Kereskedési ötletek a gyakorlatban

Kereskedési ötletek a gyakorlatban 2015. április 28. 17:30 A webinárium hamarosan kezdődik. Kérjük, ellenőrizze, hogy számítógépe hangszórója be van-e kapcsolva. További technikai információk: https://www.kbcequitas.hu/menu/tamogatas/tudastar/oktatas

facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu

https://www.kbcequitas.hu/menu/oktatas/webinarium.html


2

Mai menetrend 1. Mire figyeljek egy befektetési sztorinál? 2. Egy konkrét befektetési sztori A-tól Z-ig 1. 2. 3. 4. 5.

Miért lett célpont? Pozíció felvétele A sztori nyomon követése Kockázatkezelés Kiszállás

3. Kérdések és válaszok


3

Nincs szent grál! Hosszú távú befektető

Trader (kereskedő)

Sokféleképpen lehet sikeresnek lenni Fundamentális elemző

Technikai elemző


4

A beszállás 1.

Fundamentális elemzéssel keresek célpontot (jó hozam/kockázat arányt) • • • • •

2.

Technikai elemzéssel időzítem a beszállást • • • •

3.

Nagy növekedés Olcsó árazás/félreárazás Új (siker)termék Akvizíció Stb.

Komoly támaszhoz ér Kitörés Kitörés-visszateszt Mozgóátlagok jele

Nem lövöm el a puskaport, pozíciót építek


5

Kövessük a sztorit! 1. Fontosabb vállalati események • • • • •

Negyedéves gyorsjelentés Éves jelentés Közgyűlés Befektetői nap Stb.

2. Vállalati közlemények • Céges honlap (feliratkozási lehetőség) • Twitter

3. Napi sajtó • Bloomberg, Reuters, Marketwatch, CNBC, stb. • Google Finance • RSS olvasó (feedly) facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu

6

A kiszállás 1. Menekülök, ha kedvezőtlen fordulatot vesz a befektetési sztori (folyamatos felülvizsgálat) 2. Ha nagyon óvatos akarok lenni, akkor esetleg egy igen tág stop-ot alkalmazok (ha nem sérült az eredeti sztori, nem szállok ki)

3. Learatom a profitot, ha • Megszűnt a félreárazás • Kifulladni látszik a növekedés • Stb.


7

1. Keressük meg a megfelelő alapanyagot


8

A jó ötlet alkotóelemei • • • •

Makro- és szektorkörnyezet – Mihez képest? Fundamentális háttér – Miért? Katalizátorok – Mitől? Technikai elemzés – Mikor?


9

A jó ötlet alkotóelemei • • • •

Makro- és szektorkörnyezet – Mihez képest? Fundamentális háttér – Miért? Katalizátorok – Mitől? FUNDAMENTÁLIS ELEMZÉS Technikai elemzés – Mikor? TECHNIKAI ELEMZÉS


10

Néhány fontos információ


11

Hatalmas a világ adatéhsége • 2020-ig nyolcszorozódhat a világ mobil adatforgalma

• 2020-ra megkétszereződhet az okostelefon előfizetések száma


12

Állított a vitorlákon az új vezér

• Új vezér • Reorganizáció • 1 milliárd eurós megtakarítás 2015-ig


13

Hatásos a vezér receptje • Költségcsökkentések hatása máris tetten érhető

• 2006 óta csupán egy évben volt nyereséges • Rövidesen nullszaldóssá válhat


14

Leárazták az Alcatelt


15

Impozáns technikai kép

• Fordított fej-váll alakzat • Sikeres kitörés • 200 napos mozgóátlag legyűrése

• Enyhe túlvettség


16

• Hatalmas a világ adatéhsége

• Nem fejeződött be a reorganizáció

• Javuló profitabilitás

• Csökkenő bevételek

• Kedvező értékeltség

• Még veszteséget termel a cég

• Remek technikai kép • Felvásárlási sztori


17

2. Ültessük el a magvakat! facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu

18

Íme, a stratégia

• Célszint: 3,4 euró

• Vétel: 2,85 euróig • Stop-loss: 2,57 euró • Hozam/kockázat: min. 2


19

3. Gondozzuk a palántákat!


20

Az első gyorsjelentés


21

Mérföldkő lehet 2015

• Újabb nyereséges negyedév egy év után • Töretlen a 12 havi gördülő veszteség csökkenő tendenciája • Összességében újabb veszteséges év


22

Csökkentjük a kockázatot

• 15 százalékos nem realizált nyereség • Beszálló szintjére emeljük a veszteségvágó szintet


23

Egy hét múlva…


24

Begyújtotta a rakétát az Alcatel

• Három és fél éves csúcson az árfolyam • Fontos fegyvertény lehet a 3,4 eurós szint legyűrése


25

Itt az újabb beszálló

• Célszint: 4 euró

• Vétel: 3,43 euróig • Stop-loss: 3,14 euró • Hozam/kockázat: 2


26

Megszólalt a Nokia


27

2008-as csúcsok közelében

• 16 százalékot ugrott az árfolyam • Soron következő akadály 4,65 eurónál • 8 euróig nehézkes újabb ellenállást azonosítani


28

Mennyit fizethetnek az Alcatelért?

• Továbbra is alulértékelt az Alcatel • Iparágban végbement tranzakciók árazása: 9,8-szoros EV/EBITDA (5,4 euró)


29

Aláfűtött a Nokia az Alcatelnek

• Fundamentális alapon 5 euróra húzzuk a stoppot • Biztonságba helyezzük a profit nagy részét


30

• Már nem csak pletyka a Nokia-Alcatel fúzió • Értékeltség alapon még lehet tér a növekedés előtt

• Több éves csúcson az árfolyam

• A francia kormánynak is rá kell bólintania a frigyre • 2014-ben még veszteséges volt az Alcatel


31

1 nap múlva jött az ajánlat!


32

7 tudnivaló a felvásárlásról 1. Egyelőre még csak egy szándéknyilatkozatot kötött a két cég vezetése. 2. A Nokia felvásárlási ajánlatott fog tenni az Alcatel összes részvényére, illetve az ezekre átváltható kötvényekre. 3. A felvásárlási ajánlat a jövő év elején várható, míg a tranzakció az első félévben zárulhat le. 4. 1 darab Alcatel-Lucent részvényéért 0,55 új Nokia részvényt kapnak a francia cég tulajdonosai. 5. 15,6 milliárd euróba kerülhet az Alcatel felvásárlása. 6. Az új cég a Nokia nevet viselheti. 7. A társaságban a régi részvényesek 66,5 százalékos, míg az Alcatel tulajdonosai 33,5 százalékos részesedéshez juthatnak. facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu

33

4. Jöhet az aratás! facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu

34

Zsebre tesszük a profitot

• 37 százalékos nyereség a novemberi ötleten • 14 százalékos nyereség a februári ötleten


35

Milyen alapelveket követünk? • A technikai kép alapján jól azonosítható beszálló és kiszálló adódjon • Fundamentális sztori is lehetőleg legyen mögötte

• Nem feltétlenül 1-2 napos történetekben gondolkozunk • A hozam/kockázat arány legalább 2-es legyen • Folyamatosan menedzseljük

• Take profit nincs, a stop-loss szintet húzzuk folyamatosan feljebb


36


37


38

Néhány fontos információ


39

A KBC Equitas a valódi online bróker • • • •

A szerződés aláírása az egyetlen „offline” lépés Számos K&H fiókban és az ügyfélszolgálatunkon is Minden más weben és emailen keresztül intézhető Webes előregisztráció segíti a számlanyitást

https://secure.equitas.hu/onlinereg


40

Ezt kínálja a KBC Equitas • A vezető külföldi tőzsdék és a BÉT EGYETLEN számláról • Több mint 20 piac, több ezer részvény és folyamatosan bővül • Közvetlen, igazi részvénybefektetés • Magyarországi szolgáltató, magyar ügyfélszolgálat, magyar elemzők • Minőségi elemzési termékek, hírlevelek, tippek és ötletek

A KBC Equitas hírlevelei  facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu

41

Piacok a KBC Equitasnál

http://g.co/maps/uxqdr facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu

42

Kereskedési ötletek a gyakorlatban

Recommend Documents