ŘÍZENÍ KREDITNÍHO RIZIKA VE SKUPINĚ UNIPETROL Diskusní seminář - Česká Treasury Asociace 28. dubna 2009 Aleš Kolman – ved. odboru finanční řízení, UNIPETROL SERVICES, s.r.o.
[email protected]
Představení skupiny Unipetrol
Unipetrol je vedoucí skupinou v oblasti zpracování ropy a petrochemie v České republice a je jedním z hlavních hráčů ve střední a východní Evropě.
Skupina Unipetrol • 3 rafinérie s celkovou roční kapacitou 5,5 milionu tun ropy a navazující petrochemickou výrobou • Více než 330 čerpacích stanic (Benzina, Benzina Plus) • Zhruba 4 500 zaměstnanců • Součást největší rafinérské a petrochemické skupiny ve střední Evropě PKN ORLEN Group od roku 2005 • Konsolidovaný obrat skupiny 117 mld. CZK (vč. DPH)
2
Činnosti SSC v oblasti řízení kreditních rizik
stanovení politiky CRM
Výkon CRM
Rafinérie
Agro a monomery
Petrochemie
Výroba
Obchodně-výrobní jednotky 3
Vnitropodniková legislativa Politika řízení finančních rizik - stanovení základních pravidel pro řízení jednotlivých finančních rizik platných v celé skupině UNIPETROL – (likviditní, kurzová, úroková, komoditní a kreditní).
Treasury and Risk Management Committee: –Finanční ředitel UNIPETROL, a.s.; –Treasury and Risk Manager UNIPETROL, a.s.; –Finanční ředitel UNIPETROL SERVICES, s.r.o.; –Finanční ředitel PARAMO a.s.; –Treasury Manager UNIPETROL SERVICES, s.r.o.; –Vedoucí útvaru ropa BUI – UNIPETROL RPA, s.r.o.; –zástupce oddělení daní UNIPETROL SERVICES, s.r.o.; –zástupce oddělení účetnictví UNIPETROL SERVICES, s.r.o.; –zástupce právního oddělení UNIPETROL SERVICES, s.r.o. 4
Vnitropodniková legislativa Kreditní politika a správa kreditního rizika – základní směrnice s platností v jednotlivých dceřiných společnostech skupiny UNIPETROL.
Základní pravidla: – definování standardních platebních podmínek pro jednotlivé komoditní skupiny; – každý odběratel musí mít stanoven kreditní limit; – odběratel bez limitu, nebo s nulovým limitem – dodávky pouze na platbu předem; – v maximální možné míře je využíváno komerční pojištění pohledávek; – za dodržování kreditního limitů jsou odpovědni příslušní zaměstnanci obchodních úseků; – výjimky a postupy pro mimořádné jednorázové překročení kr. limitů jsou jednoznačně popsány ve směrnici (ostatní překročení kr. limitu může být považováno za hrubé porušení pracovní kázně). 5
Kreditní výbory Kreditní výbory – vykonávají správu kreditních rizik na úrovni jednotlivých dceřiných společností, nebo obchodních jednotek (UNI RPA – 4 výbory).
Složení kreditních výborů: – obchodní ředitelé + zástupci obchodních úseků (společností nebo obchodních jednotek); – finanční ředitel + zástupci finančního úseku UNIPETROL SERVICES; – zástupci právních odborů jednotlivých spol. nebo obchodních jednotek; – zasedání – týdenní až měsíční interval.
Pravomoci kreditních výborů: – stanovení kreditních limitů jednotlivých odběratelům; – kontrola dodržování kreditních limitů (reporting pohledávek); – kontrola platební morálky odběratelů (reporting pohledávek); – řešení krátkodobých polhůtních pohledávek (změna kr.limitu, pozastavení dodávek, splátkové kalendáře, zahájení právního vymáhání atd.). 6
Kreditní výbory Přidělení kreditního limitu (kreditním výborem): – žádost obchodního úseku o přidělení příslušného kr. limitu (předpokládaný objem prodeje, platební podmínka); – žádost o pojistný limit na komerční pojišťovny (zajišťuje fin. úsek SSC) - pojistný limit = automaticky minimální kreditní limit; – jiné formy zajištění – bankovní garance, akreditivy, dokumentární inkaso D/P (limit 100%);
– zpracování finanční analýzi odběratele (fin. úsek SSC, externí firma); – prověření v informačních databázích (D&B, DC Group, CREDITINFO); – přijímání zástav výhradně ve formě nemovitého majetku (přípustnost, způsob a frekvenci oceňování zástav řeší směrnice) – max. kr. limit do výše 80% tržní hodnoty zástavy;
– výjimky – odběratelé u nichž může kreditní výbor rozhodnout o přidělení limitu zcela bez zajištění, nebo pouze na základně finanční analýzi (firmy ve skupině PKN ORLEN - UNIPETROL, firmy s majoritou státu, krajů nebo municipalit, státní instituce, významné nadnárodní korporace a dlouholetí významní odběratelé s trvale velmi dobrou platební morálkou).
7
Kreditní limity Nastavení v systému SAP – každý kreditní limit je zaveden do SAP (při překročení není blokace odběratele, pouze upozornění - alert); – odpovědnost za dodržování limitu – příslušný obchodník nebo pracovník odpovědný za uvolňování zboží (odvolávky).
Rušení limitu: – automaticky při zrušení pojistného limitu pojišťovnou; – získání negativní informace (dlužník VZP, insolvenční rejstřík atd.); – neobnovení zajištění (ukončení bank. garance, L/C, snížení hodnoty nemovitých zástav atd.)
8
Pojištění pohledávek Počet pojistných limitů: Objem pojistných limitů: Propojištěnost (mimo skupinu):
1 150 limitů 7,66 mld. CZK > 62%
9
Pojištění pohledávek Teritoriální podíl jednotlivých zemí na pojištění pohledávek
Belgie Dáns ko Korea Maďarsko Polsko Řecko Španěls ko Ukrajina
Bělorus ko Francie Liechtens tein Makedonie Rakous ko Slovens ko Švéds ko USA
Bulharsko Chorvats ko Litva Moldávie Rakousko Slovinsko Švýcars ko Velká Británie
Čína Irsko Lotyš s ko Německo Rumuns ko Spojené arabs ké emiráty Taiwan
ČR Itálie Lucemburs ko Nizozem í Rus ko Srí Lanka Turecko
10
Reporting pohledávek
Reporting pohledávek:
- zpracovává fin. úsek SSC; - frekvence dle výše kr. rizika (denně, týdně, 14 dnů, měsíčně); - zákl. obsah reportu – název odběratele, číslo v SAPu, platný kreditní limit, forma zajištění, celkové otevřené pohledávky, z toho pohledávky v prodlení v časové struktuře (1-3 dny, 4-10, 11-30, 31-60, 61-90, 91-360, >360 dnů); - projednává zasedání kreditního výboru (týdně, 14 dnů, měsíčně);
- Podrobná čtvrtletní zpráva pro jednání statutárních orgánů o vývoji pohledávek (zpracovává fin. úsek SSC).
11
Informační zdroje Používané informační zdroje a databáze v procesu řízení kreditních rizik:
- Dun&Bradstreet (zahraniční odběratelé); - CREDITINFO; - DC GROUP – systém OCTOPUS;
- Insolvenční rejstřík – propojení s db odběratelů SAP (celá skupina UNI) denní automaticky rozesílaný reporting;
- Účetní výkazy – pravidelné finanční analýzy (vlastní i externí)
12
DĚKUJI ZA POZORNOST.
13
