P O L O L E T N Í Z P R Á V A K

POLOLETNÍ ZPRÁVA

K 30. 06. 2008

Wüstenrot – stavební spořitelna a. s.

Pololetní zpráva k 30. 06. 2008

Obsah Obsah ................................................................................................................................... 2 Prohlášení emitenta .............................................................................................................. 3 Základní údaje o emitentovi................................................................................................... 4 Profil společnosti ................................................................................................................... 6 Historie a vývoj emitenta ....................................................................................................... 6 Údaje o činnosti emitenta ...................................................................................................... 6 Základní oblasti podnikání..................................................................................................... 6 Nabízené produkty a služby .................................................................................................. 7 Významné produkty a služby nabízené Wüstenrot – stavební spořitelnou a. s. ..................... 7 Prodej produktů Wüstenrot – stavební spořitelny..................................................................12 Vývoj trhu stavebního spoření v České republice .................................................................12 Postavení emitenta na trhu...................................................................................................12 Organizace správy a řízení...................................................................................................14 Valná hromada.....................................................................................................................14 Představenstvo.....................................................................................................................14 Dozorčí rada.........................................................................................................................15 Údaje o základním kapitálu emitenta ....................................................................................18 Základní kapitál emitenta......................................................................................................18 Popis podnikatelského seskupení – koncernu (popis společností s uvedením, zda jsou propojeny ovládacími smlouvami).........................................................................................19 Údaje o majetku, závazcích a finanční situaci emitenta ........................................................21 Nekonsolidovaná rozvaha dle mezinárodních standardů účetního výkaznictví .....................21 Nekonsolidovaný výkaz zisků a ztrát dle mezinárodních standardů účetního výkaznictví .....22 Pohledávky za bankami........................................................................................................22 Pohledávky za klienty ...........................................................................................................23 Státní pokladniční poukázky, jiné poukázky a jiné státní cenné papíry .................................23 Cenné papíry držené do splatnosti .......................................................................................24 Účasti s rozhodujícím a podstatným vlivem ..........................................................................24 Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek.............................................................................24 Ostatní aktiva .......................................................................................................................25 Závazky vůči klientům ..........................................................................................................25 Rezervy ................................................................................................................................26 Ostatní pasiva ......................................................................................................................26 Podřízené závazky ...............................................................................................................27 Nerozdělený zisk z předchozích období ...............................................................................27 Čistý úrokový výnos .............................................................................................................27 Čistý zisk/ztráta z poplatků a provizí.....................................................................................27 Čistý zisk/ztráta z finančních operací....................................................................................28 Jiné provozní výnosy a náklady............................................................................................28 Správní náklady....................................................................................................................28 Peněžité plnění členům představenstva ...............................................................................28 Peněžité plnění členům dozorčí rady....................................................................................29 Výsledky obchodní činnosti a předpokládaný vývoj podnikatelské činnosti emitenta a hospodářských výsledků ......................................................................................................29 Doplňující informace o emitentovi.........................................................................................30 Uzavřené smlouvy, které by podstatně ovlivnily výsledek hospodaření ................................30 Představenstvo.....................................................................................................................30

2



Prohlášení emitenta Emitent prohlašuje, že údaje uvedené v této pololetní zprávě jsou pravdivé a emitent provedl všechna šetření, která na něm lze rozumně požadovat, k ověření pravdivosti těchto údajů, jakož i toho, že údaje nejsou v souvislosti s vydáním této zprávy v žádném podstatném ohledu zavádějící. Účetní pravidla a metody použité při jejím sestavováním se shodují s těmi, které byly použity při poslední roční účetní závěrce.


3



Základní údaje o emitentovi Obchodní firma, sídlo a právní forma emitenta Obchodní firma:


Sídlo:

Praha 5, Janáčkovo nábřeží 41

www:

http://www.wuestenrot.cz/wss

IČ:

471 15 289

DIČ:

CZ47115289

Datum založení:

10. 08. 1992

Datum vzniku:

28. 09. 1992

Doba trvání:

na dobu neurčitou

Právní forma:

akciová společnost (a. s.)

Právní řád, podle kterého byl emitent založen:

právní řád České republiky

Právní předpis, podle kterého byl emitent založen:

ustanovení § 154 a násl. Zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů

Rejstříkový soud:

Městský soud v Praze

Číslo zápisu u rejstříkového soudu:

oddíl B, vložka 1714

Předmět podnikání v souladu s čl. 2 stanov emitenta: Předmětem podnikání emitenta je zejména: Emitent je bankou, zřízenou podle zákona o bankách, která je oprávněna vykonávat všechny činnosti stavební spořitelny v rozsahu stanoveném právními předpisy upravujícími oblast stavebního spoření a povolené licencí ČNB, tj.: 1) přijímání vkladů od účastníků stavebního spoření v rozsahu - přijímání vkladů v české měně od účastníků stavebního spoření 2) poskytování úvěrů účastníkům stavebního spoření v rozsahu - poskytování úvěrů v české měně účastníkům stavebního spoření 3) poskytování příspěvků fyzickým osobám účastníkům stavebního spoření v rozsahu - poskytování příspěvků v české měně fyzickým osobám účastníkům stavebního spoření k výkonu činnosti uvedených v zákoně o stavebním spoření § 9 odst. 1 písmena: a) poskytování úvěrů osobám, jejichž výrobky a poskytované služby jsou určeny pro uspokojování bytových potřeb v rozsahu - poskytování úvěrů v české měně osobám, jejichž výrobky a poskytované služby jsou určeny pro uspokojování bytových potřeb

4



b) přijímání vkladů od bank, zahraničních bank, poboček zahraničních bank, finančních institucí, zahraničních finančních institucí a poboček zahraničních finančních institucí v rozsahu - přijímání vkladů v české měně od bank, zahraničních bank, poboček zahraničních bank, finančních institucí, zahraničních finančních institucí a poboček zahraničních finančních institucí c) poskytování záruk za úvěry ze stavebního spoření, za úvěry poskytnuté podle § 5 odst. Zákona o stavebním spoření a za úvěry uvedené v § 9 odst. 1 písmenu a) zákona o stavebním spoření v rozsahu - poskytování záruk v české měně za úvěry ze stavebního spoření, za úvěry poskytnuté podle § 5 odst. zákona o stavebním spoření a za úvěry uvedené v § 9 odst. 1 písmenu a) Zákona o stavebním spoření d) obchodování na vlastní účet s hypotečními zástavními listy a s obdobnými produkty, vydávanými členskými státy Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj e) obchodování na vlastní účet s dluhopisy vydávanými Českou republikou, s dluhopisy, za které Česká republika převzala záruku a s dluhopisy vydávanými Českou národní bankou v rozsahu - obchodování na vlastní účet s dluhopisy vydávanými Českou republikou denominovanými v české měně, s dluhopisy, za které Česká republika převzala záruku denominovanými v české měně a s dluhopisy vydávanými Českou národní bankou denominovanými v české měně f)

obchodování na vlastní účet s dluhopisy vydávanými členskými státy Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj, centrálními bankami, finančními institucemi těchto států, a bankami se sídlem v těchto státech, jakož i s dluhopisy, za které tyto státy převzaly záruku, a s dluhopisy vydávanými Evropskou investiční bankou, Nordic Investment Bank a Evropskou centrální bankou

g) provádění platebního styku a jeho zúčtování v souvislosti s činností stavební spořitelny v rozsahu - provádění platebního styku a jeho zúčtování v tuzemsku v souvislosti s činností stavební spořitelny h) poskytování bankovních informací i)

uzavírání obchodů sloužících k zajištění proti měnovému a úrokovému riziku

j)

výkon finančního makléřství

Pokud zvláštní zákon podmiňuje výkon některé činnosti udělením povolení (licenci), společnost může takovou činnost provádět až poté, kdy bude povolení (licence) podle zvláštního zákona uděleno. Emitentovi bylo uděleno povolení k výkonů činností uvedených výše na základě rozhodnutí ČNB o vydání bankovní licence, č. j. 2004/1543/520 ze dne 7.5.2004, které nabylo právní moci dne 27.5.2004 a na základě rozhodnutí ČNB o změně bankovní licence rozšířením, č. j. 2004/1317/530 ze dne 6.9.2004, které nabylo právní moci dne 8.9.2004 a č. j. 2007/4146/530 ze dne 17.10.2007, které nabylo právní moci dne 22.10.2007.

5



Profil společnosti Myšlenka stavebního spoření má svůj původ v Německu v osobě Georga Kroppa, který po první světové válce hledal způsob jak vyřešit neutěšený stav bydlení. Řešení nalezl v principu solidarity, ve kterém skupina lidí společně spořila. V roce 1921 založil G. Kropp „Společenství přátel, které po překonání inflační krize v roce 1924 začalo fungovat jako stavební spořitelna ve švábské vesnici Wüstenrot. Rok poté byly přiděleny první peníze na stavby, tehdy ještě losem. Vývoj stavebního spoření byl velmi úspěšný a počátkem 30. let byl princip losování nahrazen finančně-matematickým systémem. Wüstenrot – stavební spořitelna byla prvním propagátorem stavebního spoření v České republice. Tento finanční produkt významně přispívá k řešení nedostatku bytů a k modernizaci bytového fondu. Emitent získal povolení působit jako banka dne 17.9.1993 a dne 11.11.1993 souhlas se zahájením činnosti jako banka. Hlavní aktivitou emitenta je stavební spoření, které spočívá v přijímání vkladů od účastníků stavebního spoření, v poskytování úvěrů a zprostředkování státní podpory těmto účastníkům. V souladu se Zákonem o stavebním spoření vykonává i další činnosti povolené licencí ČNB. Emitent poskytuje služby na území České republiky.

Historie a vývoj emitenta 10. 08. 1992 28. 09. 1992 17. 09. 1993 11. 11. 1993 07. 05. 2004 06. 09. 2004 31. 01. 2005 19. 06. 2007 27. 06. 2007 22. 10. 2007 27. 05. 2008

Založení společnosti Wüstenrot a. s. Zápis do obchodního rejstříku Udělení bankovní licence Zahájení obchodní činnosti Tzv. přelicencování v souladu s novelou zákona č. 21/1992 Sb., o bankách, ve znění pozdějších předpisů Rozšíření bankovní licence o výkon finančního makléřství Vydání podřízeného dluhopisu Disponování s akcionářskými právy Wüstenrot hypoteční banky a.s Disponování s akcionářskými právy Wüstenrot, životní pojišťovny, a.s. Rozšíření bankovní licence o obchodování v cizí měně Disponování s akcionářskými právy Wüstenrot pojišťovny a.s.

Údaje o činnosti emitenta Základní oblasti podnikání Wüstenrot - stavební spořitelna a. s. (dále jen „emitent“) je bankou specializující se na stavební spoření, které spočívá v přijímání vkladů od účastníků stavebního spoření a v poskytování úvěrů a státní podpory jeho účastníkům v České republice. Mezi hlavní aktivity emitenta patří zejména: a) přijímání vkladů od účastníků stavebního spoření b) poskytování úvěrů účastníkům stavebního spoření 6



c) poskytování překlenovacích (rychlých) úvěrů a jiných úvěrů na financování činností v oblasti bytového hospodářství d) získávání potřebných zdrojů od jiných věřitelů, úvěrových institucí či na finančním trhu vydáváním dluhopisů e) používání volných prostředků na vkladových účtech účastníků k ukládání na vkladové účty u jiné banky nebo k nákupu státních dluhopisů, případně dluhopisů, za které převzal stát záruku Emitent musí dodržovat regulační požadavky České národní banky. Mezi tyto požadavky patří limity a další omezení týkající se kapitálové přiměřenosti, klasifikace úvěrů a podrozvahových závazků, úvěrového rizika ve spojitosti s klienty banky a bankami, likvidity, úrokového rizika a měnové pozice emitenta. Emitent poskytuje služby výhradně na území České republiky. Nabízené produkty a služby Wüstenrot- stavební spořitelna a.s. je součástí finanční skupiny Wüstenrot, která na území České republiky nabízí kromě služeb stavebního spoření také produkty hypotečního bankovnictví (prostřednictvím Wüstenrot hypoteční banka a.s.), produkty životního pojištění (prostřednictvím Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s.) a produkty neživotního pojištění (prostřednictvím Wüstenrot pojišťovny a.s.), čímž nabízí klientům ucelený soubor nejdůležitějších finančních produktů. Významné produkty a služby nabízené Wüstenrot – stavební spořitelnou a. s. Emitent nabízí širokou škálu produktů stavebního spoření nejen pro fyzické, ale i právnické osoby. Stavební spoření: Optimální tarif – stavební spoření, které nabízí čtyři tarifní varianty a možnost výběru ze dvou kombinací úrokových sazeb. Stavební spoření Wüstenrot je přizpůsobivé individuálním plánům a možnostem účastníků. Pravidelné měsíční spoření není povinné, lze spořit libovolně dle individuálních možností. Touto formou je možné zajistit financování koupi bytu, stavbu, nástavbu, rekonstrukci či modernizaci stávajícího bydlení, koupi stavebního pozemku, přestavbu nebytových prostor na bytové, ale také splacení úvěru nebo půjčky použité na financování bytových potřeb.

Varianta OS (speciální) – zajistí nejrychlejší přidělení cílové částky, a tím i nárok na úvěr ze stavebního spoření. Varianta nabízí možnost využít veškeré výhody plynoucí ze stavebního spoření, tj. státní podporu, vysoké úročení úspor – 2,10% p. a. a v případě potřeby i výhodný úvěr ve výši 50% cílové částky s nízkým pevným úrokem. Umožňuje využít také překlenovací úvěr s velmi výhodnou úrokovou sazbou.

Varianta OF (finanční) – je určena těm, kteří potřebují vysoký úvěr za výhodných úvěrových podmínek (vhodná pro překlenovací úvěry). Varianta nabízí nejvyšší možný úvěr (60% cílové částky) a nejnižší sazbu z úvěru (3,70% p. a.).

Varianta ON (normální) – nabízí nejnižší zatížení rodinného rozpočtu při splácení úvěru. Varianta zajišťuje nejnižší možné splátky úvěru (0,5% cílové

7



částky), úvěr ve výši 50% cílové částky, nejnižší úrokovou sazbu z úvěru (3,70% p. a.) a výhodu stejnoměrného měsíčního finančního zatížení po celou dobu spoření a splácení úvěru. Varianta též umožňuje její změnu, a to kdykoliv, přičemž podmínky již uzavřené smlouvy o stavebním spoření se přizpůsobí tak, jako by bylo příslušné rozhodnutí učiněno na počátku spoření.

Varianta OK (optimální kreditní) – je variantou spoření s nejnižší měsíční úložkou (0,25% z cílové částky), která je vhodná pro klienty, kteří mají v úmyslu dlouho spořit a potřebují vysoký úvěr, případně dlouhodobý překlenovací úvěr. Varianta nabízí úvěr ve výši 70% cílové částky, nízké měsíční splátky a dlouhou dobu splácení.

Změna tarifní varianty je možná kdykoliv v průběhu spoření. Podmínky již uzavřené smlouvy o stavebním spoření se přizpůsobí tak, jako by bylo příslušné rozhodnutí učiněno na počátku spoření. Varianty stavebního spoření Wüstenrot – stavební spořitelny a.s. platné k 30. 06. 2008 Tarifní varianta ON OS OF OK

Minimální úspory (v % cílové částky) 50 50 40 30

Maximální výše úvěru (v % cílové částky) 50 50 60 70

Měsíční splátky úvěru (v % cílové částky) 0,5 0,6 0,7 0,7

Varianty úrokových sazeb stavebního spoření Wüstenrot – stavební spořitelny a.s. platné k 30. 06. 2008 Roční úrok z úspor (v %) 2,10 1,00

Roční úroky z úvěru ze stavebního spoření (v %) 4,80 3,70

Technika úroční – uspořená částka je úročena roční sazbou sjednanou ve smlouvě o stavebním spoření. U každé tarifní varianty si může účastník, který si při uzavření uvedené smlouvy zvolil úrokovou sazbu z úspor 1,00% p. a., zvolit při přidělení cílové částky úrokovou sazbu 2,10% p. a. Úrok z úspor bude přepočten, a to od počátku uvedené smlouvy k datu změny. Spoření pro mladé – nabízí dva typy stavebního spoření, a to spoření pro děti a mladé.

KAMARÁD – je určen pro účastníky stavebního spoření mladší 18 let, to znamená, že je vhodný pro rodiče, kteří chtějí svému dítěti zajistit dostatečné finanční zázemí a přitom ušetřit 1 500 Kč. Zaručený vysoký výnos zajišťuje úrok z úspor 2,10% p. a. a státní podpora až do výše 3 000 Kč ročně. Při splnění podmínek je nulová úhrada za uzavření smlouvy.

VYCHYTANÉ SPOŘENÍ – je variantou spoření určenou pro účastníky ve věku od 18 do 30 let. Mladým lidem umožňuje jednak vysoce zhodnotit vklady – úrokem z úspor 2,1 % p.a. a státní podporou až 3 000 Kč ročně, jednak využít zvýhodněný překlenovací úvěr, za jehož vyřízení zaplatí pouze poloviční poplatek.

8



Úvěry: Úvěr ze stavebního spoření – emitent nabízí způsob spoření s následnou možností využití výhodného úvěru ze stavebního spoření, a to: nejnižší možné úrokové sazby (již od 3,70% p. a.), poskytnutí úvěru ze stavebního spoření již při naspoření 30% cílové částky, možnost expresního zpracování úvěru zdarma do 48 hodin, pevný neměnný úrok po celou dobu splácení, rozložení splátek na delší období – nízké měsíční zatížení rodinného rozpočtu, možnost splatit úvěr rychleji mimořádnými splátkami, nižší daně z příjmu díky možnosti odečítat úroky z úvěru od daňového základu, veškeré náležitosti spojené s žádostí o úvěr vyřídí certifikovaný úvěrový poradce. Účastník stavebního spoření má po přidělení cílové částky nárok na poskytnutí úvěru ze stavebního spoření za předpokladu zajištění jeho návratnosti. Úvěr ze stavebního spoření smí být účastníkem stavebního spoření použit pouze na financování bytových potřeb, tak jak jsou definovány v Zákoně o stavebním spoření a státní podpoře stavebního spoření, tj. např. výstavba bytového domu, rodinného domu, nebo bytu ve vlastnictví; změna stavby na bytový dům, rodinný dům, nebo byt; koupě bytového domu, rodinného domu, nebo bytu včetně rozestavěné stavby těchto domů, nebo bytu; koupě pozemku v souvislosti s výstavbou nebo koupí bytového domu, rodinného domu nebo bytu; změna stavby, údržba stavby nebo udržovací práce na bytovém domě nebo rodinném domě, bytu ve vlastnictví nebo spoluvlastnictví, včetně úhrady případného podílu na úpravách společných částí domu; splacení členského vkladu nebo podílu v právnické osobě, jejímž je účastník členem nebo společníkem, stane-li se účastník nájemcem bytu; úhrada za převod členských práv a povinností v družstvu, nebo za převod podílu v právnické osobě, stane-li se účastník nájemcem bytu; připojení bytového domu nebo rodinného domu, nebo domu s byty ve vlastnictví k veřejným sítím technického vybavení, splacení úvěru nebo půjčky použitých na financování bytových potřeb s výjimkou pokut nebo jiných sankcí. Výše úroku ze stavebního spoření je odvozena od zvoleného úročení vkladů. Emitent nabízí dvě možnosti volby výše úrokových sazeb z vkladů s dopadem na výši úrokových sazeb úvěru ze stavebního spoření: (1) 1,00% úrok z úspor a 3,70% úrok z úvěru ze stavebního spoření (2) 2,10% úrok z úspor a 4,80% úrok z úvěru ze stavebního spoření

Možnosti splácení úvěru ze stavebního spoření Wüstenrot – stavební spořitelny a.s. platné k 30. 06. 2008 Tarifní varianta OS ON OF OK

Maximální výše Minimální Úročení úvěru (p.a.) úvěru splátka úvěru (z cílové částky) (z cílové částky) 50% 3,70% nebo 4,80% 0,6% 50% 3,70% nebo 4,80% 0,5% 60% 3,70% nebo 4,80% 0,7% 70% 3,70% nebo 4,80% 0,7%

Orientační doba splácení (úrok 3,7% p.a.) 8 let a 3 měsíce 10 let a 3 měsíce 8 let a 6 měsíců 10 let a 2 měsíce

Orientační doba splácení (úrok 4,8% p.a.) 8 let a 8 měsíců 11 let 8 let a 11 měsíců 10 let a 11 měsíců

Emitent umožňuje mimořádné splátky úvěru, které zkracují dobu jeho splácení. Splátky úvěru je možno poukazovat poštovní poukázkou, srážkou ze mzdy, trvalým platebním příkazem nebo inkasem z účtu.

9



Překlenovací úvěry – jsou produktem emitenta, který řeší situaci, kdy klient ještě nemá nárok na úvěr ze stavebního spoření. Jejich předností je:

poskytnutí úvěru již při nulovém počátečním vkladu, pevný neměnný úrok po celou dobu trvání úvěru, nejnižší možné úrokové sazby – již od 2,50% p. a., nižší daně z příjmu díky možnosti odečítat úroky z úvěrů od daňového základu, veškeré náležitosti spojené se žádostí o úvěr vyřídí certifikovaný úvěrový poradce, rychlé zpracování úvěru, výhodné podmínky garantované po celou dobu splácení.

PARTNER – je překlenovací úvěr pro nové klienty, kteří ještě nejsou účastníky stavebního spoření (smlouvu o stavebním spoření nemá ani jejich manžel/ka nebo nezletilé dítě). Je poskytován bez počátečního vkladu na neomezenou výši. Při zajištění úvěru nemovitostí (nad 200 000 Kč) je poskytován za nižší úrokovou sazbu – 5,50% p. a. Pro klienty, kteří mají zájem o nižší úvěr se zajištěním ručiteli, je určen překlenovací úvěr s úrokovou sazbou 6,6% p.a. Tento úvěr je poskytován až do výše 200 000 Kč.

SUPERÚVĚR – jsou zvýhodněné překlenovací úvěry, které emitent poskytuje všem žadatelům, kteří jsou klienty některé ze stavebních spořitelen alespoň 12 měsíců. Klientem může být i jeho blízký rodinný příslušník (manžel/ka, nezletilé děti). Garantovaná úroková sazba je 5,30% p. a. po celou dobu splácení úvěru. Emitent poskytuje tento překlenovací úvěr na neomezenou cílovou částku s 10% úsporou nebo i bez počátečního vkladu. Tato varianta umožňuje optimálně využít dvě smlouvy o stavebním spoření – „starou“ pro spoření a „novou“ pro úvěr. Nová smlouva a k ní překlenovací úvěr umožní klientovi získat potřebné peníze za nižší úrokové sazby. Za překlenovací úvěr klient zaplatí 5,30% p. a. a poté 3,70% p. a. za úvěr ze stavebního spoření. Pokud jsou ze strany klienta spolu se žádostí o překlenovací úvěr předloženy všechny požadované dokumenty, má příslušnou finanční částku k dispozici do týdne od podání uvedené žádosti.

Speciální produkty: REVITplus – produkt určený pro právnické osoby, který umožňuje využití překlenovacího úvěru Wüstenrot – stavební spořitelny a.s. na financování oprav, rekonstrukcí a modernizaci nejen panelových bytových domů. Je tedy určen nejen pro klienty, kteří mohou uplatnit nárok na státní finanční podporu. Produkt nabízí tyto základní výhody: Dle finančních možností je možné si vybrat individuální překlenovací úvěr podle výše měsíční splátky. Maximální doba splatnosti překlenovacího úvěru je 17,5 let, celková maximální doba splatnosti úvěru je 25 let. Pevná výše úrokové sazby překlenovacího úvěru (od 4,5% p.a. až 5,3% p.a.) a úvěru ze stavebního spoření (3,7% nebo 4,8% p. a.) Možnost kombinace s individuálními úvěry Wüstenrot pro nájemce/vlastníky bytových jednotek, navíc pomoc finančních poradců investorovi po celou dobu přípravy, projednávání a realizace projektu. Výhodou produktu REVIT je možnost využít státní dotaci ve výši 4% p.a. až po dobu 15 let při financování oprav a splnění dalších, příslušných podmínek. 10



DRUŽSTEVNÍ BYDLENÍ – překlenovací úvěr je poskytován na splacení členského vkladu nebo podílu v právnické osobě, které je žadatel o úvěr (nebo osoba blízká) členem či společníkem a stane se nájemcem bytu, nebo na úhradu za převod členských práv a povinností v družstvu nebo za převod podílu v právnické osobě, jestliže se žadatel o úvěr (nebo osoba blízká) stane nájemcem bytu. Překlenovací úvěr Družstevní bydlení je poskytován až do výše 2 000 000 Kč s úrokovou sazbou 6,3% p.a., přičemž není vyžadováno zajištění úvěru zástavním právem k nemovitosti.

Překlenovací úvěry a výše úrokových sazeb z překlenovacích úvěrů Wüstenrot – stavební spořitelny a.s. platné k 30. 06. 2008 SUPERÚVĚR Minimální úspora (% CČ)

Úroková sazba

Tarifní varianta

0 5,30% OF 0 6,30%* OF 10 5,30% OK 40 4,80% OF 40 2,50%** OF 50 4,80% OS 50 2,50%** OS * družstevní bydlení ** žádost o úvěr podána max. 6 měsíců před předpokládaným přidělením CČ

PARTNER Minimální úspora (% CČ)

Úroková sazba

Tarifní varianta

1)

0 6,60% OF 2) 0 5,50% OF 1) cílová částka 20 000 až 200 000 Kč 2) minimální cílová částka 200 000 Kč, úvěr zajištěn zástavním právem k nemovitosti

REVIT Minimální úspora (% CČ) 0

Úroková sazba standardní 5,30%

zvýhodněná 5,10%

VIP 4,90%

individuální 4,50%

Věrnostní prémie: Emitent připíše účastníkovi ke konci druhého měsíce následujícího od uzavření následné smlouvy o stavebním spoření na jeho účet bonus ve výši 10% z úložky na spoření poukázané na účet do druhého měsíce od uzavření smlouvy, nejvýše však 1 000 Kč. Je nutné splnění určitých podmínek (např. cílová částka následné smlouvy musí být ve výši min. 140 000 Kč, předchozí smluvní vztah trval alespoň 4 roky nebo účastník uzavřel smlouvu o úvěru ze stavebního spoření, apod.).

11



Prodej produktů Wüstenrot – stavební spořitelny Emitent má profesionální síť finančních poradců nabízejících produkty rodinného financování. Daří se využívat potenciálu, kterým tato společnost disponuje. Obchodní organizace Wüstenrot je rozdělena na 14 regionů řízených regionálními řediteli. Činnost finančních poradců přímo řídí manažeři obchodních skupin. Obchodní síť emitenta je sítí mobilní, její pevné zázemí tvoří 13 regionálních Informačních a poradenských center, desítky oblastních obchodních zastoupení a více než jedno sto poradenských kanceláří. V souvislosti se zprostředkováním smluv o stavebním spoření emitent spolupracuje s kooperačními partnery – obchodními organizacemi a finančními makléři.

Vývoj trhu stavebního spoření v České republice Trh stavebního spoření v České republice zaznamenává v posledních letech intenzivní přechod nově uzavřených obchodů z fáze spořících smluv do fáze úvěrových smluv. Tento trend byl v 1. pololetí roku 2008 opět potvrzen. Svědčí o tom meziroční přírůstky jak počtu, tak především objemu poskytnutých úvěrů na financování bytových potřeb. Tím se odvětví postupně dostává do souladu s účelem stavebního spoření ve státech Evropské unie, které systém stavebního spoření využívají. Postavení emitenta na trhu Emitent vstoupil na trh stavebního spoření v roce 1993. Na českém trhu působí jako jeden z pěti stavebních spořitelen.

12



Přehled vývoje stavebního spoření emitenta v období let 2003 – 20081 Sledovaný rok/období

2008

Počet smluv uzavřených v daném roce (netto)

1

2007

2006

2005

2004

24 891

41 126

35 898

30 534

41 372

146 770

Stav počtu platných smluv

428 669

428 478

428 572

431 668

467 498

503 359

Cílová částka (v mil. Kč)

111 508

105 987

96 789

89 186

88 116

89 505

965

1 062

1 088

1 137

1 096

911

2 252

2 477

2 521

2 433

2 310

2 407

29 490

28 638

25 763

22 769

20 167

16 933

Celkový počet poskytnutých úvěrů

7 000

16 784

18 701

17 080

16 382

16 379

- z toho – překlenovacích

4 557

9 626

8 637

8 673

9 262

11 078

- z toho – ze stavebního spoření

2 443

7 158

10 064

8 407

7 120

5 301

Celkový stav platných úvěrů ke konci roku resp. ke konci čtvrtletí (v mil. Kč)

18 295

16 548

11 974

9 858

8 212

6 746

- z toho – stav platných překlenovacích úvěrů

16 173

14 357

10 025

8 497

7 195

5 881

2 122

2 191

1 949

1 361

1 017

865

Výše st. podpory vyplacená v daném roce na platné smlouvy uzavřené v předchozích letech (v mil. Kč) Průměrná výše státní podpory vyplacená na jednu platnou smlouvu (v Kč) Stav výše vkladů (v mil. Kč)

- z toho - stav platných úvěrů ze stavebního spoření Pozn.:

1

2003

za první pololetí

Počet a objem poskytnutých překlenovacích úvěrů a úvěrů ze stavebního spoření emitentem v období let 2003 – 20081 Sledovaný rok/období

2008

1

2007

2006

2005

2004

2003

Počet poskytnutých překlenovacích úvěrů

4 557

9 626

8 637

8 673

9 262

11 078

Počet poskytnutých úvěrů ze stavebního spoření

2 443

7 158

10 064

8 407

7 120

5 301

Celkový počet poskytnutých úvěrů

7 000

16 784

18 701

17 080

16 382

16 379

Objem poskytnutých překlenovacích úvěrů (v mil. Kč)

3 229

6 535

4 459

2 915

2 454

2 388

284

794

1 001

666

419

278

3 512

7 329

5 460

3 581

2 874

2 666

Objem poskytnutých úvěrů ze stavebního spoření (v mil. Kč) Celkový objem poskytnutých úvěrů (v mil. Kč) Pozn.: za první pololetí

13



Organizace správy a řízení V souladu s Obchodním zákoníkem a stanovami emitenta jsou orgány emitenta valná hromada, představenstvo a dozorčí rada. Žádný z členů představenstva ani členů dozorčí rady nebyl v minulosti odsouzen pro trestný čin majetkové povahy. Pokud není dále uvedeno jinak, nevykonávali členové představenstva a dozorčí rady k datu vyhotovení této zprávy jakékoli činnosti mimo své činnosti pro emitenta, které by mohly mít význam pro posouzení emitenta. Datum vzniku funkce jednotlivých členů představenstva a dozorčí rady emitenta, které je uvedeno v této zprávě, je datem, kdy daná funkce vznikla poprvé (někteří členové představenstva, resp. dozorčí rady, byli posléze do funkce znovu zvoleni). Z uvedeného důvodu se datum vzniku funkce uvedené v této zprávě může lišit od data vzniku funkce uvedeného v zápisu emitenta v obchodním rejstříku.

Valná hromada Valná hromada je nejvyšším orgánem emitenta. Do působnosti valné hromady náleží rozhodnutí o otázkách, které zákon nebo stanovy emitenta zahrnují do působnosti valné hromady. Valná hromada se koná se nejméně jednou za rok nejpozději do šesti měsíců od posledního dne uplynulého účetního období. Představenstvo Představenstvo je statutárním orgánem, jenž řídí činnost emitenta a jedná jeho jménem. Rozhoduje o všech záležitostech emitenta, pokud nejsou zákonem nebo stanovami emitenta vyhrazeny do působnosti valné hromady nebo dozorčí rady. Představenstvo je také mimo jiné oprávněno jmenovat prokuristy společnosti a v této souvislosti také po odsouhlasení dozorčí radou vydat jednací řád pro prokuristy. Představenstvo má tři členy volené valnou hromadou. Představenstvo zasedá dle potřeby, nejméně 1krát za měsíce. Délka funkčního období člena představenstva je pět let. Opětovná volba člena představenstva je možná. Členové představenstva volí ze svého středu na návrh valné hromady předsedu představenstva. Členové představenstva podléhají zákazu konkurence podle příslušných zákonných předpisů.

Složení představenstva Wüstenrot – stavební spořitelny a.s. k 30. 06. 2008: Ing. Jan Vlček Předseda představenstva od 25. 06. 2008 Vzdělání: Vysokoškolské v oboru zahraniční obchod Praxe v oboru: od roku 1996 do roku 2006 finanční ředitel a prokurista ve Wüstenrot – stavební spořitelně a.s., od 28. 07. 2006 do 10. 07. 2007 předseda představenstva Wüstenrot hypoteční banky a.s. Datum narození: 23. 06. 1948 Adresa: Praha 2 - Vinohrady, Máchova 56/20

14



JUDr. Pavel Pektor Člen představenstva od 10. 08. 1992 Vzdělání: Vysokoškolské v oboru práva Praxe v oboru: od roku 1992 v představenstvu Wüstenrot – stavební spořitelny a.s. Členství v orgánech jiných společností: jednatel ve společnosti Wüstenrot service s.r.o. Datum narození: 17. 04. 1949 Adresa: Praha 8 - Trója, K Haltýři 686/11 Ing. Ivo Sebera, MBA Člen představenstva od 13. 01. 2005 Vzdělání: Vysokoškolské v oboru ekonomika Praxe v oboru: od roku 1993 působí ve Wüstenrot – stavební spořitelně a.s. Datum narození: 23. 04. 1965 Adresa: Borovany, Jižní 530

Dozorčí rada Dozorčí rada dohlíží na výkon představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti emitenta, je kontrolním orgánem emitenta. Dozorčí rada zabezpečuje a plní úkoly, které stanovuje zákon a které stanovy zahrnují do působnosti dozorčí rady. Dozorčí rada má 9 členů. Délka funkčního období člena dozorčí rady je pět let. Opětovná volba členů dozorčí rady je možná. Dozorčí rada zasedá dvakrát do roka. Členové dozorčí rady podléhají zákazu konkurence podle příslušných zákonných předpisů.

Složení dozorčí rady Wüstenrot – stavební spořitelny a.s. k 30. 06. 2008: Dr. Alexander Erdland Předseda dozorčí rady od 10. 03. 2006 Vzdělání: Vysokoškolské univerzitní vzdělání (ekonomie a právo), doktor politických věd Praxe v oboru: v oboru bankovnictví od roku 1980, zejména jako člen statutářních orgánů finančních institucí: 1980 – Landesgenossenschaftsbank – vedení, sekretariát představenstva 1984 – Volksbank eG, Elmshorn – zástupce, pak řádný člen představenstva 1986 – Volksbank eG, Elmshorn – zástupce, pak řádný člen představenstva 1987 – Norddeutsche Genossenschaftsbank AG, Hannover – člen představenstva 1990 – DG BANK, Deutsche Genossenschaftsbank AG, Frankfurt am Main – člen představenstva 1998 – Bausparkasse Schwäbisch Hall AG, Schwäbisch Hall – předseda představenstva 2006 – Wüstenrot & Württembergische AG, Stuttgart – předseda představenstva Členství v orgánech jiných společností: - předseda představenstva v:Wüstenrot & Württembergische AG, Stuttgart - předseda dozorčí rady v: Wüstenrot Bausparkasse AG, Ludwigsburg Württembergische Versicherung AG, Stuttgart Württembergische Lebensversicherung AG, Stuttgart Wüstenrot Bank AG Pfandbriefbank, Ludwigsburg Wüstenrot hypoteční banka a.s., Praha

15


-

člen dozorčí rady v:


Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s., Praha Wüstenrot pojišťovna a.s., Praha Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH, Salzburg Wüstenrot Wohnungswirtschaft reg. Gen. m. b. H., Salzburg Bankhaus Hallbaum AG & Co KG, Hannover

Datum narození: 10. 10. 1951 Adresa: 74545 Michelfeld-Gnadental , Haldenweg 9, Spolková republika Německo Wolfgang Radlegger komerční rada Místopředseda dozorčí rady od 22. 05. 2001 Praxe v oboru: 23 let činný v politice (12 let v zemské vládě Salzburg), od roku 1990 činný v oboru bankovnictví Členství v orgánech jiných společností: - předseda dozorčí rady v: Stavebná sporiteľňa VUB Wüstenrot a.s., Bratislava Wüstenrot stambena štedionica d.d., Záhřeb Wüstenrot Versicherungs-AG, Salzburg - místopředseda dozorčí rady v:Wüstenrot hypoteční banka a.s., Praha Fundamenta-Lakáskassza Bausparkasse AG, Budapešť - člen dozorčí rady v:: Bausparkasse Wüstenrot AG, Salzburg Wüstenrot pojišťovna a.s., Praha - jednatel ve společnostech: Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH, Salzburg Wüstenrot Vermögensbeteiligungs GmbH, Salzburg

Datum narození: 06. 05. 1947 Adresa: 5020 Salzburg, Prinzingerstrasse 10, Rakouská republika Matthias Lechner Člen dozorčí rady od 26. 04. 2007 Vzdělání: Vysokoškolské, obor bankovní specialista Praxe v oboru: od roku 1999 činný v oboru bankovnictví 1999 – 2000 Leonberger Bausparkasse AG – člen představenstva 2001 – 2006 Wüstenrot Bausparkasse AG – člen představenstva 2006 – Wüstenrot Bausparkasse AG – předseda představenstva Členství v orgánech jiných společností: - předseda představenstva v: Wüstenrot Bausparkasse AG, Ludwigsburg - člen představenstva v: Verband der Privaten Bausparkassen - předseda dozorčí rady v: Wüstenrot Haus- und Städtebau GmbH, Ludwigsburg - člen dozorčí rady v:: Wüstenrot hypoteční banka a.s., Praha W&W Informatik GmbH, Ludwigsburg Datum narození: 30. 08. 1954 Adresa: Leonberg, Hoffmanstrasse 175, Spolková republika Německo

16



Mag. Werner Wabscheg Člen dozorčí rady od 26. 07. 2007 Vzdělání: Vysokoškolské Praxe v oboru: činný v oboru bankovnictví a pojišťovnictví Členství v orgánech jiných společností: - člen dozorčí rady v: Wüstenrot stambena štedionica d. d., Záhřeb Wüstenrot stavebná sporiteľňa, a.s., Bratislava - jednatel v: Wüstenrot Verwaltungs- u. Dienstleistungen – Leasing GmbH, Salzburg - prokurista v: Bausparkasse Wüstenrot AG, Salzburg Datum narození: 31. 10. 1961 Adresa: Eugendorf, Lindensiedlung 3, Rakouská republika

Dr. Wolfgang Oehler Člen dozorčí rady od 26. 04. 2007 Vzdělání: Vysokoškolské Praxe v oboru: od roku 1988 činný v oboru bankovnictví a pojišťovnictví Členství v orgánech jiných společností: - předseda představenstva v: Württembergische Lebensversicherung AG, Stuttgart Karlsruher Lebensversicherung AG, Karlsruhe Württembergische Versicherung AG, Stuttgart Karlsruher Versicherung AG, Karlsruhe - člen představenstva v: Allgemeine Rentenanstalt, Stuttgart Württembergische AG, Stuttgart Württembergische Versicherung AG, Stuttgart Württembergische Lebensversicherung AG, Stuttgart Karlsruher Lebensversicherung AG, Karlsruhe - člen dozorčí rady v: Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s., Praha Datum narození: 26. 07. 1952 Adresa: Stuttgart, Leierwiesen 19, Spolková republika Německo Ing. Vít Vaníček Člen dozorčí rady od 12. 12. 2003 Vzdělání: Vysokoškolské Praxe v oboru: činný v oblasti družstevnictví Členství v orgánech jiných společností: - předseda představenstva v: SBD, Praha 5 Svaz českých a moravských bytových družstev, Praha - společník, jednatel v: PORST s.r.o. Datum narození: 21. 04. 1945 Adresa: Mnichovice, Skuhrovecká 133

17



Ing. Jana Lindauerová Člen dozorčí rady za zaměstnance od 08. 03. 2007 Vzdělání: Vysokoškolské Praxe v oboru: od roku 1994 ve Wüstenrot – stavební spořitelně a.s. Datum narození: 18. 05. 1969 Adresa: Praha 8 – Trója, Písečná 451/16

Mgr. Pavel Kousal Člen dozorčí rady za zaměstnance od 08. 03. 2007 Vzdělání: Vysokoškolské Praxe v oboru: od roku 1997 ve Wüstenrot – stavební spořitelně a.s. Datum narození: 25. 03. 1974 Adresa: Praha 9, Újezd nad Lesy, Žherská 1666

Údaje o základním kapitálu emitenta Základní kapitál emitenta K datu vyhotovení této zprávy činil základní kapitál emitenta 739 200 000 Kč. Na mimořádné valné hromadě společnosti, která se konala dne 24.6.2008, bylo rozhodnuto o zvýšení základního kapitálu společnosti o 81 164 160 Kč z 739 200 000 Kč na 820 364 160 Kč upsáním nových akcií. Navýšení základního kapitálu emitenta není plně splaceno. Mimořádná valná hromada současně také odsouhlasila převod 6,16% akcií emitenta ze společnosti Kooperativa, pojišťovna, a.s., Vienna Insurance Group, na společnosti Wüstenrot & Württembergische a Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH. Základní kapitál emitenta je k datu vyhotovení této zprávy rozdělen na 5 000 kusů akcií na jméno v zaknihované podobě, každá o jmenovité hodnotě 123 200 Kč a 5 000 kusů akcií na jméno v zaknihované podobě, každá o jmenovité hodnotě 24 640 Kč. Na zvýšení základního kapitálu bude vydáno 549 kusů kmenových akcií na jméno o jmenovité hodnotě 24 640 Kč jedné akcie, v zaknihované podobě a 549 kusů kmenových akcií na jméno o jmenovité hodnotě 123 200 Kč jedné akcie, v zaknihované podobě. Akcie jsou evidované ve Středisku cenných papírů. Se všemi akciemi jsou spojena stejná práva, přičemž na jednu akcii připadá jeden hlas. Akcie mají omezenou převoditelnost; každý převod akcií vyžaduje předchozí souhlas dvoutřetinové většiny hlasů splaceného kapitálu na valné hromadě emitenta. Akcie emitenta nejsou kótované na žádném registrovaném trhu v České republice ani mimo Českou republiku. Emitent nevydal k datu vyhotovení této zprávy žádné prioritní ani zaměstnanecké akcie, ani dluhopisy, se kterými je spojeno právo požadovat v době v nich určené vydání akcií nebo předkupní právo na akcie ve jmenovité hodnotě v nich určené. Vydávání zaměstnaneckých a prioritních akcií emitenta je nepřípustné.

18



Popis podnikatelského seskupení – koncernu (popis společností s uvedením, zda jsou propojeny ovládacími smlouvami) Následující informace odpovídá obsahem ustanovení § 66a odst. 9 Obchodního zákoníku za účetní období 2008. Emitent má dva hlavní akcionáře: -

-

společnost Wüstenrot & Württembergische AG, se sídlem Gutenbergerstrasse 30, D-70176 Stuttgart, Spolková republika Německo, která vlastní 55,92% všech akcií a stejný počet hlasů společnost Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH, se sídlem Alpenstrasse 70, A-5020 Salzburg, Rakouská republika, která vlastní 43,50% akcií a stejný počet hlasů

Wüstenrot & Württembergische AG je tak vůči emitentovi v postavení ovládající osoby a emitent je v postavení osoby ovládané. Mezi ovládající a ovládanou osobou není uzavřena ovládací smlouva. Wüstenrot & Württembergische AG vlastní v České republice ještě podíly ve společnostech: -

Wüstenrot hypoteční banka a.s., se sídlem nám. Kinských 6002/2, 150 21 Praha 5, s podílem 90% na akciovém kapitálu, Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s., se sídlem nám. Kinských 6002/2, 150 21 Praha 5, s podílem 74% na akciovém kapitálu, Wüstenrot pojišťovna, a.s., se sídlem nám. Kinských 6002/2, 150 21 Praha 5, s podílem 74 % na akciovém kapitálu.

Smluvní závazkové vztahy emitenta k ostatním českým společnostem Wüstenrot jsou uvedeny ve Zprávě ovládané osoby podle § 66a odst. 9 Obchodního zákoníku za účetní období 2007, která je součástí Výroční zprávy 2007 emitenta. Smlouva, resp. smlouvy o převodu zisku nejsou uzavřeny ani mezi ovládanou a ovládající osobou, ani mezi emitentem a ostatními společnostmi Wüstenrot. Na základě rozhodnutí většinového akcionáře emitenta, tj. Wüstenrot & Württembergische AG, Stuttgart došlo v průběhu roku 2007 v české skupině Wüstenrot k rozhodujícím změnám. Se souhlasem ČNB byl emitent pověřen dispozicí s podílem na hlasovacích právech Wüstenrot hypoteční banky a.s. ve výši 90%, dispozicí s podílem na hlasovacích právech Wüstenrot, životní pojišťovny, a.s. ve výši 74% a dispozicí s podílem na hlasovacích právech Wüstenrot pojišťovny a.s. ve výši 74%. Tři společnosti: Wüstenrot – stavební spořitelna, a.s., Wüstenrot hypoteční banka a.s. a Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s. vytvořily koncern, ve kterém stavební spořitelna, jako největší z nich, převzala úlohu holdingové společnosti. Cílem tohoto organizačního uspořádání bylo především:

umožnit jednotné a efektivní řízení celé skupiny, dosáhnout synergických efektů výkonem činností z jednoho subjektu prezentovat Wüstenrot na trhu jako silného a jedinečného specialistu na finanční řešení v oblasti bydlení, zajištění ve stáří i zabezpečení rodiny a majetku.

Všechny právní a organizační kroky proběhly plynule a podle plánu. V roce 2008 je do smluvního koncernu postupně integrována nově vznikající Wüstenrot pojišťovna a.s. Dosáhli jsme tak svého cíle, aby Wüstenrot s jednotným vedením, jednotnou organizací a silnou obchodní sítí kvalifikovaných finančních poradců pokrýval potřeby současných i budoucích klientů v oblasti finančních služeb. K dosažení synergických efektů byla dne 7.11. 2007 uzavřena smlouva o sdružení podle §829 a násl. občasnkého zákoníku. Hlavním účelem smlouvy je zefektivnění činnosti všech společností Wüstenrot podnikající v České republice. Strany se dohodly na

19



vzájemném outsorcingu činností. Organizační schéma (viz. níže) zobrazuje všechny činnosti banky s rozdělením na činnosti přímo vykonávané bankou a to i pro další společnosti a na činnosti outsourcované, které pro banku vykonává jiná společnost. Účinnost této smlouvy nastala 1. 1. 2008.

20



Údaje o majetku, závazcích a finanční situaci emitenta Nekonsolidovaná rozvaha dle mezinárodních standardů účetního výkaznictví Následující tabulky uvádí nekonsolidované rozvahy emitenta dle IAS/IFRS k 30. 06. 2008 a srovnávací období k 31. 12. 2007 (v tis. Kč). Aktiva

30.06.2008 Hotovost a pohledávky za centrální bankou Státní pokladniční poukázky, jiné poukázky a jiné státní cenné papíry

31.12.2007

306 288 5 975 188

238 605 6 858 999

2 646 136 18 723 006

2 259 314 16 526 303

-243 450 0

-237 554 0

0 3 959 039

0 4 467 578

786 0

786 0

Odložená daňová pohledávka Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek

43 395 719

6 077 403 061

Náklady a příjmy příštích období Ostatní aktiva

1 261 102 100

1 228 1 040 526

31 866 116

31 564 923

Pohledávky za bankami Úvěry a půjčky klientům Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k prodeji Cenné papíry držené do splatnosti Účasti s rozhodujícím a podstatným vlivem Kladné reálné hodnoty finančních derivátů

Aktiva celkem

Pasiva

30.06.2008

31.12.2007

Základní kapitál

739 200

739 200

Emisní ážio, rezervní a kapitálové fondy

123 593

111 466

0

0

Oceňovací rozdíly Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období

206 279

71 837

Zisk nebo ztráta za účetní období

155 860

141 518

Vlastní kapitál celkem

1 224 932

1 064 021

Závazky vůči bankám

0

0

30 138 260 0

29 954 083 0

Výnosy a výdaje příštích období

0

0

Záporné reálné hodnoty finančních derivátů

0

0

Odložený daňový závazek

0

0

Rezervy

0

0

Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů

Ostatní pasíva Podřízené závazky Vlastní kapitál a závazky celkem

98 465

134 164

404 459

412 655

31 866 116

31 564 923

21



Nekonsolidovaný výkaz zisků a ztrát dle mezinárodních standardů účetního výkaznictví Následující tabulka uvádí nekonsolidovaný výkaz zisků a ztrát emitenta dle IAS/IFRS k 30. 06. 2008 a srovnávací období k 30. 06. 2007 (v tis. Kč). Výkaz zisku a ztráty

30.06.2008

30.06.2007

Úrokové a obdobné výnosy

753 501

645 436

Úrokové a obdobné náklady

-475 172

-363 692

50 460

-21 064

0

0

Čistý zisk/ztráta z poplatků a provizí Dividendové a obdobné výnosy Čistý zisk/ztráta z finančních operací Jiné provozní výnosy Jiné provozní náklady Správní náklady Odpisy hmotného a nehmotného majetku

255

-152

5 631

8 620

-10 353

-13 860

-136 938

-131 430

-17 633

-18 510

Tvorba rezerv a opravných položek na ztráty z úvěrů, investic a ostatní rizika

-6 058

-565

-

-6 058

-565

0

0

163 694

104 783

-7 834

-650

155 860

104 133

z toho: k úvěrům a pohledávkám

Zisk/ztráta z majetkových účastí Zisk/ztráta před zdaněním Daň z příjmů Zisk/ztráta po zdanění

Pohledávky za bankami Klasifikace pohledávek za bankami tis. Kč

30. 06. 08

31. 12. 07

Standardní Sledované Nestandardní Pochybné Ztrátové Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek

2 646 136 -

2 259 314 -

Čisté pohledávky za bankami

2 646 136

2 259 314

Veškeré pohledávky za bankami jsou spláceny v termínu splatnosti. Pohledávky za bankami splatné na požádání jsou k 30. 06. 2008 81 761 tis. Kč, k 31.12.2007 ve výši 184 428 tis. Kč. Termínované vklady u bank zahrnují také vykázanou zápornou hodnotu finančních nástrojů ve výši -52 832 tis. Kč. Zbytková splatnost (dny) tis. Kč

30. 06. 08

31. 12. 07

1-7 8-30 31-90 91-180 181-360 360 a více

181 802 682 907 1 046 293 339 238 395 896 0

301 067 776 546 587 430 594 271 0 0

Čisté pohledávky za bankami

2 646 136

2 259 314

22



Pohledávky za klienty Klasifikace pohledávek za klienty tis. Kč

30. 06. 08

31. 12. 07

Standardní Sledované Nestandardní Pochybné Ztrátové Ostatní pohledávky za klienty Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek

18 180 450 161 847 93 424 55 608 225 798 5 878 -243 450

15 985 396 154 561 91 372 64 339 222 854 7 781 -237 554

Čisté pohledávky za klienty

18 479 556

16 288 749

30. 06. 08

31. 12. 07

7 441 262 11 279 905 1 839 18 723 006

6 089 803 10 433 677 2 823 16 526 303

tis. Kč 30. 06. 08 úvěry členům dozorčí rady, představenstvu a vedoucím zaměstnancům 4 321

31. 12. 07 3 861

Analýza úvěrů poskytnutých klientům podle sektorů tis. Kč Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizace bez IČO Nezařazeno do sektorů (obce) Celkem (brutto) Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k bance

Celkem

4 321

3 861

Členové dozorčí rady, představenstva a vedoucí zaměstnanci společnosti mají uzavřeny smlouvy o stavebním spoření za standardních podmínek.

Státní pokladniční poukázky, jiné poukázky a jiné státní cenné papíry Čistá účetní hodnota státních pokladničních poukázek, jiných poukázek a jiných státních cenných papírů tis. Kč

30. 06. 08

31. 12. 07

Státní pokladniční poukázky Jiné pokladní poukázky Státní dluhopisy Čistá účetní hodnota

396 791 5 578 397 5 975 188

953 312 5 905 687 6 858 999

Klasifikace státních pokladničních poukázek, jiných poukázek a jiných státních cenných papírů do jednotlivých portfolií podle záměru banky tis. Kč

30. 06. 08

31. 12. 07

Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní CP k obchodování Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní CP k prodeji Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní CP držené do splatnosti Čistá účetní hodnota

5 975 188 5 975 188

6 858 999 6 858 999

23



Cenné papíry držené do splatnosti Čistá účetní hodnota cenných papírů držených do splatnosti tis. Kč

30. 06. 08

31. 12. 07

Vládních institucí Ostatních subjektů z toho: hypoteční zástavní listy ostatní Čistá účetní hodnota dluhových cenných papírů

3 959 039

4 467 578

2 741 824 1 217 215 3 959 039

2 929 287 1 538 291 4 467 578

Účasti s rozhodujícím a podstatným vlivem Společnost koupila 13. 3. 2006 100% podílu ve společnosti Wüstenrot service s.r.o. v celkové nominální hodnotě 1 000 000 Kč. Současná hodnota podílu byla stanovena na 786 000 Kč.

Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek

Nehmotný majetek

tis. Kč Pořizovací cena k 31. 12. 07 Přírůstky Ostatní změny Úbytky k 30. 06. 08 Oprávky a opravné položky k 31. 12. 07 Roční odpisy Úbytky Oprávky a opravné položky k 30. 06. 08 Zůstatková cena

Software

Ostatní NHIM

Pořízení NHIM

Celkem

113 624 4 757 440 0 118 821

- 4 553 0 0 0 -4 553

5 810 965 0 -440 6 335

114 881 5 722 440 -440 120 603

-83 602 -10 685 0 0 -94 287

2 949 1 474 0 0 4 423

0 0 0 0 0

-80 653 -9 211 0 0 -89 864

30 022 24 534

-1 604 -130

5 810 6 335

34 228 30 739

k 31. 12. 07 k 30. 06. 08

Hmotný majetek

tis. Kč

Pozemky a budovy

Inventář

Pronajatý majetek

Dopravní prostředky

Celkem

Pořizovací cena k 31. 12. 07 Přírůstky

403 066 0

55 229 2 300

1 009 0

9 942 2 270

469 246 4 570

24


Ostatní změny Úbytky k 30. 06. 08 Oprávky a opravné položky k 31. 12. 07 Roční odpisy Úbytky Opravné položky k 30. 06. 08 Zůstatková cena k 31. 12. 07 k 30. 06. 08


0 0 403 066

0 -203 57 325

0 0 1 009

0 -509 11 703

0 -712 473 103

-56 696 -3 918 0 0 -60 614

-38 946 -3 311 203 0 -42 054

-94 -12 0 0 -106

-4 677 -1 181 509 0 -5 349

-100 413 -8 422 712 0 -108 123

346 370 342 452

16 283 15 271

915 903

5 265 6 354

368 833 364 980

Minimální leasingové splátky tis. Kč

Splatné do 1 roku

Celkem

0 0 0

0 0 0

Minimální leasingové splátky Současná hodnota Hodnota budoucích úroků Veškerý leasing byl ukončen během roku 2007.

Ostatní aktiva tis. Kč Ostatní pohledávky Poskytnuté zálohy na služby a reklamní akce Pohledávky z obchodního styku Ostatní Celkem

30. 06. 08

31. 12. 07

76 588 2 863 19 439 3 210 102 100

1 024 617 4 361 10 229 1 319 1 040 526

Závazky vůči klientům Analýza závazků vůči klientům podle sektorů tis. Kč

30. 06. 08

31. 12. 07

631 055 13 485 705 3 256 14 120 016

469 033 15 021 183 4 066 15 494 285

65 206

40 393

Termínované závazky se splatností Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Nezařazeno do sektorů (obce) Celkem Závazky s výpovědní lhůtou Finanční organizace Nefinanční organizace

25


Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Nezařazeno do sektorů (obce) Celkem


15 654 727 860 15 720 793

13 114 012 0 13 154 405

10 682 10 682

4 7 456 7 460

286 761 8 30 138 260

289 466 1 008 467 29 954 083

Závazky splatné na požádání Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Nezařazeno do sektorů Celkem Ostatní závazky vůči klientům Závazky vůči klientům na vyplacení úrokového bonusu Nárok klientů na státní podporu stavebního spoření Závazky vůči klientům celkem

Rezervy tis. Kč Ostatní rezervy Zůstatek k 1. lednu Rozpuštění Použití Celkem

30. 06. 08

31. 12. 07

0 0 0 0

3 900 0 -3 900 0

30. 06. 08

31. 12. 07

47 740 6 698 34 690 4 286 5 051 98 465

66 823 5 505 49 987 4 708 7 141 134 164

Ostatní pasiva tis. Kč Závazky z obchodního styku Závazky za zaměstnanci Ostatní závazky Závazky vůči státu Ostatní Celkem

Závazky vůči státu představují zejména závazky ze sociálního a zdravotního pojištění.

26



Podřízené závazky Podřízený dluhopis ISIN: Datum emise: Datum splatnosti: Datum předčasné splatnosti: Úrokový výnos: Nominální hodnota celkem: Účetní hodnota celkem (k 30. 06. 08):

CZ000370032 31. 01. 2005 31. 01. 2015 31. 01. 2010 4,50% 400 000 tis. Kč 404 459 tis. Kč

Nerozdělený zisk z předchozích období Banka rozdělila svůj zisk za rok 2007 následujícím způsobem: tis. Kč Převod do zákonného rezervního fondu Navýšení základního kapitálu Převod do nerozděleného zisku Odměny členům statutárních orgánů Zisk k rozdělení

7 076 0 205 669 610 213 355

Čistý úrokový výnos tis. Kč

30. 06. 08

30. 06. 07

753 501 33 655 514 529 205 317

645 436 45 792 380 366 219 278

-475 172 -465 367 -9 805

-363 692 -356 668 -7 024

278 329

281 744

30. 06. 08

30. 06. 07

60 925 41 048 13 958

60 583 25 259 13 747

Celkem výnosy z poplatků a provizí

115 931

99 589

Náklady na poplatky a provize za distribuci produktů jiných společností regionálním ředitelům a oblastním vedoucím ostatní

-38 870 -16 232 -10 369

-22 417 -13 122 -85 114

Celkem náklady z poplatků a provizí

-65 471

-120 653

50 460

-21 064

Výnosy z úroků a podobné výnosy z toho z termínovaných vkladů z úvěrů a půjček klientům ostatní (zejména úrokové výnosy z cenných papírů) Náklady na úroky a podobné náklady z toho ze závazků vůči klientům ostatní (zejména z emitovaných cenných papírů) Čistý úrokový výnos

Čistý zisk/ztráta z poplatků a provizí tis. Kč Výnosy z poplatků a provizí za vedení účtu od jiných společností za distribuci jejich produktů ostatní

Čisté výnosy z poplatků a provizí

27



Čistý zisk/ztráta z finančních operací tis. Kč

30. 06. 08

30. 06. 07

255 -

-152 -

255

-152

30. 06. 08

30. 06. 07

Jiné provozní výnosy Výnosy z nájemného Pojištění Ostatní

588 170 4 873

4 338 108 4 174

Celkem provozní výnosy

5 631

8 620

-6 747 -1 543 -2 063

-6 066 -1 286 -6 508

-10 353

-13 860

30. 06. 08

30. 06. 07

-38 561 -5 757 -934 -13 764 -34 075 -5 298 -16 624 -3 337 -3 054 -2 641 -1 618

-40 269 -5 616 -881 -14 069 -23 785 -5 358 -15 504 -4 123 -3 911 -2 496 -2 339

-332

-1 066

-17 633

-18 510

-136 937

-131 430

Zisk/ztráta z operací s cennými papíry Kurzové rozdíly Ostatní Celkem

Jiné provozní výnosy a náklady tis. Kč

Jiné provozní náklady Příspěvek do fondu pojištění vkladů Náklady na soudní vymáhání pohledávek Ostatní Celkem provozní náklady

Správní náklady tis. Kč Mzdy a odměny zaměstnanců Z toho: členové představenstva členové dozorčí rady Sociální náklady a zdravotní pojištění Náklady na marketing Telekomunikace a počítačové zpracování Ostatní náklady Náklady na školení Náklady na správu objektů Spotřeba materiálu Nájemné Náklady na audit, právní a daňové poradenství Odpisy hmotného a nehmotného majetku a leasing

Celkem správní náklady

Peněžité plnění členům představenstva Členům představenstva bylo za 1. pol. 2008 vyplaceno celkem 5 757 tis. Kč (1. pol. 2007: 5 616 tis. Kč). Tato částka zahrnuje smluvní mzdu za výkon funkce člena vedení banky ve výši 3 668 tis. Kč (1. pol. 2007: 3 826 tis. Kč), výkonové odměny ve výši 1 639 tis. Kč (1. pol. 2007: 1 790 tis. Kč) a odměnu za výkon člena představenstva ve výši 450 tis. Kč (1. pol. 2007: 450 tis. Kč).

28



Peněžité plnění členům dozorčí rady Členům dozorčí rady bylo za 1. pol. 2008 vyplaceno celkem 934 tis. Kč (1. pol. 2007: 1 015 tis. Kč). Tato částka zahrnuje smluvní mzdu ve výši 679 tis. Kč (1. pol. 2007: 802 tis. Kč), výkonové odměny ve výši 58 tis. Kč (1. pol. 2007: 79 tis. Kč), prémie dle hospodářských výsledků ve výši 107 tis. Kč (1. pol. 2007: 134 tis. Kč) a odměnu za výkon funkce člena dozorčí rady ve výši 90 tis. Kč (1. pol. 2007: 90 tis. Kč).

Výsledky obchodní činnosti a předpokládaný vývoj podnikatelské činnosti emitenta a hospodářských výsledků V silném konkurenčním prostředí na trhu se emitent prosadil v 1. pol. 2008 velmi úspěšně a potvrdil své dobré postavení na trhu. Celkem uzavřel 34 338 smluv o stavebním spoření (1. pol. 2007: 28 498 smluv). Celková cílová částka činila 10,9 miliardy korun a ve srovnání s 1. pol. 2007 se zvýšila o 40,6 %. Emitent spravoval k 30.6.2008 celkem 428 669 smluv (1. pol. 2007: 423 379 smluv), z toho 394 962 smluv (1. pol. 2007: 388 989 smluv) ve fázi spoření. Na rozdíl od celkového trhu, který i v roce 2007 ještě zaznamenal pokles o necelá tři procenta, vykazuje emitent již téměř dva roky stabilizovaný stav smluv. Meziroční přírůstek vkladů na účtech emitenta ve výši 2,9 mld. korun potvrdil trvalý a plynulý růst úspor, které ke konci pololetí roku 2008 činily 29,5 mld. korun (1. pol. 2007: 26,7 mld. korun). Z porovnání počtu smluv a výše vkladů je zřejmé, že neustále rostou také průměrné úspory na účtech stavebního spoření, k 30.6.2008 se průměrná úspora zvýšila z 68 522 korun (30.6.2007) na 74 655 korun. Co se týče úvěrové činnosti tak emitent poskytl v 1. pol. 2008 celkem 4 716 úvěrů v celkovém objemu 3,3 mld. korun. (1. pol. 2007: 4 795 úvěrů v objemu 2,7 mld. korun). Meziročně počet úvěrů klesl o 1,6 %, celkový objem naopak vzrostl o 19 %. K 30.6.2008 emitent evidoval 69 928 úvěrů (1. pol. 2007: 67 198 úvěrů), z toho téměr polovinu – 33 707 – tvořily úvěry ze stavebního spoření. Celkový zůstatek na úvěrových účtech činil k 30.6.2008 přes 18,7 mld. korun (k 30.6.2007: 13,6 mld. korun, k 31.12.2007: 16,5 mld. korun). Od roku 1995, kdy první její klienti využili úvěr, poskytl emitent přes 103 000 úvěrů v částce přesahující 29 miliard korun. Trvale nadprůměrný růst objemu úvěrů pozitivně ovlivňuje vývoj poměru salda úvěrů a vkladů, který za 1. pol. 2008 vzrostl o 4,3 p.b. a k 30.6.2008 dosáhl 62%. Ve srovnání s průměrným ukazatelem trhu stavebního spoření, který činí 51,8%, vyplývá, že emitent patří v tomto oboru k nejvýkonnějším poskytovatelům úvěrů. Vzhledem k očekávanému výraznému růstu úvěrových obchodů navýšil emitent v průběhu roku 2007 základní kapitál o 79 200 000 korun na 739 200 000 korun. Na mimořádné valné hromadě společnosti konané dne 24.6.2008 bylo rozhodnuto o dalším zvýšení základního kapitálu společnosti, a to o 81 164 160 Kč z 739 200 000 Kč na 820 364 160 Kč upsáním nových akcií. Nejvýznamnějším zdrojem příjmů emitenta je čistý úrokový výnos, který v 1. pol. 2008 dosáhl celkové výše 278 329 tis. korun (1. pol. 2007: 281 744 tis. korun). Podstatnou část úrokového výnosu tvořily úroky z poskytnutých úvěrů. Výši čistého úrokového výnosu ovlivnil rovněž růst úrokových sazeb na mezibankovním trhu. Vyššího úrokového výnosu dosáhl emitent především u termínovaných vkladů s kratší dobou splatnosti, do kterých – s ohledem na předpokládané výplaty klientům – investuje určitou část volných prostředků ze stavebního spoření. K 30.6.2008 vytvořil emitent zisk před zdaněním ve výši 163 694 tis. korun (30.6.2007: 104 783 tis. korun), který po zdanění činí 155 860 tis. korun (30.6.2007: 104 133 tis. korun). Meziročního potvrzení výše zisku bylo dosaženo především dalším zkvalitněním úvěrového portfolia klientů, což snížilo nároky na tvorbu opravných položek a rezerv na nesplácené úvěry. Bilanční částka se v 1. pol. 2008 průběžně zvyšovala, a to především v důsledku

29



neustálého růstu klientských vkladů na pasivní straně bilance. K 30.6.2008 dosáhla hodnoty 31 866 mil. korun a ve srovnání s konečným stavem roku 2007 se zvýšila o 301 mil. korun. Ve srovnání s 1. pol. 2007 to bylo téměř o 3 143 mil. korun více. Vklady klientů, a to včetně státní podpory nárokované za rok 2007, dosáhly výše 30 138 mil. korun (k 30.6.2007: 27 225 mil. korun, k 31.12.2007: 29 954 mil. korun). Na trvalém růstu aktiv se podílely především pohledávky za klienty, které vzrostly o 2 191 mil. korun na 18 480 mil. korun a pohledávky za bankami ve výši 2 646 mil. korun. Cenné papíry držel emitent v hodnotě 9 934 mil. korun. Emitent klade hlavní důraz na podporu financování bytových potřeb klientů rozšířenou nabídkou úvěrových produktů. Emitent očekává v druhé polovině roku 2008 další zvýšení tempa růstu především hodnoty cílové částky u nově uzavíraných úvěrů a překlenovacích úvěrů, a to především díky předpokládanému pokračujícímu nárůstu poskytovaných překlenovacích úvěrů právnickým osobám, kterým je nabízen zejména produkt REVIT. Tento produkt je určen speciálně pro financování oprav panelových domů bytových družstev a společenství vlastníků bytových jednotek. Emitent očekává v roce 2008 dodatečné výnosy z předpokládaného prodeje budov na Janáčkově nábřeží a na nám. Kinských.

Doplňující informace o emitentovi Uzavřené smlouvy, které by podstatně ovlivnily výsledek hospodaření Dne 7. 11. 2007 (s účinností od 1. 1. 2008) byla uzavřena Smlouva o sdružení mezi jednotlivými subjekty české skupiny Wüstenrot. Na základě této smlouvy je určitá činnost zajišťována pro ostatní smluvní partnery z jednoho centra z jedné společnosti. Přílohy smlouvy o sdružení tvoří podrobný popis jednotlivých činností, podmínky jejího výkonu, analýzu rizik, bezpečnostní plán a způsob kontroly outsourcovaných činností. Představenstvo Předseda představenstev a generální ředitel společností Wüstenrot – stavební spořitelna, a.s., Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s., Wüstenrot hypoteční banka a.s. a Wüstenrot pojišťovna a.s. Dr. Hans –Jürgen Wohlrabe odstoupil na vlastní žádost ze všech funkcí a odchází z českého Wüstenrotu, kde pracoval 10 let. Na valných hromadách společností Wüstenrot konaných dne 24. června byli jmenováni jeho nástupci. V představenstvu Wüstenrot – stavební spořitelny a.s. se jím stal Ing. Jan Vlček. Ve Wüstenrot, životní pojišťovně a Wüstenrot pojišťovně a.s. nahradil Dr. Wohlrabeho ve funkci předsedy představenstva a generálního ředitele Dr. Harald Mayer-Rönne. Ve Wüstenrot hypoteční bance, a.s. zůstalo po odstoupení Dr. Wohlrabeho tříčlenné představenstvo. Do funkce jeho předsedy a současně generálního ředitele byl jmenován dosavadní člen – Ing. Jan Vlček. Ing. Ivo Sebera, MBA, se k 31.7. 2008 vzdal mandátů člena představenstva ve všech společnostech Wüstenrot v Praze (stavební spořitelna, hypoteční banka, životní pojišťovna a pojišťovna).

30

P O L O L E T N Í Z P R Á V A K

Recommend Documents