ING (B) Invest. Bevek naar Belgisch recht. Categorie effecten VEREENVOUDIGD PROSPECTUS. Marnixlaan Brussel RPR Brussel

ING (B) Invest Bevek naar Belgisch recht Categorie effecten

VEREENVOUDIGD PROSPECTUS December 2010

Marnixlaan 24 - 1000 Brussel RPR Brussel 0466.252.472

ING (B) INVEST

1

Dit prospectus is modulair opgesteld en omvat: -

I. Belangrijke informatie

-

II. Beschrijving van de compartimenten

Alle bijkomende gegevens kunnen verkregen worden bij ING Investment Management Belgium, Mutual Funds Belgium (MA 2.01.02) Marnixlaan 24 B-1000 Brussel tel. +32 2 547 87 88 e-mail: [email protected] of op de website www.ing.be

ING (B) INVEST

2

Inhoudstafel

Pagina

Waarschuwing_______________________________________________________________ 4 Deel I: Belangrijke informatie over de vennootschap ________________________________ 6 Beknopte voorstelling van de ICBE __________________________________________________6 Informatie over de beleggingen ______________________________________________________7 Inschrijvingen, inkopen en omwisselingen _____________________________________________7 Kosten, provisies en fiscaal regime ___________________________________________________8 Fiscaal regime van de vennootschap __________________________________________________9 Risicofactoren ____________________________________________________________________9 Voor het publiek beschikbare informatie en documenten _______________________________10

DEEL II: BESCHRIJVING VAN HET COMPARTIMENT _________________________ 11 Verklaring van de in de beschrijving gebruikte terminologie ____________________________11 Compartiment n° 1 : Belgian High Dividend __________________________________________13 Compartiment n° 2 : Belgium ______________________________________________________18 Compartiment n° 3 : Germany _____________________________________________________23 Compartiment n° 4 : Solidarity Mixed Euro 1 / Child Focus _____________________________28 Aandelen van de « Child Focus » reeks ______________________________________________33

ING (B) INVEST

3

Waarschuwing De inschrijvingen op de aandelen van de vennootschap zijn slechts geldig mits ze gedaan worden in overeenstemming met de bepalingen van het vigerende prospectus en het vereenvoudigd prospectus, vergezeld van het jongste beschikbare jaarverslag en tevens van het jongste halfjaarverslag als dit na het jongste jaarverslag gepubliceerd werd. Het is niet toegestaan andere inlichtingen te verstrekken dan deze die voorkomen in het prospectus of in het vereenvoudigde prospectus alsmede in de documenten die erin vermeld worden en die door het publiek geraadpleegd kunnen worden. Dit gedetailleerde prospectus bepaalt het algemene kader dat van toepassing is op het compartiment en moet worden gelezen in combinatie met de beschrijving van het compartiment. De beschrijving maakt integraal deel uit van het prospectus en van het vereenvoudigd prospectus. Wij verzoeken de mogelijke beleggers om vóór elke belegging de beschrijving van het compartiment aandachtig te lezen. Het prospectus en het vereenvoudigd prospectus worden van tijd tot tijd geactualiseerd waarbij belangrijke wijzigingen kunnen worden opgenomen. Beleggers wordt daarom geadviseerd te verifiëren bij de vennootschap of zij het meest recent gepubliceerde prospectus in bezit hebben. Het vereenvoudigd prospectus moet vóór de afsluiting van het contract kosteloos aan de inschrijver worden aangeboden. Het prospectus, de statuten, en de laatste gepubliceerde jaar- en halfjaarverslagen moeten kosteloos en vóór de afsluiting van het contract worden overgemaakt aan de inschrijver die daarom verzoekt. Dit prospectus mag niet worden gebruikt met het oog op een aanbod of verzoek tot verkoop in landen of in omstandigheden waarin een dergelijk aanbod of verzoek niet toegelaten werd door de bevoegde autoriteiten. De bevoegde overheid, belast met de controle van de vennootschap in België, is de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen (CBFA), Congresstraat 12-14, 1000 Brussel. De bevek is niet geregistreerd in de Verenigde Staten volgens de Amerikaanse wet van 1940 op de beleggingsvennootschappen, zoals gewijzigd, noch volgens een gelijkaardige reglementering van een andere jurisdictie, uitgezonderd zoals beschreven in dit prospectus. Ook werden de aandelen van de vennootschap niet geregistreerd volgens de Amerikaanse wet van 1933 over effecten, zoals gewijzigd, noch volgens een gelijkaardige reglementering van een andere jurisdictie, uitgezonderd zoals beschreven in dit prospectus. De aandelen van de vennootschap mogen noch te koop aangeboden worden, noch verkocht, overgedragen of geleverd worden in de Verenigde Staten van Amerika, hun grondgebied of bezitten of aan enige "US Person" zoals gedefinieerd door Regulation S van de Amerikaanse wet van 1933 - definitie die geregeld kan veranderen op grond van de wetgeving, de regelgeving, reglementeringen of administratieve interpretaties - behalve wanneer de aandelen toegewezen kunnen worden zonder de wetten op effecten van de Verenigde Staten van Amerika te schenden. Aan de beleggers kan worden gevraagd om te verklaren dat zij geen "US Person" zijn en dat zij niet inschrijven in naam en voor rekening van een "US Person". De beleggers wordt aanbevolen om zich te informeren over de wetten en reglementeringen (met name die over de fiscaliteit en de wisselcontrole) die in hun land van oorsprong, verblijf of domicilie toepasbaar zijn in verband met een belegging in de vennootschap, en om contact op te nemen met hun eigen financieel, juridisch of boekhoudkundig adviseur voor alle vragen met betrekking tot de inhoud van dit prospectus. De vennootschap bevestigt dat zij voldoet aan alle wettelijke en reglementaire verplichtingen die in België gelden inzake de voorkoming van het witwassen van geld en de financiering van het terrorisme. De raad van bestuur draagt de verantwoordelijkheid voor de informatie in dit prospectus op de datum van publicatie. De raad verklaart dat de informatie in het prospectus, voor zover hij hiervan redelijkerwijs op de hoogte kan zijn, correct en adequaat is weergegeven en dat er geen informatie is weggelaten die, indien zij was opgenomen, de strekking van dit document zou hebben gewijzigd. De waarde van de aandelen van de vennootschap is onderhevig aan de schommelingen van meerdere factoren. Rendementsprognoses of indicaties over in het verleden behaalde resultaten worden uitsluitend ter informatie gegeven en vormen geenszins een garantie voor de toekomst. De raad waarschuwt er dan ook voor dat de inkoopprijs van de aandelen hoger of lager kan zijn dan de prijs die voor de aandelen is betaald, aangezien de koersen van de beleggingen van de bevek variëren.

ING (B) INVEST

4

DIT PROSPECTUS IS GEENSZINS EEN AANBOD OF VOORSTEL AAN HET PUBLIEK IN DE JURISDICTIES WAARIN EEN DERGELIJK AANBOD OF VOORSTEL AAN HET PUBLIEK ONWETTELIJK IS. DIT PROSPECTUS IS GEENSZINS EEN AANBOD OF VOORSTEL AAN EEN PERSOON WAARAAN HET ONWETTELIJK ZOU ZIJN OM EEN DERGELIJK AANBOD TE FORMULEREN.

ING (B) INVEST

5

Deel I: Belangrijke informatie over de vennootschap Beknopte voorstelling van de ICBE Plaats, vorm en datum van oprichting

Opgericht in België onder de vorm van een Bevek met meerdere compartimenten, op 10 juni 1999 voor een onbepaalde duur (onder de initële benaming ‘BBL Solidarity’•)

Belgische controleautoriteit

Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen (CBFA), Congresstraat 1214, 1000 Brussel

Raad van bestuur

Voorzitter : Dhr. Odilon DE GROOTE,

Bestuurder van vennootschappen, p/a Zetel van de Vennootschap, Marnixlaan 24, B-1000 Brussel

Bestuurders : Dhr. Paul VAN EYNDE,

Managing Director, ING Investment Belgium, Marnixlaan 24, B-1000 Brussel

Management

ING Investment Management Belgium - vertegenwoordigd door Dhr. Patrick VANDERWINDEN Effectieve leiding Commissaris-revisor

Dhr. Paul VAN EYNDE en Dhr. Patrick VANDERWINDEN Ernst & Young, Bedrijfsrevisoren, S.C.C, vertegenwoordigd door Mevrouw Christel Weymeersch en de heer Alain Williaume, 2 De Kleetlaan, B – 1831 Diegem

Beheervennootschap

ING Investment Management Belgium, Marnixlaan 24, B-1000 Brussel

Portefeuillebeheer

ING Investment Management Belgium, Marnixlaan 24, B-1000 Brussel

Administratief agent via delegatie

BNP Paribas Securities Services – Belgium Branch, Louizalaan 489, B 1050 Brussel

Promotor

ING België NV, 24 Marnixlaan, B - 1000 Brussel

Distributeurs

ING België NV, Marnixlaan 24, B - 1000 Brussel Record Bank NV, Henri Matisselaan 16, B - 1140 Evere Deutsche Bank S.A., Marnixlaan, 13-15, B-1000 Brussel. Bank Delen S.A., Jan Van Rijswijcklaan 184, B - 2020 Antwerpen Dierickx, Leys & Cie, Kasteelpleinstraat 44-46, B - 2000 Antwerpen

Financiële dienst

ING België NV, of elke andere instelling waarvan de naam voorkomt in de jaarlijkse en halfjaarlijkse rapporten

Bewaarder

ING België NV, Marnixlaan 24, B - 1000 Brussel

Boekjaar

Van 1 oktober tot 30 september van het volgende jaar

Afsluiting van de rekeningen Datum en plaats van de algemene vergadering van aandeelhouders

30 september De eerste dinsdag van december om 15u30 op de maatschappelijke zetel van de Vennootschap, Marnixlaan 24, B-1000 Brussel

• De Bevek werd op 10 juni 1999 opgericht onder de initiële naam « BBL Solidarity » : haar naam werd gewijzigd in « ING (B) Invest » door de Buitengewone Algemene Vergadering van 30 april 2003.

ING (B) INVEST

6

Informatie over de beleggingen 1. Algemeenheden Het doel van de vennootschap is de collectieve belegging in de kapitaalcategorieën voorzien in artikel 7, 1ste lid, 1° van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles, met de bedoeling om de aandeelhouders te laten profiteren van de resultaten van het beheer van haar portefeuille. De Vennootschap is gehouden tot het respecteren van de investeringslimieten zoals omschreven in de artikelen 32 tot 43 van het Koninklijk Besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. De vennootschap past de “Defence Policy” van de ING-Groep toe en belegt niet in ondernemingen rechtstreeks verbonden met controversiële wapens (antipersoonsmijnen, clusterbommen, wapens met verarmd uranium, biologische, chemische of nucleaire wapens...). U kunt de “Defence Policy” nakijken op www.ing.com. In het kader van haar doelstellingen kan de vennootschap de keuze bieden tussen verschillende compartimenten met onderscheiden beheer en administratie. Het specifieke beleggingsbeleid van elk compartiment is vermeld in de beschrijving van het compartiment. In het kader van haar beleggingen worden de schulden, de verbintenissen en de verplichtingen die aangegaan zijn in het belang van één compartiment enkel gedragen door de activa van het betrokken compartiment. Wat de betrekkingen tussen de aandeelhouders betreft, kan elk compartiment als een afzonderlijke eenheid worden beschouwd. 2. Bijzonderheden van de compartimenten De beleggingsdoelstellingen en het beleggingsbeleid van het compartiment worden uiteengezet in de beschrijving van het compartiment in deel II.

Inschrijvingen, inkopen en omwisselingen De aandelen kunnen worden verworven, ingekocht en omgewisseld bij de door de raad van bestuur van de vennootschap aangeduide instellingen. De kosten en provisies voor inschrijvingen, inkopen en omwisselingen worden opgenomen in de beschrijving van het compartiment. Er kunnen aandelen aan toonder en/of aandelen op naam en/of gedematerialiseerde aandelen bestaan, zoals verduidelijkt in de beschrijving (voor meer informatie: zie Hoofdstuk “De Aandelen” van het volledig prospectus). In geval van opschorting van de berekening van de netto-inventariswaarde en/of van opschorting van de inschrijving, de inkoop of de omwisseling, worden de ontvangen aanvragen uitgevoerd aan de nettoinventariswaarde die van toepassing is op het einde van de periode van opschorting. De vennootschap staat geen praktijken van “Market-Timing” toe en behoudt zich het recht voor om inschrijvings- en omwisselingsaanvragen te weigeren van een belegger die zij ervan verdenkt om dergelijke praktijken toe te passen en om in dat geval de nodige maatregelen te treffen om de belangen van de vennootschap en de overige beleggers te beschermen. 1. Inschrijvingen Onder voorbehoud van Hoofdstuk “Opschorting van de berekening van de netto-inventariswaarde en/of de orders tot inschrijving, inkoop en omruiling” van het Deel III van het prospectus, kunnen de aanvragen tot inschrijving op elke openbare bankwerkdag ingediend worden bij de instellingen die hiertoe door de Raad van Bestuur van de Vennootschap zijn aangeduid. De uitgifteprijs van de aandelen van het compartiment bevat de netto-inventariswaarde zoals vastgesteld overeenkomstig Hoofdstuk “Netto-inventariswaarde” van het Deel III van het prospectus, waarbij de evaluatiedag de dag is die volgt op de ontvangst van de vraag tot inschrijving en, in voorkomend geval, de plaatsingsprovisie zoals vastgesteld overeenkomstig de marktvoorwaarden voor commercialisatie, en met een maximum van 8%. De effectieve prijs van deze commissie zal in geen geval de limieten overschrijden zoals bepaald in elke fiche van het compartiment. Deze prijs kan vermeerderd worden met een forfait van maximaal 1% om de aankoopkosten van activa door de Vennootschap te dekken. De uitgifteprijs zal betaalbaar zijn binnen een termijn die door de Raad van Bestuur werd vastgelegd voor elk compartiment. De maximale termijn bedraagt 10 openbare bankwerkdagen volgend op de vaststelling van de toepasselijke netto-inventariswaarde van de inschrijving.

ING (B) INVEST

7

2. Inkopen Onder voorbehoud van Hoofdstuk “Opschorting van de berekening van de netto-inventariswaarde en/of de orders tot inschrijving, inkoop en omruiling” van deel III van het huidige prospectus, kunnen de aandeelhouders van het compartiment de inkoop van hun aandelen vragen op elke openbare bankwerkdag, en zich richten tot de instellingen die hiervoor door de Raad van Bestuur van de Vennootschap werden aangesteld. De aanvraag moet vergezeld zijn van de effecten aan toonder of, in voorkomend geval, van de certificaten van inschrijving op naam of enig ander bewijs van gedematerialiseerde effecten die overeenstemmen met de aandelen waarvoor de inkoop wordt gevraagd. De inkoopprijs stemt overeen met de netto-inventariswaarde van de aandelen van het betrokken compartiment, vastgesteld in overeenstemming met hoofdstuk “Netto-inventariswaarde” van deel III van het prospectus, op de waarderingsdag na de ontvangst van de inkoopaanvraag, verminderd met de eventuele belastingen en taksen en een kost van maximaal 1 % ter dekking van de kosten voor de verkoop van activa door de vennootschap. Deze prijs is betaalbaar binnen een door de raad van bestuur voor elk compartiment vastgestelde termijn, met een maximum van tien bankwerkdagen volgend op de vastlegging van de netto-inventariswaarde toepasselijk op de inschrijving en onder voorbehoud van de ontvangst van de effecten. De vennootschap kan haar aandelen inkopen tegen afgifte van deelbewijzen van geliquideerde instellingen voor collectieve belegging waarvan de activa bij haar werden ingebracht. Deze inkoop wordt uitgevoerd tegen de hiervoor vermelde prijs, rekening houdend met de omwisselingskoers van deze effecten tegen aandelen van de vennootschap, zoals die bij de inbreng werd bepaald. 3. Omruilingen Onder voorbehoud van Hoodstuk “Opschorting van de berekening van de netto-inventariswaarde en/of de orders tot inschrijving, inkoop en omruiling” van het deel III van het prospectus, kunnen de aandeelhouders op elk ogenblik de omwisseling vragen van hun aandelen in aandelen van een ander compartiment of van het andere type, zo dit bestaat, op basis van de respectievelijke netto-inventariswaarden vastgesteld op de evaluatiedag die volgt op de ontvangs van de vraag tot omruiling. De kosten van inkoop en uitgifte gekoppeld aan de omwisseling kunnen ten laste van de aandeelhouder worden gelegd. De fractie van aandeel die de breuk vormt bij de omwisseling van effecten wordt door de vennootschap ingekocht.

Kosten, provisies en fiscaal regime 1. Kosten ten laste van de vennootschap 1. De vennootschap draagt haar werkingskosten. Deze omvatten: (1) de kosten in verband met het portefeuillebeheer (vervat in de beheersvergoeding) - de beheers- en adviesprovisies; (2) de kosten in verband met de door de bewaarder waargenomen taken (vervat in de vergoeding van de bewaarder voor het administratief beheer) − de vergoeding van de bewaarder; (3) de kosten in verband met het administratief beheer (vervat in de vergoeding voor het administratief beheer) - de kosten van de domiciliëring en het algemeen secretariaat van de vennootschap; - de gerechtskosten en de kosten voor juridisch advies eigen aan de vennootschap; - de kosten voor de berekening van de netto-inventariswaarde en het voeren van de boekhouding; (4) − − − − − −

overige kosten de kosten van officiële akten; de kosten in verband met de algemene vergaderingen de raden van bestuur; de eventuele emolumenten en vergoedingen van de bestuurders en van de met het dagelijks bestuur belaste personen, en van wie effectief de leiding draagt; de vergoedingen van de commissaris(sen)-revisor; de bijdragen aan de controleautoriteiten van de landen waar de aandelen worden aangeboden; de kosten voor het drukken en afleveren van de aandelen;

ING (B) INVEST

8

− − −

− − − − −

de kosten voor het drukken en verspreiden van de uitgifteprospectussen en de periodieke verslagen; de kosten voor het vertalen en opstellen van teksten; de kosten voor de financiële dienstverlening voor haar effecten en coupons (met inbegrip van de omwisselings- of eventuele stempelkosten met betrekking tot de deelbewijzen van geliquideerde instellingen voor collectieve belegging waarvan de activa in de vennootschap werden ingebracht), de eventuele kosten voor de notering aan de beurs of de publicatie van haar aandelen; de interesten en andere kosten met betrekking tot leningen; de taksen en kosten verbonden met de bewegingen van de activa van de vennootschap; de eventuele overige met haar activiteit verbonden taksen en belastingen; de personeelskosten; alle andere kosten gemaakt in het belang van de aandeelhouders van de vennootschap en alle andere door de wet opgelegde lasten.

Aan het compartiment worden alle kosten en uitgaven aangerekend die erop toepasselijk zouden zijn. De kosten en uitgaven die niet aan een gegeven compartiment kunnen worden aangerekend, worden onder de compartimenten verdeeld naar rata van hun respectief nettovermogen. De Raad van bestuur legt de betaling van de kosten vast met betrekking tot de creatie, afschaffing, ontbinding, fusie of splitsing van één of meerdere compartimenten. 2. Door de beleggers te betalen kosten en provisies Eventueel, op grond van de eigen kenmerken vermeld in de beschrijving van het compartiment, kunnen de beleggers kosten en provisies voor uitgifte, inkoop of omwisseling ten laste gelegd worden. 3. Personen op wie de verbintenissen bedoeld bij de artikelen 58 §3, derde lid, 77, 83, 84 §1,

derde lid, 88 en 92, derde lid van het Koninklijk Besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging, rusten. ING Investment Management Belgium draagt de kosten uit bovenstaande verbintenissen.

Fiscaal regime van de vennootschap Het fiscaal regime van de vennootschap is als volgt: − −

jaarlijkse abonnementstaks van 0,08 %, geheven op basis van de netto in België belegde bedragen op 31 december van het vorige jaar recuperatie van de bronbelastingen op Belgische dividenden en buitenlandse opbrengsten door de vennootschap geïnd (in overeenstemming met de verdragen ter voorkoming van dubbele belasting).

Risicofactoren 1. De potentiële beleggers moeten zich ervan bewust zijn dat de beleggingen van elk compartiment onderhevig zijn aan de normale en uitzonderlijke schommelingen van de markt en aan andere risico’s die eigen zijn aan beleggingen die vermeld worden in de beschrijving van het compartiment. De waarde van de beleggingen en de inkomsten die zij genereren, kunnen zowel dalen als stijgen en het is mogelijk dat de beleggers hun oorspronkelijke inleg niet terugkrijgen. 2. De aandacht van de belegger wordt in het bijzonder getrokken op het feit dat wanneer de compartimenten volgens hun beleggingshorizon kapitaalgroei op lange termijn als doel hebben, elementen als met name de wisselkoersen, de beleggingen, de evolutie van de rentecurve, de evolutie van de kredietwaardigheid van de emittenten, het gebruik van derivaten, de onderneming of de sector waarin belegd wordt van invloed kunnen zijn op de volatiliteit, op een zodanige wijze dat het algemene risico op gevoelige wijze kan verhogen en/of een stijging of een daling van de waarde van de beleggingen tot gevolg kan hebben. Een gedetailleerde beschrijving van de risico’s waarnaar wordt verwezen in de beschrijving van het compartiment bevindt zich in deel III van het prospectus onder hoofdstuk “Risico’s verbonden met het beleggingsuniversum: details”. 3. Het mag evenmin uit het oog verloren worden dat de beheerder, binnen de na te leven beleggingsgrenzen en -beperkingen, tijdelijk een meer defensieve houding kan aannemen wanneer hij van oordeel is dat de beurs of de economie van de landen waarin het compartiment belegt een buitensporige volatiliteit kennen, een periode van aanhoudend verval doormaken, of in andere negatieve omstandigheden. In dat geval kan het betrokken compartiment in de onmogelijkheid verkeren om zijn beleggingsdoelstellingen waar te maken, wat de prestaties kan beïnvloeden.

ING (B) INVEST

9

Voor het publiek beschikbare informatie en documenten 1. Beschikbare informatie De hierna vermelde documenten en informatie worden kosteloos ter beschikking gehouden van het publiek aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt en op de maatschappelijke zetel van de vennootschap: -

het uitgifteprospectus1 de netto-inventariswaarde het recentste jaarverslag het recentste halfjaarverslag de statuten

2. Bevoegde autoriteit: COMMISSIE VOOR HET BANK-, FINANCIE- EN ASSURANTIEWEZEN (CBFA) Congresstraat 12-14 B-1000 Brussel Het prospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring ervan door de CBFA, in overeenstemming met artikel 53 §1 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen enkele beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod of van de positie van diegene die ze uitvoert. De statuten van ING (B) Invest kunnen eveneens worden verkregen op de maatschappelijke zetel van de vennootschap. De statuten worden tevens bij het prospectus gevoegd. De statuten zijn neergelegd op de griffie van de handelsrechtbank van Brussel. 3. Bijkomende gegevens Alle bijkomende gegevens kunnen verkregen worden bij ING INVESTMENT MANAGEMENT BELGIUM, Mutual Funds Belgium (MA 2.01.02) Marnixlaan 24 B-1000 Brussel tel. +32 2 547 87 88 e-mail: [email protected] of op de website www.ing.be2 Bij ING Investment Management Belgium kunt u ook het totale-kostenpercentage en de omloopsnelheid van de vorige jaren verkrijgen.

1

De statuten van de vennootschap worden als bijlage bij het prospectus gevoegd en worden neergelegd op de griffie van de handelsrechtbank. 2 Het prospectus van de vennootschap evenals de jaar- en halfjaarverslagen kunnen op deze website van ING België worden geraadpleegd.

ING (B) INVEST 10

DEEL II: BESCHRIJVING VAN HET COMPARTIMENT Verklaring van de in de beschrijving gebruikte terminologie 1. Legende van de grafiek onder "Risicoprofiel van de belegger" in alle beschrijvingen ING maakt gebruik van een methodologie die Risk Rating (EVAL©) genoemd wordt en die gebaseerd is op de waarnemingen in het verleden van de schommelingen van de rendementen (“returns”) in euro uitgedrukt, in het bijzonder van hun volatiliteit (statistische afwijking) ten opzichte van het gemiddelde. Er bestaan zeven verschillende risicoklassen (van 0, met het laagste risico, tot 6, de meest risicovolle), gekenmerkt door stijgende volatiliteiten. Voor de compartimenten zonder vaste duur en zonder kapitaalafdekking wordt het risico berekend op basis van de variaties van de maandelijkse rendementen van de inventariswaarden van de laatste vijf jaren of voor een minder lange periode indien het compartiment nog geen vijf jaar bestaat. Wanneer het compartiment minder dan één jaar bestaat, wordt het risico berekend op basis van de variaties van de maandelijkse rendementen tijdens de voorbije vijf jaar van de benchmark. Voor de compartimenten met vaste duur en met kapitaalafdekking wordt het risico berekend op basis van de variaties van de maandelijkse rendementen bij een historiek van 2,5 jaar en langer, en van tweemaandelijkse rendementen bij een historiek van minstens een jaar. Voor de nieuwe compartimenten of bij een historiek van minder dan een jaar wordt het risico, omwille van de onvoldoende informatie voor het betrokken compartiment, berekend op basis van gelijkaardige producten,. De beleggingshorizon van elk compartiment wordt gedefinieerd als de tijdsduur (in volledige jaren) waarin belegd moet worden (van 1 jaar tot meer dan 5 jaar) om historisch gezien geen negatieve return te krijgen. Wanneer het compartiment niet in euro is uitgedrukt, worden het risico en de horizon ook in de beleggingsvaluta berekend. De methodologie Risk Rating (EVAL©) stemt overeen met de methodologie van de circulaire ICB 3/2007 van de CBFA over de methodologie gebruikt voor de risicoberekening van openbare instellingen voor collectieve belegging met een variabel aantal rechten van deelneming. 2. Grafiek onder "Prestaties in het verleden" in alle beschrijvingen De prestaties worden berekend in de valuta van het compartiment. De jaarlijkse prestatie is een berekening van rendementen (returns), gebaseerd op een volledig kalanderjaar. Op de y-assen van de grafieken zijn de waarden van de prestaties uitgezet. De x-assen geven de periodes van de prestaties weer. De oranje kolom is de prestatie van het fonds. De blauwe kolom vormt de basis van vergelijking van de prestatie die door ING Investment Management voor de betrokken markten gebruikt wordt (de "index"). 3. Ratio’s De volgende ratio’s worden in alle beschrijvingen vermeld. •

Het totale-kostenpercentage (TKP) is gelijk aan de totale exploitatiekosten van het compartiment als percentage van zijn gemiddelde nettovermogen. De volgende kosten zijn niet in het TKP begrepen: a) de transactiekosten die een instelling voor collectieve belegging dient te betalen in verband met haar portefeuilletransacties. Deze kosten omvatten het makelaarsloon, belastingen en daarmee verband houdende kosten en het effect van de transactie op de markt, rekening houdend met de vergoeding van de financiële tussenpersoon en de liquiditeit van de betrokken activa; b) interesten op aangegane leningen; c) betalingen uit hoofde van financiële derivaten; d) provisies en kosten die rechtstreeks door de belegger worden betaald; e) bepaalde voordelen, zoals bedoeld artikel 61 (soft commissions) van het koninklijk besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde instellingen voor collectieve belegging.

•

De omloopsnelheid: de omloopsnelheid toont het jaarlijks gemiddelde (als percentage) van de uitgevoerde transacties in de portefeuille van een compartiment. De gebruikte formule is die van bijlage C bij het koninklijk besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging.

ING (B) INVEST 11

Omloopsnelheid = [(totaal 1 – totaal 2)/M]*100 totaal 1 = totaal van de transacties m.b.t. effecten = X+Y X = aankopen van effecten Y = verkopen van effecten totaal 2 = totaal van de transacties m.b.t. rechten van deelneming in de vennootschap = S+T S = uitgiften van rechten van deelneming van de vennootschap T = inkopen van rechten van deelneming van de vennootschap M = Referentiegemiddelde van het totale nettovermogen

ING (B) INVEST 12

Compartiment n° 1 : Belgian High Dividend

1

1. Voorstelling Het compartiment « BELGIAN HIGH DIVIDEND » werd aanvankelijk gecreëerd op 28 februari 1991 voor een onbepaalde duurtijd binnen de Bevek naar Belgisch recht « BBL Invest » onder de naam «’High Yield ». Op 20 april 2003 werd dit compartiment ingebracht in de Bevek ING (B) Invest. 2. Informatie over de beleggingen

Beleggingsdoelstellingen en beleggingspolitiek: Type beleggingen Aandelen

Beleggingspolitiek Het compartiment streeft hoofdzakelijk naar kapitaalgroei via Belgische aandelen met een hoog dividendrendement. Afwijkingen tussen de evolutie van de netto-inventariswaarde van het compartiment en de weerhouden index zijn te verklaren doordat sommige sectoren en/of waarden anders vertegenwoordigd zijn in de Bevek dan in de betrokken index. Het compartiment behoudt zich het recht voor om afgeleide produkten te gebruiken om de beleggingsdoelstellingen te realiseren, onder meer (zonder een limitatieve opsomming te geven): o opties of termijncontracten op effecten of geldmarktinstrumenten; o termijncontra cten of opties op beursindexen; o termijncontracten, opties en swaps op rentevoeten; o performance swaps o termijncontracten en opties op valuta’s. In het algemeen verhoogt het gebruik van derivaten het hefboomeffect en dus ook het algemene risico van het compartiment. Er wordt evenwel op gelet dat dit zonder gevolg blijft voor het risicoprofiel van de belegger. Het compartiment voorziet om gebruik te maken van de lening van financiële instrumenten. Aan het compartiment en zijn deelnemers werd geen enkele formele garantie verstrekt. De aandelen van dit compartiment geven geen aanleiding tot een « rentebetaling » zoals omschreven in de Europese Richtlijn 2003/48 van 3 juni 2003 met betrekking tot belasting van inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetalingen. Het huidig compartiment is vatbaar om rechtstreeks of onrechtstreeks minder dan 15% van haar activa te beleggen in schuldvorderingen zoals geviseerd in artikel 19bis van het Wetboek op de Inkomstenbelastingen 1992. Bijgevolg, zal de belegger, natuurlijk persoon, bij de inkoop van zijn kapitalisatie-deelnemingsrechten binnen het kader van het normaal beheer van zijn privé-vermogen, niet onderworpen zijn aan de roerende voorheffing. Het compartiment mag maximaal 10% van haar activa beleggen in rechten van deelneming in andere instellingen van collectieve belegging.

1

De cijfergegevens van de in deze beschrijving weergegeven tabellen en grafieken werden geactualiseerd op basis van het laatste boekjaar.

ING (B) INVEST 13

Risicoprofiel van het compartiment De waarde van een aandeel kan stijgen of dalen. Het is zodoende mogelijk dat de belegger minder ontvangt dan zijn inleg. Samenvattende tabel van de risico’s zoals door het compartiment beoordeeld Risicotype

Omschrijving van het risico

Nihil

Laag

Medium

risico van dalende markt van een bepaalde activaklasse met een mogelijke invloed op de prijs en de waarde van de activa in portefeuille

Marktrisico

X

dit risico komt voor, wanneer de rentevoeten van de belangrijkste valuta’s van alle effecten of van de vennootschap schommelen

Renterisico

Wisselkoersrisico

risico dat de waarde van de belegging wordt aangetast door een verandering van de wisselkoersen

Kredietrisico

risico van verlies omwille van de waardevermindering van de activa van de emittenten

Hoog

X

X X

Risico van in gebreke blijvende debiteuren

risico van in gebreke blijven van een emittent of een tegenpartij

X

Liquiditeitsrisico

risico dat een positie niet op het juiste ogenblik tegen een redelijke prijs kan worden geliquideerd

X

Voor meer details, gelieve zich te wenden tot Hoofdstuk « Risico’s verbonden aan het beleggingsuniversum : details » in deel III van het prospectus 1

Risicoprofiel van het type-belegger (Legende : zie verklaring hierboven)

Aangezien beleggingen in aandelen zijn bedoeld voor een gewaarschuwd publiek met een langetermijnbeleggingshorizon, moet een belegging in dit compartiment enkel worden overwogen door een belegging die de risico’s ervan kan beoordelen. Dit compartiment is meer specifiek gericht tot beleggers van het dynamische type. Eval beoordeling Risico

Laag

Euro

0

1

2

3

4

5

Hoog

Minimum Horizon

6

> 5 jaar

1

De risicoklasse is een indicator van het risico dat is verbonden met een belegging in dit compartiment. Elke verandering van risicoklasse wordt vermeld in het (half)jaarverslag.

ING (B) INVEST 14

Historische prestaties

1

(Legende : zie verklaring hierboven)

Jaarlijkse prestaties

Jaarlijkse rendementen per 30/09 over de laatste 10 jaar Belgian High Dividend : part de capitalisation (Eur)

40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40%

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Actuarieel rendement

Per 30/09/2010

1 jaar

3 jaar

5 jaar

10 jaar

Sinds oprichting

%

4,05

-12,32

-2,48

3,16

10,34

Distributie Beleggers die uitkeringsaandelen bezitten, moeten overwegen dat deze aandelen recht geven op dividenden. In de mate dat deze dividenden niet worden herbelegd in een product met hetzelfde rendement als dit compartiment, is de performance van de kapitalisatieaandelen niet representatief.

Ratio’s

Kapitalisatie / Distributie (%)

Totale-kostenpercentage

Omloopsnelheid

1,31

21,57

1

Dit zijn cijfers uit het verleden die geen indicatie vormen voor toekomstige prestaties. De hiervoor vermelde cijfers en prestaties houden geen rekening met provisies en kosten verbonden met uitgiftes en inkopen van aandelen.

ING (B) INVEST 15

3. Informatie van economische aard

Provisies en kosten Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR en in percentage van de netto-inventariswaarde per aandeel) Instap Uitstap Omruiling Plaatsingsprovisie Andere kosten Uitstapprovisie TOB

3 %1 nihil --nihil

nihil nihil nihil uitkeringsaand.: 0% kapitalisatie: 0,5% (max. 750 EUR)

nihil nihil nihil uitkeringsaandelen. : 0% kapitalisatieaandelen: 0,5%2 (max. 750 EUR)

i i

Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (als jaarlijks percentage van de nettowaarde van de activa) Beheersvergoeding : 1,20 % per jaar portefeuillebeheer : 1,10 % per jaar administratief beheer : 0,10 % per jaar Vergoeding bewaarder (incl. Financiële dienst) : 0,025 % per jaar 2.478,93 EUR per jaar Vergoeding commissaris3 : Abonnementstaks 0,08 van de geplaatste netto-active in België de voorafgaande 31ste december prestatievergoeding nihil Andere kosten (schatting) 0,12 % per jaar

•

Recurrente provisies en kosten gedragen door de bevek (in euro en op jaarbasis)4 1.478,36 EUR per jaar Vergoeding commissaris

i i i i

Regeling voor het delen van de beheersprovisie : ING (B) Invest betaalt geen enkele distributieprovisie. Een deel van de vergoeding voor het beheer van de portefeuille kan door de beheervennootschap worden afgestaan aan de distributeurs. Dit brengt geen enkele bijkomende kost met zich mee voor de bevek. De distributeur moet steeds handelen in het belang van de klantbelegger. Zie hoofdstuk “Belangenconflicten” van Deel III van het prospectus voor de procedures voor het vermijden van belangenconflicten. 4. Informatie met betrekking tot de aandelen en hun verhandeling

Aan het publiek aangeboden effecten Kapitalisatieaandelen/ uitkeringsaandelen Aandelen op naam/aan toonder Effecten van 1 en 10 kapitalisatie- en distributieaandelen

Munteenheid van berekening van de netto-inventariswaarde (NIW) Euro (EUR)

1

In geval van inschrijving via Home'Bank wordt er een korting van 20 % toegestaan op de plaatsingsprovisie. Ten gevolge van hoofdstuk VII (Taks op de beursverrichtingen en taks op de aflevering van effecten aan toonder) onder Titel XI (Financiën) van de Programmawet van 27 december 2004 (B.S. 31 december 2004), wordt een verrichting van omruiling van kapitalisatieaandelen binnen eenzelfde beleggingsvennootschap beschouwd als een inkoop van eigen aandelen gevolgd door een uitgifte van nieuwe aandelen door de beleggingsvennootschap. De eerste verrichting van inkoop van eigen aandelen is onderworpen aan een TOB van 0,5%. 3 De vergoeding voor de commissaris wordt gedeeltelijk gedragen door het compartiment en gedeeltelijk door de Bevek. De in de tabel vermelde bedragen geven de basisvergoeding weer zoals door de algemene vergadering beslist. Dit bedrag wordt jaarlijks geïndexeerd. 4 Dit is de vergoeding zoals beslist door de algemene vergadering. Dit bedrag wordt jaarlijks geïndexeerd. 2

ING (B) INVEST 16

Uitkering van dividenden Dividenden betaalbaar eind december

Evaluatiedag De NIW wordt dagelijks berekend

Munteenheid van de NIW Euro (EUR)

Publicatie van de NIW De NIW wordt in de financiële pers gepubliceerd. Ze is eveneens beschikbaar bij de loketten van de instelling die de financiële dienst verzekert. De datum van de gepubliceerde NIW stemt overeen met de datum van sluiting van de ontvangst van orders.

Inschrijving, inkoop en omruiling Moeten steeds plaatsvinden tegen onbekende NIW

Datum van sluiting van ontvangst van orders Een openbare bankwerkdag in België (voor 14u30) voorafgaand aan de toepasselijke Evaluatiedag

Betaaldatum Maximum 10 openbare bankwerkdagen volgend op de toepasselijke Evaluatiedag

ING (B) INVEST 17

Compartiment n° 2 : Belgium

1

1. Voorstelling Het compartiment « BELGIUM » werd initeel gelanceerd op 28 februari 1991 in de voormalige Bevek naar Belgisch recht « BBL Invest » voor een onbepaalde duur. Het werd ingebracht in de Bevek ING (B) Invest op 30 april 2003. 2. Informatie over de beleggingen

Beleggingsdoelstellingen en beleggingspolitiek van het compartiment Type van beleggingen Aandelen

Beleggingpolitiek Streeft hoofdzakelijk naar aangroei van kapitaal door investeringen op de Belgische beurs, via een beheer geïnspireerd op een referentie-index van deze beurs. Afwijkingen tussen de evolutie van de nettoinventariswaarde van het compartiment en de weerhouden index zijn te verklaren doordat sommige sectoren en/of waarden anders vertegenwoordigd zijn in de Bevek dan in de betrokken index. Het compartiment behoudt zich het recht voor om afgeleide produkten te gebruiken met het oog op de realisatie van de beleggingsdoelstellingen zoals (zonder dat deze opsomming limitatief is): • opties of termijncontracten op effecten of geldmarktinstrumenten; • termijncontra cten of opties op beursindexen; • termijncontracten, opties en swaps op rentevoeten; • performance swaps • termijncontracten en opties op valuta’s. In het algemeen verhoogt het gebruik van derivaten het hefboomeffect en dus ook het algemene risico van het compartiment. Er wordt evenwel op gelet dat dit zonder gevolg blijft voor het risicoprofiel van de belegger. Het compartiment voorziet om gebruik te maken van de lening van financiële instrumenten. Aan het compartiment en zijn deelnemers werd geen enkele formele garantie verstrekt. De aandelen van dit compartiment geven geen aanleiding tot een « rentebetaling » zoals omschreven in de Europese Richtlijn 2003/48 van 3 juni 2003 betreffende de belasting van inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetalingen. Het huidig compartiment is vatbaar om rechtstreeks of onrechtstreeks minder dan 15% van haar activa te beleggen in schuldvorderingen zoals geviseerd in artikel 19bis van het Wetboek op de Inkomstenbelastingen 1992. Bijgevolg, zal de belegger, natuurlijk persoon, bij de inkoop van zijn kapitalisatie-deelnemingsrechten binnen het kader van het normaal beheer van zijn privé-vermogen, niet onderworpen zijn aan de roerende voorheffing. Het compartiment mag maximaal 10% van haar activa beleggen in rechten van deelneming in andere instellingen van collectieve belegging.

1


ING (B) INVEST 18



Nihil

Laag

Medium


Marktrisico

X


Renterisico

Wisselkoersrisico


Kredietrisico


Hoog

X

X X



X

Liquiditeitsrisico


X

Voor meer details, gelieve zich te wenden tot Hoofdstuk « Risico’s verbonden aan het beleggingsuniversum : details » in deel II van het prospectus 1

Risicoprofiel van het type belegger (Legende:zie verklaring hierboven)

Aangezien beleggingen in aandelen zijn bedoeld voor een gewaarschuwd publiek met een langetermijnbeleggingshorizon, moet een belegging in dit compartiment enkel worden overwogen door een belegging die de risico’s ervan kan beoordelen. Eval beoordeling Risico

Laag

Euro

0

1

2

3

4

5

Hoog

Minimum Horizon

6

> 5 jaar

1


ING (B) INVEST 19


1


Jaarlijkse prestatie

Jaarlijkse rendementen per 30/09 over de laatste 10 jaar Belgium : kapitalisatieaandeel (Eur)

50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40%

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010


Per 30/09/2010

1 jaar

3 jaar

5 jaar

10 jaar

Sinds oprichting

%

4,29

-12,62

-2,89

2,54

8,85

Uitkeringen Beleggers die uitkeringsaandelen bezitten, moeten overwegen dat deze aandelen recht geven op dividenden. In de mate dat deze dividenden niet worden herbelegd in een product met hetzelfde rendement als dit compartiment, is de performance van de kapitalisatieaandelen niet representatief.

Ratio’s



Omloopsnelheid

1,36

19,63

1


ING (B) INVEST 20


Provisies en kosten Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR en in percentage van de netto-inventariswaarde per aandeel) Instap Uitstap Omruiling 1 Plaatsingsprovisie 3% nihil nihil Andere kosten nihil nihil nihil Uitstapvergoeding -nihil nihil TOB nihil uitkering.: 0 % uitkeringsaandelen. : 0% kapitalisatie: kapitalisatieaandelen. : 0,5%2 0,5% (max. 750 EUR) (max. 750 EUR)

i i i i i i

•

Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in jaarlijks percentage van de netto-inventariswaarde van de activa) Beheersvergoeding : 1,20 % per jaar Portefeuillebeheer : 1,10 % per jaar Administratief beheer : 0,10 % per jaar Vergoeding van de bewaarder (incl. financiële dienst): 0,025 % per jaar 2.478,93 EUR per jaar Vergoeding van de commissaris3 : Abonnementstaks 0,08% van de netto-bedragen geplaatst in België op 31 december van het voorafgaande jaar Prestatievergoeding nihil Andere kosten (schatting) 0,12 % per jaar

Recurrente provisies en kosten gedragen door de Bevek (in euro op jaarbasis) 4 1.478,36 EUR per jaar Vergoeding van de commissaris

Regeling voor het delen van de beheersprovisie ING (B) Invest betaalt geen enkele distributieprovisie. Een deel van de vergoeding voor het beheer van de portefeuille kan door de beheervennootschap worden afgestaan aan de distributeurs. Dit brengt geen enkele bijkomende kost met zich mee voor de bevek. De distributeur moet steeds handelen in het belang van de klantbelegger. Zie hoofdstuk “Belangenconflicten” van Deel III van het prospectus voor de procedures voor het vermijden van belangenconflicten. 4. Informatie met betrekking tot de aandelen en hun verhandeling

Type van deelnemingsrechten voor het publiek Kapitalisatie-/uitkeringsaandelen; Aandelen op naam/aan toonder Titels van 1 en 10 aandelen (uitkering/kapitalisatie)

1

In geval van inschrijving via Home'Bank wordt er een korting van 20 % toegestaan op de plaatsingsprovisie. Ten gevolge van hoofdstuk VII (Taks op de beursverrichtingen en taks op de aflevering van effecten aan toonder) onder Titel XI (Financiën) van de Programmawet van 27 december 2004 (B.S. 31 december 2004), wordt een verrichting van omruiling van kapitalisatieaandelen binnen eenzelfde beleggingsvennootschap beschouwd als een inkoop van eigen aandelen gevolgd door een uitgifte van nieuwe aandelen door de beleggingsvennootschap. De eerste verrichting van inkoop van eigen aandelen is onderworpen aan een TOB van 0,5 %. 3 De vergoeding van de commissaris wordt deels op het niveau van het compartiment en deels op het niveau van de bevek gedragen. De in de tabel vermelde bedragen geven de basisvergoeding weer zoals door de algemene vergadering beslist. Dit bedrag wordt jaarlijks geïndexeerd. 4 Dit is de vergoeding zoals beslist door de algemene vergadering. Dit bedrag wordt jaarlijks geïndexeerd. 2

ING (B) INVEST 21

Munteenheid van de berekening van de Netto-Inventariswaarde (NIW) Euro (EUR)

Uitkering van dividenden Dividend is betaalbaar in de maand december

Evaluatiedag De NIW is dagelijks berekend


Publicatie van de NIW De NIW is gepubliceerd in de financiële pers. Ze is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienst verzekert.

Inschrijving, inkoop en omruiling Moeten steeds plaatsvinden tegen onbekend NIW

Datum van afsluiting van ontvangst van orders Een openbare bankwerkdag in België (voor 14u30) voorafgaand aan de toepasselijke Evaluatiedag


ING (B) INVEST 22

Compartiment n° 3 : Germany

1

1. Voorstelling Het compartiment « GERMANY » werd aanvankelijk gecreëerd voor een onbepaalde duur, op 20 april 1005 binnen de Bevek ‘BBL Invest’. Het werd ingebracht in de Bevek ING (B) Invest op 30 april 2003. 2. Informatie over de beleggingen

Beleggingsdoelstellingen en belegginspolitiek van het compartiment Type van beleggingen Aandelen

Beleggingspolitiek Dit compartiment streeft hoofdzakelijk naar kapitaalgroei van de Duitse beurs via een beheer geïnspireerd op de referentie-index van deze beurs. Afwijkingen tussen de evolutie van de netto-inventariswaarde van het compartiment en de weerhouden index zijn te verklaren doordat sommige sectoren en/of waarden anders vertegenwoordigd zijn in de Bevek dan in de betrokken index. Het compartiment behoudt zich het recht voor om afgeleide produkten te gebruiken met het oog op de realisatie van de beleggingsdoelstellingen zoals (zonder dat deze opsomming limitatief is): • opties of termijncontracten op effecten of geldmarktinstrumenten; • termijncontra cten of opties op beursindexen; • termijncontracten, opties en swaps op rentevoeten; • performance swaps • termijncontracten en opties op valuta’s. In het algemeen verhoogt het gebruik van derivaten het hefboomeffect en dus ook het algemene risico van het compartiment. Er wordt evenwel op gelet dat dit zonder gevolg blijft voor het risicoprofiel van de belegger. Het compartiment voorziet om gebruik te maken van de lening van financiële instrumenten. Aan het compartiment en zijn deelnemers werd geen enkele formele garantie verstrekt. De aandelen van dit compartiment geven geen aanleiding tot een « rentebetaling » zoals omschreven in de Europese Richtlijn 2003/48 van 3 juni 2003 betreffende de belasting van inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetalingen. Het huidig compartiment is vatbaar om rechtstreeks of onrechtstreeks minder dan 15% van haar activa te beleggen in schuldvorderingen zoals geviseerd in artikel 19bis van het Wetboek op de Inkomstenbelastingen 1992. Bijgevolg, zal de belegger, natuurlijk persoon, bij de inkoop van zijn kapitalisatie-deelnemingsrechten binnen het kader van het normaal beheer van zijn privé-vermogen, niet onderworpen zijn aan de roerende voorheffing. Het compartiment mag maximaal 10% van haar activa beleggen in rechten van deelneming in andere instellingen van collectieve belegging.

1


ING (B) INVEST 23



Nihil

Laag

Medium


Marktrisico

X


Renterisico

Wisselkoersrisico


Kredietrisico


Hoog

X

X X



X

Liquiditeitsrisico


X




Laag

Euro

0

1

2

3

4

5

Hoog

Minimum Horizon

6

5 jaar

1


ING (B) INVEST 24


1



Jaarlijkse rendementen per 30/09 over de laatste 10 jaar Germany : kapitalisatieaandeel (Eur)

40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50%

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010


Per 30/09/2010

1 jaar

3 jaar

5 jaar

10 jaar

Sinds oprichting

%

10,04

-6,79

3,96

-1,40

7,07

Uitkering Beleggers die uitkeringsaandelen bezitten, moeten overwegen dat deze aandelen recht geven op dividenden. In de mate dat deze dividenden niet worden herbelegd in een product met hetzelfde rendement als dit compartiment, is de performance van de kapitalisatieaandelen niet representatief.

Ratio’s



Omloopsnelheid

1,39

2,01

1


ING (B) INVEST 25


Provisies en kosten Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR en in percentage van de netto-inventariswaarde per aandeel) Instap Uitstap Omruiling Plaatsingsprovisie 3 %1 nihil nihil Andere kosten nihil nihil nihil Uitstapvergoeding -nihil nihil TOB nihil uitkering.: 0 % uitkeringsaandelen. : 0% kapitalisatie: kapitalisatieaandelen. : 0,5%2 0,5% (max. 750 EUR) (max. 750 EUR)

i i i i i i

•

Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in jaarlijks percentage van de netto-inventariswaarde van de activa) Beheersvergoeding : 1,20 % per jaar Portefeuillebeheer : 1,10 % per jaar Administratief beheer : 0,10 % per jaar Vergoeding van de bewaarder (incl. financiële dienst): 0,05 % per jaar 2.478,93 EUR per jaar Vergoeding van de commissaris3 : Abonnementstaks 0,08% van de netto-bedragen geplaatst in België op 31 december van het voorafgaande jaar Prestatievergoeding nihil Andere kosten (schatting) 0,12 % per jaar

Recurrente provisies en kosten gedragen door de Bevek (in euro op jaarbasis) 4 1.478,36 EUR per jaar Vergoeding van de commissaris

Regeling voor het delen van de beheersprovisie : ING (B) Invest betaalt geen enkele distributieprovisie. Een deel van de vergoeding voor het beheer van de portefeuille kan door de beheervennootschap worden afgestaan aan de distributeurs. Dit brengt geen enkele bijkomende kost met zich mee voor de bevek. De distributeur moet steeds handelen in het belang van de klantbelegger. Zie hoofdstuk “Belangenconflicten” van Deel III van het prospectus voor de procedures voor het vermijden van belangenconflicten.

1

In geval van inschrijving via Home'Bank wordt er een korting van 20 % toegestaan op de plaatsingsprovisie. Ten gevolge van hoofdstuk VII (Taks op de beursverrichtingen en taks op de aflevering van effecten aan toonder) onder Titel XI (Financiën) van de Programmawet van 27 december 2004 (B.S. 31 december 2004), wordt een verrichting van omruiling van kapitalisatieaandelen binnen eenzelfde beleggingsvennootschap beschouwd als een inkoop van eigen aandelen gevolgd door een uitgifte van nieuwe aandelen door de beleggingsvennootschap. De eerste verrichting van inkoop van eigen aandelen is onderworpen aan een TOB van 0,5 %. 3 De vergoeding van de commissaris wordt deels op het niveau van het compartiment en deels op het niveau van de bevek gedragen. De in de tabel vermelde bedragen geven de basisvergoeding weer zoals door de algemene vergadering beslist. Dit bedrag wordt jaarlijks geïndexeerd. 4 Dit is de vergoeding zoals beslist door de algemene vergadering. Dit bedrag wordt jaarlijks geïndexeerd. 2

ING (B) INVEST 26

4. Informatie met betrekking tot de aandelen en hun verhandeling



Uitkering van dividenden Dividend is betaalbaar in de maand december

Evaluatiedag De NIW wordt dagelijks berekend






ING (B) INVEST 27

Compartiment n° 4 : Solidarity Mixed Euro 1 / Child Focus

12

De beleggers in de aandelen van het compartiment "SOLIDARITY MIXED EURO 1" / “CHILD FOCUS” eigenaar blijvend van het kapitaal en de meerwaarden op de aandelen, geven instructie aan de bank om de inkomsten, in de vorm van dividenden van de aandelen, te storten ten voordele van « Child Focus ». Elke gift van 30 euro en meer, in de vorm van dividenden, zal recht geven op een fiscaal attest. 1. Voorstelling Het compartiment « SOLIDARITY MIXED EURO 1 » / « CHILD FOCUS » werd initieel opgericht op 30 april 1999 binnen de voormalige Bevek naar Belgisch recht « BBL Invest » voor een onbepaalde duur. Het werd ingebracht in de Bevek ING (B) Invest op 30 april 2003. 2. Informatie over de beleggingen

Beleggingsdoelstellingen en beleggingspolitiek van het compartiment Type van beleggingen Het compartiment kan beleggen in effecten (hierin begrepen warrants op effecten ten belope van maximaal 10% van de netto-activa van het compartiment), geldmarktinstrumenten, deelnemingsrechten van ICBE’s en andere ICB’s en in deposito’s. Wanneer het compartiment belegt in warrants op effecten, wordt verduidelijkt dat de netto-inventariswaarde omwille van de grotere volatiliteit van de warrant meer kan fluctueren dan wanneer het compartiment belegd had in de onderliggende aandelen. Het compartiment behoudt zich het recht voor om afgeleide produkten te gebruiken met het oog op de realisatie van de beleggingsdoelstellingen zoals (zonder dat deze opsomming limitatief is): • opties of termijncontracten op effecten of geldmarktinstrumenten; • termijncontra cten of opties op beursindexen; • termijncontracten, opties en swaps op rentevoeten; • performance swaps • termijncontracten en opties op valuta’s. In het algemeen verhoogt het gebruik van derivaten het hefboomeffect en dus ook het algemene risico van het compartiment. Er wordt evenwel op gelet dat dit zonder gevolg blijft voor het risicoprofiel van de belegger. Het compartiment voorziet om gebruik te maken van de lening van financiële instrumenten. Aan het compartiment en zijn deelnemers werd geen enkele formele garantie verstrekt.

Beleggingspolitiek Dit compartiment belegt hoofdzakelijk in toegelaten beleggingen in de euro zone zoals hierboven beschreven. Het compartiment Solidarity Mixed Euro 1 / “Child Focus” belegt rechtstreeks of onrechtstreeks meer dan 40% van haar activa in schuldvorderingen zoals voorzien in de wet van 17 mei 2004 ter omzetting van de richtlijn 2003/48/EG van 3 juni 2003 betreffende de belasting van inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetalingen. Elk natuurlijk persoon die inkomsten ontvangt uit de Bevek of ten gevolge van de overdracht van deelnemingsrechten van de Bevek door tussenkomst van een betaalagent, gevestigd in een andere Lidstaat dan de woonstaat, wordt verzocht zich te wenden tot de wettelijke en reglementaire bepalingen die op hem van toepassing zijn. Meer bepaald communiceren het merendeel van de door de richtlijn geviseerde landen het bedrag van de inkomsten uit schuldvorderingen (inbegrepen in het door de Bevek uitgekeerde bedrag of inbegrepen in de meerwaarde die resulteert uit de overdracht, of de terugbetaling van de inkoop van deelnemingsrechten van de Bevek) aan de fiscale autoriteit van de woonstaat van de begunstigde. In de plaats van een dergelijke communicatie, passen bepaalde lidstaten (waaronder België en Luxemburg) in principe een bronheffing toe van 15% op de inkomsten uit schuldvorderingen betaald aan de begunstigde. Deze heffing zal terugbetaald worden door de woonstaat van de natuurlijke persoon. 1

De naam “Child Focus” wordt door de distributeur ING België NV (Marnixlaan 24, 1000 Brussel). als handelsnaam voor dit compartiment gebruikt 2 De cijfergegevens van de in deze beschrijving weergegeven tabellen en grafieken werden geactualiseerd op basis van het laatste boekjaar.

ING (B) INVEST 28

Risicoprofiel van het compartiment: De waarde van een aandeel kan stijgen of dalen. Het is zodoende mogelijk dat de belegger minder ontvangt dan zijn inleg. Samenvattende tabel van de risico’s zoals door het compartiment beoordeeld Risicotype


Marktrisico

Renterisico

Nihil

Laag

Medium


X


X

Wisselkoersrisico


X

Kredietrisico


X



X

Liquiditeitsrisico


X

Hoog




Laag

Euro

0

1

2

3

4

5

Hoog

Minimum Horizon

6

> 5 jaar

1


ING (B) INVEST 29


1



Jaarlijkse rendementen per 30/09 over de laatste 10 jaar Solidarity : distributieaandeel (Eur)

15% 10% 5% 0% -5% -10%

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010


Per 30/09/2010

1 jaar

3 jaar

5 jaar

10 jaar

Sinds oprichting

%

4,97

3,23

3,50

3,46

3,52

Ratio’s

Distributie (%)


Omloopsnelheid

0,54

46,43

1


ING (B) INVEST 30


Provisies en kosten Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in euro of in percentage van de netto-inventariswaarde per aandeel) Instap Uitstap Omruiling Plaatsingsprovisie nihil ----3% Andere kosten nihil nihil nihil Uitstapcommissie1 -2% nihil TOB nihil uitkering.: 0 % uitkering. : 0% kapitalisatie.: 0,5% kapitalisatie. : 0,5% (max. 750 EUR) (max. 750 EUR)

i i i i i i

•

2

Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in euro of in percentage van de jaarlijkse netto-waarde van de activa) Beheersvergoeding3 0,25 % per jaar Vergoeding van de bewaarder (incl. Financiële dienst) 0,05 % per jaar 2.478,93 EUR per jaar Vergoeding van de commissaris4 Abonnementstaks 0,08% van de bedragen geplaatst in België op 31 december van het voorafgaande jaar Prestatievergoeding nihil Andere kosten (shatting) nihil Recurrente provisies en kosten gedragen door de Bevek (in eure en op jaarbasis)5 1.478,36 EUR per jaar Vergoeding voor de commissaris

Regeling voor het delen van de beheersprovisie ING (B) Invest betaalt geen enkele distributieprovisie. Een deel van de vergoeding voor het beheer van de portefeuille kan door de beheervennootschap worden afgestaan aan de distributeurs. Dit brengt geen enkele bijkomende kost met zich mee voor de bevek. De distributeur moet steeds handelen in het belang van de klantbelegger. Zie hoofdstuk “Belangenconflicten” van Deel III van het prospectus voor de procedures voor het vermijden van belangenconflicten.

1

De uittredingscommissie ten belope van 2% zal geheven worden ten voordele van het compartiment en zal slechts verschuldigd zijn voor uitstappen gedurende de maanden november en december (tot aan de laatste netto-inventariswaarde voor dividendbetaling). 2 Ten gevolge van hoofdstuk VII (Taks op de beursverrichtingen en taks op de aflevering van effecten aan toonder) onder Titel XI (Financiën) van de Programmawet van 27 december 2004 (B.S. 31 december 2004), wordt een verrichting van omruiling van kapitalisatieaandelen binnen eenzelfde beleggingsvennootschap beschouwd als een inkoop van eigen aandelen gevolgd door een uitgifte van nieuwe aandelen door de beleggingsvennootschap. De eerste verrichting van inkoop van eigen aandelen is onderworpen aan een TOB van 0,5 %. 3 De bedragen die aan ING België NV en aan ING Investment Management Belgium verschuldigd zijn, bij wijze van vergoeding van de Bewaarder en van beheersvergoeding, zullen door hogervermelden bij wijze van schenking aan het gekozen project overgemaakt worden. 4 De vergoeding van de commissaris wordt deels op het niveau van het compartiment en deels op het niveau van de bevek gedragen. De in de tabel vermelde bedragen geven de basisvergoeding weer zoals door de algemene vergadering beslist. Dit bedrag wordt jaarlijks geïndexeerd. Dit is de vergoeding zoals beslist door de algemene vergadering. Dit bedrag wordt jaarlijks geïndexeerd. 5 Dit is de vergoeding zoals beslist door de algemene vergadering. Dit bedrag wordt jaarlijks geïndexeerd.

ING (B) INVEST 31

4. Informatie met betrekking tot de aandelen en hun verhandeling



Uitkering van dividenden Dividend is betaalbaar in de maand december; de belegger geeft instructie aan ING België NV om de dividenden te storten ten voordele van het project vertegenwoordigd door elke aandelenreeks.

Evaluatiedag De NIW is berekend tijdens de eerste week van de maand, de eerste openbare bankwerkdag van deze week en vervolgens elke donderdag (of de eerstvolgende openbare bankwerkdag in België indien die dag er geen is).






ING (B) INVEST 32

Aandelen van de « Child Focus » reeks 1. KENMERKEN VAN "CHILD FOCUS" : De aandelen van de "Child Focus"-reeks werden gecreëerd ten voordele van "Child Focus", het Europese Centrum voor Vermiste en Seksueel Uitgebuite Kinderen, instelling van openbaar nut. 2. TE FINANCIEREN PROJECT: Eén van de prioriteiten van "Child Focus" bestaat in de ontwikkeling van haar contactennetwerk zowel op nationaal als op Europees niveau, teneinde haar toe te laten zo snel mogelijk opsporingsberichten van als vermist opgegeven minderjarige kinderen te verspreiden. Dit netwerk moet haar eveneens toelaten haar doeltreffendheid te verbeteren op preventief niveau en informatie-niveau. "Child Focus" zoekt een middel om dit netwerk op recurrente basis te financiëren. 3. FINANCIERING VAN HET PROJECT: De investeerders in deze aandelenreeks van het compartiment "SOLIDARITY MIXED EURO 1" / “CHILD FOCUS”, behouden de eigendom van het kapitaal en de meerwaarden op de aandelen, maar geven instructie aan de bank om de inkomsten, onder de vorm van de dividenden van de aandelen, aan "Child Focus" te storten. Elke gift van 30 euro en meer, onder de vorm van dividenden, geeft recht op een fiscaal attest.

ING (B) INVEST 33

ING (B) Invest. Bevek naar Belgisch recht. Categorie effecten VEREENVOUDIGD PROSPECTUS. Marnixlaan Brussel RPR Brussel

Recommend Documents