LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI DAN INFORMASI TAMBAHAN UNTUK SEMESTER 1 (SATU) YANG BERAKHIR 30 JUNI 2006 DAN 2005 (UNAUDITED)

P.T. PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI DAN INFORMASI TAMBAHAN UNTUK SEMESTER 1 (SATU) YANG BERAKHIR 30 JUNI 2006 DAN 2005 (UNAUDITED)

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR ISI

Halaman Neraca Konsolidasi

1

Laporan Laba Rugi Konsolidasi

3

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi

4

Laporan Arus Kas Konsolidasi

5

Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasi

6

Informasi Tambahan Konsolidasi

57

Informasi Tersendiri Induk Perusahaan : - Neraca - Laporan Laba Rugi - Laporan Perubahan Ekuitas - Laporan Arus Kas - Rekonsiliasi Perhitungan Pajak Penghasilan Badan - Pendapatan, Beban dan Hasil Underwriting - Beban Usaha - Analisis Kekayaan - Perhitungan Batas Tingkat Solvabilitas

58 60 61 62 63 64 65 66 67

P.T. PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 Catatan AKTIVA Investasi Pihak ketiga Deposito wajib Deposito berjangka Reksadana Saham yang dimaksudkan untuk diperdagangkan - bersih Efek hutang yang dimaksudkan untuk dimiliki hingga jatuh tempo Pinjaman polis Penyertaan dalam bentuk saham Investasi lainnya Jumlah Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Deposito berjangka Reksadana Saham yang dimaksudkan untuk diperdagangkan - bersih Saham yang tersedia untuk dijual Efek hutang yang dimaksudkan untuk dimiliki hingga jatuh tempo Penyertaan dalam bentuk saham Investasi lainnya Jumlah Jumlah Investasi Kas dan bank Kas Bank Pihak ketiga Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Jumlah

2006 Rp juta (UNAUDITED)


3c,3e,4,35 37,38,42

3c,3d,3e,4,35 37,38,42

48,133 497,259 352,458

29,775 135,622 542,105

86

115

117,241 7,685 8,277 509 1,031,648

85,894 23,831 7,590 509 825,441

16,072 204,603

12,974 86,302

3,674 249,628

108,068 300,506

742,173 1,640,114 2,856,264 3,887,912

465,781 1,453,716 19,466 2,446,813 3,272,254

98

75

2,147 12,185 14,430

21,216 337,048 358,339

16,575

11,535

51

38

3c,3d,5,35,38

Piutang premi - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu Rp 185 juta

3c,3f,3d,6, 35,37,38

Piutang reasuransi

3c,3d,3f,7, 35,37,38

Piutang dividen

3d,3e,4,35

Piutang lain-lain

3c,3d,3f,35,37

11,565

6,841

Aktiva pajak tangguhan

3s,31

46,135

50,670

Aktiva tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp.16.676 juta pada tahun 2006 dan Rp.15.417 juta pada tahun 2005

3g,8

33,945

8,040

9,37,38

9,369

8,235

4,019,982

3,775,142

Aktiva lain-lain JUMLAH AKTIVA

59,190

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi. BEJTRW105s1

1

P.T. PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 (Lanjutan) Catatan KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN Kewajiban Lancar Hutang klaim Kewajiban manfaat polis masa depan Estimasi klaim retensi sendiri dan kewajiban klaim Premi yang belum merupakan pendapatan Hutang reasuransi Hutang komisi Hutang pajak Beban yang masih harus dibayar Hutang dividen Hutang lain-lain Jumlah Kewajiban Tidak Lancar Kewajiban Manfaat Karyawan Jumlah

3o,10,38 3k,11,38 3o,12 3l,13 3c,14,38, 3p,15,35,38 3s,16 17 42 18

2b, 41

Jumlah Kewajiban



12,100 1,008,473

8,235 1,019,628

42,279 38,633 15,515 2,223 5,009 1,386 38 21,192

47,266 41,437 7,828 2,085 3,916 1,436 34,506 32,171

1,146,848

1,198,508

155 155

155 155

1,147,003

1,198,663

GOODWILL NEGATIF

19

78,517

82,097

HAK MINORITAS ATAS AKTIVA BERSIH ANAK PERUSAHAAN

20

1,247,032

1,146,735

592,200 25,363 6,771

592,058 25,382 6,771

69,863

102,575

304

304

14,000 838,929

9,000 611,557

Jumlah Ekuitas

1,547,430

1,347,647

JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

4,019,982

3,775,142

EKUITAS 21,22,23 Modal saham - nilai nominal Rp.250 per saham pada tahun 2006 dan tahun 2005 Modal dasar - 9.492.000.000 saham pada tahun 2006 dan tahun 2005 Modal ditempatkan dan ddisetor penuh 2.368.798.322 pada tahun 2006 dan 2.368.230.822 pada tahun 2005 Tambahan modal disetor Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) harga pasar saham Selisih transaksi perubahan ekuitas Anak Perusahaan Selisih penilaian kembali aktiva tetap Saldo laba Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi. Jakarta, 28 Juli 2006

BEJTRW206s1

Suwirjo Josowidjojo 2

P.T. PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI UNTUK MASA 6 (ENAM) BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2006 DAN 2005

PENDAPATAN UNDERWRITING Pendapatan premi Premi bruto Premi reasuransi (Kenaikan) penurunan premi yang belum merupakan pendapatan

Catatan



3l,24,35

513,865 (18,007)

428,318 (12,290)

2,353

Jumlah Pendapatan Underwriting BEBAN UNDERWRITING Beban klaim Klaim bruto dan manfaat Klaim reasuransi Kenaikan (penurunan) estimasi klaim retensi sendiri dan kewajiban klaim Kenaikan (penurunan) kewajiban manfaat polis masa depan Jumlah Beban Klaim Beban komisi neto

3o,25,35

(4,767)

498,211

411,261

251,410 (4,534)

321,655 (1,913)

(3,499)

3p,26,35

Jumlah Beban Underwriting LABA (RUGI) UNDERWRITING

1,408

206,033 449,410

106,433 427,583

12,052

18,942

461,462

446,525

36,749

(35,264)

HASIL INVESTASI

3c,3m,27,35,38

219,250

71,255

BEBAN AKUISISI

3h,28,38

(19,538)

(20,905)

BEBAN USAHA

3g,29,35

(24,553)

(20,024)

211,908

(4,938)

(10,443)

3,196

201,465

(1,742)

LABA USAHA PENGHASILAN LAIN-LAIN - BERSIH

30,35,38

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN MANFAAT (BEBAN) PAJAK

3s,31

(8,921)

6,316

LABA BERSIH SEBELUM HAK MINORITAS ATAS LABA BERSIH ANAK PERUSAHAAN

192,544

4,574

HAK MINORITAS ATAS LABA BERSIH ANAK PERUSAHAAN

(59,945)

(63,949)

LABA (RUGI) BERSIH

132,599

(59,375)

55.98

(25.08)

LABA (RUGI) BERSIH PER SAHAM (dalam Rupiah) Dasar

3t,32

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi. BEJTRW206s2

3

P.T. PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI UNTUK MASA 6 (ENAM) BULAN YANG BERAKHIR 31 JUNI 2006 DAN 2005 (UNAUDITED) Keunutngan (ke-

Tambahan modal disetor

Catatan

Saldo per 1 Januari 2005 Saham treasury Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) harga pasar saham Selisih transaksi perubahan ekuitas anak perusahaan Selisih penilaian kembali aktiva tetap Dividen tunai Laba bersih periode berjalan Cadangan umum Saldo per 30 Juni 2005 Saldo per 1 Januari 2006 Saham treasury Biaya emisi saham Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) harga pasar saham Selisih penilaian kembali aktiva tetap Dividen tunai Laba bersih periode berjalan Cadangan umum Saldo per 30 Juni 2006

Modal disetor Rp juta 592,058

Agio Saham Rp juta 26,882

4

(1,500)

6,771

harga pasar saham

Selisih transaksi perubahan ekuitas anak perusahaan

Selisih penilaian kembali aktiva tetap

Rp'JUTA

Rp'JUTA

Rp'JUTA

rugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan)

127,634

132

467

Saldo laba Ditentukan Tidak ditentukan penggunaannya penggunaannya Rp juta Rp juta 6,000

685,478

(25,059)

(163)

592,058 592,058 142

26,882 26,882 66

(1,500) (1,500)

6,771 6,771

102,575 83,036

(85)

0 0

304 304

3,000 9,000 9,000

132 163 (11,841) (59,375) (3,000) 611,557 711,330

0 (13,173) 0

592,200

26,948

(1,585)

6,771

69,863

Jumlah ekuitas Rp juta 1,443,922 0 (25,059)

(132)

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.

BEJTRW105s3

Biaya emisi saham Rp juta

Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Rp juta

0

304

5,000 14,000

132,599 (5,000) 838,929

0 0 (11,841) (59,375) 0 1,347,647 1,427,881 208 (85) (13,173) 0 0 132,599 0 1,547,430

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI UNTUK MASA 6 (ENAM) BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2006 DAN 2005 Catatan Note

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI : Penerimaan premi asuransi Penerimaan klaim reasuransi Pembayaran premi reasuransi Pembayaran klaim dan manfaat asuransi Pembayaran komisi asuransi Pembayaran biaya akuisisi Beban usaha Pajak penghasilan dan lain-lain

2006

2005

Rp. Juta

Rp. Juta

(UNAUDITED)

(UNAUDITED)

JUMLAH ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

482,110 4,461 (9,989) (217,038) (3,619) (19,102) (35,783) (5,088) 195,952

427,263 3,884 (9,945) (272,992) (23,204) (20,469) (24,171) (6,434) 73,932

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Hasil investasi Pencairan investasi dlm bentuk deposito Hasil penjualan surat berharga Penjualan Aktiva Tetap Penerimaan cicilan pinjaman polis Penempatan investasi dalam deposito Penempatan investasi dalam surat berharga Pembelian aktiva tetap Pemberian pinjaman polis

93,121 403,036 256,118 65 232 (341,265) (610,959) (1,022) (4,697)

246,854 401,482 879,543 290 374 (197,514) (935,848) (1,332) (34,230)

JUMLAH ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

(205,371)

359,619

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pinjaman subordinasi Saham treasury Biaya emisi saham Pembayaran dividen Pembayaran pinjaman subordinasi Lain-lain JUMLAH ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS

0

0

415 (172) 0 0 0 243

0 0 (131,801) 0 0 (131,801)

(9,176)

301,750

SALDO AWAL TAHUN KAS

23,606

56,589

SALDO AKHIR KAS

14,430

358,339

25,092

15,177

113,027

128,655

AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS

Keuntungan (kerugian) penurunan surat berharga utuk tujuan diperdagangkan yang belum direalisasi Bagian laba dari perusahaan asosiasi

BEJTRW105S4

5

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT

1. UMUM a. Pendirian dan informasi umum PT Panin Insurance Tbk (Perusahaan) didirikan pada tanggal 24 Oktober 1973 di Jakarta dengan akta No. 84 dari Notaris Juliaan Nimrod Siregar gelar Mangaradja Namora, S.H., dan disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. Y.A.5/408/2 tanggal 12 Desember 1973 serta didaftarkan di Kantor Panitera Pengadilan Negeri Jakarta tanggal 29 Januari 1974 No. 224, diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 7 tanggal 22 Januari 1974 tambahan No. 37. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan pelaksanaan perubahan nilai nominal saham Perusahaan dari Rp.250 per saham menjadi Rp.100 per saham, berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No.16, tanggal 26 Januari 2004 dari Notaris Veronica Lily Dharma, SH., Notaris di Jakarta. Akta Perusahaan tersebut telah diterima dan dicatat oleh Departemen Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. C-03129 HT.01.04. TH 2004 tanggal 10 Pebruari 2004, didaftarkan pada Kantor Pendaftaran Perusahaan Kotamadya Jakarta Barat dengan Agenda Pendaftaran No. 0404/RUB.09-02/III/2004 tanggal 19 Maret 2004 , dan diumumkan dalam Berta Negara Republik Indonesia No. 31, tanggal 16 April 2004 Tambahan No. 287. Berdasarkan surat dari PT Bursa Efek Jakarta No. S-0664/BEJ-PSJ/05-2004, tanggal 26 Mei 2004 dan No. S-0685/BEJPS/05-2004 tanggal 27 Mei 2004,,usahaan dihaimbau agar mempertimbangkan untuk menunda rencana perubahan nilai nominal saham tersebut mengingat kondisi harga saham Perusahaan masih dibawah Rp.500 per saham, volatilitas perdagangan saham Perusahaan dan terdapat bebrerapa factor ketidakpastian serta kemungkinan penurunan harga saham Perusahaan setelah pelaksanaan rencana tersebut. Oleh karena itu nilai nominal saham Perusahaan yang beredar sampai tanggal neraca tetap Rp.250 per saham. Sesuai pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi bidang asuransi. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, Perusahaan dapat membuat dan menutup perjanjian-perjanjian usaha asuransi kerugian, termasuk pula perjanjian-perjanjian reasuransinya. Perusahaan mempunyai perjanjian reasuransi dan co-asuransi dengan berbagai perusahaan di dalam dan di luar negeri. Dalam rangka melaksanakan kegiatan ini telah diperoleh izin dari Departemen Keuangan c.q. Direktorat Jenderal Moneter Dalam Negeri, terakhir dengan surat No. KEP-8015/MD/1986 tanggal 8 Desember 1986. Perusahaan berdomisili di Jakarta Barat, berkantor pusat di Jakarta, memiliki satu cabang di Jakarta dan empat cabang di luar Jakarta, yaitu : Bandung, Semarang, Surabaya dan Medan, serta memiliki empat kantor perwakilan di Cirebon, Palembang, Makassar dan Bandar Lampung. Kantor Pusat Perusahaan beralamat di Panin Bank Plaza lantai 6, Jl. Palmerah Utara No. 52 Jakarta. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1974. Perusahaan tergabung dalam kelompok usaha Panin Grup.

6

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT Berdasarkan Akta No.95, tanggal 29 Juni 2006, Notaris Benny Kristianto, SH dan No. 19, tanggal 16 Juni 2004, Notaris Veronica Lily Dharma S.H. , susunan anggota Komisaris Perusahaan per 30 Juni 2006 dan 2005, adalah sebagai berikut : Komisaris Presiden Komisaris Wakil Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen

: : : : :

Mu'min Ali Gunawan Fadjar Gunawan Akijat Lukito Sjarif Ariffin Jimmy Sukrisno

Berdasarkan Akta No. 11 tanggal 07 Juli 2005, Notaris Veronica Lily Dharma S.H. susunan anggota Direksi Perusahaan per 30 Juni 2006 dan 2005, adalah sebagai berikut : Direksi Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur Direktur

: : :

Suwirjo Josowidjojo Syamsul Hidayat Karel Fitrianto Pangandjaja

Jumlah karyawan Perusahaan sebanyak 138 karyawan dan 127 karyawan masingmasing pada tanggal 30 Juni 2006 dan 2005 Sesuai dengan Surat Edaran Badan Pengawas Pasar Modal No. SE-03/PM/2000 tanggal 05 Mei 2000 dan Peraturan Pencatatan PT Bursa Efek Jakarta Nomor I-A tentang Ketentuan Umum Pencatatan Efek Bersifat Ekuitas di Bursa, Komite Audit Perseroan dengan susunan sebagai berikut : Ketua Anggota

: :

Sjarif Ariffin ( Komisaris Independen ) Rustano Kosasih Lanywaty

7

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT b. Anak Perusahaan Perusahaan memiliki, baik langsung maupun tidak langsung, lebih dari 50% saham anak perusahaan, sebagai berikut : Persentase Pemilikan 2006 2005 % %

Anak Perusahaan

Domisili

Jenis Usaha

PT Panin Life Tbk (PL) PT Panin Banholdco (PBH) dimiliki PL dengan pemilikan 99,99 % PT Panin Geninholdco (GH)

Jakarta Jakarta

Asuransi Jiwa Perdagangan dan Jasa

51.330 99.999

52.853 99.999

1976 1998

Jakarta

99.999

99.999

1998

PT Anugrah Life Insurance

Jakarta

Perdagangan dan Jasa Asuransi Jiwa

99.999

99.999

1991

PT Tiga Jaya Sakti Utama

Jakarta

99.938

99.938

2005

Perdagangan dan Jasa

Tahun Operasi

Pada tahun 1995, berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KEP-164/KM.17/1995 tanggal 23 Juni 1995, anak perusahaan (PL) memperoleh pengesahan untuk mengelola Dana Pensiun Lembaga Keuangan. c. Penawaran Umum Efek Perusahaan Pada tanggal 13 Agustus 1983, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) dengan suratnya No. SI109/PM/1983 untuk melakukan penawaran umum atas 765.000 saham Perusahaan kepada masyarakat dengan harga penawaran Rp 1.150 per saham. Pada tanggal 20 September 1983, saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta.Pada tahun 1989, Perusahaan melakukan Pengeluaran Tambahan Saham sebanyak 578.000 saham dengan harga penawaran Rp 3.800 per saham. Saham-saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya secara bertahap, terakhir pada tanggal 16 Desember 1993. Pada tanggal 19 Desember 1996, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam dengan suratnya No. S-2033/PM/1996 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas II kepada Para Pemegang Saham Dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebanyak 300.357.900 saham dengan harga penawaran Rp 500 per saham disertai dengan Waran Seri I sebanyak 60.071.580 waran yang diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya pada tanggal 9 Januari 1997. Setiap pemegang satu waran berhak membeli satu saham Perusahaan dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 500 per saham. Pembelian dapat dilakukan selama masa pelaksanaan yaitu mulai tanggal 9 Juli 1997 sampai dengan 10 Januari 2002. Bila waran tidak dilaksanakan sampai habis masa berlakunya, maka waran tersebut menjadi kadaluarsa. 8

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT Pada tanggal 19 Juni 1998, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam dengan suratnya No. S-1266/PM/1998 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas III kepada Para Pemegang Saham Dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebanyak 231.704.666 saham dengan harga penawaran Rp 500 per saham disertai dengan Waran Seri II sebanyak 61.787.911 waran yang yang diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif (dengan asumsi Waran Seri I seluruhnya dilaksanakan menjadi saham perusahaan). Namun pada saat penawaran umum terbatas III, sejumlah 59.986.211 Waran Seri I belum dilaksanakan menjadi saham Perusahaan, sehingga saham yang dikeluarkan adalah sebanyak 205.996.290 saham dan sebanyak 54.932.344 waran diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya pada tanggal 13 Juli 1998. Setiap pemegang satu waran berhak membeli satu saham Perusahaan dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 500 per saham. Pembelian dapat dilakukan selama masa pelaksanaan yaitu mulai tanggal 13 Januari 1999 sampai dengan 12 Juli 2001. Bila waran tidak dilaksanakan sampai habis masa berlakunya, maka waran tersebut menjadi kadaluarsa. Pada tanggal 29 Juni 1999, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam dengan suratnya No. S-1181/PM/1999 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas IV kepada Para Pemegang Saham Dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebanyak-banyaknya 801.572.854 saham, disertai dengan Waran Seri III sebanyak-banyaknya 100.196.606 waran yang diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif. Dalam penawaran tersebut, saham yang terjual adalah sebanyak 500.095.905 saham dan sebanyak 62.511.972 waran diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya pada tanggal 5 Juli 1999. Setiap pemegang satu waran berhak membeli satu saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 500 per saham. Pembelian dapat dilakukan selama masa pelaksanaan yaitu mulai tanggal 5 Januari 2000 sampai dengan 8 Juli 2002. Bila waran tidak dilaksanakan sampai habis masa berlakunya, maka waran tersebut menjadi kadaluarsa. Pada tanggal 14 September 2001 diadakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) yang menyetujui Pembelian Kembali Saham Perseroan yang dimiliki oleh Publik sampai maksimum 10% dari seluruh saham yang telah dikeluarkan dan disetor penuh, berdasarkan akta notaris No. 16 tanggal 14 September 2001, notaris Ny. Veronica Lily Dharma, S.H, notaris di Jakarta. Rencana pembelian kembali saham perusahaan ini telah diiklankan dalam harian Koran Tempo dan harian Terbit yang keduanya terbit pada tanggal 16 Agustus 2001. Sampai dengan 13 Maret 2003 telah dilaksanakan pembelian kembali saham Perusahaan sebanyak 8.209.000 lembar dan dicatat menurut metode par-value. Berdasarkan Notulen Rapat Direksi Perusahaan tanggal 12 Januari 2004, disetujui rencana penjualan saham hasil pembelian kembali saham Perusahan tersebut sebanyak-banyaknya 8.209.000 saham. Sampai dengan tanggal 30 Juni 2006, telah dilaksanakan penjualan saham tersebut sebnyak 3.492.500 saham. Pada tanggal 30 Juni 2006, seluruh saham Perusahaan atau sejumlah 2.373.514.822 saham telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya.

9

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT 2. PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN BARU Pada tahun 2004, Perusahaan dan anak perusahaan untuk pertama kalinya menerapkan standar akuntansi keuangan (PSAK) sebagai berikut : a. PSAK No.38 (Revisi 2004) PSAK ini mengatur tentang perlakuan akuntansi transaksi restrukturisasi entitas sepengendali (under common control), yang tidak dicakup oleh PSAK 22 tentang akunatansi penggabungan usaha. Pernyataan ini diterapkan dalam akuntansi transaksi restrukturisasi sehubungan dengan pengalihan aktiva, kewajiban, saham atau kepemilikan lainnya antara entitas sepengendali yang memnuhi kaidah restrukturisasi, yaitu apabila pengaliahan tersebut secara material mengubah lingkup kegiatan suatu usaha perusahaan atau cara pengelolaan usaha dari sekurangkurangnya salah satu entitas yang bertransaksi. Pernyataan ini berlaku efektif utnuk peyusunan dan penyajian laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah tanggal 01 Januari 2005, tetapi penerapan lebih dini dianjurkan. b. PSAK No. 24 (Revisi 2004) Efektif 1Juli 2004, Perusahaan dan anak perusahaan menerapakan PSAK ini. Pernyataan ini mengatur akuntansi dan pengungkapan imbalan kerja, dan tidak mencakup pelaporan oleh dana pensiun seperti yang diatur dalam PSAK No.18 tentang akuntansi dana pensiun. Pernyataan ini mengharuskan perusahaan untuk mengakui kewajiban apabila pekerja telah memperoleh imbalan kerja.

3. KEBIJAKAN AKUNTANSI Kebijakan akuntansi yang dianut oleh perusahaan dan anak perusahaan sesuai dengan Standar Khusus Akuntansi untuk Asuransi Kerugian (Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 28 Revisi 1996 ), Standar Akuntansi Asuransi Jiwa (Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 36), Pedoman Akuntansi Asuransi Indonesia (PAKASI), peraturan perundang-undangan yang berlaku tentang asuransi kerugian dan asuransi jiwa dan Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal No. KEP-06/PM/2000, tanggal 13 Maret 2000, perihal Pedoman Penyajian Laporan Keuangan, serta prinsip dan Praktek Akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. Perubahan mendasar dari peraturan Bapepam tersebut antara lain mengharuskan emiten menyajikan laporan arus kas dengan menggunakan metode langsung , biaya emisi efek ekuitas harus disajikan sebagai bagian dari ekuitas sedangkan biaya emisi efek hutang langsung dikurangkan dari hasi emisi dalam rangka menentukan hasil emisi neto efek hutang tersebut. Saldo biaya emisi efek ekuitas atau hutang sebelum berlakunya peraturan ini harus diperlakukan sesuai dengan peraturan ini. Ikhtisar kebijakan akuntansi Perusahaan dan anak perusahaan sesuai surat keputusan yang baru tersebut adalah sebagai berikut :

10

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT a. Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasi Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan konsolidasi adalah mata uang Rupiah (Rp). Laporan keuangan konsolidasi disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan arus kas konsolidasi disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan penyusunan laporan arus kas konsolidasi, semua deposito yang berumur kurang dari 3 (tiga) bulan tidak dimasukkan sebagai setara kas. Pengertian kas disini adalah saldo uang yang ada pada kas dan saldo giro bank. Informasi tambahan laporan arus kas konsolidasi tahun 2001 disajikan dengan metode langsung. b. Prinsip Konsolidasi Laporan keuangan konsolidasi meliputi laporan keuangan Perusahaan dan anak perusahaan dengan kepemilikan lebih dari 50%, baik langsung maupun tidak langsung. Saldo dan transaksi termasuk keuntungan/kerugian yang belum direalisasi atas transaksi antar perusahaan dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha Perusahaan dan anak perusahaan sebagai satu kesatuan usaha. Sampai saat ini, anak perusahaan (PT Panin Geninholdco dan PT Panin Banholdco) belum memulai kegiatan komersialnya dan laporan keuangan anak perusahaan tersebut telah disajikan sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 6 tentang Akuntansi dan Pelaporan bagi Perusahaan dalam tahap pengembangan. Transaksi pembelian saham anak perusahaan yang dilakukan dalam rangka reorganisasi entitas yang berada dalam suatu kelompok usaha yang sama merupakan transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali. Selisih antara harga pengalihan dengan nilai buku anak perusahaan dalam transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali dibukukan dalam akun Selisih Nilai Transasksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali yang disajikan dalam unsur Ekuitas. Pada tahun 2005 terdapat perubahan persentase kepemilikan saham PT Panin Life Tbk (anak perusahaan) dari 78,87% menjadi 51,3302% baik kepemilikan langsung maupun tidak langsung. Selisih lebih antara bagian Perusahaan atas nilai wajar aktiva dan kewajiban anak perusahaan dan biaya perolehan dicatat sebagai goodwill negatif dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama 20 tahun (Catatan 19). c. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing Pembukuan Perusahaan dan anak perusahaan diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan

11

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugi tahun yang bersangkutan. d. Transaksi Hubungan Istimewa Perusahaan dan anak perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak tertentu yang mempunyai hubungan istimewa . Sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 7, tentang “Pengungkapan Pihak-Pihak Yang Mempunyai Hubungan Istimewa” Semua transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan tingkat bunga atau harga, persyaratan dan kondisi yang sama sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga, diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasi. e. Investasi Deposito berjangka Deposito berjangka terdiri dari deposito wajib dan deposito berjangka yang dinyatakan sebesar nilai nominal. Surat berharga Investasi efek yang diperdagangkan disajikan sebesar nilai wajarnya. Laba atau rugi yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajarnya disajikan dalam laporan laba rugi periode berjalan. Sedangkan keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan dan penurunan nilai wajar efek yang tersedia untuk dijual dicatat sebagai komponen ekuitas dan diakui sebagai penghasilan atau beban pada saat laba atau rugi tersebut direaliasasi. Investasi dalam efek hutang yang dimaksudkan untuk dimiliki hingga jatuh tempo dinyatakan sebesar biaya perolehannya yang disesuaikan dengan amortisasi premi dan atau diskonto yang belum diamortisasi. Jika ada kemungkinan Perusahaan tidak dapat memperoleh kembali seluruh jumlah biaya perolehan yang seharusnya diterima sehubungan dengan persyaratan perjanjian efek hutang, maka penurunan yang bersifat permanen dianggap telah terjadi. Jika penurunan nilai wajar dinilai sebagai penurunan permanen, biaya perolehan efek individual harus diturunkan hingga sebesar nilai wajarnya, dan jumlah penurunan nilai tersebut harus diakui dalam laporan laba rugi sebagai rugi yang telah direalisasi. Investasi dalam reksadana diakui dalam laporan keuangan pada saat timbulnya perikatan atas transaksi efek. Portfolio efek ini dinilai berdasarkan harga pasar. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan harga pasar diakui dalam laba rugi periode berjalan. Investasi pada perusahaan asosiasi Investasi dengan pemilikan 20% sampai dengan 50% baik langsung maupun tidak langsung, dinyatakan sebesar biaya perolehan, ditambah atau dikurangi dengan bagian laba atau rugi perusahaan asosiasi sejak perolehan sebesar persentase pemilikan dan dikurangi dengan dividen yang diterima (metode ekuitas). 12

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT Investasi lainnya Investasi dalam bentuk saham dengan pemilikan kurang dari 20% yang nilai wajarnya tidak tersedia dan dimaksudkan untuk investasi jangka panjang dinyatakan sebesar biaya perolehan (metode biaya). Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi tahun berjalan. Investasi dalam bentuk pinjaman polis dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi dengan bunga diterima dimuka. Penghasilan investasi dari bunga deposito berjangka, obligasi dan pinjaman diakui atas dasar proporsi waktu. Pendapatan dividen diakui pada saat pemberitahuan pembagian dividen diterima. Keuntungan atau kerugian pelepasan surat berharga diakui pada saat terjadinya transaksi. Selisih kurs uang asing yang berkaitan dengan investasi disajikan sebagai bagian dari investasi. f.

polis surat atas mata hasil

Penyisihan Piutang Ragu-ragu Perusahaan menetapkan penyisihan piutang ragu-ragu berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan akun piutang masing-masing langganan pada akhir tahun, sedangkan anak perusahaan (PL) tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu sehubungan dengan kebijaksanaan anak perusahaan (PL) untuk tidak mengakui piutang premi yang telah melewati masa dispensasi pembayaran premi (lapse).

g. Aktiva Tetap – Pemilikan Langsung Aktiva tetap, kecuali aktiva tertentu yang dinilai kembali, dinyatakan berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan. Aktiva tertentu telah dinilai kembali berdasarkan hasil penilaian yang dilakukan oleh penilai independen sesuai dengan peraturan pemerintah yang berlaku. Peningkatan nilai aktiva karena penilaian kembali dikreditkan pada selisih penilaian kembali aktiva tetap dalam akun ekuitas. Aktiva tetap, kecuali tanah, disusutkan dengan menggunakan metode saldo menurun ganda (double-declining balance method) kecuali bangunan yang disusutkan dengan metode garis lurus (straight-line method). Tarif penyusutan aktiva tetap adalah sebagai berikut :

Bangunan Kendaraan bermotor Peralatan kantor

Tarif Penyusutan % 5 25 - 50 12,50 - 50

Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan. Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan kepada laporan laba rugi konsolidasi pada saat terjadinya, pengeluaran yang memperpanjang masa manfaat atau memberi 13

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT manfaat ekonomik di masa yang akan datang dalam bentuk peningkatan kapasitas, mutu produksi atau peningkatan standar kinerja dikapitalisasi. Aktiva tetap yang sudah tidak digunakan lagi, dijual atau dikeluarkan dari kelompok aktiva tetap berikut akumulasi penyusutannya. Keuntungan atau kerugian dari penjualan aktiva tetap tersebut dibukukan di dalam laporan laba rugi konsolidasi pada tahun yang bersangkutan. h. Biaya Akuisisi Ditangguhkan Biaya-biaya yang berhubungan dengan penutupan polis, meliputi komisi, insentif, diskon premi dan pemeriksaan kesehatan calon tertanggung, ditangguhkan dan dialokasikan berdasarkan perhitungan aktuaria karena kewajiban manfaat polis masa depan ditentukan dengan metode tingkat premi murni (net level premium method). i. Biaya Emisi Saham Efektif tahun 2000, biaya emisi saham disajikan sebagai bagian dari tambahan modal disetor dan tidak disusutkan sesuai dengan peraturan Bapepam No. Kep-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000, dan ketentuan ini diberlakukan retroaktif untuk tahun 1999. j. Biaya Dibayar Dimuka Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. k. Kewajiban Manfaat Polis Masa Depan Kewajiban manfaat polis masa depan adalah nilai sekarang estimasi manfaat polis masa depan yang akan dibayar kepada pemegang polis atau ahli warisnya dikurangi dengan nilai sekarang estimasi premi masa depan yang akan diterima dari pemegang polis dan diakui pada saat pengakuan pendapatan premi. Kewajiban manfaat polis masa depan dinyatakan pada neraca berdasarkan perhitungan aktuaria. Kenaikan (penurunan) kewajiban manfaat polis masa depan diakui sebagai beban (pendapatan) pada tahun berjalan. l. Pengakuan Pendapatan Premi Perusahaan Premi yang diperoleh sehubungan dengan kontrak asuransi dan reasuransi diakui sebagai pendapatan selama periode polis (kontrak) berdasarkan proporsi jumlah proteksi yang diberikan. Premi dari polis bersama diakui sebesar pangsa premi yang diperoleh Perusahaan. Premi yang menjadi hak reasuradur diakui sebagai premi reasuransi selama periode kontrak reasuransi secara proporsional dengan proteksi yang diperoleh. Premi yang belum merupakan pendapatan atas akseptasi langsung dan fakultatif (inward facultative) dihitung secara individual dari tiap pertanggungan dengan cara harian, dikurangi bagian yang di reasuransikan untuk setiap polis.

14

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT Sejak tanggal 30 September 2003 perhitugan premi yang belum merupakan pendapatan diperbaharui oleh Surat Keputusan Menteri Keuangan Republi Indonesia No. 424/KMK.06/2003 tanggal 30 September 2003, dimana besarnya cadangan premi yang belum merupakan pendapatan sekurang-kurangnya sebesar 10 % dari premi neto untuk polis dengan masa pertanggungan tidak lebih dari 1 (satu) bulan dan sekurang-kurangnya 40 % dari premi neto untuk polis dengan masa pertanggungan lebih dari 1(satu) tahun. Premi yang belum merupakan pendapatan untuk akseptasi treaty (inward treaty) dihitung secara agregatif dengan menggunakan persentase sesuai dengan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 80/KMK.04/1995 tanggal 6 Pebruari 1995, yaitu 40% dari pendapatan premi retensi sendiri . Kenaikan (penurunan) premi yang belum merupakan pendapatan adalah selisih antara premi yang belum merupakan pendapatan periode berjalan dan periode lalu. Penyajian pendapatan premi dalam laporan laba rugi konsolidasi menunjukkan jumlah premi bruto, premi reasuransi, dan kenaikan (penurunan) premi yang belum merupakan pendapatan. Premi reasuransi disajikan sebagai pengurang premi bruto. Anak Perusahaan (PL) Premi kontrak jangka pendek diakui sebagai pendapatan dalam periode kontrak sesuai dengan proporsi jumlah proteksi asuransi yang diberikan. Premi kontrak jangka panjang diakui sebagai pendapatan pada saat jatuh tempo. Premi yang belum merupakan pendapatan merupakan bagian premi yang telah dilunasi namun belum merupakan pendapatan karena masa pertanggungan masih berjalan pada akhir periode atas penutupan asuransi berjangka dan asuransi manfaat tambahan. Premi yang belum merupakan pendapatan dihitung secara individual dari tiap pertanggungan yang besarnya ditetapkan secara proporsional dengan jumlah proteksi yang diberikan selama periode pertanggungan atau periode resiko. m.

Hasil Investasi Penghasilan investasi dari bunga deposito berjangka , obligasi dan pinjaman polis diakui atas dasar proporsi waktu. Pendapatan dividen diakui pada saat surat pemberitahuan pembagian dividen direrima. Keuntungan (kerugian) atas pelepasan surat berharga diakui pada saat terjadinya transaksi. Keuntungan (kerugian) kurs mata uang asing yang berkaitan dengan investasi disajikan sebagai bagian dari hasi investasi.

n. Reasuransi Perusahaan dan anak perusahaan mereasuransikan sebagian resiko atas akseptasi pertanggungan yang diperoleh, kepada perusahaan asuransi lain dan perusahaan reasuransi. Jumlah premi dibayar atau bagian premi atas transaksi reasuransi prospektif diakui sebagai premi reasuransi selama periode kontrak reasuransi secara proporsional dengan proteksi yang diberikan.

15

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT Dalam asuransi kerugian, pembayaran atau kewajiban atas transaksi reasuransi retrospektif diakui sebagai piutang reasuransi sebesar kewajiban yang dicatat sehubungan dengan kontrak reasuransi tersebut. o. Beban Klaim dan Manfaat Asuransi Klaim dan manfaat asuransi meliputi klaim-klaim yang telah disetujui (settled claims), klaim dalam proses penyelesaian (outstanding claims) termasuk klaim yang terjadi namun belum dilaporkan (claims inccurred but not yet reported). Klaim dan manfaat asuransi tersebut diakui sebagai beban pada saat timbulnya kewajiban untuk memenuhi klaim. Bagian klaim yang diperoleh dari reasuradur diakui dan dicatat sebagai pengurang beban klaim pada periode yang sama dengan pengakuan beban klaim. Hak subrograsi diakui sebagai pengurang beban klaim pada saat realisasi. Dalam asuransi kerugian, jumlah klaim dalam proses penyelesaian (estimasi klaim retensi sendiri) ditentukan berdasarkan estimasi kerugian yang menjadi retensi sendiri dari klaim masih dalam proses penyelesaian, termasuk klaim yang sudah terjadi namun belum dilaporkan. Perubahan dalam estimasi klaim retensi sendiri diakui dalam laporan laba rugi periode terjadinya perubahan. Kenaikan (penurunan) estimasi klaim retensi sendiri adalah selisih antara klaim retensi sendiri periode berjalan dan periode lalu. Dalam asuransi jiwa, jumlah klaim dalam proses penyelesaian, termasuk klaim yang terjadi namun belum dilaporkan, dinyatakan sebesar jumlah taksiran (estimasi) berdasarkan perhitungan teknis asuransi oleh aktuaris. Perubahan dalam jumlah estimasi kewajiban klaim, sebagai akibat proses penelaahan lebih lanjut dan perbedaan antara jumlah estimasi klaim dengan klaim yang dibayarkan, diakui sebagai penambah atau pengurang beban dalam laporan laba rugi pada tahun terjadinya perubahan. Penyajian beban klaim dan manfaat asuransi dalam laporan laba rugi konsolidasi menunjukan jumlah klaim dan manfaat asuransi, klaim reasuransi, dan kenaikan (penurunan) estimasi klaim retensi sendiri dan kewajiban klaim, dan kewajiban manfaat polis masa depan. Klaim reasuransi disajikan sebagai pengurang klaim bruto dan manfaat. p. Beban Komisi dan Potongan- bersih Komisi yang diberikan kepada pialang asuransi, agen dan perusahaan asuransi lain sehubungan dengan penutupan pertanggungan dicatat sebagai beban komisi, sedangkan komisi yang diperoleh dari transaksi reasuransi dicatat sebagai pengurang beban komisi, dan diakui dalam laporan laba rugi konsolidasi pada saat terjadinya. q. Beban Usaha Beban usaha diakui sesuai manfaatnya pada tahun yang bersangkutan (accrual basis). r.

Program Pensiun Perusahaan dan anak perusahaan menyelenggarakan program pensiun manfaat pasti untuk sebagian besar karyawan tetapnya. 16

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT Biaya jasa kini diakui sebagai beban pada periode berjalan. Biaya jasa lalu, koreksi aktuarial dan dampak perubahan asumsi bagi peserta pensiun yang masih aktif diamortisasi dengan metode anuitas selama estimasi sisa masa kerja rata-rata karyawan sebagaimana ditentukan oleh aktuaris.Metode penilaian aktuaria yang digunakan oleh aktuaris adalah Projected Benefits Cost Method – Entry Age Normal. s.

Pajak Penghasilan Perusahaan dan anak perusahaan menghitung pajak penghasilan berdasarkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 46 tentang “Akuntansi Pajak Penghasilan”. Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku. Sejak tahun 2001 perusahaan dan anak perusahaan menghitung Pajak Penghasilannya berdasarkan UU No. 17 tahun 2000 tentang Perubahan Ketiga atas UU No. 7 tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan, yaitu : Lapisan PKP Sampai dengan Diatas Diatas

Tarif Pajak Rp.50.000.000,Rp.50.000.000,- sampai dengan Rp.100.000.000 Rp.100.000.000,-

10% 15% 30%

Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aktiva dan kewajiban menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aktiva dan kewajiban. Kewajiban pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aktiva pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang. Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan tidak diakui atas dasar perbedaan temporer yang timbul dari goodwill (goodwill negatif) atau pada saat pengakuan awal aktiva dan kewajiban dari suatu transaksi yang bukan penggabungan usaha dan tidak mempengaruhi baik laba akuntansi maupun laba fiskal. Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal neraca. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi, kecuali pajak tangguhan yang dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas. Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan disajikan di neraca atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aktiva dan kewajiban pajak kini. Untuk tujuan perhitungan laba kena pajak, premi yang belum merupakan pendapatan dan estimasi klaim retensi sendiri dihitung sesuai dengan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No.80/KMK.04/1995 dan Keputusan Direktur Jenderal Lembaga Keuangan No. Kep. 6.097/LK/2001 tertanggal 28 Desember 2001.

17

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT t.

Imbalan Pasca Kerja Pemerintah melalui Undang-Undang No.13 tahun 2003 mewajibkan semua Perusahaan di Indonesia untuk membayarkan imbalan minimum kepada setiap karyawan pada saat pemutusan hubungan kerja. Relevansi berlakunya Undang-Undang ini bagi Perusahaan adalah timbulnya kewajiban bagi Perusahaan apabila pekerja telah memberikan jasanya, dalam waktu yang bersamaan munculnya hak bagi setiap karyawan yang dibayarkan dimasa depan yang diakui Perusahaan sebagai beban. Suatu Perusahaan dapat pula menyelenggarakan program imblan tersendiri, tanpa mengurangi hak yang telah ditentukan oleh Pemerintah. PSAK No. 24 ( Revisi 2004 ) mengharuskan Perusahaan (pemberi kerja) untuk mengakui kewajiban kontijensi imbalan pasca kerja ini pada neraca dan beban yang terkait dalam laporan laba rugi. Perhitungan imbalan pasca kerja menggunakan metode Projected Unit Credit. Akumulasi keuntungan dan kerugian actuarial bersih belum diakui yang melebihi 10 % dari nilai kini kewajiban imbalan pasti diakui dengan metode garis lurus selama ratarata sisa masa kerja yang diperkirakan dari para pekerja dalam program tersebut. Biaya jasa lalu dibebankan langsung apabila imbalan tersebut menjadi hak atau vested dan sebaliknya akan diakui sebagai beban dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested. Jumlah yang diakui sebagai kewajiban imbalan pasti di neraca merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti disesuaikan dengan keuntungan dan kerugian actuarial yang belum diakui dan nilai wajar program. Perusahaan dan anak perusahaan menerapkan PSAK ini efektif 1 Juli 2004

u. Laba Per Saham Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih residual dengan ratarata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan.Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih residual dengan rata-rata tertimbang saham biasa yang telah disesuaikan dengan dampak dari semua efek berpotensi saham biasa yang dilutif. Jumlah saham yang beredar yang digunakan untuk perhitungan laba bersih per saham Dasar dan Dilusian per 30 Juni 2006 dan 2005 adalah sebesar 2.368.798.322 saham dan 2.368.230.822 saham. v.

Informasi Segmen Pada tahun 2000, Ikatan Akuntan Indonesia mengeluarkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 5 (Revisi 2000) tentang Pelaporan Segmen yang efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2002. PSAK ini menetapkan prinsip-prinsip pelaporan informasi keuangan berdasarkan segmen. Standar ini mengharuskan perusahaan publik dan perusahaan yang dalam proses menrbitkan efek ekuitas dan efek hutang di pasar modal untuk mengidentifikasi segmen usaha dan segmen geografis berdasarkan risiko dan imbalan yang berbeda untuk masingmasing segmen. Informasi segmen Perusahaan dan anak perusahaan disajikan 18

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT menurut pengelompokkan (segmen) usaha. Segmen usaha adalah komponen yang dapat dibedakan ( distinguishable components ) dan menghasil suatu jasa sejenis yang berbeda. 4. INVESTASI

(dalam jutaan) 2006 (Rp)

2005 (Rp)

Pihak ketiga Deposito wajib ( dalam rupiah ) Deposito wajib ( dalam usd ) Deposito berjangka ( dalam rupiah ) Deposito berjangka ( dalam usd )

48,133

29,775

459,446 37,813

133,048 2,574

Efek hutang (oligasi) yang dimaksudkan untuk dimiliki hingga jatuh tempo Biaya perolehan - setelah dikurangi amortisasi premi atau diskonto: (dalam rupiah ) : (dalam usd ) Kerugian akibat penurunan nilai wajar efek hutang

Jumlah efek hutang - bersih

Surat berharga : Biaya perolehan : Reksadana Saham Keuntungan ( kerugian ) yang belum direalisasi akibat harga pasar

25,357 91,884 0 117,241

13,745 74,528 (2,379) 85,894

352,458 198 (112) 352,544 7,685 8,277 509 1,031,648

542,105 188 (73) 542,220 23,831 7,590 509 825,441

Pinjaman polis Penyertaan dalam bentuk saham Investasi lainnya Jumlah pihak ketiga Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Deposito berjangka ( dalam rupiah ) Deposito berjangka ( dalam usd ) Reksadana Saham yang dimaksudkan untuk diperdagangkan-bersih Saham yang tersedia untuk dijual Keuntungan yang belum direalisasi akibat kenaikan harga Efek hutang (obligasi) yang dimaksudkan untuk dimiliki hingga jatuh tempo Penyertaan dalam bentuk saham Investasi lainnya Jumlah pihak yang mempunyai hubungan istimewa

10,025 6,047 204,603 3,674 111,973 137,655

6,124 6,850 86,302 108,068 106,769 193,737

742,173 1,640,114 0 2,856,264

465,781 1,453,716 19,466 2,446,813

Jumlah Investasi

3,887,912

3,272,254

19

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT Rincian deposito per 30 Juni 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut : 2006 (Rp) Deposito Wajib PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Mayapada PT Bank Mandiri ( dalam usd ) PT Bank Internasional Indonesia Jumlah Deposito Berjangka ( dalam rupiah ) PT Bank Bumiputera Indonesia Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Century Tbk PT Bank Mayapada PT Bank Artha Graha PT Bank Jasa Artha PT Bank Capital / PT Bank Mega PT Bank Mas / PT Bank NISP Tbk PT Bank Panin Tbk PT Bank Mandiri / PT Bank Niaga PT Bank Victoria PT Bank Niaga Tbk PT Bank Bukopin PT Bank Syariah Mandiri Jumlah Deposito Berjangka ( dalam usd ) City Bank / Deutsche Bank AG PT Bank Panin Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Syariah Mandiri Jumlah Jumlah


47,633 500 0 0 48,133 147,724 60,000 65,045 60,175 39,000 11,000 7,000 5,000 10,025 1,000 51,510 11,659 250 83 469,471

29,775 0 0 0 29,775

2,161 1,468 6,124 1,009 128,410

139,172

2,418 6,047 33,279 1,883 233 43,860

2,574 6,850

9,424

561,464

178,371

Deposito wajib merupakan dana jaminan dalam bentuk deposito berjangka atas nama Menteri Keuangan Republik Indonesia qq Perusahaan. Menurut Peraturan Pemerintah No. 63 tahun 1999 pasal 7 ayat 1 dan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia N0.424/KMK.06/2003 BAB VII Pasal 36 ayat 1, tanggal 30 September 2003, jumlah dana jaminan tersebut untuk asuransi kerugian adalah sebesar 20% dari modal disetor yang dipersyaratkan ditambah 1% dari kenaikan pendapatan premi neto (net earned premium), sedangkan untuk asuransi jiwa adalah sekurang-kurangnya sebesar 20% dari modal disetor yang dipersyaratkan ditambah 5% dari cadangan premi (kewajiban manfaat polis masa depan) termasuk cadangan atas premi yang belum merupakan pendapatan. Jangka waktu deposito di atas rata-rata berkisar antara 1 bulan sampai 1 tahun. Penempatan deposito berjangka pada bank yang mempunyai hubungan istimewa 20

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT dilakukan dengan tingkat bunga, syarat dan kondisi yang tidak sama sebagaimana bila ditempatkan pada bank pihak ketiga. Rincian obligasi dan reksadana per 30 Juni 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut : (dalam jutaan) 2006

Tg Jatuh Tempo

Peringkat

2005 (Rp)

Peringkat

(Rp)

OBLIGASI : Subordinasi Bank Panin I Tahun 2003

18/06/2013

idBBB+

515,384

idBBB+

282,728

PT Clipan Finance I Tahun 2003

19/11/2008

A/idBBB-

126,914

A/idBBB-

110,015

PT Panin sekuritas I Tahun 2003

18/09/2008

A-

96,498

A-

73,038

PT Panin sekuritas II B Tahun 2005

15/03/2007

A-

3,377

A-

9,495

PT Telkom I Tahun 2002

16/07/2007

idAAA

5,058

idAAA

PT Barito Pasific Timber

10/01/2007

PT Indosiar I / 2003

30/06/2005

idBBB+

9,447

PT Astra Graphia I Th 2003

27/10/2008

idA-

3,680

PT Indo Mobil I Th 2004

19/10/2006

A

948

Republic of Indonesia Rp

10/03/2014

A-

6,224

Republic of Indonesia USD

10/03/2014

A-

Jumlah

4,250

91,884

A-

859,414

74,528 554,054

Kerugian akibat penurunan permanen nilai wajar efek hutang Jumlah efek hutang - bersih REKSADANA : Rupiah

0

(2,379)

859,414

551,675

2006

2005

472,335

438,965

84,726

189,442

557,061

628,407

US Dollar (US$9.110.315 dan US$19.503.938) masing-masing untuk 2006 dan 2005

Rincian pinjaman polis per 30 Juni 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut : 2006 (Rp) US Dollar Rupiah

5,244 2,441 7,685

(dalam jutaan) 2005 (Rp) 20,931 2,900 23,831

21

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT Suku bunga per tahun atas deposito berjangka, obligasi dan pinjaman polis per tanggal 30 Juni 2006 dan 2005 berkisar antara :

Deposito wajib Rupiah US Dollar Deposito berjangka Rupiah US Dollar

2006 (%)

2005 (%)

12.50 - 13.00

7.25 - 7.81 0.65 - 0.90

6.94 - 14.75 1.77 - 4.75

4.50 - 7.81 0.63 - 3.00

10.00 - 14.25 6.75 - 7.25

6.75 - 14.25 6.75 - 7.25

17.00 - 19.00 9.50

14.00 6.50

Obligasi Rupiah US Dollar Pinjaman Polis Rupiah US Dollar

Penyertaan dalam bentuk saham per 30 Juni 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut :

Jumlah saham (lembar) Metode Ekuitas PT Bank Pan Indonesia Tbk PT As. Multi Artha Guna PT e Panin.Com Jumlah

6,137,694,971 418,005,000 6,000,000 6,561,699,971 Jumlah saham (lembar)

Metode Ekuitas PT Bank Pan Indonesia Tbk PT As. Multi Artha Guna PT e Panin.Com Jumlah

2,160,440,596 76,000,000 6,000,000 2,242,440,596

2006 Persentase pemilikan (%) 38.20 34.83 30.00 2005 Persentase pemilikan (%) 38.20 39.58 30.00

Jumlah (Rp.juta)

1,587,129 48,755 4,230 1,640,114 Jumlah (Rp.juta)

1,408,721 40,916 4,079 1,453,716

22

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT Perubahan penyertaan dalam bentuk saham dengan metode ekuitas adalah sebagai berikut: (dalam jutaan) 2006 2005 (Rp) (Rp) PT Bank Pan Indonesia Tbk Saldo awal tahun Penambahan penyertaan Pelepasan penyertaan Bagian laba bersih perusahaan asosiasi Dividen yang diterima Saldo akhir tahun PT Asuransi Multi Artha Guna Saldo awal tahun Penambahan penyertaan Pelepasan penyertaan Bagian laba bersih perusahaan asosiasi Dividen yang diterima Saldo akhir tahun PT e Panin.com Saldo awal tahun Dividen yang diterima Saldo akhir tahun

1,476,217

110,912 1,587,129

Jumlah

Metode Biaya PT Asuransi MAIPARK Indonesia

Jumlah saham (lembar) 20,700

pemilikan % 18.20

1,454,837

125,739 (171,855) 1,408,721

46,048 592

38,000

2,115 0 48,755

2,916 0 40,916

4,230

4,079

4,230

4,079

1,640,114

1,453,716

2006 Jumlah ( Rp. juta ) 8,277

2005 Jumlah ( Rp. juta ) 7,590

Berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 424/KMK.06/2003, anak perusahaan (PL) diwajibkan melakukan investasi pada jenis-jenis investasi yang diperkenankan sekurang-kurangnya sebesar cadangan teknis (terdiri dari kewajiban manfaat polis masa depan, estimasi kewajiban klaim dan premi yang belum merupakan pendapatan) dan hutang klaim. Pada tanggal 30 Juni 2006 dan 2005 kekayaan yang diperkenankan masing-masing sebesar Rp. 953.379 juta dan Rp 822.420 juta. Selain itu investasi anak perusahaan (PL) yang diperkenankan masing-masing sebesar Rp 1.111.387 juta dan Rp 1.268.090 juta. Dalam tahun 2005 Perusahaan melakukan divestasi sebanyak 3.287.631.216 saham anak perusahaan (PL), yang dijual kepada investor publik melalui PT Panin Capital, pihak yang mempunyai hubungan istimewa sebanyak 17.750.000 saham dan PT Evergreen Capital sebanyak 3.269.881.216 saham sehingga Perusahaan memerima hasil bersih dari penjualan saham-saham tersebut seluruhnya sebesar Rp. 478,74 milyar. Divestasi tersebut telah mendapat persetujuan dari pemegang saham berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perusahaan sebagaimana tercantum dalam Akta No. 21 tanggal 19 Nopember 2003, yang menyetujui Perusahaan mengalihkan saham anak 23

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT perusahaan (PL) sebanyak-banyaknya 40% dari seluruh jumlah saham anak perusahaan (PL). Penjualan saham ini mengakibatkan kerugian sebesar Rp 165.185 juta yang disajikan pada akun hasil investasi (catatan 27). Dalam rangka pelaksanaan divestasi saham anak perusahaan (PL) sebanyak 2.900.000.000 saham, pada tanggal 1 Pebruari 2005, Perusahaan bersama anak perusahaan (PL) telah melakukan perjanjian penempatan dan underwriting dengan CSLA Singapore Pte Ltd. Besarnya underwriting fee yang disetujui adalah Rp. 17,45 per saham. Pada tanggal 12 Pebruari 2004, Perusahaan mengirimkan Surat Keterbukaan Informasi Pemegang Saham Tertentu No. 091/0124/0204/DIR, 089/0121/0204/DIR dan 090/0122/0204/DIR, masing-masing kepada Ketua Bapepam, Direktur Pencatatan PT Bursa Efek Jakarta dan Direksi PT Bursa Efek Surabaya, yang berisikan pemberitahuan tentang pelaksanaan transaksi penjualan saham anak perusahaan (PL) sebesar 1.643.588.000 saham pada tanggal 3 Pebruari 2004. Pada tanggal 12 Januari 2005 Perusahaan mengirimkan Surat Keterbukaan Informasi Pemegang Saham Tertentu No. 029/0124/0105/DIR, 027/0121/0105/DIR, 028/0122/0105/DIR, masing-masing kepada ketua Bapepam, Direktur Pencatatan PT Bursa Efek Jakarta dan Direksi PT Bursa Efek Surabaya, yang berisikan pemberitahuan tentang pelaksanaan transaksi penjualan saham anak perusahaan (PL) sebesar 212.611.500 saham pada tanggal 7 Januari 2005. Pada tanggal 1 Pebuari 2005 Perusahaan mengirimkan Surat keterbukaan Informasi Pemegang Saham Tertentu No. 077/0124/0205/DIR, 075/0121/0205/DIR, 076/0122/02005/DIR, masing-masing kepada Ketua Bapepam, Direktur pencatatan PT Bursa Efek Jakarta dan Direksi PT Bursa Efek Surabaya, yang berisikan pemeberitahuan tentang pelaksanaan transaksi penjualan saham anak perusahaan(PL) sebesar 2.900.000.000 saham pada tanggal 27 Januari 2005. Pada tanggal 4 Agustus 2005 Perusahaan mengirimkan Surat Keterbukaan Informasi Pemegang Saham Tertentu No.435/0124/0805/DIR, 436/0121/0805/DIR, 437/0122/0805/DIR, masing-masing kepada Ketua Bapepam, Direktur pencatatan PT Bursa Efek Jakarta dan Direksi PT Bursa Efek Surabaya, yang berisikan pemeberitahuan tentang pelaksanaan transaksi penjualan saham anak perusahaan(PL) sebesar 61.482.550 saham pada tanggal 28 Juli 2005, 29 juli 2005 dan 1 Agustus 2005. Pada tanggal 18 Agustus 2005 Perusahaan mengirimkan Surat Keterbukaan Informasi Pemegang Saham Tertentu No.459/0124/0805/DIR, 460/0121/0805/DIR, 461/0122/0805/DIR, masing-masing kepada Ketua Bapepam, Direktur pencatatan PT Bursa Efek Jakarta dan Direksi PT Bursa Efek Surabaya, yang berisikan pemberitahuan tentang pelaksanaan transaksi penjualan saham anak perusahaan(PL) sebesar 117.477.166 saham pada tanggal 10 s/d 12 Agustus 2005 dan 15 Agustus 2005. Berdasarkan Surat Edaran Direktorat Jenderal Lembaga Keuangan Republik Indonesia No. SE-6047/LK/2003 tanggal 11 Nopember 2003, maka seluruh Perusahaan Asuransi Umum dan Reasuransi wajib menjadi pemegang saham pada PT Asuransi MAIPARK Indonesia, minimal 0,5% dari total dana investasi masing-masing Perusahaan per 31 Desember 2002. Penyertaan langsung dalam PT Asuransi MAIPARK Indonesia ini merupakan admitted asset dalam perhitungan RBC sebagaimana diatur dalam Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 424/KMK.06/2003. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2005, Perusahaan telah membayar setoran modal kepada PT Asuransi 24

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT MAIPARK Indonesia adalah sebesar Rp 8.277 juta, yang disajikan dalam akun investasi lainnya-pihak ketiga. Dan Perusahaan melakukan penyertaan pada PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk sebanyak 418.005.000 saham, sebesar Rp. 48.755 juta. Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PT Bank Pan Indonesia Tbk tanggal 24 Juni 2005, telah disetujui bahwa PT Bank Pan Indonesia membagikan dividen tunai atas laba tahun buku 2004 sebesar Rp. 28 per saham dengan rincian sebesar Rp. 20 rupiah per saham telah dibagikan sebagai dividen interim kepada pemegang saham PT. Bank Pan Indonesia Tbk dengan recording date tanggal 31 Maret 2005 yang telah dibayarkan pada tanggal 4 April 2005 dan sebesar Rp 8 per saham sebagai dividen final kepada pemegang saham PT Bank Pan Indonesia Tbk dengan recording date tanggal 21 Juli 2005 yang telah dibayarkan pada tanggal 2 Agustus 2005. Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PT Panin Life Tbk tanggal 24 Juni 2005 telah disetujui bahwa PT Panin Life Tbk akan membagikan dividen tunai atas laba tahun buku 2004 sebesar Rp. 15 per saham dengan rincian sebesar Rp. 11 rupiah per saham telah dibagikan sebagai dividen interim kepada pemegang saham PT. Panin Life Tbk dengan recording date tanggal 31 Maret 2005 yang telah dibayarkan pada tanggal 7 April 2005 dan sebesar Rp 4 per saham sebagai dividen final kepada pemegang saham PT Panin Life Tbk dengan recording date tanggal 21 Juli 2005 yang telah dibayarkan pada tanggal 3 Agustus 2005

5. KAS DAN BANK 2006 (Rp) Kas Bank Pihak ketiga Bank Swasta Rupiah US Dollar Jumlah pihak ketiga

(dalam jutaan) 2005 (Rp) 98 75

1,427 720 2,147

21,216 0 21,216

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa PT Bank Panin Indonesia Tbk Rupiah US Dollar Jumlah pihak yang mempunyai hubungan istimewa

10,297 1,888 12,185

336,939 109 337,048

Jumlah Kas dan Bank

14,430

358,339

25


6. PIUTANG PREMI 2006 (Rp) Perusahaan Pihak ketiga Umum Nasabah Bank Koasuransi Broker Jumlah Pihak yang mempunyai hubungan istimewa PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Clipan Finance Indonesia Tbk Jumlah Jumlah Piutang Premi Perusahaan Penyisihan piutang ragu-ragu Jumlah Piutang Premi Perusahaan - Bersih Anak Perusahaan (PL) Pihak ketiga Asuransi perseorangan Asuransi kumpulan Jumlah Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Asuransi kumpulan PT Panin Bank Jumlah Jumlah Piutang Premi Anak Perusahaan Jumlah Piutang Premi - Bersih


10,986 895 42 0 11,923

2,785 525 86 0 3,396

2,985 366 3,351

1,100 245 1,345

15,274 (185) 15,089

4,741 (185) 4,556

1,068 253 1,321

5,910 198 6,108

165 165 1,486

871 871 6,979

16,575

11,535

Piutang premi Perusahaan menurut jenis asuransi adalah sebagai berikut : 2006 (Rp) Kebakaran Kendaraan bermotor Pengangkutan Varia

10,821 1,971 1,200 1,282 15,274

(dalam jutaan) 2005 (Rp) 2,510 1,678 289 264 4,741

Pada tanggal 30 Juni 2006dan 2005 piutang premi yang berumur lebih dari 60 hari untuk 30 Juni 2006 dan 30 Juni 2005 masing-masing berjumlah Rp.5.276 juta dan Rp.1.490 juta – setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 185 juta pada tahun 2006 dan 2005 (catatan 37).

26

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT Perubahan penyisihan piutang ragu-ragu Perusahaan adalah sebagai berikut : (dalam jutaan) 2006 2005 (Rp) (Rp) Saldo awal Penyisihan piutang ragu-ragu Saldo akhir

185 0 185

185 0 185

Manajemen Perusahaan berpendapat bahwa jumlah penyisihan piutang ragu-ragu yang telah dibukukan adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya piutang premi, sedangkan manajemen anak perusahaan (PL) tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu. 7. PIUTANG REASURANSI. (dalam jutaan) 2005 (Rp)

2006 (Rp) Dalam negeri Luar negeri

51 0 51

38 0 38

Pada tanggal 30 Juni 2006dan 2005, piutang reasuransi yang berumur lebih dari 60 hari masing-masing berjumlah nil dan nil (catatan 37). Perusahaan dan anak perusahaan tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu atas piutang reasuransi karena manajemen berpendapat bahwa seluruh piutang tersebut dapat tertagih.

27

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT 8. AKTIVA TETAP 1 Januar 2006 Penambahan (Rp) (Rp) Biaya Perolehan Pemilikan Langsung Tanah Bangunan Kendaraan bermotor Peralatan kantor Jumlah Akumulasi penyusutan Pemilikan Langsung Bangunan Kendaraan bermotor Peralatan kantor Jumlah

27,269 6,070 4,659 11,741 49,739

355 643 998

3,081 2,473 10,235 15,789

152 367 485 1,004

Jumlah tercatat

33,950

Jumlah tercatat

1,619 5,633 4,666 10,666 22,584

270 360 587 1,217

2,943 2,598 9,058 14,599

147 272 415 834

7,985

85 85

86 86

(dalam jutaan) 30-Jun-06 (Rp)

27,269 6,070 4,929 12,384 50,652

3,233 2,754 10,720 16,707 33,945

1 Januar 2005 Penambahan (Rp) (Rp) Biaya Perolehan Pemilikan Langsung Tanah Bangunan Kendaraan bermotor Peralatan kantor Jumlah Akumulasi penyusutan Pemilikan Langsung Bangunan Kendaraan bermotor Peralatan kantor Jumlah

Pengurangan (Rp)

Pengurangan (Rp)

334 10 344

16 16

30-Jun-05 (Rp)

1,619 5,903 4,692 11,243 23,457

3,090 2,854 9,473 15,417 8,040

Anak perusahaan (PL) melakukan penilaian kembali aktiva tetapnya yang diperoleh sampai dengan tanggal 12 September 1986 berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 45 tanggal 2 Oktober 1989 dan telah memperoleh persetujuan dari kantor pajak dalam Surat Keputusan No. KEP-25A/WPJ.05/KP.03/1989. Selisih penilaian kembali aktiva tetap sebesar RP 593 juta dicatat sebagai bagian dari ekuitas. Perusahaan dan anak perusahaan memiliki beberapa bidang tanah yang terletak di Jawa, Sumatera, Kalimantan, dan Sulawesi dengan hak legal berupa Hak Guna Bangunan yang berjangka waktu 15 tahun sampai dengan 25 tahun yang akan jatuh tempo antara tahun 2000 dan 2024. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan 28

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti kepemilikan yang memadai. Beban penyusutan adalah Rp.685 juta dan Rp. 685 juta masing-masing untuk tahun 2006 dan 2005. Pada tanggal 30 Juni 2006 dan 2005 aktiva tetap kecuali tanah telah diasuransikan pada PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk (affiliasi ) dengan jumlah pertanggungan masing-masing sebesar Rp 36.537 juta dan Rp.23.679 juta, kecuali bangunan rumah tinggal di jalan Kapten Sumarsono Dalam Helvetia Medan sebesar Rp.140 juta di asuransikan di PT Asuaransi Eka Loyd Jaya ( pihak ketiga ). Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aktiva yang dipertanggungkan. Adanya penambahan yang cukup signifikan pada akun tanah disebabkan tanah dan bangunan merupakan Aktiva Anak Perusahaan PT Tiga Jaya Sakti Utama yang berjumlah Rp.25.650.000.000,- dan telah diasuransikan di Perseroan. Tanah dan bangunan tersebut masih dalam taraf renovasi untuk disewakan. 9. AKTIVA LAIN-LAIN 2006 (Rp) Biaya akuisisi ditangguhkan Lain-lain Jumlah

4,793 4,576 9,369

(dalam jutaan) 2005 (Rp) 5,664 2,571 8,235

Amortisasi biaya akuisisi ditangguhkan yang dibebankan pada tahun 2006 dan 2005 masing-masing sebesar Rp.20.905 juta dan Rp 20.905 juta. Amortisasi biaya renovasi ditangguhkan yang dibebankan pada tahun 2006 dan 2005 masing-masing sebesar nihil. 10. HUTANG KLAIM Perusahaan Merupakan hutang yang timbul sehubungan dengan adanya persetujuan atas klaim yang diajukan oleh tertanggung dan perusahaan asuransi (ceding company). Anak Perusahaan (PL) Akun ini merupakan hutang kepada pemegang polis (participants) sehubungan dengan klaim manfaat, klaim meninggal, klaim tahapan dan klaim habis kontrak yang telah disetujui pembayarannya.

29

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT Hutang klaim menurut jenis asuransi adalah sebagai berikut : 2006 (Rp) Perusahaan Kebakaran Kendaraan bermotor Pengangkutan Varia Anak Perusahaan (PL) Unit-linked Dwiguna kombinasi Anuitas Seumur hidup Dwiguna JUMLAH


0 1,813 0 0

0 1,853 0 0

2,275 6,260 678 316 758 12,100

2,834 2,921 326 142 159 8,235

11.KEWAJIBAN MANFAAT POLIS MASA DEPAN Kewajiban manfaat polis masa depan merupakan jumlah dana yang harus disediakan oleh penanggung untuk membayar manfaat dari klaim yang jatuh tempo di masa yang akan datang kepada pihak sebagaimana dinyatakan dalam polis, yang ditetapkan berdasarkan perhitungan aktuaria dengan asumsi sebagai berikut: Metode perhitungan Tabel mortalita Tingkat bunga

Umur Masa pertanggungan Sistem pertanggungan cadangan

: Metode prospektif : C.S.O 1941, C.S.O 1958 dan C.S.O 1980 : Polis Rupiah = 6% - 10% Polis US Dollar = 4% - 6,5% Polis Deutsche Mark = 6% Polis Swiss Franc = 6% : Menurut umur sebenarnya : Menurut masa pertanggungan yang sebenarnya : Polis yang diproduksi sebelum tahun 1996 Menggunakan Zillmer Quota 40 permil. Polis yang diproduksi mulai tahun 1996 Menggunakan Net Level Premium

30

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT Kewajiban manfaat polis masa depan menurut jenis asuransi adalah sebagai berikut : (dalam jutaan) 2006 2005 (Rp) (Rp) Perorangan Dwiguna kombinasi 315,198 408,933 Seumur hidup 122,868 152,573 Universal life 188,100 Dwiguna 39,558 51,657 Anuitas 408 449 Unit Link 298,087 375,343 Jumlah 964,219 988,955 Kumpulan Dwiguna 3,450 2,064 Kematian 40,664 28,502 Dwiguna kombinasi 140 107 Jumlah 44,254 30,673 1,008,473

1,019,628

Perubahan kewajiban manfaat polis masa depan adalah sebagai berikut : 2006 (Rp) Saldo awal Kenaikan (penurunan) kewajiban manfaat polis masa depan


794,242 214,231 1,008,473

914,389 105,239 1,019,628

12.ESTIMASI KLAIM RETENSI SENDIRI DAN KEWAJIBAN KLAIM 2006 (Rp) Perusahaan Kebakaran Kendaraan bermotor Pengangkutan Varia Anak Perusahaan (PL) Kematian Jumlah


4,706 35,615 1,204 0

6,122 28,685 1,404 323

754

10,732

42,279

47,266

31

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT 13.PREMI YANG BELUM MERUPAKAN PENDAPATAN (dalam jutaan) 2005 (Rp)

2006 (Rp) Perusahaan Kebakaran Kendaraan bermotor Pengangkutan Varia Anak Perusahaan Kematian Kesehatan Kecelakaan diri Unit link

15,158 20,575 97 369

11,167 28,943 49 163

843 1,345 243 3 38,633

409 469 111 126 41,437

Perhitungan kewajiban manfaat polis masa depan (Catatan 11) dan premi yang belum merupakan pendapatan anak perusahaan (PL) pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004 dilakukan oleh aktuaris anak perusahaan. 14.HUTANG REASURANSI Merupakan hutang kepada reasuradur sehubungan dengan perjanjian reasuransi sebagai hasil perhitungan dari premi, komisi dan klaim dengan rincian sebagai berikut : (dalam jutaan) 2006 2005 (Rp) (Rp) Luar negeri Dalam negei Jumlah

5,157 10,358 15,515

5,088 2,740 7,828

15.HUTANG KOMISI 2006 (Rp) Kebakaran Kendaraan bermotor Pengangkutan Varia

1,341 404 339 139 2,223

(dalam jutaan) 2005 (Rp) 1,035 567 330 153 2,085

32

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT 16.HUTANG PAJAK Perusahaan dan anak perusahan (PL) terdaftar di Kantor Pelayanan Pajak Perusahaan Go-Publik dengan Nomor Pokok Wajib Pajak (NPWP) masing-masing 1.312.289.0-054 dan 1.313.681.7-054. Anak perusahaan PT Panin Geninholdco, PT Panin Banholdco dan PT Anugrah Life Insurance terdaftar di Kantor Pelayanan Pajak dengan Nomor Pokok Wajib Pajak (NPWP) masing-masing 1.849.269.4-031, 1.849.270.2-031 dan 1.560.592.6032. Berikut ini adalah rincian hutang pajak : (dalam jutaan) 2006 2005 (Rp) (Rp) Pajak kini (catatan 31) Pajak Penghasilan Pasal 21 Pasal 23 Pajak Pertambahan Nilai

4,651

3,752

331 27 0 5,009

132 16 16 3,916

17. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR 2006 (Rp) Profesional Gratifikasi Lain-lain Jumlah


1298

1409

88 1386

27 1436

18.HUTANG LAIN-LAIN

2006 (Rp) Titipan premi Hutang premi reasuransi Premi diterima dimuka Uang muka premi asuaransi Propfit komisi Lain-lain

760 11,459 550 289 8,134 21,192


785 22,109 270 805 8,202 32,171

33

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT 19. GOODWILL NEGATIF

Biaya perolehan Akumulasi amortisasi Jumlah tercatat

2006 (Rp) 89,824 (11,307) 78,517

(dalam jutaan) 2005 (Rp) 88,007 (5,910) 82,097

Amortisasi untuk tahun 2006 dan 2005 masing-masing sebesar Rp.4.491 juta dan Rp 4.401 juta. 20 .HAK MINORITAS ATAS AKTIVA BERSIH ANAK PERUSAHAAN Akun ini merupakan hak minoritas atas aktiva bersih anak perusahaan, dengan rincian sebagai berikut :

Modal saham Agio saham Selisih penilaian kembali aktiva tetap Selisih transaksi perubahan ekuitas anak perusahaan Keuntungan yang belum direalisasi dari pemilikan efek Saldo laba Jumlah tercatat

2006 (Rp) 728,983 50,889 280 0 66,158 400,722 1,247,032

(dalam jutaan) 2005 (Rp) 706,168 49,337 280 0 91,340 299,610 1,146,735

34


21.MODAL SAHAM Jumlah saham (lembar) PT Panincorp Crystal Chain Holding Ltd Omnicourt Group Limited PT Famlee Invesco HSBC-FUND SERVICES CLIENT A/C.006

Lainnya dibawah 5 % Jumlah Saham Treasury Jumlah

569,237,000 393,852,688 249,462,970 201,736,000 130,908,000 828,318,164 2,373,514,822 (4,716,500) 2,368,798,322

Jumlah saham (lembar) PT Panincorp PT Asuransi Multi Artha Guna Crystal Chain Holding Ltd PT Famlee Invesco Omnicourt Group Limited Lainnya dibawah 5 % Jumlah Saham Treasury Jumlah

569,386,000 293,385,948 271,045,672 201,736,000 130,164,726 907,796,476 2,373,514,822 (5,284,000) 2,368,230,822

2006 Pemilikan % 23.98 16.59 10.51 8.50 5.52 34.90 100.00 (0.20) 99.80 2005 Pemilikan % 23.99 12.36 11.42 8.50 5.48 38.25 100.00 (0.22) 99.78

Jumlah Modal (Rp.juta) 142,309 98,463 62,366 50,434 32,727 207,080 593,379 (1,179) 592,200

Jumlah Modal (Rp.juta) 142,347 73,346 67,761 50,434 32,541 226,949 593,379 (1,321) 592,058

Berdasarkan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 19 Nopember 2003 yang dituangkan dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 16 tangal 27 Januari 2004 oleh Notaris Veronica Lily Dharma, SH, mengenai perubahan nilai nominal saham Perusahaan dari Rp.250 per saham menjadi Rp.100 per saham. Akta Perusahaan tersebut telah diterima dan dicatat oleh Departemen Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. C3129 HT.01.04.TH.2004 tanggal 10 Pebruari 2004, didaftarkan pada Kantor Pendaftaran Perusahaan Kotamadya Jakarta Barat dengan Agenda Pendaftaran No. 0404/RUB.0902/III/2004 tanggal 19 Maret 2004, dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.31, tanggal 16 April 2004 Tambahan No. 287. Berdasarkan surat dai PT Bursa Efek Jakarta No. S-0664/BEJ-PSJ/05-2004, tanggal 26 Mei 2004 dan No. S-685/BEJ-PSJ/052004, tanggal 27 Mei 2004, Perusahaan dihimbau agar mempertimbangkan untuk menunda rencana perubahan nilai nominal saham tersebut mengingat kondisi harga saham Perusahaan masih dibawah Rp.500 per saham, volatilitas perdagangan saham Perusahaan dan terdapat beberapa factor ketidakpastian serta kemungkinan penurunan harga saham Perusahan setelah pelaksanaan rencana tersebut. Oleh karena itu nilai nominal saham Perusahaan yang beredar sampai dengan tanggal neraca tetap Rp.250 per saham dan jumlah saham yang beredar per 30 Juni 2005 berjumlah 2.368.230.822 saham.

35


Perubahan jumlah saham sejak tahun 2005 hingga 2006 sebagai berikut :

Modal Dasar (lembar) Saldo 1 Januari 2005 Peningkatan modal dasar Pelaksanaan waran seri 1 Penjualan Saham treasury Saldo 30 Juni 2006

9,492,000,000 0 0 0 9,492,000,000

Modal Ditempatkan dan Disetor (lembar) 2,365,305,822 0 0 3,672,500 2,368,978,322

Kurs saham Perusahaan di Bursa Efek Jakarta per 30 Juni 2006 dan 2005 masingmasing sebesar Rp.240,- dan Rp.325,- per saham. Pada tanggal 30 Juni 2006 seluruh waran yang tersisa dan belum dilaksanakan telah kadaluarsa, sehingga tidak ada efek dilusi terhadap laba per saham dasar (catatan 32) 22.TAMBAHAN MODAL DISETOR - BERSIH Akun ini terdiri dari : a. Agio saham 2006 Jumlah Saham Agio per Saham (lembar) (Rp) Penjualan saham pada tahun 1983 Penjualan saham pada tahun 1989 Dividen saham pada tahun 1990 Swap share pada tahun1991 Pembagian saham bonus tahun 1992 Saham Treasury Saldo agio saham per 30 Juni 2006

765,000 578,000 207,790 27,750,000 60,071,580 7,316,000

150 2,800 1,000 3,000 1,000 250

2005 Jumlah Saham Agio per Saham (lembar) (Rp) Penjualan saham pada tahun 1983 Penjualan saham pada tahun 1989 Dividen saham pada tahun 1990 Swap share pada tahun1991 Pembagian saham bonus tahun 1992 Saham Treasury Saldo agio saham per 30 Juni 2005

765,000 578,000 207,790 27,750,000 60,071,580 7,052,000

150 2,800 1,000 3,000 1,000 250

Jumlah (Rp.juta) 115 1,618 208 83,250 (60,072) 1,829 26,948 Jumlah (Rp.juta) 115 1,618 208 83,250 (60,072) 1,763 26,882

36

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT b. Biaya Emisi Saham Jumlah biaya emisi saham terdiri dari :

Biaya emisi saham awal tahun Biaya emisi saham tahun 2005 Biaya emisi saham tahun 2006 Jumlah biaya emisi saham

(dalam jutaan) 2006 2005 (Rp) (Rp) 1,500 1,500 85 1,585

1,500

23. SELISIH TRANSAKSI a. Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Dalam tahun 1997, Perusahaan melakukan tambahan pembelian saham anak perusahaan (PL) dari 29,42% menjadi 50,88% yang dimiliki oleh PT Panin Corp, PT Panin Investment Enterprises Ltd, Dana Pensiun Karyawan Panin Bank, PT Usasli dan PT Panforex (pihak-pihak yang pemegang sahamnya dan /atau susunan pengurusnya sama dengan Perusahaan) seharga Rp 36.475 juta, sehingga pembelian tersebut merupakan transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali dan diperlakukan dengan cara yang sama dengan metode penyatuan dan kepemilikan. Transaksi ini menimbulkan selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali sebesar Rp 6.771 juta, yang disajikan sebagai unsur ekuitas. Pada tahun 1999, Perusahaan melakukan transaksi penjualan saham PT Bank Pan Indonesia Tbk kepada anak perusahaan PT Panin Life Tbk dalam rangka reorganisasi entitas yang berada dalam satu kelompok usaha yang sama, dimana transaksi tersebut sesuai dengan PSAK No.38 merupakan transaksi entitas sepengendali. Selisih antara harga pengalihan dengan nilai buku dibukukan dalam akun selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali yang disajikan sebagai unsur ekuitas pada Perusahaan dan Anak Perusahaan yang saling resiprokal dan tereliminasi pada laporan konsolidasi . Berikut adalah rincian transaksi tersebut :

Harga perolehan Nilai buku investasi investasi pada PT Bank Pan Indonesia Tbk yang sebelumnya dicatat oleh perusahaan Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepngendali

Jumlah Rp.juta 1.214.310 510.691 703.619

a. Selisish Transaksi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan Akun ini merupakan perubahan ekuitas anak perusahaan (PL), yang timbul akibat penerapan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 46 pada PT Anugrah Life Insurance (anak perusahaan) untuk pertama kalinya tahun 2001 37

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT 24. PENDAPATAN PREMI (dalam jutaan)

Perusahaan Kebakaran Kendaraan bermotor Pengangkutan Varia Anak perusahaan Jumlah

Perusahaan Kebakaran Kendaraan bermotor Pengangkutan Varia Anak perusahaan Jumlah

Premi bruto

Premi reasuransi

(Rp)

(Rp)

23,045 23,522 2,671 1,832 462,795 513,865

(12,073) (137) (230) (384) (5,183) (18,007)

Premi bruto

Premi reasuransi

(Rp)

(Rp)

15,200 38,732 2,324 1,641 370,421 428,318

(5,914) (181) (243) (708) (5,244) (12,290)

2006 Penurunan (kenaikan) premi yang belum merupakan pendapatan (Rp) (2,215) 4,542 (2) 15 13 2,353 2005 Penurunan (kenaikan) premi yang belum merupakan pendapatan (Rp) (1,705) (3,141) 2 (66) 143 (4,767)

Pendapatan premi

(Rp) 8,757 27,927 2,439 1,463 457,625 498,211

Pendapatan premi

(Rp) 7,581 35,410 2,083 867 365,320 411,261

38

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT Pendapatan premi bruto anak perusahaan (PL) berdasarkan jenis asuransi adalah sebagai berikut : (dalam jutaan) 2006 2005 (Rp) (Rp) Perorangan Universal life 187,590 Dwiguna kombinasi 177,352 177,011 Unit-inked 67,288 128,134 Kematian 6,671 25,381 Seumur hidup 8,179 15,777 Dwiguna 6,185 8,271 lain-lain 317 426 Jumlah 453,582 355,000 Kumpulan Kematian 8,849 15,366 Kesehatan 52 4 Dwiguna kombinasi 0 0 Lain-lain 312 51 Jumlah 9,213 15,421 Jumlah

462,795

370,421

Jumlah premi bruto yang diterima dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa untuk tahun 2006 dan 2005 masing-masing sebesar Rp.31.763 juta dan Rp.29.865 juta (Catatan 35). 25. BEBAN KLAIM (dalam jutaan) 2006 Klaim Klaim Kenaikan bruto reasuransi (penurunan) dan estimasi manfaat klaim retensi sendiri dan kewajiban klaim (Rp) (Rp) (Rp) Perusahaan Kebakaran Kendaraan bermotor Pengangkutan Varia Anak perusahaan Jumlah

1,707 9,286 240 179 239,998 251,410

(1,449) 0 0 (36) (3,049) (4,534)

Kenaikan kewajiban manfaat polis masa depan

Beban klaim

(Rp)

(Rp)

(538) (2,305) (538) (118) (3,499)

206,033 206,033

(280) 6,981 (298) 25 442,982 449,410

39

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (dalam jutaan)

2005 Klaim Klaim Kenaikan bruto reasuransi (penurunan) dan estimasi manfaat klaim retensi sendiri dan kewajiban klaim (Rp) (Rp) (Rp) Perusahaan Kebakaran 246 8,111 Kendaraan bermo Pengangkutan 14 Varia 87 Anak perusahaan 313,197 Jumlah 321,655

266 0 0 (38) (2,141) (1,913)

Kenaikan kewajiban manfaat polis masa depan

Beban klaim

(Rp)

(Rp)

80 1,604 (276) 0 1,408

106,433 106,433

592 9,715 (262) 49 417,489 427,583

Beban klaim dan manfaat anak perusahaan (PL) berdasarkan jenis asuransi adalah sebagai berikut : dalam jutaan) 2006 2005 (Rp) (Rp) Klaim habis kontrak Klaim nilai tunai Klaim tahapan Klaim meninggal Klaim polis bebas premi Lainnya

12,394 157,442 15,233 6,513 44,257 4,159 239,998

8,884 235,302 15,274 4,158 48,573 1,006 313,197

26. BEBAN KOMISI NETO (dalam jutaan) Komisi dibayar (Rp) Perusahaan Kebakaran Kendaraan bermotor Pengangkutan Varia Anak perusahaan Jumlah

2,860 10,611 204 0 50 13,725

2006 Komisi reasuransi diterima (Rp) (1,664) 0 0 (9) (1,673)

Beban (pendapatan) komisi neto (Rp) 1,196 10,611 204 (9) 50 12,052

40

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (dalam jutaan)

Komisi dibayar (Rp) Perusahaan Kebakaran Kendaraan bermotor Pengangkutan Varia Anak perusahaan Jumlah

2005 Komisi reasuransi diterima (Rp)

2,600 17,793 277 6

(1,669) (1) 0 (64)

20,676

(1,734)

Beban (pendapatan) komisi neto (Rp) 931 17,792 277 (58) 0 18,942

27. HASIL INVESTASI

Keuntungan yang belum direalisasi akibat kenaikan N A V reksad

Bunga deposito berjangka Bunga pinjaman polis Bunga obligasi Hasil Reksadana Kenaikan harga pasar saham yang diperdagangkan di bursa

Dividen Administrasi pinjaman polis Administrasi saham Keuntungan (kerugian) kurs mata uang asing - bersih ( catatan 38 ) Keuntungan pelepasan obligasi - bersih Keuntungan (Kerugian) pelepasan saham - bersih Biaya pengahapusan obligasi Bagian laba bersih perusahan asosiasi Lainnya

2006 (Rp) 25,429 28,424 1,044 46,405 1,280 (337) 0 0 0 2,209 1,897 (132) 113,027 4 219,250

(dalam jutaan) 2005 (Rp) 23,744 4,567 1,445 27,122 16,956 (8,567) 24,422 5 (1,506) 23,602 109 (170,243) 128,655 944 71,255

Jumlah hasil investasi yang diterima dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa untuk tahun 2006 dan 2005 masing-masing sebesar Rp.110.766 juta dan Rp.85.995 juta (Catatan 35).

41

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT 28. BEBAN AKUISISI Beban akuisisi merupakan beban yang berhubungan dengan penutupan polis atau kontrak asuransi baru anak perusahaan (PL), yang meliputi komisi, insentif, diskon premi dan pemeriksaan calon tertanggung. Rincian beban akuisisi per 30 Juni 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut : Komisi Insentif Diskon premi Amortisasi biaya akuisisi ditangguhkan Lain-lan Jumlah Amortisasi biaya akuisisi ditangguhkan Jumlah

2006 14,747 2,257 1,865 436 233 19,538

2005 15,666 1,441 3,126 436 236 20,905

19,538

20,905

29. BEBAN USAHA (dalam jutaan) 2005 (Rp)

2006 (Rp) Pegawai Sewa Promosi dan Hadiah Pemeliharaan dan perbaikan Penyusutan aktiva tetap Telekomunikasi, listrik dan air Percetakan dan alat-alat tulis Administasi kantor Biaya kantor lainnya Pendidikan dan latihan Honorarium tenaga ahli Pengiriman dan benda pos Perjalalanan dinas dan tranportasi Iklan dan reklame Rekruitment Lain-lain Jumlah

11,766 1,531 2,200 891 1,004 176 92 2,595 0 103

10,122 1,332 1,307 784 833 166 150 2,572 152 565

29 213 64

24 168 112

3,889 24,553

1,737 20,024

Jumlah beban sewa dan asuransi yang dibayar kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa untuk tahun 2006 dan 2005 masing-masing sebesar Rp.1.531 juta dan Rp. 1.332 juta (catatan 35).

42

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT 30. PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN – BERSIH 2006 (Rp) Jasa giro Administrasi polis Keuntungan penjualan aktiva Keuntungan (kerugian) kurs mata uang asing (Catatan 38)

Lain-lain Jumlah

46 316 0 (10,796) (9) (10,443)

(dalam jutaan) 2005 (Rp) 121 284 4 2,794 (7) 3,196

Jumlah penghasilan lain-lain yang diterima dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa untuk tahun 2006 dan 2005 masing-masing sebesar Rp.590 juta dan Rp.406 juta.

31. PAJAK PENGHASILAN Penghasilan (beban) pajak Perusahaan dan anak perusahaan terdiri dari : 2006 (Rp) Pajak kini Pajak tangguhan

(5,773) 810 (4,963)

(dalam jutaan) 2005 (Rp) (5,563) 11,879 6,316

43

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT Pajak kini Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi konsolidasi dengan laba kena pajak adalah sebagai berikut : (dalam jutaan) 2006 2005 (Rp) (Rp) Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi konsolidasi Rugi (laba) sebelum pajak anak perusahaan Perbedaan temporer Premi yang belum merupakan pendapatan Beban penghapusan piutang karyawan Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal : Hasil reksa dana Jasa giro Keuntungan (kerugian) penjualan saham dibursa Kenaikan (penurunan) harga saham yang diperdagangkan di bursa

Keuntungan (kerugian) penjualan obligasi di bursa Bunga deposito Bunga obligasi Bagian laba bersih perusahaan asosisasi Sumbangan Beban usaha Lain-lain Jumlah perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan

201,465 (63,903) 137,562 2,702

(1,742) (51,951) (53,693) (426)

(303) (46) (25) 334 (1,897) (19,506) (34,168) (65,350)

(13,612) (121) 170,272 8,519 0 (1,648) (16,087) (74,631)

(120,961)

72,692

19,303

18,573

LABA KENA PAJAK PERUSAHAAN

Perhitungan beban dan hutang pajak kini adalah sebagai berikut : 2006 (Rp) Beban Pajak Kini Perusahaan 10% x Rp.50.000.000,15% x Rp.50.000.000,30% x Rp.19.203.000.000 30% x Rp.18.473.000.000 Jumlah Dikurangi pembayaran pajak dimuka : PPH Pasal 25 PPH Pasal 23 Hutang pajak kini perusahaan

5.00 7.50 5,760.89

(dalam jutaan) 2005 (Rp) 5.00 7.50

5,773.39

5,541.74 5,554.24

1,122.23 0.00 1,122.23 4,651.16

965.71 836.82 1,802.53 3,751.71

44

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT Laba kena pajak dan hutang pajak kini Perusahaan dan anak perusahaan tahun 2005 telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Pajak Tahunan (SPT) yang disampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak. Anak perusahaan (PL) mengalami rugi menurut pajak sehingga beban pajak kini adalah nihil.

Pajak Tangguhan Pajak tangguhan dihitung berdasarkan pengaruh dari perbedaan temporer antara jumlah tercatat aktiva dan kewajiban menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aktiva dan kewajiban. Rincian dari aktiva dan kewajiban pajak tangguhan Perusahaan dan anak perusahaan adalah sebagai berikut : 1-Jan 2005

Dibebankan ke laporan

30 Juni 2005

1-Jan 2006

(Rp)

(Rp)

laba rugi

(Rp) Aktiva pajak tangguhan : Premi yang belum merupakan pendapatan Tunjangan kesejahteraan Penyisihan piutang ragu-ragu Beban penghapusan piutang karyawan Lain-lain Anak Perusahaan : Rugi fiskal Kewajiban Pajak Tangguhan : Biaya akuisisi ditangguhkan Biaya kesejahteraan karyawan Lain-lain Jumlah Aktiva Pajak Tangguhan

1,600 152

(Rp)

(128)

laba rugi

38,671

1,472 1,298 152 46 0 56 56 0 (2) (2) (230) (229) 0 38,671 49,342

(1,813) 349 7

(1,813) 349 7

(1,551) 349 (24)

38,662

49,285

56 (2) (229)

38,791

(1)

(129)

(dalam jutaan) 30 Juni ke laporan 2006

Dibebankan

(Rp)

810

(3,960)

(Rp)

2,108 46 0 56 0 (2) (229) 0 45,382 (1,551) 349 (24)

(3,150)

46,135

Perusahaan Manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa saldo aktiva pajak tangguhan per 30 Juni 2006 dan 2005 dapat dipulihkan dimasa datang sehingga diakui sebagai aktiva pajak tangguhan.

45

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut : (dalam jutaan) 2006 2005 (Rp) (Rp) Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi konsolidasi Laba sebelum pajak anak perusahaan Laba sebelum pajak perusahaan Tarif pajak yang berlaku : 10% x Rp.50.000.000,15% x Rp.50.000.000,30% x Rp.137.462.000.000 30% x Rp.(53.793.000.000)

201,465.00 (63,903.00) 137,562.00

(1,742.00) (51,951.00) (53,693.00)

(5.00) (7.50) (41,238.80)

(5.00) (7.50) 16,137.90

(41,251.30)

16,125.40

Pengaruh pajak atas (beban) penghasilan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal : Jasa giro Keuntungan (kerugian) penjualan saham di bursa Kenaikan harga pasar saham yang diperdagangkan di bursa Bunga deposito Bunga obligasi Bagian laba bersih perusahaan asosiasi Keuntungan (kerugian) penjualan obligasi di bursa Hasil reksadana Lain-lain Jumlah

(100.25) 5,852.01 10,250.32 19,605.00 569.10 90.90

(2,555.70) 494.40 4,826.10 22,389.30 0.00 4,083.60

36,288.38

(21,807.60)

Penghasilan (Beban) pajak perusahan Penghasilan (Beban) pajak anak perusahan Penghasilan (Beban) pajak

(4,962.92) (3,958.00) (8,920.92)

(5,682.20) 11,998.00 6,315.80

13.88 7.42

36.30 (51,081.60)

32. LABA PER SAHAM

Laba bersih Laba bersih yang digunakan untuk perhitungan laba per saham dasar Rp.137.562 juta pada tahun 2006 dan Rp.(59.375) juta pada tahun 2005 . 2006 (Rp) Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa untuk perhitungan laba per saham dasar

2,368,978,322

adalah

(dalam jutaan) 2005 (Rp) 2,368,230,822

Pengaruh efek berpotensi saham biasa yang dilutif waran

Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa untuk perhitungan laba per saham dilusian

46

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT 33. DIVIDEN TUNAI DAN CADANGAN UMUM Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan sebagaimana tercantum dalam Akta Risalah Perusahaan No. 93 tanggal 29 Juni 2006 dari Notaris Benny Kristanto, S.H., para Pemegang Saham Perusahaan menyetujui cadangan umum tahun 2005 sebesar Rp.5 miliar. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan sebagaimana tercantum dalam Akta Risalah Perusahaan No. 11 tanggal 07 Juli 2005 dari Notaris Veronica Lily Dharma, S.H., para Pemegang Saham Perusahaan menyetujui pembayaran deviden tunai atas laba tahun buku 2004 sebesar Rp.5 per lembar saham dengan jumlah keseluruhan Rp.11.841 juta terdiridari 2.368.230.822 lembar saham dan menetapkan cadangan umum tahun 2004 sebesar Rp.3 miliar. Berdasarkan Akta Risalah Perusahaan No. 47 tanggal 28 Mei 2004 dari Notaris Veronika Lily Dharma, SH untuk tidak membagikan dividen untuk tahun buku 2003 dan menetapkan cadangan umum untuk tahun 2003 sebesar Rp.1.200 juta. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan sebagaimana tercantum dalam Akta Risalah Perusahaan No. 34 tanggal 27 Juni 2003 dari Notaris Veronica Lily Dharma, S.H., para Pemegang Saham Perusahaan menyetujui pembayaran deviden tunai atas laba tahun buku 2002 sebesar Rp.3 per lembar saham dengan jumlah keseluruhan Rp.7.096 juta terdiridari 2.365.305.822 lembar saham dan menetapkan cadangan umum tahun 2003 sebesar Rp 500 juta. 34. DANA PENSIUN Perusahaan dan anak perusahaan (PL) menyelenggarakan program pensiun manfaat pasti untuk sebagian besar karyawan tetapnya, dimana manfaat pensiun yang akan dibayar dihitung berdasarkan penghasilan dasar pensiun dan masa kerja karyawan. Dana pensiun ini dikelola oleh Yayasan Dana Pensiun Asuransi Panin (YDPAP) yang akta pendiriannya, akta notaris No.1 tanggal 1 Mei 1982 dari Koesbiono Sarmanhadi, S.H., telah disahkan oleh Direktorat Jenderal Moneter Dalam Negeri dengan surat No. S321/MK.11/1982 tanggal 26 Agustus 1982. Pendiri YDPAP adalah anak perusahaan (PL) dimana Perusahaan adalah merupakan mitra pendiri. Rapat Umum Tahunan Para Pemegang Saham tanggal 26 Juni 1993 telah menyetujui dan memutuskan perubahan nama Yayasan Dana Pensiun Asuransi Panin menjadi Dana Pensiun Asuransi Panin (DPAP) yang disahkan oleh Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KEP-229/KM.17/1994 tanggal 5 Agustus 1994 dan telah diumumkan dalam Tambahan Berita Negara (TBN) No. 79 tanggal 4 Oktober 1994. DPAP mengelola program pensiun manfaat pasti yang memberikan jaminan hari tua bagi seluruh karyawan yang telah pensiun atau bila yang bersangkutan meninggal dunia, kepada janda-janda dan anak-anak mereka yang dibawah usia 21 tahun dan belum menikah. Pendanaan DPAP terutama berasal dari kontribusi pemberi kerja dan karyawan. Kontribusi anggota direksi dan karyawan adalah sebesar 3,3% dari gaji kotor dan kontribusi Perusahaan dan anak perusahaan adalah sebesar 14,06%. 47

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT Beban pensiun untuk tahun 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut :

Biaya jasa kini Amortisasi biaya jasa lalu Bunga atas beban pensiun yang masih harus dibayar

2005 (Rp) 220.00 60.00 12.00 292.00

(dalam jutaan) 2004 (Rp) 225.00 (2.00) 13.00 236.00

Biaya jasa lalu dan koreksi aktuarial diamortisasi sesuai dengan estimasi sisa masa kerja karyawan selama 10,01 tahun untuk tahun 2005 dan 10,95 tahun untuk tahun 2004. Rekonsiliasi beban pensiun dibayar dimuka (yang masih harus dibayar) adalah sebagai berikut : (dalam jutaan) 2005 2004 (Rp) (Rp) Saldo awal (146) (151) Beban pensiun tahun berjalan (292) (236) Iuran pensiun dibayar tahun berjalan 517 241 Saldo akhir 79 (146) Kewajiban aktuaria dan nilai wajar aktiva bersih berdasarkan laporan aktuaria tanggal 20 Maret 2006 dan tanggal 18 Maret 2005 untuk posisi 31 Desember 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut : (dalam jutaan) 2005 2004 (Rp) (Rp) Nilai wajar aktiva Kewajiban aktuaria Selisih lebih aktiva bersih atas kewajiban aktuaria Defisit bagian Perusahaan Defisit bagian Anak Perusahaan

10,526 5,909 4,617 2379 2,238

7,664 5,895 1,769 1312 457

Aktiva dana pensiun terutama terdiri dari deposito berjangka, surat-surat berharga dan penyertaan saham. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan biaya manfaat pensiun oleh PT Binaputera Jaga Hikmah, aktuaris independen, adalah sebagai berikut : Tingkat kematian Umur pensiun normal Kenaikan penghasilan dasar pensiun Tingkat bunga teknis Biaya pengelolaan (loading) Perhitungan manfaat pensiun normal

: Commissioner’s Standard Ordinary Table of Mortality 1980 (CSO’80) Group Annuity Male 1983 (GAM 83) : 55 tahun : 8% per tahun : 11% per tahun : 5% dari iuran tahunan : 2,5% x masa kerja x penghasilan dasar pensiun 48

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT 35. TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, terutama menyagkut penjualan polis, transaksi asuransi, jual beli surat-surat berharga dan lain sebagainya. Rincian transaksi tersebut adalah sebagi berikut. 2006

2005

Premi bruto Persentase terhadap jumlah premi bruto

60,533.00 11.78%

44,674.00 10.43%

Klaim bruto Persentase terhadap jumlah klaim bruto

21,269.00 5.20%

16,726.00 5.20%

Komisi bruto Persentase terhadap jumlah komisi bruto

2,965.00 21.60%

3,334.00 17.60%

168,384.00 76.80%

46,601.00 65.40%

958.00 3.90%

841.00 4.20%

(2,992.00) 28.65%

783.00 24.50%

Hasil investasi Persentase terhadap jumlah hasil investasi Beban usaha Persentase terhadap jumlah beban usaha Penghasilan (beban) lain-lain Persentase terhadap jumlah penghasilan (beban) lain-lain

Aktiva : Kas dan Bank Deposito Piutang premi Surat berharga-bersih Piutang karyawan Jumlah aktiva Persentase tehadap jumlah aktiva

12,185.00 16,072.00 8,520.00 1,200,078.00 65.00 1,236,920.00 30.77%

337,048.00 12,974.00 2,765.00 1,233,268.00 216.00 1,586,271.00 72.85%

Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yang material dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagaiberikut. Sifat Hubungan Istimewa Perusahaan yang pemegang sahamnya dan/atau manajemennya sama dengan Perusahaan dan anak perusahaan yaitu : PT Bank Pan Indonesia Tbk, PT Asuransi Multi Artha Guna, Panin Bank International Incorporation-Nauru, Dana Pensiun Asuransi Panin, PT Panin Capital, PT Clipan Finance Tbk dan PT Panin Agung Inti Insurance Agency.

49

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT Jenis Transaksi-transaksi Hubungan Istimewa Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan dan anak perusahaan melakukan transaksi tertentu dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, yang meliputi antara lain : a. Perusahaan melakukan transaksi-transaksi asuransi dengan PT Asuransi Multi Artha Guna (Catatan 6). b. Perusahaan dan anak perusahaan menempatkan deposito berjangka pada PT Bank Pan Indonesia Tbk. Selain itu anak perusahaan juga menempatkan deposito berjangka pada Panin Bank International Incorporation – Nauru (Catatan 3). c. Perusahaan dan anak perusahaan mempunyai rekening giro pada PT Bank Pan Indonesia Tbk (Catatan 4). d. Perusahaan dan anak perusahaan memberikan pinjaman kepada pegawainya. e. Perusahaan melakukan transaksi sewa guna usaha dengan PT Panin overseas Finance Tbk. f. Perusahaan dan anak perusahaan menyewa sebagian ruangan dari gedung kantor PT Bank Pan Indonesia Tbk (Catatan 28). g. Perusahaan menerima pertanggungan asuransi kerugian dari PT Clipan Finance Tbk, dan PT Bank Pan Indonesia Tbk dan anak perusahaan (PL) menerima pertanggungan asuransi jiwa atas karyawan PT Bank Pan Indonesia Tbk dan PT Asuransi Multi Artha Guna, dimana menurut manajemen dilakukan dengan tingkat harga dan syarat-syarat normal sebagaimana halnya bila dilakukan dengan pihak ketiga. Pada tanggal neraca, premi yang belum diterima dicatat sebagai piutang premi. 36. IKATAN DAN PERJANJIAN a. Perusahaan mempunyai surat kolektif waran atas nama sebanyak 152.439.107 Waran Seri II dan 256.276.635 Waran Seri III untuk melaksanakan Pembelian Saham Biasa Atas Nama PT Panin Life Tbk (anak perusahaan) yang bernilai nominal Rp 500 per saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 500 per saham, yang dapat dilakukan selama berlaku pelaksanaan yaitu mulai tanggal 13 Januari 1999 sampai dengan 12 Juli 2001 untuk Waran Seri I (telah jatuh tempo), tanggal 25 April 2000 sampai dengan 2 November 2004 untuk Waran Seri II dan tanggal 20 Juni 2000 sampai dengan 28 Desember 2004 untuk Waran Seri III, dimana tiap satu waran berhak untuk membeli satu saham. b. Berdasarkan Surat Perjanjian Sewa No.00001/OL0100103 tanggal 28 Agustus 2003 Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa kendaraan Mersedez Benz dengan PT Verena Oto Finance, senilai Rp.1.492 juta. Jumlah sewa yang dibebankan sebagai beban usaha selama tahun 2003 sebesar Rp.194 juta dan tahun 2004 sebesar Rp.137 juta dan sisa jumlah cicilan untuk tahun-tahun mendatang adalah Rp.858 juta.

50

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT 37. AKTIVA YANG TIDAK DIPERKENANKAN Aktiva yang tidak diperkenankan dalam menghitung tingkat solvabilitas sesuai dengan Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No.424/KMK.06/2003 dan Keputusan Direktur Jenderal Lembaga Keuangan No. Kep. 4033/LK/2004 tertanggal 14 September 2004, untuk 30 Juni 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut : (dalam jutaan) 2006 2005 (Rp) (Rp) Investasi 1,401,176 1,350,268 Piutang premi langsung lebih dari 90 hari - bersih 5,091 1,490 Piutang reasuransi lebih dari 90 hari 0 0 Piutang lainnya lebih dari 90 hari 2,288 1,754 Kendaraan bermotor dan peralatan kantor 1,790 1,668 Aktiva lain-lain 11 11 Jumlah 1,410,356 1,355,191 38. AKTIVA DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM MATA UANG ASING Pada tanggal 30 Juni 2006 dan 2005, Perusahaan dan anak perusahaan mempunyai aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing (semuanya disajikan dalam ekuivalen USD) sebagai berikut : (dalam jutaan) 2006 2005 (USD) (Ekuivalen (USD) (Ekuivalen Rp.juta) Rp.juta) Aktiva Investasi 23,706,327 220,469 28,147,207 273,394 Pinjaman polis 262,467 2,441 298,534 2,900 Kas dan Bank 283,537 2,637 2,967,305 28,821 Piutang premi 74,074 689 232,348 2,257 Piutang hasil investasi 225,146 2,094 188,573 1,832 Aktiva lain-lain 1,394 13 0 0 Jumlah Aktiva 24,552,945 228,342 31,833,967 309,203 Kewajiban Hutang klaim 563,566 5,241 325,165 3,158 Kewajiban manfaat polis masa depan 24,016,089 223,350 34,505,847 335,155 Estimasi klaim retensi sendiri dan kewajiban klaim 0 0 Hutang reasuransi 536,453 4,989 581,825 5,651 Hutang komisi 5,269 49 8,617 84 Jamlah Kewajiban 25,121,377 233,629 35,421,454 344,049 Jumlah Aktiva Bersih

(568,432)

(5,286)

(3,587,487)

(34,845)

51


Pada tanggal 30 Juni 2006 dan 2005, kurs konversi yang digunakan adalah kurs tengah transaksi wesel ekspor Bank indonesia adalah sebagai berikut : (dalam jutaan) 2006 2005 (Rp) (Rp) 1 Dollar Amerika Serikat 1 Euro 1 Swiss Franc

9,300.00 11,822.17 7,545.65

9,713.00 11,733.00 7,578.00

Perusahaan dan anak perusahaan memiliki aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing yang cukup signifikan, sehingga keuntungan dan kerugian Perusahaan dan anak perusahaan sangat dipengaruhi oleh fluktuasi kurs mata uang asing. Keuntungan (kerugian) bersih kurs yang berasal dari investasi sebesar Rp.23.602 juta pada tahun 2005 dan Rp.31.938 juta pada tahun 2004 disajikan sebagai hasil investasi (Catatan 28). Keuntungan (kerugian) kurs yang berasal dari penjabaran kewajiban manfaat polis masa depan disajikan dalam akun kenaikan (penurunan) kewajiban manfaat polis masa depan dan estimasi kewajiban klaim (Catatan 11 dan 12). Selisih kurs yang berasal dari transaksi dan penyebaran aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing selain investasi dan kewajiban manfaat polis masa depan disajikan sebagai penghasilan (beban) lain-lain (Catatan 30). 39.KONTRAK REASURANSI Dalam rangka manajemen resiko atas pertanggungan asuransi yang bernilai besar dan mempunyai resiko khusus, Perusahaan dan anak perusahaan (PL) mengadakan kontrak reasuransi baik yang bersifat proporsional maupun non proporsional dengan beberapa perusahaan asuransi dan reasuransi dalam dan luar negeri. Program reasuransi Perusahaan untuk tahun 2006 adalah sebagai berikut : a. Program reasuransi proporsional treaty (dalam jutaan)

Jenis pertanggungan

Kebakaran Varia

Program treaty untuk setiap kerugian dan setiap risiko Retensi Dalam negeri (Rp) (Rp)

Luar negeri (Rp)

Jumlah (Rp)

3,000.00 10,350.00 49,650.00 63,000.00 NIL NIL NIL NIL

52

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT b. Program Reasuransi Non Proporsional-Excess of Loss (dalam jutaan) Program treaty untuk setiap kerugian dan setiap risiko Jenis pertanggungan Retensi Dalam negeri (Rp) (Rp) Kebakaran (catasthrope exess of loss) Kebakaran (working exess of loss) Kendaraan bermotor Pengangkutan Varia

1,500.00 1,500.00 300.00 100.00 100.00

Luar negeri (Rp)

1,755.00 11,745.00 195.00 1,305.00 351.00 2,349.00 1,677.00 11,223.00 2,322.00 10,578.00

Jumlah (Rp) 15,000 3,000 3,000 13,000 13,000

c. Program Reasuransi Asuransi Jiwa Sehubungan dengan manajemen resiko atas polis-polis asuransi yang jumlah pertanggungannya melebihi retensi sendiri (own retention), Perusahaan mengadakan kontrak reasuransi jiwa dengan perusahaan reasuransi lokal maupun internasional. Untuk perusahaan reasuransi lokal yaitu PT (Persero) Reasuransi Internasional Indonesia dan PT Maskapai Reasuransi Indonesia. Untuk perusahaan reasuransi internasional yaitu Muchener Ruckversicherungs-Gesellschaft, Swiss Reinsurance Company dan Citicorp Life Insurance Ltd. Sedangkan anak perusahaan, PT Anugrah Life Insurance, mengadakan kontrak Reasuransi dengan PT Tugu Reasuransi dan PT Maskapai Reasuransi Indonesia. Resiko-resiko yang tidak termasuk dalam kontrak reasuransi di atas secara otomatis ditawarkan secara fakultatif kepada perusahaan reasuransi. 40. INFORMASI SEGMEN USAHA Informasi tentang Perusahaan dan anak perusahaan adalah sebagai berikut : a. Sifat usaha Bidang Usaha Asuransi Kerugian Asuransi Jiwa Perdagangan dan Jasa Perdagangan dan Jasa Asuransi Jiwa

Perusahaan PT Panin Insurance Tbk PT Panin Life Tbk PT Panin Geninholdco PT Panin Banholdco PT Anugrah Life Insurance

53

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT b. Hasil Segmen Informasi hasil segmen usaha Perusahaan berdasarkan geografis kantor pemasaran adalah sebagai berikut : (dalam jutaan) 2006 2005 % Rp. % Rp. Pendapatan premi bruto Daerah khusus ibukota (DKI) Jakarta 82 41,728 78 44,968 Surabaya 6 3,031 7 3,899 Bandung 4 2,243 5 2,744 Semarang 5 2,655 8 4,374 Medan 3 1,413 3 1,912 Jumlah pendapatan premi bruto 100 51,070 100 57,897 Beban klaim bruto Daerah khusus ibukota (DKI) Jakarta 87 9,935 66 5,617 Surabaya 4 412 14 1,176 Bandung 2 215 3 261 Semarang 7 754 14 1,155 Medan 1 96 3 249 Jumlah pendapatan premi bruto 100 11,412 100 8,458 Informasi segmen usaha Anak Perusahaan (PL) berdasarkan geografis kantor pemasaran adalah sebagai berikut : (dalam jutaan) 2006 2005 % Rp % Rp Aktiva Daerah khusus Ibukota (DKI) Jakarta 94 2,724,560 99 2,805,944 Pulau Jawa 2 56,631 1 6,440 Pulau Sumatera 2 50,163 4,927 Lain-lain 2 54,356 1,807 Jumlah Aktiva 100 2,885,710 100 2,819,118 Pendapatan premi buto Daerah khusus Ibukota (DKI) Jakarta 28 131,089 33 123,325 Pulau Jawa 34 155,292 51 187,017 Pulau Sumatera 9 42,735 11 42,384 Lain-lain 29 133,679 5 17,695 Jumlah Premi bruto 100 462,795 100 370,421 Klaim dan Manfaat Daerah khusus Ibukota (DKI) Jakarta 73 176,185 85 266,490 Pulau Jawa 12 28,826 7 22,297 Pulau Sumatera 11 26,563 5 15,446 Lain-lain 4 8424 3 8964 Jumlah Klaim da Manfaat 100 239,998 100 313,197

54

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT 41. KEWAJIBAN IMBALAN PASCA KERJA Berdasarkan surat No.102/PSAK-BJH/III-2006, dari aktuaris independen PT Binaputera Jaga Hikmah, tentang penilaian imbalan pasca kerja terkait dengan undang-undang No.13 Tahun 2003 tangal 25 Maret 2003 dan PSAK No.24 , nilai kewajiban imbalan kerja per 31 Desember 2005 sebesar Rp.922 juta . Jumlah tersebut lebih rendah dari bagian aktiva bersih Perusahaan pada perhitungan Dana Pensiun Lembaga Keuangan Panin Life (DPLKPL), yaitu sebesar Rp.2.379 juta. Perusahan berkeyakinan bahwa penyisihan kewajiaban imbalan kerja yang telah ada di tahun 2003 (sebesar Rp.155 juta) masih cukup memadai sehingga tidak diperlukan penambahan penyisihan untuk tahun 2005. Anak perusahan (PL) juga memberikan manfaat karyawan sesuai dengan undangundang No.13 tahun 2003, tanggal 25 Maret 2003 tentang ketenagakerjaan. Tidak ada pendanaan yang dilakukan sehubungan dengan manfaat karyawan tersebut. Pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004, anak perusahaan (PL) mengakui beban penyisihan atas imbalan karyawan tersebut masing-masing sebesar Rp.601 juta dan Rp.633 juta. Penyisihan tahun 2005 berdasarkan pada laporan akturis independent PT Binaputera Jaga Hikmah tanggal 6 Maret 2006 yang menggunakan metode “ Projected Unit Credit”. Asumsi-asumsi yang digunakan oleh aktuaria adalah : Tingkat diskonto Usia pensiun normal Tingkat kenaikan gaji Tingkat kematian Tingkat kecacatan Tingkat pengunduran diri

: : : : : :

12% 55 tahun 10% TMI-II-99 10 % dari tingkat kematian 0 % - 0,10 % ( tergantung umur peserta

42. INFORMASI PENTING LAINNYA a. Pada tanggal 28 Juni 2006 , Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua BAPEPAM-LK dengan suratnya No.S-793/BL/2006 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas V kepada para Pemegang Saham dalam rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebanyak-banyaknya 3.553.197.483 saham biasa atas nama dengan nilai nominal Rp.250,- setiap saham dan sebanyakbanyaknya 789.599.441 Waran Seri IV dengan harga pelaksanaan Rp.250 setiap saham, yang diterbitkan menyertai saham tersebut yang diberikan Cuma-Cuma sebagai insentif bagi para pemegang saham , dengan ketentuan Rasio Penawaran Umum untuk setiap pemegang 6 (enam) sham yang tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Pada tangal 11 Juli 2006 pukul 16.00 WIB mempunyai 9 (semblian) Hak Memesan Terlebih Dahulu, dimana setiap 1 (satu) Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu memberi hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 (satu) saham baru dengan penawaran Rp.250,- (dua ratus lima puluh rupiah) setiap saham yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan pemesanan pembelian saham, dimana setiap 9 (sembilan) saham baru tersebut melekat 2 (dua) Waran Seri IV, yang diberikan secara

55

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT cuma-Cuma sebagai insentif bagi pemegang saham Perseroan atau pemegang HMETD. b. Selama periode 01 Januari sampai dengan 30 Juni 2006 Perseroan melaksanakan pembelian saham PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk sejumlah 6.112.000 saham senilai Rp.591,82 juta dan melakiukan penjualan waran PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk sejumlah 2.664,000 waran senilai Rp.24,75 juta. c.

Pada tanggal 22 Maret 2006, Perusahaan mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang antara lain memutuskan perubahan kembali nilai nominal saham Perseroan dari Rp.100,- per saham menjadi Rp.250,- per saham serta perubahan pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan yaitu menambah pada maksud dan tujuan mengenai kegiatan usaha dibidang syariah , perubahan ayat 1, ayat 2, dan ayat 3, ayat 3 lama menjadi ayat 4 dan seterusnya dari pasal 4 Anggaran Dasar Perseroan, penambahan satu pasal baru yakni pasal 17 mengenai Dewan Audit, menyesuaikan pasal 17 sampai pasal 29 Anggaran Dasar Perseroan menjadi pasal 18 sampai dengan pasal 30 Anggaran Dasar Persroan.

d. Berdasarkan keputusan rapat direksi anak perusahaan (PL) tanggal 7 Maret 2005, telah disetujui bahwa anak perusahaan akan membagikan dividen interim atas laba tahun buku 2004 sebesar Rp.11 per saham kepada pemegang saham anak perusahaan, yang akan dibayarkan pada tanggal 7 April 2005, sebagaimana tercantum dalam iklan pemberitahuan pada surat kabar harian Bisnis Indonesia dan Investor Daily tanggal 9 Maret 2005. e. Berdasarkan keputusan rapat direksi PT Bank Pan Indonesia tanggal 1 Maret 2005, telah disetujui bahwa anak perusahaan akan membagikan dividen interim atas laba tahun buku 2004 sebesar Rp.20 per saham kepada pemegang saham anak perusahaan, yang akan dibayarkan pada tanggal 4 April 2005, sebagaimana tercantum dalam iklan pemberitahuan pada surat kabar harian Bisnis Indonesia dan Investor Daily tanggal 4 Maret 2005 dan 8 Maret 2005. f.

Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan dan anak perusahaan (PL) tanggal 24 Juni 2005, telah disetujui bahwa Perusahaan dan anak perusahaan akan membagikan dividen final atas laba tahun buku 2004 masing-masing sebesar Rp.5 dan Rp.4 per saham kepada pemegang saham , yang akan dibayarkan masing-masing pada tanggal 4 dan 3 Agustus 2005, sebagaimana tercantum dalam iklan pemberitahuan pada surat kabar Harian Terbit dan Koran Tempo tanggal 28 Juni 2005.

*********************

56

PT PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK MASA YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT A. KEGIATAN USAHA INDUK PERUSAHAAN Pendapatan, Beban dan Hasil Underwriting Jumlah Pendapatan, beban dan hasil underwriting tersendiri induk perusahaan menurut jenis pertanggungan asuransi disajikan dalam daftar VI. Beban Usaha Rincian beban usaha tersendiri induk perusahaan disajikan dalam daftar VII. B. INFORMASI TAMBAHAN LAINNYA INDUK PERUSAHAAN 1. Analisa Kekayaan dan Perhitungan Batas Tingkat Solvabilitas Analisa kekayaan dan perhitungan batas tingkat solvabilitas tersendiri induk perusahaan disajikan dalam daftar VIII dan IX. 2. Rasio Keuangan

Rasio likuiditas Rasio perimbangan investasi dengan kewajiban Rasio perimbangan premi retensi sendiri dengan modal sendiri Rasio perimbangan premi penutupan langsung dengan premi penutupan tidak langsung Rasio perimbangan hasil investasi dengan pendapatan premi Rasio beban klaim, beban usaha dan komisi Rasio perubahan modal sendiri

2006 %

2005 %

1,716.25 1,174.05

1,474.94 642.81

0.51

0.67

34,242.59

44,350.44

457.43 101.24 0.29

423.65 189.04 23.20

3. Imbalan Jasa Direksi dan Komisaris Imbalan Jasa direksi untuk tahun 2006 dan 2005 masing-masing sebesar Rp.380.075.124, dan Rp.323.843.262, serta imbalan jasa komisaris untuk tahun 2006 dan 2005 adalah nihil.

*******

57

P.T. PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR I : INFORMASI NERACA TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN *) 30 JUNI 2006 dan 2005

2006 Rp'juta

2005 Rp'juta

(UNAUDITED)

(UNAUDITED)

1,500 386,418 5,601 5 19,133 8,277 420,934

1,200 64,000 11,000 16

7,336

1,914,051

681 81,809 108,068 321,535 1,240,858 19,466 1,772,417

2,334,985

1,856,223

20

14

443 3,126 3,589

59 283,775 283,848

15,089

4,556

Piutang reasuransi

38

26

Piutang pegawai

65

216

Piutang lain-lain

685

445

5,229

1,980

AKTIVA Investasi Pihak ketiga Deposito wajib Deposito berjangka Reksadana Saham yang dimaksudkan untuk diperdagangkan - bersih Efek hutang yang dimaksudkan untuk dimiliki hingga jatuh tempo Penyertaan dalam bentuk saham Jumlah Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Deposito berjangka Reksadana Saham yang dimaksudkan untuk diperdagangkan - bersih Efek hutang yang dimaksudkan untuk dimiliki hingga jatuh tempo Penyertaan dalam bentuk saham Investasi lainnya Jumlah Jumlah Investasi Kas dan bank Kas Bank Pihak ketiga Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Jumlah Piutang premi - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu Rp 185 juta

Pendapatan bunga yang akan diterima

3,674 595,473 1,307,568

7,590 83,806

Piutang dividen

26,866

Aktiva pajak tangguhan

1,956

1,448

Aktiva tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp.4.025 juta pada tahun 2006 dan Rp.3.304 juta pada tahun 2005

2,088

1,992

11 2,363,735

11 2,177,611

Aktiva lain-lain JUMLAH AKTIVA

58

P.T. PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR I : INFORMASI NERACA TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN *) 30 JUNI 2006 dan 2005 (Lanjutan)

KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN Kewajiban Lancar Hutang klaim Estimasi klaim retensi sendiri Premi yang belum merupakan pendapatan Hutang reasuransi Hutang komisi Hutang pajak Biaya yang masih harus dibayar Hutang dividen Hutang lain-lain Jumlah Kewajiban Tidak Lancar Kewajiban Manfaat Karyawan Jumlah Jumlah Kewajiban EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp.250 per saham pada tahun 2006 dan tahun 2005 Modal dasar - 9.492.000.000 saham pada tahun 2006 dan tahun 2005 Modal ditempatkan dan ddisetor penuh 2.368.798.322 pada tahun 2006 dan 2.368.230.822 pada tahun 2005 Tambahan modal disetor Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) harga pasar saham Selisih taransaksi perubahan ekuitas anak perusahaan Selisih penilaian kembali aktiva tetap Saldo laba Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya Jumlah Ekuitas JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

*) Disajikan dengan metode ekuitas

2006 Rp'juta

2005 Rp'juta

(UNAUDITED)

(UNAUDITED)

1,813 41,525 36,199 12,502 2,223 4,726 88 28 20,564 119,668

1,853 36,534 40,322 6,295 2,085 3,798 27 11,863 30,550 133,327

155 155

155 155

119,823

133,482

592,200 25,363 703,619

592,058 25,382 703,619

69,863

102,575

304

304

14,000 838,563 2,243,912 2,363,735

9,000 611,191 2,044,129 2,177,611

Jakarta, 28 Juli 2006

59

P.T. PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR II : INFORMASI LAPORAN LABA RUGI TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN *) UNTUK MASA 6 (ENAM) BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2006 DAN 2005

PENDAPATAN UNDERWRITING Pendapatan premi Premi bruto Premi reasuransi Penurunan (kenaikan) premi yang belum merupakan pendapatan Jumlah Pendapatan Underwriting

2006 Rp'juta (UNAUDITED)

2005 Rp'juta (UNAUDITED)

51,070 (12,824)

57,897 (7,046)

2,340 40,586

(4,910) 45,941

11,412 (1,485)

8,458 228

(3,499) 6,428

1,408 10,094

Beban komisi /discount neto

12,052

18,942

Jumlah Beban Underwriting

18,480

29,036

HASIL UNDERWRITING

22,106

16,905

120,779

(66,362)

BEBAN UNDERWRITING Beban klaim Klaim bruto Klaim reasuransi Kenaikan (penurunan) estimasi klaim retensi sendiri Jumlah Beban Klaim

HASIL INVESTASI BEBAN USAHA LABA USAHA PENGHASILAN LAIN-LAIN - BERSIH LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN MANFAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN LABA (RUGI) BERSIH LABA (RUGI) BERSIH PER SAHAM (dalam Rupiah) Dasar


(5,541) 137,344 218 137,562 (4,963)

(4,765) (54,222) 529 (53,693) (5,682)

132,599

(59,375)

55.98

(25.08)

60

P.T. PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR III : INFORMASI LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN *) UNTUK MASA 6(ENAM) BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2006 DAN 2005 (UNAUDITED) Keunutngan (keTambahan modal disetor

Selisih nilai

rugian) yang

Selisih

Selisih

transaksi

belum direalisasi

transaksi

penilaian

akibat kenaikan

perubahan

kembali

Agio

Biaya emisi

entitas

(penurunan)

ekuitas anak

aktiva

Ditentukan

Tidak ditentukan

Jumlah

disetor

Saham

saham

sepengendali

harga pasar saham

perusahaan

tetap

penggunaannya

penggunaannya

ekuitas

Rp'JUTA

Rp'JUTA

Rp'JUTA

Rp'JUTA

Rp'JUTA

Rp'JUTA

Rp'JUTA

Rp'JUTA

Rp'JUTA

26,882

26,882

(1,500)

703,619

102,575

0

Saldo per 1 Januari 2006 592,058 Saham treasuri 142 Biaya emisi saham Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) harga pasar saham Selisih transaksi perubahan ekuitas anak perusahaan Selisih penilaian kembali aktiva tetap Laba periode berjalan Cadangan umum Saldo per 30 Juni 2006 592,200

26,882 66

(1,500)

703,619

83,036

0

61

(1,500)

Rp'JUTA

Saldo per 1 Januari 2005 592,058 Saham treasuri Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) harga pasar saham Selisih transaksi perubahan ekuitas anak perusahaan Selisih penilaian kembali aktiva tetap Dividen tunai Laba periode berjalan Cadangan umum Saldo per 30 Juni 2005 592,058


Saldo laba

restrukturisasi Modal

703,619

127,634

132

467

6,000

685,112

304

3,000 9,000

132 163 (11,841) (59,375) (3,000) 611,191

304

9,000

710,964

(25,059) (132) (163) -

-

-

(85) (13,173) 0 0 26,948

(1,585)

703,619

69,863

0

304

5,000 14,000

132,599 (5,000) 838,563

2,140,404 0 (25,059) 0 0 (11,841) (59,375) 0 2,044,129 2,124,363 208 (85) (13,173) 0 0 132,599 0 2,243,912

P.T. PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR IV : INFORMASI LAPORAN ARUS KAS TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN UNTUK PERIODE 6 (ENAM) BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2006 DAN 2005 2006 2005 Catatan Rp. Juta Rp. Juta Note (UNAUDITED)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI : Penerimaan premi asuransi Penerimaan klaim reasuransi Lain-lain Pembayaran premi reasuransi Pembayaran klaim asuransi Pembayaran komisi asuransi Beban usaha Pajak penghasilan dan lain-lain JUMLAH ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan bunga deposito, obligasi dan reksadana Pencairan deposito Hasil penjualan surat berharga Penjualan Aktiva Tetap Penempatan investasi dalam deposito Pembelian surat berharga Pembelian aktiva tetap Lain-lain JUMLAH ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pinjaman subordinasi Waran seri I yang dilaksanakan Lain-lain Pembayaran dividen Pembayaran pinjaman subordinasi Lain-lain JUMLAH ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS

(UNAUDITED)

22,035 1,395 7 (5,111) (11,173) (3,619) (5,518) (6,866) (8,850)

66,697 1,335 197 (5,525) (11,289) (23,204) (4,927) (10,243) 13,041

57,464 12,096

(43,030) (18,211) (249) 0 8,070

94,612 290,932 441,856 289 (66,060) (495,115) (515) 0 265,999

0

0

0

0

415 0 0 0 415

0 0 0 0 0

(365)

279,040

SALDO AWAL TAHUN KAS

3,954

4,808

SALDO AKHIR KAS

3,589

283,848

(334)

(8,519)

AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS

Keuntungan (kerugian) penurunan surat berharga utuk tujuan diperdagangkan yang belum direalisasi Bagian laba dari perusahaan asosiasi

65,350

74,631

BEJTRW105S8

62

P.T. PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR V : INFORMASI REKONSILIASI PERHITUNGAN PAJAK PENGHASILAN BADAN TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN *) 30 JUNI 2006 DAN 2005 Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi dengan laba kena pajak adalah sebagai berikut : 2006 Rp'juta

2005 Rp'juta

Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi

137,562

(53,693)

Perbedaan temporer Premi yang belum merupakan pendapatan

2,702

(426)

Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal : Beban pegawai Sewa guna usaha Jasa giro Amortisasi goodwill negatif Keuntungan (kerugian) penjualan saham di bursa Keuntungan (kerugian) penjualan obligasi Kenaikan harga pasar saham yang diperdagangkan di bursa Bunga obligasi Bunga deposito Bagian laba bersih perusahaan asosiasi Dividen atas saham Hasil reksa dana Beban usaha Laba kena pajak

(46)

(121)

(25) (1,897)

170,272 0

334 (34,168) (19,506) (65,350)

8,519 (16,087) (1,648) (74,631)

(303)

(13,612)

(120,961) 19,303

72,692 18,573

Perhitungan beban dan hutang pajak kini adalah sebagai berikut: 2006 Rp'juta Beban pajak kini 10% x Rp 50.000.000 15% x Rp 50.000.000 30% x Rp.19.203 .000.000 tahun 2006 dan Rp 18.473.000.000 tahun 2005 Jumlah

2005 Rp'juta

5.00 7.50 5,760.89 5,773.39

5,541.74 5,554.24

Hutang (Piutang) pajak penghasilan badan

1,122.00 0.00 1,122.00 4,651.39

965.71 836.82 1,802.53 3,751.71

Hutang pajak penghasilan pasal 21 & 23 Jumlah hutang pajak

75.19 4,726.58

46.15 3,797.86

Pembayaran pajak di muka Pajak penghasilan Pasal 25 Pajak penghasilan Pasal 23

*)

5.00 7.50

Disajikan dengan metode ekuitas

63

P.T. PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR VI : INFORMASI PENDAPATAN, BEBAN DAN HASIL UNDERWRITING TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN UNTUK MASA 6 (ENAM) BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2006 DAN 2005

Kebakaran 2006 2005 Rp'juta Rp'juta PENDAPATAN UNDERWRITING Pendapatan Premi Premi bruto Premi reasuransi Penurunan (kenaikan) premi yang belum merupakan pendapatan Jumlah Pendapatan Underwriting BEBAN UNDERWRITING Beban Klaim Klaim Bruto Klaim Reasuransi Kenaikan (penurunan) estimasi klaim retensi sendiri Jumlah Beban Klaim Beban (Pendapatan) Komisi Neto Jumlah Beban Underwriting HASIL UNDERWRITING

64

Pengangkutan 2006 2005 Rp'juta Rp'juta

23,045 (12,073)

15,200 (5,914)

2,671 (230)

(2,215)

(1,705)

(2)

8,757

7,581

1,707 (1,449) (538) (280)

Kendaraan bermotor 2006 2005 Rp'juta Rp'juta

23,522 (137)

38,732 (181)

2

4,542

(3,141)

2,439

2,083

27,927

35,410

246 266

240

14

9,286

8,111 0

80 592

(538) (298)

(276) (262)

(2,305) 6,981

1,604 9,715

1,196

931

204

277

10,611

916

1,523

(94)

15

17,592

7,841

6,058

2,068

10,335

7,903

1,397

2,533

2,324 (243)

Varia 2006 Rp'juta

1,832 (384)

2005 Rp'juta

51,070 (12,824)

57,897 (7,046)

(66)

2,340

(4,910)

867

40,586

45,941

179 (36)

87 (38)

11,412 (1,485)

8,458 228

(118) 25

49

(3,499) 6,428

1,408 10,094

17,792

41

(58)

12,052

18,942

27,507

66

(9)

18,480

29,036

22,106

16,905

15 1,463

1,641 (708)

Jumlah 2006 2005 Rp'juta Rp'juta

876

P.T. PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR VII : INFORMASI BEBAN USAHA TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN UNTUK PERIODE 6 (ENAM) BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2006 DAN 2005 2006 Rp. Juta Pegawai Sewa Pemeliharaan dan perbaikan Penyusutan aktiva tetap Telekomunikasi, listrik dan air Percetakan dan alat-alat tulis kantor Pendidikan dan latihan Pengiriman dan benda pos Perjalanan dinas dan transportasi Iklan dan reklame Lain-lain Jumlah

2,783 635 378 332 176 92 70 29 71 64 911 5,541

2005 Rp. Juta 2,214 520 286 359 166 113 65 24 62 112 844 4,765

65

P.T. PANIN INSURANCE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR VIII : INFORMASI ANALISIS KEKAYAAN TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN *) 30 JUNI 2006

Kekayaan yang dibukukan Rp'juta

Kekayaan yang tidak diperkenankan Rp'juta

Kekayaan yang diperkenankan Rp'juta

Investasi Deposito berjangka Reksa Dana Saham Obligasi Penyertaan langsung Investasi lainnya

395,253 5,601 3,679 614,606 1,315,846

0 0 0 (447,776) (953,400)

395,253 5,601 3,679 166,830 362,446

Jumlah Investasi

2,334,985

(1,401,176)

933,809

Kas dan bank Piutang premi - bersih Piutang reasuransi Pendapatan bunga yang akan diterima Perangkat keras komputer Tanah dan bangunan Aktiva tetap lain Aktiva lainnya

3,589 15,089 38 5,276 79 219 1,790 2,670

0 (5,091) 0 0 0 371 (1,790) (2,670)

3,589 9,998 38 5,276 79 590

Jumlah

28,750

(9,180)

19,570

2,363,735

(1,410,356)

953,379

JUMLAH KEKAYAAN

0 0

*) Disajikan dengan metode ekuitas Perhitungan kekayaan yang diperkenankan dihitung berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 424/KMK.06/2003

66

PT PANIN INSURANCE Tbk DAFTAR IX : RASIO KESEHATAN KEUANGAN BATAS TINGKAT SOLVABILITAS TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN

Per 30 Juni 2006 Dan 2005 Triwulan 2 Tahun 2006 dan Tahun 2005 Keterangan

Tahun 2006 Triwulan 2

Tahun 2005 Triwulan 2

Kekayaan Yang Diperkenankan

953,379

822,420

Kewajiban (kecuali Pinjaman Subordinasi)

119,824

133,483

Jumlah Tingkat Solvabilitas

833,555

688,937

89,197

65,355

1,555

1,583

18,181 1,840

15,327 1,810

Jumlah BTSM

110,773

84,075

C.

Kelebihan (Kekurangan) Batas Tingkat So

722,782

604,862

D.

Rasio Pencapaian Solvabilitas (dalam %)

752.49%

819.43%

A.

B.

Tingkat Solvabilitas

Batas Tingkat Solvabilitas Minimum (BTSM) Kegagalan Pengelolaan Kekayaan (Schedule A) Kekayaan dan Kewajiban Dalam Setiap Jenis Mata Uang (Schedule B) Beban Klaim Yang Terjadi dan Beban Klaim Yang Diperkirakan (Schedule C) Risiko Reasuradur (Schedule D)

*)

Jumlah Tingkat Solvabilitas dibagi dengan Jumlah BTSM

67

PT PANIN INSURANCE Tbk PARENT C0MPANY ONLY

BALANCE SHEETS JUNE 30, 2006 and 2005 (In million Rupiah) Note

ASSETS Investments : Non-affiliates: Compulsory time deposits Time deposits Mutual funds Equity securities (stocks) traded-net Debt securities held to maturities Investments in shares of stock Total Affiliates Time deposits Mutual funds Equity securities (stocks) traded-net Debt securities held to maturities Investments in shares of stock Other Investment Total Total Investments Cash and Bank Cash Bank : Non-affiliates Affiliates Total Premiums receivable - net of allowance for doubtful accounts of Rp.185 million in 2006 and 2005 Reinsurance receivables Receivables from employees Other receivables Accrued interest income Dividend receivables Defferred tax assets Fixed assets - net of accummulated depreciation of Rp.4.025 million in 2006 and Rp.3.304 million in 2005 Other assets - net

T O T A L

A S S E T S

2006

2005

EQUITY

EQUITY

(Unaudited)

(Unaudited)

1,500 386,418 5,601 5 19,133 8,277

1,200 64,000 11,000 16

420,934

83,806

7,336

1,914,051

681 81,809 108,068 321,535 1,240,858 19,466 1,772,417

2,334,985

1,856,223

20

14

443 3,126 3,589

59 283,775 283,848

15,089 38 65 685 5,229 1,956

4,556 26 216 445 1,980 26,866 1,448

2,088

1,992

11

11

2,363,735

2,177,611

3,674 595,473 1,307,568

7,590

PARENT C0MPANY ONLY (In million Rupiah) Note LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY

Claims payable Estimated own retention claims Unearned premiums Reinsurance payables Commissions payable Taxes payable Accrued expenses Dividends payable Other payables Total liabilities Accrued employee benefits

2006

2005

EQUITY

EQUITY

(Unaudited)

(Unaudited)

1,813 41,525 36,199 12,502 2,223 4,726 88 28 20,564 119,668

1,853 36,534 40,322 6,295 2,085 3,798 27 11,863 30,550 133,327

155

155

592,200 25,363

592,058 25,382

703,619

703,619

69,863

102,575

STOCKHOLDERS' EQUITY Capital stock - Rp.250 par value per share in 2006 and 2005 Authorized-capital 9.492.000.000 shares in 2006 and 2005 Subscribed and paid up 2.368.798.322 shares in 2006 and 2.368.230.822 shares in 2005 Additonal paid-in capital Difference in value of restructuring transaction among companies under common control Unrealized gain on increase in far value of available for sale securities Difference in transaction of changes in equity of subsidiaries Revaluation increment in property and equipment Retained earnings : Appropriated Retained Earnings Unappropriated Retained earnings Total stockholders' equity

304

304

14,000 838,563 2,243,912

9,000 611,191 2,044,129

TOTAL LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY

2,363,735

2,177,611

S. E. &. O.

Jakarta, July 28, 2006

PARENT C0MPANY ONLY

STATEMENTS OF INCOME FOR THE SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2006 and 2005 (In million Rupiah) Note

UNDERWRITING INCOME Premiums income Gross premiums Reinsurance premiums Decrease ( increase ) unearned premiums Total underwriting income

2006

2005

EQUITY

EQUITY

(Unaudited)

(Unaudited)

51,070 (12,824)

57,897 (7,046)

2,340 40,586

(4,910) 45,941

UNDERWRITING EXPENSES Claims expense Gross claims Reinsurance claims Increase ( decrease ) in estimated own rt.claims Total claims expenses

11,412 (1,485) (3,499) 6,428

8,458 228 1,408 10,094

Net commission / discount expenses

12,052

18,942

Total claims expenses

18,480

29,036

UNDERWRITING RESULT

22,106

16,905

120,779

(66,362)

INCOME FROM INVESTMENTS OPERATING EXPENSES INCOME FROM OPERATION OTHERS INCOME - NET INCOME BEFORE INCOME TAX INCOME TAX BENEFIT (EXPENSES) NET INCOME (LOSS) NET INCOME (LOSS) PER SHARE (in Rupiah) Basic

(5,541) 137,344 218 137,562 (4,963)

(4,765) (54,222) 529 (53,693) (5,682)

132,599

(59,375)

55.98

(25.08)

PARENT COMPANY ONLY STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2006 AND 2005

(In million Rupiah) Catatan Note

2006

2005

EQUITY

EQUITY

(Unaudited)

(Unaudited)

CASH FLOWS FROM OPERATION ACTIVITIES

Insurance premiums received Reinsurance claims received Others received (payments) Reinsurance premiums payment Claims payment Commission expenses payment Operating expenses payment Company's income tax and others TOTAL CASH FLOW FROM OPERATION ACTIVITIES

CASH FLOWS FROM INVESTMENT ACTIVITIES Proceed from investments Withdrawal from time deposits Proceed from sales of marketable securities Sale of fixed assets Placement of time deposits Purchase of marketable securities Purchase of fixed assets Others TOTAL CASH FLOW FROM INVESTMENTS ACTIVITIES CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND BANK

22,035 1,395 7 (5,111) (11,173) (3,619) (5,518) (6,866) (8,850)

66,697 1,335 197 (5,525) (11,289) (23,204) (4,927) (10,243) 13,041

57,464 12,096

94,612 290,932 441,856 289 (66,060) (495,115) (515) 0 265,999

(43,030) (18,211) (249) 0 8,070 415 (365)

0 279,040

BALANCE OF BEGINNING OF THE YEAR

3,954

4,808

CASH ON HAND AND IN BANK AT END OF PERIOD

3,589

283,848

ACTIVITIES NOT AFFECTING CASH FLOWS Unrealized gain (loss) from decline in market value of marketable securities Retained earnings portion of Association Company

(334) 65,350

(8,519) 74,631

PT PANIN INSURANCE Tbk PARENT COMPANY ONLY STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2006 AND 2005 (In million Rupiah)

Difference in value of restructuring transac-

Unrealized gain

Difference in

tion among com-

on increase

transaction of

Revaluation

panies under

in far value of

changes in

increment in

Retained Earning

Shares issuance

common

available for sale

equity of

property and

cost

control

securities

subsidiaries

equipment

Approriated

Additional paid in capital

Notes

BALANCE AS OF January1, 2005

Paid-up capital stock

592,058

Paid in capital

26,882

(1,500)

703,619

127,634

132

467

Unapproriated

6,000

685,112

Treasury Stock

Unrealized gain on increase in far value of available for sale securities Difference in transaction of changes in equity of subsidiaries Revaluation increment in property and equiptment Cash dividend Net income General reserve BALANCE AS OF June 30, 2005 592,058 BALANCE AS OF January1, 2006 Treasury Stock

592,058 142

Shares issuance cost Unrealized gain on increase in far value of available for sale securities Difference in transaction of changes in equity of subsidiaries Revaluation increment in property and equiptment Cash dividend Net income General reserve BALANCE AS OF June 30, 2006 592,200

(25,059) (132)

26,882

(1,500)

703,619

102,575

0

304

3,000 9,000

132 163 (11,841) (59,375) (3,000) 611,191

26,882 66

(1,500)

703,619

83,036

0

304

9,000

710,964

(163)

(85) 0 0 0

26,948

(1,585)

703,619

83,036

0

304

5,000 14,000

132,599 (5,000) 838,563

TOTAL EQUITY 2,140,404 0 (25,059) 0 0 (11,841) (59,375) 0 2,044,129 2,124,363 208 (85) 0 0 0 0 132,599 0 2,257,085

PT PANIN INSURANCE Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CONSOLIDATED BALANCE SHEETS JUNE 30, 2006 AND 2005 (In million rupiah)

ASSETS Investments : Non-affiliates : Compulsory time deposits Time deposits Mutual funds Equity securities (stocks) traded-net Debt securities held to maturities Policy loans Investments in shares of stock Others investment Total Affiliates : Time deposits Mutual funds Equity securities (stocks) traded-net Equity securities (stocks) held to maturities Debt securities held to maturities Investments in shares of stock Other Investment Total Total investments Cash on hand and in bank : cash Bank : Non affiliates Affiliates Total Premiums receivable-net of allowance for doubtful accounts of Rp. 185 millions in 2006 and 2005 Reinsurace receivables Other receivables Dividend receivables Deffered tax assets Fixed assets - net of accummulated depreciation of Rp.16.676 millions in 2006 and Rp.15.417 millions in 2005 Other assets - net

TOTAL ASSETS

Note

2006

2005

UNAUDITED

UNAUDITED

CONSOLIDATED

CONSOLIDATED

48,133 497,259 352,458 86 117,241 7,685 8,277 509 1,031,648

29,775 135,622 542,105 115 85,894 23,831 7,590 509 825,441

16,072 204,603 3,674 249,628 742,173 1,640,114 2,856,264

12,974 86,302 108,068 300,506 465,781 1,453,716 19,466 2,446,813

3,887,912

3,272,254

98

75

2,147 12,185 14,430

21,216 337,048 358,339

16,575 51 11,565 46,135

11,535 38 6,841 59,190 50,670

33,945

8,040

9,369

8,235

4,019,982

3,775,142

PT PANIN INSURANCE Tbk AND ITS SUBSIDIARY

LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY

Note

Liabilities Claims payable Liability for future policy benefits Estimated own retention claims Unearned premiums Reinsurance payable Commissions payable Taxes payable Accrued expenses Dividends payable Other payables Total liabilities

2006 UNAUDITED

UNAUDITED

CONSOLIDATED

CONSOLIDATED

12,100 1,008,473 42,279 38,633 15,515 2,223 5,009 1,386 38 21,192 1,146,848

8,235 1,019,628 47,266 41,437 7,828 2,085 3,916 1,436 34,506 32,171 1,198,508

155

155

78,517

82,097

1,247,032

1,146,735

592,200 25,363

592,058 25,382

6,771

6,771

69,863

102,575

Accrued employee benefits Goodwill Negative Minority interest

2005

STOCKHOLDERS' EQUITY Capital stock - Rp.250 par value per share in 2006 and 2005 Authorized-capital 9.492.000.000 shares in 2006 and 2005 Subscribed and paid up 2.368.798.322 shares in 2006 and 2.368.230.822 shares in 2005 Additional paid-in capital Difference in value of restructuring transaction among companies under common control Unrealized gain on increase in far value of available for sale securities Difference in transaction of changes in equity of subsidiaries Revaluation increment in property and equipment Retained earnings : Appropriated Retained Earnings Unappropriated Retained earnings Total stockholders' equity

304

304

14,000 838,929 1,547,430

9,000 611,557 1,347,647

TOTAL LIABILITIES and STOCKHOLDERS' EQUITY

4,019,982

3,775,142

See acompanying notes to financial statements which are an integral part of the financial statements.

Jakarta, July 28, 2006

PT PANIN INSURANCE Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME FOR THE SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2006 and 2005 (In million rupiah) Note UNDERWRITING INCOME Premium income Gross Premiums Reinsurance premiums Decrease (increase) in unearned premiums Total underwriting income

2006

2005

UNAUDITED

UNAUDITED

CONSOLIDATED

CONSOLIDATED

513,865 (18,007)

428,318 (12,290)

2,353 498,211

(4,767) 411,261

251,410 (4,534) (3,499)

321,655 (1,913) 1,408

206,033 449,410 12,052 461,462

106,433 427,583 18,942 446,525

36,749

(35,264)

INCOME FROM INVESTMENTS

219,250

71,255

ACQUISITION EXPENSES OPERATING EXPENSES

(19,538) (24,553)

(20,905) (20,024)

INCOME FROM OPERATIONS

211,908

(4,938)

OTHER INCOME - NET

(10,443)

3,196

INCOME BEFORE INCOME TAX

201,465

(1,742)

UNDERWRITING EXPENSES Claims expenses Gross claims Reinsurance claims Increase (decrease) in estimated own retention claims Increase in liability for future policy benefits and estimated claims liability Total cliams expenses Net commission expenses Total claim expenses

UNDERWRITING RESULTS

INCOME TAX BENEFIT (EXPENSES)

(8,921)

6,316

NET INCOME BEFORE MINORITY INTEREST

192,544

4,574

MINORITY INTEREST IN NET INCOME OF SUBSIDIARIES

(59,945)

(63,949)

NET INCOME

132,599

(59,375)

55.98

(25.08)

NET INCOME PER SHARE (in Basic

Rupiah)

See acompanying notes to financial statements which are an integral part of the financial statements.

PT PANIN INSURANCE Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2006 AND 2005

Note

2006

2005

(Unaudited)

(Unaudited)

CASH FLOWS FROM OPERATION ACTIVITIES

Insurance premiums received Reinsurance claims received Reinsurance premiums payment Claims payment Commission expenses payment Acquisition expenses payment Operating expenses payment Company's income tax and others

482,110 4,461 (9,989) (217,038) (3,619) (19,102) (35,783) (5,088) 195,952

427,263 3,884 (9,945) (272,992) (23,204) (20,469) (24,171) (6,434) 73,932

Proceed from investments Withdrawal of time deposits Proceed from marketable securities Proceed from sales of fixed assets Policy loans received Placement of time deposits Purchase of marketable securities Acqusition of fixed assets Provision of policy loans

93,121 403,036 256,118 65 232 (341,265) (610,959) (1,022) (4,697)

246,854 401,482 879,543 290 374 (197,514) (935,848) (1,332) (34,230)

TOTAL CASH FLOW FROM INVESTMENTS ACTIVITIES

(205,371)

359,619

TOTAL CASH FLOW FROM OPERATION ACTIVITIES

CASH FLOWS FROM INVESTMENT ACTIVITIES

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Subordination loan received Proceed from Treasury stock Dividend payable payment Share issuence cost TOTAL CASH FLOW FROM FINANCING ACTIVITIES

0

0

415

0

0

(131,801) 0 (131,801)

(172) 243

NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND BANK

(9,176)

301,750

Balance at beginning of year

23,606

56,589

CASH ON HAND AND IN BANK AT END OF PERIOD

14,430

358,339

25,092 113,027

15,177 128,655

ACTIVITIES NOT AFFECTING CASH FLOWS Unrealized gain (loss) from decline in market value of marketable securities Retained earnings portion of Association Company

PT PANIN INSURANCE Tbk AND ITS SUBSIDIARY STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2006 AND 2005 (In million Rupiah)

Difference in value of restructuring transac-

Additional paid in capital Paid in capital

CATATAN

BALANCE AS OF January1, 2005

592,058

26,882

on increase

Difference in

Revaluation

panies under

in far value of

value of cha-

increment in

Retained Earning

property and

Approriated

Shares issuance

common

cost

control

(1,500)

Unrealized gain

tion among com-

6,771

available for sale nges in equity securities

127,634

of subsidiaries

132

equipment

467

Unapproriated

6,000

685,478

Treasury Stock

Unrealized gain on increase in far value of available for sale securities

(25,059) (132)

BALANCE AS OF January1, 2006 Treasury Stock

592,058

26,882

(1,500)

6,771

102,575

0

304

3,000 9,000

592,058 142

26,882 66

(1,500)

6,771

83,036

0

304

9,000

711,330

1,427,881 208 (85) 0 (13,173) 0 0

304

5,000 14,000

132,599 (5,000) 838,929

132,599 0 1,547,430

(163)

Shares issuence cost Unrealized gain on increase in far value of available for sale securities

(85) (13,173) 0

Difference in transaction of changes in equity of subsidiaries

Revaluation increment in property and equiptment Cash dividend Net income General reserve BALANCE AS OF June 30, 2006

(25,059) 0 0 (11,841) (59,375) 0 1,347,647

132 163 (11,841) (59,375) (3,000) 611,557

Difference in transaction of changes in equity of subsidiaries

Revaluation increment in property and equiptment Cash dividend Net income General reserve BALANCE AS OF June 30, 2005

TOTAL EQUITY 1,443,922 0

592,200

26,948

(1,585)

6,771

69,863

0

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI DAN INFORMASI TAMBAHAN UNTUK SEMESTER 1 (SATU) YANG BERAKHIR 30 JUNI 2006 DAN 2005 (UNAUDITED)

Recommend Documents