P O L O L E T N Í Z P R Á V A K

POLOLETNÍ ZPRÁVA

K 30. 6. 2009

Wüstenrot – stavební spořitelna a. s.

Pololetní zpráva k 30. 6. 2009

Obsah Obsah ........................................................................................................................ 2 Prohlášení emitenta ................................................................................................... 3 Základní údaje o emitentovi ....................................................................................... 4 Profil společnosti........................................................................................................ 6 Historie a vývoj emitenta ............................................................................................ 6 Údaje o činnosti emitenta ........................................................................................... 6 Základní oblasti podnikání.......................................................................................... 6 Nabízené produkty a služby ....................................................................................... 7 Významné produkty a služby nabízené Wüstenrot – stavební spořitelnou a. s........... 7 Prodej produktů Wüstenrot – stavební spořitelny a.s.................................................12 Vývoj trhu stavebního spoření v České republice......................................................12 Postavení emitenta na trhu .......................................................................................12 Organizace správy a řízení .......................................................................................14 Valná hromada..........................................................................................................14 Představenstvo .........................................................................................................14 Dozorčí rada .............................................................................................................15 Údaje o základním kapitálu emitenta.........................................................................18 Základní kapitál emitenta ..........................................................................................18 Popis podnikatelského seskupení – koncernu (popis společností s uvedením, zda jsou propojeny ovládacími smlouvami)......................................................................18 Údaje o majetku, závazcích a finanční situaci emitenta.............................................21 Nekonsolidovaná rozvaha dle mezinárodních standardů účetního výkaznictví..........21 Nekonsolidovaný výkaz zisků a ztrát dle mezinárodních standardů účetního výkaznictví ................................................................................................................22 Pohledávky za bankami ............................................................................................22 Pohledávky za klienty................................................................................................23 Státní pokladniční poukázky, jiné poukázky a jiné státní cenné papíry......................23 Cenné papíry držené do splatnosti............................................................................24 Účasti s rozhodujícím a podstatným vlivem...............................................................24 Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek .................................................................24 Ostatní aktiva ............................................................................................................25 Závazky vůči klientům ...............................................................................................25 Rezervy.....................................................................................................................26 Ostatní pasiva ...........................................................................................................26 Podřízené závazky....................................................................................................26 Nerozdělený zisk z předchozích období ....................................................................27 Čistý úrokový výnos ..................................................................................................27 Čistý zisk/ztráta z poplatků a provizí .........................................................................27 Čistý zisk/ztráta z finančních operací ........................................................................27 Jiné provozní výnosy a náklady ................................................................................28 Správní náklady ........................................................................................................28 Peněžité plnění členům představenstva - WSS.........................................................28 Peněžité plnění členům dozorčí rady – WSS.............................................................28 Výsledky obchodní činnosti a předpokládaný vývoj podnikatelské činnosti emitenta a hospodářských výsledků ...........................................................................................29

2



Prohlášení emitenta Emitent prohlašuje, že údaje uvedené v této pololetní zprávě jsou pravdivé a emitent provedl všechna šetření, která na něm lze rozumně požadovat, k ověření pravdivosti těchto údajů, jakož i toho, že údaje nejsou v souvislosti s vydáním této zprávy v žádném podstatném ohledu zavádějící. Účetní pravidla a metody použité při jejím sestavováním se shodují s těmi, které byly použity při poslední roční účetní závěrce.


Pavel Vaněk

JUDr. Pavel Pektor

předseda představenstva

člen představenstva

3



Základní údaje o emitentovi Obchodní firma, sídlo a právní forma emitenta Obchodní firma:


Sídlo:

Praha 4, Na Hřebenech II 1718/8

www:

http://www.wuestenrot.cz/wss

IČ:

471 15 289

DIČ:

CZ47115289

Datum založení:

10. 8. 1992

Datum vzniku:

28. 9. 1992

Doba trvání:

na dobu neurčitou

Právní forma:

akciová společnost (a. s.)

Právní řád, podle kterého byl emitent založen:

právní řád České republiky

Právní předpis, podle kterého byl emitent založen:

ustanovení § 154 a násl. zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů

Rejstříkový soud:

Městský soud v Praze

Číslo zápisu u rejstříkového soudu:

oddíl B, vložka 1714

Předmět podnikání v souladu s čl. 2 stanov emitenta: Předmětem podnikání emitenta je zejména: Emitent je bankou, zřízenou podle zákona o bankách, která je oprávněna vykonávat všechny činnosti stavební spořitelny v rozsahu stanoveném právními předpisy upravujícími oblast stavebního spoření a povolené licencí ČNB, tj.: 1) přijímání vkladů od účastníků stavebního spoření v rozsahu - přijímání vkladů v české měně od účastníků stavebního spoření 2) poskytování úvěrů účastníkům stavebního spoření v rozsahu - poskytování úvěrů v české měně účastníkům stavebního spoření 3) poskytování příspěvků fyzickým osobám účastníkům stavebního spoření v rozsahu - poskytování příspěvků v české měně fyzickým osobám účastníkům stavebního spoření k výkonu činností uvedených v zákoně o stavebním spoření § 9 odst. 1 písmena: a) poskytování úvěrů osobám, jejichž výrobky a poskytované služby jsou určeny pro uspokojování bytových potřeb v rozsahu - poskytování úvěrů v české měně osobám, jejichž výrobky a poskytované služby jsou určeny pro uspokojování bytových potřeb

4



b) přijímání vkladů od bank, zahraničních bank, poboček zahraničních bank, finančních institucí, zahraničních finančních institucí a poboček zahraničních finančních institucí v rozsahu - přijímání vkladů v české měně od bank, zahraničních bank, poboček zahraničních bank, finančních institucí, zahraničních finančních institucí a poboček zahraničních finančních institucí c) poskytování záruk za úvěry ze stavebního spoření, za úvěry poskytnuté podle § 5 odst. zákona o stavebním spoření a za úvěry uvedené v § 9 odst. 1 písmenu a) zákona o stavebním spoření v rozsahu - poskytování záruk v české měně za úvěry ze stavebního spoření, za úvěry poskytnuté podle § 5 odst. zákona o stavebním spoření a za úvěry uvedené v § 9 odst. 1 písmenu a) zákona o stavebním spoření d) obchodování na vlastní účet s hypotečními zástavními listy a s obdobnými produkty, vydávanými členskými státy Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj e) obchodování na vlastní účet s dluhopisy vydávanými Českou republikou, s dluhopisy, za které Česká republika převzala záruku, a s dluhopisy vydávanými Českou národní bankou v rozsahu - obchodování na vlastní účet s dluhopisy vydávanými Českou republikou denominovanými v české měně, s dluhopisy, za které Česká republika převzala záruku denominovanými v české měně, a s dluhopisy vydávanými Českou národní bankou denominovanými v české měně f)

obchodování na vlastní účet s dluhopisy vydávanými členskými státy Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj, centrálními bankami, finančními institucemi těchto států a bankami se sídlem v těchto státech, jakož i s dluhopisy, za které tyto státy převzaly záruku, a s dluhopisy vydávanými Evropskou investiční bankou, Nordic Investment Bank a Evropskou centrální bankou

g) provádění platebního styku a jeho zúčtování v souvislosti s činností stavební spořitelny v rozsahu - provádění platebního styku a jeho zúčtování v tuzemsku v souvislosti s činností stavební spořitelny h) poskytování bankovních informací i)

uzavírání obchodů sloužících k zajištění proti měnovému a úrokovému riziku

j)

výkon finančního makléřství

Pokud zvláštní zákon podmiňuje výkon některé činnosti udělením povolení (licencí), společnost může takovou činnost provádět až poté, kdy bude povolení (licence) podle zvláštního zákona uděleno. Emitentovi bylo uděleno povolení k výkonu činností uvedených výše na základě rozhodnutí ČNB o vydání bankovní licence, č. j. 2004/1543/520 ze dne 7. 5. 2004, které nabylo právní moci dne 27. 5. 2004 a na základě rozhodnutí ČNB o změně bankovní licence rozšířením, č. j. 2004/1317/530 ze dne 6. 9. 2004, které nabylo právní moci dne 8. 9. 2004 a č. j. 2007/4146/530 ze dne 17. 10. 2007, které nabylo právní moci dne 22. 10. 2007.

5



Profil společnosti Myšlenka stavebního spoření má svůj původ v Německu v osobě Georga Kroppa, který po první světové válce hledal způsob jak vyřešit neutěšený stav bydlení. Řešení nalezl v principu solidarity, ve kterém skupina lidí společně spořila. V roce 1921 založil G. Kropp „Společenství přátel“, které po překonání inflační krize v roce 1924 začalo fungovat jako stavební spořitelna ve švábské vesnici Wüstenrot. Rok poté byly přiděleny první peníze na stavby, tehdy ještě losem. Vývoj stavebního spoření byl velmi úspěšný a počátkem 30. let byl princip losování nahrazen finančně-matematickým systémem. Wüstenrot – stavební spořitelna a.s. byla prvním propagátorem stavebního spoření v České republice. Tento finanční produkt významně přispívá k řešení nedostatku bytů a k modernizaci bytového fondu. Emitent získal povolení působit jako banka dne 17. 9. 1993 a dne 11. 11. 1993 souhlas se zahájením činnosti jako banka. Hlavní aktivitou emitenta je stavební spoření, které spočívá v přijímání vkladů od účastníků stavebního spoření, v poskytování úvěrů a zprostředkování státní podpory těmto účastníkům. V souladu se zákonem o stavebním spoření vykonává i další činnosti povolené licencí ČNB. Emitent poskytuje služby na území České republiky.

Historie a vývoj emitenta 10. 8. 1992 28. 9. 1992 17. 9. 1993 11. 11. 1993 7. 5. 2004

Založení společnosti Wüstenrot a. s. Zápis do obchodního rejstříku Udělení bankovní licence Zahájení obchodní činnosti Tzv. přelicencování v souladu s novelou zákona č. 21/1992 Sb., o bankách, ve znění pozdějších předpisů 6. 9. 2004 Rozšíření bankovní licence o výkon finančního makléřství 31. 1. 2005 Vydání podřízeného dluhopisu 19. 6. 2007 Disponování s akcionářskými právy Wüstenrot hypoteční banky a.s. 27. 6. 2007 Disponování s akcionářskými právy Wüstenrot, životní pojišťovny, a.s. 22. 10. 2007 Rozšíření bankovní licence o obchodování v cizí měně 27. 5. 2008 Disponování s akcionářskými právy Wüstenrot pojišťovny a.s.

Údaje o činnosti emitenta Základní oblasti podnikání Wüstenrot - stavební spořitelna a. s. (dále jen „emitent“) je bankou specializující se na stavební spoření, které spočívá v přijímání vkladů od účastníků stavebního spoření a v poskytování úvěrů a státní podpory jeho účastníkům v České republice. Mezi hlavní aktivity emitenta patří zejména: a) přijímání vkladů od účastníků stavebního spoření b) poskytování úvěrů účastníkům stavebního spoření c) poskytování překlenovacích (rychlých) úvěrů a jiných úvěrů na financování činností v oblasti bytového hospodářství

6



d) získávání potřebných zdrojů od jiných věřitelů, úvěrových institucí či na finančním trhu vydáváním dluhopisů e) používání volných prostředků na vkladových účtech účastníků k ukládání na vkladové účty u jiné banky nebo k nákupu státních dluhopisů, případně dluhopisů, za které převzal stát záruku. Emitent musí dodržovat regulační požadavky České národní banky. Mezi tyto požadavky patří limity a další omezení týkající se kapitálové přiměřenosti, klasifikace úvěrů a podrozvahových závazků, úvěrového rizika ve spojitosti s klienty banky a bankami, likvidity, úrokového rizika a měnové pozice emitenta. Emitent poskytuje služby výhradně na území České republiky. Nabízené produkty a služby Wüstenrot - stavební spořitelna a.s. je součástí finanční skupiny Wüstenrot, která na území České republiky nabízí kromě služeb stavebního spoření také produkty hypotečního bankovnictví (prostřednictvím Wüstenrot hypoteční banky a.s.), produkty životního pojištění (prostřednictvím Wüstenrot, životní pojišťovny, a.s.) a produkty neživotního pojištění (prostřednictvím Wüstenrot pojišťovny a.s.), čímž klientům poskytuje ucelený soubor nejdůležitějších finančních produktů. Významné produkty a služby nabízené Wüstenrot – stavební spořitelnou a. s. Emitent nabízí širokou škálu produktů stavebního spoření nejen pro fyzické, ale i právnické osoby. Stavební spoření: Optimální tarif – stavební spoření, které nabízí čtyři tarifní varianty a možnost výběru ze dvou kombinací úrokových sazeb. Stavební spoření Wüstenrot je přizpůsobivé individuálním plánům a možnostem účastníků. Pravidelné měsíční spoření není povinné, lze spořit libovolně dle individuálních možností. Touto formou je možné zajistit financování koupě bytu, stavby, nástavby, rekonstrukce či modernizace stávajícího bydlení, koupě stavebního pozemku, přestavby nebytových prostor na bytové, ale také splacení úvěru nebo půjčky použité na financování bytových potřeb.

Varianta OS (speciální) – zajistí nejrychlejší přidělení cílové částky, a tím i nárok na úvěr ze stavebního spoření. Varianta nabízí možnost využít veškeré výhody plynoucí ze stavebního spoření, tj. státní podporu, vysoké úročení úspor – 2,20 % p. a. a v případě potřeby i výhodný úvěr ve výši 50 % cílové částky s nízkým pevným úrokem. Umožňuje využít také překlenovací úvěr s velmi výhodnou úrokovou sazbou.

Varianta OF (finanční) – je určena těm, kteří potřebují vysoký úvěr za výhodných úvěrových podmínek (vhodná pro překlenovací úvěry). Varianta nabízí vysoký úvěr (60 % cílové částky) a nejnižší sazbu z úvěru (3,70 % p. a.).

Varianta ON (normální) – nabízí nejnižší zatížení rodinného rozpočtu při splácení úvěru. Varianta zajišťuje nejnižší možné splátky úvěru (0,5 % cílové částky), úvěr ve výši 50 % cílové částky, nejnižší úrokovou sazbu z úvěru (3,70 % p. a.) a výhodu stejnoměrného měsíčního finančního zatížení po celou dobu spoření a splácení úvěru. Varianta též umožňuje její změnu, a to kdykoliv,

7



přičemž podmínky již uzavřené smlouvy o stavebním spoření se přizpůsobí tak, jako by bylo příslušné rozhodnutí učiněno na počátku spoření.

Varianta OK (optimální kreditní) – je variantou spoření s nejnižší měsíční úložkou (0,25 % z cílové částky), která je vhodná pro klienty, kteří mají v úmyslu dlouho spořit a potřebují vysoký úvěr, případně dlouhodobý překlenovací úvěr. Varianta nabízí nejvyšší možný úvěr ve výši 70 % cílové částky, nízké měsíční splátky a dlouhou dobu splácení.

Změna tarifní varianty je možná kdykoliv v průběhu spoření. Podmínky již uzavřené smlouvy o stavebním spoření se přizpůsobí tak, jako by bylo příslušné rozhodnutí učiněno na počátku spoření. Varianty stavebního spoření Wüstenrot – stavební spořitelny a.s. platné k 30. 6. 2009 Tarifní varianta ON OS OF OK

Minimální úspory (v % cílové částky) 50 50 40 30

Maximální výše úvěru (v % cílové částky) 50 50 60 70

Měsíční splátky úvěru (v % cílové částky) 0,5 0,6 0,7 0,7

Varianty úrokových sazeb stavebního spoření Wüstenrot – stavební spořitelny a.s. platné k 30. 06. 2009 Roční úrok z úspor (v %) 2,20 1,00

Roční úroky z úvěru ze stavebního spoření (v %) 4,90 3,70

Technika úročení – uspořená částka je úročena roční sazbou sjednanou ve smlouvě o stavebním spoření. U každé tarifní varianty si může účastník, který si při uzavření uvedené smlouvy zvolil úrokovou sazbu z úspor 1,00 % p. a., zvolit při přidělení cílové částky úrokovou sazbu 2,20 % p. a. Úrok z úspor bude přepočten, a to od počátku uvedené smlouvy k datu změny. Spoření pro mladé – nabízí dva typy stavebního spoření, a to spoření pro děti a mladé.

KAMARÁD – je určen pro účastníky stavebního spoření mladší 18 let, to znamená, že je vhodný pro rodiče, kteří chtějí svému dítěti zajistit dostatečné finanční zázemí a přitom ušetřit 1 500 Kč. Zaručený vysoký výnos zajišťuje úrok z úspor 2,20 % p. a. a státní podpora až do výše 3 000 Kč ročně. Při splnění podmínek je nulová úhrada za uzavření smlouvy.

VYCHYTANÉ SPOŘENÍ – je variantou spoření určenou pro účastníky ve věku od 18 do 30 let. Mladým lidem umožňuje jednak vysoce zhodnotit vklady – úrokem z úspor 2,20 % p.a. a státní podporou až 3 000 Kč ročně, a také využít zvýhodněný překlenovací úvěr, za jehož vyřízení zaplatí pouze poloviční poplatek.

8



Úvěry: Úvěr ze stavebního spoření – emitent nabízí způsob spoření s následnou možností využití výhodného úvěru ze stavebního spoření, a to: nejnižší možné úrokové sazby (již od 3,70 % p. a.), poskytnutí úvěru ze stavebního spoření již při naspoření 30 % cílové částky, možnost schválení úvěru následující den po podání žádosti, pevný neměnný úrok po celou dobu splácení, rozložení splátek na delší období – nízké měsíční zatížení rodinného rozpočtu, možnost splatit úvěr rychleji mimořádnými splátkami, nižší daně z příjmu díky možnosti odečítat úroky z úvěru od daňového základu, veškeré náležitosti spojené s žádostí o úvěr vyřídí certifikovaný úvěrový poradce. Účastník stavebního spoření má po přidělení cílové částky nárok na poskytnutí úvěru ze stavebního spoření za předpokladu zajištění jeho návratnosti. Úvěr ze stavebního spoření smí být účastníkem stavebního spoření použit pouze na financování bytových potřeb tak, jak jsou definovány v zákoně o stavebním spoření a státní podpoře stavebního spoření, tj. např. výstavba bytového domu, rodinného domu, nebo bytu ve vlastnictví; změna stavby na bytový dům, rodinný dům, nebo byt; koupě bytového domu, rodinného domu, nebo bytu včetně rozestavěné stavby těchto domů, nebo bytu; koupě pozemku v souvislosti s výstavbou nebo koupí bytového domu, rodinného domu nebo bytu; změna stavby, údržba stavby nebo udržovací práce na bytovém domě nebo rodinném domě, bytu ve vlastnictví nebo spoluvlastnictví, včetně úhrady případného podílu na úpravách společných částí domu; splacení členského vkladu nebo podílu v právnické osobě, jejímž je účastník členem nebo společníkem, stane-li se účastník nájemcem bytu; úhrada za převod členských práv a povinností v družstvu, nebo za převod podílu v právnické osobě, stane-li se účastník nájemcem bytu; připojení bytového domu nebo rodinného domu, nebo domu s byty ve vlastnictví k veřejným sítím technického vybavení, splacení úvěru nebo půjčky použitých na financování bytových potřeb s výjimkou pokut nebo jiných sankcí. Výše úroku ze stavebního spoření je odvozena od zvoleného úročení vkladů. Emitent nabízí dvě možnosti volby výše úrokových sazeb z vkladů s dopadem na výši úrokových sazeb úvěru ze stavebního spoření: (1) 1,00 % úrok z úspor a 3,70 % úrok z úvěru ze stavebního spoření (2) 2,20 % úrok z úspor a 4,90 % úrok z úvěru ze stavebního spoření

Možnosti splácení úvěru ze stavebního spoření Wüstenrot – stavební spořitelny a.s. platné k 30. 6. 2009 Tarifní varianta OS ON OF OK

Maximální výše Minimální Úročení úvěru (p.a.) úvěru splátka úvěru (z cílové částky) (z cílové částky) 50 % 3,70 % nebo 4,90 % 0,6 % 50 % 3,70 % nebo 4,90 % 0,5 % 60 % 3,70 % nebo 4,90 % 0,7 % 70 % 3,70 % nebo 4,90 % 0,7 %

Orientační doba splácení (úrok 3,7 % p.a.) 8 let a 6 měsíce 10 let a 8 měsíce 8 let a 9 měsíců 10 let a 7 měsíců

Orientační doba splácení (úrok 4,9 % p.a.) 8 let a 11 měsíců 11 let a 4 měsíce 9 let a 2 měsíce 11 let a 3 měsíce

Emitent umožňuje mimořádné splátky úvěru, které zkracují dobu jeho splácení. Splátky úvěru je možno poukazovat poštovní poukázkou, srážkou ze mzdy, trvalým platebním příkazem nebo inkasem z účtu.

9



Překlenovací úvěry – jsou produktem emitenta, který řeší situaci, kdy klient ještě nemá nárok na úvěr ze stavebního spoření. Jejich předností je:

poskytnutí úvěru již při nulovém počátečním vkladu, pevný neměnný úrok po celou dobu trvání úvěru, nejnižší možné úrokové sazby – již od 2,50 % p. a., nižší daně z příjmu díky možnosti odečítat úroky z úvěrů od daňového základu, veškeré náležitosti spojené se žádostí o úvěr vyřídí certifikovaný úvěrový poradce, rychlé zpracování úvěru, výhodné podmínky garantované po celou dobu splácení.

PARTNER – je překlenovací úvěr pro nové klienty, kteří ještě nejsou účastníky stavebního spoření (smlouvu o stavebním spoření nemá ani jejich manžel/manželka, druh/družka nebo nezletilé dítě). Je poskytován bez počátečního vkladu na neomezenou výši. Při zajištění úvěru nemovitostí je poskytován za nižší úrokovou sazbu – 5,50 % p. a. Pro klienty, kteří mají zájem o nižší úvěr se zajištěním ručiteli, je určen překlenovací úvěr s úrokovou sazbou 6,60 % p.a. Tento úvěr je poskytován až do výše 200 000 Kč.

SUPERÚVĚR – jsou zvýhodněné překlenovací úvěry, které emitent poskytuje všem žadatelům, kteří jsou klienty některé ze stavebních spořitelen alespoň 12 měsíců. Klientem může být i jeho blízký rodinný příslušník (manžel/ka, druh/družka, nezletilé děti). Garantovaná úroková sazba je 5,30 % p. a. po celou dobu splácení úvěru. Emitent poskytuje tento překlenovací úvěr na neomezenou cílovou částku s 10% úsporou nebo i bez počátečního vkladu. Tato varianta umožňuje optimálně využít dvě smlouvy o stavebním spoření – „starou“ pro spoření a „novou“ pro úvěr. Nová smlouva a k ní překlenovací úvěr umožní klientovi získat potřebné peníze za nižší úrokové sazby. Za překlenovací úvěr klient zaplatí 5,30 % p. a. a poté 3,70 % p. a. za úvěr ze stavebního spoření. Pokud jsou ze strany klienta spolu se žádostí o překlenovací úvěr předloženy všechny požadované dokumenty, má příslušnou finanční částku k dispozici do týdne od podání uvedené žádosti.

Speciální produkty: REVITplus – produkt určený pro právnické osoby, který umožňuje využití překlenovacího úvěru Wüstenrot – stavební spořitelny a.s. na financování oprav, rekonstrukcí a modernizací nejen panelových bytových domů. Je tedy určen nejen pro klienty, kteří mohou uplatnit nárok na státní finanční podporu. Produkt nabízí tyto základní výhody: dle finančních možností je možné si vybrat individuální překlenovací úvěr podle výše měsíční splátky. Maximální doba splatnosti překlenovacího úvěru je 17,5 let, celková maximální doba splatnosti úvěru je 25 let. pevná výše úrokové sazby překlenovacího úvěru (od 4,90 % p.a. až 5,30 % p.a.) a úvěru ze stavebního spoření (3,70 % nebo 4,90 % p. a.) možnost kombinace s individuálními úvěry Wüstenrot pro nájemce/vlastníky bytových jednotek, navíc pomoc finančních poradců investorovi po celou dobu přípravy, projednávání a realizace projektu. výhodou produktu REVIT je možnost využít státní dotaci ve výši až 4 % p.a. po dobu až 15 let při financování oprav a splnění dalších, příslušných podmínek.

10



DRUŽSTEVNÍ BYT – překlenovací úvěr je poskytován na splacení členského vkladu nebo podílu v právnické osobě, které je žadatel o úvěr (nebo osoba blízká) členem či společníkem a stane se nájemcem bytu, na úhradu za převod členských práv a povinností v družstvu nebo za převod podílu v právnické osobě, jestliže se žadatel o úvěr (nebo osoba blízká) stane nájemcem bytu a na koupi bytu, popřípadě rodinného domu v rámci privatizace obecních nebo státních bytů. Překlenovací úvěr Družstevní byt je poskytován až do výše 2 000 000 Kč s úrokovou sazbou 6,30 % p.a., přičemž není vyžadováno zajištění úvěru zástavním právem k nemovitosti. ZELENÝ ÚVĚR – žadatelům o podporu - fyzickým osobám, kteří mají alespoň jeden rok smlouvu o stavebním spoření, nabízí emitent překlenovací úvěr SUPERÚVĚR, který je poskytován za sníženou úrokovou sazbu 5,20 % p.a. i u tohoto úvěru je možná mimořádná splátka ve výši státní podpory z programu Zelená úsporám bez jakýchkoliv sankcí. Úrokové sazby překlenovacích úvěrů Wüstenrot – stavební spořitelny a.s. platné k 30. 6. 2009 SUPERÚVĚR minimální úspora (% CČ) 0% 0% 0%/10% 10 % 40 % 40 % 50 % 50 %

úroková sazba

tarifní varianta

5,3 % 1/ 6,3 % 2/ 5,2 % 5,3 % 4,8 % 3/ 2,5 % 4,8 % 3/ 2,5 %

OF OF OF OK OF OF OS OS

1/ úvěr na družstevní bydlení nebo koupi bytu či rodinného domu v rámci privatizace obecních nebo státních bytů 2/ úvěr poskytovaný žadatelům, kterým byla přiznána státní podpora z programu Zelená úsporám 3/ žádost o úvěr podána max. 6 měsíců před předpokládaným přidělením CČ

PARTNER Minimální úspora (% CČ) 0 0

Úroková sazba

Tarifní varianta

1)

6,60 % 2) 5,50 %

OF OF

1) cílová částka 20 000 až 200 000 Kč, úvěr bez zajištění zástavním právem k nemovitosti 2) cílová částka od 20 000 Kč, úvěr zajištěn zástavním právem k nemovitosti

REVIT Minimální úspora (% CČ) 0

Úroková sazba standardní 5,30 %

zvýhodněná 5,10 %

VIP 4,90 %

Věrnostní prémie: Emitent připíše účastníkovi ke konci druhého měsíce následujícího od uzavření následné smlouvy o stavebním spoření na jeho účet bonus ve výši 10 % z úložky na spoření poukázané na účet do druhého měsíce od uzavření smlouvy, nejvýše však 1 000 Kč. Je nutné splnění určitých podmínek (např. účastník je klientem jiné stavební spořitelny, cílová částka následné smlouvy musí být ve výši min. 140 000 Kč, předchozí smluvní vztah trval alespoň 4 roky nebo účastník uzavřel smlouvu o úvěru ze stavebního spoření, apod.).

11



Prodej produktů Wüstenrot – stavební spořitelny a.s. Emitent má profesionální síť finančních poradců nabízejících produkty rodinného financování. Daří se využívat potenciálu, kterým tato společnost disponuje. Obchodní organizace Wüstenrot je rozdělena na 13 regionů řízených regionálními řediteli. Činnost finančních poradců přímo řídí manažeři obchodních skupin. Obchodní síť emitenta je sítí mobilní, její pevné zázemí tvoří 13 regionálních center, desítky oblastních obchodních zastoupení a více než jedno sto poradenských kanceláří. V souvislosti se zprostředkováním smluv o stavebním spoření emitent spolupracuje s kooperačními partnery – obchodními organizacemi a finančními makléři. Vývoj trhu stavebního spoření v České republice Stavební spoření se v České republice postupně dostává do souladu se svým původním účelem, tj. poskytováním úvěrů na financování bytových potřeb. Tento trend pokračoval v 1. pololetí roku 2009, o čemž svědčí nárůst ukazatele poměru zůstatku vkladů a úvěrů. Podíl úvěrů na vkladech přesáhl koncem 1. pololetí 2009 60 %. Postavení emitenta na trhu Emitent vstoupil na trh stavebního spoření v roce 1993. Na českém trhu působí jako jeden z pěti stavebních spořitelen.

12



Přehled vývoje stavebního spoření emitenta v období let 2003 – 20091 Sledovaný rok/období Počet smluv uzavřených v daném roce (netto) Stav počtu platných smluv Cílová částka (v mil. Kč) Výše st. podpory vyplacená v daném roce na platné smlouvy uzavřené v předchozích letech (v mil. Kč) Průměrná výše státní podpory vyplacená na jednu platnou smlouvu (v Kč) Stav výše vkladů (v mil. Kč) Celkový počet poskytnutých úvěrů - z toho – překlenovacích - z toho – ze stavebního spoření Celkový stav platných úvěrů ke konci roku

2009

1

2008

2007

2006

2005

2004

2003

23 715

50 515

41 126

35 898

30 534

41 372

146 770

417 524

430 245

428 478

428 572

431 668

467 498

503 359

118 636

116 801

105 987

96 789

89 186

88 116

89 505

926

1 024

1 062

1 088

1 137

1 096

911

2 153

2 391

2 477

2 521

2 433

2 310

2 407

31 012

30 936

28 638

25 763

22 769

20 167

16 933

5 931

13 485

16 784

18 701

17 080

16 382

16 379

4 006

9 076

9 626

8 637

8 673

9 262

11 078

1 925

4 409

7 158

10 064

8 407

7 120

5 301

23 502

22 043

16 548

11 974

9 858

8 212

6 746

21 521

19 939

14 357

10 025

8 497

7 195

5 881

1 982

2 105

2 191

1 949

1 361

1 017

865

(v mil. Kč) - z toho – stav platných překlenovacích úvěrů - z toho - stav platných úvěrů ze stavebního spoření Pozn.:

1

za první pololetí

Počet a objem poskytnutých překlenovacích úvěrů a úvěrů ze stavebního spoření emitentem v období let 2003 – 20091 Sledovaný rok/období

2009

1

2008

2007

2006

2005

2004

2003

Počet poskytnutých překlenovacích úvěrů

4 006

9 076

9 626

8 637

8 673

9 262

11 078

Počet poskytnutých úvěrů ze stavebního spoření

1 925

4 409

7 158

10 064

8 407

7 120

5 301

Celkový počet poskytnutých úvěrů

5 931

13 485

16 784

18 701

17 080

16 382

16 379

Objem poskytnutých překlenovacích úvěrů (v mil. Kč)

2 745

6 616

6 535

4 459

2 915

2 454

2 388

Objem poskytnutých úvěrů ze stavebního spoření (v mil. Kč)

222

493

794

1 001

666

419

278

Celkový objem poskytnutých úvěrů (v mil. Kč)

2 967

7 109

7 329

5 460

3 581

2 874

2 666

Pozn.: za první pololetí

13



Organizace správy a řízení V souladu s Obchodním zákoníkem a stanovami emitenta jsou orgány emitenta valná hromada, představenstvo a dozorčí rada. Žádný z členů představenstva ani členů dozorčí rady nebyl v minulosti odsouzen pro trestný čin majetkové povahy. Pokud není dále uvedeno jinak, nevykonávali členové představenstva a dozorčí rady k datu vyhotovení této zprávy jakékoli činnosti mimo své činnosti pro emitenta, které by mohly mít význam pro posouzení emitenta. Datum vzniku funkce jednotlivých členů představenstva a dozorčí rady emitenta, které je uvedeno v této zprávě, je datem, kdy daná funkce vznikla poprvé (někteří členové představenstva, resp. dozorčí rady, byli posléze do funkce znovu zvoleni). Z uvedeného důvodu se datum vzniku funkce uvedené v této zprávě může lišit od data vzniku funkce uvedeného v zápisu emitenta v obchodním rejstříku.

Valná hromada Valná hromada je nejvyšším orgánem emitenta. Do působnosti valné hromady náleží rozhodnutí o otázkách, které zákon nebo stanovy emitenta zahrnují do působnosti valné hromady. Valná hromada se koná nejméně jednou za rok nejpozději do čtyř měsíců od posledního dne uplynulého účetního období. Představenstvo Představenstvo je statutárním orgánem, jenž řídí činnost emitenta a jedná jeho jménem. Rozhoduje o všech záležitostech emitenta, pokud nejsou zákonem nebo stanovami emitenta vyhrazeny do působnosti valné hromady nebo dozorčí rady. Představenstvo je také mimo jiné oprávněno jmenovat prokuristy společnosti a v této souvislosti také po odsouhlasení dozorčí radou vydat jednací řád pro prokuristy. Představenstvo má tři členy volené valnou hromadou. Představenstvo zasedá dle potřeby, nejméně 1krát za měsíc. Délka funkčního období člena představenstva je pět let. Opětovná volba člena představenstva je možná. Členové představenstva volí ze svého středu na návrh valné hromady předsedu představenstva. Členové představenstva podléhají zákazu konkurence podle příslušných zákonných předpisů.

Složení představenstva Wüstenrot – stavební spořitelny a.s. k 30. 6. 2009: Pavel Vaněk Předseda představenstva od 17. 12. 2008 Vzdělání: vyšší odborné Praxe v oboru: od r. 1992 činný v pojišťovnictví, v letech 1997- 2007 ve funkci člena představenstva Uniqa pojišťovny a.s. Členství v orgánech jiných právnických osob: - předseda představenstva Wüstenrot hypoteční banka a.s. - předseda představenstva Wüstenrot pojišťovna a.s. - předseda představenstva Wüstenrot, životní pojišťovna a.s. Datum narození: 6. 5. 1968 Adresa: Praha 6 - Dejvice, Nad Komornickou 6

14



JUDr. Pavel Pektor Člen představenstva od 10. 8. 1992 Vzdělání: vysokoškolské v oboru práva Praxe v oboru: od roku 1992 v představenstvu Wüstenrot – stavební spořitelny a.s. Členství v orgánech jiných společností: jednatel ve společnosti Wüstenrot service s.r.o. Datum narození: 17. 4. 1949 Adresa: Praha 8 - Trója, K Haltýři 686/11 Lars Kohler Člen představenstva od 1. 1. 2009 Vzdělání: Univerzita (LMU) Mnichov, obor podnikové hospodářství Praxe v oboru: od roku 1998 ved. controllingu a řízení rizik Wüstenrot & Württembergische AG, od roku 2007 vedoucí oddělení matematiky stavebního spoření, poradenství v rámci restrukturalizace pojišťovnické skupiny koncernu Členství v orgánech jiných společností: - člen představenstva Wüstenrot hypoteční banka a.s. - člen představenstva Wüstenrot pojišťovna a.s. - člen představenstva Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s. - jednatel Bausparkassen- Einlagensicherungsfonds. V., Berlin - jednatel WVD Wüstenrot Verwaltungs - und Dienstleistungen GmbH, Datum narození: 2. 4. 1959 Adresa: Ludwigsburg, Kastanienallee 45/1, Spolková republika Německo

Dozorčí rada Dozorčí rada dohlíží na výkon představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti emitenta, je kontrolním orgánem emitenta. Dozorčí rada zabezpečuje a plní úkoly, které stanovuje zákon a které stanovy zahrnují do působnosti dozorčí rady. Dozorčí rada má 9 členů. Délka funkčního období člena dozorčí rady je pět let. Opětovná volba členů dozorčí rady je možná. Dozorčí rada zasedá dvakrát do roka. Členové dozorčí rady podléhají zákazu konkurence podle příslušných zákonných předpisů.

Složení dozorčí rady Wüstenrot – stavební spořitelny a.s. k 30. 6. 2009: Dr. Alexander Erdland Předseda dozorčí rady od 10. 3. 2006 Vzdělání: vysokoškolské v oboru ekonomie a práva, doktor politických věd Praxe v oboru: v oboru bankovnictví od roku 1980, zejména jako člen statutárních orgánů finančních institucí: 1980 – Landesgenossenschaftsbank – vedení, sekretariát představenstva 1984 – Volksbank eG, Elmshorn – zástupce, pak řádný člen představenstva 1986 – Volksbank eG, Elmshorn – zástupce, pak řádný člen představenstva 1987 – Norddeutsche Genossenschaftsbank AG, Hannover – člen představenstva 1990 – DG BANK, Deutsche Genossenschaftsbank AG, Frankfurt am Main – člen představenstva 1998 – Bausparkasse Schwäbisch Hall AG, Schwäbisch Hall – předseda představenstva 2006 – Wüstenrot & Württembergische AG, Stuttgart – předseda představenstva

15



Členství v orgánech jiných společností: - předseda představenstva v: Wüstenrot & Württembergische AG, Stuttgart - předseda dozorčí rady v: Wüstenrot Bausparkasse AG, Ludwigsburg Württembergische Versicherung AG, Stuttgart Württembergische Lebensversicherung AG, Stuttgart Wüstenrot Bank AG Pfandbriefbank, Ludwigsburg Wüstenrot hypoteční banka a.s., Praha Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s., Praha Wüstenrot pojišťovna a.s., Praha - člen dozorčí rady v: Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH, Slazburg Wüstenrot Wohnungswirtschaft reg. Gen. m. b. H., Salzburg Bankhaus Hallbaum AG & Co KG, Hannover Datum narození: 10. 10. 1951 Adresa: 74545 Michelfeld-Gnadental , Haldenweg 9, Spolková republika Německo Matthias Lechner Člen dozorčí rady od 26. 4. 2007 Vzdělání: vysokoškolské, obor bankovní specialista Praxe v oboru: od roku 1999 činný v oboru bankovnictví 1999 – 2000 Leonberger Bausparkasse AG – člen představenstva 2001 – 2006 Wüstenrot Bausparkasse AG – člen představenstva 2006 – Wüstenrot Bausparkasse AG – předseda představenstva Členství v orgánech jiných společností: - předseda představenstva v: Wüstenrot Bausparkasse AG, Ludwigsburg - člen představenstva v: Verband der Privaten Bausparkassen - předseda dozorčí rady v: Wüstenrot Haus- und Städtebau GmbH, Ludwigsburg - člen dozorčí rady v:: Wüstenrot hypoteční banka a.s., Praha W&W Informatik GmbH, Ludwigsburg Datum narození: 30. 8. 1954 Adresa: Leonberg, Hoffmanstrasse 175, Spolková republika Německo Dr. Susanne Riess-Passer Člen dozorčí rady od 31. 3. 2009 Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: generální ředitelka rakouské stavební spořitelny Bausparkasse Wüstenrot AG, Členství v orgánech jiných společností: - místopředsedkyně dozorčí rady Bundestheater Holding Datum narození: 3. 1. 1961 Adresa: Schleedorf, Engerreich 18, Rakouská republika

16



Mag. Werner Wabscheg Člen dozorčí rady od 26. 7. 2007 Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: činný v oboru bankovnictví a pojišťovnictví Členství v orgánech jiných společností: - člen dozorčí rady v: Wüstenrot stambena štedionica d. d., Záhřeb Wüstenrot stavebná sporiteľňa, a.s., Bratislava - jednatel v: Wüstenrot Verwaltungs- u. Dienstleistungen – Leasing GmbH, Salzburg - prokurista v: Bausparkasse Wüstenrot AG, Salzburg Datum narození: 31. 10. 1961 Adresa: Eugendorf, Lindensiedlung 3, Rakouská republika Dr. Jan Martin Wicke Člen od 29. 4. 2008 Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: od roku 1997 činný v oboru pojišťovnictví Wüstenrot & Württembergische AG Členství v orgánech jiných společností: - člen dozorčí rady v : Wüstenrot pojišťovna a.s., od 27. 5. 2008 Wüstenrot životní pojišťovna a.s., od 9. 6. 2008 Wüstenrot hypoteční banka a.s., od 31.3. 2009 Datum narození: 12. 8. 1968 Adresa: Stuttgart, Wellingstrasse 5, Spolková republika Německo Ing. Vít Vaníček Člen dozorčí rady od 12. 12. 2003 Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: činný v oblasti družstevnictví Členství v orgánech jiných společností: - předseda představenstva v: SBD, Praha 5 Svaz českých a moravských bytových družstev, Praha - společník, jednatel v: PORST s.r.o. Datum narození: 21. 4. 1945 Adresa: Mnichovice, Skuhrovecká 133 Ing. Jana Lindauerová Člen dozorčí rady za zaměstnance od 8. 3. 2007 Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: od roku 1994 ve Wüstenrot – stavební spořitelně a.s. Datum narození: 18. 5. 1969 Adresa: Praha 8 – Trója, Písečná 451/16 Mgr. Pavel Kousal Člen dozorčí rady za zaměstnance od 8. 3. 2007 Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: od roku 1997 ve Wüstenrot – stavební spořitelně a.s. Datum narození: 25. 3. 1974 Adresa: Praha 9, Újezd nad Lesy, Žherská 1666

17



Údaje o základním kapitálu emitenta Základní kapitál emitenta K datu 1. 7. 2009 činí základní kapitál emitenta 1 070 364 160 Kč a je plně splacen. K rozhodnutí o navýšení základního kapitálu upsáním nových akcií o částku 250 000 000 Kč došlo rozhodnutím na řádné valné hromadě dne 27. 4. 2009. Do 30. 6. 2009 činil základní kapitál emitenta 820 364 160 Kč. Základní kapitál emitenta k datu 1. 7. 2009 je rozdělen na 1 000 kusů akcií na jméno, které budou vydány v zaknihované podobě o jmenovité hodnotě 250 000 Kč, 5 549 kusů akcií, které byly vydány na jméno v zaknihované podobě o jmenovité hodnotě 123 200 Kč a 5 549 kusů akcií na jméno, které byly vydány v zaknihované podobě o jmenovité hodnotě 24 640 Kč. Akcie, které již byly vydány v zaknihované podobě jsou evidované ve Středisku cenných papírů. Se všemi akciemi jsou spojena stejná práva. Akcie mají omezenou převoditelnost; každý převod akcií vyžaduje předchozí souhlas dvoutřetinové většiny hlasů splaceného kapitálu na valné hromadě emitenta. Akcie emitenta nejsou kótované na žádném registrovaném trhu v České republice ani mimo Českou republiku. Emitent nevydal k datu vyhotovení této zprávy žádné prioritní ani zaměstnanecké akcie, ani dluhopisy, se kterými je spojeno právo požadovat v době v nich určené vydání akcií nebo předkupní právo na akcie ve jmenovité hodnotě v nich určené. Vydávání zaměstnaneckých a prioritních akcií emitenta je nepřípustné. Popis podnikatelského seskupení – koncernu (popis společností s uvedením, zda jsou propojeny ovládacími smlouvami) Následující informace odpovídá obsahem ustanovení § 66a odst. 9 Obchodního zákoníku za účetní období 2008. Emitent má dva hlavní akcionáře: -

-

společnost Wüstenrot & Württembergische AG, se sídlem Gutenbergerstrasse 30, D-70176 Stuttgart, Spolková republika Německo, která vlastní 55,92 % všech akcií a stejný počet hlasů společnost Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH, se sídlem Alpenstrasse 70, A-5020 Salzburg, Rakouská republika, která vlastní 43,50 % akcií a stejný počet hlasů

Wüstenrot & Württembergische AG je tak vůči emitentovi v postavení ovládající osoby a emitent je v postavení osoby ovládané. Mezi ovládající a ovládanou osobou není uzavřena ovládací smlouva. Wüstenrot & Württembergische AG vlastní v České republice ještě podíly ve společnostech: -

Wüstenrot hypoteční banka a.s., se sídlem Na Hřebenech II 1718/8, 140 23 Praha 4, s podílem 100 % na akciovém kapitálu, Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s., se sídlem Na Hřebenech II 1718/8, 140 23 Praha 4 s podílem 74 % na akciovém kapitálu, Wüstenrot pojišťovna, a.s., se sídlem Na Hřebenech II 1718/8, 140 23 Praha 4, s podílem 74 % na akciovém kapitálu.

18



Smluvní závazkové vztahy emitenta k ostatním českým společnostem Wüstenrot jsou uvedeny ve Zprávě ovládané osoby podle § 66a odst. 9 Obchodního zákoníku za účetní období 2007, která je součástí Výroční zprávy 2007 emitenta. Smlouva, resp. smlouvy o převodu zisku nejsou uzavřeny ani mezi ovládanou a ovládající osobou, ani mezi emitentem a ostatními společnostmi Wüstenrot. Na základě rozhodnutí většinového akcionáře emitenta, tj. Wüstenrot & Württembergische AG, Stuttgart došlo v průběhu roku 2007 v české skupině Wüstenrot k rozhodujícím změnám. Se souhlasem ČNB byl emitent pověřen dispozicí s podílem na hlasovacích právech Wüstenrot hypoteční banky a.s. ve výši 90 %, dispozicí s podílem na hlasovacích právech Wüstenrot, životní pojišťovny, a.s. ve výši 74 % a dispozicí s podílem na hlasovacích právech Wüstenrot pojišťovny a.s. ve výši 74 %. Tři společnosti: Wüstenrot – stavební spořitelna, a.s., Wüstenrot hypoteční banka a.s. a Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s. vytvořily koncern, ve kterém stavební spořitelna, jako největší z nich, převzala úlohu holdingové společnosti. Cílem tohoto organizačního uspořádání bylo především:

umožnit jednotné a efektivní řízení celé skupiny, dosáhnout synergických efektů výkonem činností z jednoho subjektu prezentovat Wüstenrot na trhu jako silného a jedinečného specialistu na finanční řešení v oblasti bydlení, zajištění ve stáří i zabezpečení rodiny a majetku.

Všechny právní a organizační kroky proběhly plynule a podle plánu. V roce 2008 byla do smluvního koncernu postupně integrována nově vznikající Wüstenrot pojišťovna a.s. Dosáhli jsme tak svého cíle, aby Wüstenrot s jednotným vedením, jednotnou organizací a silnou obchodní sítí kvalifikovaných finančních poradců pokrýval potřeby současných i budoucích klientů v oblasti finančních služeb. K dosažení synergických efektů byla dne 7. 11. 2007 uzavřena smlouva o sdružení podle §829 a násl. občanského zákoníku. Hlavním účelem smlouvy je zefektivnění činnosti všech společností Wüstenrot podnikajících v České republice. Strany se dohodly na vzájemném outsorcingu činností. Organizační schéma (viz níže) zobrazuje všechny činnosti banky s rozdělením na činnosti přímo vykonávané bankou, a to i pro další společnosti a na činnosti outsourcované, které pro banku vykonává jiná společnost. Účinnost této smlouvy nastala 1. 1. 2008.

19



20



Údaje o majetku, závazcích a finanční situaci emitenta Nekonsolidovaná rozvaha dle mezinárodních standardů účetního výkaznictví Následující tabulky uvádí nekonsolidované rozvahy k 30. 6. 2009 a srovnávací období k 31. 12. 2008 (v tis. Kč).

emitenta

dle

IAS/IFRS

Aktiva

30. 6. 2009 Hotovost a pohledávky za centrální bankou Státní pokladniční poukázky, jiné poukázky a jiné státní cenné papíry

31. 12. 2008

484 792 4 191 484

403 274 5 027 907

2 417 397 24 087 203

2 225 006 22 043 192

-282 094 0

-258 857 0

0 2 653 951

0 3 402 672

786 0

786 0

Odložená daňová pohledávka Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek

0 415 412

0 396 223

Náklady a příjmy příštích období Ostatní aktiva

12 845 106 737

2 416 1 033 566

34 088 513

34 276 185

Pohledávky za bankami Úvěry a půjčky klientům Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k prodeji Cenné papíry držené do splatnosti Účasti s rozhodujícím a podstatným vlivem Kladné reálné hodnoty finančních derivátů

Aktiva celkem

Pasiva

30. 6. 2009

31. 12. 2008

Základní kapitál

820 364

820 364

Emisní ážio, rezervní a kapitálové fondy

135 021

118 542

0

0

Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období

410 373

206 279

Zisk nebo ztráta za účetní období

147 057

214 836

Vlastní kapitál celkem

1 512 815

1 360 021

Závazky vůči bankám

9 837

0

31 784 120 0

32 316 848 0

Výnosy a výdaje příštích období

0

0

Záporné reálné hodnoty finančních derivátů

0

0

9 645

1 764

0

0

Ostatní pasiva

365 812

183 119

Podřízené závazky

406 284

414 433

34 088 513

34 276 185

Oceňovací rozdíly

Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů

Odložený daňový závazek Rezervy

Vlastní kapitál a závazky celkem

21



Nekonsolidovaný výkaz zisků a ztrát dle mezinárodních standardů účetního výkaznictví Následující tabulka uvádí nekonsolidovaný výkaz zisků a ztrát emitenta dle IAS/IFRS k 30. 6. 2009 a srovnávací období k 30. 6. 2008 (v tis. Kč). Výkaz zisku a ztráty

30. 6. 2009

30. 6. 2008

Úrokové a obdobné výnosy

828 768

753 501

Úrokové a obdobné náklady

-517 544

-475 172

59 204

50 460

0

0

Čistý zisk/ztráta z poplatků a provizí Dividendové a obdobné výnosy Čistý zisk/ztráta z finančních operací Jiné provozní výnosy Jiné provozní náklady

-1 129

255

7 406

5 631

-15 588

-10 353

-145 578

-136 938

Odpisy hmotného a nehmotného majetku

-18 599

-17 633

Tvorba rezerv a opravných položek na ztráty z úvěrů, investic a ostatní rizika

-22 491

-6 058

-

-22 491

-6 058

0

0

Zisk/ztráta před zdaněním

174 451

163 694

Daň z příjmů

- 27 394

-7 834

Zisk/ztráta po zdanění

147 057

155 860

Správní náklady

z toho: k úvěrům a pohledávkám

Zisk/ztráta z majetkových účastí

Pohledávky za bankami Klasifikace pohledávek za bankami tis. Kč

30. 6. 09

31. 12. 08

Standardní Sledované Nestandardní Pochybné Ztrátové Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek

2 417 397 -

2 225 006 -

Čisté pohledávky za bankami

2 417 397

2 225 006

Veškeré pohledávky za bankami jsou spláceny v termínu splatnosti. Pohledávky za bankami splatné na požádání jsou k 30. 06. 2009 268 869 tis. Kč, k 31.12.2008 ve výši 42 906 tis. Kč. Termínované vklady u bank zahrnují také vykázanou zápornou hodnotu finančních nástrojů ve výši -10 142 tis. Kč. Zbytková splatnost (dny) tis. Kč

30. 6. 09

31. 12. 08

1-7 8-30 31-90 91-180 181-360 361 a více

719 667 401 437 697 901 198 362 400 030 0

433 092 493 238 797 389 501 287 0 0

2 417 397

2 225 006

Čisté pohledávky za bankami

22



Pohledávky za klienty Klasifikace pohledávek za klienty tis. Kč

30. 6. 09

31. 12. 08

Standardní Sledované Nestandardní Pochybné Ztrátové Ostatní pohledávky za klienty Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek

23 453 359 193 270 127 646 66 873 239 947 6 109 -282 094

21 479 511 171 825 100 162 57 754 224 345 9 595 -258 857

Čisté pohledávky za klienty

23 805 109

21 784 335

30. 6. 09

31. 12. 08

16 567 081 7 519 867 255 24 087 203

9 719 877 12 322 410 905 22 043 192

30. 6. 09 7 096

31. 12. 08 4 851

7 096

4 851

Analýza úvěrů poskytnutých klientům podle sektorů tis. Kč Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizace bez IČO Nezařazeno do sektorů (obce) Celkem (brutto) Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k bance tis. Kč úvěry členům dozorčí rady, představenstvu a vedoucím zaměstnancům Celkem

Členové dozorčí rady, představenstva a vedoucí zaměstnanci společnosti mají uzavřeny smlouvy o stavebním spoření za standardních podmínek. Státní pokladniční poukázky, jiné poukázky a jiné státní cenné papíry Čistá účetní hodnota státních pokladničních poukázek, jiných poukázek a jiných státních cenných papírů tis. Kč Státní pokladniční poukázky Jiné pokladní poukázky Státní dluhopisy Čistá účetní hodnota

30. 6. 09

31. 12. 08

0 4 191 484 4 191 484

0 5 027 907 5 027 907

Klasifikace státních pokladničních poukázek, jiných poukázek a jiných státních cenných papírů do jednotlivých portfolií podle záměru banky tis. Kč Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní CP k obchodování Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní CP k prodeji Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní CP držené do splatnosti Čistá účetní hodnota

30. 6. 09

31. 12. 08

4 191 484 4 191 484

5 027 907 5 027 907

23



Cenné papíry držené do splatnosti Čistá účetní hodnota cenných papírů držených do splatnosti tis. Kč Vládních institucí Ostatních subjektů z toho: hypoteční zástavní listy ostatní Čistá účetní hodnota dluhových cenných papírů

30. 6. 09

31. 12. 08

2 653 951

3 402 672

1 440 068 1 213 883 2 653 951

2 028 160 1 216 880 3 402 672

Účasti s rozhodujícím a podstatným vlivem Společnost koupila 13. 3. 2006 100 % podílu ve společnosti Wüstenrot service s.r.o. v celkové nominální hodnotě 1 000 000 Kč. Současná hodnota podílu byla stanovena na 786 000 Kč. Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Nehmotný majetek

tis. Kč Pořizovací cena k 31. 12. 08 Přírůstky Ostatní změny Úbytky k 30. 06. 09 Oprávky a opravné položky k 31. 12. 08 Roční odpisy Úbytky Oprávky a opravné položky k 30. 06. 09 Zůstatková cena k 31. 12. 08 k 30. 06. 09

Software

Drobný NM

Ostatní NM

Pořízení NM

Celkem

127 109 8 021 0 0 135 130

519 79 0 0 598

-4 728 0 0 0 -4 728

6 667 2 214 0 0 8 880

129 566 10 314 0 0 139 880

-102 846 -8 186 0 0 -111 032

-80 -133 0 0 -213

4 607 29 0 0 4 636

0 0 0 0 0

-98 318 -8 290 0 0 -106 608

24 263 24 098

440 386

-122 -92

6 667 8 880

31 248 33 272

Hmotný majetek

tis. Kč Pořizovací cena k 31. 12. 08 Přírůstky Ostatní změny Úbytky k 30. 6. 09

Pozemky a budovy 403 066 828 4 061 0 407 955

Inventář

63 243 26 405 -4 061 -77 85 510

Pronajatý majetek 1 009 0 0 0 1 009

Dopravní prostředky 11 908 312 0 0 12 220

Celkem

479 226 27 545 0 -77 506 694

24



Oprávky a opravné položky k 31. 12. 08 Roční odpisy Úbytky Opravné položky k 30. 6. 09 Zůstatková cena k 31. 12. 08 k 30. 6. 09

-64 532 -3 939 0 0 -68 471

-43 971 -5 188 5 0 -49 154

-119 -12 0 0 -131

-5 630 -1 169 0 0 -6 799

-114 252 -10 308 5 0 -124 555

338 534 339 484

19 272 36 356

891 878

6 279 5 421

364 975 382 140

Ostatní aktiva tis. Kč

30. 6. 09

31. 12. 08

Ostatní pohledávky Poskytnuté zálohy na služby a reklamní akce Pohledávky z obchodního styku Ostatní Celkem

67 196 12 885 24 971 1 685 106 737

984 408 11 510 36 872 776 1 033 566

Závazky vůči klientům Analýza závazků vůči klientům podle sektorů tis. Kč

30. 6. 09

31. 12. 08

Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Nezařazeno do sektorů (obce) Celkem

1 187 274 6 041 747 3 333 7 232 353

919 315 4 883 866 112 390 5 915 571

Závazky s výpovědní lhůtou Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Nezařazeno do sektorů (obce) Celkem

93 661 24 030 086 884 24 124 631

92 206 24 922 689 874 25 015 769

7 9 852 9 860

9 404 9 404

Termínované závazky se splatností

Závazky splatné na požádání Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Nezařazeno do sektorů Celkem

25



Ostatní závazky vůči klientům Závazky vůči klientům na vyplacení úrokového bonusu Nárok klientů na státní podporu stavebního spoření Závazky vůči klientům celkem

417 280 -4 31 784 120

398 963 977 141 32 316 848

Rezervy tis. Kč

30. 6. 09

31. 12. 08

0 0 0 0

0 0 0 0

tis. Kč

30. 6. 09

31. 12. 08

Závazky z obchodního styku Závazky za zaměstnanci Ostatní závazky Závazky vůči státu Ostatní Celkem

48 689 9 517 296 214 5 655 5 737 365 812

71 359 7 225 80 762 16 223 7 550 183 119

Ostatní rezervy Zůstatek k 1. lednu Rozpuštění Použití Celkem

Ostatní pasiva

Závazky vůči státu představují zejména závazky ze sociálního a zdravotního pojištění. Podřízené závazky Podřízený dluhopis ISIN: Datum emise: Datum splatnosti: Datum předčasné splatnosti: Úrokový výnos: Nominální hodnota celkem: Účetní hodnota celkem (k 30. 6. 09):

CZ000370032 31. 1. 2005 31. 1. 2015 31. 1. 2010 4,50 % 400 000 tis. Kč 406 284 tis. Kč

26



Nerozdělený zisk z předchozích období Banka rozdělila svůj zisk za rok 2008 následujícím způsobem: tis. Kč Převod do zákonného rezervního fondu Navýšení základního kapitálu Převod do nerozděleného zisku Odměny členům statutárních orgánů Zisk k rozdělení

10 742 0 410 373 0 421 115

Čistý úrokový výnos tis. Kč

30. 6. 09

30. 6. 08

Výnosy z úroků a podobné výnosy z toho z termínovaných vkladů z úvěrů a půjček klientům ostatní (zejména úrokové výnosy z cenných papírů)

828 768 31 469 646 815 150 484

753 501 33 655 514 529 205 317

-517 544 -507 692 -9 852

-475 172 -465 367 -9 805

311 224

278 329

30. 6. 09

30. 6. 08

68 246 40 288 8 157

60 925 41 048 13 958

Celkem výnosy z poplatků a provizí

116 691

115 931

Náklady na poplatky a provize za distribuci produktů jiných společností regionálním ředitelům a oblastním vedoucím ostatní

-37 566 -16 765 -3 155

-38 870 -16 232 -10 369

Celkem náklady z poplatků a provizí

-57 486

-65 471

59 204

50 460

30. 6. 09

30. 6. 08

-1 129 -

255 -

-1 129

255

Náklady na úroky a podobné náklady z toho ze závazků vůči klientům ostatní (zejména z emitovaných cenných papírů) Čistý úrokový výnos

Čistý zisk/ztráta z poplatků a provizí tis. Kč Výnosy z poplatků a provizí za vedení účtu od jiných společností za distribuci jejich produktů ostatní

Čisté výnosy z poplatků a provizí

Čistý zisk/ztráta z finančních operací tis. Kč Zisk/ztráta z operací s cennými papíry Kurzové rozdíly Ostatní

Celkem

27



Jiné provozní výnosy a náklady tis. Kč

30. 6. 09

30. 6. 08

Jiné provozní výnosy Výnosy z nájemného Pojištění Ostatní

98 0 7 308

588 170 4 873

Celkem provozní výnosy

7 406

5 631

-6 810 -4 704 -4 074

-6 747 -1 543 -2 063

-15 588

-10 353

30. 6. 09

30. 6. 08

-48 791 -6 078 -862 -15 473 -20 857 -5 938 -19 052 -1 640 -3 107 -3 429 -8 136

-38 561 -5 757 -934 -13 764 -34 075 -5 298 -16 624 -3 337 -3 054 -2 641 -1 618

-556

-332

-18 599

-17 633

-145 578

-136 937

Jiné provozní náklady Příspěvek do fondu pojištění vkladů Náklady na soudní vymáhání pohledávek Ostatní Celkem provozní náklady

Správní náklady tis. Kč Mzdy a odměny zaměstnanců z toho: členové představenstva členové dozorčí rady Sociální náklady a zdravotní pojištění Náklady na marketing Telekomunikace a počítačové zpracování Ostatní náklady Náklady na školení Náklady na správu objektů Spotřeba materiálu Nájemné Náklady na audit, právní a daňové poradenství Odpisy hmotného a nehmotného majetku a leasing

Celkem správní náklady

Peněžité plnění členům představenstva - WSS Členům představenstva bylo za 1. pol. 2009 vyplaceno celkem 6 078 tis. Kč (1. pol. 2008: 5 757 tis. Kč). Tato částka zahrnuje smluvní mzdu za výkon funkce člena vedení banky ve výši 1 013 tis. Kč (1. pol. 2008: 3 668 tis. Kč), výkonové odměny ve výši 0 Kč (1. pol. 2008: 1 790 tis. Kč) a odměnu za výkon člena představenstva ve výši 275 tis. Kč (1. pol. 2007: 450 tis. Kč). Peněžité plnění členům dozorčí rady – WSS Členům dozorčí rady bylo za 1. pol. 2009 vyplaceno celkem 862 tis. Kč (1. pol. 2008: 934 tis. Kč). Tato částka zahrnuje smluvní mzdu ve výši 578 tis. Kč (1. pol. 2008: 679 tis. Kč), výkonové odměny ve výši 5 tis. Kč (1. pol. 2008: 58 tis. Kč), prémie dle hospodářských výsledků ve výši 149 tis. Kč (1. pol. 2008: 107 tis. Kč) a odměnu za výkon funkce člena dozorčí rady ve výši 130 tis. Kč (1. pol. 2008: 90 tis. Kč).

28



Výsledky obchodní činnosti a předpokládaný vývoj podnikatelské činnosti emitenta a hospodářských výsledků V silném konkurenčním prostředí na trhu se emitent prosadil v 1. pol. 2009 úspěšně a potvrdil své dobré postavení na trhu. Celkem uzavřel 33 982 smluv o stavebním spoření (1. pol. 2008: 34 338 smluv). Celková cílová částka činila 9,7 miliardy Kč a ve srovnání s 1. pol. 2008 se snížila o 11,1 %. Emitent spravoval k 30. 6. 2009 celkem 417 524 smluv (1. pol. 2008: 428 669 smluv), z toho 385 905 smluv (1. pol. 2008: 394 962 smluv) ve fázi spoření. V meziročním porovnání stavu smluv došlo na celkovém trhu stavebního spoření v roce 2009 k poklesu o necelá 2 %, emitent zaznamenal pokles stavu smluv o 1 %. Meziroční přírůstek vkladů na účtech emitenta ve výši 1,5 mld. Kč potvrdil trvalý a plynulý růst úspor, které ke konci pololetí roku 2009 činily 31 mld. Kč (1. pol. 2008: 29,5 mld. Kč). Z porovnání počtu smluv a výše vkladů je zřejmé, že neustále rostou také průměrné úspory na účtech stavebního spoření, k 30. 6. 2009 se průměrná úspora zvýšila z 74 655 Kč (k 30. 6. 2008) na 80 361 Kč. V rámci úvěrové činnosti emitent poskytl v 1. pol. 2009 celkem 4 242 úvěrů v celkovém objemu 2,8 mld. Kč. (1. pol. 2008: 4 716 úvěrů v objemu 3,3 mld. Kč). Meziročně počet úvěrů klesl o 1 %, celkový objem klesl o 14 %. K 30. 6. 2009 emitent evidoval 72 079 úvěrů (1. pol. 2008: 69 928 úvěrů), z toho 44 % (31 619 smluv) tvořily úvěry ze stavebního spoření. Celkový zůstatek na úvěrových účtech činil k 30. 6. 2009 24,1 mld. Kč (k 30. 6. 2008: 18,7 mld. Kč, k 30. 6. 2007: 13,6 mld. Kč). Od roku 1995, kdy první jeho klienti využili úvěr, poskytl emitent přes 109 000 úvěrů v částce 36 miliard Kč. Trvale nadprůměrný růst objemu úvěrů pozitivně ovlivňuje vývoj poměru salda úvěrů a vkladů, který za 1. pol. 2009 vzrostl o 5,6 p.b. a k 30. 6. 2009 dosáhl 77 %. Ve srovnání s průměrným ukazatelem trhu stavebního spoření, který činil 60 % (k 31. 3. 2009), vyplývá, že emitent patří v tomto oboru k nejvýkonnějším poskytovatelům úvěrů. Výsledky banky byly přímo ovlivněny zvyšující se nezaměstnaností z 6,0 % v prosinci 2008 až na 8,0 % v červnu 2009. Banka byla také nepřímo ovlivněna poklesem HDP. K úvěrům v selhání banka vytvořila více opravných položek ve srovnání s předchozím obdobím. Za první pololetí 2009 se jednalo o 23,2 mil. Kč oproti 5,9 mil. Kč v prvním pololetí 2008. To je jednak způsobeno rostoucím portfoliem úvěrů a částečně zhoršením platební morálky klientů. V důsledku tohoto vývoje zpřísnila banka od 1. 4. 2009 podmínky pro poskytování úvěrů. Především se jedná o vyšší nároky na bonitu, důkladnější zajištění a omezení poskytování rizikových produktů. Nejvýznamnějším zdrojem příjmů emitenta je čistý úrokový výnos, který v 1. pol. 2009 dosáhl celkové výše 311 224 tis. Kč (1. pol. 2008: 278 329 tis. Kč). Podstatnou část úrokového výnosu tvořily úroky z poskytnutých úvěrů. Výši čistého úrokového výnosu ovlivnily rovněž úrokové výnosy resp. reálná hodnota strukturovaných termínovaných vkladů. Vyššího úrokového výnosu dosáhl emitent především u termínovaných vkladů s kratší dobou splatnosti, do kterých – s ohledem na předpokládané výplaty klientům – investuje určitou část volných prostředků ze stavebního spoření. K 30. 6. 2009 vytvořil emitent zisk před zdaněním ve výši 174 451 tis. Kč (30. 6. 2008: 163 694 tis. Kč), který po zdanění činí 147 057 tis. Kč (30. 6. 2008: 155 860 tis. Kč). Meziročního potvrzení výše zisku bylo dosaženo udržením vysoké kvality úvěrového portfolia klientů. Bilanční částka se v 1. pol. 2009 mírně snižovala, a to především v důsledku poklesu klientských vkladů na pasivní straně bilance. K 30. 6. 2009 dosáhla hodnoty 34 089 mil. Kč a ve srovnání s konečným stavem roku 2008 se snížila o 188 mil. Kč. Ve srovnání s 1. pol. 2008 to bylo naopak téměř o 2 222 mil. Kč více. Vklady klientů, a to včetně státní podpory nárokované za rok 2008, dosáhly výše 31 784 mil. Kč (k 30. 6. 2008: 30 138 mil. Kč, k 31. 12. 2008: 32 317 mil. Kč). Na trvalém růstu aktiv se podílely především pohledávky za

29



klienty, které vzrostly o 2 021 mil. Kč na 23 805 mil. Kč a pohledávky za bankami ve výši 2 417 mil. Kč. Cenné papíry držel emitent v hodnotě 6 845 mil. Kč. Emitent klade hlavní důraz na podporu financování bytových potřeb klientů rozšířenou nabídkou úvěrových produktů. Emitent očekává v druhé polovině roku 2009 další zvýšení tempa růstu především hodnoty cílové částky u nově uzavíraných úvěrů a překlenovacích úvěrů, a to především díky předpokládanému pokračujícímu nárůstu poskytovaných překlenovacích úvěrů právnickým osobám, kterým je nabízen zejména produkt REVIT. Tento produkt je určen speciálně pro financování oprav panelových domů bytových družstev a společenství vlastníků bytových jednotek.

30

P O L O L E T N Í Z P R Á V A K

Recommend Documents