P E R S B E R I C H T

Weena 327-329, Postbus 1370, 3000 BJ Rotterdam Telefoon: 010-2013610 Fax: 010-2013611 E-mail: [email protected] Homepage: www.dimvastgoed.nl

PERSBERICHT Rotterdam, 13 februari 2004 DIM VASTGOED: OVER BOEKJAAR 2003 TOTAALRENDEMENT 13,7% DIM Vastgoed NV heeft in 2003 een totaalresultaat behaald van USD 11.697.000, overeenkomend met een totaalrendement1 van 13,7% (2002: respectievelijk USD 9.248.000 en 11,9%). Hiermee is ook over het afgelopen jaar een rendement gerealiseerd dat beantwoordt aan de langetermijndoelstelling (een totaalrendement van minimaal 12% per jaar). Het totaalrendement is de som van de nettowinst na belastingen (het direct rendement) en het nettoherwaarderingsresultaat (het indirect rendement). Nettowinst De nettowinst is gedaald met USD 139.000 (-1,8%) tot USD 7.495.000 (2002: USD 7.634.000). Deze daling wordt vooral veroorzaakt door een eenmalige belastingbate in 2002. Deze had een positief effect van USD 866.000 op de nettowinst over 2002. Gecorrigeerd voor dit effect zou de nettowinst met 10,7% zijn gestegen. De nettohuuropbrengsten zijn met 3,9% gestegen tot USD 20.836.000 (2002: USD 20.049.000). De totale lasten welke ten laste van het direct resultaat zijn gebracht zijn licht afgenomen met 0,3% tot USD 12.542.000 (2002: USD 12.578.000). De stijging in beheerkosten is meer dan gecompenseerd door lagere afschrijvingslasten, terwijl de financieringslasten bijna ongewijzigd bleven op USD 11.174.000. Nettoherwaarderingsresultaat Het nettoherwaarderingsresultaat bedroeg USD 4.202.000 (2002: USD 1.614.000). Dit bestaat uit de herwaardering van het onroerend goed (USD 7.312.000), minus de dotatie aan de voorziening voor latente belastingverplichtingen (USD 1.628.000) en de beheerkosten en afschrijvingen welke ten laste van de herwaarderingsreserve worden gebracht (USD 1.482.000). In 2003 steeg de waarde van de portefeuille met USD 7.312.000 (2002: USD 3.845.000) uit hoofde van herwaardering. Dit komt overeen met 3,0% (2002: 1,7%) van de boekwaarde aan het begin van het jaar plus de aankoopprijs van acquisities gedurende het jaar. In 2003 werden Magnolia Shoppes, North South Station, Hammocks Town Center, Carolina Pavilion en Glengary Shoppes extern getaxeerd. Dit resulteerde in lagere kapitalisatiefactoren en dus hogere marktwaarden. De lagere kapitalisatiefactor had voor Carolina Pavilion, dat 35% van de totale oppervlakte van de portefeuille vertegenwoordigt, een positieve herwaardering van USD 2.384.000 tot gevolg.

1

Rendement wordt uitgedrukt in procenten van het gemiddeld geïnvesteerd eigen vermogen, wat bestaat uit het eigen vermogen aan het begin van het boekjaar, gecorrigeerd voor dividenduitkering, aan- en verkopen van aandelen alsmede eventuele andere kapitaalstortingen of terugbetalingen gedurende het jaar. 1/1


Ontwikkeling eigen vermogen en intrinsieke waarde per aandeel Begin 2003 bedroeg het eigen vermogen (vóór winstverdeling) USD 86.343.000 ofwel USD 15,12 per gewoon aandeel, gebaseerd op 5.710.145 aandelen in omloop (totaal uitstaand 5.970.688 aandelen, minus 260.543 aandelen gehouden door de vennootschap zelf). In mei 2003 werd voor 41,1% van de aandelen gekozen voor een dividenduitkering in aandelen. Dientengevolge werd een contant dividend van USD 3.665.000 uitgekeerd op 3.362.513 uitstaande gewone aandelen en werden 223.584 nieuwe aandelen als stockdividend uitgekeerd (2 nieuwe aandelen voor elke 21 gehouden aandelen). Eind 2002 hield DIM Vastgoed 260.543 eigen aandelen. Geleidelijk is in 2003 tot verkoop van deze aandelen overgegaan, steeds wanneer daarvoor een acceptabele prijs kon worden gerealiseerd en de opbrengsten efficiënt konden worden aangewend. Gedurende de periode juni – december 2003 werden 257.543 aandelen verkocht tegen gemiddeld USD 12,80 per aandeel. De totale opbrengst van USD 3.295.000 is ten gunste van de agioreserve gebracht. Na bijtelling van het totaalresultaat en de opbrengst van de verkochte aandelen, en onder aftrek van het in 2003 uitgekeerde dividend, bedroeg het eigen vermogen (vóór winstverdeling) per 31 december 2003 USD 97.670.000. De intrinsieke waarde per aandeel, berekend over de 6.191.272 aandelen in omloop, bedroeg op die datum USD 15,78. De nettowinst per gewoon aandeel daalde met 6,5% tot USD 1,27 (2002: USD 1,35). Gecorrigeerd voor de eerdergenoemde eenmalige belastingbate in 2002 zou de nettowinst per aandeel met 5,5% gestegen zijn. Bezettingsgraad Aan het einde van 2003 was de bezettingsgraad van de portefeuille 96,6% (2002: 97,6%). Gedurende het jaar is de bezettingsgraad beïnvloed door de relatief hoge leegstand van de nieuw opgeleverde en nog niet geheel verhuurde winkelcentra Keith Bridge Commons en Salem Road Station. De initiële leegstand van Keith Bridge Commons was 24,9%, terwijl deze aan het einde van het jaar was gedaald naar 12,7%. De leegstand van Salem Road Station bedroeg ultimo 2002 12,9%. Deze daalde gedurende 2003 tot 9,1%. Dividendvoorstel Voorgesteld wordt over 2003 USD 6.934.000 beschikbaar te stellen voor dividenduitkeringen, of USD 1,12 per gewoon aandeel (2002: USD 1,09). De aandeelhouder kan een keuze maken: USD 1,12 kan in contanten worden genoten of als stockdividend, waarbij op 24 maart 2004 door de vennootschap zal worden vastgesteld hoeveel dividendbewijzen recht geven op één nieuw aandeel. Vooruitzichten 2004 DIM Vastgoed is van mening dat de huidige markt interessante mogelijkheden biedt om aandelen te verkopen en de opbrengsten daarvan aan te wenden voor investering in of uitbreiding van de portefeuille tegen aantrekkelijke rendementen. De directie heeft besloten om 600.000 nieuwe aandelen uit te geven. Deze aandelen zullen, evenals in 2003 is gebeurd, op de markt worden gebracht steeds wanneer daarvoor een acceptabele prijs kan worden gerealiseerd en de opbrengst tegen een aantrekkelijk rendement kan worden geïnvesteerd. 2/2


Op basis van de huidige portefeuille en geldende inzichten, en onvoorziene omstandigheden voorbehouden, verwacht DIM Vastgoed voor 2004 een direct rendement van 8 à 10% en een indirect rendement van 1 à 3%. Dit betekent een totaalrendement van 9 à 13%. Bij de beoordeling van het nettoherwaarderingsresultaat (en derhalve het indirect rendement) moet in aanmerking worden genomen dat dit volatieler is dan de nettowinst (en het direct rendement) en dat het herwaarderingsresultaat over 2003 bovengemiddeld was door de significante daling in de kapitalisatiefactoren en daardoor hogere marktwaarden. De realisatie van het verwachte indirect rendement is in belangrijke mate afhankelijk van de ontwikkelingen op de onroerendgoedmarkt. Indien de voor 2004 verwachte resultaten worden gerealiseerd, is, bij handhaving van het huidige dividendbeleid, in 2005 een dividenduitkering mogelijk van USD 1,17 per aandeel over 2004. Het jaarverslag over 2003 zal op 1 maart 2004 gepubliceerd worden. De cijfers over de eerste drie maanden van 2004 worden donderdag 15 april a.s. voor opening van Euronext Amsterdam bekendgemaakt. De jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders zal op woensdag 24 maart in Hotel Vianen plaatsvinden. Voor nadere informatie kunt u contact opnemen met: De heer J.W. Dane Directeur DIM Vastgoed telefoon: 010 201 36 10 e-mail: [email protected]

Mevrouw J.C. Pek controller DIM Vastgoed telefoon: 010 201 36 10 e-mail: [email protected] www.dimvastgoed.nl

DIM Vastgoed NV is een closed-end vastgoedbeleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal. Het beleggingsbeleid is gericht op het behalen van een stabiel en aantrekkelijk rendement. DIM Vastgoed belegt daartoe in onroerend goed dat gelegen is in de vier zuidelijke staten van de Verenigde Staten (Florida, Georgia, North Carolina en South Carolina) en richt zich op de aankoop van reeds ontwikkelde wijkwinkelcentra en zogenoemde ‘power centers’ met een hoge bezettingsgraad. Per 31 december 2003 had de portefeuille een waarde van USD 260,7 miljoen en een gemiddelde bezettingsgraad van 96,6% . De aandelen DIM Vastgoed zijn sinds 5 oktober 1999 genoteerd op de beurs van Euronext Amsterdam.

3/3


FINANCIËLE BIJLAGE Dit persbericht dient te worden gelezen in samenhang met het jaarverslag over 2003, dat op 1 maart 2004 zal verschijnen. De waardering van activa en passiva per 31 december 2003, alsmede de bepaling van het resultaat zijn geschied overeenkomstig de grondslagen zoals opgenomen in de toelichting op de jaarrekening 2003. De externe accountant heeft deze jaarrekening gecontroleerd en een goedkeurende accountantsverklaring afgegeven. KERNCIJFERS PER AANDEEL

01-01-2003/ 31-12-2003

01-01-2002/ 31-12-2002

6.191.272 5.917.645 300

5.710.145 5.635.770 300

Winst per aandeel (USD)

1,27

1,35

Totaalresultaat per aandeel (USD)

1,98

1,64

Dividend per aandeel (USD)1)

1,12

1,09

Intrinsieke waarde per aandeel (USD) - einde periode (vóór winstverdeling) - begin periode (excl. (contant) dividend over voorgaand boekjaar)

15,78 14,03

15,12 13,59

Beurskoersen (USD) Hoogste koers Laagste koers Koers ultimo periode

13,40 11,65 13,30

12,80 10,50 12,55

Aantal uitstaande aandelen Ultimo aantal uitstaande gewone aandelen Gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen Aantal uitstaande prioriteitsaandelen

1

Voorgesteld keuzedividend USD 1,12 per aandeel naar keuze in contanten of in aandelen, onder voorbehoud van goedkeuring door de algemene vergadering van aandeelhouders op 24 maart 2004. 4/4


BALANS (vóór winstverdeling)

ACTIVA Beleggingen Onroerend goed Vorderingen Vorderingen op huurders Overlopende activa Overige activa Vaste activa Liquide middelen Andere activa Totaal activa PASSIVA Eigen vermogen Aandelenkapitaal Agioreserve Herwaarderingsreserve Wettelijke reserve Algemene reserve Resultaat boekjaar Totaal eigen vermogen Voorzieningen Langlopende schulden Externe financiering Overige langlopende schulden Kortlopende schulden Externe financiering Overige kortlopende schulden

Totaal passiva Intrinsieke waarde per aandeel (USD)1)

31 december 2003

31 december 2002

USD’000

USD’000

260.691

226.946

1.951 156 2.107

1.781 162 1.943

180 4.369 1.930 6.479 _________________ 269.277

511 10.586 2.030 13.127 ___________________ 242.016

11.892 50.815 15.863 180 11.425 7.495 97.670

9.283 47.911 11.330 511 9.674 7.634 86.343

6.106

4.478

146.930 775 147.705

132.632 639 133.271

16.255 1.541 17.796

16.806 1.118 17.924

_________________ 269.277

___________________ 242.016

15,78

15,12

1) Berekend op basis van 6.191.272 uitstaande aandelen per 31 december 2003 (per 31 december 2002: 5.710.145 uitstaande aandelen. 5/5


WINST-EN-VERLIESREKENING 4e

kwartaal 01-10-2003/ 01-10-2002/ 31-12-2003 31-12-2002 USD’000 USD’000

Boekjaar 01-01-2003/ 01-01-2002/ 31-12-2003 31-12-2002 USD’000 USD’000

Inkomsten uit beleggingen Brutohuuropbrengsten Exploitatiekosten

5.767 -519

5.308 -335

22.419 -1.583

21.469 -1.420

Nettohuuropbrengsten

5.248

4.973

20.836

20.049

Lasten Financieringslasten - netto Afschrijvingen Beheerkosten

-2.767 -125 -220

-2.757 -163 -250

-11.174 -507 -861

-11.148 -697 -733

Totaal lasten

-3.112

-3.170

-12.542

-12.578

2.136

1.803

8.294

7.471

-214

71

-799

163

Nettowinst

1.922

1.874

7.495

7.634

Herwaardering onroerend goed Dotatie voorziening latente belastingverplichtingen Afschrijvingen Beheerkosten

3.002

1.327

7.312

3.845

-397 -230 -146

-158 -212 -166

-1.628 -908 -574

-865 -881 -485

Nettoherwaarderingsresultaat

2.229

791

4.202

1.614

Totaalresultaat

4.151

2.665

11.697

9.248

Nettowinst per aandeel (USD)1)

0,32

0,33

1,27

1,35

Indirect resultaat per aandeel (USD)1)

0,38

0,14

0,71

0,29

Totaalresultaat per aandeel (USD)1

0,70

0,47

1,98

1,64

Resultaat voor belastingen Vennootschapsbelasting

1) Berekend op basis van het gewogen gemiddelde aantal in omloop zijnde aandelen van 5.917.645 aandelen (2002: 5.635.770 aandelen).

6/6


MUTATIES IN HET EIGEN VERMOGEN 01-01-2003/ 31-12-2003 USD’000

01-01-2002/ 31-12-2002 USD’000

Stand aan het begin van de periode

86.343

80.095

Winstverdeling voorgaand boekjaar

-3.665

-3.253

Totaalresultaat

11.697

9.248

Verkoop aandelen

3.295 97.670

253 86.343

Stand aan het einde van de periode

VERKORT KASSTROOMOVERZICHT 01-01-2003/ 31-12-2003 USD’000

01-01-2002/ 31-12-2002 USD’000

8.085

7.208

Kasstroom uit investeringsactiviteiten

-27.344

11.858

Kasstroom uit financieringsactiviteiten

13.042

-11.915

Netto kasstroom

-6.217

7.151

Liquide middelen aan het begin van de periode

10.586

3.435

4.369

10.586

Kasstroom uit operationele activiteiten

Liquide middelen aan het einde van de periode

7/7

P E R S B E R I C H T

Recommend Documents