JAARLIJKSE PERSMEDEDELING VAN 31 DECEMBER 2010 (Gereglementeerde informatie – gepubliceerd 11 maart 2011, 17.45 uur) • •
Eigen vermogen per aandeel stijgt met 9,5% tot EUR 29,63 3,6 % hoger voorgesteld dividend
STAAT VAN DE FINANCIËLE SITUATIE 31 dec. 10 911.140 793 3.884 905.779 441.855 463.925 684 22.538 14.580 427 5.570 1.960 933.678
31 dec. 09 833.238 793 4.066 828.380 465.223 363.156 0 21.753 14.255 678 6.776 43 854.991
906.479
842.287
906.416 320.397 63.287 522.732 64 902 150 752 26.297 21.000 1.047 4.250 933.678
842.230 216.730 62.527 562.973 57 1.332 214 1.118 11.372 4.504 229 2.489 4.150 854.991
Drève Richelle, 161 B 1 - B 1410 Waterloo - R.P.R. Nijvel 0405.963.509
pagina 1/6
(in 000 EUR) VASTE ACTIVA Materiële vaste activa Vastgoedbeleggingen Financiële activa (1) - genoteerde effecten - Private equity Overige vaste activa VLOTTENDE ACTIVA Korte termijn vorderingen (2) Financiële activa Geldmiddelen en kasequivalenten (3) Overige vlottende activa TOTAAL DER ACTIVA TOTAAL EIGEN VERMOGEN Geplaatst kapitaal en reserves die aan eigenaars van de moedermaatschappij toerekenbaar zijn Geplaatst kapitaal Uitgiftepremies Geconsolideerde reserves Minderheidsbelangen LANGLOPENDE VERPLICHTINGEN Voorzieningen Uitgestelde belastingen KORTLOPENDE VERPLICHTINGEN Korte termijn leningen (3) Financiële passiva Actuele belastingverplichtingen Overige kortlopende verplichtingen TOTAAL DER PASSIVA
BREDERODE N.V.
OVERZICHT VAN GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN (in 000 EUR) Ontvangen dividenden en interesten Schommeling van de fair value van de financiële activa - genoteerde effecten - Private Equity Wisselresultaten (4) Overige opbrengsten en kosten van het beheer van de portefeuille Resultaat van het beheer van de portefeuille (5) Overige operationele opbrengsten en kosten Operationeel resultaat Netto financiële opbrengsten (lasten) Schommeling van de uitgestelde belastingen Belastingen Winst over de periode Overige bestanddelen van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten: - wijziging van de herwaarderingsreserves - wijziging van de omrekeningverschillen Totaalresultaat over de periode Winst over de periode toerekenbaar aan: - de eigenaars van de moedermaatschappij - de minderheidsbelangen Totaalresultaat over de periode, toerekenbaar aan: - de eigenaars van de moedermaatschappij - de minderheidsbelangen
31 dec. 10 25.956 79.005 -8.824 87.828 -490 -8.072 96.399 -676 95.723 -4 418 -813 95.325
31 dec. 09 20.890 132.979 89.001 43.978 -2.770 -5.308 145.791 -2.475 143.316 785 -3 -3.280 140.817
100 0 100 95.425
3.846 3.846 144.663
95.318 7
140.809 8
95.418 7
144.655 8
31 dec. 10 29,63 3,07 18,10
31 dec. 09 27,06 4,52 17,03
GEGEVENS PER AANDEEL (in EUR) Eigen vermogen (*) Basisresultaat (*) Beurskoers * Aantal aandelen in 2010: - voor de eigen middelen - voor het basisresultaat * Aantal aandelen in 2009: - voor de eigen middelen - voor het basisresultaat
: 30.591.393 (na aftrek van 62.576 eigen aandelen) : 31.070.204 (gewogen gemiddeld aantal aandelen) : 31.130.901 (na aftrek van 1.700.858 eigen aandelen) : 31.130.901 (gewogen gemiddeld aantal aandelen)
KASSTROOMOVERZICHT (in 000 EUR) Operationele kasstroom Investeringskasstroom Financiële kasstroom Netto wijziging van de kasstroomtabel
BREDERODE N.V.
31 dec. 10 10.815 1.809 -13.830 -1.206
Drève Richelle, 161 B 1 - B 1410 Waterloo - R.P.R. Nijvel 0405.963.509
31 dec. 09 21.525 -32.435 -11.995 -22.906
pagina 2/6
TOELICHTING Impact van de fusie met AUXIMINES NV (BAV van 16 november 2010) Boekhoudkundig gezien worden de transacties van Auximines vanaf 1 juli 2010 beschouwd als zijnde gerealiseerd door Brederode. Bijgevolg werden enkel de opbrengsten en kosten die Auximines tijdens de tweede jaarhelft geboekt heeft, in het overzicht van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten opgenomen. Ter herinnering: het resultaat dat tijdens de eerste jaarhelft door de gefuseerde vennootschappen werd gerealiseerd, is opgenomen in hun respectieve financiële situatie per 30 juni 2010 en bijgevolg in de ruilverhouding die werd aangepast. De impact van de fusie op de rekeningen 2010 van Brederode bestaat hoofdzakelijk uit een toename van de financiële schuld met 12 miljoen euro. 8 miljoen hiervan is het resultaat van de betaling in geld die werd toegekend aan de aandeelhouders van Auximines. (1) Financiële activa De financiële activa (genoteerde effecten + Private Equity) vertegenwoordigen 97,01 % van het totaal der activa. Hun fair value evolueerde als volgt: (in 000 EUR) Fair value per 31 december 2009 Beleggingen Desinvesteringen Wijziging van de fair value Fair value per 31 december 2010
Genoteerde effecten 465.223 12.332 -26.878 -8.824 441.855
Private Equity 363.156 92.933 -79.994 87.828 463.925
Totaal 828.380 105.266 -106.871 79.005 905.779
In 2010 tekende onze Private Equity een goede evolutie op, terwijl onze portefeuille van genoteerde effecten op de verkoop van onze participatie in BP na, grotendeels ongewijzigd bleef. De niet-opgevraagde kapitalen in Private Equity bedroegen EUR 260,9 miljoen, tegenover EUR 306,5 miljoen een jaar eerder. Tijdens het boekjaar werden voor EUR 35,9 miljoen nieuwe engagementen onderschreven. In bijlage vindt u de details van de belangrijkste participaties in de portefeuille. (2) Korte termijn vorderingen Het gaat hoofdzakelijk om EUR 12.624 terug te krijgen belastingen, in vergelijking met EUR 11.567 een jaar eerder. (3) Financiële structuur De financiële structuur blijft bijzonder solide, de netto financiële schuldenlast van de groep bedraagt EUR 15.430 (000), tegenover een kasmiddelenoverschot van EUR 2.272 (000) een jaar eerder. In 2010 bleef het totale bedrag van de bevestigde kredietfaciliteiten ongewijzigd op EUR 100 miljoen. (4) Wisselresultaten De gedeeltelijke dekking van de wisselkoersrisico’s in USD en GBP door deviezenswaps werd op 31 december 2010 afgesloten met een negatief resultaat van EUR 490 (000).
BREDERODE N.V.
Drève Richelle, 161 B 1 - B 1410 Waterloo - R.P.R. Nijvel 0405.963.509
pagina 3/6
(5) Resultaat van het beheer van de portefeuille Het resultaat van het beheer van de portefeuille per 31 december 2010 kan als volgt worden uitgesplitst: (in 000 EUR) Dividenden Intresten Wijziging van de fair value Omrekeningsresultaat Beheersvergoedingen Optiepremie Kosten in verband met effecten Totaal
Genoteerde effecten 19.744 -8.824
Private Equity 3.582 2.630 87.828
Overige activa
-490 -8.193 -73 10.848
85.848
258 -64 -297
Totaal 23.326 2.630 79.005 -490 -8.193 258 -137 96.399
* * * Per 31 december 2010 bezat de vennootschap 62.576 eigen aandelen die 0,2 % van het kapitaal vertegenwoordigen.
DIVIDENDVOORSTEL De Raad zal aan de jaarlijkse algemene vergadering van 11 mei e.k. voorstellen om een bruto dividend per aandeel van EUR 0,57, hetzij een stijging met 3,6 %, uit te keren. Na aftrek van de roerende voorheffing bedraagt het dividend bijgevolg EUR 0,4275 en voor effecten met vvpr-strips EUR 0,4845. Het wordt betaalbaar gesteld op 8 juni 2011. De nieuwe aandelen die Brederode heeft uitgegeven en in het kader van de fusie heeft toegekend aan de gewezen aandeelhouders van Auximines hebben recht op hetzelfde dividend per aandeel.
EVOLUTIE VOOR HET LOPENDE BOEKJAAR De financiële markten worden nog altijd beïnvloed door de ongerustheid over de te hoge schuldenlast van de private en publieke sector en de geopolitieke instabiliteit waardoor elk betrouwbaar vooruitzicht onzeker wordt. De richting van onze Private Equity portefeuille is sinds het begin van het jaar gunstig gebleven.
MENING VAN DE COMMISSARIS De commissaris heeft bevestigd dat zijn controlewerkzaamheden, die ten gronde zijn afgewerkt, geen betekenisvolle correctie hebben aan het licht gebracht die in de boekhoudkundige informatie, opgenomen in deze persmededeling, zou moeten doorgevoerd worden.
BREDERODE N.V.
Drève Richelle, 161 B 1 - B 1410 Waterloo - R.P.R. Nijvel 0405.963.509
pagina 4/6
BIJLAGE 1: EVOLUTIE VAN DE PORTEFEUILLE MET GENOTEERDE EFFECTEN
Effecten
31/12/2009
Olie B.P. ENI Royal Dutch Shell "A" Saipem Total
4.475.000 1.929.000 1.483.441 480.000 850.000
Consumptiegoederen Nestlé Unilever
485.000 1.611.788
Elektriciteit E.on Iberdrola
1.500.000 4.300.000
Farmaceutica Novartis Sanofi-Aventis
Aankopen (verkopen)
-4.475.000 -180.000 18.637
92.872
289.422
520.000 514.000
Bouwmateriaal Holcim
412.844
Verzekering Ageas Novae Group
3.577.500 3.708.208
Telecom France Telecom
685.000
Diverse industrieën Samsung Electronics (GDR) Schroder UK Alpha Plus Fund Schroder Specialist Value UK Eq. Fd Sofina Tom Tom
100.000 1.926.782 1.587.302 863.264 308.750
400.000 -412.023
31/12/2010
117.111
27%
1.749.000 1.502.078 480.000 850.000
28.579 37.146 17.683 33.703
6% 8% 4% 8%
577.872 1.611.788
62.857 25.303 37.555
14% 6% 8%
1.500.000 4.589.422
60.874 34.403 26.472
14% 8% 6%
520.000 514.000
47.447 22.852 24.595
11% 5% 6%
412.844
23.326 23.326
5% 5%
3.977.500 3.296.185
20.607 6.802 13.806
5% 2% 3%
685.000
10.683 10.683
2% 2%
100.000 1.926.782 1.587.302 863.264 308.750
98.835 31.575 2.839 2.602 59.384 2.436
22% 7% 1% 1% 13% 1%
114
0%
441.855
100%
Andere deelnemingen < € 1 MM TOTAAL
BREDERODE N.V.
(EUR 000)
Drève Richelle, 161 B 1 - B 1410 Waterloo - R.P.R. Nijvel 0405.963.509
pagina 5/6
BIJLAGE 2: 30 BELANGRIJKSTE DEELNEMINGEN IN PRIVATE EQUITY
Benaming (EUR 000) EQT V DOUGHTY HANSON & Co FUND V PROVIDENCE EQUITY PARTNERS VI PACIFIC EQUITY PARTNERS FUND IV APOLLO OVERSEAS PARTNERS VII CARLYLE EUROPE PARTNERS III CARLYLE PARTNERS V MONTAGU IV AXA SECONDARY FUND IV WHITE KNIGHT VIII BAIN CAPITAL EUROPE FUND III CHARTERHOUSE CAPITAL PARTNERS IX CARLYLE/RIVERSTONE GLOBAL ENERGY AND POWER FUND III MONTAGU III TRITON II STIRLING SQUARE CAPITAL PARTNERS II PROVIDENCE EQUITY PARTNERS V CARLYLE/RIVERSTONE GLOBAL ENERGY AND POWER FUND IV BC EUROPEAN CAPITAL VIII H.I.G. BAYSIDE DEBT & LBO FUND II BAIN CAPITAL FUND X TRITON FUND III EQT IV ABRY PARTNERS IV APOLLO OVERSEAS PARTNERS VI MADISON DEARBORN CAPITAL PARTNERS V TRIDENT IV PAI EUROPE V ARLINGTON CAPITAL PARTNERS II OVERIGE DEELNEMINGEN IN PRIVATE EQUITY TOTAAL
BREDERODE N.V.
In omloop zijnde Niet-opgevraagde Totale bedragen bedragen engagementen 19.663 3.843 23.506 12.922 7.982 20.904 13.338 5.347 18.685 4.873 13.114 17.987 9.070 8.723 17.793 7.914 9.589 17.503 8.688 7.520 16.208 15.000 15.000 8.732 6.186 14.918 7.755 7.050 14.805 4.646 10.125 14.771 2.361 12.277 14.638 12.947 879 13.827 10.463 2.913 13.375 9.837 2.061 11.898 5.621 6.158 11.780 10.538 999 11.537 7.183 4.273 11.456 9.384 1.730 11.114 4.051 6.904 10.955 4.407 5.753 10.161 3.509 6.281 9.790 8.963 574 9.537 7.320 2.155 9.475 8.397 999 9.396 7.962 1.304 9.266 7.484 1.756 9.241 3.359 5.608 8.966 6.511 1.978 8.489 236.025 101.858 337.883 463.925 260.939 724.864
Drève Richelle, 161 B 1 - B 1410 Waterloo - R.P.R. Nijvel 0405.963.509
pagina 6/6
