NA PŘÍKOPĚ 28 115 03 PRAHA 1 Sekce licenčních a sankčních řízení V Praze dne 8. července 2016 Č.j.: 2016 / 81390 / 570 Ke sp.zn. Sp/2016/246/573 Počet stran: 6
Pivovary Lobkowicz Group, a.s. IČO 272 58 611 Hvězdova 1716/2b 140 78 Praha 4
PŘÍKAZ Česká národní banka (dále též jen „správní orgán“) jako orgán dohledu nad finančním trhem dle zákona č. 6/1993 Sb., o České národní bance, ve znění pozdějších předpisů a orgán dohledu nad kapitálovým trhem dle zákona č. 15/1998 Sb., o dohledu v oblasti kapitálového trhu a o změně a doplnění dalších zákonů, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „zákon o dohledu“) a dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 31. 5. 2016 (dále jen „zákon o podnikání na kapitálovém trhu“) rozhodla dle § 150 zákona č. 500/2004 Sb., správní řád, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „správní řád“) o správním deliktu společnosti Pivovary Lobkowicz Group, a.s., IČO 272 58 611, se sídlem Hvězdova 1716/2b, 140 78 Praha 4, takto: I. Společnost Pivovary Lobkowicz Group, a.s., IČO 272 58 611, se sídlem Hvězdova 1716/2b, 140 78 Praha 4, jako emitent kótovaného cenného papíru, neuveřejnila a nezaslala České národní bance výroční zprávu za rok 2015 v zákonné lhůtě, to jest do 4 měsíců po skončení účetního období, tedy porušila povinnost uveřejnit a zaslat České národní bance povinně uveřejňovanou informaci stanovenou v ustanovení § 127 odst. 2 a souvisejícím § 118 odst. 1 písm. a) zákona o podnikání na kapitálovém trhu, čímž se dopustila správních deliktů podle § 162 odst. 1 písm. a) a b) zákona o podnikání na kapitálovém trhu,
za což se jí ukládá podle ustanovení § 162 odst. 9 písm. b) zákona o podnikání na kapitálovém trhu pokuta ve výši 200 000 Kč (slovy dvě stě tisíc korun českých). Pokutu je společnost Pivovary Lobkowicz Group, a.s., IČO 272 58 611, se sídlem Hvězdova 1716/2b, 140 78 Praha 4, povinna zaplatit do 30 dnů od nabytí právní moci tohoto rozhodnutí na účet Celního úřadu pro hlavní město Prahu vedený u České národní banky, č. 3754-67724011/0710, konstantní symbol 1148, variabilní symbol 27258611. II. Společnosti Pivovary Lobkowicz Group, a.s., IČO 272 58 611, se sídlem Hvězdova 1716/2b, 140 78 Praha 4, se podle ustanovení § 79 odst. 5 správního řádu ve vazbě na ustanovení § 6 odst. 1 vyhlášky č. 520/2005 Sb., o rozsahu hotových výdajů a ušlého výdělku, které správní orgán hradí jiným osobám, a o výši paušální částky nákladů ukládá náhrada nákladů řízení, ve výši 1 000 Kč (slovy jeden tisíc korun českých). Paušální náhradu nákladů řízení je společnost Pivovary Lobkowicz Group, a.s., IČO 272 58 611, se sídlem Hvězdova 1716/2b, 140 78 Praha 4, povinna zaplatit do 30 dnů od nabytí právní moci tohoto rozhodnutí na účet České národní banky, č. 115-69193891/0710, konstantní symbol 1148, variabilní symbol 27258611.
ODŮVODNĚNÍ Charakteristika účastníka řízení a popis skutkového stavu 1. Společnost Pivovary Lobkowicz Group, a.s., IČO 272 58 611, se sídlem Hvězdova 1716/2b, 140 78 Praha 4 (dále jen "účastník řízení") je emitentem akcií přijatých k obchodování na regulovaném trhu ISIN CZ0005124420. Jmenovitá hodnota akcií je 160 Kč. Prospekt akcií byl schválen dne 9. 5. 2014. Předmětem podnikání účastníka řízení je výroba, obchod a služby neuvedené v přílohách 1 až 3 živnostenského zákona a činnost účetních poradců, vedení účetnictví a vedení daňové evidence. 2. Účastník řízení má jako emitent cenného papíru přijatého k obchodování na regulovaném trhu povinnost v zákonné lhůtě, tedy nejpozději do 4 měsíců po skončení účetního období, uveřejnit výroční zprávu. 3. Dne 29. 4. 2016 účastník řízení informoval správní orgán přípisem č.j. 2016/049855/CNB/570 (spis č.l. 4) a investory uveřejněním vnitřní informace o odložení uveřejnění výroční zprávy za rok 2015 (spis č.l. 5).1 Podle předpokladu účastníka řízení mělo dojít k uveřejnění „…do konce května 2016…“. Auditor účastníka řízení, společnost ________ _____ _._._., správnímu orgánu v souladu s § 21 odst. 3 zákona č. 93/2009 Sb., o auditorech, ve znění pozdějších předpisů, dne 28. 4. 2016 oznámil, že výroční zpráva za rok 2015 nebude uveřejněna v řádném termínu (spis č.l. 6). 4. Účastník řízení výroční zprávu za rok 2015 uveřejnil a zaslal České národní bance až dne 31. 5. 2016. 1
http://www.pivovary-lobkowicz-group.com/informacni-povinnost
2
Právní posouzení a vyjádření správního orgánu 5. Podle ustanovení § 118 odst. 1 písm. a) bod 1. zákona o podnikání na kapitálovém trhu je výroční zprávu a konsolidovanou výroční zprávu povinen uveřejnit nejpozději do 4 měsíců po skončení účetního období emitent akcie nebo obdobného cenného papíru představujícího podíl na tomto emitentovi, je-li tento cenný papír přijat k obchodování na evropském regulovaném trhu a má-li tento emitent sídlo na území České republiky. 6. Podle ustanovení § 127 odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu se povinně uveřejňovanou informací pro účely tohoto zákona rozumí informace, kterou je emitent nebo jiná osoba, která požádala o přijetí investičního cenného papíru k obchodování na regulovaném trhu bez souhlasu emitenta, nebo organizátor regulovaného trhu, který sám přijal investiční cenný papír k obchodování bez souhlasu emitenta, povinna uveřejnit podle hlav II až IV této části zákona. 7. Dle odst. 2 téhož ustanovení povinně uveřejňovanou informaci osoba uvedená v odstavci 1 bezodkladně uveřejní tak, že k ní zajistí neupřednostňující, snadný a bezúplatný přístup; zároveň tuto informaci zašle České národní bance. Tato osoba je dále povinna uchovávat podstatné údaje související s povinně uveřejňovanou informací, a to zejména údaje o fyzické osobě, která pro osobu uvedenou v odstavci 1 zaslala povinně uveřejňované informace k uveřejnění, údaje o zabezpečení zaslání povinně uveřejňované informace k uveřejnění a datum a čas, kdy byla povinně uveřejňovaná informace zaslána k uveřejnění. 8. Dle ustanovení § 162 odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu emitent nebo jiná právnická nebo podnikající fyzická osoba, která požádala o přijetí investičních cenných papírů k obchodování na regulovaném trhu bez souhlasu emitenta, nebo organizátor regulovaného trhu, který sám přijal investiční cenný papír k obchodování bez souhlasu emitenta, se dopustí správního deliktu tím, že v rozporu s § 127 odst. 2 a) neuveřejní povinně uveřejňovanou informaci, b) nezašle České národní bance povinně uveřejňovanou informaci. 9. Účastník řízení výroční zprávu za rok 2015 uveřejnil a zaslal České národní bance dne 31. 5. 2015, tj. 31. den po termínu stanoveném v § 118 odst. 1 ve spojení s § 127 odst. 2 zákona o podnikání na kapitálovém trhu. 10. Účastník řízení tedy nesplnil povinnosti vyplývající z ustanovení § 127 odst. 2 ve spojení s ustanovením § 118 odst. 1 písm. a) zákona o podnikání na kapitálovém trhu a dopustil se tak správních deliktů podle § 162 odst. 1 písm. a) a b) téhož zákona. Sankce 11. Ustanovení čl. 40 odst. 6 Listiny základních práv a svobod stanoví, že trestnost činu se posuzuje a trest se ukládá podle zákona účinného v době, kdy byl čin spáchán, přičemž pozdějšího zákona se použije, jestliže je to pro pachatele příznivější.
3
12. Správní orgán porovnal právní úpravu zákona o podnikání na kapitálovém trhu ve znění účinném do 31. 5. 2016 a ve znění účinném od 1. 6. 2016 a dospěl k závěru, že nová právní úprava není pro účastníka řízení příznivější, jelikož jednání účastníka řízení je i podle nové právní úpravy správním deliktem, za který lze uložit výrazně vyšší pokutu. 13. Za správní delikt podle ustanovení § 162 odst. 1 písm. a) a b) zákona o podnikání na kapitálovém trhu se uloží podle § 162 odst. 9 písm. b) téhož zákona pokuta do výše 10 000 000 Kč. 14. Správní orgán v daném případě nepovažuje pouhé projednání věci ve správním řízení za dostatečně účinné, ale považuje za vhodné uložit sankci ve formě pokuty. 15. Při určení výměry pokuty správní orgán v souladu s § 192 odst. 2 zákona o podnikání na kapitálovém trhu přihlédne k závažnosti správního deliktu, zejména ke způsobu jeho spáchání a jeho následkům a k okolnostem, za nichž byl spáchán, popřípadě též k a) délce trvání porušení právní povinnosti, b) finanční situaci právnické osoby, c) významu neoprávněného prospěchu právnické osoby, pokud jej lze stanovit, d) ztrátě třetích osob způsobené zjištěným porušením právní povinnosti, e) součinnosti této právnické osoby v řízení o správním deliktu, f) předchozím správním deliktům právnické osoby. Pokuta musí být individualizována do té míry, že v konkrétním případě povede k naplnění obou jejích účinků, a to účinku preventivního i represivního. 16. Informační povinnost emitenta kótovaného cenného papíru zahrnuje několik složek, které ve svém souhrnu vytvářejí komplexní informační systém. Plnění informační povinnosti ve svém celku hraje nezastupitelnou úlohu, neboť přispívá k efektivitě a fungování kapitálového trhu z hlediska rovného přístupu k informacím, čímž významně posiluje důvěru investorů v tento trh. 17. Typová závažnost deliktů spáchaných na poli plnění informační povinnosti emitentů cenných papírů je tak vysoká. 18. Z hlediska způsobu spáchání jde o správní delikty spáchané opomenutím, tedy nekonáním tam, kde měl účastník řízení podle právních předpisů konat, tj. uveřejnit a zaslat České národní bance povinně uveřejňovanou informaci v zákonem stanovené lhůtě. Co se týče otázky zavinění, jedná se o delikty založené na objektivní odpovědnosti, a tedy otázka posouzení úmyslného zavinění se v takovém případě nezkoumá. 19. Pokud jde o následky výše uvedeného protiprávního jednání, k naplnění skutkové podstaty těchto správních deliktů dochází bez ohledu na skutečnost, zda v konkrétním případě dojde příslušným jednáním ke vzniku škody na majetku zákazníků či nikoli. Škodlivý následek netvoří znak skutkové podstaty těchto deliktů, škodlivé je již samotné ohrožení kapitálového trhu. Již ohrožení způsobené porušením příslušných povinností je natolik závažné, že k odpovědnosti za příslušné správní delikty není třeba vzniku přímé škody. 20. Jako k polehčující okolnosti přihlédl správní orgán k tomu, že účastník řízení nebyl dosud správním orgánem trestán. 21. Za okolnost přitěžující považuje správní orgán skutečnost, že výroční zpráva za rok
4
2014 obsahovala závažné nedostatky, které byly odstraněny až formou nápravy minulého období v rámci výroční zprávy za rok 2015. Dopad úprav provedených v účetní závěrce za rok 2014 je poměrně značný, a to jak z hlediska rozsahu uváděných informací, tak i jejich kvality.2 Z hlediska opravy původně zveřejněných údajů přitom správní orgán považuje za významné nejen změny na úrovni celkových hodnot (např. bilanční suma, hospodářský výsledek po zdanění), ale také změny ve vykázané struktuře aktiv, pasiv či výkazu o úplném výsledku, jelikož i tyto skutečnosti mohly mít značný dopad na rozhodování investorů.3 22. Za další přitěžující okolnost pak správní orgán považuje skutečnost, že se účastník řízení dopustil dvou správních deliktů. 23. Pokud jde o délku protiprávního jednání, výroční zprávu za rok 2015 účastník řízení uveřejnil a zaslal České národní bance dne 31. 5. 2016 a celková doba prodlení tak dosáhla 31 dní. 24. Pokud jde o konkrétní výši ukládané pokuty, vycházel správní orgán při vícečinném souběhu dvou správních deliktů ze zásady absorpce, podle níž je sankce ukládána za delikt nejpřísněji trestný. Stejná sazba pokuty pak v případě sbíhajících se deliktů znamená, že pokuta bude uložena za nejzávažnější z nich. V tomto případě správní orgán považuje za závažnější správní delikt podle ustanovení § 162 odst. 1 písm. a) zákona o podnikání na kapitálovém trhu, tedy neuveřejnění povinně uveřejňované informace. 25. Správní orgán v rámci úvahy o výši pokuty přihlédl také k majetkovým poměrům účastníka řízení. Účastník řízení podle konsolidovaných finančních výkazů za rok 2015 vykázal ke dni 31. 12. 2015 ztrátu -21 503 tis. Kč, výnosy 1 141 298 tis. Kč, celková aktiva 1 639 886 tis. Kč a vlastní kapitál 1 107 826 tis. Kč. 26. Při úvaze o konkrétní výši pokuty vzal správní orgán v úvahu jak represivní, tak preventivní účinek ukládané pokuty, když cílem ukládané pokuty je nejen potrestat účastníka řízení, ale též odradit ho od dalšího protiprávního jednání. Z důvodu generální prevence je pak cílem ukládané pokuty působit také na ostatní subjekty vázané informační povinností a vést je k jejímu řádnému plnění. Správní orgán má za to, že pokuta ve výši 200 000 Kč, jež je uložena při dolní hranici zákonem vymezeného rozpětí, je s ohledem na závažnost jednání účastníka řízení a s ohledem na represivní a preventivní účinek tohoto příkazu a majetkové poměry účastníka řízení přiměřená. 27. Ustanovení § 150 odst. 1 správního řádu umožňuje správnímu orgánu v řízení z moci úřední uložit povinnost formou písemného příkazu, a to jako první úkon v řízení. Správní orgán přistoupil k vydání příkazu, neboť v tomto případě považuje skutková zjištění za dostatečná. 28. Ze všech výše uvedených důvodů rozhodla Česká národní banka tak, jak je uvedeno ve výroku tohoto rozhodnutí.
2
https://oam.cnb.cz/sipresextdad/SIPRESWEB.BIP00.DWNL_FILE?file_id=149439 část V. - Consolidated Financial Statements of Pivovary Lobkowicz Group a.s., bod 4. 3. str. 23-25 3 např. změna časové struktury dlouhodobých a krátkodobých závazků a z toho plynoucí okamžitá likvidita emitenta
5
Náhrada nákladů řízení 29. Správní orgán v rozhodnutí ze shora uvedených důvodů shledal, že účastník řízení svým jednáním porušil zákon o podnikání na kapitálovém trhu. Účastník řízení tedy vyvolal správní řízení porušením své povinnosti. Ustanovení § 79 odst. 5 správního řádu stanoví, že povinnost nahradit náklady řízení paušální částkou uloží správní orgán účastníkovi, který řízení vyvolal porušením své právní povinnosti. Prováděcí právní předpis stanoví výši paušální částky nákladů řízení a výši paušální částky nákladů řízení ve zvláště složitých případech nebo byl-li přibrán znalec. 30. Prováděcí předpis, tj. vyhláška č. 520/2005 Sb., o rozsahu hotových výdajů a ušlého výdělku, které správní orgán hradí jiným osobám, a o výši paušální částky nákladů řízení, svým § 6 odst. 1 stanovuje, že paušální částka nákladů správního řízení, které účastník vyvolal porušením své právní povinnosti, činí 1 000 Kč. Z uvedených důvodů uložil správní orgán účastníku řízení k úhradě náklady řízení ve výši 1 000 Kč. POUČENÍ Proti tomuto příkazu lze podat odpor dle ustanovení § 150 odst. 3 správního řádu u sekce licenčních a sankčních řízení České národní banky, se sídlem Na Příkopě 28, 115 03 Praha 1, a to do 8 dnů ode dne doručení tohoto příkazu. Podáním odporu se příkaz ruší a v řízení se pokračuje. Lhůty pro vydání rozhodnutí začínají znovu běžet dnem podání odporu. Zpětvzetí odporu není přípustné. Příkaz, proti němuž nebyl podán odpor, se stává pravomocným a vykonatelným rozhodnutím.
otisk úředního razítka
_________________________ ____________________________________ ______
_______________________________ _________________________________ podepsáno elektronicky
podepsáno elektronicky
6
