ANALISIS RASIO KEUANGAN SEBAGAI DASAR PEMBANDING UNTUK MENILAI KINERJA KEUANGAN PT UNILEVER INDONESIA TBK dan PT MANDOM INDONESIA TBK PERIODE 2010-2014
TUGAS AKHIR Disusun untuk memenuhi sebagai persyaratan mencapai derajat Ahli Madya Program Studi Diploma III Akuntansi Keuangan
Oleh Bayu Prihandi Widamasno F3312031
PROGRAM DIPLOMA III AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2015
ABSTRACT FINANCIAL RATIO ANALYSIS AS A BASIS FOR ASSESSING THE COMPARATIVE FINANCIAL PERFORMANCE BETWEEN PT UNILEVER INDONESIA TBK and PT MANDOM INDONESIA TBK PERIOD 2010-2014 Bayu Prihandi Widamasno F3312031
The purpose of the research to measure the financial performance of PT Unilever Indonesia Tbk and PT Mandom Indonesia Tbk in facing the ASEAN market and free trade in ASEAN in the field of industrial cosmetics. This research uses descriptive quantitative method. Object used is in the form of financial statement data balance sheet and income statement PT Unilever Indonesia Tbk and PT Mandom Indonesia Tbk in periode 2010, 2011, 2012, 2013, 2014. This research uses analysis tools such as liquidity ratio, profitability ratio, solvency ratio and activity ratio. The overall results of the study showed PT Unilever Indonesia has the better ratio during the period 2010-2014 based profitabilitas ratio , solvency , Debt to Total Assets and activity while on liquidity ratio and TIE PT Mandom Indonesia Tbk have better ratios compared with PT Unilever Indonesia Tbk . The conclusion from this research is PT Unilever Indonesia Tbk is more favored when viewed from the financial performance. This is evidenced by strong market growth in most categories. Overall both companies are quite ready to welcome the ASEAN market and free trade in ASEAN. To improve the financial performance management should be more careful in managing financial data and in making decisions and can innovate. It is intended that the company is able to complete and survive in the cosmetics industry in Indonesia.
Keyword :Financial Performance, Liquidity, Profitability, Solvency, Activities
ii
ABSTRAK ANALISIS RASIO KEUANGAN SEBAGAI DASAR PEMBANDING UNTUKMENILAI KINERJA KEUANGAN ANTARA PT UNILEVER INDONESIA TBK dan PT MANDOM INDONESIA TBK PERIODE 20102014 Bayu Prihandi Widamasno F3312031 Penelitian ini bertujuan untuk mengukur kinerja keuangan PT Unilever Indonesia Tbk dan PT Mandom Indonesia Tbk dalam menghadapi pasar ASEAN dan perdagangan bebas di ASEAN di bidang industri kosmestik. Penelitian ini menggunakan metode diskriptif kuantitatif. Obyek yang digunakan yaitu data laporan keuangan yang berupa Neraca dan Laporan Laba Rugi PT Unilever Indonesia Tbk dan PT Mandom Indonesia Tbk pada periode 2010, 2011, 2012, 2013, dan 2014. Penelitian ini menggunakan alat analisis berupa rasio likuiditas, rasio profitabilitas, rasio solvabilitas dan rasio aktivitas. Hasil penelitian secara keseluruhan menunjukkan PT Unilever Indonesia memiliki angka rasio yang lebih baik selama periode 2010-2014 berdasarkan rasio profitabilitas, solvabilitas, Debt to Total Asset dan aktivitas sedangkan pada rasio likuiditas dan TIE PT Mandom Indonesia Tbk memiliki angka rasio yang lebih baik dibandingkan dengan PT Unilever Indonesia Tbk. Kesimpulan dari penelitian ini adalah PT Unilever Indonesia Tbk lebih diunggulkan bila dilihat dari kinerja keuangan. Hal ini terbukti dengan pertumbuhan pasar yang kuat di sebagian besar kategori. Secara keseluruhan kedua perusahaan tersebut cukup siap dalam menyambut pasar ASEAN dan perdagangan bebas di ASEAN. Untuk meningkatkan kinerja keuangan sebaiknya manajemen lebih cermat dalam mengelola data keuangan dan dalam mengambil keputusan serta dapat berinovasi. Hal ini bertujuan agar perusahaan mampu bersaing dan bertahan dalam industri kosmetikIndonesia.
Kata Kunci : Kinerja Keuangan, Likuiditas, Profitabilitas, Solvabilitas, Aktivitas
iii
iv
v
vi
MOTTO
Ilmu tidak didapat dengan jasad yang santai.(H.R Muslim)
Orang yang tak pernah melakukan kesalahan adalah orang yang tak pernah mencoba sesuatu yang baru.(Albert Einstein)
Seiring dengan kekuatan yang besar, datang juga tanggung jawab yang besar.(Stan Lee)
Di dunia ini, mereka yang bodoh terlalu percaya diri, sementara mereka yang pandai penuh keraguan.(George Bernard Shaw)
I want to do it because I want to do it. (Amelia Earhart)
Tidak ada salahnya bermimpi menjadi yang terbaik di dunia intinya, selalu mencoba untuk menjadi yang terbaik.Teruslah bekerja untuk mencapainya sesuai kemampuan.(Neymar da Silva Santos Junior)
Tak masalah seberapa sering kau jatuh, yang terpenting seberapa cepat kau bangkit.(Arsene Wenger)
Hasil tak selalu berbanding lurus dengan usaha.(Carlo Ancelotti)
vii
PERSEMBAHAN
Penulispersembahkankepada: 1. Kedua orang tua tercinta, terima kasih atas doa serta dukungannya baik moril maupun materiil yang telah diberikan selama menempuh pendidikan, semoga dengan hasil ini dapat membanggakan kalian 2. Adik-adikku tersayang 3. Teman-teman 4. Keluarga besar DIII Akuntansi Angkatan 2012 5. Almamaterku
viii
KATA PENGANTAR Puji syukur penulis ucapkan atas kehadirat Allah SWT yang telah memberikan rahmat serta karunia-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan tugas akhir dengan judul “Analisis Rasio Keuangan Sebagai Dasar Pembanding Untuk Menilai Kinerja Keuangan Antara PT Unilever Indonesia Tbk dan PT Mandom Indonesia Tbk periode 2010-2014”, sebagai syarat mendapat gelar ahli madya dari program studi Diploma III Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret dengan lancar tanpa suatu kendala yang berarti. Dalam menyusun tugas akhir ini, tentunya penulis tidak bisa lepas dari bimbingan, arahan dan dukungan dari berbagai pihak. Untuk itu, penulis ingin mengucapkan terima kasih kepada : 1. Keluargaku, Bapak Suripno,SH dan Ibu Ning Tyas Widati, Kedua adikku Bima dan Farah, atas doa, semangat dan dukungan luar biasa yang telah diberikan kepada penulis selama ini. 2. Ibu Andi Asrihapsari SE, MSc, Ak selaku dosen pembimbing yang telah banyak memberikan bimbingan dan arahan kepada penulis sehingga penulis bisa menyelesaikan tugas akhir ini dengan lancar. 3. Ibu Hunik Sri Runing Sawitri, Dr., M.Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta. 4. Dr. Djuminah, M.Si.,Ak selaku Ketua Program Studi Diploma III Akuntansi Keuangan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
ix
5. Drs. Eko Arif Sudaryono, Ak., M.Si., BKP. CA. selaku Pembimbing Akademik yang telah banyak memberikan arahan dan bimbingan selama kuliah. 6. Bapak dan Ibu Dosen yang telah memberikan ilmu praktik dan teori selama masa perkuliahan di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta. 7. Teman-teman seperjuangan D3 Akuntansi angkatan 2012 khususnya D3 Akuntansi kelas A yang telah memberikan banyak pengalaman dan canda tawa selama menjalani kuliah dan semoga kebersamaan kita akan tetap terbina walaupun terpisah jarak dan waktu. 8. Sahabat-sahabat perjuangan, Amin, Aristiar, Rafiyq, Abi, Erlinda, Stefani, Ikko serta khususnya Rohmawan dan Brilyan yang telah memberikan tumpangan kamar kosnya pada penulis. 9. Teman-teman kos Alfian, Cepy Pradika, Cepy Pradikta, Caesar Tomi yang telah memberikan tempat bagi penulis untuk sekedar bermain dan istirahat. 10. Koncokantin Jean Baptista Bayu (Lotto), Arifin, Ardo yang selalu menemani penulis di kantin dan bermain Playstation di Ismoyo Game Center. 11. UKM Bola Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret yang telah memberikan banyak pelajaran tentang futsal dan kebersamaan.
x
Penulis menyadari sepenuhnya atas kekurangan dalam penulisan Tugas Akhir ini, untuk itu penulis mengharap kritik dan saran yang membangun dari pembaca yang budiman.Semoga hasil penulisan Tugas Akhir ini dapat menjadi referensi dan bermanfaat bagi seluruh pihak yang membutuhkan.
Surakarta,
Penulis
xi
DAFTAR ISI Halaman HALAMAN JUDUL............................................................................
i
ABSTRACT ...........................................................................................
ii
ABSTRAK ...........................................................................................
iii
HALAMAN PERSETUJUAN .............................................................
iv
HALAMAN PENGESAHAN ..............................................................
v
SURAT PERNYATAAN.....................................................................
vi
MOTTO ...............................................................................................
vii
PERSEMBAHAN ................................................................................
viii
KATA PENGANTAR .........................................................................
ix
DAFTAR ISI ........................................................................................
xii
DAFTAR GAMBAR ...........................................................................
xv
DAFTAR TABEL ................................................................................
xvi
DAFTAR LAMPIRAN ........................................................................
xix
BAB I.
PENDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah......................................................................
1
B. Rumusan Masalah ...............................................................................
10
xii
C. Tujuan Penelitian ................................................................................
11
D. Manfaat Penelitian ..............................................................................
11
E. Metode Penelitian ...............................................................................
12
1. Ruang Lingkup Penelitian ............................................................
12
2. Jenis dan Alat Pengumpul Data ....................................................
12
II. TINJAUAN PUSTAKA A. Laporan Keuangan ..............................................................................
15
1. Pengertian Laporan Keuangan ......................................................
15
2. Pemakai Laporan Keuangan .........................................................
15
3. Bagian Laporan Keuangan ............................................................
16
B. Analisis Laporan Keuangan ................................................................
19
1. Pengertian Analisis Laporan Keuangan ........................................
19
2. Tujuan Analisis Laporan Keuangan ..............................................
19
C. Metode dan Teknik Analisis Laporan Keuangan ................................
20
D. Analisis Rasio .....................................................................................
22
1. Rasio Likuiditas ............................................................................
22
2. Rasio Profitabilitas ........................................................................
24
3. Rasio Solvabilitas..........................................................................
26
4. Rasio Aktivitas ..............................................................................
27
E. Kerangka Pemikiran ............................................................................
31
III. ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN A. Gambaran Umum Perusahaan .............................................................
34
B. Analisis Data dan Pembahasan ...........................................................
40
xiii
C. Temuan ...............................................................................................
69
IV. PENUTUP 1. Kesimpulan .........................................................................................
72
2. Rekomendasi .......................................................................................
74
Daftar Pustaka Lampiran
xiv
DAFTAR GAMBAR Halaman Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran .................................................................
xv
31
DAFTARTABEL Halaman Tabel 1.1 Nama Perusahaan, Kode Saham, Tanggal IPO Perusahaan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia ...................................................................
4
Tabel 1.2 Nama Perusahaan, Penjualan, Rata-Rata Penjualan Perusahaan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia(dalam jutaan rupiah) …………………….
5
Tabel 1.3 Tahun, Peneliti, Alat Uji, dan Hasil / Temuan Peneliti Terdahulu .. .. ................................................................................................. ..
6
Tabel 3.1 Perbandingan Rasio Lancar PT Unilever Indonesia Tbk dengan PT Mandom Indonesia Tbk(dalam jutaan rupiah) ................................................. 42 Tabel 3.2 Perbandingan Rasio Cepat PT Unilever Indonesia Tbk dengan PT Mandom Indonesia Tbk(dalam jutaan rupiah) ................................................. 44 Tabel 3.3 Perbandingan Rasio Kas PT Unilever Indonesia Tbk dengan PT Mandom Indonesia Tbk(dalam jutaan rupiah) ................................................. 46 Tabel 3.4 Perbandingan Rasio Profit Margin PT Unilever Indonesia Tbk dengan PT Mandom Indonesia Tbk(dalam jutaan rupiah) ........................................... 49 Tabel 3.5 Perbandingan Rasio ROA PT Unilever Indonesia Tbk dengan PT Mandom Indonesia Tbk(dalam jutaan rupiah) .................................................
51
Tabel 3.6 Perbandingan Rasio ROE PT Unilever Indonesia Tbk dengan PT Mandom Indonesia Tbk(dalam jutaan rupiah) .................................................
53
Tabel 3.7 Perbandingan Rasio Total Hutang Terhadap Total Aset PT Unilever Indonesia Tbk dengan PT Mandom Indonesia Tbk(dalam jutaan rupiah) .......
xvi
56
Tabel 3.8 Perbandingan Rasio TIE PT Unilever Indonesia Tbk dengan PT Mandom Indonesia Tbk(dalam jutaan rupiah) .................................................
58
Tabel 3.9 Perbandingan Rasio Perputaran Piutang PT Unilever Indonesia Tbk dengan PT Mandom Indonesia Tbk(dalam jutaan rupiah) ...............................
61
Tabel 3.10 Perbandingan Rasio Perputaran Persediaan PT Unilever Indonesia Tbk dengan PT Mandom Indonesia Tbk(dalam jutaan rupiah) ...............................
64
Tabel 3.11 Perbandingan Rasio Perputaran Aktiva Tetap PT Unilever Indonesia Tbk dengan PT Mandom Indonesia Tbk(dalam jutaan rupiah) .......................
66
Tabel 3.12 Perbandingan Rasio Perputaran Total Aktiva PT Unilever Indonesia Tbk dengan PT Mandom Indonesia Tbk(dalam jutaan rupiah) .......................
xvii
68
DAFTAR LAMPIRAN
1. Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian PT Unilever Indonesia Tbk Periode 2010-2011 2. Laporan Laba Rugi Konsolidasian PT Unilever Indonesia Tbk Periode 20102011 3. Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian PT Mandom Indonesia Tbk Periode 2010-2011 4. Laporan Laba Rugi Konsolidasian PT Mandom Indonesia Tbk Periode 20102011 5. Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian PT Unilever Indonesia Tbk Periode 2012-2013 6. Laporan Laba Rugi Konsolidasian PT Unilever Indonesia Tbk Periode 20122013 7. Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian PT Mandom Indonesia Tbk Periode 2012-2013 8. Laporan Laba Rugi Konsolidasian PT Mandom Indonesia Tbk Periode20122013 9. Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian PT Unilever Indonesia Tbk Periode 2013-2014
xviii
10. Laporan Laba Rugi Konsolidasian PT Unilever Indonesia Tbk Periode 20132014 11. Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian PT Mandom Indonesia Tbk Periode 2013-2014 12. Laporan Laba Rugi Konsolidasian PT Mandom Indonesia Tbk Periode 20132014
xix
