Kereskedés ETF-ekkel 2015. október 6. 17:30 A webinárium hamarosan kezdődik. Kérjük, ellenőrizze, hogy számítógépe hangszórója be van-e kapcsolva. További technikai információk: https://www.kbcequitas.hu/menu/tamogatas/tudastar/oktatas
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
https://www.kbcequitas.hu/menu/oktatas/webinarium.html
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
2
Mai menetrend • • • •
Mi az az ETF? Miben különbözik a részvénytől és certifikáttól? Az ETF-ek előnyei Az ETF-ek fajtái és használatuk
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
3
Az ETF nagyon egyszerűen • Exchange-traded Fund • Nyíltvégű alapok, de tőzsdén forognak • Árjegyzés biztosítja, hogy az árfolyam ne térjen el a mögöttes értéktől • Eredetileg részvényindex összetételét képezi le, • Rugalmas, likvid, transzparens
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
4
Az S&P500 és a SPY • Tökéletesen követi az indexet az ETF
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
5
Az ETF nem certifikát ETF
Certifikát
• Általában több termék áll mögötte • Elkülönített portfólió áll mögötte • Ismert az alapban lévő vagyon nagysága • Nincs vagy alacsony (max. 3x) a tőkeáttétel • Nincs „kiütődés” • Van osztalék • Alacsonyabb partnerkockázat
• Általában egy termék áll mögötte • A kibocsátó fedezi a kitettséget (vagy nem) • Jelentős a turbó (tőkeáttételes) certifikátok aránya • Kiütődés, folyamatos termékforgás • Nincs osztalék • Valamivel magasabb partnerkockázat
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
6
Ennyire pörögnek az ETF-ek Ticker
Név
Átlagos forgalom (db)
SPY
SPDR S&P 500 ETF TRUST
127 582 232
VXX
IPATH S&P 500 VIX S/T FU ETN
56 388 452
EEM
ISHARES MSCI EMERGING MKT IN
53 654 848
XLF
FINANCIAL SELECT SECTOR SPDR
52 302 832
IWM
ISHARES RUSSELL 2000
33 132 768
QQQ
POWERSHARES QQQ NASDAQ 100
29 485 434
VWO
VANGUARD FTSE EMERGING MARKE
18 749 698
TZA
DIREXION DLY SM CAP BEAR 3X
15 259 266
SDS
PROSHARES ULTRASHORT S&P500
10 693 806
TNA
DIREXION DLY SM CAP BULL 3X
6 784 301
• A legnagyobb ETF átlagos napi forgalma kb. 20 mrd USD! facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
7
Egy extra előny • Sokszor az ETF-et követik a szektor/index helyett • Kereskedhetővé válnak a szektorok • Működik az ETF-ekre is a technikai elemzés!
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
8
Példa: SPDR Select Sector ETF-ek • • • • • • • • • •
Az S&P500 szektorai XLB - Alapanyagok XLV - Egészségügyi szektor XLP - Nem ciklikus fogyasztási javak XLY - Ciklikus fogyasztási javak XLE - Energiaszektor XLF - Pénzügyi szektor XLI - Ipari szektor XLK - Technológiai szektor XLU - Közműcégek
Mind elérhető a KBC Equitas rendszereiben!
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
9
Új stratégiák széles tárháza Egyszerűbb stratégiák 1. Régiók és országok lefedése 2. Nyersanyagpiaci befektetések 3. Short lehetőségek 4. Speciális szektorok Összetettebb stratégiák 5. „Stílus” befektetések, speciális indexek 6. Relatív stratégiák (alul/felülteljesítés)
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
10
A GLD mögött tényleg fizikai arany áll
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
11
SPDR Gold Shares (GLD) Több mint 68 mrd USD a vagyon A második legnagyobb ETF Jelentős része arany (több mint 1000 tonna) A világ tíz legnagyobb aranytartaléka között szerepel (nagyságrendileg annyi, mint Svájcé) • Nem ez az egyetlen arany ETF! • • • •
– Long, short, tőkeáttételes alapok – Egyszeres short: DGZ
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
12
Miért jó a nyersanyag ETF? • • • • •
Kis léptékben is működik, szemben a határidős piaccal Egyszeres (vagy kicsi) a tőkeáttétel Gyorsabb és rugalmasabb, mint fizikai aranyat vásárolni Egyszerűbb és olcsóbb is Mégis ott a fizikai eszköz mögötte
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
13
Nyersanyagpiaci befektetések • Egészen egzotikus termékek is: pl. szója vagy kakaó • Long/short és tőkeáttételes ETF-ek Fémek
Agrár
Energia
Arany
Cukor
WTI
Ezüst
Szója
Brent
Platina
Gyapot
Földgáz
Palládium
Kakaó
Réz
Kávé
• Igény szerint bővítjük a kínálatot!
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
14
Az ETF kiváló lehetőség a shortolásra • Szinte minden típusú ETF-nek létezik short (inverz) változata • A short ETF árfolyama akkor emelkedik, ha a mögöttes termék esik • A short ETF-et kell megvenni, ha a mögöttes termék esésre számítunk
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
15
Szűkebb részpiacokra épülő ETF-ek • „Elfogytak” a nagy indexek • Szűkebb piacok, alszektorok iránt megnőtt az igény – Pl. small-cap, biotech, clean-tech, clean-energy
• Sajátos kockázatok – Illikvidebb a mögöttes piac – Kisebb alapok, magasabb ktg.terhelés – Hiányozhat a megfelelő benchmark
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
16
Tőkeáttételes ETF-ek • A tőkeáttételes ETF a mögöttes index napi elmozdulásának meghatározott többszörösét ígéri naponta (reggel „visszaáll” a tőkeáttétel) • A tőkeáttételes ETF-ek sok befektetőt megtréfálnak, a tőkeáttétel a napi elmozdulásokra vonatkozik • Napon belüli, vagy pár napos pozíciókra alkalmas • Igazán hosszú tartásra nem jók (kiszámíthatatlanabb)
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
17
Konklúzió • • • • •
Az ETF egyszerű, gyors, rugalmas Kiváló befektetési célra és spekulációra is Széles termékpaletta: szinte mindenre van ETF Igazi tőzsdén forgó értékpapír, mögöttes portfólióval Átláthatóbb, mint sok hasonló pénzügyi termék
• Rengeteg stratégia válik elérhetővé, ami egyszerű részvényekkel nem működik
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
18
ETF-ek a KBC Equitasnál
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
19
ETF-ek a KBC Equitasnál • Több száz ETF, és folyamatosan bővül • Több mint 70 féle mögöttes termék • A legelső pillanatoktól kezdve aktívan kereskednek az ügyfeleink
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
20
A kínálat: az alapvető ETF-ek • Szélesebb részvénypiacok – S&P500, Russell2000, globális piacok, stb.
• Régiók, országok – feltörekvő piacok, Japán, Oroszország, Németország, stb.
• Szektorok, iparágak – Pénzügy, egészségügy, technológia, közmű, stb.
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
21
Extra alapokból sincs hiány • Árupiacok – Olaj, arany, szója, földgáz, cukor, palládium, stb.
• Devizakeresztek – EURCHF, EURUSD, USDJPY, stb.
• Speciális – Kötvénypiacok, VIX index, stb.
• Minden termékre igyekszünk long, short és tőkeáttételes verziót is kínálni!
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
22
Kereskedés a gyakorlatban • Az ETF-ek neve nagyon hosszú a tickerrel (SPY, XLF, stb.) utalunk rájuk • A rendszerekben is ticker alapján találhatók meg • A kereskedésük ugyanúgy zajlik, mint egy részvénynél! • Árjegyzés
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
23
Hogyan találjam meg a megfelelőt? • https://www.kbcequitas.hu/menu/szolgaltatasok/ertekpapirok/etf/akbc-equitasnal-elerheto-etf-ek-listaja.html
• A TICKER kód, amivel megtaláljuk a rendszerekben az ETF-eket
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
24
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
25
Néhány fontos információ
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
26
A KBC Equitas a valódi online bróker • • • •
A szerződés aláírása az egyetlen „offline” lépés Számos K&H fiókban és az ügyfélszolgálatunkon is Minden más weben és emailen keresztül intézhető Webes előregisztráció segíti a számlanyitást
https://secure.equitas.hu/onlinereg
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
27
Ezt kínálja a KBC Equitas • A vezető külföldi tőzsdék és a BÉT EGYETLEN számláról • Több mint 20 piac, több ezer részvény és folyamatosan bővül • Közvetlen, igazi részvénybefektetés • Magyarországi szolgáltató, magyar ügyfélszolgálat, magyar elemzők • Minőségi elemzési termékek, hírlevelek, tippek és ötletek
A KBC Equitas hírlevelei facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
28
Piacok a KBC Equitasnál
http://g.co/maps/uxqdr facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
29