PERSBERICHT
Persdienst - 1, de Meeûssquare - 1000 Brussel - Tel. : 02 222 45 33 - Fax : 02 222 90 90 -
[email protected]
ACTIVITEIT VAN DE GROEP DEXIA IN 2002
! !
Sterke toename van de activiteit voor het eerste metier van de Groep De retaildiensten en het vermogensbeheer houden goed stand, ondanks een erg ongunstig klimaat groeipercentage over 1 jaar
Financiering van collectieve voorzieningen en credit enhancement
# # #
Uitstaande langetermijnfinancieringen*: Productie van langetermijnfinancieringen*: Door FSA uitgegeven premies (actuele brutowaarde in US$):
+ 8,9% + 28,1% + 26,6%
Financiële diensten aan de retailcliënteel
# # #
Uitstaande tegoeden van de cliënteel: Uitstaande kredieten: Uitstaand bedrag inzake levensverzekeringen:
- 1,1% + 6,0% + 1,9%
(+ 2,5% excl. marktimpact)
Beheer van financiële activa
# # #
Uitstaande tegoeden van de privatebankingcliënteel**: Uitstaande beheerde activa**: Transacties als transferagent:
- 9,2% - 9,1% + 13,1%
(- 1,3% excl. marktimpact en wijziging consolidatiekring) (+ 0,9% excl. marktimpact en wijziging consolidatiekring) (+ 11,4% excl. wijziging consolidatiekring)
* excl. Duitsland en ondernemingen waarop vermogensmutatie werd toegepast
** excl. Dexia Bank Nederland
De raad van bestuur van Dexia van 6 februari 2003 heeft kennis genomen van het activiteitsverslag. Ondanks de erg moeilijke marktomgeving, werd de activiteit gekenmerkt door een stevige vooruitgang voor het eerste metier van de Groep, en door het feit dat de overige twee metiers goed standhielden.
1. Financiering van collectieve voorzieningen en credit enhancement De totale uitstaande langetermijnfinancieringen (balans en buiten balans, zonder dochterondernemingen waarop vermogensmutatie werd toegepast) beliepen op 31 december 2002 EUR 165,0 miljard, een stijging van 10,3 % (+8,9% zonder uitstaande bedragen van de Duitse dochter DHB). De groei van de uitstaande
langetermijnfinancieringen werd vastgesteld in de meeste markten waar de Groep actief is: #
Frankrijk: in een markt die gekenmerkt wordt door de voortzetting − voor het zesde opeenvolgende jaar − van de algemene schuldvermindering van de lokale besturen, namen de uitstaande bedragen van Dexia Crédit Local toe met +1,7% tot EUR 53,6 miljard. Deze groei kon zowel in de openbare sector (+1,4% tot EUR 51,2 miljard) worden vastgesteld als op het vlak van de gestructureerde financieringen en financieringen voor grote ondernemingen (+7,0% tot EUR 2,5 miljard).
#
België: de uitstaande bedragen vertoonden een lichte daling (- 4,7 % tot EUR 26,0 miljard) onder invloed van het beleid tot vermindering van de uitstaande financieringen aan grote ondernemingen (-27,5% tot EUR 4,0 miljard), die werd gecompenseerd door een stijging van + 1,1% tot EUR 22,0 miljard in de openbare sector.
#
Internationaal: de uitstaande bedragen van de dochterondernemingen vertoonden globaal genomen een sterke groei. In Italië is Dexia Crediop er ondanks de sterke concurrentie in geslaagd zijn uitstaande langetermijnfinancieringen met + 19,4% te doen stijgen tot EUR 20,2 miljard. In Groot-Brittannië, waar de concurrentie eveneens groot is, groeiden de uitstaande bedragen aan met + 8,9% tot EUR 2,8 miljard. In Spanje haalde Dexia Sabadell Banco Local een uitstaand bedrag van EUR 2,9 miljard, d.w.z. een stijging van +45,3% over twaalf maanden. In Zweden namen de uitstaande bedragen toe met +15,7% tot EUR 3,1 miljard. In de andere Europese landen en in Azië, waar Dexia Crédit Local ofwel via zijn dochters werkt (Israël, Slowakije), ofwel rechtstreeks, bleven de uitstaande bedragen stabiel op EUR 3,9 miljard. NoordAmerika leverde de opmerkelijkste prestatie: de uitstaande bedragen belopen er EUR 21,1 miljard, een stijging van + 44,8% over twaalf maanden, nadat de groei in het jaar 2001 reeds een record van + 46,1% had bereikt. Wat de nieuwe productie betreft, blijft deze regio de eerste plaats in de Groep bekleden (met EUR 9,2 miljard, op een totaal van EUR 28,7 miljard, Duitsland niet meegerekend), wat verklaard kan worden door zowel de eigen commerciële activiteit van Dexia Credit Local New York als de toenemende synergie met FSA. In Oostenrijk, waar op de dochteronderneming KommunalKredit Austria vermogensmutatie wordt toegepast, gingen de uitstaande bedragen omhoog met + 41,4%, tot EUR 5,7 miljard.
Miljarden EUR
Uitstaand op 31 12 2001
Uitstaand op 31 12 2002
Evolutie
52,8 27,3 14,6 16,9 4,0 2,0 2,7 2,5 0,3 0,2 3,5 26,9
53,6 26,0 21,1 20,2 5,7 2,9 3,1 2,8 0,3 0,3 3,2 31,4
+ 1,7% - 4,7% + 44,8% + 19,4% + 41,4% + 45,3% + 15,7% + 8,9% + 21,4% + 62,4% - 6,7% +16,6%
(%)
Frankrijk België Amerika Italië Oostenrijk Spanje Zweden Groot-Brittannië Israël Slowakije Zetel Duitsland
De productie aan langetermijnfinancieringen (zonder dochterondernemingen waarop vermogensmutatie werd toegepast) voor het hele jaar 2002 steeg sterk (+39,6% tot in totaal EUR 39,4 miljard en +28,1% tot EUR 28,7 miljard, Duitsland niet meegerekend) en droeg aldus bij tot de hierboven beschreven evolutie van de uitstaande bedragen. 2
Miljarden EUR
Productie jaar 2001
Productie jaar 2002
Verschil (%)
Frankrijk België Amerika Italië Oostenrijk Spanje Zweden Groot-Brittannië Israël Slowakije Zetel Duitsland
6,94 2,59 6,46 3,11 1,37 0,74 0,77 0,40 0,07 0,06 1,28 5,8
7,14 3,71 9,21 5,50 1,69 1,13 0,85 0,41 0,08 0,16 0,54 10,7
+ 2,9% + 43,0% + 42,5% + 76,9% + 23,4% + 54,1% + 10,2% + 3,3% + 11,9% x 1,8 - 58,3% + 84,0%
Credit enhancement - Activiteit van FSA 2002 overschreed inzake nieuwe dossiers het nochtans historisch hoge niveau van 2001. De gegenereerde brutopremies bereikten in geactualiseerde waarde US $ 882 miljoen, wat een stijging betekent van + 26,6 % in US $ tegenover 2001. Deze zeer goede prestatie werd meer in het bijzonder verwezenlijkt in de sector van de Amerikaanse gemeenteobligaties, d.w.z. in de basisactiviteit van Dexia. De strenge selectie van de ‘ABS’transacties, waartoe in het licht van de huidige economische context werd besloten, verklaart waarom de omzet van deze activiteit is teruggelopen. Voor details over de commerciële activiteit en de financiële resultaten verwijzen wij naar het persbericht dat vandaag door FSA werd gepubliceerd (en geraadpleegd kan worden op de sites dexia.com en fsa.com). Deze bewijzen, net als de andere activiteiten van Dexia in de lokale openbare sector, dat ze niet aan de economische cyclus onderhevig zijn en bijdragen tot het evenwicht tussen de inkomstenbronnen, wat een belangrijk element vormt van de groepsstrategie. Productie 4de kwartaal 2002
Productie 4de kwartaal 2001
Geactualiseerde brutopremies
255,7
265,5
# # #
167,1 33,0 47,6
Miljoenen US $
US Municipal US Asset Backed Securities Internationaal Waarvan Municipal Waarvan Asset Backed Securit
#
Asset Management
Nominaal verzekerd brutobedrag #
US Municipal
#
US Asset Backed Securities
#
Internationaal Waarvan Municipal Waarvan Asset Backed Securit
#
Asset Management
Evolutie
Productie v/h jaar 2002
Productie v/h jaar 2001
Evolutie
-3,7%
881,8
696,5
+ 26,6%
64,0 167,1 31,1
+ 161,2% - 80,2% + 53,1%
420,7 196,1 199,3
222,3 350,1 120,3
+ 89,2% - 44,0% + 65,6%
24,5 23,2
4,9 26,2
X 5,0 - 11,4%
124,4 74,8
22,9 97,4
X 5,4 - 23,1%
8,0
3,3
+ 143,6%
65,7
3,8
X 17,1
24 398
43 530
- 44,0%
109 728
114 225
- 3,9%
14 611 2 067 6 482
10 321 25 570 7 220
+ 41,6% - 91,9% - 10,2%
51 622 35 677 19 754
36 452 56 090 21 084
+ 41,6% - 36,4% - 6,3%
560 5 922
354 6 866
+ 58,3% - 13,8%
2 351 17 403
1 179 19 905
+ 99,4% - 12,6%
1 238
419
X 3,0
2 674
599
X 4,5
De synergie tussen FSA en Dexia is aanzienlijk blijven uitbreiden: in 2002 werden 104 gemeenschappelijke transacties verwezenlijkt, tegen 56 in 2001. Sedert FSA tot de groep Dexia behoort, werd in totaal US $ 44 miljard aan kapitaal door FSA verzekerd in het raam van 175 gemeenschappelijke transacties (d.w.z. nagenoeg 17% van de totale uitstaande kapitalen die door FSA zijn verzekerd), wat US $ 274 miljoen aan premies 3
genereerde.
Andere activiteiten van het metier De uitstaande kortetermijnfinancieringen op de balans en buiten balans bedroegen eind 2002 EUR 19,8 miljard, een stijging van +13,2%. De activiteit van Dexia Sofaxis op het vlak van het verzekeren van het werkgeversrisico voor het lokaal openbaar personeel is toegenomen. De in 2002 geïnde premies beliepen EUR 259 miljoen, d.i. + 12,8% t.o.v. 2001. De uitstaande tegoeden van de cliënteel voor dit metier, ten slotte (deposito’s en beheerde activa), bedroegen EUR 16,9 miljard, een toename met + 5,1%, vooral wat de buitenbalansproducten betreft.
2. Financiële dienstverlening aan de retailcliënteel 2002 werd voor Dexia in België gekenmerkt door een uiteenlopende evolutie naargelang van de producten, met name ingevolge de dalende aandelenmarkten, de daaruit voortvloeiende afwachtende houding van de cliënteel en de toename van de concurrentiedruk vanuit de banken die geen deel uitmaken van de groep van de grootste 4 instellingen. Globaal gezien ondervonden de beleggingen en de beleggingsverzekeringen de negatieve invloed van de historisch lage rentevoeten en de slechte beursprestaties, terwijl de kredietverstrekking veeleer voordeel haalde uit dit renteklimaat. -
Tegoeden van de cliënteel
Het uitstaande bedrag aan beleggingsproducten had in 2002 te lijden onder de lagere inventariswaarde van de ICBE’s en de verzekeringscontracten in rekeneenheden enerzijds, en onder de daling van de productie met – 14% ten opzichte van 2001, anderzijds. De uitstaande tegoeden van de cliënteel (traditionele deposito’s, kasbons, producten inzake collectief beheer en levensverzekering, Dexia-obligaties, maar zonder effectenrekeningen) bedroegen eind 2002 EUR 78,7 miljard, een daling van –1,1%. Als we geen rekening houden met het markteffect (waardedaling van de producten die aan de aandelenmarkten gekoppeld zijn), zouden de uitstaande tegoeden met +2,5% gestegen zijn. Uitstaande tegoeden einde kwartaal Miljarden EUR Dec 01
Deposito’s Kasbons Euro-oblig. Dexia Coöperatieve deelbew. Artesia ICBE’s Levensverzekeringen Totale tegoeden van de cliënteel
Maart 02
Juni 02
Sept 02
Dec 02
Jaarlijkse stijging
29,0 18,8 6,9 1,2
29,2 18,5 7,2 1,2
30,0 18,2 7,4 1,2
29,5 17,5 7,6 1,2
30,9 17,0 7,5 1,2
+ 6,7% - 9,8% + 8,2% + 0.8%
17,9 5,7 79,6
18,1 5,9 80,1
17,0 5,8 79,6
16,2 5,7 77,6
16,3 5,8 78,7
- 9,1% + 1,9% - 1,1%
De evolutie van de verschillende producten in de loop van het jaar weerspiegelt heel goed de marktvoorwaarden, met name voor de ICBE’s en de levensverzekeringen. De vrij sterke aangroei van de deposito’s tijdens het laatste kwartaal (+ 5 % op drie maanden) is vooral toe te schrijven aan een specifieke actie t.a.v. de depositoboekjes. De daling van de uitstaande kasbons ten slotte, stemt overeen met de door Dexia Bank voor deze categorie van producten gewenste evolutie. Globaal gezien zag Dexia Bank inzake gedesintermedieerde beleggingen zijn marktaandeel in een jaar lichtjes inkrimpen (van 18,48% tot 18,24%1), maar toch nog altijd minder dan dat van de overige drie grote banken op 1
Cortal België niet meegerekend 4
de Belgische markt (van 54,84% naar 53,07%). -
Kredieten
Op 31 december 2002 beliepen de uitstaande retailkredieten van de Groep2 EUR 22,0 miljard, een stijging van + 6,0%. De evolutie verliep in de loop van het jaar verschillend naargelang van de markten; de hypothecaire kredieten groeiden in totaal met +6,5%, de consumentenkredieten en debetstanden van de particulieren stegen met + 3,3% en de kredieten aan professionelen, kleine ondernemingen en verenigingen zonder winstoogmerk namen toe met + 5,9%.
Uitstaande kredieten einde kwartaal Miljarden EUR Dec 01
Hypothecaire kredieten Consumentenkredieten en debetstanden particulieren Professionelen en KMO’s en Non Profit Organisations Totaal
Maart 02
Juni 02
Sept 02
Dec 02
Jaarlijkse groei
12,3 2,2
12,5 2,2
12,7 2,2
12,9 2,2
13,1 2,2
+ 6,5% + 3,3%
6,3
6,5
6,7
6,6
6,7
+ 5,9%
20,7
21,1
21,5
21,7
22,0
+ 6,0%
In het in België sterk concurrerende domein van de hypothecaire kredieten, daalde het marktaandeel van Dexia Bank lichtjes in één jaar (van 18,25% tot 17,67%), maar toch nog altijd minder dan het aandeel van de overige drie grote banken op de Belgische markt, die samen -4,1% aan aandeel moesten inleveren.
-
Bankverzekeren
Voor alle producten samen beliep de productie aan verzekeringspremies bij de retailcliënteel van de Groep in 2002 EUR 1 630 miljoen, d.i. een daling van - 15,4% in vergelijking met de productie van het jaar 2001, voornamelijk als gevolg van de daling van de levensverzekeringen in rekeneenheden (tak 23). Van deze totale jaarproductie bestaat EUR 152,6 miljoen uit producten die enkel door de Groep worden gecommercialiseerd en door derde verzekeraars zijn ontwikkeld (EUR 95,3 miljoen inzake Leven en EUR 57,3 miljoen voor NietLeven). In het vierde kwartaal van 2002 beliep het premie-incasso EUR 440 miljoen, d.i. een stijging met 27,5% ten opzichte van het derde kwartaal, met een toename in de sector Leven (EUR 373 miljoen aan premies, d.w.z. +36 % ten opzichte van het derde kwartaal) Premie-incasso (Miljoenen EUR)
2001
Leven
1656
# #
Tak 21 Tak 23
Niet-Leven Totaal
2002
Verschil (%)
1350 432 1 225
271 1 927
-18,5% 532 818
281 1 630
+ 23,1% - 33,2%
+ 3,7% -15,4%
3. Beheer van financiële activa (private banking, vermogensbeheer en administratief fondsenbeheer) Dit metier onderging in 2002 de invloed van de zeer nadelige marktvoorwaarden, die leidden tot de uitholling van de uitstaande beheerde bedragen, de verschuiving van kapitaal naar producten met kleinere marges en 2
Slowakije niet meegerekend 5
wogen op het transactievolume. De Groep ondervond bovendien de negatieve impact van de bijzondere omstandigheden van haar Nederlandse dochter, waarvan de activiteit eerst en apart wordt beschreven, omdat deze dochter voor al haar activiteiten zwaar te lijden had onder de scherpe daling van de beurs van Amsterdam in 2002. •
Dexia Bank Nederland
o Wat de aandelenleasing van ex–Labouchere betreft, beliepen de uitstaande contractkredieten eind 2002 EUR 4,2 miljard, een lichte daling tegenover eind 2001. Daartegenover staat dat de activa van de cliënteel die in deze producten belegd werden, sterk gedaald zijn, nl. met nagenoeg 40% tot EUR 2,6 miljard eind 2002. Deze situatie bracht sommige marktspelers ertoe het product en de commercialisering ervan openlijk aan de kaak te stellen, wat zeer slechte reclame was voor de commercialiserende instellingen, in het bijzonder Dexia Bank Nederland. Ingevolge deze moeilijkheden, waarvan de markt goed op de hoogte was, besloot deze dochteronderneming tot een reeks maatregelen van commerciële, organisatorische, juridische en financiële aard, die op 5 december 2002 bekendgemaakt en begin 2003 doorgevoerd werden. De weerslag van het commercieel aanbod dat in de loop van januari aan de cliënteel werd gedaan, zal gespreid zijn over het eerste halfjaar van 2003. o De activa van de private-bankingcliënteel in Nederland daalden in 2002 met EUR 2,0 miljard, d.w.z.– 48,4% in één jaar, tot EUR 2,1 miljard. Deze daling wordt deels verklaard door de verlaagde waarderingen (EUR - 0,8 miljard) en deels door de sluiting van de meeste vestigingen van ex-Bank Labouchere die voor deze cliënteel bestemd waren (EUR - 1,2 miljard). Ondanks de negatieve reclame rond de aandelenleasingproducten in Nederland en de erg slechte beursomgeving daalden de activa van de cliënteel van ex-Kempen met EUR – 0,7 miljard enkel en alleen door het markteffect (EUR – 0,8 miljard), dat gedeeltelijk werd gecompenseerd door de positieve stromen (EUR + 0,1 miljard). o De activiteit vermogensbeheer van Dexia Bank Nederland vertoonde eveneens een achteruitgang (de beheerde kapitalen daalden van EUR 8,1 miljard eind 2001 tot EUR 4,4 miljard eind 2002). Dit verschijnsel wordt verklaard door twee belangrijke factoren: het markteffect van EUR 1,4 miljard, en de opzegging van een belangrijk mandaat (- EUR 2,3 miljard) van een instelling die cliënt was van ex- Kempen en recent werd overgenomen door een concurrerende groep. •
Private Banking
De tegoeden van de cliënteel (Dexia Bank Nederland niet meegerekend) beliepen op 31 december 2002 EUR 30,8 miljard, een daling van –9,2% tegenover vorig jaar. Deze vermindering is ten belope van -7,3% te wijten aan de daling van de waardering van de activa, terwijl de achteruitgang van de kapitaalinzameling een terugval met -1,3% vertegenwoordigde en de wijzigingen aan de consolidatiekring een vermindering met - 0,5 %. Na negen maanden van bijna ononderbroken daling van de ingezamelde geldstromen en van de activawaarde, veerden de geldstromen in het vierde kwartaal weer op, o.a. dankzij de commerciële prestatie van het gamma van gestructureerde producten dat aangepast is aan de slechte beursconjunctuur. • • • • • • • •
Uitstaande activa op 31 12 2001 Consolidatiekringeffect Nettostroom eerste 9 maanden 2002 Marktimpact eerste 9 maanden 2002 Uitstaande activa op 30 09 2002 Nettostroom 4de kwartaal 2002 Marktimpact 4de kwartaal 2002 Uitstaande activa op 31 12 2002
EUR 33,9 miljard EUR - 0,2 miljard EUR -1 miljard EUR - 2,3 miljard EUR 30,4 miljard EUR + 0,5 miljard EUR - 0,1 miljard EUR 30,8 miljard
De productsgewijze analyse toont aan dat het beheer onder discretionair mandaat en de niet onder mandaat beheerde kapitalen de gevolgen van de slechte beursmarkten hebben gedragen (respectievelijk –15,7% en 10,1% van de daling der uitstaande bedragen over 12 maanden). De kapitalen onder adviesbeheer daalden met –4,1% over het volledige jaar, maar stegen tijdens het laatste kwartaal van 2002 met +3,8%. 6
•
Vermogensbeheer
De beheerde activa (zonder Dexia Bank Nederland, dat hierboven besproken werd) bedragen EUR 69,4 miljard (vóór eliminatie van dubbeltellingen, aangezien de beheerde rekeningen immers ICBE’s van de Groep kunnen bevatten), een daling van –9,1% op jaarbasis. Deze evolutie vloeit grotendeels voort uit de marktimpact (10,2%), die gedeeltelijk gecompenseerd wordt door de nieuwe inzameling (+0,9%) en een licht gewijzigde consolidatiekring (+ 0,2%). • • • • • • • •
Uitstaande activa op 31 12 2001 Consolidatiekringeffect Nettostroom eerste 9 maanden 2002 Marktimpact eerste 9 maanden 2002 Uitstaande activa op 30 09 2002 Nettostroom 4de kwartaal 2002 Marktimpact 4de kwartaal 2002 Uitstaande activa op 31 12 2002
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
76,4 miljard + 0,2 miljard + 1,0 miljard - 7,7 miljard 69,9 miljard - 0,3 miljard - 0,2 miljard 69,4 miljard
Eind 2002 vertegenwoordigde het collectief beheer 57,8% van het totaal (60,7% eind 2001), het adviesbeheer 15,2% (14,4% eind 2001), het discretionair beheer 10,5% (10,7% eind 2001) en ten slotte het institutioneel beheer 16,5% (14,2% eind 2001). • Administratief fondsenbeheer
Deze activiteit ondervond eveneens de gevolgen van de daling van de waarderingen in 2002, maar zette ondanks deze ongunstige context haar ontwikkeling voort. Voor de functie van depothoudende bank beliep het kapitaal in bewaring eind december 2002 EUR 114,8 miljard, d.i. een toename van 2,2% in vergelijking met eind 2001. De intense commerciële activiteit, de opening van een platform in Zürich en de acquisitie van Butterfield in Hongkong, hebben de verminderde waardering van de activa meer dan gecompenseerd (-11% over het jaar enkel voor het Luxemburgs platform). De activiteit centrale administratie kende een enorme groei van + 71,1% % (+ 25,2% bij gelijkblijvende consolidatiekring) wat het aantal berekeningen van inventariswaarden betreft, om dezelfde redenen als de depositobank. De activiteit van transferagent steeg op jaarbasis met + 13,1% gemeten naar het aantal transacties (inschrijvingen/terugkoopverrichtingen). In vergelijking met het derde kwartaal 2002, beliep de stijging tijdens het vierde kwartaal 2002 respectievelijk 0,7% voor de activiteit depothoudende bank, + 1,3% voor de centrale administratie en + 12,1% voor de activiteit van transferagent. In verband met de activiteit van 2002 verklaarde Pierre RICHARD, voorzitter van het uitvoerend comité: « De groep Dexia boekte in haar eerste metier, de financiering van collectieve voorzieningen, een bijzonder bevredigend resultaat. De metiers retailbanking en beheer van financiële activa hielden overigens goed stand in de uiterst slechte marktomstandigheden. Globaal genomen hebben de activiteiten van Dexia in een erg ongunstige beursen economische omgeving het bewijs geleverd dat ze gezond zijn, wat een waarborg vormt voor even goede resultaten in de komende jaren. »
7