K&H megtakarítási cél - június nyíltvégű alapok alapja 2013. évi éves jelentése
Ernst & Young Kft. Ernst & Young Ltd. H-1132 Budapest Váci út 20. 1399 Budapest 62. Pf.632, Hungary
Tel: +36 1 451 8100 Fax: +36 1 451 8199 www.ey.com/hu Cg. 01-09-267553
Független könyvvizsgálói jelentés A K&H Alapkezelő Zrt. részére 1.) Elvégeztük a K&H megtakarítási cél - június nyíltvégű alapok alapja (továbbiakban „az Alap”) mellékelt 2013. évi éves jelentés I.; II.; IV.; V.; VII.; VIII. pontjaiban található számviteli információinak a könyvvizsgálatát. A vezetés felelőssége az éves jelentésért 2.) A K&H Alapkezelő Zrt. ügyvezetése (továbbiakban ”vezetés”) felelős ennek az éves jelentésnek a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvénnyel (továbbiakban „a Törvény”) összhangban történő elkészítéséért, beleértve a Törvény 107. § (1) bekezdésében előírt információkat és az eszközök és kötelezettségek leltárral való alátámasztásáért, a kezelési költségeknek az Alap letétkezelője által adott értékelése alapján történő elszámolásáért, valamint az olyan belső kontrollokért, amelyeket a vezetés szükségesnek tart ahhoz, hogy lehetővé váljon az akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állításoktól mentes éves jelentés elkészítése. A könyvvizsgáló felelőssége 3.) A Törvény 110. § (1) bekezdésével összhangban a mi felelősségünk az éves jelentésben közölt számviteli információknak véleményezése könyvvizsgálatunk alapján, és annak vizsgálata, hogy az éves jelentésben bemutatott eszközök és kötelezettségek időszak végi leltárral alátámasztottak-e, valamint az adott időszaki kezelési költségek elszámolása a letétkezelő által adott értékelés alapján történt-e. Könyvvizsgálatunkat a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok és a könyvvizsgálatra vonatkozó – Magyarországon érvényes – törvények és egyéb jogszabályokkal összhangban hajtottuk végre. Ezek a standardok megkövetelik, hogy megfeleljünk az etikai követelményeknek, valamint hogy a könyvvizsgálatot úgy tervezzük meg és hajtsuk végre, hogy kellő bizonyosságot szerezzünk arról, hogy az éves jelentés mentes-e a lényeges hibás állításoktól. 4.) A könyvvizsgálat magában foglalja olyan eljárások végrehajtását, amelyek célja könyvvizsgálati bizonyítékot szerezni az éves jelentésben közölt számviteli információkról. A kiválasztott eljárások – beleértve az éves jelentés akár csalásból, akár hibából eredő, lényeges hibás állításai kockázatainak felmérését is, a könyvvizsgáló megítélésétől függnek. A kockázatok ilyen felmérésekor az éves jelentés gazdálkodó egység általi elkészítése és valós bemutatása szempontjából releváns belső kontrollt azért mérlegeljük, hogy olyan könyvvizsgálati eljárásokat tervezzünk meg, amelyek az adott körülmények között megfelelőek, de nem azért, hogy a gazdálkodó egység belső kontrolljának hatékonyságára vonatkozóan véleményt mondjunk. A könyvvizsgálat magában foglalja továbbá az alkalmazott számviteli politikák megfelelőségének és a vezetés által készített számviteli becslések ésszerűségének, valamint az éves jelentés átfogó bemutatásának értékelését. 5.) Meggyőződésünk, hogy a megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegendő és megfelelő alapot nyújt könyvvizsgálói véleményünk megadásához.
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Vélemény 6.) Véleményünk szerint a K&H megtakarítási cél - június nyíltvégű alapok alapja 2013. december 31-ével végződő évre vonatkozó éves jelentésében közölt számviteli információk minden lényeges szempontból a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvénnyel összhangban kerültek bemutatásra, az éves jelentésben szereplő eszközök és kötelezettségek a leltárral alátámasztottak, az éves jelentésben bemutatott kezelési költségek az Alap letétkezelője által adott értékelés alapján kerültek elszámolásra. Egyéb kérdések 7.) Könyvvizsgálatunk kizárólag az első bekezdésben hivatkozott számviteli információkra vonatkozott, és nem tartalmazta az éves jelentésben bemutatott egyéb információk vizsgálatát. Budapest, 2014. április 25.
Szabó Gergely Ernst & Young Kft. Nyilvántartásba-vételi szám: 001165
Deák Zsuzsanna Kamarai tag könyvvizsgáló Kamarai tagsági szám: 005763
Jelen könyvvizsgálói jelentést megfelelően aláírva, papír alapon is kibocsátottuk.
A member firm of Ernst & Young Global Limited
2013. évi éves jelentés
K&H Alapkezelő
K&H megtakarítási cél - június nyíltvégű alapok alapja Az éves jelentés a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvény alapján és a számvitelről szóló 2000. évi C. törvényben meghatározott számviteli elveknek megfelelően készült. Tárgyidőszak: 2013.01.01.- 2013.12.31. Működési formája, fajtája: nyilvános, nyíltvégű Futamidő: határozatlan Harmonizáció típusa: ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált Elsődleges eszközkategória típusa: értékpapír alap Egyéb jellemző: alapok alapja, az Alap nem gyűjtő- és nem cél-ÁÉKBV az Alapkezelő, az igénybe vett forgalmazó és a letétkezelő társaság neve és székhelye Alapkezelő: Letétkezelő: Forgalmazó:
K&H Alapkezelő Zrt. (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) K&H Bank Zrt. (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) K&H Bank Zrt. (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) KBC Securities Magyarországi fióktelepe (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 10.)
a Könyvvizsgáló cég neve és székhelye, a kijelölt könyvvizsgáló neve Ernst & Young Kft. (1132 Budapest, Váci út 20.); Deák Zsuzsanna I. Vagyonkimutatás A befektetési alap eszközeinek és forrásainak összetétele a befektetési politikában meghatározott kategóriák szerint a tárgyidőszak elején és végén, valamint az adott eszköz összes eszközön belüli aránya a számviteli kimutatásokkal egyezően: K&H megtakarítási cél - június nyíltvégű alapok alapja 2012.12.31 eFt kereskedelmi bankoknál nyitott betétek
2013.12.31 %
eFt
változás a megoszlásban (százalékpont)
%
413 994
2,23%
640 697
2,15%
-0,08%
nyilvános nyíltvégű kollektív befektetési formák
18 462 429
99,37%
28 344 259
95,32%
-4,05%
tőzsdei és tőzsdén kívüli határidős, opciós és egyéb származékos ügyletek
-297 823
-1,60%
664 403
2,24%
+3,84%
egyéb eszközök
824
0,00%
86 564
0,29%
+0,29%
összes eszköz
18 579 424
100,00%
29 735 923
100,00%
kötelezettségek
21 145
99 320
18 558 279
29 636 603
nettó eszközérték
Az adatok ezer forintra kerekítettek! II. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma a tárgyidőszak végén 24 959 296 450 db
az Európai Parlament és a Tanács 2009. július 13-i 2009/65/EK irányelve az átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozásokra (ÁÉKBV) vonatkozó törvényi, rendeleti és közigazgatási rendelkezések összehangolásáról
1
2013. évi éves jelentés
K&H Alapkezelő
III. Az egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték a tárgyidőszak végén Az e pontban megjelenített adat a Kezelési szabályzatban meghatározott nettó eszközérték számítási szabályok szerint, az ott meghatározott értékelési elvek alapján kiszámított egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték. 1,182566 Ft (HUF)/db.; Az egy jegyre eső nettó eszközérték vonatkozási napja 2013.12.31.
IV. A befektetési alap összetétele, az egyes eszközök összes eszközön belüli aránya a számviteli kimutatásokkal egyezően, megkülönböztetve az alábbiakat K&H megtakarítási cél - június nyíltvégű alapok alapja 2012.12.31 eFt a tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok
2013.12.31 %
eFt
változás a megoszlásban (százalékpont)
%
141 846
0,76%
0
0,00%
-0,76%
0
0,00%
0
0,00%
-
a közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok
0
0,00%
0
0,00%
-
egyéb átruházható értékpapírok
18 320 583
98,61%
28 344 259
95,32%
-3,29%
0
0,00%
0
0,00%
-
413 994
2,23%
640 697
2,15%
-0,08%
-297 823
-1,60%
664 403
2,24%
+3,84% +0,29%
más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok
hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok kereskedelmi bankoknál nyitott betétek tőzsdei és tőzsdén kívüli határidős, opciós és egyéb származékos ügyletek egyéb eszközök
824
0,00%
86 564
0,29%
összes eszköz
18 579 424
100,00%
29 735 923
100,00%
Az adatok ezer forintra kerekítettek! Az Alap befektetéseinek jelentős részét egyéb átruházható értékpapírokban tartottuk (befektetési jegyek). A likviditás kezelés céljából betéteket, a devizakockázat fedezésének következtében határidős deviza ügyleteket is tartalmazott az Alap. Az átruházható értékpapírokon belül az Alap összetételét a tőkepiaci folyamatok függvényében, a különböző típusú eszközosztályok súlyát változtatva alakítottuk ki.
2
2013. évi éves jelentés
K&H Alapkezelő
V. A befektetési alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban a számviteli kimutatásokkal egyezően K&H megtakarítási cél - június nyíltvégű alapok alapja 2012.12.31 2013.12.31 eFt eFt
változás eFt
befektetésekből származó jövedelem pénzügyi műveletek bevételei
386 147 177 616 1 240 16 788 0 25 335 167 648
pénzügyi műveletek ráfordításai
egyéb bevétel kezelési költségek a letétkezelő díjai egyéb díjak és adók nettó jövedelem
felosztott és újra befektetett jövedelem
5 694 045 3 107 787 79 235 143 106 0 204 558 2 317 829
+5 307 898 +2 930 171 +77 995 +126 318 +179 223 +2 150 181
Az Alap tőkenövekménye terhére nem fizet hozamot, az Alapkezelő az Alap befektetésein elért nyereséget az Alap befektetési politikájának megfelelően újra befekteti. A hozam a befektetési jegy tulajdonosok részére csak a befektetési jegy visszaváltása esetén fizethető ki. Az újrabefektetett jövedelem a Saját tőke részét képezi, mely részletesen a Tőkeszámla változásai című pontban kerül bemutatásra.
a befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése minden olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire
387 116
1 192 917
nem volt ilyen tétel
nem volt ilyen tétel
+805 801
A tőkeszámla változásai: K&H megtakarítási cél - június nyíltvégű alapok alapja 2012.12.31 2013.12.31 eFt eFt
E. Saját tőke I. Induló tőke 1. Kibocsájtott befektetési jegyek 2. Visszavásárolt befektetési jegyek II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Előző évekek eredménye 4. Üzleti év eredménye
változás eFt
18 558 279
29 636 603
+11 078 324
17 861 557 18 301 417 -439 860 696 722 141 958 387 116 0 167 648
24 959 296 33 890 496 -8 931 200 4 677 307 998 913 1 192 917 167 648 2 317 829
+7 097 739 +15 589 079 -8 491 340 +3 980 585 +856 955 +805 801 +167 648 +2 150 181
VI. Összehasonlító táblázat az elmúlt három üzleti évről A táblázat a Kezelési szabályzatban meghatározott nettó eszközérték számítási szabályok szerint, az ott meghatározott értékelési elvek alapján kiszámított nettó eszközértékeket tartalmazza az Alap devizanemében. Összesített nettó Egy jegyre jutó nettó a nettó eszközérték üzleti év eszközérték eszközérték az üzleti év vonatkozási napja az üzleti év végén végén 2011 18 828 866 933 1,054156 2012.12.28. 2012 29 516 023 588 1,182566 2013.12.31. 2013 VII. A származtatott ügyletek részletes leírása a tárgyidőszakban, kategóriánkénti bontásban, feltüntetve az ezekből eredő kötelezettségvállalás összegét, a számviteli kimutatásokkal egyezően Az Alap portfoliójában a tárgyidőszakban deviza forward ügyletek szerepeltek. Az Alap a fordulónapon az alábbiak szerint rendelkezett származtatott ügyletekkel:
3
2013. évi éves jelentés
K&H Alapkezelő
határidős ügylet szerződés szerint Megnevezés
Deviza
fordulónapi érték eFt
eFt
érték
fordulónapot követően realizált eredmény
eredmény
eFt
EURHUF140109
7 698 000
2 309 750
2 289 120
-20 630
155 209
EURHUF140109
-51 284 000
-15 549 030
-15 250 097
298 933
945
GBPHUF140109
-12 155 000
-4 440 345
-4 343 815
96 530
42 615
GBPHUF140109
8 410 000
3 036 498
3 005 469
-31 029
6 275
USDHUF140109
-41 185 000
-9 151 539
-8 883 662
267 877
68 888
JPYHUF140109
-551 000 000
-1 185 687
-1 132 965
52 722
26 251
-24 980 353
-24 315 950
664 403
300 183
Összesen:
A Nettó Eszközérték Számításban szereplő piaci érték:
564 611
A tárgyidőszakban lezárt FX forward ügyletek eredményre gyakorolt hatása (eFt-ban): veszteség nyereség eredmény hatás:
- 2 095 443 1 847 677 - 247 766
eFt eFt eFt veszteség.
A fenti műveletek elszámolását az Eredménykimutatás I.Pénzügyi műveletek bevételei és a II.Pénzügyi műveletek ráfordításai sorai tartalmazza. VIII. Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása Az Alapkezelőnél a tárgyidőszakban 4 Igazgatósági tag változás történt. Az Alapkezelő Felügyelő Bizottságának összetételében a tárgyidőszakban nem történt változás. Az Alap neve 2013. október 1. napján megváltozott: K&H prémium vagyonvédett portfolió alapok alapja helyett új nevén: K&H vagyonvédett portfólió – december alapok alapja. A Kezelési szabályzatban meghatározott Védelmi szint alapján számított árfolyamszintje a 2013.06.17- 2014.06.15. közötti időszakra 1,004024 Ft. A tárgyidőszak során (2013. október 1.-től) az Alap befektetési politikájában az alábbi változások történtek: - változott az eszközkategóriák köre, amelybe az adott Alap fektethet; - a kezelési szabályzat 14. pontja kiegészítésre került azzal az információval, hogy az adott Alap milyen mögöttes alapokba fektethet, és melyek után részesülhet az Alap díjvisszatérítésben. Az Alap befektetési politikáját részletesen az Alap Kezelési szabályzatának III. fejezete tartalmazza. Kollektív befektetési formákba fektető alapokra vonatkozó információk: Az Alap alapkezelési díjának a Kezelési szabályzatában meghatározott maximális mértéke éves szinten: 1,3%. Az Alapra ténylegesen felszámított alapkezelési díj tárgyidőszak végén hatályos mértéke éves szinten: 0,95%. Az Alap által a saját tőkéjének 20%-át meghaladó mértékben vásárolható kollektív befektetési formák és tárgyidőszak végén hatályos alapkezelési díjaik: K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap (normál sorozat: éves szinten 0,54%; „I” sorozat: éves szinten 0,16%) Az Alap múltbeli hozamadatai Az Alap múltbeli hozamai 5 naptári évre visszamenőleg: 2009: 2010: 2011: 2012: 5,42%* ---*2012.09.03. - 2012.12.28, időszakra vonatkozó nem évesített adat.
4
2013: 12,18%
2013. évi éves jelentés
K&H Alapkezelő
A hozam az egy jegyre jutó nettó eszközérték változását fejezi ki nominálisan. Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. Mérleg (adatok eFt-ban, a számviteli kimutatásokkal egyezően)
2012. 01.01-12.31.
MÉRLEG: ESZKÖZÖK (eFt) A. Befektetett eszközök
2013. 01.01-12.31. 0
0
0
0
1. Értékpapírok
0
0
2. Értékpapírok értékelési különbözete
0
0
2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból
0
0
2.2. egyéb értékelési különbözet
0
0
I. Értékpapírok
II. Hosszú lejáratú bankbetétek
0
0
18 877 017
28 992 251
594
7 295
594
7 295
2. Követelések értékvesztése
0
0
3.Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete
0
0
B. Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések
4.Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete
0
0
18 462 429
28 344 259
17 777 490
27 815 745
684 939
528 514
2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból
254 168
812 994
2.2. egyéb értékelési különbözet
430 771
-284 480
413 994
640 697
413 994
640 697
0
0
C. Aktív időbeli elhatárolások
230
79 269
1. Aktív időbeli elhatárolás
230
79 269
0
0
-297 823
664 403
18 579 424
29 735 923
III. Pénzeszközök 1.Pénzeszközök 2.Valuta,devizabetét értékelési különbözete
2. Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése
D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete E S Z K Ö Z Ö K ÖSSZESEN:
2012. 01.01-12.31.
MÉRLEG: FORRÁSOK (eFt)
2013. 01.01-12.31.
E. Saját tőke
18 558 279
29 636 603
I. Induló tőke
17 861 557
24 959 296
18 301 417
33 890 496
-439 860
-8 931 200
696 722
4 677 307
1. Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete
141 958
998 913
2. Értékelési különbözet tartaléka
387 116
1 192 917
3. Előző évek(ek) eredménye 4. Üzleti év eredménye
0
167 648
167 648
2 317 829
F. Céltartalékok
0
0
G. Kötelezettségek
0
116
I. Hosszú lejáratú kötelezettségek
0
0
II. Rövid lejáratú kötelezettségek
0
116
III.Külföldi pénzértékre szóló kötelez. értékelési különbözete
H. Passzív időbeli elhatárolások F O R R Á S O K ÖSSZESEN: 5
0
0
21 145
99 204
18 579 424
29 735 923
2013. évi éves jelentés
K&H Alapkezelő
Eredménykimutatás (adatok eFt-ban, a számviteli kimutatásokkal egyezően)
2012. 01.01-12.31. 386 147 177 616 1 240 42 123 0 0 0 0 167 648
EREDMÉNYKIMUTATÁS (eFt) I. Pénzügyi műveletek bevételei II. Pénzügyi műveletek ráfordításai III. Egyéb bevételek IV. Működési költségek V. Egyéb ráfordítások VI. Rendkívüli bevételek VII. Rendkívüli ráfordítások VIII. Fizetett,fizetendő hozamok IX. Tárgyévi eredmény
2013. 01.01-12.31. 5 694 045 3 107 787 79 235 347 664 0 0 0 0 2 317 829
Budapest, 2014. április 25.
Horváth Barnabás sk. Ziaja György sk. K&H Alapkezelő Zrt. *** Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okokból nem tartalmaz, de tartalma az eredeti, cégszerű aláírással ellátott dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűen aláírtnak és hitelesnek tekinthető.
6
