Onderbenutte optimalisatiegebieden (incl. voorbeelden):

Hoe vinden en benutten we meer met minder mogelijkheden binnen A Asset M Management?? Seminar AMC 28 oktober 2010 Amsterdam Gigi van Rhee, Rhee Stratelligence

I h d Inhoud

Asset Management scope en huidige focus

Onderbenutte optimalisatiegebieden (incl. voorbeelden):

Organisatie en Mensen: Publiek Private Samenwerking (PPS) en Performance Based Contracting (PBC)

Kennis Life Cycle Cost: Equal Annual Annuity (EAA)

Asset Management Strategie en Planning: Real Options Analyse (ROA)

Risico en Evaluatie: Portfolio Analyse

Conclusie

1 Stratelligence/AMC2010/GvR

A t Management Asset M t Organisational strategic plan

The systematic and coordinated activities and practices through which an organisation optimally and sustainably manages its assets and asset systems, their associated performance, f risks k and d expenditures d over their h llife f cycles for the purpose of achieving its organisational strategic plan. plan BSI Pas 55


A t Management Asset M t scope Organisational strategic plan

Asset Management A M Strategie en Planning

Organisatie en Mensen

Kennis Lif Cycle Life C l Cost C t

Life cycle delivery onderhoud

operatie

dispose e

aanschaf

Risico en Evaluatie

Asset kennis


Focus en onderbenutte optimalisatiegebieden bi d A Assett M Managementt Organisational strategic plan

Asset Management A M Real Options Strategie en Analyse Planning

Organisatie en Mensen

Kennis Equal Annual Lif Cycle Life C lAnnuity C t Cost

Life cycle delivery onderhoud

operatie

dispose e

aanschaf

Risico en Evaluatie Portfolio analyse

Publiek Private Samenwerking & PerforPerfor mance Based Contracting

Asset kennis

Huidige focus Stratelligence/AMC2010/GvR

Onderbenutte gebieden

4

O Organisatie i ti en mensen: PPS & PBC Door een andere organisatie organisatie, werkverdeling werkverdeling, sourcing strategie of contractering kunnen hogere prestaties tegen lagere risico’s en lagere kosten gerealiseerd worden. Voorbeelden:

Publiek Private Samenwerking (PPS)

Performance Based Contracting (PBC)* (PBC) Wanneer?

• Zowel opdrachtgever als opdrachtnemer hebben zelf niet alle middelen om optimale resultaten te behalen: – Kennis klantsysteem/operatie kl / – Ervaring commerciële methoden – Financieringsmogelijkheden – Schaalgrootte (kennisbehoud, kosten)

Resultaat : meer met minder • Meer innovatie, benutten kennis en creativiteit met als gevolg betere resultaten taak en risicoverdeling met als gevolg • Betere taakbest of both worlds • Waarborg en uitvoering door toezicht en specificatie f wat in plaats l van hoe h

• In traditionele relatie zijn belangen niet opgelijnd * Zie presentatie vorig jaar


V b ld PPS motoren Voorbeeld: t van Defensie D f i D l PPS: Doelen PPS

Significante kostenreductie

p end-of-life p problematiek F100 Oplossen

Ondersteuning Maintenance Valley initiatief

Ondersteuning JSF Regional Support Centre ambitie Publiek Private Samenwerking op basis van Performance Based (groei) Contract.

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011 6

Stratelligence/AMC2010/GvR

Life Cycle Cost: apples-to-apples vergelijking lijki mett E Equall A Annuall A Annuity it

Problemen bij vergelijking assets door: Een verschillende levensduur Verschillende aanschafmomenten Verschillen in prestaties

Niet altijd keuze voor beste alternatief

Oplossingen hiervoor: een Equal Annual Annuity berekening en het monetariseren van verschillen in prestaties. Wanneer?

• Assets hebben verschillende l levensduur/aanschafmoment d / h f t • Variatie in jaarlijkse operationele kosten gedurende life cycle;

Resultaat : meer met minder • Apples-to-apples vergelijking • Keuze voor laagste daadwerkelijke LCC kosten en beste prijsprestatie • Bepaling p g optimale p vervangingsmoment g g

• Verbeteringen in gemiddelde life cycle cost over tijd door innovatie • Assets verschillen in prestaties


Voorbeeld vergelijking 5 jaar lease vs. aanschaf h f kapitaalgoed k it l d

Door het verschil in looptijd p j zijn j de totale verdisconteerde kosten niet vergelijkbaar g j (A:138 vs. B:424). De gemiddelde verdisconteerde kosten per jaar over de looptijd geven dat wel: een gemiddelde annuïteit van A: 27.6 vs. B: 28.3, lease is voordeliger. Echter de optimale economische vervanging van B ligt na 10 jaar in plaats van 15. 15 Dan is aanschaf weer voordeliger (gemiddeld 27.0) dan lease (gemiddeld 27.6). 80

A: Lease

B: Aanschaf

70 kosten

annuïteit

gem. annuïteit

60 50 40

Na 5 jaar: gem. 27.6

Na 15 jaar: gem. 28.3

30

Laagste EAA

20 10

Minimum na 10 jaar 27.0

0

jaar

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 jaar


Asset Management Strategie en Pl Planning: i R lO Real Options ti A l Analyse (ROA)

Voor het beoordelen van projecten en business cases wordt meestal gebruik gemaakt van Netto Contante Waarde analyse (NCW).

Deze methode heeft een aantal kanttekeningen die vooral voor kapitaalsintensieve assets beperkend zijn (gemiddelden, niet waarderen van flexibiliteit, arbitraire risico-opslag).

Reall Options R O i Analyse A l is i well complexer l dan d NCW maar kkent deze d beperkingen b ki niet. i De D mate van onzekerheid en risico wordt expliciet meegenomen. Wanneer?

Resultaat: meer met minder

•

Beslissingen met lange looptijd

•

Voorkomen van suboptimale beslissingen

•

Grote volatiliteit of onzekerheid

•

Voormalig intuïtieve beslissingen kunnen

•

Verschillende alternatieven

•

Tijdens looptijd project komt meer

•

Sneller beslissen door heldere vergelijking

informatie f beschikbaar b h kb

•

Betere sturing mogelijk l k tijdens d project off

•

worden gekwantificeerd

Optimale keuze hangt af van onderliggende (onzekere) variabelen

investering: ‘omslagpunten’ zijn duidelijk •

Beter strategisch inzicht


V b ld ROA bij Rijk Voorbeeld: Rijkswaterstaat t t t Wegens onvoldoende wegcapaciteit wordt wegverbreding overwogen. ROA i.p.v. NCW levert op: Alternatieven hebben gemiddeld hogere waarde door optiewaarde Advies: wachten tot vervoersaantallen aanleg D rechtvaardigen, dan D i.p.v. direct alleen alternatief A Optie om te wachten is vele miljoen en Euro’s Euro s waard Optimale uitbreidingsstrategie wordt als functie van vervoersgroei gegeven Analyse o o.b.v. b v NCW: verschillende alternatieven sluiten elkaar uit

Analyse o o.b.v. b v Real Options: vanuit referentie alternatief kan steeds verder worden uitgebreid

Referentie: geen verbreding A: een wegdeel verbreed B: twee wegdelen verbreed C: drie wegdelen verbreed

Van RReferentie f ti

Naar A

Naar B

Naar C

Tot aan D

D: vier wegdelen verbreed


Ri i en E Risico Evaluatie: l ti P Portfolio tf li Analyse A l

Risico Ri i managementt iis vaakk gericht i ht op individuele i di id l assets t in i plaats l t van een portfolio tf li van assets.

Maar…. het risico van een portfolio is niet gelijk aan de risico’s van de afzonderlijke assets opgeteld ld (zie ( aandelen), d l ) maar ligt l beduidend b d d d lager. l

Optimalisatie O ti li ti van de d risico's/prestaties/kosten i i ' / t ti /k t van individuele i di id l assets t kan k suboptimaal zijn voor het behalen van de organisatiedoelen. W Wanneer? ? • Meerdere assets risico’ss, of • Assets hebben verschillende typen risico risico’s verlopen anders over de tijd

R l Resultaat : meer met minder i d • Globaal (portfolio) optimum i.p.v. individueel (asset) optimum • Het organisatie risico wordt geminimaliseerd

• Risico’s zijn niet 100% gecorreleerd


Voorbeeld: evaluatie windenergie door energieproducent i d t

Windenergie Wi d i heeft h ft meer onbalansrisico’s b l i i ’ dan d conventionele energiebronnen (minder voorspelbare productie). Daardoor werd bij windenergieprojecten rekening gg gehouden met forse kortingen g op p de verwachte opbrengsten.

Combinatie van windturbines en windparken in windportfolio’s p verbetert de voorspelbaarheid p van de productie: hoe groter de spreiding van de parken en diversiteit in turbinetypen (vermogenscurve, onderhoudsfrequentie), hoe lager het risico.

Ten opzichte h van conventionele l energie is de d productie van windenergie onzekerder, maar zijn de opwekkosten veel zekerder (niet afhankelijk van olieprijs). olieprijs) Het toevoegen van een windportfolio kan het risico g p zelfs verlagen g van een energieproducent


C Conclusie l i

Assett Management A M t is i niet i t alleen ll techniek t h i k en b bevatt veell strategische, t t i h economische en organisatie elementen.

p g j zijn j te vinden in: Onderbenutte optimalisatiemogelijkheden

Aanpassen organisatie en mensen t.b.v. Asset Management: PPS & PBC

Een juiste LCC vergelijking bij de evaluatie van assets

Gebruik van Real Options Analyse in (investerings)planning om onzekerheid en flexibiliteit mee te wegen

Optimalisatie portfoliorisico portfoliorisico’ss i.p.v. i p v optimalisatie individuele assets om organisatiedoelen beter te dienen

Op het gebied van Asset Management kan door juist gebruik van strategische, economische en organisatiekennis meer met minder bereikt worden worden.

Stratelligence/AMC2010/GvR

13

Gigi van Rhee Haagse Schouwweg 6E 2332 KG Leiden 071-5730820 [email protected]

Onderbenutte optimalisatiegebieden (incl. voorbeelden):

Recommend Documents