Leasing, úvěr, porovnání nabídek leasingu a úvěru, financování dopravních prostředků, finanční výpočet splátek

Vysoká škola ekonomická v Praze Fakulta podnikohospodářská Hlavní specializace: Podniková ekonomika a management Vedlejší specializace: Finanční manažer

Název diplomové práce:

Leasing

Vedoucí diplomové práce: prof. Ing. Eva Kislingerová, CSc.

Vypracoval: Ing. Pavel Krušina

Anotace Tématem této diplomové práce leasing. V práci jsou popsány jednotlivé druhy leasingu, legislativní a daňový rámec leasingu a leasingový trh v České republice a EU. Samostatná část práce je věnována porovnání různých druhů financování automobilu a různých nabídek jednotlivých finančních společností. Práce představuje finanční výpočty používané v leasingu a úvěru. Poslední dvě kapitoly popisují doplňkové produkty leasingu a uzavření a průběh smlouvy.

Annotation Subject of this diploma thesis is leasing. There is shown legislative, and tax framework of leasing, diversification of leasing and leasing market in the Czech Republic and EU. One part is dedicated to comparison of different financing types from different suppliers. Financial calculations used in leasing and loan products are shown in specific part. Additional products, contract closure and live of the contracts are summarized in the final part.

Klíčová slova Leasing, úvěr, porovnání nabídek leasingu a úvěru, financování dopravních prostředků, finanční výpočet splátek.

Keywords Leasing, loan, comparison of leasing and loan offers, financing of the vehicles, financial calculation of instalments.

Prohlášení Prohlašuji, že jsem diplomovou práci na téma Leasing vypracoval samostatně pod vedením prof. Ing. Evy Kislingerové, CSc. a uvedl v seznamu literatury všechny použité literární a odborné zdroje. V Praze dne 10. srpna 2008

______________________ podpis autora

Poděkování Na tomto místě bych rád poděkoval vedoucí diplomové práce prof. Ing. Evě Kislingerové, CSc. za cenné připomínky a odborné rady, které mně pomohly při vypracování práce.

Leasing

Obsah 1. Úvod.......................................................................................................................................... 8 2. Definice a typy leasingu.......................................................................................................... 11 2.1.

Finanční leasing............................................................................................................. 11

2.2.

Zpětný leasing ............................................................................................................... 12

2.3.

Operativní leasing.......................................................................................................... 13

2.4.

Full service leasing ........................................................................................................ 15

3. Trh v České republice a zahraničí........................................................................................... 17 3.1.

Trh v České republice.................................................................................................... 17

3.2.

Trh v zahraničí............................................................................................................... 19

4. Daňové a právní aspekty leasingu........................................................................................... 20 4.1.

Daňové aspekty ............................................................................................................. 20

4.1.1.

Daň z příjmů .............................................................................................................. 20

4.1.2.

Daň z přidané hodnoty............................................................................................... 22

4.1.3.

Silniční daň ................................................................................................................ 23

4.2.

Legislativní vymezení leasingu ..................................................................................... 24

4.2.1.

Vymezení leasingové společnosti.............................................................................. 24

4.2.2.

Vymezení leasingu a leasingové smlouvy................................................................. 25

5. Porovnání nabídek financování............................................................................................... 28 5.1.

Porovnání nabídek různých finančních společností ...................................................... 28

5.2.

Porovnání leasingu, úvěru a hotovosti........................................................................... 30

5.2.1.

Daň z příjmu .............................................................................................................. 30

5.2.2.

Daň z přidané hodnoty............................................................................................... 34

5.2.3.

Likvidita .................................................................................................................... 35

5.2.4.

Snadnost získání ........................................................................................................ 35

5.2.5.

Další odlišnosti .......................................................................................................... 36

5.3.

Snížení měsíčních splátek získáním slevy na nákup vozu ............................................ 38

6. Finanční výpočty použité v leasingu....................................................................................... 40 6.1.

Všeobecné funkce finanční matematiky........................................................................ 40

6.2.

Rozbor a porovnání výpočtu leasingu a úvěru .............................................................. 44

6

Leasing 6.2.1.

Výpočet leasingu ....................................................................................................... 44

6.2.2.

Výpočet úvěru ........................................................................................................... 46

7. Doplňkové produkty ............................................................................................................... 50 7.1.

Pojištění ......................................................................................................................... 50

7.1.1.

Pojištění odpovědnosti za škodu ............................................................................... 51

7.1.2.

Havarijní pojištění ..................................................................................................... 52

7.1.3.

Doplňky k havarijnímu pojištění ............................................................................... 53

7.1.4.

Úrazové pojištění....................................................................................................... 54

7.1.5.

Pojištění finančních ztrát GAP .................................................................................. 54

7.1.6.

Pojištění schopnosti splácet splátky .......................................................................... 54

7.2.

Servisní a asistenční služby ........................................................................................... 55

8. Uzavření, průběh a ukončení smlouvy.................................................................................... 56 8.1. 8.1.1.

Uzavření smlouvy.......................................................................................................... 56 Vyžadované doklady ................................................................................................. 56

8.2.

Průběh smlouvy ............................................................................................................. 57

8.3.

Ukončení smlouvy......................................................................................................... 59

8.3.1.

Řádné ukončení ......................................................................................................... 60

8.3.2.

Předčasné ukončení ................................................................................................... 60

9. Závěr ....................................................................................................................................... 64 Literatura ....................................................................................................................................... 66 Seznam grafů a tabulek.................................................................................................................. 67 Seznam příloh ................................................................................................................................ 68

7

Leasing

1. Úvod Tématem této práce je problematika financování movitých věcí včetně všech doplňujících služeb s financováním souvisejících. Mezi doplňkové služby je nejčastěji zmiňováno havarijní pojištění, pojištění odpovědnosti, pojištění finančních ztrát a pojištění neschopnosti splácet splátky. Práce je převážně zaměřena na financování osobních, užitkových a nákladních automobilů, neboť tyto komodity dohromady zaujímají podíl téměř 68 % na celkovém objemu financovaného movitého majetku. Je to dáno patrně situací v českém hospodářství, kde každý podnikatel klada velký význam na vozový park a to z důvodu reprezentace u osobních vozidel nebo z důvodu snížení provozních nákladů u nákladních a užitkových vozidel. Nejčastějšími způsoby financování vozidel je leasing a spotřebitelský úvěr. Financování mohou podnikatelské subjekty provádět pomocí různých zdrojů, které se dělí podle způsobu opatření zdrojů na vnitřní financování (samofinancování), kam patří kapitál získaný na základě vnitřní činnosti podniku (zisk po zdanění a odpisy) a vnější financování, kde se kapitál získává mimo podnik. Dále lze financování dělit podle původu kapitálu na vlastní zdroje, kde kromě zisku a odpisů jsou ještě kapitálové vklady společníků, cizí zdroje, závazky k dodavatelům, státu, zaměstnancům, institucím, dotace ze státního rozpočtu, bankovní úvěry, obchodní úvěry a leasing. A právě posledně jmenovaný zdroj financování leasing je hlavní náplní této práce. Práce dále částečně pojednává o úvěru, a to úvěru nebankovním, který v poslední době velmi leasingovému financování konkuruje a díky i poslední daňové reformě, má stále více příznivců. Financování podniku je široká záležitost, která zahrnuje krátkodobé a dlouhodobé financování. Pro krátkodobé financování mohou podnikatelské jednotky využít například obchodní úvěr (kde poskytuje dodavatel odběrateli finance díky sjednané delší lhůtě splatnosti), směnku (písemný dlužnický závazek zaplatit v uvedeném čase a místě), eskontní úvěr (předčasné splacení směnky bankou), krátkodobý úvěr (poskytnutí finančních prostředků bankou či jinou finanční institucí na předem stanovenou dobu a následné splácení vypůjčené částky s úroky), zálohu (zaplacení výkonu dopředu před dodávkou zboží, čímž vzniká plátci pohledávka vůči dodavateli).

8

Leasing Dále podnik za dobu své existence musí řešit již zmíněné financování dlouhodobé, tedy financování s dobou splatnosti delší než jeden rok.

K dlouhodobému financování mohou

podniku sloužit tyto nástroje: a) Dlouhodobý úvěr je poskytován na stejném principu jako krátkodobý jen s delší dobou splatnosti 4 až 10 let. V některých odvětvích jako je energetika až 20 let. b) Akcie je cenný papír, který vyjadřuje vlastnický podíl akcionáře na majetku akciové společnosti. Počet akcií, které podnik může vydat, je založen na objemu základního kapitálu, který chce podnik získat a na ceně každé akcie. c) Obligace je cenný papír, ve kterém se na rozdíl od akcie emitent zavazuje zaplatit půjčenou částku a k tomu kupónový výnos, který je většinou pevně určen nebo je navázán na mezibankovní úrokovou sazbu. d) Dotace je poskytnutá podpora podnikatelským subjektům ze strany státu, krajských nebo obecních rozpočtů. e) Leasing je zjednodušeně pronájmem předmětu financování. Většinou je leasingem myšlen jen finanční leasing, který se více zaměřuje jen na formu financování. Kromě finančního leasingu je možné sjednat i operativní leasing, kde se již jedná o čistý nájem. Leasing je v tržních ekonomikách významným nástrojem při podpoře investic, při restrukturalizaci a modernizaci ekonomiky a jednotlivých podniků. Výběr nejlepší metody financování a obstarávání finančních zdrojů je náplní finančního řízení podniku, které musí dbát na platební schopnost podniku (schopnost uhradit beze zbytku všechny své splatné závazky), likviditu (schopnost podniku rychle realizovat a v peníze přeměnit jednotlivé složky svého majetku) a rentabilitu (ziskovosti podniku). O splnění těchto cílů se stará podnikový finanční management, do jehož náplně spadají následující činnosti: finanční plánování (tvorba, použití a rozdělování podnikového zisku), financování a řízení oběžného majetku (krátkodobé financování), financování a řízení dlouhodobého majetku (dlouhodobé financování), volba optimální majetkové a kapitálové struktury a finanční analýza (rozbor činnosti podniku). Rozhodnutí, zda využít nabídku leasingu při financování nemovitosti má návaznost právě na uvedené finanční řízení.

9

Leasing O leasingu se v poslední době poměrně značně hovoří a píše. Jedním z důvodů tak velkého zájmu odborníků i běžných zákazníků je pravděpodobně reforma veřejných financí, která značně leasing znevýhodnila vůči ostatním formám financování. Je jen otázkou, proč k tomu tak došlo? Jedním z nejpravděpodobnějších důvodů je lobbing bank, které v leasingu vidí značnou konkurenci, a které chtějí utrhnout větší díl z celkového trhu. Leasing je vděčné téma i z důvodu stále se opakujících stížností z řad nespokojených zákazníků, kteří se snaží řešit špatný stav dopravního prostředku s finanční společností a ne s prodejcem předmětu financování. V neposlední řadě je možné se o leasingu dočíst v souvislosti s exekucemi a jinými praktikami vymáhání pohledávek. Je bohužel ještě mnoho zákazníků na trhu, kteří si neuvědomují, že s pořízením vozu zpravidla souvisí i pořízení závazku, který musejí splácet několik let. Cílem práce je mimo jiné poskytnou čtenáři základní přehled o problematice leasingu. V druhé kapitole jsou popsány typy leasingu, se kterými je možné se setkat na našem trhu. Přehled obsahuje specifické rysy finančního, operativního a full service leasingu, včetně jejich rozdílů, výhod a možností použití ve firemní praxi. Třetí kapitola je zaměřena na situaci leasingového trhu v České republice a EU. Je v ní možné najít, jak tržní podíly jednotlivých společností, tak i celkové objemy leasingu v různých zemích. Následující část se zabývá daňový a legislativním vymezením leasingu z pohledu leasingového nájemce i z pohledu leasingové společnosti. Daňová část je rozepsána na jednotlivá ustanovení zákona o dani z příjmu, DPH a dani silniční. Kapitola pátá nabízí porovnání financování automobilu leasingem, úvěrem a hotovostí. Dále se zaměřuje na porovnání nabídek jednotlivých financujících společností. Porovnání je provedeno z hlediska daně z příjmu, DPH, celkových nákladů na financování a snadnosti získání. Neméně zajímavé je porovnání použitých finančních matematických funkcí ve výpočtu leasingové a úvěrové nabídky financujících společností a dále sledování metod, sestavení nabídek. Sedmá a osmá kapitola se více věnují otázkám praktického použití leasingu, ať již z pohledu doplňkových produktů svázaných s nabídkou financování nebo z pohledu praktického průběhu leasingové smlouvy od uzavření přes pojistné události až k řádnému či předčasnému ukončení smluv.

10

Leasing

2. Definice a typy leasingu Anglické slovo „leasing“ znamená v překladu pronájem. Obecně je možno říci, že na základě uzavřené leasingové smlouvy přenechává pronajímatel za úplatu nájemci věc, aby ji dočasně (ve sjednané době) užíval nebo z pobíral užitek. Na základě konkrétní smluvní úpravy mezi pronajímatelem a nájemcem můžeme vymezit následující nejčastější druhy leasingu.

Finanční leasing Finanční leasing stojí na rozhraní dvou forem financování. Někdo se na leasing dívá čistě jako na formu zapůjčení peněz za účelem koupi zvoleného předmětu financování, někdo naopak na leasing nahlíží jako na čistý nájem, kdy se leasingová společnost stará o všechno včetně servisu vozidla. Ve skutečnosti je finanční leasing definován jako něco mezi výše uvedenými pojmy. Jedná se o nájem vozidla s odkoupením vozidla na konci leasingu do vlastnictví nájemce. Podstatou leasingu je smlouva, podle níž jedna strana s podnikatelským záměrem (leasingová společnost) za úplatu poskytne druhé straně (leasingovému nájemci) jím vybraný předmět do užívání, za předem daných podmínek. Z těchto podmínek lze jmenovat například: a) rizika z vlastnictví předmětu financování a poklesu jeho hodnoty přecházejí na nájemce, b) nájemce dostává pravomoc k vyřízení reklamací na předmětu financování, c) účelem je užívání předmětu financování po stanovenou dobu, d) vlastnictví předmětu financování přechází na nájemce zaplacením odkupní ceny na konci leasingu. Přínosem finančního leasingu pro podnikatel je snižování režijních nákladů, možnost financování projektů pro úvěr neschůdných, řízení toku hotovosti a uvolňování vázaného kapitálu. Pro nepodnikatele je to možnost dřívějšího uspokojení spotřebitelských zájmů.

11

Leasing

Zpětný leasing Při zpětném leasingu odkoupí leasingová společnost vozidlo od klienta a následně mu jej pronajme formou finančního leasingu. Klient tímto může financovat svůj vozový park z cizích zdrojů a volné finanční prostředky použít na osobní spotřebu nebo na rozvoj podnikání. Klient se většinou nemusí o nic starat. Veškerou administrativu zajistí leasingová společnost. Některé leasingové společnosti ovšem nemohou z důvodů interních předpisů proplatit vozidlo komukoli, ale jen svému obchodnímu partnerovi (prodejci vozidel, autobazaru). Z toho důvodu je někdy nutné do této transakce přizvat třetí osobu, výše zmíněného obchodního partnera. Leasingová společnost většinou nejdřív analyzuje technický stav vozidla a zůstatkovou účetní hodnotu na jejímž základě stanoví výkupní cenu vozidla. K ocenění je možné také použít expertních oceňovacích programů Eurorax a IBS Expert. Ocenění pomocí soudního znalce se většinou z časových a cenových důvodů neprovádí. Poté dojde k vlastnímu výkupu vozidla a zpětnému pronájmu ve formě finančního leasingu. Leasingová společnost nekoupí automobil za jeho aktuální tržní cenu, nýbrž cenu sníženou o akontaci. Nájemce využívající zpětného leasingu tedy nemůže počítat s tím, že získá na ruku od leasingové společnosti celou částku, nýbrž pouze tu část sníženou o akontaci. Leasingová společnost se uzavřením smlouvy stává vlastníkem vozidla (pronajímatelem) a bývalý vlastník vozidla se stává nájemcem. Pro leasingové společnosti má zpětný leasing podobný charakter jako leasing ojetých vozidel. Pro klienta to znamená, že hradí jen skutečné provozní náklady, měsíční splátky a na konci smlouvy zůstatkovou cenu která však může být stanovena jen na symbolickou hodnotu sto korun. Zpětný leasing je progresivní formou mimobilančního financování vozového parku, která zefektivní tok financí podnikatele a veškeré činnosti spojené s provozem vozidel a jejich konečným odprodejem převede na externí společnost. Zpětný leasing, jako zdroj finančních prostředků, je skutečně mnohem rychlejší než většina bankovních půjček. Získat peníze díky zpětnému leasingu lze téměř okamžitě. Stačí zajet do většího autobazaru, kde mají svoje obchodní zástupce leasingové společnosti. Vše se pak odvíjí od toho, kdy skončí prohlídka vozidla. Následně je stanovena jeho cena. Pak následuje vlastní tvorba splátkového kalendáře, stanovení hodnoty akontace a sepsání smlouvy.

12

Leasing

Na trhu existuje řada omezení, které znesnadňují zpětný leasing. Některé leasingové společnosti mají v předpisech nařízeno omezení spolupracovat jen s vybranými partnery viz předchozí odstavec. Často bývá i důvodem odmítnutí obchodu technický stav vozidla nebo stáří vozidla, které jasně říkají, že další doba používání vozidla by mohla být značně riziková pro pronajímatele a nájemce a někdy dokonce i nemožná. Při prozkoumávání nákladů, tedy za kolik procent vlastně leasingové společnosti půjčují, zjistíme, že do kalkulace vstupuje mnoho vlivů. Zpravidla platí několik zásad. Na leasing ojetých vozidel aplikují leasingové společnosti vyšší navýšení než na nová vozidla. Často platí, že čím delší je splátkový kalendář, tím více zaplatí klient na úrocích. I přes mírné navýšení úroku u ojetých vozů, bude určitě úrok nižší než je úrok nabízený u spotřebitelských úvěrů nebo kreditních karet. V porovnání s většinou společností nabízejících rychlé půjčky, je zpětný leasing velmi levný a hlavně ve své podstatě finanční zdroj s jasným a předem daným původem. Toho jsou si dobří zákazníci leasingových společností vědomi a v případě potřeby finančních prostředků se často na konci první leasingové smlouvy na profinancování zpětným leasingem sami ptají.

Operativní leasing Operativní leasing je ve své podstatě dosti odlišný od finančního leasingu. Operativní leasing je časově ohraničený pronájem prostředků, kde se nemusí uskutečnit koupě předmětu leasingu. Podstatným rozdílem proti finančnímu leasingu je to, že předmět leasingu zůstává i po skončení leasingu ve vlastnictví leasingové společnosti. Logicky se nabízí otázka, proč by měl mít někdo o operativní leasing zájem, když na rozdíl od leasingu finančního se předmět nájmu nikdy nestane jeho vlastnictvím. To se sice může zdát jako nevýhodné, avšak ne ve všech situacích. V určitých případech je skutečně operativní leasing výhodnější, protože pro nájemce znamená méně starostí s vozovým parkem. Stále nejčastěji bývají pronajata vozidla, popřípadě celé flotily vozidel. Z výše uvedeného výkladu je patrné, že operativního leasingu nejčastěji využívají velké podniky, zatímco drobní živnostníci popřípadě občané volí jinou formu financování.

13

Leasing V rámci operativního leasingu využívá nájemce vozidlo po smluvně dohodnutou dobu, nenese rizika spojená s vlastnictvím vozidla a hradí pouze amortizaci vozidla odpovídající době nájmu a skutečně ujetým kilometrům. Operativní leasing zajišťuje nájemci ekonomicky výhodné užívání spolehlivých nových vozidel jeho oblíbené značky bez starostí s následným prodejem. Fixní měsíční splátky s nulovou akontací zahrnují rozdíl mezi pořizovací a zůstatkovou cenou. Samozřejmostí je zahrnutí všech zákonných poplatků do splátek. Mezi těmito poplatky lze uvést například pojištění odpovědnosti z provozu vozidla, poplatek za rádio. Vzhledem ke komplexnosti služeb, které jsou zahrnuty do operativního leasingu, je jeho cena poněkud vyšší než u finančního leasingu. V případě celé flotily vozidel však dochází k výrazným slevám než pokud se stará leasingová společnost pouze o jedno vozidlo. Nedá se tedy jednoznačně říct, který druh leasingu je cenově výhodnější. Vedle již zmíněné absence převodu vlastnického práva na konci leasingu na nájemce, se obě formy leasingu liší v ještě několika drobných detailech. V případě finančního leasingu klient dostává v podstatě pouze prostředky na nákup vozidla a jedná se o finanční službu. U operativního leasingu klient platí také nájemné, avšak povinnosti leasingové společnosti jako pronajímatele jsou v tomto případě podstatně širší. Stará se kompletně o předmět nájmu v administrativní i fyzické podobě. Leasingová společnost má na starosti vyřizovaní veškerých formalit, jako je kupříkladu opatření vozidla poznávací značkou a zajišťování servisu vozidel. Také řešení pojistných událostí nese na svých bedrech leasingová společnost. Pro uzavření smlouvy o operativním leasingu nemusí nájemce disponovat velkou finanční hotovostí, kterou musí většinou skládat ve formě první mimořádné splátky u finančního leasingu. Její absence nezhoršuje likviditu nájemce, ale umožňuje mu investovat peníze do jiné výdělečné aktivity. Výše splátek (nájemného) se stanovuje vždy s ohledem na předpokládaný počet najetých kilometrů. V případě překročení tohoto limitu, musí nájemce při odevzdání vozidla případný převis ujetých kilometrů doplatit. Z daňového hlediska je placené nájemné nákladem na dosažení, zajištění a udržení příjmů a je tedy z pohledu zákona o daních z příjmů daňově uznatelným nákladem. To se týká jednotek účtujících jak v soustavě jednoduchého tak i podvojného účetnictví. Daňové hledisko je zřejmě hlavní důvod, proč operativní leasing nenachází oblibu u nepodnikatelů, kteří si tento náklad od daní odečíst nemohou.

14

Leasing

Full service leasing Full service leasing je rozšířený operativní leasing, kde leasingová společnost se stará nejen o jedno vozidlo, ale většinou o celý vozový park nájemce i s tím spojenou administrativu. To umožňuje nájemcům se plně věnovat své hlavní činnosti. Z uvedeného je patrné, že tento leasing je vhodný především pro podnikatel, když nepodnikatelé nejsou z nabídky vyloučeni. Výhodou takto provozovaného parku je často nákupní cena, za kterou leasingová společnost nakupuje vozidla většinou rovnou od výrobce nebo importéra. Díky většímu objemu nakoupených aut poskytují často prodejci leasingové společnosti slevy až 15 %. Full service leasing bývá většinou nabízen velmi variantně. Je složen z různých služeb, které více či méně souvisí s provozem vozidla. Mezi tyto služby lze zařadit: - údržbu a opravu vozidla v autorizovaných opravnách příslušné značky, - důslednou kontrolu fakturovaných položek za servisní práce, včetně jejich výše, čímž se zamezuje neoprávněnému zvyšování fakturovaných cen, - kontrolu dodržování cenových standardů výrobce a importéra, - pořízení, skladování a výměnu letních a zimních pneumatik, - objednání a přihlášení vozu, - registrace a úhrada daní (silniční daň, poplatek za autorádio), - management nehod, administrace pokut a řešení pojistných událostí, - bezhotovostní tankování s platebními kartami, - povinné ručení, havarijní pojištění a doplňková pojištění, - automatický transfer dat do účetnictví nájemce pomocí elektronické fakturace, - pořízení dálniční známky a úhrada jiných silničních poplatků, - non-stop asistenční služba zabezpečující pomoc při nehodě nebo poruše vozidla, - rychlé dodání náhradního automobilu v případě odcizení, nehody nebo opravy, - statistiky a měsíční výkazy o vozovém parku zahrnující náklady provozu, - sledování oprávněnosti fakturovaných položek, aby nedocházelo k tomu, že si zaměstnanci nájemce objednají neoprávněně některou nadstandardní výbavu, kterou nemá od zaměstnavatele schválenou, - kontrolu kvality provedených oprav a vadných dílů.

15

Leasing

Využití jednotlivých položek nabídky společností provozujícího full service leasing je znázorněno v následujícím grafu. Z něho je patrné, že jednoznačně nejvyužívanější je u nás pojištění následované poskytováním náhradního vozidla. V celá EU je situace odlišná, neboť zde zákazníci využívají hlavně asistenční službu a údržbu vozidla. Graf č. 1 – Služby full service leasingu

Služby full service leasingu Pojištění

Podíl smluv se službou

Náhradní vozidlo Havarijní služby Údržba a opravy ČR

Asistenční služba

EU

Výměna pneumatik Tankovací karty Poradenství GPS lokalizace 0%

10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% Služba

Pramen: www.fleet.cz

Z výše uvedeného je patrné, že full service leasing je vhodný spíše pro firmy, které mají větší flotilu vozidel ve svém vozovém parku, a kteří chtějí předat agendu spojenou s vozovým parkem na specialistu (leasingovou společnost). Využití tohoto leasingu umožní nájemci více se věnovat svému oboru podnikání a díky zmíněnému většímu objemu nakupovaných služeb i snížit náklady na provoz vozidel.

16

Leasing

3. Trh v České republice a zahraničí Trh v České republice Dostupné prameny uvádějí zatím pouze jen informace o trhu leasingu za rok 2007, kdy neplatila ještě nová reforma veřejných finance a není proto ještě z nich patrný dopad této reformy na trh. Bude zajímavé tyto informace porovnat s čísly za rok 2008, kde uvidíme skutečný dopad reformy na leasing. Na tomto místě jsou uvedeny informace o trhu sestavené Českou finanční a leasingovou asociací, která je zájmovým sdružením nebankovních společností, zabývajících se finančním a operativním leasingem, úvěry a splátkovými prodeji pro domácnosti i podnikatele a factoringem. Členy České finanční a leasingové asociace je v současnosti 71 společností. Jak je naznačeno již v úvodu, práce je zaměřena převážně na financování osobních, nákladních a užitkových vozidel, protože tato vozidla zaujímají dohromady na leasingovém trhu téměř 68 %. Jak je vidět z níže uvedeného grafu, kromě vozidel připadá větší část již jen na leasing strojů a zařízení. Ostatní komodity jako autobusy, motocykly a kancelářská technika tvoří jen nepatrnou část trhu. Graf č. 2 – Rozdělení movitého majetku financovaného leasingem

Rozdělení movitého majetku financovaného leasingem Osobní auta Nákladní automobily Užitkové automobily 1,1% 2,0% 24,0%

24,5%

Autobusy Ostatní těžší silniční vozidla

1,1%

Lodě a letadla

2,5% 1,3%

Motocykly

0,3% 19,9%

23,3%

Stroje a zařízení IT a kancelářská technika Ostatní komodity

Pramen: www.clfa.cz

17

Leasing

Trh v České republice si mezi sebe rozdělily převážně silné společnosti se zahraniční kapitálovou účastí. Jak je patrné z následující tabulky, první čtyři společnosti zaujímají více než polovinu trhu pro financování dopravní techniky. Ostatní společnosti jsou převážně specializované na jistý druh dopravní techniky či na určitou značku, jako je například Mercedes Benz Financial Services, PSA FINANCE nebo GMAC. Tabulka č. 1 – Financovaný dluh všech produktů financujících dopravní prostředky v roce 2007 Financovaný dluh Název společnosti

ŠkoFIN s.r.o.

v mil. Kč

10 005,00

ČSOB Leasing, a.s.

8 192,83

UniCredit Leasing CZ, a.s.

7 216,40

GE Money Auto, a.s.

6 008,12

sAutoleasing, a.s.

3 385,87

CREDIUM, a.s.

3 325,21

LeasePlan ČR, s.r.o.

2 917,79

Santander Consumer Finance a.s.

2 854,90

Mercedes Benz Financial Services ČR s.r.o.

2 635,89

ALD Automotive s.r.o.

2 042,86

VB Leasing CZ, s.r.o.

1 806,43

CETELEM ČR, a.s.

1 552,30

ARVAL CZ s.r.o.

1 506,38

PSA FINANCE Česká republika, s.r.o.

1 472,40

ESSOX, s.r.o.

1 397,83

FCE Credit, s.r.o.

1 085,00

D.S. Leasing, a.s.

696,06

Toyota Financial Services Czech, s.r.o.

664,60

Raiffeisen-Leasing, s.r.o.

488,43

GMAC, a.s.

465,40

Pramen: www.clfa.cz

18

Leasing

Trh v zahraničí Podobně jako v České republice i v zahraničí zažívá financování leasingem a spotřebitelským úvěrem velký rozvoj. Tato skutečnost je zapsána v tabulce číslo 2, kterou pravidelně zveřejňuje organizace Eurofinas, jež sdružuje leasingová a finanční asociace v Evropě. Česká finanční a leasingová asociace je členem Evropské federace leasingových asociací Leaseeurope, která zveřejňuje přehledy leasingového trhu z celé Evropy. Jak je vidět z tabulky, mezi největší trhy patří Velká Británie, Německo a Itálie, kde se objem nově uzavřených leasingů pohyboval v roce 2006 okolo padesáti milionů euro. Na opačném konci pořadí se nachází Slovinsko a Slovensko, což je do značné míry dáno nejmenšími počty obyvatel žijících v těchto zemích. Tabulka č. 2 – Objem leasingu ve vybraných evropských zemích roce 2006

Země

nové obchody v mil. €

zůstatková hodnota v mil. €

Belgie

3 963,15

9 666,23

Česká republika

4 442,95

9 090,86

Dánsko

4 278,80

8 441,69

Francie

30 023,00

75 150,00

Itálie

48 109,00

112 170,00

Maďarsko

3 982,61

10 527,51

Německo

50 539,00

139 906,00

Polsko

6 676,51

7 700,40

Portugalsko

5 676,00

12 544,00

Rakousko

7 111,62

22 399,73

Rusko

5 618,81

5 229,58

Slovensko

1 947,17

4 406,81

Slovinsko

1 722,31

2 463,79

Španělsko

18 672,90

39 015,40

Švýcarsko

5 783,96

10 971,96

54 955,78

108 928,76

Velká Británie Pramen: www.leaseeurope.org

19

Leasing

4. Daňové a právní aspekty leasingu Daňové aspekty Daňovou problematiku leasingu řeší tyto právní úpravy: zákon o daních z příjmů č. 586/1992 Sb. a jeho novela platná od 1.1.2008, zákon o dani z přidané hodnoty č. 235/2004 Sb., zákon o dani silniční č. 16/1993 Sb.

Daň z příjmů

Na daňovou uznatelnost finančních nákladů z úvěrů a finančního leasingu se vztahuje převážně novela zákona o dani z příjmu, která nabyla účinnosti 1.1.2008 (§ 25 odst. 1 písm. w). Zákon upravuje možnost zahrnování specifických forem výdajů do daňově účinných nákladů, a to na straně poskytovatele i příjemce leasingu. Za finanční leasing se považuje pouze takový smluvní vztah, při němž je sjednáno právo koupě předmětu leasingu, to znamená, že po skončení doby leasingu přejde do vlastnictví příjemce. Celou dobu leasingu je vozidlo zařazeno v majetku leasingové společnosti, která jej odepisuje, přičemž může využít odpisů rovnoměrných či zrychlených. Nově byla novelou zákona omezena možnost používat leasingové odpisy, kdy bylo možné vozidlo odepsat 100 % vstupní ceny rovnoměrně po dobu leasingu za předpokladu, že doba leasingu činila aspoň 50 % doby odpisování daného vozidla, nejméně však tři roky. Na straně nájemce platí podmínka pro daňovou znatelnost stanovující, že

kupní cena

předmětu po ukončení leasingu není vyšší než zůstatková cena vypočtená ze vstupní ceny evidované u vlastníka, kterou by věc měla při rovnoměrném odepisování k datu prodeje. Další podmínkou je, že délka finančního leasingu musí být u vozidel do 3,5 tuny minimálně 60 měsíců. To je poměrně velké zpřísnění proti starému zákonu, kdy délka tato hranice byla stanovena na 36 měsíců.

20

Leasing Z výše uvedeného je patrné, že novela zákona o dani z příjmu dosti zpřísnila (v některých případech téměř znemožnila) používání finančního leasingu jako formy financování. Na trhu se již objevily nabídky leasingu pro podnikatele s délkou 36 i 48 měsíců. Tato délka je daňově uznatelná za podmínky, že odkupní cena na konci je vyšší než zůstatková cena, kterou by mělo vozidlo ten samý časový okamžik při řádném odepisování. Z toho důvodu mají leasingové společnosti nastavenu odkupní cenu 36-ti měsíčního finančního leasingu na 35 % a u 48-ti měsíčního na 13 %. Problémem je, že tyto daňové náklady si může podnikatel uplatnit až na konci smlouvy a to zpětně za několik zdaňovacích období. Uzavření smlouvy na přelomu roku 2007/2008 V souvislosti s novelou zákona o daních z příjmů, která nabyla účinnosti od 1. ledna 2008, přijaly leasingové společnosti následující opatření, které jim umožnila nabídnout budoucím nájemcům finanční leasing na 36 měsíců i při předání vozidla až v roce 2008. Tato opatření byla konzultována s Ministerstvem financí. a) Pokud byla smlouva o finančním leasingu podepsána a uzavřena v roce 2007, vztahují se na příslušné vozidlo, a to jak na straně pronajímatele, tak na straně nájemce, pravidla dle zákona o daních z příjmů účinného v roce 2007. b) Pokud byla/bude smlouva o finančním leasingu podepsána a uzavřena v roce 2008, uplatňují se na toto vozidlo na straně pronajímatele pravidla pro odepisování dle zákona o daních z příjmů účinného od 1. ledna 2008 bez ohledu na to, zda zdaňovacím obdobím pronajímatele je kalendářní nebo hospodářský rok. c) U smluv, které byly podepsány a uzavřeny v roce 2007, ale k předání předmětu financování nájemci došlo nebo dojde až v roce 2008, odepisuje pronajímatel toto vozidlo podle ustanovení ve znění platném v roce 2007 a nájemce rovněž postupuje dle zákona účinného v roce 2007, za předpokladu, že prodleva mezi uzavřením smlouvy a předáním předmětu leasingu je obvyklá a odpovídá standardnímu časovému postupu. Za prodlevu obvyklou lze například považovat běžnou dobu výroby vozidla. U operativního leasingu může být sjednána v podstatě libovolná doba nájmu. Po jejím skončení příjemce může nebo nemusí najatou věc odkoupit.

21

Leasing Daň z přidané hodnoty

Daň z příjmu v leasingu upravuje český právní řád zákonem č. 235/2004 Sb., o dani z přidané hodnoty, ve znění pozdějších předpisů. Leasingová společnost, která nakoupila předmět leasingu od prodejce vozu s daní a na tento vůz dále uzavře finanční leasing, má nárok na odpočet daně zaplacené na vstupu. Toto ustanovení platí pro všechny užitkové a nové osobní vozy. V případě že leasingová společnost nakupuje ojetý osobní vůz od plátce DPH je sazba DPH na vstupu 0 %. V leasingové smlouvě finančního leasingu je DPH většinou rozepsáno do následujících položek, u kterých je uplatněna základní nebo nulová sazba DPH: a) poměrná část ceny vozu, připadající na jednu splátku – uplatňuje se stejná sazba daně, která je na vstupní ceně, to znamená u užitkových 19 %, u osobních nových 19 %, u osobních ojetých (nakoupených od plátců DPH) 0 %, b) finanční služba (úrok) – je zatížena základní sazbou daně ve výši 19 %,. c) pojištění – pokud je na pojištění nahlíženo jako na doplňkový produkt, tak je nutné uplatnit základní sazbu daně 19 %. Většina leasingových společností, ale deklaruje pojištění v jako samostatný produkt, který není součástí leasingu a jako takové má sazbu 0 %, d) doplňkové služby např. prodloužená záruka – uplatňuje se základní sazba daně 19 %, e) poplatky za služby (poplatek za převod nebo předčasné ukončení leasingu), poplatek za zabavení vozidla – jsou zatíženy základní sazbou daně 19 %, f) pokuty, penále např. za nedoslání technického průkazu jsou od daně osvobozeny. Datum uskutečnění zdanitelného plnění je dohodnuto v leasingové smlouvě a obecných podmínkách a je uvedeno na příslušném splátkovém kalendáři či faktuře. Příjemce finančního leasingu má možnost si uplatnit odpočet DPH v případě, že se jedná o vozidlo užitkové (nákladní). U osobních vozidel tato možnost neplatí. Záleží na zápisu typu vozidla na druhé straně velkého technického průkazu. Odpočet daně je možný i u původně osobních vozidle, které byly pomocí mřížky přestavěny na užitkový vůz typu N1.

22

Leasing U operativního leasingu movitých věcí se uplatní vždy základní sazba daně a to bez ohledu na předmět pronájmu. Nájemce, který je plátcem DPH, si může uplatnit nárok na odpočet vždy z celé částky sjednaného nájemného, a to i v případě pronájmu osobního automobilu formou operativního leasingu, což je velká výhoda proti leasingu finančnímu.

Silniční daň

Podle zákona č. 16/1993 Sb., o dani silniční, ve znění pozdějších předpisů, je poplatníkem silniční daně osoba zapsaná v technickém průkazu jako provozovatel vozidla. Toto znění zákona je podstatné pro rozlišení povinnosti platit silniční daň u finančního a operativního leasingu. V technickém průkazu je po dobu finančního leasingu zapsán provozovatelem nájemce, který tedy musí podávat daňová přiznání a daň platit. Naopak u operativního či full service leasingu je provozovatelem zapsána leasingová společnost a z tohoto důvodu je tedy povinna platit daň. Základem pro výpočet silniční daně je zdvihový objem motoru u osobních automobilů, součet největších povolených hmotností na nápravy v tunách a počet náprav u návěsů a největší povolená hmotnost a počet náprav u ostatních vozidel. Sazba daně se zjistí pro každé vozidlo podle údajů uvedených v technických dokladech vozidla. Pro vozidla, které splňují limity úrovně EURO 2, se sazba daně sníží o 40 % a při splnění EURA 3 a vyšší úrovně se sazba daně snižuje o 48 %. Vozidla, která byla registrovaná v ČR do 31.12.1989 se sazba daně zvyšuje o 15 %. Sazba daně se snižuje o 25 % vozům určeným pro činnosti výrobní povahy v rostlinné výrobě. Za zdaňovací období se považuje jeden kalendářní rok. Daňová povinnost vzniká či zaniká v kalendářním měsíci, kdy se vozidlo začne či přestane používat k podnikatelským účelům. Daň se počítá součinem jedné dvanáctiny roční daňové sazby a počtu kalendářních měsíců. Záloha na daň, sleva a daň se za konkrétní vozidla zaokrouhluje na celé koruny nahoru. Daňové přiznání je nutné odevzdat do 31.1. kalendářního roku následujícího po uplynutí zdaňovacího období.

23

Leasing

Legislativní vymezení leasingu V legislativě České republiky neexistuje speciální právní úprava pro leasing. Na leasing se vztahují kombinace všeobecných zákonů jako je občanský zákoník, obchodní zákoník, daňové zákony a jiné. Protože leasing není uveden mezi zvláštními smluvními typy ani v občanském zákoníku, ani v obchodním zákoníku ani v jiném zvláštním právním předpisu, je posouzení některých aspektů leasingových obchodů v praxi často nejednotné a sporné. Často se objevují pokusy posuzovat leasingové operace z hlediska úpravy smluvních typů, které se v některých ohledech leasingu podobají, toto zjednodušení je ale většinou zavádějící.

Vymezení leasingové společnosti

Leasingové společnosti u nás nepotřebují, stejně jako ve většině evropských států, ke své komerční činnosti zvláštní licenci. Jejich činnost nespadá do sféry aplikace platného zákona o bankách a není vůči nim uplatňován bankovní dohled ani zvláštní administrativní dozor jiného státního orgánu. Jsou však povinny řídit se stejnými předpisy, jako jiné obchodní společnosti. Právní režim vymezující podmínky pro leasingové podnikání je dosti liberální. Leasing je na základě zákona č. 455/91 Sb., o živnostenském podnikání (živnostenský zákon), ve znění pozdějších předpisů, řazen mezi volné živnosti. Podle tohoto zákona může v České republice vystupovat jako poskytovatel leasingu kterákoliv obchodní společnost nebo fyzická osoba při splnění obecných základních podmínek pro soukromé podnikání. Předpokladem pro poskytování leasingových služeb je pouze běžné živnostenské oprávnění ke koupi za účelem dalšího prodeje. Jako každé ostatní obchodní společnosti jsou leasingové společnosti povinny se řídit zejména obchodním zákoníkem, zákonem na ochranu hospodářské soutěže, zákonem na ochranu spotřebitele, zákonem proti praní špinavých peněz, zákonem o konkursu a vyrovnání, předpisy na ochranu životního prostředí, daňovými a účetními předpisy. V tomto ohledu je jejich činnost kontrolovatelná a postižitelná v působnosti příslušných orgánů státu. Činnost leasingových společností nespadá do sféry aplikace platného zákona o bankách a není vůči nim uplatňován bankovní dohled ani zvláštní administrativní dozor jiného státního

24

Leasing orgánu. Na druhou stranu jsou banky oprávněné provozovat finanční leasing přímo ze zákona o bankách č. 21/92 Sb.

Vymezení leasingu a leasingové smlouvy

a) operativní leasing U operativního leasingu, kde lze využít ustanovení občanského zákoníku o nájemní smlouvě na operace operativního pronájmu. Vychází se zde z totožnosti rozhodujících ekonomických i právních charakteristik obou institutů. Žádné z ustanovení občanského zákoníku se netýká specifik, jimž se operativní leasing liší od běžného nájmu. I tak je však třeba konstatovat, že mezi běžným nájmem a operativním leasingem existují i některé rozdíly. Ustanovení části osmé občanského zákoníku předvídají pouze nájem věcí. Předmětem operativního leasingu bývají i jiné majetkové hodnoty (jak je uvedeno v kapitole operativní leasing a full service leasing). Leasingová společnost v operativním leasingu nepředává vždy předmět leasingu ve stavu způsobilém k obvyklému užívání . V tomto směru je totiž možná i jiná dohoda smluvních stran, například o montáži nebo o instalaci příslušné věci příjemcem leasingu. Odlišná je i praxe uzavírání podnájemních smluv týkajících se předmětů operativního leasingu. Na rozdíl od § 666 občanského zákoníku je ve smlouvách o operativním leasingu uzavření podnájmu vázáno vždy na výslovný předchozí souhlas leasingové společnosti. Mezi operativním leasingem a běžným nájmem existují i některé rozdíly. Leasingová společnost v operativním leasingu například nepředává vždy předmět leasingu ve stavu způsobilém k obvyklému užívání, pokud se dohodne s nájemcem např. o montáži nebo o instalaci příslušné věci příjemcem leasingu. Náhrada vadné věci jinou věcí sloužící témuž účelu, nemusí ve smlouvách o operativním leasingu být vždy formulována jako právo příjemce leasingu - na rozdíl od práva nájemce při podnikatelském pronájmu věcí movitých podle § 721 odstavec l občanského zákoníku. Po skončení operativního leasingu je příjemce leasingu povinen předat předmět leasingu zpět leasingové společnosti. Nepřichází v úvahu možnost prodlužování nájemní smlouvy. Výše vedené odlišnosti operativního leasingu však nejsou tak významné z hlediska podstaty této obchodní operace, aby vyloučily aplikaci občanského zákoníku v operativním leasingu. 25

Leasing b) finanční leasing Smlouvy o finančním leasingu nebo smlouvy obsahující jeho prvky jsou v českém právním prostředí uzavírány jako inominátní tedy nepojmenované. Specifické rysy musí být vyjádřeny při formulací závazků a oprávnění stran leasingové operace v textu leasingové smlouvy. Předpokladem vytvoření leasingové smlouvy je dohoda smluvních stran o všech podstatných náležitostech při respektování obecných zákonů platných v České republice. Na rozdíl od obchodního zákoníku nepřechází nebezpečí škody na věci od leasingového pronajímatele na druhou smluvní stranu až s přechodem vlastnictví k předmětu smlouvy, jak je tomu u smlouvy o koupi najaté věci, ale zásadně okamžikem předání předmětu leasingu. Specifikem finančního leasingu je i nevypověditelnost leasingové smlouvy. Jde i o rozdílnost cílů obou transakcí. Při finančním pronájmu jde především o užívání předmětu leasingu leasingovým nájemcem s perspektivou případného (nikoliv nezbytně nutného) převodu vlastnictví na konci leasingu. Při koupi předmětu jde čistě jen o pořízení předmětu bez jeho nájmu. Dalo by se dokonce uvažovat o podřazení finančního leasingu ustanovením občanského zákoníku o nájemní smlouvě. K tomu přispívá i terminologie užívaná v řadě leasingových smluv. Od nájmu je finanční leasing odlišen zejména svou pořizovací funkcí, jakož i tím, že předmět smlouvy je leasingovou společností zakoupen na základě výběru příjemce leasingu naprosto účelově pro jeho následné předání do leasingového užívání. Na rozdíl od nájemní smlouvy předvídá smlouva o finančním leasingu zpravidla výslovně přechod vlastnictví najatého předmětu na příjemce leasingu na konci leasingové operace. Leasing není možné posuzovat ani podle jiných smluvních vztahů upravených výslovně v občanském zákoníku nebo v obchodním zákoníku. V minulosti mnoho právníků hledalo analogie např. se smlouvou o obchodním zastoupení podle § 652-672 obchodního zákoníku, se smlouvou o zprostředkování podle § 642-65l obchodního zákoníku, se smlouvou o dílo podle § 536-565 obchodního zákoníku, se smlouvou o úvěru podle § 497-507 obchodního zákoníku či s kupní smlouvou podle § 588-6l0 občanského zákoníku a § 409-475 obchodního zákoníku, ale přesnou úpravu, která by vyhovovala finančnímu leasingu se jim nalézt nepodařilo. Je zřejmé, že finanční leasing je specifickou soukromoprávní transakcí uskutečňovanou s využitím možnosti uzavírat inominátní smlouvy podle § 269 odstavce 2 obchodního zákoníku respektive § 5l, § 49l

26

Leasing a § 853 občanského zákoníku. Nezbytným předpokladem konstrukce smlouvy o finančním leasingu je dohoda smluvních stran leasingové operace o všech podstatných náležitostech při respektování obecných požadavků uzavírání smluv stanovených platným občanským a obchodním právem. c) účtování o leasingu Pokud jde o účtování o leasingu, § 28 zákona č. 563/91 Sb., o účetnictví stanoví, že majetek odpisuje účetní jednotka, která jej úplatně nebo bezúplatně poskytuje jiné osobě k užívání na základě smlouvy o nájmu nebo na základě smlouvy o finančním leasingu.

27

Leasing

5. Porovnání nabídek financování Porovnání nabídek různých finančních společností Pro porovnání slouží nabídky finančního leasingu a úvěru následujících společností: Toyota Financial Services Czech s.r.o., D.S. Leasing, a.s., s Autoleasing, a.s., Raiffeisen Leasing s.r.o. a ALD Automotive, s.r.o. Zadání pro uvedené společnosti bylo následující: Kupní cena s DPH z toho DPH 19 % Délka financování

550 000 Kč 87 815 Kč 60 měsíců

Splátka předem/záloha 30 % 165 000 Kč Odkupní cena u leasingu

1 190 Kč

Výše splátky je fixní po celou dobu smlouvy. Jelikož uvedené společnosti nabízejí financování leasingem i úvěrem, jsou pro porovnání použity obě tyto metody financování. To nám umožňuje porovnat výhodnost nabídek jednotlivých společností a také porovnat dva produkty téže společnosti. V následující tabulce jsou uvedeny kalkulace leasingu u nichž je vypočítána měsíční splátka, správní poplatek, odkupní cena a celková zaplacená částka za dobu leasingu. Podělením celkové částky kupní cenou dostane leasingový koeficient. Tabulka č. 3 – Porovnání nabídek leasingu Toyota Jméno finanční společnosti

Raiffeisen

Financial S. DS Leasing

leasing

sAutoleasing

Měsíční splátka

9 672,00

10 484,00

9 336,00

9 478,00

Odkupní cena

1 190,00

1 190,00

1 190,00

1 190,00

Administrativní poplatek s DPH

8 181,00

6 545,00

0,00

0,00

754 691,00

801 775,00

726 350,00

734 870,00

Leasingový koeficient

1,372

1,458

1,321

1,336

RPSN

21,12

25,74

17,88

18,72

Celkem zaplaceno

Pramen: autor

28

Leasing Jak je z tabulky patrné, nejvýhodnější je financování od sAutoleasingu, kde jsou měsíční splátky, administrativní poplatek a celková zaplacená částka nejnižší. Druhou nejvýhodnější nabídkou je financování od Raiffeisen leasingu. Naopak nejdražší je DS leasing a to dokonce o necelých 70 000 Kč ve srovnání s sAutoleasingem. Zajímavé je pozorovat výši administrativního poplatku, který je u některých společností nulový, což se velmi často provádí tím, že se navýší úročení a tím i výše měsíčních splátek, proto je nabídky vždy potřeba důkladně srovnat a neakceptovat hned tu s nejnižším jednorázovým poplatkem. Níže uvedená tabulka číslo 4 obsahuje avizované srovnání úvěrů, které společnosti většinou zavedly až jako doplňkový produkt k leasingu, ale v současné době se díky vládní reformě prosazují stále víc na úkor leasingu. Také zde jsou vypočítány podobné parametry jako u leasingové tabulky, jen tam není uvedená odkupní cena. Tabulka č. 4 – Porovnání nabídek úvěru Toyota Jméno finanční společnosti

Raiffeisen

Financial S. DS Leasing

leasing

sAutoleasing

Měsíční splátka

9 674,00

10 862,00

9 471,00

9 323,00

Administrativní poplatek s DPH

7 700,00

0,00

0,00

0,00

753 140,00

816 720,00

733 260,00

724 380,00

Úvěrový koeficient

1,369

1,485

1,333

1,317

RPSN

20,08

25,63

17,84

17,00

Celkem zaplaceno

Pramen: autor

V případě úvěru je také nejvýhodnější financování od sAutoleasingu, které následuje nabídka od společnosti Raiffeisen leasing. Z důvodů lepší porovnatelnosti jednotlivých úvěrových a leasingových nabídek, vešel v platnost zákon o spotřebitelském úvěru, který ukládá povinnost uvádět na nabídkách financování pro soukromé osoby roční procentní sazbu nákladů RPSN. Tato sazba by měla zahrnovat nejen úroky, ale také veškeré poplatky spojené s vyřízením a měsíční správou úvěru. Ironií osudu je, že bez podrobné znalosti všech výchozích parametrů, které byly při výpočtu RPSN použity, nelze spolehlivě výpočet RPSN ověřit. Průběžnou kontrolu plnění tohoto zákona provádí Česká obchodní inspekce. 29

Leasing

Porovnání leasingu, úvěru a hotovosti Před začátkem porovnání je nejprve nutné uvést jaké typy leasingu připadají v úvahu pro financování nákupu automobilu. Úvěr můžeme čerpat jak od banky, tak i od nebankovní finanční společnosti, např. když leasingové společnosti nabízející i úvěry. a) V bance je možné dostat dva typy úvěrů. První je hotovostní úvěr, u kterého banka nezkoumá účel použití zapůjčených prostředků a peníze převede na běžný účet klienta. Druhým typem je úvěr bezhotovostní (často označovaná jako účelový), u kterého banka zkoumá nejprve účel půjčky a až na základě jeho vyhodnocení se rozhoduje o poskytnutí úvěru. Z tohoto titulu je i čerpání úvěru jiné. Dlužník zde s penězi reálně nedisponuje, ale banka například proplácí faktury od dodavatelů kupovaného majetku. b) Uzavření úvěrové smlouvy u nebankovní společnosti probíhá velmi podobně jako uzavření leasingu u leasingové společnosti. Jedná se většinou o kratší a méně administrativní proces.

Daň z příjmu

Největším rozdílem, který je již popsán v předchozích kapitolách je vlastnictví vozu. Zatímco je při financování nákupu vozu kupující ihned majitelem vozu, v případě leasingu je majitelem leasingová společnost až do skončení leasingové smlouvy a převodu vlastnictví vozu na nájemce. Z tohoto podstatného rozdílu vyplývá i způsob odepisování. Pro porovnání byl vybrán příklad pořízení vozu v květnu 2008. Je nezbytné oddělit porovnání pro soukromé osoby nepodnikatele a pro podnikatele. U nepodnikatelů je třeba pouze porovnat celou výši leasingové splátky se splátkou úvěrovou. U podnikatelů je dobré sledovat kromě výše uvedené splátky, která má dopad na cash flow, také vliv způsobu financování na základ daně. Níže uvedené tabulky číslo 5 a 6 zobrazují celkové daňově uznatelné náklady při pořízení leasingu s nulovou zálohou. Uvedené srovnání je možné provést pro všechny srovnávané finanční společnosti. V tomto případě byla zvolena nabídka společnosti Raiffeisen leasing, protože její leasingový i úvěrový produkt je ve své kategorii nejvýhodnější.

30

Leasing Tabulka č. 5 – Daňové náklady v Kč při financování úvěrem a použití rovnoměrného odepisování Celkem za Rok

2008

2009

2010

2011

2012

Odpis

60 500 122 375 122 375 122 375 122 375

Úrok

25 724

37 885

29 451

20 284

Pojištění

12 784

19 176

19 176

19 176

Celkem za rok

2013 všechny roky 0

550 000

10 321

1 156

124 820

19 176

6 392

95 880

99 008 179 436 171 002 161 835 151 872

7 548

770 700

Pramen: autor

Rovnoměrné odpisy byly vypočítány následovně odpis =

kde

sazba pro daný rok 100

sazba pro první rok u druhé odpisové skupiny = 11 sazba pro další roky u druhé odpisové skupiny = 22,25

Tabulka č. 6 – Daňové náklady v Kč při financování úvěrem a použití zrychleného odepisování Celkem za Rok

2008

Odpis

2009

2010

2011

2012

2013 všechny roky

110 000 176 000 132 000

88 000

44 000

0

550 000

Úrok

25 724

37 885

29 451

20 284

10 321

1 156

124 820

Pojištění

12 784

19 176

19 176

19 176

19 176

6 392

95 880

148 508 233 061 180 627 127 460

73 497

7 548

770 700

Celkem za rok Pramen: autor

Pro výpočet zrychlených odpisů byly použity následující vzorce: odpis v prvním roce =

vstupní cena koeficient pro první rok

a

odpis v dalších letech =

kde

2 * zústatková cena koeficient pro další roky − n

n – počet let, po které se již dlouhodobý majetek odepisoval koeficient pro první rok u druhé odpisové skupiny = 5 koeficient pro další roky u druhé odpisové skupiny = 6 31

Leasing Nespornou výhodou úvěru je fakt, že podnikatel si sám může zvolit, zda bude odepisovat vozidlo rovnoměrně nebo zrychleně. V obou případech sice samozřejmě odepíše stejnou celkovou částku, ale v případě zrychleného odepisování mám možnost si daňové náklady nejvíce zvýšit v prvních letech, což mu přináší lepší cash flow v podobě nižší zaplacené daně v těchto letech. Dostane tedy větší část nákladů na vozidlo do daní dřív než v případě rovnoměrného odepisování a i než v případě leasingu. Výše ročního odpisu je uvedena vždy v posledním řádku příslušné tabulky. V případě roku 2009 dosahuje u zrychleného odpisování hodnoty 233 tisíc a u rovnoměrného odpisování jen 179 tisíc korun. Tabulka č. 7 – Daňové náklady v Kč při financování leasingem Celkem za Rok Výše splátek

2008

2009

2010

2011

2012

100 896 151 344 151 344 151 344 151 344

2013 všechny roky 51 638

757 910

Pramen: autor

V případě financování vozu leasingem jsou celkové uznatelné náklad nižší než u úvěru, což je dáno nižším úrokem (finanční službou) u leasingu. Celková výše splátky je u leasingu o 135 Kč nižší než u úvěru. Časové rozložení nákladů je u leasingu rovnoměrné, neboť do nákladů je započtena vždy suma splátek splatná v daném roce. V případě pořízení vozu v květnu 2008 je do nákladů dáno právě osm splátek v roce 2008, dvanáct vždy v letech 2009 až 2012 a zbylé čtyři plus odkupní cena v roce 2013. Tabulka č. 8 – Daňové náklady v Kč při financování hotovostí Celkem za Rok Roční odpis Pojištění Celkem za rok

2008

2010

2011

2012

110 000 176 000 132 000

88 000

44 000

0

550 000

19 176

19 176

6 392

95 880

122 784 195 176 151 176 107 176

63 176

6 392

645 880

12 784

2009 19 176

19 176

2013 všechny roky

Pramen: autor

Pokud financuje podnikatel pořízení vozu hotovostí jsou daňové náklad samozřejmě nejnižší, protože zde není žádné navýšení ve formě úroku. Tato skutečnost ale neznamená, že by nákup za hotové byl pro podnikatele nejméně výhodný. Pokud dosahuje ztráty nebo je od daně osvobozen,

32

Leasing je to nelepší zdroj ve vztahu na cash flow, pokud ale dosahuje zisku je většinou cizí kapitál díky daňovému štítu levnější než kapitál vlastní. Tabulka č. 9 – Daňové náklady v Kč při financování operativním a full service leasingem Celkem za Rok

2008

2009

2010

2011

2012

2013 všechny roky

Výše splátek operativn. leasingu

214 525 321 787 321 787 321 787 321 787 107 262

1 608 936

219 666 329 500 329 500 329 500 329 500 109 833

1 647 498

Výše splátek full service leasing Pramen: autor

U operativního leasingu a full service leasingu jsou daňové náklady ze srovnávaných způsobů financování největší. Mohlo by se zdát, že z tohoto důvodu se jedná o způsoby nejméně výhodné. Je nutné si ale uvědomit, že operativní i full service leasing zahrnují veškeré náklad spojené s provozem vozidla, kromě pohonných hmot. Podnikatelé si musí sami zvážit, kolik dají ročně za údržbu a běžné opravy vozidla například za výměnu pneumatik a administrativní náklady spojené s vedením knihy jízd. Pokud se takovéto náklady připočítají k pořízení vozu na úvěr, finanční leasing nebo za hotovost, často výsledek hovoří právě pro operativní a full service leasing. Navíc má podnikatel k dispozici většinou vždy nové vozidlo se stářím do jednoho roku. Aby bylo možné uplatnit výše uvedené srovnání, musí samozřejmě firma být v zisku, aby měla s čím daňové náklad započítávat. Její daňový základ před uplatněním těchto nákladů musí být vyšší něž tyto uplatnitelné náklady a zároveň musí platit daňová povinnost. V případech, kdy firma využívá daňové prázdniny nebo je od placení daně z příjmu jinak osvobozena (například při výrobě energie z obnovitelných zdrojů) nemá srovnání, založené na ponížení základu daně, cenu. Podrobnější srovnání lze provést srovnáním odúročených plateb v jednotlivých obdobích, které

zohledňuje

časovou

strukturu

plateb.

Srovnání

celkových

plateb

(obyčejných

i odúročených) ovšem velmi často vychází příznivěji pro leasing. Je to dáno tím, že při úvěru je

33

Leasing třeba financovat i DPH z ceny vozu. U leasingu se tedy úrok počítá z nižší částky než je tomu u úvěru. Daňová reforma přinesla mimo velkých omezení pro leasing i jednu malou v určitém pohledu konkurenční výhodu proti úvěrům. Tato výhoda spočívá v tom, že nyní již není možné uplatnit všechny úroky z úvěru do daňově uznatelných nákladů, ale je potřeba nejdříve splnit následující daňové testy: a) výše procentního úročení úvěru nesmí být o více než čtyři procentní body vyšší, než je průměr referenčních hodnot úrokových sazeb pro splatnost 12 měsíců, b) celková výše úroků nesmí překročit šestinásobek vlastního kapitálu a od 1.1.2009 se dokonce jen

čtyřnásobek. U půjček spřízněné osobě je tento limit ještě přísnější a to

trojnásobek vlastního kapitálu u dlužníka, který je pojišťovnou nebo bankou a dvojnásobek u ostatních dlužníků.

Daň z přidané hodnoty

Hlavní odlišností leasingu od úvěru v oblasti DPH je nemožnost jednorázového odpočtu DPH u nákladních vozidel a u vozidel osobních přestavěných pomocí mřížky na nákladní. U úvěru si mohou plátci DPH odečíst daň z ceny vozu hned po nákupu a tím si vylepšit firemní cash flow. U leasingu je možné si sice DPH ze vstupní ceny vozu odečíst také, ale v každém měsíci je možné odečíst jen poměrnou část ceny vozu připadající na jednu splátku (jeden měsíc). U leasingu na 36 měsíců by trvalo nájemci vrácení celé vstupní daně 36 měsíců. U leasingu je možné si spolu s DPH z kupní ceny nárokovat měsíčně i DPH z finanční služby (z úrokového navýšení), kde je základní sazba daně 19 %. Naproti tomu u úvěru není úrok zatížen daní vůbec, proto je z tohoto pohledu také úvěr výhodnější. DPH na pojištění u leasingu a úvěru by mělo být v obou případech od daně osvobozeno. V budoucnu se ale předpokládá, že v souvislosti s novou direktivou Evropské unie budou 34

Leasing všechny doplňkové produkty včetně pojištění zatíženy DPH, pokud budou na leasingové smlouvě uvedeny a budou nabízeny stejnou společností jako financování samotné. Uvedené opatření dále znevýhodní leasing hlavně pro soukromé osoby a neplátce DPH, kteří si daň nemohou odečíst.

Likvidita

Likviditu lze měřit jako rychlost, se kterou je zákazník schopen zbavit se závazku z financování a případně i zpeněžit vozidlo. Z pohledu likvidity je nejvýhodnější financování hotovostí, kdy podnikatel má možnost vozidlo kdykoliv prodat a nemusí se starat o jakékoliv finanční vyrovnání či doplácení. O něco složitější je financování úvěrem a nejnižší likviditu má leasing. V případě úvěru je situace jednodušší než u úvěru, neboť většina financujících společností má doplácenou částku v jednotlivých měsících uvedenou na úvěrové smlouvě nebo je na stejném místě popsaný výpočet této částky. Zákazník má přehled o tom, jakou částku a kdy musí doplatit. U úvěru se jedná jen u vypořádání finančních částek (hodnoty zbývajícího dluhu), proto je celý proces většinou rychlejší než u leasingu. Z administrativního pohledu zde odpadá nutnost přeregistrování vozidla, protože zákazník je v technickém průkazu veden jako vlastník vozidla od začátku financování. U leasingu je situace o něco komplikovanější, neboť vlastníkem vozidla je leasingová společnost, která má vozidla v majetku a vozidlo sama odepisuje. V případě rozhodnutí zákazníka se závazku z leasingové smlouvy zbavit, trvá proces předčasného ukončení déle než u úvěru. Ke zvýšení likvidity u leasingu přispívá možnost leasingovou smlouvu převést na jiného nájemce. V tomto případě se nový nájemce vyrovná s původním nájemce formou odstupného.

Snadnost získání

Leasing si získal svoji přízeň hlavně díky snadnému vyřízení. Leasingové společnosti často vyžadují daleko méně podkladů k uzavření smlouvy než je tomu právě u bankovních domů. Jedním z důvodů je i skutečnost, že leasingová společnost (jako vlastník vozidla po celou dobu

35

Leasing financování) může vozidlo v případě neplacení nájemci zabavit a díky tomu podstupuje menší riziko než právě banka u úvěru. U úvěru je sice možné také vozidlo zabavit, ale je k tomu zapotřebí vyřízení více formalit a přehlášení vlastnictví v technickém průkazu z klienta na financující společnost.

Často se u úvěru setkáváme s uplatňováním zadržovacího převodu

vlastnického práva, kdy klient předem financující společnosti vystaví plnou moc k přehlášení vlastnictví. V posledních letech se leasingové společnosti přestali specializovat pouze na leasing a začali své konkurenční výhody, které spočívají ve větší pružnosti a rychlejším schvalovacím procesu, využívat při poskytování úvěrů k nákupům vozů. U takovéhoto produktu může zákazník zkombinovat výhody úvěru se snadností jeho získání. V ojedinělých případech je požadován souhlas se srážkami ze mzdy (v případě soukromých osob) či ručením jednatele (v případě právnických osob). Přes snahy o zjednodušení schvalování úvěru, praktické zkušenosti vypovídají o tom, že získání spotřebitelského leasingu bývá přece jen o něco snažší. Zejména jedná-li se o nového zákazníka, který nemůže složit tak velkou část svých finančních prostředků předem.

Další odlišnosti a) Riziko klienta v případě úpadku finanční společnosti

Je dobré si uvědomit, že vozidlo je po dobu leasingu ve vlastnictví leasingové společnosti a v případě vyhlášení konkursu na majetek leasingové společnosti, je vozidlo zahrnuto do konkurzní podstaty. Uvedené omezení je zvláště nepříjemné v době, kdy má nájemce splacené již skoro všechny splátky. U úvěru musí nájemce, v případě konkursu financující společnosti, úvěr doplatit konkurznímu správci, ale vozidlo mu zůstává. Vlastnictví vozidla využívali na začátku devadesátých let některé leasingové společnosti k zástavě za bankovní úvěr, kde také hrozilo nebezpečí zabavení vozu nájemci v případě, kdy leasingová společnost vlastní úvěr nesplácela. Výše uvedené se týká hlavně menších a finančně slabších leasingových společností, které mají problémy se zabezpečením dostatečného množství kapitálu.

36

Leasing b) Předčasné ukončení

Leasing i úvěr je možné splatit předčasně. U úvěru je situace ale mnohem lehčí, neboť klient vidí přímo na splátkovém kalendáři, jaká je nesplacená jistina, kterou musí doplatit. I poplatek za předčasné ukončení úvěru je většinou pevně stanoven v úvěrové smlouvě nebo obecných podmínkách úvěru a je pro klienta snadno zjistitelný. U leasingu je výpočet zůstatkové hodnoty i poplatku často skryt. Popsaný rozdíl je dán platností zákona o spotřebitelském úvěru, který právo klienta na předčasné ukončení přímo stanovuje. Leasingové společnosti se často tváří, že se tento zákon na leasing nevztahuje. Pro podnikatele je také nezbytné vyřešit riziko daňové neznatelnosti již uplatněných splátek a jejich zpětné zdanění. Pro daňovou uznatelnost platí, že částka za kterou podnikatel předčasně odkoupí vozidlo od leasingové společnosti, nesmí být větší než zůstatková hodnota vozidla, kterou by vozidlo mělo při řádném odepisování v době ukončení. c) Převod (cese) smlouvy

Leasingovou smlouvu je možné kdykoliv v jejím průběhu převést na nového nájemce, čímž původní nájemce přijde o svůj automobil i o závazky vyplývající z leasingové smlouvy. Na rozdíl od leasingu není možné úvěrovou smlouvu převést. Pokud se potřebuje dlužník svého závazku zbavit, musí úvěrovou smlouvu předčasně ukončit a potom může auto prodat. d) Zápisy do technického průkazu a jeho vlastnictví

Po dobu běhu leasingové smlouvy je nutné zapisovat změny (montáž tažného zařízení, přestavba na plyn, vyřízení STK) týkající se vozidla do technického průkazu. V případě leasingu je situace o něco složitější neboť je technický průkaz uschován u leasingové společnosti a nájemce musí pro každý zápis žádat o jeho zapůjčení. Podobná situace je u úvěru poskytnutého nebankovní institucí, která si technický průkaz také nechává u sebe jako určitou formu krytí rizika. Bankovní instituce většinou technický průkaz nechávají dlužníkovi.

37

Leasing e) Výběr pojištění

U leasingu vyžaduje leasingová společnost jako vlastník vozidla havarijní pojištění, neboť si kryje svůj majetek. Tato povinnost se vztahuje na všechny leasingové smlouvy. U úvěru je často tato povinnost stanovena až od určité hranice kupní ceny (nejčastěji 150 000 Kč). V případě pojištění odpovědnosti je situace ještě striktnější, neboť ji upravuje zákon o pojištění odpovědnosti číslo 168/1999 Sb. ve znění pozdějších předpisů, který říká, že pojištění musí uzavřít vlastník vozidla, tedy u leasingu leasingová společnost. U úvěru je vlastníkem klient a tedy i povinnost uzavřít pojištění odpovědnosti se vztahuje na klienta.

Snížení měsíčních splátek získáním slevy na nákup vozu Největší úsporu nákladů může přinést sleva z ceny kupovaného vozu. Hlavně u nových vozů existují na trhu různé akční nabídky, které dokáží snížit cenu vozu až o desítky procent. Žádný dovozce automobilů se v současné době neobejde bez neustálého přizpůsobování cen konkurenci. V případě odběru většího počtu vozů je možné se s výrobce nebo exportérem domluvit na takzvaných flotilových slevách. Pokud potenciální zákazník zvažuje nákup jen jednoho vozu, je možné slevy dosáhnout oslovením více dealerů stejné značky. Právě dealeři mohou snížením své marže cenu vozu ovlivnit. Často se stává, že zákazníci dostávají slevy z kupní ceny vozu, když použijí k financování nabídky různých finančních společností. Jako příklad lze uvést na trhu praktikované snížení ceny až o několik desítek tisíc korun v případě financování leasingovým či úvěrovým produktem, kde je zvýšena úroková sazba až na trojnásobek základní úrokové sazby a RPSN v těchto případech dosahuje až čtyřiceti procent. Sleva vozu je v takovýchto případech zákazníkem zaplacena ve splátkách v plné výši. Je proto nesmírně důležité, aby si zákazník dobře cenu splátek spočítal a porovnal ji s běžným financováním.

38

Leasing Další formou snížení nákladů na provoz vozidel jsou reklamní akce nabízející zákazníkům zdarma rozšířenou výbavu, při použití určité financující společnosti. Jako příklad lze uvézt vybavení auta zabezpečovacím zařízením, navigací, povinnou výbavou, zimními pneumatikami nebo darování poukázek na pohonné hmoty a na nákup dálniční známky.

39

Leasing

6. Finanční výpočty použité v leasingu Všeobecné funkce finanční matematiky Jednoduché úročení - je základním typem úročení, kde se úrok počítá vždy jen z počáteční

(základní) částky. Výslednou naspořenou částku Pt na vkladovém účtu po t letech můžeme spočítat podle vzorce: Pt = P0 * (1 + i*t) kde

Pt – výsledná částka po t letech P0 – počáteční výše vkladu t – počet let i – roční úroková sazba

a odúročení je možné počítat podle vzorce: P0 = Pt : (1 + i*t) Složené úročení - vypočítává úrok v druhém období nejen z počáteční částky, ale také z úroku,

který byl získán v prvním období. V tomto případě má vzorec pro výpočet naspořené částky Pt následujíc tvar: Pt = P0 * (1 + i)t a odúročení: P0 = Pt : (1 + i)t

40

Leasing Spojité úročení – je speciálním případem složeného úročení, kdy délka období úročení se blíží

nule a z tohoto důvodu také úročení základní částky a úroku získaného v předchozím období probíhá nekonečně často. Proto má úročení název spojité. Výslednou naspořenou částku Pt lze spočítat dle vzorce:

Pt = P0 * e it a odúročení:

P0 = Pt : e it Celková splátka p – je částka placená v pravidelných (měsíčních, čtvrtletních, ročních)

intervalech za účelem splacení vypůjčené částky. Celkovou splátku p vypůjčené částky D vypočítáme podle vzorce: p= D∗

kde

i (1 + i ) t (1 + i ) t − 1

D – vypůjčená částka t – počet období (let, měsíců) i – úroková sazba

Pro urychlení práce je možné v Excelu zadat tento výpočet do finanční funkce PMT. Celkovou splátku můžeme v jednotlivých platebních obdobích u úvěru rozdělit na splátku jistiny a na splátku úroku. Nejčastěji se používá případ, kdy je u úvěru celková splátka konstantní. Úrok je největší v prvním období a postupně klesá. Naopak splátka jistiny postupně v čase roste.

Splátka úroku - je spočítána u první splátky jako složený úrok z financované částky a u následujících splátek jako složený úrok ze zbytku financované částky (jistiny), který nebyl zatím splacen v předchozích splátkách částí celkové platby nazvanou splátka jistiny. Splátka úroku 1. splátky = D * ((1+i)t – 1) Splátka úroku 2. splátky = (D - splátka jistiny 1. splátky) * ((1+i)t-1 – 1) V Excelu je možné použít funkci IPMT.

41

Leasing

Splátka jistiny – je v jednotlivých splátkách spočítána jako rozdíl celkové splátky a splátky úroku. Splátka jistiny 1. splátky = celková splátka - splátka úroku 1. splátky Splátka jistiny 2. splátky = celková splátka - splátka úroku 2. splátky atd. V Excelu je možné použít funkci PPMT.

Současná hodnota budoucích plateb PV– součet budoucích peněžních toků (příjmů, výdajů), které jsou diskontovány ke stejnému datu. Toky jsou očištěny (upraveny) úrokovou míru. PV vypočítáme z následujícího vzorce: n

PV = ∑ t =1

kde

CFt (1 + i ) t

CF – cash flow (peněžní toky) v jednotlivých letech t – počet období (let, měsíců) i – úroková sazba

V Excelu současnou hodnotu počítá funkce PV.

Čistá současná hodnota budoucích plateb NPV – od současné hodnoty odečteme počáteční částku investice. NPV = PV − D

V Excelu je možné využít funkci NPV.

Vnitřní výnosové procento IRR – hodnota úrokové sazby, při které je čistá současná hodnota smlouvy nulová. Výpočet IRR se provádí pomocí opakovaných iterací, tedy metodou pokusu a omylu, kdy zkoušíme dosazovat do vzorce pro čistou současnou hodnotu jednotlivé úrokové sazby. Tyto sazby upravujeme tak, abychom se postupně přibližovali k nulové hodnotě výsledku. V Excelu je výpočet usnadněn pomocí funkce IRR.

42

Leasing

Roční procentní sazba nákladů RPSN - je Českou obchodní inspekcí definována následovně: „Roční procentní sazba nákladů na spotřebitelský úvěr (RPSN) je jeden z řady ekonomických ukazatelů, který vypovídá o úrovni platebních podmínek úvěru. Prostřednictvím RPSN lze posoudit výhodnost spotřebitelského úvěru. Povinnost informovat spotřebitele o výši tohoto ukazatele ukládá zákon o spotřebitelském úvěru. Základními vstupními parametry pro stanovení tohoto ukazatele je výše úvěru, údaj o termínu poskytnutí úvěru, informace o výši jednotlivých splátek, poplatků a případných dalších plateb a informace o lhůtě splatnosti těchto splátek, poplatků a případných dalších plateb.“ RPSN lze vypočítat pomocí následujícího vzorce:

m´

AK A´ K ´ =∑ ∑ tK tK ´ ´ + ( 1 i ) K =1 K =1 (1 + i ) m

kde

K je pořadové číslo půjčky téže osoby K´ je číslo splátky AK je výše půjčky číslo K A´K´ je výše splátky číslo K´ m je číslo poslední půjčky m´ je číslo poslední splátky tK

je interval, vyjádřený v počtu roků a ve zlomcích roku, ode dne

půjčky č. 1 do dnů následných půjček č. 2 až m tK'

je interval, vyjádřený v počtu roků a ve zlomcích roku, ode dne

půjčky č. 1 do dnů splátek nebo úhrad poplatků č. 1 až m´ i

je hledaná roční procentní sazba nákladů RPSN na spotřebitelský úvěr,

kterou je možno vypočítat (buď algebraicky nebo numericky opakovanými aproximacemi na počítači), Předpokladem výpočtu je, že ostatní veličiny jsou známy.

43

Leasing Tabulka č. 10 – RPSN u jednotlivých finančních společností Toyota Jméno finanční společnosti

Financial S.

Raiffeisen DS Leasing

leasing

sAutoleasing

RPSN v % u leasingu

21,12

25,74

17,88

18,72

RPSN v % u úvěru

20,08

25,63

17,84

17,00

Pramen: autor

RPSN je poměr toho, co celkem zaplatí zákazník za to, že si půjčí peníze, vůči částce, kterou si půjčil. Zákonodárci zavedli povinnost uvádět RPSN téměř na všech úvěrových produktech (výjimkou jsou jen některé druhy dlouhodobých úvěrů jako hypoteční) z důvodu lepší orientace budoucího zákazníka při výběru financování. Zda do tohoto zákona spadá i leasing není zatím ujasněno. Některé leasingové společnosti namítají, že leasing má specifické rysy financování, které se vymykají zákonu a proto RPSN na nabídkách neuvádějí. Jiné leasingové společnosti naopak po sankcích České obchodní inspekce RPSN uvádějí.

Rozbor a porovnání výpočtu leasingu a úvěru Pro rozbor výpočtu jsou k dispozici nabídky leasingu a úvěru na financování vozidla s velmi podobnými parametry (kupní cena, délka financování, pojištění atd.) od výše uvedených finančních společností. Je zajímavé porovnat jak se splátky leasingu a úvěru vypočítávají a co všechno se započítává do kalkulace.

Výpočet leasingu Kalkulace leasingové splátky má poměrně mnoho vstupujících proměnných a je u jednotlivých společností rozdílná. Mezi proměnné je možno uvést úrok, zprostředkovatelská provize za sjednání leasingu, administrativní poplatek jednorázový nebo rozpuštěný do splátek, odkupní cena a v neposlední řadě i pojištění, ze kterého leasingové společnosti občas kryjí svoji marži a nabízejí marketingové produkty s nízkým navýšením. Další výklad od rozdílu v pojištění upouští a věnuje se jen problematice úrokových sazeb a počítání finanční služby.

44

Leasing Výpočet vychází ze základních vzorců finanční matematiky uvedených v kapitole 6.1. Hodně leasingových společností navyšuje financovanou částku o dealerskou provizi, kterou zákazník nemůže z nabídky ani smlouvy vyčíst. Splátka ceny vozu včetně úroků se počítá z ceny vozu bez DPH a DPH se v konečném výpočtu k jednotlivým částem splátky přičte. Sazba DPH totiž může být jiná pro splátku vozu (u osobních ojetých vozů je 0 %) a pro finanční službu (úrok). Splátka leasingu se často skládá z následujících položek: Cena vozu s DPH = 550 000 Kč Cena vozu bez DPH = 462 184,87 Kč Počet období (měsíců) t = 60 Úroková sazba i = 5,5 % / rok = 0,458 % / měsíc Dealerská provize (2 % z ceny vozu bez DPH) = 9 243,70 Kč Splátka ceny vozu = (cena vozu bez DPH – odkupní cena bez DPH – první zvýšená splátka) / počet splátek = (462 184,87 – 1000 – 138 655,46) / 60 = 5 375,49 Kč Navýšení (úrok) = ( ∑ splátky úroků jednotlivých splátek + dealer. provize) / počet splátek = ( ∑ D * ((1+i)t – 1) + 9 243,70) / 60 = (80 467,28 + 9 243,70) / 60 = 1 495,18 Kč Splátka bez DPH = splátka ceny vozu + navýšení (úrok) = 5 375,49 + 1 495,18 = 6 870,67 Kč Splátka s DPH

= splátka bez DPH * (1 + sazba daně) = 6 870,67 * 1,19 = 8 176,10 Kč 45

Leasing

Pojistné

= (pojistné havarijního pojištění + pojistné pojištění odpovědnosti) / 12 = (550 000 * 0,0261 + 4 800) / 12 = 1 598 Kč

Celková splátka

= 8 176,10 – 1 598 = 9 774,10 Kč

Administrativní poplatek se počítá jako procentuální částka z následujících položek: a) z ceny vozu s / bez DPH b) z ceny vozu s / bez DPH – první navýšená splátky s / bez DPH Administrativní poplatek se vybírá jednorázově při převzetí vozu, nebo je rozpočítává do splátek (většinou bez navýšení).

Výpočet úvěru Výpočet úvěrové splátky je proti leasingu méně komplikovaný a pro zákazníka více průhledný. Umořování úvěru a splátkový kalendář musí být sestrojeny za pomocí vzorců finanční matematiky uvedených na začátku této kapitoly. Suma zaplacených částí jistity v jednotlivých měsících musí dát dohromady financovanou částku a není proto možné, zde jakkoliv schovávat jiné poplatky či provize. Níže uvedená tabulka číslo 11 ukazuje splátkový kalendář úvěru s financovanou částkou 385 000 Kč, roční úrokovou sazbou 6 % a dobou splatnosti 6 měsíců. Tabulka č. 11 – Splátkový kalendář úvěru Číslo splátky

Datum Zůstatek Celková splatnosti jistiny splátka Splátka jistiny Splátky úroku Pojistné 1 16.4.2008 63 369,25 1 925,00 321 630,75 1 598,00 66 892,25 2 16.5.2008 63 686,10 1 608,15 257 944,65 1 598,00 66 892,25 3 16.6.2008 64 004,53 1 289,72 193 940,13 1 598,00 66 892,25 4 16.7.2008 64 324,55 969,70 129 615,58 1 598,00 66 892,25 5 16.8.2008 64 646,17 648,08 64 969,40 1 598,00 66 892,25 6 16.9.2008 64 969,40 324,85 0,00 1 598,00 66 892,25 Celkem 385 000,00 6 765,50 9 588,00 401 353,50 Pramen: autor 46

Leasing

Jednotlivé sloupce jsou vypočítány následovně: Vypůjčená částka D = 385 000 Kč Počet období (měsíců) t = 6 Úroková sazba i = 6 % / rok = 0,5 % / měsíc

Celková splátka bez pojistného = D ∗

i (1 + i ) t (1 + i ) t − 1

= 385000 ∗

0,005 * (1 + 0,005) 6 (1 + 0,005) 6 − 1

Pojistné = (pojistné havarijního pojištění + pojistné pojištění odpovědnosti) / 12 = (550 000 * 0,0261 + 4 800) / 12 = 1 598 Kč Celková splátka s pojištěním = 65 294,25 + 1 598 = 66 892,25 Kč Splátka úroku 1. splátky

= D * ((1+i)t – 1) = 385 000 * ((1+0,005)1 – 1) = 1 925 Kč

Splátka jistiny 1. splátky

= Celková splátka bez pojištění - Splátka úroku 1. splátky = 65 294,25 – 2 566,67 = 63 369,25 Kč

Zůstatek jistiny po 1. splát.

= D - Splátka jistiny 1. splátky = 385 000 - 63 369,25 = 321 630,75Kč

Podobným způsobem lze vypočítat i výše uvedené částky pro následující splátky.

47

Leasing Stanovení úrokové sazby si provádí každá finanční společnost sama na základě svých provozních nákladů, výši úroků vstupních peněz, vztahu k riziku atd. Graf č. 3 – Vztah úrokové míry a zálohy

Vztah úrokové míry a zálohy

Celková úroková míra

13,00% 12,00% 11,00% Toyota Financial S.

10,00%

DS Leasing

9,00%

Raiffeisen leasing

8,00%

sAutoleasing

7,00% 6,00% 10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Záloha

Pramen: autor

Jak je vidět v uvedeném grafu, úroková míra má u různých finančních společností různý průběh. Všeobecně lze vyvodit trend, že s narůstající zálohou roste celková úroková míra na jejímž základě se počítá výsledná splátka. Je to tak trochu nelogické řešení, neboť s větší zálohou klesá riziko finanční společnosti, že dluh nebude splacen. Asi největším důvodem tohoto stavu je skutečnost, že finanční společnosti musí od klienta vybrat i výši provize, kterou vyplatili prodejci úvěru. Pokud je provize vyplácena z financované částky, jako je tomu v případě Raiffeisen leasingu, není potřeba úrokovou sazbu navyšovat, protože u vyšších záloh dostane prodejce automaticky provizi nižší. Většina společností ale zřejmě platí provize z ceny vozu a v tom případě platí, že u nižší financové částky musí být úroková sazba (a tím pádem i celková splátka) vyšší než u vysoké financové částky, blížící se sto procentům ceny vozu. Snižování celkového úroku je pro zákazníka patrné z položky RPSN, která má podobný průběh a také se většinou od zálohy 30% postupně zvyšuje. Zákazník, který potřebuje financovat méně než 50 % ceny vozu, může získat výhodnější financování u finančních společností, které 48

Leasing úrokovou sazbu se zálohou nezvyšují. Z uvedených společností se jedná například o Raiffeisen leasing. Celková úroková sazba, která slouží k výpočtu úvěrové splátky, zahrnuje základní úrokovou sazbu

pro

financující

společnost,

dealerskou

provizi

za

zprostředkování

obchodu

a administrativní poplatek rozpuštěný do splátek. V případě úvěru od společnosti DS Leasing je možné celkovou úrokovou sazbu 10,6 % vytvořit například pomocí následujících kombinací: a) 8 % pro DS Leasing, 4,25 % pro dealera, 2 % administrativní poplatek ve splátkách, b) 9,75 % pro DS Leasing, 2 % pro dealera, 0 % administrativní poplatek ve splátkách, c) 8,9 % pro DS Leasing, 4 % pro dealera, 0 % administrativní poplatek ve splátkách. Jedná se ale jen o příklady možných kombinací, kterých může být ve skutečnosti nekonečno a proto není možné přesně stanovit číselné parametry výpočtu, které zůstávají obchodním tajemstvím financujících společností.

49

Leasing

7. Doplňkové produkty Součástí leasingové smlouvy mohou být různé doplňkové produkty, které v širším smyslu souvisí s předmětem financování. Často dochází k zahrnování těchto produktů do leasingových nabídek i leasingových smluv, kde tvoří samostatnou položku kalkulace výsledné splátky. Některé leasingové společnosti zastávají názor, že tyto produkty již nejenže nejsou součástí splátek, ale dokonce nejsou nabízeny leasingovou společností, nýbrž jen její dceřinou společností, tak jako je tomu například u nabízení pojištění přes pojišťovací makléře.

Pojištění Pojištění se stalo nedílnou součástí smluv nabízejících financování vozidel například smluv o finančním leasingu nebo úvěrových smluv. Následující tabulka ukazuje počet pojištěných motorových vozidel u pojišťoven, které jsou členy České kanceláře pojistitelů.

Z uvedené

tabulky je patrné, že Česká pojišťovna, která byla dominantním pojistitelem začíná ztrácet svůj tržní podíl ve prospěch konkurence. V nedávné době se na našem trhu utvořili dvě velice silné pojišťovací aliance. První z nich Generali PPF Holding má na českém trhu podíl 36 % a druhá Vienna Insurance Group, vlastnící Kooperativu, Českou podnikatelskou pojišťovnu a Pojišťovnu České spořitelny, držící podíl 31 %. Tabulka č. 12 – Počet pojištěných vozidel u největších pojišťoven Počet pojištěných vozidel vedených v databázi ČKP Název pojišťovny

31.12.2006

31.12.2007

ALLIANZ POJIŠŤOVNA, A.S.

552 786

558 636

ČESKÁ PODNIKATELSKÁ POJIŠŤOVNA,

615 673

665 702

2 303 030

2 244 130

ČSOB POJIŠŤOVNA, A.S.

274 108

310 827

GENERALI POJIŠŤOVNA, A.S.

377 873

525 265

1 393 058

1 424 382

47 985

84 791

ČESKÁ POJIŠŤOVNA A.S.

KOOPERATIVA POJIŠŤOVNA, A.S. TRIGLAV POJIŠŤOVNA , A.S. UNIQA POJIŠŤOVNA, A.S. CELKEM

100 177

145 904

5 664 690

5 959 637

Pramen: www.ckp.cz

50

Leasing

Pojištění odpovědnosti za škodu Pojištění odpovědnosti z provozu vozidla, upravené zákonem číslo 168/1999 Sb., kryje škody způsobené provozovatelem vozidla na majetku cizích s ním nespřízněných osob. Pojištěného chrání před možným nepříznivým finančním dopadem nároků poškozeného v případě vzniklé škody. Minimální limity pojistného krytí jsou od 1.6.2008 stanoveny na 35.000.000,- Kč na každého zraněného nebo usmrceného a 18.000.000,- Kč na majetkovou škodu pro všechny poškozené. Škody přes tyto limity je povinen pojištěný zaplatit sám. Pro ochranu proti takovémuto hrazení škod nabízí většina pojišťoven i vyšší limit plnění. Jako doklad o uzavření pojištění je povinností řidiče vozit sebou zelenou kartu, které je od 1.6.2008 vyžadovaná jak v zahraničí tak i v České republice. Pojištění má povinnost uzavřít vlastník vozidla, fyzická nebo právnická osoba s trvalým pobytem na území České republiky, který toto bude provozovat na veřejných komunikacích. V případě nesplnění této povinnosti, hrozí majiteli pokuta až do výše 20 000 Kč. Navíc ten, kdo neuzavře pojistku a způsobí vozidlem druhému škodu na zdraví nebo na majetku, bude muset uhradit veškerou škodu z vlastních prostředků. Toto ustanovení zákona je z pohledu finančního leasingu trošku nešťastné, protože u finančního leasingu je majitelem vozidla leasingová společnost, která musí pojištění hlídat a často si toto ustanovení usnadňuje tím, že nedovoluje leasingovým nájemcům si uzavřít vlastní pojištění, které by bylo v mnoha případech pro ně výhodnější. Na druhou stranu má leasingová společnost díky nákupu většího objemu pojistek od pojišťoven zaručeny výhodnější sazby. Často dochází k nasmlouvání fixních sazeb, které se po celou dobu běhu smlouvy nemění a nájemce má jistotu, že nebudou zvyšovány, jak je obvyklé na trhu v posledních letech. Naopak povinnost uzavřít pojištění odpovědnosti se nevztahuje na cizozemská vozidla s cizí státní poznávací značkou nebo vozidla, která jsou ve vlastnictví fyzické nebo právnické osoby s trvalým pobytem nebo sídlem mimo území České republiky. Pojištění odpovědnosti z provozu vozidel se dále nevztahuje na trolejbusy, vozidla zařazené do integrovaného záchranného systému a invalidní vozíky.

51

Leasing Pojistné se vypočítává hlavně v závislosti na objemu motoru, což je trošku diskutabilní část zákona, neboť vozy s dieselovým motorem mají i přes svůj vyšší objem nižší výkon než motory benzínové. Spravedlivější a na západě častější je výpočet založený na více parametrech, jako je výkon motoru, bydliště či sídlo vlastníka a věk vlastníka. Některé pojišťovny začali podobné pravidla diferenciace uplatňovat již i na českém trhu. Od takto vypočteného pojistného je možné odečíst bonus za bezeškodní průběh v předchozích letech, kdy se většinou za každý rok bez nehody snižuje pojistné o 5 %. Minulý rok začal fungovat jednotný registr pojišťoven, který umožňuje evidovat všechny nehody jednotlivého vlastníka a pro hříšníky bourající častěji, mají možnost pojišťovny uplatni také přirážku k pojistnému nazývanou malus. Pojištění kryje skutečné škody vzniklé na zdraví nebo usmrcením, včetně nákladů na léčení zraněných, škody na věci a nutné náklady na jejich odstranění, škody které mají povahu ušlého zisku, účelně vynaložené náklady na právní zastoupení poškozeného. Pojištění se vztahuje i na škody způsobené v zahraničí. Na druhou stranu pojištění nekryje škody, za které je řidič odpovědný sám sobě nebo osobě blízké, se kterou žil v době vzniku škody ve společné domácnosti, kromě škod vzniklých na zdraví. Pojištění se rovněž nevztahuje na škodu na zdraví řidiče, který nehodu způsobil.

Havarijní pojištění Havarijní pojištění slouží ke krytí škod vzniklých na vozidle, které způsobilo pojistnou událost. Kryje také škody způsobené odcizením celého vozidla nebo jeho části, vandalismem či živelnou událostí (požárem, krupobitím, přímým působením blesku, pádem kamení, sesuvem půdy, tlakem sněhu, povodněmi nebo záplavami a vichřicí). Při sjednávání havarijního pojištění si může klient zvolit spoluúčast, tedy částku, kterou se bude podílet na úhradě vzniklé škody. Nejčastěji se vyskytuje spoluúčast 1, 5 a 10 %. Výše pojistné sazby ovlivňují následující faktory: - spoluúčast - čím nižší je spoluúčast, tím vyšší je pojistné, - bezeškodní průběh – sleva může být až 5 % za rok bez nehody, - značky vozidla – výrazně dražší je pojistná sazba u luxusních vozidel,

52

Leasing - zabezpečení – sleva za mechanické zabezpečení dosahuje až 10 %, za vyhledávací či monitorovací zařízení až 20 %, - stáří vozidla – u starších vozidel se pojistná sazba zvyšuje, ale pojistné se počítá z obecné ceny, která je nižší než cena nového vozidla. Havarijní pojištění je často povinnou součástí leasingu a je nabízeno přímo leasingovou společností nebo má zákazník možnost si pojištění sjednat sám.

Doplňky k havarijnímu pojištění Připojištění čelního skla nebo všech skel jedná se o nejrozšířenější doplňkové pojištění. V současné době je jím pojištěna až jedna polovina vozidel. Často se stává, že pojišťovny toto pojištění nabízejí zdarma pro podporu prodeje havarijního pojištění. Pojistná částka je obvykle odstupňována od 3 000 Kč do 50 000 Kč v závislosti na ceně vozu.

Připojištění zavazadel přepravovaných pojištěným vozidlem se vztahuje na věci osob cestujících ve vozidle. Ve většině případů se nevztahuje na pojištění nákladu a mimořádné výbavy, která nebyla uvedena na faktuře prodejce a jejíž cena není součástí pojistné částky. Jedná se o doplňkové pojištění pro případ odcizení či poškození zavazadel z vozidla.

Připojištění náhradního vozidla se v případě pojistné události vztahuje na úhradu nákladů, vynaložených pojistníkem na nájemné za náhradní vozidlo, které bylo pronajato k pokrytí doby opravy pojištěného vozidla, jež bylo následkem dopravní nehody poškozeno. Standardně pokrývá náklady na nájem náhradního vozidla po dobu opravy vozidla (maximálně do výše pojistné částky sjednané v pojistné smlouvě).

Připojištění právní ochrany pokrývá odměnu advokáta za zastupování a obhajobu v občanskoprávním a trestním řízení, náklady na soudní řízení a na vypracování znaleckého posudku, výdaje a náklady vzniklé protistraně v souvislosti se soudním řízením, pokud soud ve svém pravomocném rozhodnutí rozhodl tak, že náklady řízení je povinen uhradit pojištěný. Součástí pojištění je samozřejmě poskytování bezplatné právní pomoci právníky pojišťovny.

53

Leasing

Úrazové pojištění Úrazové pojištění nabízí na trhu většina finančních institucí jako doplněk k havarijnímu pojištění. Většinou není možné si úrazové pojištění uzavřít samostatně bez havarijní pojistky. Úrazové pojištění kryje škody na zdraví osob přepravovaných vozidlem. Výše pojistného je závislá na násobku základní pojistné částky a počtu sedadel ve vozidle. Většinou je nabízeno jen na plný počet sedadel uvedený v technickém průkazu.

Pojištění finančních ztrát GAP

V prvních třech letech klesne tržní hodnota vozidla tolik, že i s nejlepším havarijním pojištěním pokryje pojistné plnění jen polovinu kupní ceny vozu, proto je na trhu nabízeno pojištění finančních ztrát GAP, které je nastaveno tak, aby klienta chránilo v prvních letech po koupi automobilu, kdy je jeho amortizace nejrychlejší. Zároveň klientovi poskytuje vysokou míru finanční jistoty v době, kdy dochází k velkému počtu krádeží a nehod.

Pojištění schopnosti splácet splátky Pojištění je většinou možné uzavřít jen s fyzickou osobou. V průběhu splácení se může vyskytnou spousta nepředvídatelných událostí, které mohou splácení splátek značně snížit nebo dokonce znemožnit. Mezi nejčastější příčiny bych jmenovat pracovní neschopnost, trvalá invalidity nebo smrt způsobená úrazem nebo jen dlouhodobá ztráta zaměstnání.

Pojištění

schopnosti splácet splátky je možné sjednat na všechny výše jmenované rizika nebo jen některá z nich. Pojistné se vypočítává jako procentuální částka z výše splátky.

54

Leasing

Servisní a asistenční služby Asistenční služby jsou nabízeny jako další doplňkový produkt k leasingové smlouvě. Poskytují pomoc v případě nehody či nenadálé poruchy, pomohou zajistit opravu a odtah nepojízdného vozidla, ať již v České republice nebo v zahraničí. Zpravidla jsou provozována specializovanými domácími firmami jako ÚAMK, ACA, Coris nebo mezinárodními například AXA assistance, Elvia assistance, Global assist a Mondial. Na trhu je možné se setkat s asistenčními službami, které poskytují také právní pomoc při vypořádání následků nehody. Někdy jsou asistenční služby součástí havarijního pojištění či pojištění odpovědnosti, ale v tomto případě se většinou jedná jen o základní druh služby, kterou je možné si právě dokoupit ve formě doplňkového produktu a její financování zahrnout do měsíčních splátek. Mezi servisní služby lze zařadit různé druhy prodloužených záruk, které za poměrně malý obnos prodlouží zákonnou dvouletou záruku na tři až sedm let. V této kategorii je také dobré uvést služby zaměřené na pomoc motoristům v případě poruch vozidla, na což se často asistenční služby nevztahují.

55

Leasing

8. Uzavření, průběh a ukončení smlouvy Uzavření smlouvy Uzavření smlouvy ve většině případů neprovádí přímo leasingová společnost, ale její externí spolupracovníci – dealeři. Odměnou za zprostředkování je pro ně provize, kterou si jednotlivý prodejci často mohou měnit a tím měnit i výslednou výši splátky. Problémem je, že zákazník nevidí provizi na leasingové nabídce, tak jak je tomu v případě nabídek uvedených v příloze. Dealeři za provizi musejí nejen smlouvu uzavřít, ale také od zákazníka vybrat požadované doklady uvedené níže a ověřit jejich platnost. Klient se na druhou stranu může spolehnout na diskrétnost při zacházení s jeho důvěrnými informacemi. Externí spolupracovníci jsou pravidelně ze strany leasingových společností kontrolovány a musejí dodržovat předem dané procedury. Graf č. 4 – Postup uzavření leasingové smlouvy

Vyžadované doklady Seznam vyžadovaných dokladů je závislý na leasingové společnosti. V praxi lze vypozorovat, že seznam dokladů je v podstatě podobný a někdy i úplně stejný. V následující tabulce je uveden přehled nejběžněji vyžadovaných dokladů.

56

Leasing Tabulka č. 13 – Seznam vyžadovaných dokladů Mimořádná Podnikatelé

splátka či záloha

od 30 %

Soukromé osoby

Kopie občanského průkazu

Kopie občanského průkazu

Žádost o leasing

Žádost o leasing

Živnostenský list nebo jiný doklad opravňující k

Druhý doklad totožnosti (rodný list, cestovní pas,

podnikání fyzické osoby

řidičský průkaz)

Osvědčení o registraci DIČ

Souhlas se zpracováním osobních údajů

Souhlas se zpracováním osobních údajů

do 29,99 %

Kopie občanského průkazu

Kopie občanského průkazu

Žádost o leasing

Žádost o leasing

Živnostenský list nebo jiný doklad opravňující k

Druhý doklad totožnosti (rodný list, cestovní pas,

podnikání fyzické osoby

řidičský průkaz)

Souhlas se zpracováním osobních údajů

Potvrzení o výši příjmů nebo bankovní výpisy za tři poslední měsíce

Kopie daňového přiznání za uplynulé účetní období

Souhlas se zpracováním osobních údajů

Výkaz o příjmech a výdajích a Výkaz o majetku a závazcích za uplynulé a běžné účetní období Rozvaha a Výkaz zisku a ztrát za uplynulé a běžné účetní období

Pramen: autor

Jak je z tabulky zřejmé, počet vyžadovaných dokladů je největší u nulových a nízkých prvních splátek a s jejich postupným nárůstem se dokladová povinnost snižuje. Z výše uvedeného lze vypozorovat jasný vztah rizika u nižších záloh a snahou o jeho eliminaci ze strany leasingových společností. U zákazníků, kteří již splácejí několik předešlých leasingových smluv, se většinou víc než k jejich ekonomickým podkladům, přihlíží k platební historii. U těchto zákazníků nejsou často vyžadovány doklady žádné.

Průběh smlouvy

57

Leasing

V průběhu leasingové smlouvy je možné realizovat celou řadu různých opatření. Níže jsou uvedeny jen nejčastější z nich.

a) Uvolnění pojistného plnění Havarijní pojištění je u všech smluv vinklováno ve prospěch leasingové společnosti. Toto opatření umožňuje částečně krýt riziko, které je s pronájmem spojené. V případě pojistné události pojišťovny zažádají leasingovou společnost k vystavení souhlasu (devinkulace) s posláním pojistného plnění přímo nájemci. Pokud nájemce není v prodlení s platbou leasingových splátek a jiných poplatků je souhlas nájemci udělen.

b) Zapůjčení velkého technického průkazu Zapůjčení je asi nejčastější úkon požadovaný nájemci. O zapůjčení musí většinou nájemce požádat písemně a také zde je nutné mít uhrazeny veškeré závazky po splatnosti. Technický průkaz je pro nejdůležitějším dokladem o vlastnictví vozidla, proto jsou většinou jeho zapůjčení bedlivě monitorováno. Mezi možné důvody zapůjčení je možné uvést provedení STK, ztráta registrační značky, zapsání tažného zařízení a vyhotovení duplikátu osvědčení o vozidla (malého technického průkazu). K většině činností leasingová společnost posílá nájemci společně s technickým průkazem i plnou moc k zápisu a provedení změn v registru vozidel.

c) Převod leasingové smlouvy na nového nájemce (cese) V průběhu leasingové smlouvy je možné vozidlo a závazek vyplývající ze smlouvy převést na jinou osobu či společnost. Většina leasingových společností požaduje, aby k datu podpisu převodních smluv měl původní nájemce uhrazeny všechny splatné splátky a jiné poplatky vyplývající ze smlouvy. Nový nájemce přebírá smlouvy se všemi parametry a podmínkami, za kterých byla leasingová smlouva na začátku uzavřena. Jedinou výjimkou je převod užitkového vozidla z plátce na neplátce DPH, kde se mění pojistná částka a pojistné je nutné pro nového nájemce snížit či zvýšit. Pojistnou částku, ze které se vypočítává havarijní pojistné, tvoří u plátců

58

Leasing DPH kupní cena užitkového vozu bez DPH a u neplátců DPH kupní cena užitkového vozu s DPH. U osobních vozidel tento problém nenastává a pojistná částka se nemění. Převod leasingové smlouvy je většinou zpoplatněn poplatkem v rozmezí od pěti do deseti tisíc korun.

d) Podnájem vozidla třetí osobě V obecných podmínkách leasingu si většinou leasingové společnosti vyhrazují právo podnájem vozidla nepovolit, pokud by to vedlo k zvýšení rizika splácení splátek. Je to z důvodu menší informovanosti o novém podnájemci. Další komplikací může být pojištění, které je součástí leasingové smlouvy, neboť některé pojišťovny požadují placení vyšších pojistných sazeb při pronájmu vozidla formou autopůjčovny. Podobně jako u převodu smlouvy je i v tomto případě nutné mít uhrazené všechny splatné splátky a poplatky.

e) Technické zhodnocení předmětu leasingu Provedení technického zhodnocení je leasingovými společnosti běžně povolováno. Z jejich strany je jen požadováno, aby nájemce zaslal informaci o věci zhodnocení a její ceně. Často stačí poslat fakturu, ze které je věcná stránky i výše zhodnocení patrná. Odepisování technického zhodnocení je ponecháno na nájemci.

f) Změna pojištění předmětu leasingu V případech, kdy si nájemce sjednal pojištění vozu sám a pojištění není součástí leasingové smlouvy, je možné pojišťovnu v průběhu smlouvy změnit. Je možné změnit jak výši pojistné částky, tak i ostatní parametry pojištění. Leasingová společnost vyžaduje zaslání kopie pojistné smlouvy, originálu vinkulace pojistného plnění v její prospěch a dokladu o zaplacení pojistného pojištění odpovědnosti. U pojistek, které jsou součástí leasingové smlouvy je často změna parametrů pojištění velmi obtížná a někdy i nemožná. Tyto pojistky bývají totiž většinou hromadně nasmlouvané s pojišťovnami na celou dobu leasingové smlouvy.

Ukončení smlouvy

59

Leasing

Smlouvu lze ukončit dvěma způsoby a to řádným ukončením a mimořádným ukončením. Řádné ukončení je většinou poměrně detailně popsáno přímo v leasingové smlouvě nebo v obecných podmínkách, které tvoří nedílnou součást smlouvy a jeho průběh je jasný a bezproblémový. Více komplikací lze očekávat u mimořádného ukončení smlouvy, které se často děje v případě nějaké negativní události pro nájemce či leasingovou společnost. Podmínky předčasného ukončení nejsou na našem trhu jednotné a poměrně dost se liší u jednotlivých společností. Často vznikají například rozpory ve způsobu ocenění zbytků vozidla u totální havárie.

Řádné ukončení

Řádné ukončení leasingové smlouvy nastává uplynutím sjednané doby jejího trvání. Jelikož se jedná o poměrně dobře specifikovaný úkon, u kterého většinou nenastávají komplikace, je toto ukončení popsáno ve všeobecných podmínkách. K datu ukončení musí být uhrazeny všechny leasingové splátky spolu s dalšími závazky vůči leasingové společnosti vzniklé v průběhu trvání leasingové smlouvy a na závěr musí být také uhrazena odkupní cena, po jejímž zaplacení přechází věc do vlastnictví nájemce. Odkupní cena se obvykle stanovuje ve výši 1000 Kč až 1 % z ceny vozu. V případě, že je odkupní cena do 40 000 Kč, lze ji jednorázově odepsat do nákladů. Leasingová společnost posílá nájemci po ukončení leasingu vyrozumění o ukončení leasingové smlouvy, technický průkaz a plnou moc k přehlášení vlastníka na nájemce.

Předčasné ukončení a) na žádost zákazníka

60

Leasing O předčasné ukončení smlouvy může dojít na základě žádosti nájemce, pokud má zájem o odkup předmětu leasingu, a to dohodou smluvních stran. V tomto případě leasingová společnost vypočítá finanční vyrovnání, které zahrnuje obvykle následující položky: + plně nebo částečně odúročené budoucí leasingové splátky s DPH + plně nebo částečně odúročená zůstatková hodnota s DPH + daňová úprava zabezpečující daňovou uznatelnost splátek nájemného (u podnikatelů platí, že kupní cena předčasného ukončení nesmí být nižší než zůstatková cena, kterou by měl majetek při rovnoměrném odepisování podle § 31 zákona o dani z příjmu + poplatek za předčasné ukončení leasingové smlouvy s DPH = prodejní cena s DPH - poměrná část zálohy na leasingové splátky - případné přeplatky + případné nedoplatky = celková cena předčasného ukončení

b) z důvodu neplacení splátek V tomto případě je situace o něco složitější, protože dochází k vyrovnání vzájemných pohledávek a závazků. Výpočet se většinou skládá z následujících položek: + doposud neuhrazené splátky a jiné splatné pohledávky (poplatky, pojistné a penále) po splatnosti + plně nebo částečně odúročené budoucí leasingové splátky s DPH + plně nebo částečně odúročená zůstatková hodnota s DPH + poplatek za předčasné ukončení leasingové smlouvy s DPH + další náklady leasingové společnosti (úroky z prodlení, náklady na zabavení vozidla, náklady na znalecký posudek, náklady na parkovné, náklady na vymáhání) - cena, za kterou bylo prodáno vozidlo - poměrná část zbývající zálohy na leasingové splátky = nedoplatek nebo přeplatek

c) z důvodu odcizení nebo totální havárie

61

Leasing V případě ukončení smlouvy z těchto důvodů je způsob výpočtu finančního vyrovnání téměř stejný jako u ukončení smlouvy z důvodu neplacení, jen místo ceny získané prodejem se odečítá plnění od pojišťovny a dále se může vyrovnání ponížit o případné přeplatky. Výsledkem je opět zákazníkův přeplatek nebo nedoplatek. Nedoplatky pocházející z předčasného ukončení smlouvy jsou po nájemci vymáhány. Nejdříve se většinou volí možnost prodeje pohledávky za tržní cenu. V případě, že není možné pohledávku prodat, je většinou vhodné pokusit se o mimosoudní vymáhání ve formě splátkového kalendáře, notářského zápisu nebo exekučního zápisu, jsou na nájemci vyžadovány a popřípadě soudně vymáhány. Dalším krokem je použití soudního vymáhání, kdy o pohledávce rozhoduje nezávislý soud a na základě jehož rozhodnutí získáme titul pro výkon funkce exekutora. Pokud firma v průběhu leasingové smlouvy vstoupí do likvidace či konkurzu, řeší se vymáhání přihláškou do likvidace či konkurzu u příslušného obchodního soudu. Postup vymáhání je schematicky zobrazen v níže uvedeném vývojovém grafu.

Graf č. 5 – Postup vymáhání pohledávek

62

Leasing

ANO NE

Prodej pohledávky

Likvidace nebo konkurz

NE

Mimosoudní vymáhání úspěšné

ANO

ANO

NE

Odvolání proti platebnímu

Hlavní líčení

Předvolání doručeno

rozkazu

Odvolání NE

ANO

Zaplacení celé pohledávky

ANO

ANO

ANO

NE

NE

Opětovné předvolání doručeno

Přihláška do likvidace

ANO

NE NE

ANO

Hlavní líčení v nepřítomnosti

Vypořádáno v likvidaci

NE

Soud jmenuje exekutora

ANO

Vypořádáno v konkurzu

ANO

Exekutor vymohl

NE

Doplaceno

Nedaňový odpis nevymožené částky

Doplaceno

NE

Daňový odpis nevymožené částky

Pramen: autor

63

Leasing

9. Závěr Jak je patrné z uvedeného textu, problematika financování vozidel je poměrně obsáhlá. Existuje zde velký počet kombinací jak ve způsobu financování, tak i v použití různých doplňkových produktů, které jsou spojeny s vozidlem. Zákazník si může vybrat zda zvolit pro financování finanční, operativní leasing nebo dokonce sáhne po nejkomplexnějším způsobu tedy po full service leasingu, který zabezpečuje všechny nezbytné úkony potřebné pro provoz vozidla. V některých specifických případech však leasing nelze použít z čistě objektivních důvodů. Úvěr může být na rozdíl od leasingu využit například tehdy, má-li být pořizováno nové vozidlo s využitím státních dotací nebo sociálních dávek vázaných na jeho vlastnictví. Jedná se například o příspěvek na zakoupení motorového vozidla pro zdravotně postižené občany nebo o dotace pro neziskové i jiné organizace. Tento případ se vztahuje i na v poslední době velmi rozšířenou podporu z dotačních programů Evropské unie, které jsou poskytovány na pořízení předmětu financování do osobního vlastnictví a tedy u nich leasing není možné použít. Při zpracování této práce jsem došel k závěru, že úvěrová splátka je často o něco dražší než splátky leasingová. Tento názor ale nelze zevšeobecňovat, protože u některých společností je levnější financování leasingem (např. Raiffeisen leasing), ale u jiných je o něco málo výhodnější úvěr (např. sAutoleasing). Výhodnost leasingu je dáno tím, že riziko je u úvěru, z důvodu nevlastnění vozidla financující společností o něco vyšší, a proto společnosti uplatňují vyšší úrokovou sazbu u úvěru než u leasingu, kde je proces zabavení vozidla jednoduchý a vozidlo slouží jako zástava za dlužnou částku. Dále jsem porovnával celkové daňově uznatelné náklady při financování úvěrem a použití zrychleného a rovnoměrného odepisování, financování leasingem a nákupem za hotové peníze. Zde jsem zjistil, že nejnižší jsou u hotovostního nákupu, kde jsou nákladem jen odpisy vozidla. O něco větší jsou uznatelné náklady u leasingu a nejvyšší náklady jsou u úvěru, což je dáno vyšším úročením. Je zajímavé porovnat i průběh nejen celkovou výši nákladů, ale i jejich průběh v jednotlivých letech, kde pro cash flow firmy je nevýhodnější zvolit zrychlené odepisování při financování úvěrem či hotovostí.

64

Leasing

Z hlediska DPH je výhodnější úvěr, neboť výše úroků a pojištění není u úvěru zatížena touto daní. V případě plátců DPH, kteří kupují nákladní vozidlo, je také velmi atraktivní možnost nárokovat vrácení DPH z celé ceny vozu, hned na počátku úvěru, kdežto u leasingu má na začátku zákazník nárok na vrácení DPH jen z akontace a na zbytek DPH musí čekat až po splatnostech jednotlivých splátek. Hledisko likvidity je samozřejmě nejvýhodnější u hotovostního nákupu, kde se zákazník nemusí vypořádávat s žádnou financující společností, dále pak u úvěru, kde je předčasné ukončení dobře v úvěrové smlouvě popsáno a na posledním místě je poměrně komplikovaný proces předčasného ukončení u leasingu. Z této práce také vyplývá, že nová daňová reforma výrazně znevýhodnila leasing proti úvěru. Prodloužením minimální doby leasingu na šedesát měsíců je pro některé podnikatelské subjekty neakceptovatelné, neboť vozidlo v pátém roce je již dost opotřebované a potřebuje obnovit. S tímto tvrzením koresponduje i průměrné stáří firemního parku, které je v ČR 4,5 roku. Na druhou stranu přinesla daňová reforma zpřísnění podmínek pro uznání nákladových úroků do daňových nákladů, které je popsáno v páté kapitole. Někteří podnikatelé mohou mít problém splnit nově ustanovené podmínky zvláště pak celkovou maximální výši uznatelných úroků a proto zvolí raději jisté financování vozu leasingem, které je při splnění pětileté délky daňově uznatelné vždy. Celkově doporučuji podnikatelským subjektům pro financování vozového parku použít úvěr v případech, kdy podnikatelé jsou ve ztrátě nebo jsou z nějakého důvodu osvobozeny od daně z příjmu. U těchto podnikatelů jsou rozhodující celkové výdaje a není u nich nutné sledovat výši daňově uznatelných nákladů na vozový park a ani minimální délka leasingové smlouvy 60 měsíců zde není omezujícím problémem. Naopak u firem, které se snaží minimalizovat svoji daňovou povinnost doporučuji zvolit k financování úvěr, u něhož mohou dosáhnout daňové uznatelnosti i při době financování kratší než pět let. U firem soustředících se ryze na svoji hlavní podnikatelskou činnost doporučuji použít služeb operativního leasingu, neboť jim zabezpečí vozový park bez vedlejších starostí.

65

Leasing

Literatura KISLINGEROVÁ, Eva a kol. Manažerské finance. 2. vydání. Praha: C.H.Beck 2007. ISBN 978-80-7179-903-0 BREALEY, Richard A., MYERS, Stewart C. Teorie a praxe firemních financí. 6. vydání. Praha: Computer Press 2000. ISBN 80-7226-189-4 SYNEK, Miloslav a kol. Manažerská ekonomika. 4. vydání. Praha: Grada Publishing 2007. ISBN 978-80-247-1992-4 VALOUCH,

Petr.

Leasing

v

praxi.

3.

vydání.

Praha:

Grada

Publishing

2008.

ISBN 978-80-247-2557-4 CIPRA, Tomáš. Praktický průvodce finanční a pojistnou matematikou. 2. vydání. Praha: Ekopress 2005. ISBN 80-901918-0-0

www.dsleasing.cz www.toyotafinance.cz www.rl.cz www.finance.cz www.clfa.cz www.allianz.cz www.mesec.cz www.leaseeurope.org www.google.cz

66

Leasing

Seznam grafů a tabulek Graf č. 1 – Služby full service leasingu Graf č. 2 – Rozdělení movitého majetku financovaného leasingem Graf č. 3 – Vztah úrokové míry a zálohy Graf č. 4 – Postup uzavření leasingové smlouvy Graf č. 5 – Postup vymáhání pohledávek

Tabulka č. 1 – Financovaný dluh všech produktů financujících dopravní prostředky v roce 2007 Tabulka č. 2 – Objem leasingu ve vybraných evropských zemích roce 2006 Tabulka č. 3 – Porovnání nabídek leasingu Tabulka č. 4 – Porovnání nabídek úvěru Tabulka č. 5 – Daňové náklady v Kč při financování úvěrem a použití rovnoměrného odepisování Tabulka č. 6 – Daňové náklady v Kč při financování úvěrem a použití zrychleného odepisování Tabulka č. 7 – Daňové náklady v Kč při financování leasingem Tabulka č. 8 – Daňové náklady v Kč při financování hotovostí Tabulka č. 9 – Daňové náklady v Kč při financování operativním a full servis leasingem Tabulka č. 10 – RPSN u jednotlivých finančních společností Tabulka č. 11 – Splátkový kalendář úvěru Tabulka č. 12 – Počet pojištěných vozidel u největších pojišťoven Tabulka č. 13 – Seznam vyžadovaných dokladů

67

Leasing

Seznam příloh Příloha č. 1 – Nabídka leasingu Toyota Financial Services Příloha č. 2 – Nabídka úvěru Toyota Financial Services Příloha č. 3 – Nabídka leasingu DS Leasing Příloha č. 4 – Nabídka úvěru DS Leasing Příloha č. 5 – Nabídka leasingu a úvěru Raiffeisen Leasing Příloha č. 6 – Nabídka leasingu sAutoleasing Příloha č. 7– Nabídka úvěru sAutoleasing Příloha č. 8 – Nabídka operativního leasingu ALD Automotive Příloha č. 9 – Nabídka full service leasingu ALD Automotive

68

Leasing Příloha č. 1 – Nabídka leasingu Toyota Financial Services TOYOTA Financial Services Czech s.r.o. ("TFSCZ")

Toyota Leasing

Sokolovská 192/79 ,186 00 ,Praha 8 - Karlín IČ: 65413261, DIČ: CZ-65413261 reg. v OR: oddíl C , vložka: 44764 Městský soud v Praze tel./fax: 296 579 500 / 296 579 524 E-mail: [email protected] http://www.toyotafinance.cz

NABÍDKA FINANCOVÁNÍ

Vozidlo Model

Corolla 1,6 Dual VVTi Lux (91 kW) SDN 64

Stav vozidla

nové

Typ vozidla

osobní

Cena vozidla (Kč s DPH)

550 000

Cena vozidla (Kč bez DPH)

462 185

Cena vozidla pro pojištění (Kč)

550 000

Vstupní podmínky Finanční produkt

Toyota Leasing

Délka smlouvy

60 měsíců

Typ splátek

měsíční

Odkupní hodnota (Kč s DPH)

1190

Typ užití

firemní

Pojištění odpovědnosti

Allianz (sazba 5 191 Kč ročně) - limit 50 / 50

Havarijní pojištění

Allianz (sazba 2,419%, 13 306 Kč ročně) - měsíc 1. registrace: 04/2008 - spoluúčast: 10%

Doplňkové pojištění

-

Pojištění splátek

-

Doplňkové služby

-

Mimořádná splátka předem

Vstupní poplatek

(1)

(2)

Splátka (3)

(4)

Pojištění a doplňkové služby

Splátka celkem

(5)

(6)

%

Kč bez DPH

Kč s DPH

%

Kč s DPH

Kč bez DPH

Kč s DPH

PO

HP

DP

PS

DS

Kč

10

46 218

55 000

1,25

8 181

8 706

10 361

433

1 109

0

0

0

11 902

15

69 328

82 500

1,25

8 181

8 241

9 807

433

1 109

0

0

0

11 348

20

92 437

110 000

1,25

8 181

7 774

9 251

433

1 109

0

0

0

10 792

25

115 546

137 500

1,25

8 181

7 304

8 692

433

1 109

0

0

0

10 233

30

138 655

165 000

1,25

8 181

6 833

8 131

433

1 109

0

0

0

9 672

35

161 765

192 500

1,25

8 181

6 359

7 567

433

1 109

0

0

0

9 108

40

184 874

220 000

1,25

8 181

5 896

7 016

433

1 109

0

0

0

8 557

45

207 983

247 500

1,25

8 181

5 501

6 546

433

1 109

0

0

0

8 088

50

231 092

275 000

1,25

8 181

5 045

6 004

433

1 109

0

0

0

7 545

55

254 202

302 500

1,25

8 181

4 541

5 403

433

1 109

0

0

0

6 945

60

277 311

330 000

1,25

8 181

4 125

4 909

433

1 109

0

0

0

6 451

Mimořádná splátka předem, vstupní poplatek a 1. splátka jsou splatné současně, nejpozději v den převzetí vozidla. Tato nabídka má charakter předběžné kalkulace. Konečnou cenu obdržíte ve splátkovém kalendáři. TFSCZ si vyhrazuje právo na konečné rozhodnutí o přijetí žádosti zákazníka na uzavření leasingové/úvěrové smlouvy podle svých interních předpisů.

69

Leasing Příloha č. 2 – Nabídka úvěru Toyota Financial Services

TOYOTA Financial Services Czech s.r.o. ("TFSCZ")

Toyota Kredit

Sokolovská 192/79 ,186 00 ,Praha 8 - Karlín IČ: 65413261, DIČ: CZ-65413261 reg. v OR: oddíl C , vložka: 44764 Městský soud v Praze tel./fax: 296 579 500 / 296 579 524 E-mail: [email protected] http://www.toyotafinance.cz

NABÍDKA FINANCOVÁNÍ

Vozidlo Model

Corolla 1,6 Dual VVTi Lux (91 kW) SDN 64

Stav vozidla

nové

Typ vozidla

osobní

Cena vozidla (Kč s DPH)

550 000

Cena vozidla (Kč bez DPH)

462 185

Cena vozidla pro pojištění (Kč)

550 000

Vstupní podmínky Finanční produkt

Toyota Kredit

Délka smlouvy

60 měsíců

Typ splátek

měsíční

Typ užití

firemní

Pojištění odpovědnosti

Allianz (sazba 5 191 Kč ročně) - limit 50 / 50

Havarijní pojištění

Allianz (sazba 2,419%, 13 306 Kč ročně) - měsíc 1. registrace: 04/2008 - spoluúčast: 10%

Doplňkové pojištění

-

Pojištění splátek

-

Doplňkové služby

-

Platba předem

Výše úvěru

Vstupní poplatek

Splátka úvěru

Pojištění a doplňkové služby

Splátka celkem

(1)

(2)

(3)

(4)

(5)

(6)

%

Kč

Kč

%

Kč

Kč

PO

HP

DP

PS

DS

Kč

10

55 000

495 000

2,00

9 900

10 457

433

1 109

0

0

0

11 998

20

110 000

440 000

2,00

8 800

9 295

433

1 109

0

0

0

10 836

25

137 500

412 500

2,00

8 250

8 714

433

1 109

0

0

0

10 255

30

165 000

385 000

2,00

7 700

8 133

433

1 109

0

0

0

9 674

35

192 500

357 500

2,00

7 150

7 570

433

1 109

0

0

0

9 111

40

220 000

330 000

2,00

6 600

6 995

433

1 109

0

0

0

8 537

45

247 500

302 500

2,00

6 050

6 442

433

1 109

0

0

0

7 984

50

275 000

275 000

2,00

5 500

5 897

433

1 109

0

0

0

7 439

55

302 500

247 500

2,00

4 950

5 308

433

1 109

0

0

0

6 849

60

330 000

220 000

2,00

4 400

4 751

433

1 109

0

0

0

6 292

70

385 000

165 000

2,00

3 300

3 621

433

1 109

0

0

0

5 162

Tato nabídka má charakter předběžné kalkulace. Konečnou cenu obdržíte ve splátkovém kalendáři. TFSCZ si vyhrazuje právo na konečné rozhodnutí o přijetí žádosti zákazníka na uzavření leasingové/úvěrové smlouvy podle svých interních předpisů.

70

Leasing Příloha č. 3 – Nabídka leasingu DS Leasing Nabídka leasingového financování D.S. Leasing, a.s. Brno, Londýnské nám. 2, PSČ 639 00 IČ:48909238, DIČ:288-48909238 Registrována: KS v Brně, oddíl B, vložka 1071 Klient: Předmět smlouvy: Toyota Corola Pořizovací cena bez DPH : DPH 19 % : Pořizovací cena s DPH : Zůstatková cena : Prodejní cena : Prodejní cena s DPH : Jednorázový smluvní poplatek 1% : Jednorázový smluvní poplatek s DPH :

462 184,87 Kč 87 815,13 Kč 550 000,00 Kč 1 190,00 Kč 1 000,00 Kč 1 190,00 Kč 5 500,00 Kč 6 545,00 Kč

Kategorie předmětu : osobní automobil Druh předmětu : nový Rok výroby : 2008 Doba splácení : 60 měsíců Perioda splácení : měsíčně Způsob financování : finanční leasing Dodavatel: 0. navýšená splátka bez DPH a bez DPH ke pojištění splátka 0. + 1. splátka a 0. navýšená splátka s DPH pojištění [Kč] splátce [Kč] [Kč] celkem [Kč] poplatek [Kč] splátka [%] [Kč] 15% 82 500 8 081 1 535 2 567 12 183 101 228 20% 110 000 7 605 1 445 2 567 11 617 128 162 25% 137 500 7 129 1 354 2 567 11 050 155 095 30% 165 000 6 653 1 264 2 567 10 484 182 029 35% 192 500 6 177 1 174 2 567 9 917 208 962 40% 220 000 5 701 1 083 2 567 9 350 235 895 45% 247 500 5 224 993 2 567 8 784 262 829 50% 275 000 4 748 902 2 567 8 217 289 762 55% 302 500 4 321 821 2 567 7 709 316 754 60% 330 000 3 883 738 2 567 7 187 343 732 65% 357 500 3 411 648 2 567 6 626 370 671 70% 385 000 2 975 565 2 567 6 107 397 652 Zákonné pojištění Součást splátek : ano Pojišťovna : Česká Pojišťovna, a.s. Kategorie vozidla : Osobní automobil do 3500 kg s objemem válců nad 1350 ccm do 1850 ccm Limit plnění : 50 mil. / 50 mil. Roční pojistné : 4 952,00 Kč Havarijní pojištění Součást splátek : ano Pojišťovna : Česká Pojišťovna, a.s. Kategorie vozidla : Toyota Spoluúčast : 10%, min 10000 Kč Zabezpečení : Standard Roční sazba : 47 ‰ Pojistná cena : 550 000,00 Kč Připojištění čelního skla : ne Připojištění osob : ne Připojištění nákladu : ne Roční havarijní pojištění včetně případného připojištění bez DPH : DPH 0% : Roční havarijní pojištění včetně případného připojištění s DPH : Vystaveno dne: 20.4.2008 20:36 Tato nabídka je nezávazná.

celková cena [Kč] 813 508 807 011 800 515 794 019 787 522 781 026 774 530 768 034 765 011 761 239 755 064 751 415

25 850,00 Kč 0,00 Kč 25 850,00 Kč

71

Leasing Příloha č. 4 – Nabídka úvěru DS Leasing Nabídka úvěrového financování - Úvěrová smlouva pro podnikatele D.S. Leasing, a.s. Brno, Londýnské nám. 2, PSČ 639 00 IČ:48909238, DIČ:288-48909238 Registrována: KS v Brně, oddíl B, vložka 1071 Klient: Předmět smlouvy: Toyota Corola Pořizovací cena bez DPH : DPH 19 % : Pořizovací cena s DPH : Zůstatková cena : Jednorázový smluvní poplatek 0% : Jednorázový smluvní poplatek s DPH : Kategorie předmětu : Druh předmětu : Rok výroby : Doba splácení : Perioda splácení : Způsob financování : Dodavatel: financováno klientem [%] 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 55% 60% 65% 70% Zákonné pojištění Součást splátek : Pojišťovna : Kategorie vozidla : Limit plnění : Roční pojistné : Havarijní pojištění Součást splátek : Pojišťovna : Kategorie vozidla : Spoluúčast : Zabezpečení : Roční sazba : Pojistná cena :

462 184,87 Kč 87 815,13 Kč 550 000,00 Kč 0,00 Kč 0,00 Kč 0,00 Kč osobní automobil nový 2008 60 měsíců měsíčně úvěr

financováno klientem [Kč] 82 500 110 000 137 500 165 000 192 500 220 000 247 500 275 000 302 500 330 000 357 500 385 000

splátka bez pojištění [Kč] 10 072 9 480 8 887 8 295 7 702 7 110 6 517 5 925 5 392 4 845 4 258 3 714

ostatní platby [Kč] 2 567 2 567 2 567 2 567 2 567 2 567 2 567 2 567 2 567 2 567 2 567 2 567

splátka celkem [Kč] 12 639 12 047 11 454 10 862 10 269 9 677 9 084 8 492 7 958 7 412 6 825 6 281

RPSN [%] 11,57% 11,57% 11,57% 11,57% 11,57% 11,57% 11,57% 11,57% 12,13% 12,68% 12,91% 13,8%

ano Česká Pojišťovna, a.s. Osobní automobil do 3500 kg s objemem válců nad 1350 ccm do 1850 ccm 50 mil. / 50 mil. 4 952,00 Kč ano Česká Pojišťovna, a.s. Toyota 10%, min 10000 Kč Standard 47 ‰ 550 000,00 Kč

Připojištění čelního skla : Připojištění osob : Připojištění nákladu : Roční havarijní pojištění včetně případného připojištění bez DPH : DPH 0% : Roční havarijní pojištění včetně případného připojištění s DPH :

ne ne ne 25 850,00 Kč 0,00 Kč 25 850,00 Kč

Vystaveno dne: 20.4.2008 20:52 Tato nabídka je nezávazná.

72

Leasing Příloha č. 5 – Nabídka leasingu a úvěru Raiffeisen Leasing Pobočka Praha Budějovická 1 140 21 Praha 4 Tel.: 221 511 611, 602 222 435 Fax: 221 511 666

Raiffeisen - Leasing, s.r.o. Sídlo: Olbrachtova 2006/9, 140 21 Praha 4 IČ: 61467863 zapsaná v obchodním rejstříku Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka 29553

Verze 3.7 / 2008 / Inter (0+36) (Platí od 10.3.2008)

Vážený kliente, zasíláme požadovanou nabídku

NABÍDKA FINANCOVÁNÍ - FINANČNÍ LEASING Nový - M1 - Toyota Corolla 1,6

Předmět leasingu (stáří - kat. - název): Doba trvání leasingu:



"0"

60 x měsíční

Mimořádná splátka (% z PC) Mimořádná splátka vč. DPH (Kč) Adm. poplatek (1% z PC) vč. DPH Celkem platba při uzavření smlouvy leasingová splátka bez DPH leasingová splátka včetně DPH pojistné v leasingové splátce leasingová splátka bez DPH s pojištěním leasingová splátka vč. DPH s pojištěním

Splátky LS celkem (bez pojištění) Splátky LS celkem (vč. pojištění)

Zákl.DPH/DPH: Perioda splátek:

60 měsíců

20

25

30

35

40

87 815,13 550 000,00

45

0,00 0,00 0,00

110 000,00 0,00 110 000,00

137 500,00 0,00 137 500,00

165 000,00 0,00 165 000,00

192 500,00 0,00 192 500,00

220 000,00 0,00 220 000,00

247 500,00 0,00 247 500,00

9 256,46 11 015,00 1 598,00 10 854,46 12 613,00

7 420,77 8 831,00 1 598,00 9 018,77 10 429,00

6 961,84 8 285,00 1 598,00 8 559,84 9 883,00

6 502,92 7 738,00 1 598,00 8 100,92 9 336,00

6 044,00 7 192,00 1 598,00 7 642,00 8 790,00

5 585,08 6 646,00 1 598,00 7 183,08 8 244,00

5 126,15 6 100,00 1 598,00 6 724,15 7 698,00

660 900,00 756 780,00

639 860,00 735 740,00

634 600,00 730 480,00

629 280,00 725 160,00

624 020,00 719 900,00

618 760,00 714 640,00

613 500,00 709 380,00

Kupní (zůst.) cena vč. DPH po ukončení LS

462 184,87

Celkem PC :

měsíční splátky

50 275 000,00 0,00 275 000,00 4 5 1 6 7

667,23 554,00 598,00 265,23 152,00

608 240,00 704 120,00

1 190,00

- u takto označené varianty je nutné schválení na základě vyhodnocení požadovaných ekonomických podkladů

Pojištění předmětu financování

Všeobecné informace

Způsob sjednání Pojistná částka Spoluáčast Havarijní pojištění 10%, min. 10.000,- Kč Součást splátek 550 000 ČSOB Pojišťovna, a. s. Zabezpečení: Řádně uzamčeno + 1 zab. z těchto možností: imobilizér, alarm, mechanické, leptání VIN Připojištěno : čelní sklo

Roční pojistné

Měsíční splátka je splatná k 10. dni (občané k 15. dni)

14 376,00

měsíce následujícího po podpisu smlouvy.

Pojištění odpovědnosti ČSOB Pojišťovna, a. s.

Roční pojistné

Bližší informace Vám rádi zodpovíme při Vaší

Způsob sjednání

Limity plnění

Součást splátek

65 mil. / 65 mil.

osobní návštěvě nebo telefonicky.

4 800,00

Uvedená kalkulace leasingových splátek je pouze orientační a nezavazuje žádnou ze stran k uzavření smlouvy. Nabídka platí v období od 1.4. do 30.4.2008.

Tisk nabídky dne 22.4.2008 v 13:14:02 Varianta: 48500.73800-0.NE:0

Pobočka Praha Budějovická 1 140 21 Praha 4 Tel.: 221 511 611, 602 222 435 Fax: 221 511 666

Raiffeisen - Leasing, s.r.o. Sídlo: Olbrachtova 2006/9, 140 21 Praha 4 IČ: 61467863 zapsaná v obchodním rejstříku Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka 29553

Verze 2.0 / 2007 / Inter (Platí od 10.3.2008)

Vážený kliente, zasíláme požadovanou nabídku

NABÍDKA FINANCOVÁNÍ (Úvěr/Spotřebitelský úvěr) Nový - M1 - Toyota Corolla 1,6

Předmět financování:

60 měsíců

Doba trvání úvěru:

0

Zákl.DPH/DPH: Perioda splátek:

20

25

30

462 184,87

Celkem :

měsíční splátky

35

40

87 815,13 550 000,00

45

50

Část KC hrazená klientem (%) Část KC hrazená klientem (Kč) Financovaná hodnota (jistina)

0,00 550 000,00

110 000,00 440 000,00

137 500,00 412 500,00

165 000,00 385 000,00

192 500,00 357 500,00

220 000,00 330 000,00

247 500,00 302 500,00

275 000,00 275 000,00

Adm. popl. (0% z jistiny) + DPH Celkem před uzavřením smlouvy

0,00 0,00

0,00 110 000,00

0,00 137 500,00

0,00 165 000,00

0,00 192 500,00

0,00 220 000,00

0,00 247 500,00

0,00 275 000,00

11 247,00 1 598,00 12 845,00

8 998,00 1 598,00 10 596,00

8 435,00 1 598,00 10 033,00

7 873,00 1 598,00 9 471,00

7 311,00 1 598,00 8 909,00

6 748,00 1 598,00 8 346,00

6 186,00 1 598,00 7 784,00

5 624,00 1 598,00 7 222,00

674 820,00 770 700,00 8,6810%

539 880,00 635 760,00 8,6830%

506 100,00 601 980,00 8,6796%

472 380,00 568 260,00 8,6816%

438 660,00 534 540,00 8,6838%

404 880,00 500 760,00 8,6796%

371 160,00 467 040,00 8,6821%

337 440,00 433 320,00 8,6851%

Pravidelná splátka úvěru Pojistné ve splátce 60 x měsíční splátka celkem: Splátky úvěru celkem (bez poj.) Splátky úvěru celkem (vč. poj.) Roční procentní sazba nákladů *)

*) RPSN kalkulována k datu poskytnutí úvěru, tzn. k 25.4.2008.

- u takto označené varianty je nutné schválení na základě vyhodnocení požadovaných ekonomických podkladů Pojištění předmětu financování

Všeobecné informace

Způsob sjednání Spoluáčast Pojistná částka Havarijní pojištění 10%, min. 10.000,- Kč Součást splátek 550 000 ČSOB Pojišťovna, a. s. Zabezpečení: Řádně uzamčeno + 1 zab. z těchto možností: imobilizér, alarm, mechanické, leptání VIN Připojištěno : čelní sklo

Pojištění odpovědnosti ČSOB Pojišťovna, a. s.

Způsob sjednání

Limity plnění

Součást splátek

65 mil. / 65 mil.

edená kalkulace splátek úvěru je pouze orientační a nezavazuje žádnou stran k uzavření smlouvy. Nabídka platí v období od 1.4. do 30.4.2008.

Roční pojistné

Měsíční splátka je splatná vždy k 15. dni

14 376,00

měsíce následujícího po podpisu smlouvy.

Roční pojistné

4 800,00

Služby, které potěší

Bližší informace Vám rádi zodpovíme při Vaší osobní návštěvě nebo telefonicky.

Tisk nabídky dne 22.4.2008 v 13:18:40 Varianta: 48500.83600-0.NE:0

73

Leasing Příloha č. 6 – Nabídka leasingu sAutoleasing Autoleasing, a.s. Centrála společnosti: Kontaktní osoba: Střelničná 8/1680, 182 21 Praha 8 Telefon: 225 105 111, Fax: 225 105 777 IČ: 27089444, DIČ:CZ27089444

Nabídka akce: QUICK leasing - osobní vozy s pojištěním Popis předmětu:

Toyota

Pořizovací cena vč. DPH

550 000 Kč

DPH z pořizovací ceny 19%

87 815 Kč

Pořizovací cena bez DPH mimořádná splátka v %

mimořádná splátka v Kč

měsíční splácení Doba splácení

462 185 Kč DPH z mimoř. splátky

splátka bez pojištění

60 měsíců

21.4.2008 Doba trvání

60 měsíců

Poplatek vč. DPH

0 Kč

Kupní cena vč. DPH

DPH z poplatku 19%

0 Kč

DPH z kupní ceny 19%

Poplatek bez DPH

0 Kč

havarijní pojištění

povinné ručení

0%

0 Kč

0 Kč

11 108 Kč

1 169 Kč

449 Kč

5%

27 500 Kč

4 391 Kč

10 558 Kč

1 169 Kč

449 Kč

10%

55 000 Kč

8 782 Kč

10 008 Kč

1 169 Kč

15%

82 500 Kč

13 172 Kč

9 479 Kč

20%

110 000 Kč

17 563 Kč

25%

137 500 Kč

30%

165 000 Kč

35% 40%

doplňkové pojištění

Kupní cena bez DPH splátka s pojištění m

nájemní faktor

DPH ze splátky

1 190 Kč 190 Kč 1 000 Kč

RPSN

0 Kč

12 726 Kč

1,178006

1 774 Kč

8,50%

0 Kč

12 176 Kč

1,169590

1 686 Kč

8,52%

449 Kč

0 Kč

11 626 Kč

1,161175

1 598 Kč

8,55%

1 169 Kč

449 Kč

0 Kč

11 097 Kč

1,154722

1 514 Kč

8,70%

8 928 Kč

1 169 Kč

449 Kč

0 Kč

10 546 Kč

1,146189

1 425 Kč

8,73%

21 954 Kč

8 396 Kč

1 169 Kč

449 Kč

0 Kč

10 013 Kč

1,139389

1 340 Kč

8,88%

26 345 Kč

7 861 Kč

1 169 Kč

449 Kč

0 Kč

9 478 Kč

1,132363

1 255 Kč

9,04%

192 500 Kč

30 735 Kč

7 323 Kč

1 169 Kč

449 Kč

0 Kč

8 941 Kč

1,125104

1 169 Kč

9,20%

220 000 Kč

35 126 Kč

6 783 Kč

1 169 Kč

449 Kč

0 Kč

8 401 Kč

1,117616

1 083 Kč

9,38% 9,67%

45%

247 500 Kč

39 517 Kč

6 254 Kč

1 169 Kč

449 Kč

0 Kč

7 872 Kč

1,111180

999 Kč

50%

275 000 Kč

43 908 Kč

5 721 Kč

1 169 Kč

449 Kč

0 Kč

7 339 Kč

1,104281

913 Kč

9,98%

55%

302 500 Kč

48 298 Kč

5 194 Kč

1 169 Kč

449 Kč

0 Kč

6 812 Kč

1,097976

829 Kč

10,41%

60%

330 000 Kč

52 689 Kč

4 669 Kč

1 169 Kč

449 Kč

0 Kč

6 287 Kč

1,091921

746 Kč

10,99%

65%

357 500 Kč

57 080 Kč

4 153 Kč

1 169 Kč

449 Kč

0 Kč

5 771 Kč

1,086601

663 Kč

11,82%

70%

385 000 Kč

61 471 Kč

3 653 Kč

1 169 Kč

449 Kč

0 Kč

5 271 Kč

1,082768

583 Kč

13,15%

Všechny částky obsahují DPH, pokud není psáno jinak.

Verze: 0804-Q-250

Pojištění: spoluúčast havarijního pojištění v % / Kč

10 / 10000

kateg. povinného ručení

A3

zabezpečení předmětu leasingu

MA (Z3,Z4)

objem válců

nad 1350 do 1850 cm3

fixní sazba havarijního pojištění v %

2,55%

limity plnění

54 mil. Kč / 24 mil.Kč

pojistná částka v Kč

550 000 Kč

fixní sazba pov. ručení

5 388 Kč

74

Leasing Příloha č. 7– Nabídka úvěru sAutoleasing

75

Leasing Příloha č. 8 – Nabídka operativního leasingu ALD Automotive

76

Leasing Příloha č. 9 – Nabídka full service leasingu ALD Automotive

77