Maasvaij. et 4lqeme e. Peei efl. Ijks Bestuur er) h. het. Watersch. PPOrtage ar, WOrkin better. BuildI

WO

BuildIrkin better

LV

PPO

rtage ar,

he

h c s r e t a W t

. j i a i v l e s f e e a Pks tuur er) M a h et 4lqeme e Ij Bes

EY..

/

Onze controle is gericht op het vormen van een oordeel omtrent de jaarrekening over 2014. Bij de uitvoering van onze controle ondervonden wij de volledige medewerking en ondersteuning van de medewerkers van WPM.

Ernst & Young Accountants LLP is een limited liability partnership opgericht naar het recht van Engeland en Wales en geregistreerd bij companies House under registratienummer 0C335594. In relatie tot Ernst & Young Accountants LLP Wordt de term partner gebruikt your eon Cvertegenwoordiger van eon) vennnot van Ernst & Young Accountants LLP. Ernst & Young Accountants LLP is statutair gevestigd to Lambeth Palace Road 1, London SEt 7EU, Verenigd Rnninkrijk, hooft haar hoofdvestiging aan Ruompies 258. 30t1 XZ Rotterdam. Nedertand en is geregistreerd hi) de Namer van Koophandel Rutterdam under summer 24432944. Op ooze werkzaamfleden zljn algemene voorwaarden van toepassing, wearin eon beperking van de aan5prakelijkheid is opgenomen.

drs. N.A.J. Silverentand PA

HoogaChtend, Et & Young Accountants LLP

Wij stellen het op prijs een en ander persoonhijk toe te lichten of eventuele vragen omtrent deze of andere met de controle verband houdende zaken te beantwoorden.

Wij hebben de kernpunten van ons versiag opgenomen in het hoofdstuk Kernpunten uit onze rapportage.

9XBCBM/BDRN/ps

De mogelijkheid om een open en eerlijke dialoog met u als bestuur te voeren, vormt een essentieel onderdeel van het controleproces, evenals van de algehele corporate governance. Wij waarderen deze mogelijkheid om de inzichten die uit onze controle voortkomen met u te kunnen delen. Dit verslag is uitsluitend bestemd voor gebruik door het algemeen bestuur, het dagelijks bestuur en het management en mag niet door anderen worden gebruikt.

Tel: +31 88407 1000 Fax: +31 884073455 ey.com

Het doet ons genoegen u versiag uit te brengen omtrent de uitkomsten van onze accountantscontrole van de jaarrekening 2014 van Waterschap Peel en Maasvallei (hierna te noemen: WPM). Wij willen u over de volgende onderwerpen informeren: uitkomsten jaarrekeningcontrole; kwaliteit beheersorganisatie; controleproces.

Geacht bestuur,

Uitkomsten controle en overige informatie 2014

Maastricht, 17 juni 2015

Het Dagelijks Bestuur en Algemeen Bestuur van het Waterschap Peel en maasvallei Postbus 3390 5902 R] VENLO

Building a better working world

EY

Ernst & Young Accountants LLP Stationsplein BC 6221 OT Maastricht, Netherlands Postbus 100 6200 AC Maastricht, Netherlands

j.

1 L

II

14 16

Controeproces

8

Uitkomsten jaarrekeningcontrole Kwaliteit beheersorganisatie

4

Kernpunten ult onze rapportage

Inhoudsopgave

(D D

rQ (D(D

Uitkomsten jaarrekeningcontrole

De solvabiliteit van het waterschap ultimo 2014 bedraagt 34,9% (2013: 33,9%). De solvabiliteit is voornamelijk gestegen door een stijging in het elgen vermogen van € 2.978.000, aflossingen van de langlopende schulden van € 2.227.000 en een toename in de kortlopende schulden van € 5.905.000

Financiële positie/kwaliteit van het resultaat

De opbrengstverantwoording vindt plaats op basis van de gewaarmerkte eindafrekeningen van 65GW. BsGW verzorgt het proces van innen van de heffingen. Ernst & Young Accountants LLP heeft een goedkeurend assurance rapport verstrekt bij de eindafrekeningen van BsGW. De opbrengst is door WPM overeenkomstig de gewaarmerkte eindafrekeningen verantwoord in de jaarrekening. In de Wet Normering bezoldiging Topfunctionarissen publieke en semipublieke sector (WNI) die op 1 januari 2013 in werking is getreden, is een openbaarmakingsverplichting voorgeschreven voor toptunctionarissen. Voor WPM wordt de secretaris-directeur aangemerkt als topfunctionaris. Wij zijn van mening dat WPM voldoet aan de vereisten voor wat betreft de normering en toelichting zoals voorgeschreven in de WNT.

Opbrengstverantwoording is consistent

Wet normecing topinkomens

Pagina 4

Gegeven de maatschappelijke doelstelling, het hoge eigen vermogen en de positieve resultaten over de afgelopen jaren hebben wij geen indicaties tot gerede twijtel ten aanzien van de continulteit. WPM heeft een gedegen risicomanagement proces en draagt zorg voor een toereikend weerstandsvermogen op basis van de risico inventarisatie.

Continulteits verondersteHing is aanvaardbaar

Een verdere analyse van het resultaat vindt plaats in het hoofdstuk “Uitkomsten jaarrekeningcontrole”.

De current ratio wordt bepaald door de viottende activa van € 6,6 miljoen (2013: € 5,6 miljoen) te delen door de viottende passiva van € 11,4 miljoen (2013: € 5,3 miljoen) en is gedurende het jaar gedaald met 47,3% van 105,3% ultimo 2013 naar 58,0% ultimo 2014.

Er resteren geen materiële controleverschillen of herrubriceringen voor de jaarrekening 2014. Wij zijn voornemens een goedkeurende controleverklaring vooc zowel de getrouwheid als de rechtmatigheid te verstrekken bij de jaarrekening 2014.

Conclusie van onze controle


In november 2014 hebben wij de interim-controle uitgevoerd en hierover gerapporteerd in onze managementletter d.d. 10 maart 2015. Onze interim-controle heeft zich gericht op de beheersing van de administratieve processen. Onze focus lag daarbij op de processen inkopen & aanbestedingen (inclusief betalingen), personeel, projectbeheer, heftingen, treasury, financial statement closing process (FSCP) en schattingen. Wij hebben, met uitzondering van het FSCP en het proces schattingen, voor deze processen de opzet, het bestaan en de werking van de interne beheersingsmaatregelen getoetst. Voor het FSCP en het proces schattingen hebben wij enkel de opzet en het bestaan beoordeeld. Enerzijds omdat dit leidt tot een efticiëntere controleaanpak, anderzijds omdat geen of beperkte interne beheersingsmaatregelen aanwezig zijn die in aanmerking komen voor toetsing.

Kwaliteit beheersorganisatie

In het hoofdstuk ‘Kwaliteit beheersorganisatie” zullen wij onze bevindingen nader toelichten. Pagina 5

Op basis van onze review- en toetsingswerkzaamheden kunnen wij concluderen dat de interne beheersorganisatie van voldoende niveau is en voldoet aan de daaraan te stellen eisen. Wij constateren dat de aanbevelingen warden opgevolgd. Daarnaast hebben wij enkele verbeteringen aangedragen om de kwaliteit van de intern beheersing te waarborgen.

Voor een verdere uitwerking van de voorzieningen wordt verwezen naar het hoofdstuk ‘Uitkomsten jaarrekeningcontrole”.

Wij zijn van mening dat de voorzieningen juist en volledig zijn verantwoord in de jaarrekening 2014 van WPM.

Het waterschap heeft ultimo 2014 zes voorzieningen gevormd namelijk: voorziening groot onderhoud waterschapshuis € 476.000 (2013: € 477.000): voorziening onderhoud loods Horst € 5.000 (2013: nihil); voorziening onderhoud loads Nederweert € 7.000 (2013: nihil); voorziening natschade peilopzet Maas € 1.442.000 (2013: € 1.467.000); voorziening beheer en onderhoud waterkeringen € 251.000 (2013: € 536.000); voorziening wachtgelden en pensioenverplichtingen voormalig bestuur€ 1.038.000 (2013: € 935.000).

Voorzieningen



Wij hebben onze werkzaamheden afgerond. Er resteren geen openstaande punten ten aanzien van de controle. De belangrijkste aandachtspunten voor onze controle betreffen: tinanciële positie en analyse van het resultaat; cash flow positie; voorzieningen; hoogwaterbeschermingsprogramma; belastingvorderingen.

Belangrijke overige observaties

Pagina 6

Voor een beschrijving van de werkzaamheden en bevindingen op deze aandachtspunten verwijzen wij naar het hoofdstuk “Uitkomsten jaarrekeningcontrole”.

Wij hebben alle aspecten geanalyseerd die onze onathankelijkheid gedurende het jaar zouden kunnen bedreigen. Daar waar onafhankelijkheidsregels dit vereisen, hebben wij aanvullende waarborgen ingevoerd. Wij kunnen u bevestigen dat wij zowel als organisatie en als controleteam onafhankelijk zijn van Waterschap Peel en Maasvallei.

Onafhankelijkheid

fernPunten uit onze rapportage kunnen als volgt worden samengevat


0) 0) 1

(D (D D

•SE

00

D3 (DD

Wij zijn voornemens een goedkeurende controleverklaring bij de jaarrekening van het waterschap over het boekjaar geeindigd op 31 december 2014 te verstrekken.

Controleverkiaring

De planning en uitvoering van onze controle en de daaraan gerelateerde werkzaamheden zijn met name gericht opt het afgeven van een controleverklaring bij de jaarrekening; het beoordelen of het jaarverslag is opgesteld overeenkomstig artikel 109, lid 3, onder d, van de Waterschapswet; het beoordelen of het jaarverslag overeenkomstig hoofdstuk 4 van het Waterschapsbesluit is opgesteld en of de vereiste overige gegevens zijn toegevoegd alsmede het beoordelen of het jaarverslag verenigbaar is met de jaarrekening; het geven van feedback aan het management over onze bevindingen inzake de interne beheersingsmaatregelen; het uitbrengen van een controleverslag met daarin de belangrijkste bevindingen en aandachtspunten.

Onze controle is verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de Nederlandse conroIestandaarden. Onze controleaanpak is onder andere gericht op het in kaart brengen van de voor de jaarrekening van belang zijnde risico’s.

Conform de door u aan ons verleende opdracht hebben wij de jaarrekening 2014 van WPM gecontroleerd. Het is de verantwoordelijkheid van het dagelijks bestuur van het waterschap om de jaarrekening op te maken in overeenstemming met hootdstuk 4 van het Waterschapsbesluit en de Beleidsregels toepassing Wet normering bezoldiging topfunctionarissen in de publieke en semipublieke sector (WNT). Het is onze verantwoordelijkheid een controleverklaring inzake de jaarrekening te verstrekken.

Verantwoordelijkheid

Uitkomsten jaarrekeningcontroe

Controleproces en conclusie van de controle

Pagina 8

De dalende trend in de current ratio is de afgelopen jaren zichtbaar en is een bewuste keuze van het waterschap. Het waterschap heeft gegeven het rentevoordeel op kortlopende financieringen ten opzichte van langlopende financieringen gekozen om zoveel mogelijk kortlopend te financieren. Tevens wordt de relatief age ratio veroorzaakt door het seizoenspatroon waardoor in kwartaal vier sprake is van een teruglopende liquiditeitspositie. Wij begrijpen deze keuze van het waterschap en zien hier geen risico in voor de liquiditeitsplanning van het waterschap.

De current ratio wordt bepaald door de vlottende activa van € 6,6 miljoen (2013: € 5,6 miljoen) te delen door de vlottende passiva van € 11,4 miljoen (2013: € 5,3 miljoen) en is gedurende het jaar gedaald met 47,3% van 105,3% ultimo 2013 naar 58,0% ultimo 2014.

De current ratio geeft aan in welke mate het waterschap de verschaffers van kort vreemd vermogen kan betalen uit de viottende activa. Een ratio < 100% geeft derhalve aan dat het waterschap met haar vlottende activa niet geheel haar viottende passiva kan financieren.

Het resultaat over 2014 (€ 2,1 miljoen positief) is € 2,7 miljoen hoger dan het begrote resultaat (€ 0,6 miljoen negatiet).

De solvabiliteit van het waterschap ultimo 2014 bedraagt 34,9% (2013: 33,9%). De solvabiliteit is voornamelijk gestegen door een stijging in bet elgen vermogen van € 2.978.000, aflossingen van de langlopende schulden van € 2.227.000 en een toename in de kortlopende schulden van € 5.905.000.

Het resultaat over 2014 is toegevoegd aan het eigen vermogen.

Pagina 9

Het hogere resultaat wordt voornamelijk veroorzaakt door hogere opbrengsten en lagere kosten dan begroot. De voornaamste afwijkingen tussen realisatie en gewijzigde begroting in 2014 zijn: hogere bijdragen van derden (€ 0,2 miljoen) en hogere personele baten (€ 0,1 miljoen); hogere opbrengsten inzake waterschapsbelastingen van € 0,6 miljoen; hogere personeelslasten van € 0,3 miljoen; lagere werkelijke kosten goederen en diensten van derden (€ 0,5 miljoen); Lager volume aan goederen en diensten WBL en BsGW van € 0,8 miljoen; lagere toevoeging aan voorziening (€ 0,8 miljoen) dan begroot.

Kwaliteit van het resultaat

Financiëe positie


Financiële positie/kwaliteit van het resultaat

Dit geldt tevens voor het tijdstip waarop die transacties hebben

kwaliteit van de

grondslagen

gedurende het verslagjaar.

Er hebben geen wijzigingen plaatsgevonden in de waarderingsgrondslagen

plaatsgevonden, de periode waarin zij zijn verantwoord en de desbetreffende toelichtingen in de jaarrekening.

Naar onze mening zijn de door het management gekozen

waarderingsgrondslagen aanvaardbaar en consistent toegepast met betrekking tot de significante jaarrekeningposten en bijzondere transacties.

Ons oordeel ten

In hoofdstuk 11.2 van de jaarrekening is een nadere toelichting van het dagelijks bestuur opgenomen.

aanzien van de

grondslagen

van de

uiteenzetting

korte

jaarrekeningl

Verwijzing

Grondsiagen van waardering en resultaatbepahngj.

Naar onze mening zijn de door het management gekozen waarderingsgrondslagen aanvaardbaar en consistent toegepast met betrekking tot de significante jaarrekeningposten en bijzondere transacties. Dit geldt tevens voor het tijdstip waarop die transacties hebben plaatsgevonden, de periode waarin zij zijn verantwoord en de desbetreffende toelichtingen in de jaarrekening.

Aanvaardbaarheid van de grondslagen van waardering en resultaatbepaling


Pagina 10

Wij hebben vastgesteld dat het jaarverslag voldoet aan de wettelijke eisen en verenigbaar is met de jaarrekening. Verder hebben wij vastgesteld dat de overige gegevens zijn toegevoegd.

Het jaarverslag bevat, in overeenstemming met de omvang en de complexiteit van het waterschap, een evenwichtige en volledige analyse van de toestand op de balansdatum, de ontwikkeling gedurende het boekjaar en de resultaten, alsmede een beschrijving van risicos en onzekerheden. Daarnaast is in het jaarvetslag de verwachte gang van zaken opgenomen. Tevens is het beleid van het waterschap inzake risicobeheer vermeld.

J a a rye rs lag

Naar onze mening heeft WPM haar verbonden partijen deugdelijk in kaart gebracht en de aard en omvang van de transacties met verbonden partijen toereikend toegelicht in de jaarrekening. Wij adviseren u tevens de verbonden partijen met betrekking tot uw bestuurders/directie periodiek te actualiseren.

In het jaacverslag wordt op een toereikende wijze melding gemaakt van de verbonden partijen. In hootdstuk 10.1 van het jaarverslag worden de verbonden partijen van WPM toegelicht. WPM heeft de volgende organisaties als verbonden partijen aangemerkt: Waterschapsbedrijt Limburg (WBL); Nederlandse Waterschap Bank N.y. (NWB); Unie van Waterschappen (UvW); Stichting toegepast onderzoek waterbeheer (STOWA); Belastingsamenwerking Gemeenten en Waterschappen (BsGW).

Grondsiagen, verbonden partijen en het jaarverslag

In de jaarrekening 2014 zijn zes voorzieningen verantwootd waarvan twee gedurende 2014 nieuw zijn gevormd: voorziening groot onderhoud waterschapshuis; voorziening onderhoud loods Horst; voorziening onderhoud loods Nederweert; voorziening natschade peilopzet Maas; voorziening beheer en onderhoud waterkeringen; voorziening wachtgelden en pensioenverplichtingen voormalig bestuur.

Voorz le fling en

WI] hebben geconstateerd dat WPM er op toe ziet dat binnen de kaders van wet Fido en de kaders zoals aangegeven door het bestuur wordt geopereerd. Maandelijks wordt op basis van de begroting en de realisatie de Iiquiditeitsprognose bijgewerkt. Daarnaast wordt de realisatie ten opzichte van de begroting bijgehouden, zodat bewaakt wordt dat WPM binnen de kaders van wet Fido en het bestuur opereert.

WPM heeft als gevolg van het reguliere seizoenspatroon een teruglopende Iiquiditeitspositie in het eerste en bet vierde kwartaal. Deze tekorten worden voornamelijk ondervangen middels (kortlopende) kasgeidleningen, hierdoor heeft WPM binnen de grenzen van wet Fido de rentelasten beperkt.

Cash flow positie


Overige aandachtspunten

Pagina 11

Voorziening natschade peilopzet maas In 2010 is een voorziening gevormd voor toekomstige schadeclaims van ingezetenen en bedrijven als gevolg van de verhoging van het peil van de Maas (traject-Sambeek-Grave). WPM heeft samen met waterschappen Aa en Maas en Rivierenland, een bestuursakkoord bereikt met Rijkswaterstaat om toekomstige schadeclaims af te handelen. Rijkswaterstaat heeft in 2012 WPM een bedrag van initieel € 1.526.000 op basis van onderliggende berekeningen ter beschikking gesteld. Gedurende 2014 is de voorziening als gevolg van onttrekkingen afgenomen met € 25.000 tot een bedrag van € 1.442.000 ultimo 2014.

Voorziening onderhoud loods Horst en loods Nederweert Beide voorzieningen zijn gedurende 2014 gevormd en zijn bedoeld om de grotere cyclische onderhoudskosten te dekken. De voorziening onderhoud loods Horst (€ 5.000) en voorziening onderhoud loods Nederweert (€ 7.000) zijn ultimo 2014 juist en volledig weergegeven.

Voorziening groot onderhoud waterschapshuis De voorziening groot onderhoud waterschapshuis ter hoogte van € 476.000 (2013: € 477.000) is gevormd ter egalisatie van cyclisch groot onderhoud. De mutatie in de onderhoudsvoorziening voor het waterschapshuis betreft een dotatie van € 12.000 op basis van het beheerplan voor het waterschapskantoor. In voorgaande jaren werd steeds € 136.000 gedoteerd conform begroting, dit bedrag is middels een DB-besluit gewijzigd. In 2014 hebben tevens onttrekkingen plaatsgevonden van € 13.000. De voorziening groot onderhoud waterschapshuis is ultimo 2014 juist en volledig weergegeven.

Voorziening pensioenen uitkeringsverphichtingen WPM heeft ultimo 2014 een voorziening opgenomen voor pensioenen uitkeringsverplichtingen ten bedrage van € 1.037.000 (2013: € 935.000). Deze voorziening heeft ten doel om aan de verplichting te kunnen voldoen van de pensioenen en wachtgelden van voormalig bestuursleden.

Voorziening beheer en onderhoud waterkeringen Het waterschap heeft, op grond van het onderhoudsplan (Arcadis-rapport) en besluitvorming tondom de meerjarenbegroting, een voorziening gevormd voor het onderhoud van waterkeringen. Jaarlijks wordt conform begroting een bedrag van € 400.000 toegevoegd aan deze voorziening. In 2014 heeft het waterschap € 685.000 aan gemaakte kosten ten aanzien van de waterkeringen ten laste gebracht van de voorziening. Wij concluderen dat de voorziening ter hoogte van € 25 1.000 (2013: € 536.000) toereikend is.

In 2014 is gestart met de peilopzet van de maas en zijn de eerste daadwerkelijke schadeclaims ontvangen. Met Rijkswaterstaat zal evaluatie plaatsvinden of bovenstaand bed rag toereikend is geweest voor de athandeling van de schadeclaims als gevoig van de natschade door het buiten haar oevers treden van de Maas. Het risico voor een eventuele hogere kostenpost aan schadeclaims Iigt bij Rijkswaterstaat. Het bestuur heeft de voorziening op basis van het maximale risico ingeschat. Aangezien de omvang en het moment van afwikkeling onduidelijk is, kunnen wij ons verenigen met deze inschatting. Wij adviseren het bestuur om de voorziening jaarlijks te herijken op de actuele inschatting van de hoogte van de claims en het eventuele overschot vrij te laten vallen ten gunste van het resultaat.



Pagina 12

WPM dient jaarlijks bij te dragen in het hoogwaterbeschermingsprogramma. In voorgaande jaren (2011 t/m 2013) bedroeg deze bijdrage circa € 1.858.000. Deze bijdrage neemt de komende jaren toe. In 2014 bedraagt de bijdrage van WPM aan het Hoogwaterbeschermings programma € 3,0 miljoen en in 2015 € 4,1 miljoen. WPM heeft er voor gekozen deze bijdrage als immaterieel vast actief te activeren en af te schrijven over 30 jaar. Dit is in Iijn met het door de Unie van Waterschappen uitgebrachte advies tot verwerking van de bijdrage in het Hoogwaterbeschermingsprogramma. Wij kunnen ons verenigen met deze ye rwerkingswijze.

Hoogwaterbeschermingsproqramma

In 2014 is € 225.000 gedoteerd aan de voorziening op basis van een actuariële berekening. De stijging wordt veroorzaakt door een hogere levensverwachting en het hoger aantal bestuurders ten opzichte van 2013. Daarnaast heeft in 2014 een onttrekking plaatsgevonden ten bedrage van € 123.000 ter dekking van de werkelijk uitgekeerde pensioenen en wachtgelden. Wij gaan akkoord met de stand van deze voorziening ultimo 2014.

Daarnaast hebben wij geconstateerd dat er abusievelijk een fout is gemaakt bij de berekening van de afschrijvingslasten over 2014 voor deze activa. Beide afwijkingen zijn opgenomen op het overzicht van niet-gecorrigeerde controleverschillen.

Om vast te stellen dat deze activa terecht als bezittingen van het waterschap beschouwd kunnen worden, hebben wij verzocht deze activa te onderbouwen door middel van brondocumentatie (waaronder facturen, kadastrale gegevens etc.). Als gevoig van de tijdsdruk voor de afronding van de jaarrekeninq is het waterschap niet in staat geweest deze informatie tijdig aan te leveren, aangezien deze reeds een aantal jaren oud is. Hierdoor bestaat een onzekerheid in onze controle over het bestaan van deze activa. Conform het door het bestuur vastgestelde controleprotocol hanteren wij een tolerantie van 3% van de totale lasten ten aanzien van onzekerheden in de controle (derhalve ruim € 1,6 miljoen). Aangezien de waarde van de activa met € 743.000 lager is dan deze onzekerheid, heeft dit geen gevolgen voor ons oordeel.

In de jaarrekening 2014 zijn deze activa, met een boekwaarde per 1 januari 2014 van € 754.000, alsnog opgenomen. Dit heeft enerzijds tot een verhoging van de activa geleid en anderzijds tot een toename van het eigen vermogen. Wij gaan akkoord met deze verweckingswijze. Gedurende 2014 is op deze activa voor een bedrag van € 11.000 afgeschreven resulterend in een boekwaarde ultimo 2014 van € 743.000.

Gedurende 2014 heeft WPM geconstateerd dat enkele oude activa nog niet waren opgenomen in de administratie. Dit is waarschijnhijk het gevolg van dataconversie in het verleden, waarbij niet alle gegevens correct zijn overgenomen.

Activering oude ctiv



Pagina 13

Het kabinet heeft de WNT-normen voor 2015 verder aangescherpt. Vanaf 1 januari 2015 mogen topinkomens in de (semi)publieke sector maximaal 100% van het ministersalaris (€ 178.000 inclusief onkosten en pensioenbijdrage) zijn (in plaats van 130%) met inachtneming van overgangsrecht voor bestaande contracten. Daarnaast is een verruiming van de bezoldiging van de toezichthouders in WNT II opgenomen waarbij de beloning voor bestuursleden maximaal 10% en voor de voorzitter maximaal 15% van het maximum salaris mag bedragen. Dit wetsvoorstel is in december 2014 door de Eerste Kamer goedgekeurd en van toepassing vanaf 1 januari 2015.

WNT

In het kader van de jaarrekening 2014 is een analyse uitgevoerd van de topfunctionarissen binnen uw organisatie. Tevens heeft u vastgesteld dat er geen functionarissen zijn die een hogere bezoldiging dan de gestelde maxima kennen. Deze informatie heeft u opgenomen in de toelichting op de jaarrekening. Wij hebben de juistheid en volledigheid van deze toelichting gecontroleerd.

Voor de bezoldiging van toptunctionarissen geldt naast de maximering een publicatieverplichting in dejaarrekening. Dit geldt eveneens voor bezoldiging van niet-toptunctionarissen indien zij de maximale bedragen van topfunctionarissen overschrijden.

Per 1 januari 2013 is de Wet normering bezoldiging toptunctionarissen publieke en semipublieke sector (WNT) ingevoerd. Op basis van deze wet is de bezoldiging van topfunctionarissen in de publieke en semipublieke sector in dienstverband en bij ontslag wettelijk gemaximeerd.

Wet normering topinkomens

activering oude activa

Onzekerheid ten aanzien van de

onrechte gevormd

Voorziening wachtgeld personeel is ten

dan de saldibalans

Voorzieningen in jaarrekening is lager

activa.

Te hoge afschrijvinqslast van de oude

Post/omschrijving van de toelichting

Nee

Nee

Nee

Nee

PM

53

(32)

94

Bedrag in €(000)

Effect op resulteat vóór belastingen

Gecorrigeerd in de

jaarrekening

Tijdens onze controle inventariseren wij verschillen tussen enerzijds bedragen, classificaties, presentatie en toelichting van jaarrekeningposten die het waterschap heeft opgenomen of gerapporteerd en anderzijds bedragen, classificaties, presentatie of toelichting zoals die naar onze mening in overeenstemming met BBVW dienen te warden opgenomen of gerapporteerd. Wij hebben geen gecorrigeerde controleverschillen naar aanleiding van de jaarrekeningcontrole welke wij dienen te communiceren.

Gecorrigeerde controleverschillen



Niet-gecorrigeerde control everschillen

kostprijs juist is en het eigendom bij het waterschap rust.

Pagina 14

Wij hebben een speciticatie ontvangen van de oude activa die primo 2014 voor € 754.000 is geactiveerd, maar hebben onvoldoende controledocumentatie ontvangen om vast te stellen dat de

De voorziening wachtgeld personeel is voor een gedeelte ten onrechte gevormd.

De saldibalans is hoger dan de voorzieningen zoals opgenomen in de jaarrekening.

Ten aanzien van de oude activa is in 2014 een te hoge afschrijvingslast verantwoord.

Toelichting

Onderstaand is een overzicht opgenomen met ongecorrigeerde controleverschillen, welke tevens als bijiage bij de Bevestiging bij de jaarrekening (Letter of representation) zal warden gevoegd. Wij hebben de ongecorrigeerde verschillen met de organisatie besproken.

0) I

(D (D (D (D 0 0) D C’., 0) (D

Onze controle was niet primair gericht op het doen van een uitspraak omtrent de continulteit en betrouwbaarheid van (delen van) de geautomatiseerde gegevensverwerking en wij hebben daartoe ook geen opdracht van het management ontvangen. Onze testwerkzaamheden hebben echter geen tekortkomingen in de continulteit en betrouwbaarheid van de geautomatiseerde gegevensverwerking aan het licht gebracht.

Betrouwbaarheid en conNnuIteit van de geautomatiseerde gegevensverwerking

Als accountant onderhouden wij een onafhankelijke relatie met de verschillende organen binnen het waterschap. Er zijn duidelijke procedures vastgesteld voor overleg tussen het algemeen bestuur, het dagelijks bestuur en het management van het waterschap.

Corporate governance heeft betrekking op het besturings- en beheersingssysteem van ondernemingen. Het regelt de verdeling van de bevoegdheden en verantwoordelijkheden van het bestuur, het management en andere belanghebbenden. Belangrijke elementen van corporate governance zijn een actieve opstelling van algemeen bestuur en een duidelijke afbakening van de bevoegdheden en verantwoordelijkheden van het algemeen bestuur, het dagelijks bestuur en het management. Transparante versiaggeving is eveneens een belangrijk element. Naar ons oordeel heeft de onderneming een degelijk corporate governance systeem opgezet, dat permanent dient te worden bewaakt en dient te worden nageleefd.

Corporate governance

Kwaflteit beheersorganisatie

Interne beheersmaatregeen

Pagina 16

Op frauderisico’s gerichte beheersingsmaatregelen WPM heeft de volgende intetne beheersingsmaatregelen getroffen: Er is een aanbestedingsbeleid opgesteld en vastgesteld door bet bestuur; Er vindt interne controle plaats op de naleving van het aanbestedingsbeleid.

Onrechtmatige aanbestedingen: Aanbestedingen worden niet gegund aan de economische meest verantwoorde partij.

Wij hebben geen indicaties dat er onrechtmatige aanbestedingen hebben plaatsgevonden in 2014.

Pagina 17

Additioneel controleren wi) de aanbestedingen tijdens de controles van bijzondere verkiaringen ten behoeve van projectsubsidies.

Tijdens de interim-controle hebben wij de werkzaamheden van de interne controle ten aanzien van bet proces inkopen en aanbestedingen gecontroleerd. Hierbij hebben wij vastgesteld dat aan de aanbestedingsrichtlijnen wordt voldaan en dat bet proces van inkopen en aanbestedingen in opzet, bestaan en werking eftectief is.

Systeem- en gegevensgerlchte werkzaamheden en bijbehorende bevindingen

De primaire verantwoordeHjkheid voor het voorkomen en ontdekken van fraude berust zowel bij het dagelijks bestuur, het algemeen bestuur als bij het management. Het is van belang dat het management, onder toezicht van het dagelijks bestuur, sterk de nadruk Iegt op het voorkomen van fraude, waardoor de gelegenheden tot het plegen van fraude kunnen afnemen, aismede op het ontmoedigen daarvan, waardoor personen ervan kunnen worden weerhouden cm traude te plegen omwille van de waarschijnhijkheid dat die wordt ontdekt en bestraft.

Gesignaleerde (fraude)risico’s/niet-naleven weten reg&gevlng

Onze controle dient zodanig te worden gepland en uitgevoerd dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen onjuistheden van materieel belang als gevoig van fouten of fraude bevat. Door beperkingen die inherent zijn aan een controle, bestaat er een onvermijdbaar risico dat sommige afwijkingen in de financiële overzichten niet zullen worden ontdekt, zelfs wanneer de controle naar behoren is gepland en uitgevoerd overeenkomstig de Standaarden. Onze controlewerkzaamheden omvatten mede de volgens Standaard 240 vereiste werkzaamheden, zoals brainstorming, het verzamelen van informatie met het oog op het vaststellen van en reageren op het risico van fraude en het uitvoeren van bepaalde werkzaamheden gericht op het risico van het doorbreken van interne beheersmaatregelen door het management, met inbegrip van inzage in journa&boekingen, beoordeling van schattingen en evaluatie van zakelijke redenen voor significante ongebruikelijke transacties.

Fraud e ri s ico’s

Controleproces

Ons controleproces

Wij hebben geen onderzoek naar de effectiviteit van de interne beheersing verricht, anders dan dat relevant is voor onze jaarrekeningcontrole.

Wij hebben tijdens de interim-controle 2014 vastgesteld dat de processen bestaan zoals beschreven en dat interne controles werken zoals beschreven en hebben geen belangrijke bevindingen geconstateerd.

Wij hebben een afzonderlijke managementletter 2014 uitgebracht (d.d. 10 maart 2015), die nader ingaat op elk van de onderstaande punten: bevinding en aanbevelingen per proces; automatisering; begrotingsrechtmatigheid.

Bij de planning en uitvoering van de controle van de jaarrekening 2014 van het waterschap hebben wij de interne beheersmaatregelen, die onderdeel uitmaken van de administratieve organisatie van uw waterschap, in onze overwegingen betrokken. Wij hebben de opzet, het bestaan en de werking van de interne beheersmaatregelen onderzocht voor zover wij dit in het kader van de jaarrekening noodzakelijk achten en niet met het doel om een oordeel over de effectiviteit van de interne beheersing te geven. Wij steunen voor, de in het hiernaast weergegeven schema, processen op uw interne beheersing, hetgeen betekent dat wij minder uitgebreide werkzaamheden per jaareinde behoeven te verrichten.

Algemeen

Kwaliteit beheersorganisatie

Interne beheersmaatregelen

. .

.

2014

voldoet aan de te stellen eisen verbeteringen zijn wenselijk verbeteringen zijn noodzakelijk

Financial Statement Closing Process Accounting estimates

Treasury

Heffingen

Projectbeheerslng

find. betalingen) Personeeisproces

inkopen en aanbestedingen

bestaan AC/IC

Opzet en

•

,

•

.

S

Werking AC/IC 2014

Pagina 18

. .

Werklng AC/IC 2013

Naar aanleiding van onze werkzaamheden op de interne beheersing relevant voor de jaarrekeningcontrole kunnen wij u in een samenvattend overzicht het volgende beeld laten zien:

___________

Geen impact op de jaarrekeningcontrole.

In overeenstemming met voorgaande jaren hebben wij onze selecties van de inkopen verspreid over bet boekjaar om te zorgen voor voldoende spreiding over het gehele jaar.





Wij hebben geconstateerd dat niet in alle gevallen de opdrachtbevestiging is ondertekend door een daartoe bevoegde functionaris. Hierdoor loopt WPM bet risico dat opdrachten onrechtmatig worden verstrekt. Wij adviseren WPM toe te zien op de bewaking van bet door daartoe bevoegde functionarissen ondertekenen van opdrachtbevestigingen. Wij hebben vastgesteld dat de facturen ten aanzien van deze opdrachtbevestiging wel door een bevoegde functionaris zijn geautoriseerd. Derhalve heeft deze onjuiste opdrachtverstrekking geen gevolgen voor de rechtmatigheid van de jaarrekening.

Ten tijde van de interim-controle 2013 hebben wij geconstateerd dat declaraties die conform de reguliere inkoopprocedure worden verwerkt waren geautoriseerd door een functionaris die daartoe niet bevoegd was. Doordat met ingang van 1 juli 2013 facturen digitaal geautoriseerd worden, waardoor het systeem afdwingt dat de daartoe bevoegde persoon autoriseert, heeft WPM voldoende opvolging gegeven aan deze bevinding om bet geconstateerde risico te adresseren.

Tijdens de interim-controle 2012 en 2013 hebben wij geconstateerd dat bij inkopen bet verantwoordingsformulier niet uniform werd toegepast. Ten tijde van de interim-controle 2013 hadden wij geconstateerd dat verbeteringen waren gerealiseerd. Gedurende de interim-controle van 2014 hebben wij geen constateringen ten aanzien van het gebruik van het verantwoordingsformulier, derhalve kunnen wij concluderen dat WPM opvolging heeft gegeven aan deze bevinding. Wel hebben wij geconstateerd dat de verantwoordinqsformulieren (deels) vetouderde intormatie bevatten zoals de qrenzen tinancieel mandaat. Deze verouderde informatie heeft geen gevolgen gehad in bet kader van de rechtmatigheid. Wel onderschrijven wij bet belang van een up-to-date verantwoordinqsformulier om bet risico van onterechte inkopen te mitigeren.

Ten tijde van de interim-controle 2013 hebben wij vernomen dat WPM in 2014 het projectbeheersingsproces verder zou verbeteren en zorg zou dragen voor een periodieke en uniforme vastlegging van de project-besprekingen, waarbij onder andere aandacht zou worden besteed aan financien en verwachte risicos. Gedurende de interim-controle 2014 hebben wij geconstateerd dat deze verbeteringen nog niet zijn gerealiseerd. WPM is voornemens om bet projectbeheersingsproces vanaf 2015 te verbeteren, wij onderschrijven bet belang hiervan.

Wij hebben naar aanleiding van de follow-up werkzaamheden geen andere bevindingen geconstateerd dan de bevindingen die ten tijde van de interim-controle zijn geconstateerd. Deze bevindingen hebben geen impact op de juistheid en rechtmatigheid van de inkopen en aanbestedingen.

Impact jaarrekeningcontrole

Bevinding

Bevindingen interne beheersing

Kwa!iteit beheersorganisatie

Interne beheersmaatregelen

Pagina 19

Niet van toepassing.





Actie/reactie management

0 a) U 0 a) 0 I’

C 0

U

Wij brengen u tijdig op de hoogte van belangrijke teamwisselingen. Intern beschikken wij over interne overdrachtsprocedures, zodat u geen hinder ondervindt van een teamwisseling.

Dit betekent dat geen bedreiging is geconstateerd ten aanzien van de Iangdurige betrokkenheid.

Om alle schijn van afhankelijkheid te vermijden, kunnen de externe accountant en (sr) managers in het team maximaal zeven achtereenvolgende jaren in het team actief zijn. Daarna zullen zij intern roteren. Onze betrokkenheid in jaren aat het volgende beeld zien: Drs. N.A.J. Silverentand RA, betrokken sinds kalenderjaar 2011.

Pagina 21

Wij hebben alle aspecten geanalyseerd die onze onafhankelijkheid gedurende het jaar zouden kunnen bedreigen. Wij kunnen u bevestigen dat wij zowel als organisatie en als controleteam onafhankelijk zijn van WPM.

Bevestiging

Wij hebben geen geschenken, giften en persoonlijke uitingen van gastvrijheid boven € 100 verstrekt of ontvangen.

Geschenken en giften

De onafhankelijkheid van de accountant behoort tot het fundament van zijn beroep. In de maatschappelijke discussie over kwaliteitsverbetering van de controle speelt de onafhankelijkheid van accountants een belangrijke rol. Vanaf 1 januari 2014 is op alle assurance opdrachten onder Nederlands recht de Verordening inzake Qnafhankelijkheid (Vi0) van toepassing. Een aantal belangrijke punten uit de ViO die we hieronder hebben opgenomen, betreffen: Iangdurige betrokkenheid samenloop van dienstverlening geschenken en giften

Langdurige betrokkenheid

Samenloop van dienstverlening Voor uw organisatie geldt dat samenloop is geoorloofd van assurance en non-assurance opdrachten (zoals belastingwerkzaamheden of advieswerkzaamheden) als de non-assurance dienst niet van materiële invloed is op het assurance-object. Als er wel materiële invloed is geldt in beginsel een verbod, behalve wanneer de non-assurancedienst niet: subjectief of niet-routinematig is; of een verwerkingswijze in het assurance-object ten gevolge heeft waarvan het assurance team twijfelt of deze verwerkingswijze passend is; of Ieidt tot een bedreiging uit hoofde van belangenbehartiging.

On af han ke Iij k held

Controleproces

Ons controleproces

(D

C)

(D C, 0

3 3 C D 1

(D

Onderwerp

Naar aanleiding van onze werkzaamheden hebben wij geen gerede twijfel omtrent de continulteit van WPM. Hieromtrent rapporteren wij in diverse hootdstukken in dit accountantsverslag.

Gevoelige schattingen hebben onderdeel uitgemaakt van onze controlewerkzaamheden en worden besproken in hoofdstuk ‘uitkomsten jaarrekeningcontrole” Niet van toepassing voor de jaarrekeningcontrole 2014, derhalve niet specifiek gecommuniceerd. Niet van toepassing voor de jaarrekeningcontrole 2014, derhalve niet specifiek gecommuniceerd. Niet van toepassing voor de jaarrekeningcontrole 2014, derhalve niet specifiek gecommuniceerd. Niet van toepassing voor de jaarrekeningcontrole 2014, derhalve niet specifiek gecommuniceerd.

Aangelegenheden die relevant zijn voor onze evaluatie van de continulteit van de onderneming

Onze zienswijze over significante kwalitatieve aspecten met bettekking tot de financiele verslaggeving, inclusiet grondslagen, schattingen en toelichtingen in de jaarrekening

Gevoelige schattingen

Toepassing van nieuwe of gewijzigde grondsiagen

Bijzonder gevoelige toelichtingen

Significante ongebruikelijke transacties

Nieuwe verslaggevingsgrondslagen

Pagina 23

Gecommuniceerd op pagina 9 van dit accountantsverslag

_Communicatie Gecommuniceerd op pagina 9 van dit accountantsverslag.

De verantwoordelijkheden van de accountant met betrekking tot de controle van financiële overzichten inclusief een eventuele aanpassing in onze controleverkiaring

De geplande reikwijdte en de timing van de controle

I

Hieronder is een overzicht opgenomen van de verplichte communicatie tussen ons als accountant en degenen belast met governance volgens Standaard 260 Communicatie met de met governance belaste personen en de Nederlandse wet.

Inleiding

Controleproces

Ons controleproces

Ten aanzien van de ongecorrigeerde controleverschillen hebben wij gerapporteerd op pagina 14 van dit accountantsverslag

Ongecorrigeerde controleverschillen

Hieromtrent hebben wij separaat gecommuniceerd in onze managementletter en hebben wij tevens benoemd op pagina 16 van dit accountantsverslag. Hieromtrent hebben wij separaat gecommuniceerd in onze managementletter en hebben wij tevens benoemd op pagina 17 van dit accountantsverslag.

Betrouwbaarheid en continulteit van de geautomatiseerde gegevensverwerking

Fraude en illegale handelingen

Niet van toepassing voor de jaarrekeningcontrole 2014, derhalve niet specifiek gecommuniceerd.

Niet van toepassing voor de jaarrekeningcontrole 2014, derhalve niet specitiek gecommuniceerd. Niet van toepassing voor de jaarrekeningcontrole 2014, derhalve niet specifiek gecommuniceerd.

Onze verantwoordelijkheid, werkzaamheden en uitkomsten met betrekking tot andere informatie in documenten waarin gecontroleerde financiële overzichten zijn opgenomen

Significante problemen in de samenwerking met het management (by. vertraging, beperkingen, onwelwillendheid in het maken van een continurteitsinschatting)

Aangelegenheden inzake het raadplegen van andere accountants door het management

Pagina 24

overige aangelegenheden van toepassing die wij specifiek gecommuniceerd I Geen hebben.

Niet van toepassing voor WPM, derhalve niet specifiek gecommuniceetd.

Aangelegenheden ten aanzien van de controle van de financiele overzichten van een groep

Overige aangelegenheden

Niet van toepassing voot de jaarrekeningcontrole 2014, derhalve niet specifiek gecommuniceerd.

Significante aangelegenheden met betrekking tot verbonden partijen

-


Significante tekortkomingen in de interne beheersing die tijdens de controle zijn geldentificeerd

Wij hebben onze onafhankelijkheid bevestigd in onze engagementletter en tevens aangegeven op pagina 21 van dit accountantsverslag.

Ten aanzien van de gecorrigeerde controleverschillen hebben wij gerapporteerd op pagina 14 van dit accountantsverslag

Gecorrigeerde controleverschillen

T

Significante aangelegenheden ten aanzien van de controle zijn benoemd in dit accountantsverslag.

Significante aangelegenheden die met het management zijn gecommuniceerd

Bevestiging inzake onafhankelijkheid aismede eventuele bedreigingen en maatregelen


Significante problemen die zich gedurende de controle voordoen

--

Controleproces

Ons controleproces

Maasvaij. et 4lqeme e. Peei efl. Ijks Bestuur er) h. het. Watersch. PPOrtage ar, WOrkin better. BuildI

Recommend Documents