, , , , , .
NG Groep is een wereldwijd opererende financiële instelling van Nederlandse oorsprong die met meer dan 100.000 medewerkers in 65 landen actief is op het gebied van bankieren,
verzekeren en vermogensbeheer. In het eerste decennium van haar bestaan is de marktwaarde van ING verzestienvoudigd van 5 miljard in 1991 tot meer dan 80 miljard aan het eind van 2000. Momenteel is meer dan 70% van de ING-aandelen in handen van internationale beleggers. ING wil particulieren, bedrijven en instellingen een breed assortiment financiële diensten aanbieden via verschillende distributiekanalen. Daarbij maken de klanten de keuze die het best aansluit bij hun specifieke wensen.
- Naast dit jaarverslag zijn de volgende publicaties beschikbaar:
ING omvat een grote verscheidenheid van toonaangevende bedrij-
- de volledige jaarrekening in het Nederlands en Engels;
ven, die er steeds meer voor kiezen hun klanten onder de merknaam
- het jaarverslag in het Engels;
ING te bedienen. De strategie van ING, die in heldere doelstellingen
- het ‘Annual Report on Form 20-F’ (informatie volgens de richtlijnen van
is vastgelegd, richt zich op een optimale dienstverlening aan de klant
de SEC in de Verenigde Staten); - een nieuw jaarverslag met onder meer informatie over het milieu-
en op een stabiele groei met behoud van een goede winstgevendheid.
en sociale beleid van ING. Dit zal in juni in het Nederlands en Engels
De financiële kracht, het omvangrijke assortiment producten en
verschijnen.
diensten en de brede spreiding van winstbronnen en risico’s vormen de basis voor de continuïteit en de groeimogelijkheden van ING.
Deze publicaties kunnen worden aangevraagd per: fax: (020) 541 54 51 e-mail:
[email protected]
In haar bedrijfsvoering maakt ING een zorgvuldige afweging van de belangen van haar aandeelhouders, klanten en medewerkers. Zij is
De publicaties zijn ook beschikbaar op internet: www.about.ing.com.
zich bewust van haar verantwoordelijkheid ten opzichte van de veranderende samenleving en zij verwacht van al haar medewerkers dat zij handelen in overeenstemming met de ING Business Principles. Deze gedragsregels zijn gebaseerd op de kernwaarden van ING: klantgerichtheid, ondernemerschap, professionaliteit, teamwork en integriteit. Bij alle activiteiten die ING onderneemt, staan deze waarden centraal.
•
1
KERNPUNTEN 2000 ........................................................................ 3 10 JAAR KERNCIJFERS ................................................................... 4 BRIEF AAN DE AANDEELHOUDERS .................................................. 6 O R G A N I S AT I E S T R U C T U U R E N B E S T U U R S S A M E N S T E L L I N G . . . . . . . . . . . . . . . . 8 LANDENOVERZICHT ..................................................................... 17 A A N D E E L H O U D E R S I N F O R M AT I E . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8
B E R I C H T VA N D E R A A D VA N C O M M I S S A R I S S E N . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0
V E R S L A G VA N D E R A A D VA N B E S T U U R S T R AT E G I E E N V O O R U I T Z I C H T E N . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 F I N A N C I Ë L E H O O F D P U N T E .N. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 5 I N G E U R O PA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 0 ING AMERICAS ............................................................................ 34 I N G A Z I Ë / PA C I F I C
...................................................................... 37
ING ASSET MANAGEMENT ............................................................ 39 ING DIRECT ................................................................................. 42 E-BUSINESS................................................................................. 43 PERSONEELSBELEID EN MANAGEMENT DEVELOPMENT .................. 44 RISICOBEHEER............................................................................. 46 I N G I N D E M A AT S C H A P P I J . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 8
VERKORTE JAARREKENING GECONSOLIDEERDE BALANS ........................................................ 50 G E C O N S O L I D E E R D E W I N S T- E N V E R L I E S R E K E N I N G . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1 W I J Z I G I N G E N I N D E S A M E N S T E L L I N G VA N D E G R O E P . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 2 VA L U TA K O E R S E N . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 2 TOELICHTING OP DE GECONSOLIDEERDE BALANS.......................... 53 T O E L I C H T I N G O P D E G E C O N S O L I D E E R D E W I N S T- E N VERLIESREKENING ...................................................................... 60 B E L O N I N G R A A D VA N B E S T U U R . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 5 I N F O R M AT I E O V E R O P T I E R E G E L I N G . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 7 G E O G R A F I S C H E S P R E I D I N G B AT E N E N R E S U LTA AT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 0
OVERIGE GEGEVENS A C C O U N TA N T S V E R K L A R I N G . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 1
A A N V U L L E N D E F I N A N C I Ë L E I N F O R M AT I E R A R O C , E M B E D D E D VA L U E , R AT I O ' S , C R E D I T R AT I N G S
................ 72
C O R P O R AT E G O V E R N A N C E . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 6 ONDERNEMINGSRADEN EN ADVIESRAAD ...................................... 79
2
•
-: ......................................... 9
zijn er 501.000 klanten bijgeko-
markten te komen. De herpositi-
Hogere financiële doelstellingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24
men. ING Direct Frankrijk is in
onering van ING Barings past in
Naar één wereldwijd merk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24
maart van start gegaan en heeft
de organisatiestructuur die is in-
..................................................................... 25
e
het jaar afgesloten met 57.000
gedeeld in drie regio’s: ING Eu-
Eén organisatie voor de zakelijke markt, inclusief
klanten. ING Direct in de VS
ropa, ING Americas en ING
investment banking
wist in de eerste vier maanden
Azië/ Pacific. Deze structuur werd
van haar bestaan 60.000 klanten
begin 2000 geïntroduceerd. ING
aan te trekken
Asset Management is wereldwijd
Succesvol 10
jaar
.................................................................. 30
Actief portefeuillebeheer
......................................................... 33
Acquisities in de Verenigde Staten
........................................... 34
Levensverzekeringen in China en India . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
37
ING Direct van start in Frankrijk en VS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
42
E-business-activiteiten
.............................................................. 43
georganiseerd.
-
. ....................... 4 3
ING is van start gegaan met een
aantal e-initiatieven op het gebied
ING heeft haar langverwachte
De operationele nettowinst van
................. 2 4
van vermogensbeheer, betalingen/-
vergunning gekregen voor het
ING is met 24% gestegen tot
ING heeft haar doelstelling voor
facturering en financiële portals.
starten van een levensverzeke-
4,0 miljard en de winst per aandeel
winstgevendheid verhoogd van
ringsbedrijf in China. De Groep
met 25% tot 4,18. Het divi-
een nettorendement op het eigen
heeft in India een vergunning aan-
dend is met 38% gestegen tot
vermogen van ten minste 12%
gevraagd om, samen met lokale
2,25 per aandeel, inclusief het bui-
naar een nettorendement van ten
partners, levensverzekeringsacti-
tengewoon dividend uit de ver-
minste 18%. De doelstelling voor
viteiten op te starten.
koop van de aandelen CCF. Het
de winstgroei is verhoogd van een
beheerd vermogen is met 46% toe-
gemiddelde jaarlijkse groei van de
-
genomen tot 503 miljard.
operationele nettowinst per aan-
deel van ten minste 10% tot een
ING is bezig haar activiteiten-
groei van ten minste 12%.
portefeuille te stroomlijnen. Ver-
.......... 2 5
O P E R AT I O N E L E N E T T O W I N S T
................ 37
................................ 33
zekeringsdochter Tiel Utrecht is
PER AANDEEL
in euro's
verkocht en er zijn plannen aan-
................................ 34
ING heeft een totaal van 2
gekondigd Westland/Utrecht
5,00
ING heeft haar oversolvabiliteit
miljard opzij gezet voor investe-
Hypotheekbank te verkopen. In
4,50
gebruikt voor twee grote acquisi-
ringen in e-business.
Singapore is ING bezig de scha-
4,00
ties in de VS: ReliaStar en Aetna
3,50
Financial Services/Aetna Interna-
3,00
tional. ING neemt nu op het gebied
,
2,50
van vermogensbeheer in de VS een
2,00
top-10-positie in.
In november 2000 kondigde ING
deverzekeringsactiviteiten te
..... 30
verkopen.
.................................... 24
een heroriëntatie van haar invest-
Steeds meer bedrijfsonderdelen
1,00
ment-bankingactiviteiten aan. De
gaan over op de ING-merknaam,
0,50
.............. 42
activiteiten van ING Barings zul-
profiterend van de sterke wereld-
0,00
Het aantal klanten en toever-
len worden geïntegreerd in ING
wijde reputatie van ING. Dit be-
trouwde middelen van ING Di-
Europa om tot één organisatie
sluit is in lijn met de voortgaande
rect is verdrievoudigd. In 2000
voor de zakelijke en financiële
internationalisatie van de Groep.
1,50
96
97
98
99
00
•
3
B A L A N S (in miljarden euro’s)
1991
Eigen vermogen
1992
1993
1994
1995
6
7
10
10
11
135
147
154
160
180
43
47
53
57
95
5
6
11
10
14
12.364
13.027
13.424
13.125
14.285
2.849
3.130
3.529
3.706
4.428
Balanstotaal
B E H E E R D V E R M O G E N (in miljarden euro’s)
M A R K T W A A R D E (in miljarden euro’s) O P E R AT I O N E L E R E S U LTAT E N in miljoenen euro's R E S U LTAT E N (in miljoenen euro’s)
Baten verzekeringsactiviteiten 6.000
Baten bancaire activiteiten
5.500 5.000
Levensverzekering
242
334
376
432
498
4.500
Schadeverzekering
42
69
87
134
154
4.000
Verzekering algemeen
231
238
244
266
304
3.500
Bancaire activiteiten
426
477
607
685
795
3.000
Dividend op eigen aandelen
–23
–27
2.500
R E S U LTA AT V O O R B E L A S T I N G E N
941
1.118
1.314
1.494
1.724
Operationele nettowinst
714
830
921
1.045
1.202
Nettowinst
714
830
921
1.045
1.202
Operationele nettowinst
1,23
1,37
1,46
1,58
1,74
Nettowinst
1,23
1,37
1,46
1,58
1,74
Uitkeerbare nettowinst
1,23
1,37
1,46
1,58
1,74
2.000 1.500 1.000 500 CIJFERS PER GEWOON AANDEEL
0
(nominaal EUR 0,48) 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 Operationele nettowinst Resultaat voor belastingen
Dividend B A L A N S T O TA A L
Eigen vermogen
0,55
0,58
0,63
0,68
0,75
10,64
11,39
14,92
14,45
15,12
7,8
8,7
8,6
10,6
12,1
in miljarden euro's R AT I O ’ S (in %) 650
ING GROEP
600
Rendement op eigen vermogen (ROE) Groei operationele nettowinst
550
UItkeringspercentage
500
4
16
11
13
15
45,3
41,9
43,4
43,0
43,2
(1)
2
9
4
–2
VERZEKERINGSACTIVITEITEN 450
Verschil premiegroei/kostenstijging 400
Premie-inkomen leven als % van totaal premie-inkomen
62
64
68
69
69
108
107
108
105
104
9,86
10,25
10,90
11,12
11,07
(1)
5,98
6,18
6,59
6,79
71,9
71,9
70,2
68,9
70,9
49.317
50.646
49.030
46.975
52.144
350
Combined ratio schadebedrijf 300 BANCAIRE ACTIVITEITEN 250
BIS-ratio ING Bank
200
Tier-1-ratio ING Bank
150
Efficiencyratio
100 50
M E D E W E R K E R S (gemiddeld aantal dagtaken)
0 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 (1) niet beschikbaar
4
•
(2) exclusief ING Direct
1996
1997
1998
1999
2000
B A L A N S (in miljarden euro’s)
16
22
29
35
25
Eigen vermogen
221
282
395
493
650
Balanstotaal
112
174
253
345
503
B E H E E R D V E R M O G E N (in miljarden euro’s)
22
32
50
58
83
M A R K T W A A R D E (in miljarden euro’s)
R E S U LTAT E N (in miljoenen euro’s)
16.276
21.163
28.735
34.169
38.726
Baten verzekeringsactiviteiten
5.316
6.306
8.415
9.876
11.302
Baten bancaire activiteiten
548
652
1.075
1.256
1.697
Levensverzekering
198
300
154
182
262
Schadeverzekering
388
736
836
962
1.203
Verzekering algemeen
968
1.276
804
1.981
2.605
Bancaire activiteiten
MARKTWAARDE
Dividend op eigen aandelen
in miljarden euro's
–33
–44
2.069
2.920
2.869
4.381
5.767
R E S U LTA AT V O O R B E L A S T I N G E N
1.507
2.180
2.103
3.229
4.008
Operationele nettowinst
1.507
2.206
2.669
4.922
11.984
Nettowinst
80 70 60 50 CIJFERS PER GEWOON AANDEEL
40
(nominaal EUR 0,48) 30
2,07
2,79
2,23
3,35
4,18
Operationele nettowinst
2,07
2,83
2,84
5,12
12,54
Nettowinst
2,07
2,83
2,84
3,67
5,12
Uitkeerbare nettowinst
0,91
1,04
1,25
1,63
2,25
Dividend
21,25
26,59
30,42
35,81
26,08
Eigen vermogen
20 10
R AT I O ’ S (in %) ING GROEP
11,5
12,0
8,3
10,3
12,2
Rendement op eigen vermogen (ROE)
25
45
–4
53
24
Groei operationele nettowinst
43,9
36,9
43,9
44,4
43,9
UItkeringspercentage VERZEKERINGSACTIVITEITEN
3
6
9
7
2
Verschil premiegroei/kostenstijging
70
75
82
84
86
Premie-inkomen leven als % van totaal premie-inkomen
103
102
106
107
104
Combined ratio schadebedrijf
0 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00
MEDEWERKERS gemiddeld aantal dagtaken
90.000 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000
BANCAIRE ACTIVITEITEN
10,89
10,77
10,86
10,38
10,75
BIS-ratio ING Bank
7,57
7,13
7,14
7,02
7,22
Tier-1-ratio ING Bank
72,1
72,8
79,7
7 3 , 6 (2)
7 2 , 1 (2)
Efficiencyratio
30.000 20.000 10.000 0
55.988
64.162
82.750
86.040
92.650
M E D E W E R K E R S (gemiddeld aantal dagtaken)
91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 Internationaal Nederland
•
5
et enige trots kan ik u melden dat ING haar eerste decennium heeft afgesloten met een buitengewoon goed jaar 2000. Onze operationele nettowinst per aandeel steeg met 25% en door de acquisities van ReliaStar, Aetna Financial Services en Aetna International behoren wij nu tot de grootste financiële dienstverleners ter wereld. De koers van ons aandeel steeg 41,9%, een betere score dan alle vergelijkbare indices en onze concurrenten. In de eerste tien jaar van ons bestaan is onze marktwaarde liefst verzestienvoudigd.
In de eerste tien jaar van haar bestaan heeft ING de reputatie verworven vernieuwend te zijn op het gebied van financiële dienstverlening. In de ontwikkelde markten heeft ING veel publiciteit gekregen met de introductie van het direct-marketing/internet-concept van ING Direct. In de opkomende markten levert ING een bijdrage aan de ontwikkeling van de financiële sector door het opzetten van greenfield-bedrijven voor levensverzekeringen, pensioenen en employee benefits. Zowel ING Direct als de greenfields realiseerden in 2000 een sterke stijging van het aantal klanten en van de toevertrouwde middelen. Deze gezonde groei is zeer belangrijk voor de toekomstige ontwikkeling van ING. Hoe belangrijk acquisities ook mogen zijn voor onze positie op de wereldmarkt, ik wil hier toch nog eens benadrukken dat
Deze groei hadden we niet kunnen behalen zonder de 50 miljoen klan-
het merendeel van onze baten in 2000 is gegenereerd door de groei van
ten die wij momenteel van dienst zijn. Onze doelstelling is en blijft om
onze bestaande activiteiten.
onze klanten de beste financiële en niet-financiële producten en diensten te bieden.
In 2000 hebben wij hogere financiële doelstellingen geformuleerd die passen bij onze ambities en ons vertrouwen in een voorspoedige ont-
Het jaar 2000 was voor ING een zeer goede start van het millennium,
wikkeling van de Groep. Verder geven wij met de publicatie van
een jaar waarin wij een solide basis hebben gelegd voor toekomstige
RAROC- en embedded-value-cijfers meer openheid.
groei. Voldoende schaalgrootte is van groot belang, aangezien door de voortgaande consolidatie slechts een selecte groep wereldwijde onder-
In 2001 vieren wij het tienjarig bestaan van ING. We kunnen tevreden
nemingen toonaangevend zal zijn in de financiële sector.
terugkijken op wat wij in die eerste tien jaar hebben bereikt. De gedurfde en veelbesproken fusie in 1991, die door sommige partijen werd
Met de acquisitie van ReliaStar en Aetna Financial Services hebben
bekritiseerd, bleek uiteindelijk voor alle belanghebbenden zeer gun-
wij onze langgekoesterde wens van een top-10-positie in de VS op het
stig te zijn. ING heeft toegevoegde waarde weten te creëren met haar
gebied van levensverzekeringen en vermogensbeheer in vervulling zien
solide financiële resultaten, innovatieve producten en hoge kwaliteit
gaan. De combinatie van ING en Aetna International maakt ING de
van dienstverlening. Wij hebben ons ontwikkeld van een Nederlandse
grootste buitenlandse levensverzekeringsmaatschappij in Latijns
onderneming tot een internationale groep wat betreft baten, winst,
Amerika en de op een na grootste in Azië. Met ons totaal beheerd ver-
aantal medewerkers, leiderschap en spreiding van aandelenkapitaal.
mogen zijn wij nu een van de tien grootste actieve vermogensbeheerders in de wereld.
Ik hoop dat u in maart 1991 aandelen ING hebt gekocht en dat u die nog steeds in uw bezit hebt. In dat geval bent u goed beloond voor uw
In Europa winnen wij terrein door de introductie van de ‘click-call-
vertrouwen. Wij zijn van plan u een goed rendement op uw belegging
face’-distributiestrategie waarmee wij onze particuliere klanten bedie-
te blijven bieden. Hoewel wij trots zijn op wat de Groep in de eerste
nen. ‘Click’ staat voor eenvoudige standaardproducten, ‘call’ voor
tien jaar van haar bestaan heeft bereikt, is er absoluut geen reden om
aanvullende vragen en ‘face’ voor persoonlijk, professioneel advies.
tevreden achterover te leunen. Wat ons betreft hebben wij een bergtop
De klant kiest het distributiekanaal dat aan zijn behoefte tegemoet
bereikt om te ontdekken dat er weer een volgende ligt die ook bedwon-
komt.
gen moet worden.
Onze zakelijke klanten zullen profijt trekken van de integratie van de
Wij zijn opgeklommen tot de wereldtop van financiële dienstverleners
investment-bankingactiviteiten van ING Barings in ING Europa.
met een groot potentieel aan personeel, distributiekanalen, en produc-
6
•
ten en diensten op het gebied van verzekeren, bankieren en vermo-
weldig werk hebben verricht. Ik voel mij bevoorrecht dat ik voorzitter
gensbeheer. Dit hebben wij opgebouwd door middel van autonome
mag zijn van dit wereldwijde team.
groei, acquisities, greenfields en joint ventures. De economische omstandigheden in de meeste van onze belangrijke Nu is het tijd dit potentieel ten volle te benutten. Daarom zijn nog betere
markten zijn in de afgelopen jaren gunstig geweest. Het feit dat wij de
service aan onze klanten, consolidatie, integratie, ‘operational excel-
wind in de rug hadden, heeft een positief effect gehad op onze resulta-
lence’ en verplichte synergie de sleutelwoorden in onze strategie voor
ten. Er zijn aanwijzingen dat de wind wat gaat draaien. Dan wordt on-
de komende jaren. Ons topmanagement over de gehele wereld beseft
ze stuurmanskunst pas echt op de proef gesteld. Wij vertrouwen erop
dat hun beoordeling en beloning deels zullen afhangen van de manier
dat wij de uitdagingen die voor ons liggen met succes kunnen aangaan.
waarop hun bedrijfsonderdeel samenwerkt met andere bedrijfsonder-
Ons besluit om opnieuw tot een aandelensplitsing te komen, is een teken
delen binnen de Groep. Vele samenwerkingsprojecten hebben in de af-
van vertrouwen.
gelopen tien jaar tastbare resultaten opgeleverd. Nieuwe projecten lopen of zijn in voorbereiding. Maar er zijn nog veel meer mogelijkheden die
De Groep is sterk, onze strategische koers is duidelijk en dat geldt ook
onderzocht kunnen worden. Dat gaan we in de komende jaren doen.
voor onze verhoogde financiële doelstellingen. U kunt onze strategie en financiële doelstellingen terugvinden in het hoofdstuk over strate-
Tegelijkertijd willen wij onze activiteiten optimaliseren. Dit betekent
gie en vooruitzichten in dit jaarverslag. Wij zullen ons volledig inzet-
dat, los van de integratie van activiteiten die voortvloeien uit de acqui-
ten om deze doelstellingen te realiseren ten behoeve van onze klanten
sities van de afgelopen jaren, bedrijfsonderdelen en stafafdelingen aan
en onze aandeelhouders.
een kritische blik zullen worden onderworpen. We zullen de verkoop van een bedrijf in overweging nemen wanneer de vooruitzichten voor verdere groei buiten de Groep beter zijn dan binnen de Groep. Verder zullen wij niet aarzelen om activiteiten te verkopen of stop te zetten als blijkt dat die niet aan onze doelstellingen voldoen of wanneer zij onvoldoende omvang hebben voor duurzame, winstgevende groei. Mijn eerste jaar als voorzitter van ING was
, , , ‘ ’
enerverend. Ik heb vele van onze bedrijven in de
Wij zijn vereerd dat u in ING heeft geïnvesteerd.
wereld bezocht om voeling te krijgen met de wen-
U kunt ervan overtuigd zijn dat wij ons uiterste
sen van onze klanten, om onze medewerkers te
best zullen doen om uw vertrouwen waar te ma-
ontmoeten en een beter inzicht te krijgen in onze
ken. U kunt rekenen op mij, mijn collega-be-
activiteiten. Overal waar ik kwam, werd ik getrof-
stuursleden en onze meer dan 100.000 mede-
fen door de toewijding en professionaliteit van
werkers over de hele wereld.
onze mensen. Ik bemerkte een grote teamgeest en alom een gevoel van trots deel uit te maken van
Met vriendelijke groet,
ING. Dit gevoel willen wij koesteren door een ING-cultuur uit te dragen gebaseerd op gemeenschappelijke waarden en door de overgang te stimuleren naar een wereldwijd ING-merk. Mijn dank gaat uit naar al onze klanten en in-
E W A L D K I S T: T
termediairs die ons hun zaken hebben toever-
“U kunt op mij rekenen”
trouwd en naar alle medewerkers die in 2000 ge-
EWALD KIST
•
7
R A A D VA N C O M M I S S A R I S S E N
R A A D VA N B E S T U U R
ING DIRECT
I N G E U R O PA
E-BUSINESS
ING AMERICAS
I N G A Z I Ë / PA C I F I C
ING ASSET MANAGEMENT
per 31 december 2000 1
drs. C.A.J. Herkströter RA () voorzitter drs. G. Verhagen RA ir. M. Ververs
1, 4
2 ,3
() vice-voorzitter
mr. E. Kist () voorzitter
M. Tilmant () vice-voorzitter
M. Tilmant () voorzitter
F.S. Hubbell ()
ir. J.H.M. Lindenbergh ()voorzitter
mw. prof. dr. L.A.A. van den Berghe 2 ()
ir. J.H.M. Lindenbergh ()
D. Brands ()
drs. J.W. Berghuis 2 ()
drs. ing. C. Maas () chief financial officer
E. Dralans ()
dr. A.H.G. Rinnooy Kan ()
R.H. Fiedler ()
() vice-voorzitter
1
prof. mr. P.F. van der Heijden () 2
drs. A.G. Jacobs ()
P. Gloystein ()
J. Kamminga ()
jhr. drs. D. Laman Trip () 5
G.J.A. van der Lugt ()
drs. J.A. Nijssen ()
prof. dr. ir. P.J.A. baron de Meester ()
L. Vandewalle ()
J. Stekelenburg ()
drs. H.K. Verkoren () ING Direct
prof. dr. H. Tietmeyer ()
Th.C. de Vries ()
J.D. Timmer 1 () 1) lid van de Honorerings- en Benoemingscommissie 2) lid van het Audit Committee 3) tot 18 april 2001 4) lid van het Audit Committee per 18 april 2001
F.S. Hubbell () voorzitter R.G. Hilliard () J. Turner ()
5) per 18 april 2001
⁄ F.S. Hubbell () voorzitter P. Poon () P.R. Shirriff () dr. A.H.G. Rinnooy Kan () voorzitter drs. A.H. van Tooren () - J. Kemp ()
8
•
et ingang van het slotdividend over het jaar 2000 zal ING
V E R L O O P D I V I D E N D B E TA TA L I N G E N
Groep niet langer de mogelijkheid bieden tot uitbetaling
in euro's
van dividend in aandelen. Hieraan liggen twee redenen ten
grondslag. Op de eerste plaats wordt verwatering van de nettowinst per
1996
1997
1998
1999
2000
aandeel voorkomen. Daarnaast vervalt het fiscale voordeel voor particu-
Interimdividend
0,38
0,45
0,59
0,63
0,82
liere aandeelhouders in Nederland voor de keuze van dividend in aande-
Slotdividend
0,53
0,59
0,66
1,00
1,43
len als gevolg van de nieuwe Wet inkomstenbelasting, die op 1 januari
Totaal
0,91
1,04
1,25
1,63
2,25
2001 van kracht is geworden. :
U I T S TA TA A N D E A A N D E L E N E N W A R R A N T S
Eind 2000 bereikte de aandelenkoers van ING een niveau van onge-
in miljoenen
veer 85. Teneinde tot een gangbaarder prijsniveau te komen, zal U LT I M O 1 9 9 9 ULTIMO 2 0 0 0
een aandelensplitsing plaatsvinden in de verhouding 2:1. Dit betekent dat de nominale waarde van 0,48 zal worden gewijzigd in
(Certificaten van) gewone aandelen
0,24. De hiervoor benodigde aanpassing van de statuten is een agenda-
van EUR 0,48 nominaal
punt voor de Aandeelhoudersvergadering van 17 april 2001. Na ver-
(Certificaten van) preferente aandelen
kregen goedkeuring zal de aandelensplitsing zo snel mogelijk worden
van EUR 1,20 nominaal
87,1
87,1
geëffectueerd.
Warrants
47,1
29,9
Warrants B
17,1
17,1
(Certificaten van) gewone aandelen in eigen bezit
10,2
27,4
967,0
985,3
K O E R S E N C E R T I F I C AT A T E N VA VA N G E W O N E A A N D E L E N Euronext Amsterdam, in euro's
Hoogste beurskoers
1996
1997
1998
1999
2000
28,22
47,83
69,66
61,18
85,52
Laagste beurskoers
18,87
27,59
31,40
44,35
48,51
Koers ultimo
28,22
38,75
51,96
59,94
85,08
Koers-winstverhouding 1 1 3 , 6
13,9
23,3
17,9
20,4
M A AT A T S C H A P P E L I J K E N G E P L A AT A T S T K A P I TA TA A L in miljoenen euro's
U LT I M O 1 9 9 9 ULTIMO 2 0 0 0
GEWONE AANDELEN
maatschappelijk
680,7
720,0
1. Gebaseerd op de beurskoers ultimo december en de operationele nettowinst
geplaatst
438,8
472,9
per gewoon aandeel over het boekjaar.
PREFERENTE AANDELEN
340,3
360,0
98,8
104,4
1.021,0
1.080,0
--
--
maatschappelijk
geplaatst
Certificaten van gewone aandelen ING Groep zijn genoteerd aan de effec-
C U M U L AT I E F P R E F E R E N T E A A N D E L E N
tenbeurzen van Amsterdam, Brussel, Frankfurt, Parijs, de Zwitserse
maatschappelijk
beurs en de New York Stock Exchange. Certificaten van preferente
geplaatst
aandelen zijn genoteerd aan de Euronext Amsterdam. Warrants B zijn genoteerd aan de effectenbeurzen van Amsterdam en Brussel. Kortlo-
Groep worden verhandeld aan de Euronext Amsterdam (derivaten-
pende en langlopende opties op certificaten van gewone aandelen ING
markten) en de Chicago Board Options Exchange.
18
•
C E R T I F I C A AT H O U D E R S M E T M I N I M A A L 5 % - B E L A N G
Op grond van de Wet melding zeggenschap waren ultimo 2000 drie certificaathouders bekend met een (potentieel) belang in ING Groep tussen 5 en 10%. Het betreft ABN AMRO, Aegon en Fortis.
B E L A N G R I J K E D ATA i n 2 0 0 1 / 2 0 0 2 * DINSDAG 17 APRIL 2001, 14.00 UUR:
Algemene Vergadering van Aandeelhouders 2001
GEOGRAFISCHE SPREIDING
RAI Congrescentrum, Amsterdam
ING-AANDELEN
DONDERDAG 19 APRIL 2001:
Notering ING-aandeel ex-slotdividend 2000
KOERS-WINSTVERHOUDING
VRIJDAG 27 APRIL 2001:
ING-AANDEEL
Betaalbaarstelling slotdividend 2000 DINSDAG 22 MEI 2001:
25,0
Publicatie cijfers eerste drie maanden 2001
22,5
DONDERDAG 23 AUGUSTUS 2001:
20,0
Publicatie cijfers eerste zes maanden 2001
17,5
MAANDAG 27 AUGUSTUS 2001:
15,0
Notering ING-aandeel ex-interimdividend 2001
Nederland
25
12,5
WOENSDAG 21 NOVEMBER 2001:
Verenigd Koninkrijk
24
10,0
Publicatie cijfers eerste negen maanden 2001
VS en Canada
21
7,5
DONDERDAG 28 FEBRUARI 2002:
Zwitserland
5
5,0
Publicatie jaarcijfers 2001
België
7
2,5
*) alle data onder voorbehoud
Luxemburg
6
0,0
Overig
96
12
97
98
99
00
I N V E S T O R R E L AT I O N S
Naast financiële persberichten geeft ING het Aandeelhoudersnieuws en Aandeelhoudersbulletin uit. Voor meer informatie
ONTWIKKELING KOERS AANDEEL ING GROEP Index: 1 januari 1999 = 100
kan men zich wenden tot: ING Groep Afdeling Investor Relations (AA 13.09) Postbus 810 1000 AV Amsterdam telefoon (020) 541 54 62 fax (020) 541 54 51 www.investors.ing.com
180 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 jan 99
jul 99
jan 00
jul 00
jan 01
ING Groep certificaten van aandelen Amsterdam-AEX index
•
19
e Raad van Commissarissen biedt u de jaarrekening 2000 ter goedkeuring aan. In onze vergadering van 1 maart 2001 werd de jaarrekening vastgesteld en werd het verslag van de Raad van Bestuur besproken. Het dividend over 2000 is bepaald op 2,25 per aandeel. Het slotdividend bedraagt 1,43 per aandeel.
Het Audit Committee kwam driemaal bijeen, waarbij de jaarcijfers, de halfjaarcijfers, het voorzieningenbeleid, het dividendbeleid en de waarderingsgrondslagen uitvoerig werden besproken. De Honereringsen Benoemingscommissie vergaderde tweemaal, onder andere over de
samenstelling van de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen, het management-developmentbeleid en de beloning van de Raad van Commissarissen en de Raad van Bestuur.
De Raad van Commissarissen heeft in 2000 zeven keer vergaderd. Als
voornaamste onderwerpen kwamen aan de orde het Meerjarenplan 2000-
De heer Van Royen trad na een periode van zes jaar per 2 mei 2000 af
2002, de jaarcijfers 1999, de kwartaalcijfers 2000, de
als commissaris. Per dezelfde datum werd de heer
acquisities van ReliaStar, Aetna Financial Services en
Tietmeyer, voormalig president van de Deutsche
Aetna International, alsmede de herstructurering van
Bundesbank, tot commissaris benoemd. De heer
de investment-banking-activiteiten. Voorts is onder
Van der Lugt werd in de Aandeelhoudersver-
meer gesproken over het management-development-
gadering van 2 mei 2000 met ingang van 18 april
beleid, het merkenbeleid, corporate governance, het
2001 tot commissaris benoemd. De heer Van der
dividendbeleid, de waarderingsgrondslagen en de
Lugt was voorzitter van de Raad van Bestuur en
verkoop van bedrijfsonderdelen. Het onderwerp cor-
ging per 1 juni 2000 met pensioen. Bij het afscheid
porate governance spitste zich met name toe op de
van de heer Van Royen en de benoemingen van de
ontwikkelingen in Nederland en in Europees verband
heren Tietmeyer en Van der Lugt werd al stilge-
met betrekking tot de wens aandeelhouders c.q. certi-
staan in het vorige jaarverslag.
ficaathouders meer zeggenschap te geven.
Tijdens de Aandeelhoudersvergadering van 17
Verschillende managers gaven presentaties over de
april 2001 treedt de heer Verhagen af als commis-
ontwikkeling van hun bedrijfsonderdeel, waardoor
saris wegens het bereiken van de leeftijd van 72 jaar.
de commissarissen goed op de hoogte blijven van de
Mevrouw Luella Goldberg wordt voorgedragen
invulling van de strategie. Bovendien krijgt de Raad
als nieuwe commissaris per 17 april 2001. Zij is
van Commissarissen zo een beeld van toekomstige
Amerikaanse en was commissaris van de door ING
kandidaten voor functies op de hoogste manage-
overgenomen Amerikaanse verzekeraar ReliaStar.
mentniveaus. De jaarlijkse bijeenkomst van de Raad
De heer Timmer is aftredend en wordt voor her-
van Commissarissen en de Raad van Bestuur met de
benoeming voorgedragen. De Centrale Onderne-
Centrale Ondernemingsraad vond plaats rond het
mingsraad heeft inmiddels ingestemd met de
thema ‘economische groei’.
voordrachten.
20
•
De Raad van Commissarissen zal in zijn nieuwe samenstelling uit 13
leden bestaan. Tijdens de Aandeelhoudersvergadering van 2002 zullen
De Raad van Commissarissen is van mening dat ING op een heel
de heren Berghuis en Kamminga aftreden. Zij zullen niet herbenoem-
goed jaar kan terugzien. Naast de uitstekende resultaten werden be-
baar zijn gezien het feit dat zij dan langer dan 12 jaar deel hebben uit-
langrijke strategische stappen gezet, waaronder de acquisitie van
Per 2 mei 2000 heeft de heer Kist het voorzitterschap van de Raad van Bestuur overgenomen van de heer Van der Lugt. Hiervan werd al melding gemaakt in het vorige jaarverslag. Dat gold ook voor de benoemingen van de heren Hubbell en Robins tot lid van de Raad van Bestuur per 2 mei 2000. Per 4 december 2000 trad de heer Robins af in verband met de reorganisatie van de investment-banking-activiteiten. De Raad van Commissarissen zegt hem, mede namens de Raad van Bestuur, graag dank voor zijn bijdrage aan de ontwikkeling van met name ING Barings in de afgelopen jaren.
gemaakt van de Raad van Commissarissen.
twee grote Amerikaanse verzekeringsbedrijven.
Voorts zijn mevrouw Van den Berghe en de heren
De verhoging van de financiële doelstellingen was
Herkströter, Ververs, De Meester en Stekelenburg
een belangrijk besluit om tot een grotere doelma-
in 2002 aftredend.
tigheid en daardoor hoger rendement te komen. In dat kader passen ook de herstructurering van
A F S C H E I D VA VA N D E H E E R G . V E R H A G E N
de investment-banking-activiteiten en de verkoop van sommige bedrijfsonderdelen.
Tijdens de Aandeelhoudersvergadering van
De Raad van Commissarissen spreekt graag zijn
17 april 2001 zal de heer G. Verhagen afscheid
waardering uit jegens de Raad van Bestuur en de
nemen als commissaris van ING Groep. De
inmiddels meer dan 100.000 medewerkers voor
heer Verhagen is sinds 1991 aan ING verbon-
hun grote inzet en de behaalde resultaten in het
den, tot 1994 als commissaris van ING Bank,
afgelopen jaar.
vanaf dat jaar als lid van de Raad van Commissarissen van ING Groep en sinds mei 1996 tevens als vice-voorzitter. In 1994 werd hij daarnaast lid van het Audit Committee, waar-
Amsterdam, 1 maart 2001
van hij in 1995 voorzitter werd. De heer Ver-
hagen heeft zich vanaf het begin een zeer
van boven naar beneden, van links naar rechts
betrokken commissaris getoond, die met
C.A.J. HERKSTRÖTER
groot gezag sprak en in het bijzonder op het
G. VERHAGEN
terrein van financiële verslaglegging een ui-
M. VERVERS
termate belangrijke inbreng had. Ook van-
L . A . A . VA N D E N B E R G H E
wege zijn hartelijke persoonlijkheid zal hij
J . W. B E R G H U I S
zeer worden gemist. Onze grote dank gaat
P. F. VA N D E R H E I J D E N
uit naar de heer Verhagen voor de wijze
A.G. JACOBS
waarop hij zich gedurende tien jaar in ver-
J. KAMMINGA
schillende functies voor ING heeft ingezet.
P. J . A . B A R O N D E M E E S T E R
voorzitter
vice-voorzitter
vice-voorzitter
J. STEKELENBURG
De Raad van Commissarissen en Raad van Bestuur
H. TIETMEYER J.D. TIMMER
•
21
: , , , , , .
a jaren van snelle uitbreiding via acquisities zal de nadruk in de komende jaren liggen op optimale klanttevredenheid, het vasthouden van de sterke punten van ING, het verwezenlijken van verplichte synergie, ‘operational excellence’ en kostenbeheersing.
De Europese strategie van ING voor de particuliere markt is gebaseerd op de click-call-face-formule. Click voor informatie over rekeningen, producten en transacties via internet; call voor informatie en transacties via voice-response-systemen en call-centres; face voor persoonlijk contact met tussenpersonen, accountmanagers en/of productspecialisten. De wens van de klant staat daarbij centraal.
De zakelijke markt, inclusief investment banking: wereldwijde Het leveren van producten en diensten van topkwaliteit
dienstverlening bieden aan de klanten van ING via een breed assorti-
De eerste prioriteit van ING is het voldoen aan de behoeften van de
ment van financiële diensten
50 miljoen klanten wereldwijd door het aanbieden van producten van
Voor de zakelijke markt, met inbegrip van investment banking, ligt de
topkwaliteit en een uitstekende dienstverlening. Klanten zijn kriti-
prioriteit bij het hergroeperen van de bancaire activiteiten van ING
scher en veeleisender geworden. Mede dankzij de ontwikkelingen in
(ING Barings, ING Bank, BBL, BHF-Bank en hun dochterbedrijven)
de informatie- en communicatietechnologie kunnen zij in toenemen-
tot één geïntegreerde Europese organisatie die corporate en invest-
de mate het aanbod van diverse aanbieders met elkaar vergelijken om
ment-banking-diensten biedt aan de zakelijke klanten van ING.
de beste oplossing voor hun individuele behoeften op financieel gebied te verkrijgen. Daarom zal in de komende jaren de nadruk liggen
Financiële en aandelenmarkten: één geïntegreerde Financial
op het vergroten van de klanttevredenheid. ING is goed gepositio-
Markets-organisatie die een specifiek assortiment van diensten
neerd om aan de behoeften van particuliere, zakelijke en institutione-
aanbiedt
le klanten te voldoen. De nadruk van ING op het vormen, beheren
De herstructurering van ING Barings leidt tot de samenvoeging van
en beschermen van vermogen past uitstekend in de huidige overgang
de activiteiten van het voormalige Financial Markets en Equity Mar-
van publieke naar private pensioen- en verzekeringsregelingen.
kets in één bedrijfsonderdeel, te weten Financial Markets. De voornaamste activiteiten zijn het verkopen, verhandelen en distribueren
Het realiseren van verplichte synergie
van aandelen en schuldpapier, buitenlandse valuta, treasury, geld-
Synergie is een van de belangrijkste drijfveren voor het verbeteren
marktproducten en derivaten.
van de dienstverlening en het verlagen van de kosten. ING is met haar gediversifieerde financiële dienstverlening in een nieuwe fase ge-
Operations/IT: het realiseren van ‘operational excellence’ en synergie
komen: het realiseren van synergie is niet langer vrijwillig, maar ver-
Bij Operations/IT ligt de nadruk op het ontwikkelen van een pan-Eu-
plicht. Er zijn nog talrijke synergiemogelijkheden, zowel in de com-
ropese visie voor Operations/IT, aansluitend bij het wereldwijde
mercie (batensynergie) als in de bedrijfsvoering (kostensynergie).
ING-beleid. Belangrijke prioriteiten zijn het verhogen van het gebruikersgemak en het verminderen van kosten.
......................................................................................... 30
- - ...... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . De particuliere markt: het verwerven van een vooraanstaande positie op het gebied van vermogensvorming en –beheer voor particuliere
Het opzetten van één organisatie voor gediversifieerde financiële
klanten in landen waar ING voldoende schaalgrootte kan bereiken
dienstverlening met meer nadruk op de wensen van de klant
22
•
34
In de Verenigde Staten zal ING haar bedrijven stroomlijnen tot één
en moet de bijdrage aan de Groepswinst stijgen naar 25% in 2005.
gediversifieerde financiële dienstverlener die de wensen van de klant
Dit plan zal worden gerealiseerd door een combinatie van acquisities
centraal stelt. De grootste uitdaging voor ING Americas in de ko-
en autonome groei.
mende twee jaar is het succesvol integreren van de activiteiten van
Wat relatiebeheer voor groepsmaatschappijen betreft, zal ING Invest-
ING, ReliaStar en Aetna. Het doel van deze herstructurering is
ment Management de ING-verzekeringsbedrijven de best mogelijke
schaalgrootte te creëren op het gebied van productontwikkeling en
dienstverlening tegen de laagste kosten blijven aanbieden. Op het
distributiemogelijkheden, waarbij de nadruk ligt op vermogensbe-
terrein van institutioneel vermogensbeheer zullen IIM, nu samen met
heer. ING zal voorts haar bestaande portefeuille in de Verenigde Staten
BBL Asset Management, en Baring Asset Management hun positie
optimaliseren.
in de ontwikkelde markten in Europa, het Verenigd Koninkrijk, de
Ook in Mexico en Latijns Amerika ligt de uitdaging in het integreren
Verenigde Staten en Japan uitbreiden.
van Aetna en ING, het per kernland herstructureren van de gecombi-
De Amerikaanse activiteiten op het gebied van beleggingsfondsen
neerde bedrijven en tegelijkertijd tussenpersonen en klanten betere
profiteren van de door ReliaStar en Aetna geboden extra distributie-
producten en diensten bieden.
kanalen en omvang. ING mikt op een plaats in de Amerikaanse top
In Canada wil ING de schadeverzekeringsactiviteiten versterken
10. In Europa streeft ING Asset Management naar een plaats in de
door de contacten met het intermediair te intensiveren en de kosten-
top 5 op het gebied van beleggingsfondsen door zich te richten op de
marges te verlagen. Daarnaast zet ING de expansie van ING Direct
netwerken van eigen agenten in de thuismarkten en door het verder
voort. De Groep zal beleggingsfondsen en producten van ING Direct
ontwikkelen van distributie door derden in de overige Europese
ook aanbieden via de distributiekanalen van de verzekeringsbe-
markten.
drijven.
Voor wat betreft de gespecialiseerde activiteiten vastgoed, private banking en participaties (Parcom en Baring Private Equity Partners)
⁄
............................................................................... 37
en alternative assets (ING Furman Selz Asset Management) ligt de nadruk op autonome groei en het consolideren van de sterke positie
Het positioneren van ING als de toonaangevende aanbieder van
van ING in deze specifieke marktsegmenten.
financiële diensten in Australië, Japan, Korea, Taiwan en Hongkong, en het ontwikkelen van greenfields in China en India
.................................................................................. 42
De belangrijkste strategische prioriteit voor ING Azië/Pacific is groei te realiseren in de vijf kernlanden, bij voorkeur op het gebied van ver-
Het ontwikkelen van ING Direct tot een toonaangevende directe
mogensvorming. De ING- en Aetna-bedrijven zullen worden geïn-
aanbieder van financiële diensten voor de particuliere markt
tegreerd door het opzetten van een gemeenschappelijke organisatie
ING Direct heeft bewezen dat het een succesvol callcentre/internetbe-
die optimaal gebruik maakt van ieders sterke punten. Daarnaast zal
drijf kan opbouwen. Al meer dan 50% van het transactieverkeer ver-
het ING-merk worden geïntroduceerd. Een andere topprioriteit is het
loopt via internet. Het doel is de bestaande activiteiten uit te breiden, in
ontwikkelen van greenfields in China en India. ING beziet momen-
ontwikkelde markten waar mogelijk nieuwe bedrijven op te zetten en
teel haar portefeuille in de gehele regio Azië/Pacific. Dit kan inhouden
aandeelhouderswaarde te creëren.
dat activiteiten worden afgestoten ten faveure van investeringen in meer belovende markten.
-
Het transformeren van ING tot een onderneming die volledig is
.................................................................. 39
................................................................................... 43
ingericht voor e-business Behoren tot de wereldwijde top 10 van vermogensbeheerders op
De e-strategie van ING is een groot gedeelte van de diensten en activi-
basis van uitstekende beleggingsresultaten
teiten van ING via internet beschikbaar te stellen. In het afgelopen
Door de acquisities in de VS heeft ING haar ambitie vervuld de top
jaar heeft ING laten zien dat zij hiermee nieuwe klanten kan aan-
10 van grootste actieve vermogensbeheerders ter wereld te bereiken.
trekken, de dienstverlening aan bestaande klanten kan verbeteren,
Om deze positie te behouden, heeft ING Asset Management een
de baten per klant kan verhogen (cross-selling) en tegelijkertijd de
ambitieus groeiplan opgesteld. Volgens dit plan moet het door de
kosten per klant of activiteit kan verlagen. Voor ING is e-business
Groep beheerde vermogen stijgen tot 1 biljoen in het jaar 2005
een normale manier van zaken doen, die zich voortdurend ontwikkelt.
•
23
E-business is meer dan e-commerce (verkoop): ING besteedt ook
veel aandacht aan e-working (intern) en e-procurement (inkoop). Naar verwachting zullen in 2003 de initiatieven op het gebied van e-
Besloten is de financiële doelstellingen met ingang van 2001 te verhogen.
business meer dan zeven miljoen e-klanten hebben aangetrokken (inclusief ING Direct), zowel bestaande als nieuwe.
Winstgevendheid: operationeel nettorendement op het eigen vermogen van ten minste 18%.
Deze doelstelling is inclusief gerealiseerde verkoopwinsten op zakelijke waarden en het hefboomeffect op groepsniveau, maar exclusief
Bereiken van ‘operational excellence’
het effect van recente acquisities. Voor de ING-bedrijfsonderdelen
Om de concurrentiepositie van ING in stand te houden en te verbete-
betekent dit een rendementsdoelstelling op het eigen vermogen van
ren, is het van vitaal belang dat de Groep op alle niveaus naar
12%. Het disconteringsopercentage voor het berekenen van embed-
‘operational excellence’ streeft en de schaalgrootte en breedte van de
ded value wordt per land gedifferentieerd. Voor de bancaire activi-
dienstverlening van alle bedrijfsonderdelen, regio’s en bestuurlijke
teiten als geheel wordt een RAROC (risk-adjusted return on capital)
centra weet te benutten. Hoewel vele operationele besluiten op de-
van 18,5% voor belastingen nagestreefd.
centraal niveau genomen blijven worden, zal de nadruk steeds meer komen te liggen op centraal aangestuurde inspanningen om kosten te
Winstgroei: een jaarlijkse autonome groei van de operationele
verlagen en de kwaliteit van de dienstverlening te verhogen. Na de
nettowinst per aandeel met ten minste 12%.
oprichting van een IT-bedrijfsonderdeel op groepsniveau zijn ver-
Deze doelstelling is exclusief acquisities en betekent een verdub-
schillende projecten gestart om op groepsniveau de efficiency te ver-
beling van de operationele nettowinst per aandeel in maximaal
beteren, zoals een project gericht op een wereldwijde structuur voor
zes jaar.
communicatie- en datacentra, standaardisatie van soft- en hardware en gezamenlijke inkoop.
Meer efficiency: dalende kostenratio’s voor het verzekeringsbedrijf en voor het bankbedrijf een efficiencyratio (kosten-batenratio) die
Het opbouwen van een wereldwijd ING-merk
daalt tot onder 70%.
ING zal in toenemende mate profiteren van het gebruik van één INGmerk en heeft initiatieven gestart om dit doel te bereiken. ING dient
transparantie en samenhang te bewerkstelligen en de inhoud van de ING-waarden, zoals vertrouwen, klantgerichtheid en ondernemer-
De economische omstandigheden zijn de afgelopen twee jaar gunstig
schap, uit te dragen. Een sterk merk is een kritische succesfactor in een
geweest en hebben een positief effect gehad op de goede resultaten van
mondiale economie, ook voor e-business. Alle labels zullen in principe
ING. De Raad van Bestuur is van mening dat het economische kli-
een naamswijziging ondergaan, tenzij de ING-leeuw geen toegevoegde
maat in de komende jaren wat minder rooskleurig kan zijn. De Raad
waarde heeft. In sommige markten wordt gekozen voor de combinatie
heeft er niettemin vertrouwen in dat de Groep goed is gepositioneerd
van het lokaal sterke merk en de ING-naam.
en in staat zal zijn haar voorspoedige ontwikkeling te continueren in een meer uitdagend economisch klimaat door het consistent doorvoe-
Het creëren van één ING-cultuur
ren van de strategie die gericht is op het vormen, beheren en bescher-
Een gemeenschappelijke en duidelijke bedrijfscultuur is een eerste
men van vermogen. De nadruk in 2001 zal liggen op het realiseren van
vereiste om de strategische en financiële doelstellingen van de Groep
synergie door het benutten van de sterke punten van de recente acqui-
te realiseren, met name nu het aantal medewerkers sterk is uitgebreid
sities.
door de acquisities. In 2000 werd een grote voorlichtingscampagne gehouden en een uitgebreid trainingspakket opgesteld om de ING
Zo vroeg in het jaar en gezien de onzekere economische vooruit-
Business Principles binnen de gehele Groep in te voeren. Het ING-ge-
zichten en de volatiele financiële markten, zijn de verwachtingen
voel onder huidige en toekomstige medewerkers zal voortdurend wor-
voor 2001 nog onzeker. De Raad van Bestuur is echter van mening
den gestimuleerd. Een cultuurverandering van werken (op het niveau
dat ING in 2001 haar nieuwe doelstelling van een autonome groei
van een individueel bedrijfsonderdeel) naar (verplicht) samenwerken
van de operationele nettowinst per aandeel met ten minste 12% zal
is in gang gezet.
halen.
24
•
*
% . % ,
n 2000 is de operationele nettowinst toegenomen met 24,1% tot 4.008 miljoen. De nettowinst, inclusief niet-operationele posten steeg met 143,5% tot 11.984 miljoen. De uitkeerbare nettowinst (inclusief 834 miljoen uit de verkoop van de participatie in CCF) bedroeg 4.901 miljoen, tegenover 3.537 miljoen in 1999 (+38,6%).
Een grotere vraag met het oog op de komende wijziging in belastingwetgeving leidde tot een verschuiving van verzekeringen tegen periodieke premies naar koopsommen. De verwerving van een aantal collectieve pensioencontracten leverde eveneens een belangrijke bijdrage aan de groei. Het levenresultaat steeg met 181 miljoen (+21,1%) tot 1.039 miljoen. Tegenover hogere verkoopwinsten op zakelijke waarden stonden lagere rente-, sterfte- en arbeidsongeschiktheidsresultaten. In 1999 werd het levenresultaat positief beïnvloed door bijzondere dividendop-
Vergeleken met eind 1999 steeg het balanstotaal met 31,9% tot 650,2
brengsten uit beleggingen. Door een sterke premiegroei bij Inkomen/
miljard. Het eigen vermogen daalde tot 25,3 miljard (-26,9%), vooral
Ongevallen steeg het premie-inkomen uit schadeverzekering in Nederland
door de afschrijving van goodwill in verband met de acquisitie van Relia-
met 6,9% naar 1.817 miljoen. Het schaderesultaat daalde met
Star en Aetna. Het eigen vermogen per aandeel daalde met 27,2% van
30 miljoen (-18,9%) tot 129 miljoen. Het premie-inkomen Leven in
35,81 eind 1999 tot 26,08 eind 2000.
België steeg met 17,4% tot 964 miljoen, vooral door hogere verkopen
Het operationele nettorendement op het eigen vermogen van ING Groep
van individuele en collectieve beleggingsverzekeringen. Het levenresultaat
steeg van 10,3% over 1999 tot 12,2% over 2000. Het rendement op het
toonde een uitstekende stijging met
eigen vermogen van het bankbedrijf was 12,0% (11,4% in 1999) en van
14 miljoen tot 47 miljoen,
de verzekeringsactiviteiten 9,8% (8,5% in 1999).
O P E R AT I O N E E L R E S U LTA AT V O O R BELASTINGEN PER BESTUURLIJK
O P E R AT I O N E E L R E S U LTA AT V O O R
BELASTINGEN PER ACTIVITEIT
Over 2000 wordt een dividend per (certificaat van een) gewoon aandeel
in miljoenen euro's
C E N T R U M in miljoenen euro's
voorgesteld van 2,25, een stijging van 38% ten opzichte van het dividend over 1999. Na het interimdividend van 0,82 bedraagt het slotdividend 1,43. Het slotdividend is inclusief het buitengewone dividend van 0,38 in verband met de winst op de verkoop van de CCF-aandelen. Het slotdividend zal geheel in contanten worden betaald.
Zowel traditionele als beleggingsverzekeringen droegen bij aan de groei
ING Europa 74%
van het premie-inkomen uit levensverzekering. De autonome groei van het
ING Americas 11%
612
premie-inkomen uit schadeverzekering met 6% is bevredigend aangezien
Levensverzekering 29%
een groot deel van de portefeuille bestaat uit zaken in volwassen markten.
Schadeverzekering 5%
1.6 9 7
4.2 6 4
ING Azië/Pacific 4%
225
262
ING CIB 5%
280
Verzekering algemeen 21% 1.2 0 3
ING AM 6%
324
Bancaire activiteiten 45%
2.6 0 5
Overig
62
Het premie-inkomen Leven in Nederland steeg met 13,6% tot 5.551
Totaal
5.7 6 7
Totaal
5.7 6 7
miljoen. Het individuele levenbedrijf behaalde een sterke premiegroei.
•
25
vooral door hogere beleggings- en sterfteresultaten. Het schaderesultaat
schaderesultaat steeg met 57
in België ging ook sterk vooruit, namelijk van 7 miljoen in 1999 tot
miljoen tot 112 miljoen met een
18 miljoen in 2000.
combined ratio van 100% (1999: 102%). Hogere verkoopwinsten op
-
zakelijke waarden droegen hieraan
Het premie-inkomen van het levensverzekeringsbedrijf in Noord-Amerika
bij. Vooral de resultaten uit Motor
steeg met 57,6% tot 13.348 miljoen. Deze groei was te danken aan de
en Ziektekosten verbeterden sterk.
consolidatie van ReliaStar per 1 september, autonome groei en de sterkere
CEES MAAS:
Amerikaanse dollar. Het premie-inkomen van ReliaStar bedroeg
"Onze aandeelhouders kunnen
zeer tevreden zijn over de re-
Om het verslagjaar van het Austra-
P R E M I E - I N K O M E N E N R E S U LTAT L TEN VERZEKERINGSACTIVITEITEN
sultaten van ING in 2000. We
lische bedrijf in lijn te brengen met
in miljoenen euro’s
hebben onze nieuwe financiële
het verslagjaar van ING Groep, zijn
doelstellingen ruimschoots be-
er vijf kwartalen opgenomen in het
haald en de koers van ons aan-
resultaat van ING Groep over 2000.
deel steeg sterk, ook in verge-
Wijzigingen in de Australische be-
% M U TAT I E
PREMIE-INKOMEN
1
1999
2000
Levensverzekering
18.902
25.019
+3 2 , 4
+1 5 , 9
lijking met de relevante indices
lastingwetgeving hebben geleid tot
Schadeverzekering
3.510
4.095
+1 6 , 7
+6 , 1
en die van onze concurrenten."
een verschuiving van levensverzeke-
22.412
29.114
+2 9 , 9
+1 4 , 4
Totaal
% M U TAT I E A U T O N O O M
ringen naar beleggingsproducten. Exclusief het effect van de vijf kwartalen leidde dit tot een daling van de levenpremies in lokale valuta met 39,4% tot 1.894 miljoen. Het leven-
O P E R AT I O N E E L R E S U LTA AT V O O R B E L A S T I N G E N
Levensverzekering
1.256
1.697
+3 5 , 1
resultaat steeg met 66,0% van 50 miljoen tot 83 miljoen door hogere
Schadeverzekering
182
262
+4 4 , 0
marges op een gestegen beheerd vermogen. Het beheerd vermogen nam
Verzekering algemeen
962
1.203
+2 5 , 1
toe met 23,2% tot 14,6 miljard.
2.400
3.162
+3 1 , 8
Totaal
1. Exclusief de invloed van acquisities, desinvesteringen en wijzigingen in
G E O G R A F I S C H E S P R E I D I N G VA N
Het premie-inkomen schade daalde
BRUTO PREMIE-INKOMEN
in lokale valuta met 5% tot 328
in miljoenen euro's
miljoen. Het schaderesultaat verbeterde van een verlies van 17
valutakoersen
miljoen naar een verlies van 4 1.526 miljoen. De autonome premiegroei was 28,6% (22,7% exclusief be-
miljoen, vooral door verbeterde re-
leggingsverzekeringen met gegarandeerde uitkering). Vooral de verkoop
sultaten uit Inkomen/Ongevallen en
van lijfrenten met een vaste uitkering (+64%) als gevolg van de hogere
Motor. Het resultaat Brand daalde
rentestand, en lijfrentes met een variabele uitkering (+24%) toonden een
doordat de vanwege de hagelstorm
gezonde groei. De verkoop van het Canadese bedrijf NN Financial in
in Sydney al hoge schadelast in
1999 had een negatieve invloed op het premie-inkomen van 481 mil-
1999 nog werd overtroffen door een
joen. Het levenresultaat verbeterde met 49,1% van 291 miljoen in
aantal grote schadeclaims in 2000.
1999 tot 434 miljoen in 2000. Zowel traditionele levenproducten als
Nederland 25%
7.3 6 8
lijfrenten met vaste en variabele uitkeringen droegen bij aan de verbetering.
België 4%
1.1 9 4
(EX-)GREENFIELDS
De resultaten uit levensherverzekering waren teleurstellend vanwege on-
Overig Europa 5%
1.3 3 0
Het premie-inkomen van de (ex-)
gunstige sterfteresultaten. De bijdrage van ReliaStar aan het levenresultaat
Noord-Amerika 51%
1 4.9 4 3
greenfields liet een gezonde stijging
was 166 miljoen. In het levenresultaat over 1999 was tevens het resultaat
Zuid-Amerika 1%
240
van 45,2% tot 3.194 miljoen
van NN Financial ( 33 miljoen) begrepen. Het premie-inkomen uit
Azië 6%
1.8 1 4
zien. Alle bedrijfsonderdelen, be-
schadeverzekering steeg autonoom met 8,1% tot 1.594 miljoen. Hogere
Australië 8%
2.2 2 2
halve in Italië, droegen bij aan die
verkopen in de branches Brand en Motor en de acquisitie van een aantal
Overig
3
groei. Het premie-inkomen in Korea
verzekeringsportefeuilles in Canada werden deels tenietgedaan door de
Totaal
2 9.1 1 4
schoot omhoog met 238%. De au-
desinvestering van Medical Risk Solutions in de Verenigde Staten. Het
26
•
tonome premiegroei met 14,0% van
het Japanse bedrijf weerspiegelt het voortgaande herstel. Het resultaat
vloed (+ 444 miljoen of +27%). De bijdrage van BHF-Bank, gecon-
van de (ex-)greenfields van 106 miljoen was meer dan twee maal zo
solideerd per 1 oktober 1999, was 232 miljoen (1999: 136 mil-
hoog als in 1999. Dit is hoofdzakelijk te danken aan betere resultaten in
joen). Alle bedrijfsonderdelen van ING Europa droegen bij aan de sterke
Centraal- en Zuid-Europa. Het resultaat in Japan steeg van 8 miljoen
groei, terwijl de stijging van het operationeel resultaat het hoogst was bij
in 1999 tot 14 miljoen ondanks een bijdrage van 11 miljoen aan
de BBL (+27,8%, hogere provisies en een hoger resultaat uit financiële
een fonds dat door de verzekeringsbranche is ingesteld om polishouders
transacties) en de Nederlandse bankbedrijven (+18,2%).
te beschermen. Het resultaat in Korea toonde ook een gezonde stijging. R E S U LTAT L TENREKENING BANCAIRE ACTIVITEITEN
in miljoenen euro’s
Het resultaat uit verzekering algemeen steeg met 25,1% tot 1.203 miljoen, vooral door winsten op de desinvesteringen van NN Financial in Canada en Medical Risk Solutions in de VS, de winst uit de gedeeltelijke
Renteresultaat
verkoop van het levenbedrijf in Korea aan de joint-venturepartner en
Opbrengst uit effecten en deelnemingen
hogere vergoedingen voor vermo-
Provisies
gensbeheer in Italië en Australië.
E M B E D D E D VA V A L U E L E V E N SS
ReliaStar leverde een bijdrage van
VERZEKERINGSBEDRIJF
Resultaat uit financiële transacties Andere baten
1999
2000
5.652
5.786
+2 , 4
239
322
+3 4 , 7
2.856
3.630
+2 7 , 1
749
1.154
+5 4 , 1
% M U TAT I E
380
410
+7 , 9
Totaal baten
9.876
11.302
+1 4 , 4
totale embedded value van
Personeelslasten
4.402
4.945
+1 2 , 3
het levensverzekeringsbe-
Overige bedrijfslasten
2.889
3.328
+1 5 , 2
De bedrijfslasten van het verzeke-
drijf, exclusief ReliaStar en
Totale bedrijfslasten
7.291
8.273
+1 3 , 5
ringsbedrijf stegen met 33,1%.
Aetna, EUR 18,8 miljard
Overige rentelasten
24
24
0,0
Zonder invloed van wijzigingen in
(1999: EUR 21,1 miljard). Dit
Waardeveranderingen
17 miljoen aan het resultaat verzekering algemeen.
Per ultimo 2000 bedraagt de
valutakoersen en wijzigingen in de
bedrag is de som van de
vorderingen bankbedrijf
580
400
- 31,0
samenstelling van de Groep was de
waarde van de huidige porte-
Totale lasten
7.895
8.697
+1 0 , 2
stijging 17,1%. De personeelskosten
feuille (2000: EUR 13,0 mil-
Operationeel resultaat voor belastingen
1.981
2.605
+31,5
namen autonoom met 15,8% toe.
jard, 1999: EUR 12,0 miljard)
Efficiencyratio (excl. ING Direct)
73,6%
72,1%
De totale stijging van de overige
en het vrije vermogen (2000:
kosten was 34,8%. De autonome
EUR 5,8 miljard, 1999: EUR 9,1
Het resultaat voor belastingen van het Bestuurlijk Centrum Corporate
toename was 17,9%. Het positieve
miljard). De waarde van de in
& Investment Banking (CIB) nam toe met 63 miljoen tot 280
verschil tussen de (geschoonde)
2000 gesloten levensverze-
miljoen in 2000, voornamelijk vanwege een lagere post Waardeverande-
premiegroei en de (geschoonde)
keringspolissen is EUR 246
ringen vorderingen bankbedrijf. Hoewel het resultaat over het gehele
kostengroei van de leven- en schade-
miljoen (1999: EUR 252
jaar verbeterde ten opzichte van 1999, is het van kwartaal op kwartaal
bedrijven was 2,3 %-punten. Dit was
miljoen). Hiervan is ongeveer
drastisch verslechterd. Over het vierde kwartaal werd een verlies geboekt
net boven de doelstelling van 2% in
een derde afkomstig van de
van 58 miljoen. De achteruitgang was in hoofdzaak te wijten aan
verband met de sterke premiegroei in
(ex-) greenfields
minder gunstige marktomstandigheden en toegenomen concurrentie,
alle regio’s, behalve Australië.
hetgeen leidde tot winsterosie en gestegen personeelslasten. Zoals eerder bekendgemaakt, heeft ING besloten ING Barings te integreren in
ING Europa. Het Bestuurlijk Centrum Corporate & Investment Bank-
ing is opgeheven. Binnen ING Europa is een organisatie opgezet die de
Het operationele resultaat voor belastingen steeg sterk met 31,5%, voor-
grootzakelijke activiteiten alsmede de geld- en kapitaalmarktactivitei-
namelijk door substantieel hogere provisies (effectenprovisies +36,6% en
ten omvat van ING Barings, ING Bank, BBL, BHF-Bank en hun doch-
beheervergoedingen +49,1%), een sterk gestegen resultaat uit financiële
terondernemingen. Het totaal aan maatregelen zal naar schatting een
transacties en een aanmerkelijk lagere post Waardeveranderingen vorderin-
jaarlijkse kostenbesparing opleveren van EUR 500 miljoen met ingang
gen bankbedrijf. Het goede resultaat van ING Europa had een grote in-
van 2001.
•
27
Bank (+ 46 miljoen), is deze toename veroorzaakt door de goede
Het Renteresultaat verbeterde licht met 134 miljoen (+2,4%), on-
prestaties van BBL, Baring Asset Management en ING Furman Selz As-
danks een forse stijging van het gemiddeld bedrijfsvolume (+26,9%).
set Management. CIB was grotendeels verantwoordelijk voor de sterke
Dat de toename zo gering uitviel, kwam door een verkrapping van de
stijging van de bemiddelings- en adviesprovisies met 64 miljoen. De
rentemarge met 35 basispunten tot 1,44% ten gevolge van het wereldwijd
lichte stijging van de assurantieprovisies (+5,6%) is vertekend door de
afnemende verschil tussen de korte en lange rente. Van de verkrapping
overgang van provisiebetaling vooraf naar gespreide betaling. Zonder
met 35 basispunten, zijn 8 basispunten toe te schrijven aan de consolida-
dit effect zou de assurantieprovisie met circa 20% zijn toegenomen.
tie van BHF-Bank en 5 basispunten aan het gedaalde renteresultaat van CIB/São Paulo (in 1999 was het renteresultaat uitzonderlijk hoog, wat
PROVISIES
voor een groot deel tenietgedaan werd door het negatieve resultaat op de
in miljoenen euro’s
gerelateerde afdekkingstransacties). In vergelijking met ultimo 1999 groeide de bancaire kredietverlening met 45,0 miljard (+22,3%). In
1999
2000
% M U TAT I E
466
503
+7 , 9
1.150
1.571
+3 6 , 6
89
94
+5 , 6
Beheervergoedingen
572
853
+4 9 , 1
Bemiddelings- en adviesprovisie
202
266
+3 1 , 7
Overig
377
343
-9,0
De opbrengst uit effecten en deelnemingen nam toe met 83 miljoen,
Totaal
2.856
3.630
+2 7 , 1
Nederland nam de kredietverlening met 14,2 miljard (+14,1%) toe,
Betalingsverkeer
vooral door zakelijke kredieten en hypotheken. Buiten Nederland
Effectenbedrijf
steeg de bancaire kredietverlening met 30,8 miljard, met name
Assurantiebedrijf
vanwege de forse toename van het inlenen van effecten.
waarvan 23 miljoen betrekking had op de consolidatie van BHFBank.
Het Resultaat uit financiële transacties was 405 miljoen hoger. Van
RAROC-METHODIEK
deze stijging was 94 miljoen het gevolg van de consolidatie van BHFBank. De Overige resultaten uit financiële transacties verbeterden van
Met het RAROC-model (Risk-Adjusted Return on Capital, risico-
een verlies van 263 miljoen in 1999 naar een winst van 101 miljoen
gewogen rendement op kapitaal) wordt de bedrijfseconomische
in 2000 (+ 364 miljoen). Deze omslag was geheel te danken aan betere
performance van een bedrijfsonderdeel op een consistente risico-
resultaten uit de handel in derivaten. Het resultaat uit effectenhandel
gewogen wijze gemeten. Het RAROC-cijfer wordt berekend door
daalde met 110 miljoen door de tegenvallende prestaties van CIB
het economisch rendement te delen door het economisch kapitaal.
in het tweede halfjaar van 2000. Het resultaat uit valutahandel steeg
De RAROC-rendementen voor 2000 zijn gebaseerd op de grondsla-
met 151 miljoen, voornamelijk door BBL, CIB, Bank Slaski en de
gen voor waardering en resultaatbepaling die in de jaarrekening
consolidatie van BHF-Bank.
worden gebruikt. Het treffen van voorzieningen voor kredietrisico is echter vervangen door de statistisch te verwachten verliezen ge-
R E S U LTA L A AT AT U I T F I N A N C I Ë L E T R A N S A C T I E S
durende de gehele kredietcyclus. Het RAROC-totaalpercentage
in miljoenen euro’s
(voor belastingen) voor de bancaire activiteiten bedraagt 15%. Voor meer informatie wordt verwezen naar bladzijde 72.
1999
2000
% M U TAT I E
Resultaat handelsportefeuille effecten
784
674
-14,0
Resultaat handelsportefeuille valuta
228
379
+6 6 , 2
De provisies stegen sterk met 774 miljoen (+27,1%). Hiervan is
Overig
-263
101
224 miljoen toe te schrijven aan de consolidatie van BHF-Bank. De ef-
Totaal
749
1.154
+5 4 , 1
fectenprovisies zijn substantieel toegenomen met 421 miljoen (+36,6%). Alle bedrijfsonderdelen hebben bijgedragen aan de forse
groei. De stijging uit hoofde van de consolidatie van BHF-Bank was
De toename van de Andere baten (+ 30 miljoen) kan grotendeels
131 miljoen. Beheervergoedingen zijn zelfs nog sterker gestegen
worden toegeschreven aan CIB. De consolidatie van BHF-Bank droeg
met 49,1% (+ 281 miljoen). Naast de consolidatie van BHF-
11 miljoen bij aan deze toename.
28
•
De totale bedrijfslasten stegen met 982 miljoen (+13,5%). Exclusief
B E H E E R D V E R M O G E N N A A R C L I Ë N T E N C AT AT E G O R I E
BHF-Bank en de invloed van hogere wisselkoersen (met name USD en
in miljarden euro’s
GBP) was de stijging van de bedrijfslasten slechts 5,1%. De personeelslasten (exclusief BHF-Bank en de invloed van hogere wisselkoersen) liepen licht op met 3,4%. De overige bedrijfs-
U LT I M O
U LT I M O
1999
2000
% M U TAT I E
+76,1
lasten (exclusief BHF-Bank en de in-
G E O G R A F I S C H E S P R E I D I N G VA N
Beleggingsfondsen
115,3
203,1
vloed van hogere wisselkoersen) na-
BANCAIRE KREDIETVERLENING
Institutionele relaties
122,1
154,7
+26,7
men toe met 7,8%. Exclusief de groei
in miljarden euro's
Externe klanten
237,4
357,8
+ 50,7
van de ING Direct-activiteiten, ver-
Groepsmaatschappijen
107,9
145,3
+ 34,7
beterde de efficiencyratio (bedrijfslas-
Totaal
345,3
503,1
+ 45,7
ten, exclusief de dotatie aan de post
Aandeel externe klanten
68,8%
71,1%
Waardeveranderingen vorderingen bankbedrijf, in procenten van de
baten) van 73,6% in 1999 tot 72,1%
De groei van de beleggingsfondsen is hoofdzakelijk het gevolg van de acqui-
in 2000. Inclusief ING Direct
sities in de VS ( 69,3 miljard) en het voor het eerst meetellen van andere
kwam de efficiencyratio in 2000 uit
verzekeringsbeleggingen in de VS ( 15,6 miljard). De autonome groei
op 73,4%. (1999: 74,1%).
bedroeg 3,1 miljard (+3%). Dit groeicijfer moet worden beoordeeld teNederland 47%
1 1 4,6
gen de achtergrond van over het algemeen dalende beursindices.
-
België 22%
5 4,6
Overig Europa 18%
4 5,3
De dotatie aan de post Waardeveran-
Noord-Amerika 9%
2 3,4
Het beheerd vermogen nam toe met 26,7% van 122,1 miljard naar
deringen vorderingen bankbedrijf
Zuid-Amerika 1%
3,1
154,7 miljard. De stijging kan voornamelijk worden toegeschreven
daalde met 180 miljoen (-31,0%)
Azië 2%
4,1
aan de acquisities in de VS ( 24,4 miljard). De autonome groei met
naar 400 miljoen, voornamelijk
Australië 1%
1,7
8,1 miljard is gerealiseerd door ING Vastgoed, ING Furman Selz
door een veel lagere dotatie bij CIB.
Totaal
2 4 6,8
Asset Management en ING/BBL Investment Management.
BEHEERD VERMOGEN
De stijging uit hoofde van overige
De toename van het beheerd vermogen met 157,8 miljard tot
in miljarden euro's
mutaties was 37,2 miljard. De
503,1 miljard is grotendeels toe te schrijven aan de acquisities
verkoop van aandelenbeleggingen
in de VS. De autonome groei met 22,4 miljard bestond uit een
in verband met de financiering van
netto instroom van 16,5 miljard en 5,9 miljard aan herwaar-
de acquisities in de VS bedroeg in
deringen vanwege wisselkoersmutaties en de koersontwikkeling
totaal 10,9 miljard. De auto-
van aandelen. Het voor derden beheerd vermogen bedroeg per ulti-
nome groei van het voor groeps-
mo 2000 357,8 miljard (+50,7%). Het aandeel van het voor
maatschappijen beheerd vermogen
derden beheerd vermogen in het totaal klom van 69% naar 71%.
was 11,1 miljard (+10,2%).
De toename uit hoofde van overige mutaties met 146.3 miljard
heeft niet alleen betrekking op de acquisitie van Aetna ( 85,3 miljard) en ReliaStar ( 43,0 miljard), maar ook op het voor het
Vastrententende waarden 46%
230
De beleggingsperformance daalde
eerst meetellen van andere verzekeringsbeleggingen in de VS (
Effecten en participaties 45%
226
licht ten opzichte van 1999. Ten op-
18,0 miljard).
Onroerend goed 5%
27
zichte van de benchmark, blijven de
De verkoop van aandelenbeleggingen in verband met de financie-
Overig 4%
20
3- en 5-jaars beleggingsperforman-
ring van de Amerikaanse acquisities had een neerwaarts effect op
Totaal
503
ce goed en vormen zij een gezonde
het beheerd vermogen van 10,9 miljard.
basis voor voortgezette groei.
•
* 29
: : ⁄ : ‘ ’
NG Europa stelt zich ten doel haar sterke positie in de thuismarkten Nederland, België, Luxemburg en Polen te behouden door haar particuliere, zakelijke en institutionele klanten een uitgebreid assortiment diensten op het gebied van verzekeren, bankieren en vermogensbeheer te bieden. De positie in de andere Europese landen zal worden verstrekt via specialismen zoals direct marketing en vermogensbeheer. Daarnaast zal ING Europa bedrijfsonderdelen herstructureren, samenvoegen of afstoten als dat nodig is voor het vergroten van de winstgevendheid. Dit beleid sluit aan bij een aantal grote herstructureringsprojecten gericht op de verdere versterking van de concurrentiekracht van ING. De bedrijfsonderdelen van ING Europa zullen versneld overstappen naar de ING-merknaam, tenzij het gaat om toonaangevende lokale merknamen.
B E D R I J F S R E S U LTA L A AT A
A A N TA TA L M E D E W E R K E R S
in miljoenen euro's
volledige dagtaken, ultimo 2000
ING Europa 74%
4.264
ING Europa 59%
64.047
Overig 26%
1.503
Overig 41%
44.918
kanalen. De twee belangrijkste prioriteiten voor deze markten zijn het aanbieden van een geïntegreerd productenpakket en het verhogen
-
van de efficiency. De missie is klanten de beste producten en diensten
te bieden tegen aantrekkelijke prijzen op basis van de ‘click-call-face’-
De Europese strategie voor de particuliere markt bouwt voort op de
aanpak. In die markten waar voornamelijk ING Direct actief is, zal
direct-marketingexpertise van de Postbank en op de uitgebreide erva-
de nadruk blijven liggen op snelle groei van het klantenbestand door
ring van Nationale-Nederlanden en RVS in het werken met agenten.
direct marketing en op cross-selling. Geleidelijk zal er een eenvoudig
ING werkt nauw samen met meer dan 18.000 agenten in heel Europa
fysiek distributiekanaal gebouwd worden om meer vermogensvor-
en heeft in Europa meer dan 17 miljoen particuliere klanten. Het me-
mingsproducten te kunnen bieden. De levensverzekeringsagenten in
rendeel bevindt zich in de thuismarkten Nederland (50%), België (13%)
Centraal Europa zullen opgeleid worden tot volledig gekwalificeerde
en Polen (19%). In deze markten biedt ING haar klanten verzekeren,
financiële adviseurs die een breder productassortiment verkopen.
bankieren en vermogensbeheer via een ruime keuze aan distributie-
Daarnaast zullen ‘click-’ en ‘call-’ distributiekanalen benut worden
30
•
Tokio en het emerging-marketsnetwerk in Azië en
om de administratieve efficiency te vergroten en agenten de mogelijkheid te bieden zich te concen-
Latijns Amerika. In Centraal Europa heeft ING een
KERNPUNTEN
goed imago als investment bank.
treren op klanten en producten die meer toegevoegde waarde bieden. Er is een begin gemaakt met
ING heeft haar toonaange-
‘worksite marketing’ (het benaderen en bedienen van
vende positie in de Benelux
⁄
klanten op de werkplek) en ‘employee benefits’.
en Centraal Europa versterkt.
De strategie van Operations/IT is erop gericht deze in mondiaal perspectief op een hoog niveau te
Integratie van alle Europese
brengen. Verschillende herstructureringsprojecten
activiteiten in één bestuurlijk
zijn al in gang gezet, gericht op kostenreductie, het
In januari 2001 maakte ING haar herziene corporate
centrum, ING Europa.
verbeteren van de kwaliteit van de dienstverlening en op nauwe samenwerking tussen alle distributie-
en investment-bankingstrategie bekend. De kosten zullen aanzienlijk verlaagd worden door het stopzet-
Eén organisatie voor de zake-
kanalen. Begonnen is met de oprichting van ‘shared
ten van activiteiten die niet tot de kerntaken behoren
lijke markt, inclusief invest-
service centres’ in de Benelux. Deze projecten, ge-
en door de volledige integratie van alle activiteiten
ment banking.
richt op het verlagen van de operationele kosten, houden ook een opwaardering van IT in en stan-
op de zakelijke markt binnen één organisatie. De hergroepering van ING Barings, ING Bank, BBL en
Verbetering van de samen-
daardisatie en consolidatie van de bancaire en ver-
BHF-Bank binnen ING Europa en het op één lijn
werking door ING-bedrijfs-
zekeringsactiviteiten. Bovendien zal de efficiency van
brengen van Charterhouse met de andere effecten-
onderdelen onder te brengen
de verkoop- en klantenservice-activiteiten verhoogd
bedrijven ING Ferri en Vermeulen Raemdonck zullen
in landenplatforms.
worden. Het concept van de ‘shared service centres’ zal ook buiten de Benelux toegepast worden. Zo is
de positie van ING in de zakelijke en financiële markten versterken.
Effectieve landencoördinatie
een project gestart in Polen en Hongarije. Het
De strategie van ING voor de zakelijke markt is het
op het gebied van Opera-
‘shared service centre’ in Hongarije zal e-banking-
aanbieden van een uitgebreid pakket corporate en in-
tions/IT
diensten voor particulieren ondersteunen.
vestment-bankingdiensten, advies en gesyndiceerde leningen aan bedrijven en instellingen. Voor het implementeren van deze
strategie zal ING voortbouwen op de sterke marktpositie in Europa, in
het bijzonder vanuit Amsterdam, Brussel, Parijs en Frankfurt, aange-
ING Europa blijft voor een groot deel afhankelijk van haar voornaam-
vuld door vestigingen in Londen, New York, Hongkong, Singapore en
ste thuismarkt, aangezien bijna 75% van het bedrijfsresultaat van ING Europa in Nederland wordt gegenereerd. Ondanks een bepaald niet gemakkelijk economisch klimaat lieten alle bedrijfsonderdelen in 2000 goede resultaten zien. De grote marktaandelen van de Nederlandse bedrijven (betalingsverkeer 30%, consumptief krediet 23%, beleggingsfondsen 14%, spaargelden 24%, particuliere levensverzekeringen 18%, collectieve levensverzekeringen 30% enz.) onderstrepen de toonaangevende positie van ING. Om in de
M I C H E L T I L M A N T: T
HESSEL LINDENBERGH:
Nederlandse markt te voldoen aan de groeidoelstellingen
“Dankzij de combinatie van onze
“Onze klanten juichen het toe dat
voor de lange termijn, ligt het accent op het optimaal
lokale aanwezigheid en wereldwij-
wij onze organisatie voor de zake-
benutten van het klantenbestand, de distributiemogelijk-
de reikwijdte en onze producten op
lijke markt stroomlijnen. Zij ver-
heden en synergie. De ambitie is en blijft om op basis van
het gebied van vermogensvorming,
wachten van ons een heldere bena-
winst, marktaandeel en klanttevredenheid de beste finan-
-bescherming en -beheer kunnen
dering met centrale aansturing,
ciële dienstverlener te zijn.
we onze particuliere klanten in Eu-
een homogeen team en een duide-
ropa op maat bedienen”
lijke commerciële aanpak.”
Nationale-Nederlanden heeft zich voornamelijk gericht op het versterken van de distributiecapaciteit in een aantal
•
31
deelmarkten, het vergroten van cross-selling, het ontwikkelen van
vice zullen worden geïntegreerd in ING Direct. Het bancaire netwerk
pakketten voor speciale doelgroepen en het vergroten van synergie, in
voor particulieren zal worden uitgebreid.
het bijzonder met ING Bank Nederland. De introductie van de virtuele makelaar Wellowell versterkt de positie van de intermediairs en biedt
mogelijkheden voor nieuwe activiteiten.
De winstgevendheid en de ‘embedded value’ van de pensioen- en ver-
De Postbank concentreerde zich op segmentatie en het verder
zekeringsactiviteiten namen in heel Centraal Europa aanzienlijk toe.
omschakelen van de organisatie van product- naar klantgericht, het
In deze regio heeft ING een sterk netwerk voor zakelijk bankieren
vergroten van de cross-selling door het samenvoegen van de call-centre-
opgebouwd. ING is bovendien marktleider in de pensioenmarkt en
activiteiten, het stimuleren van de mogelijkheden van e-business, voice-
de verzekeringsmarkt voor particulieren. In 2000 wist ING het markt-
response en mobiele communicatie en de synergie met vooral RVS.
aandeel in de afzonderlijke landen in Centraal Europa te vergroten.
ING Bank Nederland implementeerde een multidis-
Polen biedt met een bevolking van bijna 40 miljoen
tributiestrategie (kantoren, telefoon, internet en
mensen, 6% jaarlijkse groei van het bruto nationaal
adviseurs) en gebruikte haar grote distributiekracht
product en een financiële dienstensector die een
voor samenwerking met alle bedrijfsonderdelen
snelle ontwikkeling doormaakt, aantrekkelijke mo-
binnen Nederland. Zij kon haar Europese klanten
gelijkheden. De grootste bedrijven van ING in Polen
een uitgebreid pakket diensten aanbieden.
zijn NN Pension Fund (nummer twee met 20%
RVS concentreerde zich op de omvorming van tra-
marktaandeel), NN Life, ING Barings Warschau
ditionele gezinsverzekeraar naar een financiële
en Bank Slaski.
dienstverlener met een multidistributie-aanpak. Bovendien realiseerde RVS een hechtere samenwer-
king met andere labels.
In 2000 speelde Hongarije (met een bevolking van 10 miljoen mensen) een voortrekkersrol in Centraal
Europa wat betreft de ‘click-call-face’-aanpak. Het
In 2000 breidden Bank Brussel Lambert (BBL) en
doel is de overstap te maken van mono- naar multi-
haar dochterbedrijven het financiële dienstenpak-
ket uit. De bedrijven van ING in België lieten prima resultaten zien op het gebied van effecten, handelstransacties, verzekeren en vermogensbeheer, waardoor ING een plaats in de top drie in België bereikte met een marktaandeel van 12% in de financiële dienstverlening aan particulieren (beleggingsfondsen 16%) en meer dan 20% in zakelijke dienstverle-
( 1 9 9 8 ) A C Q U I S I T I E VA N B B L
ning. Een gesegmenteerde aanpak (financiële
Met BBL wordt de Benelux de
dienstverlening aan consumenten, MKB, private
thuisbasis van ING
banking, zakelijke bancaire dienstverlening en effectendistributie) zal leiden tot verdere verbetering van de dienstverle-
distributie en loondienstagenten om te vormen tot hooggekwali-
ning. De onderdelen die zich richten op directe distributie (Self’Bank,
ficeerde financiële adviseurs. Deze aanpak vormt de basis voor de
My’Bank) en e-business (Home’Bank, One Two Trade en Yucom)
ontwikkeling van een retailstrategie die per land voor geheel Centraal
breidden in 2000 flink uit.
Europa zal worden toegepast.
Alle bedrijfsonderdelen in Frankrijk hebben de ING-naam gekregen.
BHF-Bank is gespecialiseerd in financiële dienstverlening aan middel-
Met de ‘click-call-face’-effectenservice heeft ING Ferri een marktaan-
grote bedrijven, institutionele beleggers en vermogende particulieren.
deel van 7% in Frankrijk veroverd, en daarmee bereikt ING een top-tien
De bank heeft veel ervaring met vermogensbeheer, private banking,
positie. De discount effectenbemiddeling en de beleggingsfondsenser-
corporate banking en financiële markten. De verwachting is dat de
32
•
Deutsche Hypothekenbank een voortgaande groei van nieuw te sluiten
‘shared service centres’ voor zowel de bancaire als de verzekerings-
hypotheken zal laten zien, waarbij het aandeel van activiteiten in het
activiteiten.
buitenland zal toenemen. BHF-Bank beoogt een aanzienlijke groei te
Groeimogelijkheden liggen op het gebied van beleggingsverzekeringen
realiseren van het beheerd vermogen voor institutionele en particuliere
en -fondsen, met name voor het middensegment van de markt. In
beleggers. Om het hoge groeitempo te handhaven, breidt BHF-Bank
nauwe samenwerking met ING Asset Management zal een team zich
de bestaande distributiekanalen uit met e-business en voert de bank
richten op beleggingsfondsen voor Frankrijk, Spanje, Luxemburg en Zwitserland. Synergie op het gebied van vermogens-
het tempo van de productontwikkeling op. Op het gebied van private banking is het doel een van de
ÉÉN ORGANISA AT TIE VOOR DE
beheer zal ook gerealiseerd kunnen worden als de
top-vijf-dienstverleners te worden. BHF-Bank heeft
ZAKELIJKE MARKT
vermogensbeheeractiviteiten van BBL ( 62 miljard beheerd vermogen) verder geïntegreerd worden
de samenwerking met andere ING-bedrijven geïntensiveerd, zoals op het terrein van handels- en goe-
ING zal ING Barings integreren
binnen de Europese onderdelen van ING. BBL is
derenfinanciering en internationaal cash manage-
binnen het bestuurlijk centrum
verantwoordelijk voor de distributie via derden in
ment via Euro Navigator. BHF-Bank is de specialist
ING Europa om zodoende één
de belangrijkste Europese markten.
van ING voor de aandelenhandel op de Duitse
organisatie voor de zakelijke
‘Neuer Markt’, de handel in Duitse aandelen en aan
en financiële markt tot stand
De ambitie van ING is om een bovengemiddeld
Duitsland gerelateerde gesyndiceerde leningen.
te brengen. Deze zal een uit-
rendement te behalen in Centraal Europa door zich
DiBa, de directbank, vergrootte het klantenbestand
gebreid pakket diensten aan-
te richten op nieuwe klanten en cross-selling, waarbij
tot meer dan 600.000.
bieden aan zowel de Europese
voortgebouwd wordt op de langetermijnbetrokken-
als internationale klanten.
heid van ING in Centraal-Europa. De verwachte
De zakelijke activiteiten om-
groei van de vraag naar financiële diensten gecom-
Het Verenigd Koninkrijk zal een belangrijke
vatten financieel-strategische
bineerd met economische groei biedt uitstekende
markt voor ING blijven. ING is hier actief met
advisering, begeleiding bij
vooruitzichten voor verdere snelle uitbreiding van
ING Barings, BHF-Bank, BBL en Charterhouse
fusies en overnames, kapitaal-
de activiteiten van ING. In Italië, Polen, Tsjechië,
Securities. Inmiddels is een landenplatform opge-
marktproducten, securitisatie,
Slowakije en Roemenië is de introductie van em-
zet waarin al deze bedrijven vertegenwoordigd
kredietverlening en gesyndi-
ployee benefits gestart. Plannen liggen klaar om
zijn.
ceerde leningen (project- en
hiermee ook in Griekenland en Hongarije te be-
handelsfinanciering, leasing,
ginnen.
factoring, cash management
Een belangrijk onderdeel van de strategie voor
ING wil haar marktaandeel in de Europese thuis-
en internationaal betalings-
Centraal Europa is het inspelen op pensioenhervor-
markten verder versterken door middel van auto-
verkeer, collectieve verzeke-
mingen, die zullen bijdragen aan een versnelling van
nome groei, hoewel acquisities niet uitgesloten zijn.
ringen en employee benefits.
de ontwikkeling van lokale kapitaalmarkten. Dit is
De nadruk ligt op ‘operational excellence’ en de
De activiteiten voor de finan-
ook gunstig voor de economische groei en nuttig
verdere invoering van de Europese strategie voor de
ciële markten omvatten het
met het oog op toetreding tot de EU. Internatio-
particuliere en de zakelijke markt.
verkopen, verhandelen en
naal cash management en Europese business desks
De verkoop van Tiel Utrecht, die in januari 2001
distribueren van aandelen en
zijn speerpunten in de groeistrategie voor de zakelijke markt.
werd afgerond, is een voorbeeld van het strategisch
schuldpapier, research, trea-
portefeuillebeheer van ING Europa. Het afstoten
sury, geldmarktproducten en
van bedrijven is een optie wanneer een bedrijf niet
derivaten. De strategische
Gebruikmakend van de kracht van ING en de her-
meer past in de strategie of wanneer er onvol-
focus ligt op de ontwikkeling
groepering van de corporate-bankingactiviteiten is
doende vooruitzicht is om op de lange termijn te
van nieuwe producten, het
BHF-Bank uitstekend gepositioneerd om te con-
voldoen aan de financiële doelstellingen. De be-
uitbreiden van distributie-
curreren met de grote banken in Duitsland. Om dit
drijven in Nederland en België zullen zich blijven
kanalen en het versterken
doel te kunnen realiseren, zal BHF-Bank in 2001
richten op efficiency en kwaliteit van de dienstver-
van de aanwezigheid in de
een nieuwe sectorgewijze aanpak opzetten voor de
lening. Sleutelprojecten die momenteel lopen zijn
Europese markt.
dienstverlening aan grote bedrijven en bedrijven in
het combineren van administratieve systemen in
de voornaamste groeisectoren.
•
* 33
e strategie van ING Americas is erop gericht een toonaangevende en klantgerichte aanbieder te zijn van een verscheidenheid aan financiële diensten, gericht op vermogensbeheer. Op basis van algemeen beleid, wordt daar per land invulling aan gegeven waar het gaat om schaalgrootte, productassortiment, distributiekanalen, merkenbeleid, risicobeheer en technologie.
R E S U LTA L A AT AT V O O R B E L A S T I N G E N
A A N TA TA L M E D E W E R K E R S
in miljoenen euro's
volledige dagtaken, ultimo 2000
Dankzij de acquisitie van ReliaStar en Aetna Financial Services beschikt ING in de Verenigde Staten over een aanzienlijk verbreed
ING Americas 11%
klantenbestand, sterke platforms voor financiële dienstverlening,
Overig 89%
612 5.155
ING Americas 21%
22.455
Overig 79%
86.510
een volledig assortiment producten en verschillende distributiekanalen. Gebaseerd op leven- en lijfrentepremies en de verkoop van
variabele lijfrentes en pensioenplannen, behoort ING in de VS tot
ING is in Canada de een na grootste schadeverzekeraar. De strategie
de top 5. ING beschikt nu over het grootste onafhankelijk broker/
is erop gericht zoveel mogelijk voordeel te halen uit de relaties met as-
dealer-netwerk met meer dan 10.500 vertegenwoordigers. De nieuwe
surantietussenpersonen en klanten. Via samenwerkingsverbanden en
combinatie is tevens een grote marktpartij op het gebied van beleg-
participaties werkt ING Canada aan het omzetten van dit netwerk in
gingsfondsen met een jaarlijkse nieuwe inleg van meer dan 6
een belangrijk distributiekanaal voor producten uit eigen huis op het
miljard.
gebied van bankieren, verzekeren en vermogensbeheer.
Door haar belang van 41% in Seguros Comercial America is ING op
Met de acquisitie van Aetna International is ING, gemeten naar pre-
weg marktleider te worden in Mexico. ING heeft al forse markt-
mie-inkomen, de op een na grootste levensverzekeringsmaatschappij
aandelen in schade- en levensverzekeringen. Door de samenwerking
in Argentinië, Chili en Brazilië. In Chili heeft ING voldoende schaal-
met SCA en coördinatie van al haar activiteiten wil ING een van de
grootte gekregen om de grootste collectieve levensverzekeraar te
toonaangevende financiële dienstverleners in Mexico worden.
worden. ING wil in Chili gebruik maken van haar sterke positie op
De merknaam ING zal een centrale rol spelen in de strategie voor de
het gebied van pensioenen en zich richten op autonome groei van
particuliere markt.
haar levenactiviteiten. Het levensverzekeringsbedrijf in Argentinië
34
•
staat op het punt een nieuwe fase in te gaan waarin het een ruimer as-
van de grootste financiële dienstverleners. De toegenomen schaal-
sortiment producten op het gebied van vermogensbeheer aan klanten
grootte en de beschikbare distributiekanalen bieden enorme moge-
in de hogere marktsegmenten zal aanbieden. In Brazilië zal ING de
lijkheden. ING zal niet alleen kunnen profiteren van de verwachte
mogelijkheden onderzoeken van de joint venture van Aetna met Sul-
vermogensgroei van de Amerikaanse huishoudens, maar ook zijn
America, het grootste verzekeringsbedrijf in Brazilië, dat entree biedt
er volop mogelijkheden tot verkoop van producten op het gebied
tot de snelgroeiende markt voor vermogensvorming.
van werknemersvoorzieningen. Met de toevoeging van twee grote beleggingsbedrijven, Pilgrim en Aeltus, onderdelen van ReliaStar
en Aetna, heeft het vermogensbeheer in het afgelopen jaar weder-
om een sterke groei doorgemaakt.
Dankzij de acquisities in de VS heeft ING pensioenproducten aan haar assortiment kunnen toevoegen en haar marktpositie vergroot
KERNPUNTEN
‘ ’
op het gebied van lijfrentes en
De levensverzekeringsbedrijven van ING in de VS hebben aanzienlijke
beleggingsproducten. ING is in
vooruitgang geboekt in het terugdringen van kosten en het vereenvou-
deze belangrijke markt nu een
digen van processen door ondersteunende functies van verschillende
Aanzienlijke kostenbespa-
bedrijfsonderdelen samen te voegen in ‘centres of excellence’. Ook zijn
ringen door ‘shared service
kostenbesparingen en een verhoging van de efficiency bereikt door
centres’ en gecombineerde
zaken als financiën, belastingen, personeel, inkoop en treasury te com-
IT- en administratieve
bineren in ‘shared service functions’, waarvan de voordelen nog zullen
functies.
toenemen als ook ReliaStar en Aetna zijn geïntegreerd. Voorts is het beheer van de IT-infrastructuur voor de gehele Noord- en Zuid-Ameri-
ING in top 10 van financiële
kaanse regio gecentraliseerd. Het aantal computercentra is verminderd
dienstverleners in de VS
van zes naar vijf en het plan is om dit aantal in 2002 terug te brengen
dankzij acquisitie van
tot uiteindelijk twee.
ReliaStar en Aetna Financial
Services.
Naast het belang dat ING heeft in Seguros Comercial America in Mexico, heeft ING het afgelopen jaar haar minderheidsbelang in
Introductie van de merknaam FRED HUBBELL:
Afore Bital, een van Mexico’s grootste pensioenfondsen, vergroot tot
“ING, ReliaStar en Aetna
een meerderheidsbelang van 98%. Samen met de bestaande bedrijven
Positie in Mexico versterkt
hebben ieder voor zich bewe-
van ING in Mexico en het 49%-belang in de bancassurance joint ven-
door belang van 41% in
zen succesvol te zijn in het
ture met Grupo Financiero Bital, beschikt ING nu over de distributie-
ING.
vergroten van marktaandeel
en productenplatforms die nodig zijn voor het uitbreiden van de
en het realiseren van een
vermogensbeheeractiviteiten in een van de snelstgroeiende markten
ING grootste internationale
goed rendement voor hun
voor financiële dienstverlening.
levensverzekeraar in Latijns
aandeelhouders. Tevreden
Seguros Comercial América.
Amerika dankzij de acquisitie
klanten, aandeelhouders
van Aetna International.
en medewerkers, dat is het
In Canada is ING een belangrijk strategisch samenwerkingsverband
uitgangspunt van de gecom-
aangegaan met IPC, een beursgenoteerde broker/dealer. Verder
In Canada positie als een na grootste schadeverzekeraar versterkt door kleinere acquisities, samenwerkingsverbanden en toegenomen distributiecapaciteit.
bineerde bedrijven.”
•
35
werd ING volledig eigenaar van Equisure, een ander agentennetwerk. Beide transacties zijn een grote stap voorwaarts in de strategie van ING
E X PA P A N S I E I N D E V E R E N I G D E S TAT T T E N V O LT LT O O I D
Canada om een gevarieerd distributienetwerk voor financiële dienstverlening op te bouwen. Via die kanalen zullen naast schadeverzekeringen
Tot een paar jaar geleden was ING in de Verenigde Staten actief
ook beleggingsfondsen en andere ING-producten op de markt worden
met verschillende zelfstandige leven- en schadebedrijven die
gebracht.
verspreid over het land onder veel verschillende merknamen actief waren. De eerste grote strategische verandering werd
teweeggebracht met de acquisitie van Equitable of Iowa in
1997 en het besluit om in de VS meer aandacht te geven aan
De grootste uitdaging voor ING Americas is het integreren van
levensverzekeringen en lijfrentes. De volgende stap was de
ReliaStar, Aetna Financial Services en ING tot één vermogensbe-
ontwikke-ling van een gezamenlijk imago door de ING-naam
heerorganisatie. De ervaring van de medewerkers en hun kennis van
te koppelen aan de verschillende Amerikaanse bedrijven. De vereiste schaalgrootte werd in 2000 bereikt met de acquisitie van ReliaStar en Aetna Financial Services. Door de combinatie van levensverzekeringen, pensioen- en beleggingsproducten behoort ING nu tot de top 10 van financiële dienstverleners in de Verenigde Staten.
klantgerichte marktbenadering en intensievere samenwerking met distributeurs. ING wil in de VS tot één ING-merknaam komen. Na een zorgvuldige overgangsfase zal dat ook betekenen dat namen als ReliaStar en Aetna over enkele jaren zullen verdwijnen. De verschillende tussenpersonenorganisaties van ING Canada zullen aan het eind van 2001 zijn samengevoegd onder één merknaam: ING Insurance. De merkenstrategie in Latijns Amerika zal per land worden bezien.
(2000) ACQUISITIE AETNA FINANCIAL SERVICES
-
ING verwerft Aetna Financial Services (opgericht in 1819).
IT is de sleutel tot een succesvolle organisatie voor vermogensbeheer.
ING heeft nu meer dan 100.000 medewerkers, waarvan 68% buiten
Efficiënte informatietechnologie zal de snelheid waarmee nieuwe
Nederland
producten op de markt komen, de distributie en de klantenservice verbeteren. In 2001 wil ING Americas zich richten op het verder
de markt zullen daarbij van essentieel belang zijn. Ook de integratie
integreren van de IT-functie, als onderdeel van de strategie om van
van ING en Aetna International in verschillende Zuid-Ameri-
ING, ReliaStar en Aetna één organisatie te maken.
kaanse landen is een belangrijke prioriteit.
E-business wordt ontwikkeld ten behoeve van de informatie-uitwis-
gelijkheid om de klantenservice en de kostenstructuur te verbeteren.
In de afgelopen jaren heeft ING al laten zien dat zij veel kennis heeft
De site ‘ihatefinancialplanning.com’ van ReliaStar is een goed voor-
van het opzetten van shared service centres. Daarvan zal ook gebruik
beeld van het geven van adviezen, niet alleen voor employee benefits,
gemaakt worden bij de integratie van Aetna en ReliaStar. De ervaring
maar ook voor particuliere klanten. In 2000 is ING Direct in de VS
die Aetna en ReliaStar hebben op het gebied van werknemerspen-
van start gegaan. ING wil via dit direct-marketingkanaal in de
sioenen, zal worden benut in andere landen en regio’s.
komende jaren door middel van cross-selling verzekerings- en beleg-
seling met klanten en distributeurs. Internet biedt daarnaast de mo-
gingsproducten verkopen. In Canada onderzoeken ING Direct en
Belair Direct de mogelijkheden voor verdere samenwerking via hun
ING streeft naar een sterkere relatie met de klant door een meer
websites en call-centres.
36
•
*
⁄
⁄
⁄
e activiteiten van ING Azië/Pacific bouwen voort op het sterke traditionele levenbedrijf. Andere vermogensbeheerproducten, zoals beleggingsfondsen en pensioenproducten, worden toegevoegd, gericht op het middelste en hoogste segment van de particuliere markt. ING heeft relatiebeheer geïntroduceerd om de klant meer keuze te bieden uit verschillende distributiekanalen, zoals een netwerk van adviseurs, employee benefits, direct marketing en e-business.
R E S U LTA L A AT AT V O O R B E L A S T I N G E N
A A N TA TA L M E D E W E R K E R S
in miljoenen euro’s
volledige dagtaken, ultimo 2000
Met de integratie van de Aetna-activiteiten wil ING toegevoegde waarde voor de klant creëren. De gecombineerde ervaring en deskun-
ING Azië/Pacific 4%
digheid van ING en Aetna biedt het grotere klantenbestand de
Overig 96%
225 5.542
ING Azië/Pacific 7% Overig 93%
8.106 100.859
voordelen van nieuwe producten en meer schaalgrootte en distributiecapaciteit. ING richt zich op innovatieve producten en wil de
concurrentie voor zijn.
Het bereiken van ‘operational excellence’ is de sleutel tot succes.
Mercantile Mutual, het ING-bedrijf in Australië, liet een sterke groei
In de loop van 2000 zijn in dit kader veel projecten uitgevoerd, zoals
van het vermogensbeheer zien als gevolg van de verschuiving van le-
de reorganisatie van het verkoopapparaat, het verhogen van de pro-
vensverzekeringsproducten naar beleggingsfondsen. ING wil daar-
ductiviteit, het herstructureren van de IT-infrastructuur en het ont-
naast haar sterke positie op het gebied van risicoverzekeringen vast-
wikkelen van e-business-oplossingen. Aangezien het moeilijk was om
houden. Het in 1999 overgenomen Heine Funds Management is ge-
voldoende schaalgrootte te realiseren in de schadeverzekeringssector
ïntegreerd in de vermogensbeheeractiviteiten van Mercantile Mutual.
in Singapore en aan de financiële doelstellingen van de Groep te
Mercantile Mutual is gestart met een geleidelijke overgang naar de
voldoen, is besloten het schadebedrijf in Singapore te verkopen aan
ING-merknaam. ING Australië wil een sterke autonome groei reali-
QBE Australia.
seren door middel van kostenbeheersing en meer efficiency door gebruik te maken van innovatieve technologie. ING heeft een shared-
Dankzij de acquisitie van Aetna is ING het op een na grootste leven-
service-platform ontwikkeld voor haar bestaande activiteiten en joint
bedrijf in de regio geworden. In Australië staat ING in de top 5 van
ventures.
levensverzekeringsbedrijven en is zij nummer 8 gemeten naar beheerd vermogen. De Aziatische landen worden steeds belangrijker voor
ING Groep. Gemeten naar premie-inkomen leven, is ING nu het op
Het levenbedrijf in Japan is in 2000 zeer sterk gegroeid. Het resultaat
drie na grootste levensverzekeringsbedrijf in Taiwan, nummer vijf in
voor belasting werd verdubbeld dankzij een aanzienlijke stijging van
Maleisië, nummer zeven in Hongkong en nummer 24 in Japan.
de omzet. Met de succesvolle oprichting van een joint venture met
•
37
Principal Financial Group heeft ING een grote stap gezet in de rich-
groei in de Taiwanese levensverzekeringsmarkt zal ING via joint ven-
ting van brede financiële dienstverlening in Japan. ING is nu klaar
tures met plaatselijke banken het productassortiment geleidelijk uit-
voor de verkoop van pensioenproducten, zodra de verwachte veran-
breiden met beleggingsfondsen en credit cards.
deringen in de Japanse wetgeving in 2001 zijn afgerond. ING richt zich in Japan ook op het midden- en kleinbedrijf. Naast de traditionele
- -
levensverzekeringsproducten is het
productassortiment uitgebreid met
ING Life Korea was de afgelopen twee jaar het snelstgroeiende levens-
variabele levenproducten. ING
verzekeringsbedrijf in Korea. Het is tevens de eerste buitenlandse
Funds verkoopt haar beleggings-
financiële onderneming die dankzij het brede pakket financiële dien-
producten nu ook via banken en
sten voet aan de grond heeft gekregen in Zuid-Korea. De dienstverle-
derden, in aanvulling op de distri-
ning omvat verzekerings- en bankproducten, effecten en beleggings-
butie via eigen verzekeringstus-
fondsen. Het strategische samenwerkingsverband met H&CB biedt
senpersonen.
een solide basis om de distributiecapaciteit voor financiële producten verder uit te breiden.
KERNPUNTEN
FRED HUBBELL:
“We willen geleidelijk de ge-
-
ING wordt de op een na
hele markt in Azië/Pacific be-
Met de acquisitie van Aetna is ING in Hongkong het op zes na
grootste internationale
treden met ons vermogensbe-
grootste levensverzekeringsbedrijf geworden en tevens een van de
verzekeraar in Azië/Pacific
heerconcept. We starten met
aanbieders van het nieuwe door de overheid ingestelde verplichte
door acquisitie van Aetna
een verzekeringsbedrijf om
pensioenplan.
International.
distributiekracht en schaalgrootte op te bouwen. Ver-
--
Met de activiteiten van Aetna
volgens introduceren we an-
Met de overname van Aetna International heeft ING haar aanwe-
International neemt het
dere producten.”
zigheid en distributiecapaciteit in Maleisië uitgebreid. Hierdoor krijgt ING een goede positie op het gebied van levens- en ziektekos-
klantenbestand met meer dan drie miljoen toe en stijgt het marktaandeel aanzienlijk.
Verzekeringslicentie in China is een grote stap voorwaarts in de Azië-strategie; Aetna is het op een na grootste
⁄
buitenlandse levensverzeke-
tenverzekeringen in deze belangrijke groeimarkt. Gebaseerd op pre-
ringsbedrijf in Sjanghai.
mie-inkomen behoort ING in Maleisië nu tot de top 5 van levens-
De activiteiten van Aetna in
verzekeraars.
Joint venture in India met
Taiwan vormen een substantiële
Vysya Bank en Damani Group
aanvulling op de activiteiten
benadrukt intentie om in
van ING. Door de aanzienlijke
Voor ING Azië/Pacific was 2000 een jaar van sterke groei. Met de acqui-
deze belangrijke lange ter-
groei van het premie-inkomen
sitie van Aetna heeft ING haar activiteiten in deze regio substantieel
mijngroeimarkt een toonaan-
van Aetna Taiwan wordt ING
uitgebreid, waardoor ING zich in de voor haar belangrijkste markten
gevend levenbedrijf op te
van een kleine marktpartij nu
nog sneller kan ontwikkelen. De uitdaging ligt in de integratie van
bouwen.
een onderneming die een vierde
activiteiten en het optimaliseren van synergie. ING Azië/Pacific ziet
positie inneemt. De belangrijk-
zichzelf als een onderneming die financiële producten ontwikkelt en
ste uitdaging in Taiwan is het integreren van de activiteiten van Aet-
aanbiedt, en die een klantgerichte organisatie opbouwt op basis van
na met het ING-bedrijf om zo synergie te realiseren. Naast verdere
‘operational excellence’.
38
•
*
et werkterrein van ING Asset Management, de derde kernactiviteit van de Groep, omvat het vermogensbeheer voor de ING-verzekeringsbedrijven, het beheer van ING-beleggingsfondsen, vermogensen relatiebeheer voor institutionele beleggers, international private banking, vastgoed en participatie-activiteiten.
R E S U LTA L A AT AT V O O R B E L A S T I N G E N
A A N TA TA L M E D E W E R K E R S
in miljoenen euro’s
volledige dagtaken, ultimo 2000
Vermogensbeheer wordt gekenmerkt door een vaak aantrekkelijke risico/rendement-verhouding en een hoog rendement op het geïnvesteerde vermogen. Voor ING Groep is vermogensbeheer een belangrijke groeimarkt. Groei van het marktaandeel is nauw verbonden met de beleggingsperformance omdat klanten in toenemende mate de keuze van een
ING Asset Management 6%
vermogensbeheerder baseren op de beleggingsresultaten. Daarom is
Overig 94%
324
ING Asset Management 4% 4 . 4 4 8
5.443
Overig 96%
104.517
het essentieel de beleggingsperformance op een hoog niveau te houden. vermogensbeheer op de Europese continentale markten, samen met ING-vermogensbeheerders hebben het voordeel van de uitgebreide
BHF-Bank. Op het gebied van participaties coördineert ING Asset
distributiemogelijkheden van de Groep. Daarnaast wordt in toene-
Management de participaties voor eigen rekening – beheerd door Par-
mende mate gebruik gemaakt van distributiekanalen van derden.
com – en de participaties van Baring Private Equity Partners en ING
Zo wordt in Europa voor beleggingsfondsen een top-5-positie nage-
Furman Selz Asset Management voor rekening van derden, alsmede
streefd door zich in thuismarkten te concentreren op de eigen distri-
de participatie-activiteiten die voortvloeien uit investment banking.
butiekanalen en in andere Europese markten distributie via derden te ontwikkelen. Het beleggingsfondsenbedrijf in de VS profiteert van de
De private-banking-activiteiten van ING Baring Private Bank en BBL
distributiekanalen van ReliaStar en Aetna.
in Luxemburg en Zwitserland zullen worden samengevoegd. Ook zal verdere integratie plaatsvinden in Azië.
De gespecialiseerde bedrijven op het gebied van vastgoed, international private banking, participaties, alternative assets en trust richten
zich op autonome groei, zo nodig ondersteund door acquisities.
ING Investment Management (IIM) ondersteunt wereldwijd ING’s
verzekeringsbedrijven op het gebied van balansbeheer. Met de acqui-
ING Asset Management maakt volop gebruik van de distributiekanalen
sities van ReliaStar en Aetna is de omvang van het vermogen beheerd
van de ING-bedrijven en realiseert zodoende veel synergie. De samen-
voor groepsmaatschappijen met EUR 26,3 miljard vergroot. De uit-
voeging van ING Investment Management en BBL Asset Management
daging is nu om de voordelen van deze schaalvergroting te realiseren,
heeft de weg gebaand voor een gecombineerde aanpak van institutioneel
zowel qua rendement als efficiency.
•
39
-
ING Vastgoed heeft als missie een prominente rol te spelen op het ge-
Het beheerd vermogen voor institutionele klanten van ING Invest-
bied van vastgoedbeleggingen, projectontwikkeling en vastgoedfi-
ment Management nam toe met 21% tot 35 miljard. De samenvoe-
nanciering. ING Vastgoed behoort tot de top 5 van vastgoedvermo-
ging van IIM en BBL maakt het mogelijk optimaal te profiteren van de
gensbeheerders wereldwijd. Zowel de bestaande als de nieuwe fondsen
te verwachten herziening van pensioenstelsels in Europa.
deden het goed. ING Vastgoed is een vooraanstaande projectontwikkelaar. In 2000 werd een participatie van 30% genomen in de Spaanse
Baring Asset Management (BAM) richt zich op vermogensbeheer
ontwikkelaar Promodeico en werd een aantal nieuwe projecten ge-
voor institutionele relaties, waarbij de nadruk ligt op het Verenigd Ko-
start. Tenslotte is ING Vastgoed een belangrijke financier van com-
ninkrijk, Noord-Amerika, Japan en continentaal Europa. Als gevolg
merciële vastgoedprojecten in
van dalende koersen en een kleine netto-uitstroom van institutioneel
Nederland en steeds vaker daar-
beleggers, is het beheerd vermogen met 6 miljard afgenomen tot
buiten, vooral in Zuid-Europa.
49.7 miljard. Er was echter een winsttoename van 30%. BAM blijft zich richten op het behalen van een consistente beleggingsperforman-
KERNPUNTEN
ce. De trend van fondsenaanbieders die hun fondsenadministratie uitbesteden aan derden zet zich voort. BAM is optimistisch daarvan te
Beheerd vermogen bereikt
kunnen profiteren.
recordhoogte van EUR 503 miljard.
Innovatie is de belangrijkste succesfactor voor de introductie van
Acquisities van ReliaStar en
nieuwe beleggingsfondsen. ING Investment Management kon een
Aetna brengen ING op elfde
aantal succesvolle nieuwe fondsen aan ING’s portefeuille van onge-
ALEXANDER RINNOOY KAN:
positie op wereldranglijst van
veer 500 beleggingsfondsen toevoegen. Het beleggingsfondsbedrijf
“Dankzij onze sterke positie
vermogensbeheerders.
van Baring Asset Management had een bijzonder succesvol jaar met
als vermogensbeheerder kun-
netto meer dan 1,3 miljard aan nieuwe instroom.
nen wij volop profiteren van
Toenemende verschuiving
De Pilgrim-fondsen van ReliaStar behoorden met een groei van 33%
de aantrekkelijke groeiver-
van intern vermogensbeheer
in 2000 tot de snelstgroeiende beleggingsfondsen in de Amerikaanse
wachtingen voor dit specialis-
voor groepsmaatschappijen
markt.
me. Vermogensbeheer zal
naar extern vermogensbe-
een centrale rol spelen in de
heer voor derden. Portefeuil-
versterking van ING’s positie
le voor externe klanten stijgt
Hoewel de kernbedrijven van ING Asset Management verantwoor-
als prominente wereldwijde
van 52% tot 71% in laatste
delijk zijn voor het leeuwendeel van het beheerd vermogen, zijn de
financiële dienstverlener.”
vier jaar.
gespecialiseerde bedrijven essentieel voor het aanbieden van een breed pakket producten op het gebied van vermogensbeheer.
Baring Private Equity Partners is actief in West-Europa, Centraal
40
•
Europa, de voormalige Sovjet-Unie, India, Azië en Latijns Amerika. In 2000 werden drie nieuwe beleggingsfondsen ontwikkeld voor Centraal Europa, Azië en de voormalige Sovjet-Unie. Het totaal beheerd vermogen kwam op 2 miljard. Hiermee bereikte Baring Private Equity Partners haar doel institutionele beleggers toegang te verlenen tot participatie-beleggingen in alle belangrijke markten buiten de VS. Parcom Ventures investeerde 77 miljoen in 2000. Ultimo 2000 bedroeg het beheerd vermogen 400 miljoen. Parcom heeft selectief ge-
investeerd in een aantal jonge ICT-ondernemingen in 2000. Met ingang
aangeboden. ING’s vertegenwoordiging in Monaco wordt uitgebreid
van 2001 is de sector ‘life sciences’ aandachtsgebied van Parcom. Met
tot een volledig kantoor. ING Baring Private Bank is doende een regio-
ING Investment Management werd 45 miljoen geïnvesteerd in jon-
naal centrum in Singapore op te zetten. In het kader van het actieve
ge biotechnologiebedrijven. Parcom beziet acquisities en allianties om
portefeuillebeheer werden de activiteiten in Uruguay beëindigd.
haar positie in West-Europa (Benelux, Duitsland, Frankrijk en Italië)
en in de technologie- en e-business-sector verder te versterken.
ING Trust richt zich hoofdzakelijk op administratieve dienstverlening ‘ ’
aan zakelijke relaties en aan private-banking-cliënten met als doel de
ING Furman Selz Asset Management (IFSAM) is ING’s platform voor
fiscale situatie van haar klanten te optimaliseren. De belastingherzie-
het beheer van ‘alternative assets’. Er is een platform opgebouwd van be-
ningen in Nederland en in Europa zullen bepalend zijn voor de voor-
sloten beleggingsfondsen in aandelen, vastgoed en hoogrenderende
uitzichten.
vastrentende beleggingen met een totaal beheerd vermogen van 21
miljard. Een belangrijke ontwikkeling in 2000 was de verwerving van een meer-
Naar verwachting zal de sector
derheidsaandeel in de Amerikaanse investeringsmaatschappij Pomo-
BEHEERD VERMOGEN NAAR
vermogensbeheer wereldwijd jaar-
na Capital, die toegang biedt tot de markt voor private equity fund-of-
B E L E G G I N G S C AT AT E G O R I E Ë N
lijks met 14% groeien en zullen
funds en de secondaire markt voor participaties.
in miljarden euro’s
BEHEERD VERMOGEN NAAR
Vastrentende waarden 46%
K L A N T E N C AT E G O R I E
Aandelen en participaties 45% 2 2 6
in miljarden euro’s
Vastgoed 5%
27
Overig 4%
20
230
500
-
450
400
ING Baring Private Bank bedient
350
vermogende particulieren buiten
300
Nederland en België. Ondanks de
250
volatiele beleggingsmarkten con-
200
( 1 9 9 9 ) M I J L PA A L I N B E H E E R D V E R M O G E N
tinueerde ING Baring Private
150
Beheerd vermogen ING Groep doorbreekt grens van NLG 500 miljard
Bank haar sterke performance in
100
2000. Het beheerd vermogen nam
50
de marges aantrekkelijk blijven. De activiteiten van ING Asset
toe tot 9,2 miljard. Het dis-
0
Management spelen een centrale rol in de financiële dienstverlening
cretionair portefeuillebeheer on-
Totaal
96
97
98
99
00
503
door ING en de toenemende oriëntatie op vermogensbeheer. ING
der de naam Privilege, dat in 1999
Externe klanten
Asset Management heeft zich ten doel gesteld door autonome
werd geïntroduceerd, is succesvol
Interne klanten
groei en acquisities te behoren tot de wereldwijde top 10 van ver-
in Europa en wordt nu wereldwijd
mogensbeheerders.
* •
41
e strategie van ING Direct is financiële diensten van topkwaliteit te verlenen tegen lage kosten door de klanten maximale waarde voor hun geld en uitstekende service te bieden via call-centres en internet. Al meer dan een derde van de nieuwe rekeningen wordt via internet geopend en van de transacties vindt meer dan 50% via internet plaats. ING Direct gebruikt als startproduct een kostenloze, flexibele spaarrekening met hoge rente zonder minimuminleg. Door middel van gerichte marketing en uitstekende service streeft ING Direct naar snelle groei van het klantenbestand tegen lage acquisitiekosten. Gebruik wordt gemaakt van grote klantenbestanden en de kanalen van andere ING-bedrijven om zo veel mogelijk cross-selling te bereiken. ING Direct staat voor transparante producten en een betrouwbaar imago. In elk land waar ING Direct actief is, wil zij de ING-rendementsnorm zo spoedig mogelijk bereiken.
tralië boekt ook succes met de verstrekking van hypotheken. Per ultimo 2000 had de hypotheekportefeuille een omvang van 1,3 miljard. ING Direct in Frankrijk, in maart 2000 van start gegaan, groeide volgens plan tot 57.000 klanten ultimo 2000. ING Direct in de VS ging in september van start en slaagde erin om 60.000 klanten te verwerven in de eerste vier maanden. Italië is op schema om in april 2001 van start te gaan. Allgemeine Deutsche Direktbank (DiBa), voor 49% eigendom van ING, verwierf 84.000 nieuwe klanten in 2000 waarmee het totaal aantal 619.000 bedroeg per ultimo 2000. DiBa had per ultimo 2000 60.000 klanten voor beleggingsfondsen en effecten aangetrokken.
ING Direct streeft naar voortgezette snelle groei door nieuwe bedrijven te starten en de toename van KERNPUNTEN
Cross-selling wordt geïntensiveerd ING Direct (exclusief DiBa)
binnen de bedrijven die langer dan
verwerft 501.000 nieuwe
een jaar actief zijn. Daarbij wordt
klanten in 2000.
steeds gestreefd naar maximale efficiency tegen de laagst mogelijke
ING Direct Canada heeft zich ontwikkeld tot de grootste directbank in Canada. Zij heeft 115.000 nieuwe klanten verworven in 2000 en
Totaal spaartegoed komt op
bereikte daarmee een totaal van 342.000 klanten. Daarnaast kwam
EUR 7,0 miljard (+250%).
het aantal verstrekte persoonlijke leningen op 50.000.
Omvang van de overige pro-
ING Direct Spanje is de op een na grootste buitenlandse bank voor
ducten neemt toe met EUR
particulieren in Spanje en de grootste directbank. In 2000 heeft het
0,8 miljard.
bedrijf zijn klantenbestand uitgebreid met 156.000 naar een totaal van 186.000 klanten. Spanje maakte in het vierde kwartaal een veel-
Succesvolle start in Frankrijk
belovende start met de verkoop van beleggingsfondsen en pensioen-
en de VS in 2000; Italië op
producten.
schema voor start in april
In Australië is ING Direct de belangrijkste directbank. Het aantal
2001.
spaarrekeningen nam toe met 104.000 tot 123.000. ING Direct Aus-
42
•
het klantenbestand te versnellen.
kosten.
*
-
-
-
nternet zal blijvende invloed hebben op de manier waarop financiële instellingen contacten onderhouden en transacties verrichten. De strategie is erop gericht ING te transformeren in een onderneming die volledig is ingericht voor internet. Een groot deel van de diensten en activiteiten van ING zullen elektronisch beschikbaar worden gemaakt om klanten, medewerkers, partners en leveranciers te laten profiteren van het gemak en de efficiency van internet. Op deze manier verwacht ING in staat te zijn nieuwe klanten te bereiken en bestaande relaties vast te houden, meer omzet per klant te realiseren door cross-selling en de kosten per klant en activiteit te verlagen. Voor ING is e-business geen op zichzelf staande activiteit, maar een manier van zakendoen. De Groep besteedt ook veel aandacht aan initiatieven op het terrein van e-working (interne bedrijfsprocessen), e-procurement (inkoop) en e-venture capital (risicokapitaal). Het merendeel van de initiatieven maakt deel uit van de reguliere planningsprocessen en wordt gecoördineerd door een wereldwijde staf voor e-business. Door de Raad van Bestuur zijn prioriteiten aangegeven.
KERNPUNTEN
Management en medewerkers doordrongen van het belang van e-business. Talloze projecten in uitvoering, die wereldwijd worden gecoördineerd.
Samenwerking met partners
. .
om snelheid en reikwijdte te
en BBL Homebank blijven op dit
vergroten.
gebied de voorlopers. In 2000 startte Nationale-Nederlanden, in
Grote mate van erkenning bij
samenwerking met diverse andere
financiële analisten dat ING
vooraanstaande Nederlandse finan-
de juiste e-strategie hanteert.
ciële dienstverleners, de financiële portal Wellowell. Wellowell stelt
ING Direct is belangrijkste
klanten in staat verzekeringspro-
pijler van e-business-strate-
ducten te vergelijken en online
gie van ING.
transacties te doen. Een andere succesvolle financiële portal is
‘ihatefinancialplanning.com’ van ReliaStar in de VS. ING ontwikkelt
Vermogensbeheer is een kernprioriteit binnen de e-business-strategie
e-activiteiten om haar verzekerings- en valuta-activiteiten te onder-
van ING. Er lopen inmiddels projecten op het gebied van e-brokerage,
steunen. Bovendien werken specialisten van de Groep aan algemene
e-savings en e-funds. ING Direct zal een centrale rol spelen bij de
ondersteuningsfuncties, zoals e-security.
ontwikkeling van diensten op het gebied van vermogensbeheer via het web. ING werkt via het intranet op verschillende manieren aan e-
working, waaronder het verwerken van gegevens zonder menselijke
In 2001 en 2002 zal een pakket maatregelen worden doorgevoerd om
tussenkomst, cursussen en trainingen, personeelsfuncties, een wereld-
internet-toepassingen aan te wenden ter verbetering van de efficiency
wijd adresboek en online communicatie. Op het vlak van e-payment/
binnen ING. ‘Alles en iedereen op het net’ is de slogan voor de inspan-
e-billing zijn veelbelovende projecten gestart, zoals PayPal, TWYP
ningen om te komen tot standaardisatie en centrale gegevensverwerking
(The Way You Pay) en de e-Go credit card. Girotel Online (Postbank)
met het oog op optimale synergie en efficiency. •
* 43
NG streeft naar een zorgvuldige balans tussen de belangen van haar klanten, aandeelhouders en medewerkers. Het personeelsbeleid van de Groep is gericht op het bereiken van dat doel. Het centrale thema van dit beleid is ‘investeren in samenwerking’. Samenwerking is de belangrijkste succesfactor om synergie binnen ING te bewerkstelligen met als doel de efficiency te vergroten, de kwaliteit van de dienstverlening te verbeteren en een grotere onderlinge samenhang tussen de bedrijfsonderdelen te verkrijgen. Het uiteindelijke doel is om de financiële doelstellingen van de Groep te realiseren.
worden verbeterd. Dit leidde tot de vorming van de ING Diversity Council die zal adviseren omtrent verdere verbeteringen. In 2000 bezochten bijna 900 (aankomende) managers de ING Business School (IBS), 200 meer dan in 1999. De waardering voor IBS en de gegeven cursussen was hoog. In het jaar 2001 wil ING het aantal deelnemers verhogen om het draagvlak voor de strategie en de waarden van ING te verbreden. Verder zal IBS zich in 2001 richten op het handhaven van het huidige aanbod van hoogwaardige kernprogramma’s en op het lanceren van de ‘ING Awareness’-programma’s in de regio’s. Het aantal korte seminars zal worden verhoogd, waarbij op een goede geografische mix van kandidaten wordt gelet.
De groei en internationalisatie van ING Groep hebben geleid tot de instelling van een internationale directieraad, de Management Council oftewel de ‘top 200’. Van de leden van de Management Council wordt verwacht dat zij niet alleen leiderschap tonen binnen hun bedrijfsonderdeel, maar ook daarbuiten. Ook wordt van hen verwacht dat zij als voorbeeld fungeren voor de medewerkers van ING. Zij worden geacht op duidelijk waarneembare wijze de ING-gedragsregels te ondersteunen en daaraan invulling te geven. Bovendien zijn zij de kerngroep waaruit nieuwe leden van de Executive Committees en de Raad van Bestuur
,
worden gerecruteerd.
De concurrentie op de arbeidsmarkt om jong talent wordt steeds feller, dynamische internationale financiële onderneming. In combinatie
positie. Recente onderzoeken wijzen uit dat ING voor Nederlandse
Diversiteit, in het bijzonder gericht op meer vrouwen op hogere mana-
afgestudeerden tot de aantrekkelijkste werkgevers behoort.
vooral in de financiële sector. Het imago van ING is dat van een sterke, met de aantrekkingskracht van het Global Management Program en andere gespecialiseerde regelingen heeft ING een relatief comfortabele
gementniveaus, heeft in 2000 specifieke aandacht gekregen. Dit zal in de toekomst zo blijven. De specifieke wensen van vrouwen krijgen
binnen ING bijzondere aandacht. In 2000 werd een conferentie ge-
In 2000 was het afsluiten van één ING-CAO voor alle medewerkers in
houden over de wijze waarop de arbeidsomstandigheden konden
Nederland een belangrijke mijlpaal. De oude afzonderlijke arbeids-
44
•
overeenkomsten voor de bancaire en verzekeringsbedrijven belemmerden de mobiliteit door
KERNPUNTEN
verschillen in werkuren, salariëring en functiewaardering.
De introductie van een pres-
De nieuwe overeenkomst is opgezet om de be-
tatiebeoordelingssysteem
staande verschillen zo klein mogelijk te maken en
voor de Internationale Direc-
de overstap van de bancaire naar de verzekerings-
tieraad.
activiteiten en andersom te vergemakkelijken. Bovendien geeft de nieuwe CAO medewerkers
Aankondiging van een syner-
grotere flexibiliteit ten aanzien van werktijden en
gie-afhankelijke belonings-
werkpatronen.
structuur. De toekenning van ING-aandelenopties aan
leden van de Internationale
Management Development ondersteunt wereld-
Directieraad is gekoppeld
wijd strategische plannen op het vlak van human
aan hun bijdrage aan groeps-
resources als onderdeel van de bedrijfsstrategie van
synergie en het ontwikkelen
ING. MD streeft naar het werven en behouden
van talent.
van getalenteerde medewerkers om managementpotentieel op te bouwen. Door het opzetten van
Het verwezenlijken van een
competitieve beloningsstrategieën wordt beoogd
wereldwijd van toepassing
prestatiemanagement te verbinden met de zakelijke
zijnde procedure voor de
doelstellingen.
uitoefening van aandelen-
MD is voortdurend bezig met het invoeren van
opties, waarbij de opgedane
systemen en methoden op het gebied van human
ervaring commercieel wordt
resources en management development voor de
benut door het administreren
ING-vestigingen in de wereld met als doel het
van optieplannen aan te
versterken en verbeteren van de efficiency, besluit-
bieden aan externe klanten.
vaardigheid en de concurrentiekracht, alsmede de aantrekkelijkheid van ING als een langetermijn-
Totstandkoming van één
werkgever. Een van deze activiteiten is functie-
Collectieve Arbeidsovereen-
roulatie, wat de laatste jaren gunstige resultaten
komst (CAO) voor ING Neder-
heeft opgeleverd. Het aantal overplaatsingen zal
land.
worden verhoogd om het opbouwen van managementervaring te stimuleren en om effectieve synergie te creëren. De ontwikkeling van vrouwen met leidinggevende talenten zal worden versneld en het hoger management zal worden doordrongen van het belang om getalenteerde vrouwen te behouden. ING koestert de kwaliteiten van haar medewerkers en bouwt voort aan een bestand van talentvolle mannen en vrouwen voor toekomstige strategische posities. ING streeft ernaar binnen de gehele groep het gevoel te versterken dat het de mensen zijn waar het om draait.
* •
45
’
NG kent uitgebreide procedures voor risicobeheer binnen alle geledingen van de Groep. Teneinde de risico’s te bewaken en te beheersen, worden geavanceerde technieken toegepast, zoals balansbeheer en het berekenen van het naar risico gewogen rendement op kapitaal, de zogenoemde RAROC-methode. Op het niveau van de Raad van Bestuur beoordeelt en beheert het Risk Policy Committee het totale risicoprofiel van de Groep, gericht op een goede balans tussen risico, rendement en kapitaal.
Op basis van externe voorschriften en interne richtlijnen hanteert ING een aantal landenrisicovoorzieningen.
Het beleid van ING is gericht op het handhaven van een internationaal gediversifieerde, voornamelijk klantgerelateerde handelsportefeuille waarbij grote risicoconcentraties worden vermeden. De nadruk ligt op het uitbreiden van de activiteiten in liquide markten. Als beheersinstrument hanteert ING Value-at-Risk en stress-testing-scenario’s. De Value-
at-Risk (VaR) geeft het potentiële verlies aan dat zou kunnen ontstaan
Het beleid van ING is erop gericht een internationaal gediversifieerde
TOEVOEGINGEN AAN DE DEBITEURENVOORZIENING ING BANK
kredietportefeuille te handhaven, waarbij grote risicoconcentraties
in miljoenen euro’s
worden vermeden. De nadruk ligt op het uitbreiden van de activiteiten in de regio Europa, met name op het vlak van bancair relatiebeheer. De
1999
2000
toevoegingen aan de voorzieningen zijn in 2000 verder afgenomen ver-
Nederland
209
75
geleken met 1999; de voorzieningen worden toereikend geacht om ver-
Internationaal
371
325
liezen op te vangen.
Totaal
580
400
Het beleid van ING Verzekeringen is gericht op het handhaven van een vastrentende be-
G R O O T S T E ( > E U R 7 5 0 M I L J O E N ) U I T S TA TA A N D E K R E D I E T E N I N E M E R G I N G M A R K E T S in miljoenen euro’s, exclusief kredietverlening in lokale valuta
leggingsportefeuille met een gemiddelde kre-
VOORZIENINGEN OP
dietkwaliteit die te vergelijken is met een ra-
RISICOVERMINDERENDE
KREDIETVERLENING IN
FA C T O R E N
B U I T E N L A N D S E VA L U TA
BRUTO KREDIETVERLENING
ting van Standard & Poor’s van AA-/A+
HANDELS-
(Aa3/A1 van Moody’s). Voor kredietrisico’s
PRIMAIRE
G E R E L AT E E R D E
1999
2000
ZEKERHEDEN
ZEKERHEDEN
1999
2000
wordt per eind 2000 een voorziening aange-
Hongkong
2.182
2.048
159
158
59
27
houden van EUR 248 miljoen (eind 1999:
Polen
1.077
1.640
100
23
8
41
EUR 224 miljoen).
Mexico
1.249
1.628
259
106
5
5
- - ’
Zuid-Korea
1.286
1.557
26
1.067
69
35
Indonesië
1.630
1.551
988
30
543
447
Brazilië
1.224
979
304
433
63
--
Argentinië
1.125
901
334
159
33
8
Rusland
976
884
763
34
155
34
Turkije
725
824
365
319
--
--
China
878
779
261
143
55
45
46
•
onder gewone marktomstandigheden indien de handelsposities gedu-
ING actief is. ING is van mening dat haar voorzieningen toereikend
rende een tijdsinterval van één handelsdag onveranderd zouden blijven.
zijn. De algehele risico’s met betrekking tot sterfte-, ziekte-, schade- en ongevallenverzekering worden ten dele beheerd door middel van her-
verzekering. Hiervoor zijn richtlijnen per risicocategorie opgesteld.
Naast marktrisico’s in handelsportefeuilles loopt ING Bank ook een structureel renterisico in haar balans. Een geleidelijke rentestijging
van 1% gedurende het jaar zou per 31 december 2000 een nadelig effect
Het liquiditeitsrisico wordt zowel op lokaal als op Groepsniveau be-
op de rentebaten kunnen hebben van EUR 4 miljoen (ultimo 1999:
heerd. Het beleid van de Groep is gericht op het aanhouden van een
EUR 85 miljoen).
adequate buffer om aan haar financiële verplichtingen te kunnen voldoen indien daarop aanspraak wordt gemaakt.
VA A L U E - ATA - R I S K P E R R I S I C O C AT AT E G O R I E
’
in miljoenen euro’s
Het beleid van ING is erop gericht operationele risico’s tot een minimum U LT I M O 1 9 9 9
U LT I M O 2 0 0 0
te beperken door het risicobewustzijn bij alle managers en medewerkers
Vreemde valuta
2,5
2,3
te verhogen. Daarnaast zijn duidelijke richtlijnen opgesteld en wordt er
Aandelen
9,5
6,6
een operationele risicobeheerfunctie opgezet en organisatorisch ingebed.
Emerging markets
7,5
7,9
Voorts wordt een systeem ingevoerd om periodiek de operationele risico’s
Rente
5,6
4,8
vast te stellen, te beoordelen en te beheersen.
25,1
21,6
(7,1)
(5,4)
18,0
16,2
Subtotaal Diversificatie-effect Totaal
S O LVA L A B I L I T E I T S R AT A IO’S in miljoenen euro’s
ING BANK
ING Verzekeringen ondervindt gevolgen van bewegingen in aandelen-
Tier-1-ratio
koersen, aangezien deze bewegingen rechtstreeks invloed hebben op
BIS-ratio
1999
2000
7,02%
7,22%
10,38%
10,75%
18.550
19.897
5.123
7.989
13.427
11.908
de rendementen en daarmee op de beheerskosten van verzekeringen in beleggingseenheden. ING wordt ook geraakt door rentebewegingen
VERZEKERINGSBEDRIJF
in verband met gegarandeerde rente en de redelijke verwachtingen
Aanwezige solvabiliteitsmarge
van polishouders met betrekking tot de winstdeling. ING bewaakt
Vereiste solvabiliteitsmarge
deze marktrisico’s voortdurend, waarbij gebruik wordt gemaakt van
Solvabiliteitssurplus
balansbeheer en de RAROC-methodiek alsmede van andere technieken op het gebied van risicobeheer om ervoor te zorgen dat het totale
risico binnen het risicoprofiel van de gehele Groep past.
Meer informatie over cijfers en toezichtseisen voor het verzekerings- en bankbedrijf is opgenomen op bladzijde 74 en 75. Een uitgebreid hoofd-
’
stuk over risicobeheer is opgenomen in de jaarrekening, die separaat
ING bewaakt zorgvuldig de actuariële risico’s die zich voordoen ten
wordt gepubliceerd en beschikbaar is op de internetsite van ING
aanzien van de toereikendheid van premieniveaus van ING Verzeke-
Groep (www.ing.com).
ringen, voorzieningen ten aanzien van haar verzekeringsverplichtingen en haar solvabiliteitsvermogen. In dit kader wordt rekening gehouden met de onderliggende activa (marktwaarde en boekwaarde, valuta- en rentegevoeligheid), veranderingen in rentetarieven en wisselkoersen en ontwikkelingen op het gebied van sterftekansen, ziektekosten, vervalpercentages en kosten, evenals algemene marktomstandigheden. Er wordt specifiek aandacht besteed aan de toereikendheid van de voorzieningen, gezien de lage rentestanden in een aantal landen waarin
*
’ •
47
inds het begin van de jaren negentig is de globalisering van de economie een drijvende kracht geworden voor veel ondernemingen over de hele wereld. Er kwamen nieuwe markten tot ontwikkeling, door de liberalisering van de wereldhandel vielen grenzen weg en nieuwe informatietechnologieën zorgden voor nieuwe en snellere manieren van wereldwijde communicatie. De mondialisering leidde tot nieuwe vragen over de rol van ondernemingen in de maatschappij. Er is toenemende aandacht voor de activiteiten van ondernemingen, niet alleen voor hun financiële prestaties, maar ook voor hun beleid inzake milieu- en sociale kwesties. Non-gouvernementele organisaties hebben hun aandacht van overheden naar multinationals verschoven. Internationale organisaties zoals de Wereldhandelsorganisatie, de Verenigde Naties en nationale overheden hebben de maatschappelijke verantwoordelijkheid van ondernemingen hoog op hun agenda staan. Als reactie daarop zijn ondernemingen een dialoog aangegaan met hun stakeholders en geven zij meer openheid over hun activiteiten.
deze index. In januari 2001 heeft ING zich aangesloten bij de World Business Council for Sustainable Development, die uitgroeit tot een wereldwijd platform voor de ontwikkeling van duurzaam beleid. Na uitvoerige consultatie van de stakeholders van ING, heeft de Raad van Bestuur de ING Business Principles in 1999 goedgekeurd. Deze gedragsregels stellen hoge eisen aan het gedrag van de medewerkers. Er is een uitgebreid introductie- en trainingsprogramma opgezet om alle medewerkers vertrouwd te maken met de regels. Aan het einde van 2000 hadden de meeste bedrijfsonderdelen van ING de implementatie afgerond. De Compliance Officer speelt een belangrijke rol in het handhaven van de stringente regels van het zakendoen om ervoor te zorgen dat medewerkers ook op de lange termijn gehoor geven aan de gedragsregels. Het introductieprogramma van de business principles maakt onderdeel uit van de opleidingen van de ING Business School en van de programma’s voor nieuwe medewerkers. ING is van mening dat open communicatie met al haar stakeholders van groot belang is. In de afgelopen jaren heeft ING een milieujaar-
verslag en een sociaal jaarverslag uitgegeven naast haar financiële
In de afgelopen tien jaar is ING uitge-
jaarverslag. Daarnaast publiceert ING
groeid tot een wereldwijde financiële
regelmatig een bulletin voor haar aandeel-
dienstverlener. ING hecht groot belang
houders. Rond medio 2001 zal ING een
aan het handhaven van stringente ge-
nieuw jaarverslag uitgeven over milieu- en
dragsregels voor al haar activiteiten.
sociale onderwerpen in een meer geïnte-
ING neemt haar verantwoordelijkheid
greerde en internationale context.
tegenover de maatschappij serieus. In 2000 werden verschillende nieuwe duurzame producten gelanceerd en werd er veel aandacht geschonken aan
Amsterdam, maart
het bekendmaken van het milieu- en so-
, voorzitter
ciale beleid van ING bij de interne en
ING verwacht van al haar medewerkers onberispelijk
E. KIST
externe stakeholders. Sinds de start in
gedrag, ongeacht hun functie.
M. TILMANT
september 1999 van de Dow Jones Sus-
Alle zakelijke contacten, zowel binnen als buiten de
F. S . H U B B E L L
tainability Group Index is ING hierin
Groep, berusten op eerlijkheid, integriteit en recht-
J.H.M. LINDENBERGH
opgenomen. ING werd in 2000 gekozen
vaardigheid.
C. MAAS
tot leider van de verzekeringssector in
48
•
vice-voorzitter
chief financial officer
A.H.G. RINNOOY KAN
*
VERKORTE JAARREKENING GECONSOLIDEERDE BALANS ........................................................ 50 G E C O N S O L I D E E R D E W I N S T- E N V E R L I E S R E K E N I N G . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1 W I J Z I G I N G E N I N D E S A M E N S T E L L I N G VA N D E G R O E P . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 2 VA L U TA K O E R S E N . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 2 TOELICHTING OP DE GECONSOLIDEERDE BALANS .......................... 53
A D D I T I O N E L E I N F O R M AT I E B I J D E G E C O N S O L I D E E R D E B A L A N S . . . . . 5 9 TOELICHTING OP DE GECONSOLIDEERDE W I N S T- E N V E R L I E S R E K E N I N G . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 0 B E Z O L D I G I N G VA N D E L E D E N VA N D E R A A D VA N B E S T U U R . . . . . . . . . . . 6 5 B E Z O L D I G I N G VA N D E L E D E N VA N D E R A A D VA N C O M M I S S A R I S S E N . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 7 G E O G R A F I S C H E A N A LY S E N A A R V E R Z E K E R I N G S EN BANCAIRE ACTIVITEITEN......................................................... 70
OVERIGE GEGEVENS A C C O U N TA N T S V E R K L A R I N G . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 1
•
49
vóór winstbestemming
bedragen in miljoenen euro’s
A C T I VA
2000
1999
Materiële vaste activa 1
2.129
1.937
Deelnemingen 2
2.372
3.265
Beleggingen 3
277.176
195.806
Kredieten 4
246.807
201.798
44.132
41.911
6.337
4.978
Overige activa 5
46.394
28.746
Overlopende activa
24.825
14.374
650.172
492.815
Bankiers Liquide middelen
Totaal
EIGEN EN VREEMD VERMOGEN
Eigen vermogen 6
25.274
34.556
Preferente aandelen van groepsmaatschappijen
2.419
498
Belangen van derden
1.288
971
28.981
36.025
485
485
Risicodragend vermogen
29.466
36.510
Algemene voorzieningen
5.440
4.525
Verzekeringstechnische voorzieningen 7
200.153
107.475
Toevertrouwde middelen en schuldbewijzen van het bankbedrijf 8
252.816
224.806
Bankiers
94.675
75.265
Overige schulden
54.273
33.887
Overlopende passiva
13.349
10.347
650.172
492.815
Groepsvermogen Achtergestelde lening
Totaal
50
•
- bedragen in miljoenen euro's 2000
1999
Premie-inkomen
29.114
22.412
Opbrengst beleggingen van de verzekeringsactiviteiten
15.417
11.151
Renteresultaat uit de bancaire activiteiten
5.831
5.698
Provisies
4.497
3.260
Overige baten
3.725
3.205
Totaal baten
58.584
45.726
Verzekeringstechnische lasten
29.901
27.543
757
556
6.729
5.772
400
580
6.828
5.201
Totaal lasten
44.615
39.652
Resultaat voor belastingen
13.969
6.074
1.838
1.059
147
93
11.984
4.922
Operationele nettowinst
4.008
3.229
Niet-operationele nettowinst
7.976
1.693
11.984
4.922
4,18
3,35
Gewone winst per aandeel
12,54
5,12
Verwaterde winst per aandeel
12,37
5,04
Dividend per gewoon aandeel
2,25
1,63
Overige rentelasten Salarissen, pensioen- en sociale lasten Waardeveranderingen vorderingen bankbedrijf Overige lasten
Belastingen Belangen van derden
Nettowinst van het verslagjaar
Nettowinst van het verslagjaar
bedragen in euro’s Nettowinst per aandeel Operationele winst per aandeel
Zie de t oe lichting, beginnend o p b l a d z i j d e 6 0 .
•
51
In 2000 heeft ING Groep een 100%-belang verworven in ReliaStar Financial Corp., een levensverzekeringsmaatschappij gevestigd in Minneapolis, Verenigde Staten. De totale aankoopprijs van deze acquisitie bedroeg 6,7 miljard, inclusief 1,1 miljard aan overgenomen schulden, en is betaald in contanten (met uitzondering van de overgenomen schulden). De goodwill bedroeg 4,6 miljard en is ten laste van het Eigen vermogen gebracht. De resultaten van ReliaStar zijn vanaf 1 september 2000 in de geconsolideerde jaarrekening van ING Groep opgenomen. In 2000 heeft ING Groep Aetna Financial Services en Aetna International verworven, divisies van de Aetna Inc., een verzekeringsmaatschappij gevestigd in Hartford, Verenigde Staten. De totale aankoopprijs van deze acquisitie bedroeg 8,3 miljard, inclusief 3,0 miljard aan overgenomen schulden, en is betaald in contanten (met uitzondering van de overgenomen schulden). De goodwill bedroeg 6,1 miljard en is ten laste van het Eigen vermogen gebracht. De resultaten van Aetna Financial Services en Aetna International worden in de geconsolideerde jaarrekening van ING Groep over het boekjaar 2001 opgenomen. In 2000 heeft ING Groep overeenstemming bereikt over de verkoop van haar 100%-belang in Tiel Utrecht Schadeverzekering N.V., Tiel Utrecht Levensverzekering N.V. en Tiel Utrecht Verzekerd Sparen N.V., verzekeringsmaatschappijen gevestigd in Utrecht, Nederland. De verkoopopbrengst bestaat uit een bedrag in contanten en een 20%-belang in De Goudse. Het resultaat uit hoofde van de verkoop is opgenomen in de winst- en verliesrekening met betrekking tot het boekjaar 2000 onder Opbrengst beleggingen van de verzekeringsactiviteiten. De resultaten van Tiel Utrecht zijn tot en met 31 december 2000 in de geconsolideerde winst- en verliesrekening van ING Groep opgenomen. Tiel Utrecht is per 31 december 2000 niet geconsolideerd in de balans van ING Groep. In 1999 heeft ING Groep haar belang in BHF-Bank uitgebreid tot nagenoeg 100%. De resultaten van BHF-Bank zijn vanaf het vierde kwartaal van 1999 in de geconsolideerde jaarrekening van ING Groep opgenomen.
Als gevolg van de introductie van de euro in 1999 wordt vanaf 1999 in de jaarrekening in euro gerapporteerd (1 euro = 2,20371)
De voor de omrekening in euro’s gebruikte gemiddelde koersen over het verslagjaar en de contante eurokoersen per balansdatum van de voor ING Groep belangrijkste valuta zijn: 2000
1999
GEMIDDELD
BALANSDATUM
GEMIDDELD
BALANSDATUM
Amerikaanse dollar
0,9263
0,9300
1,0671
1,0044
Australische dollar
1,5968
1,6748
1,6676
1,5409
40,3399
40,3399
40,3399
40,3399
Canadese dollar
1,3738
1,3927
1,5903
1,4581
Duitse mark
1,9558
1,9558
1,9558
1,9558
Engelse pond
0,6085
0,6228
0,6595
0,6216
Franse frank
6,5596
6,5596
6,5596
6,5596
Japanse yen
99,6408
106,8000
120,6810
102,5200
Belgische frank
52
•
bedragen in miljoenen euro’s, tenzij anders vermeld
A C T I VA
1 M AT E R I Ë L E VA S T E A C T I VA 2000
1999
Informatieverwerkende apparatuur
415
380
Overige roerende bedrijfsmiddelen
1.714
1.557
2.129
1.937
2 DEELNEMINGEN
Totaal belang in deelnemingen Vorderingen op deelnemingen
2000
1999
2.266
3.228
106
37
2.372
3.265
2000
1999
3 BELEGGINGEN
Terreinen en gebouwen, waaronder afgekochte erfpachtrechten
10.890
7.690
Aandelen en converteerbare obligaties
22.152
29.364
162.062
125.058
81.947
33.522
125
172
277.176
195.806
2000
1999
Nominale waarden Beleggingen voor risico van polishouders en spaarkasbeleggingen Overige beleggingen
TERREINEN EN GEBOUWEN
VERZEKERINGSACTIVITEITEN
Terreinen en gebouwen geheel of gedeeltelijk in eigen gebruik Overige terreinen en gebouwen
848
558
6.918
5.232
7.766
5.790
2000
1999
2000
BANCAIRE ACTIVITEITEN
3.124
3.124
1.900
1.900
1999
TOTAAL
3.972
2.458
6.918
5.232
10.890
7.690
•
53
NOMINALE WAARDEN
2000
1999
74.014
41.338
8.790
9.348
22.692
17.529
5.377
3.110
110.873
71.325
52.176
54.533
338
417
52.514
54.950
1.325
1.217
162.062
125.058
B E L E G G I N G E N V O O R R I S I C O VA N P O L I S H O U D E R S E N S PA A R K A S B E L E G G I N G E N
2000
1999
Terreinen en gebouwen
109
197
Aandelen en converteerbare obligaties
28.094
20.762
Nominale waarden
52.057
10.831
1.687
1.732
81.947
33.522
VERZEKERINGSACTIVITEITEN
Obligaties en vastrentende waardepapieren Leningen op schuldbekentenis Hypothecaire leningen Overige beleggingen in nominale waarden
BANCAIRE ACTIVITEITEN
Obligaties en opties Overige beleggingen in nominale waarden
Eliminaties
Overige beleggingen
4 KREDIETEN
Samenstelling naar zekerheid: 2000
Leningen onder garantie van de overheid Leningen met hypothecaire zekerheid
1999
NEDERLAND
INTERNATIONAAL
TOTAAL
NEDERLAND
INTERNATIONAAL
TOTAAL
8.306
13.019
21.325
9.357
12.880
22.237
65.585
14.048
79.633
58.196
14.794
72.990
Leningen onder garantie van kredietinstellingen
1.652
5.878
7.530
674
3.176
3.850
Overige particuliere leningen
3.532
2.790
6.322
3.281
2.086
5.367
33.715
102.484
136.199
30.755
70.806
101.561
112.790
138.219
251.009
102.263
103.742
206.005
-959
-3.243
-4.202
-1.008
-3.199
-4.207
111.831
134.976
246.807
101.255
100.543
201.798
Overige zakelijke leningen
Voorziening voor dubieuze debiteuren
54
•
Samenstelling naar bedrijfstak: 2000
1999
2.551
1.842
- nijverheid
25.574
22.575
- dienstverlenende bedrijven
50.143
46.879
- financiële instellingen
64.873
44.184
- overig
95.053
76.648
238.194
192.128
8.613
9.670
246.807
201.798
Private sector: - land- en tuinbouw, bosbouw en visserij
Overheid
VOORZIENING VOOR DUBIEUZE DEBITEUREN
De voorziening voor dubieuze debiteuren heeft betrekking op Kredieten, Bankiers en overige activa. 2000
1999
NEDERLAND
INTERNATIONAAL
TOTAAL
NEDERLAND
INTERNATIONAAL
TOTAAL
959
3.243
4.202
1.008
3.199
4.207
70
70
315
315
37
192
229
61
173
234
996
3.505
4.501
1.069
3.687
4.756
Betrekking hebbend op Kredieten Betrekking hebbend op Bankiers Betrekking hebbend op overige activa
Het verloop van de onder de Kredieten, Bankiers en overige activa begrepen voorziening voor dubieuze debiteuren is als volgt:
Balanswaarde begin van het jaar
2000
1999
4.756
3.617
-900
-605
52
13
400
580
95
84
98
235
4.501
4.756
Wijzigingen in de samenstelling van de groep Afboekingen Ontvangen op reeds afgeboekte kredieten
832
Toevoegingen ten laste van: – waardeveranderingen vorderingen – interestbaten Overige mutaties
Balanswaarde eind van het jaar
•
55
5 O V E R I G E A C T I VA
Handelsportefeuille Participaties
2000
1999
26.961
19.801
1.312
918
721
1.640
Onroerende zaken Latente belastingvorderingen Overige vorderingen
1.705
1.271
15.695
5.116
46.394
28.746
EIGEN EN VREEMD VERMOGEN
6 EIGEN VERMOGEN 2000
1999
Eigen vermogen
25.274
34.556
Balanswaarde begin van het jaar
34.556
29.077
Herwaarderingen na belastingen
-7.520
2.857
-11.774
-1.427
11.984
4.922
-900
-729
Afboeking goodwill Nettowinst van het verslagjaar Betaald dividend Uitoefening keuzedividend Uitoefening warrants en optierechten
309 81
78
Onderhandse plaatsingen
20
26.427
35.107
gehouden aandelen ING Groep N.V.
-1.153
-551
Balanswaarde eind van het jaar
25.274
34.556
Mutatie in door groepsmaatschappijen
Het eigen vermogen is ultimo december als volgt aan de verschillende activiteiten toe te wijzen: 2000
1999
Vermogen werkzaam in het verzekeringsbedrijf
17.884
25.696
Vermogen werkzaam in het bankbedrijf
14.899
14.452
-7.509
-5.592
25.274
34.556
Aandelen in eigen bezit, achtergestelde leningen, belangen van derden, obligatieleningen en overige eliminatieboekingen
56
•
K A P I TA A L
CUMULATIEF PREFERENTE GEWONE AANDELEN (NOMINAAL
PREFERENTE
AANDELEN
AANDELEN
(NOMINAAL
(NOMINAAL
EUR 0.48)
EUR 1.20)
EUR 1.20)
AANTAL X 1.000
AANTAL X 1.000
AANTAL X 1.000
1.500.000
300.000
900.000
Aandelenkapitaal in portefeuille
514.744
212.920
900.000
Geplaatst aandelenkapitaal
985.256
87.080
0
2000
Nominaal aandelenkapitaal
Het verloop van het geplaatste aandelenkapitaal is als volgt:
GEWONE AANDELEN AANTAL
Geplaatst aandelenkapitaal per 31 december 1999
X 1.000
BEDRAG
X 1.000
BEDRAG
87.080
99
966.975
439
Warrants
6.121
3
Uit slotdividend 1999
7.082
3
Uit interim-dividend 2000
5.037
2
Aandelenopties
PREFERENTE AANDELEN AANTAL
41
Uit agioreserve ten gevolge van de conversie van het aandelenkapitaal naar euro’s
Geplaatst aandelenkapitaal per 31 december 2000
26
985.256
473
5
87.080
104
AANDELEN
Alle aandelen staan op naam. Aandeelbewijzen worden niet uitgegeven. Aandelen kunnen worden overgedragen door middel van een akte van overdracht na goedkeuring door de Raad van Bestuur ING Groep.
GEWONE AANDELEN
De nominale waarde van de gewone aandelen is 0,48. Gewone aandelen mogen alleen worden uitgegeven tegen ten minste de nominale waarde.
PREFERENTE AANDELEN
De nominale waarde van de preferente aandelen is 1,20. Preferente aandelen zijn onderverdeeld in twee categorieën: preferente aandelen A en preferente aandelen B. Het maatschappelijk kapitaal bedraagt 100 miljoen preferente aandelen A, waarvan zijn uitgegeven per 31 december 2000 87 miljoen, en 200 miljoen preferente aandelen B, die nog niet zijn uitgegeven. Preferente aandelen mogen alleen worden uitgegeven tegen ten minste nominale waarde. Preferente aandelen gaan voor gewone aandelen betreffende rechten op dividend en verdeling bij liquidatie van ING Groep, maar zijn achtergesteld ten opzichte van de cumulatief preferente aandelen.
•
57
C U M U L AT I E F P R E F E R E N T E A A N D E L E N
De nominale waarde van de cumulatief preferente aandelen is 1,20. Cumulatief preferente aandelen mogen alleen worden uitgegeven tegen ten minste een kwart van de nominale waarde. De cumulatief preferente aandelen gaan voor de preferente aandelen betreffende rechten op dividend en verdeling bij liquidatie van ING Groep.
WARRANTS A EN WARRANTS B
In 1991 heeft ING Groep de uitgifte van 261.070.062 warrants (hierna: warrants A) goedgekeurd, waarvan 253.297.808 warrants zijn uitgegeven. Op 31 december 2000 stonden 29.897.127 warrants A uit (1999: 47.016.271). Houders van warrants A hebben het recht om certificaten van gewone aandelen ING Groep te verkrijgen tegen een van tevoren vastgestelde prijs: 14 warrants A geven recht op 5 certificaten van aandelen. Houders van warrants A mogen hun recht naar eigen inzicht uitoefenen tot 15 maart 2001. In 1998 heeft ING Groep de uitgifte van 17.317.132 warrants B goedgekeurd, waarvan 17.121.560 warrants zijn uitgegeven. Op 31 december 2000 stonden 17.114.081 warrants B uit (1999: 17.119.828). Houders van warrants B hebben het recht om certificaten van gewone aandelen ING Groep te verkrijgen tegen een van tevoren vastgestelde prijs: 1 warrant B geeft recht op 1 certificaat van aandelen. Houders van warrants B mogen hun recht naar eigen inzicht uitoefenen maar niet later dan 5 januari 2008.
7 VERZEKERINGSTECHNISCHE VOORZIENINGEN 2000
1999
BRUTO
Voorziening voor levensverzekeringsverplichtingen
2000
1999
HERVERZEKERINGSDEEL
2000
1999
TOTAAL EIGEN REKENING
117.226
68.085
6.760
1.509
110.466
66.576
685
708
1
1
684
707
premies en lopende risico’s
1.634
1.585
52
56
1.582
1.529
Voorziening voor te betalen schaden
5.363
5.022
277
262
5.086
4.760
Voorziening voor winstdeling en kortingen Voorziening voor niet-verdiende
Overige technische voorzieningen
388
381
388
381
125.296
75.781
7.090
1.828
118.206
73.953
83.823
33.917
1.876
395
81.947
33.522
209.119
109.698
8.966
2.223
200.153
107.475
Technische voorzieningen voor verzekeringen waarbij polishouders het beleggingsrisico dragen en voor spaarkassen
8 T O E V E R T R O U W D E M I D D E L E N E N S C H U L D B E W I J Z E N VA N H E T B A N K B E D R I J F
2000
Spaargelden
1999
52.431
46.985
Overige toevertrouwde middelen
134.133
111.915
Toevertrouwde middelen van het bankbedrijf
186.564
158.900
66.252
65.906
252.816
224.806
Schuldbewijzen
58
•
D E R I VAT E N
H E T G E B R U I K VA N D E R I VAT E N
ING Groep maakt in haar normale bedrijfsuitoefening gebruik van derivaten voor zowel niet-handels- als
handelsdoeleinden. Derivaten zijn financiële instrumenten en bestaan met name uit termijncontracten, futures, opties en swaps, waarvan de waarde is gebaseerd op een onderliggend actief, index of referentie-koers.
N I E T- H A N D E L S A C T I V I T E I T E N
Derivaten voor niet-handelsdoeleinden worden gehouden of uitgegeven ten behoeve van risicomanagement. De doel-
stelling van risicomanagement wordt bereikt doordat ING Groep hoofdzakelijk gebruik maakt van een combinatie van rentecontracten, waarbij met name interest-rate swaps worden afgesloten. Nettoposities in vreemde valuta zijn onderhevig aan waardeveranderingen als gevolg van wijzigingen in de wisselkoersen. Het risico van deze waardeveranderingen wordt beheerst door het afsluiten van valuta-swaps, valutatermijncontracten en opties. De tabel geeft inzicht in het relatieve belang van de verschillende soorten derivaten, waarbij de notional amounts ultimo 2000 en ultimo 1999 worden weergegeven. De notional amounts geven de rekeneenheden weer, die met betrekking tot derivaten de verhouding weergeven met de onderliggende waarden van de activa (bijvoorbeeld obligaties bij rentefutures). Deze notional amounts geven niet de kredietrisico’s als gevolg van derivatentransacties aan.De positieve reële waarde op balansdatum geeft de maximale verliezen van ING Groep weer op haar derivatentransacties als al haar tegenpartijen hun verplichtingen niet meer na zouden (kunnen) komen. Deze reële waarde kan en zal dagelijks fluctueren door waardeveranderingen van de onderliggende waarden. Teneinde het kredietrisico op enig moment te schatten worden de zogenaamde ongewogen kredietequivalenten bepaald door de reële waarden in overeenstemming met internationaal aanvaarde criteria te verhogen met een opslag. De gewogen kredietequivalenten worden bepaald door vermenigvuldiging van de ongewogen kredietequivalenten met de wegingspercentages volgens normen van het internationaal toezicht. Het kredietrisico kan onder bepaalde voorwaarden worden verminderd door bilaterale verrekeningsovereenkomsten af te sluiten. In geval een tegenpartij zijn verplichtingen niet nakomt, geeft een dergelijke overeenkomst het recht, vorderingen en schulden uit hoofde van openstaande derivatencontracten met elkaar te verrekenen (‘netting’). Het effect van de vermindering van het kredietrisico als gevolg van bilaterale verrekeningsovereenkomsten wordt aan het einde van de tabel weergegeven.
Ultimo verslagjaar stonden aan contracten open: 2000
1999
GEWOGEN
GEWOGEN
NOTIONAL
POSITIEVE
KREDIET
NOTIONAL
POSITIEVE
KREDIET
AMOUNT
REËLE WAARDE
EQUIVALENT
AMOUNT
REËLE WAARDE
EQUIVALENT
766.978
12.383
3.655
737.573
8.640
2.742
19.122
2
322.474
9.223
3.204
1.727
15.010
1.321
541
8.736
490
299
19
10
971.559
13.674
5.020
-3.874
-1.130
9.800
3.890
RENTECONTRACTEN
Over-the-counter Beurs
35.982
VA L U TA C O N T R A C T E N
Over-the-counter Beurs
3.447
727
173.381 578
AANDELENCONTRACTEN
Over-the-counter
15.722
981
Beurs
12.841
1.444
478
OVERIGE CONTRACTEN
Over-the-counter
108 1.137.972
24.033
7.580
-11.214
-3.025
12.819
4.555
Effect van contractuele verrekening (’netting’) 1.137.972
971.559
•
59
- bedragen in miljoenen euro's, tenzij anders vermeld
Om meer inzicht te geven in de resultaten van ING Groep wordt een onderscheid gemaakt naar operationele resultaten en niet-operationele resultaten. De niet-operationele resultaten zijn afzonderlijk toegelicht.
De winst- en verliesrekening gespecificeerd naar operationele en niet-operationele resultaten is als volgt:
2000
1999
OPERATIONELE RESULTATEN
Premie-inkomen 9
2000
1999
2000
NIET-OPERATIONELE RESULTATEN
29.114
22.412
verzekeringsactiviteiten 1 0
8.400
11.151
Renteresultaat uit de bancaire activiteiten 1 1
5.831
5.698
Provisies 1 2
4.497
3.260
Overige baten 1 3
2.145
1.512
1.580
Totaal baten
49.987
44.033
8.597
Verzekeringstechnische lasten
29.901
27.543
1999
TOTAAL
29.114
22.412
15.417
11.151
5.831
5.698
4.497
3.260
1.693
3.725
3.205
1.693
58.584
45.726
29.901
27.543
Opbrengst beleggingen van de
Overige rentelasten
7.017
757
556
757
556
6.729
5.772
6.729
5.772
400
580
400
580
6.433
5.201
395
6.828
5.201
44.220
39.652
395
44.615
39.652
Resultaat voor belastingen 1 5
5.767
4.381
8.202
13.969
6.074
Belastingen
1.612
1.059
226
1.838
1.059
Resultaat na belastingen
4.155
3.322
7.976
12.131
5.015
147
93
147
93
4.008
3.229
11.984
4.922
Salarissen, pensioen- en sociale lasten 1 4 Waardeveranderingen vorderingen bankbedrijf Overige lasten
Totaal lasten
Belangen van derden
Nettowinst van het verslagjaar
De bij de rubrieken vermelde nummers verwijzen naar de toelichting, beginnend op bladzijde 62.
60
•
7.976
1.693
1.693
1.693
De operationele resultaten gespecificeerd naar verzekerings- en bancaire activiteiten zijn als volgt:
2000
1999
VERZEKERINGSACTIVITEITEN
Premie-inkomen
29.114
22.412
8.486
11.209
2000
1999
2000
BANCAIRE ACTIVITEITEN
1999
2000
ELIMINATIES
1999
TOTAAL
29.114
22.412
Opbrengst beleggingen van de verzekeringsactiviteiten Renteresultaat uit de bancaire activiteiten
5.786
5.652
86
58
8.400
11.151
-45
-46
5.831
5.698
Provisies
867
404
3.630
2.856
4.497
3.260
Overige baten
259
144
1.886
1.368
2.145
1.512
Totaal baten
38.726
34.169
11.302
9.876
49.987
44.033
Verzekeringstechnische lasten
29.901
27.543
29.901
27.543
774
544
24
24
757
556
1.784
1.370
4.945
4.402
6.729
5.772
400
580
400
580
3.105
2.312
3.328
2.889
6.433
5.201
35.564
31.769
8.697
7.895
44.220
39.652
3.162
2.400
2.605
1.981
5.767
4.381
775
413
837
646
1.612
1.059
39
34
108
59
147
93
2.348
1.953
1.660
1.276
4.008
3.229
376
461
376
1.385
Overige rentelasten Salarissen, pensioen- en sociale lasten Waardeveranderingen vorderingen bankbedrijf Overige lasten
Totaal lasten
Operationeel resultaat voor belastingen Belastingen Belangen van derden
Operationele nettowinst van het verslagjaar
41
41
41
12
12
12
Specificatie van de niet-operationele resultaten: Resultaat op verkoop Libertel
924
Resultaat op verkoop CCF
853
853
-486
-486
Voorziening inzake reorganisaties en bedrijfsverplaatsingen Resultaat op verkoop NIB
308
308
Resultaat op verkoop beleggingen in aandelen ter financiering van overnames
7.368
7.368
Voorziening inzake het millenniumcalamiteitenfonds Niet-operationele resultaten voor belastingen Belastingen Niet-operationele nettowinst
Nettowinst van het verslagjaar
91 7.459
91 1.232
743
461
8.202
1.693
226 7.976
1.693
11.984
4.922
•
61
9 PREMIE-INKOMEN
Het premie-inkomen is opgenomen voor aftrek van afgegeven herverzekerings- en retrocessie-premies, en bedraagt 25.019 miljoen (1999: 18.902 miljoen) voor leven en 4.095 miljoen (1999: 3.510 miljoen) voor Schade.
De specificatie van het premie-inkomen Leven is als volgt:
2000
1999
2000
1999
POLISSEN
POLISSEN
WAARBIJ DE VERZEKERAAR HET
WAARBIJ DE POLISHOUDER HET
BELEGGINGSRISICO DRAAGT
BELEGGINGSRISICO DRAAGT
2000
1999
TOTAAL
PERIODIEKE PREMIES
Individueel
7.150
4.505
942
930
8.092
5.435
738
635
698
599
1.436
1.234
7.888
5.140
1.640
1.529
9.528
6.669
Individueel
1.992
1.481
8.436
6.788
10.428
8.269
Collectief
3.396
2.193
1.072
1.250
4.468
3.443
5.388
3.674
9.508
8.038
14.896
11.712
13.276
8.814
11.148
9.567
24.424
18.381
595
521
25.019
18.902
Collectief
Totaal
PREMIES INEENS
Eliminaties
De specificatie van het premie-inkomen schade naar branche is als volgt:
Brand en andere schade aan zaken
2000
1999
1.108
953
Zee-, transport- en luchtvaartverzekering
62
55
1.353
1.166
Ziekte
350
368
Ongevallen(1)
824
634
Varia
369
304
29
30
4.095
3.510
Motorrijtuigen
Indirect bedrijf
( 1) inclus ie f a rbe idsonge sc hik t h e i d
62
•
1 0 O P B R E N G S T B E L E G G I N G E N VA N D E V E R Z E K E R I N G S A C T I V I T E I T E N
Hierin zijn begrepen de ontvangen interest, resultaten van financiële instrumenten voor zover deze dienen ter beperking van het renterisico, huur-, lease- en dividendopbrengsten op beleggingen, in aandelen opgenomen keuzedividenden voor het bedrag van het optionele contante dividend, alsmede de amortisatie van de rendementsverschillen. In deze post zijn ook begrepen opbrengsten van beleggingen voor risico van polishouders en spaarkasbeleggingen. In het beleggingsresultaat zakelijke waarden zijn gerealiseerde verkoopresultaten begrepen van 855 miljoen (1999: 641 miljoen).
Deze resultaten zijn als volgt gespecificeerd:
Leven Schade Algemeen
2000
1999
658
439
77
78
120
124
855
641
1 1 R E N T E R E S U LTA AT U I T D E B A N C A I R E A C T I V I T E I T E N
Hieronder zijn opgenomen de rentebaten en rentelasten, de resultaten van rente-arbitrage, resultaten op financiële instrumenten voor zover deze dienen ter beperking van het renterisico en provisies uit hoofde van kredietverlening.
De rentemarge, als percentage van de omvang van de Nederlandse en internationale activiteiten, is als volgt:
2000
1999
Nederland
1,89
2,03
Internationaal
0,79
1,22
Totaal
1,44
1,79
De mutatie van het renteresultaat ten opzichte van 1999 wordt veroorzaakt door een verkrapping van de rentemarge van 1.140 miljoen (1999 ten opzichte van 1998: miljoen) en een toename van het gemiddeld balanstotaal van 1.239 miljoen. (1999 ten opzichte van 1998: miljoen)
12 PROVISIES 2000
1999
VERZEKERINGSACTIVITEITEN
Betalingsverkeer Effectenbedrijf
2000
1999
2000
BANCAIRE ACTIVITEITEN
1999
TOTAAL
503
466
503
466
1.571
1.150
1.571
1.150
Assurantiebedrijf
100
78
94
89
194
167
Beheersvergoeding
251
142
853
572
1.104
714
266
202
266
202
Makelaarscourtage en advieskosten Overig
516
184
343
377
859
561
867
404
3.630
2.856
4.497
3.260
Onder provisies zijn opgenomen de vergoedingen uit hoofde van verrichte dienstverlening, waaronder handel in vreemde valuta, en bemiddeling bij assurantie- en betalingsverkeer.
•
63
1 3 O V E R I G E B AT E N 2000
1999
VERZEKERINGSACTIVITEITEN
2000
1999
2000
BANCAIRE ACTIVITEITEN
1999
TOTAAL
Opbrengsten uit deelnemingen en participaties
65
75
322
239
387
314
Resultaat uit financiële transacties
33
-15
1.154
749
1.187
734
161
84
410
380
571
464
259
144
1.886
1.368
2.145
1.512
Overige baten
Onder Resultaat uit financiële transacties zijn opgenomen valuta- en effectenkoersverschillen op effecten behorend tot de handelsportefeuille, alsmede waardeverschillen op participaties. Tevens vallen hieronder valutakoersverschillen uit hoofde van activa en passiva in vreemde valuta die worden aangehouden, de resultaten van de daarmee samenhangende termijncontracten, alsmede resultaten uit financiële instrumenten voor zover deze niet dienen ter beperking van het renterisico. Tevens zijn onder dit hoofd opgenomen de resultaten op de handel in leningen. De post Overige baten omvat baten welke naar hun aard niet onder bovenstaande posten gerubriceerd kunnen worden, waaronder ontvangen huren en resultaten uit hoofde van verkoop van onroerende zaken alsmede opbrengsten uit leasing voor zover deze niet het karakter van rente hebben.
R E S U LTA AT U I T F I N A N C I Ë L E T R A N S A C T I E S
2000
1999
VERZEKERINGSACTIVITEITEN
Resultaat uit handelsportefeuille effecten
-9
5
Resultaat uit handelsportefeuille valuta Overig
2000
1999
2000
BANCAIRE ACTIVITEITEN
1999
TOTAAL
674
784
665
789
379
228
379
228
42
-20
101
-263
143
-283
33
-15
1.154
749
1.187
734
VERZEKERINGSTECHNISCHE LASTEN
Onder verzekeringstechnische lasten worden opgenomen herverzekeringspremies, retrocessie-premies, vermeerdering verzekeringstechnische voorzieningen, uitkeringen, afkopen, schaden (inclusief schadebehandelingskosten) alsmede de winstdeling polishouders.
OVERIGE RENTELASTEN
Hieronder is mede begrepen de rente op de achtergestelde obligatielening uitgegeven door ING Groep N.V. in 1991, aflosbaar op 15 maart 2001.
14 SALARISSEN, PENSIOEN- EN SOCIALE LASTEN
Dit onderdeel omvat tevens sociale lasten en overige personeelslasten.
64
•
B E Z O L D I G I N G VA N D E L E D E N VA N D E R A A D VA N B E S T U U R
ALGEMEEN BELEID
Het beleid van ING inzake de bezoldiging van de leden van de Raad van Bestuur komt overeen met dat van de andere
leidinggevende functionarissen binnen de groep. Het is gericht op het aantrekken en behouden van mensen van hoge kwaliteit en hen te motiveren tot uitmuntende prestaties, in overeenstemming met de strategische doelstellingen van ING. De bezoldiging van de Raad van Bestuur wordt bepaald door de Raad van Commissarissen, op basis van een voorstel van zijn Honorerings- en Benoemingscommissie. Het beloningspakket bestaat uit een basissalaris, een prestatiebeloning op korte termijn en een prestatiebeloning op lange termijn in de vorm van aandelenopties. Met het oog op handhaving van een concurrerend beloningspakket wordt de bezoldiging regelmatig getoetst aan die van vergelijkbare ondernemingen.
BASISSALARIS
De basissalarissen worden iedere twee jaar herzien voor ontwikkelingen in de markt. De salarissen werden in 2000 niet gewijzigd
ten opzicht van 1999. De basissalarissen van de niet-Nederlandse leden van de Raad van Bestuur zijn gerelateerd aan hetgeen lokaal en internationaal gebruikelijk is.
P R E S TAT I E B E L O N I N G O P K O RT E T E R M I J N
In aanvulling op het basissalaris kan jaarlijks een prestatie-afhankelijke beloning worden verdiend tot
maximaal 30% van het jaarlijkse basissalaris. De prestatiecriteria voor de leden van de Raad van Bestuur worden vastgesteld door de Raad van Commissarissen, op basis van een voorstel van zijn Honorerings- en Benoemingscommissie. Deze criteria zijn gerelateerd aan de resultaten van ING Groep.
P R E S TAT I E B E L O N I N G O P L A N G E T E R M I J N
Prestatiebeloningen op lange termijn worden aan de Raad van Bestuur toegekend in de vorm van
optierechten op aandelen ING. Deze regeling heeft tot doel de belangen van aandeelhouders en de leden van Raad van Bestuur op één lijn te brengen. De Raad van Commissarissen heeft de bevoegdheid om, op basis van het advies van de Honorerings- en Benoemingscommissie, optierechten op aandelen ING toe te kennen aan de leden van de Raad van Bestuur. Het aantal toe te kennen opties is gerelateerd aan de toename van de winst per aandeel ING tot een maximum van 25.000 opties per lid van de Raad van Bestuur.
PENSIOENEN
De pensioenen van de Nederlandse leden van de Raad van Bestuur zijn gebaseerd op vaste toezeggingen (‘defined benefit plans’),
die door middel van een contract bij Nationale-Nederlanden N.V. zijn verzekerd. Het dienstverband van de leden van de Raad van Bestuur eindigt op 1 juni van het kalenderjaar waarin zijn 62 worden. In wederzijdse overeenstemming kan de pensionering ingaan op 1 juni van het kalanderjaar waarin men 60 of 61 wordt. De toekomstige pensioenen bedragen maximaal 60% van het basissalaris. Evenals voor de overige werknemers van ING in Nederland zijn de pensioenrechten van de leden van de Raad van Bestuur premievrij. De niet-Nederlandse leden van de Raad van Bestuur hebben een pensioenregeling gerelateerd aan hun land van herkomst.
De totale bezoldiging van de leden van de Raad van Bestuur per 31 december 2000 was als volgt:
bedragen in duizenden euro’s 2000
Basissalaris
4.886
Prestatiebeloning op korte termijn
1.115
Prestatiebeloning op lange termijn (marktwaarde opties)
2.337 8.338
Pensioenkosten
1.713
10.051 (1)
(1999: 11.011)
( 1) D , Ro bins, die per 2 mei 20 0 0 i s t o e g e t r e d e n t o t d e R a a d v a n B e s t u u r e n p e r 4 d e c e m b e r 2 0 0 0 i s a f g e t r e d e n , n i e t i n b e g r e p e n .
•
65
Het basissalaris, de prestatiebeloning op korte termijn en de prestatiebeloning op lange termijn (marktwaarde opties) van de leden van de Raad van Bestuur waren als volgt:
bedragen in duizenden euro’s
PRESTATIEBELONING
E. Kist M. Tilmant
PRESTATIEBELONING
OP LANGE TERMIJN
BASISSALARIS
OP KORTE TERMIJN
(MARKTWAARDE OPTIES)
705
195
389
1.144
177
392
F.S. Hubbell (1)
936
J.H.M. Lindenbergh
600
177
389
C. Maas
600
177
389
A.H.G. Rinnooy Kan
600
177
389
G.J.A. van der Lugt (2)
301
212
389
4.886
1.115
2.337
(1) F.S. Hubbell is op 2 mei 2000 toegetreden tot de Raad van Bestuur. (2) G.J.A. van der Lugt is op 2 mei 2000 met pensioen gegaan.
Aan de leden van de Raad van Bestuur zijn leningen en voorschotten verstrekt, waarvan per 31 december 2000 2.7 miljoen (1999: 3.5 miljoen) uitstaat, tegen een gemiddelde rentevoet van 4.4% (1999: 5.3%).
In het volgende overzicht is informatie opgenomen omtrent de openstaande opties en het verloop gedurende het boekjaar van de aan leden van de Raad van Bestuur toegekende opties (in functie per 31 december 2000).
OPTIES
AANTAL OPTIES
GEWOGEN GEMIDDELDE
BEURSKOERS OP
OPENSTAAND PER
TOEGEKEND
UITGEOEFEND
OPENSTAAND PER
UITOEFENPRIJS
UITOEFENDATUM
31 DECEMBER 1999
IN 2000
IN 2000
31 DECEMBER 2000
IN EURO’S
IN EURO’S
157.273
25.000
152.480
44,19
59,78
25.000
25.000
50.000
54,63
J.H.M. Lindenbergh
173.575
25.000
C. Maas
142.480 67.000
E. Kist M. Tilmant
29.793
(2)
F.S. Hubbell (1)
A.H.G. Rinnooy Kan
70.400
58,19
167.480
42,34
25.000
167.480
42,34
25.000
92.000
53,51
31.095
(2)
59,78
(1) F.S. Hubbell is op 2 mei 2000 toegetreden tot de Raad van Bestuur. (2) Uitgeoefend per expiratiedatum.
In 2001 zijn met betrekking tot het boekjaar 2000 aan ieder lid van de Raad van Bestuur 25.000 opties toegekend (1999: 25.000). De uitoefenprijs van deze opties is gelijk aan de openingskoers op de Euronext Amsterdam Stock Exchange van het aandeel op 15 maart 2001.
66
•
A A N D E L E N I N G G R O E P G E H O U D E N D O O R L E D E N VA N D E R A A D VA N B E S T U U R
Per 31 december 2000 had F.S. Hubbell 428.000 aandelen ING Groep, waarvan met betrekking tot 203.000 aandelen, die in een trust zijn ondergebracht, alleen het vruchtgebruik wordt genoten. De andere leden van de Raad van Bestuur hadden geen aandelen ING Groep.
B E Z O L D I G I N G VA N D E L E D E N E N O U D - L E D E N VA N D E R A A D VA N C O M M I S S A R I S S E N
De bezoldiging van de leden en oud-leden van de Raad van Commissarissen bedroeg in 2000 0,6 miljoen (1999: 0,5 miljoen). De bezoldiging van de voorzitter en de vice-voorzitter bedroeg 68.000, de overige leden ontvingen een bezoldiging van 39.000. Aan de leden van de Raad van Commissarissen zijn leningen en voorschotten verstrekt, waarvan per 31 december 2000 4,8 miljoen (1999: 4,5 miljoen) uitstaat, tegen een gemiddelde rentevoet van 5,7 % (1999: 6,2%).
OPTIEREGELING
ING Groep heeft optierechten toegekend op aandelen ING aan een aantal leidinggevende functionarissen (leden van de Raad van Bestuur en de Executive Committees, algemeen directeuren en overige door de Raad van Bestuur aangewezen functionarissen), aan alle medewerkers van ING Groep in Nederland en aan een aanzienlijk aantal medewerkers in het buitenland. Het doel van de optieregeling is, naast het bevorderen van een duurzame groei van ING Groep, het aantrekken, behouden en motiveren van leidinggevende functionarissen en medewerkers. ING Groep koopt direct of indirect eigen aandelen in op het moment dat de opties worden toegekend om aan haar verplichtingen die uit de bestaande optieregeling voortvloeien te voldoen en om het positierisico met betrekking tot de betreffende opties af te dekken. De doelstelling van dit beleid is een toename van het aantal aandelen te voorkomen, hetgeen zou resulteren in een verwatering van de nettowinst per aandeel. Per 31 december 2000 zijn alle toegekende optierechten afgedekt rekening houdend met het verwachte personeelsverloop. Optierechten hebben een looptijd van vijf of tien jaar. Optierechten die niet binnen deze periode worden uitgeoefend, komen te vervallen. De Raad van Bestuur van ING Groep zal ieder jaar vaststellen of, en in welke mate, de optieregeling zal worden voortgezet. Toegekende optierechten zullen geldig blijven (tot uitoefendatum), zelfs na beëindiging van de optieregeling. Aan de optierechten zijn bepaalde voorwaarden verbonden, waaronder een dienstverband gedurende een bepaalde aaneengesloten periode. De uitoefenprijzen van de opties zijn gelijk aan de beurskoers van het aandeel ING Groep op de dag dat de opties worden toegekend.
In het volgende overzicht is het aantal openstaande en uitoefenbare opties onderscheiden naar jaar van uitgifte en uitoefenprijs:
AANTAL OPENSTAANDE
AANTAL OPENSTAANDE
OORSPRONKELIJK
OPTIES PER
OPTIES PER
GEMIDDELDE UITOEFEN-
AANTAL OPTIES
1 JANUARI 2000
31 DECEMBER 2000
PRIJS IN EURO’S
1995
1.378.960
209.964
1996
891.233
292.991
182.467
23.50
1997
8.351.777
4.961.836
2.013.430
37.43
1998
10.420.465
9.187.779
6.854.521
60.98
1999
8.671.625
8.432.906
7.961.659
51.62
2000
11.404.043
11.159.843
59.49
BOEKJAAR
41.118.103
23.085.476
28.171.920
•
67
De mutaties in de optierechten zijn als volgt: 2000
1999
2000
1999
GEWOGEN AANTAL OPENSTAANDE OPTIES
GEMIDDELDE UITOEFENPRIJS
R A A D VA N B E S T U U R
Stand begin van het jaar
715.671
754.017
39.10
33.80
Verstrekt
150.000
175.000
57.31
51.81
60.888
33.366
11.24
11.15
Overgeboekt van/naar Overige medewerkers (1)
104.943
179.980
Stand eind van het jaar
699.840
715.671
46.68
39.10
Stand begin van het jaar
22.369.805
16.116.128
52.22
51.86
Verstrekt
Uitgeoefend
OVERIGE MEDEWERKERS
11.254.043
8.537.025
59.51
51.57
Uitgeoefend
4.730.879
586.634
46.39
36.64
Vervallen
1.525.832
1.876.694
53.05
49.32
104.943
179.980
27.472.080
22.369.805
56.05
52.22
Overgeboekt van/naar Raad van Bestuur (1)
Stand eind van het jaar
(1) De openstaande optierechten van voormalige leden van de Raad van Bestuur worden opgenomen in het mutatieoverzicht van de Overige medewerkers.
Onderstaande toelichting geeft informatie over de uitstaande en uitoefenbare optierechten per 31 december 2000:
GEWOGEN AANTAL UITSTAANDE UITOEFENPRIJS
GEMIDDELDE
GEWOGEN
UITOEFENBARE
GEWOGEN
OPTIES PER
RESTERENDE
GEMIDDELDE
OPTIES PER
GEMIDDELDE
31 DECEMBER 2000
UITOEFENPERIODE
UITOEFENPRIJS
31 DECEMBER 2000
UITOEFENPRIJS
00,00 - 30,00
182.467
0,33
23,50
182.467
23,50
30,00 - 40,00
1.990.615
1,39
37,27
1.990.615
37,27
40,00 - 50,00
85.265
1,74
41,48
85.265
41,48
50,00 - 60,00
19.085.290
5,83
54,61
3.315.957
52,72
60,00 - 70,00
5.246.905
2,45
63,56
5.158.855
63,62
70,00 - 80,00
1.581.378
8,57
72,57
IN EURO‘S
68
•
OVERIGE LASTEN
De overige lasten omvatten huisvestingskosten, diensten en leveringen van derden, afschrijvingen op materiële vaste activa, verzekeringsprovisies en overige algemene kosten. Hieronder zijn tevens opgenomen de vergoedingen aan Postkantoren BV voor loketwerkzaamheden en postvervoer, alsmede de vergoedingen aan buitenlandse postdiensten voor het verzilveren van girobetaalkaarten.
1 5 R E S U LTA AT V O O R B E L A S T I N G E N
Het resultaat voor belastingen is als volgt te specificeren:
Resultaat Leven
2000
1999
1.697
1.256
- Brand en andere schade aan zaken
64
56
- Zee-, transport- en luchtvaartverzekering
-7
2
- Motorrijtuigen
52
14
- Ziekte - Ongevallen (1) - Varia - Indirect bedrijf Resultaat Schade
12
-6
103
83
31
24
7
9
262
182
Resultaat Algemeen
1.203
962
Resultaat Verzekeringsactiviteiten
3.162
2.400
Resultaat Bancaire activiteiten
2.605
1.981
5.767
4.381
(1) Inclusief arbeidsongeschiktheid.
Algemeen heeft betrekking op de beleggingsopbrengsten van het eigen vermogen van de verzekeringsmaatschappijen alsmede de resultaten van niet-verzekeringsmaatschappijen binnen ING Groep.
•
69
- O P E R AT I O N E L E B AT E N N A A R G E O G R A F I S C H G E B I E D 2000
Nederland
1999
2000
1999
VERZEKERINGS-
BANCAIRE
ACTIVITEITEN
ACTIVITEITEN
2000
1999
2000
1999
17.065
16.573
ELIMINATIES
12.425
4.541
4.158
België
1.475
1.418
2.069
1.837
3.544
3.255
Overig Europa
1.781
1.417
2.791
2.269
4.572
3.686
17.444
14.043
1.039
791
18.488
14.832
329
247
271
320
600
567
Azië
2.064
1.284
538
463
2.602
1.747
Australië
3.336
3.381
37
25
3.373
3.406
Noord-Amerika Zuid-Amerika
Overig
155
140
16
13
39.154
34.355
11.302
9.876
-428
-186
38.726
34.169
46
-5
41
10
TOTAAL
12.570
2
12
171
153
50.415
44.219
-428
-186
49.987
44.033
Baten tussen geografische gebieden (1)
11.302
9.876
41
12
( 1) Bet r eft voorname lijk herv e r z e k e r i n g s p r e m i e s t u s s e n g r o e p s m a a t s ch a p p i j e n i n v e r s c h i l l e n d e g e o g r a f i s c h e g e b i e d e n .
O P E R AT I O N E E L R E S U LTA AT V O O R B E L A S T I N G E N N A A R G E O G R A F I S C H G E B I E D 2000
Nederland
1999
2000
1999
VERZEKERINGS-
BANCAIRE
ACTIVITEITEN
ACTIVITEITEN
2000
1999
TOTAAL
2.017
1.697
1.441
1.062
3.458
2.759
België
113
96
517
341
630
437
Overig Europa
190
124
593
448
783
572
Noord-Amerika
579
437
-235
-74
344
363
Zuid-Amerika
-6
-9
171
119
165
110
Azië
82
-2
128
99
210
97
150
81
-9
-1
141
80
37
-24
-1
-13
36
-37
3.162
2.400
2.605
1.981
5.767
4.381
Australië Overig
70
•
A M S T E R D A M . 1 M A A RT 2 0 0 1
C.A.J. HERKSTRÖTER G. VERHAGEN M. VERVERS
voorzitter
vice-voorzitter
vice-voorzitter
E. KIST
voorzitter
M. TILMANT
vice-voorzitter
F. S . H U B B E L L
M W. L . A . A . VA N D E N B E R G H E
J.H.M. LINDENBERGH
J . W. B E R G H U I S
C. MAAS
P. F. VA N D E R H E I J D E N
A.H.G. RINNOOY KAN
chief financial officer
A.G. JACOBS J. KAMMINGA P. J . A . B A R O N D E M E E S T E R J. STEKELENBURG H. TIETMEYER J.D. TIMMER
Wij hebben de in dit jaarverslag opgenomen verkorte jaarrekening van ING Groep N.V. te Amsterdam over 2000 gecontroleerd. Deze verkorte jaarrekening is ontleend aan de door ons gecontroleerde jaarrekening 2000 van ING Groep N.V. Bij die jaarrekening hebben wij op 1 maart 2001 een goedkeurende accountantsverklaring verstrekt. Deze verkorte jaarrekening is opgesteld onder verantwoordelijkheid van de leiding van de vennootschap. Het is onze verantwoordelijkheid een accountantsverklaring inzake de verkorte jaarrekening te verstrekken. Wij zijn van oordeel dat deze verkorte jaarrekening op alle van materieel belang zijnde aspecten in overeenstemming is met de jaarrekening waaraan deze is ontleend. Voor een beter inzicht in de financiële positie en de resultaten van de vennootschap en de reikwijdte van onze controle dient de verkorte jaarrekening te worden gelezen in samenhang met de volledige jaarrekening, waaraan deze is ontleend, alsmede met de door ons daarbij verstrekte accountantsverklaring.
A M S T E R D A M . 1 M A A RT 2 0 0 1
E R N S T & Y O U N G A C C O U N TA N T S
•
71
Binnen ING wordt het RAROC-concept toegepast. RAROC is een afkorting voor Risk-Adjusted Return on Capital (risico-gewogen rendement op kapitaal), een methodiek waarmee de bedrijfseconomische performance van de bancaire activiteiten op een consistente en risico-gewogen basis kan worden gemeten. RAROC wordt berekend door het economisch rendement te delen door het economisch kapitaal. Ieder kwartaal worden de RAROC-cijfers voor alle grote bancaire bedrijfsonderdelen berekend en geanalyseerd. Risico-gewogen prijsstellingsinstrumenten worden gebruikt als basis voor de tarifering van bepaalde transacties en zijn een belangrijke factor in bepaalde kredietfiatteringsprocedures. Naast het meten van risico’s en performance, zorgt RAROC ook voor een efficiënt gebruik van het risicodragend vermogen van de Groep. Nu RAROC en economische kapitaalanalyses een integraal onderdeel vormen van de planning- en controlecycli van de Groep, streeft ING ernaar de aandacht voor risico-gewogen performance en efficiënte toepassing van kapitaal te vergroten, teneinde meer aandeelhouderswaarde te creëren. Aan de ontwikkeling van RAROC voor het verzekeringsbedrijf wordt gewerkt.
R A R O C - C I J F E R S P E R U LT I M O 2 0 0 0
In de tabel zijn de RAROC-cijfers voor belastingen opgenomen voor de bancaire activiteiten van de respectievelijke bestuurlijke centra per ultimo 2000. Het RAROC-totaalpercentage (voor belastingen) voor de bancaire activiteiten bedraagt 15% (1999: 15%). Het economisch resultaat, ofwel de teller van de RAROC-ratio, is gebaseerd op soortgelijke waarderingsgrondslagen die in de jaarrekening worden gehanteerd, met uitzondering van de voorzieningen voor kredietrisico’s die zijn vervangen door een zogenaamde verwacht- verlieslast die dient om de verwachte verliezen over de hele kredietcyclus op te vangen.
BANCAIRE ACTIVITEITEN
ING Europa (exclusief ING Direct) ING Corporate & Investment Banking
1999
18%
2000
2000
RAROC
ECONOMISCH KAPITAAL
(VOOR BELASTINGEN)
(IN MILJARDEN EURO’S)
19%
9,9
9%
1%
4,1
ING Asset Management
42%
29%
0,6
Totaal bancaire activiteiten (exclusief ING Direct)
15%
15%
14,6
E C O N O M I S C H K A P I TA A L
Een belangrijk element van het RAROC-concept vormt het economisch kapitaal. Het is in feite de noemer van de RAROC-ratio. Onder economisch kapitaal wordt verstaan het bedrag aan kapitaal dat ING Groep behoort aan te houden, vanuit economisch gezichtspunt, gegeven de risicosoorten en risicobedragen van de verschillende bedrijfsonderdelen. Economisch kapitaal dient beschikbaar te zijn om toekomstige, onverwachte verliezen op te vangen. ING berekent de kans op dergelijke, potentiële verliezen door een hoog betrouwbaarheidsinterval van 99,95% toe te passen dat consistent is met de beoogde debt rating (AA/Aa2 lange termijn). Toezichthouders beogen in hun voorschriften over toereikend kapitaal ook een minimum toereikende buffer te bepalen voor het opvangen van toekomstige, onverwachte verliezen. Deze voorschriften zijn echter gebaseerd op betrekkelijk mechanische berekeningsmethoden en meten niet alle verschillende risicosoorten. Economisch kapitaal is daarvoor de maatstaf bij uitstek en wordt voortdurend geanalyseerd en vergeleken met het feitelijk beschikbare kapitaal van de Groep. Het economisch kapitaal is naar vijf verschillende soorten risico ingedeeld: kredietrisico, marktrisico, transferrisico, bedrijfsrisico en operationeel risico. In de tabel op de volgende bladzijde wordt een overzicht gegeven van de verdeling van het economisch kapitaal over de bancaire bedrijfsonderdelen over het jaar 2000, geen rekening houdend met de diversificatie-effecten tussen de risicosoorten:
72
•
E C O N O M I S C H K A P I TA A L P E R R I S I C O S O O R T
in miljarden euro’s
Kredietrisico
6,0
Marktrisico
3,3
Transferrisico
1,1
Bedrijfsrisico
2,9
Operationeel risico
3,7
Diversificatie-effect
-2,4
Totaal
14,6
Operationeel risico kent in principe een geringe correlatie met de andere vier risicosoorten. Als gevolg van deze diversificatie van risico’s kan het vereiste economisch kapitaal lager zijn dan de som van de vijf risicokapitalen. Aangezien dit diversificatievoordeel niet aan één risicosoort kan worden toegerekend, wordt het apart in de tabel vermeld.
Embedded value geeft inzicht in het creëren van economische waarde door de verkoop en het beheer van langetermijncontracten, zoals levensverzekeringen, annuïteiten en pensioenen. Embedded value omvat de contante waarde van toekomstige kasstromen inzake de portefeuille, zoals die op de waarderingsdatum in de boeken is opgenomen, plus het vrije deel van het eigen vermogen. De onderliggende aannames (kosten, rente, sterfte, afkopen etc.) zijn gebaseerd op de meest recente informatie en geven een zo goed mogelijke schatting van in de toekomst te verwachten realisaties. De kasstromen worden contant gemaakt tegen een rentevoet die overeenkomt met de kapitaalkosten.
De e mb edded v alue v an d e l e v e n b e d r i j v e n i s a l s v o l g t :
1999
2000
12,0
13,0
9,1
5,8
21,1
18,8
in m iljarden euro’s
Contante waarde bestaande portefeuille Vrije deel van het eigen vermogen
De afname van het vrije deel van het vrije vermogen is veroorzaakt door betaling van buitengewone en gewone dividenden aan ING Groep als onderdeel van de financiering van nieuwe acquisities. De waarde van de bestaande portefeuille van ReliaStar en Aetna is in bovenstaande cijfers nog niet opgenomen. De toegevoegde waarde van de nieuwe activiteiten in 2000 bedroeg 246 miljoen tegen 252 miljoen in 1999. De gewogen gemiddelde rentevoet in 2000 bedroeg 8.3% (1999: 8.1%)
•
73
’ P E R F O R M A N C E - I N D I C AT O R E N S C H A D E V E R Z E K E R I N G E N
De specificatie van de combined ratio in % over de jaren 1999 en 2000 is als volgt: 1999
2000
1999
SCHADERATIO
Totaal
75,2
74,6
2000
1999
KOSTENRATIO
31,4
29,4
2000
COMBINED RATIO
106,6
104,0
Bij de schaderatio worden de schaden, inclusief de schadebehandelingskosten, uitgedrukt in een percentage van de netto verdiende premies. Bij de kostenratio worden de kosten uitgedrukt als een percentage van de netto geboekte premies. De schaderatio en de kostenratio vormen tezamen de combined ratio, waarbij een percentage van minder dan 100% betekent dat een technische winst wordt toegevoegd aan de opbrengst beleggingen.
T O E Z I C H T S E I S E N M E T B E T R E K K I N G T O T S O LVA B I L I T E I T
Aan verzekeringszijde is de vereiste solvabiliteitsmarge gebaseerd op richtlijnen van de Europese Unie. De aanwezige solvabiliteitsmarge van ING overtrof eind 2000 de vereiste solvabiliteitsmarge met een factor 1,5 (1999: 2,6), zoals blijkt uit de onderstaande tabel.
in miljarden euro’s
Aanwezige solvabiliteitsmarge Vereiste solvabiliteitsmarge
Solvabiliteitssurplus
1999
2000
18,5
19,9
5,1
8,0
13,4
11,9
’ De specificatie van de efficiency-ratio’s van (operationele) bancaire activiteiten per Bestuurlijk Centrum over de jaren 1999 en 2000 (in %) is als volgt:
1999
2000
ING Europa (exclusief ING Direct)
71,0
67,1
ING Corporate & Investment Banking
80,3
91,0
ING Asset Management
67,5
76,2
Totaal bancaire activiteiten (exclusief ING Direct)
73,6
72,1
74
•
T O E Z I C H T S E I S E N M E T B E T R E K K I N G T O T S O LVA B I L I T E I T
Aan bankzijde bedraagt het vereiste vermogen 8% van alle naar risicogewogen activa, de zogenaamde BIS-norm. De tabel specificeert de naar risico gewogen activa, alsmede de samenstelling van het toetsingsvermogen en de solvabiliteitsratio.
N A A R R I S I C O G E W O G E N A C T I VA I N G B A N K N . V.
in miljarden euro’s
Kredietrisico Marktrisico
1999
2000
187,2
210,0
12,1
9,8
199,3
219,8
SAMENSTELLING TOETSINGSVERMOGEN
in miljarden euro’s
- Tier-1-vermogen - Overig vermogen
1999
2000
14,0
15,8
6,7
7,8
20,7
23,6
1999
2000
S O LVA B I L I T E I T S R AT I O ’ S
Tier-1-ratio BIS-ratio
7,02%
7,22%
10,38%
10,75%
Credit ratings, zoals toegekend door rating-bureaus, zijn indicatoren voor de waarschijnlijkheid van tijdige en volledige terugbetaling van rente en hoofdsom van de vastrentende effecten.
De belangrijkste credit ratings voor ING zijn als volgt:
STANDARD & POOR’S
MOODY’S
AA-
Aa2
- korte termijn
A1+
P-1
- lange termijn
AA-
Aa2
- korte termijn
A1+
P-1
- lange termijn
AA-
Aa2
ING GROEP
ING VERZEKERINGEN
ING BANK
- financiële kracht
B+
•
75
C U M U L AT I E F P R E F E R E N T E A A N D E L E N
Het maatschappelijk kapitaal van ING Groep bestaat behalve uit In de afgelopen jaren is Corporate Governance wereldwijd in het
gewone en preferente aandelen ook uit cumulatief preferente
centrum van de belangstelling komen te staan. ING Groep hecht
aandelen. ING heeft aan de Stichting Cumulatief Preferente
groot belang aan goed bestuur, adequaat toezicht en verslaglegging,
Aandelen ING Groep een call-optie op cumulatief preferente
alsmede aan een goede balans tussen de belangen van haar
aandelen verleend. Verwezen wordt voorts naar de informatie op
verschillende ‘stakeholders’. Dit hoofdstuk geeft inzicht in de wijze
bladzijde 79.
waarop corporate governance binnen ING Groep is geregeld. A G E N D A V E R G A D E R I N G VA N A A N D E E L H O U D E R S VOORSTELLEN AANDEELHOUDERSVERGADERING 2001
De agenda van de Aandeelhoudersvergadering wordt vastgesteld
In de Aandeelhoudersvergadering van 17 april 2001 zullen voorstellen
door de Raad van Bestuur en Raad van Commissarissen. Op grond
worden gedaan met betrekking tot corporate governance, te weten
van de statuten zijn kapitaalverschaffers (aandeelhouders en
a) ook rechtspersonen zullen in de gelegenheid worden gesteld gewone
certificaathouders) die alleen of gezamenlijk ten minste 1% van het
en preferente aandelen aan te houden, b) de Stichting Administratie-
geplaatste kapitaal vertegenwoordigen, gerechtigd onderwerpen
kantoor ING Groep wordt in de gelegenheid gesteld ook aan certi-
voor de agenda voor te dragen, mits het verzoek uiterlijk 50 dagen
ficaathouders/rechtspersonen een stemvolmacht te verlenen en c) het
vóór de vergadering wordt ingediend.
vereenvoudigen
van
de
procedure
van
het
verlenen
van
stemvolmachten door de Stichting Administratiekantoor ING
Groep aan certificaathouders. REGLEMENT
De Raad van de Bestuur heeft over zijn wijze van functioneren een door de Raad van Commissarissen goedgekeurd reglement opgesteld.
C E R T I F I C E R I N G VA N D E A A N D E L E N E N S T E M V O L M A C H T E N
HONORERING, TOEGEKENDE OPTIERECHTEN EN EFFECTENBEZIT
ING Groep heeft haar gewone en preferente aandelen gecertificeerd
Voor de honorering van de leden van de Raad van Bestuur en de aan
als een instrument ter bevordering van een evenwichtige besluit-
hen toegekende optierechten wordt verwezen naar bladzijde 65 en 66.
vorming in de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. Het
De leden van de Raad van Bestuur zijn gerechtigd aandelen in de
stemrecht op de aandelen ligt bij de Stichting Administratiekantoor
vennootschap aan te houden als lange-termijnbelegging.
ING Groep, een onafhankelijk trustkantoor dat in haar stemgedrag rekening houdt met de belangen van de vennootschap, de
ondernemingen die door de vennootschap in stand worden gehouden en alle daarbij betrokkenen. Het rapport van de Stichting over 2000
P R O F I E L S C H E T S R A A D VA N C O M M I S S A R I S S E N
is opgenomen op bladzijde 78.
De Raad van Commissarissen van ING Groep heeft een profielschets opgesteld als toetssteen voor zijn samenstelling. Deze
De certificaten zijn beperkt royeerbaar, hetgeen inhoudt dat
profielschets ligt ter inzage bij de vennootschap te Amsterdam. Er
natuurlijke personen ieder hun certificaten slechts tot maximaal 1%
wordt niet meer dan één voormalig lid van de Raad van Bestuur op
van het geplaatste aandelenkapitaal kunnen omwisselen in aandelen
vijf commissarissen benoemd. Een ex-bestuurder kan niet tot
met volledig stemrecht. Voor het uitoefenen van het stemrecht in de
voorzitter van de Raad van Commissarissen worden benoemd.
Algemene Vergadering van Aandeelhouders wordt door de Stichting
Voormalige leden van de Raad van Bestuur zullen in geval van
Administratiekantoor ING Groep desgevraagd aan certificaathouders
benoeming tot lid van de Raad van Commissarissen een
een stemvolmacht verleend, binnen de grenzen van de royeerbaarheid
wachtperiode van een jaar in acht nemen volgend op hun aftreden
van de certificaten, derhalve aan natuurlijke personen tot maximaal
als lid van de Raad van Bestuur.
1% van het geplaatste aandelenkapitaal per certificaathouder.
76
•
REGLEMENT
G E G E V E N S L E D E N R A A D VA N C O M M I S S A R I S S E N
De Raad van Commissarissen heeft over zijn wijze van functioneren
DRS. C.A.J. HERKSTRÖTER RA,
een reglement opgesteld. Hierin zijn ook de taken van de commissies
nationaliteit)
voorzitter (1937 – Nederlandse
uit de Raad van Commissarissen opgenomen.
BELANGRIJKSTE VOORMALIGE FUNCTIE:
president-directeur N.V. Koninklijke
Nederlandsche Petroleum Maatschappij en voorzitter Comité van HERBENOEMING COMMISSARISSEN
Directeuren Koninklijke/Shell Groep.
Commissarissen treden af in de eerstvolgende Aandeelhouders-
COMMISSARISSEN VAN ING GROEP IN:
vergadering na een zittingsperiode van vier jaar. Commissarissen
Voorzitter van de Honorerings- en Benoemingscommissie.
kunnen twee keer voor een periode van vier jaar worden
BENOEMINGSTERMIJN:
herbenoemd. Commissarissen dienen uiterlijk af te treden in het jaar
in 2002.
EERSTE BENOEMING IN DE RAAD VAN
mei 1998; voorzitter vanaf mei 1999. HUIDIGE
tot de Algemene Vergadering van Aandeelhouders
waarin zij 70 worden of, in bijzondere gevallen, het jaar waarin zij 72 worden.
DRS. G. VERHAGEN RA,
ING Groep kent als structuurvennootschap het gecontroleerd
nationaliteit)
vice-voorzitter (1929 – Nederlandse vice-voorzitter Koninklijke Pakhoed N.V.
coöptatiesysteem voor benoeming in de Raad van Commissarissen.
BELANGRIJKSTE VOORMALIGE FUNCTIE:
Dit houdt in dat commissarissen worden (her)benoemd door de Raad
Benoeming tot lid van de Raad van Commissarissen van NMB
van Commissarissen zelf, waarbij de Centrale Ondernemingsraad en
Postbank Groep in 1991. EERSTE BENOEMING IN DE RAAD VAN COMMISSARISSEN VAN
de Aandeelhoudersvergadering het recht van aanbeveling en het recht
ING GROEP:
mei 1994; vice-voorzitter vanaf mei 1996. Voorzitter van
van bezwaar hebben. Herbenoemingen van commissarissen worden
het Audit Committee.
zorgvuldig overwogen en zijn in geen enkel opzicht een automatisme.
Algemene Vergadering van Aandeelhouders in 2001.
HUIDIGE, TEVENS LAATSTE BENOEMINGSTERMIJN:
tot de
De vastgestelde herbenoemingsprocedure dient gevolgd te worden. IR. M. VERVERS,
vice-voorzitter (1933 – Nederlandse nationaliteit) voorzitter Raad van Bestuur Wolters
NEVENFUNCTIES/ONAFHANKELIJKHEID COMMISSARISSEN
BELANGRIJKSTE VOORMALIGE FUNCTIE:
Jaarlijks wordt aan commissarissen een opgave gevraagd van andere
Kluwer N.V. Benoeming tot lid van de Raad van Commissarissen
commissariaten en bezoldigde (neven)functies. Geen van de
van Nationale-Nederlanden in 1991.
(neven)functies mag strijdig zijn met de belangen van ING Groep.
COMMISSARISSEN VAN ING GROEP:
De verantwoordelijkheid voor een goede vervulling van het ING-
interim-voorzitter gedurende drie jaar vanaf november 1996.
commissariaat in relatie tot andere (neven)functies ligt bij de
Hervatting vice-voorzitterschap in mei 1999. Voorzitter van het
commissaris zelf.
Audit Committee met ingang van 17 April 2001. Lid van de
EERSTE BENOEMING IN DE RAAD VAN
mei 1994; vice-voorzitter vanaf mei 1996;
Honorerings- en Benoemingscommissie. HONORERING EN EFFECTENBEZIT
HUIDIGE BENOEMINGSTERMIJN:
tot
de Algemene Vergadering van Aandeelhouders in 2002.
De honorering van de commissarissen wordt door de Algemene (1951 – Belgische nationaliteit)
Vergadering van Aandeelhouders vastgesteld en is niet afhankelijk
M W. P R O F. D R . L . A . A . VA N D E N B E R G H E
van de resultaten van de vennootschap. Voor de honorering van de
BELANGRIJKSTE HUIDIGE FUNCTIES:
commissarissen over 2000 wordt verwezen naar bladzijde 67.
Management
Leden van de Raad van Commissarissen mogen aandelen in de
Universiteit van Gent in België. Benoeming tot lid van de Raad van
vennootschap aanhouden als langetermijnbelegging. Per 31 december
Commissarissen van Nationale-Nederlanden in 1991. EERSTE BENOEMING
2000 hadden de commissarissen in totaal 9.785 certificaten van
IN DE RAAD VAN COMMISSARISSEN VAN ING GROEP:
School
directeur van De Vlerick Leuven Gent
en
buitengewoon
hoogleraar
aan
de
mei 1994. Lid van het Audit
gewone aandelen, 22 certificaten van preferente aandelen en 586
Committee. HUIDIGE BENOEMINGSTERMIJN: tot de Algemene Vergadering van
warrants in hun bezit. Indien commissarissen ING-opties aanhouden
Aandeelhouders in 2002.
die zijn toegekend tijdens hun vorige functie als lid van de Raad van (1934 – Nederlandse nationaliteit)
Bestuur, dan vormen deze optierechten onderdeel van het ING-
D R S . J . W. B E R G H U I S
optieplan. Meer informatie daarover treft u aan op bladzijde 68.
BELANGRIJKSTE VOORMALIGE FUNCTIES:
vice-voorzitter Raad van Bestuur
Koninklijke Pakhoed N.V. en lid van de Raad van Bestuur AKZO N.V. Benoeming in de Raad van Commissarissen van NMB Bank in 1987. EERSTE BENOEMING IN DE RAAD VAN COMMISSARISSEN VAN ING GROEP:
•
77
januari 1991. Lid van het Audit Committee. BENOEMINGSTERMIJN:
HUIDIGE, TEVENS LAATSTE
tot de Algemene Vergadering van Aandeelhouders
in 2002.
P R O F. D R . H . T I E T M E Y E R
BELANGRIJKSTE VOORMALIGE FUNCTIE:
Bundesbank. mei 2000.
P R O F. M R . P. F. VA N D E R H E I J D E N
(1949 – Nederlandse nationaliteit)
president-directeur van de Deutsche
EERSTE BENOEMING IN DE RAAD VAN COMMISSARISSEN VAN ING GROEP:
HUIDIGE, TEVENS LAATSTE BENOEMINGSTERMIJN:
tot de Algemene
Vergadering van Aandeelhouders in 2003.
directeur van het Hugo Sinzheimer
BELANGRIJKSTE HUIDIGE FUNCTIES:
Instituut en hoogleraar Arbeidsrecht aan de Universiteit van Amsterdam.
(1931 – Duitse nationaliteit)
EERSTE BENOEMING IN DE RAAD VAN COMMISSARISSEN VAN ING GROEP:
J.D. TIMMER
(1933 – Nederlandse nationaliteit)
BELANGRIJKSTE VOORMALIGE FUNCTIES:
president en voorzitter van de Raad van
mei 1995, mede op aanbeveling van de Centrale Ondernemingsraad.
Bestuur Philips Electronics. EERSTE BENOEMING IN DE RAAD VAN COMMISSARISSEN
Lid van de Honorerings- en Benoemings-commissie.
VAN
BENOEMINGSTERMIJN:
HUIDIGE
tot de Algemene Vergadering van Aandeelhouders
in 2003.
ING
GROEP:
oktober 1996. Lid van de Honorerings- en
Benoemingscommissie.
HUIDIGE BENOEMINGSTERMIJN:
tot de Algemene
Vergadering van Aandeelhouders in 2001, waarin hij voor herbenoeming zal worden voorgedragen.
DRS. A.G. JACOBS
(1936 – Nederlandse nationaliteit) voorzitter Raad van Bestuur Nationale-
BELANGRIJKSTE VOORMALIGE FUNCTIES:
BENOEMING IN DE RAAD VAN COMMISSARISSEN VAN ING GROEP:
Audit
Committee.
HUIDIGE
NIEUWE BENOEMINGEN
EERSTE
In de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 17 april 2001
juni 1998. Lid van het
zal de Raad van Commissarissen een voorstel doen tot benoeming
Nederlanden en voorzitter Raad van Bestuur ING Groep.
BENOEMINGSTERMIJN:
tot
de
Algemene
Vergadering van Aandeelhouders in 2003.
van mevrouw Luella G. Goldberg (Amerikaanse nationaliteit) als lid van de Raad van Commissarissen. De voorgenomen benoeming van mevrouw Goldberg is gebaseerd op haar ervaring met financiële
J. KAMMINGA
(1947 – Nederlandse nationaliteit)
ondernemingen en haar kennis op het gebied van vermogensbeheer,
Commissaris der Koningin in de provincie
BELANGRIJKSTE HUIDIGE FUNCTIE:
corporate governance, employee benefits en telecommunicatie.
Gelderland. Eerste benoeming in de Raad van Commissarissen van ING Groep in mei 1994.
HUIDIGE, TEVENS LAATSTE BENOEMINGSTERMIJN:
tot de
Algemene Vergadering van Aandeelhouders in 2002.
G . J . A . VA N D E R L U G T
(1940 – Nederlandse nationaliteit)
BELANGRIJKSTE VOORMALIGE FUNCTIE:
R A P P O R T A A N D E C E R T I F I C A AT H O U D E R S
voorzitter Raad van Bestuur ING Bank
Ter
voldoening
van
het
bepaalde
in
artikel
16
van
de
en ING Groep. EERSTE BENOEMING IN DE RAAD VAN COMMISSARISSEN VAN ING GROEP:
Administratievoorwaarden voor de aandelen op naam ING Groep
tot de Algemene Vergadering van
N.V. d.d. 24 januari 1991, laatstelijk gewijzigd op 17 oktober 2000,
april 2001.
HUIDIGE BENOEMINGSTERMIJN:
Aandeelhouders in 2005.
brengen wij onderstaand verslag uit aan certificaathouders. Gedurende het verslagjaar 2000 heeft de Stichting werkzaamheden
P R O F. D R . I R . P. J . A . B A R O N D E M E E S T E R
(1935 – Belgische
verricht die verband hielden met de administratie van gewone en
nationaliteit)
preferente aandelen op naam, waartegenover certificaten aan toonder
BELANGRIJKSTE HUIDIGE FUNCTIE:
voorzitter Besix N.V. EERSTE BENOEMING IN DE RAAD
VAN COMMISSARISSEN VAN ING GROEP:
mei 1998. HUIDIGE BENOEMINGSTERMIJN: tot de
Algemene Vergadering van Aandeelhouders in 2002.
zijn uitgegeven. Op 27 april 2000 is het bestuur bijeengeweest ter bespreking van het jaarverslag 1999 en de agendapunten van de op 2 mei 2000 gehouden Algemene Vergadering van Aandeelhouders. In de op 13 december 2000 gehouden vergadering is het bestuur
J. STEKELENBURG
(1941 – Nederlandse nationaliteit)
BELANGRIJKSTE HUIDIGE FUNCTIE:
geïnformeerd over de algemene gang van zaken tot en met
burgemeester van de gemeente Tilburg.
EERSTE BENOEMING IN DE RAAD VAN COMMISSARISSEN VAN ING GROEP:
september 1997,
mede op aanbeveling van de Centrale Ondernemingsraad. BENOEMINGSTERMIJN:
tot de Algemene Vergadering van Aandeelhouders
in 2002.
78
HUIDIGE
•
30 september 2000. Als gevolg van de statutenwijziging van de vennootschap, waarbij onder meer de nominale waarde van de gewone aandelen is gewijzigd in 0,48 en die van preferente aandelen A en B in 1,20, zijn de administratievoorwaarden overeenkomstig aangepast.
Per 31 december 2000 zijn voor een nominaal bedrag van
inachtneming van het in de vorige zin gestelde. Bij het nemen van de
472.724.784,48
cumulatief preferente aandelen dient daarop ten minste 25% van het
gewone
aandelen
in
administratie
genomen,
waartegenover 984.843.301 certificaten van nominaal 0,48 zijn
nominale bedrag te worden gestort.
uitgegeven en voor een nominaal bedrag van 104.494.334,40 preferente aandelen A in administratie zijn genomen, waartegenover
De samenstelling van het bestuur van de Stichting is als volgt: mr.
87.078.612 certificaten van nominaal 1,20 zijn uitgegeven.
A.P. Timmermans (voorzitter), drs. J.H. Goris, prof. mr. S.C.J.J. Kortmann, mr. A.C. Metzelaar, dr. ir. W. van Vonno, mw. prof. dr.
Het Bestuur van de Stichting bestaat thans uit de heren drs. J.W.M.
L.A.A. van den Berghe, drs. G. Verhagen RA en mr. E. Kist (niet-
Simons (voorzitter), mr. H.J. Blaisse, mr. J.H. Hulshof, ir. T. Regtuijt,
stemgerechtigd lid).
ir. H. de Korver, drs. C.A.J. Herkströter RA en ir. M. Ververs. De werkzaamheden verbonden aan de administratie van de
ONAFHANKELIJKHEIDSVERKLARING
aandelen worden verricht door de administrateur van de Stichting:
Het Bestuur van de Stichting Cumulatief Preferente Aandelen ING
Administratiekantoor
Groep en de Raad van Bestuur van ING Groep N.V. verklaren
van
het
Algemeen
Administratie-
en
hiermede dat naar hun gezamenlijk oordeel is voldaan aan de ten
Trustkantoor B.V. te Amsterdam.
aanzien van de onafhankelijkheid van de Stichting Cumulatief Amsterdam. 1 maart 2001
Preferente Aandelen ING Groep gestelde eisen als bedoeld in bijlage
X bij het Fondsenreglement van Euronext N.V. te Amsterdam.
ONAFHANKELIJKHEIDSVERKLARING
Amsterdam. 1 maart 2001
Het bestuur van de Stichting Administratiekantoor ING Groep en
de Raad van Bestuur van ING Groep N.V. verklaren hiermede dat
. .
naar hun gezamenlijk oordeel is voldaan aan de ten aanzien van de Administratiekantoor ING Groep gestelde eisen als bedoeld in bijlage
X bij het Fondsenreglement van Euronext N.V. te Amsterdam.
per 1 januari 2001
Amsterdam. 1 maart 2001
M.A.J.M. HERMANNS,
H . W. D E B R U I N ,
. .
W. VA N P U F F E L E N ,
onafhankelijkheid
van
de
bestuurders
van
de
Stichting
voorzitter
secretaris plv. voorzitter
M W. T. H . VA N D E R M E E R - K R U I S M A N ,
plv. secretaris
R . B O E K K A M P, L . B O S M A N , M W. M . J . A . B U S S E , F. VA N D I J K , G . M . VA N D R I M M E L E N , M W L . VA N E E R D E N B U R G , A . M . N . F E S T E N , A . T. H A L B E R S TA D T, A . J . H E E R O M A , J . B . M . VA N H E S T, J . A . P. M . J A N S S E N ,
De Stichting Cumulatief Preferente Aandelen ING Groep, gevestigd
W. K A N O N , M . K O S T E R , B . M A N T E L , H . P O R T E , H . P. P O S T, M . R O O S J E N ,
te Amsterdam, werd opgericht op 22 januari 1991.
R . A . J . R U I V E N K A M P, A . G . S N E L L E R , R . U Y L E N H O E D , J . A . B . V O G E L ,
Tussen de Stichting en ING Groep is een call-optie-overeenkomst
J.G. VREUGDENHIL, H. ZUIDEMA
gesloten. Deze overeenkomst geeft de stichting het recht cumulatief preferente aandelen in het kapitaal van ING Groep N.V. te nemen
tot een maximum van 900 miljoen cumulatief preferente aandelen.
per 1 januari 2001
Door de Stichting kunnen telkens maximaal zoveel cumulatief voorzitter. Duitsland
preferente aandelen worden genomen, dat telkens onmiddellijk na
MW S. DIEHL,
plaatsing van cumulatief preferente aandelen het totale geplaatste
H . W. D E B R U I N ,
kapitaal van de vennootschap voor niet meer dan een derde bestaat
A. KIHM,
uit cumulatief preferente aandelen. Indien vervolgens nieuwe,
M. BLONDEEL,
andere dan cumulatief preferente, aandelen worden uitgegeven, kan
K . D A E L E M A N S , M . J A D O T E N O . VA N D U E R E N .
de Stichting telkens weer van haar recht gebruik maken met
M W. M . FA C H I N G E R ,
secretaris. Nederland
plv. voorzitter. Luxemburg plv. secretaris. België België
Duitsland
•
79
Frankrijk
M W. V. E S C U D I E ,
COLOFON
A. ANTIOCHOS,
Griekenland
REDACTIE EN PRODUCTIE
LASZLO SZABO,
Hongarije
ING Groep N.V., Corporate Communications, Amsterdam
A. MAHER,
Ierland
M W. F. M U R G O L O ,
ONTWERP
Italië
Total Identity bv, Amsterdam
M W. M . J . A . B U S S E , A . M . N . F E S T E N , M W. T H . VA N D E R H E I D E , R . J . P.
FOTOGRAFIE
VA N D E R H E I J D E N , M . A . J . M . H E R M A N N S , B . H O F S T E E , J . A . P. M .
Reinier Gerritsen, Amsterdam
JANSSEN EN A.G. SNELLER,
Nederland
Polen
A. GROMADA,
PlantijnCasparie Capelle a/d IJssel
M W. S . C O N S TA N T I N E S C U ,
Roemenië
Spanje
J. SANZ GOMEZ,
DRUK
BINDWERK
Binderij Hexspoor bv, Boxtel
C . R O B E R T S O N E N M W. P. B E N T H A M , M W. C H R . VA N D E R G I E S S E N ,
Verenigd Koninkrijk
Zwitserland
per 1 januari 2001
De Raad van Advies adviseert de Raad van Bestuur over strategische, maatschappelijke en beleidsmatige onderwerpen of ontwikkelingen die voor ING van belang zijn. IR. K. VUURSTEEN, DRS. J. DE BOER,
voorzitter, voorzitter Raad van Bestuur Heineken
voorzitter MKB-Nederland
D R S . G . J . N . H . C E R F O N TA I N E ,
voorzitter Raad van Bestuur N.V. Schiphol
Group CHEN YUAN,
president van de Staatsontwikkelingsbank, China bestuursvoorzitter Sanlam, Zuid-Afrika
M.H. DALING,
H . E G G E R S T E D T, M. EYSKENS,
voormalig lid Raad van Bestuur Unilever
voormalig Eerste Minister van België
R . F O R R E S TA L ,
voorzitter van de bancaire sectie van de Group of Smith,
Gambrell & Russell, VS D R . F. J . D . G O L D S C H M E D I N G , I R . R . M . J . VA N D E R M E E R , M R . P. A . N O U W E N , M W. P. R O T H ,
oud-president Randstad Holding
lid Raad van Bestuur AKZO Nobel
oud-hoofddirecteur ANWB
burgemeester van Frankfurt am Main, Duitsland
DRS. G.H.B. VERBERG,
hoofddirecteur Nederlandse Gasunie
D R S . B . J . M . V E R W A AY E N ,
Executive Vice-President Lucent
Technologies, VS. D R . F. J . M . W E R N E R ,
Voorzitter Raad van Bestuur Academisch
Ziekenhuis Nijmegen St. Radboud E.J. WINTZEN,
oprichter BSO, directeur Ex'tent bv,
Management & Investment Company
ING Groep N.V. Strawinskylaan 2631, 1077 Amsterdam Postbus 810, 1000 Amsterdam Telefoon (020) 541 54 11 Telefax (020) 541 54 44 Internet: www.ing.com e-mail:
[email protected]
80
•
