Ivóvízminıség javító projekt közgazdasági költség-haszon elemzés és érzékenységvizsgálat mintapélda

Ivóvízminıség javító projekt közgazdasági költség-haszon elemzés és érzékenységvizsgálat mintapélda

3. sz. melléklet Ivóvízminıség javító projekt közgazdasági költség-haszon elemzés és érzékenységvizsgálat mintapélda (fejlesztési különbözeten alapuló módszerrel)

96


1

97

Közgazdasági költség-haszon elemzés

1.1

A projekt közgazdasági költségeinek becslése

Az elızıekben ismertetett pénzügyi költségeket ki kell igazítani a következı vonatkozásokban: • költségvetési (fiskális) kiigazítások, •

piaci árról való áttérés elszámoló árra,

•

externális hatások.

A kiigazítások közül a költségvetési (fiskális) kiigazításokat és a piaci árról való áttérést elszámoló árra a költségek becslésénél, a következı pontok szerint kell elvégezni. Az externális hatásokkal történı kiigazítást a hasznok becslésénél kell elvégezni. 1.1.1 Költségvetési (fiskális) kiigazítások A közgazdasági elemzés a pénzügyi költségbecslésbıl indul ki, azonban a pénzügyi elemzésben szereplı piaci árak magukba foglalhatnak adókat és támogatásokat, amelyek befolyásolják a viszonylagos árakat. E torzítások kiküszöbölése érdekében általános szabály, hogy a közgazdasági elemzés közvetett adókat nem tartalmazhat. Közvetlen (egyenes) adó esetén az adóalany megegyezik azzal a személlyel, akit gazdasági értelemben az adó terhel. Ilyen adófajta például a vagyonadó. Közvetett adóról beszélünk, ha az adóalany különbözik az adóteher viselıjétıl. A fenti elvek alapján a következı költségvetési kiigazításokat szükséges tettük: Áfa

Levonva a pénzügyi költségekbıl

Támogatások

Nincs figyelembe veendı támogatás.

Bérjárulékok

A bérjellegő költségek levonva a pénzügyi költségekbıl. A fenti kiigazításokhoz szükséges inputok •

áfa,

•

támogatások,

•

a személyi jellegő kiadásokat terhelı járulékok,

•

az egyes beruházási költségekben a fenti adók alapja, illetve alapjának részaránya,

•

az egyes mőködési költségekben a fenti adók alapja, illetve alapjának részaránya.

A projekt esetében nem különböztetünk meg piaci és elszámoló árat.

98


A mintaprojekt összes közgazdasági költségeinek becslését az alábbi táblázatok mutatják be.

Output

1. Táblázat: A mintaprojekt közgazdasági költségeinek becslése: beruházási költség (Ft)

1. Pénzügyi beruházási költség áfa és tartalék nélkül összesen

1

2

3

2008

2009

2010

1 887 066 667 1 077 186 667

985 146 667

2. Költségvetési (fiskális) korrekciók

0

0

0

2.1. Levonandó közvetett adók

0

0

0

2.2. Levonandó támogatások

0

0

0

3. Piaci árról való áttérés elszámoló árra

0

0

0

1 887 066 667

1 077 186 667

985 146 667

4. Közgazdasági beruházási költség összesen 1+2+3

2. Táblázat: A mintaprojekt közgazdasági költségeinek becslése: üzemeltetési és karbantartási költség (Ft) 4

5

6

7

…

30

2011

2012

2013

2014

…

2037

1. Összes pénzügyi üzemeltetési és karbantartási költség

79 669 537

99 929 985

120 815 419

142 236 277

…

254 292 337


-796 695

-999 300

-1 208 154

-1 422 363

…

-2 542 923


-796 695

-999 300

-1 208 154

-1 422 363

…

-2 542 923


0

0

0

0

…

0


0

0

0

0

…

0

78 872 842

98 930 686

119 607 265

140 813 914

…

251 749 413

4. Összes közgazdasági üzemeltetési és karbantartási költség 1+2+3


99

3. Táblázat: A mintaprojekt közgazdasági költségeinek becslése: pótlási költség (Ft) 14

24

2021

2031

1. Összes pénzügyi pótlási költség*

215 000 000

215 000 000


0

0


0

0


0

0


0

0

215 000 000

215 000 000

Összes közgazdasági pótlási költség 1+2+3

* A fejlesztés és a projekt nélküli eset különbsége. 4. Táblázat: A mintaprojekt közgazdasági maradványértékének becslése (Ft) 30 2037 1. Összes pénzügyi maradványérték*

1 693 000 000


0


0


0


0

Összes közgazdasági maradványérték 1+2+3

1 693 000 000

* A fejlesztés és a projekt nélküli eset különbsége.

A közgazdasági költségek összegzését a következı táblázat mutatja be.

100


5. Táblázat: Közgazdasági költség összesen (Ft) 1

2

3

4

16

17

29

…

30

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

…

2037

1. Pénzügyi költség áfa nélkül összesen

1 887 066 667

1 077 186 667

985 146 667

74 669 537

190 948 222

194 556 850

248 734 799

…

-1 438 707 663


0

0

0

-796 695

-1 909 482

-1 945 568

-2 487 348

…

-2 542 923

0

0

0

0

0

0

0

…

0

985 146 667

73 872 842

189 038 740

192 611 281

246 247 451

…

-1 441 250 587

3. Piaci árról való áttérés elszámoló árra 4. Közgazdasági költség összesen (1+2+3)

1 887 066 667

1 077 186 667

101


1.2

A projekt hatásainak becslése

A projekt hatásai lehetnek: •

közvetlenül a projekt használóinál, a szolgáltatást igénybe vevıknél jelentkezı hasznok

•

külsı gazdasági hatások azon hatások, amelyek (1) nem közvetlenül a projekt kedvezményezettjénél vagy a projekt használóinál jelentkeznek, és (2) közvetlen pénzügyi ellentételezés nem kíséri ıket

Használónál jelentkezı hasznok becslése

Fizetési hajlandóság közvetett becslése alapján vagy díj bevétel alapján is lehetséges.

Társadalmi hatások becslése

A mintapéldában az alábbi társadalmi hatások becslésére került sor: Az ivóvíz-gazdálkodási projektek esetén a lehetséges haszonfajták a következık:

Inputok és számítási módszer

•

az ivóvíz-minıségi problémákkal kapcsolatos megbetegedések számának csökkenése;

•

az ivóvíz-minıségi problémákkal kapcsolatos halálozások számának csökkenése;

•

elkerült problémaelhárítási (víztisztítási) költségek,

•

az életminıség egyéb (nem egészségügyi jellegő) elemeinek javulása,

•

a települések lakosságmegtartó képességének növekedése,

•

az idegenforgalom fejlıdési lehetıségének javulása,

•

a haszonállat-tartás körülményeinek javulása,

•

a gazdasági fejlıdés egyéb feltételeinek javulása.

6. Táblázat: Kiesı jövedelem (ill. azzal arányos veszteség) a mőködés elsı évében A nem halálos kimenetelő bélrendszeri megbetegedések száma: X [megbetegedés/év]* Ezen belül a szennyezett víz miatti esetek aránya: A [%]

2 329 75%

Évi betegnapok száma (nem halálos kimenetelő bélrendszeri megbetegedések): B [nap/megbetegedés]

18

A munkaképes korú emberek szennyezett víz miatti megbetegedéseinek száma (nem halálos kimenetelő): M [megbetegedés/év]

97


A munkaképes korú emberek betegnapjainak száma: M*B [nap/év]

102

1 747

A nem munkaképes korú emberek betegnapjainak száma (nem halálos kimenetelő): (X*A – M) * B [nap/év]

29 691

A munkaképes korú emberek betegnapjainak fajlagos költsége: Cfm [Ft/nap]

2 183

A munkaképes korú emberek betegnapjainak költsége (kiesı jövedelem): Bk = M*B*Cfm [Ft/év]

3 813 275

A nem munkaképes korú emberek betegnapjainak költsége: (X*A–M)*B*Cfm [Ft/év]

64 825 676

A munkaképes + nem munkaképes korú emberek betegnapjainak költsége [Ft/év]

68 638 951

* Az egyes években a teljes lakónépesség-változás arányának megfelelıen alakul.

7. Táblázat: Kórházi és otthoni kezelés költsége A nem halálos kimenetelő megbetegedések esetén kórházban töltött napok száma: Kn [kórházi nap/megbetegedés] A kórházi kezelés napi költsége: C [Ft/nap] A kórházi kezelés költsége (nem halálos megbetegedés esetén): Ckn = X*A*Kn*C [Ft/év] Az otthoni kezelés valószínősége [r%] Az otthoni kezelés napi költsége (gyógyszer+ ellátás): G [Ft/nap] Az otthoni kezelés költsége: Con = X*A*B*r*G [Ft/év] Kezelési költség összesen (otthoni + kórházi) [Ft/év]

2 70 000 252 000 000 89% 1 000 28 800 000 280 800 000

8. Táblázat: Halálos megbetegedések miatti költségek A halálos kimenetelő megbetegedések száma: H [megbetegedés/év] A halálos kimenetelő megbetegedések esetén kórházban töltött napok száma: Kn [kórházi nap/betegnap] A kórházi kezelés napi költsége: C [Ft/nap] A kórházi kezelés költsége (halálos megbetegedés esetén): Kkh = H*Kn*C [Ft/év] Az érintett népesség várható életkora: Nv [év/fı] Az érintett népesség jelenlegi átlagéletkora: Nj [év/fı] Egy fıre jutó havi nettó munkabér: W [Ft/év/fı] A halálozás miatt kiesı jövedelem: Jh = H * (Nv – Nj) * W*12 [Ft/év]

2 20 70 000

2 800 000 70 40 65 500 47 160 000

103


9. Táblázat: Elkerült problémaelhárítási költségek A problémák elhárításának közvetlen költsége (vízszőrı berendezések felszerelése, vegyszerköltség, szakember költsége stb.): C [Ft/év]

10 000

A probléma elhárítása miatt kiesı szabadidı mennyisége: t [h/év]

12

A szabadidı fajlagos értéke: V [Ft/h]

1 000

A projekt hatására elkerült problémaelhárítási költség: Cv = C+t*V [Ft/év]

Output

22 000

A hasznok változásának pénzben kifejezett értékét a következı táblázat mutatja be.

10. Táblázat: A hasznok változásának pénzben kifejezett értéke (Ft) 4

5

6

7

…

30

2011

2012

2013

2014

…

2037

A munkaképes korú emberek betegnapjainak költsége (kiesı jövedelem)

81 072 636

83 632 910

86 274 037

88 827 749

…

160 855 940

Kezelési költség összesen (otthoni + kórházi)

331 665 852

345 595 818

360 110 842

374 515 276

…

854 571 703

A kórházi kezelés költsége (halálos megbetegedés esetén)

3 307 209

3 446 112

3 590 849

3 734 483

…

8 521 370

A halálozás miatt kiesı jövedelem

55 702 855

58 042 374

60 480 154

62 899 360

…

143 524 222

25 985

27 077

28 214

29 342

…

66 954

471 774 537

490 744 291

510 484 096

530 006 210

…

1 167 540 189

A projekt hatására elkerült problémaelhárítási költség Összes közgazdasági haszon

1.2.1 Pénzben kötelezıen ki nem fejezett hatások Az elemzés az alábbi hatások értékét nem fejezte ki pénzben: •

az életminıség egyéb (nem egészségügyi jellegő) elemeinek javulása,

•

a települések lakosságmegtartó képességének növekedése,

•

az idegenforgalom fejlıdési lehetıségének javulása,


•

a haszonállat-tartás körülményeinek javulása,

•

a gazdasági fejlıdés egyéb feltételeinek javulása.

1.3

104

Közgazdasági teljesítménymutatók

A következı közgazdasági teljesítménymutatókat kell kiszámolni és értékelni: •

nettó társadalmi haszon jelenértéke (ENPV): a jövıbeni nettó haszonáramok diszkontált értéke. Az ENPV kiszámítása a projekt megítélésének kulcseleme, mivel csak pozitív ENPV-vel rendelkezı projektek támogathatók. A számítás képlete: n

ENPV = ∑ X t /(1 + i ) t t =0

ahol (X) az adott évre vonatkozó pénzáramlás, (i) a diszkontráta és (t) az aktuális év •

társadalmi belsı megtérülési ráta (ERR): azon diszkontráta, amely mellett az ENPV nulla; A belsı megtérülési ráta számításához ugyanaz a képlet használható, azzal a különbséggel, hogy adott az FNPV nagysága (zérus), és a kamatlábat keressük. n

Ha ENPV = ∑ X t /(1 + i ) t = 0 , akkor i= ERR. t =0

Az ERR-rel kapcsolatos elvárás, hogy legyen nagyobb, mint az alkalmazott diszkontráta (5,5%). Amennyiben az ERR nem számítható ki1, csak az NPV alapján lehet dönteni. •

1

haszon-költség arány (BCR): a teljes idıszakra vonatkozóan a jelenértékre átszámított hasznok és költségek arányát mutatja. A BCR mutatóra vonatkozó követelmény, hogy legyen nagyobb, mint 1. A BCR mutató önmagában kevés információt ad, mivel nem ad tájékoztatást a költségek és hasznok abszolút értékérıl, hanem csak azok arányáról.

Ha a befektetések pénzáramlása nem tipikus: •

Néhány esetben a belsı megtérülési ráta nem számítható, mert az egyenletnek nincs gyöke

•

Néhány esetben több belsı megtérülési ráta számítható! Ha a projekt megvalósítása folyamán a pénzáramok elıjele váltakozik, az egyenletnek több gyöke van , annyi belsı megtérülési rátát kapunk tehát, ahányszor a pénzáram elıjelet vált.

•

Néhány esetben a belsı megtérülési ráta - szabály ellenkezı elıjellel alkalmazható! Ha a bevétel az idıszak elején, a kiadások pedig késıbb jelentkeznek (pl. hitelfelvétel esetén), az alapszabály ellenkezı elıjellel alkalmazható, tehát akkor kívánatos a projekt elfogadása, ha az irr kisebb, mint az alternatív források költsége.


A közgazdasági teljesítménymutatók számításának eredménye: Nettó jelenérték (ENPV), m Ft:

2 829

Belsı gazdasági megtérülési ráta (ERR):

10,15%

Haszon-költség arány (BCR):

1,52

105


2

106

Érzékenységvizsgálat és forgatókönyvelemzés

Az érzékenységvizsgálat megvizsgálta azokat a hatásokat, amelyeket az egyes változók feltételezett változásai okoznak a teljesítménymutatókban. (Mintaként a hitel nélküli esetet mutatjuk be.)

2.1

Érzékenységvizsgálat

Az érzékenységvizsgálat célja a projekt kritikus változóinak és paramétereinek kiválasztása, amelyek változása a legnagyobb hatást gyakorolja az alapesetben kiszámított teljesítmény mutatókra. A változók egy idıben változhatnak úgy , hogy más paraméterek nem módosulnak. Az EU útmutató (2002) szerint „kritikus” minden olyan változó, melynek 1% mértékő megváltozása (pozitív vagy negatív értelemben) a teljesítménymutatók 5%, vagy annál nagyobb mértékő változását okozza. A mintaprojekt érzékenységvizsgálata az alábbi változókat vette figyelembe: •

beruházási költség,

•

mőködési költség,

•

díjbevétel,

•

pénzügyi diszkontráta.

Az elemzés eredményét a következı táblázatok foglalják össze. 11. Táblázat: Beruházási költség Mutatószám ENPV Érték, m Ft ERR Érték, % BCR Érték FNPV Érték, m Ft FRR Érték, % PV(bevétel/kiadás) Érték EU támogatás Érték, mFt saját forrás Érték, mFt

0% változás 2 829 0,00% 10,15% 0,00% 1,52 0,00% -3 737 0,00% -3,66% 0,00% 0,45 0,00% 3460,32 0,00% 668,31 0,00%

1% változás 2 795 -1,21% 10,06% -0,89% 1,51 -0,62% -3 778 1,11% -3,66% 0,14% 0,44 -0,54% 3498,58 1,11% 670,69 0,36%

10% változás 2 487 -12,07% 9,31% -8,29% 1,43 -5,90% -4 150 11,06% -3,70% 1,28% 0,42 -5,06% 3842,92 11,06% 692,13 3,56%


107

12. Táblázat Mőködési költség Mutatószám ENPV Érték, m Ft ERR Érték, % BCR Érték FNPV Érték, m Ft FRR Érték, % PV(bevétel/kiadás) Érték EU támogatás Érték, mFt saját forrás Érték, mFt

0% változás 2 829 0,00% 10,15% 0,00% 1,52 0,00% -3 737 0,00% -3,66% 0,00% 0,45 0,00% 3460,32 0,00% 668,31 0,00%

1% változás 2 808 -0,72% 10,12% -0,29% 1,51 -0,37% -3 759 0,59% -3,74% 2,13% 0,44 -0,33% 3480,86 0,59% 644,15 -3,61%

10% változás 2 625 -7,20% 9,85% -2,95% 1,46 -3,60% -3 959 5,93% -4,46% 22,00% 0,43 -3,19% 3665,68 5,93% 473,93 -29,09%

1% változás 2 829 0,00% 10,15% 0,00% 1,52 0,00% -3 657 -2,14% -3,42% -6,56% 0,46 2,66% 3386,34 -2,14% 755,35 13,02%

10% változás 2 829 0,00% 10,15% 0,00% 1,52 0,00% -2 938 -21,38% -1,40% -61,73% 0,56 26,61% 2720,47 -21,38% 1538,72 130,24%

0% változás +1% pont változás 2 829 0,00% 2 829 0,00% 10,15% 0,00% 10,15% 0,00% 1,52 0,00% 1,52 0,00% -3 737 0,00% -3 766 0,79% -3,66% 0,00% -3,66% 0,00% 0,45 0,00% 0,41 -8,98% 3460,32 0,00% 3545,62 2,47% 668,31 0,00% 567,96 -15,02%

-1% pont változás 2 829 0,00% 10,15% 0,00% 1,52 0,00% -3 679 -1,55% -3,66% 0,00% 0,49 10,03% 3350,31 -3,18% 797,73 19,37%

13. Táblázat:Díjbevétel Mutatószám ENPV Érték, m Ft ERR Érték, % BCR Érték FNPV Érték, m Ft FRR Érték, % PV(bevétel/kiadás) Érték EU támogatás Érték, mFt saját forrás Érték, mFt

0% változás 2 829 0,00% 10,15% 0,00% 1,52 0,00% -3 737 0,00% -3,66% 0,00% 0,45 0,00% 3460,32 0,00% 668,31 0,00%

14. Táblázat:Pénzügyi diszkontráta Mutatószám ENPV Érték, m Ft ERR Érték, % BCR Érték FNPV Érték, m Ft FRR Érték, % PV(bevétel/kiadás) Érték EU támogatás Érték, mFt saját forrás Érték, mFt

2.1.1 A projekt kritikus változóinak azonosítása Az elemzés alapján azonosíthatók a projekt kritikus változói. Kritikusnak tekintjük azon változókat, amelyek 1%-os változása 5%-nál nagyobb változást idéz elı a teljesítménymutatókban. A mintaprojekt esetében a díjbevétel kritikus változó. 2.1.2 A küszöbértékek számítása A következı táblázat értékei megmutatják, hogy az adott változó milyen mértékő változásának hatására válna az ENPV nullává.


108

15. Táblázat:A vizsgált változók küszöbértékei Vizsgált változó

Változás iránya és mértéke

Beruházási költség Mőködési költség Díjbevétel Pénzügyi diszkontráta*

83% 139% 47% -9%

* Százalékpont-változás.

Minden változó esetén elmondható, hogy csak igen nagymértékő változás vezetne nulla ENPV-hez.

2.2

Forgatókönyv-elemzés

A fentiek alapján a következı forgatókönyveket vizsgáltuk meg: • •

borúlátó forgatókönyv: a beruházási költség 10%-kal, a mőködési költség 5%-kal nı, a fajlagos externális haszon 10%-kal csökken az elırejelzéshez képest; derőlátó forgatókönyv: a beruházási költség 10%-kal, a mőködési költség 5%-kal csökken, a fajlagos externális haszon megfelel az elırejelzésnek.

16. Táblázat:ENPV az egyes forgatókönyvek esetén

ENPV ERR BCR FNPV FRR PV(bevétel/kiadás) EU támogatás saját forrás

Érték, m Ft Érték, % Érték Érték, m Ft Érték, % Érték Érték, mFt Érték, mFt

Borúlátó érték változás 2 385 -15,67% 9,17% -9,68% 1,40 -7,52% -5 060 35,40% -6,45% 76,42% 0,31 -31,06% 4431,23 28,06% 521,32 -21,99%

Derőlátó érték változás 3 272 15,67% 11,29% 11,24% 1,65 8,86% -3 213 -14,02% -3,17% -13,21% 0,48 7,68% 2975,06 -14,02% 765,29 14,51%

Ivóvízminıség javító projekt közgazdasági költség-haszon elemzés és érzékenységvizsgálat mintapélda

Recommend Documents