MENDELOVA
UNIVERZITA V BRNĚ
PROVOZNĚ EKONOMICKÁ FAKULTA ÚSTAV FINANCÍ
ŽIVOTNÍ DĚTSKÉ POJIŠTĚNÍ A JEHO ALTERNATIVY Diplomová práce
Vedoucí práce:
Vypracovala:
Ing. Roman Ptáček, Ph.D.
Bc. Jana Jakubcová
Brno 2012
PROHLÁŠENÍ
Prohlašuji, že jsem diplomovou práci na téma „Životní pojištění dětí a jeho alternativy“ vypracovala samostatně pod vedením vedoucího diplomové práce a za použití literatury, kterou uvádím v seznamu použité literatury.
V Brně dne 24. května 2012
…...………………………………………..
PODĚKOVÁNÍ
Chtěla bych na tomto místě poděkovat Ing. Romanu Ptáčkovi, Ph.D, vedoucímu diplomové práce, za rady a věcné připomínky poskytnuté při zpracování mé diplomové práce.
ABSTRAKT
Diplomová práce se zabývá problematikou vybraných forem spoření a investování vhodných pro dlouhodobé investování, které mohou rodiče dětí použít od jejich narození. V práci jsou popsány, analyzovány, komparovány jednotlivé formy spoření a investoávní – bankovní účet, stavební spoření, fondy životního cyklu, vkladní knížky, dětské životní pojištění. Cílem je doporučit nejvhodnější způsob spoření.
ABSTRAKT The thesis is focused on deals with selected forms of savings, investment for periodic investment, which can parents use for their children from birth. In the work are described, analyzed and compared different forms of savings and investments – bank account, savings, funds of the life cycle, passbooks and life insurance for children. The intent of the work is to recommend the optimal way of savings.
Obsah 1.Úvod ..................................................................................................................................................... 8 2. Cíl práce ............................................................................................................................................... 9 3. Metodika ........................................................................................................................................... 10 4. Literární rešerše a současný stav řešené problematiky .................................................................... 13 4.1. Základní informace k investování ............................................................................................... 13 4.1.1. Likvidita................................................................................................................................ 13 4.1.2 Pravidelné investování ......................................................................................................... 13 4.1.3. Výnosnost ............................................................................................................................ 13 4.1.4. Rizikovost............................................................................................................................. 13 4.1.5. Pojištění vkladů ................................................................................................................... 14 4.1.6. Daň z výnosu........................................................................................................................ 14 4.1.7. Diverzifikace ........................................................................................................................ 14 4.2. Obecné informace produktech v ČR........................................................................................... 14 4.2.1. Spoření................................................................................................................................. 14 4.2.2. Investování .......................................................................................................................... 15 4.2.3. Životní pojištění ................................................................................................................... 15 4.2.4. Dětské účty .......................................................................................................................... 16 4.2.5. Stavební spoření .................................................................................................................. 17 4.2.6. Vkladní knížky ...................................................................................................................... 18 4.2.7. Podílové fondy ..................................................................................................................... 18 4.2.8. Termínované vklady ............................................................................................................ 21 5. Vybrané spořicí a investiční produkty ............................................................................................... 22 5.1.Spoření ........................................................................................................................................ 22 5.1.1. Dětské spořicí účty .............................................................................................................. 22 5.1.1.1. Komerční banka – dětský spořicí účet Beruška ................................................................ 23 5.1.1.2.Česká spořitelna – Dětský vkladový účet .......................................................................... 24 5.1.1.3.Ge Money Bank – Dětské konto Génius ............................................................................ 25 5.1.1.4.ČSOB – Dětské konto Slůně ............................................................................................... 26 5.1.1.5.Volksbank – Dětské konto Rybička .................................................................................... 26 5.1.1.6.Komparace dětských spořicích účtů .................................................................................. 27 5.1.2.Termínované vklady ............................................................................................................. 29
5.1.3.Vkladní knížky ........................................................................................................................... 29 5.1.3.1. Výherní vkladní knížka od České spořitelny ..................................................................... 29 5.1.3.2.Dětské vkladní knížky nabízejí ........................................................................................... 30 5.1.3.3.Česká spořitelna – Dětská vkladní knížka .......................................................................... 30 5.1.3.4.Poštovní spořitelna – Dětská vkladní knížka ..................................................................... 32 5.1.3.5.Waldviertler Sparkasse von 1842 – Dětská vkladní knížka ............................................... 33 5.1.3.6.Novorozenecká vkladní knížka .......................................................................................... 33 5.1.3.7.Komparace dětských vkladních knížek - výhody,nevýhody, úročení ............................... 35 5.1.4.Stavební spoření ....................................................................................................................... 36 5.1.4.1. Stavebních spořitelen existující v České republice ........................................................... 36 5.1.4.2.Českomoravská stavební spořitelna .................................................................................. 37 5.1.4.3. Modrá pyramida – Spoření Mopísek ................................................................................ 38 5.1.4.4.Stavební spořitelna České spořitelny – Buřinka ............................................................... 39 5.1.4.5.Wüstenrot stavební spořitelna - Wüstenrot Kamarád+ .................................................... 40 5.1.4.6. Komparace spořitelen ...................................................................................................... 41 5.2.Investování ...................................................................................................................................... 41 5.2.1.Akcie ......................................................................................................................................... 41 5.2.2.Podílové fondy.......................................................................................................................... 42 5.2.3. Společnosti nabízející fondy životního cyklu ........................................................................... 43 5.2.3.1. Pioneer Investments......................................................................................................... 43 5.2.3.2.ČP Invest – Dětské investiční konto Kasička ...................................................................... 47 5.2.3.3.Conseq – Horizont Invest .................................................................................................. 48 5.3.Životní pojištění ............................................................................................................................... 51 5.3.1.Společnosti nabízející dětské životní pojištění ......................................................................... 51 5.3.1.1.Česká pojišťovna – Sluníčko .................................................................................................. 51 5.3.1.2.AXA – Medvídek .................................................................................................................... 53 5.3.1.3.UNIQA – Motýlek .................................................................................................................. 54 5.3.1.4.ING – Junior ........................................................................................................................... 54 5.3.1.5.ČSOB – Čtyřlístek a Forte ....................................................................................................... 54 5.3.1.6.Kooperativa – Perspektiva..................................................................................................... 55 5.3.1.7.Komparace ............................................................................................................................ 57 6.Modelové příklady.............................................................................................................................. 59 6.1. Komparace vhodnosti produktů pro dlouhodobé investování .................................................. 59 6.2. Zadání příkladů ........................................................................................................................... 61
6.3.Řešení daného příkladu ............................................................................................................... 62 6.3.1.Stavební spoření ................................................................................................................... 62 6.3.2.Fond životního cyklu ............................................................................................................. 63 6.3.4. Životní pojištění ................................................................................................................... 65 6.3.5.Spořicí bankovní účet ........................................................................................................... 68 6.3.6.Kombinace produktů ............................................................................................................ 69 6.3.7. Řešení příkladu .................................................................................................................... 69 6.3.8.Hodnota našich investic v budoucnu ................................................................................... 69 6.3.9.Současná hodnota ................................................................................................................ 69 6.3.10.Řešení příkladu ................................................................................................................... 70 7.Diskuse ............................................................................................................................................... 71 8.Závěr ................................................................................................................................................... 73 9.Seznam použité literatury .................................................................................................................. 75 10.Seznam tabulek a grafů .................................................................................................................... 77
1.Úvod K nejkrásnějším a nejzodpovědnějším okamžikům v životě člověka patří narození jeho vlastního potomka. Přichází nová etapa života, kde nastávají krásné povinnosti, starosti a radosti s ratolestí po celý život. Brzy začneme odkládat část finančního obnosu pro jeho budoucí potřeby. Peníze může upotřebit na studia, vybavit si za ně svoji domácnost, nebo na koupi vlastního bydlení. Dnes je tolik možností investování, že se v tom většina populace neorientuje, informovanost činí vzdělanost. Schopnost správně zpracovat informace a ve správný čas, je čím dál důležitější a náročnější mentálně, časově. Nesprávným použitím informací lehce dojde k finanční ztrátě. Finanční zajištění investicí, spořením nebo pomocí životního pojištění je důležité chceme-li zhodnotit finanční majetek odložený pro děti a nebo minimálně ochránit jeho hodnotu před inflací. Proto budeme používat vybrané formy spoření a investování, životního pojištění. Odhlédneme od možností mít peníze doma, použít neobvyklé formy zhodnocení peněz. K posouzení jsem do této práce vybrala spoření, investování a životní pojištění. Nejběžnější a nejdostupnější varianty spoření jako jsou běžné účty, vkladní knížky, termínované vklady a stavební spoření. Spoření je vlastně odložení současné spotřeby pro vyšší požitek ze spotřeby budoucí. Investování je zjednodušeně odložená spotřeba, kterou můžeme uplatnit koupí podílových fondů. Jejich obliba v posledních letech roste. Mění se konzervativní povaha českého národa. Hojně využívané je životní pojištění dětí. Je zde finanční ochrana dítětě pokud by se stala nějaká tragédie v rodině, současně se mu spoří část peněz v podílových fondech, které spravuje pojišťovna. V diplomové práci postupně budou porovnány vybrané možnosti spoření. A to tak, aby každému, kdo se zajímá o řešenou problematiku, vznikl obrázek o současné situaci na našem trhu a mohl si vybrat konkrétní produkt spoření.
8
2. Cíl práce Cílem mé diplomové práce je na základě analýzy a komparace vyhodnotit a doporučit produkty pro pravidelného investování prostřednictvím spořícíh dětských produktů. Rodič si může vybrat různé formy spoření, investování a životní pojištění, do kterých může investovat od narození potomka až do jeho dospělosti. Hlavním kritériem bude posoudit životní pojišťění jako optimální zhodnocení investovaných peněz a porovnat rozdíl v pojištění pokud je dítě připojištěno na úraz nebo není připojištěno na úraz. Literární rešerše a současný stav řešené problematiky je zaměřen na objasnění základních pojmů potřebných k investování a na seznámení se s nabídkou vhodných produktů pro spoření. Cílem je vybrat a popsat vybrané produkty, které jsou na našem trhu k dispozici. Dílčím cílem, v části vybraných spořících a investičních instrumentů, bude nejprve porovnat produkty, které jsou vhodné pro dlouhodobé investování. Z nich budou vybrány takové produkty, které je možné doporučit pro rodiče mající zájem spořit pro své děti. Ty budou blíže analyzovány a na základě modelových situací doporučeny konkrétní produkty ze stejných skupin finančních produktů.
9
3. Metodika Při investování je třeba si uvědomit, než se začnou vybírat konkrétní produkty, jaký časový horizont nás zajímá. Akcie jsou na dlouhodobé investování, stavební spoření na období minimálně 6-ti a více let a tak dále. V diplomové práci bude řešeno finanční zajištění dětí od jejich narození až po dospělost. Budou vybrány dlouhodobé instrumenty a bude se diverzifikovat riziko tak, aby bylo použito více produktů. Důležitou roli hraje naše penzum znalostí, zkušenosti, povahové vlastnosti, chuť a čas se věnovat správě financí. Budou použity průměrné znalosti, investice, které nebudou vyžadovat při správě neustále se o ně starat, maximálně jednu takovu investici použijeme. Prioritou bude výnos a zároveň jednoduché, srozumitelné, časově nenáročné investování. V první části, literární rešerši a současném stavu řešené problematiky, budou vybrány konkrétní produkty, popsány na jakých fungují principech a jaké nabízejí možnosti investování. Druhá část, vybrané spořící a investiční produkty, je zaměřena na komparaci jednotlivých produktů existujích na českém trhu pro dlouhodobé investování. Dílčím cílem je určit produkty pro dlouhodobé, patnácti a více leté investování, které jsou vhodné pro rodiče, kteří chtějí dětem spořit. Další dílčí krok je určit výhody, nevýhody jednotlivých druhů produktů, posoudit stejné druhy nejen podle samotné výnosnosti, vybrat z nich ty nejvýnosnější. Po určení konkrétních, nejvýnosnějších, produktů ze stejných řad budou jednotlivé produkty zakomponovány do modelových situací a bude doporučeno konkrétní řešení modelových situací. Modelové situace budou řešit spoření dítěti ve výší 500 Kč měsíčně, 1 500 Kč měsíčně. Pro tyto modelové situace se určí ty nejziskovější produkty. Dalším krokem bude výběr produktu, který zajistí dítěti minimálně 300 000 Kč naspořených finančních prostředků během jeho dětství a to při měsíční úložce 500 Kč. Modelové situace budou vyhodnoceny v dílčích závěrech. Konečné doporučení bude zhodnoceno v závěru diplomové práce.
10
Při zpracovávání této diplomové práce bude použito obecných vědeckých metod jako: komparace – srovnání, komparativní metoda zjišťuje podobnosti a rozdíly mezi určitými jevy
1
analýza – je vědecká metoda, založená na dekompozici na elementární části, cílem je identifikovat podstatné a nutné vlastnosti elementárních částí celku, poznat jejich podstatu a zákonitosti 2 syntéza – spojuje prvky v celek, dodává jednotě konkrétnost, doplňuje analýzu a tvoří s ní nedílný celek
3
V analytické části k zpracování informací bude použit tabulkový procesor Microsoft Excel. 3.1 Současná hodnota
FV
SH / 1 s t
Výpočet pomocí vzorce 4 FV………. výše kapitálu v čase t ( budoucí hodnota) SH ……… výše kapitálu v čase 0 ( současná hodnota) s ………… úroková míra t ……...… délka úrokovacího období ( v letech )
1
Ilustrovaný encyklopedický slovník /a-i vyd. ACADEMIA, nakladatelství Československé akademie věd, 1980. ISNB 505-21-856 2
Ilustrovaný encyklopedický slovník /a-i vyd. ACADEMIA, nakladatelství Československé akademie věd, 1980. ISNB 505-21-856 3
Ilustrovaný encyklopedický slovník /a-i vyd. ACADEMIA, nakladatelství Československé akademie věd, 1980. ISNB 505-21-856 4
PTÁČEK, r., BORKOVEC. P., TOMAN, P.:Finanční trhy. Cvičení 1. vyd. Brno:Mendelova zemědělská a lesnická univerzita, 2001.73 s. ISNB 80-7157-540-2.
11
3.2 Budoucí hodnota
Hodnotu naší investice v době, kdy ji budeme mít splacenou spočítáme vzorcem 5 FV
PV * 1
r / m m*t
PV ………. výše kapitálu v čase 0 ( současná hodnota) FV……….. výše kapitálu v čase t ( budoucí hodnota) r …………..úroková míra m………… měsíční úroková míra t …………..délka úrokové míry v letech
5
PTÁČEK, r., BORKOVEC. P., TOMAN, P.:Finanční trhy. Cvičení 1. vyd. Brno:Mendelova zemědělská a lesnická
univerzita, 2001.73 s. ISNB 80-7157-540-2.
12
4. Literární rešerše a současný stav řešené problematiky 4.1. Základní informace k investování 4.1.1. Likvidita Likvidita je schopnost, rychlost s jakou jde dané aktivum v případě potřeby přeměnit bez značných ztrát na hotové peníze. Podle druhu aktiv rozlišujeme velmi likvidní produkty až po produkty s minimální likviditou. K nejlikvidnějším patří ty, které nejsou vázany výpovědní lhůtou, smluvními podmínkami nebo situací na trhu. Tabulka číslo 1: Pyramida likvidity Aktivum Hotovost, bankovní účty Termínovaný vklad krátkodobý Podílové fondy Stavební spoření Termínovaný vklad dlouhodobější Životní pojištění Nemovitosti, umělecká díla, finanční spoluúčast Zdroj: vlastní práce autorky
Jeho stupeň likvidity velmi likvidní velmi likvidní velmi likvidní středně likvidní středně likvidní nelikvidní nelikvidní
4.1.2 Pravidelné investování Pravidelné investování spočívá v investování stále stejné částky peněz v pravidelných, nejčastěji měsíčních, intervalech do konkrétního druhu produktu. Výhodou je, že i menší odkládání peněz povede k naspoření zajímavé částky.
4.1.3. Výnosnost Výnosnost finančních investic představuje míru zhodnocení peněžních prostředků investovaných do určitého aktiva za dané období. 4.1.4. Rizikovost Rizikovost lze chápat jako nejistotu investora, která je spojena s tím, že se mu nepodařilo z předpokládané investice dosáhnout požadovanou výnosnost. Riziko může být spojeno s vývojem některých makroekonomických ukazatelů jako je inflace, pohyb úrokových měr, riziko spojené s neočekávaným vývojem událostí, právní riziko. K tomu ještě při investici existují rizika insolvence emitenta, operační rizika spočívajcí v pochybení lidí nebo jejich podvodech, riziko neočekávané nebo dočasné nelikvidity aktiva.
13
4.1.5. Pojištění vkladů Zákon o bankách v České republice nařizuje povinné pojištění vkladů u bank, družstevních záložen, stavebních spořitelen. Zákon dále nařizuje výši pojištění vkladů. Věškeré vklady jsou pojištěny do výše 100 000 eur či do jejich ekvivalentu v národní měně. Pokud má klient v jedné bance několik vkladů, týká se pojištění celkově všech produktů. Naopak má-li více vkladů u různých bank, tak se hodnoty vkladů nebudou sčítat. V případě platební neschopnosti musí postižená instituce oznámit tuto situaci například na svých internetových stránkách, do 20 dnů od oznámení o platební neschopnosti začně probíhat tříletá lhůta pro vyzvednutí si peněz. Vyzvednout peníze je možné na pobočkách bank jako je například Komerční banka. Klient nemusí žádat o vyplacení pojištění vkladů. Pojištění vkladů se nevztahuje na vklady v penzijních fondech, pojišťovnách, v otevřencýh podílových fondech. Správu pojištění vkladů spravuje Fond pojištění vkladů od roku 1994. Fond je řízen pěti členou radou, kterou jmenuje a odvolává ministr financí. 4.1.6. Daň z výnosu Srážková daň z výnosu je stanovena 15 % z výnosu tj. z úroků. Podléhají jí výnosy na vkladních knížkách, termínovaných účtech, bankovních účtech, nyní nově na stavebním spoření. Je bankami automaticky srážena. Klient dostane již zdaněné peníze. 4.1.7. Diverzifikace Diverzifikace rizika je rozložení rizika. V našem případě, kdy jde o investování peněz, se konkrétně jedná o investování do více druhů aktiv. Podle povahy investora volíme rizikovost, likviditu aktiv. Konzervativní investor bude investovat do aktiv s garantovaným výnosem i když jsou menším procentem úročena. Investor nebojící se rizika bude raději investovat do aktiv s vyšším úročením i za cenu možných ztrát.
4.2. Obecné informace produktech v ČR 4.2.1. Spoření Spoření je odkládání současné spotřeby ve prospěch své lepší budoucí spotřeby. U spoření je předem známá úroková sazba za časovou jednotku, je nízkorizikové, uchovává hodnotu peněz, chrání je při nejmenším před inflací. Spořit můžeme prostřednictvím bank, stavebních spořitelen, družstevních záložen. Produkty určené ke spoření jsou spořicí účty, termínované vklady, vkladní knížky, stavební spoření, hypotéční zástavní listy.
14
4.2.2. Investování Investování je též odkládání současné spotřeby pro lepší spotřebu v budoucnu. U investic ale nemusíme mít jistý úrok, o to více můžeme jeho prostřednictvím vydělat nebo naopak. Základní investiční nástroje jsou akcie, investiční certifikáty, dluhopisy, deriváty, komodity, kurzy měn, podílové fondy. Investovat můžeme například prostřednictvími investičních fondů nebo bank. 4.2.3. Životní pojištění Životní pojištění v ekonomice má význam pro jednotlivce, rodinu ale i pro celou společnost na národohospodářské úrovni. Pojištění je sjednáváno na více let, ukládají se v něm dlouhodobě peníze jednotlivců a to má protiinflační charakter. Pojišťovny vybrané peníze zhodnocují, investují napříkad do cenných papírů bank a tím podporují jejich likviditu, stabilitu. Další důležitou roli životního pojištění je, že je doplňkem zabezpečení na stáří, podobně jako penzijní připojištění. Je dalším přínosem pro stát, v podobě daní zisku z pojišťoven, zdanění některých druhů pojištění. Tyto jeho hodnoty jsou důvody, proč ekonomicky vyspělé státy mají zájem na jeho uzavírání, které většinou podporují daňovými úlevami. Pojišťovny jsou sdružovány v České asociaci pojišťoven – ČAP. Nabízejí celou řadu životních nebo neživotních pojištění. Dětské životní pojištění je speciálně vytvořené pro děti. U dítěte se většinou pojišťuje smrt, sjednává se úrazové pojištění. Některé pojišťovny pojišťují děti pro případ závažných onemocnění, invaliditě. Dětské životní pojištění nabízí kromě pojištění dětí pojištění osoby nebo osob děti vyživující. Většinou jde o rodiče, ti jsou pojišťěni pro případ smrti. Připojistit se mohou pro případ úrazu, vážných chorob a invaliditě. V současné době je začínající trend mít rodinné pojištění, které pojistí celou rodinu. Ale některé pojišťovny nabízejí dětské životní pojištění, kde pojistí oba rodiče a tak naplňují hlavní smysl dětského pojišťění. Životní pojištění se dělí na rizikové nebo rezervotvorné. Rizikové pojištění neobsahuje spořicí složku, kryje pouze pojištěná rizika, nekryje riziko dožití. Při dožití do konce sjednané doby pojištění toto pojištění zaniká, bez nároku na výplatu pojistného. Při pojistné události, například smrti, dojde k výplatě pojistné částky a pojištění současně zaniká.
15
Kapitálové, rezervotvorné, životní pojištění, slouží ke krytí rizik a zárověň obsahuje spořicí složku. Jedná se o tzv. smíšené životní pojištění. Klient je pojištěn pro případ smrti nebo dožití. Obsahuje garantované zhodnocení. Investiční, rezervotvorné, životní pojištění slouží ke krytí rizik a také ke zhodnocování vložených peněz. Obsahuje spořicí složku, která negarantuje minimální výši zhodnocení. Veškeré riziko s investováním spořicí složky je na klientovi, záleží na něm, jakou zvolí investiční strategii. Důchodové, rezervotvorné pojištění obsahuje spořící složku, jde o pojištění pro případ dožití, ale není zde kryto riziko smrti. Zde se nesjednává pojistná částka v případě dožití, ale roční důchod. Součástí může být i pojištění invalidního důchodu, důchodu pro pozůstalé. Jde o pojištění na důchod. Dětská životní pojištěnjí jsou investičního nebo kapitálového charakteru, záleží, jakou si klient vybere pojišťovnu s konkrétním pojištěním. Dětské životní pojištění sjednávají zákonní zástupci dítěte nebo jeho pěstouni. Pojistné lze platit měsíčně, čtvrtletně, pololetně nebo ročně. Záleží na klientovi, jaké si sjedná formy placení. Pojistka je dlouhodobým instrumentem, její ukončení se předpokládá až v dospělosti dítěte. Do pojistky je možné během jejího průběhu zasahovat, měnit sjednané rizika, přidávat rizika nebo je ubírat. Klient může měnit výši pojistného a tak i hodnoty případných vyplácených pojistných událostí. Jsou umožněnny mimořádné vklady a v případě nouze i výběry. Prvořadým smyslem pojistek je zaopatření dítěte v případě ztráty živitele, pokud pojistku uzavřeme, nevyplácí se její předčasné rušení během pojistné doby. Klientovi při předčasném zrušení pojištění náleží odbytné až po dvou a více letech. 4.2.4. Dětské účty Dětské účty nabízejí banky a jsou určeny pro děti od jejich narození až do 15 let. Rodiče pro založení dětského účtu potřebují rodný list dítěte a svůj občasný průkaz. Většinu času s účtem rodiče manipulují a vykonávají dohled nad pohyby na účtě po celou dobu vedení účtu. Když dítě dosáhné určitého věku, který si každá banka stanoví podle sebe, může dítě dostat svoji platební kartu, a tak může uskutečňovat výběry z bankomatu nebo kartou platit v obchodech. Na účet si může dítě i peníze vkládat. Rodiče nejlépe pomocí internetového bankovnictví mohou kontrolovat stav, pohyby, příchozí a odchozí platby na účtě. Dětský 16
bankovní účet slouží k prvotnímu styku dítěte s bankovním účtem, kreditní kartou. Má výchovný účel, dítě se učí hospodařit se svými penězmi a osvojí si soudobé platební zvyklosti, naučí se základní platební gramotnosti pod dohledem dospělé osoby. 4.2.5. Stavební spoření Stavební spoření nabízejí v české republice stavební spořitelny, které jsou sdruženy v asociaci českých stavebních spořitelen. Stavební spoření je produkt vhodný pro všechny generace, jedná se o velmi bezpečný produkt, který přináší rozumné zhodnocení spolu s dalšími výhodami. Stavební spoření upravuje zákon č. 96/1993 Sb., o stavebním spoření a státní podpoře stavebního spoření. Ten je ještě doplněn dalšími zákony. První nápady ohledně tohoto produktu se datují již od 18. století. Bylo to v Anglii. Dále se tento produkt rozšířil do Německa. Velká vlna rozvoje byla i po druhé světové válce. U nás se začalo poskytovat stavební spoření až v 90. letech. Je určeno pro fyzické i právnické osoby. Počet uzavřených smluv není pro nikoho omezen, jen státní podpora je vyplácena pouze na jedno spoření. Úrokové příjmy byly do konce roku 2010 osvobozeny od placení daně z příjmu. V současnosti jsou daněny 15% srážkovou daní. Státní podpora v posledních letech 2010 a 2011 procházela změnami. Její maximální výše byla 4 500 Kč za rok. Nyní je snížena na 2 000 Kč. Spolu s garantovaným úročením vkladů u spořitelen, které je ve výši 2 % p.a. až 2,2 % p.a., je celkové zhodnocení vkladů na účtě, při využití maximální podpory, úročeno až 5,9 % p.a. Stavební spoření se uzavírá na minimálně 6-ti leté období. Pokračovat může klient libovolně dlouhou dobu, musí si ale hlídat výši cílové částky. Pokud by došlo k jejímu překročení, přijde klient o státní podporu. Cílovou částku jde kdykoliv v průběhu spoření zvýšit. V případě nedodržení 6-ti letého období, klient nemá nárok na státní podporu od státu, ale úroky připsáné stavební spořitelnou klientovi zůstanou. Spořitelna by si pravděpodobně nárokovala zaplatit poplatek za předčasné zrušení smlouvy, který se pohybuje okolo 0,5 % z cílové částky, na kterou bylo spoření uzavřeno. Stavební spoření má další výhodu v libovolnosti použití naspořených peněz. Nemusejí se v současnosti investovat pouze do bydlení. Další nespornou výhodou je nízké úročení případného úvěru, který by klient potřeboval na řešení svého bydlení.
Nízký úrok je
garantován po celou dobu úvěru. Dále je zde možnost mimořádných splátek nebo splacení 17
úvěru bez sankcí. Klient, který nemá ukončeno spoření si i tak může vzít úvěr na bydlení. Nejprve zaplatí překlenovací úvěr a posléze platí úvěr. 4.2.6. Vkladní knížky Vkladní knížky jsou na našem trhu od roku 1867, od dob Rakouska – Uherska. Dříve existovaly vkladní knížky na jméno nebo majitele. Od roku 2002 jsou podle nové české legislativy vkladní knížky pouze na jméno. Nabízejí je spořitelny. V minulosti neměli takovou konkurenci v nabídce produktů jako dnes. V současnosti se na trhu nachází celá škála alternativnějších produktů. Dětské vkladní knížky jsou uzavírány rodiči nebo prarodiči na jméno dítěte. Uzavřít je lze od narození dítěte. U dětských vkladních knížek se počítá s jejich osmnácti a více letou platností. Na českém trhu se vyskytují dětské vkladní knížky s výpovědní lhůtou nebo bez ní. U vkladních knížek s výpovědní lhůtou platí, že čím je delší výpovědní lhůta, tím je úročení vyšší. A naopak. Úrok na vkladních knížkách se nejčastěji připisuje jedenkrát ročně a to podle aktuální vyhlášené úrokové sazby. Ta bývá nižší než mají klasické dětské spořicí účty. Úročení vkladů na vkladních knížkách se pohybuje okolo 2 % p.a. a podéhá 15% srážkové dani. V současnosti jsou vkladní knížky více oblíbeny u starší generace lidí, kteří jsou zvyklí na tuto formu spoření. 4.2.7. Podílové fondy Podílové fondy jsou prostředky kolektivního investování. Jejich základní princip je v tom, že více investorů svěří své prostředky profesionálnímu správci, kerý za odměnu v podobě poplatků fond spravuje a zhodnocuje jejich peníze. Podílové fondy se dělí na uzavřené podílové fondy a otevřené podílové fondy. V České republice existují jen uzavřené fondy. Otevřené nejsou povoleny. Fond lze nakoupit u investiční společnosti nebo u zprostředkovatele – banka, finanční poradce. U fondů se platí různé druhy poplatků:
Poplatky u fondů A. Vstupní poplatky. Za nákup podílového fondu se zaplatí vstupní poplatek, započítává se do výnosnosti investice, bývá vyjádřen v %. Jsou nejdůležitějšími poplatky u krátkodobých investic.
18
B. Náklady TER – Total Expanse Ratio, měří všechny náklady. Informace o něm najdeme v měsíčních komentářích nebo v zjednodušeném statutu. Nízké TER budou mít velké fondy.
C. Poplatky z výnosu – pokud společnost realizuje zisk, % část ze zisku jde v její prospěch, v těchto případech se ale neplatí vstupní, výstupní, správcovské poplatky. Pokud společnost nerealizuje zisk, neinkasuje ani žádný poplatek.
D. Správcovské poplatky, též manažerské poplatky. Poplatky, které si fond sráží jednou ročně. Zajímají nás hlavně u dlouhodobých investic.
E. Výstupní poplatky – vyjádřeny bývají % z investice, který si fond odkrojí pro sebe při odprodeji.
F. Předplacené poplatky u pravidelných investic, pokud spoříme pravidelně, jde vlastně o jednorázové vstupní poplatky, je výhodnější zaplatit je dopředu a jednorázově, bývá jejich výše nižší. Ale nemá smysl platit je na hodně let dopředu, nevíme, zda budeme tak dlouho opravdu investovat do fondu. Ideální je rozmezí 3 - 5 let. Více ne. Podílové fondy se dělí na druhy podle složení jejich portfolia. Druhy podílových fondů: Fondy peněžního trhu Dluhopisové podílové fondy Akciové podílové fondy Smíšené fondy Fondy fondů Zajištěné fondy Nemovitostní fondy Komoditní fondy Fondy životního cyklu
19
Fondy peněžního trhu Tyto fondy investují do krátkodobých, vysoce bezpečných dluhopisů. Fondy jsou zřizovány na rok nebo ještě měnší časové období. Vysoká bezpečnost je ale vykoupena nižším výnosem, hodí se na krátkodobé uložení peněz, můžou nahrazovat spořící účty. Po šesti měsících se z nich neplatí daň z příjmu. Dluhopisové podílové fondy Nazývány též obligační nebo bondové. Investují především do dluhopisů. Doporučený časový horizont je kolem 2 let. Akciové podílové fondy Je zde většinový podíl akcií, minimálně 66 %. Hodnota fondů je kolísavá, riziko vysoké. Jedná se o dlouhodobé fondy, nejméně na pětileté investování. Doporučuje se kolem 10 let nebo také i několik desítek let. Smíšené fondy Balancované, tedy smíšené fondy, jsou tvořeny z akcií, dluhopisů, fondů peněžního trhu. Je zde střední až vysoké riziko investice, doporučuje se investování na 3 a více let. Fondy fondů Investuje se zde do jiných fondů. Zajištěné fondy Garantované, zajištěné fondy zaručují, že po skončení ivestice získáme zpět celou investici nebo podíl v předem dohodnuté výši. Je to taková záruka minimální investice. Je zde menší investiční riziko. Patří k dlouhodobým investicím. Nemovitostní fondy Fondy investují do developerských a jiných stavebních projektů. Většinou nakupují akcie společností, které podnikají v realitách.
20
Komoditní fondy Komoditní fondy nakupují v komoditních indexech. Fondy životního cyklu Fondy životního cyklu (Lifecycle funds – LCF) představují zvláštní druh smíšených podílových fondů. Jejich hlavním znakem je dlouhodobě definovaná investiční strategie spočívající v postupných změnách struktury aktiv směrem od dynamické (orientované na tvorbu zisku) ke konzervativní (orientované na minimalizaci rizik). Tabulka číslo 2: Rozdělení fondů podle typu, rizika, volatility a ivestičního horizontu Typ fondu
Riziko
Minimální
Volatilita
doba investice Fond peněžního
Dlouhodobý možný výnos
minimálni
6 měsíců
stabilní
nízký
Dluhopisové fondy
malá až střední
2 roky
mírně kolísavá
nízký až střední
Smíšené fondy
střední až vysoké
3 roky
kolísavá
střední až vysoký
Zajištěné fondy
minimálni
2 až 5 let
stabilní
nízký až střední
Fondy fondů
střední až vysoké
2 až 5 let
středně kolísavá
střední až vysoký
Akciové fondy
vysoké
5 let a více
silně kolísavá
vysoký
truhu
Zdroj: vlastní práce autorky dle zdrojů z knihy Spořit nebo investovat Volatilita – kolísání podkladových aktiv. Akcie jsou vysoce volatilní, dluhopisy kolísají málo – jsou málo volatilní. Zřízením fondu životního cyklu se klient rozhodne pro jeden fond na dlouhodobý, tak 20-ti a více letý časový horizont. Zpočátku bývá portfolio fondu tvořeno rizikovějšími aktivy - akcie, nemovitosti. Jak se krátí časový horizont, přechází se do konzervativnějšího investování – investuje se do dluhopisů a akciovách podílových fondů, později do kvalitních dluhopisů. 4.2.8. Termínované vklady Termínované vklady nabízejí banky, družstevní záložny. Jedná se vložení naspořených prostředků do peněžní instituce za účelem dosažení zisku. Vklady se úročí dle předem dohodnuté doby, nejčastěji 1
21
rok až 5 let. Podle počtu let, na které je vklad uzavřen, se odvíjí úročení vkladů. Čím delší kontrakt, tím je nabídnut vyšší úrok.
5. Vybrané spořicí a investiční produkty 5.1.Spoření 5.1.1. Dětské spořicí účty V této kapitole se zaměříme na dětské spořicí účty nabízené bankami, které jsou určené dětem od jejich narození až do 15 let. Od 15 let dítěte účty plynule přecházejí na účty studentské. Výhody spořicích účtů Jednoduchý přístup k penězům – vklady i výběry lze kdykoliv převádět a v jakékoliv výši Většinou výhodněji úročený účet oproti běžným účtům, nebo minimálně pokrývající inflaci Vysoká likvidita – okamžitá možnost manipulace s penězi Pojištění vkladů Pevný, daný výnos
Nevýhody spořicích účtů Poplatky za transakce prováděné na účtě nebo za hospodaření s penězi Může být záporný reálný výnos Hodí se pro menší obnos peněz Pro účely spoření se jedná o doplňkový produkt Výnosy podléhají zdanění 15% sazbou Založení Dětské účty zakládají zákonní zástupci. Rodiče mají manipulační práva k účtu, podle jejich uvážení později mohou děti manipulovat s účtem.
22
Banky nabízející dětské účty Česká spořitelna Českomoravská obchodní banka GE Money Bank Komerční banka Raiffeisenbank Volksbank 5.1.1.1. Komerční banka – dětský spořicí účet Beruška
Základní informace dětem od narození do 15 let bankovní konto pro děti bankomatová karta zdarma, navíc s obrázkem, který se vašemu potomkovi líbí, více na www.mojekarta.cz bez poplatků za výběr z bankomatů KB pasivní náhled na účet prostřednictvím internetového bankovnictví MojeBanka dítě si může samo na svůj účet peníze vkládat pouze v případě, že mu k tomu dá zákonný zástupce souhlas Vybírat z účtu může pouze zákonný zástupce založení a vedení účtu, platební karta zdarma změna PIN v bankomatech KB zdarma vklady a výběry hotovosti zdarma, výpis z platební karty zdarma dárek při založení – plyšová hračka beruška výpisy poštou nebo elektronicky při pohybu na účtu měsíčně zdarma Úročení 1. pásmo do 5 000 Kč je úročeno 1,5 % p.a. 2. pásmo od 5000 Kč do 30 000 Kč je úročeno 2,50 % p.a. 3. pásmo od 30 000 Kč je úročeno 0,1 % p.a.
23
5.1.1.2.Česká spořitelna – Dětský vkladový účet
Základní informace Účet je vhodný ke spoření jednorázových i pravidelných částek Dětský vkladový účet je vkladový účet s dvouletou splatností a automatickým obnovováním. Je zakládán na jméno dítěte ve věku od 0 až do 18 let. Pokud není dítě plnoleté, tak má příštup k penězům jen zákonný zástupce. K účtu je internetové bankovnictví. Vkládat lze nepravidelně jednorázově peníze nebo pravidelně. Do dosažení 18 let majitele účtu může se zůstatkem vkladu disponovat pouze zákonný zástupce dítěte. Po dosažení 18 let majitele účtu je možné bez jakékoliv sankce vybrat zůstatek vkladu ještě před splatností. Úročení úroková sazba 1,50 % p.a. možnost prvního výběru až do výše 25 % z jistiny mimo lhůtu stanovenou pro výběr bez uplatnění sankce za předčasný výběr Sankce za výběr:
Dětského vkladového účtu je možné realizovat první výběr mimo
stanovenou splatnost zdarma, a to až do výše 25 % z jistiny vkladového účtu při jeho založení, resp. obnovení. Každý další výběr nebo část prvního výběru přesahující 25 % z jistiny vkladového účtu při jeho založení (resp. obnovení) realizované mimo stanovenou splatnost jsou zpoplatněny.
Výše poplatku se určí následovně:
vybíraná částka*2,00 %*počet dní do splatnosti vkladového účtu/360. Minimální výše poplatku je 0,50 % z vybírané částky, maximální výše poplatku je 7,00 % z vybírané částky.
24
Příklady na Dětském vkladovém účtu se úročí roční úrokovou sazbou vyhlášenou a platnou v den přijetí příkladu. 5.1.1.3.Ge Money Bank – Dětské konto Génius Základní informace Účet Dětský Genius je určen pro děti do 15 let Již od 8 let věku si děti mohou vybírat z bankomatu kapesné zdarma vedení účtu zdarma jeden vklad a jeden výběr hotovosti na pobočce v měsíci s penězi mohou nakládat oba rodiče, a to buď společně, nebo každý samostatně zdarma platební karta Dětské Maestro určená pouze pro výběr hotovosti z bankomatů nebo dobíjení mobilního telefonu do celkového limitu 2000 Kč měsíčně zdarma 2 výběry z bankomatů sítě GE Money Bank v ČR měsíčně zdarma měsíční výpis zasílaný poštou nebo elektronicky - eVýpis všechny příchozí platby na účet bez poplatku zdarma pojistný program Dětské pojištění – pojištění trvalých následků úrazu (200 000 Kč) – pojistné hradí GE Money Bank pojistný program Dětské pojištění Plus – navíc oproti programu Dětské pojištění: finanční náhrada v případě hospitalizace dítěte 100 Kč/den, pojistné krytí v případě chirurgických zákroků až 6 000 Kč, smrt následkem úrazu až dvou zákonných zástupců (300 000 Kč / 600 000 Kč) Účet je veden do 15-ti let, pak je automaticky převeden na studentský účet Úročení výhodný úrok 2,50 % p.a. (z kreditní částky do 29 999,99 Kč) 0,01 % p.a. (z kreditní částky od 30 000 Kč)
25
Nevýhody Vklad: zdarma jeden vklad hotovosti v měsíci na pobočce, ostatní vklady v měsíci zpoplatněny 50 Kč Výběr v hotovosti: zdarma jeden výběr hotovosti na pobočce v měsíci. U ostatních výběrů v měsíci je poplatek 60 Kč za každý výběr Výběr z bankomatu: zdarma 2 výběry z bankomatů sítě GE Money Bank měsíčně. Každý další výběr v měsíci u GE MOney Bank: 15 Kč, ostatní bankomaty: 40 Kč za kadžý výběr 5.1.1.4.ČSOB – Dětské konto Slůně
Základní informace Konto je pro děti do 15 let. Od 8 let je možnost vybírat kapesné platební kartou z bankomatů ČSOB. Založení a vedení účtu s měsíčními výpisy je zdarma. Stejně tak vklady na účet jsou zdarma. Lze zřídit elektronické bankovnictví. Volitené je úrazové pojištění dítěte za 15 Kč měsíčně, proti trvalým následkům je pojištěno dítě až do výše 600 000 Kč, trvalé následky z dopravní nehody s plněním až 1 200 000 Kč. Úročení do 24 999 Kč 2,50 % p.a. od 25 000 Kč 1,50 % p.a. 5.1.1.5.Volksbank – Dětské konto Rybička Základní informace
Konto je určeno nezletilým fyzickým osobám od narození do 15 let věku, a to jak občanům České republiky, tak i cizím státním příslušníkům. Platební karta je vydávána dětem od 10 let. Jedná se o zvýhodněnou nabídku základních bankovních služeb. Konto je složeno z následujících produktů: běžný účet v Kč se zvýhodněným úročením, mezinárodní osobní platební karta pro děti ve věku od 10 do 15 let, pravidelný výpis z účtu. Služby zahrnuté do konta jsou zdarma, například vklady na účet, pravidelný výpis z účtu, samotné založení 26
konta, jeho vedení, zrušení. Platební karta pro děti od 10 let má v rámci zabezpečení operací na účtu nastavené oprávnění pouze pro výběry z bankomatů. Pro dítě je možné uzavřít úrazové pojištění.
Nevýhody
Poplatek za výběr v hotovosti z konta 70 Kč, dále je připočítán případný příplatek za výběr v cizí měně Výběr z bankomatu: Volksbank: 4 Kč, ČSOB 8 Kč, Ostatní: poplatek za výběr 30 Kč
Úročení Není stanoveno pásmo, úročí se 1,15 % p.a.
5.1.1.6.Komparace dětských spořicích účtů
Tabulka číslo 4: Výhody dětských spořicích účtů Výhody KB
Ge Money bank
ČSOB
Volksbank
Název útu
Beruška
Génius
Slůně
Rybička
Založení a vedení útu Platební karta
zdarma ano
zdarma ano
zdarma ano
zdarma ano
Vklad hotovosti
zdarma
zdarma
zdarma
Výběr hotovosti
zdarma
omezen počet
zpoplatněn
Dárek při založení
plyšová beruška zdarma
1 vklad zdarma/měsíc 1 výběr zdarma/měsíc není
je
není
2 výběry zdarma za měsíc zpoplatněny
4 výběry zdarma za měsíc zpoplatněny
zpoplatněn
zdarma
zdarma
Výběr z bankovmatů své banky Výběry z bankomatů ostaních bank Výpisy z útů
zpoplatněn
Příchozí platby
zdarma
zdarma 1x za měsíc zdarma
Pojištění
ne
zdarma
volitené,placené
volitené,placené
Věk
0-15 let
0 - 15 let
0 - 15let
0-15 let
Elektronická podoba
ano
není
ano
není
zdarma
Zdroj: vlastní práce autorky 27
zpoplatněn
zdarma
Tabulka číslo 5: Nevýhody spořicích dětských účtů KB Poplatky z vkladů Poplatky za výběr hotovosti Poplatky za výběr z bankomatů své banky Daň z výnosů Zdroj: vlastní práce
ČSOB
VOLKSBANK
není není není
GE MONEY BANK zpoplatněny zpoplatněny zpoplatněny
není není zpoplatěny
není zpoplatněny zpoplatněny
15 %
15 %
15 %
15 %
Tabulka číslo 6: Úročení dětských spořicích účtů ÚROČENÍ KB
SPOŘITELNA GE MONEY
ČSOB
VOLKSBANK
BANK do 5 000 Kč
1,50 %
1,50 %
2,50 %
2,50 %
1,15 %
od 5 000 Kč do 24 999 Kč
2,50 %
1,50 %
2,50 %
2,50 %
1,15 %
od 25 000Kč do 29 999Kč
2,50 %
1,50 %
2,50 %
1,50 %
1,15 %
od 30 000 Kč
0,10 %
1,50 %
0,01 %
1,50 %
1,15 %
30 000 Kč až 199 999 Kč
0,10 %
1,50 %
0,01 %
1,50 %
1,15 %
200 000 Kč až 499 999 Kč
0,10 %
1,50 %
0,01 %
1,50 %
1,15 %
1000 000 Kč až 29 999 999
0,10 %
1,50 %
0,01 %
1,50 %
1,15 %
KČ Zdroj: vlastní práce
Dílčí závěr Dětské spořicí účty jsou vhodným produktem pro získání prvních zkušeností dětí s bankovními účty a osvojení si základní bankovní gramotnosti pod dohledem dospělé osoby, rodiče. Obecně jsou dětské spřicí účty oblíbené a uzavírané pro jejich jednoduché ovládání, okamžitou likviditu, lépe uročené zůstatky vkladů a rozumně nastavená práva rodičů a dětí při disponování s penězi. Pro všechny tyto důvody doporučuji jejich založení. Pro dlouhodobé investování se nehodí. Jednotlivé banky mají předepsány různá pásma úročení, podle výše vkladů na účtě. Většinou od 30 000 Kč a vyšší hotovosti na účtě je nevhodné peníze dále na účtě nechávat. Některé banky si účtují různé poplatky, které při používání účtů snižují jeho výnosnost. 28
V komparacích jednotlivých bank jsem došla k jednoznačnému doporučení bankovního účtu od Komerční banky – Berušky. V přehledných tabulkách jsou zobrazeny od bank jednotlivé služby k účtu, poplatky za využívání služeb a úročení zůstatků na účtě. V těchto všech kategoriích účet obstál ze všech dětských účtů nejvýhodněji.
5.1.2.Termínované vklady Pokud máme nějaký finanční obnos jako střednědobou investici lze termínované vklady použit, jedná se o investici v letech, obvykle 1 až 5 let. Úročení bývá obdobné jako u běžných spořicích účtů, vyšší dosahují většinou kampeličky. Výhody Jistota výnosu, je pevně dána, v dnešní době se velmi mění úrokové sazby, termínovaný vklad představuje jistotu Pojištění vkladů Nevýhody Daň ve výši 15 % z úroků, z výnosu Vázanost peněz – středně likvidní, dle dlouhodobosti vkladu Musíme již mít určitou částku naspořenou a tu jen zhodnocujeme, ochraňujeme před znehodnocením inflace Pro naše účely pravidelného spoření se nehodí. Budeme investovat pravidelně. Dlouhodobě.
5.1.3.Vkladní knížky V České republice existují na trhu vkladní knížky určeny přímo pro děti, dají se založit od jejcih narození a jsou vedeny až do jejich dospělosti. 5.1.3.1. Výherní vkladní knížka od České spořitelny
Nabízí je pouze Česká spořitelna, jde o vkladní knížky na jméno, nejsou úročeny, 2x do roka a to v květnu a v listopadu je losování, minimální vklad je 1 000 Kč, lze vyhrát připsání peněz, a to nejvíce 500 000 Kč nebo lze vyhrát procentní připsání z průměrného zůstatku, vyhrává se připsání 33 %, 10 %, 5 %. Nejnižší výhra je 10 Kč. Vyhrát je možné i prémii ve výši 200 Kč. K výhodám patří snadný přístup k hotovosti, pravidelné slosování o zajímavé výhry a prémie 29
2x ročně (květen a listopad),žádné poplatky za zřízení a vedení výherní vkladní knížky, vklady na vkladních knížkách jsou ze zákona pojištěny,možnost výběrů a vkladů na kterékoliv pobočce České spořitelny, možnost vinkulace vkladu, o výši uložených prostředků a připisovaných úrocích je veden záznam v tiskopisu - vkladní knížka. Vstupní věk je od 18-ti let, ale vkládat a disponovat bude stejně dospělý člověk a pak lze knížku převést nebo darovat. 5.1.3.2.Dětské vkladní knížky nabízejí
Česká spořitelna Poštovní spořitelna Raiffeisenbank im Stiftland eG pobočka Cheb, odštěpný závod Waldviertler Sparkasse von 1842 5.1.3.3.Česká spořitelna – Dětská vkladní knížka Základní informace je určena FO, nezleltilým občanům ČR nebo cizincům od narození do 18 let vkladní knížka je na jméno dítěte jde o knížku s výpovědní lhůtou, s vyhlašovanou ú.s. zvýhodněná úroková sazba oproti standardním vkladním knížkám možnost nakládání s vkladem nezletilým majitelem vkladu na vkladní knížce od 15 let do 15 let věku majitele vkladu, s vkladem nakládá jeho zákonný zástupce, výnos je garantován; vklady na vkladních knížkách na jméno jsou ze zákona pojištěny bez poplatku za zřízení a vedení vkladní knížky na vkladní knížku lze kdykoliv vkládat možnost výběrů a vkladů i na jiné pobočce, než kde byla knížka založena ukládat na vkladní knížku může jakákoliv osoba při současném předložení tiskopisu vkladní knížky ode dne dovršení 18 let věku a následující měsíc může klient vybrat libovolnou částku z vkladní knížky bez uplatnění náhrady za nedodržení výpovědní lhůty
30
po dovršení 18 let dítěte mu je dětská vkladní knížka převedena na klasickou vkladní knížku se stejnou výpovědní lhůtou a se stejným číslem Nevýhody Krácení úroků za výběry Pokud nedochází k ukládání hotovosti na vkladní knížku, je krácen úrok Sankce za předčasný výběr Dlouhodobost produktu Úročení
Tabulka číslo.7: Dětské vkladní knížky s výpovědní lhůtou založené od 1.5.2005 Úročení Výpovědní lhůta vkladní knížky 1 měsíc 3 měsíce 6 měsíců 12 měsíců 24 měsíců
Úroková sazba 1,60 % 1,70 % 1,80 % 1,90 % 2,50 %
Zdroj: vlastní práce dle metodiky české spořitelny Zakládají se do dne přede dnem 18. narozenin majitele vkladu na vkladní knížce, ode dne 18. narozenin majitele vkladu na vkladní knížce je vklad úročen jako vkladní knížky obyčejné s výpovědní lhůtou. Při nesplnění podmínek stanovených bankou je dětské vkladní knížce s výpovědní lhůtou založené od 1.5.2005 a existující k 31.12. daného roku snížena úroková sazba celého zůstatku vkladu za daný kalendářní rok následovně: 1) za vybrání vkladu nebo jeho části (s výjimkou výběru úroků za předchozí kalendářní rok) v daném kalendářním roce bude úroková sazba snížena o 0, 40 % . 2) pokud nedojde k žádnému výběru vkladu podle bodu 1) a vklad za daný kalendářní rok není navýšen o min. 6000 Kč, bude úroková sazba snížena o 0,20 % . V roce založení dětské vkladní knížky a v roce jubilea (k datu 18. narozenin majitele vkladu na vkladní knížce) je v závislosti na splnění podmínek 1) a 2) přiznán příslušný úrok v poměrné výši. 31
5.1.3.4.Poštovní spořitelna – Dětská vkladní knížka Základní informace Dětská vkladní knížka zní vždy na jméno majitele Je vždy založena na dobu určitou, a to do dosažení 18 let majitele Výše úroku stejně jako výše finanční prémie závisí na délce spoření a zůstatku Úročení je zaúčtováno jednou ročně Dětskou vkladní knížku může založit zákonný zástupce dítěte vkládat lze jak v hotovosti (na všech poštách a finančních centrech Poštovní spořitelny), tak bezhotovostně v den dosažení 18 let majitele účtu je zaúčtována prémie a vklad může být majiteli vyplacen Dětskou vkladní knížku může zákonný zástupce před 18. rokem věku dítěte zrušit a vybrat celý vklad nebo jeho část Spoříte konkrétně pro své dítě se zvýhodněným úrokem Úročení je navýšeno o finanční prémii Minimální vklad je pouze 50 Kč Snadno si ji založíte na každé poště či finančním centru Poštovní spořitelny Vložené finanční prostředky jsou ze zákona pojištěny Nevýhody Předčasným výběrem a zrušením Dětské vkladní knížky však majitel ztrácí nárok na vyplacení celé nebo části prémie a banka si z vybrané částky účtuje náhradu podle platného sazebníku Výběry vkladu ani úroku v průběhu vkladového vztahu nelze provádět
32
Úročení Úrok:
2,2 % p.a.
Prémie :prémiová procentní sazba (neměnná po celou dobu spoření) je dána počtem celých roků
od
založení
Dětské
vkladní
knížky
do
dosažení
18
let
věku
majitele.
Roční přírůstek prémie (tj. výše prémie za jeden rok) je vypočten jako počet % daných prémiovou procentní sazbou z částky úroku za příslušný rok před zdaněním. Prémie se během spoření ročně kumuluje a je přiznána majiteli v den dosažení 18 let.
5.1.3.5.Waldviertler Sparkasse von 1842 – Dětská vkladní knížka Základní informace Při založení knížky dostane dítě zamykací pokladničku a klíček od ní bude uschován v bance. Kdykoli během roku může přijít a my mu našetřené drobné v kasičce spočítáme. Na jeho rozhodnutí pak bude, zda si peníze uloží na knížku nebo odnese. Během roku jsou děti zvané na různé akce pořádané bankou. Minimální vklad pří zřízení vkladní knížky je 50 Kč Pro děti od narození do 15ti let Založení vkladní knížky zdarma Vklad bez výpovědní lhůty
Nevýhody Dlouhodobost produktu daň z výnosů 15 % nelze vybírat 5.1.3.6.Novorozenecká vkladní knížka Vkladní knížka je určena fyzickým osobám – nezletilcům; občanům České republiky i cizím státním příslušníkům. Novorozenecká vkladní knížka je vázaná na 6 let. Dispoziční právo má zákonný zástupce. Disponovat vkladní knížkou lze na všech pobočkách WSPK. Hotovostní i bezhotovostní příklady je možné provádět kdykoliv. Z knížky není umožněn částečný
33
hotovostní výběr ani převod. VK lze během 6ti let předčasně zrušit, bude se platiti sankční poplatek. Po uplynutí lhůty 6 let je VK automaticky převedena na VK bez výpovědní lhůty.
Úrokové sazby
úroky se připisují k 31.12. a po skončení šestileté lhůty daň z úroků: 15 % úroková sazba je pevně stanovena na každý kalendářní rok vždy k 01.01. kreditní zůstatek vkladní knížky je úročen složeným úrokem, kdy každá část vkladu je úročena příslušnou (samostatnou) úrokovou sazbou. Podmínky pro založení
pro založení vkladní knížky je nutná přítomnost zákonného zástupce (soudem stanoveného opatrovníka) s jeho občanským průkazem a rodným listem dítěte (ten není nutný v případě, že je dítě zapsáno v OP rodiče) vkladní knížka je zakládána pouze dětem od narození do 1 roku věk Nevýhody Malý počet poboček Novorozenecká knížka – možnost založit jen první rok života díťěte Vkladní knížka je na 6 let, penále za předčasné zrušení před výpovědní lhůtou Neumožňuje částečné výběry Daň z úroků ve výši 15 % Málo úročená při komparaci s ostatními produkty pro děti Úročení Vkladní knížka dětská – vyhlašovaná sazba 1,00 % p.a. Vkladní knížka pro novorozence – fixní sazba od 01.01.2012 do 31.12.2012 a to: zustatek do 100.000,00 Kč - 1, 22 % p.a nad 100.000,00 Kč je 1, 00 % p.a
Penále za predčasné zrušení Vkladní knížky pro novorozence činí 2,00 % z celkové částky, 34
min. Kč 500,00 max. Kč 2.000,00. Částecné výběry nejsou u této knížky umožneny.
5.1.3.7.Komparace dětských vkladních knížek - výhody,nevýhody, úročení
Tabulka číslo 8: Komparace VÝHODY Česká
Poštovní spořitelna Waldvierter
Waldvierter -
spořitelna
Sparkasse
novorozenecká
Zřízení a vedení
zdarma
zdarma
zdarma
Vklady
kdykoliv
kdykoliv
kdykoliv
kdykoliv
Prémie
není
je
není
není
Zastoupení
hodně
hodně
málo
málo
umožněny
neumožněny
neumožněny
neumožněny
poboček Výběry
NEVÝHODY Sankce za výběry
krácení úroků
nelze vybírat
nelze vybírat
nelze vybírat
Pravidelné vklady
požadováno
nemusí být
nemusí být
nemusí být
Délka produktu
až do 18 let
až do 18 let
až do 15 let
do 6 let
Daň z výnosu
ano
ano
ano
ano
1 % p.a.
1,22 % p.a. – 1 % p.a.
ÚROČENÍ 1,60 % p.a. - 2,5 %
2,2 % p.a.
p.a. Zdroj: vlastní práce autorky
Dílčí závěr Vkladní knížky se u nás těší pořád velké oblibě, jsme konzervativní národ. My ale variantu dlouhodobého produktu, kde nemůžeme disponovat s penězi, jsou pro nás uzamčeny na řadu let, nebudeme pro naše spoření používat. Vkladní knížku bychom mohli vypovědět dříve, ale zbytečně bychom se vystavovali naší finanční ztrátě, když je možnost ukládat peníze do úročením výnosnějších, podmínkami nastavení produktu praktičtějších produktů.
35
Samotné srovnání vkladních knížek je obtížnější, protože každá společnost nabízí jiný druh vkladní knížky, Česká spořitelna nabízí vkladní knížky s výpovědní lhůtou. Poštovní spořitelna dětské vkladní knížky na dobu určitou. Waldvierler Sparkase von 1842 AG má vkladní knížky bez výpovědní lhůty a novorozenecké vkladní knížky, které jsou specifické, jejch založení je možné jen první rok od narození dítěte do 6 – ti let dítěte.
5.1.4.Stavební spoření Stavební spořitelny vznikly v České republice za účelem podpory bytové situace občanů. V rámci stavebního spoření může kliet spořit, zažádat si o výhodný úvěr, může využít překlenovací úvěr, při splnění daných podmínek má nárok na státní podporu. Stavební spoření představuje spoření, kde klient ukládá na účet své spořitelny prostředky, z nichž se mu každoročně připisují úroky a státní podpora. Smlouvy se uzavírají na minimálně 6 let. Vklady jsou 100% pojištěny ze zákona. Peníze ze smluv lze použít na cokoliv, dle uvážení klienta. Ve spoření lze po uplynutí 6 let pokračovat dále. Počet smluv, které může klient vlastnit je neomezen, státní podpora je dána maximálně 2 000 Kč ročně na klienta, nevztahuje se ke každé smlouvě. 5.1.4.1. Stavebních spořitelen existující v České republice 1. Českomoravská stavební spořitelna 2. Modra pyramida, stavební spořitelna 3. Raiffeisen stavební spořitelna 4. Stavební spořitelna České spořitelna 5. Wüstenrot stavební spořitelna Výhody stavebních spořitelen Státní podpora, která se každoročně připisuje Naspořené peníze lze použít dle uvážení majitele peněz Státní podpora se dále připisuje i po uplynutí 6-ti povinných let spoření Spořené peníze jsou úročeny až do výše 1 000 Eur Pojištění veškerých vkladů na účtě stavební spořitelny a to až do výše 100 000 Eura jejich ekvivalentu v národních měnách jednotlivých států EU Patří k nejrozšířenějším, srozumitelnějším, výnosnějším formám spoření
36
Možnost získání úvěru s nízkou úrokovou sazbou Po 6-ti letech lze ve spoření dále pokračovat Spořením se vytváří nárok na výhodný úvěr Státní podpora až 2 000 Kč ročně Nevýhody Stavební spoření je vázáno šestiletou lhůtou – nízká likvidita Změny prováděné vládou v neprospěch majitelů stavebních spoření Zhoršující se podmínky spoření – nižší výše státní podpory, prodlužující se doba spoření, navýšení ročního vkladu pro dosažení potřebné podpory Nově zdanění vkladů – úroky z vkladů, státní podpory, úroků a to 15% srážkovou daní Sankce a odejmutí výhod pokud se nedodrží 6 – ti letá lhůta
5.1.4.2.Českomoravská stavební spořitelna Základní informace
Stavební spoření se hodí pro každého a v každém věku. Spoříte a současně si vytváříte podmínky na výhodné financování bydlení. SS nabízí více variant spoření – tarifů zaměřených více na úročení nebo na nižší úrok při budoucím poskytnutí úvěru. Při uzavření smlouvy se platí poplatek za její zprostředkování. Většinou 1 % z cílové částky, maximální hranici má SS 15 000 Kč. V současnosti jsou různé akce, kdy se částka vrací. Zvláště tyto akce mají dětské produkty. Výhody navíc nabízené spořitelnou Úročení finančních prostředků až 5,04 % ročně Karta klienta, na kterou lze čerpat slevy ve více než 1000 obchodech a firmách Dvakrát ročně SS zasílá do rodiny magazín Liška Spořením si vytváříte nárok na úvěr ze stavebního spoření s pevnou úrokovou sazbou již od 3,7 % p.a.
37
Okamžité financování bydlení, díky výhodným překlenovacím úvěrům od Lišky s roční úrokovou sazbou již od 3,9 % Uzavření smlouvy Smlouva se uzavírá na období 6 let. Pokračovat se může dále. Zvolí se varianta, Invest je spíše spořící, kde jsou vklady úročney 2 % p.a., úvěr se bere s úrokem 4,8 % p.a. a musí být naspořeno 40 % cílové částky. Další varianta se jmenuje Atraktiv, vklady jsou úročeny 1 % p.a., úroky z úvěru jsou ve výši 3,7 %. p.a., naspořeno musí být 38 % z cílové částky. Poslední varianta Perspektiv úročí vklady 2 % p.a., úvěr má úrok 4,8 % p.a., naspořeno musí být 35 % z cílové částky. Při uzavírání smlouvy se platí poplatek – 1 % z cílové částky. Dále se ročně strhává za vedení účtu 310 Kč. Tabulka číslo 9: Průběh spoření Datum
Úložka
Úhrada
2010
10 000
310
2011
6000
310
2016
6000
2022
Podpora
Úrok
Zůstatek
110
9800
1470
268,5
17 228,8
310
979
989,3
53 836,2
6000
310
1122
1964,6
103 624,8
2028
6000
310
1286
3 082,5
160 686
součet
118 000
5 890
19 807
28 769
160 686
Zdroj: vlastní výpočet dle motodiky stavební spořitelny 5.1.4.3. Modrá pyramida – Spoření Mopísek
Základní informace Pro děti, kterým je deset nebo méně let Ke smlouvě navíc dostanete dárek - plyšového psa Mopyho Stavební smlouva je uzavřena zdarma pokud je na cílovou částku 150 000 kč Výhody stavebního spoření
roční úrok z vkladu 2 %
38
5.1.4.4.Stavební spořitelna České spořitelny – Buřinka Výhody stavebního spoření nízký poplatek za uzavření smlouvy 2 % garantované roční úročení vkladů a státní podpory po celou dobu spoření Délka dětské smlouvy je počítána na období 18 let Modelové příklady podle spořitelny Tabulka číslo 10: Modelový příklad Hodnota naspořených peněz Měsíční vklad
za 6 let spoření
za 10 let spoření
za 14 let spoření
za 18 let spoření
750 Kč
60 705
104 662
151 974
202 867
1 000 Kč
81 805
140 939
204 594
273 075
1 500 Kč
123 994
213 299
308 809
410 902
1 700 kč
140 049
240 402
347 698
462 340
2 000 kč
162 984
279 728
404 542
357 997
2 500 Kč
201 277
345 265
499 262
663 931
Zdroj:vlastní práce autorky dle metodiky spořitelny
Tabulka číslo 11: Modelový příklad Hodnota naspořených peněz za 6 let Měsíční vklad
vklady klienta
zhodnocení vkladů
celkem naspořeno
750
54 750
5 955
60 705
1000
73 000
8 805
81 805
1500
109 500
14 495
123 994
1700
124 500
15 949
140 049
2000
146 000
16 984
162 984
3000
219 000
20 526
239 526
Zdroj: vlastní práce autorky dle metodiky spořitelny
39
Tabulka obsahuje sloupečky měsíční vklad – vklad klientem. Druhý sloupeček obsahuje státní podpory, úrok ze vkladů po odečtu daně a odečtení úhrad za vedení účtu.
5.1.4.5.Wüstenrot stavební spořitelna - Wüstenrot Kamarád+ Základní informace Stavební spoření pro děti a mladé do 18 let. Uzavření je zdarma, bez placení 1 % z cílové částky, při cílové částce 300 000 Kč. Státní podpora se připisuje ve výši 10 % z vkladu, maximálně 2 000 Kč. Úrok je ve výši 2,2 % p.a.. Úrok se vyplácí ze státní podpory, úroku a úložky. Celkem úrok 2,2 % p.a., státní podpora vytvoří zhodnocení vkladů ve výši 5,9 % p.a. Poplatek za vedení účtu je 250 kč, za e-výpis se neúčtuje, za výpis poštou je poplatek 30 Kč. Úroky, které byly připsány na stavební spoření se při výběru daní 15 % z výnosu. Státní podpory se nedaní. Princip úročení a danění je u všech spořitelen obdobný.
Výhody smlouva bez úhrady za uzavření, tj. úspora 3 000 Kč pevná úroková sazba z úspor 2,2 % ročně státní podpora až 2 000 Kč ročně možnost neomezené doby spoření po 6 letech použití úspor bez omezení na cokoli vytvoření základu pro využití výhodného úvěru na budoucí bytovou potřebu
Za podmínek: pro účastníky stavebního spoření do 18 let pevná cílová částka 300 000 Kč úhrada za uzavření smlouvy nebude účtována, pokud do 4 měsíců od uzavření smlouvy klient vloží na účet stavebního spoření min. 3 000 Kč platí pro smlouvy o stavebním spoření uzavřené od 1.1.2012
40
5.1.4.6. Komparace spořitelen Tabulka číslo 12: Komparace stavebních spořitelen ČSS – LIŠKA
MODRÁ
RAIFFEISEN
PYRAMIDA
ČESKÁ
WÜSTERNROT
SPOŘITELNA
Poplatek za
1 % z CC nebo
Zdarma je-li CC
1 % z CC
1 % z CC
Zdarma je-li CC
uzavření smlouvy
akce
150 000 Kč
Poplatek za vedení
330 Kč ročně
300 Kč ročně
316 Kč ročně
310 Kč ročně
280 Kč ročně
1 % p.a. až 2 %
2 % p.a.
2 % p.a.
2 % p.a.
2,2 % p.a.
300 000 kč
smlouvy Úročení vkladů
p.a.
Zdroj: vlastní práce autorky dle metodik spořitelen Dílčí závěr Stavební spoření se ve světě i u nás těší velké oblibě. U nás ho má prakticky každá domácnost podle ČSÚ. Jedná se o pravidelné spoření. Úrok a státní podpora z něj dělají atraktivní instrument. V posledních letech sice prošlo změnami, podmínky se zhoršovaly ale pořád i tak patří k výnosnějším produktům, které mají budoucnost. Pro naše účely s ním budeme pracovat, při splnění podmínek spoření můžeme dosáhnout až 5,9 % p.a. zhodnocení vkladů za rok. Podmínky založení a vedení spoření jednotlivími spořitelnami jsou si velmi podobné. Nějaké velké výrazné rozdíly v principu spoření nebo jeho úročení se nevyskytují. Výše státní podpory je u všech spořitelen stejná. Pevný, garantovaný, výnos je u všech spořitelen 2 % p.a. až na spořitelnu Wustenrot, která úročí vklady klietnů 2,2 % p.a.
5.2.Investování 5.2.1.Akcie Pro naše účely budeme používat pravidelné investice. Při kupování akcií nebudeme za ně považovat. V současné době je trh akcií ve velkém propadu, jejich nákup je momentálně vhodný. Ale záleží, jaké akcie si vybereme, budoucnost mají akcie farmacie, biotechnologie.
41
Zdravotnictví bude sektor, kde bude poptávka při současném trendu stárnutí populace růst. Krize se hlavně dotýká sektorů energie, materiálů, financí.
5.2.2.Podílové fondy V naší práci se zaměříme na fondy životního cyklu, ty jsou určeny pro dlouhodobé investování a hodí se pro naše požadavky. Oblíbenost a důvěra ve fondy v České republice: k 31.12. 2010 ( zdroj AKAT ČR, ČERVEN 2011) 1. Fondy peněžního trhu – 68, 547 miliard Kč 2. Zajištěné fondy – 55,124 miliard Kč 3. Akciové fondy – 41, 42 miliard Kč 4. Dluhopisové fondy – 32, 67 miliard Kč 5. Fondy smíšené – 32, 01 miliard Kč 6. Fondy fondů – 15, 637 miliard Kč 7. Fondy nemovitostí 2, 019 miliard Kč Výhody fondů životního cyklu Hlavní výhodou fondů životního cyklu je, že jejich prostřednictvím může své úspory slušně zhodnotit i člověk, který není schopen se rozhodnout, jaké riziko je pro něj přijatelné. Přesouvání investic s cílem optimalizovat poměr zisku a rizika v závislosti na době zbývající do splatnosti bude za něj manažer fondu. Nevýhody fondů životního cyklu Výkonnost se obtížněji hodnotí Jde o dlouhodobý horizont – o to je důležitější správný výběr společnosti Poplatky – manažerské
42
5.2.3. Společnosti nabízející fondy životního cyklu Pioneer Investments – Rentier Invest, ČP Invest - Kasička Conseq - Horizont Invest
5.2.3.1. Pioneer Investments
Základní informace Nabízí investiční program Rentier Invest. Klient si může vybrat ze 7 modelových portfolií, které jsou nazývány jako linie. Možností investovat od 1 do 40 let s různým zastoupením akciových a dluhopisových fondů a fondů peněžního trhu. Čím více se blíží konec investičního období, tím větší je podíl konzervativnějších instrumentů. Jednotlivé linie jsou složeny z fondů lucemburské a české rodiny Pioneer. Investice je v posledních 5 let zajištěna do CZK, chrání se tak investoři před posilováním české měny. Poslední tři roky investování jsou peníze investovány do dluhopisových a peněžních fondů, poslední rok je výhradně bez akciové složky
43
Graf č.1 Rozložení linií
Modelové linie
zastoupení aktiv, v procentech
90
80 70 60
akcie
50
dluhopisy
40
peněžní trh
30 20 10 0
linie 1
linie 2
linie 3
linie 4 linie
linie 5
linie 6
linie 7
Zdroj: vlastní práce autorky dle metodiky společnosti Rentier Invest je program pravidelného investování vhodný pro klienta v jakémkoli věku. Min. částka pro jednorázovou investici začíná na 30 000 Kč. V případě pravidelné investice činí minimální hranice 1 000 Kč. Dále nabízí program Rytmus, kde minimální výše jednorázové investice činí 5 000 kč, minimální výše pravidelné investice je 500 Kč. Klient může společnost kdykoliv požádat o odkup, ten se uskuteční do 15 dnů ode dne doručení žádosti. Poplatky za správu fondů Pioneer využívá v případě Rentier Investu systém předplaceného vstupního poplatku, který je výhodný jak pro zprostředkovatele, kterému dá provizi ihned, tak pro klienta, protože mu nabízí slevu na vstupním poplatku. Výše předplaceného vstupního poplatku závisí na příslušné linii, do které je klient zařazen a na výši jeho investice. Investice je součtem pravidelné platby a počtu let očekávané investice. Kromě platby předplaceného vstupního poplatku spolu s první investicí si ho klient může nechávat strhávat již z prvních plateb nebo 44
pravidelně s každou investicí. Výhodnější pro klienta bude, pokud předplacený poplatek využije, ale bude nejprve počítat s investicí na méně let. Předejte tak situaci, kdy z nějakého důvodu dříve ukončí ivestici, ale předplacený poplatek mu nebude navrácen a stal by se tak pro něj zbytečnou investicí. Tabulka číslo 13: Předplacené poplatky Předplacené poplaty u fondů v programu Rentier Invest Linie
linie 1 linie 2 linie 3 linie 4 linie 5 linie 6 linie 7
Doba Výše investice investice od do do 100 000 Kč do 250 000 Kč do 500 000 Kč více 25 40 3,5 % 3,25 % 3% 15 25 3,25 % 3% 2,75 % 8 15 3% 2,75 % 2,5 % 5 8 2,75 % 2,5 % 2,25 % 3 5 2,5 % 2,25 % 2% 1 3 1,25 % 1% 0,75 % 0 1 0,5 % 0,4 % 0,3 %
2,75 % 2,5 % 2,75 % 2% 1,75 % 0,5 % 0,2 %
Zdroj: vlastní práce autorky dle metodiky společnosti0,4 Tabulka číslo 14: Manažerské poplatky
Manažerské poplatky Název fondu Sporokonto Obligační Růstový Dynamický Total return dynamic Akciový Eastern european Top european U.s. pioneer
poplatek 0,60 % 1,50 % 2% 2% 1,25 % 2% 1,80 % 2% 1,50 %
Zdroj: vlastní práce autorky dle metodiky společnosti Investiční horizont
Na základě klientem zvoleného investičního horizontu vloží fond vaše prostředky do příslušné linie. Investování v rámci linie je zobrazeno v tabulce. První linie zahrnuje investici na dobu
45
25 až 40 let, druhá linie na 15 – 25 let, třetí linie na 15 – 8 let, čtvrtá line na 5 až 8 let, pátá linie 3 až 5 let, šestá linie 1-3 roky, sedmá linie 0-1 rok.
Tabulka číslo 15: Složení linií Investiční horizont
Složení linií Smíšené fondy
Line1
Pěněžní trh 0%
Dluhopisový trh 0%
0%
10 %
40 %
10 %
20 %
10 %
Line 2
0%
20 %
0%
12 %
35 %
10 %
13 %
0%
Linie 3
0%
29 %
0%
15 %
21 %
5%
10 %
0%
Linie 4
0%
37 %
10 %
15 %
18 %
0%
0%
0%
Linie 5
0%
49 %
25 %
0%
11 %
0%
0%
0%
Line 6
25 %
49 %
16 %
0%
0%
0%
0%
0%
Linie 7
65 %
35 %
0%
0%
0%
0%
0%
0%
akcie
Zdroj: vlastní práce autorky dle metodiky společnosti Nevýhody vstupní poplatky jsou od 0,5 % do 3,5 % z investice zaměření pouze na fondy skupiny Pioneer dražší manažerské poplatky jednotlivých fondů fondy daných nelze měnit složení linií nevrácení předplaceného vstupní poplatku v případě přečasného ukončení Výhody jednoduchost – stačí stanovit délku investičního horizontu a výši investice možnost kombinace pravidelných i jednorázových investic možnost kdykoli změnit parametry programu ke konci se investuje do konzervativních instrumentů, snižuje se riziko ztráty vysoká likvidita – lehce lze odprodat společnosti možnost předplacení vstupního poplatku a to se slevou žádný manažerský poplatek u programu 46
možnost kdykoliv odkoupit své podílové listy a to do 15 dnů nebo si zřídit pravidelné odkupy
Nevýhody fondů obecně Možnost ztráty Správní poplatky Ztráta investiční volnosti Nepodléhá zákonnému pojištění vkladů Kolísavost výkonnosti podílových fondů Není garantován výnos – vklady nejsou předmětem náhrady z Fondu pojištění vkladů jako bankovní vklady Nevztahují se na ně státní příspěvky, daňový úlevy, odpočty, snížení daňového základu a podobně Výhody fondů obecně Investor nemusí mít potřebné znalosti v oboru Vysoce likvidní, papíry lze odprodat jinému zájemci téměr kdykoliv Osvobození výnosů od daně z výnosu po 6ti měsících , například termínovaných vkladů, životního pojištění a podobně je 15 % daň, nebo při nedodržení podmínek vázanosti financí je daň 25 % jako sankce Investování do titulů, které by individuální koupí byli nedosažitelné
5.2.3.2.ČP Invest – Dětské investiční konto Kasička
Základní iformace Investiční konto Kasička funguje na principu pravidelného investování stále stejné částky. Prostředky budou průběžně ukládany hlavně do akciových a dluhopisových fondů. Vkládat může kdokoliv, s penězi může manipulovat pouze potomek od 18ti let, rodič manipulovat s penězi může jen se souhlasem přislušného opatrovnického soudu, pokud dítě není ještě plnoleté. Ivestování je na daný počet let – 18 let. Jsou dvě varianty Kasičky, Dynamická a
47
Vyvážená. Dynamická varianta požaduje minimální výše investice 500 Kč měsíčně, uzavřít produkt je možné na 5 až 18 let. Je tvořena 3 fázemi. Konzervativní verze má 5 fází. Nevýhody Rodič nemůže manipulovat s naspořenými penězi, není kolikrát rozumné naložení s penězi v 18ti letech u potomka Dlohodobost, sankce za předčasné ukončení
5.2.3.3.Conseq – Horizont Invest
Základní informace Společnost nabízí více programů, napříkad Active, Private, Horizont Invest. Horizont Invest je investiční program životního cyklu, hodící se pro děti. Ze začátku se investuje do rizikových aktiv, jakou jsou akcie, až do málo rizikových jako jsou dluhopisy, peněžní trh. Program je velmi vhodný pro pravidelné investování. Investor si zvolí cílovou dobu, kterou chce investovat, zvolí si typ portfolia – výběr je ze tří a to Dynamické, Růstové a Vyvážené. Poslední roky, kdy se prostředky alokují do měně riziových aktiv je u Dynamického 10 let, Růstového 7 let, Vyváženého 4 roky. Poplatky Při obhospodařování portfolia investiční manažer zařazuje do portfolia podílové fondy investičních společností Conseq Invest a Conseq investiční společnost a dále pak Aberdeen, Allianz, ALICO Funds Central Europe, Black Rock, BNP Paribas Investment Partners, Credit Suisse, C-Quadrat, ČP Invest, HSBC, ING (L) INVEST, Franklin Templeton, Societe Generale a Pimco. Tyto společnosti dohromady nabízejí více než 500 v České republice registrovaných podílových fondů. Manažer, spravující investici, si vybírá dle svého uvážení, za tuto činnost mu patří finanční odměna – manažerský poplatek.
48
Manažerský poplatek – jeho výše je 0,5 % p.a. Strhává se čtvrtletně, počítán je z průměrné hodnoty portfolia. Dále jsou hrazeny manažerské poplatky u jednotlivých fondů, viz tabulka: Tabulka číslo 16: Manažerské poplatky Název fondu Conseq invest konzervativní Conseq invest dluhopisový Conseq I. Dluhopisový nově Evropy Termpleton growth Parvest europe opportunities Fraclin mutual beacon Conseq invest akciový
Správní poplatek 0,5 % 1% 1% 1% 1,5 % 1% 1,15 %
Zdroj: vlastní práce autorky dle metodiky společnosti Předplacený vstupní poplatek je hrazen předem, spolu s první investicí. Je zde možnost zřídit trvalé pokyny pro měsíční, roční, čtvrtletní pravidelné investice. Jednorázová investice je také možná. Minimální výše měsíční, čtvrtletní, roční investice u pravidelných pokynů je 1 000 Kč, 2 000Kč, 6 000kč. U jednorázové investive 10 000 Kč. Vstupní poplatek má mez 2,4 % - 4 %. U předplatného vstupního poplatku je dána sleva oproti poplatku placeného pravidelně s každou investicí. Je – li investice předčasně ukončena, tak se předplacený vstupní poplatek nevrací. Tabulka číslo 17: Sazby vstupních poplatků Sazby vstupních poplatků , vyvážené investování Doba investování 0 – 349 999 Kč 350 000 Kč – 999 999 Kč Měné než 5 let 3% 2,5 % 5 až 9 let 4% 3,25 % 10 a více let 4% 3,25 % Zdroj: vlastní práce autorky dle metodiky společnosti
1 000 000 a více 2 % 2,5 % 2,5 %
Tabulka číslo 18: Sazby vstupních poplatků Sazby vstupních poplatků , růstové investování Doba investování 0 – 349 999 Kč 350 000 Kč – 999 999 Kč Měné než 5 let 3% 2,5 % 5 až 9 let 4,25 % 3,45 % 10 a více let 4,50 % 3,60 % Zdroj:vlastní práce autorky dle metodiky společnosti
49
1 000 000 a více 2% 2,65 % 2,75 %
Tabulka číslo 19: Sazby vstupních poplatků Sazby vstupních poplatků , dynamické investování Doba investování 0 – 349 999 Kč 350 000 Kč – 999 999 Kč Měné než 5 let 3% 2,5 % 5 až 9 let 4,25 % 3,45 % 10 a více let 5,0 % 4% Zdroj: vlastní práce autorky dle metodiky společnosti
1 000 000 a více 2% 2,65 % 3%
Ostatní poplatky a náklady
Další poplatky již tvoří náklady třetích stran související s konkrétní investicí, typicky tedy poštovné, poplatek do garančního fondu obchodníků s cennými papíry, poplatek za platbu v cizí měně nebo za expresní platbu. Pojištění Společnost Conseq nabízí pojištění vkladů v rámci programu Horizont Invest. Z celkové plánované částky se platí za pojištění 0,17 % ročně. Dostane-li se pojištěný do plného invalidního důchodu, platí vklady pojišťovna Uniqa. Dále je varianta pojistit se i pro případ smrti a úrazu. Dílčí závěr Investování do fondů životního cyklu představuje dlouhodobé investování, kdy investor ani společnost předem neví, jak se budou investice zhodnocovat. Pro tento tip investování je potřeba pevného rozhodnutí dlouhodobě v investici pokračovat, nepanikařit v obdobích recesí, kde je investování většinou ztrátové. Dále vyžaduje určitou kontrolu nad stavem peněz, která může být prováděna pomocí internetu, napříkad doma. Tuto investici nelze doporučit pro většinu lidí. Napříkad z důvodů nepředvídatelných rodinných sitací, kdy v našem případě rodiče nebudou moci dále pokračovat ve spoření. Bylo-li by to z důvodů ztráty zaměstnání, nejpravděpodobněji v období recese, by investování rušili, dosahovalo by naspoření malých, třeba i záporných výsledků a to je právě ta doba, kdy se nevyplácí fondy ukončit.
50
5.3.Životní pojištění V této kapitole se seznámíme s kapitálovým nebo investičním životním pojištěním dětí. Výhody životního pojištění Jistota výplaty pojistné částky Pojištění nepříjemných životních situací Vklady do pojištění nejsou předmětem exekuce Možnost různých připojištění pro dítě nebo dospělé osoby Možnost mimořádných výběrů u vybraných druhů pojišťoven Nevýhody životního pojištění Zdanění výnosů – 15% daň, při předčasném výběru je 25% daň Dlouhodobost produktu, aby byla naplněna jeho podstata Pojišťovna může pojistnou událost přehodnotit a nemusí vyplatit pojistné Není zde pojištění vkladů Při zrušení v prvních dvou letech nenáleží většinou žádné odkupné
5.3.1.Společnosti nabízející dětské životní pojištění Česká pojišťovna – Sluníčko ING – Junior, Rodina Kooperativa – Svatební, Studijní, Perspektiva ČSOB – Čtyřlístek, Forte Uniqa – Motýlek Axa – Medvídek Generali – Lvíček Allianz – Pastelka
5.3.1.1.Česká pojišťovna – Sluníčko Česká pojišťovna nabízí dětské životní pojištění Sluníčko. Sjednat pojištění lze od 6 týdnů dítěte až do jeho 14 let. Dítě je pojištěné do 26 let. Od 18 let dítěte je možné pojištění 51
vypovědět bez sankcí a vybrat naspořené peníze, pokud bylo dítě pojištěné minimálně 5 let. Ve smlouvě lze pojistit až dvě dospělé osoby ve věku 16 až 87 let. Pokud by došlo k pojistné události tj. smrti pojištěných dospělých osob, dojde k jednorázovému plnění a dále pravidelnému měsíčnímu, čtvrtletnímu nebo pololetnímu vyplácení renty dítěti podle předem dohodnutých podmínek. A to nejdéle do jeho 19 let věku, včetně. V případě smrti pojištěné dospělé osoby zaniká povinnost platit pojištění, povinnost přebírá na sebe pojišťovna. Pojištění dítěte pokračuje. Součástí pojistky může být úrazové pojištění dítěte, které obsahuje pojištění smrti následkem úrazu, trvalé následky, trvalá invalidita následkem úrazu, doba nezbytného léčení úrazu, pojištění denní podpory při pobytu v zdravotnickém zařízení. Úrazové pojištění lze sjednat i u dospělých osob. Pojistné se zhodnocuje v dynamických nebo v konzervativních fondech, záleží, jak si klient vybere. Minimání výše pojistného je 500 Kč. Při konci pojištění je vyplacena pojistka. Modelový příklad pojištění s úrazovým pojištěním dítěte, měsíční pojistné 500 Kč Nároky z pojištění při nejnižší pojistné částce 500 Kč. Rodiče si při uzavírání pojistky mohli vybrat, při zadaném měsíčním 500 Kč pojistném, výši jednorázové výplaty a k tomu odpovídající hodnotu vyměřené renty. Kombinace jsou nastaveny tak, že čím vyšší je jednorázová výplata odškodného, tím nižží je hodnota renty. A naopak, čím vyšší je měsíční hodnota renty, tím nižší je jednorázová výplata v případě plnění. Kombinací je více. Rodiče si mohli zvolit například 300 000 Kč jednorázovou výplatu, měsíční renta by potom nedosahovala 4 000 Kč, byla by nižší. 1. Pojistěná osoba, v případě její smrti výplata 250 000 Kč, měsíční renta 4 000 Kč do 20 let vyplácena 2. Pojištěná osoba, v případě její smrti výplata 250 000 Kč, měsíční renta 4 000 Kč do 20 let vyplácena 3. Obě pojištěné osoby, v případě jejich smrti 500 000 Kč, měsíční renta 8 000 Kč do 20 let vyplácena 4. Úrazové pojištění a) Plnění za dobu nezbytného léčení úrazu, denní plnění 150 kč do 120. dne dále 300 Kč do 240 dne, 450 Kč do 365 dne. Musí být minimální jeho délka 15 dní. b) Plnění za trvalé následky úrazu 600 000 Kč 52
c) Plnění za trvalou invaliditu následkem úrazu 500 000 Kč d) Plnění za smrt následkum úrazu 30 000 Kč 5. Pobyt v zdravotnických zařízeních, kterými se rozumí nemocnice, lázně, odborné léčebné ústavy, ozdravovny, rehabilitační ústavy. Nejvýše po dobu 360 dní. Omezeno dále v souvislosti s těhotenstvím – maxímální plnění 14 dní, s porodem – max. 7 dní plnění, dále v lázních a odborných léčebných ústavech, rehabilitačních zařízeních po dobu maximálně 30 dní 6. Vyplacení pojistky při dožití a) 63 000 Kč b) 66 000 Kč Modelový příklad samotného pojištění, bez úrazového pojištění dítěte a dospělých, 500 Kč měsíční pojistné 1. Pojištěná osoba, v případě její smrti jednorázová výplata 250 000 Kč, měsíční renta 4 000 Kč vyplácena do 20 let dítěte. 2. Pojištěná osoba, v případě její smrti jednorázova výplatla 250 000 Kč, měšíční renta 4 000 kč vyplácena do 20 let dítěte. 3. Obě pojištěné osoby, v případě jejich smrti jednorázová výplata 500 000 Kč, měsíční renta 8 000 Kč vyplácena do 20 let dítěte. 4. Úrazové pojištění dítěte se neuzavřelo. 5. Vyplacení pojistky při dožití je v 18 letech dítěte 57 500 Kč. Ve 24 letech 83 576 Kč. V 26 letech cca 90 576 Kč.
5.3.1.2.AXA – Medvídek Pojišťovna AXA nabízí životní pojištění dětí – Medvídek. Pojistit spolu s dítětem lze pouze jednu dospělou osobu. Minimální pojištění, které jde na spoření je 300 Kč. Dopělého lze připojistit pro případ smrti, zproštění od placení v případě invalidity. Zproštění od placení v případě smrti je zpoplatněno 7 Kč. Děti do tří let jsou připojištěny na nižší hodnoty případných plnění, starší děti lze pojistit na vyšší částky. Se smlouvou lze disponovat podle potřeby. Pojišťovna do ochrany dítěte před riziky zahrnuje méně rizik než jiné pojišťovny a odškodnění v případě hospitalizace je placeno až od 21 dne. Konkurenční pojišťovny tak nabízejí lepší životní dětské pojištění. 53
5.3.1.3.UNIQA – Motýlek Pojišťovna UNIQA nabízí pojištění Motýlek. Vstupní věk je 0 let až 18 roků. Maximální věk pro ukončení je 26 let. Jedná se o úrazové pojištění dítěte. Pojistit dospělou osobu v dětské životní pojistce nelze. Hlavním důvodem uzavírání dětské životní pojistky je hlavně ochrana dítěte před ztrátou osob jej vyživujících. To pojišťění Motýlek nazabezpečuje.
5.3.1.4.ING – Junior Pojišťovna nabízí pojištění jednoho dítěte. Pojistka je dítěte, dítě si v 18 letech může pojistku vybrat i bez souhlasu pojistitele. Dítě je pojištěné maximálně do 25 let. Připojištění pro dítě jsou: trvalé následky úrazem, denní odškodné za úraz, hospitalizaci v nemocnici. Od roku 2013 bude možné pojisit dítě proti závažným onemocněním. Rodiče nelze pojistit vůbec na žádnou pojistnou událost. Ani na smrt rodiče. Jde o úrazové pojištění pro dítě, v případě ztráty rodiče není nikterak zajištěno ze své pojistky. Ani zde není garantovaný výnos, jedná se o investiční pojistku, kde může dojít k zajímavému zhodnocení nebo i žádnému.
5.3.1.5.ČSOB – Čtyřlístek a Forte Pojišťovna nabízí již přes deset let pojištění Čtyřlístek a nově pojištění Forte. Forte je možné uzavřít od minimální částky 300 Kč. Vstupní věk je 0 až 65 let, kdykoliv bez poplatků si pojištění mohou změnit jeho nastavení, podle momentálních potřeb. Z pojištění je možné vkládat a i vybírat naspořené peníze bez poplatků. Je k němu internetový účet. Přes něj je možné pojištění sledovat. U dospělých pojištění chrání před riziky: smrt, vážné choroby, plná invalidita následkem nemoci nebo úrazu. Trvalé následky úrazu, smrti následkem úrazu při dopravní nehodě, léčení úrazu, pracovní neschopnost následkem nemoci, hospitalizace v nemocnici, hospitalizace následkem úrazu. Vážné choroby u dospělých jsou infarkt myokardu, cevní mozková příhoda, rakovina, nezhoubný nádor mozku, chronické selhání ledvin, slepota, hluchota, kóma, Parkinsonova nemoc, roztroušená skleróza, těžké popáleniny, onemocnění způsobená klíštětem, zbytek je uvedený v pojistných podmínkách. Během pojištění nedochází k indexaci placeného pojištění. Výluky placeného pojištění při hospitalizaci jsou z důvodů léčebné rehabilitace, z důvodů některých adrenalinových sportů – let balónem, létání v lehkých a ultralehkých letounech a podobně. Dále se vyjímka vztahuje například na povolání hrobníka, malíře, piloty, hasič, popelář, posunovač, pracovník na pile a 54
dále viz. podmínky pojištění. Vyplácení plnění v případě hospitalizace je od 1. noci, denní odškodnění od 8. dne. U dětí je kryto pojištěním: trvalé následky úrazů, léčení úrazů, hospitalizace v nemocnici, vážné choroby. Vážné choroby u dětí jsou například: rakovina, slepota, hluchota, kóma, virová hepatitida, astma, revmatická horečka, tetanus, diabetes 1. typu, meningitida, kóma, epilepsie, operace srdeční chlopně, syndorm krátkého střeva, nezhoubný nádor mozku, chronické selhání ledvin a některá další podrobně vypsaná v pojistných podmínkách. Pojistné podmíky u Čtyřlístku jsou podobné, ale liší se například denní odškodné je až od 15 dne. Dítě je pojištěno do 25 let. Pojištění Čtyřlístek je klasické dětské životní pojištění, pojištění Forte je rodinné pojištění. Pro modelový příklad budeme pracovat s pojištěním Čtyřlístek. Modelový příklad pojištění Čtyřlístek, 500 Kč měsíční pojistné 1. První dospělá osoba, smrt úrazem 200 000 Kč, trvalé následky úrazu 200 000 Kč progresivní plnění je od 1 %. 2. Druhá dospělá osoba, srmt úrazem 200 000kč, trvalé následky úrazu 200 000 Kč, progresivní plnění od 1 %. 3. Úrazové pojištění dítěte a) Smrt úrazem 40 000 Kč b) Trvalé následky úrazu od 1 % progresivního plnění 600 000 Kč c) Léčení úrazu, od 15 dne, 200 Kč 4. Vyplacení pojištění a) 23let pojištění - 70 000 Kč
5.3.1.6.Kooperativa – Perspektiva Pojišťovna Kooperativa pro děti nabízí pojištění Perspektiva a nebo ojedinělé produkty svatební a stipendijní pojištění. Obě lze čerpat v případě potřeby nebo se vyplatí v 25-ti letech dítěte, pokud nedošlo do té doby k pojistné události. Životní pojištění Perspektiva lze uzavřít pro 2 dospělé osoby a až 3 děti. Minimální pojistné je 400 Kč. Dospělé osoby lze pojistit pro případ smrti, trvalých následků, plné invalidity. Další připojištění zahrnuje úrazy,
55
pracovní neschopnost, invaliditu, smrt, pobyt v nemocnici, tělesné poškození při dopravní nehodě. Připojistit je možné dále vážná onemocnění, pracovní neschopnost s karenční dobou 14 dní, pobyt v nemocnici s karenční dobou 3 dny. Pojištění pro případ zajištění zdravotní péče, lékaře na telefonu, zproštění od placení. Druhá dospělá osoba může být pojišťěna taktéž na tyto všechna rizika. Dítě se pojišťuje pro případ úrazu s trvalými následky, tělesné poškození úrazem, pobyt v nemocnici s karenční dobou 3 dny a více. Dále je možnost pojistit dítě pro případ ošetřování dítěte, při jeho běžné nemoci od 9 a více dnů léčení, nerozhoduje, kdo o dítě pečuje v domácí péči. Příkladem jsou klasické nemoci jako spála, neštovice. Vstupní věk pro připojištění ošetřování dítěte v domácí pěči je 2 a více let. Pro smrt se nepojišťuje. Při konci pojištění je vyplacena pojistka. Očekávané zhodnocení je 2,4 %. Pojištění Perspektiva je rodinné pojištění, nejedná se o klasické dětské životní pojištění.
Modelový příklad pojištění dítěte Nároky na pojištění při nejnižší pojistné částce 400 Kč měsíčně 1. Pojištěná osoba, v případě smrti jednorázová výplata 250 000 Kč, renta žádná, do věku 65 let 2. Druhá pojištěná osoba, v případě smrti jednorázová výplata 250 000 Kč, renta žádná, do věku 65 let 3. Úrazové pojištění d) Případ trvalých následků se 4x progresivním plněním, 200 000 kč, do 18 let e) Pro případ tělesného poškození úrazem, 30 000 Kč, do 18 let f) Pro případ pobytu v nemocnici s karenční dobou 3 dny, 100 Kč, do 18 let 4. Vyplacení pojistky při dožití dospělých osob b) Za 18 let pojištění je výše 27 061 Kč c) Za 26 let pojištní je výše 35 992 Kč
56
5.3.1.7.Komparace Tabulka číslo 20: Komparace dětských životních pojištění Dětské životní pojištění Název pojištění
Sluníčko
Forte
Perspektiva
Medvídek
Motýlek
Junior
Čtyřlístek
Počet dospělých
2
1
2
1
žádná
žádná
2
Počet dětí
1
více dětí
3
1
1
1
1
Minimální pojistné
500 Kč
300 Kč
400 Kč
300 Kč
300 Kč
350 Kč
300 Kč
Mimořádné
ano
ano
ano
ano
nezjištěno
ano
ano
Doba pojištění
26 let
26 let
18 let
26 let
26 let
25 let
26 let
Garantovaný
2,4 %
2,4 %
2,4 % p.a.
2,4 % p.a.
2,4 % p.a.
není
2,4 % p.a.
výnos
p.a.
p.a.
osob
výběry
DÍTĚ Pojištění úmrtí
ano
ne
ne
ano
ano
ne
ano
ano
ano
ne
ne
ne
od 2013
ne
Trvalé následky
ano
ano
ano
ano
ano
ano
ano
Invalidita úrazem
ano
ne
ne
ne
ne
ne
ne
Ošetřování dítěte
ne
ne
ano
ne
ne
ne
ne
Hospitalizace
ano
ano
ano
ano
ano
ano
ne
Odškodné za úraz
15
8
7
21
8
7
15
6 týdnů
0 let
0 let
0 let
0 let –
0 let
0 let – 15
dítěte Závažná onemocnění
vypláceno ode dne Vstupní věk dítěte
– 14 let Naspořeno za 25
16 let
let
65 000
117 000
57 000
75 000
nezaručené
75 000
ano
ne
ne
ne
ne
ne
ne
ano
ano
ano
ano
ano
Trvalá invalidita
ano
ano
ano
ne
ano
Trvalé následky
ano
ano
ano
ne
ano
let Renta RODIČ Pojištění úmrtí dospělého
57
Odškodnění za
ano
ano
ano
ano
ano
ano,
ano
úraz Zánik povinnosti platit pojistné
ano,placené
nelze
nezle
ano
placené
Vázné choroby
ne
ano
ano
ne
ano
hospitalizace
ne
ano
ano
Pracovní
ne
ano
ano
ne
ne
ano
ano
ano
ne
ne
ne
neschopnost Autonehoha – 2x plnění Zdroj: vlastní práce autorky
Dílčí závěr Ke srovnání dětských životních pojištění jsem vybrala pojištění od České pojišťovny Sluníčko, od ČSOB pojištní Čtyřlístek a Forte, od Kooperativy pojištění Perspektiva, od Axy Medvídka, od Uniqy pojištění Motýlek, od INQ pojištění Junior. Jenom dvě pojišťovny nabízí pojištění dvou dospělých osob spolu s dítětem a to Česká pojišťovna spolu s ČSOB. Kooperativa nabízí v rámci rodinného pojištění Perspektiva pojištění dvou dospělých osob a až tří dětí. Kooperativa dále nabízí dvě speciální dětské pojištění a to Stipendijní a Svatební. Obě jsou ukončena a vyplacena v případě nastanutí pojisných událostí nebo pokud k pojištěným situacím do 25 let dítěte nedojde, je pojištění ukončeno a vyplaceno. Vyplacené pojištění, ve věku 26 let, vychází průměrně kolem 70 000 Kč. Při výběru životního pojištění vyplacené pojištění není rozhodujícím prvkem pro jeho uzavření. Úrazové pojištění dětí lze sjednat u všech pojišťoven. Připojištění dospělých nenabízí pojišťovna ING a Motýlek. Výhodou jsou ty pojištění, kde jdou pojistit spolu s dítětem dva dospělí. Konkrétně pojištění Sluníčko a Čtyřlístek. Velkou výhodou je měsíční renta v případě úmrtí rodiče, která je vyplácena do 20 let dítěte. Tu nabízí k jednorázové výplatě odškodnění jako jediná Česká pojišťovna. Rodiče si podle zvolené výše pojištění mohou vybrat výši jednorázového odškodnění a k tomu odpovídající výši renty. Čím je výše jednorázového odškodnění vyšší, tím nižší je hodnota renty a naopak.
58
Tuto výhodu považuji za stěžejní, protože pojištění se sjednává hlavně pro případ nepříznivých situací. Jednoznačně doporučuji pojištění od České pojišťovny.
6.Modelové příklady 6.1. Komparace vhodnosti produktů pro dlouhodobé investování V tabulce je přehled vlastností produktů, se kterými bylo v diplomové práci pracováno. Hodnoceno je podle daných vlastností produktů a použito je subjektivní hodnocení autorky. Tabulka číslo 21: Komparace produktů
Vhodné
Bankvoní účty
Vkladní knížky
Termínované vklady
Stavební spoření
Podílové fondy
Životní pojištění
Žáložny, účty
ne
ano
ne
ano
ano
ano
ne
likvidní
nelikvidní
nelikvidní
středně
likvidní
nelikvidní
likvidní
k pravidelné investici Likvidita
likvidní Rizikovost
žádná
žádná
žádná
žádná
velká
žádná
střední
Dostupnost
velká
velká
velká
velká
velká
velká
malá
Mentální
základní
základí
střední
základní
střední
základní
střední
nízká
nízká
střední
nízká
střední
nízká
střední
Zhodnocení
max. 2,5
max. 2,5
2 % p.a. až 5
až 5,9 %
průměrně
garantované
2 % p.a.
vkladů
% p.a.
% p.a.
% p.a.
včetně SP
4,2 % p.a.
2,4 % p.a.
až 5 %
náročnost Časová náročnost
p.a. Zdanění výnosů
15 %
15 %
15 %
15 %
15 %
15 %
15%
Poplatky a
záleží na
ano
ano
ano
ano
ano
ano
sankce
bance
Délka produktu
15 let
18 let
1.-5 let
6 a více let
1-40 let
18 – 26 let
14 dní – 5 let
Zdroj: vlastní práce autorky
59
Dílčí závěr V diplomové práci jsem řešila vhodnost dostupných produktů pro dlouhodobé, pravidelné investování. Pojem dlouhodobé, pravidelné inestování zahrnuje časový horizont minimálně 10 let a více, kdy se po celou dobu spoří stejná, nejčastěji v měsíční frekvenci, úložka. Likvidita představuje schopnost, rychlost, aktiva přeměnit je v případě náhlé potřeby na peníze. Velmi likvidní znamená okamžitou přeměnu aktiva bez značných ztrát a sankcí za předčasné ukončení produktu. Rizikovost představuje riziko spojené se ztrátou spořených peněz nebo s jejich nízkým zhodnocením. Dostupností produktu je myšleno zastoupení společností nabízející produkt ve větších městěch, ve všech částech republiky. Dnešní doba představuje širokou škálu bankovních a nebankovních produktů, každý nabízející svůj produkt, i v případě zřejmé nevhodnosti pro klienta, kolikrát i tak klientovi doporučuje. Orientovat se v této džungli je velmi těžké a představuje již určitou mentální schopnost. Tento ukazatel, díky rostoucímu zadlužení domácností, které nejsou schopny své dluhy splácet, nabývá čím dál více na významu. Námi vybrané produkty nejsou samozřejmě nikterak nevhodné, ale některé již vyžadují aspoň malé ekonomické znalosti. Mentální náročností se hodnotí ekonomická znalost klietna. Se znalostmi jde v ruku v ruce i časová náročnost, jsou produkty, které od uzavření po jejich dobu ukončení nemusíme vůbec hlídat a zajímat se o jejich výnos, pokud platíme dohodnuté závazky. Peníze v podílových fondech, v družstevních záložnách nás jistě budou motivovat k nějaké pravidelné informovanosti o jejich výši a vývoji, díky současné krizi, krachování záložen a podobně. Jedna z nejdůležitějších informací, která každého investora zajímá mezi prvními, je výnosnost z produktu, daň, existence poplatků a sankcí, možnost částečného vybírání peněz. Tyto ukazatele rozhodují o samotné investici, o jejím uskutečnění se.
60
Produkty, které nejsou vhodné pro dlouhodobé, pravidelné, investování jsou termínované vklady. Fungují na principu uložení hotovosti za účelem jejího zhodnocování. My ale nedisponujeme hotovostí, ale chceme začít pravidelně spořit. Termínované vklady jsou pro naše účely krátkodobé, ale na druhou stranu bychom mohli po skončení spoření vybrat obdobný vklad a pokračovat ve spoření. Vhodné produkty pro naše účely jsou životní pojištění, podílové fondy životního cyklu, stavební spoření. Bankovní účty jsou vhodné svojí dlouhodobostí, ale zajímavé úročení je limitováno častkou, kterou bychom brzy naspořili. Díky danému limitu úročení zůstatků na účtě se bankovní účty pro účely pravidelného spoření nehodí.
6.2. Zadání příkladů Pro příklad použijeme mladou rodinu, kde budou rodiče zvažovat jak, v jaké výši, jak dlouho, za jakých podmínek spořit svému dítěti. Zvažovat budou více variant, podle jejich vyhodnocení se posléze rozhodnou. Použijeme nejběžnějsí produkty vhodné pro pravidlné investování. Rodiče bude zajímat současná hodnota naspořených peněz v budoucnu a i opačně budoucí hodnota naspořených peněz v současnosti. Varianty, které pro spoření zvažují, jsou: 6.2.1. Rodiče budou chtít dítěti spořit 500 Kč měsíčně. Bude nás zajímat finančně nejvýnosnější produkt. 6.2.2. Dále budeme mít k dispozizi 1 500 Kč měsíčně, které budeme chtít optimálním způsobem diverzifikovat do minimálně dvou až maximálně 4 produktů, abychom dosáhli co nejvíce naspořených peněz v dospělosti dítěte. 6.2.3. Rodiče by také zajímalo, jak spořit, chtějí-li mít pro dítě k dispozici v jeho 26 -ti letech minimálně 300 000 Kč. Chtějí znát kam a kolik investovat. 6.2.4. Zvažují životní pojištění dítěte jako optimální variantu, která chrání dítě a zároveň také zhodnocuje peníze. Chtějí vědět, o kolik se změní výše vyplaceného pojištění, když je dítě pojištěno na úraz nebo bez úrazového pojištění.
61
6.3.Řešení daného příkladu 6.3.1.Stavební spoření Pro spoření 500 Kč měsíčně použijeme stavební spoření od Českomoravské stavební spořitelny. Investovat můžeme od 6 – ti a více let. Produkt je vhodný pro naše účely dlouhodobého spoření. Dětská stavební spoření jsou modelována na období 18 let. Tabulka číslo 22: Průběh stavebního spoření Českomoravské stavební spořitelny Rok spoření
Úložka
Podpora
Úrok
Celkový zůstatek
1.
10 000 Kč
730
110
9800
2.
6000 Kč
740
268,5
17228
3.
6000 Kč
893
409,10
24220
4.
6000 Kč
914
549
31374
5
6000 Kč
935
692,6
38691
6
6000 Kč
957
839
46177
7
6000 Kč
979
989
53836
8
6000 Kč
1001
1142
61669
9
6000 Kč
1024
1299
69683
10
6000 Kč
1048
1460
77881
11
6000 Kč
1072
1624
86268
12
6000 Kč
1097
1792
94848
13
6000 Kč
112
1964
103624
14
6000 Kč
1148
2140
112603
15
6000 Kč
1174
2320
121787
16
6000 Kč
1201
2504
131183
17
6000 Kč
1229
2692
140795
18
6000 Kč
1257
2885,4
150627
19
6000 Kč
1286
3082
160686
celkem
118 000 Kč
19 807
28 769
160686
Zdroj: vlastní výpočet pomocí metodiky stavební spořitelny
62
Dílčí závěr Stavební spoření je nadále, přes snižování státní podpody a zavedení srážkové daně z výnosu, velmi atraktivní a bezpečné spoření. Je přehledné, známé, vklady jsou ze zákona pojištěny, v případě rušení smlouvy obdrží klient peníze do tří měsíců od vypovězení smlouvy. Aby dostál státní podpory, musí kliet spořit minimálné 6 let a více. Úroky spolu se státní podporou v plně výši dělají zhodnocení vkladů až 5,9 % p.a. Pokud by rodiče chtěli jen jeden spořící produkt pro dítě, stavební spoření je pro tyto účely velmi vhodné. 6.3.2.Fond životního cyklu
Pro investování 500 Kč měsíčně použijeme fond životního cyklu, Pioneer Investments. Jde o dlouhodobé investování, vhodné pro zajištění dítěte v dospělosti, pro zajíštění se v penzi a podobně. Pioneer Investments nabízí dva fondy životního cyklu, Rentier Invest a Program Rytmus. Posouzení výše výnosnosti je složitější, fondy v prvních letech investují do aktiv s vysokou volalilitou a čím více se blíží konec investování investora ve fondu, přechazí jeho skladba podkladových aktiv do konzervativnějších, stabilnějších aktiv. Kumulativní výnosy se každým rokem mění ve velkém rozsahu. Vhodné je se podívat na fondy, kam je investováno v období blížícího se konce investice, ty přináší průměrný zisk za posledních 5 let, včetně období recese, výnos v posledních 5 – ti letech byl okolo 4 % p.a. až 5 % p.a. Výnos je podobný výnosu ze stavebního spoření. V období expanze se předpokládá spoření s vyšími výdělky. Pro modelovou situaci využijeme období recese, budeme raději počítat s nejméně příznivou situací.
63
Tabulka číslo 23: Modelový průběh investování Průběh investování fondu životního cyklu Rok spoření
Roční vklad
Celkové vklady
úroky
Celkem naspořeno
1.
6000 Kč
6000
258
6258
2.
6000 Kč
12 000
527
12785
3.
6000 Kč
18 000
807
19593
4.
6000 Kč
24 000
1135
26728
5
6000 Kč
30 000
1407
34135
6
6000 Kč
36 000
1725
41860
7
6000 Kč
42 000
2058
49918
8
6000 Kč
48 000
2404
58322
9
6000 Kč
54 000
2765
67088
10
6000 Kč
60 000
3142 8
76230,08
11
6000 Kč
66 000
3536
85766
12
6000 Kč
72 000
3946
95712
13
6000 Kč
78000
4374
106086
14
6000 Kč
84000
4819,7
116905,6
15
6000 Kč
90000
5285
128189
16
6000 Kč
96000
5770
139959
17
6000 Kč
102000
6270,3
152235,3
18
6000 Kč
108000
6804
165039,2
19
6000 Kč
114000
7354,6
178393
20
6000 Kč
120000
7928,9
192321
21
6000 Kč
126000
8527,8
206848
22
6000 Kč
132000
9152,5
222000
23
6000 Kč
138000
9804
237804
24
6000 Kč
142000
10483
254287,6
25
6000 Kč
148000
11192,3
271,479,4
26
6000 Kč
154000
11932
289410,6
zdroj: vlastní práce autorky
64
Dílčí závěr Investování do podílového fodnu představuje zaplacení vstupního poplatku, výše poplatku se odvíjí od požadované doby investování a od výše investice v Kč. Průměrná výše poplatku, který se může zaplatit při začínající investici – tkz. předplacený vstupní poplatek se pohybuje okolo 3,5 %. Stržen je ihned na začátku investování. Nebo se může strhávat v průběhu investování. Manažerský poplatky fond nemá ani výstupní poplatek. Budeme-li investovat 500 Kč měsíčně, použijeme druhou linii na 15 až 25 let, odhadovaný výnos bude do 250 000 Kč, konkrétně za 25 let 150 000 Kč. Vstupní poplatek podle tabulky je 3%, tj. 4 500 Kč. Výnos 4,3 % je brán podle posledních, kumulovaných, pěti let a to ve fondech dluhopisových, kam se ke konci investice přesouvají investice, aby nemohlo dojít ke ztrátám na konci investování.
Fondy životního cyklu v kumulativních
výnosech v posledních pěti letech také uvádí zhodnocení kolem 5 % p.a. Investování prostřednictvím fodnů životního cyklu od společnosti Pioneer Invest, při přejaté kumulatvní úrokové sazbě za posleních 5 let, ze zdroje: www. Pioneerinvest.cz, dochází obdobným výnosům jako u stavebního spoření. Výše úrokové sazby se každoročně mění ve velkém rozmezí. Fondy dosahují zisku v době recese, předpokládaný zisk v období expanze je několikanásobně vyšší. Investování formou fondů představuje rizikové, nestabilní, ale výnosnější formu spoření na rozdíl od stavebního spoření, které v současnoti dosahuje obdobného zisku. V modelovém příkladě není odečten počáteční vstupní poplatek. Protože každoroční úročení během následujích 26 let bude dosahovat rozdílého procenta zhodnocení, než je dáno v příkladě, jednorázový poplatek tak neohrožuje přesnost samotného modelového výpočtu, když není ihned odečten.
Předpokládáme vyšší
zhodnocení než je v modelovém příkaladě udáváno. 6.3.4. Životní pojištění Životní pojištění od České pojišťovny Sluníčko, placené pojistné 500 Kč měsíčně, kde budeme chránit dítě pro nepředvídatelné události, má uzavřenou úrazovou pojistku, doba pojišťění je 18 až 26 let.
65
Tabulka číslo 24: Životní pojištění dítěte s připojištěním pro případ úrazu dítěte Životní pojištění s úrazem dítěte Doba pojištění
hodnota pojišťění
hodnota odkupu
1
1 891
0
2
3687
0
3
5594
518
4
7590
2351
5
9691
4275
6
118920
6286
7
14193
8388
8
16587
10569
9
19066
14116
10
21620
16604
11
24235
19150
12
26895
21739
13
29607
24377
14
32358
27053
15
35148
29764
16
37978
32516
17
40847
27613
18
43742
41408
19
46655
44451
20
49567
47496
21
52463
50530
22
55329
53535
23
28155
56506
24
60926
59429
25
63632
61 000
26 let
cca 65 000
Konec pojištění
Zdroj: vlastní práce autorky dle metodiky české pojišťovny
66
Tabulka číslo 25: Životní pojištění dítěte bez připojištění dítěte na úraz Životní pojištění bez úrazu dítěte Doba pojištění
Hodnota pojištění
Hodnota odkupu
1
2321
0
2
4811
0
3
7443
428
4
10235
3009
5
13169
5715
3
16256
8555
7
19474
11508
8
22809
14565
9
26242
19489
10
29764
22943
11
33352
26461
12
27014
30047
13
10742
33697
14
44538
37411
15
48416
41205
16
52353
45058
17
56358
53245
18
60402
57500
19
64608
61921
20
68697
66230
21
72650
70412
22
76461
74460
23
80107
78356
24 let
83 576
81 400 cca
25
86 000
83 000
26 let
Cca 90 576
Konec pojištění
Zdroj: vlastní práce autorky dle metodiky pojišťovny 67
Dílčí závěr Životní pojištění plní hlavně ochranou funkci dítěte pro případ nepříznivé životní situace, přináší finanční ulehčení situace v případě ztráty rodiče nebo obou rodičů, v případě úrazů, vážných onemocnění, invalidity způsobené úrazem, trvalých následků úrazu, hospitalizaci ve zdravotnickém zařízení. Spořící složka pojištění je jeho doplňkem. Garantovaný výnos je 2, 4 % p.a. Pojištění bych doporučovala hlavně z důvodů ochrany. Nejvýhodněji vychází od České pojišťovny, kromě výplaty v případě smrti rodiče nebo rodičů je zde do 20 let dítěte vyplácena dítěti renta. Tuto dvojitou možnost jiné pojišťovny nenabízejí. 6.3.5.Spořicí bankovní účet
Použijeme bankovní úvěr od KB - Berušku, odkládat budeme 500 Kč měsíčně. Zajímavé úročení 2,5 % p.a. je jen do výše 30 000 Kč. Dále účet na spoření používat nebudeme. Peníze by byly znehodnocovány inflací. Z totoho důvodu se účet hodí na mimořádné vklady. Při počátečním pravidelném spoření 500 Kč, bychom na účet naspořili 30 000 Kč do necelých 5 -ti let. Účet je ale vhodným produktem pro spoření mimořádných vkladů. Jeho úročení je zajímé i jako odkládání peněz a úročení pro jeho rodiče, kteří stejně s účtem v prvních letech manipulují a můžou tam mít uloženy peníze pro nečekané výdaje pro dítě. Starší dítě tam může mít likvidní rezervu například pro případ ztráty telefonu. Od KB vychází účet nejlépe úročený a zároveň bez poplatků. Doporučovala bych ho pro ukládání mimořádných peněz a použila jako rezervu pro případ nečekaných výdajů dítěte. Dílčí závěr prvního modelového příkladu Pokud finanční možnosti rodičů jsou limitovány 500 Kč měsíčně pro spoření dítěti, tak bych se rozhodovala mezi dvěmi variantami. První je založení stavebního spoření, mají-li rodiče uzavřené životní pojištění například pro sebe. Pokud rodiče nemají uzavřené žádné vlastní životní pojištění, doporučovala bych uzavřít dítěti jeho životní pojištění. K oběma variantám doporučuji založení dětského spořícího účtu pro vkládání mimořádných vkladů, sloužící jako rychlá rezerva pro případné nečekané potřeby dítěte.
68
6.3.6.Kombinace produktů Při daných disponibilních 1 500 Kč měsíně můžeme využít více variant. První je pořízení bankovního účtu pro mimořádné vklady, sloužíci jako rezerva na mimořádné výdaje. Dále můžeme uzavřít stavební spoření, kde při vložení 20 000 Kč ročně dosáhneme státní podporu 2 000 Kč a úrok z vkladů. Měsíčně je třeba posílat do stavební spořitelny 1 670 Kč. Protože nám do dané částky chybí peníze a protože není dítě pojištěno, zvolila bych následující produkty. Za první bankovní úvěr. Dále Životní pojištění od České pojišťovny, měsíční pojistné činí 500 Kč. Zbyvajících 1 000 Kč bych spořila dítěti na stavebním spoření. Pokud mají rodiče uzavřená životní pojištění na sebe, pak je zde ještě možnost místo dětského životního pojištění přispívat více dítěti na stavební spoření, konkrétněji 1 500 Kč měsíčně. 6.3.7. Řešení příkladu
Rodiče chtějí naspořit dítěti do jeho 26 let minimálně 300 000 Kč. Chtějí znát, jaký mají zvolit konkrétní jeden produkt a v jaké výši je potřeba měsíčně investovat. Můžeme si přepočítat hodnotu budoucích 300 000 Kč na hodnotu dnešních peněz. A také současnou hodnotu dnešních 300 000 Kč. 6.3.8.Hodnota našich investic v budoucnu
Můžeme si spočítat hodnotu našich spořených peněz v budoucnu. Budeme-li počítat dobu spoření 25 let. Plánujeme naspořit 300 000 Kč. Dnešních 300 000 Kč za 25 let bude odpovídat ekonomické síle 546 308 Kč při úročení 2,4 % p.a. Vypočítali jsme částku za pomoci vzorečku 3.1 v metodice. 6.3.9.Současná hodnota
Rodiče plánují naspořit během 25 let 300 000 Kč. Hodnota 300 000 Kč za 25 let odpovídá současné hodnotě 165 814 Kč, při úročení 2,4 % p.a. Částku jsme vypočítali pomocí vzorečku 3. 2. uvedeném v metodice.
69
Dílčí závěr Rodičům doporučuji použít stavební spoření nebo podílové fondy životního cyklu. Oba produkty nabízejí podobné zhodnocení vložených peněz. Stačí spořit 500 Kč měsíčně a dítě na stavebním spoření ve svých 26 let bude mít naspořeno ….. Kč. Stejně tak stačí spořit dítěti 500 Kč do podílových fondů a dítě by minimálně mělo mít v 26 let naspořeno 300 000 Kč. Takovéto propočty vychází v období recese, v období expanze předpokládá se zlepšení hospodaření fondů a dosahování vyšších výnosů. Záleží na uvážení rodičů, zda zvolí předem známé, garantované, zhodnocování peněz formou stavebního spoření nebo zvolí cestu předpokládaného vyššího výnosu. V tom případě se rozhodnou pro fondy životního cyklu. 6.3.10.Řešení příkladu
Rodiče zvažující životní pojištění dítěte, chtějí vědět jaký je rozdíl v samotném životním pojištění dítěte nebo v pojištění, kde je dítě úrazově připojištěno. Dále rodiče zajímá, jestli životní pojištění zhodnocuje peníze stejně tak dobře jako jiné produkty, kde se spoří. Dílčí závěr Pokud se rodiče rozhodnou uzavřít dítěti životní pojištění, tak úrazové připojištění dítěte většina pojišťoven automaticky k pojištění sjednává. Hlavním důvodem je, že tak úrazové pojištění vychází pro dítě lépe než samotná úrazovka. Platí se menší pojistné a zároveň bývá dítě kryto před více riziky a má nárok na případné vyšší vyplácení dávak. Při porovnání vyplacené pojistky za 26 let pojištění není až tak markantní rozdíl mezi naspořenými částkami. Osobně bych doporučovala úrazové připojištění dítěte uzavřít. Ale úrazové připojištění rodičů bych do dětské pojistky nepřidávala. Není zde nabízeno komplexní pojištění rizik jako u životních nebo úrazových pojištění dospělých osob a zárověn dospělé osoby mohou tyto připojištění potřebovat. Hlavním smyslem pojištění není spoření. Většina pojišťoven garantuje zhodnocení vkladů 2,2 % p.a. Námi vybrané spořicí produkty všechny nabízejí mnohem vyšší zhodnocování. Pojištění plní dvě funkce. Logicky zde nemůže být dosahováno stejného zhodnocování jako u spoření, které neplní žádnou další funkci.
70
7.Diskuse V samotném počátku práce jsem se snažila nastudovat co nejvíce potřebných informací. Ty jsem čerpala z internetových stránek, odborné literatury a z konzultací s finančními poradci nabízející konkrétní produkty. Internetové stránky u některých produktů nabízejí prvotní informace, abychom se dozvěděli všechno potřebné neobejde se čerpání informací bez osobního setkání s poradci. Při osobním jednání s finančními zprostředkovateli jsem se dokonce vícekrát setkala s informacemi od nich úplně odlišnými, než jaké mají uvedeny v obchodních podmínkách ve smlouvách o životním pojištění dítěte. Nakonec jsem musela si dvojí informace ověřovat pomocí informačních linek daných pojišťoven. Důležitý je přístup poradce ke klientovi, jeho neochota nebo nedostatečné znalosti mohou sebevýhodnější produkt značně shodit. Jednou z možností investování jsou družstevní záložny. V současnoti mají záložny ze zákona pojištěny vklady a klienti se nemusí obávat, že v případě jejich krachu dojdou o své finance, jak tomu bylo v minulosti. Nabízejí spořicí účty, které úročí až 4 % p.a. Záložny dále nabízejí termínované vklady, které jsou v průměru úročeny 4 % p.a.. Některé dokonce nabízejí i vyšší zhodnocení. Klient záložny se musí stát členem družstva, členský poplatek se pohybuje od 1 Kč do 100 Kč. Zápisné požadují jen některé záložny, jeho výše se pohybuje okolo 100 Kč. Tyto vstupní poplatky jsou v porovnání s nabízenými výnosy zanedbatelné. Vzhledem k neblahé minulosti záložen, jejich malého zastoupení po České republice, krachování některých i v současnosti, nebyla tato možnost zahrnuta do diplomové práce. Jednou z alternativ investování, pokud rodiče nejsou zatíženi hypotékou na vlastní bydlení, je zde možnost koupit byt v nějakém městě. Byt je možno pronajmout a z nájmu platit nájem i úvěr. Nemovitost bude splacena přibližně ve stejnou dobu, kdy dítě dospěje. Pro naše účely nebudeme s touto variantu počítat pro velmi nízkou pravděpodobnost její realizace. Pro investování jsem vybrala stavební spoření, bakovní účty, životní pojištění a fondy životního cyklu. U fondů životního cyklu se velmi obtížně stanovuje jejich výnosnost, každoroční kolísání fondů je v rozmezí desítek procent. V současnosti, období recese, 71
dosahuje průměrně výnosnost za posledních 5 let dle materiálů společnosti výše 4,3 % p.a.. Tento výnos jsem v modelovém příkladu použila po celou dobu investování. Lze předpokládat, v období expanze, mnohonásobně vyšší výnos. Modelový příklad by měl tedy představovat přibližný, pravděpodobně minimální, výnos. Majitel fondů může očekávat i několikanásobně vyšší zhodnocení. Peníze na stavebním spoření patří dítěti, bez ohledu na to, kdo spoření zřídil a dával tam peníze, jedině zákonní zástupci, pokud dítě ještě není plnoleté, mohou se spořením disponovat. Obdobný princip je i u jiných finančních instrumentů. Rodiče by měli volit produkty tak, aby v případě nevyzrálosti potomka nebo v případě jeho nezřízeného způsobu života mohli produkt zrušit bez sankcí. Životní pojištění pro děti představuje finanční zajištění dětí v případě ztráty osob, které je vyživují. Skoro všechny pojišťovny garantují minimální roční zhodnocení vkladů. Minimální zhodnocení garantují kapitálová životní pojištění, ale mnohé pojišťovny dětské pojištění prezentují jako investiční. U investičního pojištění není garantováno minimální zhodnocení. Orientovat se o jaké vlastně jde pojištění je proto velmi matoucí, zvláště pro lidi, kteří se o pojišťovnictví blíže nezajímají.
72
8.Závěr Ve své diplomové práci jsem se zabývala vybranými vhodnými spořícími produkty pro děti, které existují na našem trhu. Práce má více logicky ucelených částí, které na sebe navazují. V první části jsou představeny vybrané druhy institucí, jejich principy, na kterých fungují. V druhé části, vybraných spořících a investičních produktů, byly popsány konkrétní produkty, jejich výhody a nevýhody, včetně jejich doporučení pro dlouhodobé spoření. Ty byly dále zpracovány na modelových příkladech. Pro pravidelné dlouhodobé spoření dítěti bych doporučovala dva produkty. Prvním je stavební spoření. Jde o bezpečný a známý produkt. V minulých letech sice procházelo spoření změnami, které nebyli ve prospěch klientů ale i nadále patří k nejlepším produktům pro spoření. Záleží dále na jeho vývoji, zda nebude opět procházet změnami, které by ho mohly znehodnotit. Doufám, že v budoucnu ho již žádné změny nečekají. Druhým produktem vhodným k dluhodobému, pravidelnému, spoření jsou fondy životního cyklu. Jejich výnosnost se velmi špatně hodnotí. Kolísání současných výnosů je veliké stejně tak jako nejistota budoucího vývoje úrokových měr. V současnosti, v období recese, dosahuje kumulativní výnos za posledních 5 let zhodnocení mezi 4 % p.a. až 5 % p.a. V modelovém příkladu jsem s těmito hodnotami počítala. Příklad je ale modelovou simulací, která se bude určitě vyvíjet zcela odlišným směrem. Samotné porovnání těchto dvou produktů je prakticky nemožné. Museli bychom znát vývoj ekonomik a všech potřebných ukazatelů na desetiletí dopředu. Samotný výnos není garantován, investice může být i prodělečná. Dětské spořicí bankovní účty pro dlouhodobé, pravidelné, spoření nejsou vhodné. Jejich pořízení můžeme pojmout z výchovného hlediska, jejich prostřednictvím budeme učit děti hospodařit s penězi. A to pod naším dohledem. Domnívám se, že pokud se dítě seznámí s bankovním účtem až v dospívání, nebude to mít na jeho vývoj neblahý vliv. Životní pojištění dětí představuje specifický produkt, který nebudeme porovnávat s ostatními spořeními. Hlavním důvodem k jeho uzavření je ochrana nezaopatřeného dítěte před ztrátou vyživující osoby nebo vyživujících osob. I když se pojištění vztahuje na dítě, jedná se primárně 73
o pojištění dospělých osob. Nemusí se jednat o rodiče. Spoření je pouze doplňkem pojištění. Ochrana blízkých osob nějakou formou pojištění by měla být samozřejmostí.
74
9.Seznam použité literatury Literatura: 1. SYROVÝ P., Investování pro začátečníky, 2. Přepracované vydání. Praha:Grada Publishing, 2010,112 stran. ISBN 978-80-247-3486-6 2. PTÁČEK, R., BORKOVEC, P., TOMAN, P., Finanční trhy. Cvičení. 1. vyd. Brno: Mendelova zemědělská a lesnická univerzita, 2001.73 s.ISBN 80-7157-652-2 3. JANDA, J., Spořit nebo investovat?,Praha: Grada Publishing, 2011, 168 stran. ISBN 978-80-2473670-9 4. CIPRA, T. Praktický průvodce finanční a pojistnou matematikou. 2. vyd. Praha: Ekopress, 2005. 308 s. ISBN 80-86119-91-2 5. DUCHÁČKOVÁ, E. Principy pojištění a pojišťovnictví. 3. vyd. Praha: Ekopress, 2009. 224 s. ISBN 97880-86929-51-4 6. ELTON, E. J. – GRUBER, M. J. Modern Portfolio theory and investments analysis. 5. vyd. New York: John Wiley & Sons, 1995. 715 s. ISBN 0-471-00743-9 7. GLADIŠ, D. Naučte se investovat. 2. Vyd. Praha: Grada Publishing, 2005. 174 s. Finanční trhy a instituce. ISBN 80-247-1205-9 8. REILLY, F. K. – BROWN, K. C. Investment analysis and portfolio management. 8. vyd. Mason, Ohio [u.a.]: Thomson/South-Western, 2006. 1174 s. ISBN 0-324-40745-9
Internetové odkazy: 1. Českomoravská stavební spořitelna [online]. 2012 [cit.2012-01-12]. Českomoravská stavební spořitelna, zhodnocení úspor, Stavební spoření, Stavební spoření pro děti. Dostupné z WWW: http://www.cmss.cz/produkty/stavebni-sporeni/pro-deti.html 2. Komerční banka [online].2012 [cit.2012-01-17]. Komerční banka, Lidé, Mládež a studenti. Dostupné z WWW: http://www.kb.cz/cs/lide/mladez-a-studenti/index.shtm 3. Modrá pyramida [online]. 2012 [cit.2012-03-23]. Spoření a investování, Spoření pro děti. Dostupné z WWW: http://www.modrapyramida.cz/produkty/sporeni-a-investovani/sporeni-prodeti/ 4. Raiffeisenbank [online].2012 [cit.2012-04-29]. Stavební spoření, Uzavření smlouvy a podmínky. Dostupné z WWW: http://www.rsts.cz/stavebni-sporeni/uzavreni-smlouvy-a-podminky/ 5. Československá obchodní banka [online].2012 [cit.2012-02-05]. Lidé, Spoření a investování, Spořící produkty. Dětské konto Slůně. Dostupné z WWW: http://www.csob.cz/cz/Lide/Sporeni-ainvestovani/sporici-produkty/Stranky/CSOB-Detske-konto-Slune.aspx 6. Volksbank [online].2012 [cit.2012-02-10].Občan,Účty,Konto Rybička. Dostupné z WWW: http://www.volksbank.cz/obcane/ucty 7. GE Money [online].2012[cit.2012-01-14].Učty,Dětský účet,Dětský Génius. Dostupné z WWW: http://www.gemoney.cz/ge/cz/1/ucty/detsky-genius
75
8. Česká spořitelna [online].2012[cit.2012-04-22]. Produkty a služby, Spoření, Spoření pro děti, Dětská vkladní knížka. Dostupné z WWW: http://www.csas.cz/banka/nav/osobni-finance/sporenipro-deti-d00013197 9. Poštovní spořitelna [online]. 2012 [cit.2012-01-15]. Spoření a investice, Dětská vkladní knížka. Dostupné z WWW: https://www.erasvet.cz/fyzicke-osoby/sporeni-a-investice/stranky/detskavkladni-knizka/popis-produktu.aspx 10.Wustenrot Stavební Spořitelna [online]. 2012 [cit.2012-03-14]. Stavební spoření, Wustenrot Kamarád. Dostupné z WWW: http://www.wuestenrot.cz/stavebni-sporeni/wustenrot-kamarad/ 11.Pioneer Investments [online]. 2012 [cit.2012-05-02]. Rentier Invest, Základní údaje. Dostupné z WWW: http://www.pioneerinvestments.cz/Rentier/ZakladniInformace.asp 12.ČP INVEST investiční společnost a.s. [online]. 2012 [cit.2012-02-17]. Produkty, Kasička-pro děti. Dostupné z WWW: http://www.cpinvest.cz/produkty/investice-v-czk/programy/kasicka-prodeti.html 13.CONSEQ tm [online]. 2012 [cit.2012-01-24]. Horizont Invest. Dostupné z WWW: https://www.conseq.cz/page.asp?page=171 14.ING [online]. 2012 [cit.2012-04-29]. Pojištění a penzijní připojištění, Životní pojištění, Investiční pojištění Plus. Dostupné z WWW. http://www.ingpojistovna.cz/pojisteni/investicnipojisteni/investicni-pojisteni-junior-plus/ 15.Kooperativa pojišťovna a.s. [online]. 2012 [cit.2012-03-30]. Životní pojištění, Univerzální životní pojištění PERSPEKTIVA. Dostupné z WWW: http://www.koop.cz/nase-produkty/pojisteniosob/univerzalni-zivotni-pojisteni-perspektiva/ 16.UNIQA Pojišťovna a.s. [online]. 2012 [cit.2012-01-16]. Občané, Životní pojištění, Dětské pojištění Motýlek. Dostupné z WWW: http://www.uniqa.cz/home/01_obcane/00_zivot/02_Motylek.php 17.AXA [online]. 2012 [cit.2012-04-20]. Životní pojištění, Investiční životní pojištění Medvídek. Dostupné z WWW: http://www.axa.cz/lide/zivotni-pojisteni/medvidek/popis 18.Generali Pojišťovna a.s. [online]. 2012 [cit.2012-04-20]. Pojištění osob, Životní pojištění, Lvíček Generali. Dostupné z WWW: http://www.generali.cz/clanky/lvicek-generali 19.Allianz Pojišťovna [online]. 2012 [cit.2012-03-15]. Pojištění osob, Pastelka-pojištění pro vaše děti. Dostupné na WWW: http://www.allianz.cz/obcane/produkty/pojisteni-osob/pastelka/
76
10.Seznam tabulek a grafů Tabulka č.1: Pyramida likvidity Tabulka č.2. Rozdělení fondů podle typu, rizika, volatality a investičního horizontu Tabulka č.3. Úročení dětského účtu Včelička Tabulka č. 4. Výhody dětských spořicích účtů Tabulka č. 5. Nevýhody spořicích dětských účtů Tabulka č. 6. Úročení dětských spořicich účtů Tabulka č.7. Dětské vkladní knížky s výpovědní lhůtou založené od 1.5.2005 Tabulka č.8. Komparace Tabulka č. 9. Průběh spoření Tabulka č. 10. Modelový příklad Tabulka č. 11. Modelový příklad Tabulka č. 12. Komparace stavebních spořitelen Tabulka č. 13. Předplacené poplatky Tabulka č. 14. Manažerské poplatky Tabulka č. 15. Manažerské poplatk Tabulka č. 16. Sazby vstupních poplatků Tabulka č. 17. Sazby vstupních poplatků Tabulka č. 18. Sazby vstupních poplatků Tabulka č. 19. Komparace dětských životních pojištění Tabulka č. 20. Komparace produktů Tabulka č. 21. Průběh stavebního spoření českomoravské stavební spořitelny Tabulka č. 22. Modelový průběh investování Tabulka č. 23. Životní pojištění dítěte s připojištěním pro případ úrazu dítěte Tabulka č. 24. Životní pojištění dítěte bez připojištění dítěte za úraz Graf č. 1. Linie
77
