J a a roverzicht
2008
Dient samen met de brochure van Lombard „Een Gids voor Lombard’s Dienstverlening aan de Vermogende Particulier” te worden gelezen.
GROEI IN 10 JAAR
v e RmOg e n On D e R B e H e e R
m 14000 13000 12000 11000 10000 9000 8000 27 % SJGP*
7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000
* Samengesteld jaarlijks groeipercentage.
2008
2006
2004
2002
2000
1998
0
g e OgR a F i S CH e S P R e i D i ng V e r m o g e n o nd e r b e h e e r
Latijns-Amerika
België
Azië
Finland
Zweden
Frankrijk
Spanje Duitsland Italië
Verenigd Koninkrijk
Rest van de wereld
Omvat de cijfers van Lombard International Assurance S.A. en van het zusterbedrijf in Guernsey, Lombard International PCC Limited.
L O M B AR D I N TER N ATIO N A L A S S U RA N CE S . A .
VERKLARING VAN DE VOORZITTER EN DE CHIEF EXECUTIVE OFFICER RESULTATE N VAN 2 0 0 8
Positieve resultaten in ongunstige marktomstandigheden
Ondanks de marktchaos die de financiële wereld domineerde, boekte Lombard in 2008 vooruitgang met 2,9 miljard EUR aan nieuwe premie-inkomsten. In het laatste kwartaal van het jaar, waarin de bankencrisis op haar hoogtepunt was, lagen de nieuwe premie-inkomsten 46% hoger dan in dezelfde periode het jaar voordien. Het vermogen onder beheer dat 6% daalde tot 12,9 miljard EUR weerspiegelde een positief beeld in een jaar waarin de wereldwijde financiële markten met 30 à 40% daalden. De sleutel van Lombards succes is ons unieke businessmodel dat gebaseerd is op het gebruik van levensverzekeringen als structuur voor het vermogensbehoud op lange termijn voor vermogende particulieren, in nauwe samenwerking met hun persoonlijke financiële adviseurs - ons “privatbancassurance”-concept (“Vermogensverzekering”). In de afgelopen jaren is het aantal polissen voor ultravermogende particulieren (cliënten die elk meer dan 10 miljoen EUR beleggen) blijven stijgen. Zij maken nu bijna 50% van onze nieuwe premie-inkomsten uit. Ons succes op dit vlak toont duidelijk aan hoeveel waarde de meest oordeelkundige, welgestelde families en hun financiële raadgevers hechten aan onze deskundigheid en dienstverlening. Internationale activiteiten
Lombard is hoofdzakelijk actief in Europa, waar wij onze diensten verlenen vanuit Luxemburg binnen het kader van de richtlijnen inzake de Europese interne markt. Wij blijven echter ook elders in de wereld mogelijkheden ontwikkelen. Met name in Azië stellen wij een sterke groei vast. In 2008 leverden Frankrijk, het Verenigd Koninkrijk en Italië sterke prestaties en de Duitse, Belgische, Spaanse, Finse, Zweedse en Mexicaanse markten zorgden voor een aanzienlijke stijging van nieuwe premie-inkomsten. Andere successen in 2008
Naast de verdere groei vermelden wij ook graag onze andere successen: Voltooiing van een belangrijk IT-ontwikkelingsprogramma met de zeer passende benaming “Foundation”, daar dit programma een solide platform zal bieden voor de uitbreiding van onze langetermijnactiviteiten. Versterking van de relaties met onze kernpartners, met name in Zwitserland, na opening van kantoren in Genève en Zürich, met het oog op een lokale dienstverlening van hoogstaande kwaliteit aan onze Zwitserse partners en hun internationale (niet-Zwitserse) cliënten. Maximale bescherming en veiligheid
Wij hebben altijd volgehouden dat een belegger uitsluitend maximale bescherming en veiligheid kan genieten dankzij beleggingsregels waarop de overheid toezicht houdt.
Commissariat aux Assurances (CAA)
Vandaag is dit meer dan ooit waar, zeker in het licht van de bankencrisis die het vertrouwen van beleggers in financiële instellingen sterk heeft ondermijnd. Er is maar één land in Europa, namelijk Luxemburg, dat deze bescherming biedt krachtens de regeling inzake de bescherming van de verzekeringnemer – een regeling die bekendstaat als de “Veiligheidsdriehoek”. Deze unieke bescherming van de verzekeringnemer was een belangrijke factor voor ons succes in 2008 en blijft ook in de toekomst een bijzonder aantrekkelijk kenmerk van onze dienstverlening aan vermogende beleggers. (Meer informatie hierover vindt u op www.lombard.lu)
L O M B AR D I N TER N ATIO N A L A S S U RA N CE S . A .
Lombard International Assurance S.A.
Goedgekeurde depotbank
Rooskleurige vooruitzichten in sombere tijden
Het succes dat we in 2008 hebben geboekt, geeft ons het vertrouwen dat wij in het komende jaar verder zullen groeien, ondanks de sombere vooruitzichten van financiële onrust en een wereldwijde recessie. De essentie van ons succes ligt in de plaatselijke ervaring en deskundigheid van onze partners in combinatie met onze gespecialiseerde knowhow die gebaseerd is op een gedetailleerd inzicht in de fiscale, wettelijke en culturele realiteit in elk land waarin wij actief zijn. Dankzij deze knowhow kunnen wij landspecifieke oplossingen voor privatbancassurance bieden, die voldoen aan de plaatselijke fiscale en wettelijke bepalingen en die tegemoetkomen aan de individuele noden van elke cliënt. Toegenomen vraag
Wij zien bijvoorbeeld dat de vraag naar onze privatbancassurance-oplossingen verder stijgt ten gevolge van de maatregelen die regeringen nemen om de impact van de bankencrisis en de wereldwijde recessie te bestrijden. De druk op offshore belastingparadijzen wordt groter en dit leidt tot meer openbaarmaking en uitwisseling van informatie. Dit zal onvermijdelijk resulteren in een stijgende vraag naar onshore oplossingen - en daar is Lombard in gespecialiseerd. Door de daling van de belastinginkomsten als gevolg van de recessie en door de aanzienlijke kosten van de reddingsoperaties voor banken zullen de regeringen trachten vermogende families meer te belasten, wat op zijn beurt zal leiden tot een grotere vraag naar belastingefficiënte structuren. Niet alleen zijn er deze externe factoren, zelf hebben we recent ook verschillende initiatieven op het touw gezet om onze groei te ondersteunen, waaronder een innovatieve private placement-levensverzekering (PPLI – Private Placement Life Insurance) die hoofdzakelijk ontwikkeld is voor de Aziatische markt, en een heroriëntatie op de Mexicaanse markt nadat we er een verbeterde oplossing voor welstellende families hebben ontwikkeld. Distributiestrategie
De financiële crisis heeft niet alleen de financiële slagkracht van veel grote banken wereldwijd aangetast, ze heeft ook hun reputatie en geloofwaardigheid geschonden. Lombard werkt echter nauw samen met private bankers en andere onafhankelijke vermogensbeheerders die succes hebben geboekt dankzij hun filosofie die gebaseerd is op het verstrekken van onpartijdig advies aan hun cliënten, met name advies inzake vermogensplanning, en niet op het verkopen van beleggingsproducten. Wij zijn voornemens onze dienstverlening verder te richten op de uitbreiding van onze relaties met deze succesvolle partners. Het Lombard-team en onze partners
Het verheugt ons de heer Trevor Matthews te mogen verwelkomen in onze Raad van Bestuur, nadat hij vorig jaar benoemd werd tot Group CEO van Friends Provident en wij spreken onze dank uit aan de heer Ben Gunn die als CEO van Friends Provident Life & Pensions een gewaardeerd lid was van onze Raad van Bestuur sinds de overname in 2005 tot aan zijn recente pensionering. Het succes van Lombard wortelt in een unieke ondernemerscultuur die feeling voor innovatie, een intens streven naar uitstekende dienstverlening en duidelijk omlijnde waarden omvat. Onze kracht ligt in onze mensen – een team met talent dat ernaar streeft uitmuntende diensten te verlenen aan onze partners en hun cliënten. Het is een voorrecht om een dergelijk toegewijd team in huis te hebben en namens de Raad van Bestuur danken wij elk van hen voor hun immense bijdrage aan het succes van Lombard. Wij willen ook onze dank uitspreken aan onze partners voor hun fantastische steun in deze uitzonderlijk moeilijke tijden.
John Stone Voorzitter
David Steinegger Chief Executive Officer
L O M B AR D I N TER N ATIO N A L A S S U RA N CE S . A .
R aad van B estuur John Stone Voorzitter, Lombard International Assurance S.A. Frits Deiters Voorheen Country Manager, ABN AMRO Luxembourg Victor Elvinger Senior Partner in Luxemburgs advocatenkantoor Elvinger, Dessoy, Dennewald (afgetreden op 23 april 2008) Charles Fargher Extern bestuurder, Friends Provident International Limited Ben Gunn Chief Executive, Friends Provident Life & Pensions Limited (afgetreden op 30 november 2008) Trevor Matthews Chief Executive Officer, Friends Provident plc (benoemd op 28 januari 2009) Martin Naville Chief Executive Officer, Zwitsers-Amerikaanse Kamer van Koophandel Rocco Sepe Managing Director International, Friends Provident Life & Pensions Limited David Steinegger Chief Executive Officer, Lombard International Assurance S.A. Informatie per 31 december 2008
L O M B AR D I N TER N ATIO N A L A S S U RA N CE S . A .
Lombard International Assurance Société Anonyme
Head office: 4, rue Lou Hemmer L-1748 Luxembourg Grand-Duché de Luxembourg T: (352) 34 61 91-1 F: (352) 34 61 90 www.lombard.lu R.C.S. Luxembourg No. B37604 IBLC LU 15902470 Zurich branch: Rämistrasse 8 CH-8001 Zürich Schweiz T: (41) 44 269 91 00 F: (41) 44 269 91 01 www.lombard-swiss.ch Geneva office: 14, rue du Rhône CH-1204 Genève Suisse T: (41) 22 819 17 03 F: (41) 22 819 19 31 www.lombard-swiss.ch l
l
l
l
l
l
l
l
l
l
l
l
l
l
l
Member of the Friends Provident Group
