Inleiding over het Thema: Solvency II VSAE Actuariaat congres Ester Lamerikx 20 september 2011
© 2011 Towers Watson. All rights reserved.
Agenda
Solvency I
Financieel Toetsingskader voor pensioenfondsen
Basel I, II en III voor banken
Solvency II
towerswatson.com
2 © 2011 Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Towers Watson and Towers Watson client use only.
Solvency I
Solvency I is een eenvoudig en robuust framework.
Maar waarom voldoet de huidige regelgeving niet meer?
Goed risicomanagement wordt onvoldoende beloond
Slecht risicomanagement wordt niet bestraft.
Speelt onvoldoende in op nieuwe en veranderende risico’s.
Resulteert niet in een goede kapitaaltoekenning aan de risico’s.
towerswatson.com
3 © 2011 Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Towers Watson and Towers Watson client use only.
Financieel Toetsingskader voor pensioenfondsen
In hoeverre lijken Solvency II en het FTK voor pensioenfondsen op elkaar?
Beide gaan uit van marktwaardering voor zowel bezittingen als verplichtingen.
Een zekerheidsmaatstaf die uit gaat van de kans om een jaar later nog niet door het ijs gezakt te zijn. — De zekerheidsmaatstaffen zijn verschillend
Beide kennen 2 bufferniveau’s
Dit geldt voor pillar 1, maar hoe zit het voor pillar 2 en 3?
towerswatson.com
4 © 2011 Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Towers Watson and Towers Watson client use only.
Basel I, II en III
Waarom kan het riskframework voor banken niet ook toegepast worden voor verzekeraars?
Banken zijn geen verzekeraars
En verzekeraars zijn geen banken!
De risico’s die banken en verzekeraars lopen, lijken veel op elkaar maar zijn toch ook erg verschillend. — Liquiditeitsrisico en krediet risico is voor banken erg belangrijk — Voor verzekeraars zijn marktrisico en verzekeringstechnisch risico de belangrijkste
risico’s.
towerswatson.com © 2011 Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Towers Watson and Towers Watson client use only.
Solvency II
Op welke principes is Solvency II gebaseerd?
Economic perspective
Risk orientation
Proportionality
Diversification
Risk mitigation
towerswatson.com
6 © 2011 Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Towers Watson and Towers Watson client use only.
Solvency II
Het model:
3 pillars 1. Measurement of assets, liabilities and capital
2. Supervisory review proces 3. Disclosure requirements
towerswatson.com
7 © 2011 Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Towers Watson and Towers Watson client use only.
Solvency II: pillar 1
Definieert de buffers die en verzekeraar moet aanhouden
2 grenzen: — Solvency Capital Requirement (SCR)
— Minimum Capital Requirement (MCR)
Zodra de middelen van een verzekeraar lager zijn dan de MCR, zal de toezichthouder maatregelen opleggen. Een van deze maatregelen kan het stopzetten van “new business” zijn.
towerswatson.com
8 © 2011 Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Towers Watson and Towers Watson client use only.
Solvency II: pillar 2
Pillar 1 gaat uit van kwantitatieve maatstaven, pillar 2 is gericht op kwalitatieve eisen.
Hoe zijn de risicomanagementprocessen van de verzekeraar ingericht?
Zijn de interne controle mechanismen op orde?
towerswatson.com
9 © 2011 Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Towers Watson and Towers Watson client use only.
Solvency II: pillar 3
Pillar 3 beschrijft de disclosure vereisten.
Keywords hiervoor zijn:
Transparantie
Open communicatie
Vergelijkbaarheid
De pillars dienen niet afzonderlijk bekeken en ingevuld te worden, maar solvency II dient als een geïntegreerd terugkerend model geïmplementeerd te worden.
towerswatson.com
10 © 2011 Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Towers Watson and Towers Watson client use only.
