Ivóvízminıség javító projekt közgazdasági költség-haszon elemzés és érzékenységvizsgálat mintapélda
3. sz. melléklet Ivóvízminıség javító projekt közgazdasági költség-haszon elemzés és érzékenységvizsgálat mintapélda (fejlesztési különbözeten alapuló módszerrel)
96
Ivóvízminıség javító projekt közgazdasági költség-haszon elemzés és érzékenységvizsgálat mintapélda
1
97
Közgazdasági költség-haszon elemzés
1.1
A projekt közgazdasági költségeinek becslése
Az elızıekben ismertetett pénzügyi költségeket ki kell igazítani a következı vonatkozásokban: • költségvetési (fiskális) kiigazítások, •
piaci árról való áttérés elszámoló árra,
•
externális hatások.
A kiigazítások közül a költségvetési (fiskális) kiigazításokat és a piaci árról való áttérést elszámoló árra a költségek becslésénél, a következı pontok szerint kell elvégezni. Az externális hatásokkal történı kiigazítást a hasznok becslésénél kell elvégezni. 1.1.1 Költségvetési (fiskális) kiigazítások A közgazdasági elemzés a pénzügyi költségbecslésbıl indul ki, azonban a pénzügyi elemzésben szereplı piaci árak magukba foglalhatnak adókat és támogatásokat, amelyek befolyásolják a viszonylagos árakat. E torzítások kiküszöbölése érdekében általános szabály, hogy a közgazdasági elemzés közvetett adókat nem tartalmazhat. Közvetlen (egyenes) adó esetén az adóalany megegyezik azzal a személlyel, akit gazdasági értelemben az adó terhel. Ilyen adófajta például a vagyonadó. Közvetett adóról beszélünk, ha az adóalany különbözik az adóteher viselıjétıl. A fenti elvek alapján a következı költségvetési kiigazításokat szükséges tettük: Áfa
Levonva a pénzügyi költségekbıl
Támogatások
Nincs figyelembe veendı támogatás.
Bérjárulékok
A bérjellegő költségek levonva a pénzügyi költségekbıl. A fenti kiigazításokhoz szükséges inputok •
áfa,
•
támogatások,
•
a személyi jellegő kiadásokat terhelı járulékok,
•
az egyes beruházási költségekben a fenti adók alapja, illetve alapjának részaránya,
•
az egyes mőködési költségekben a fenti adók alapja, illetve alapjának részaránya.
A projekt esetében nem különböztetünk meg piaci és elszámoló árat.
98
Ivóvízminıség javító projekt közgazdasági költség-haszon elemzés és érzékenységvizsgálat mintapélda
A mintaprojekt összes közgazdasági költségeinek becslését az alábbi táblázatok mutatják be.
Output
1. Táblázat: A mintaprojekt közgazdasági költségeinek becslése: beruházási költség (Ft)
1. Pénzügyi beruházási költség áfa és tartalék nélkül összesen
1
2
3
2008
2009
2010
1 887 066 667 1 077 186 667
985 146 667
2. Költségvetési (fiskális) korrekciók
0
0
0
2.1. Levonandó közvetett adók
0
0
0
2.2. Levonandó támogatások
0
0
0
3. Piaci árról való áttérés elszámoló árra
0
0
0
1 887 066 667
1 077 186 667
985 146 667
4. Közgazdasági beruházási költség összesen 1+2+3
2. Táblázat: A mintaprojekt közgazdasági költségeinek becslése: üzemeltetési és karbantartási költség (Ft) 4
5
6
7
…
30
2011
2012
2013
2014
…
2037
1. Összes pénzügyi üzemeltetési és karbantartási költség
79 669 537
99 929 985
120 815 419
142 236 277
…
254 292 337
2. Költségvetési (fiskális) korrekciók
-796 695
-999 300
-1 208 154
-1 422 363
…
-2 542 923
2.1. Levonandó közvetett adók
-796 695
-999 300
-1 208 154
-1 422 363
…
-2 542 923
2.2. Levonandó támogatások
0
0
0
0
…
0
3. Piaci árról való áttérés elszámoló árra
0
0
0
0
…
0
78 872 842
98 930 686
119 607 265
140 813 914
…
251 749 413
4. Összes közgazdasági üzemeltetési és karbantartási költség 1+2+3
Ivóvízminıség javító projekt közgazdasági költség-haszon elemzés és érzékenységvizsgálat mintapélda
99
3. Táblázat: A mintaprojekt közgazdasági költségeinek becslése: pótlási költség (Ft) 14
24
2021
2031
1. Összes pénzügyi pótlási költség*
215 000 000
215 000 000
2. Költségvetési (fiskális) korrekciók
0
0
2.1. Levonandó közvetett adók
0
0
2.2. Levonandó támogatások
0
0
3. Piaci árról való áttérés elszámoló árra
0
0
215 000 000
215 000 000
Összes közgazdasági pótlási költség 1+2+3
* A fejlesztés és a projekt nélküli eset különbsége. 4. Táblázat: A mintaprojekt közgazdasági maradványértékének becslése (Ft) 30 2037 1. Összes pénzügyi maradványérték*
1 693 000 000
2. Költségvetési (fiskális) korrekciók
0
2.1. Levonandó közvetett adók
0
2.2. Levonandó támogatások
0
3. Piaci árról való áttérés elszámoló árra
0
Összes közgazdasági maradványérték 1+2+3
1 693 000 000
* A fejlesztés és a projekt nélküli eset különbsége.
A közgazdasági költségek összegzését a következı táblázat mutatja be.
100
Ivóvízminıség javító projekt közgazdasági költség-haszon elemzés és érzékenységvizsgálat mintapélda
5. Táblázat: Közgazdasági költség összesen (Ft) 1
2
3
4
16
17
29
…
30
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
…
2037
1. Pénzügyi költség áfa nélkül összesen
1 887 066 667
1 077 186 667
985 146 667
74 669 537
190 948 222
194 556 850
248 734 799
…
-1 438 707 663
2. Költségvetési (fiskális) korrekciók
0
0
0
-796 695
-1 909 482
-1 945 568
-2 487 348
…
-2 542 923
0
0
0
0
0
0
0
…
0
985 146 667
73 872 842
189 038 740
192 611 281
246 247 451
…
-1 441 250 587
3. Piaci árról való áttérés elszámoló árra 4. Közgazdasági költség összesen (1+2+3)
1 887 066 667
1 077 186 667
101
Ivóvízminıség javító projekt közgazdasági költség-haszon elemzés és érzékenységvizsgálat mintapélda
1.2
A projekt hatásainak becslése
A projekt hatásai lehetnek: •
közvetlenül a projekt használóinál, a szolgáltatást igénybe vevıknél jelentkezı hasznok
•
külsı gazdasági hatások azon hatások, amelyek (1) nem közvetlenül a projekt kedvezményezettjénél vagy a projekt használóinál jelentkeznek, és (2) közvetlen pénzügyi ellentételezés nem kíséri ıket
Használónál jelentkezı hasznok becslése
Fizetési hajlandóság közvetett becslése alapján vagy díj bevétel alapján is lehetséges.
Társadalmi hatások becslése
A mintapéldában az alábbi társadalmi hatások becslésére került sor: Az ivóvíz-gazdálkodási projektek esetén a lehetséges haszonfajták a következık:
Inputok és számítási módszer
•
az ivóvíz-minıségi problémákkal kapcsolatos megbetegedések számának csökkenése;
•
az ivóvíz-minıségi problémákkal kapcsolatos halálozások számának csökkenése;
•
elkerült problémaelhárítási (víztisztítási) költségek,
•
az életminıség egyéb (nem egészségügyi jellegő) elemeinek javulása,
•
a települések lakosságmegtartó képességének növekedése,
•
az idegenforgalom fejlıdési lehetıségének javulása,
•
a haszonállat-tartás körülményeinek javulása,
•
a gazdasági fejlıdés egyéb feltételeinek javulása.
6. Táblázat: Kiesı jövedelem (ill. azzal arányos veszteség) a mőködés elsı évében A nem halálos kimenetelő bélrendszeri megbetegedések száma: X [megbetegedés/év]* Ezen belül a szennyezett víz miatti esetek aránya: A [%]
2 329 75%
Évi betegnapok száma (nem halálos kimenetelő bélrendszeri megbetegedések): B [nap/megbetegedés]
18
A munkaképes korú emberek szennyezett víz miatti megbetegedéseinek száma (nem halálos kimenetelő): M [megbetegedés/év]
97
Ivóvízminıség javító projekt közgazdasági költség-haszon elemzés és érzékenységvizsgálat mintapélda
A munkaképes korú emberek betegnapjainak száma: M*B [nap/év]
102
1 747
A nem munkaképes korú emberek betegnapjainak száma (nem halálos kimenetelő): (X*A – M) * B [nap/év]
29 691
A munkaképes korú emberek betegnapjainak fajlagos költsége: Cfm [Ft/nap]
2 183
A munkaképes korú emberek betegnapjainak költsége (kiesı jövedelem): Bk = M*B*Cfm [Ft/év]
3 813 275
A nem munkaképes korú emberek betegnapjainak költsége: (X*A–M)*B*Cfm [Ft/év]
64 825 676
A munkaképes + nem munkaképes korú emberek betegnapjainak költsége [Ft/év]
68 638 951
* Az egyes években a teljes lakónépesség-változás arányának megfelelıen alakul.
7. Táblázat: Kórházi és otthoni kezelés költsége A nem halálos kimenetelő megbetegedések esetén kórházban töltött napok száma: Kn [kórházi nap/megbetegedés] A kórházi kezelés napi költsége: C [Ft/nap] A kórházi kezelés költsége (nem halálos megbetegedés esetén): Ckn = X*A*Kn*C [Ft/év] Az otthoni kezelés valószínősége [r%] Az otthoni kezelés napi költsége (gyógyszer+ ellátás): G [Ft/nap] Az otthoni kezelés költsége: Con = X*A*B*r*G [Ft/év] Kezelési költség összesen (otthoni + kórházi) [Ft/év]
2 70 000 252 000 000 89% 1 000 28 800 000 280 800 000
8. Táblázat: Halálos megbetegedések miatti költségek A halálos kimenetelő megbetegedések száma: H [megbetegedés/év] A halálos kimenetelő megbetegedések esetén kórházban töltött napok száma: Kn [kórházi nap/betegnap] A kórházi kezelés napi költsége: C [Ft/nap] A kórházi kezelés költsége (halálos megbetegedés esetén): Kkh = H*Kn*C [Ft/év] Az érintett népesség várható életkora: Nv [év/fı] Az érintett népesség jelenlegi átlagéletkora: Nj [év/fı] Egy fıre jutó havi nettó munkabér: W [Ft/év/fı] A halálozás miatt kiesı jövedelem: Jh = H * (Nv – Nj) * W*12 [Ft/év]
2 20 70 000
2 800 000 70 40 65 500 47 160 000
103
Ivóvízminıség javító projekt közgazdasági költség-haszon elemzés és érzékenységvizsgálat mintapélda
9. Táblázat: Elkerült problémaelhárítási költségek A problémák elhárításának közvetlen költsége (vízszőrı berendezések felszerelése, vegyszerköltség, szakember költsége stb.): C [Ft/év]
10 000
A probléma elhárítása miatt kiesı szabadidı mennyisége: t [h/év]
12
A szabadidı fajlagos értéke: V [Ft/h]
1 000
A projekt hatására elkerült problémaelhárítási költség: Cv = C+t*V [Ft/év]
Output
22 000
A hasznok változásának pénzben kifejezett értékét a következı táblázat mutatja be.
10. Táblázat: A hasznok változásának pénzben kifejezett értéke (Ft) 4
5
6
7
…
30
2011
2012
2013
2014
…
2037
A munkaképes korú emberek betegnapjainak költsége (kiesı jövedelem)
81 072 636
83 632 910
86 274 037
88 827 749
…
160 855 940
Kezelési költség összesen (otthoni + kórházi)
331 665 852
345 595 818
360 110 842
374 515 276
…
854 571 703
A kórházi kezelés költsége (halálos megbetegedés esetén)
3 307 209
3 446 112
3 590 849
3 734 483
…
8 521 370
A halálozás miatt kiesı jövedelem
55 702 855
58 042 374
60 480 154
62 899 360
…
143 524 222
25 985
27 077
28 214
29 342
…
66 954
471 774 537
490 744 291
510 484 096
530 006 210
…
1 167 540 189
A projekt hatására elkerült problémaelhárítási költség Összes közgazdasági haszon
1.2.1 Pénzben kötelezıen ki nem fejezett hatások Az elemzés az alábbi hatások értékét nem fejezte ki pénzben: •
az életminıség egyéb (nem egészségügyi jellegő) elemeinek javulása,
•
a települések lakosságmegtartó képességének növekedése,
•
az idegenforgalom fejlıdési lehetıségének javulása,
Ivóvízminıség javító projekt közgazdasági költség-haszon elemzés és érzékenységvizsgálat mintapélda
•
a haszonállat-tartás körülményeinek javulása,
•
a gazdasági fejlıdés egyéb feltételeinek javulása.
1.3
104
Közgazdasági teljesítménymutatók
A következı közgazdasági teljesítménymutatókat kell kiszámolni és értékelni: •
nettó társadalmi haszon jelenértéke (ENPV): a jövıbeni nettó haszonáramok diszkontált értéke. Az ENPV kiszámítása a projekt megítélésének kulcseleme, mivel csak pozitív ENPV-vel rendelkezı projektek támogathatók. A számítás képlete: n
ENPV = ∑ X t /(1 + i ) t t =0
ahol (X) az adott évre vonatkozó pénzáramlás, (i) a diszkontráta és (t) az aktuális év •
társadalmi belsı megtérülési ráta (ERR): azon diszkontráta, amely mellett az ENPV nulla; A belsı megtérülési ráta számításához ugyanaz a képlet használható, azzal a különbséggel, hogy adott az FNPV nagysága (zérus), és a kamatlábat keressük. n
Ha ENPV = ∑ X t /(1 + i ) t = 0 , akkor i= ERR. t =0
Az ERR-rel kapcsolatos elvárás, hogy legyen nagyobb, mint az alkalmazott diszkontráta (5,5%). Amennyiben az ERR nem számítható ki1, csak az NPV alapján lehet dönteni. •
1
haszon-költség arány (BCR): a teljes idıszakra vonatkozóan a jelenértékre átszámított hasznok és költségek arányát mutatja. A BCR mutatóra vonatkozó követelmény, hogy legyen nagyobb, mint 1. A BCR mutató önmagában kevés információt ad, mivel nem ad tájékoztatást a költségek és hasznok abszolút értékérıl, hanem csak azok arányáról.
Ha a befektetések pénzáramlása nem tipikus: •
Néhány esetben a belsı megtérülési ráta nem számítható, mert az egyenletnek nincs gyöke
•
Néhány esetben több belsı megtérülési ráta számítható! Ha a projekt megvalósítása folyamán a pénzáramok elıjele váltakozik, az egyenletnek több gyöke van , annyi belsı megtérülési rátát kapunk tehát, ahányszor a pénzáram elıjelet vált.
•
Néhány esetben a belsı megtérülési ráta - szabály ellenkezı elıjellel alkalmazható! Ha a bevétel az idıszak elején, a kiadások pedig késıbb jelentkeznek (pl. hitelfelvétel esetén), az alapszabály ellenkezı elıjellel alkalmazható, tehát akkor kívánatos a projekt elfogadása, ha az irr kisebb, mint az alternatív források költsége.
Ivóvízminıség javító projekt közgazdasági költség-haszon elemzés és érzékenységvizsgálat mintapélda
A közgazdasági teljesítménymutatók számításának eredménye: Nettó jelenérték (ENPV), m Ft:
2 829
Belsı gazdasági megtérülési ráta (ERR):
10,15%
Haszon-költség arány (BCR):
1,52
105
Ivóvízminıség javító projekt közgazdasági költség-haszon elemzés és érzékenységvizsgálat mintapélda
2
106
Érzékenységvizsgálat és forgatókönyvelemzés
Az érzékenységvizsgálat megvizsgálta azokat a hatásokat, amelyeket az egyes változók feltételezett változásai okoznak a teljesítménymutatókban. (Mintaként a hitel nélküli esetet mutatjuk be.)
2.1
Érzékenységvizsgálat
Az érzékenységvizsgálat célja a projekt kritikus változóinak és paramétereinek kiválasztása, amelyek változása a legnagyobb hatást gyakorolja az alapesetben kiszámított teljesítmény mutatókra. A változók egy idıben változhatnak úgy , hogy más paraméterek nem módosulnak. Az EU útmutató (2002) szerint „kritikus” minden olyan változó, melynek 1% mértékő megváltozása (pozitív vagy negatív értelemben) a teljesítménymutatók 5%, vagy annál nagyobb mértékő változását okozza. A mintaprojekt érzékenységvizsgálata az alábbi változókat vette figyelembe: •
beruházási költség,
•
mőködési költség,
•
díjbevétel,
•
pénzügyi diszkontráta.
Az elemzés eredményét a következı táblázatok foglalják össze. 11. Táblázat: Beruházási költség Mutatószám ENPV Érték, m Ft ERR Érték, % BCR Érték FNPV Érték, m Ft FRR Érték, % PV(bevétel/kiadás) Érték EU támogatás Érték, mFt saját forrás Érték, mFt
0% változás 2 829 0,00% 10,15% 0,00% 1,52 0,00% -3 737 0,00% -3,66% 0,00% 0,45 0,00% 3460,32 0,00% 668,31 0,00%
1% változás 2 795 -1,21% 10,06% -0,89% 1,51 -0,62% -3 778 1,11% -3,66% 0,14% 0,44 -0,54% 3498,58 1,11% 670,69 0,36%
10% változás 2 487 -12,07% 9,31% -8,29% 1,43 -5,90% -4 150 11,06% -3,70% 1,28% 0,42 -5,06% 3842,92 11,06% 692,13 3,56%
Ivóvízminıség javító projekt közgazdasági költség-haszon elemzés és érzékenységvizsgálat mintapélda
107
12. Táblázat Mőködési költség Mutatószám ENPV Érték, m Ft ERR Érték, % BCR Érték FNPV Érték, m Ft FRR Érték, % PV(bevétel/kiadás) Érték EU támogatás Érték, mFt saját forrás Érték, mFt
0% változás 2 829 0,00% 10,15% 0,00% 1,52 0,00% -3 737 0,00% -3,66% 0,00% 0,45 0,00% 3460,32 0,00% 668,31 0,00%
1% változás 2 808 -0,72% 10,12% -0,29% 1,51 -0,37% -3 759 0,59% -3,74% 2,13% 0,44 -0,33% 3480,86 0,59% 644,15 -3,61%
10% változás 2 625 -7,20% 9,85% -2,95% 1,46 -3,60% -3 959 5,93% -4,46% 22,00% 0,43 -3,19% 3665,68 5,93% 473,93 -29,09%
1% változás 2 829 0,00% 10,15% 0,00% 1,52 0,00% -3 657 -2,14% -3,42% -6,56% 0,46 2,66% 3386,34 -2,14% 755,35 13,02%
10% változás 2 829 0,00% 10,15% 0,00% 1,52 0,00% -2 938 -21,38% -1,40% -61,73% 0,56 26,61% 2720,47 -21,38% 1538,72 130,24%
0% változás +1% pont változás 2 829 0,00% 2 829 0,00% 10,15% 0,00% 10,15% 0,00% 1,52 0,00% 1,52 0,00% -3 737 0,00% -3 766 0,79% -3,66% 0,00% -3,66% 0,00% 0,45 0,00% 0,41 -8,98% 3460,32 0,00% 3545,62 2,47% 668,31 0,00% 567,96 -15,02%
-1% pont változás 2 829 0,00% 10,15% 0,00% 1,52 0,00% -3 679 -1,55% -3,66% 0,00% 0,49 10,03% 3350,31 -3,18% 797,73 19,37%
13. Táblázat:Díjbevétel Mutatószám ENPV Érték, m Ft ERR Érték, % BCR Érték FNPV Érték, m Ft FRR Érték, % PV(bevétel/kiadás) Érték EU támogatás Érték, mFt saját forrás Érték, mFt
0% változás 2 829 0,00% 10,15% 0,00% 1,52 0,00% -3 737 0,00% -3,66% 0,00% 0,45 0,00% 3460,32 0,00% 668,31 0,00%
14. Táblázat:Pénzügyi diszkontráta Mutatószám ENPV Érték, m Ft ERR Érték, % BCR Érték FNPV Érték, m Ft FRR Érték, % PV(bevétel/kiadás) Érték EU támogatás Érték, mFt saját forrás Érték, mFt
2.1.1 A projekt kritikus változóinak azonosítása Az elemzés alapján azonosíthatók a projekt kritikus változói. Kritikusnak tekintjük azon változókat, amelyek 1%-os változása 5%-nál nagyobb változást idéz elı a teljesítménymutatókban. A mintaprojekt esetében a díjbevétel kritikus változó. 2.1.2 A küszöbértékek számítása A következı táblázat értékei megmutatják, hogy az adott változó milyen mértékő változásának hatására válna az ENPV nullává.
Ivóvízminıség javító projekt közgazdasági költség-haszon elemzés és érzékenységvizsgálat mintapélda
108
15. Táblázat:A vizsgált változók küszöbértékei Vizsgált változó
Változás iránya és mértéke
Beruházási költség Mőködési költség Díjbevétel Pénzügyi diszkontráta*
83% 139% 47% -9%
* Százalékpont-változás.
Minden változó esetén elmondható, hogy csak igen nagymértékő változás vezetne nulla ENPV-hez.
2.2
Forgatókönyv-elemzés
A fentiek alapján a következı forgatókönyveket vizsgáltuk meg: • •
borúlátó forgatókönyv: a beruházási költség 10%-kal, a mőködési költség 5%-kal nı, a fajlagos externális haszon 10%-kal csökken az elırejelzéshez képest; derőlátó forgatókönyv: a beruházási költség 10%-kal, a mőködési költség 5%-kal csökken, a fajlagos externális haszon megfelel az elırejelzésnek.
16. Táblázat:ENPV az egyes forgatókönyvek esetén
ENPV ERR BCR FNPV FRR PV(bevétel/kiadás) EU támogatás saját forrás
Érték, m Ft Érték, % Érték Érték, m Ft Érték, % Érték Érték, mFt Érték, mFt
Borúlátó érték változás 2 385 -15,67% 9,17% -9,68% 1,40 -7,52% -5 060 35,40% -6,45% 76,42% 0,31 -31,06% 4431,23 28,06% 521,32 -21,99%
Derőlátó érték változás 3 272 15,67% 11,29% 11,24% 1,65 8,86% -3 213 -14,02% -3,17% -13,21% 0,48 7,68% 2975,06 -14,02% 765,29 14,51%