MARCH 2011

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARET/MARCH 2011

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS AT 31 MARCH 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes

31 Mar 2011

31 Des 2010

1 Jan 2010

ASET

ASSETS

Aset lancar Kas dan setara kas Investasi lain-lain Piutang usaha, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar 115 (31/12/2010: 126, 1/1/2010: 109): - Pihak berelasi - Pihak ketiga Piutang pembiayaan, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar 1.122 (31/12/2010: 1.021, 1/1/2010: 675) Piutang lain-lain, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar 7 (31/12/2010: 27, 1/1/2010: 23): - Pihak berelasi - Pihak ketiga Persediaan Pajak dibayar dimuka Pembayaran dimuka lainnya

Current assets Cash and cash equivalents Other investments Trade receivables, net of provision for doubtful receivables of 115 (31/12/2010: 126, 1/1/2010: 109): - Related parties - Third parties Financing receivables, net of provision for doubtful receivables of 1,122 (31/12/2010: 1,021 1/1/2010: 675) Other receivables, net of provision for doubtful receivables of 7 (31/12/2010: 27, 1/1/2010: 23): - Related parties - Third parties Inventories Prepaid taxes Other prepayments

3 4

9,666 88

7,005 73

8,732 39

5,31g 5 6

509 11,282 18,545

415 8,976 15,904

318 7,261 10,630

7,31h 7 8 9a

182 412 9,744 1,848 1,791

151 376 10,842 1,722 1,379

166 294 7,282 1,299 721

54,067

46,843

36,742

6

14,305

14,001

10,103

7,31h 7 10

741 197 16,473

722 227 15,053

793 96 11,484

4 9d 11

3,354 1,171 225 3,326

3,449 1,083 225 3,184

2,656 814 217 2,614

12

25,586

24,363

20,761

13

1,287

1,341

1,180

1,394 479 679

1,339 415 612

721 302 455

69,217

66,014

52,196

Total non-current assets

123,284

112,857

88,938

TOTAL ASSETS

Jumlah aset lancar Aset tidak lancar Piutang pembiayaan, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar 640 (31/12/2010: 709, 1/1/2010: 694) Piutang lain-lain, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar nihil (31/12/2010: 17, 1/1/2010: 17): - Pihak berelasi - Pihak ketiga Investasi pada perusahaan asosiasi dan jointly controlled entities Investasi lain-lain Aset pajak tangguhan Properti investasi Tanaman perkebunan, setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar 723 (31/12/2010: 700, 1/1/2010: 656) Aset tetap, setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar 17.215 (31/12/2010: 16.245, 1/1/2010: 13.137) Aset kerja sama operasi, setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar 79 (31/12/2010: 74, 1/1/2010: 41) Goodwill Aset tak berwujud lainnya Aset lain-lain Jumlah aset tidak lancar JUMLAH ASET

30a

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.

Total current assets Non-current assets Financing receivables,net of provision for doubtful receivables of 640 (31/12/2010: 709, 1/1/2010: 694) Other receivables, net of provision for doubtful receivables of nil (31/12/2010: 17, 1/1/2010: 17): - Related parties - Third parties Investments in associates and jointly controlled entities Other investments Deferred tax assets Investment properties Plantations, net of accumulated depreciation of 723 (31/12/2010: 700, 1/1/2010: 656) Fixed assets, net of accumulated depreciation of 17,215 (31/12/2010: 16,245, 1/1/2010: 13,137) Joint operation assets, net of accumulated depreciation of 79 (31/12/2010: 74, 1/1/2010: 41) Goodwill Other intangible assets Other assets

The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.

Halaman - 1 - Page


LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS AT 31 MARCH 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes

31 Mar 2011

31 Des 2010

1 Jan 2010

LIABILITAS Liabilitas jangka pendek Pinjaman jangka pendek Hutang usaha: - Pihak berelasi - Pihak ketiga Liabilitas lain-lain - Pihak berelasi - Pihak ketiga Hutang pajak Beban yang masih harus dibayar Provisi Pendapatan ditangguhkan Bagian jangka pendek dari hutang jangka panjang: - Pinjaman bank dan pinjaman lain-lain - Surat berharga yang diterbitkan - Hutang sewa pembiayaan Jumlah liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang Liabilitas lain-lain – pihak ketiga Pendapatan ditangguhkan Liabilitas pajak tangguhan Provisi Hutang jangka panjang, setelah dikurangi bagian jangka pendek: - Pinjaman bank dan pinjaman lain-lain - Surat berharga yang diterbitkan - Hutang sewa pembiayaan Jumlah liabilitas jangka panjang Jumlah liabilitas EKUITAS Modal saham: - Modal dasar - 6.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 500 (dalam satuan Rupiah) per saham - Modal ditempatkan dan disetor penuh - 4.048.355.314 saham biasa Tambahan modal disetor Komponen ekuitas lainnya Saldo laba: - Dicadangkan - Belum dicadangkan Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali Jumlah ekuitas JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES Current liabilities Short-term borrowings Trade payables: - Related parties - Third parties Other liabilities - Related parties - Third parties Taxes payable Accrued expenses Provisions Unearned income Current portion of long-term debt:

14

3,413

4,689

2,430

15,31i 15

2,664 8,409

2,058 7,217

1,763 5,515

16,31j 16 9b 17 18

34 2,934 1,620 4,385 178 1,752

44 2,944 1,281 3,263 178 1,694

25 2,109 1,403 2,689 199 1,420

19

9,133

8,887

5,772

20

4,732 385 39,639

3,902 325 36,482

2,839 213 26,377

16

18

300 1,408 898 1,408

135 1,259 1,014 1,343

197 870 933 962

19

10,548

10,151

6,285

20

4,523 752 19,837

3,365 419 17,686

4,018 364 13,629

- Debt securities in issue - Obligations under finance leases Total non-current liabilities

30a

59,476

54,168

40,006

Total liabilities

9d

- Bank loans and other loans - Debt securities in issue - Obligations under finance leases Total current liabilities Non-current liabilities Other liabilities – third parties Unearned income Deferred tax liabilities Provisions Long-term debt, net of current portion: - Bank loans and other loans

EQUITY Share capital: - Authorised - 6,000,000,000 shares with par value of Rp 500 (full Rupiah) per share 21

2,024

2,024

2,024

22 23

1,106 1,387

1,106 1,449

1,106 1,178

24

425 48,723 53,665

425 44,306 49,310

425 35,161 39,894

25

10,143

9,379

9,038

63,808 123,284

58,689 112,857

48,932 88,938


- Issued and fully paid 4,048,355,314 ordinary shares Additional paid-in capital Other reserves Retained earnings: - Appropriated - Unappropriated Equity attributable to the owners of parent Non-controlling interest Total equity TOTAL LIABILITIES


Halaman - 2 - Page


LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 MARET 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED PROFIT AND LOSS ACCOUNT FOR THE PERIOD ENDED 31 MARET 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated)

31 Mar 2011 Pendapatan bersih Beban pokok pendapatan Laba kotor Beban usaha: Beban penjualan Beban umum dan administrasi

Laba usaha Penghasilan/(beban) lain-lain: Penghasilan bunga Beban bunga Keuntungan/(kerugian) selisih kurs, bersih Penghasilan lain-lain, bersih

Catatan/ Notes

31 Mar 2010

38,693

26,30a

29,688

(31,074)

27,30a

(23,765)

7,619

5,923 28

(1,509) (1,770)

(1,358) (1,318)

(3,279)

(2,676)

4,340

109 (127) 50 409

30a

30a 29

441

3,247

121 (114) (28) 218 197

Net revenue Cost of revenue Gross profit Operating expenses: Selling expenses General and administrative expenses

Operating profit Other income/(expenses): Interest income Interest expense Foreign exchange gain/(loss), net Other income, net

Bagian atas hasil bersih perusahaan asosiasi dan jointly controlled entities

1,443

1,077

Share of results of associates and jointly controlled entities

Laba sebelum pajak penghasilan

6,224

4,521

Profit before income tax

Beban pajak penghasilan

(1,154)

9c

(940)

Income tax expenses

Laba periode berjalan

5,070

3,581

Profit for the period

Laba yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

4,303 767

3,014 567

Profit attributable to: Owners of the parent Non-controlling interest

5,070

3,581

Laba per saham – dasar dan dilusian (dalam satuan Rupiah)

1,063


32

744

Earnings per share – basic and diluted (full Rupiah)


Halaman - 3 - Page


LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 MARET 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE PERIOD ENDED 31 MARET 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 31 Mar 2011

Laba periode berjalan

31 Mar 2010

5,070

3,581

Pendapatan komprehensif lain: Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing Penyesuaian nilai wajar investasi tersedia untuk dijual - Kerugian/(keuntungan) bersih yang timbul selama periode berjalan - Transfer ke laba rugi Lindung nilai arus kas Bagian pendapatan komprehensif lain dari perusahaan asosiasi dan jointly controlled entities, setelah pajak Pajak penghasilan terkait Pendapatan komprehensif lain periode berjalan, setelah pajak Jumlah pendapatan komprehensif periode berjalan Laba komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

Profit for the period Other comprehensive income:

(13)

(10)

Translation difference

Fair value reserve (38)

80

(49)

(37)

48

12

Cash flow hedges

(13)

(5)

Share of other comprehensive income of associates and jointly controlled entties, net of tax

(9)

(4)

Related income tax

(74)

36

Other comprehensive income for the period, net of tax

4,996

3,617

Total comprehensive income for the period

4,241 755

3,046 571

4,996

3,617


- Net loss/(gain) arising during the period - Transfer to profit and loss

Comprehensive income attributable to: Owners of the parent Non-controlling interest


Halaman - 4 - Page

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 MARET 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah)

Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital

Modal saham/ Share capital Saldo 1 Januari 2010

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE PERIOD ENDED 31 MARCH 2011 (Expressed in billions of Rupiah)

Selisih Penilaian kembali aset tetap/Fixed asset revalution reserve

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan/ Exchange Reserve

Penyesuaian nilai wajar investasi tersedia untuk dijual/Fair value reserve

Lindung nilai arus kas/ Cash flow hedges

2,024

1,106

130

39

223

-

-

-

-

-

2,024

1,106

130

39

223

(93)

Laba komprehensif periode berjalan

-

-

-

(11)

40

Lain-lain

-

-

-

-

-

Saldo 31 Maret 2010

2,024

1,106

130

28

263

Saldo 1 Januari 2011

2,024

1,106

130

22

473

-

-

-

-

-

22

473

(51)

(14)

(74)

26 -

Penyesuaian sehubungan dengan penerapan PSAK No. 55 (Revisi 2006) Saldo 1 Januari 2010 setelah penyesuaian

Penyesuaian sehubungan dengan penerapan PSAK No. 22 (Revisi 2010) Saldo 1 Januari 2011 setelah penyesuaian

2a

2,024

1,106

130

Laba komprehensif periode berjalan

-

-

-

Lain-lain

-

-

-

-

-

2,024

1,106

130

8

399

Saldo 31 Maret 2011

(93)

Lain-lain/ Other

Belum dicadangkan/ Unappropriated

Dicadangkan/ Appropriated

Kepentingan non pengendali/ Non-controlling interest

Jumlah/ Total

Jumlah ekuitas/Total equity

879

425

35,161

39,894

9,038

48,932

-

-

53

53

-

53

879

425

35,214

39,947

9,038

48,985

3

-

-

3,014

3,046

571

3,617

-

-

-

-

-

(90)

879

425

38,228

42,993

9,523

52,516

Balance at 31 March 2010

(51)

875

425

44,306

49,310

9,379

58,689

Balance at 1 January 2011

-

-

114

114

-

114

875

425

44,420

49,424

9,379

58,803

-

-

4,303

4,241

755

4,996

-

-

-

-

9

9

875

425

48,723

53,665

10,143

63,808

-

-

(25)

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporankeuangan konsolidasian.

(86)

(86)

The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. Halaman - 5 - Page

Balance at 1 January 2010 Adjustment in relation to implementation of PSAK No. 55 (Revised 2006) Balance at 1 January 2010 after adjustment Comprehensive income for the period Others

Adjustment in relation to implementation of PSAK No. 22 (Revised 2010) Balance at 1 January 2011 after adjustment Comprehensive income for the period Others Balance at 31 March 2011

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 MARET 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE PERIOD ENDED 31 MARCH 2011 (Expressed in billions of Rupiah) 31 Mar 2011

31 Mar 2010

Arus kas dari aktivitas operasi:

Cash flows from operating activities:

Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok Pembayaran kepada karyawan Pembayaran beban usaha lain Penerimaan dari/(pembayaran untuk) aktivitas operasi lainnya Kas yang dihasilkan dari operasi Penghasilan bunga yang diterima Pembayaran pajak penghasilan badan

37,044 ((30,642)) (1,898)) (1,369) 285

30,030 (24,764) (1,400) (1,612) (90)

3,420 100 (973))

2,164 103 (842)

Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi

2,547

1,425

99 201

45 107

-

86

23 -

13 33

Arus kas dari aktivitas investasi: Dividen kas yang diterima Penjualan dan capital repayment investasi lain-lain Penurunan piutang kepada pihak-pihak berelasi Penjualan aset tetap Penjualan anak perusahaan, setelah dikurangi kas yang dilepas Pelepasan perusahaan asosiasi Penambahan investasi di perusahaan asosiasi Penambahan aset kerjasama operasi Pembelian aset tetap Penambahan investasi lain-lain Pembelian tanaman perkebunan Penambahan aset lain-lain Pembelian anak perusahaan, setelah dikurangi kas yang diperoleh Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi

10 (42)

-

(2) (1,180) (166) )(156) )(110) -

(1,323))


(5) (814) (261) (176) (44) (5)

(1,021)

Receipts from customers Payments to suppliers Payments to employees Payments for other operating expenses Receipts from/(payments for) other operating activities Cash generated from operations Interest income received Payments of corporate income tax Net cash flows provided from operating activities Cash flows from investing activities: Cash dividends received Sale and capital repayment of other investments Reductions in amounts due from related parties Sale of fixed assets Sale of subsidiary, net of cash disposed Disposal of associate Addition of investment in associates Additions to joint operation assets Acquisitions of fixed assets Additions to other investments Acquisitions of plantations Additions to other assets Purchase of subsidiary, net of cash acquired Net cash flows used in investing activities


Halaman - 6 - Page

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 MARET 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE PERIODS ENDED 31 MARCH 2011 (Expressed in billions of Rupiah) 31 Mar 2011

Arus kas dari aktivitas pendanaan: Penerimaan hutang jangka panjang Penerimaan pinjaman jangka pendek Pembayaran kembali hutang jangka panjang Pembayaran kembali pinjaman jangka pendek Pembayaran bunga Investasi oleh hak nonpengendali Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan

Kenaikan bersih kas, setara kas dan cerukan Kas, setara kas dan cerukan pada awal periode

Dampak perubahan selisih kurs terhadap kas, setara kas dan cerukan Kas, setara kas dan cerukan pada akhir periode

6,627 3,674 ()(3,723) (4,936))

31 Mar 2010 4,018 1,477 (2,944)

Cash flows from financing activities: Proceeds from long-term debt Proceeds from short-term borrowings Repayments of long-term debt

(1,552)

Repayments of short-term borrowings

)(130) 17

(106) -

1,529

893

1652,753)

7,005

Net cash flows provided from financing activities

1,297

Increase in cash, cash equivalents and bank overdrafts

8,730

Cash, cash equivalents and bank overdrafts at beginning of period

(104)

(92)

9,666

Interest paid Investments by non-controlling interests

9,923

Aktivitas signifikan yang tidak mempengaruhi arus kas:

Effect of exchange rate differences on cash, cash equivalents and bank overdrafts Cash, cash equivalents and bank overdrafts at end of period Significant activities not affecting cash flows:

Perolehan aset tetap melalui hutang jangka panjang

443

565

Reklasifikasi uang muka ke aset tetap

203

85

Reclassification of advance payments to fixed assets

Reklasifikasi aset tetap ke persediaan

90

34

Reclassification of fixed assets to inventory

Kas, setara kas dan cerukan terdiri dari:

The cash, cash equivalents and bank overdrafts comprise the following: 31 Mar 2011

Kas dan setara kas Cerukan

Acquisition of fixed assets through long-term debt

31 Mar 2010

9,666 -

9,924 (1)

9,666

9,923


Cash and cash equivalents Bank overdrafts


Halaman - 7 - Page

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated)

1.

1.

INFORMASI UMUM a.

b.

Pendirian dan informasi lainnya

GENERAL INFORMATION a.

Establishment and other information

PT Astra International Tbk (“Perseroan”) didirikan pada tahun 1957 dengan nama PT Astra International Incorporated. Pada tahun 1990, Perseroan mengubah namanya menjadi PT Astra International Tbk.

PT Astra International Tbk (the “Company”) was established in 1957 as PT Astra International Incorporated. In 1990, the Company changed its name to PT Astra International Tbk.

Perseroan berdomisili di Jakarta, Indonesia, dengan kantor pusat di JI. Gaya Motor Raya No. 8, Sunter II, Jakarta.

The Company is domiciled in Jakarta, Indonesia, with its head office at JI. Gaya Motor Raya No. 8, Sunter II, Jakarta.

Ruang lingkup kegiatan Perseroan seperti yang tertuang dalam Anggaran Dasarnya adalah perdagangan umum, perindustrian, jasa pertambangan, pengangkutan, pertanian, pembangunan dan jasa konsultasi. Ruang lingkup kegiatan utama anak perusahaan meliputi perakitan dan penyaluran mobil, sepeda motor berikut suku cadangnya, penjualan dan penyewaan alatalat berat, pertambangan dan jasa terkait, pengembangan perkebunan, jasa keuangan, infrastruktur dan teknologi informasi.

The scope of the Company’s activities as set out in its Articles of Association is to engage in general trading, industry, mining, transportation, agriculture, construction and consultancy services. The subsidiaries’ main activities are the assembly and distribution of automobiles, motorcycles and related spare parts, heavy equipment sales and rentals, mining and related services, development of plantations, financial services, infrastructure and information technology.

Anggaran dasar

b.

Articles of association

Perseroan didirikan dengan Akta Notaris Sie Khwan Djioe No. 67 tanggal 20 Februari 1957 dan disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. J.A.5/53/5 tanggal 1 Juli 1957.

The Company was established by Notarial Deed No. 67 of Sie Khwan Djioe dated 20 February 1957 and approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in Decision Letter No. J.A.5/53/5 dated 1 July 1957.

Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir dibuat dengan Akta Notaris Masjuki, S.H., notaris pengganti dari Imas Fatimah, S.H., No. 83 tanggal 24 Juni 2008 untuk memenuhi ketentuan Undang-undang No. 40/2007 tentang Perseroan Terbatas. Perubahan Anggaran Dasar ini disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-56114.AH.01.02 tanggal 28 Agustus 2008. Perubahan Anggaran Dasar tersebut diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia tanggal 17 Maret 2009 No. 22, Tambahan Berita Negara No. 7879.

The Company's Articles of Association have been amended several times. The latest amendment was made by Notarial Deed of Masjuki, S.H., substitute notary of Imas Fatimah, S.H., No. 83 dated 24 June 2008 to comply with the provisions of Company Law No. 40/2007. The amendment was approved by the Minister of Law and Human Rights of Republic of Indonesia based on Decision Letter No. AHU-56114.AH.01.02 dated 28 August 2008. The amendment of the Articles of Association has been published in State Gazette of the Republic of Indonesia dated 17 March 2009 No. 22, Supplement to the State Gazette No. 7879.

Halaman - 8 - Page



1.

1.

INFORMASI UMUM (lanjutan) c.

Perubahan struktur permodalan

GENERAL INFORMATION (continued) c.

Kebijakan/Tindakan Perusahaan Penawaran Umum Perdana 30 juta saham, nominal Rp 1.000 (dalam satuan Rupiah) per saham, harga penawaran Rp 14.850 (dalam satuan Rupiah) per saham. Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu atas 48.439.600 saham dengan harga Rp 13.850 (dalam satuan Rupiah) per saham.

Tahun/ Year 1990

1994

Pembagian saham bonus yang berasal dari kapitalisasi tambahan modal disetor sejumlah Rp 872 miliar atau setara dengan 871.912.800 saham. Konversi obligasi menjadi 280.837 saham yang dilakukan oleh sebagian pemegang obligasi konversi.

1997

Limited Public Offering with pre-emptive rights of 48,439,600 shares at the price of Rp 13,850 (full Rupiah) per share.

Conversion of shares by bondholders.

bonds into 280,837 certain convertible

Completion of a stock split from Rp 1,000 (full Rupiah) per share to Rp 500 (full Rupiah) per share, increasing the number of shares outstanding to 2,325,662,474. 1999

Persetujuan atas kompensasi berbasis saham bagi karyawan dan eksekutif Perseroan sampai dengan 70 juta saham. Pada tanggal jatuh tempo, sejumlah 64.754.000 saham telah diterbitkan sehubungan dengan eksekusi opsi saham karyawan tersebut. Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu, 1.404.780.175 saham dengan harga Rp 1.000 (dalam satuan Rupiah) per saham.

Policy/Corporate actions Initial Public Offering 30 million shares, with a par value of Rp 1,000 (full Rupiah) per share, offering price of Rp 14,850 (full Rupiah) per share.

Distribution of bonus shares from the capitalisation of additional paid-in capital amounting to Rp 872 billion, equivalent to 871,912,800 shares.

Pemecahan nilai nominal saham dari Rp 1.000 (dalam satuan Rupiah) per saham menjadi Rp 500 (dalam satuan Rupiah) per saham, yang mengakibatkan kenaikan jumlah saham yang beredar menjadi 2.325.662.474. Penerbitan 258.398.155 rights kepada para kreditur dan pemegang obligasi sehubungan dengan restrukturisasi hutang, satu right berhak untuk membeli satu saham Perseroan dengan harga Rp 500 (dalam satuan Rupiah) per saham. Sejumlah 253.158.665 saham telah diterbitkan sehubungan dengan eksekusi rights ini.

Changes in capital structure

Issue of 258,398,155 rights to creditors and bondholders in relation to a debt restructuring, one share of the Company for every right held at the price of Rp 500 (full Rupiah) per share. 253,158,665 shares were issued as a result of the rights exercised.

Approval for stock-based compensation for the Company's employees and executives up to 70 million shares. As at the expiry date, 64,754,000 shares had been issued as a result of employee stock options exercised. 2002

Seluruh saham Perseroan telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia. Halaman - 9 - Page

Limited Public Offering in respect of a rights issue with pre-emptive rights, 1,404,780,175 shares at the price of Rp 1,000 (full Rupiah) per share. All of the Company's issued shares are listed on the Indonesia Stock Exchange.



1.

1.

INFORMASI UMUM (lanjutan) d.

Struktur Grup

GENERAL INFORMATION (continued) d.

Dimulainya kegiatan komersial/ Commencement of commercial operations

The Group Structure

Persentase kepemilikan efektif/ Effective percentage of ownership 31 Mar 31 Des 2011 2010

Jumlah aset (sebelum eliminasi)/ Total assets (before elimination) 31 Mar 31 Des 2011 2010

a)

ANAK PERUSAHAAN/SUBSIDIARIES : OTOMOTIF/AUTOMOTIVE PT Arya Kharisma PT Astra Multi Trucks Indonesia b) PT Astra Otoparts Tbk PT Gaya Motor PT Inti Pantja Press Industri PT Pulogadung Pawitra Laksana PT Tjahja Sakti Motor

1988 1984 1991 1970 1990 1980 1962

100.00 75.00 95.65 100.00 89.36 100.00 100.00

100.00 75.00 95.65 100.00 89.36 100.00 100.00

440 578 6,158 286 372 55 280

421 632 5,586 270 336 30 303

JASA KEUANGAN/FINANCIAL SERVICES PT Astra Mitra Ventura PT Federal International Finance b) PT Sedaya Multi Investama PT Astra Multi Finance PT Astra Sedaya Finance b) PT Sedaya Pratama PT Staco Estika Sedaya Finance PT Swadharma Bhakti Sedaya Finance b) PT Asuransi Astra Buana c) PT Garda Era Sedaya

1992 1989 1989 1991 1983 1993 1990 1986 1981 1998

99.85 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 57.26 90.50 95.70 100.00

99.85 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 57.26 90.50 95.70 100.00

85 13,500 10,048 343 14,937 246 400 1,304 5,347 1,090

71 12,068 9,133 352 13,872 231 375 1,147 5,016 1,344

AGRIBISNIS/AGRIBUSINESS b) PT Astra Agro Lestari Tbk

1995

79.68

79.68

9,950

8,792

76.87

76.87

839

982

ALAT BERAT DAN PERTAMBANGAN/HEAVY E QUIPMENT AND MINING b) 1973 59.50 59.50 PT United Tractors Tbk b) 1993 59.50 59.50 PT Pamapersada Nusantara

32,117 16,799

29,701 15,371

5,059 2,372 149 109 50 1,193

4,319 2,183 147 109 48 1,089

TEKNOLOGI INFORMASI/INFORMATION TECHNOLOGY b) 1975 PT Astra Graphia Tbk

INFRASTRUKTUR DAN LOGISTIK/INFRASTRUCTURE AND LOGISTIC b) PT Serasi Autoraya 1990 100.00 b) 1996 100.00 PT Astratel Nusantara PT Suryaraya Prawira 1994 100.00 PT Brahmayasa Bahtera 1970 100.00 PT Intertel Nusaperdana 1989 100.00 PT Marga Mandalasakti 1990 79.31 a) b) c)

Termasuk anak perusahaan tidak signifikan. Dan anak perusahaan. Dikonsolidasi sejak Desember 2010.

langsung

yang

100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 79.31

a) Including significant indirect subsidiaries. b) And subsidiary/subsidiaries. c) Consolidated since December 2010.

Seluruh anak perusahaan langsung dan anak perusahaan tidak langsung yang signifikan berdomisili di Indonesia.

All direct subsidiaries and significant indirect subsidiaries are domiciled in Indonesia.

Induk perusahaan langsung Perseroan adalah Jardine Cycle & Carriage Ltd, yang didirikan di Singapura, sedangkan induk perusahaan utama Perseroan adalah Jardine Matheson Holdings Ltd, yang didirikan di Bermuda.

The Company’s immediate parent company is Jardine Cycle & Carriage Ltd, incorporated in Singapore and its ultimate parent company is Jardine Matheson Holdings Ltd, incorporated in Bermuda.

Halaman - 10 - Page



1.

1.

INFORMASI UMUM (lanjutan) e.

Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan

GENERAL INFORMATION (continued) e.

Susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan adalah sebagai berikut:

Board of Commissioners, Directors and Employees The members of the Company's Boards of Commissioners and Directors are as follows:

31 Maret/March 2011 dan/and 31 Desember/December 2010 Dewan Komisaris Presiden Komisaris Komisaris Independen:

Budi Setiadharma Djunaedi Hadisumarto Muhamad Chatib Basri Soemadi Djoko Moerdjono Brotodiningrat Akira Okabe Erry Firmansyah

Komisaris:

Anthony John Liddell Nightingale Mark Spencer Greenberg Benjamin William Keswick Chiew Sin Cheok Jonathan Chang

Direksi Presiden Direktur Direktur:

Prijono Sugiarto Gunawan Geniusahardja Johnny Darmawan Danusasmita Djoko Pranoto Widya Wiryawan Angky Tisnadisastra Sudirman Maman Rusdi Simon Collier Dixon

Board of Commissioners President Commissioner Independent Commissioners:

Commissioners:

Board of Directors President Director Directors:

Pada tanggal 31 Maret 2011, Perseroan dan anak perusahaan memiliki 94.865 orang karyawan (31 Desember 2010: 93.544 orang) dengan jumlah biaya karyawan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2011 adalah kurang lebih Rp 2,6 triliun (31 Desember 2010: Rp 7,6 triliun).

As at 31 March 2011, the Company and its subsidiaries had 94,865 employees (31 December 2010: 93,544 employees) with total employee costs for the year ended 31 March 2011 of approximately Rp 2.6 trillion (31 December 2010: Rp 7.6 trillion).

Termasuk perusahaan asosiasi dan jointly controlled entities, jumlah karyawan pada tanggal 31 Maret 2011 adalah 147.596 orang (31 Desember 2010: 145.154 orang).

Including associates and jointly controlled entities, the number of employees as at 31 March 2011 was 147,596 employees (31 December 2010: 145,154 employees).

2. IKHTISAR PENTING a.

KEBIJAKAN

Dasar penyusunan konsolidasian

AKUNTANSI

laporan

YANG

keuangan

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a.

Laporan keuangan konsolidasian, Perseroan dan anak perusahaan (“Grup”) disusun oleh Direksi berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia dan diselesaikan pada tanggal 26 April 2011.

Halaman - 11 - Page

Basis of preparation of the consolidated financial statements The consolidated financial statements of the Company and its subsidiaries (“the Group”) were prepared by the Directors in accordance with Indonesian Financial Accounting Standard and completed on 26 April 2011.


2. IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) a.


AKUNTANSI

Dasar penyusunan laporan konsolidasian (lanjutan)

YANG

keuangan

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) a.

Basis of preparation of the consolidated financial statements (continued)

Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi yang penting yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian.

Presented below are the significant accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements.

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep harga perolehan, kecuali dinyatakan khusus pada Catatan 2j, 2o dan 2q dan menggunakan dasar akrual (accruals basis), kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian.

The consolidated financial statements have been prepared on the basis of historical cost, except as disclosed in Notes 2j, 2o and 2q and using the accruals basis, except in the consolidated statement of cash flows.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan ini, kas dan setara kas disajikan setelah dikurangi dengan cerukan.

The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities. For these purposes, cash and cash equivalents are shown net of bank overdrafts.

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan standar akuntansi keuangan di Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan liabilitas dan pengungkapan aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan keuangan konsolidasian serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi.

The preparation of consolidated financial statements in conformity with Indonesian financial accounting standards requires management to make estimations and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the consolidated financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Actual results may differ from these estimates.

Seluruh angka dalam laporan keuangan konsolidasian ini, dibulatkan menjadi dan disajikan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain.

Figures in the consolidated financial statements are rounded to and expressed in billions of Rupiah unless otherwise stated.

Standar akuntansi baru

New accounting standards

Grup melakukan penerapan revisi standar dan pencabutan standar yang efektif diterapkan untuk tahun buku yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2011:

The Group adopted the following revised standards and withdrawal of standards which are effective for financial statement beginning on 1 January 2011:

-

PSAK No. 1 PSAK No. 2 PSAK No. 3 PSAK No. 4

: Penyajian Laporan Keuangan/Presentation of Financial Statements : Laporan Arus Kas/Statement of Cash Flows : Laporan Keuangan Interim/Interim Financial Reporting : Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri/ Consolidated and Separate Financial Statements

Halaman - 12 - Page


2. IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) a.


AKUNTANSI

Dasar penyusunan laporan konsolidasian (lanjutan)

YANG

keuangan

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) a.

Standar akuntansi baru (lanjutan) -

PSAK No. 5 PSAK No. 7 PSAK No. 8 PSAK No. 12 PSAK No. 15 PSAK No. 19 PSAK No. 22 PSAK No. 23 PSAK No. 25

: : : : : : : : :

- PSAK No. 48 : - PSAK No. 57 : - PSAK No. 58 : - ISAK No. 7 - ISAK No. 9

: :

- ISAK No. 10 - ISAK No. 11

: :

- ISAK No. 12

:

- ISAK No. 14 - ISAK No. 17

: :

Basis of preparation of the consolidated financial statements (continued) New accounting standards (continued)

Segmen Operasi/Operating Segments Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi/Related Party Disclosures Peristiwa Setelah Periode Pelaporan/Events after the Reporting Period Bagian Partisipasi dalam Ventura Bersama/Interests in Joint Ventures Investasi pada Entitas Asosiasi/Investments in Associates Aset Tak Berwujud/Intangible Assets Kombinasi Bisnis/Business Combinations Pendapatan/Revenue Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan/ Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors Penurunan Nilai Aset/Impairment of Assets Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi/ Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan/ Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations Konsolidasi Entitas Bertujuan Khusus/Consolidation – Special Purpose Entities Perubahan atas Liabilitas Aktivitas Purnaoperasi, Restorasi dan Liabilitas Serupa/Changes in Existing Decommissioning, Restoration and Similar Liabilities Program Loyalitas Pelanggan/Customer Loyalty Programmes Distribusi Aset Nonkas kepada Pemilik/Distributions of Non-cash Assets to Owners Pengendalian Bersama Entitas: Kontribusi Nonmoneter oleh Venturer/Jointly Controlled Entities: Non-Monetary Contributions by Venturers Aset Tak Berwujud - Biaya Situs Web/Intangible Assets – Web site Cost Laporan Keuangan Interim dan Penurunan Nilai/Interim Financial Reporting and Impairment

Penerapan standar-standar tersebut tidak mengakibatkan dampak yang material terhadap hasil usaha dari Grup. Berdasarkan PSAK No. 1 (Revisi 2009), jumlah tercatat kepentingan nonpengendali telah direklasifikasi dan disajikan sebagai bagian dari ekuitas. Terkait dengan hal ini, Perseroan menyajikan pula laporan posisi keuangan awal periode komparatif.

The adoption of those standards did not have a material impact on the results of the Group. Based on PSAK No. 1 (Revised 2009), the carrying amount of noncontrolling interest was reclassified and presented within the equity. Therefore, the Company also presented the statement of financial position as at beginning of the comparative period.

Sebagai informasi tambahan, Perseroan menyajikan laporan keuangan sendiri PT Astra International Tbk (induk perusahaan saja). Sesuai dengan PSAK No. 4 (Revisi 2009), penyertaan Perseroan pada anak perusahaan, perusahaan asosiasi dan jointly controlled entities disajikan berdasarkan metode biaya.

For additional information, the Company presented separate financial statements of PT Astra International Tbk (parent company only). In accordance with PSAK No. 4 (Revised 2009), investment in subsidiaries, associates and jointly controlled entities are presented under cost method.

Halaman - 13 - Page


2. IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) b.


AKUNTANSI

YANG

Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) b.

Principles of consolidation (continued)

Sesuai dengan ketentuan transisi PSAK No. 22 (Revisi 2010), jumlah tercatat goodwill negatif sebesar Rp 114 miliar yang dihentikan pengakuannya telah disesuaikan ke saldo laba per 1 Januari 2011.

In accordance with the transitional provisions of PSAK No. 22 (Revised 2010), the carrying amount of negative goodwill of Rp 114 billion that was being derecognised has been adjusted to the retained earning at 1 January 2011.

Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan aset dan liabilitas pada tanggal 31 Maret 2011 dan 31 Desember 2010 dan hasil usaha untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2011 dan 2010 dari Perseroan dan perusahaanperusahaan dimana Perseroan memiliki kemampuan secara langsung atau tidak langsung untuk mengendalikan perusahaanperusahaan tersebut.

The consolidated financial statements incorporate the assets and liabilities as at 31 March 2011 and 31 December 2010 and results of operations for the periods ended 31 March 2011 and 2010 of the Company and entities in which the Company has the ability to directly or indirectly exercise control.

Kepentingan nonpengendali disajikan di ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari ekuitas induk perusahaan. Laba atau rugi dan setiap komponen pendapatan komprehensif lain dialokasikan kepada induk perusahaan dan kepentingan nonpengendali.

Non-controlling interests are presented within the equity in the consolidated statement of financial position, separately from the equity of the parent company. Profit or loss and each component of other comprehensive income is allocated to the parent company and non-controlling interests.

Seluruh transaksi dan saldo yang material antara perusahaan-perusahaan yang dikonsolidasi telah dieliminasi dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian.

All material transactions and balances between consolidated companies have been eliminated in the consolidated financial statements.

Bila pengendalian atas suatu entitas diperoleh dalam periode berjalan, hasil usaha entitas tersebut dimasukkan dalam laporan laba rugi konsolidasian sejak tanggal pengendalian diperoleh. Bila pengendalian berakhir dalam periode berjalan, hasil usaha entitas tersebut dimasukkan ke dalam laporan keuangan konsolidasian untuk periode dimana pengendalian masih berlangsung.

Where control of an entity is obtained during a financial period, its results are included in the consolidated profit and loss account from the date on which control commences. Where control ceases during a financial period, its results are included in the consolidated financial statements for the part of the period during which control existed.

Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini telah diterapkan secara konsisten, kecuali jika dinyatakan lain.

The accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements have been consistently applied, unless otherwise stated.

Halaman - 14 - Page


2. IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) b.

c.


AKUNTANSI

YANG

Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) b.

Principles of consolidation (continued)

Goodwill merupakan selisih lebih antara harga perolehan dengan nilai wajar aset bersih yang diperoleh pada tanggal akuisisi. Jika harga perolehan lebih rendah daripada nilai wajar aset bersih yang diperoleh (goodwill negatif), maka selisihnya diakui di dalam laba rugi konsolidasian. Goodwill tidak diamortisasi dan dilakukan uji penurunan nilai setiap tahun.

Goodwill represents the excess of the acquisition cost over the fair value of the net assets acquired at the date of acquisition. If the cost of acquisition is less than the fair value of the net assets acquired (negative goodwill), the difference is recognised in the consolidated profit and loss account. Goodwill is not amortised and tested for impairment annually.

Kebijakan akuntansi terkait dengan investasi pada perusahaan asosiasi dan jointly controlled entities dinyatakan dalam Catatan 2i.

The accounting policies relating to investments in associates and jointly controlled entities are set out in Note 2i.

Penjabaran mata uang asing

c.

Foreign currency translation

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi.

Foreign currency transactions are translated into Rupiah using the exchange rates prevailing at the dates of the transactions.

Aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada akhir periode pelaporan. Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari penyelesaian transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui di dalam laporan laba rugi konsolidasian, kecuali apabila ditangguhkan di dalam ekuitas sebagai lindung nilai arus kas yang memenuhi syarat dan yang termasuk dalam biaya pinjaman yang terkait secara langsung dengan qualifying asset seperti yang dinyatakan di Catatan 2l, 2m dan 2n.

Foreign currency monetary assets and liabilities are translated into Rupiah at the rates of exchange prevailing at end of the reporting period. Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement of foreign currency transactions and from the translation of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognised in the consolidated profit and loss account, except when recognised in equity as qualifying cash flow hedges and those included in borrowing costs that directly relate to qualifying assets as disclosed in Notes 2l, 2m and 2n.

Perubahan nilai wajar efek moneter dalam mata uang asing yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual dipisahkan antara selisih penjabaran yang timbul dari perubahan biaya perolehan diamortisasi dan perubahan lainnya atas nilai tercatat efek.

Changes in the fair value of monetary securities denominated in foreign currency classified as available-for-sale are analysed between translation differences resulting from changes in the amortised cost of the security and other changes in the carrying amount of the security.

Selisih penjabaran yang terkait dengan perubahan biaya perolehan diamortisasi diakui di dalam laporan laba rugi konsolidasian dan perubahan lainnya pada nilai tercatat diakui di dalam ekuitas.

Translation differences arising from changes in the amortised cost are recognised in the consolidated profit and loss account, and other changes in carrying amount are recognised in equity.

Halaman - 15 - Page


2. IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) c.


AKUNTANSI

YANG

Penjabaran mata uang asing (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) c.

Kurs utama yang digunakan, berdasarkan kurs tengah yang diterbitkan Bank Indonesia, adalah sebagai berikut (dalam satuan Rupiah): 31 Mar 2011 Dolar Amerika Serikat (“USD”) Yen Jepang (“JPY”) d.

e.

f.

8,709 105

Kas, setara kas dan deposito

Foreign currency translation (continued) The main exchange rates used, based on the middle rates published by Bank Indonesia, are as follows (full Rupiah):

31 Des 2010 8,991 110 d.

United States Dollars (“USD”) Japanese Yen (“JPY”)

Cash, cash equivalents and deposits

Kas dan setara kas mencakup kas, simpanan yang sewaktu-waktu bisa dicairkan dan investasi likuid jangka pendek lainnya dengan jangka waktu jatuh tempo tiga bulan atau kurang.

Cash and cash equivalents include cash on hand, deposits held at call with banks and other short-term highly liquid investments with original maturities of three months or less.

Deposito berjangka dengan jatuh tempo lebih dari tiga bulan disajikan dalam “Investasi lainlain”.

Call and time deposits with maturities over three months are included within “Other investments”.

Kas dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya, disajikan sebagai bagian dari ”Aset lain-lain”.

Cash and time deposits which are restricted in use, are classified as part of “Other assets”.

Piutang usaha dan piutang lain-lain

e.

Trade and other receivables

Piutang usaha dan piutang lain-lain pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu.

Trade and other receivables are recognised initially at fair value and subsequently measured at amortised cost, less provision for doubtful receivables.

Penyisihan piutang ragu-ragu dibentuk pada saat terdapat bukti obyektif bahwa saldo piutang tidak dapat ditagih. Piutang ragu-ragu dihapuskan pada saat piutang tersebut tidak tertagih.

Provision for doubtful receivable is established when there is objective evidence that the outstanding amounts will not be collected. Doubtful accounts are written-off during the period in which they are determined to be not collectible.

Piutang pembiayaan konsumen piutang sewa pembiayaan

dan

f.

Piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan pada awalnya diakui sebesar nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu. Halaman - 16 - Page

Consumer financing receivables and financing lease receivables Consumer financing receivables and financing lease receivables, are recognised initially at fair value plus transaction costs and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method, less provision for doubtful receivables.


2. IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) f.


AKUNTANSI

YANG

Piutang pembiayaan konsumen piutang sewa pembiayaan (lanjutan)

dan

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) f.

Consumer financing receivables and financing lease receivables (continued)

Piutang pembiayaan konsumen disajikan sebesar jumlah piutang setelah dikurangi pendapatan bunga ditangguhkan dan penyisihan piutang ragu-ragu.

Consumer financing receivables are shown net of unearned interest income and provision for doubtful receivables.

Piutang sewa pembiayaan disajikan sebesar piutang sewa pembiayaan ditambah dengan nilai sisa yang terjamin pada akhir masa sewa pembiayaan, dikurangi dengan pendapatan sewa pembiayaan ditangguhkan, simpanan jaminan dan penyisihan piutang ragu-ragu.

Financing lease receivables is shown as the finance lease receivables plus the guaranteed residual values at the end of the lease period, net of unearned finance lease income, security deposits and provision for doubtful receivables.

Penyisihan piutang ragu-ragu dibentuk pada saat terdapat bukti obyektif bahwa saldo piutang tidak dapat ditagih berdasarkan ketentuan awal piutang. Piutang ragu-ragu akan dihapuskan setelah menunggak lebih dari 150 hari atau pada saat piutang tersebut tidak tertagih.

An allowance for doubtful account is established when there is objective evidence that the outstanding amounts will not be collected according to the original terms of the receivables. Doubtful receivables are written-off when they are overdue for more than 150 days or determined to be not collectible.

Piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan yang jatuh tempo kurang dari 12 bulan setelah periode pelaporan diklasifikasikan sebagai aset lancar. Piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan yang jatuh tempo lebih dari 12 bulan setelah periode pelaporan diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar.

Consumer financing receivables and financing lease receivables with maturities less than 12 months after the reporting period are classified under current assets. Consumer financing receivables and financing lease receivables with maturities greater than 12 months after the reporting period are classified under non-current assets.

Anak perusahaan yang bergerak dalam jasa keuangan mengadakan perjanjian pembiayaan bersama dengan bank. Risiko yang ditanggung oleh anak perusahaan berbeda-beda tergantung masing-masing perjanjian.

Financial service subsidiaries enter into joint financing agreements with banks. The risks assumed by the subsidiaries vary depending upon the individual agreement.

Perlakuan terhadap pembiayaan bersama adalah sebagai berikut:

The treatment of joint financing is as follows:





Piutang pembiayaan bersama dimana anak perusahaan menanggung risiko kredit secara penuh (with recourse) disajikan di laporan posisi keuangan konsolidasian secara bruto. Pinjaman terkait dengan pembiayaan bersama with recourse disajikan di laporan posisi keuangan sebagai bagian dari pinjaman bank dan pinjaman lain-lain. Pendapatan pembiayaan konsumen dan beban bunga yang terkait dengan pembiayaan bersama tersebut disajikan secara bruto di laporan laba rugi konsolidasian. Halaman - 17 - Page

Joint financing receivables where the subsidiaries bear full credit risk (with recourse) are presented on a gross basis in the consolidated statement of financial position. Borrowings related to joint financing with recourse are presented in statement of financial position as part of bank loans and other loans. Consumer financing income and interest expense related to joint financing with recourse are also presented on a gross basis in the consolidated profit and loss account.


2. IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) f.

AKUNTANSI

YANG

Piutang pembiayaan konsumen piutang sewa pembiayaan (lanjutan) 

g.


dan

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) f.



Piutang pembiayaan bersama dimana anak perusahaan menanggung risiko kredit bersama pihak-pihak lain sesuai dengan porsinya masing-masing (without recourse) disajikan secara bersih di laporan posisi keuangan konsolidasian. Pendapatan pembiayaan konsumen dan beban bunga yang terkait dengan pembiayaan bersama without recourse disajikan secara bersih di laporan laba rugi konsolidasian.

Agunan yang diambil alih

g.

Agunan yang diambil alih merupakan agunan yang diperoleh dari pelanggan sehubungan dengan penyelesaian piutang karena wanprestasi. Nilai agunan yang diambil alih tersebut dinyatakan dengan nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat piutang dan nilai realisasi bersih agunan. Pelanggan memberi kuasa kepada anak perusahaan yang bergerak dalam jasa keuangan untuk menjual agunan yang diambil alih ataupun melakukan tindakan lainnya dalam upaya penyelesaian piutang tersebut. Kelebihan nilai jual agunan yang diambil alih setelah dikurangi piutang akan dikembalikan kepada pelanggan. h.

Persediaan

Consumer financing receivables and financing lease receivables (continued) Joint financing receivables where the subsidiaries and joint financing providers bear credit risk in accordance with their portion (without recourse) are presented on a net basis in the consolidated statement of financial position. Consumer financing income and interest expenses related to joint financing without recourse are presented on a net basis in the consolidated profit and loss account.

Repossessed collateral Repossessed collateral represents collateral obtained from customers toward settlement of receivables which are in default. Repossessed collateral is stated at the lower of carrying amount of receivables or net realisable value of collateral. Customers give the right to the financial service subsidiaries to sell the repossessed collateral or take any other action to settle the outstanding receivables. Any excess of proceeds from the sale of repossessed collateral after deducting the outstanding receivables is refunded to the customer.

h.

Persediaan dinyatakan dengan nilai yang lebih rendah antara harga perolehan dan nilai realisasi bersih. Harga perolehan pada umumnya ditentukan dengan menggunakan metode rata-rata tertimbang untuk barang jadi, barang dalam penyelesaian dan suku cadang, kecuali pada anak perusahaan tertentu, yang ditentukan dengan menggunakan metode “masuk pertama, keluar pertama” atau metode “identifikasi khusus” untuk unit Completely-Knocked-Down (“CKD”), unit Completely-Built-Up (“CBU”), unit alat-alat berat dan alat-alat berat dalam proses. Harga perolehan barang jadi dan barang dalam penyelesaian terdiri dari biaya bahan baku, tenaga kerja, serta alokasi biaya overhead yang dapat diatribusi secara langsung baik yang bersifat tetap maupun variabel. Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha biasa, dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi beban penjualan. Halaman - 18 - Page

Inventories Inventories are stated at the lower of cost or net realisable value. Cost is generally determined by the weighted average method for finished goods, workin-progress and spare parts, except for certain subsidiaries for which cost is determined by the “first-in, first-out” method or by the “specific identification” method for Completely-Knocked-Down (“CKD”) units, Completely-Built-Up (“CBU”) units, units of heavy equipment and work-inprogress of heavy equipment. The cost of finished goods and work-in-progress comprise raw materials, labour and an appropriate proportion of directly attributable fixed and variable overheads. Net realisable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less an estimation of the cost of completion and selling expenses.


2. IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) i.

AKUNTANSI


YANG

Investasi pada perusahaan asosiasi dan jointly controlled entities

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) i.

Investments in associates and jointly controlled entities

Perusahaan asosiasi adalah entitas dimana Grup mempunyai pengaruh signifikan, tetapi tidak mengendalikan, biasanya disertai dengan kepemilikan antara 20% dan 50% hak suara. Jointly controlled entities adalah entitas dimana Grup memiliki perjanjian kontraktual untuk secara bersama-sama mengendalikan dengan pemegang saham lain. Perusahaan asosiasi dan jointly controlled entities dicatat pada laporan keuangan konsolidasian dengan menggunakan metode ekuitas.

Associates are entities over which the Group has significant influence, but not control, typically accompanying a shareholding entitling to the Group between 20% and 50% of the voting rights. Jointly controlled entities are entities in which the Group has contractual arrangements to jointly share control with other shareholders. Associates and jointly controlled entities are accounted for in the consolidated financial statements using the equity method.

Berdasarkan metode ini, biaya perolehan investasi akan disesuaikan dengan bagian Perseroan atau anak perusahaan atas hasil bersih perusahaan asosiasi dan jointly controlled entities serta pembagian dividen sejak tanggal perolehannya.

Based on this method, the cost of investment is adjusted by the Company's or subsidiaries' share of the results of the associates and jointly controlled entities and dividend distributions from the date of acquisition.

Goodwill yang terkait dengan akuisisi perusahaaan asosiasi dan jointly controlled entities termasuk dalam jumlah tercatat investasi. Jika harga perolehan lebih rendah daripada nilai wajar aset bersih yang diperoleh (goodwill negatif), maka selisihnya diakui di dalam laba rugi konsolidasian. Goodwill tidak diamortisasi dan dilakukan uji penurunan nilai setiap tahun.

Goodwill on acquisition of associate and jointly controlled entities is included in the carrying amount of the investment. If the cost of acquisition is less than the fair value of the net assets acquired (negative goodwill), the difference is recognised in the consolidated profit and loss account. Goodwill is not amortised and tested for impairment annually.

Apabila nilai tercatat investasi telah mencapai nilai nol, kerugian selanjutnya akan diakui bila Grup mempunyai komitmen untuk menyediakan bantuan pendanaan atau menjamin kewajiban perusahaan asosiasi dan jointly controlled entities yang bersangkutan.

Once an investment's carrying value has been reduced to zero, further losses are taken up if the Group have committed to provide financial support to, or have guaranteed the obligations of the associates and jointly controlled entities.

Keuntungan yang belum direalisasi dari transaksi antara Grup dengan perusahaan asosiasi dan jointly controlled entities dieliminasi sampai sebatas kepemilikan Perseroan dalam perusahaan asosiasi dan jointly controlled entities tersebut; kerugian yang belum direalisasi juga dieliminasi kecuali apabila terdapat bukti bahwa dalam transaksi tersebut telah terjadi penurunan atas nilai aset yang ditransfer.

Unrealised gains on transactions between the Group with its associates and jointly controlled entities are eliminated to the extent of the Company’s interest in the associates and jointly controlled entities; unrealised losses are also eliminated unless the transaction provides evidence of an impairment of the asset transferred.

Halaman - 19 - Page


2. IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) i.

j.

AKUNTANSI


YANG

Investasi pada perusahaan asosiasi dan jointly controlled entities (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) i.

Investments in associates and jointly controlled entities (continued)

Perubahan yang mempengaruhi persentase kepemilikan dan ekuitas anak perusahaan, perusahaan asosiasi dan jointly controlled entities dicatat sebagai “Komponen ekuitas lainnya” dalam bagian ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

Changes affecting the percentage of ownership and equity of subsidiaries, associates and jointly controlled entities are shown as “Other reserves” within the equity section of the consolidated statement of financial position.

Penyisihan dilakukan apabila nilai investasi telah mengalami penurunan yang permanen.

Provision is made for any permanent decline in the value of investments.

Investasi pada instrumen instrumen ekuitas dan reksadana

hutang,

j.

Investments in debt instruments, equity instruments and mutual funds

Investasi pada instrumen hutang, instrumen ekuitas dan reksadana pada awalnya diakui sebesar nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi. Investasi tersebut selanjutnya diukur berdasarkan klasifikasinya.

Investment in debt instruments, equity instruments and mutual funds are initially recognised at fair value plus transaction costs. Subsequent measurement of investments depends on their classification.

Investasi tersebut diklasifikasikan sebagai efek yang dimiliki hingga jatuh tempo atau tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung pada tujuan pada saat investasi tersebut diperoleh dan ditentukan pada saat pengakuan awal.

The investment is classified into held-tomaturity or available-for-sale. The classification is dependent on the purpose for which the investment was acquired and determined at initial recognition.

Instrumen hutang diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo apabila manajemen bermaksud dan mampu untuk memiliki investasi tersebut hingga jatuh tempo. Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Debt instruments are classified as held-tomaturity when management has the intention and ability to hold the investments to maturity. Held-to-maturity investments are carried at amortised cost using the effective interest method.

Investasi yang tidak diklasifikasikan sebagai yang dimiliki hingga jatuh tempo, diklasifikasikan sebagai investasi yang tersedia untuk dijual dan dicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajarnya dicatat di ekuitas. Ketika investasi ini dijual, akumulasi penyesuaian nilai wajar yang dicatat pada ekuitas, diakui di dalam laporan laba rugi konsolidasian.

Investments not classified as held-tomaturity investments, are classified as available-for-sale investments and carried at fair value. Unrealised gains and losses arising from changes in the fair value are recognised in equity. On disposal of an investment, the cumulative fair value adjustments recognised in equity, is recognised in the consolidated profit and loss account.

Investasi pada instrumen ekuitas yang nilai wajarnya tidak tersedia, dicatat sebesar biaya perolehan.

Investments in equity instruments that do not have readily determinable fair values, are stated at cost.

Halaman - 20 - Page


2. IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) j.

k.

AKUNTANSI


YANG

Investasi pada instrumen hutang, instrumen ekuitas dan reksadana (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) j.

Investments in debt instruments, equity instruments and mutual funds (continued)

Pada setiap tanggal akhir periode pelaporan, Grup mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa suatu investasi mengalami penurunan nilai. Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai atas investasi dalam kategori dimiliki hingga jatuh tempo dan tersedia untuk dijual, penurunan tersebut dibebankan dalam laporan laba rugi konsolidasian. Nilai investasi yang telah diturunkan tersebut menjadi basis biaya perolehan yang baru, kecuali untuk investasi dalam kategori tersedia untuk dijual yang dicatat pada nilai wajar. Kenaikan selanjutnya dari nilai wajar investasi dalam kategori tersedia untuk dijual yang dicatat pada nilai wajar diakui di ekuitas.

At every end of the reporting period, the Group assesses whether there is objective evidence that an investment is impaired. If there is a permanent decline in the fair value of held-to-maturity and available-forsale investments, the decline is charged to the consolidated profit and loss account. Written down values of such investments become their new cost basis, except for available-for-sale investments carried at fair value. Any subsequent increase in the fair value of available-for-sale investments carried at fair value is recognised in equity.

Harga pokok efek yang dijual ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang.

Cost of securities sold is determined by the weighted average method.

Dividen dari investasi pada efek ekuitas diakui pada saat diumumkan.

Dividends from investments in equity securities are recognised when declared.

Perkebunan plasma

k.

Plasma plantations

Pengembangan perkebunan plasma dibiayai oleh kredit investasi perkebunan plasma dari bank atau melalui pembiayaan sendiri. Biayabiaya yang terjadi dalam tahap pengembangan perkebunan plasma sampai perkebunan plasma tersebut diserahkan kepada petani plasma, dikapitalisasi. Akumulasi biaya pengembangan perkebunan plasma disajikan sebesar nilai bersihnya setelah dikurangi dengan kredit investasi yang diterima, sebagai aset atau liabilitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

Development of plasma plantations is financed by plasma plantation investment credits from banks or through selffinancing. Costs incurred during the development phase up to the handover of the plasma plantation to plasma farmers, are capitalised. The accumulated development costs are presented net of loans received, as assets or obligations within the consolidated statement of financial position.

Selisih antara akumulasi biaya pengembangan dengan nilai konversi (jumlah yang disepakati antara bank, anak perusahaan dan petani plasma) dibebankan ke laporan laba rugi konsolidasian pada saat perkebunan plasma diserahkan ke petani plasma.

The difference between the accumulated development costs and the conversion value (the amount agreed between the banks, the subsidiaries and the plasma farmers) is charged to the consolidated profit and loss account when the land is handed over to plasma farmers.

Halaman - 21 - Page


2. IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) l.

AKUNTANSI


YANG

2.

Tanaman perkebunan

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) l.

Plantations

Tanaman belum menghasilkan dinyatakan sebesar harga perolehan yang meliputi biaya persiapan lahan, penanaman, pemupukan dan pemeliharaan, kapitalisasi biaya pinjaman yang digunakan untuk membiayai pengembangan tanaman belum menghasilkan dan biaya tidak langsung lainnya yang dialokasikan berdasarkan luas hektar tertanam pada awal tahun.

Immature plantations are stated at acquisition cost which includes costs incurred for field preparation, planting, fertilising and maintenance, capitalisation of borrowing costs incurred on loans used to finance the development of immature plantations and an allocation of other indirect costs based on planted hectares at the beginning of the year.

Pada saat tanaman sudah menghasilkan, akumulasi harga perolehan tersebut akan direklasifikasi ke tanaman menghasilkan. Penyusutan tanaman menghasilkan dimulai pada tahun dimana tanaman tersebut menghasilkan, dengan menggunakan metode garis lurus selama taksiran masa manfaat ekonomis yaitu 20 tahun.

When the plantations are mature, the accumulated costs are reclassified to mature plantations. Depreciation of mature plantations commences in the year when the plantations are mature using the straight-line method over the estimated useful life of 20 years.

m. Aset tetap dan penyusutan

m. Fixed assets and depreciation Fixed assets are stated at cost, less accumulated depreciation. Fixed assets, except land, mining properties and assets under construction, are depreciated using the straight-line method, based on the estimated useful lives of the fixed assets as follows:

Aset tetap diakui sebesar harga perolehan, dikurangi dengan akumulasi penyusutan. Aset tetap, kecuali tanah, properti pertambangan dan aset dalam penyelesaian, disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus, berdasarkan estimasi masa manfaat aset tetap sebagai berikut:

Tahun/Years Bangunan dan fasilitasnya Mesin dan peralatan Alat-alat pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Alat berat yang disewakan Peralatan kantor yang disewakan Alat-alat pengangkutan yang disewakan

4 - 25 2 - 20 2 - 16 2 -10 5 3-5 4-8

Buildings and improvements Machinery and equipment Transportation equipment Furniture and office equipment Heavy equipment for lease Office equipment for lease Transportation equipment for lease

Tanah tidak disusutkan.

Land is not depreciated.

Properti pertambangan, yaitu hak untuk menambang batubara di area konsesi tertentu, disusutkan dengan menggunakan metode unit produksi.

Mining properties, which are contractual rights to mine coal reserves in specified concession areas, are depreciated using the unit of production method.

Aset tetap, kecuali tanah dan aset dalam penyelesaian, disusutkan sampai dengan nilai sisanya.

Fixed assets, except land and assets under construction, are depreciated to their residual value.

Halaman - 22 - Page


2. IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan)


AKUNTANSI

YANG

m. Aset tetap dan penyusutan (lanjutan)

n.

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) m. Fixed assets and depreciation (continued)

Akumulasi biaya konstruksi bangunan, pabrik dan pemasangan mesin dikapitalisasi sebagai “Aset dalam penyelesaian”. Biaya tersebut direklasifikasi ke akun aset tetap pada saat proses konstruksi atau pemasangan selesai. Penyusutan mulai dibebankan pada saat aset tersebut siap untuk digunakan.

The accumulated costs of the construction of buildings, plants and the installation of machinery are capitalised as “Assets under construction”. These costs are reclassified to the fixed assets accounts when the construction or installation is completed. Depreciation is charged from the date when assets are ready for use.

Biaya-biaya setelah pengakuan awal aset diakui sebagai bagian dari nilai tercatat aset atau sebagai aset yang terpisah, sebagaimana seharusnya, hanya apabila kemungkinan besar Grup akan mendapatkan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut dan biaya perolehan aset dapat diukur dengan handal. Nilai yang terkait dengan penggantian komponen tidak diakui. Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laporan laba rugi konsolidasian selama periode dimana biayabiaya tersebut terjadi.

Subsequent costs are included in the asset’s carrying amount or recognised as a separate asset, as appropriate, only when it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Group and the cost of the item can be measured reliably. Amounts in respect of replaced parts are derecognised. All other repairs and maintenance are charged to the consolidated profit and loss account during the period in which they are incurred.

Nilai residu dan umur manfaat aset ditelaah, dan jika perlu disesuaikan, pada setiap akhir periode pelaporan.

The assets’ residual values and useful lives are reviewed, and adjusted if appropriate, at every end of the reporting period.

Apabila aset tetap dilepas, maka nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari laporan keuangan konsolidasian dan keuntungan atau kerugian yang dihasilkan diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian.

When assets are disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation are eliminated from the consolidated financial statements and the resulting gain or loss on the disposal of fixed assets is recognised in the consolidated profit and loss account.

Aset kerja sama operasi

n.

Joint operation assets

Aset kerja sama operasi yang terdiri dari jalan tol, yang dibangun dan dikelola dengan pola Bangun-Kelola-Serah, diakui sebesar harga perolehan, dikurangi dengan akumulasi penyusutan. Aset kerja sama operasi, kecuali aset dalam penyelesaian, disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus, selama masa konsesi sampai 2047.

Joint operation assets consist of toll roads, which are developed and operated under Build-Operate-Transfer, are stated at cost, less accumulated depreciation. Joint operation assets, except assets under construction, are depreciated using straightline method over the period of the concession until 2047.

Akumulasi biaya konstruksi aset kerja sama operasi dikapitalisasi. Penyusutan mulai dibebankan pada saat aset tersebut siap untuk digunakan.

The accumulated costs of the construction of joint operation assets are capitalised. Depreciation is charged from the date when assets are ready for use.

Halaman - 23 - Page


2. IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) o.

p.

q.

AKUNTANSI


YANG

Properti investasi

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) o.

Investment property

Properti investasi merupakan tanah atau bangunan yang dimiliki untuk sewa operasi atau kenaikan nilai, dan tidak digunakan maupun dijual dalam kegiatan operasi.

Investment property represents land or buildings held for operating lease or for capital appreciation, rather than for use or sale in the ordinary course of business.

Properti investasi dicatat sebesar nilai wajar, yang mencerminkan kondisi pasar yang ditentukan oleh penilai independen. Perubahan nilai wajar properti investasi diakui pada laporan laba rugi konsolidasian.

Investment property is stated at fair value, which represents market condition determined by independent valuers. Changes in the fair value of investment property are recorded in the consolidated profit and loss account.

Penurunan nilai aset non keuangan

p.

Impairment of non-financial assets

Aset tetap dan aset tidak lancar lainnya, termasuk aset tak berwujud, ditelaah untuk mengetahui apakah telah terjadi penurunan nilai bilamana terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tersebut tidak dapat diperoleh kembali. Kerugian akibat penurunan nilai diakui sebesar selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset tersebut.

Fixed assets and other non-current assets, including intangible assets, are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable. An impairment loss is recognised for the amount by which the carrying amount of the asset exceeds its recoverable amount, which is the higher of an asset’s net selling price and value in use.

Nilai yang dapat diperoleh kembali adalah nilai yang lebih tinggi antara harga jual bersih dengan nilai pakai aset. Dalam rangka mengukur penurunan nilai, aset dikelompokkan hingga unit terkecil yang menghasilkan arus kas terpisah.

Recoverable amount is the higher of its fair value less cost to sell and its value in use of the assets. For the purposes of assessing impairment, assets are grouped at the lowest levels for which there are separately identifiable cash flows.

Instrumen keuangan derivatif

q.

Grup hanya melakukan kontrak instrumen keuangan derivatif untuk melindungi eksposur yang mendasarinya (“underlying”). Instrumen keuangan derivatif diukur sebesar nilai wajarnya. Metode pengakuan keuntungan atau kerugian yang timbul tergantung dari apakah derivatif tersebut dimaksudkan sebagai instrumen lindung nilai untuk tujuan akuntansi dan sifat dari item yang dilindung nilai. Grup menentukan derivatif sebagai lindung nilai atas risiko suku bunga dan nilai tukar mata uang asing sehubungan dengan kewajiban yang diakui (lindung nilai atas arus kas).

Halaman - 24 - Page

Derivative financial instruments The Group only enters into derivative financial instruments contract in order to hedge underlying exposures. Derivative financial instruments are recognised at their fair values. The method of recognising the resulting gains or losses is dependent on whether the derivative is designated as a hedging instrument for accounting purposes and the nature of the item being hedged. The Group designates derivatives as a hedge of the interest rates and foreign exchange rate risk associated with a recognised liability (cash flow hedge).


2. IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) q.

r.

AKUNTANSI


YANG

Instrumen keuangan derivatif (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) q.

instruments

Changes in the fair value of derivatives that are designated and qualify as cash flow hedges for accounting purposes and that are effective, are recognised in equity. When a hedging instrument expires, or when a hedge no longer meets the criteria for hedge accounting, the cumulative gain or loss in equity is recognised in the consolidated profit and loss account.

Perubahan nilai wajar derivatif yang tidak memenuhi kriteria lindung nilai untuk tujuan akuntansi diakui pada laporan laba rugi konsolidasian.

Changes in the fair value of derivatives that do not meet the criteria of hedging for accounting purposes are recorded in the consolidated profit and loss account.

Nilai wajar instrumen keuangan derivatif diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas tidak lancar jika sisa jatuh tempo instrumen keuangan derivatif yang dilindung nilai lebih dari 12 bulan.

The fair value of derivative financial instruments is classified as a non-current asset or liability if the remaining maturities of the derivative financial instruments are greater than 12 months.

Hutang usaha

r.

Provisi

s.

Pinjaman

Trade payables Trade payables are initially measured at fair value and subsequently measured at amortised cost.

Provisi diakui apabila Grup mempunyai kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu dan besar kemungkinan penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya dan kewajiban tersebut dapat diestimasi dengan andal.

t.

financial

Perubahan nilai wajar derivatif yang ditetapkan dan memenuhi kriteria lindung nilai atas arus kas untuk tujuan akuntansi, bagian efektifnya, diakui di ekuitas. Ketika instrumen derivatif tersebut kadaluarsa atau tidak lagi memenuhi kriteria lindung nilai untuk tujuan akuntansi, maka keuntungan atau kerugian kumulatif di ekuitas, diakui pada laporan laba rugi konsolidasian.

Hutang usaha pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi. s.

Derivative (continued)

Provisions Provisions are recognised when the Group has a present obligation (legal as well as constructive) as a result of past events and it is more likely than not that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate of the amount of the obligation can be made.

t.

Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui sebesar nilai wajar, dikurangi dengan biayabiaya transaksi yang terjadi. Selanjutnya, pinjaman diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Halaman - 25 - Page

Borrowings Borrowings are initially recognised at fair value, net of transaction costs incurred. Subsequently, borrowings are stated at amortised cost using the effective interest method.


2. IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) t.

u.

AKUNTANSI


YANG

Pinjaman (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) t.

Borrowings (continued)

Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung dengan akuisisi atau konstruksi aset kualifikasian (“qualifying asset”), dikapitalisasi hingga aset tersebut selesai secara substansial.

Borrowing costs, which are directly attributable to the acquisition or construction of a qualifying asset, are capitalised until the asset is substantially completed.

Pinjaman diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka panjang kecuali yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan setelah periode pelaporan.

Borrowings are classified under noncurrent liabilities unless their maturities are within 12 months after the reporting period.

Imbalan kerja

u.

Employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek

Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terhutang kepada karyawan.

Short-term employee benefits are recognised when they accrue to the employees.

Imbalan pensiun dan imbalan pasca-kerja lainnya

Pension benefits and employment benefits

Grup memiliki program pensiun imbalan pasti dan iuran pasti.

The Group has defined benefit and defined contribution pension plans.

Program pensiun imbalan pasti adalah program pensiun yang menetapkan jumlah imbalan pensiun yang akan diterima oleh karyawan pada saat pensiun, yang biasanya tergantung pada faktor-faktor, seperti umur, masa kerja dan jumlah kompensasi (Dana Pensiun Astra 1).

A defined benefit pension plan is a pension plan that defines an amount of pension that will be received by the employee on becoming entitled to a pension, which usually depends on factors such as age, years of service and compensation (Astra Pension Fund 1).

Program pensiun iuran pasti adalah program pensiun dimana Grup akan membayar iuran tetap kepada sebuah entitas yang terpisah (Dana Pensiun Astra 2).

Defined contribution plans are pension plans under which the Group pay fixed contributions into a separate entity (Astra Pension Fund 2).

Kewajiban imbalan pensiun tersebut merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi dengan nilai wajar aset program dan penyesuaian atas keuntungan atau kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui. Kewajiban imbalan pasti dihitung setiap tahun oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode projected unit credit.

The pension benefit obligation is the present value of the defined benefit obligation at end of the reporting period less the fair value of plan assets, together with adjustments for unrecognised actuarial gains or losses and past service costs. The defined benefit obligation is calculated annually by an independent actuary using the projected unit credit method.

Halaman - 26 - Page

other

post-


2. IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) u.

AKUNTANSI


YANG

Imbalan kerja (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) u.

Employee benefits (continued)

Imbalan pensiun dan imbalan pasca-kerja lainnya (lanjutan)

Pension benefits and other employment benefits (continued)

Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas di masa depan dengan menggunakan tingkat bunga obligasi pemerintah jangka panjang pada akhir periode pelaporan dalam mata uang Rupiah sesuai dengan mata uang di mana imbalan tersebut akan dibayarkan dan yang memiliki jangka waktu yang sama dengan kewajiban imbalan pensiun yang bersangkutan.

The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using the yield at end of the reporting period of longterm government bonds denominated in Rupiah in which the benefits will be paid and that have terms to maturity similar to the related pension obligation.

Grup diharuskan menyediakan imbalan pensiun minimum yang diatur dalam UU No. 13/2003, yang merupakan kewajiban imbalan pasti. Jika imbalan pensiun sesuai dengan UU No. 13/2003 lebih besar dari program pensiun yang ada, selisih tersebut diakui sebagai bagian dari kewajiban imbalan pensiun.

The Group are required to provide a minimum pension benefit as stipulated in the Law No.13/2003, which represents an underlying defined benefit obligation. If the pension benefits based on Law No. 13/2003 are higher than those based on the existing pension plan, the difference is recorded as part of the overall pension benefits obligation.

Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian dan perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial yang jumlahnya lebih besar dari 10% dari nilai wajar aset program atau 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti, dibebankan atau dikreditkan ke laporan laba rugi konsolidasian selama sisa masa kerja rata-rata yang diharapkan dari karyawan tersebut.

Actuarial gains and losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions in excess of the greater of 10% of the fair value of plan assets or 10% of the present value of the defined benefit obligations are charged or credited to consolidated profit and loss account over the employees’ expected average remaining service lives.

Biaya jasa lalu diakui secara langsung di laporan laba rugi konsolidasian, kecuali perubahan terhadap program pensiun tersebut mensyaratkan karyawan tersebut untuk bekerja selama periode waktu tertentu. Dalam hal ini, biaya jasa lalu akan diamortisasi secara garis lurus sepanjang periode tersebut.

Past service costs are recognised immediately in the consolidated profit and loss account, unless the changes to the pension plan are conditional on the employees remaining in service for a specified period of time. In this case, the past service costs are amortised on a straight-line basis over that period.

Halaman - 27 - Page

post-


2. IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) u.

v.

AKUNTANSI


YANG

Imbalan kerja (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) u.

Employee benefits (continued)

Imbalan pensiun dan imbalan pasca-kerja lainnya (lanjutan)

Pension benefits and other employment benefits (continued)

Perseroan dan beberapa anak perusahaan memberikan imbalan pasca-kerja lainnya, seperti uang pisah, cuti masa persiapan pensiun dan uang penghargaan. Imbalan berupa uang pisah, dibayarkan kepada karyawan yang mengundurkan diri secara sukarela, setelah memenuhi minimal masa kerja tertentu. Cuti masa persiapan pensiun umumnya diberikan tiga atau enam bulan sebelum memasuki usia pensiun. Imbalan berupa uang penghargaan diberikan apabila karyawan bekerja hingga mencapai usia pensiun. Imbalan ini dihitung dengan menggunakan metodologi yang sama dengan metodologi yang digunakan dalam perhitungan program pensiun imbalan pasti.

The Company and certain subsidiaries also provide other post-employment benefits, such as separation pay, retirement preparation leave and service pay. The separation pay benefit is paid to employees who voluntarily resign, subject to a minimum number of years of service. Entitlement to retirement preparation leave vests typically three or six months before retirement. The service pay benefit vests when the employees reach their retirement age. These benefits are accounted for using the same methodology as for the defined benefit pension plan.

Imbalan kerja jangka panjang lainnya

Other long-term employee benefits

Imbalan kerja jangka panjang lainnya seperti cuti berimbalan jangka panjang dan penghargaan jubilee dihitung dengan menggunakan metode projected unit credit dan didiskontokan ke nilai kini.

Other long-term employee benefits such as long service leave and jubilee awards are calculated using the projected unit credit method and discounted to present value.

Saham

post-

v. Shares

Saham biasa diklasifikasikan sebagai ekuitas.

Ordinary shares are classified as equity.

Tambahan biaya yang secara langsung terkait dengan penerbitan saham atau opsi baru disajikan pada bagian ekuitas sebagai pengurang, sebesar jumlah yang diterima bersih setelah dikurangi pajak.

Incremental costs directly attributable to the issue of new shares or options are shown in equity as a deduction, net of tax, from the proceeds.

w. Pengakuan pendapatan dan beban

w. Revenue and expense recognition

Pendapatan bersih diukur pada nilai wajar imbalan yang diterima atau yang dapat diterima. Pendapatan bersih adalah pendapatan Grup yang diperoleh dari penjualan barang dan jasa yang diberikan dalam kegiatan usaha normal, termasuk jasa keuangan setelah dikurangi diskon, retur, insentif penjualan, pajak penjualan barang mewah, pajak pertambahan nilai dan pungutan ekspor.

Halaman - 28 - Page

Net revenue is measured at fair value of the consideration received or receivable. Net revenue represents revenue earned from the sale of the Group’s product and services provided in the normal course of business, including financial services, net of discounts, returns, sales incentives, luxury sales tax, value added tax and export duty.



AKUNTANSI


YANG

w. Pengakuan pendapatan dan beban

x.

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) w. Revenue and expense recognition

Grup mengakui pendapatan pada saat jumlah pendapatan dapat diukur dengan andal, besar kemungkinan bahwa manfaat ekonomi masa depan akan mengalir ke entitas dan ketika kriteria tertentu terpenuhi untuk setiap aktivitas Grup seperti yang dijelaskan di bawah.

The Group recognises revenue when the amount of revenue can be reliably measured, it is probable that future economic benefits will flow to the entity and when specific criteria have been met for each of the Group’s activities as described below.

Pendapatan dari penjualan barang diakui pada saat risiko dan manfaat kepemilikan barang secara signifikan telah berpindah kepada pelanggan.

Revenue from the sale of goods is recognised when the significant risks and rewards of ownership of the goods have been transferred to customers.

Pendapatan jasa diakui pada saat jasa diberikan.

Revenue from the rendering of services is recognised when services are rendered.

Pendapatan dari pembiayaan konsumen dan sewa pembiayaan diakui sesuai dengan jangka waktu kontrak berdasarkan metode suku bunga efektif.

Revenue from consumer financing and finance leases is recognised over the term of the respective contracts using the effective interest method.

Beban diakui pada saat terjadinya, dengan menggunakan dasar akrual.

Expenses are recognised as incurred on an accruals basis.

Perpajakan

x.

Taxation

Pajak penghasilan tangguhan diakui dengan menggunakan balance sheet liability method, untuk semua perbedaan temporer antara dasar pengenaan pajak atas aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya.

Deferred income tax is provided using the balance sheet liability method, for all temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying values.

Pajak tangguhan ditentukan dengan menggunakan tarif pajak yang telah diberlakukan atau secara substansi telah diberlakukan pada akhir periode pelaporan dan diharapkan berlaku pada saat aset pajak tangguhan direalisasi atau liabilitas pajak tangguhan diselesaikan.

Deferred tax is determined using tax rates that have been enacted or substantially enacted at end of the reporting period and are expected to apply when the related deferred tax asset is realised or the deferred tax liability is settled.

Aset pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinan jumlah penghasilan kena pajak di masa mendatang akan memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal yang masih dapat dimanfaatkan.

Deferred tax assets are recognised to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the deductible temporary differences and tax losses carried forward can be utilised.

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui pada saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan/banding pada saat keputusan atas keberatan/banding tersebut ditetapkan.

Amendments to taxation obligations are recorded when an assessment is received or, if objected to/appealed against, when the result of the objection/appeal is determined.

Halaman - 29 - Page


2. IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) y.

AKUNTANSI


YANG

Sewa

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) y.

Leases

i. Sewa pembiayaan – Grup merupakan pihak yang menyewa

i. Finance leases – the Group is the lessee

Grup menyewa aset tetap tertentu. Sewa aset tetap dimana grup memiliki secara substansi seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset, diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Sewa pembiayaan dikapitalisasi pada awal masa sewa sebesar nilai terendah antara nilai wajar aset tetap sewaan atau nilai kini pembayaran sewa minimum.

The Group leases certain fixed assets. Leases of fixed assets where the Group has substantially all the risks and rewards of ownership, are classified as finance leases. Finance leases are capitalised at the commencement of the lease at the lower of the fair value of the leased fixed assets and the present value of the minimum lease payments.

Setiap pembayaran sewa dialokasikan antara porsi pelunasan kewajiban dan beban keuangan. Jumlah kewajiban sewa, setelah dikurangi beban keuangan, disajikan sebagai liabilitas jangka panjang kecuali untuk bagian yang jatuh tempo dalam waktu 12 bulan atau kurang yang disajikan sebagai liabilitas jangka pendek. Unsur bunga dalam beban keuangan dibebankan ke laporan laba rugi konsolidasian selama masa sewa yang menghasilkan tingkat suku bunga konstan atas saldo kewajiban. Aset tetap yang diperoleh melalui sewa pembiayaan disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara umur manfaat aset dan masa sewa.

Each lease payment is allocated between the liability portion and a finance charge. The corresponding rental obligations, net of finance charges are included in other long-term liabilities, except for those with maturities of 12 months or less which are included in current liabilities. The interest element of the finance cost is charged to the consolidated profit and loss account over the lease period so as to produce a constant periodic rate of interest on the remaining balance of the liability. Fixed assets acquired under finance leases are depreciated over the shorter of the useful life of the assets or the lease term.

ii. Sewa pembiayaan – Grup merupakan pihak yang menyewakan

ii. Finance leases – the Group is the lessor

Lihat Catatan 2f dan 2w.

Refer to Note 2f and 2w.

iii. Sewa operasi – Grup merupakan pihak yang menyewa

iii. Operating leases – the Group is the lessee

Sewa dimana bagian signifikan dari risiko dan manfaat kepemilikan aset berada pada lessor diklasifikasikan sebagai sewa operasi.

Leases where a significant portion of the risks and rewards of ownership are retained by the lessor are classified as operating leases.

Pembayaran yang dilakukan untuk sewa operasi dibebankan ke laporan laba rugi konsolidasian dengan dasar garis lurus selama masa sewa.

Payments made under operating leases are charged to the consolidated profit and loss account on a straight line basis over the period of the lease.

Halaman - 30 - Page


2. IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) y.

z.

AKUNTANSI


YANG

Sewa (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) y.

Leases (continued)

iv. Sewa operasi – Grup merupakan pihak yang menyewakan

iv. Operating leases – the Group is the lessor

Pendapatan sewa diakui dengan dasar garis lurus selama masa sewa. Lihat Catatan 2m dan 12 atas aset sewaan untuk sewa operasi.

Rental income is recognised on a straight line basis over the lease term. Refer to Notes 2m and 12 on assets leased out under operating lease.

Laba per saham

z.

Earnings per share

Laba per saham dihitung dengan membagi laba periode berjalan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada periode yang bersangkutan.

Earnings per share is calculated by dividing profit for the period by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the period.

Pada tanggal 31 Maret 2011 dan 2010, tidak ada efek yang berpotensi menjadi saham biasa. Oleh karena itu, laba per saham dilusian sama dengan laba per saham dasar.

As at 31 March 2011 and 2010, there were no existing instruments which could result in the issue of further ordinary shares. Therefore, diluted earnings per share is equivalent to basic earnings per share.

aa. Dividen

aa. Dividends Final dividend distributions are recognised as a liability when the dividends are approved in the Company’s General Meeting of the Shareholders. Interim dividend distributions are recognised as a liability when the dividends are approved by a Board of Directors’ resolution, approval has been obtained from the Board of Commissioners and a public announcement has been made.

Pembagian dividen final diakui sebagai kewajiban ketika dividen tersebut disetujui Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan. Pembagian dividen interim diakui sebagai kewajiban ketika dividen disetujui berdasarkan keputusan rapat Direksi dan disetujui oleh Dewan Komisaris serta sudah diumumkan kepada publik.

ab. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi

ab. Transactions with related parties

Grup melakukan transaksi dengan pihakpihak berelasi sebagaimana didefinisikan dalam PSAK No. 7 “Pengungkapan PihakPihak Berelasi”. Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian.

Halaman - 31 - Page

The Group enters into transactions with related parties as defined in PSAK No. 7 “Related Party Disclosures”. All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to the consolidated financial statements.



AKUNTANSI


YANG

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

ac. Pelaporan segmen

ac. Segment reporting

Pelaporan segmen disajikan berdasarkan segmen operasi yang teridentifikasi. Segmen operasi merupakan komponen yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk dan jasa dan kelompok tersebut memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan segmen lain. Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal mengenai komponen-komponen dalam Grup yang direview secara berkala oleh Direksi untuk tujuan alokasi sumber daya dan penilaian kinerja. 3.

KAS DAN SETARA KAS

3. 31 Mar 2011

Kas Bank Deposito berjangka dan call deposits

a.

Segment information is presented based upon identifiable operating segments. An operating segment is a distinguishable component that engages in providing products and services subject to risks and returns which are different from those of other business segments. Operating segments are identified on the basis of internal reports about components of the Group that are regularly reviewed by the Board for the purpose of resource allocation and performance assessment. CASH AND CASH EQUIVALENTS 31 Des 2010

80 4,412 5,174

79 3,550 3,376

9,666

7,005

Cash on hand Cash in bank Time and call deposits

Bank/Cash in bank 31 Mar 2011 Pihak berelasi/Related party (lihat Catatan/refer to Note 31f) PT Bank Permata Tbk Pihak ketiga/Third parties: Rupiah: PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Pan Indonesia Bank Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Capital Indonesia Tbk Deutsche Bank AG PT Rabobank International Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each)

Halaman - 32 - Page

31 Des 2010

1,191

1,384

375 154 146 98 93 90 78 72 69 64 30 196

181 99 35 32 142 114 395 28 104 213

1,465

1,343



3.

3.

KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) a.

CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)

Bank (lanjutan)/Cash in bank (continued) 31 Mar 2011 Pihak ketiga/Third parties: Mata uang asing/Foreign currencies: PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Standard Chartered Bank PT Bank Danamon Indonesia Tbk Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd Citibank N.A. The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each)

b.

31 Des 2010

471 431 159 131 128 80 75 53 228

113 337 165 61 22 25 9 91

1,756

823

Jumlah pihak ketiga/Total third parties

3,221

2,166

Jumlah bank/Total cash in bank

4,412

3,550

Deposito berjangka dan call deposits/Time and call deposits 31 Mar 2011 Pihak berelasi/Related party (lihat Catatan/refer to Note 31f) PT Bank Permata Tbk Pihak ketiga/Third parties: Rupiah: PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank UOB Buana Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank DBS Indonesia PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Pan Indonesia Bank Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each)

Halaman - 33 - Page

31 Des 2010

1,064

539

649 428 423 393 291 244 211 203 173 124 104 89 81 58 63

555 319 128 308 280 200 221 10 139 73 13 50 83 61 75

3,534

2,515



3.

3.

KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) b.

CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)

Deposito berjangka dan call deposits (lanjutan)/Time and call deposits (continued) 31 Mar 2011 Pihak ketiga/Third parties: Mata uang asing/Foreign currencies: PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank UOB Buana Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each)

c.

173 118 107 96 52 19 11

78 18 70 18 118 20

576

322

Jumlah pihak ketiga/Total third parties

4,110

2,837

Jumlah deposito berjangka dan call deposits/Total time and call deposits

5,174

3,376

Informasi lainnya

c.

Other information

Informasi lainnya sehubungan dengan kas dan setara kas adalah sebagai berikut:

Other information relating to cash and cash equivalents is as follows:





Suku bunga tahunan atas deposito berjangka dan call deposits adalah:

Rupiah Mata uang asing 

31 Des 2010

4.75% - 8.75% 0.25% - 2.75%

4.25% - 9.60% 0.05% - 4.30% 

Pada tanggal 31 Maret 2011, kas dan setara kas Grup dalam penyimpanan dan dalam perjalanan diasuransikan terhadap risiko kehilangan dengan nilai pertanggungan yang setara dengan Rp 358 miliar yang menurut pendapat manajemen cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul.

INVESTASI LAIN-LAIN

Rupiah Foreign currencies

As at 31 March 2011, cash and cash equivalents of the Group at premises and in transit are covered by insurance against loss equivalent to Rp 358 billion, which management believes is adequate to cover losses which may arise.

Refer to Note 36 for details of balances in foreign currencies. 4.

31 Mar 2011 Investasi tersedia untuk dijual Reksadana Saham Obligasi

Time and call deposits, attracted interest at the following annual rates:

31 Mar 2011

Lihat Catatan 36 untuk rincian saldo dalam mata uang asing. 4.

31 Des 2010

OTHER INVESTMENTS 31 Des 2010

2,590 659 82

2,566 766 78

3,331

3,410

Halaman - 34 - Page

Available-for-sale investments Mutual funds Shares Bonds



4.

4.

INVESTASI LAIN-LAIN (lanjutan) 31 Mar 2011 Investasi dimiliki hingga jatuh tempo Obligasi Nilai nominal Premi yang belum diamortisasi

OTHER INVESTMENTS (continued) 31 Des 2010 Held-to-maturity investments Bonds Nominal value Unamortised premium

110 1

110 2

Bagian lancar

111 3,442 (88)

112 3,522 (73)

Current portion

Bagian tidak lancar

3,354

3,449

Non-current portion

Termasuk dalam jumlah tersebut di atas sebesar Rp 3 triliun (31 Desember 2010: Rp 3 triliun) adalah investasi yang dilakukan oleh PT Asuransi Astra Buana, anak perusahaan tidak langsung, terkait dengan kegiatan usahanya di bidang asuransi kerugian.

Included within the above amounts are investments of Rp 3 trillion (31 December 2010: Rp 3 trillion) made by PT Asuransi Astra Buana, an indirect subsidiary, in the ordinary course of general insurance business.

Pada tanggal 31 Maret 2011 dan 31 Desember 2010, tidak terdapat penurunan nilai atas investasi tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo.

As at 31 March 2011 and 31 December 2010, there was no impairment in respect of available-for-sale and held-to-maturity investments.

Lihat Catatan 36 untuk rincian saldo dalam mata uang asing.

Refer to Note 36 for details of balances in foreign currencies.

a.

a.

Investasi tersedia untuk dijual

Available-for-sale investments

Pengukuran nilai wajar atas investasi tersedia untuk dijual ditentukan berdasarkan harga penawaran yang berlaku, kecuali untuk beberapa instrumen ekuitas sebesar Rp 255 miliar ditentukan berdasarkan biaya perolehannya (31 Desember 2010: Rp 242 miliar).

The fair value of available-for-sale investments is based on their current bid prices in an active market, except for certain equity instruments of Rp 255 billion which is measured based on their cost (31 December 2010: Rp 242 billion).

Pada tanggal 31 Maret 2011, keuntungan yang belum direalisasi atas investasi yang tersedia untuk dijual sebesar Rp 453 miliar (31 Desember 2010: Rp 528 miliar) diakui dalam ekuitas.

As at 31 March 2011, the unrealised gains on available-for-sale investments of Rp 453 billion (31 December 2010: Rp 528 billion) were recognised in equity.

Rincian berikut:

Details of mutual funds are as follows:

dari

reksadana

adalah

sebagai 31 Mar 2011

Obligasi Saham Campuran

31 Des 2010

1,840 628 122

1,838 604 124

2,590

2,566

Halaman - 35 - Page

Bonds Shares Mixed



4.

4.

INVESTASI LAIN-LAIN (lanjutan) b.

Investasi dimiliki hingga jatuh tempo

OTHER INVESTMENTS (continued) b.

Held-to-maturity investments

Pada tanggal 31 Maret 2011, nilai wajar atas obligasi yang dimiliki hingga jatuh tempo berdasarkan harga pasar adalah sebesar Rp 114 miliar (31 Desember 2010: Rp 115 miliar) dan pembayarannya akan jatuh tempo antara Juni 2011 sampai dengan April 2013. Obligasi tersebut memiliki peringkat antara idAA dan idAA+. 5.

PIUTANG USAHA

5. 31 Mar 2011

Pihak berelasi (lihat Catatan 31g): Rupiah Mata uang asing

Pihak ketiga: Rupiah Mata uang asing Penyisihan piutang ragu-ragu

Penyisihan piutang ragu-ragu

piutang

ragu-ragu

31 Des 2010 399 16

509

415

5,055 6,342 11,397 (115)

4,124 4,978 9,102 (126)

11,282

8,976

11,791

9,391

Related parties (refer to Note 31g): Rupiah Foreign currencies

Third parties: Rupiah Foreign currencies Provision for doubtful receivables

The ageing of trade receivables is as follows:

31 Mar 2011 Lancar Lewat jatuh tempo: 01 - 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari Lebih dari 90 hari

TRADE RECEIVABLES

497 12

Umur piutang usaha adalah sebagai berikut:

Mutasi penyisihan sebagai berikut:

As at 31 March 2011, the fair value of the held-to-maturity bonds based on market price was Rp 114 billion (31 December 2010: Rp 115 billion) and repayment will be due at various points between June 2011 and April 2013. The bonds were rated between idAA and idAA+.

31 Des 2010

8,523

6,649

2,036 910 153 284 11,906 (115)

1,402 723 372 371 9,517 (126)

11,791

9,391

adalah 31 Mar 2011

Pada awal periode (Penurunan)/penambahan penyisihan, bersih Penghapusan

126 (10)

Pada akhir periode

115

Current Overdue: 01 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days Over 90 days Provision for doubtful receivables

The movement of the provision for doubtful receivables is as follows: 31 Des 2010

(1)

Halaman - 36 - Page

109 25 (8) 126

At beginning of period (Decrease)/increase in provision, net Written-off At end of period



5.

5.

6.

PIUTANG USAHA (lanjutan)

TRADE RECEIVABLES (continued)

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu tersebut cukup untuk menutupi kerugian dari tidak tertagihnya piutang usaha.

Management believes that the provision for doubtful receivables is adequate to cover loss on non-collectible trade receivables.

Pada tanggal 31 Maret 2011, tidak ada piutang usaha yang dijaminkan untuk pinjaman (31 Desember 2010: Rp 5 miliar).

As at 31 March 2011, there were no trade receivables pledged as collateral for borrowings (31 December 2010: Rp 5 billion).



PIUTANG PEMBIAYAAN

6. 31 Mar 2011

Piutang pembiayaan konsumen, bersih Piutang sewa pembiayaan Bagian lancar

27,393 5,457 32,850 (18,545)

Bagian tidak lancar

14,305

a. Piutang pembiayaan konsumen, bersih

Penyisihan piutang ragu-ragu Bersih Bagian lancar Bagian tidak lancar

25,108 Consumer financing receivables, net 4,797 Financing lease receivables 29,905 (15,904) Current portion 14,001

Non-current portion

31 Des 2010

34,117 1

31,299 1

19,697

20,380

53,815 Pembiayaan bersama without recourse, (16,256) bagian yang dibiayai pihak lain Bagian Grup 37,559 Dikurangi: Bagian Grup atas pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui: Pembiayaan sendiri Pembiayaan yang dibiayai bersama pihak-pihak lain without recourse

31 Des 2010

a. Consumer financing receivables, net

31 Mar 2011 Piutang pembiayaan konsumen, kotor Pembiayaan sendiri Pembiayaan yang dibiayai bersama pihak-pihak lain with recourse Pembiayaan yang dibiayai bersama pihak-pihak lain without recourse

FINANCING RECEIVABLES

Consumer financing receivables, gross Direct financing Joint financing with recourse Joint financing without recourse

51,680 (16,822) Joint financing without recourse, amount financed by other parties 34,858 The Group’s portion Less: The Group’s portion on unearned income on consumer financing:

(6,794) (1,749) (8,543) 29,016 (1,623) 27,393 (15,733) 11,660

(6,270) (1,881)

Direct financing Joint financing without recourse

(8,151) 26,707 (1,599) Provision for doubtful receivables 25,108 Net (13,319) Current portion 11,789

Halaman - 37 - Page

Non-current portion



6.

6.

PIUTANG PEMBIAYAAN (lanjutan) a. Piutang pembiayaan (lanjutan)

konsumen,

bersih

FINANCING RECEIVABLES (continued) a. Consumer (continued)

Rincian piutang pembiayaan konsumen kotor yang diklasifikasikan menurut tahun jatuh tempo adalah sebagai berikut: 31 Mar 2011 Dalam 1 tahun 1 sampai 5 tahun

net

31 Des 2010 19,703 15,155

37,559

34,858

Rincian piutang pembiayaan konsumen bersih, sebelum penyisihan piutang ragu-ragu, yang diklasifikasikan menurut tahun jatuh tempo adalah sebagai berikut:

Dalam 1 tahun 1 sampai 5 tahun

receivables,

A schedule of gross consumer financing receivables classified according to year of maturity is as follows:

22,794 14,765

31 Mar 2011

financing

Within 1 year Between 1 and 5 years

A schedule of net consumer financing receivables, before provision for doubtful receivables, classified according to year of maturity is as follows: 31 Des 2010

16,813 12,203

14,307 12,400

29,016

26,707


Informasi lainnya sehubungan dengan piutang pembiayaan konsumen adalah sebagai berikut:

Other information relating to consumer financing receivables is as follows:

- Tingkat suku bunga efektif per tahun atas piutang pembiayaan konsumen untuk IDR berkisar antara 10% hingga 44,66% dan untuk USD berkisar antara 7% hingga 9,75% (2010: untuk IDR antara 10% hingga 46,63% dan untuk USD antara 7% hingga 12%).

-

The effective annual interest rates of consumer financing receivables for IDR ranged from 10% to 44.66% and for USD ranged from 7% to 9.75% (2010: for IDR from 10% to 46.63% and for USD from 7% to 12%).

- Piutang pembiayaan konsumen dijamin dengan pengalihan fidusia atas Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor dan Bukti Pemilikan Alat Berat atas porsi pembiayaan dimana anak perusahaan menanggung risiko kredit.

-

Consumer financing receivables are secured by fiduciary transfers of Motor Vehicle Ownership Certificates and Heavy Equipment Ownership Certificates in respect of finance on which the subsidiaries bear the credit risk.

- Pada tanggal 31 Maret 2011, piutang pembiayaan konsumen bersih sejumlah Rp 13,5 triliun (31 Desember 2010: Rp 12,4 triliun) dijaminkan untuk pinjaman, obligasi dan Medium Term Notes yang diterima oleh anak perusahaan tertentu yang bergerak di bidang jasa keuangan (lihat Catatan 14, 19d, 20a dan 20b).

-

As at 31 March 2011, net consumer financing receivables amounting to Rp 13.5 trillion (31 December 2010: Rp 12.4 trillion) have been pledged as collateral for loans, bonds and Medium Term Notes obtained by certain financial services subsidiaries (refer to Notes 14, 19d, 20a and 20b).

- Lihat Catatan 36 untuk rincian saldo dalam mata uang asing.

- Refer to Note 36 for details of balances in foreign currencies.

Halaman - 38 - Page



6.

6.

PIUTANG PEMBIAYAAN (lanjutan)

FINANCING RECEIVABLES (continued)

b. Piutang sewa pembiayaan

b. 31 Mar 2011

Piutang sewa pembiayaan, kotor Nilai sisa yang terjamin Simpanan jaminan Pendapatan sewa pembiayaan ditangguhkan Penyisihan piutang ragu-ragu Bagian lancar Bagian tidak lancar

Financing lease receivables

31 Des 2010

6,441 1,845 (1,845) (845) 5,596 (139) 5,457 (2,812)

5,663 1,666 (1,666) (735) 4,928 (131) 4,797 (2,585)

2,645

2,212

Grup menyewakan kelompok aset berikut melalui sewa pembiayaan:

Finance lease receivables, gross Guaranteed residual values Security deposits Unearned finance lease income Provision for doubtful receivables Current portion Non-current portion

The Group leases out the following classes of assets under finance leases:

Periode sewa pembiayaan (dalam tahun)/ Lease period (in years) Kendaraan bermotor Komputer dan printer Mesin dan peralatan Alat berat

1–4 1–5 1–5 3–4

Motor vehicles Computers and printers Machinery and equipment Heavy equipment

Simpanan jaminan dari penyewa akan digunakan untuk melunasi harga jual aset yang disewakan pada akhir masa sewa jika penyewa menggunakan hak opsinya untuk membeli aset tersebut. Jaminan tersebut akan dikembalikan kepada penyewa jika hak opsi tidak digunakan.

Security deposits from lessees will be applied against the selling price of the leased assets at the end of the lease term if the lessee exercises the option to purchase the asset. The deposit will be refunded to the lessee if the purchase option is not exercised.

Rincian piutang sewa pembiayaan kotor yang diklasifikasikan menurut tahun jatuh temponya adalah sebagai berikut:

A schedule of gross finance lease receivables classified according to year of maturity is as follows:

31 Mar 2011 Dalam 1 tahun 1 sampai 5 tahun

31 Des 2010

3,429 3,012

3,129 2,534

6,441

5,663

Halaman - 39 - Page




6.

6.

PIUTANG PEMBIAYAAN (lanjutan) b. Piutang sewa pembiayaan (lanjutan)

FINANCING RECEIVABLES (continued) b.

Financing lease receivables (continued)

Rincian piutang sewa pembiayaan bersih, sebelum penyisihan piutang ragu-ragu, yang diklasifikasikan menurut tahun jatuh temponya adalah sebagai berikut: 31 Mar 2011 Dalam 1 tahun 1 sampai 5 tahun

A schedule of net finance lease receivables, before provision for doubtful receivables, classified according to year of maturity is as follows: 31 Des 2010

2,848 2,748

2,619 2,309

5,596

4,928


Informasi lainnya sehubungan dengan piutang sewa pembiayaan yang diberikan adalah sebagai berikut:

Other information relating to financing lease receivables are as follows:

- Tingkat suku bunga efektif per tahun atas piutang sewa pembiayaan untuk IDR berkisar antara 11,95% hingga 19% dan untuk USD berkisar antara 7% hingga 11,7% (2010: untuk IDR antara 12,01% hingga 19% dan untuk USD antara 7% hingga 11,5%).

- The effective annual interest rates of finance lease receivables for IDR ranged from 11.95% to 19% and for USD ranged from 7% to 11.7% (2010: for IDR from 12.01% to 19% and for USD from 7% to 11.5%).

- Pada tanggal 31 Maret 2011, piutang sewa pembiayaan bersih sejumlah Rp 3,1 triliun (31 Desember 2010: Rp 3 triliun) dijaminkan untuk pinjaman, obligasi dan Medium Term Notes yang diterima oleh anak perusahaan tertentu yang bergerak di bidang jasa keuangan (lihat Catatan 19d, 20a dan 20b).

- As at 31 March 2011, net finance lease receivables amounting to Rp 3.1 trillion (31 December 2010: Rp 3 trillion) have been pledged as collateral for loans, bonds and Medium Term Notes obtained by certain financial services subsidiaries (refer to Notes 19d, 20a and 20b).

- Lihat Catatan 36 untuk rincian saldo dalam mata uang asing.

- Refer to Note 36 for details of balances in foreign currencies.

Rincian piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan kotor menurut umur adalah sebagai berikut:

The ageing of gross consumer financing and financing lease receivables is as follows:

31 Mar 2011 Lancar Lewat jatuh tempo: 01 - 30 hari 31 - 60 hari Lebih dari 60 hari

31 Des 2010

43,460

39,996

268 117 155

269 105 151

44,000

40,521

Halaman - 40 - Page

Current Overdue: 01 - 30 days 31 - 60 days Over 60 days



6.

6.

PIUTANG PEMBIAYAAN (lanjutan) Mutasi penyisihan sebagai berikut:

piutang

ragu-ragu

adalah

The movement of the provision for doubtful receivables is as follows:

31 Mar 2011 Pada awal periode Penambahan penyisihan, bersih setelah pemulihan Penghapusan Pada akhir periode Bagian lancar Bagian tidak lancar

31 Des 2010

1,730 181

1,369 928

(149) 1,762 (1,122)

(567) 1,730 (1,021)

640

709

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu tersebut cukup untuk menutupi kerugian dari tidak tertagihnya piutang. 7.

PIUTANG LAIN-LAIN

Penyisihan piutang ragu-ragu Bagian lancar Bagian tidak lancar

At beginning of period Increase in provision, net of amount recovered Written-off At end of period Current portion Non-current portion

Management believes that the provision for doubtful receivables is adequate to cover loss on non-collectible receivables. 7.

31 Mar 2011 Surat hutang subordinasi Piutang karyawan Agunan yang diambil alih - bersih Piutang dividen Aset derivatif Lain-lain

FINANCING RECEIVABLES (continued)

OTHER RECEIVABLES 31 Des 2010

435 306 204 46 38 510 1,539 (7) 1,532 (594)

451 278 151 60 580 1,520 (44) 1,476 (527)

938

949

Subordinated note Loans to officers and employees Repossessed collateral - net Dividend receivable Derivative assets Others Provision for doubtful receivables Current portion Non-current portion

Piutang lain-lain kepada pihak berelasi pada tanggal 31 Maret 2011 adalah sebesar Rp 923 miliar (31 Desember 2010: Rp 873 miliar).

Other receivables to related parties as at 31 March 2011 was Rp 923 billion (31 December 2011: Rp 873 billion).

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu tersebut cukup untuk menutupi kerugian dari tidak tertagihnya piutang.

Management believes that the provision for doubtful receivables is adequate to cover loss on non-collectible receivables.

a.

a.

Surat hutang subordinasi Pada bulan Juni 2009, Perseroan membeli Surat hutang subordinasi yang diterbitkan oleh PT Bank Permata Tbk (“BP”) senilai USD 50 juta yang akan jatuh tempo pada bulan Juni 2021.

Halaman - 41 - Page

Subordinated note In June 2009, the Company subscribed to a Subordinated note issued by PT Bank Permata Tbk (“BP”) amounting to USD 50 million which will mature in June 2021.



7.

7.

PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan) a.

b.

Surat hutang subordinasi (lanjutan)

OTHER RECEIVABLES (continued) a.

Surat hutang subordinasi dapat dibayar atas pilihan BP secara keseluruhan pada Juni 2016 (callable option), atau pada suatu tanggal pembayaran bunga setelahnya, dengan persetujuan terlebih dahulu dari Bank Indonesia.

The Subordinated note may be redeemed at the option of BP in whole in June 2016 (callable option), or on any interest payment date thereafter, with prior consent of Bank Indonesia.

BP dapat mengganti Surat hutang subordinasi dengan instrumen modal pengganti (berupa instrumen dengan kualitas yang setara atau lebih baik, untuk tujuan kecukupan modal) jika perubahan dalam rasio kecukupan modal menyebabkan Surat hutang subordinasi tidak memenuhi syarat sebagai modal Tier 2 dan dalam kondisi tertentu (antara lain perubahan kondisi pasar). Setiap penggantian memerlukan persetujuan dari Bank Indonesia.

BP may exchange the Subordinated note with replacement capital instruments (being instruments of equivalent or better quality for capital adequacy purpose) if a change in capital adequacy requirement results in the Subordinated note ceasing to be eligible as Tier 2 capital and in certain other circumstances (for instance a material change in market conditions). Any exchange requires the approval of Bank Indonesia.

Surat hutang subordinasi ini bersifat unsecured, tidak tercatat di bursa, dengan tingkat suku bunga tetap sebesar 9,75% per tahun untuk tahun pertama hingga tahun ketujuh dan selanjutnya sebesar USD LIBOR 6 bulanan + 6,6035% per tahun.

The Subordinated note is unsecured, not listed, with a fixed interest rate of 9.75% per annum for the first year up to the seventh year and USD 6 months LIBOR + 6.6035% per annum thereafter.

Piutang karyawan

b.

Aset dan liabilitas derivatif

Loans to officers and employees The Company and certain subsidiaries provide vehicle loans to their officers and employees. These loans are repaid in instalments through deductions from monthly salaries.

Perseroan dan anak perusahaan tertentu memberikan pinjaman kepada karyawannya untuk membeli kendaraan bermotor. Pinjaman ini dilunasi secara angsuran melalui pemotongan gaji bulanan. c.

Subordinated note (continued)

c.

Derivative assets and liabilities

31 Maret/March 2011 Aset Jumlah derivatif/ Derivative nosionala)/ Notional amounta) assets Instrumen Lindung nilai arus kas: Interest rate swaps

Liabilitas derivatifb)/ Derivative liabilitiesb) Instruments Cash flow hedges: Interest rate swaps

IDR USD USD JPY JPY

225,347,517,746 327,643,015 742,553,332 2,670,159,205 440,830,000

1 13 24 -

3 22 243 4 1

JPY EUR IDR USD

357,300,000 1,445,278 30,000,000,000 2,777,776

Bagian lancar

38 -

1 1 2 277 (10)

Current portion

Bagian tidak lancar

38

267

Non-current portion

Cross currency swaps Kontrak berjangka valuta asing Tidak dikategorikan sebagai lindung nilai: Kontrak berjangka valuta asing Interest rate swaps Cross currency swaps

a) b)

Dalam satuan penuh. Liabilitas derivatif disajikan sebagai liabilitas lain-lain (lihat Catatan 16).

Halaman - 42 - Page

a) b)

Cross currency swaps Forward foreign exchange contract Not designated as hedges: Forward foreign exchange contract Interest rate swaps Cross currency swaps

In full amount. Derivative liabilities are presented under other liabilities (refer to Note 16).



7.

7.

PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan) c.

Aset dan liabilitas derivatif (lanjutan)

OTHER RECEIVABLES (continued) c.


assets

and

liabilities

31 Desember/December 2010 Aset Liabilitas Jumlah derivatif/ derivatifb)/ nosionala)/ Derivative Derivative Notional amounta) assets liabilitiesb) Instrumen Lindung nilai arus kas: Interest rate swaps Cross currency swaps Tidak dikategorikan sebagai lindung nilai: Kontrak berjangka valuta asing Interest rate swaps Cross currency swaps

IDR USD USD JPY

253,007,092,213 293,307,816 550,283,332 3,447,413,559

17 38

6 28 100 1

Bagian lancar

3 1 4 143 (51)

Bagian tidak lancar

55

92

b)

Cross currency swaps Not designated as hedges:

5 60 (5)

a)

Instruments Cash flow hedges: Interest rate swaps

JPY EUR IDR USD JPY

789,758,236 1,000,000 30,000,000,000 5,555,554 230,000,000

Dalam satuan penuh. Liabilitas derivatif disajikan sebagai liabilitas lain-lain (lihat Catatan 16).

a) b)

Forward foreign exchange contract Interest rate swaps Cross currency swaps

Current portion Non-current portion

In full amount. Derivative liabilities are presented under other liabilities (refer to Note 16).

Perubahan atas nilai wajar dari kontrak interest rate swap dan cross currency swap yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai, yang secara efektif menghapus variabilitas arus kas dari pinjaman terkait, dicatat di ekuitas. Nilai ini kemudian diakui ke laporan laba rugi konsolidasian sebagai penyesuaian atas laba atau rugi selisih kurs dan beban bunga pinjaman terkait yang dilindung nilai pada periode yang sama dimana selisih kurs dan beban bunga tersebut diakui di perkiraan laba rugi.

Changes in the fair value of the interest rate and cross currency swaps designated hedging instruments that effectively offset the variability of cash flows associated with the borrowings are recorded in equity. The amounts subsequently are recognised to the consolidated profit and loss account as adjusments of the exchange rate differences and interest payments related to the hedged borrowings in the same period in which the related exchange rate differences and interest affect earnings.

Atas kerugian nilai wajar bersih yang telah diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian, Rp 3 miliar (31 Desember 2010: keuntungan Rp 13 miliar) dicatat di dalam beban pokok pendapatan dan Rp 1 miliar (31 Desember 2010: kerugian Rp 1 miliar) dicatat di dalam keuntungan atau kerugian bersih selisih kurs.

Of the net fair value losses that have been recognised in the consolidated profit and loss account, Rp 3 billion (31 December 2010: gain of Rp 13 billion) has been recorded in the cost of revenue and Rp 1 billion (31 December 2010: loss of Rp 1 billion) has been recorded in the net foreign exchange gain or loss.

Keuntungan dan kerugian di ekuitas atas cross currency swap dan interest rate swap akan diakui pada laporan laba rugi konsolidasian sepanjang periode empat tahun ke depan sesuai dengan jatuh tempo dari pinjaman yang bersangkutan.

Gains and losses recognised in equity on cross currency and interest rate swaps will be released to the consolidated profit and loss account over the next four years following the maturity of the related loans.

Halaman - 43 - Page



7.

7.

PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan) c.

Aset dan liabilitas derivatif (lanjutan)

OTHER RECEIVABLES (continued) c.


and

liabilities

Pada tanggal 31 Maret 2011 dan 31 Desember 2010, tingkat suku bunga tetap sehubungan dengan interest rate swaps untuk USD berkisar antara 0,68% sampai 5,6% dan untuk IDR antara 6,6% sampai 16,3%. Suku bunga mengambang yang utama adalah SBI, LIBOR dan SIBOR.

As at 31 March 2011 and 31 December 2010, the fixed interest rates relating to interest rate swaps for USD vary from 0.68% to 5.6% and for IDR from 6.6% to 16.3%. The main floating rate are SBI, LIBOR and SIBOR.

Pada tanggal 31 Maret 2011 dan 31 Desember 2010 tidak terdapat aset derivatif yang mengalami penurunan nilai.

As at 31 March 2011 and 31 December 2010, there is no impairment in respect of derivative assets.

Informasi lain mengenai aset dan liabilitas derivatif pada tanggal 31 Maret 2011 adalah sebagai berikut:

Other information relating to derivative assets and liabilities as at 31 March 2011 is as follows: Jadwal penyelesaian/Settlement schedule

Pihak dalam kontrak/Counterparties The Royal Bank of Scotland United Overseas Bank Ltd PT Bank Permata Tbk PT Bank DBS Indonesia PT Bank Mizuho Indonesia PT ANZ Panin Bank PT Bank Danamon Indonesia Tbk The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd Citibank N.A. JP Morgan Chase Bank N.A. The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd Standard Chartered Bank PT Bank BNP Paribas Indonesia PT Bank OCBC NISP Tbk Sumitomo Mitsui Banking Corporation PT Bank Commonwealth PT Bank International Indonesia Tbk

8.

assets

Juni/June 2011 – Oktober/October 2011 September 2012 Mei/May 2012 September 2012 – Januari/January 2014 Desember/December 2012 – Januari/January 2013 Mei/May 2011 – Juli/July 2014 Mei/May 2011 – Juli/July 2014 Juli/July 2013 – November 2013 April 2011 – November 2013 Agustus/August 2011 – Oktober/October 2014 September 2012 – Oktober/October 2014 Juni/June 2011 – Februari/February 2015 Oktober/October 2013 – Oktober/October 2014 Juni/June 2013 – Oktober/October 2014 Maret/March 2012 – Maret/March 2014 Mei/May 2011 April 2011

PERSEDIAAN

8. 31 Mar 2011

Barang jadi termasuk unit CBU Barang dalam penyelesaian Bahan baku dan unit CKD Suku cadang Barang dalam perjalanan Lain-lain Penyisihan persediaan usang dan tidak lancar

INVENTORIES 31 Des 2010

7,097 287 428 478 611 947 9,848 (104)

7,853 245 486 371 1,274 712 10,941 (99)

9,744

10,842

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan persediaan usang dan tidak lancar cukup untuk menutup kerugian karena penurunan nilai persediaan.

Finished goods including CBU units Work-in-progress Raw materials and CKD units Spare parts Goods in transit Others Provision for obsolete and slow moving inventory

Management believes that the provision for obsolete and slow moving inventory is adequate to cover loss due to the decline in the value of inventories.

Halaman - 44 - Page



8.

8.

PERSEDIAAN (lanjutan) Pada tanggal 31 Maret 2011 dan 31 Desember 2010, tidak ada persediaan yang dijaminkan untuk pinjaman.

As at 31 March 2011 and 31 December 2010, there were no inventories pledged as collateral for borrowings.

Pada tanggal 31 Maret 2011, persediaan Grup telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan setara dengan Rp 6,6 triliun yang menurut pendapat manajemen cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul.

As at 31 March 2011, the inventories of the Group were covered by insurance against loss by fire and other risks equivalent to Rp 6.6 trillion which management believes is adequate to cover losses which may arise.

Mutasi penyisihan persediaan usang dan tidak lancar adalah sebagai berikut:

The movement in the provision for obsolete and slow moving inventory is as follows:

31 Mar 2011 Pada awal periode Penambahan penyisihan Penghapusan Anak perusahaan yang dilepas Pada akhir periode 9.

INVENTORIES (continued)

99 7 (2) 104

PERPAJAKAN a.

9.

Pajak dibayar dimuka

78 26 (4) (1)

At beginning of period Increase in provision Written-off Disposed subsidiaries

99

At end of period

TAXATION a.

31 Mar 2011

b.

31 Des 2010

Prepaid taxes

31 Des 2010

Perseroan Pajak Penjualan Barang Mewah

89

79

Anak perusahaan Pajak Penghasilan Badan Pajak Pertambahan Nilai Pajak Penjualan Barang Mewah

1,238 519 2

1,165 478 -

1,759

1,643

1,848

1,722

Hutang pajak

b. 31 Mar 2011

Perseroan Pajak penghasilan: Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25/29 Pajak Pertambahan Nilai

The Company Luxury Sales Tax Subsidiaries Corporate Income Tax Value Added Tax Luxury Sales Tax

Taxes payable

31 Des 2010

22 15 272 174

122 27 152 98

483

399

Halaman - 45 - Page

The Company Income taxes: Article 21 Article 23 Article 25/29 Value Added Tax



9.

9.

PERPAJAKAN (lanjutan) b.

Hutang pajak (lanjutan)

b. 31 Mar 2011

Anak perusahaan Pajak penghasilan: Pasal 21 Pasal 22 Pasal 23 Pasal 26 Pasal 25/29 Pajak Pertambahan Nilai Pajak Penjualan Barang Mewah Pajak Bumi dan Bangunan

c.

Konsolidasian Kini: Tidak final Final Tangguhan

31 Des 2010

197 1 49 3 558 68 6 882

1,620

1,281 c.

31 Mar 2011

Anak perusahaan Kini: Tidak final Final Tangguhan

Taxes payable (continued)

65 1 71 3 818 162 5 12 1,137

Beban pajak penghasilan

Perseroan Kini: Tidak final Final Tangguhan

TAXATION (continued)

Subsidiaries Income taxes: Article 21 Article 22 Article 23 Article 26 Article 25/29 Value Added Tax Luxury Sales Tax Land and Building Tax

Income tax expenses

31 Mar 2010

(329) (3) 62

(274) (7) 67

(270)

(214)

(997) (19) 132

(806) (17) 97

(884)

(726)

(1,326) (22) 194

(1,080) (24) 164

(1,154)

(940)

Halaman - 46 - Page

The Company Current: Non final Final Deferred

Subsidiaries Current: Non final Final Deferred

Consolidated Current: Non final Final Deferred



9.

9.

PERPAJAKAN (lanjutan) c.

Beban pajak penghasilan (lanjutan)

TAXATION (continued) c.

Income tax expenses (continued)

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan dan hasil perhitungan teoritis laba sebelum pajak penghasilan adalah sebagai berikut: 31 Mar 2011 Laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan Eliminasi konsolidasi Laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan dan eliminasi Dikurangi: Laba sebelum pajak penghasilan anak perusahaan Laba sebelum pajak penghasilan Perseroan Pajak dihitung pada tarif pajak yang berlaku Penghasilan bukan obyek pajak Beban yang tidak dapat dikurangkan Penyesuaian akibat perubahan tarif pajak Beban pajak penghasilan Perseroan Beban pajak penghasilan anak perusahaan Beban pajak penghasilan

The reconciliation between income tax expenses and the theoretical tax amount on profit before income tax is as follows: 31 Mar 2010

6,224

4,521

(672) 5,552

225 4,746

(4,227)

(3,028)

1,325

1,718

(327)

(427)

83 (10) (16)

237 (7) (17)

(270)

(214)

(884)

(726)

(1,154)

(940)

Laba sebelum pajak penghasilan Perseroan Penyesuaian pajak: Iklan dan promosi Insentif dealer Pelayanan purna jual Beban kesejahteraan karyawan Pendapatan dividen Penghasilan kena pajak final Lain-lain

Penghasilan kena pajak Perseroan

1,325

31 Mar 2010 1,718

150 97 51 23 (333) (29) 31

64 135 55 19 (948) (34) 87

(10)

(622)

1,315

Tax calculated at applicable tax rates Income not subject to tax Non-deductible expenses Adjustment due to changes in tax rates Income tax expenses of the Company Income tax expenses of subsidiaries Consolidated income tax

The reconciliation between profit before income tax of the Company and the Company’s taxable income for the periods ended 31 March 2011 and 2010 is as follows:

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak Perseroan dengan penghasilan kena pajak Perseroan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: 31 Mar 2011

Consolidated profit before income tax Consolidation eliminations Consolidated profit before income tax and eliminations Less: Profit before income tax of subsidiaries Profit before income tax of the Company

1,096

Halaman - 47 - Page

Profit before income tax of the Company Fiscal adjustments: Advertising and promotion Dealer incentives After sales service Employee welfare expenses Dividend income Income subject to final tax Others

Taxable income of the Company



9.

9.

PERPAJAKAN (lanjutan) c.

Beban pajak penghasilan (lanjutan)

c. 31 Mar 2011

Beban pajak penghasilan kini Perseroan - tidak final Pembayaran pajak dimuka Perseroan Hutang pajak penghasilan Perseroan: - Periode berjalan - Tahun lalu

Beban pajak penghasilan kini anak perusahaan - tidak final Pembayaran pajak dimuka anak perusahaan Hutang pajak penghasilan anak perusahaan: - Periode berjalan - Tahun lalu

TAXATION (continued) Income tax expenses (continued)

31 Mar 2010

329

274

(57)

(76)

186 86

198 54

272

252

997

806

(570)

(507)

427 391

299 696

818

995

Current income tax expenses of the Company - non final Prepayment of income taxes of the Company Income tax payable of the Company - Current period - Prior year

Current income tax expenses of subsidiaries - non final Prepayment of income taxes of subsidiaries Income tax payable subsidiaries: - Current period - Prior year

Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, jumlah penghasilan kena pajak didasarkan atas perhitungan sementara, karena Perseroan belum menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan pajak penghasilan badan.

In these consolidated financial statements, the amount of taxable income is based on preliminary calculations, as the Company has not yet been required to submit its corporate income tax returns.

Pajak penghasilan terkait dengan pendapatan komprehensif lain untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

Tax relating to components of other comprehensive income for the periods ended 31 March 2011 and 2010 is as follows:

31 Mar 2011 Penyesuaian nilai wajar investasi tersedia untuk dijual Lindung nilai arus kas

31 Mar 2010 3

(1)

(12)

(3)

(9)

(4)

Halaman - 48 - Page

Fair value reserve Cash flow hedges



9.

9.

PERPAJAKAN (lanjutan) d.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan

d.

Deferred tax assets and liabilities

31 Maret/March 2011 Dikreditkan/ (dibebankan) ke laporan laba rugi konsolidasian/ Credited/(charged) to consolidated statements Reklasifikasi/ of income Reclassification

Pada awal periode/At beginning of period

Aset pajak tangguhan Perseroan: Penyisihan piutang ragu-ragu


Pada akhir periode/ At end of period

Lain-lain/ Others

4

(3)

-

-

3

(1)

-

-

2 (4) (1) 368 5 75

65 1

-

-

Deferred tax assets of the Company: 1 Provision for doubtful receivables 2 Provision for obsolete and slow moving inventory 2 Investments (4) Fixed assets (1) Deferred charges 433 Accrued expenses 5 Deferred gain 76 Employee benefits obligation

Aset pajak tangguhan Perseroan, bersih

452

62

-

-

514

Deferred tax assets of the Company, net

Aset pajak tangguhan anak perusahaan, bersih

631

47

(9)

(12)

657

Deferred tax assets of subsidiaries, net

1,083

109

(9)

(12)

1,171

(1,014)

85

9

22

Penyisihan persediaan usang dan tidak lancar Investasi Aset tetap Beban tangguhan Beban yang masih harus dibayar Keuntungan ditangguhkan Kewajiban imbalan kerja

Liabilitas pajak tangguhan anak perusahaan, bersih

31 Desember/December 2010 Dikreditkan/ (dibebankan) ke laporan laba rugi konsolidasian/ Credited/(charged) to consolidated statements Reklasifikasi/ Lain-lain/ of income Reclassification Others

Pada awal periode/At beginning of period

Aset pajak tangguhan Perseroan: Penyisihan piutang ragu-ragu

(898) Deferred tax liabilities of subsidiaries, net


4

-

-

-

1

2

-

-

2 (5) (1) 209 5 55

1 159 20

-

-

Deferred tax assets of the Company: Provision for doubtful receivables 3 Provision for obsolete and slow moving inventory 2 Investments (4) Fixed assets (1) Deferred charges 368 Accrued expenses 5 Deferred gain 75 Employee benefits obligation

Aset pajak tangguhan Perseroan, bersih

270

182

-

-

452

Deferred tax assets of the Company, net

Aset pajak tangguhan anak perusahaan, bersih

544

134

(23)

(24)

631

Deferred tax assets of subsidiaries, net

814

316

(23)

(24)

1,083

(933)

(103)

23

(1)

Penyisihan persediaan usang dan tidak lancar Investasi Aset tetap Beban tangguhan Beban yang masih harus dibayar Keuntungan ditangguhkan Kewajiban imbalan kerja

Liabilitas pajak tangguhan anak perusahaan, bersih

Halaman - 49 - Page

4

(1,014) Deferred tax liabilities of subsidiaries, net



9.

9.

PERPAJAKAN (lanjutan) e.


Administrasi

e.

Administration

Undang-undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia mengatur bahwa masing-masing perusahaan dalam Grup menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terhutang secara individu.

The taxation laws of Indonesia require that each company in the Group submits individual tax returns on the basis of self assessment.

Berdasarkan UU yang berlaku, Direktur Jenderal Pajak ("DJP") dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak dalam jangka waktu tertentu. Untuk tahun pajak 2007 dan sebelumnya, jangka waktu tersebut adalah sepuluh tahun sejak saat terhutangnya pajak tetapi tidak lebih dari tahun 2013, sedangkan untuk tahun pajak 2008 dan seterusnya, jangka waktunya adalah lima tahun sejak saat terhutangnya pajak.

Under prevailing regulations, the Director General of Tax (“DGT”) may assess or amend taxes within a certain period. For fiscal years 2007 and before, this period is within ten years of the time the tax become due, but not later than 2013, while for fiscal years 2008 and onwards, the period is within five years of the time the tax become due.

10. INVESTASI PADA PERUSAHAAN ASOSIASI DAN JOINTLY CONTROLLED ENTITIES

Investee Otomotif/Automotive PT Astra Honda Motor a) PT Astra Daihatsu Motor PT Toyota-Astra Motor b) PT Denso Indonesia a) PT Kayaba Indonesia PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT Akebono Brake Astra Indonesia PT GS Battery PT Aisin Indonesia PT Inti Ganda Perdana PT AT Indonesia PT Federal Nittan Industries Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 50 miliar)/Others (below Rp 50 billion each) c) Jasa keuangan/Financial services PT Bank Permata Tbk a) PT Toyota Astra Financial Services PT Komatsu Astra Finance PT Astra Auto Finance b) Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 50 miliar)/Others (below Rp 50 billion each)

10. INVESTMENTS IN ASSOCIATES JOINTLY CONTROLLED ENTITIES

31 Maret/March 2011 % kepemilikan efektif/ Pada awal Bagian atas % of effective periode/ hasil bersih/ ownership At beginning Share Dividen/ Pembelian/ 31/03/2011 of period of results Dividends Purchases 50.00 31.87 51.00 24.55 47.83 44.94 47.83 47.83 32.52 40.65 38.26 38.26

44.52 50.00 50.00 60.00

Lain-lain/ Others

AND


3,448 1,726 973 414 362 360 304 294 280 122 149 111 181

637 229 132 20 26 22 29 27 29 24 20 10 19

(81) (28) (14) (22)

-

(6)

4,085 1,955 1,105 434 388 382 333 321 228 146 141 107 172

8,724

1,224

(145)

-

(6)

9,797

4,709 427 183 99 -

143 21 8 5 -

-

22

1 (7) (5) (1)

4,853 441 186 104 21

5,418

177

-

22

(12)

5,605

a)

Dan anak perusahaan.

a)

And subsidiary/subsidiaries.

b)

Walaupun Grup memiliki 51% kepemilikan di PT Toyota-Astra Motor (“TAM”) dan 60% kepemilikan di PT Astra Auto Finance (“AAF”), namun TAM dan AAF merupakan entitas dibawah pengendalian bersama dimana seluruh keputusan yang bersifat strategis harus disetujui oleh semua pemegang saham.

b)

Whilst the Group owns 51% of PT Toyota-Astra Motor and 60% of PT Astra Auto Finance, they are operated under a scheme of joint control, whereby all strategic decisions must be ratified by both shareholders.

c)

Otomotif - lain-lain terdiri dari PT Fuji Technica Indonesia, Vietindo Daihatsu Automotive Corporation, PT Astra Nippon Gasket Indonesia, PT Toyoda Gosei Safety Systems Indonesia, PT Wahana Eka Paramitra dan PT DIC Astra Chemical.

c)

Automotive - others consist of PT Fuji Technica Indonesia, Vietindo Daihatsu Automotive Corporation, PT Astra Nippon Gasket Indonesia, PT Toyoda Gosei Safety Systems Indonesia, PT Wahana Eka Paramitra and PT DIC Astra Chemical.

Halaman - 50 - Page



10. INVESTASI PADA PERUSAHAAN ASOSIASI DAN JOINTLY CONTROLLED ENTITIES (lanjutan)

10. INVESTMENTS IN ASSOCIATES AND JOINTLY CONTROLLED ENTITIES (continued) 31 Maret/March 2011

Investee Alat-alat berat/pertambangan/ Heavy equipment/mining PT Traktor Nusantara a) PT Komatsu Remanufacturing Asia PT United Tractors Semen Gresik Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 50 miliar)/Others (below Rp 50 billion each) Infrastuktur dan logistik/ Infrastructure and logistic PT PAM Lyonnaise Jaya Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 50 miliar)/Others (below Rp 50 billion each) d)

Investee Otomotif/Automotive PT Astra Honda Motor a) PT Astra Daihatsu Motor PT Toyota-Astra Motor b) PT Denso Indonesia a) PT Kayaba Indonesia PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT Akebono Brake Astra Indonesia PT GS Battery PT Aisin Indonesia PT AT Indonesia PT Inti Ganda Perdana PT Federal Nittan Industries Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 50 miliar)/Others (below Rp 50 billion each) c) Jasa keuangan/Financial services PT Bank Permata Tbk a) PT Toyota Astra Financial Services PT Komatsu Astra Finance PT Astra Auto Finance b)

% kepemilikan efektif/ Pada awal Bagian atas % of effective periode/ hasil bersih/ ownership At beginning Share 31/03/2011 of period of results

50.00 29.15 26.77

49.00

Dividen/ Dividends

Pembelian/ Purchases

44.52 50.00 50.00 60.00

Lain-lain/ Others

147 85 41 -

14 (2) 3 -

-

20

(1)

161 83 44 19

273

15

-

20

(1)

307

525 113

23 4

-

-

99 -

647 117

638

27

-

-

99

764

15,053

1,443

(145)

42

80

16,473

31 Desember/December 2010 % kepemilikan efektif/ Pada awal Bagian atas % of effective periode/ hasil bersih/ ownership At beginning Share Dividen/ Pembelian/ 31/12/2010 of period of results Dividends Purchases 50.00 31.87 51.00 24.55 47.83 44.94 47.83 47.83 32.52 38.26 40.65 38.26



Lain-lain/ Others

3,140 1,007 870 332 265 295 218 232 216 120 70 97 112

2,140 743 549 112 135 89 107 90 109 56 60 36 72

(1,832) (24) (446) (30) (38) (24) (21) (28) (45) (27) (8) (22) (3)

-

-

3,448 1,726 973 414 362 360 304 294 280 149 122 111 181

6,974

4,298

(2,548)

-

-

8,724

3,423 266 129 79

357 76 23 26

(7) (6)

891 75 45 -

38 10 (7) -

4,709 427 183 99

3,897

482

(13)

1,011

41

5,418

a)


a)


b)


b)


c)


c)


d)

Infrastruktur dan logistik - lain-lain terdiri dari PT Toyofuji Logistics Indonesia, PT Marga Trans Nusantara, PT Gresik Distribution Terminal dan PT Toyofuji Serasi Indonesia.

d)

Infrastructure and logistic - others consist of PT Toyofuji Logistics Indonesia, PT Marga Trans Nusantara, PT Gresik Distribution Terminal and PT Toyofuji Serasi Indonesia.

Halaman - 51 - Page



10. INVESTASI PADA PERUSAHAAN ASOSIASI DAN JOINTLY CONTROLLED ENTITIES (lanjutan)

10. INVESTMENTS IN ASSOCIATES AND JOINTLY CONTROLLED ENTITIES (continued)

31 Desember/December 2010 % kepemilikan efektif/ Pada awal Bagian atas % of effective periode/ hasil bersih/ ownership At beginning Share Dividen/ Pembelian/ 31/12/2010 of period of results Dividends Purchases

Investee Alat-alat berat/pertambangan/ Heavy equipment/mining PT Traktor Nusantara a) PT United Tractors Semen Gresik PT Komatsu Remanufacturing Asia

50.00 26.77 29.15

Infrastuktur dan logistik/ Infrastructure and logistic PT PAM Lyonnaise Jaya Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 50 miliar)/others (below Rp 50 billion each) d)

Lain-lain/ Others


122 42 -

42 4 18

(17) (5) (14)

-

81

147 41 85

164

64

(36)

-

81

273

345 104

38 14

(20) (4)

162 -

(1)

525 113

449

52

(24)

162

(1)

638

11,484

4,896

(2,621)

1,173

49.00

121

15,053

a)


a)


b)


b)


c)


c)


d)

Infrastruktur dan logistik - lain-lain terdiri dari PT Toyofuji Logistics Indonesia, PT Marga Trans Nusantara, PT Gresik Distribution Terminal dan PT Toyofuji Serasi Indonesia.

d)

Infrastructure and logistic - others consist of PT Toyofuji Logistics Indonesia, PT Marga Trans Nusantara, PT Gresik Distribution Terminal and PT Toyofuji Serasi Indonesia.

11. TANAMAN PERKEBUNAN

11. PLANTATIONS 31 Maret/March 2011

Pada awal periode/ At beginning of period

Harga perolehan Tanaman menghasilkan Tanaman belum menghasilkan

Akumulasi penyusutan Tanaman menghasilkan

Penambahan/ Additions

Reklasifikasi/ Reclassifications

1,781 2,103

168

(3) -

3,884

168

(3)

-

(26)

3

-

(700)

Nilai buku bersih

Pengurangan/ Disposals


414 (414)

2,192 1,857

Acquisition cost Mature plantations Immature plantations

4,049 (723)

3,184

3,326

Accumulated depreciation Mature plantations Net book value

31 Desember/December 2010 Pada awal periode/ At beginning Penambahan/ of period Additions

Harga perolehan Tanaman menghasilkan Tanaman belum menghasilkan

Akumulasi penyusutan Tanaman menghasilkan Nilai buku bersih

Pengurangan/ Reklasifikasi/ Disposals Reclassifications

1,386 1,884

852

(57) (1)

3,270

852

(58)

-

(90)

46

-

(656) 2,614

452 (452)

Anak perusahaan yang dilepas/ Disposed subsidiaries


(180)

1,781 2,103

(180)

3,884

-

Accumulated depreciation (700) Mature plantations 3,184

Halaman - 52 - Page

Acquisition cost Mature plantations Immature plantations

Net book value



11. TANAMAN PERKEBUNAN (lanjutan)

11. PLANTATIONS (continued)

Seluruh penyusutan tanaman menghasilkan dialokasikan ke beban pokok pendapatan.

All depreciation of mature plantations has been allocated to cost of revenue.

Pada tanggal 31 Maret 2011 dan 31 Desember 2010, luas areal tertanam yang dimiliki adalah sebagai berikut (dalam satuan hektar):

As at 31 March 2011 and 31 December 2010, the total planted area owned is as follows (in hectares):

31 Mar 2011

31 Des 2010

165,042 42,017

148,273 58,276

207,059

206,549

Tanaman menghasilkan Tanaman belum menghasilkan

Mature plantations Immature plantations

Pada tanggal 31 Maret 2011 dan 31 Desember, tidak ada tanaman perkebunan yang dijaminkan untuk pinjaman.

As at 31 March 2011 and 31 December, there were no plantations that have been pledged as security for borrowings.

Seluruh tanaman menghasilkan dan tanaman belum menghasilkan tidak diasuransikan.

Mature plantations and immature plantations are not insured.

12. ASET TETAP

12. FIXED ASSETS 31 Maret/March 2011 Pada awal periode/ At beginning of period

Harga perolehan Kepemilikan langsung: Tanah Bangunan dan fasilitasnya Mesin dan peralatan Alat berat Alat-alat pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Aset yang disewakan: Alat-alat pengangkutan Peralatan kantor Alat-alat berat Properti pertambangan Aset sewa pembiayaan: Mesin Alat-alat pengangkutan Aset dalam penyelesaian: Bangunan Mesin dan alat berat

Akumulasi penyusutan Kepemilikan langsung: Bangunan dan fasilitasnya Mesin dan peralatan Alat berat Alat-alat pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Aset yang disewakan: Alat-alat pengangkutan Peralatan kantor Alat-alat berat Properti pertambangan Aset sewa pembiayaan: Mesin

Nilai buku bersih

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Disposals

Reklasifikasi/ Reclassi-fications


2,858 5,379 4,662 14,180 1,113 1,648

115 41 47 107 38 62

(9) (3) (23) (18) (11)

41 75 36 30

2,973 5,452 4,781 14,300 1,133 1,729

4,150 599 604 2,689

680 17 78 81

(6) (12) -

(231) (1) 48 -

4,593 603 730 2,770

Acquisition cost Directly owned: Land Buildings and improvements Machinery and equipment Heavy equipment Transportation equipment Furniture and office equipment Assets for lease: Transportation equipment Office equipment Heavy equipment Mining properties

1,040 -

442 1

-

1,482 1

Assets under finance lease: Machinery Transportation equipment

866 820

233 602

-

(41) (226)

1,058 1,196

Assets under construction: Buildings Machinery and heavy equipment

40,608

2,544

(269)

42,801

(82)

(1,919) (2,441) (7,636) (615) (1,283)

(100) (112) (543) (34) (46)

9 3 23 13 10

(1,036) (474) (132) (467)

(187) (16) (34) (52)

4 12 -

(242)

(63)

-

(16,245)

(1,187)

74

-

(1) 1 142 1 -

143

(1,077) (477) (166) (519)

Accumulated depreciation Directly owned: Buildings and improvements Machinery and equipment Heavy equipment Transportation equipment Furniture and office equipment Assets for lease: Transportation equipment Office equipment Heavy equipment Mining properties

(305)

Assets under finance leases: Machinery

(2,010) (2,551) (8,156) (635) (1,319)

(17,215) 25,586

24,363

Halaman - 53 - Page

Net book value



12. ASET TETAP (lanjutan)

12. FIXED ASSETS (continued) 31 Desember/December 2010

Pada awal periode/ At beginning Penambahan/ Pengurangan/ of period Additions Disposals Harga perolehan Kepemilikan langsung: Tanah Bangunan dan fasilitasnya Mesin dan peralatan Alat berat Alat-alat pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Aset yang disewakan: Alat-alat pengangkutan Peralatan kantor Alat-alat berat Properti pertambangan

2,667 4,589 3,778 11,053 943 1,552

380 267 618 1,903 216 178

(7) (21) (46) (182) (82) (83)

2,926 655 357 2,552

1,879 65 84 138

(13) (111) (1)

Aset sewa pembiayaan: Mesin

1,252

456

Aset dalam penyelesaian: Bangunan Mesin dan alat berat

538 1,057

919 1,272

(11) (7)

33,919

8,375

(564)


Anak perusahaan yang dilepas/ Disposed Lain-lain/ subsidiaries Others

(642) (10) 163 -

-

-

4,150 599 604 2,689

Acquisition cost Directly owned: Land Buildings and improvements Machinery and equipment Heavy equipment Transportation equipment Furniture and office equipment Assets for lease: Transportation equipment Office equipment Heavy equipment Mining properties

(668)

-

-

1,040

Assets under finance lease: Machinery

(573) (1,500)

(7) (2)

-

866 820

(781)

(339)

4 606 354 1,406 74 5

-


(186) (62) (40) (38) (4)

(2) -

2,858 5,379 4,662 14,180 1,113 1,648

(2)

Assets under construction: Buildings Machinery and heavy equipment

40,608

31 Desember/December 2010 Pada awal periode/ At beginning Penambahan/ Pengurangan/ of period Additions Disposals Akumulasi penyusutan Kepemilikan langsung: Bangunan dan fasilitasnya Mesin dan peralatan Alat berat Alat-alat pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Aset yang disewakan: Alat-alat pengangkutan Peralatan kantor Alat-alat berat Properti pertambangan

-

(1,919) (2,441) (7,636) (615) (1,283)

395 5 -

-

-

(1,036) (474) (132) (467)

Accumulated depreciation Directly owned: Buildings and improvements Machinery and equipment Heavy equipment Transportation equipment Furniture and office equipment Assets for lease: Transportation equipment Office equipment Heavy equipment Mining properties

-

402

-

-

(242)

Assets under finance leases: Machinery

481

525

42

-

(16,245)

(357) (384) (2,044) (136) (159)

19 32 182 49 82

(24) (260) 6 1

(903) (532) (56) (326)

(535) (57) (76) (141)

7 110 -

(398)

(246)

(13,158)

(4,135)

24,363

20,761

Penambahan aset tetap terdiri dari:

31 Des 2010

2,341 203

7,504 871

2,544

8,375

Rincian keuntungan pelepasan aset tetap adalah sebagai berikut: 31 Mar 2011 Harga jual Nilai buku bersih

Net book value

Additions to fixed assets consist of: 31 Mar 2011

Perolehan Pindahan dari uang muka


6 16 17 3

(1,587) (2,081) (5,514) (551) (1,210)

Aset sewa pembiayaan: Mesin

Nilai buku bersih


Anak perusahaan yang dilepas/ Disposed Lain-lain/ subsidiaries Others

Acquisitions Transfer from advance payments

Details of gains from the disposal of fixed assets are as follows: 31 Des 2010

23 (8)

116 (83)

15

33

Halaman - 54 - Page

Proceeds Net book value



12. ASET TETAP (lanjutan)

12. FIXED ASSETS (continued)

Penyusutan dialokasikan sebagai berikut:

Depreciation was allocated as follows: 31 Mar 2011

Beban pokok pendapatan Beban usaha Perkebunan plasma dan tanaman belum menghasilkan

31 Des 2010

1,067 108 12

3,679 395 61

1,187

4,135

Cost of revenue Operating expenses Plasma and immature plantations

Hak atas tanah berupa Sertifikat Hak Guna Bangunan dan Hak Guna Usaha yang dapat diperbaharui dengan masa yang akan berakhir antara tahun 2011 sampai 2099.

Land rights are held under renewable “Hak Guna Bangunan” and “Hak Guna Usaha” titles, which will expire between 2011 and 2099.

Properti pertambangan terutama merupakan hak kontrak untuk melakukan penambangan atas cadangan batubara yang terdapat di wilayah konsesi penambangan tertentu yang akan berakhir dalam beberapa tahun sampai tahun 2037.

Mining properties mainly represent contractual rights to mine coal reserves in specified concession areas which will expire at various points until 2037.

Bangunan dan mesin dalam penyelesaian diperkirakan akan selesai antara tahun 2011 dan 2013 dengan persentase penyelesaian antara 1% - 99%.

Building and machinery under construction are estimated to be completed between 2011 and 2013 with percentage of completion between 1% - 99%.

Pada tanggal 31 Maret 2011, aset tetap tertentu dengan nilai buku bersih sejumlah Rp 1,6 triliun (31 Desember 2010: Rp 2,7 triliun) dijaminkan untuk pinjaman bank dan pinjaman lain-lain jangka panjang, Medium Term Notes dan hutang sewa pembiayaan (lihat Catatan 19d dan 20b).

As at 31 March 2011, certain fixed assets with a net book value of Rp 1.6 trillion (31 December 2010: Rp 2.7 trillion) have been used as collateral for long-term bank loans and other loans, Medium Term Notes and obligations under finance leases (refer to Notes 19d and 20b).

Pada tanggal 31 Maret 2011, aset tetap tertentu yang dimiliki oleh Grup telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan setara dengan Rp 33,6 triliun yang menurut pendapat manajemen cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul.

As at 31 March 2011, certain fixed assets of the Group are covered by insurance against loss by fire and other risks equivalent to Rp 33.6 trillion, which management believes is adequate to cover losses which may arise.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan atas nilai tercatat aset tetap tersebut.

Management is of the view that there has been no impairment in the carrying amount of fixed assets.

Halaman - 55 - Page



13. ASET KERJA SAMA OPERASI

13. JOINT OPERATION ASSETS 31 Maret/March 2011

Pada awal perode/ At beginning Penambahan/ of period Additions

Harga perolehan Aset dalam penyelesaian Akumulasi penyusutan

1,284 131 (74)

Nilai buku bersih

1,341


28 (5)

-


Lain-lain/ Others

87 (87) -

(77) -

1,294 Acquisition cost 72 Assets under construction (79) Accumulated depreciation 1,287

Net book value

31 Desember/December 2010 Pada awal periode/ At beginning Penambahan/ of period Additions

Harga perolehan Aset dalam penyelesaian Akumulasi penyusutan

1,108 113 (41)

Nilai buku bersih

1,180


5 195 (36)

(6) 3

177 (179) -

Pada akhir perode/ At end of period

Lain-lain/ Others

2 -

1,284 Acquisition cost 131 Assets under construction (74) Accumulated depreciation 1,341

Net book value

Aset kerja sama operasi merupakan aset jalan tol. Hak konsesi jalan tol yang diperoleh PT Marga Mandalasakti, anak perusahaan tidak langsung, berlaku sampai dengan tahun 2047.

Joint operation assets are toll roads assets. The toll road concession rights which are obtained by PT Marga Mandalasakti, an indirect subsidiary, are valid until 2047.

Seluruh penyusutan aset kerja sama operasi dialokasikan ke beban pokok pendapatan.

All depreciation of joint operation assets has been allocated to cost of revenue.

14. PINJAMAN JANGKA PENDEK

14. SHORT-TERM BORROWINGS 31 Mar 2011

Pinjaman bank Pinjaman sindikasi

31 Des 2010

3,413 -

3,899 790

3,413

4,689

Bank loans Syndicated loans

a. Pinjaman bank/Bank loans 31 Mar 2011 Pihak berelasi/Related party (lihat Catatan/refer to Note 31k) USD PT Bank Permata Tbk Pihak ketiga/Third parties Rupiah PT Pan Indonesia Bank Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank Rabobank International Indonesia PT Bank DBS Indonesia

Halaman - 56 - Page

31 Des 2010

-

18

1,221 337 305 191 150 150

738 325 392 252 200 150



14. PINJAMAN JANGKA PENDEK (lanjutan)

14. SHORT-TERM BORROWINGS (continued)

a. Pinjaman bank (lanjutan)/Bank loans (continued) 31 Mar 2011 Pihak ketiga/Third parties Rupiah JP Morgan Chase Bank N.A. The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd Citibank N.A. PT Bank BNP Paribas Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Ekonomi Raharja Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Chinatrust Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each) USD The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each) JPY Marubeni Corporation Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each)

b. Pinjaman sindikasi

31 Des 2010

135 130 100 100 100 65 30 11

135 200 100 100 80 250 200 124 50 58

3,025

3,354

278 8

279 135 56

286

470

102 -

57

102

57

3,413

3,899

b. Syndicated loans

Pada tanggal 29 November 2010, Perseroan menandatangani Perjanjian Fasilitas Revolving dengan 22 bank senilai USD 200 juta dan Rp 1,5 triliun dengan Standard Chartered Bank, Hongkong sebagai facility agent.

On 29 November 2010, the Company signed a Revolving Facilities Agreement with 22 banks for amounts of USD 200 million and Rp 1.5 trillion with Standard Chartered Bank, Hongkong as the facility agent.

Fasilitas ini tersedia selama 3 tahun dengan tingkat bunga per tahun SIBOR + 1,4% untuk USD dan JIBOR + 1,4% untuk IDR. Dana yang diperoleh akan digunakan untuk pendanaan kegiatan umum Perseroan. Jumlah pinjaman pada tanggal 31 Maret 2011 adalah nihil (31 Desember 2010: Rp 790 miliar).

This facility is available for 3 years with annual interest rate for the USD facility is SIBOR + 1.4% and for the IDR facility is JIBOR + 1.4%. The fund received will be used for general corporate funding purposes. Total outstanding loans as at 31 March 2011 were nil (31 December 2010: Rp 790 billion).

Dana yang diperoleh dari pinjaman jangka pendek digunakan untuk tujuan modal kerja dan debitur diwajibkan memenuhi batasan-batasan tertentu, antara lain batasan rasio keuangan.

The funds received from short-term borrowings are to be used for working capital purposes and the borrowers are required to comply with certain covenants, such as financial ratio covenants.

Halaman - 57 - Page



14. PINJAMAN JANGKA PENDEK (lanjutan)

14. SHORT-TERM BORROWINGS (continued)

Pada tanggal 31 Maret 2011, pinjaman jangka pendek sejumlah USD 32 juta dan Rp 2,7 triliun, secara total setara dengan Rp 3 triliun (31 Desember 2010: USD 33 juta dan Rp 2,9 triliun, secara total setara dengan Rp 3,2 triliun) yang diperoleh anak perusahaan langsung dan tidak langsung tertentu dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen dari anak perusahaan langsung dan tidak langsung yang bersangkutan (lihat Catatan 6a).

As at 31 March 2011, short-term borrowings amounting to USD 32 million and Rp 2.7 trillion, equivalent in total to Rp 3 trillion (31 December 2010: USD 33 million and Rp 2.9 trillion, equivalent in total to Rp 3.2 trillion) obtained by certain direct and indirect subsidiaries are secured by consumer financing receivables of the respective direct and indirect subsidiaries (refer to Notes 6a).

Informasi lain mengenai pinjaman bank jangka pendek pada tanggal 31 Maret 2011 adalah sebagai berikut:

Other information relating to short-term bank loans as at 31 March 2011 is as follows: Jadwal pembayaran/ Repayment schedule

Kreditur/Lenders

Tingkat bunga/ Interest rates

PT Pan Indonesia Bank Tbk

Beberapa cicilan/several instalments (2011 – 2012)

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Mizuho Indonesia

Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2011 Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2011 Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2011

PT Bank Rabobank International Indonesia PT Bank DBS Indonesia JP Morgan Chase Bank N.A. The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd Citibank N.A. PT Bank BNP Paribas Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Ekonomi Raharja Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk Marubeni Corporation

Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2011 25 April 2011 Beberapa cicilan/several instalments (2011 – 2012) Beberapa cicilan/several instalments (2011 – 2012)

8.13% - 14.00% SBI + 2.25% 7.20% - 14.00% 8.20% - 17.15% 7.90% - 13.00% SBI + 2.15% JIBOR + 2.25% 8.25% - 18.50% 7.85% - 12.50% 8.10% - 17.50% 2.20% - 14.65%

Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2011 21 April 2011 17 Maret/March 2012 Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2011 7 April 2011 31 Juli/July 2011

8.10% - 17.75% 8.70% - 15.65% 9.75% SBI + 3.50% JIBOR + 2.15% TIBOR + 1.90%

15. HUTANG USAHA

15. TRADE PAYABLES 31 Mar 2011

Pihak berelasi (lihat Catatan 31i): Rupiah Mata uang asing Pihak ketiga: Rupiah Mata uang asing

31 Des 2010

2,444 220

1,867 191

2,664

2,058

3,339 5,070

4,236 2,981

8,409

7,217

Related parties (refer to Note 31i): Rupiah Foreign currencies Third parties: Rupiah Foreign currencies

Hutang usaha berasal dari pembelian barang dan jasa.

Trade payables arise from the purchases of goods and services.

Tidak ada jaminan yang diberikan atas hutang usaha Grup.

There is no guarantee given on the Group’s trade payables.



Halaman - 58 - Page



16. LIABILITAS LAIN-LAIN

16. OTHER LIABILITIES 31 Mar 2011

Uang jaminan pembelian dari pelanggan dan uang muka penjualan Estimasi klaim asuransi Liabilitas derivatif (lihat Catatan 7c) Hutang premi asuransi Hutang pembiayaan bersama Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar) Bagian jangka pendek Bagian jangka panjang

1,564

1,497

444 277 138 142 703 3,268 (2,968)

419 143 182 127 755 3,123 (2,988)

300

Liabilitas lain-lain kepada pihak berelasi per 31 Maret 2011 adalah sebesar Rp 34 miliar (31 Desember 2010: Rp 44 miliar) 17. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR

Current portion Non-current portion

Other liabilities to related parties as at 31 March 2011 was Rp 34 billion (31 December 2010: Rp 44 billion)

31 Des 2010

912 785 856 266 207 277 167 100 815

684 702 336 217 184 147 135 108 750

4,385

3,263

18. PROVISI

Advertising and promotion Sales commissions Employee benefits After sales service Interest expenses Repair and maintenance Distribution, warehousing and packaging Royalty Others

18. PROVISIONS 31 Mar 2011

Kewajiban imbalan kerja Provisi restorasi dan rehabilitasi rehabilitasi Lain-lain

135

Purchase guarantees from customers and sales advances Estimated insurance claims Derivative liabilities (refer to Note 7c) Insurance premium payable Joint financing payable Others (below Rp 50 billion each)

17. ACCRUED EXPENSES 31 Mar 2011

Iklan dan promosi Komisi penjualan Imbalan kerja Pelayanan purna jual Beban bunga Pemeliharaan dan perbaikan Distribusi, gudang dan pengepakan Royalti Lain-lain

31 Des 2010

31 Des 2010

1,518 64

1,455 62

Bagian jangka pendek

4 1,586 (178)

4 1,521 (178)

Bagian jangka panjang

1,408

1,343

Halaman - 59 - Page

Employee benefits obligation Provision for restoration and rehabilitation Others Current portion Non-current portion



18. PROVISI (lanjutan)

18. PROVISIONS (continued)

Mutasi kewajiban imbalan kerja yang diakui pada laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: 31 Mar 2011

The movements of employee benefits obligation recognised in the consolidated statement of financial position are as follows: 31 Des 2010

Pada awal periode Jumlah yang dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian Imbalan yang dibayarkan Anak perusahaan yang dilepas Pindahan ke perusahaan asosiasi Pada akhir periode Bagian jangka pendek

1,455 203

1,114 515

(140) 1,518 (174)

(163) (5) (6) 1,455 (174)

At beginning of period Expenses charged in the consolidated profit and loss account Benefits paid Disposed subsidiaries Transfer to associates company At end of period Current portion


1,344

1,281

Non-current portion

19. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAIN-LAIN JANGKA PANJANG 31 Mar 2011 Pinjaman bank Pinjaman sindikasi Pinjaman dari pihak selain bank Pembiayaan bersama with recourse

19. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS 31 Des 2010 10,643 6,895 1,499 1 19,038 (8,887)

Bank loans Syndicated loans Non bank loans Joint financing with recourse


10,577 7,646 1,458 19,681 (9,133)


10,548

10,151

Non-current portion

a.

Pinjaman bank

a.

Bank loans

Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Kreditur/Lenders Pihak ketiga/Third parties Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Pan Indonesia Bank Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank UOB Buana Tbk PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT ANZ Panin Bank PT Bank Mega Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank DBS Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each)

Halaman - 60 - Page

Current portion

-

31 Maret/March 2011 Ekuivalen Rp/Rp equivalent

Jumlah/ Total

Jangka pendek/ Current

Jangka panjang/ Non-current

2,053 1,526 750 513 455 374 281 259 224 119 113 100 70 50 47

831 735 399 277 207 98 99 100 100 79 91 100 50 37

1,222 791 351 236 248 276 182 159 124 40 22 70 10

6,934

3,203

3,731



19. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAIN-LAIN JANGKA PANJANG

19. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS

a.

Pinjaman bank (lanjutan)

a.

Bank loans (continued)

Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Kreditur/Lenders Pihak ketiga/Third parties Mata uang asing/Foreign currencies Standard Chartered Bank The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd Sumitomo Mitsui Banking Corporation Mizuho Corporate Bank Ltd Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd. The Japan Bank for International Cooperation The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd Citibank N.A. DBS Bank Ltd PT Bank Ekonomi Raharja Tbk PT Bank Mizuho Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each)

Jumlah/ Total



USD USD

96 54

840 467

312 260

528 207

USD USD USD USD JPY USD USD USD USD USD USD

50 45 40 40 488 20 20 20 14 13 -

435 392 349 348 52 174 174 174 123 114 1

272 310 218 87 43 174 109 109 69 47 1

163 82 131 261 9 65 65 54 67 -

3,643

2,011

1,632

10,577

5,214

5,363

Jumlah/Total

Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Kreditur/Lenders Pihak ketiga/Third parties Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Pan Indonesia Bank Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank UOB Buana Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Ekspor Indonesia Tbk PT Bank Mega Tbk PT ANZ Panin Bank Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each)

Mata uang asing/Foreign currencies Standard Chartered Bank The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd Sumitomo Mitsui Banking Corporation The Japan Bank for International Cooperation


-

31 Desember/December 2010 Ekuivalen Rp/Rp equivalent

Jumlah/ Total



2,215 1,288 827 513 492 400 299 261 261 199 175 139 116

871 748 393 263 215 99 299 80 116 66 140 79 107

1,344 540 434 250 277 301 181 145 133 35 60 9

7,185

3,476

3,709

USD USD

78 55

702 493

303 224

399 269

USD USD JPY

50 45 691

450 404 76

225 90 45

225 314 31

Halaman - 61 - Page



19. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAIN-LAIN JANGKA PANJANG

19. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS

a.


a.


Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Kreditur/Lenders Pihak ketiga/Third parties Mata uang asing/Foreign currencies Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd Mizuho Corporate Bank Ltd Citibank N.A. DBS Bank Ltd The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd PT Bank Ekonomi Raharja Tbk PT Bank Mizuho Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each)

USD USD USD USD USD USD USD USD JPY


Jumlah/ Total

30 25 20 20 20 15 14 2 230

Jumlah/Total

Informasi lain mengenai pinjaman bank pada tanggal 31 Maret 2011 adalah sebagai berikut:


270 224 180 180 180 131 122 21 25

180 112 90 90 180 60 53 21 25

90 112 90 90 71 69 -

3,458

1,698

1,760

10,643

5,174

5,469

Other information relating to bank loans as at 31 March 2011 is as follows: Jadwal pembayaran/ Repayment schedule

Kreditur/Lenders


PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Pan Indonesia Bank Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk

Beberapa cicilan/several instalments (2011 - 2014) Beberapa cicilan/several instalments (2011 - 2014) Beberapa cicilan/several instalments (2011 - 2013) Beberapa cicilan/several instalments (2011 - 2014) Beberapa cicilan/several instalments (2011 - 2013)

PT Bank UOB Buana Tbk PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) PT Bank OCBC NISP Tbk

Beberapa cicilan/several instalments (2012 - 2014) Beberapa cicilan/several instalments (2012 - 2014) Beberapa cicilan/several instalments (2011 - 2013)

PT Bank CIMB Niaga Tbk PT ANZ Panin Bank PT Bank Mega Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Mizuho Indonesia

Beberapa cicilan/several instalments (2011 - 2013) Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2012 Beberapa cicilan/several instalments (2011 - 2012) 10 April 2011 Beberapa cicilan/several instalments (2011 - 2014)

PT Bank DBS Indonesia Standard Chartered Bank

25 April 2011 Beberapa cicilan/several instalments (2011 - 2014)

The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd Sumitomo Mitsui Banking Corporation Mizuho Corporate Bank Ltd Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd. The Japan Bank for International Cooperation Ltd The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd Citibank N.A. DBS Bank Ltd PT Bank Ekonomi Raharja Tbk

Beberapa cicilan/several instalments (2011 - 2013) Beberapa cicilan/several instalments (2011 - 2013) Beberapa cicilan/several instalments (2011 - 2013) Beberapa cicilan/several instalments (2011 - 2013) Beberapa cicilan/several instalments (2012 - 2015) 7 April 2011 Beberapa cicilan/several instalments (2011 - 2013) Beberapa cicilan/several instalments (2011 - 2013) Beberapa cicilan/several instalments (2011 - 2013)

Sesuai dengan beberapa perjanjian pinjaman, debitur diwajibkan memenuhi batasanbatasan tertentu seperti batasan rasio keuangan. Halaman - 62 - Page

Tingkat bunga/ Interest rates 9.50% - 13.75% 9.75% - 14.50% 10.50% - 12.00% 10.50% - 12.65% SBI + 2.50% 10.50% - 11.10% 10.25% - 11.25% 9.75% - 10.50% SBI + 3.00% 10.73% - 11.30% 11.15% - 12.75% 11.85% 13.00% - 16.00% 11.50% JIBOR +2.35% SIBOR + 1.20% 4.40% 7.85% - 12.50% LIBOR+ 1.90% - 3.25% SIBOR+ 2.25% - 3.75% LIBOR+ 1.90% - 3.00% LIBOR+ 1.90% - 2.00% LIBOR + 1.75% - 2.00% LIBOR + 1.90% - 2.00% LIBOR+ 0.80% 3.27% - 4.44% LIBOR+ 2.00% LIBOR + 1.90% - 2.00% LIBOR + 1.90% - 2.00% LIBOR +1.90% - 2.00% SBI + 2.25% SIBOR + 3.00%

As specified by the loan agreements, the borrowers are required to comply with certain covenants, such as financial ratio covenants.



19. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAIN-LAIN JANGKA PANJANG (lanjutan)

19. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS (continued)

a.


a.


Lihat Catatan 19d untuk rincian jaminan atas pinjaman ini. b.

Refer to Note 19d for details of the security for the loans.

Pinjaman sindikasi

b.

Syndicated loans

Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Facility agents Rupiah PT Bank Central Asia Tbk Standard Chartered Bank

-

Mata uang asing/Foreign currencies Mizuho Corporate Bank Ltd The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd Standard Chartered Bank Sumitomo Mitsui Banking Corporation Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd PT Bank UOB Buana Tbk United Overseas Bank Ltd

Jumlah/ Total



474 85

315 50

159 35

559

365

194

USD USD

274 212

2,343 1,826

870 453

1,473 1,373

USD USD USD USD USD USD

159 150 10 8 6 6

1,355 1,293 90 72 54 54

835 431 13 11 16 8

520 862 77 61 38 46

7,087

2,637

4,450

7,646

3,002

4,644

Jumlah/Total Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Facility agents Rupiah PT Bank Central Asia Tbk Standard Chartered Bank

-

Mata uang asing/Foreign currencies Mizuho Corporate Bank Ltd Standard Chartered Bank Sumitomo Mitsui Banking Corporation The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd


USD USD USD USD

219 190 150 142

Jumlah/Total

Informasi lain mengenai pinjaman sindikasi pada tanggal 31 Maret 2011 adalah sebagai berikut:

Halaman - 63 - Page


Jumlah/ Total



552 91

314 44

238 47

643

358

285

1,945 1,712 1,332 1,263

818 888 296 456

1,127 824 1,036 807

6,252

2,458

3,794

6,895

2,816

4,079

Other information relating to syndicated loans as at 31 March 2011 is as follows:





b.

Pinjaman sindikasi (lanjutan)

b.

Jadwal pembayaran/ Repayment schedule

Facility agents

c.

Syndicated loans (continued) Tingkat bunga/ Interest rates

PT Bank Central Asia Tbk Standard Chartered Bank

Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2012 Beberapa cicilan/several instalments (2011 - 2015)

Mizuho Corporate Bank Ltd The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd Sumitomo Mitsui Banking Corporation Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd PT Bank UOB Buana Tbk United Overseas Bank Ltd

Beberapa cicilan/several instalments (2011 - 2015) Beberapa cicilan/several instalments (2012 - 2015)

11.58% LIBOR + 1.15% - 1.90% SIBOR + 1.65% - 3.50% 11.70% LIBOR + 1.60% - 2.60% LIBOR + 0.17% - 2.10%

Beberapa cicilan/several instalments (2011 - 2013) Beberapa cicilan/several instalments (2012 - 2015) Beberapa cicilan/several instalments (2012 - 2015) Beberapa cicilan/several instalments (2012 - 2015) Beberapa cicilan/several instalments (2012 - 2015)

LIBOR + 0.17% - 1.85% LIBOR + 1.90% - 2.10% LIBOR + 2.10% LIBOR + 2.10% LIBOR + 1.90%

Sesuai dengan perjanjian pinjaman, debitur diwajibkan memenuhi batasan-batasan tertentu seperti batasan rasio keuangan, pembatasan dividen dan persyaratan administrasi.

As specified by the loan agreements, the borrowers are required to comply with certain covenants, such as financial ratio covenants, dividend restrictions and administrative requirements.

Lihat Catatan 19d untuk rincian jaminan atas pinjaman ini.


Pinjaman dari pihak selain bank

c.

Non bank loans

Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Kreditur/Lenders Pihak berelasi/Related parties (lihat Catatan/refer to Note 31k) Rupiah PT Toyota Astra Financial Services PT Astra Daihatsu Motor Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each)

Mata uang asing/Foreign currencies Marubeni Corporation JA Mitsui Leasing Ltd Sumitomo Mitsui Finance and Leasing Company Ltd Mitsui & Co Ltd MG Leasing Corporation Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/Others (below Rp 50 billion each)

-


Jumlah/ Total



194 141 2

105 141 1

89 1

337

247

90

USD USD JPY USD

40 29 1,208 16

353 250 126 137

251 87 104 78

102 163 22 59

JPY USD USD USD

974 5 10 3

102 43 86 24

68 30 28 24

34 13 58 -

1,121

670

451

1,458

917

541

Jumlah/Total

Halaman - 64 - Page





c.

Pinjaman dari pihak selain bank (lanjutan)

c.

Non bank loans (continued)

Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Kreditur/Lenders Pihak berelasi/Related parties (lihat Catatan/refer to Note 31k) Rupiah PT Toyota Astra Financial Services PT Astra Daihatsu Motor Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each)

Mata uang asing/Foreign currencies Marubeni Corporation JA Mitsui Leasing Ltd Sumitomo Mitsui Finance and Leasing Company Ltd Mitsui & Co Ltd Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/Others (below Rp 50 billion each)


Jumlah/ Total

-

206 180 2

84 154 1

122 26 1

388

239

149

43 1,458 15 17

387 160 135 157

260 110 45 84

127 50 90 73

JPY USD USD

1,298 7 8

143 67 62

71 39 49

72 28 13

1,111

658

453

1,499

897

602

Informasi lain mengenai pinjaman dari pihak selain bank pada tanggal 31 Maret 2011 adalah sebagai berikut:

d.


USD JPY USD USD

Jumlah/Total

Other information relating to non bank loans as at 31 March 2011 is as follows: Jadwal pembayaran/ Repayment schedule

Kreditur/Lenders


PT Toyota Astra Financial Services PT Astra Daihatsu Motor Marubeni Corporation JA Mitsui Leasing Ltd

Beberapa cicilan/several instalments (2012 – 2014) Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2012 Beberapa cicilan/several instalments (2011 – 2013) Beberapa cicilan/several instalments (2012 – 2014)

Sumitomo Mitsui Finance and Leasing Company Ltd Mitsui & Co Ltd

Beberapa cicilan/several instalments (2011 – 2013) Beberapa cicilan/several instalments (2011 – 2012)

MG Leasing Corporation

Beberapa cicilan/several instalments (2012 – 2014)

Tingkat bunga/ Interest rates 11.25% - 13.50% 10.50% LIBOR + 2.60% - 3.25% LIBOR + 3.25% 3.20% - 3.58% SIBOR + 1.50% - 3.25% LIBOR + 1.50% TIBOR + 2.00% LIBOR + 3.00%

Sesuai dengan perjanjian pinjaman, debitur diwajibkan memenuhi batasan-batasan tertentu seperti batasan rasio keuangan.

As specified by the loan agreements, the borrowers are required to comply with certain covenants, such as financial ratio covenants.

Lihat Catatan 19d untuk rincian jaminan atas pinjaman ini.


Informasi lainnya

d.

Dana yang diperoleh digunakan antara lain untuk modal kerja, pendanaan umum, pembiayaan kembali pinjaman dan kredit investasi. Halaman - 65 - Page

Other information The funds received are to be used for working capital, general funding, loan refinancing and investment credits.





d.

Informasi lainnya (lanjutan)

d.

Pada tanggal 31 Maret 2011, pinjaman sejumlah USD 998 juta, JPY 2 miliar dan Rp 15 triliun, secara total setara dengan Rp 23,9 triliun (31 Desember 2010: USD 716 juta, JPY 3 miliar dan Rp 7,8 triliun, secara total setara dengan Rp 14,5 triliun) dijamin dengan kas dan setara kas, investasi lain-lain, piutang pembiayaan konsumen, piutang sewa pembiayaan dan aset tetap dari anak perusahaan langsung dan tidak langsung yang bersangkutan (lihat Catatan 6a, 6b dan 12).

As at 31 March 2011, loans amounting to USD 998 million, JPY 2 billion and Rp 15 trillion, equivalent to a total of Rp 23.9 trillion (31 December 2010: USD 716 million, JPY 3 billion and Rp 7.8 trillion, equivalent to a total of Rp 14.5 trillion) are secured by cash and cash equivalents, other investments, consumer financing receivables, financing lease receivables and fixed assets of the respective direct and indirect subsidiaries (refer to Notes 6a, 6b and 12).

20. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN

20. DEBT SECURITIES IN ISSUE

31 Mar 2011 Hutang obligasi Medium Term Notes

Other information (continued)

31 Des 2010 4,839 2,428 7,267 (3,902)

Bonds Medium Term Notes


7,292 1,963 9,255 (4,732)


4,523

3,365

Non-current portion

Rincian dari hutang obligasi adalah sebagai berikut:

Current portion

Details of bonds are as follows: 31 Maret/March 2011

Obligasi Astra Sedaya Finance VIII Tahun 2007 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Astra Sedaya Finance IX Tahun 2008 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Astra Sedaya Finance X Tahun 2009 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Astra Sedaya Finance XI Tahun 2010 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Astra Sedaya Finance XII Tahun 2011 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Federal International Finance VII Tahun 2007 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Federal International Finance VIII Tahun 2008 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Federal International Finance IX Tahun 2009 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Federal International Finance X Tahun 2010 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi San Finance I Tahun 2011 dengan Tingkat Bunga Tetap Private Shogun Bonds

Peringkat Pefindo/ Pefindo Rating idAA

Jumlah/ Total 200


Jangka panjang/ Non-current 200

-

idAA

221

221

-

idAA

342

132

210

idAA

965

272

693

idAA

1,942

586

1,356

idAA

332

332

-

idAA

360

360

-

idAA

523

93

430

idAA

1,396

299

1,097

idA

496

103

393

-

515

171

344

7,292

2,769

4,523

Jumlah/Total

Halaman - 66 - Page



20. SURAT BERHARGA (lanjutan)

20. DEBT SECURITIES IN ISSUE (continued)

a.

YANG

DITERBITKAN

Hutang obligasi (lanjutan)

a.

Bonds (continued) 31 Desember/December 2010

Obligasi Astra Sedaya Finance VIII Tahun 2007 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Astra Sedaya Finance IX Tahun 2008 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Astra Sedaya Finance X Tahun 2009 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Astra Sedaya Finance XI Tahun 2010 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Federal International Finance VII Tahun 2007 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Federal International Finance VIII Tahun 2008 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Federal International Finance IX Tahun 2009 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Federal International Finance X Tahun 2010 dengan Tingkat Bunga Tetap

Peringkat Pefindo/ Pefindo Rating idAA

Jumlah/ Total 200


Jangka panjang/ Non-current 200

-

idAA

326

326

-

idAA

343

133

210

idAA

1,396

427

969

idAA

332

332

-

idAA

324

324

-

idAA

522

92

430

idAA

1,396

299

1,097

4,839

2,133

2,706

Jumlah/Total

Semua obligasi diterbitkan dalam mata uang Rupiah, kecuali Private Shogun Bonds yang diterbitkan oleh PT Federal International Finance dalam mata uang USD (USD 60 juta).

All bonds were issued in Rupiah, except for Private Shogun Bonds issued by PT Federal International Finance was denominated in USD (USD 60 million).

Informasi lain mengenai hutang obligasi pada tanggal 31 Maret 2011 adalah sebagai berikut:

Other information relating to bonds as at 31 March 2011 is as follows:

Hutang obligasi/ Bonds Obligasi Astra Sedaya Finance VIII a) Tahun 2007 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Astra Sedaya Finance IX a) Tahun 2008 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Astra Sedaya Finance X a) Tahun 2009 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Astra Sedaya Finance XI a) Tahun 2010 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Astra Sedaya Finance XII a) Tahun 2011 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Federal International Finance VII a) Tahun 2007 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Federal International Finance VIII a) Tahun 2008 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Federal International Finance IX a) Tahun 2009 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Federal International Finance X a) Tahun 2010 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi San Finance X Tahun 2011 b) dengan Tingkat Bunga Tetap a) Private Shogun Bonds

Pokok obligasi/ Bonds principal 200 221 394 1,070 2,150 350 360 635 1,500 600 523

Wali amanat/ Trustee PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Sumitomo Mitsui Banking Corporation

Jatuh tempo/ Maturity


28 Juni/June 2011

10.35%

6 September 2011 2011 - 2012

10.30% 14.56% - 14.90%

2012 - 2014

9.00% - 10.90%

2012 - 2015

7.95% - 10.00%

2 Mei/May 2011

10.75%

13 Mei/May 2011

12.63%

2011 - 2012

13.55% - 14.60%

2011 - 2014

8.10% - 10.55%

2012 - 2014

7.70% - 9.30%

2012 - 2014

LIBOR + 1.65%

Catatan/Note: a) Dijamin dengan jaminan fidusia dari piutang pembiayaan konsumen sampai dengan 60% dari jumlah saldo pokok obligasi (lihat Catatan 6a)/ Secured by fiduciary guarantee over consumer financing receivables amounting to 60% of the total outstanding bond principal (refer to Note 6a) b) Dijamin dengan jaminan fidusia dari piutang sewa pembiayaan sampai dengan 60% dari jumlah saldo pokok obligasi (lihat Catatan 6b)/ Secured by fiduciary guarantee over financing lease receivables amounting to 60% of the total outstanding bond principal (refer to Note 6b)

Halaman - 67 - Page





a.

b.

YANG

DITERBITKAN

Hutang obligasi (lanjutan)

a.

Bonds (continued)

Dana yang diperoleh dari penerbitan hutang obligasi digunakan untuk tujuan modal kerja dan penerbit dibatasi dalam melakukan corporate actions tertentu dan harus mempertahankan sejumlah rasio keuangan tertentu.

The funds received from issue of bonds are to be used for working capital purposes and issuers are restricted from taking certain corporate actions and must maintain certain financial ratios.

Pembayaran bunga hutang obligasi dilakukan setiap tiga bulanan.

Interest on bonds is paid on a quarterly basis.

Semua hutang obligasi tersebut dicatatkan di Bursa Efek Indonesia, kecuali Private Shogun Bonds.

All the bonds are listed on the Indonesia Stock Exchange, except for Private Shogun Bonds.

Medium Term Notes

b.

Rincian dari Medium Term Notes (“MTN”) adalah sebagai berikut:

Medium Term Notes Details of Medium Term Notes (“MTNs”) are as follows: 31 Maret/March 2011

Peringkat Pefindo/ Pefindo Rating

Jumlah/ Total



Rupiah MTN Astra Sedaya Finance I Tahun 2009 MTN Astra Sedaya Finance II Tahun 2009 MTN Federal International Finance II Tahun 2009 MTN Federal International Finance III Tahun 2010 MTN Serasi Autoraya I Tahun 2009 MTN Serasi Autoraya II Tahun 2010 MTN Surya Artha Nusantara Finance I Tahun 2010

idAA idAA idAA idAA idA+ idA+ idA-

270 440 455 300 99 100 299

270 440 455 300 99 100 299

-

1,963

1,963

-

31 Desember/December 2010 Peringkat Pefindo/ Pefindo Rating

Jumlah/ Total



Rupiah MTN Astra Sedaya Finance I Tahun 2009 MTN Astra Sedaya Finance II Tahun 2009 MTN Federal International Finance II Tahun 2009 MTN Federal International Finance III Tahun 2010 MTN Serasi Autoraya I Tahun 2009 MTN Serasi Autoraya II Tahun 2010 MTN Surya Artha Nusantara Finance I Tahun 2010

idAA idAA idAA idAA idA+ idA+ idA-

Halaman - 68 - Page

670 460 499 300 100 100 299

670 460 499 100 40 -

300 60 299

2,428

1,769

659





b.

YANG

DITERBITKAN

Medium Term Notes (lanjutan)

b.

Medium Term Notes (continued)

Informasi lain mengenai MTN pada tanggal 31 Maret 2011 adalah sebagai berikut: Pokok/ Principal MTN Astra Sedaya Finance I Tahun 2009 MTN Astra Sedaya Finance II Tahun 2009 MTN Federal International Finance II Tahun 2009

290

MTN Federal International Finance III Tahun 2010 MTN Serasi Autoraya I Tahun 2009

300 100

MTN Serasi Autoraya II Tahun 2010

100

MTN Surya Artha Nusantara Finance I Tahun 2010

300

440 500

Other information relating to MTNs as at 31 March 2011 is as follows:

Wali amanat/ Trustee

Jatuh tempo/ Maturity

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Batavia Prosperindo Sekuritas PT NISP Sekuritas PT Danareksa Investment Management PT Danareksa Investment Management PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk


Jaminan/ Security

2011

11.48% - 11.75%

Catatan/Note a)

2011

10.50%

Catatan/Note a)

2011

11.35%

Catatan/Note a)

27 Januari/ January 2012 30 Desember/ December 2011 2011 - 2012

10.50%

Catatan/Note

11.50%

Catatan/Note b)

11.50%

Catatan/Note b)

25 Februari/ February 2012

11.38%

Catatan/Note c)

a)

Catatan/Note: Dijamin dengan jaminan fidusia dari piutang pembiayaan konsumen sampai dengan 60% dari jumlah saldo pokok Medium Term Note (lihat Catatan 6a)/Secured by fiduciary guarantee over consumer financing receivables amounting to 60% of the total outstanding Medium Term Note principle (refer to Note 6a) b) Dijamin dengan jaminan fidusia dari aset tetap sampai dengan 80% dari jumlah saldo pokok Medium Term Note (lihat Catatan 12)/Secured by fiduciary guarantee over fixed asset amounting to 80% of the total outstanding Medium Term Note principle (refer to Note 12) c) Dijamin dengan jaminan fidusia dari piutang sewa pembiayaan sampai dengan 100% dari jumlah saldo pokok Medium Term Note (lihat Catatan 6b)/Secured by fiduciary guarantee over financing lease receivables amounting to 100% of the total outstanding Medium Term Note principle (refer to Note 6b)

a)

Sesuai dengan perjanjian perwaliamanatan MTN, anak perusahaan diwajibkan memenuhi batasan-batasan tertentu seperti batasan rasio keuangan dan batasan corporate actions tertentu.

As specified by the trustee agreements of the MTNs, subsidiaries are required to comply with certain covenants, such as financial ratio covenants and are restricted from taking certain corporate actions.

Pembayaran bunga MTN dilakukan setiap satu atau tiga bulanan. 21. MODAL SAHAM

21. SHARE CAPITAL

Susunan pemegang saham berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT Raya Saham Registra, biro administrasi efek, adalah sebagai berikut:

Jardine Cycle & Carriage Ltd Budi Setiadharma (Presiden Komisaris) Anthony John Liddell Nightingale *) (Komisaris) Lain-lain (masing-masing dibawah 5%)

*)

Interest on MTNs is paid on a monthly or quarterly basis.

Details of shareholders based on records maintained by PT Raya Saham Registra, the share administrator, are as follows:

31 Maret/March 2011 dan/and 31 Desember/December 2010 Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/ Persentase Number of kepemilikan/ shares issued Percentage and of Jumlah/ fully paid ownership Amount 2,028,825,504 50.11% 1,015 871,500 0.02% 610,000

0.02%

-

2,018,048,310

49.85%

1,009

4,048,355,314

100%

2,024

Seluruh saham dimiliki melalui UBS AG Hong Kong Non-Treaty Omnibus.

*)

Halaman - 69 - Page

Jardine Cycle & Carriage Ltd Budi Setiadharma (President Commissioner) Anthony John Liddell Nightingale *) (Commissioner) Others (each less than 5%)

All shares are owned through UBS AG Hong Kong NonTreaty Omnibus.



22. TAMBAHAN MODAL DISETOR

22. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL 31 Mar 2011 dan/and 31 Des 2010

Selisih antara pembayaran yang diterima dengan nilai nominal, bersih Rights yang habis masa berlakunya Kompensasi berbasis saham karyawan yang habis masa berlakunya

1,099

Excess of proceeds over par value, net

2 5

Expired rights Expired employee share-based compensation

1,106 23. KOMPONEN EKUITAS LAINNYA

23. OTHER RESERVES

Akun ini merupakan bagian Perseroan atas perubahan ekuitas anak perusahaan, perusahaan asosiasi dan jointly controlled entities, yang terutama berhubungan dengan transaksi yang mengubah persentase kepemilikan Perseroan pada anak perusahaan, perusahaan asosiasi dan jointly controlled entities, keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi atas efek dalam kelompok tersedia untuk dijual, cadangan lindung nilai dan selisih kurs dari penjabaran laporan keuangan. 31 Mar 2011 Otomotif Jasa keuangan Agribisnis Teknologi informasi Alat berat dan pertambangan Infrastruktur dan logistik

This account represents the Company’s share of the changes in equity of subsidiaries, associates and jointly controlled entities, which mainly relates to transactions which change the Company’s percentage of ownership in subsidiaries, associates and jointly controlled entities, unrealised gains or losses from available-for-sale securities, hedging reserves and exchange differences from financial statements translation. 31 Des 2010

647 278 112 63 191 96

645 317 112 63 209 103

1,387

1,449

24. SALDO LABA DICADANGKAN

Automotive Financial services Agribusiness Information technology Heavy equipment and mining Infrastructure and logistic

24. APPROPRIATED RETAINED EARNINGS

Berdasarkan Undang-undang Perseroan Terbatas, perusahaan diharuskan untuk membuat penyisihan cadangan wajib hingga sekurangkurangnya 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh.

Under Indonesian Company Law, companies are required to set up a statutory reserve amounting to at least 20% of the company’s issued and paid up capital.

Saldo laba dicadangkan pada tanggal 31 Maret 2011 dan 31 Desember 2010 adalah sebesar Rp 425 miliar.

The balance of the appropriated retained earnings reserve as at 31 March 2011 and 31 December 2010 is Rp 425 billion.

Halaman - 70 - Page



25. KEPENTINGAN NONPENGENDALI

25. NON-CONTROLLING INTEREST

Rincian kepentingan nonpengendali atas ekuitas dan bagian atas hasil bersih anak perusahaan yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut:

Details of non-controlling interests in the equity and share of results of consolidated subsidiaries are as follows: 31 Maret/March 2011

Pada awal periode/ At beginning of period PT United Tractors Tbk PT Astra Agro Lestari Tbk PT Surya Artha Nusantara Finance PT Astra Otoparts Tbk PT Marga Mandalasakti PT Astra Graphia Tbk Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100 milliar)/Others (below Rp 100 billion each) Total

Laba komprehensif/ Comprehensive income

Dividen/ Dividend


Lain-lain/ Others

6,532 1,466 197 169 145 108 762

513 132 17 11 11 5 66

(9)

1 17

7,045 1,599 214 180 156 113 836

9,379

755

(9)

18

10,143

31 Desember/December 2010 Pada awal periode/ At beginning of period PT United Tractors Tbk PT Astra Agro Lestari Tbk PT Astra Sedaya Finance PT Surya Artha Nusantara Finance PT Astra Otoparts Tbk PT Marga Mandalasakti PT Astra Graphia Tbk Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100 milliar)/Others (below Rp 100 billion each) Total *)

Laba komprehensif/ Comprehensive income


1,566 410 254 46 50 42 27 219

(660) (210) (106) (14) (21) (12) (7) (105)

(959) (179)

6,532 1,466 197 169 145 108 762

9,038

2,614

(1,135)

(1,138)

9,379

26. PENDAPATAN BERSIH

*)

Others mainly represent additional of ownerships in PT Astra Sedaya Finance and PT Sedaya Pratama.

26. NET REVENUE 31 Mar 2011

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa (lihat Catatan 31b) Pihak ketiga

Lain-lain*)/ Others*)

5,626 1,266 811 165 140 115 88 827

Lain-lain terutama merupakan penambahan kepemilikan di PT Astra Sedaya Finance dan PT Sedaya Pratama.

Penjualan barang Jasa dan sewa Jasa keuangan

Dividen/ Dividend

31 Mar 2010

30,341 5,719 2,633 38,693 (2,196)

22,475 5,026 2,187 29,688 (1,724)

Sales of goods Services and rental Financial services

36,497

27,964

Third parties

Related parties (refer to Note 31b)

Insentif penjualan sejumlah Rp 302 miliar (31 Maret 2010: Rp 272 miliar) dicatat sebagai bagian dari pendapatan bersih dari penjualan barang.

Sales incentives of Rp 302 billion (31 March 2010: Rp 272 billion) were recorded as part of net revenue attributable to sales of goods.

Tidak ada pendapatan dari pelanggan individu yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan bersih.

No revenue earned from individual customers exceeded 10% of total net revenue.

Halaman - 71 - Page



27. BEBAN POKOK PENDAPATAN

27. COST OF REVENUE 31 Mar 2011

31 Mar 2010

Bahan baku Tenaga kerja langsung Beban produksi tidak langsung

2,110 452 2,102

1,244 296 1,459

Raw material Direct labor Indirect manufacturing costs

Jumlah beban produksi

4,664

2,999

Total manufacturing costs

Barang dalam proses Awal periode Anak perusahaan yang dilepas Akhir periode

245 (287)

Beban pokok produksi

208 (31) (195)

Work in process At beginning of period Disposed subsidiaries At end of period

4,622

2,981

7,853 20,241 (7,097)

5,370 15,850 (65) (4,938)

Finished goods At beginning of period Purchases Disposed subsidiaries At end of period

Beban pokok pendapatan - penjualan barang Beban pokok pendapatan - jasa dan sewa Beban pokok pendapatan - jasa keuangan

25,619

19,198

Cost of revenue - sales of goods

4,515 940

3,846 721

Jumlah beban pokok pendapatan

31,074

23,765

Barang jadi Awal periode Pembelian Anak perusahaan yang dilepas Akhir periode

Cost of goods manufactured

Cost of revenue - services and rental Cost of revenue - financial services Total cost of revenue

Tidak ada pembelian dari pemasok pihak ketiga yang melebihi 10% dari jumlah beban pokok pendapatan konsolidasian.

No purchases from third party suppliers exceeded 10% of the total consolidated cost of revenue.

Lihat Catatan 31c untuk rincian pembelian dari Pihak berelasi.

Refer to Note 31c for details of purchases from related parties.

28. BEBAN USAHA

28. OPERATING EXPENSES 31 Mar 2011

Beban penjualan Iklan dan promosi Imbalan kerja Distribusi, gudang dan pengepakan Penyisihan piutang ragu-ragu Rugi penjualan agunan yang diambil alih Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)

31 Mar 2010

415 315 307

340 247 233

148 130 194

211 92 235

1,509

1,358

Halaman - 72 - Page

Selling expenses Advertising and promotion Employee benefits Distribution, warehousing and packaging Provision for doubtful receivables Loss on sale of repossessed collateral Others (below Rp 50 billion each)



28. BEBAN USAHA (lanjutan)

28. OPERATING EXPENSES (continued) 31 Mar 2011

Beban umum dan administrasi Imbalan kerja Honorarium tenaga ahli Penyusutan dan amortisasi Perbaikan dan perawatan Pendidikan dan pelatihan Perjalanan dan transportasi Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)

31 Mar 2010

1,089 103 100 82 53 50 293

853 83 86 45 26 37 188

1,770

1,318

3,279

2,676

29. PENGHASILAN LAIN-LAIN, BERSIH

General and administrative expenses Employee benefits Professional fees Depreciation and amortisation Repairs and maintenance Education and training Travelling and transportations Others (below Rp 50 billion each)

29. OTHER INCOME, NET

Penghasilan dari bea balik nama kendaraan Keuntungan penjualan surat berharga Pendapatan dividen Keuntungan pelepasan aset tetap Penghasilan komisi Keuntungan pelepasan investasi di anak perusahaan dan perusahaan asosiasi Lain-lain

31 Mar 2011 193

31 Mar 2010 167

48 28 15 9 3

41 19 6 11 35

113

(61)

409

218

30. INFORMASI SEGMEN

Income from vehicle registrations Gain on sale of marketable securities Dividend income Gain on disposal of fixed assets Commission income Gain on disposal of investment in subsidiaries and associate Others

30. SEGMENT INFORMATION

Informasi mengenai segmen operasi Grup adalah sebagai berikut:

Details of the Group’s operating segments are as follows:

Pendapatan bersih/Net revenue 31 Maret/March 2011 Pelanggan di luar Antar perusahaan/ segmen/ External Inter Jumlah/ customers segment Total

31 Maret/March 2010 Pelanggan di luar Antar perusahaan/ segmen/ External Inter Jumlah/ customers segment Total

Otomotif Jasa keuangan Alat berat dan pertambangan Agribisnis Infrastuktur dan logistik Teknologi informasi

19,390 2,632 12,630

349 53 19

19,739 2,685 12,649

16,108 2,186 8,707

197 54 11

16,305 2,240 8,718

2,765 1,015

100

2,765 1,115

1,633 791

66

1,633 857

261

53

314

263

29

292

Jumlah Eliminasi*

38,693 -

Konsolidasian

38,693

*)

574 (574) -

39,267 (574)

29,688 -

38,693

29,688

357 (357) *)

Eliminasi antar segmen operasi.

Halaman - 73 - Page

Automotive Financial services Heavy equipment and mining Agribusiness Infrastructure and logistic Information technology

30,045 Total (357) Elimination* 29,688

Consolidated

Elimination between operating segments.



30. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)

30. SEGMENT INFORMATION (continued)

Beban pokok pendapatan/ Cost of revenue 31 Mar 31 Mar 2011 2010

Laba usaha/ Operating income 31 Mar 31 Mar 2011 2010

Otomotif Jasa keuangan Alat berat dan pertambangan Agribisnis Infrastruktur dan logistik Teknologi informasi

17,540 991 10,416

14,374 762 7,099

728 671 1,695

618 639 1,302

1,689 763

1,072 605

919 243

433 173

215

200

27

25

Jumlah Eliminasi*

31,614 (540)

24,112 (347)

4,283 57

3,190 57

Total Elimination*

Konsolidasian

31,074

23,765

4,340

3,247

Consolidated

Beban bunga/ Interest expense 31 Mar 31 Mar 2011 2010 Otomotif Jasa keuangan Alat berat dan pertambangan Agribisnis Infrastruktur dan logistik Teknologi informasi

Jumlah aset/ Total assets 31 Mar 31 Des 2011 2010

Jumlah liabilitas/ Total liabilities 31 Mar 31 Des 2011 2010

22 50

6 45

19,851 39,308 31,964

17,944 36,303 29,569

9,385 30,097 14,672

8,738 27,384 13,537

1 92

4 61

9,955 6,907

8,792 6,023

1,812 5,172

1,336 4,461

-

2

839

982

351

521

Jumlah Eliminasi* Investasi pada perusahaan asosiasi dan jointly controlled entities

165 (38) -

118 (4) -

108,824 (2,013) 16,473

Konsolidasian

127

114

123,284

Penyusutan dan amortisasi/ Depreciation and amortisation 31 Mar 31 Mar 2011 2010

99,613 (1,809) 15,053

112,857


61,489 (2,013) -

55,977 Total (1,809) Elimination* - Investment in associates and jointly controlled entities

59,476

54,168

Consolidated

Pengeluaran modal/ Capital expenditure 31 Mar 31 Mar 2011 2010

Otomotif Jasa keuangan Alat berat dan pertambangan Agribisnis Infrastruktur dan logistik Teknologi informasi

37685 87 811

89 70 671

291 57 1,280

166 20 952

78 205 20

66

132 19

356 736 20

379 18

Konsolidasian

1,286

1,047

2,740

*)


293

1,828 *)

Eliminasi antar segmen operasi.

Automotive Financial services Heavy equipment and mining Agribusiness Infrastructure and logistic Information technology Consolidated

Elimination between operating segments.

Lihat Catatan 10 untuk rincian segmen dari bagian atas hasil bersih perusahaan asosiasi dan jointly controlled entities.

Refer to Note 10 for segment details of the share of results of associates and jointly controlled entities.

Segmen operasi Grup hampir seluruhnya beroperasi di Indonesia.

The Group’s operating segments almost exclusively operate in Indonesia.

Halaman - 74 - Page



31. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI

31. RELATED PARTY INFORMATION

Dalam kegiatan usahanya, Grup mengadakan transaksi dengan pihak-pihak berelasi yang terutama meliputi transaksi-transaksi penjualan, pembelian dan transaksi keuangan lainnya. Kebijakan Grup atas transaksi seperti tersebut di atas adalah menggunakan prinsip arm’s length.

In the normal course of business, the Group engages in transactions with related parties primarily consisting of sales, purchases and other financial transactions. It is the policy of the Group that such transactions be entered into on an arm’s length basis.

a.

a.

Sifat hubungan dan transaksi

Nature of relationship and transactions

Rincian sifat hubungan dan transaksi dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Details of the nature of relationships and transactions with related parties are as follows:

i.

i.

Anak perusahaan langsung dan tidak langsung. Lihat Catatan 1d untuk rincian anak perusahaan langsung dan anak perusahaan tidak langsung yang signifikan dari Perseroan.

ii.

Direct and indirect subsidiaries.

Refer to Note 1d for details of the Company’s direct subsidiaries and significant indirect subsidiaries.

Perusahaan asosiasi dan jointly controlled entities langsung dan tidak langsung.

ii.

Direct and indirect associates and jointly controlled entities.

Lihat Catatan 10 untuk rincian perusahaan asosiasi dan jointly controlled entities langsung dan tidak langsung Perseroan.

Refer to Note 10 for details of the Company’s direct and indirect associates and jointly controlled entities.

Anak perusahaan dari jointly controlled entity adalah sebagai berikut:

Subsidiary of jointly controlled entity is as follows:

Melalui/Through PT Denso Indonesia Melalui/Through PT Traktor Nusantara

: PT Denso Sales Indonesia : PT Swadaya Harapan Nusantara

iii. Perusahaan asosiasi langsung dan tidak langsung dari induk perusahaan langsung Perseroan.

iii. Direct and indirect associates of the Company’s immediate holding company.

PT Tunas Ridean Tbk PT Tunas Mobilindo Perkasa PT Tunas Dwipa Matra PT Surya Sudeco iv. Dimiliki oleh karyawan Grup:

iv. Owned by the Group’s employees: Koperasi Karyawan Astra

Halaman - 75 - Page



31. INFORMASI (lanjutan)

31. RELATED PARTY INFORMATION (continued)

b.

MENGENAI

PIHAK

BERELASI

Pendapatan

b. Revenue

Rincian pendapatan yang diperoleh dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Details of revenue earned from related parties are as follows:

31 Mar 2011 PT Tunas Ridean Tbk PT Astra Honda Motor PT Tunas Mobilindo Perkasa PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT Astra Daihatsu Motor PT Tunas Dwipa Matra PT Inti Ganda Perdana PT AT Indonesia PT Toyota-Astra Motor PT Denso Indonesia PT Kayaba Indonesia PT Bank Permata Tbk PT GS Battery PT United Tractors Semen Gresik PT Komatsu Remanufacturing Asia PT Aisin Indonesia PT Surya Sudeco PT Akebono Brake Astra Indonesia PT Traktor Nusantara PT Toyofuji Logistics Indonesia PT PAM Lyonnaise Jaya PT Toyota Astra Financial Services PT Toyoda Gosei Safety Systems Indonesia PT Federal Nittan Industries Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 1 miliar)/ Others (below Rp 1 billion each) Jumlah/Total *)

*) % terhadap jumlah pendapatan bersih.

Halaman - 76 - Page

% *) 2.54 1.16 0.79 0.27 0.24 0.15 0.15 0.09 0.06 0.05 0.05 0.03 0.02 0.02 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Rp 984 449 303 104 92 59 57 33 22 18 16 10 8 6 5 5 4 4 4 3 2 2 2 2 2

31 Mar 2010 % *) Rp 2.54 754 1.12 333 0.80 237 0.34 102 0.28 82 0.15 46 0.15 46 0.08 24 0.04 12 0.05 15 0.04 11 0.03 10 0.02 5 0.04 13 0.02 6 0.01 3 0.02 5 0.01 4 0.01 3 0.01 3 0.02 6 0.01 2 0.01 2 -

5.68

2,196

5.80

% of total net revenue.

1,724





c.

MENGENAI

PIHAK

BERELASI

Pembelian barang dan jasa

c. Purchase of goods and services

Rincian pembelian barang dan jasa dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Details of purchase of goods and services from related parties are as follows:

31 Mar 2011 PT Toyota-Astra Motor PT Astra Honda Motor PT Astra Daihatsu Motor PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT GS Battery PT Komatsu Remanufacturing Asia PT Denso Sales Indonesia PT Toyofuji Logistics Indonesia PT Kayaba Indonesia PT Toyofuji Serasi Indonesia PT Astra Nippon Gasket Indonesia PT DIC Astra Chemical PT Akebono Brake Astra Indonesia PT Denso Indonesia PT Traktor Nusantara Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 1 miliar)/ Others (below Rp 1 billion each) Jumlah/Total *)

*) % terhadap jumlah beban pokok pendapatan dan beban usaha.

d.

Penghasilan dan beban bunga

d.

Rincian penghasilan dan beban bunga dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

% *) 25.50 8.15 7.79 2.04 1.07 0.60 0.24 0.12 0.07 0.03 0.01 0.01 0.01 0.00 -

Rp 8,761 2,802 2,678 701 366 207 83 41 23 9 2 2 2 1 -

45.64

15,678

12,843

% of total cost of revenue and operating expenses.

Details of interest income and expense from related parties are as follows: 31 Mar 2011 % *) 37.61 0.92 -

PT Bank Permata Tbk PT Gresik Distribution Terminal PT Astra Daihatsu Motor Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 1 miliar)/ Others (below Rp 1 billion each) Jumlah/Total

38.53 *)

Halaman - 77 - Page

48.56

Interest income and expense

Penghasilan bunga/Interest income

*) % terhadap jumlah penghasilan bunga.

31 Mar 2010 % *) Rp 28.17 7,449 7.93 2,098 7.58 2,005 2.48 657 1.27 337 0.60 158 0.25 66 0.13 35 0.08 21 0.01 2 0.02 5 0.01 2 0.00 1 0.01 2 0.02 4 0.00 1

41 1 -

31 Mar 2010 % *) Rp 23.14 0.83 0.83 0.83

28 1 1 1

42

25.63

31

Rp

% of total interest income.





d.

MENGENAI

PIHAK

BERELASI

Penghasilan dan beban bunga (lanjutan)

d.

Suku bunga per tahun untuk IDR berkisar antara 0,3% dan 4 % dan untuk USD berkisar antara 0,01% dan 9,75%. (31 Maret 2010: untuk IDR antara 0,5% dan 10,5% dan untuk USD berkisar antara 0,1% dan 9,75%).

Interest income and expense (continued) The interest rates per annum for IDR ranged between 0.3% and 4% and for USD ranged between 0.01% and 9.75%. (31 March 2010: for IDR between 0.5% and 10.5% and for USD was between 0.1% and 9.75%). 31 Mar 2011

Beban bunga/Interest expense PT Toyota Astra Financial Services PT Komatsu Astra Finance

% *) 4.72 2.36

Jumlah/Total

7.08 *)

*) % terhadap jumlah beban bunga.

e.

f.

Penghasilan komisi

e.

31 Mar 2010 % *) Rp 7.02 8 3.51 4

Rp 6 3 9

10.53

12

% of total interest expense.

Commission income

Selama periode yang berakhir 31 Maret 2011, sejumlah Rp 6 miliar atau 1,36% dari jumlah penghasilan/(beban) lain-lain merupakan penghasilan komisi dari PT Isuzu Astra Motor Indonesia (2010: Rp 9 miliar atau 4,57% dari jumlah penghasilan/(beban) lainlain).

For the period ended 31 March 2011, commission income amounting to Rp 6 billion or 1.36% of total other income/(expenses) was received from PT Isuzu Astra Motor Indonesia (2010: Rp 9 billion or 4.57% of total other income/(expenses).

Penghasilan komisi dihitung berdasarkan jumlah unit penjualan.

Commission income is determined on the number of units sold.

Kas dan setara kas

f.

Kas dan setara kas meliputi saldo bank dan deposito berjangka dan call deposits pada BP. Rincian saldo pada BP adalah sebagai berikut: 31 Mar 2011 Bank: Rupiah Mata uang asing Deposito berjangka dan call deposits: Rupiah Mata uang asing Jumlah Persentase terhadap jumlah aset

Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents include cash in bank and time and call deposits in BP. Details of balances with BP are as follows:

31 Des 2010

980 211 1,191

1,092 292 1,384

782 282 1,064 2,255

404 135 539 1,923

1.83%

1.70%

Halaman - 78 - Page

Cash in bank: Rupiah Foreign currencies Time and call deposits: Rupiah Foreign currencies Total Percentage to total assets





g.

MENGENAI

PIHAK

BERELASI

Piutang usaha

g. Trade receivables

Piutang usaha dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Trade receivables from related parties are as follows: 31 Mar 2011

Rupiah: PT Astra Honda Motor PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT Astra Daihatsu Motor PT Tunas Ridean Tbk PT Inti Ganda Perdana PT Toyota Astra Financial Services PT AT Indonesia PT Toyota-Astra Motor PT Denso Indonesia PT Kayaba Indonesia PT United Tractors Semen Gresik PT GS Battery PT Bank Permata Tbk PT Toyoda Gosei Safety Systems Indonesia PT Surya Sudeco PT Aisin Indonesia PT Traktor Nusantara PT Astra Auto Finance PT Akebono Brake Astra Indonesia PT Toyofuji Logistics Indonesia PT Federal Nittan Industries PT Tunas Dwipa Matra PT Tunas Mobilindo Perkasa Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 1 miliar)/ Others (below Rp 1 billion each) Mata uang asing/Foreign currencies: PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT Bank Permata Tbk PT Astra Honda Motor PT Kayaba Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 1 miliar)/ Others (below Rp 1 billion each) Jumlah/Total Persentase terhadap jumlah aset/Percentage to total assets

Halaman - 79 - Page

31 Des 2010

232 50 47 37 24 20 18 13 8 7 7 6 5 4 3 3 3 3 2 2 2 1

162 24 52 41 19 26 20 11 6 8 6 4 3 3 3 2 1 2 2 1 1 1 1

497

399

8 1 3

1 10 3 2

12

16

509

415

0.41%

0.37%





h.

MENGENAI

PIHAK

BERELASI

Piutang lain-lain

h. Other receivables

Piutang lain-lain dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Other receivables from related parties are as follows: 31 Mar 2011

Rupiah: Piutang karyawan/Loan to officers and employees PT AT Indonesia PT Federal Nittan Industry PT Astra Honda Motor PT UT Semen Gresik PT Astra Nippon Gasket Indonesia PT Astra Daihatsu Motor PT Bank Permata Tbk PT Tunas Ridean Tbk PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT Toyofuji Serasi Indonesia PT Toyota-Astra Motor PT Inti Ganda Perdana PT Komatsu Patria Attachment *) Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 1 miliar)/ Others (below Rp 1 billion each

31 Des 2010

306 28 14 12 4 4 4 3 3 2 2 1 1 1 1

278 57 4 2 1 1 2 1 3

386

349

447 64 25 1

451 65 25 -

Penyisihan piutang ragu-ragu/Provision for doubtful receivables

537 923 -

541 890 (17)

Jumlah/Total

923

873

0.75%

0.77%

Mata uang asing/Foreign currencies: PT Bank Permata Tbk PT Gresik Distribution Terminal PT Fuji Technica Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 1 miliar)/ Others (below Rp 1 billion each

Persentase terhadap jumlah aset/Percentage to total assets *)

*) Perusahaan asosiasi sejak Januari 2011.

Semua piutang lain-lain tidak dikenakan bunga, kecuali piutang dalam USD kepada PT Fuji Technica Indonesia, PT Gresik Distribution Terminal dan PT Bank Permata Tbk dengan bunga masing-masing sebesar 1,5%, LIBOR + 5,5% dan 9,75% per tahun.

Halaman - 80 - Page

An associate since January 2011.

All other receivables are non-interest bearing, except receivables in USD to PT Fuji Technica Indonesia, PT Gresik Distribution Terminal and PT Bank Permata Tbk which bear interest at 1.5%, LIBOR + 5.5% and 9.75% per annum, respectively.





i.

MENGENAI

PIHAK

BERELASI

Hutang usaha

i.

Hutang usaha kepada pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Trade payables Trade payables to related parties are as follows: 31 Mar 2011

Rupiah: PT Astra Honda Motor PT Toyota-Astra Motor PT GS Battery PT Astra Daihatsu Motor PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT Denso Sales Indonesia PT Kayaba Indonesia PT Denso Indonesia PT Akebono Brake Astra Indonesia PT Fuji Technica Indonesia PT DIC Astra Chemical Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 1 miliar)/ Others (below Rp 1 billion each) Mata uang asing/Foreign currencies: PT Komatsu Remanufacturing Asia PT GS Battery PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT Traktor Nusantara

Jumlah/Total Persentase terhadap jumlah liabilitas/Percentage to total liabilities j.

Liabilitas lain-lain

j.

Liabilitas lain-lain kepada pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

1,126 695 220 172 147 46 26 6 1 2 1 2

679 527 185 229 153 64 22 2 2 2 2

2,444

1,867

159 54 6 1

133 48 10 -

220

191

2,664

2,058

4.48%

3.80%

Other liabilities Other liabilities to related parties are as follows: 31 Mar 2011

Rupiah: PT Bank Permata Tbk PT Astra Auto Finance Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 1 miliar)/ Others (below Rp 1 billion each) Jumlah/Total Persentase terhadap jumlah liabilitas/Percentage to total liabilities

Halaman - 81 - Page

31 Des 2010

31 Des 2010

32 2

39 4 1

34

44

0.06%

0.08%





k.

MENGENAI

Pinjaman jangka jangka panjang

PIHAK

pendek

BERELASI

dan

hutang

k. Short-term debts

Pinjaman jangka pendek dan hutang jangka panjang kepada pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

borrowings

and

Short-term borrowings and long-term debts to related parties are as follows: 31 Mar 2011

PT Komatsu Astra Finance PT Toyota Astra Financial Services PT Astra Daihatsu Motor PT Bank Permata Tbk Jumlah/Total Persentase terhadap jumlah liabilitas/Percentage to total liabilities

l.

long-term

31 Des 2010

402 194 141 737

394 206 180 18 798

1.24%

1.47%

Suku bunga atas hutang sewa pembiayaan kepada PT Komatsu Astra Finance adalah sebesar SIBOR + 2,6% - 4% per tahun.

Interest rates for obligations under finance leases to PT Komatsu Astra Finance is SIBOR + 2.6% - 4% per annum.

Lihat Catatan 14 dan 19 untuk suku bunga atas pinjaman jangka pendek dan jangka panjang.

Refer to Notes 14 and 19 for interest rates of short-term and long-term borrowings.

Pembiayaan bersama

l. Joint financing

Beberapa anak perusahaan menandatangani perjanjian kerjasama dengan pihak-pihak berelasi, dalam penyediaan fasilitas pembiayaan konsumen bersama without recourse. Fasilitas ini bersifat tidak mengikat sampai dengan penarikan.

Certain subsidiaries have entered into agreements with related parties, in providing joint consumer financing without recourse facilities. These facilities are uncommitted until they are drawn down.

Saldo pembiayaan bersama dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Joint financing balance from related parties are as follows: 31 Mar 2011

31 Des 2010

PT Bank Permata Tbk PT Toyota Astra Financial Services PT Komatsu Astra Finance

9,593 19 9

9,499 23 9

Jumlah/Total

9,621

9,531

Halaman - 82 - Page



32. LABA PER SAHAM

32. EARNINGS PER SHARE

Laba per saham dihitung dengan membagi laba periode berjalan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada periode bersangkutan. 31 Mar 2011 Laba per saham: Laba periode berjalan Rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar dasar dan dilusian (dalam jutaan) Laba per saham - dasar dan dilusian (dalam satuan Rupiah)

Eearnings per share is calculated by dividing profit for the period by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the period. 31 Mar 2010

4,303 4,048

3,014 4,048

1,063

744

33. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

Earnings per share: Profit for the period Weighted average number of ordinary shares outstanding basic and diluted (in million) Earnings per share – basic and diluted (full Rupiah)

33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Berbagai aktivitas Grup menyebabkan Grup terekspos terhadap berbagai macam risiko keuangan: risiko pasar (termasuk risiko nilai tukar mata uang asing, risiko tingkat bunga dan risiko harga), risiko kredit serta risiko likuiditas. Kebijakan keuangan Grup dimaksudkan untuk mengurangi dampak keuangan dari fluktuasi tingkat bunga dan nilai tukar mata uang asing serta meminimalisir potensi kerugian yang dapat berdampak pada risiko keuangan Grup.

The Group’s activities expose it to a variety of financial risks: market risk (including foreign exchange risk, interest rate risk and price risk), credit risk and liquidity risk. The Group’s treasury policies are designed to mitigate the financial impact of fluctuations in interest rates and foreign exchanges rates and to minimize potential adverse effects on the Group’s financial risk.

Grup menggunakan instrumen keuangan derivatif, terutama interest rate dan cross currency swaps untuk mengelola aset dan liabilitas Grup sesuai dengan kebijakan keuangan Grup. Kebijakan keuangan Grup adalah tidak mengijinkan adanya transaksi derivatif untuk tujuan spekulatif. Nilai nosional dan nilai wajar dari instrumen keuangan derivatif disajikan pada Catatan 7c.

The Group uses derivative financial instruments, principally interest rate swaps and cross currency swaps to manage the Group’s assets and liabilities in accordance with the Group’s treasury policies. It is the Group’s policy not to enter into derivative transactions for speculative purposes. The notional amounts and fair values of derivative financial instruments are disclosed in Note 7c.

Faktor-faktor risiko keuangan

Financial risk factors

(i) Risiko pasar

(i) Market risk

Risiko nilai tukar mata uang asing

Foreign exchange risk

Grup terekspos risiko nilai tukar mata uang asing yang terutama timbul dari aset dan liabilitas moneter yang diakui dalam mata uang yang berbeda dengan mata uang fungsional entitas yang bersangkutan. Sebagian dari risiko ini dikelola menggunakan lindung nilai natural yang berasal dari aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing yang sama.

The Group is exposed to foreign exchange risk arising from various currency exposures. Foreign exchange risk primarily arises from recognised monetary assets and liabilities that are denominated in a currency that is not the entity’s functional currency. These exposures are managed partly by using natural hedges that arise from monetary assets and liabilities in the same foreign currency.

Halaman - 83 - Page



33. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)

33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Faktor-faktor risiko keuangan (lanjutan)

Financial risk factors (continued)

(i) Risiko pasar (lanjutan)

(i) Market risk (continued)

Risiko nilai (lanjutan)

tukar

mata

uang

asing

Foreign exchange risk (continued)

Pinjaman dalam mata uang asing diharuskan untuk di-swap menjadi mata uang fungsional perusahaan dengan menggunakan crosscurrency swap kecuali jika pinjaman dalam mata uang asing tersebut dibayar dengan arus kas yang berasal dari mata uang asing yang sama. Tujuan dari aktivitas lindung nilai ini untuk mengantisipasi dampak perubahan nilai tukar mata uang asing terhadap aset dan liabilitas, serta perkiraan laba rugi Grup.

Foreign currency borrowings are required to be swapped into the entity’s functional currency using cross-currency swaps except where the foreign currency borrowings are repaid with cash flows generated in the same foreign currency. The purpose of these hedges is to mitigate the impact of movements in foreign exchange rates on assets and liabilities and the profit and loss accounts of the Group.

Aset dan liabilitas moneter bersih dalam mata uang asing disajikan pada Catatan 36.

Net monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are disclosed in Note 36.

Risiko tingkat bunga

Interest rate risk

Grup terekspos risiko tingkat suku bunga yang berasal dari perubahan tingkat bunga atas aset dan liabilitas yang dikenakan bunga. Risiko ini dikelola pada umumnya dengan menggunakan interest rate swaps untuk mengkonversi pinjaman dengan tingkat bunga mengambang menjadi tingkat bunga tetap. Kebijakan Grup, untuk perusahaan di luar jasa keuangan adalah menjaga agar minimum 40%-60% dari total pinjamannya dengan jatuh tempo sampai dengan 5 tahun, merupakan pinjaman dengan tingkat suku bunga tetap. Perusahaan jasa keuangan pada umumnya memperoleh pinjaman dengan tingkat suku bunga tetap. Pinjaman ini menyebabkan Grup terekspos terhadap risiko tingkat bunga atas nilai wajar, dimana risiko ini disalinghapus dengan piutang pembiayaan dengan suku bunga tetap. Pinjaman ini umumnya memiliki tenor yang sama dengan piutang pembiayaannya.

The Group is exposed to interest rate risk through the impact of rate changes on interest bearing assets and liabilities. These exposures are managed mainly through the use of interest rate swaps, which have the economic effect of converting borrowings from floating rate to fixed rate. The Group’s guideline is to maintain at least 40%-60% of its gross borrowings with a maturity up to 5 years, exclusive of the financial services companies, in fixed rate instruments. The financial services companies borrow predominantly at a fixed rate. The borrowings expose the Group to fair value interest rate risk, which are offset by financing receivables held at a fixed rate. The borrowings are generally have a same tenor with the financing receivables.

Profil pinjaman Grup setelah memperhitungkan transaksi lindung nilai adalah sebagai berikut:

The Group’s borrowings profile after taking into account hedging transactions is as follows:

31 Mar 2010 Pinjaman dengan tingkat suku bunga tetap Pinjaman dengan tingkat suku bunga mengambang

31 Des 2010

24,406

22,719

9,080

9,019

33,486

31,738

Halaman - 84 - Page

Fixed interest rates borrowings Floating interest rates borrowings







(i) Risiko pasar (lanjutan)

(i) Market risk (continued)

Risiko harga

Price risk

Grup terekspos risiko harga yang berasal dari investasi dalam efek yang tersedia untuk dijual dan dicatat sebesar nilai wajar. Keuntungan dan kerugian yang terjadi atas perubahan nilai wajar investasi efek yang tersedia untuk dijual dicatat di ekuitas.

The Group is exposed to security price risk because of investments which are available-for-sale and carried at fair value. Gains and losses arising from changes in the fair value of available-for-sale investments are recognised in equity.

Grup tidak melakukan lindung nilai terhadap investasi tersedia untuk dijual. Kinerja investasi kategori tersedia untuk dijual dimonitor secara periodik, bersamaan dengan pengujian relevansi instrumen investasi tersebut terhadap rencana strategis jangka panjang Grup. Rincian investasi tersedia untuk dijual disajikan dalam Catatan 4.

The Group’s policy is not to hedge available-for-sale investments. The performance of the Group’s available-forsale investments are monitored periodically, together with a regular assessment of their relevance to the Group’s long term strategic plans. Details of the Group’s available-for-sale investments are set out in Note 4.

Grup terekspos risiko harga komoditas yang berasal dari perubahan harga komoditas terutama minyak kelapa sawit dan batubara. Kebijakan Grup pada umumnya tidak melakukan lindung nilai terhadap risiko harga komoditas, meskipun untuk kepentingan strategis tertentu aktivitas lindung nilai tersebut dapat dilakukan. Dalam kondisi seperti diatas, Grup dapat melakukan transaksi forward contract untuk melakukan pembelian atau penjualan komoditas di masa depan pada tingkat harga tertentu.

The Group is exposed to commodity price risk, arising from changes in commodity prices, primarily crude palm oil and coal. The Group’s policy is generally not to hedge commodity price risk, although limited hedging is undertaken for strategic reasons. In such cases, the Group may enter into a forward contract to sell the commodity at a fixed price at a future date.

(ii) Risiko kredit

(ii) Credit risk

Grup memiliki risiko pembiayaan yang terutama berasal dari simpanan di bank, investasi dalam bentuk efek, kredit yang diberikan kepada pelanggan, serta piutang lain-lain (termasuk aset derivatif). Grup mengelola risiko kredit yang terkait dengan simpanan di bank, investasi dalam bentuk efek dan aset derivatif dengan memonitor reputasi, credit ratings dan menekan risiko agregat dari masing-masing pihak dalam kontrak.

The Group is exposed to credit risk primarily from deposits with banks, investment securities, credit exposures given to customers and other receivables (including derivative assets). The Group manages credit risk exposed from its deposits with banks, investment securities and derivative assets by monitoring reputation, credit ratings and limiting the aggregate risk to any individual counterparty.

Terkait dengan kredit yang diberikan kepada pelanggan yang sebagian besar berasal dari aktivitas pembiayaan, Grup menerapkan kebijakan pemberian kredit berdasarkan prinsip kehati-hatian, melakukan monitoring portofolio kredit secara berkesinambungan dan melakukan pengelolaan penagihan angsuran atas piutang pembiayaan untuk meminimalisir risiko kredit.

In respect of credit exposures given to customers which are predominantly resulted from financing activities, the Group applies prudent credit acceptance policies, performs ongoing credit portfolio monitoring as well as manages the collection of financing receivables in order to minimize the credit risk exposure.

Halaman - 85 - Page







(ii) Risiko kredit (lanjutan)

(ii) Credit risk (continued)

Grup biasanya memperoleh jaminan berupa kendaraan bermotor dan alat berat dari piutang pembiayaan konsumen. Pelanggan memberikan hak kepada Grup untuk menjual agunan yang diambil alih atau mengambil tindakan lain untuk menyelesaikan sisa piutang yang belum dibayar. Eksposur maksimum atas risiko kredit tercermin dari nilai tercatat setiap aset keuangan setelah dikurangi dengan penyisihan pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

The Group normally obtains collateral in the form of motor vehicles and heavy equipment from consumer financing receivables. Customers give the right to the Group to sell the repossessed collateral or take any other action to settle the outstanding receivable. The maximum exposure to credit risk is represented by the carrying amount of each financial asset in the consolidated statement of financial position after deducting any provision for doubtful receivables.

Tidak terdapat konsentrasi risiko kredit karena Grup memiliki banyak pelanggan tanpa adanya pelanggan individu yang signifikan.

There is no concentration of credit risk as the Group has a large number of customer without any significant individual customers.

Eksposur maksimum Grup atas risiko kredit adalah sebagai berikut:

The Group’s maximum exposure to credit risk is as follows:

31 Mar 2011 Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang pembiayaan Piutang lain-lain Investasi lain-lain

31 Des 2010

9,586 11,791 32,850 1,532 3,442

6,926 9,391 29,905 1,476 3,522

59,201

51,220

(iii) Risiko likuiditas

Cash and cash equivalents Trade receivables Financing receivables Other receivables Other investments

(iii) Liquidity risk

Pengelolaan risiko likuiditas dilakukan antara lain dengan memonitor profil jatuh tempo pinjaman dan sumber pendanaan, menjaga saldo kecukupan kas dan surat berharga serta memastikan tersedianya pendanaan dari sejumlah fasilitas kredit yang mengikat, dan kesiapan untuk menjaga posisi pasar. Grup mempertahankan kemampuannya untuk melakukan pembiayaan atas pinjaman yang dimiliki dengan cara mencari berbagai sumber fasilitas pembiayaan yang mengikat dari pemberi pinjaman yang handal.

Prudent liquidity risk management includes managing the profile of borrowing maturities and funding sources, maintaining sufficient cash and marketable securities, and ensuring the availability of funding from an adequate amount of committed credit facilities and the ability to close out market positions. The Group’s ability to fund its borrowing requirements is managed by maintaining diversified funding sources with adequate committed funding lines from high quality lenders.

Estimasi jumlah pinjaman yang dibayarkan adalah sebagai berikut:

The borrowings are repayable as follows:

harus 31 Mar 2011

Dalam 1 tahun 1 sampai 2 tahun 2 sampai 5 tahun

estimated

31 Des 2010

17,663 7,975 7,848

17,803 8,391 5,544

33,486

31,738

Halaman - 86 - Page

Within 1 year Between 1 and 2 years Between 2 and 5 years

to

be





Pengelolaan modal

Capital management

Pengelolaan modal bertujuan menjamin kemampuan kelangsungan usaha Grup serta memaksimalkan manfaat bagi pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya.

The Group’s objectives when managing capital are to safeguard the Group’s ability to continue as a going concern whilst seeking to maximize benefits to shareholders and other stakeholders.

Secara berkala, Grup menelaah dan mengelola struktur permodalannya untuk memastikan struktur modal dan pengembalian kepada pemegang saham yang optimal. Dalam usaha untuk menjaga struktur modal yang optimal, Grup dapat menyesuaikan jumlah dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham, penerbitan saham baru atau menjual aset untuk mengurangi hutang.

The Group regularly reviews and manages its capital structure to ensure optimal capital structure and shareholder returns. In order to maintain the optimal capital structure, the Group may adjust the amount of dividends paid to shareholders, issue new shares or sell assets to reduce debt.

34. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING

34. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS

Estimasi dan pertimbangan yang digunakan dalam mempersiapkan laporan keuangan dievaluasi secara berkala berdasarkan pengalaman historis dan faktor-faktor lainnya, termasuk ekspektasi dari kejadian-kejadian di masa depan yang mungkin terjadi. Hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi. Estimasi dan asumsi yang mempunyai pengaruh signifikan terhadap jumlah tercatat atas aset dan liabilitas akan disajikan di bawah ini.

Estimates and judgements used in preparing the financial statements are continually evaluated and are based on historical experience and other factors, including expectations of future events that are believed to be reasonable. Actual results may differ from these estimates. The estimates and assumptions that have a significant effect on the carrying amounts of assets and liabilities are disclosed below.

Akuisisi anak perusahaan, perusahaan asosiasi dan jointly controlled entities

Acquisition of subsidiaries, associates and jointly controlled entities

Proses awal atas akuisisi anak perusahaan, perusahaan asosiasi dan jointly controlled entities meliputi identifikasi dan penentuan nilai wajar yang akan dialokasikan untuk aset, liabilitas dan liabilitas kontinjensi yang dapat diidentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Nilai wajar hak konsesi, aset tetap, properti investasi dan tanaman perkebunan ditentukan oleh penilai independen berdasarkan harga pasar atau nilai sekarang dari arus kas bersih yang diharapkan diterima dari aset tersebut. Setiap perubahan dari asumsi dan estimasi yang digunakan dalam menentukan nilai wajar serta kemampuan manajemen untuk mengukur secara handal liabilitas kontinjensi entitas yang diakuisisi akan berdampak pada jumlah tercatat dari aset dan liabilitas ini.

The initial accounting on the acquisition of subsidiaries, associates and jointly controlled entities involves identifying and determining the fair values to be assigned to the identifiable assets, liabilities and contingent liabilities of the acquired entities. The fair values of concession rights, fixed assets, investment properties and plantations are determined by independent valuers by reference to market prices or present value of expected net cash flows from the assets. Any changes in the assumptions used and estimates made in determining the fair values, and management’s ability to measure reliably the contingent liabilities of the acquired entity will impact the carrying amount of these assets and liabilities.

Halaman - 87 - Page



34. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan)

34. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS (continued)

Aset tetap dan penyusutan

Fixed assets and depreciation

Manajemen menentukan estimasi masa manfaat dan beban penyusutan dari aset tetap yang dimiliki Grup. Manajemen akan mengubah beban penyusutan jika masa manfaatnya berbeda dari estimasi sebelumnya atau manajemen akan menghapus atau melakukan penurunan nilai atas aset yang secara teknis telah usang atau dihentikan penggunaannya atau dijual.

Management determines the estimated useful lives and related depreciation charges for the Group’s fixed assets. Management will revise the depreciation charge where useful lives are different to those previously estimated, or it will write off or write down technically obsolete or non-strategic assets that have been abandoned or sold.

Penyisihan piutang pembiayaan konsumen

Provision for consumer financing receivables

Manajemen menentukan penyisihan piutang raguragu untuk piutang pembiayaan konsumen. Penyisihan piutang ragu-ragu dibentuk pada saat terdapat bukti obyektif bahwa saldo piutang tidak dapat ditagih berdasarkan ketentuan awal piutang. Piutang ragu-ragu akan dihapuskan setelah menunggak lebih dari 150 hari atau pada saat piutang tersebut tidak tertagih.

Management determines the provision for consumer financing receivables. Provision for doubtful account is established when there is objective evidence that the outstanding amounts will not be collected according to the original terms of the receivables. Doubtful receivables are written-off when they are overdue for more than 150 days or determined to be not collectible.

35. PERJANJIAN, KOMITMEN DAN LIABILITAS KONTINJENSI YANG SIGNIFIKAN

35. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

PERJANJIAN DAN KOMITMEN

AGREEMENTS AND COMMITMENTS

a.

a.

Perjanjian lisensi, bantuan teknis, royalti, merek dagang, keagenan dan distributor Perseroan dan anak perusahaan mempunyai berbagai perjanjian bantuan teknis, royalti, merek keagenan dan distribusi dengan para lisensi berikut:

tertentu lisensi, dagang, pemberi

Licensing, technical assistance, royalty, trademark, dealership and distributorship agreements The Company and certain subsidiaries have existing licensing, technical assistance, royalty, trademark, dealership and distributorship agreements with the following licensors:

Otomotif/Automotive - Automobiles Peugeot, France - BMW AG, Germany - Daido Kogyo Co Ltd, Japan - GS Yuasa International Ltd, Japan - Kawasaki Industrial Co Ltd, Japan

- MAHLE Engine Components Japan Corp, Japan - Mitsubishi Fuso Truck & Bus Corp, Japan - Metalart Corporation, Japan

- PT Astra Daihatsu Motor - PT Astra Honda Motor - PT BMW Indonesia - PT Isuzu Astra Motor Indonesia - PT Toyota-Astra Motor

- UD Trucks Corporation, Japan

- Teito Rubber Ltd, Japan

Halaman - 88 - Page



35. PERJANJIAN, KOMITMEN DAN LIABILITAS KONTINJENSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

35. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued)

PERJANJIAN DAN KOMITMEN (lanjutan)

AGREEMENTS (continued)

a.

a.

Perjanjian lisensi, bantuan teknis, royalti, merek dagang, keagenan dan distributor (lanjutan)

AND

COMMITMENTS

Licensing, technical assistance, royalty, trademark, dealership and distributorship agreements (continued)

Alat berat dan pertambangan/Heavy equipment and mining - Anhui Heli Machinery Import & Export Co Ltd, China - Bernie Ostermeyer Investments Pty Ltd - BOMAG GmbH & Co OHG, Germany - Hiab Corporation - Interlube Systems Sdn Bhd, Malaysia - Kockums Industries Pty Ltd, Australia

- PT Komatsu Marketing & Support Indonesia - Komatsu Forklift Co Ltd, Japan - Komatsu Asia & Pacific Pte Ltd, Singapore - Komatsu Ltd, Japan - Komatsu Forest Pty Ltd, Australia - UD Trucks Corporation, Japan

- PT Komatsu Indonesia - Scania CV Aktiebolag, Sweden - Tadano Iron Works Co Ltd, Japan

Teknologi informasi/Information technology - Fuji Xerox Co Ltd, Japan - SAP Aktiengesellschaft, Germany - Dell Global B.V., Singapore

b.

- Fuji Xerox Asia Pacific Pte Ltd, Singapore - Hewlett-Packard Sout East Asia - Cisco System Inc, USA

Perkebunan plasma

b.

- Microsoft Regional Sales Corporation, Singapore

Plasma plantations

Sesuai dengan kebijakan Pemerintah Indonesia, hak guna usaha tertentu untuk perkebunan diberikan kepada pengembang apabila pengembang bersedia untuk mengembangkan areal perkebunan untuk petani plasma lokal, di samping mengembangkan perkebunan miliknya sendiri. Pengembangan plasma ini didanai dengan pinjaman bank yang disalurkan kepada pengembang sampai periode tanaman dapat menghasilkan.

In accordance with Indonesian Government policy, certain land rights for plantations are granted conditional upon the grower’s agreement to develop areas for local plasma farmers, in addition to develop their own plantations. Plasma development is funded by bank loans which are granted to the grower at the cultivation stage for the period until the plants can be cropped.

Selama masa pengembangan, pinjaman tersebut dijamin dengan tanah dan tanaman perkebunan plasma serta semua aset yang berada di atasnya, piutang penjualan buah dari kebun plasma di masa mendatang dan jaminan perusahaan dari beberapa anak perusahaan tertentu PT Astra Agro Lestari Tbk (“AAL”).

During the development period, the loans are secured on the land including all assets located on the plantations, future receivables from sales of the plasma crops and corporate guarantees from certain subsidiaries of PT Astra Agro Lestari Tbk (“AAL”).

Halaman - 89 - Page





PERJANJIAN DAN KOMITMEN (lanjutan)

AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued)

b.

b.

Perkebunan plasma (lanjutan) Pada saat mulai menghasilkan, perkebunan plasma akan dialihkan kepada petani plasma, dimana petani plasma berkewajiban untuk menjual hasil panennya kepada anak perusahaan AAL guna mengangsur pinjamannya melalui pemotongan dari hasil penjualannya. Anak perusahaan AAL menjamin pengembalian pinjaman petani plasma.

c.

Fasilitas kredit

Upon maturity of the plantations, the plasma plantations are transferred to the plasma farmers, who are obliged to sell their harvest to AAL’s subsidiaries to repay the loans via deductions from sales proceeds. The subsidiaries of AAL guarantee the repayment of the plasma farmers’ loans.

c.

Perseroan dan beberapa anak perusahaan tertentu memiliki fasilitas kredit untuk modal kerja, kredit investasi, jaminan bank, letters of credit dan kontrak valuta asing. Fasilitas kredit yang mengikat dan tidak mengikat yang belum digunakan oleh Perseroan dan anak perusahaan pada tanggal 31 Maret 2011 masing-masing sejumlah Rp 8,7 triliun dan Rp 6 triliun. d.

Jasa pertambangan

Komitmen pertambangan

pembelian

d.

properti

Credit facilities The Company and certain subsidiaries have credit facilities for working capital, investment credits, bank guarantees, letters of credit and foreign exchange contracts. The total available committed and uncommitted credit facilities of the Company and subsidiaries as at 31 Maret 2011 amounted to Rp 8.7 trillion and Rp 6 trillion, respectively.

PT Pamapersada Nusantara (“Pama”), anak perusahaan tidak langsung, mempunyai tiga kontrak pertambangan signifikan dengan PT Adaro Indonesia, PT Indominco Mandiri dan PT Kideco Jaya Agung. Berdasarkan kontrakkontrak tersebut, Pama memberikan jasa pertambangan batubara. Jangka waktu kontrak bervariasi dan berakhir antara tahun 2013 dan 2018. e.

Plasma plantations (continued)

Mining contracting services PT Pamapersada Nusantara (“Pama”), an indirect subsidiary, has entered into three significant mining services contracts with PT Adaro Indonesia, PT Indominco Mandiri and PT Kideco Jaya Agung. Under the contracts, Pama provides coal mining services. The periods of the contracts are varied and will expire between 2013 and 2018.

e.

Pada bulan Januari 2010, PT Pamapersada Nusantara (“Pama”), anak perusahaan tidak langsung, menandatangani beberapa perjanjian dengan PT Mandira Sanni Pratama dan PT Andalan Teguh Berjaya untuk membeli 30% saham PT Asmin Bara Bronang dan PT Asmin Bara Jaan, perusahaan pemegang konsesi penambangan batubara di propinsi Kalimantan Tengah, dengan total nilai sejumlah USD 40 juta dan Rp 75 juta.

Halaman - 90 - Page

Commitment properties

to

purchase

mining

In January 2010, PT Pamapersada Nusantara (“Pama”), an indirect subsidiary, signed agreements with PT Mandira Sanni Pratama and PT Andalan Teguh Berjaya to acquire 30% of the shares of PT Asmin Bara Bronang and PT Asmin Bara Jaan, coal mine concession holding companies in Central Kalimantan, for a consideration of USD 40 million and Rp 75 million.



35. PERJANJIAN, KOMITMEN DAN LIABILITAS KONTINJENSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) PERJANJIAN DAN KOMITMEN (lanjutan)

e.

Komitmen pertambangan

pembelian

35. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued)

properti

e.

Commitment properties

Pama telah melakukan pembayaran uang muka sebesar USD 12 juta dan telah menempatkan USD 28 juta dalam bentuk escrow. Pencairan dari rekening escrow akan dilakukan tergantung dari terpenuhinya persyaratan perjanjian tertentu yang telah ditetapkan sebelumnya. Sejumlah USD 28 juta telah dicairkan dari rekening escrow dan pembayaran sebesar Rp 75 juta telah dilakukan. Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini, penyelesaian transaksi ini masih dalam proses. f.

Komitmen sewa operasi

purchase

mining

Pama has paid a cash advance of USD 12 million and has placed USD 28 million in escrow. Disbursement of the escrow account will be subject to fulfillment of certain conditions precedent. An amount of USD 28 million has been disbursed from the escrow account and Rp 75 million has been paid. As at the date of these consolidated financial statements, the completion of this transaction is still in process. f.

Operating lease commitments

Grup menyewakan beberapa jenis aset tetap dibawah perjanjian sewa operasi yang tidak dapat dibatalkan.

The Group leases out various fixed assets under non-cancellable operating lease agreements.

Jumlah piutang sewa minimum yang akan diterima di masa datang yang berasal dari kontrak sewa operasi yang tidak dapat dibatalkan tetapi belum diakui sebagai piutang pada tanggal pelaporan, adalah sebagai berikut:

The future minimum lease receivables under non-cancellable operating lease contracted for at the reporting date, but not recognised as receivables, are as follows:

31 Mar 2011 Dalam 1 tahun 1 sampai 5 tahun Lebih dari 5 tahun

g.

to

31 Des 2010

926 778 6

907 801 8

1,710

1,716

Komitmen pembelian barang modal

g.

Within 1 year Between 1 and 5 years More than 5 years

Capital commitments

Kontrak pembelian barang modal pada tanggal 31 Maret 2011 adalah sejumlah Rp 4,8 triliun (31 Desember 2010: Rp 1,7 triliun).

Capital expenditure contracted as at 31 March 2011 amounted to Rp 4.8 trillion (31 December 2010: Rp 1.7 trillion).

Disamping itu, PT Marga Mandala Sakti memiliki komitmen untuk pengeluaran barang modal sejumlah Rp 3,1 triliun terkait dengan perpanjangan masa konsesi jalan tol, dari tahun 2020 dan 2023 menjadi tahun 2047.

In addition, PT Marga Mandala Sakti is committed to certain capital expenditure with a total amount of Rp 3.1 trillion in accordance with the extension of its toll road concession rights, from 2020 and 2023 to 2047.

Halaman - 91 - Page



35. PERJANJIAN, KOMITMEN DAN LIABILITAS KONTINJENSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) PERJANJIAN DAN KOMITMEN (lanjutan)

g.

Komitmen (lanjutan)

pembelian

barang

35. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued)

modal

g.

Pada tanggal 31 Maret 2011, komitmen pengeluaran barang modal dari perusahaan asosiasi dan jointly controlled entities adalah sejumlah Rp 396 miliar (31 December 2010: Rp 470 miliar).

Capital commitments (continued)

As at 31 March 2011, capital commitments of associates and jointly controlled entities amounted to Rp 396 billion (31 December 2010: Rp 470 billion).

LIABILITAS KONTIJENSI

CONTINGENCIES

a.

a.

Tuntutan PT Era Giat Prima

PT Era Giat Prima Claim

Dua perkara yang terkait dengan dana sebesar Rp 546 miliar, yang sebelumnya ditempatkan dalam rekening escrow oleh PT Bank Permata Tbk (“BP”), telah melalui proses peninjauan kembali di Mahkamah Agung, masing-masing untuk perkara perdata dan perkara pidana.

Two cases relating to funds amounting to Rp 546 billion, which were formerly held in escrow account by PT Bank Permata Tbk (“BP”), have been subject to judicial review in the Supreme Court, separately in the Civil and Criminal Divisions.

Pada bulan September 1999, PT Era Giat Prima (“EGP”) mengajukan gugatan perdata terhadap BP, mengklaim BP telah melakukan wanprestasi perjanjian yang terkait dengan Bank Dagang Negara Indonesia dan Bank Umum Nasional (“Perjanjian Cessie”) dan juga mengklaim kepemilikan atas dana tersebut. BP berpendapat bahwa perjanjian Cessie tersebut telah dibatalkan oleh Badan Penyehatan Perbankan Nasional (“BPPN”) sehingga gugatan tersebut tidak mempunyai dasar hukum.

In September 1999, PT Era Giat Prima (“EGP”) filed a lawsuit in the civil courts against BP, alleging breach of an agreement in respect of Bank Dagang Negara Indonesia and Bank Umum Nasional (“the Cessie Agreement”) and asserting ownership over these funds. BP's position was that the Cessie agreement had been cancelled by the Indonesian Bank Restructuring Agency (“IBRA”) and that the lawsuit was therefore without merit.

Pendapat BP ini diperkuat oleh putusan peninjauan kembali Mahkamah Agung untuk perkara Tata Usaha Negara pada bulan Oktober 2004 yang menyatakan bahwa BPPN berwenang untuk membatalkan Perjanjian Cessie tersebut. Pada bulan Mei 2007, Mahkamah Agung telah mengeluarkan putusannya atas perkara perdata yang memenangkan BP dan menyatakan bahwa BP adalah pemilik dana tersebut.

This position was supported by a Supreme Court administrative judicial review in October 2004, which ruled that IBRA had the authority to cancel the Cessie Agreement. The Civil Division of the Supreme Court concluded in May 2007 in favour of BP and confirmed BP's entitlement to the funds.

Halaman - 92 - Page





LIABILITAS KONTIJENSI (lanjutan)

CONTINGENCIES (continued)

a.

a.

b.

Tuntutan PT Era Giat Prima (lanjutan)

PT Era Giat Prima Claim (continued)

Pada tahun 1999, Pemerintah Indonesia menuntut secara pidana terhadap Joko Tjandra, direktur EGP pada saat itu, sehubungan dengan dana disebut di atas, di mana dana tersebut merupakan salah satu bukti dalam tuntutan pidana. Pada bulan Juni 2009, Mahkamah Agung mengeluarkan putusannya atas perkara pidana ini yang memenangkan Pemerintah Indonesia. Berdasarkan keputusan tersebut, Kejaksaan Negeri menyatakan bahwa dana dalam escrow account harus dikembalikan ke Kas Negara. Hal ini telah dilakukan pada bulan Juni 2009.

In 1999, the Government of Indonesia filed a lawsuit in the criminal courts against Joko Tjandra, a director of EGP at that time, in connection with the above-mentioned funds, which accordingly formed part of the evidence in the lawsuit. The Criminal Division of the Supreme Court concluded in June 2009 in favour of the Government of Indonesia. On the basis of this decision the District Attorney directed that the balance on the escrow account be paid over the State Treasury. This was done in June 2009.

Berdasarkan putusan-putusan Mahkamah Agung atas perkara perdata dan tata usaha negara, manajemen BP berkeyakinan bahwa dana tersebut adalah sah milik BP dan saat ini telah mengambil tindakan-tindakan yang bertujuan untuk pengembalian dana tersebut.

Based on the decisions of the Civil and Administrative Divisions of the Supreme Court, BP's management is of the opinion that these funds are legally the property of BP and steps are currently being taken to pursue repayment of the funds.

Pemeriksaan pajak pra penggabungan BP

b.

BP’s pre-merger assessments

Pada tahun 2004, Direktorat Jenderal Pajak Kantor Pelayanan Pajak Wajib Pajak Besar Satu (“KPP WPB I”) menerbitkan Surat Ketetapan Pajak (“SKP”) atas 5 Bank Peserta Penggabungan yang merupakan awal terbentuknya BP, untuk tahun pajak 2001 dan 2002, dengan jumlah kurang bayar sebesar Rp 412 miliar. Walaupun SKP tersebut dilunasi seluruhnya, BP mengajukan keberatan/banding karena manajemen berkeyakinan tidak ada pajak yang kurang dibayar.

In 2004, the Large Tax Office I of the Directorate General of Taxation (“LTO I”) issued Tax Assessment Letters in respect of the 5 Merged Banks from which BP was formed, for the fiscal years 2001 and 2002, indicating underpaid tax in a total amount of Rp 412 billion. Whilst these assessments were paid in full, BP subsequently appealed as management believes that no tax has been underpaid.

Pada bulan Mei 2007, Pengadilan Pajak memutuskan untuk menerima permohonan banding BP. BP menerima kembali seluruh pembayaran pajak sejumlah Rp 412 miliar bersamaan dengan kompensasi bunga sejumlah Rp 125 miliar.

In May 2007, the Tax Court accepted BP’s appeals. BP received full repayment of Rp 412 billion together with interest compensation of Rp 125 billion.

Selanjutnya, pada bulan September 2007, KPP WPB I mengajukan permohonan Peninjauan Kembali kepada Mahkamah Agung. BP telah menyerahkan Kontra Memori kepada Mahkamah Agung untuk memperkuat posisinya.

Subsequently, in September 2007, the LTO I appealed against the decision, applying for a Judicial Review to the Supreme Court. BP has already submitted a Counter Memorandum to the Supreme Court in support of its position.

Halaman - 93 - Page







b.

b.

Pemeriksaan pajak pra penggabungan BP (lanjutan) Pada tahun 2010 dan 2011, BP telah menerima putusan Mahkamah Agung yang mengabulkan semua permohonan BP.

c.

d.

Gugatan Lembaga Swadaya Masyarakat (“LSM”)

BP’s pre-merger assessments (continued)

In 2010 and 2011, BP received the Supreme Court decisions for the favor of BP.

c.

Claim from a non Organisation (“NGO”)

Government

Pada tahun 2008, PT Mamuang (“MMG”), anak perusahaan tidak langsung melalui AAL, digugat oleh LSM Perkumpulan Kelompok Pemberdayaan Tani dan Nelayan Pesisir Pantai Kabupaten Mamuju Utara atas tanah milik MMG. Pengadilan Negeri Mamuju Sulawesi Barat memutuskan bahwa MMG harus membayar ganti rugi sebesar Rp 61 miliar yang telah disetujui oleh Pengadilan Tinggi.

In 2008, PT Mamuang (“MMG”), an indirect subsidiary through AAL, was sued by an NGO “Perkumpulan Kelompok Pemberdayaan Tani dan Nelayan Pesisir Pantai Kabupaten Mamuju Utara” in respect of land rights owned by MMG. The Civil Court of Mamuju - West Sulawesi ruled that MMG should pay a compensation of Rp 61 billion which was upheld in the High Court.

MMG telah mengajukan kasasi atas keputusan tersebut kepada Mahkamah Agung.

MMG has submitted an appeal against the decision to the Supreme Court.

Pada bulan Mei 2010, Mahkamah Agung mengabulkan kasasi MMG.

In May 2010, the Supreme Court accepted MMG appeal.

Pada tahun 2011, Perkumpulan Kelompok Pemberdayaan Tani dan Nelayan Pesisir Pantai Kabupaten Mamuju Utara mengajukan memori Peninjauan Kembali kepada Mahkamah Agung dan MMG telah mengajukan Kontra Memori untuk memperkuat posisinya. Sampai dengan tanggal laporan keuangan ini, perkara tersebut masih dalam proses.

In 2011, Perkumpulan Kelompok Pemberdayaan Tani and Nelayan Pesisir Pantai Kabupaten Mamuju Utara submitted a Judicial Review to the Supreme Court and MMG has submitted a Counter Memorandum in support of its position. Until the date of these financial statements, the case is still in process.

Gugatan PT Indonesia Unggul Bersatu

d.

Pada tahun 2009, PT Indonesia Unggul Bersatu (“IUB”) menggugat Badan Pertanahan Nasional (“BPN”) Mamuju Utara untuk membatalkan sertifikat Hak Guna Usaha (“HGU”) yang telah diterbitkan untuk sejumlah perusahaan perkebunan, termasuk sertifikat seluas 30.442 hektar yang diterbitkan untuk beberapa anak perusahaan AAL (MMG, PT Letawa, PT Suryaraya Lestari dan PT Pasangkayu).

Halaman - 94 - Page

Claim from Bersatu

PT

Indonesia

Unggul

In 2009, PT Indonesia Unggul Bersatu (“IUB”) sued the National Land Office of North Mamuju to revoke the certificates of “Hak Guna Usaha” (“HGU”) issued to a number of plantation companies, including certificates in respect of 30,442 hectares issued to certain subsidiaries of AAL (MMG, PT Letawa, PT Suryaraya Lestari and PT Pasangkayu).







d.

d.

Gugatan PT Indonesia Unggul Bersatu (lanjutan)

Claim from PT Indonesia Bersatu (continued)

Unggul

Pengadilan Tata Usaha Negara memerintahkan BPN untuk membatalkan sertifikat HGU tersebut. BPN dan keempat anak perusahaan AAL telah mengajukan banding ke Pengadilan Tinggi Tata Usaha Negara di Makasar.

The State Administrative Court has instructed the National Land Office to revoke the certificates. The National Land Office and the four subsidiaries of AAL have submitted an appeal to the High Administrative Court in Makasar.

Pada bulan Juni 2010, Pengadilan Tinggi Tata Usaha Negara menerima permohonan banding tersebut dan membatalkan putusan Pengadilan Tata Usaha Negara.

In June 2010, the High Administrative Court had accepted the appeal and cancelled the State Administrative Court’s decision.

IUB telah mengajukan kasasi ke Mahkamah Agung atas keputusan tersebut. Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini, proses kasasi masih dalam proses.

IUB has submitted an appeal against the decision to the Supreme Court. As at the date of these consolidated financial statements, the appeal is still in process.

36. ASET ATAU LIABILITAS MONETER BERSIH DALAM MATA UANG ASING

36. NET MONETARY ASSETS OR LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

Grup memiliki aset dan liabilitas dalam mata uang asing dengan rincian sebagai berikut (dalam satuan penuh, kecuali jumlah setara Rupiah):

The Group has assets and liabilities denominated in foreign currencies as follows (in full amounts, except Rupiah equivalent):

31 Maret/March 2011

Aset Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang lain-lain Investasi lain-lain Piutang pembiayaan Aset lain-lain Liabilitas Pinjaman jangka pendek Hutang usaha Liabilitas lain-lain Beban yang masih harus dibayar Hutang jangka panjang

Jumlah setara Rupiah/ Rp Equivalent

Lain-lain/ Others*

JPY

USD 311,762,908 723,247,582 65,089,419 22,587,298 187,402,302 235,291

948,875,279 337,111,647 1,144,101 270,000

1,397,636 2,249,426 10,539 649,878

2,827 6,354 567 197 1,632 8

1,310,324,800

1,287,401,027

4,307,479

11,585

(32,777,110) (575,896,902) (20,805,206) (10,843,893)

(974,032,056) (1,097,796,620) (37,392,856) (1,813,310)

(18,264,072) (1,087,782) (67,123)

(388) (5,290) (195) (95)

(1,474,313,664)

(2,670,159,205)

(2,114,636,775)

(4,781,194,047)

(19,418,977)

Liabilitas bersih Liabilitas yang dilindung nilai Aset/(liabilitas) bersih setelah lindung nilai

(804,311,975) 750,331,108

(3,493,793,020) 3,634,955,873

(15,111,498) 2,043,986

(53,980,867)

141,162,853

(13,067,512)

Dalam ekuivalen Rupiah (dalam miliaran)

(470)

15

(114)

*

Aset dan liabilitas dalam mata uang asing lainnya disajikan dalam jumlah yang setara dengan USD dengan menggunakan kurs pada akhir periode pelaporan.

-

*

Halaman - 95 - Page

Assets Cash and cash equivalents Trade receivables Other receivables Other investments Financing receivables Other assets Liabilities Short-term borrowings Trade payables Other liabilities Accrued expenses

(13,121) Long-term debt (19,089) (7,504) Net liabilities 6,935 Liabilities hedged (569) Net aset/(liabilities) after hedge (569) Rupiah equivalent (in billions)

Assets and liabilities denominated in other foreign currencies are presented as USD equivalents using the exchange rate prevailing at end of the reporting period.



36. ASET ATAU LIABILITAS MONETER BERSIH DALAM MATA UANG ASING (lanjutan)

36. NET MONETARY ASSETS OR LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES (continued)

31 Desember /December 2010 USD Aset Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang lain-lain Investasi lain-lain Piutang pembiayaan Aset lain-lain Liabilitas Pinjaman jangka pendek Hutang usaha Liabilitas lain-lain Beban yang masih harus dibayar Hutang jangka panjang

Jumlah setara Rupiah/ Rp Equivalent

Lain-lain/ Others*

JPY

163,420,797 551,061,916 62,571,152 19,133,968 143,132,381 231,059

595,549,854 249,544,703 4,285,924 270,000

4,353,591 1,316,015 22,652 611,630

1,574 4,994 563 172 1,287 8

939,551,273

849,650,481

6,303,888

8,598

(10,710,357) (879,034) (52,274)

(635) (3,172) (379) (74)

(64,223,300) (323,907,350) (39,046,277) (8,168,743)

(517,110,624) (1,484,870,135) (181,672,063) (1,640,396)

Assets Cash and cash equivalents Trade receivables Other receivables Other investments Financing receivables Other assets Liabilities Short-term borrowings Trade payables Other liabilities Accrued expenses

(1,241,533,911)

(3,677,413,558)

(1,676,879,581)

(5,862,706,776)

(11,641,665)

Liabilitas bersih Liabilitas yang dilindung nilai Liabilitas bersih setelah lindung nilai

(737,328,308) 555,838,886

(5,013,056,295) 4,467,171,795

(5,337,777) 1,329,751

(7,230) Net liabilities 5,502 Liabilities hedged

(181,489,422)

(545,884,500)

(4,008,026)

(1,728) Net liabilities after hedge

Dalam ekuivalen Rupiah (dalam miliaran)

(1,632)

(60)

(36)

*

Aset dan liabilitas dalam mata uang asing lainnya disajikan dalam jumlah yang setara dengan USD dengan menggunakan kurs pada akhir periode pelaporan.

Apabila aset dan liabilitas dalam mata uang asing pada tanggal 31 Maret 2011 dijabarkan dengan menggunakan kurs tengah mata uang asing pada tanggal laporan ini, maka liabilitas bersih dalam mata uang asing Grup setelah memperhitungkan transaksi lindung nilai akan turun sekitar Rp 4 miliar. 37. STANDAR AKUNTANSI YANG AKAN DITERAPKAN

-

*

(11,568) Long-term debt (15,828)

(1,728) Rupiah equivalent (in billions)

Assets and liabilities denominated in other foreign currencies are presented as USD equivalents using the exchange rate prevailing at end of the reporting period.

If assets and liabilities in foreign currencies as at 31 March 2011 had been translated using the middle rates as at the date of this report, the total net foreign currency liabilities of the Group after taking into account the hedging transactions would decrease by approximately Rp 4 billion. 37. PROSPECTIVE ACCOUNTING PRONOUNCEMENTS

Ikatan Akuntan Indonesia telah menerbitkan beberapa standar akuntansi keuangan revisi yang akan berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2012 dan mungkin berdampak pada laporan keuangan konsolidasian Grup, sebagai berikut:

The Indonesian Institute of Accountants has issued the following revised financial accounting standards which will be effective since 1 January 2012 and might have an impact on the Group’s consolidated financial statements as follows:

- PSAK No. 10 : Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing/The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates - PSAK No. 18 : Akuntansi dan Pelaporan Program Manfaat Purnakarya/Accounting and Reporting by Retirement Benefit Plans - PSAK No. 24 : Imbalan Kerja/Employee Benefits - PSAK No. 34 : Kontrak Konstruksi/Construction Contracts - PSAK No. 46 : Pajak Penghasilan/Income Taxes - PSAK No. 50 : Instrumen Keuangan: Penyajian/Financial Instruments: Presentation - PSAK No. 53 : Pembayaran Berbasis Saham/Share-based Payment - PSAK No. 60 : Instrumen Keuangan: Pengungkapan/Financial Instruments: Disclosures

Halaman - 96 - Page



37. STANDAR AKUNTANSI YANG AKAN DITERAPKAN (lanjutan)

37. PROSPECTIVE ACCOUNTING PRONOUNCEMENTS (continued)

- PSAK No. 61 : Akuntansi Hibah Pemerintah dan Pengungkapan Bantuan Pemerintah/ Accounting for Government Grants and Disclosure of Government Assistance - PSAK No. 63 : Pelaporan Keuangan dalam Ekonomi Hiperinflasi/Financial Reporting in Hyperinflationary EconomiesISAK No. 13 : Lindung Nilai Investasi Neto dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri/Hedges of a Net Investment in a Foreign Operation - ISAK No. 15 : Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan Interaksinya/ The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction - ISAK No. 18 : Bantuan Pemerintah - Tidak Ada Relasi Spesifik dengan Aktivitas Operasi/ Government Assistance - No Specific Relation to Operating Activities - ISAK No. 20 : Perubahan dalam Status Pajak Entitas atau Para Pemegang Sahamnya/Income Taxes - Changes in the Tax Status of an Entity or its Shareholders Grup masih mempelajari dampak yang mungkin timbul atas penerbitan beberapa standar akuntansi keuangan dan interpretasi tersebut. 38. INFORMASI TAMBAHAN

The Group is still evaluating the possible impact on the issuance of these financial accounting standards and interpretations. 38. SUPPLEMENTARY INFORMATION

Berikut pada halaman 98 sampai dengan halaman 102, adalah informasi keuangan PT Astra International Tbk (induk perusahaan saja) yang menyajikan penyertaan Perseroan pada anak perusahaan berdasarkan metode biaya dan bukan dengan metode konsolidasi.

The following financial information of PT Astra International Tbk (parent company only) on pages 98 to 102, presents the Company’s investments in subsidiaries under the cost method, as opposed to the consolidation method.

Halaman - 97 - Page

INFORMASI TAMBAHAN/SUPPLEMENTARY INFORMATION PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk INDUK PERUSAHAAN SAJA/PARENT COMPANY ONLY

LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 MARET 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS AT 31 MARCH 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 31 Mar 2011

31 Des 2010

1 Jan 2010

ASET Aset lancar Kas dan setara kas Piutang usaha, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar 1 (31/12/2010: 1, 1/1/2010: nihil): - Pihak berelasi - Pihak ketiga Piutang lain-lain, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar 6 (31/12/2010: 6, 1/1/2010: 2) - Pihak berelasi - Pihak ketiga Persediaan Pajak dibayar dimuka Pembayaran dimuka lainnya

ASSETS Current assets Cash and cash equivalents Trade receivables, net of provision for doubtful receivables of 1 (31/12/2010: 1, 1/1/2010: nil):

1,457

1,302

1,807

319 2,883

183 2,500

146 1,823

- Related parties - Third parties Other receivables, net of provision for doubtful receivables of 6 (31/12/2010: 6, 1/1/2010: 2)

1,685 12 1,953 89 465

1,617 13 1,803 79 313

317 18 1,643 209 164

- Related parties - Third parties Inventories Prepaid taxes Other prepayments

8,863

7,810

6,127

Total current assets

510

503

567

13,373

13,399

10,348

2 3,081

2 2,921

2 2,421

514 57

452 54

270 41

Jumlah aset tidak lancar

17,537

17,331

13,649

Total non-current assets

JUMLAH ASET

26,400

25,141

19,776

TOTAL ASSETS

Jumlah aset lancar Aset tidak lancar Piutang lain-lain – pihak berelasi, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar nihil (31/12/2010: 17, 1/1/2010: 17) Investasi pada anak perusahaan, perusahaan asosiasi dan jointly controlled entities Investasi lain-lain Aset tetap, setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar 1.074 (31/12/2010: 1.050, 1/1/2010: 941) Aset pajak tangguhan Aset lain-lain

Halaman - 98 - Page

Non-current assets Other receivables – related parties, net of provision for doubtful receivables of nil (31/12/2010: 17, 1/1/2010: 17) Investments in subsidiaries, associates and jointly controlled entities Other investments Fixed assets, net of accumulated depreciation of 1,074 (31/12/2010: 1,050, 1/1/2010: 941) Deferred tax assets Other assets


LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 MARET 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS AT 31 MARCH 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 31 Mar 2011

31 Des 2010

1 Jan 2010

LIABILITAS Liabilitas jangka pendek Pinjaman jangka pendek Hutang usaha: - Pihak berelasi - Pihak ketiga Liabilitas lain-lain: - Pihak berelasi - Pihak ketiga Hutang pajak Beban yang masih harus dibayar Provisi

LIABILITIES Current liabilities Short-term borrowings Trade payables: - Related parties - Third parties Other liabilities: - Related parties - Third parties Taxes payable Accrued expenses Provisions

-

790

376

2,317 330

1,863 263

1,597 221

8 913 483 1,699 48

4 898 399 1,361 48

6 617 199 823 60

5,798

5,626

3,899

693 328

668 321

410 210

Non-current liabilities Other liabilities - third parties Provisions

Jumlah liabilitas jangka panjang

1,021

989

620

Total non-current liabilities

Jumlah liabilitas

6,819

6,615

4,519

Jumlah liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang Liabilitas lain-lain – pihak ketiga Provisi

EKUITAS Modal saham: - Modal dasar - 6.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 500(dalam satuan Rupiah) per saham - Modal ditempatkan dan disetor penuh - 4.048.355.314 saham biasa Tambahan modal disetor Saldo laba: - Dicadangkan - Belum dicadangkan

Total current liabilities

Total liabilities EQUITY Share capital: - Authorised - 6,000,000,000 shares with par value of Rp 500 (full Rupiah) per share

2,024

2,024

2,024

1,106

1,106

1,106

425 16,026

425 14,971

425 11,702

- Issued and fully paid 4,048,355,314 ordinary shares Additional paid-in capital Retained earnings: - Appropriated - Unappropriated

Jumlah ekuitas

19,581

18,526

15,257

Total equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

26,400

25,141

19,776

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

Halaman - 99 - Page


LAPORAN LABA RUGI UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 MARET 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PROFIT AND LOSS ACCOUNT FOR THE PERIOD ENDED 31 MARCH 2011 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 31 Mar 2011

31 Mar 2010

Pendapatan bersih

17,750

14,627

Beban pokok pendapatan

(15,939)

(13,039)

1,811

1,588

Laba kotor Beban usaha: Beban penjualan Beban umum dan administrasi

(798) (352)

(806) (297)

(1,150)

(1,103)

Laba usaha

661

485

Penghasilan/(beban) lain-lain: Penghasilan bunga Beban bunga Kerugian selisih kurs, bersih Penghasilan lain-lain, bersih

65 (5) (19) 623

49 (1) (8) 1,193

664

1,233

1,325

1,718

Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan Laba periode berjalan Laba per saham – dasar dan dilusian (dalam satuan Rupiah)

(270)

(214)

1,055

1,504

260

371

Halaman - 100 - Page

Net revenue Cost of revenue Gross profit Operating expenses: Selling expenses General and administrative expenses

Operating income Other income/(expenses): Interest income Interest expense Foreign exchange loss, net Other income, net

Profit before income tax Income tax expenses Profit for the period Earnings per share – basic and diluted (full Rupiah)

INFORMASI TAMBAHAN/SUPPLEMENTARY INFORMATION PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk INDUK PERUSAHAAN SAJA/PARENT COMPANY ONLY LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 MARET 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah)

Perubahan ekuitas anak perusahaan, perusahaan asosiasi dan jointly controlled entities/ Changes in equity of subsidiaries, associates and jointly controlled entities

Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital

Modal saham/ Share capital

Saldo 1 Januari 2010 Penyesuaian sehubungan dengan penerapan PSAK No. 4 (Revisi 2009) Saldo 1 Januari 2010 setelah penyesuaian

STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE PERIOD ENDED 31 MARCH 2011 (Expressed in billions of Rupiah)

2,024 -

1,106 -

2,024

1,106

Saldo laba/Retained earnings Dicadangkan/ Appropriated

1,178 (1,178)

Belum dicadangkan/ Unappropriated

Jumlah/ Total

425 -

35,161 (23,459)

39,894 (24,637)

Laba periode berjalan Perubahan ekuitas anak perusahaan, perusahaan asosiasi dan jointly controlled entities Saldo 31 Maret 2010

-

-

-

-

1,504 -

1,504 -

2,024

1,106

-

425

13,206

16,761

Balance at 1 January 2010 Adjustment in relation to implementation of PSAK No. 4 (Revised 2009) Balance at 1 January 2010 after adjustment Profit for the period Changes in equity of subsidiaries, associates and jointly controlled entities Balance at 31 March 2010

-

425

11,702

15,257

Saldo 1 Januari 2011 Laba periode berjalan

2,024 -

1,106 -

-

425 -

14,971 1,055

18,526 1,055

Balance at 1 January 2011 Profit for the period

Saldo 31 Maret 2011

2,024

1,106

-

425

16,026

19,581

Balance at 31 March 2011


INFORMASI TAMBAHAN/SUPPLEMENTARY INFORMATION PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk INDUK PERUSAHAAN SAJA/PARENT COMPANY ONLY LAPORAN ARUS KAS UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 MARET 2011 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah)

STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE PERIOD ENDED 31 MARCH 2011 (Expressed in billions of Rupiah) 31 Mar 2011

Arus kas dari aktivitas operasi: Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok Pembayaran kepada karyawan Pembayaran beban usaha lain Penerimaan dari aktivitas operasi lainnya

31 Mar 2010

17,797 (15,538) (510) (664) 113

14,510 (12,546) (417) (556) 64

Kas yang dihasilkan dari operasi Penghasilan bunga yang diterima Pembayaran pajak penghasilan badan

1,198 44 (209)

1,055 26 (113)

Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi

1,033

968

Arus kas dari aktivitas investasi: Dividen kas yang diterima Penjualan aset tetap Penambahan piutang kepada pihakpihak berelasi Pelepasan perusahaan asosiasi Pembelian aset tetap Pengurangan/(penambahan) aset lain-lain Arus kas bersih yang digunakan dari aktivitas investasi Arus kas dari aktivitas pendanaan: Pembayaran kembali pinjaman jangka pendek Pembayaran bunga Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan Kenaikan bersih kas dan setara kas Kas dan setara kas pada awal periode Dampak perubahan selisih kurs terhadap arus kas dan setara kas Kas dan setara kas pada akhir periode

333 5 (91)

76 7 (39)

10 (346) 10

(129) (1)

(79)

(86)

(791)

-

Cash flows from operating activities: Receipts from customers Payments to suppliers Payments to employees Payments for other operating expenses Receipts from other operating activities Cash generated from operations Interest income received Payments of corporate income tax Net cash flows provided from operating activities Cash flows from investing activities: Cash dividends received Sale of fixed assets Additions to amounts due from related parties Disposal of associate Acquisitions of fixed assets Reductions/(additions) to other assets Net cash flows used in investing activities Cash flows from financing activities: Repayments of short-term borrowings

(7)

(4)

Interest paid

(798)

(4)

Net cash flows used in financing activities

156

878

Net increase in cash and cash equivalents

1,302

1,807

Cash and cash equivalents at beginning of period

(1)

1,457

(1)

2,684


Effects of exchange rate changes on cash and cash equivalents Cash and cash equivalents at end of period

MARCH 2011

Recommend Documents