Ingatlan projektfinanszírozás 3 napos mesterkurzus banki projektfinanszírozási szakemberek számára A program összeállításában közremûködõ szakértõk: Báncs Attila, osztályvezetõ, általános projektfinanszírozás és energetika, K&H Bank Nyrt. Nagyvállalati és Strukturált Finanszírozás Igazgatóság
Forgács Pál, igazgató, Commercial Real Estate Finance Department, MKB Bank Nyrt.
Koltai József, cégvezetõ, K&K-Pro Bt.
Sokoldalú megközelítés: elõadnak banki, kivitelezési, jogi, pályázati és tanácsadó szakemberek is!
Elõadók: Báncs Attila, osztályvezetõ, általános projektfinanszírozás és energetika, K&H Bank Nyrt. Nagyvállalati és Strukturált Finanszírozás Igazgatóság • Koltai József, cégvezetõ, K&K-Pro Bt. • Nádasdy Bence, képviseleti iroda vezetõje, Investkerdit Bank AG • Semperger Kinga, szakmai igazgató, Minõsített Eu tanácsadó, Árindex Forrásközvetítõ és Beruházási Tanácsadó Kft. • Forgács Pál, igazgató, MKB Bank Nyrt. • Dr. Tausz Patrick, ügyvéd, Szecskay Ügyvédi Iroda • Paizs Attila, befektetési igazgató, KÉSZ Holding Zrt. • Szegediné Ludwig Zsuzsa, osztályvezetõ, Ingatlanértékelés és tanácsadás, UniCredit Bank Hungary Zrt.
2007. április 3–5. • Novotel Budapest Centrum
1. nap, 2007. április 3., kedd, 9.00–17.00 Projekttípusok 9.00 Ingatlanprojektek ma és holnap Lakáspiac • Csökkenek a számok, mégis stagnál a piac – Hogyan lehetséges? • Finanszírozási sajátosságok Kifullad, vagy van • Beruházói oldal még tartalék? • Vevõ-finanszírozási oldal • Lakáspiaci árstruktúra • Magyar ingatlanpiaci helyzet • Makrogazdasági összefüggések, hatások • Az elmúlt évek jelentõs tapasztalatai • Budapest és más, hasonló nagyságrendû nyugat-európai városok (pl. Bécs, München), összehasonlítása – Mi a fejlõdés iránya? Irodafejlesztések • Hogy néz ki a bériroda piac jövõje? Kereskedelmi ingatlanok fejlesztése és finanszírozása • Plázaboom – tapasztalatok • Mennyi és milyen kereskedelmi ingatlant bír el egy város? Elõadó: Forgács Pál, igazgató, MKB Bank Nyrt. 10.30 – 10.45 Kávészünet 10.45 „PPP” projekt menedzsment – Mini workshop • „PPP” konstrukciók tapasztalatai • Központi ingatlanfejlesztés és beruházásösztönzés összekapcsolása • Gátak, akadályok – fejlõdési utak • Létezik egyáltalán tiszta PPP beruházás? • Több önkormányzat, kevés állam? • Mik a PPP projektek leggyakoribb akadályai, visszahúzó erõi? • Hol találkozik, illetve válik szét a kiíró és a beruházó elképzelése? • A szolgáltatási díj fogalma, tartalma, indexálás problémái • Kockázat-megosztási problémák • Finanszírozhatósági kihívások • Idõtávok a PPP-ben • Kalkulációk, változó költségarányok kezelése Worshopvezetõ: Paizs Attila, befektetési igazgató, KÉSZ Holding Zrt. 12.20 – 13.20 Ebédszünet
Finanszírozási formák, típusok 13.20 Támogatások, EU projektek • Támogatási csatornák, pénzügyi források 2007-2013 között, országos, regionális és nemzetközi programok bemutatása
• Fókuszban az ingatlanfejlesztés, azaz milyen projekt lehetõségek támogathatóak ebben a témában vissza nem térítendõ források segítségével • Kik lehetnek a legeredményesebb kedvezményezettek? Mire számíthat egy ingatlanfejlesztõ projektcég? • Ingatlanfejlesztésekhez szorosan kapcsolható és támogatható projektcélok • Mi szükséges ahhoz, hogy a projektünk sikeres legyen itthon és az EU-ban is? • Hogyan lesz az elnyert támogatásból, a projektünkbe beépíthetõ támogatás? Milyen eszközök segítségével és módszerekkel hívhatóak le hatékonyan a pályázati források? • Forráskombináció: azaz a pályázati források, hitelek és egyéb banki finanszírozási eszközök bemutatása • Ágazati áttekintés, sikeres projektek bemutatása kapcsán • Kérdések és válaszok Elõadó: Semperger Kinga, szakmai igazgató, Minõsített Eu tanácsadó, Árindex Forrásközvetítõ és Beruházási Tanácsadó Kft.
15.00 Ingatlanlízing • Az ingatlanlízing üzletág fejleményei • Hitelezés és a lízing összehasonlítása a gyakorlatban: költségek, elõnyök, hátrányok, rugalmasság • Adókedvezmények • Nagyságrendi változások a lízingpiacon – merre tartunk? Hova lehet fejlõdni? • EU-s hitelek bevonása, GVOP program tapasztalatai
Elõadói felkérés folyamatban 15.40 – 16.00 Kávészünet
16.00 Merre tovább? Új finanszírozási utak • Klasszikus és kötvényalapú finanszírozási lehetséges összehasonlítása • Különbözõ finanszírozási struktúrák kezelése • Modellek és esettanulmányok • A kötvényesítés közép-kelet európai tapasztalatai • Nyugati típusú finanszírozási formák lehetséges hatásai • Piaci elemzés, trendek, várható hatások • Eltérõ csoportosítások az ügyféligényekben,és minõsítésekben Elõadó: Nádasdy Bence, képviseletvezetõ, Investkredit AG 16.40 Az elsõ nap zárása
E-mail:
[email protected] • Web: www.iir-hungary.hu • Fax: 0036/1/459-7301
2. nap, 2007. április 4., szerda, 9.00–17.00 A projektfinanszírozás fõszereplõi 9.00 Érdekeltek, érdekeltségek • Fejlesztõ-építtetõ • Bankok • Befektetõk Mellékszereplõk • Külsõ szakértõk (jogi, pénzügyi tanácsadók, mûszaki szakértõk) • Bérlõk, lízingelõk (raktárak, irodák) • A szereplõk kapcsolódása speciális esetekben – Ki kivel hogyan áll egyeztetési kapcsolatban? • Bankok bekapcsolódása a beruházási projektekbe • Bank és Beruházó érdekeinek/ellenérdekeinek harmonizálásának lehetõségei a hitelezési folyamat során • Projekt nagysága, funkciója szerinti ütemek 10.00 – 10.20 Kávészünet 10.20 A döntéshozatali háló – Hol, hogyan születik a döntés? • • • • •
A banki kockázatkezelés csapdái, Döntéshozó fórum avagy hogyan ítéljük meg az Jogi tanácsadás szerepe ügyfelet úgy, hogy nem Kockázatelemzés ütemei találkozunk a kulcsemberekkel? Hitelezési terület elõkészítõ munkája Folyósítási szakasz
A délelõtti blokk szakembere: Koltai József, cégvezetõ, K&K-PRO Bt. 12.00 – 13.00 Ebédszünet
Eltérõ megközelítések, eltérõ kockázatok? 13.00 Kockázatkezelési aspektusok az egyes projekttípusoknál Kockázatkezelés eszközei, a kockázatok feltárása • Elõkészítési fázis • Hatósági kockázat (engedélyek megszerzése határidõben és megfelelõ tartalommal) • Fõvállalkozó kiválasztása (tapasztalat és pénzügyi stabilitás) – fõvállalkozói szerzõdés fontosabb tartalmi elemei • Mûszaki tartalom, idõterv és költségvetés összhangja – Zero Riport • Kivitelezési fázis • Kivitelezési kockázat – CAR típusú biztosítások • Folyamatos mûszaki ellenõrzés • Értékesítés és mûködtetés • Szabályozási környezet változása (támogatások, adótörvények változása)
• Társasház alapítás problematikája többfázisú lakóingatlanfejlesztés esetén • Piaci kockázatok felmérése • Általános kockázatok • Finanszírozással összefüggû kockázatok (árfolyam- és kamatkockázatok) • Inflációs várakozások felmérése, költségváltozások érvényesítése a bevételi oldalon (indexálás, pass-through) • Tulajdonosi kockázatok Kockázatok számszerûsítése a pénzügyi modellben, érzékenységszámítások A megtérülés-számítás eltérõ megközelítései • A projekt döntõ lépése: cash flow számítások • Projekthez igazodó megtérülés-számítások • Hozamszámítás és fedezeti szintek ingatlanfejlesztõ illetve banki szemmel • Az értékbecslés módszerei, szerepe • Az értékbecslés kapcsolódása a fejlesztési döntéshez (eladni vagy fejleszteni?) A délutáni blokk szakembere: Báncs Attila, osztályvezetõ, Általános projektfinanszírozás és energetika, K&H Bank Nyrt. Nagyvállalati és Struktúrált Finanszírozás Igazgatóság 15.00 – 15.30 Kávészünet
Rizikó a finanszírozásban 15.30 Biztosítási lehetõségek ingatlan beruházások esetén • Biztosítékok fajtái és megítélésük • Fedezetek fajtái és megítélésük • Fedezetek nyilvántartása Rizikófaktor: zöldmezõs beruházások finanszírozása • A célterület tulajdonjogának megszerzésére alkalmazott konstrukciók termõföld esetében • Az egyes konstrukciók buktatói • Ipari és kereskedelmi célú beruházások finanszírozásának biztosítása • A beruházók és a finanszírozók kockázatai • A megkezdett beruházások tapasztalatai Elõadó: Dr. Tausz Patrik, ügyvéd, Szecskay és Társa Ügyvédi Iroda 17.00 A második nap zárása
E-mail:
[email protected] • Web: www.iir-hungary.hu • Fax: 0036/1/459-7301
3. nap, 2007. április 5., csütörtök, 9.00–17.00 9.00 Cash flow modellezés – Mini workshop • Cash Flow Modell összetevõi, alapjai, eredményei, célja • Cash Flow Modell felépítése • Cash Flow definíciók • Modellezési módszerek, technikák • Alap eset • Hitelfedezettségi mutatók (DSCR, LLCR, kamatfedezet) • Tartalékszámlák szerepe • Érzékenységi elemzés, megtérülési pontok elemzése és kockázatai Workshopvezetõ: Báncs Attila, osztályvezetõ, Általános projektfinanszírozás és energetika, K&H Bank Nyrt. Nagyvállalati és Struktúrált Finanszírozás Igazgatóság
Buktatók, anomáliák, finanszírozás-monitoring
13.00 A kivitelezésben rejlõ kockázatok, hiányosságok • Kivitelezõ cégek nem megfelelõ mûködésének kezelése • Csõd, elõre nem látott változások • Eltérések a tervtõl • A banki mûszaki szakértõ szerepe a finanszírozás folyamatában Ami a finanszírozás során felmerül… • Mûszaki megvalósítás, kivitelezés közben felmerülõ változások • Anomáliák kezelése • Megtérülés – mûködtetés során végzett utóelemzések • Mûszaki ellenõrzés • Utószámítások Elõadó: Szegediné Ludwig Zsuzsa, osztályvezetõ, Ingatlanértékelés és tanácsadás, UniCredit Bank Hungary Zrt. 14.30 – 15.00 Kávészünet
10.40 – 11.00 Kávészünet
15.00 Refinanszírozás és átfinanszírozás
11.00 Monitoring-utánkövetés
• Hogyan követheti a finanszírozás a befektetõ megváltozott körülményeit? • Milyen új igények merülhetnek fel a projekt egyes fázisaiban? • Hitelszerzõdés-módosítás • A refinanszírozás tipikus és speciális esetei • Refinanszírozási eszközök
• A projekt megfeleltetése a várakozásoknak • Cash flow szinten (Pénzügyi beszámolók) • Fedezeti struktúra alapján • Jogszabályilag (szabályozási változások kezelése) • Követelések és ügyfelek minõsítése • Figyelmeztetõ jelek idõbeli felismerése
Elõadói felkérés folyamatban
Elõadó: Koltai József, cégvezetõ, K&K-PRO Bt.
12.00 – 13.00 Ebédszünet
16.00 A Masterclass zárása
A három nap programjának összeállításában közremûködõ szakértõk Báncs Attila, osztályvezetõ, Általános projektfinanszírozás és energetika, K&H Bank Nyrt. Nagyvállalati és Strukturált Finanszírozás Igazgatóság A Miskolci Egyetem Gazdaságtudományi Karán, pénzügy-számvitel szakirányon végzett1998-ban, majd a Magyar Külkereskedelmi Banknál helyezkedett el projektfinanszírozási területen. 1999-2001 között a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen folytatta tanulmányait, ahol nemzetközi gazdasági kapcsolatok szakirányon szerzett szakközgazdász másoddiplomát. 1998-2000 között energiaszektorral foglalkoztam, a lakástámogatási rendszer következtében felpörgõ lakóingatlan-fejlesztések megindulásától kezdve pedig lakásprojektek finanszírozása volt a szakterülete. 2004. márciusától - 2006. szeptemberig a Csizy és Lukács Társasházak Kft. projektfinanszírozási vezetõjeként az aktuális ingatlanfejlesztések pénzügyinek menedzselése tartozott a feladatkörébe. 2005 õszén megalapította pénzügyi tanácsadó cégét, melynek fõ tevékenységi köre különbözõ projektek banki finanszírozásának elõkészítése, pénzügyi modellek fejlesztése és pénzügyi tanácsadás, továbbá a projektfinanszírozás gyakorlati ismereteinek megosztása elõadások tartásával. 2006. októberétõl a K&H Bank Nyrt. Nagyvállalati és Strukturált Finanszírozás Igazgatóságon belül az általános projektfinanszírozás és energetika területen folytatta pályáját.
Koltai József, A K&K-Pro Bt. cégvezetõje, Koltai József 9 éves banki finanszírozói múlttal rendelkezik, az OTP Bank projektfinanszírozói üzletágát õ építette ki.
Hét éve saját vállalkozásban és szervezésben, illetve belsõ tréningeken tanítja a bankárokat és befektetõket a strukturált finanszírozásra, ingatlanfinanszírozásra. A hét év alatt több, mint 500 hallgató vett részt a különbözõ saját szervezésû képzéseken, de rendszeresen tart elõadást egyéb felkérésre is illetve kollégájával, üzlettársával belsõ banki tréningeket is tartanak. 2002 óta évente Jótékonysági Projektfinanszírozási Szakmai Délutánt is szervez jelentõs részvétellel, 2004 óta irodájában Projektfinanszírozási Klubot mûködtet. Emellett pénzügyi tanácsadóként, hitelszervezõként számos ingatlanfejlesztési projekt finanszírozásának elõkészítésében vett részt, a részvételével elõkészített hitelek összértéke 20 Mrd Ft körül van.
Forgács Pál, igazgató, Commercial Real Estate Finance Department, MKB Bank Nyrt. 1994-ben végzett a berlini Humboldt egyetem közgazdasági szakán (szakosodás: vállalati és banki pénzügyek) 1994-1997-ig dolgozott a BNPDresdner Banknál különbözõ területeken (elõször gyakornok, majd operáció - fióknyitás -, majd kockázatelemzés) 1997-ben az MKB Bankban, projekt-, és ingatlanfinanszírozási területen kezdett, majd fokozatos szakosodott a kereskedelmi ingatlanos ügyekre. Jelenleg igazgató, a Központi Ügyfelekért felelõs ügyvezetõ általános helyettese. Felügyelete alá tartozik közvetlenül a bank lakásfejlesztéssel, kereskedelmi ingatlan finanszírozással, ingatlanos fejlesztõi befektetésekkel, nemzetközi banki és külföldi vállalati ügyfelekkel foglalkozó részlege. Ezen túl a bolgár és román leánybankok wholesale koordinációját is ellátja.
E-mail:
[email protected] • Web: www.iir-hungary.hu • Fax: 0036/1/459-7301
Vegye igénybe határidõs kedvezményeinket! támogatási csatornák, pénzügyi
források
2007–2013 között
ingatlan projektcélokhoz
kiaknázható lehetõségek az ingatlanpiac fõ fejlõdési iránya
új
finanszírozási utak,
kötvényalapú lehetõségek
kockázatok projektfázisonként cash flow modellezés az egyes projekttípusoknál Pénzügyi modellezés,
érzékenységszámítások
Ellenérdekek, érdekeltségek, kulcsszereplõk, mellékszereplõk
monitoring
finanszírozás-
re,- és átfinanszírozás
Tisztelt Hölgyem! Tisztelt Uram! Ön is banki ingatlan projektfinanszírozással foglalkozik? Kíváncsi a fenti témákra? Felkeltettük az érdeklõdését? Jöjjön el Ön is 2007. április 3-5 között megrendezésre kerülõ
Ingatlan Projektfinanszírozás Masterclass elnevezésû 3 napos kurzusunkra! A kiemelkedõ szakmai színvonal érdekében, a program kidolgozásában egy szakértõi csoport mûködött közre, melynek tagjai a pénzügyi és finanszírozási tanácsadás, vállalati és fejlesztõi, illetve befektetõi oldalára is rálátnak, biztosítva ezzel az átfogó, sokoldalú megközelítést. Munkájukat, értékes hozzájárulásukat ezúton is köszönjük. Remélem, rendezvényünk programja elnyeri tetszését, és személyesen is köszönthetem Önt a képzésen! Üdvözlettel:
Dániel Zsófia Projektvezetõ Ui.: A program 2 interaktív workshopot is tartalmaz: „PPP” projekt menedzsment, és „Cash flow modellezés” témákban. Regisztráció: …
IIR Masterclass Az IIR Masterclass képzésein igen magas szakértõi szinten kerülnek feldolgozásra az üzleti élet vezetõ gazdasági, módszertani és technológiai témái. A program szisztematikus és moduláris felépítésének köszönhetõen, az adott téma teljes folyamatában feldolgozásra kerül. Neves specialisták és gyakorló szakemberek biztosítják a magas szakmai színvonalú, közvetlenül a gyakorlatba ültethetõ tudásátadást. A szakértõkbõl álló elõadói kör lehetõvé teszi, hogy az adott területen jelentõs tapasztalatokkal rendelkezõ
szakemberek is profitáljanak a képzésen való részvételbõl.
IIR Masterplan A Masterplan a képzés teljes programjának vizuális megjelenítése. A képzés résztvevõi saját példányt kapnak, amelyet üzleti tevékenységük során hasznosíthatnak. A folyamatábra teljes komplexitásában jeleníti meg a témához kapcsolódó folyamatokat, módszereket és az azok közötti összefüggéseket, ezzel kíván gyakorlati segítséget nyújtani a mindennapi teendõk minél hatékonyabb ellátásához.
E-mail:
[email protected] • Web: www.iir-hungary.hu • Fax: 0036/1/459-7301
Ingatlan projektfinanszírozás Amennyiben egy cégtôl több résztvevô jelentkezik ugyanarra a rendezvényre, a második résztvevô 20%, a harmadik résztvevô 30% árkedvezményben részesül.
Igen, részt veszek a képzésen (2007. április 3–5.)
HY0034 1. Résztvevô: Vezetéknév
__________________
Keresztnév_______________________
Beosztás
__________________
Osztály
_______________________
Tel.
__________________
Fax
_______________________
E-mail*
_______________________________________________________
Aláírás
_______________________________________________________
2. Résztvevô: Vezetéknév
__________________
Keresztnév_______________________
Beosztás
__________________
Osztály
_______________________
Tel.
__________________
Fax
_______________________
E-mail*
_______________________________________________________
Aláírás
_______________________________________________________
% 0 2 –
CSOPORTOS KEDVEZMÉNY: Amennyiben egy cégtôl több résztvevô jelentkezik ugyanarra a 3. Résztvevô: rendezvényre, a második résztvevô 20%, a harmadik résztvevô 30% Vezetéknév __________________ Keresztnév_______________________ árkedvezményben részesül. Beosztás __________________ Osztály _______________________ Kérjük, hogy amennyiben nem ezen ûrlapon regisztrál rendezvé__________________ Fax _______________________ nyünkre, a címzés melletti kódot szíveskedjen jelentkezésén Tel. feltüntetni! Ha adatai tévesek, kérjük hívja a 0036/1/459-7305 E-mail* _______________________________________________________ számot, vagy írjon a
[email protected] címre! * E-mail címének megadásával hozzájárul ahhoz, hogy az IIR to- Aláírás vábbi rendezvényeirôl elektronikus úton is kapjon tájékoztatást.
% 0 3 –
_______________________________________________________
Számlázási cím:
Részvételi díj
Cégnév
Masterclass képzés (2007. április 3–5.)
_______________________________________________________
2007. 02. 27-ig 2007. 03. 13-ig 2007. 03. 14-tõl 329.900 Ft + áfa 339.900 Ft + áfa 349.900 Ft + áfa Irányítószám __________________
A részvételi díj magában foglalja a dokumentáció, ebéd, kávé, üdítô és a parkolás** költségeit.
Helyszín
Helység
Utca/Postafiók _______________________________________________________
A rendezvényen való részvételt engedélyezô személy:
Novotel Budapest Centrum 1088 Budapest, Rákóczi út 43–45.
Tel.: 477-54-00
Vezetéknév
__________________
Keresztnév_______________________
__________________ Osztály **Parkolás: résztvevôink számára ingyenes parkolási lehetôséget Beosztás biztosítunk a WIPark Parkolóházban (Csokonai u. 2.). A parkolás feltételeit a jelentkezést visszaigazoló levelünk tartalmazza. Hány fôt foglalkoztat az Ön intézménye?
Van még kérdése? Ügyfélszolgálat: Koncepció: Marketing:
_______________________
Gál Judit Dániel Zsófia Varga Barnabás
❑ 20-nál kevesebb 0036/1/459-7300 ❑ 21-50 0036/1/459-7321 ❑ 51-100 0036/1/459-7304
Jelentkezésének beérkezése után visszaigazolást és számlát kap tôlünk. Kérjük az összeget szíveskedjen a rendezvény elôtt átutalni és a számlaszámot, valamint a résztvevô nevét a befizetési csekken feltüntetni. A rendezvényre való bejutás csak akkor garantált, ha befizetése cégünkhöz 3 munkanappal a rendezvény elôtt beérkezett. Ha átutalása a rendezvény kezdete elôtt 2 héten belül történik, kérjük azt a rendezvény napján a regisztráláskor a pénzes utalvány feladóvevényével igazolni. Fizetési késedelem esetén a résztvevô minden felszólítási- és inkasszódíj megtérítésére kötelezett. Esetleges program- és helyszínváltoztatás jogát fenntartjuk. Visszalépés: Csak írásban lehetséges. A részvétel visszamondása esetén 20.000 Ft+áfa, a rendezvényt megelôzô 2 héten belüli lemondás esetén 40.000 Ft+áfa adminisztrációs költséget számolunk fel. A rendezvényt megelôzô 2 munkanapon belüli lemondás esetén a résztvevô a teljes részvételi díjat köteles megtéríteni. A bejelentett résztvevô részvételének módosítása meghatározott feltételek mellett lehetséges.
_______________________
❑ 101-200
❑ 1001-5000
❑ 201-500
❑ 5001-nél több
❑ 501-1000
HR/személyzeti vezetõ: Vezetéknév
__________________
Keresztnév_______________________
Beosztás
__________________
Osztály
_______________________
Pénzügyi kapcsolattartó: Vezetéknév
__________________
Keresztnév_______________________
Beosztás
__________________
Osztály
_______________________
E-mail:
[email protected] • Web: www.iir-hungary.hu • Fax: 0036/1/459-7301
