Brussel RPR Brussel BTW BE

Jaarverslag 2012 www.pcb.be

PCB NV Carlistraat 17/19 – 1140 Brussel RPR Brussel BTW BE 0403.085.181

Inhoud

2 PCB jaarverslag 2012

4

Kerncijfers

5

1. Informatie voor de aandeelhouders

6 7 8 10 11 12 13 14 15 16 17 22 24 24 24 24 24 29 39 39 41 41 41 41

1.1 Organisatieschema van de Groep op 31.12.12 1.2 De PCB-Groep 1.3 Informatie over het aandeel 2. Financiële informatie 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5

Geconsolideerde resultatenrekening Globaal resultaatoverzicht Geconsolideerde balans Overzicht van de geconsolideerde kasstromen Overzicht van de veranderingen in eigen vermogen

3. Bijlagen bij de geconsolideerde jaarrekening 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 3.10 3.11 3.12 3.13 3.14

Overzicht van de voornaamste waarderingsregels Beheer van de financiële risico’s Boekhoudkundige ramingen en significante oordelen Sectoriële informatie Verandering in de consolidatieperimeter Auditkosten Toelichtingen bij de geconsolideerde resultatenrekening Toelichtingen bij de geconsolideerde balans Waarborgen en overige financiële verplichtingen Verbonden partijen Bezoldiging van de bestuurders en de leden van het uitvoerend comité Onverwachte voorvallen sinds de afsluiting Structuur van het aandeelhouderschap Geschillen en andere verplichtingen

42

4. Verslag van de Raad van Bestuur over de geconsolideerde rekeningen

46

5. Verslag van de commissaris over de geconsolideerde rekeningen

49

6. Jaarrekeningen van PCB NV

50 74 87 88

6.1 Jaarrekeningen van het boekjaar 2012 6.2 Beheersverslag van de Raad van Bestuur 6.3 Verklaring betreffende het getrouw beeld gegeven door de financiële rekeningen en de getrouwe uiteenzetting in het beheersverslag 6.4 Verslag van de commissaris over de jaarrekening van het boekjaar 2012

90 7. Praktische informatie


Kerncijfers 2012 Geconsolideerde resultatenrekening (in K€) Netto omzet

2012

2011

572.943

600.965

Brutomarge

24.999

33.438

% van de omzet

4,36 %

5,56 %

811

4.346

96

-17

907

4.329

-400

-1.582

507

2.747

Operationeel resultaat Financieel resultaat Resultaat voor belastingen Belastingen Nettoresultaat

Geconsolideerde balans (in K€)

2012

Niet-vlottende activa

2011

9.783

2.944

Vlottende activa

99.325

119.565

Eigen vermogen

19.757

19.745

1.098

1.199

88.253

101.565

109.108

122.509

-7.265

1.415

Niet-vlottende passiva Vlottende passiva BALANSTOTAAL Kasmiddelen activiteiten

afkomstig

van

de

Personeelsbestand (aantal personen)

393

413

Fulltime equivalenten

350

364

Gegevens per aandeel (in €)

2012

2011

Resultaat voor belastingen

0,16

0,77

Nettoresultaat

0,09

0,49

Koers op 31 december

2,80

3,45


1. Informatie voor de aandeelhouders


1. Informatie voor de aandeelhouders 1.1 Organisatieschema van de Groep (31/12/2012)

FRANZ HANIEL & Cie GmbH (Duitsland) 50,01 %

CELESIO AG * (Duitsland)

49,99 %

Publiek

0,29 %

Publiek

99,71 %

ADMENTA France SA (Frankrijk)

99,99 %

OCP SA (Frankrijk)

45,43 %

100 %

BRUGEFI INVEST SAS (Frankrijk)

PCB SA ** 41.,35 %

(België)

100 %

PHARMA BELGIUM SA (België)

100 %

13,22 %

Publiek

PHARMA PARTNERS (België)

100 %

LABORATORIA FLANDRIA NV (België)

*

aandelen genoteerd op de beurs Frankfurt ** aandelen genoteerd op de beurs van Brussel


1.2 De PCB-groep De PCB-groep is actief op de markt van de farmaceutische distributie via de 6 vestigingen van de dochteronderneming Pharma Belgium, waaren van de vennootschap LABORATORIA FLANDRIA vanaf 1 april 2010.

De PCB-groep staat voor : 2 400 klanten

4 500 leveringen per dag 40 000 kms per dag

393 medewerkers

24 400 referenties

Jaarlijkse informatie (artikel 66 van de prospectuswet van 16/06/2006 gepubliceerd in het Belgisch Staatsblad op 21/06/2006) Conform de bepalingen van de wet van 16 juni 2006 werd de “jaarlijkse informatie” gepubliceerd op de website www.pcb.be


1.3 Informatie over het aandeel Euronext (Brussel) Code : PCBB Code ISIN : BE 0003503118

2012

2011

2010

Afsluitingskoers op 31 december (in €)

2,80

3,45

4,15

Hoogste koers (in €)

3,80

4,79

4,79

Laagste koers (in €)

2,60

3,00

2,76

5 596 520

5 596 520

5 596 520

0,09

0,49

0,81

Aantal uitgegeven aandelen Nettoresultaat per aandeel (in €)

Jaar 2012 7000

4

6000

3,5 3

5000

2,5 4000 2 3000 1,5 2000

1

1000

0,5

0

0 1

2

3

4

5

Verhandelde effecten in volume

6

7

8

9

10

11

12

Koers einde maand in €


Jaar2011 2011 Yaar 8000

5

7000

4,5 4

6000

3,5

5000

3

4000

2,5

3000

2 1,5

2000

1

1000

0,5 0

0 1

2

3

4

5

6

7

mois Verhandelde effecten in volume

8

9

10

11

12


Jaar 2010 26000 24000 22000 20000 18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0

5 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 1

2

3

4

5

6

7

8

9

10 11 12

Maand Verhandelde effecten in volume



2. Financiële informatie


2. Financiële informatie van de Groep PCB De in euro opgestelde geconsolideerde jaarrekening is voor publicatie door de Raad van Bestuur afgesloten tijdens de vergadering van 21 maart 2013. Pharma Belgium heeft van de vennootschap Pharma Partners alle effecten van de vennootschappen Ostend Pharma (op 19/10/2012) en Sambria (op 10/12/2012) verworven na sinds 1 september 2002 de handelsfondsen van die twee vennootschappen gehuurd te hebben. Op 27/12/2012 heeft Pharma Belgium beslist deze twee vennootschappen op te slorpen via een met fusie gelijkgestelde verrichting. Door deze verrichting is, met terugwerkende kracht tot 1 oktober 2012, het volledige vermogen (activa en passiva) van de opgeslorpte vennootschappen Ostend Pharma en Sambria overgedragen aan de opslorpende vennootschap Pharma Belgium. Als gevolg van deze verrichting is een bedrag van 7.046 K€ aan immateriële activa opgenomen. Het samenbrengen van de activiteiten op de enige vestigingslocatie in Gent door de overdracht van de activiteit van Oostende zal het mogelijk maken de dienstverlening aan de klanten en de doeltreffende werking te verbeteren in een regio waar felle concurrentie heerst. Voor de werknemers die niet wensen mee over te gaan, is een provisie voor herstructurering geboekt voor een bedrag van 1.200 K€. Door een brand op 30 november 2012 zijn de opslagplaats in Evere, de bijbehorende uitrustingen en de goederenvoorraad volledig verwoest en zijn alle kantoren ontoegankelijk geworden. De impact die hiervoor in 2012 verwerkt is, bedraagt netto -996 K€. De PCB-groep heeft beslist de kortingen, die in het financieel resultaat per 31 december 2011 weergegeven zijn, op te nemen in het operationeel resultaat. De kortingen houden namelijk verband met de operationele activiteit van de PCB-groep en worden daarom in de brutomarge uitgedrukt. Deze nieuwe presentatie heeft een effect op de marge van 2012 (+ 1.020 K€) en 2011 (+ 970 K€). Tot slot heeft de PCB-groep de herziene standaard IAS 19 vervroegd toegepast op zijn jaarrekening per 31 december 2012. De actuariële verschillen worden nu in het totaalresultaat verwerkt, zie hierna onder ‘2.2 Overzicht van het totaalresultaat’. De toepassing van de nieuwe standaard doet in 2012 de provisie met 72 K€ stijgen, met een overeenkomstige impact op het totaalresultaat, en doet in 2011 de provisie met 72 K€ en het overdraagbaar resultaat met 15 K€ dalen, wat een impact ten belope van 87 K€ op het totaalresultaat heeft.


2.1 Geconsolideerde resultatenrekening

Toelichtin g nr.

Netto-omzet

3.7.1

Kostprijs van verkochte goederen

31/12/2012

31/12/2011

572 942 944,47

600 964 682,97

-547 943 974,94

-567 526 860,15

Brutomarge

3.7.1

24 998 969,53

33 437 822,82

Overige bedrijfsopbrengsten

3.7.2

8 060 848,56

1 162 217,74

Personeelskosten

3.7.3

-18 944 172,07

-17 903 130,51

Overige bedrijfskosten

3.7.4

-12 154 769,80

-11 518 901,48

Afschrijvingen

3.7.5

-1 149 758,70

-832 150,78

811 117,52

4 345 857,79

Operationeel resultaat Financiële kosten

3.7.6

-360 441,43

-484 718,12

Financiële opbrengsten

3.7.6

456 393,37

467 678,72

95 951,94

-17 039,40

907 069,46

4 328 818,39

-399 986,93

-1 581 482,59

Nettoresultaat van het geconsolideerd geheel

507 082,53

2 747 335,80

Geconsolideerd nettoresultaat - groepsaandeel

507 082,53

2 747 335,80

Financieel resultaat Resultaat vóór belastingen Belastingen

3.7.7

Gewoon resultaat per aandeel

3.7.8

0,09

0,49

Verwaterd resultaat per aandeel

3.7.8

0,09

0,49


2.2 Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en nietgerealiseerde resultaten

31/12/2012 Nettoresultaat

31/12/2011

507 082,53

2 747 335,80

Omrekeningsverschillen

-

-

Herwaardering van afgeleide financiële instrumenten

-

-

Herwaardering van financiële activa beschikbaar voor de verkoop

-

-

Herwaardering van vaste activa

-

-

-72 348,00

87 480,00

25 144,38

-30 403,48

Totaal van de niet-gerealiseerde resultaten

-47 203,62

57 076,52

Totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van de periode

459 878,91

2 804 412,32

459 878,91

2 804 412,32

Actuariële verschillen op toegezegde-pensioenregelingen Belastingen

Waarvan aandeel van de groep Waarvan aandeel van de minderheidsbelangen

“Waarvan aandeel minderheidsbelangen” betekent “aandeel in minderheidsbelangen” in één of meerdere filialen


2.3 Geconsolideerde balans ACTIVA

Toelichtin g nr.

31/12/2012

31/12/2011

Vaste activa

3.8.1

Immateriële vaste activa

3.8.2

7.221.230,10

362.515,58

Materiële vaste activa

3.8.3

1.285.038,37

1.921.479,93

Financiële vaste activa

3.8.4

726.806,13

609.996,43

Uitgestelde belastingen

3.8.5

549.452,05

49.692,15

9.782.526,65

2.943.684,09

Vlottende activa Voorraden

3.8.6

29.377.619,13

39.172.939,79

Handelsvorderingen

3.8.7

60.281.025,33

63.037.311,93

Fiscale en sociale vorderingen

3.8.7

831.517,51

926.932,02

Overige activa

3.8.7

8.820.910,32

1.504.254,90

Geldmiddelen en kasequivalenten

3.8.8

Totaal van de activa

PASSIVA Eigen vermogen

Toelichtin g nr.

14.923.838,39 119.565.277,03

109.107.803,22

122.508.961,12

31/12/2012

31/12/2011

3.8.9

Maatschappelijk kapitaal

20.176.000,00

Wettelijke reserve Overgedragen totaalresultaat Netto geconsolideerd resultaat van de periode Niet-gerealiseerde resultaten

Verplichtingen

14.204,28 99.325.276,57

20.176.000,00

643.115,92

411.905,56

-1.522.323,79

-3.647.803,45

507.082,53

2.747.335,80

-47.203,62

57.076,52

19.756.671,04

19.744.514,43

3.8.11

Langlopende passiva Financiële schulden

3.8.12

7.369,03

18.539,85

Provisies op lange termijn

3.8.10

1.090.279,72

1.180.476,41

1.097.648,75

1.199.016,26

Kortlopende passiva Financiële schulden

3.8.12

20.111.198,32

19.546.879,33

Provisies op korte termijn

3.8.10

2.234.886,58

661.023,64

Handelsschulden

3.8.13

60.356.951,46

72.822.793,28

Fiscale schulden

3.8.13

922.870,05

4.098.819,05

Overige schulden

3.8.13

4.627.577,02

4.435.915,13

88.253.483,43

101.565.430,43

109.107.803,22

122.508.961,12

Totaal van de passiva


2.4 Geconsolideerd kasstroomoverzicht Toelichtin g nr.

Netto geconsolideerd resultaat

31/12/2012

31/12/2011

2.1

507 082,53

2 747 335,80

3.7.7

874 602,45

1 507 220,74

Aanpassingen: Belastingen Uitgestelde belastingen

-474 615,52

74 261,85

Afschrijvingen van immateriële vaste activa

3.8.2

190 151,28

110 684,82

Afschrijvingen van materiële vaste activa

3.8.3

959 607,42

721 465,96

-

-

828 954,88

-306 738,88

3.7.6

-95 951,94

17 039,40

3.8.6

10 207 718,73

-1 235 329,43

-4 290 569,03

156 115,28

-12 207 676,42

-2 690 474,09

Ontvangen interesten

402 873,81

341 740,68

Betaalde interesten

-32 938,46

-28 641,40

-4 134 197,18

-

Kasmiddelen afkomstig uit de activiteit

-7 264 957,45

1 414 680,73

Netto kasstroom uit operationele activiteiten

-7 264 957,45

1 414 680,73

Winst (-) / verlies op overdrachten van activa Nettovariaties in de provisies Netto-opbrengsten uit interesten Variatie in het bedrijfskapitaal Variatie in de voorraden Variatie in handelsvorderingen en overige vorderingen Variatie in handelsschulden en overige schulden

Betaalde belastingen

Verwervingen van immateriële vaste activa

3.8.2

-7 048 865,80

-8 575,00

Verwervingen van materiële vaste activa

3.8.3

-323 165,86

-707 512,73

-

63 896,31

Opbrengsten van de overdracht van materiële vaste activa Verwervingen van financiële vaste activa

3.8.4

-738 706,76

-463 609,36

Vermindering van financiële vaste activa

3.8.4

617 477,08

115 113,34

-7 493 261,34

-1 000 687,44

75 451,20

120 369,48

-365 755,84

-421 199,69

-447 722,30

-447 722,80

1 525 301,48

662 205,88

-10 680,20

-

5 701 768,31

1 234 351,65

Terugbetalingen door verbonden ondernemingen

-6 629 777,97

-

Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten

-151 415,32

1 148 004,52

Variatie in geldmiddelen en kasequivalenten

-14 909 634,11

1 561 997,81

14 923 838,39

13 361 840,58

14 204,28

14 923 838,39

Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten Ontvangen interesten Betaalde interesten Betaalde Dividenden

2.4

Stijging van de schulden bij kredietinstellingen Daling van de schulden bij kredietinstellingen Ontvangen voorschotten van verbonden ondernemingen

Geldmiddelen en kasequivalenten aan het begin van de periode Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van de periode

2.3

Opmerking: - een negatieve wijziging in de posten van de activa (bijv. “klanten en overige debiteuren”) stemt overeen met een verhoging van deze rubrieken op de balans van het lopende boekjaar ten opzichte van het vorige boekjaar, en een positieve variatie stemt overeen met een verlaging; - een negatieve wijzigng in de posten van de (bv. “leveranciers en overige crediteuren”) stemt overeen met een verlaging van deze rubrieken op de balans van het lopende boekjaar ten opzichte van het vorige boekjaar, en een positieve variatie stemt overeen met een verhoging; - de ontvangen interesten uit de operationele activiteiten stemmen overeen met intresten ontvangen bovenop de interesten die aan de klanten zijn gefactureerd, en de betaalde interesten uit de operationele activiteiten stemmen overeen met de betaalde bankdiensten die betrekking hebben op de operationele activiteiten.


2.5 Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen

Maatschappelijk

Wettelijke

Overgedragen

kapitaal

reserve

resultaat

Netto

Niet-

geconsolideerd

gerealiseerde

Eigen

resultaat

resultaten

vermogen

van de periode Situatie op 01.01.2011

20.176.000,00

201.911,83

-7.528.782,13

4.548.724,71

Toevoeging van het resultaat aan de reserves

-

17.397.854,41

-

-

4.548.724,71

-4.548.724,71

-

-

Uitgekeerde dividenden

-

-

-447.722,80

-

-

-447.722,80

Toevoeging aan de wettelijke reserve

-

209.993,73

-209.993,73

-

-

-

Resultaat van het boekjaar

-

-

-10.029,50

2.747.335,80

-

2.737.306,30

Actuariële verschillen op toegezegdepensioenregelingen

-

-

-

-

57.076,52

57.076,52

Wijziging in de consolidatiekring

-

-

-

-

-

-

Situatie op 31.12.2011

20.176.000,00

411.905,56

-3.647.803,45

2.747.335,80

57.076,52

19.744.514,43


20.176.000,00

411.905,56

-3.647.803,45

2.747.335,80

57.076,52

19.744.514,43

Toevoeging van het resultaat aan de reserves

-

-

2.804.412,32

-2.747.335,80

-57.076,52

-

Uitgekeerde dividenden

-

-

-447.722,30

-

-

-447.722,30

Toevoeging aan de wettelijke reserve

-

231.210,36

-231.210,36

-

-

-

Resultaat van het boekjaar

-

-

-

507.082,53

-

507.082,53

Actuariële verschillen op toegezegdepensioenregelingen

-

-

-

-

-47.203,62

-47.203,62

Wijziging in de consolidatiekring

-

-

-

-

-

-

20.176.000,00

643.115,92

-1.522.323,79

507.082,53

-47.203,62

19.756.671,04


In 2012 heeft het eigen vermogen van de PCB-groep geen invloed ondervonden van de verwerving van de effecten van de vennootschappen Ostend Pharma en Sambria en de met fusie gelijkgestelde opslorping van die vennootschappen door Pharma Belgium. Het eigen vermogen wordt eveneens voorgesteld onder punt 3.8.9 Eigen vermogen


3. Bijlagen bij de geconsolideerde jaarrekening


3. Bijlagen bij de geconsolideerde jaarrekening 3.1 Overzicht van de voornaamste waarderingsregels 3.1.1 Conformiteitsverklaring De geconsolideerde jaarrekening afgesloten op 31 december 2012 werd opgesteld conform de internationale standaarden voor financiële verslaggeving, evenals hun interpretaties, zoals goedgekeurd door de Europese Unie op 31 december 2012 (publicatie in het Publicatieblad van de Europese Unie). De volgende wijziging aan standaard is voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2012: Wijzigingen aan de standaard IFRS 7 ‘Financiële instrumenten: informatieverschaffing’ die een verbetering van de informatieverschaffing over getransfereerde financiële activa vereisen. De wijzigingen zijn toepasbaar op boekjaren die beginnen op of na 1 juli 2011. De volgende nieuwe standaarden, wijzigingen aan standaarden en interpretaties zijn voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2012, maar zijn niet van toepassing op de activiteiten van de groep:  Wijzigingen aan de standaard IFRS 1 ‘Eerste toepassing van International Financial Reporting Standards’ betreffende ernstige hyperinflatie en de intrekking van de vaste toepassingsdatum voor de eerste toepassers. De wijzigingen zijn toepasbaar op boekjaren die beginnen op of na 1 juli 2011.  Wijzigingen aan de standaard IAS 12 ‘Winstbelastingen’, ingangsdatum 1 januari 2012. De wijzigingen voorzien een praktische aanpak voor de waardering van uitgestelde belastingsvorderingen en verplichtingen voor vastgoedbeleggingen die worden verwerkt volgens het reële-waardemodel. De volgende nieuwe standaarden, wijzigingen aan standaarden en interpretaties werden gepubliceerd en goedgekeurd door de EU, maar zijn nog niet voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2012:  Wijzigingen aan de standaard IAS 1 ‘Presentatie van de jaarrekening’, ingangsdatum 1 juli 2012. De wijzigingen hebben betrekking op de toelichting van posten gepresenteerd in de niet-gerealiseerde resultaten in het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten.  IAS 19 Herzien ‘Personeelsbeloningen’, ingangsdatum 1 januari 2013. De herziene standaard resulteert in significante wijzigingen aan de opname en waardering van de pensioenkost van toegezegde pensioenrechten en ontslagvergoedingen, en aan de informatieverschaffing voor alle personeelsbeloningen.  IAS 27 Herzien ‘Enkelvoudige jaarrekening’, ingangsdatum 1 januari 2013. De herziene standaard omvat de resterende bepalingen met betrekking tot enkelvoudige jaarrekeningen na de opname van de bepalingen betreffende zeggenschap in de nieuwe standaard IFRS 10.  IAS 28 Herzien ‘Investeringen in geassocieerde deelnemingen en belangen in joint ventures’, ingangsdatum 1 januari 2013. De herziene standaard vereist ten gevolge van de publicatie van IFRS 11, dat de joint ventures, zowel als de geassocieerde deelnemingen, verwerkt worden volgens de vermogensmutatiemethode.  Wijzigingen aan de standaard IAS 32 ‘Saldering van financiële activa en verplichtingen’, ingangsdatum 1 januari 2014. De wijzigingen verduidelijken de vereisten voor saldering van financiële activa en verplichtingen in de balans.


 Wijzigingen aan de standaard IFRS 7 ‘Toelichtingen – Saldering van financiële activa en verplichtingen’, ingangsdatum 1 januari 2013. De wijziging resulteert uit de samenwerking met de FASB en leidt tot een verbetering van de huidige informatieverschaffing over saldering. De nieuwe toelichtingen vereenvoudigen de vergelijkbaarheid tussen IFRS jaarrekeningen en US GAAP jaarrekeningen.  IFRS 10 ‘De geconsolideerde jaarrekening’, ingangsdatum 1 januari 2013. De nieuwe standaard bouwt voort op de bestaande principes door het concept van zeggenschap te identificeren als bepalende factor om een entiteit op te nemen in de geconsolideerde jaarrekening.  IFRS 11 ‘Gezamenlijke overeenkomsten’, ingangsdatum 1 januari 2013. De nieuwe standaard is eerder gericht op de rechten en verplichtingen dan op de juridische vorm. De proportionele consolidatiemethode is niet langer toegestaan.  IFRS 12 ‘Toelichting van belangen in andere entiteiten’, ingangsdatum 1 januari 2013. Deze nieuwe standaard omvat vereisten voor de toelichting van alle vormen van belangen in andere entiteiten.  IFRS 13 ‘Waardering tegen reële waarde’, ingangsdatum 1 januari 2013. De nieuwe standaard licht toe hoe de reële waarde dient gemeten te worden voor financiële verslaggeving.  IFRIC 20 ‘Afschrapingskosten in de mijnsector’, ingangsdatum 1 januari 2013. IFRIC 20 behandelt de boekhoudkundige verwerking van afschrapingskosten in de productiefase van een mijn. De interpretatie kan voor entiteiten actief in de mijnsector de afwaardering vereisen van de bestaande activa via de openingsbalans van de ingehouden winsten indien het bestaande actief niet kan toegewezen worden aan een identificeerbare component van een ertslichaam. De volgende nieuwe standaarden, wijzigingen aan standaarden en interpretaties werden gepubliceerd, maar zijn nog niet voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2012 en zijn nog niet goedgekeurd door de EU:  Aanpassingen aan IFRS 1 'Eerste toepassing van IFRS' met betrekking tot leningen ontvangen van overheden aan geen of verlaagde rente waarbij aan de eerste toepassers van IFRS de vrijstelling van volledige retrospectieve toepassing van IFRS wordt toegestaan bij het boeken van deze leningen naar aanleiding van de overgang naar IFRS. Deze aanpassingen zijn verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op of na 1 januari 2013.  IFRS 9 ‘Financiële instrumenten’, ingangsdatum 1 januari 2015. De standaard behandelt de classificatie, waardering en het niet langer in de balans opnemen van financiële activa en verplichtingen.  Aanpassingen aan IFRS 10 'De geconsolideerde jaarrekening', IFRS 11 ' Gezamenlijke overeenkomsten' en IFRS 12 'Toelichting van belangen in andere entiteiten'. De aanpassingen leggen de overgangsbepalingen uit in IFRS 10 en voorzien in een bijkomende vrijstelling bij de overgang (bijvoorbeeld door de vereisten om aangepaste vergelijkende informatie te geven te beperken tot enkel de voorafgaande vergelijkende periode of, door de vereiste om vergelijkende informatie te presenteren voor de periodes voorafgaand aan de periode waarin IFRS 12 voor het eerst wordt toegepast voor de toelichtingen betreffende niet-geconsolideerde gestructureerde entiteiten te elimineren). Deze aanpassingen zullen van toepassing zijn voor boekjaren die starten op of na 1 januari 2013 hetgeen gealigneerd is met de ingangsdatum van IFRS 10, 11 en 12.  Aanpassingen aan IFRS 10 ‘De geconsolideerde jaarrekening’, IFRS 12 ‘Toelichting van belangen in andere entiteiten’ en IAS 27 ‘Enkelvoudige jaarrekening’ voor investeringsentiteiten. Deze aanpassingen zijn verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op of na 1 januari 2014. De aanpassingen voorzien in een vrijstelling voor entiteiten die voldoen aan de definitie van een investeringsentiteit en 19 PCB jaarverslag 2012

die voldoen aan bepaalde kenmerken voor de administratieve verwerking van dochterondernemingen tegen reële waarde.  De IASB heeft de ‘Verbeteringen aan de IFRS standaarden’ gepubliceerd. De verbeteringen zijn toepasbaar op boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2013. Deze resulteren in wijzigingen aan IFRS 1 ‘Eerste toepassing van IFRS’, IAS 1 ‘Presentatie van de jaarrekening’, IAS 16 ‘Vaste activa’, IAS 32 ‘Financiële instrumenten: presentatie’ en IAS 34 ‘Tussentijdse financiële verslaggeving’. 3.1.2 Algemene principes Historische waarde De geconsolideerde rekeningen van de Groep zijn opgesteld op basis van de historische aanschaffingswaarde. Munt van de geconsolideerde rekeningen De geconsolideerde rekeningen van de Groep zijn opgesteld in euro. Consolidatieprincipes De financiële staten van de vennootschappen waarin de Vennootschap rechtstreeks of onrechtstreeks controle uitoefent, zijn geconsolideerd volgens de methode van de globale integratie. Er is sprake van controle wanneer de Vennootschap het vermogen heeft om het financiële en operationele beleid van de vennootschap zodanig te leiden dat zij voordeel haalt uit de activiteiten. De enige 100% dochtermaatschappij van de Vennootschap, Pharma Belgium NV, wordt integraal geconsolideerd. De winsten en verliezen, de omzet, de kosten en de opbrengsten evenals alle vorderingen en schulden binnen de Groep werden geëlimineerd. Gebruik van ramingen Het opstellen van de jaarrekening vereist het gebruik van ramingen en hypothesen die een invloed zouden kunnen hebben op de bedragen van activa en passiva bij de afsluiting evenals op de elementen van het resultaat over de periode. Deze ramingen houden rekening met economische gegevens en hypothesen die kunnen schommelen in de tijd en houden bepaalde risico’s in. Ze hebben voornamelijk betrekking op de waardering van de realiseerbare waarde van de activa, de waardering van de pensioenverplichtingen en de provisies op korte en lange termijn. 3.1.3 Balans De balans is onderverdeeld in vlottende/vaste activa en kortlopende/langlopende verplichtingen in overeenstemming met standaard IAS 1 “Presentatie van de jaarrekening”. Bepaalde posten van de balans werden gecombineerd om een duidelijker overzicht te geven. Immateriële vaste activa De immateriële activa worden in overeenstemming met IAS 38, ‘Immateriële activa’ gewaardeerd tegen historische kostprijs, vermeerderd met bijbehorende kosten en verminderd met handelskortingen. Ze worden lineair afgeschreven over een geschatte gebruiksduur van maximaal 8 jaar. Uitgezonderd voor de handelsfondsen die in 2012 van Sambria en Ostend Pharma overgenomen zijn, is een gemiddelde afschrijvingstermijn van 23 jaar toegepast. Er wordt een bijzonder waardeverminderingsverlies op immateriële vaste activa geboekt zodra de boekwaarde van een actief zijn realiseerbare waarde overschrijdt. Dat is het hoogste bedrag van de reëele waarde en de bedrijfswaarde. Een schatting van de realiseerbare waarde wordt uitgevoerd wanneer er een indicatie bestaat waaruit blijkt dat een vast actief mogelijks aan waarde heeft verloren. 20 PCB jaarverslag 2012

Materiële vaste activa De materiële vaste activa worden op de balans opgenomen aan hun geamortiseerde historische kostprijs, verminderd met bijzondere waardeverminderingsverliezen. Ze worden niet geherwaardeerd. De gebouwen van de Groep werden gewaardeerd volgens de componentenbenadering. De latere uitgaven worden ingeschreven op het actief en afgeschreven gedurende de resterende levensduur van de vaste activa waarop ze betrekking hebben. De courante onderhoudskosten worden in de kosten opgenomen op het ogenblik waarop ze zich voordoen. De financieringskosten worden niet geactiveerd. De restwaarde en de verwachte gebruiksduur worden herzien bij elke afsluiting. Met uitzondering van terreinen worden de materiële vaste activa afgeschreven volgens de lineaire methode in overeenstemming met hun gebruiksduur. De duur van de afschrijving (in jaren) is de volgende: Bedrijfsgebouwen (15 – 30 jaar) Technische installaties en machines (4 – 10 jaar) Andere installaties en inrichtingen ( 3 – 10 jaar) Er wordt een bijzonder waardeverminderingsverlies geboekt op de materiële vaste activa zodra de boekwaarde van een actief zijn realiseerbare waarde overschrijdt. Dat is het hoogste bedrag van de reëele waarde en de bedrijfswaarde. Leaseovereenkomsten De contracten en akkoorden die door de Groep zijn ondertekend, worden geanalyseerd om te bepalen of ze leaseovereenkomsten vormen of bevatten. De contracten die niet nagenoeg alle risico’s en voordelen verbonden aan de eigendom overdragen aan de Groep, worden omschreven als operationele leaseovereenkomsten en leiden tot betalingen die als kosten worden geboekt tijdens de duur van de leaseovereenkomst. Indien de Groep daarentegen de voordelen en de risico's verbonden aan de eigendom op zich neemt, wordt de leaseovereenkomst gekwalificeerd als een financiële leaseovereenkomst en wordt overgegaan tot een herwerking teneinde het laagste bedrag tussen de reële waarde van het geleasde goed en de actuele waarde van de toekomstige betalingen op het actief van de balans te boeken en de bijhorende financiële schuld op het passief. Regroupements d’entreprises In het geval van bedrijfshergroepering heeft de groep geopteerd boekhoudkundige verwerking volgens de ‘predecessor accounting’-methode.

voor

een

Financiële vaste activa De waardering na eerste opname van financiële activa en passiva stemt in functie van hun classificatie overeen met de reële waarde of de geamortiseerde kostprijs. De financiële activa die gewaardeerd worden aan geamortiseerde kostprijs (de vorderingen opgenomen bij de financiële vaste activa) maken het voorwerp uit van testen op de realiseerbare waarde die worden uitgevoerd zodra er een indicatie is van verlies van waarde en minstens bij elke boekhoudkundige afsluiting. Het eventueel bijzonder waardeverminderingsverlies wordt in de resultatenrekening geboekt. Aandelen (al dan niet beurs-genoteerd) die opgenomen worden onder de financiële vaste activa worden gewaardeerd aan marktwaarde. Uitgestelde belastingen De uitgestelde belastingen worden vastgesteld om rekening te houden met de tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde en de fiscale waarde van bepaalde activa en passiva. Een uitgesteld belastingsactief op de aftrekbare tijdelijke verschillen en op de overdracht van fiscale verliezen en niet-gebruikte belastingskredieten wordt slechts vastgesteld in de mate waarin de realisatie van een toekomstige belastbare winst waarmee deze tijdelijke 21 PCB jaarverslag 2012

verschillen of deze overdracht van verliezen verrekend kunnen worden, voldoende waarschijnlijk is. Voorraden De voorraden worden op de afsluitingsdatum gewaardeerd volgens de FIFO-methode en in overeenstemming met de standaard IAS 2 “Voorraden” tegen de laagste waarde van de kostprijs of de opbrengstwaarde. Voorraden met langzame rotatie zijn het voorwerp van een provisie voor waardevermindering. Een waardevermindering op voorraden wordt berekend wanneer de hoeveelheid product in voorraad groter is dan de hoeveelheid nodig voor verkopen gedurende twaalf maanden. In dat geval bedraagt de berekende waardevermindering op de voorraad 70% van de bruto waarde van de producten. Een waardevermindering op voorraden wordt ook berekend wanneer de verkochte hoeveelheid van het product nul of negatief is, wat bijvoorbeeld het geval is wanneer er meer producten worden teruggestuurd dan verkocht. In dat geval bedraagt de berekende waardevermindering op de voorraad 90% van de bruto waarde van de producten. De hierboven beschreven berekeningen van de waardeverminderingen op voorraden worden uitgevoerd op de producten die al langer dan zes maanden te koop zijn. Vorderingen en overige posten van het actief De vorderingen en de overige posten van het actief worden gewaardeerd op basis van hun geamortiseerde kostprijs of hun waarschijnlijke realiseerbare waarde wanneer deze lager is. De identificeerbare geïsoleerde risico’s zijn het voorwerp van een waardevermindering. Anderzijds werden ook waardeverminderingen teruggenomen omdat de aan de basis liggende feiten verdwenen zijn. De waardeverminderingen worden individueel bepaald na een analyse van de financiële toestand en de vermogenssituatie van klanten in financiële moeilijkheden, onder aftrek van de verkregen garanties. Geldmiddelen en kasequivalenten De geldmiddelen en kasequivalenten stemmen overeen met de eigenlijke geldmiddelen en de overige kasequivalenten met een maximale looptijd van drie maanden. Dit omvat de geldmiddelen in kas en tegoeden op zichtrekeningen evenals de rekeningen-courant verbonden aan de cash-poolingcontracten en de thesaurie-overeenkomsten. De geldmiddelen en kasequivalenten worden in de balans opgenomen op basis van het nominale bedrag. Provisies voor pensioenen (toegezegde-pensioenregelingen) IAS 19, ‘Personeelsbeloningen’ is van toepassing op alle personeelsvoordelen, waaronder de vergoedingen na uitdiensttreding in het kader van een toegezegd-pensioenregeling. De Europese Unie heeft op 5 juni 2012 een nieuwe IAS 19-standaard aangenomen waarvan de toepassing verplicht is vanaf 1 januari 2013 of vroeger. De PCB-groep heeft ervoor gekozen deze nieuwe standaard reeds vroeger, vanaf 2012, toe te passen. De contante waarde van de verplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen wordt gewaardeerd op basis van actuariële veronderstellingen volgens de ‘projected unit’-methode. De berekeningen maken gebruik van de demografische veronderstellingen (personeelsverloop, sterftetabel …) en financiële veronderstellingen (toekomstige loonniveaus, inflatiepercentage …). De toegezegd-pensioenregelingen van de PCB-groep worden over het algemeen gefinancierd met afgedekte activa. De fondsbeleggingen van de regeling worden op basis van hun reële waarde gewaardeerd. De op de balans geboekte provisie komt overeen met de contante waarde van de verplichting na aftrek van de reële waarde van de fondsbeleggingen van de regeling. De actuariële verschillen met betrekking tot de vergoedingen na uitdiensttreding worden in de niet-gerealiseerde resultaten van het totaalresultaat opgenomen. De resultatenrekening omvat de kosten van geleverde diensten alsook de kosten van interesten verminderd met het verwachte rendement van de fondsbeleggingen van de regeling en gecorrigeerd wat betreft de effecten van vermindering en liquidatie van de regeling. 22 PCB jaarverslag 2012

Provisies voor brugpensioen Er worden provisies aangelegd voor de kosten van het brugpensioen zodra de vennootschap verbintenissen heeft ten opzichte van een werknemer. Het bedrag dat in de balans verwerkt wordt, stemt overeen met de contante waarde van de schuld. Provisies In overeenstemming met IAS 37 “Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa” worden provisies aangelegd op basis van eerdere commerciële evenementen of transacties in de mate waarin een juridische of impliciete verplichting ten opzichte van derden bestaat. De elementen die gebruikt worden om de provisie te bepalen die de verplichting moet dekken, moeten op betrouwbare en geloofwaardige manier gewaardeerd worden. Om de verplichting te dekken, worden de provisies gewaardeerd rekening houdend met alle te voorziene risico’s en op basis van het meest waarschijnlijke bedrag. De provisies worden verdisconteerd wanneer het effect van de waarde tijd significant is. De provisies voor herstructurering worden opgenomen zodra een formeel en gedetailleerd plan publiek werd aangekondigd. Schulden De schulden worden in de balans opgenomen aan reële waarde en daarna tot het einde van hun looptijd volgens de methode van de geamortiseerde kost. Afgeleide financiële instrumenten De afgeleide financiële instrumenten worden niet gebruikt door de PCB-groep. 3.1.4 Resultatenrekening Methode voor het boeken van omzet en andere algemeenheden De opbrengsten uit de gewone activiteiten stemmen overeen met de reële waarde van de ontvangen tegenwaarde of de te ontvangen tegenwaarde voor goederen verkocht in het kader van de gebruikelijke activiteiten van de Groep. De opbrengsten uit de gewone activiteiten worden vermeld zonder btw en na aftrek van goederenterugnames, prijsverminderingen en kortingen. De groep boekt de opbrengsten wanneer het bedrag van de opbrengsten op betrouwbare wijze kan worden gewaardeerd. Verkopen van goederen worden geboekt na levering van de goederen. De levering vindt plaats zodra de goederen naar het aangeduide adres zijn verzonden, zodra het risico van veroudering en verlies is overgegaan op de apothekers en zodra deze laatsten de goederen hebben aanvaard. Belastingen op het resultaat De belastingen op het resultaat stemmen overeen met de verschuldigde belastingskost op de winst van het boekjaar. De uitgestelde belastingen op de tijdelijke verschillen tussen de fiscale waarde van een actief of passief en de boekwaarde in de geconsolideerde jaarrekening, wordt berekend volgens de balansmethode. Resultaat per aandeel Het resultaat per aandeel wordt bepaald in overeenstemming met de standaard IAS 33 “Winst per aandeel” door het nettoresultaat van het boekjaar te delen door het gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen dat tijdens het boekjaar in circulatie was. 3.1.5 Kasstroomoverzicht In overeenstemming met IAS 7 “Kasstroomoverzicht” vertoont het kasstroomoverzicht de evoluties van de geldmiddelen en kasequivalenten. De geldmiddelen en kasequivalenten stemmen overeen met de eigenlijke geldmiddelen en de overige 23 PCB jaarverslag 2012

kasequivalenten met een maximale looptijd van drie maanden zoals opgenomen in de balans. De evoluties van de geldmiddelen en kasequivalenten die het gevolg zijn van operationele activiteiten worden volgens de indirecte methode voorgesteld.

3.2 Beheer van de financiële risico’s (IFRS 7) 3.2.1 Risico van klantenkrediet Het risico van het klantenkrediet wordt beheerd door een nauwgezette opvolging van de klantenvorderingen. De waardeverminderingen worden individueel bepaald na een analyse van de financiële toestand en de vermogenssituatie van de klanten in financiële moeilijkheden, onder aftrek van de verkregen garanties. De concentratie van het klantenrisico is beperkt. Het klantenbestand is voornamelijk samengesteld uit onafhankelijke apotheken en uit apotheken van de Groep LloydsPharma, die tot de Groep Celesio behoren. 3.2.2 Marktrisico Doordat alle transacties van de PCB-groep in euro worden uitgevoerd, hoeft er geen rekening te worden gehouden met een wisselkoersrisico bij het opstellen van de geconsolideerde rekeningen. De vennootschap Pharma Belgium doet voor haar financiële behoeften een beroep op de Celesio-groep. Ze is onderhevig aan de risico’s van renteschommeling. 3.2.3 Liquiditeitsrisico De PCB-groep financiert zich sinds 2003 bij de vennootschappen van de Celesio-groep via een cash-poolovereenkomst en sinds 2002 bij de vennootschappen van de OCP-groep via een thesaurie-overeenkomst. Op de door de Celesio-groep aan de PCB-groep toegestane voorschotten geldt een rente gebaseerd op EONIA + 3,75% op 31 december 2012. In het geval van de door de PCBgroep aan de Groep Celesio toegestane voorschotten geldt een rente gebaseerd op EONIA. In het kader van de sinds 2002 gesloten thesaurie-overeenkomst geldt op de door de PCB-groep toegestane voorschotten een rente gebaseerd op EONIA + 0,30% en op de door de PCB-groep ontvangen voorschotten een rente gebaseerd op EONIA – 0,01%. De variatie van de EONIA heeft geen significante impact op het resultaat van de PCBgroep. 3.2.4 Beheer van het kapitaal Het beheer van het kapitaal van de groep is gericht op het behoud van een solide kapitaalbasis om de gestage ontwikkeling van de activiteit te ondersteunen, rendement op te leveren voor de aandeelhouders, en dit rekening houdend met een voorzichtig schuldenlastenbeleid waarbij de schuldverhouding de voornaamste indicator vormt. Om de structuur van zijn kapitaal te behouden of bij te sturen, kan de groep nieuwe aandelen uitgeven, eigen aandelen terugkopen of het bedrag aanpassen van de dividenden die worden uitgekeerd aan de aandeelhouders. 3.2.5 Risicobeheer De Groep PCB heeft een risicobeheersysteem opgezet om ervoor te zorgen dat de belangrijkste risico’s correct worden geïdentificeerd en beheerd. De Groep PCB beschikt over een interne auditdienst die gerichte taken uitvoert in het kader van zijn ‘risicobeheeropdracht’.

3.3 Boekhoudkundige ramingen en significante veronderstellingen Met uitzondering van de provisies en de waardeverminderingen op vorderingen en voorraden zijn er geen significante veronderstellingen. Dit thema wordt besproken in de punten 3.1.3 Balans/Voorraden en Balans/Vorderingen en overige posten van het actief. 24 PCB jaarverslag 2012

De geschillen met betrekking tot vorderingen op failliete vennootschappen (cf. 3.8.7 Vorderingen en overige posten van het actief) zijn voor 100% gedekt. De uitgestelde belastingen op de overdracht van de fiscale verliezen van PCB zijn niet erkend; de redenen daartoe worden toegelicht in punt 3.8.5 Uitgestelde belastingen. Voorzichtigheidshalve en in afwachting van de expertverslagen over de brand in de opslagplaats in Evere is enkel en alleen voor de voorraden een schadevergoeding geboekt. Actuariële berekeningen van de provisie voor het brugpensioen De volgende actuariële hypotheses werden gebruikt voor de berekening van de provisie voor het brugpensioen: - de indexering van het brugpensioen werd vastgelegd op 2,0% per jaar ; - de verdisconteringsvoet is een percentage dat gemeenschappelijk is voor alle vennootschappen van de Celesio-groep, namelijk 3,7 %. Provisie voor herstructureringen Deze provisie stemt overeen met een voorzichtige inschatting gebaseerd op de loonkosten, waarbij rekening werd gehouden met de herstructeringsplannen die de PCB groep de laatste jaren heeft gekend, en voldoet aan de criteria weerhouden in IAS 37 “Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa”.

3.4 IFRS 8 Operationele segmenten Een activiteitensegment is een groep van activa en verrichtingen aangegaan bij de levering van producten en diensten die wordt blootgesteld aan risico’s en aan een rendabiliteit die verschillen van de risico’s en de rendabiliteit van andere activiteitensegmenten. Een geografisch segment is een groep van activa en verrichtingen aangegaan bij de levering van producten en diensten in een specifieke economische omgeving die wordt blootgesteld aan risico’s en aan een rendabiliteit die verschillen van de risico’s en de rendabiliteit van de andere economische omgevingen waarin de Groep actief is. Op basis van het voorgaande toont de identificatie van de activiteiten- en geografische segmenten voor de PCB-groep aan dat er slechts één activiteitensegment is (farmaceutische distributie) en slechts één geografisch segment (België). De volledige omzet is immers afkomstig uit de farmaceutische distributie waarvan 97,56% in België gerealiseerd wordt. Daarom wordt geen bijkomende tabel getoond.

3.5 Verandering in de consolidatiekring De consolidatiekring wordt nog altijd gevormd door PCB en Pharma Belgium want de in de loop van het jaar overgenomen vennootschappen zijn op 27 december 2012 met Pharma Belgium door fusie samengegaan

3.6 Auditkosten De bezoldiging van de commissaris voor het boekjaar bedraagt 94 K€ en is als volgt verdeeld: 1. Bezoldiging van de commissaris voor een mandaat van commissaris op het niveau van de groep die onder leiding staat van de vennootschap die de informatie publiceert : 85 K€.


2. Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd binnen de groep door de commissaris: andere attesteringsopdrachten ten bedrage van 3 K€ en andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten ten belope van 2 K€. 3. Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd binnen de groep door andere personen met wie de commissaris verbonden is: belastingadviesopdrachten ten belope van 4 K€.

3.7 Toelichtingen bij de geconsolideerde resultatenrekening 3.7.1 Netto-omzet / Bruto marge 31/12/2012 Netto-omzet Kostprijs van verkochte goederen Brutomarge Percentage brutomarge

31/12/2011

%

Evolution

572 942 944,47

600 964 682,97

-28 021 738,50

-4,66%

-547 943 974,94

-567 526 860,15

19 582 885,21

-3,45%

24 998 969,53

33 437 822,82

-8 438 853,29

-25,24%

4,36%

5,56%

-1,20%

De netto-omzet van het boekjaar daalt met 4,66% tegenover vorig boekjaar, in een farmaceutische-groothandelsmarkt die momenteel een teruggang kent. Deze daling is hoofdzakelijk te verklaren door een licht verlies van marktaandeel (0,5%), de nieuwe overheidsreglementering die de prijzen van terugbetaalbare geneesmiddelen naar beneden gebracht heeft (-2%), een gedeeltelijke verschuiving naar generische geneesmiddelen waarvoor de prijs minder hoog is en, tot slot, de brand in de opslagplaats in Evere met een impact op de verkopen van de maand december. In de kostprijs van verkochte goederen is het verlies begrepen van de goederenvoorraad van de opslagplaats in Evere als gevolg van de brand van eind november 2012 voor een bedrag van 6.743 K€. Na een correctie voor deze uitzonderlijke gebeurtenis komt de brutomarge van het boekjaar uit op 5,54%, tegenover 5,56% in 2011. 3.7.2 Andere bedrijfsopbrengsten

31/12/2012 Publiciteitsinkomsten Opbrengsten van de verkoop van informatie Andere opbrengsten Totaal

31/12/2011

40 317,00

45 566,00

279 447,00

285 950,88

7 741 084,56

830 700,86

8 060 848,56

1 162 217,74

De opbrengsten van de verkoop van informatie zijn afkomstig uit de verkoop van anonieme statistische gegevens. De post ‘Andere opbrengsten’ bestaat uit dienstverrichtingen zoals:  aan de laboratoria gefactureerde activiteiten in verband met marketing of merchandising,  aan klanten verleende diensten, zoals opleidingen, en gefactureerde kosten. De wijziging in de post ‘Andere bedrijfsopbrengsten’ (+ 6.899 K€) is voornamelijk het gevolg van: - commissies op handelsovereenkomsten, 26 PCB jaarverslag 2012

- aan klanten en leveranciers verleende diensten, - de schadevergoeding ten belope van 6.330 K€ (maximaal verzekerd bedrag) die van de verzekeraar te ontvangen is voor de door de brand vernietigde voorraad (waarvan de waarde 6.743 K€ bedroeg). Het bedrag van de opbrengsten uit hoofde van verbonden ondernemingen vertegenwoordigt een bedrag van 599 K€ in 2012, tegenover 148 K€ in 2011. 3.7.3 Personeelskosten

31/12/2012 Lonen en vergoedingen Sociale lasten Nettokost/netto-opbrengst van pensioenen Nettokost/netto-opbrengst van de brugpensioenen Uitzendkrachten Overige personeelskosten Totaal

31/12/2011

13.998.073,51

12.361.057,74

3.706.875,87

4.277.938,65

45.114,00

-177.695,00

137.066,10

144.765,40

1.028.759,83

1.272.361,68

28.282,76

24.702,04

18.944.172,07

17.903.130,51

In de post ‘Lonen en vergoedingen’ is een herstructureringsprovisie van 1.200 K€ begrepen. Dit is een voorzichtige schatting van de loonkosten als gevolg van de beslissing van de PCB-groep om de opslagplaats in Oostende te sluiten. De wijziging in de personeelskosten is eveneens te verklaren door de loonindexeringen in boekjaar 2012 en een daling van de kosten verbonden aan uitzendkrachten. De pensioengerelateerde kosten (netto) komen overeen met de dienstengerelateerde kosten. De brugpensioengerelateerde kosten (netto) bestaan uit:  een toevoeging van het boekjaar voor een bedrag van 158 K€  een terugneming van een provisie voor 21 K€.

31/12/2012

31/12/2011

in eenheden

in fulltimeequivalenten

in eenheden

in fulltimeequivalenten

Gemiddeld aantal werknemers

403

357

418

369

Aantal werknemers op het einde van het boekjaar

393

350

413

364

Op 31 december 2012 stelt de groep PCB 393 personen te werk (232 vrouwen en 161 mannen).


3.7.4 Overige bedrijfskosten

31/12/2012

31/12/2011

Gebouwen

3 101 913,74

3 213 566,14

Transportkosten

4 859 593,27

4 748 508,75

Informatica- en telecommunicatiekosten

1 495 505,86

1 609 870,33

Verplaatsingsonkosten

227 475,61

234 930,48

Marketing- en communicatiekosten

215 845,58

261 552,65

Erelonen

267 881,36

311 130,23

94 486,98

93 330,34

Leveringen

212 571,13

336 022,72

Taksen

111 227,96

93 083,45

Overige leveringen van diensten

830 768,12

195 108,40

Huurkosten overige uitrustingen

53 392,64

70 769,36

Onderhoudskosten

98 321,39

125 965,81

Verzekeringskosten

33 315,33

27 911,03

Toevoegingen aan / terugnemingen (-) aan waardeverminderingen op vorderingen, netto

310 584,07

39 275,13

Overige kosten

241 886,76

157 876,66

12 154 769,80

11 518 901,48

Auditkosten

Totaal

De stijging in de post ‘Andere bedrijfskosten’ in 2012 tegenover boekjaar 2011 is hoofdzakelijk te verklaren door de stijging in de post ‘Andere diensten’ en de wijziging in de post ‘Toevoegingen aan waardeverminderingen op vorderingen, netto’ (zie verder). Nieuwe diensten van de Celesio-groep verklaren de stijging in de post ‘Andere bedrijfskosten’. De daling van de gebouwgerelateerde kosten is vooral toe te schrijven aan de stopzetting van de huurcontracten voor de handelsfondsen van de vennootschappen Ostend Pharma en Sambria per 01/10/2012 nadat die twee vennootschappen via een met fusie gelijkgestelde opslorping door Pharma Belgium overgenomen werden. De daling van de informaticakosten informaticacontracten in 2011.

is

het

gevolg

van

de

beëindiging

van

De toevoegingen aan waardeverminderingen op vorderingen van het boekjaar bedragen in totaal 735 K€, tegenover 619 K€ in 2011. De terugnemingen van waardeverminderingen op vorderingen bedragen in totaal 444 K€ in 2012, tegenover 640 K€ in 2011. Per einde december 2012 zijn vorderingen op failliete klanten als verliezen verwerkt voor een bedrag van 20 k€, tegenover 60 K€ per 31 december 2011.


Verbonden ondernemingen: de andere bedrijfskosten in hoofde van verbonden ondernemingen vertegenwoordigen een bedrag van 2 955 K€ in 2012, tegenover 2 321 K€ in 2011. 3.7.5 Afschrijvingen

31/12/2012

31/12/2011

Afschrijvingen van materiële vaste activa

959 607,42

721 465,96

Afschrijvingen van immateriële vaste activa

190 151,28

110 684,82

1 149 758,70

832 150,78

Totaal

Als gevolg van de brand die de gebouwen en installaties in Evere geteisterd heeft, is een afschrijving op materiële vaste activa voor een bedrag van 320 K€ geboekt. Die gebouwen en installaties waren door een verzekeringscontract gedekt, maar voorzichtigheidshalve en in afwachting van de expertverslagen is in 2012 in dit opzicht geen te ontvangen schadevergoeding geboekt.

3.7.6 Financieel resultaat

31/12/2012

31/12/2011

Opbrengsten interesten op verbonden ondernemingen bankinkomsten interesten gefactureerd aan klanten overige

49 750,47

122 957,95

3 769,06

2 651,58

402 691,62

341 566,85

182,22

502,34

-219 272,22

-344 151,54

-1 930,64

-1 726,28

-990,76

-2 424,99

-7 694,00

-8 094,00

-130 553,81

-128 321,31

95 951,94

-17 039,40

Kosten interesten op verbonden ondernemingen toegekende kortingen rentelasten van leasing rentelasten van pensioenen interesten en bankkosten Totaal

Het financieel resultaat bestaat in hoofdzaak uit interesten gefactureerd aan klanten als nalatigheidsintresten of in het kader van afbetalingsplannen en interesten op verbonden ondernemingen. De verbetering van het financieel resultaat kan men in hoofdzaak verklaren door de daling van de interesten (kosten en opbrengsten) op verbonden ondernemingen (+ 52 K€) en de stijging van de interesten gefactureerd aan klanten (+ 61 K€).


De interesten op verbonden ondernemingen komen overeen met de interesten betaald ingevolge financieringscontracten die van kracht zijn tussen de vennootschap Pharma Belgium en de Belgische ondernemingen van de OCP-groep enerzijds (1) en tussen de vennootschap Pharma Belgium en de ondernemingen van de Celesio-groep anderzijds (2). (1) De OCP-groepsondernemingen verzekeren de financiering van Pharma Belgium via een kasbeheersovereenkomst die in 2002 aangegaan werd. (2) De Celesio-groepsondernemingen verzekeren de financiering van Pharma Belgium via een cash-poolingovereenkomst die in 2003 aangegaan werd. 3.7.7 Belastingen Overdraagbare fiscale verliezen De PCB-Groep heeft overdraagbare fiscale verliezen te wijten aan de verliezen uit het verleden. Deze overdraagbare verliezen moeten verrekend worden met de winsten van het boekjaar en de komende boekjaren.

31/12/2012 PCB SA Total

31/12/2011

4.415.539,79

4.441.834,17

4.415.539,79

4.441.834,17

Belastingskost van het boekjaar

31/12/2012 Actuele belastingen Uitgestelde belastingen Belastingen en taksen op de winst

31/12/2011

-874 602,45

-1 507 220,74

474 615,52

-74 261,85

-399 986,93

-1 581 482,59

Aansluiting van de belastingen op het resultaat

31/12/2012 Resultaat vóór belastingen

31/12/2011

907 069,46

4 328 818,39

-315 249,95

-1 504 471,09

Verworpen uitgaven

-221 679,65

-226 013,80

Notionele interesten

258 539,59

166 107,61

-121 596,92

-17 105,31

-399 986,93

-1 581 482,59

Belastingkost op basis van het van toepassing zijnde %

Diversen Belastingopbrengst / kost (-) op het resultaat


3.7.8 Resultaat per aandeel

31/12/2012 Geconsolideerd nettoresultaat groepsaandeel Gemiddeld aantal uitstaande aandelen Resultaat per aandeel (€)

31/12/2011

507 082,53

2 747 335,80

5 596 520

5 596 520

0,09

0,49

Er bestaat geen verwateringseffect.


3.8 Toelichtingen bij de geconsolideerde balans 3.8.1 Vaste activa Immateriële vaste activa

Materiële vaste activa

Financiële vaste activa

Toelichting nr. 3.8.2

Toelichting nr. 3.8.3

Toelichting nr.. 3.8.4

Totaal

Bruto-aanschaffingswaarde Situatie op 01.01.2011

650.390,52

12.001.363,65

314.741,48

12.966.495,65

8.575,00

707.512,73

463.609,36

1.179.697,09

31.829,20

-31.829,20

-

-

-

-63.896,31

-115.113,34

-179.009,65

690.794,72

12.613.150,87

663.237,50

13.967.183,09

217.594,32

9.970.204,98

37.139,59

10.224.938,89

110.684,82

721.465,96

51.456,24

883.607,02

Transfers

-

-

-

-

Terugnemingen

Aanschaffingen Transfers Overdrachten Brutowaarde op 31.12.2011 Afschrijvingen / Bijzondere waardeverminderingsverliezen Situatie op 01.01.2011 Toevoegingen

-

-

-35.354,76

-35.354,76

Afschrijvingen / Bijzondere waardeverminderingsverliezen op 31.12.2011

328.279,14

10.691.670,94

53.241,07

11.073.191,15

Nettoboekwaarde op 31.12.2011

362.515,58

1.921.479,93

609.996,43

2.893.991,94

690.794,72

12.613.150,87

663.237,50

13.967.183,09

7.048.865,80

267.656,08

692.656,21

8.009.178,09

98.963,44

2.023.543,26

46.050,55

2.168.557,25

-

-

-

-

-58.830,47

-67.269,41

-617.477,08

-743.576,96

7.779.793,49

14.837.080,80

784.467,18

23.401.341,47

328.279,14

10.691.670,94

53.241,07

11.073.191,15

190.151,28

959.607,42

55.876,22

1.205.634,92

98.963,44

1.968.033,48

-

2.066.996,92

-

-

-

-

-58.830,47

-67.269,41

-51.456,24

-177.556,12

558.563,39

13.552.042,43

57.661,05

14.168.266,87

7.221.230,10

1.285.038,37

726.806,13

9.233.074,60

Bruto-aanschaffingswaarde Situatie op 01.01.2012 Aanschaffingen Wijziging van de consolidatiekring Transfers Overdrachten Brutowaarde op 31.12.2012 Afschrijvingen / Bijzondere waardeverminderingsverliezen Aanschaffingen Toevoegingen Wijziging van de consolidatiekring Transfers Terugnemingen Afschrijvingen / Bijzondere waardeverminderingsverliezen op 31.12.2012 Nettoboekwaarde op 31.12.2012


3.8.2 Immateriële vaste activa Overige immateriële vaste activa

Bruto-aanschaffingswaarde Situatie op 01.01.2011 Aanschaffingen Transfers Overdrachten Brutowaarde op 31.12.2011

650.390,52 8.575,00 31.829,20 690.794,72

Afschrijvingen Situatie op 01.01.2011 Toevoegingen

217.594,32 110.684,82

Transfers

-

Terugnemingen

-

Afschrijvingen op 31/12/2011

328.279,14


362.515,58

Bruto-aanschaffingswaarde Situatie op 01.01.2012 Aanschaffingen Wijziging van de consolidatiekring Transfers Overdrachten Brutowaarde op 31.12.2012

690.794,72 7.048.865,80 98.963,44 -58.830,47 7.779.793,49

Afschrijvingen Situatie op 01.01.2012 Toevoegingen Wijziging van de consolidatiekring Transfers Terugnemingen Afschrijvingen op 31.12.2012 Nettoboekwaarde op 31.12.2012

328.279,14 190.151,28 98.963,44 -58.830,47 558.563,39 7.221.230,10

De mutaties van de periode komen in wezen overeen met de verwerving van de handelsfondsen van Ostend Pharma en Sambria voor 7.046K€. Deze mutaties worden afgeschreven over een gemiddelde afschrijvingstermijn van 23 jaar, zijnde 77 K€ voor 2012. Aangezien de boekingsdatum van deze immateriële activa (27 december 2012) heel dicht bij de jaarlijkse afsluitingsdatum ligt en aangezien er geen aanwijzingen voor een waardeverlies zijn, is er geen toetsing op waardevermindering per 31 december 2012 uitgevoerd. De overige immateriële vaste activa komen in wezen overeen met software, die nog steeds door de vennootschap gebruikt wordt 33 PCB jaarverslag 2012

3.8.3 Materiële vaste activa Terreinen, gelijkaardige rechten en gebouwen

Technische installaties en machines

Overige installaties en inrichtingen

Totaal

5.134.100,16

6.405.115,99

462.147,50

12.001.363,65

Aanschaffingen

106.186,79

555.362,67

45.963,27

707.512,73

Transfers

-31.829,20

-

-

-31.829,20

-

-60.947,07

-2.949,24

-63.896,31

5.208.457,75

6.899.531,59

505.161,53

12.613.150,87

4.094.117,70

5.491.442,42

384.644,86

9.970.204,98

236.332,30

449.416,25

35.717,41

721.465,96

Transfers

-

-

-

-

Terugnemingen

-

-

-

-

4.330.450,00

5.940.858,67

420.362,27

10.691.670,94

878.007,75

958.672,92

84.799,26

1.921.479,93

5.208.457,75

6.899.531,59

505.161,53

12.613.150,87

8.604,19

251.069,17

7.982,72

267.656,08

742.906,47

1.165.733,99

114.902,80

2.023.543,26

Transfers

-

-

-

-

Overdrachten

-

-53.791,41

-13.478,00

-67.269,41

5.959.968,41

8.262.543,34

614.569,05

14.837.080,80

4.330.450,00

5.940.858,67

420.362,27

10.691.670,94

Toevoegingen

433.640,78

495.489,59

30.477,05

959.607,42

Wijziging van de consolidatiekring

687.396,69

1.165.733,99

114.902,80

1.968.033,48

Transfers

-

-

-

-

Terugnemingen

-

-53.791,41

-13.478,00

-67.269,41

5.451.487,47

7.548.290,84

552.264,12

13.552.042,43

508.480,94

714.252,50

62.304,93

1.285.038,37

Bruto-aanschaffingswaarde Situatie op 01.01.2011

Overdrachten Brutowaarde op 31.12.2011 Afschrijvingen Situatie op 01.01.2011 Toevoegingen

Afschrijvingen op 31/12/2011 Nettoboekwaarde op 31.12.2011 Bruto-aanschaffingswaarde Situatie op 01.01.2012 Aanschaffingen Wijziging van de consolidatiekring

Brutowaarde op 31.12.2012 Afschrijvingen Situatie op 01.01.2012

Afschrijvingen op 31.12.2012 Nettoboekwaarde op 31.12.2012

Voor materiële vaste activa is een afschrijving voor een bedrag van 320 K€ geboekt als gevolg van de brand die de opslagplaats en bijbehorende installaties in Evere geteisterd heeft. De materiële vaste activa bestaan voornamelijk uit gebouwen en uitrusting die nodig is voor de exploitatie ervan. Er is een hypotheek op gevestigd voor een bedrag van 3 221 K€ met een nettoboekwaarde van 81 K€. De aanschaffingen die in boekjaar 2012 gerealiseerd zijn, houden verband met op een verbetering van het conveyor-systeem in Gent voor 107 K€, de vernieuwing van de 34 PCB jaarverslag 2012

transportbakken voor 66 K€ en diverse logistieke uitrustingen (wikkelmachines, scanners, weegmachines …). Rekening houdend met de in het verleden gerealiseerde meerwaarden op vervreemdingen van onroerende goederen (met een marktwaarde die hoger is dan de boekwaarde), het normale gebruik van vaste activa, de afwezigheid van een andere belangrijke wijziging met een negatief effect op de PCB-groep en het feit dat de resultaten overeenstemmen met de voorspellingen, is geen enkele bijkomende waardevermindering geboekt. 3.8.4 Financiële vaste activa Overige participaties

Totaal

Vorderingen op meer dan één jaar

Waarborgen aan derden

252.880,82

60.075,83

1.784,83

314.741,48

463.549,36

60,00

-

463.609,36

-

-

-

-

Overdrachten

-111.803,34

-3.310,00

-

-115.113,34

Brutowaarde op 31.12.2011

604.626,84

56.825,83

1.784,83

663.237,50

35.354,76

-

1.784,83

37.139,59

51.456,24

-

-

51.456,24

-

-

-

-

Terugnemingen

-35.354,76

-

-

-35.354,76

Afschrijvingen op 31/12/2011

51.456,24

-

1.784,83

53.241,07

553.170,60

56.825,83

-

609.996,43

604.626,84

56.825,83

1.784,83

663.237,50

654.059,71

38.596,50

-

692.656,21


-

46.050,55

-

46.050,55

Transfers

- -

Bruto-aanschaffingswaarde Situatie op 01.01.2011 Aanschaffingen Transfers

Afschrijvingen Situatie op 01.01.2011 Toevoegingen Transfers

Nettoboekwaarde op 31.12.2011 Bruto-aanschaffingswaarde Situatie op 01.01.2012 Aanschaffingen

-

-

Overdrachten

-616.485,51

-991,57

-

-617.477,08

Brutowaarde op 31.12.2012

642.201,04

140.481,31

1.784,83

784.467,18

51.456,24

-

1.784,83

53.241,07

55.876,22

-

-

55.876,22


-

-

-

-

Transfers

-

-

-

-

Terugnemingen

-51.456,24

-

-

-51.456,24

Afschrijvingen op 31.12.2012

55.876,22

-

1.784,83

57.661,05

586.324,82

140.481,31

-

726.806,13

Afschrijvingen Situatie op 01.01.2012 Toevoegingen



De “vervreemdingen” stemmen overeen met de terugbetaling van financiële vorderingen, de “terugnames” met de terugnames van bijzondere waardeverminderingsverliezen die geen voorwerp meer hebben. De financiële vaste activa omvatten een bedrag van klantenvorderingen op meer dan een jaar voor 642 K€, gestorte waarborgen voor een bedrag van 140 K€ en deelbewijzen van de vennootschap Laboratoires M. Viselé (2 K€) die volledig afgewaardeerd zijn. Voor de klantenvorderingen op meer dan een jaar werden afbetalingsplannen toegekend aan klanten in financiële moeilijkheden. Er werden waardeverminderingen erkend op deze waar het risico bestaat dat innen onmogelijk wordt. Het totale bedrag van de waardeverminderingen bedraagt 56 K€ in 2012 in vergelijking met 51 K€ in 2011. De variatie in de klantenvorderingen op meer dan een jaar is voornamelijk afkomstig van de herindeling bij de vorderingen op korte termijn (vlottende activa) van het gedeelte op minder dan een jaar van de klantenvorderingen op meer dan een jaar (vaste activa) en van de nieuwe afbetalingsplannen. Alle financiële activa zijn opgenomen in de rubriek "Vorderingen en leningen" aan de actiefzijde. Details van de financiële vaste activa per looptijd meer dan één jaar minder dan twee jaar

meer dan twee jaar minder dan drie jaar

meer dan drie jaar minder dan vier jaar

meer dan vier jaar minder dan vijf jaar

meer dan vijf jaar

Totaal

Bruto-aanschaffingswaarde Vorderingen op meer dan één jaar

559 109,96

70 324,52

6 383,28

6 383,28

-

642 201,04

-

-

-

-

140 481,31

140 481,31

Waarborgen aan derden Andere participaties Brutowaarde op 31.12.2012

-

-

-

-

1 784,83

1 784,83

559 109,96

70 324,52

6 383,28

6 383,28

142 266,14

784 467,18

55 876,22

Waardeverminderingen Vorderingen op meer dan één jaar

54 764,28

1 111,94

-

-

-

Waarborgen aan derden

-

-

-

-

-

-

Andere participaties

-

-

-

-

1 784,83

1 784,83

54 764,28

1 111,94

-

-

1 784,83

57 661,05

504 345,68

69 212,58

6 383,28

6 383,28

-

586 324,82

-

-

-

-

140 481,31

140 481,31

Waardeverminderingen op 31/12/2012 Nettoboekwaarde Vorderingen op meer dan één jaar Waarborgen aan derden Andere participaties Netto boekwaarde op 31/12/2012

-

-

-

-

-

-

504 345,68

69 212,58

6 383,28

6 383,28

140 481,31

726 806,13

3.8.5 Uitgestelde belastingen

Uitgestelde belastingvorderingen en -schulden opgenomen in de balans Pensioenen

31/12/2012 Uitgestelde belastingvorderingen

31/12/2012 Uitgestelde belastingschulden

31/12/2011 Uitgestelde belastingvorderingen

31/12/2011 Uitgestelde belastingschulden

82.057,75

-

49.395,91

-

290,12

-

296,24

-

Provisie voor herstructurering

467.104,18

-

-

-

Totaal

549.452,05

-

49.692,15

-

Leasing informaticamateriaal

De uitgestelde belastingen op de overdracht van PCB’s fiscale verliezen (cf. 3.7.7 Belastingen/Overdraagbare fiscale verliezen) werden niet geactiveerd omdat het niet 36 PCB jaarverslag 2012

voldoende waarschijnlijk is dat in de toekomst een belastbare winst gerealiseerd zal worden die het mogelijk maakt deze overdraagbare fiscale verliezen te gebruiken. 3.8.6 Voorraden

31/12/2012

31/12/2011

Aanschaffingswaarde handelsgoederen

29 655 790,15

39 863 508,88

Waardevermindering handelsgoederen

-278 171,02

-690 569,09

29 377 619,13

39 172 939,79

Totaal handelsgoederen

De voorraden van handelsgoederen worden gewaardeerd tegen groothandelsprijs (aankoopprijs). Een waardevermindering wordt geboekt voor traag roterende voorraden. De vennootschap legt een extra grote voorraad aan om te vermijden dat de bevoorrading onderbroken zou worden als gevolg van de eindejaarssluiting van de farmaceutische laboratoria. Dit jaar is de daling van de voorraden echter in wezen het gevolg van de brand die de voorraden in de opslagplaats in Evere eind november 2012 verwoest heeft, wat de activiteit van Pharma Belgium in december des te meer verminderd heeft. 3.8.7 Vorderingen en overige posten van het actief

31/12/2012

31/12/2011

Handelsvorderingen

61 305 669,34

63 014 699,30

Waardeverminderingen op handelsvorderingen

-5 842 569,70

-6 016 954,98

Toe te kennen kortingen

-4 168 882,28

-4 624 820,61

8 986 807,97

10 664 388,22

831 517,51

926 932,02

Overige activa

16 679 030,18

9 362 374,76

Waardeverminderingen op overige activa

-7 858 119,86

-7 858 119,86

69 933 453,16

65 468 498,85

Vorderingen op verbonden ondernemingen Fiscale en sociale vorderingen

Totaal

31/12/2012 Vorderingen op verbonden ondernemingen

8 986 807,97

31/12/2011 10 664 388,22

gevolg van: - de verhoging in de post ‘Overige activa’, hoofdzakelijk door de van de verzekeraar te ontvangen schadevergoeding van 6.330 K€ voor de vernietiging van de voorraad tijdens de brand in de opslagplaats in Evere; en - de daling in de andere posten waarvan het niveau verbonden is met de activiteit van de PCB-groep.


De handelsvorderingen hebben een looptijd van minder dan één jaar. Ze houden verband met klanten waarmee de groep in het verleden geen noemenswaardige problemen op het vlak van wanbetaling gehad heeft. Verbonden ondernemingen: de vorderingen op verbonden ondernemingen hebben betrekking op handelsvorderingen op in België en het Verenigd Koninkrijk gevestigde ondernemingen die tot de Celesio-groep behoren. De overige activa bestaan hoofdzakelijk uit vorderingen op failliete ondernemingen. Deze vorderingen worden volledig afgewaardeerd onder de post ‘Waardeverminderingen op overige activa’. Omdat de PCB-groep ook schulden ten opzichte van deze failliete ondernemingen heeft, is de waardevermindering berekend op basis van vorderingen min schulden. 3.8.8 Geldmiddelen en kasequivalenten

31/12/2012 Beschikbare geldmiddelen en cheques Tegoeden op erg korte termijn Totaal

31/12/2011

2 636,49

3 003,80

11 567,79

14 920 834,59

14 204,28

14 923 838,39

De daling in de tegoeden op erg korte termijn is het gevolg van de cash-poolposities ten aanzien de verbonden ondernemingen. 3.8.9 Eigen vermogen Het maatschappelijk kapitaal van PCB blijft ongewijzigd ten opzichte van het vorige jaar. Het volledig opgevraagd en gestort kapitaal is verdeeld in 5 596 520 aandelen zonder nominale waarde. De wettelijke reserve stemt overeen met de wettelijke reserve van de maatschappelijke rekeningen van PCB. Het jaarlijks aan deze reserve toegekende bedrag komt overeen met 5% van het resultaat van het voorafgaande boekjaar binnen de limiet van 10% van het maatschappelijk kapitaal. Deze reserve kan niet worden uitgekeerd. De tabel van het eigen vermogen wordt mutatieoverzicht van het eigen vermogen.

weergegeven

in

2.5

Geconsolideerd

In 2012 heeft de PCB-groep beslist de nieuwe norm IAS 19, die per 1 januari 2013 verplicht toepasbaar is, vervroegd toe te passen. Conform deze herziene standaard zijn de actuariële verschillen met betrekking tot de vergoedingen na uitdiensttreding per 31 december 2012 opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten van het totaalresultaat na aftrek van uitgestelde belastingen.


3.8.10 Provisies 31/12/2012

31/12/2011

Toevoegingen aan de provisies

Boekwaarde

Provisie voor brugpensioen Provisie voor pensioenen

Reserves

Transfer

waarvan op minder dan één jaar

Boekwaarde

158.339,03

-377.769,45

-21.272,93

-

15.620,08

1.183.882,46

142.127,00

125.155,00

-31.177,00

-

-

-

236.105,00

3.594,00

1.240.000,00

-

-

-

-

1.240.000,00

1.240.000,00

205.572,24

-74.481,60

-40.502,46

299.803,42

-15.620,08

665.178,84

665.178,84

3.325.166,30

2.234.886,58

290.407,32

Totaal

Terugneminge n

1.408.965,73

Provisie voor herstructurering Overige provisies

Bestedingen

1.841.500,05

326.113,74

Looptijd van de provisies 31/12/2011 meer dan 1 jaar minder dan 5 jaar

minder dan 1 jaar Provisie voor brugpensioen

31/12/2012

meer dan 5 jaar

minder dan 1 jaar

Boekwaarde

meer dan 1 jaar minder dan 5 jaar

meer dan 5 jaar

Boekwaarde

370.616,32

1.022.676,27

15.673,14

1.408.965,73

326.113,74

756.799,59

100.969,13

Provisie voor pensioenen

-

-

142.127,00

142.127,00

3.594,00

166.960,00

65.551,00

236.105,00

Provisie voor herstructurering

-

-

-

-

1.240.000,00

-

-

1.240.000,00

290.407,32

-

-

290.407,32

665.178,84

-

-

665.178,84

661.023,64

1.022.676,27

157.800,14

1.841.500,05

2.234.886,58

923.759,59

166.520,13

3.325.166,30

Overige provisies Total

1.183.882,46

Provisie voor brugpensioen De vennootschap Pharma Belgium werd erkend als “onderneming in herstructurering” zoals omschreven in artikel 9 § 2-1a van het Koninklijk Besluit van 7 december 1992 door de Federale Overheidsdienst Tewerkstelling, Arbeid en Sociaal Overleg en genoot zo van een verlaging van de brugpensioenleeftijd naar 52 jaar, het niet vervangen van bruggepensioneerden en een verkorte vooropzeg voor bedienden voor de periode van 15 mei 2005 tot 14 mei 2007. Deze maatregel verklaart de provisie voor brugpensioenen op 31 december 2012. De toevoeging aan de provisie stemt overeen met de nieuwe personen die een brugpensioen hebben aangevraagd alsook met de indexering van de brugpensioenen, het gebruik van de provisie stemt overeen met de betalingen van de brugpensioenen en de terugname van de provisie heeft betrekking op provisies die zonder voorwerp geworden zijn. Ten slotte werd de totale verplichting geactualiseerd. Provisie voor pensioenen De PCB-groep heeft beslist de herziene norm IAS 19, die per 1 januari 2013 verplicht toepasbaar is, vervroegd toe te passen. De wijziging in de periode wordt verklaard in de onderstaande tabellen.

Weerhouden actuariële hypotheses voor de bepaling van de verplichting uit toegezegde-pensioenregelingen. De verdisconteringsfactor wordt verstrekt door de Celesio-groep. De overige actuariële hypotheses worden in overleg met de actuaris bepaald.


31/12/2012

31/12/2011

Verdisonteringsfactor

3,70%

5,20%

Verwachte rendement op fondsbeleggingen

4,20%

4,20%

Gemiddeld inflatiepercentage

2,00%

2,00%

Loonsverhoging

3,50%

3,50%

Pensioenleeftijd

65 jarigen

65 jarigen

Sterftetabellen

MR-5 et FR-5

MR-5 et FR-5

Kost van het boekjaar betreffende de toegezegde-pensioenregelingen 31/12/2012

31/12/2011

VOORUITZICHT 2013

Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten

26.268,00

+ Rentekosten

18.846,00

-

-

- Verwacht rendement op fondsbeleggingen

25.233,00

23.634,00

22.263,00

+ Afschrijving actuariële verschillen

17.539,00

15.540,00

14.047,00

-

-187.891,00

-

52.808,00

-154.229,00

38.919,00

+/- Impact van inperkingen en afwikkelingen Kosten opgenomen in het resultaat

25.568,00

30.703,00

Wijziging in de provisie 31/12/2012 Provisie op 01.01

31/12/2011

VOORUITZICHT 2013

142.127,00

438.408,00

+/- Effect van wijzigingen van actuariële veronderstellingen

72.347,00

-87.480,00

-

- Bijdragen betaald door de werkgever

31.177,00

54.572,00

32.125,00

+ Kosten opgenomen in het resultaat

52.808,00

-154.229,00

38.919,00

236.105,00

142.127,00

242.899,00

Provisie op 31.12

236.105,00

Wijziging in de verplichting uit toegezegde-pensioenregelingen 31/12/2012 Huidige waarde van de verplichting op 01.01

31/12/2011

467.845,00

1.206.670,00

+ Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten

26.268,00

25.568,00

+ Pensioenkosten van verstreken diensttijd

18.846,00

-

+ Rentekosten

25.233,00

23.634,00

3.891,00

39.029,00

65.887,00

-16.551,00

3.130,00

-18.478,00

+/- Impact van inperkingen en afwikkelingen

-

-713.969,00

Huidige waarde van de verplichting op 31.12

603.318,00

467.845,00

- Betaalde prestaties - actuariële winsten of (verliezen) in verband met wijzigingen in de hypothesen - Actuariële winsten of (verliezen) in verband met het ervaringseffect


Wijziging in de fondsbeleggingen 31/12/2012 Reële waarde van de fondsbeleggingen op 01.01

31/12/2011

325.718,00

1.042.651,00

+ Verwacht rendement op fondsbeleggingen

17.539,00

15.540,00

+ Bijdragen betaald door de werkgever

27.287,00

54.572,00

- Betaalde prestaties

-

39.029,00

+ Actuariële winsten of (verliezen) door wijzigingen in hypotheses

-

-

-3.331,00

-34.047,00

-

-713.969,00

367.213,00

325.718,00

Reëel rendement van de fondsbeleggingen

14.208,00

18.506,00

Voor de komende periode verwachte werkgeversbijdrage

34.242,00

31.680,00

Voor de komende periode verwachte prestaties

-3.208,00

-

Verzekeringscontracten

Verzekeringscontracten

+ Actuariële winsten of (verliezen) in verband met het ervaringseffect +/- Impact van inperkingen en afwikkelingen Reële waarde van de fondsbeleggingen op 31.12

Samenstelling van de portefeuille van de fondsbeleggingen

Aansluiting tussen de contante waarde van de verplichting en de provisie 31/12/2012

31/12/2011

Huidige waarde van de verplichting op 31.12

603 318,00

467 845,00

- Reële waarde van de fondsbeleggingen op 31.12

367 213,00

325 718,00

Provisie op 31.12

236 105,00

142 127,00

Overige informatie : analyse van mogelijke effecten op de pensioensregeling 31/12/2012

Mogelijk effect op de pensioenregelingen

- Contante waarde van de verplichting bij een 0,5%-stijging van de disconteringsvoet

576.982,00

-26.336,00

- Contante waarde van de verplichting bij een 0,5%-daling van de disconteringsvoet

631.256,00

27.938,00

- Contante waarde van de verplichting bij een 0,5%-stijging van de pensioenkosten

586.346,00

-16.972,00

- Contante waarde van de verplichting bij een 0,5%-daling van de pensioenkosten

619.431,00

16.113,00

- Contante waarde van de verplichting bij een 0,5%-stijging van de loonkosten

639.348,00

36.030,00

- Contante waarde van de verplichting bij een 0,5%-daling van de loonkosten

568.997,00

-34.321,00

Provisie voor herstructurering In oktober 2012 heeft het management de sluiting van het depot in Oostende. De werknemers van Oostende hebben de mogelijkheid om naar de Gentse vestiging over te gaan. Indien de werknemer dit weigert, verbindt Pharma Belgium zich tot een vergoeding op basis van een wettelijke vooropzegging. De provisie is een voorzichtige schatting van de loonkosten rekening houdend met de verschillende herstructureringsplannen die de 41 PCB jaarverslag 2012

PCB-groep de laatste jaren gekend heeft, en ze voldoet aan de criteria van IAS 37, ‘Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa’. Overige provisies Deze betreffen handelsgeschillen met leveranciers en sociale geschillen. In de loop van het boekjaar hebben zich twee nieuwe geschillen voorgedaan voor een bedrag van 190 K€. In de post ‘Overige provisies’ is na de fusie van de vennootschap Sambria met Pharma Belgium een geschilgerelateerde provisie van 300 K€ geïntegreerd. 3.8.11 Schulden 31/12/2012

31/12/2011

Resterende duur minder dan 1 jaar


meer dan

Boek-

Boek-

5 jaar

waarde

waarde

Financiële schulden Schulden bij kredietinstellingen Schulden ten opzichte van verbonden ondernemingen Overige financiële schulden

Schulden uit aankopen, leveringen van diensten en overige Schulden bij leveranciers en bijbehorende rekeningen Schulden ten opzichte van verbonden ondernemingen Fiscale schulden Overige schulden

Totaal

2 865 783,46

-

-

2 865 783,46

1 340 481,98

17 234 244,06

-

-

17 234 244,06

18 195 717,17

11 170,80

7 369,03

-

18 539,83

29 220,03

20 111 198,32

7 369,03

-

20 118 567,35

19 565 419,18

59 260 976,90

-

-

59 260 976,90

71 248 360,10

1 095 974,56

-

-

1 095 974,56

1 574 433,18

922 870,05

-

-

922 870,05

4 098 819,05

4 627 577,02

-

-

4 627 577,02

4 435 915,13

65 907 398,53

-

-

65 907 398,53

81 357 527,46

86 018 596,85

7 369,03

-

86 025 965,88

100 922 946,64

Alle financiële schulden zijn opgenomen in de rubriek "Overige financiële schulden" aan de passiefzijde. 3.8.12 Financiële schulden De financiële schulden op minder dan een jaar stemmen overeen met de negatieve banksaldi, de voorschotten van verbonden vennootschappen en de leasingschulden voor informaticamateriaal. Verbonden vennootschappen: De schulden op minder dan een jaar vertegenwoordigen voornamelijk voorschotten in het kader van de thesaurie-overeenkomst met de vennootschappen: - Celesio Ag voor een bedrag van 1 527 k€ - Pharma Partners voor een bedrag van 3 218 K€ - Laboratoria Flandria voor een bedrag van 12 487 K€ (11 530 K€ op 31 december 2011). De opgelopen intresten vertegenwoordigen een bedrag van 2 K€ op 31 december 2012 (36 K€ op 31 december 2011). De overige financiële informaticamateriaal.

schulden

omvatten

voornamelijk

de

leasingschulden

voor


3.8.13 Schulden uit aankopen, leveringen van diensten en overige schulden Schulden bij leveranciers en bijhorende rekeningen Dit betreft hoofdzakelijk handelsschulden die afhankelijk van de activiteit van Pharma Belgium variëren. Rekening houdend met de brand eind november 2012 is de activiteit van Pharma Belgium in december 2012 gevoelig verminderd, wat een vergelijking met 2011 moeilijk maakt. De gemiddelde betalingstermijn is eind december 2012 40 dagen, tegenover 46 dagen eind december 2011. Schulden ten opzichte van verbonden ondernemingen De schulden ten opzichte van de verbonden ondernemingen betreffen handelsschulden op minder dan een jaar bij de vennootschappen van de Groep Celesio. Fiscale schulden Pharma Belgium is belastingen verschuldigd op het resultaat. De fiscale schulden betreffen voornamelijk de belasting op de resultaten voor boekjaar 2012. De daling in deze post betreft de voor boekjaren 2010 en 2011 verschuldigde belasting, zijnde 4 134 K€. Overige schulden

31/12/2012 Schulden ten opzichte van het personeel

31/12/2011

2 907 742,58

2 946 738,32

577 593,28

806 815,86

Overige schulden

1 142 241,16

682 360,95

Totaal

4 627 577,02

4 435 915,13

Overige fiscale en sociale schulden

De schulden tegenover het personeel vertegenwoordigen de schuld voor te betalen verlofdagen en premies ten gevolge van behaalde objectieven voor het kaderpersoneel. De fiscale en sociale schulden stemmen hoofdzakelijk overeen met de bijdragen op het salaris.

3.9 Waarborgen en overige financiële verplichtingen 31/12/2012 Waarborgen ten opzichte van leveranciers Huurwaarborgen Totaal

31/12/2011

5 708 987,88

5 708 987,88

357 368,87

318 772,37

6 066 356,75

6 027 760,25

De waarborgen ten opzichte van leveranciers stemmen overeen met de waarborgen die toegekend werden aan leveranciers om hun vorderingen te garanderen.


3.10 Verbonden ondernemingen Teneinde zijn omzet voor de lange termijn veilig te stellen, is Pharma Belgium overgegaan tot de overname van de vennootschappen Ostend Pharma en Sambria waarmee Pharma Belgium sinds 1 september 2002 een huurcontract had lopen. Op 27 december 2012 heeft Pharma Belgium beslist deze twee vennootschappen op te slorpen. De operationele activiteiten tussen de vennootschap PCB en haar dochtervennootschap Pharma Belgium die transacties tussen verbonden partijen vormen, zijn niet in de consolidatie opgenomen en worden in deze toelichting dan ook niet besproken. De vorderingen op verbonden ondernemingen hebben betrekking op handelsvorderingen op in België en het Verenigd Koninkrijk gevestigde ondernemingen die tot de Celesiogroep behoren.

31/12/2012 Vorderingen op verbonden ondernemingen

31/12/2011

8 986 807,97

10 664 388,22

31/12/2012

31/12/2011

Resterende duur minder dan 1 jaar


meer dan

Boekhoudkundige

Boekhoudkundige

5 jaar

waarde

waarde

Financiële schulden Schulden ten opzichte van verwante bedrijven

17 234 244,06

-

-

17 234 244,06

18 195 717,17

1 095 974,56

-

-

1 095 974,56

1 574 433,18

18 330 218,62

-

-

18 330 218,62

19 770 150,35

Schulden uit aankopen, leveringen van diensten en overige Schulden ten opzichte van verwante bedrijven Totaal

De financiële schulden op minder dan een jaar vertegenwoordigen voornamelijk voorschotten uit hoofde van de thesaurie-overeenkomst met de vennootschappen: - Celesio Ag voor een bedrag van 1 527 K€, - Pharma Partners voor een bedrag van 3 218 K€ - Laboratoria Flandria voor een bedrag van 12 487 K€ (11 530 K€ op december 2011). De in de provisies voorziene intresten zijn goed voor een bedrag van 2 K€ op 31 december 2012 (36 K€ op 31 december 2011). De vennootschappen van de Groep Celesio verzekeren sinds 2003 de financiering van Pharma Belgium via een cashpoolovereenkomst. Voor het huidige boekjaar hebben de schulden op minder dan één jaar betrekking op de commerciële schulden met de vennootschappen van de Celesio-groep. De transacties met verbonden ondernemingen hebben het volgende effect op het resultaat, hier weergegeven in detail : Detail van de prestatie Financieringsovereenkomst Celesio-Celesio Finance-Pharma Belgium Kasbeheersovereenkomst Pharma Partners-Sambria-Ostend Pharma-Laboratoria Flandria-Pharma Belgium

2012 bedrag (K€) 179

2011 bedrag (K€) 189

-9

32


Management fee-overeenkomst OCP/PCB

130

130

1 095

1 041

Huurovereenkomst handelsfonds Ostend Pharma-Pharma Belgium

144

186

Huurovereenkomst handelsfonds Sambria-Pharma Belgium

86

111

Huurovereenkomst handelsfonds Laboratoria Flandria-Pharma Belgium

797

769

Overige prestaties

103

-82

Informaticaprestaties OCP – Pharma Belgium

Deze contracten werden aangegaan rekening houdend met de bepalingen van artikel 524 van het Wetboek der Vennootschappen wanneer dat noodzakelijk bleek. Conform artikel 524 van het Wetboek van Vennootschappen, werd bij de overname van Oostende Flandria en Sambria, voorzien in een rapport door de Commissaris Revisor.

3.11 Bezoldiging van de bestuurders en de leden van het uitvoerend comité Het totaal bedrag van de vergoeding die toegekend werd aan alle bestuurders in 2012 is 40 K€ (29 K€ in 2011). De leden van het uitvoerend comité van Pharma Belgium kregen een totale vergoeding van 1 274 K€ in 2012 (1 091 K€ in 2011). De daling van de vergoeding van de leden van het uitvoerend comité is te wijten aan het niet vervangen van twee personen in het uitvoerend comité.

3.12 Gebeurtenissen sinds de afsluiting Op 16 januari 2013, d.w.z. zes weken na de brand in Evere, is in Zaventem een nieuwe opslagplaats geopend die het mogelijk maakt alle klanten van Pharma Belgium opnieuw van een hoogwaardige dienstverlening te voorzien. In verband met de vernietiging, door de brand van 30 november 2012, van de voorraad die gedekt was voor een maximaal bedrag van 6.330 K€, heeft de verzekeraar in februari 2013 een eerste schadevergoeding ten belope van 5 miljoen euro gestort. Tijdens de vergadering van 21 maart 2013 heeft de Raad van Bestuur beslist aan de Algemene Aandeelhoudersvergadering de uitkering van een dividend van 280 k€ voor te stellen.

3.13 Structuur van het aandeelhouderschap De aandeelhoudersstructuur wordt toegelicht in het jaarverslag betreffende de nietgeconsolideerde jaarrekening van PCB NV.

3.14 Geschillen en andere verplichtingen De lopende geschillen en andere verplichtingen die in de komende jaren financiële gevolgen kunnen hebben, werden correct voorzien.


4. Verslag van de raad van bestuur over de geconsolideerde jaarrekening


4. Verslag van de raad geconsolideerde jaarrekening

van

bestuur

over

de

Kerncijfers IRFS-normen (in K€) Netto-omzet Aankoopkosten van de verkochte goederen Brutomarge Brutomargepercentage Gecorrigeerd brutomargepercentage Afschrijvingen Bedrijfsresultaat Financieel resultaat Resultaat voor belastingen Belastingen Geconsolideerd nettoresultaat Geconsolideerde nettoresultaat aandeel van de groep Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten Totaal van de balans Eigen vermogen Personneel (Aantal personen)

2012

2011

Evolutie

Evolutie in %

572.943 547.944

600.965 567.527

-28.022 -19.583

-4,66 -3,45

24.999 4,36% 5,54%

33.438 5,56% 5,56%

-8.438

-25,24

1.150 811 96 907

832 4.346 -17 4.329

318 -3.535 113 -3.422

38,17 -79,57 -663,12 -79,05

-400 507

-1.582 2.747

1.181 -2.240

-74,71 -81,54

507

2.747

-2.240

-81,54

-7.265

1 415

-5.850

109.108 19.757 393

122.509 19.745 413

-13.401 12

-10,94 0,06

(*) gecorrigeerd met het verlies aan stock i.v.m. de brand

Gegevens per aandeel Aantal aandelen Resultaat voor belastingen Nettoresultaat Koers (in €)

2012 5 596 520 0,16 0,09 2,80

2011 5 596 520 0,77 0,49 3,45

Activiteit van de Groep PCB Het resultaat van het jaar 2012 is door de volgende elementen beïnvloed:  de brand waardoor de opslagplaats in Evere alsook de installaties en voorraad vernietigd zijn en alle kantoren ontoegankelijk geworden zijn;  de provisie voor herstructurering voor de overdracht van de activiteiten van Oostende;  de verwerving van de effecten van de vennootschappen Ostend Pharma en Sambria, gevolgd door een fusie van deze vennootschappen door opslorping door Pharma Belgium. De PCB-groep heeft een omzet van 573 M€ gerealiseerd, wat 4,7 % minder is dan in 2011, voor een nettoresultaat van 584 K€.


De overheidsmaatregelen van 2012 die van een nooit geziene omvang waren, hebben de geneesmiddelenprijzen aanzienlijk naar beneden gehaald. In 2012 kende de markt van de groothandelaars een daling van 2,2%. In deze context heeft Pharma Belgium zijn marktaandeel, onder meer als gevolg van de brand in Evere, zien slinken. De brutomarge is met 1,2 punt gedaald, gaande van 5,56 % naar 4,36 %, als gevolg van het voorraadverlies door de brand in Evere (6,7 M€). Na een correctie voor deze uitzonderlijke gebeurtenis blijkt de brutomarge stabiel en bedraagt ze 5,54 %. De personeelskosten zijn met 5,8% gestegen, een gevolg van de aangelegde provisie voor herstructurering voor de voor 2013 voorziene overdracht van de activiteiten van Oostende. Deze provisie buiten beschouwing gelaten zijn de personeelskosten lichtjes gedaald. De verhoging van de provisie voor klanten ten belope van 0,3 M€ heeft een effect gehad op de bedrijfskosten. De bedrijfsopbrengsten houden rekening met de door de verzekeraar toegekende schadevergoeding voor het voorraadverlies (6,3 M€). Het verlies van de uitrustingen van de vestiging in Evere heeft aanleiding gegeven tot een uitzonderlijke afschrijving van 0,3 M€. Uit het geheel van het voorgaande volgt een belangrijke daling - van -81% - van het operationeel resultaat, dat in 2012 uitkomt op 811 K€. Het financieel resultaat van het boekjaar bedraagt 96 K€, tegenover -17 K€ in 2011. Het geconsolideerd nettoresultaat komt zo uit op 507 K€. Relaties met verbonden ondernemingen en niet in de consolidatie opgenomen ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat De PCB-groep weet zich gesterkt door de expertise, de administratieve ondersteuning zowel als de financiële en logistieke steun van de Celesio-/OCP-groep. Deze steun is bijzonder nuttig geweest om de voortzetting van de activiteit van Pharma Belgium mogelijk te maken na de brand. De met dergelijke bijstand verband houdende prestaties vormen in totaal een kost van 1 225 K€. Per 31 december 2012 bedraagt de totale schuld van de PCB-groep ten aanzien van de verbonden ondernemingen 17 M€ (18 M€ in 2011), voor een nettokost aan interesten van 159 K€ (152 K€ in 2011).

Belangrijke en/of ongewone gebeurtenissen na afsluiting van boekjaar 2012 Op 16 januari 2013, d.w.z. zes weken na de brand in Evere, is in Zaventem een nieuwe opslagplaats geopend die het mogelijk maakt alle klanten van Pharma Belgium opnieuw van een hoogwaardige dienstverlening te voorzien. In verband met de vernietiging van de voorraad door de brand in Evere heeft de verzekeraar een eerste deel van de schadevergoeding gestort, zijnde een bedrag van 5 M€.

Onderzoek en ontwikkeling De vennootschap voert geen activiteit op het gebied van onderzoek en ontwikkeling. 48 PCB jaarverslag 2012

Gebruik van financiële instrumenten De groep maakt geen gebruik van financiële instrumenten om zijn wisselkoers- of kredietrisico af te dekken.

Waarderingsregels De nieuwe IFRS-standaarden die in 2012 van kracht geworden zijn, hebben geen effect van betekenis op de jaarrekening van 2012 en de presentatie ervan.

Auditcomité Het Auditcomité is samengesteld uit 4 niet-uitvoerende bestuurders, waarvan er 3 onafhankelijk zijn. Gelet op hun beroepservaring beschikken zij allen over boekhoudkundige en auditgerelateerde competenties. In het kader van de uitzonderlijke verrichtingen heeft het Auditcomité de financiële voorwaarden van de verwerving, door Pharma Belgium, van de effecten van de vennootschappen Ostend Pharma en Sambria onderzocht.

Risico’s en onzekerheden De PCB-groep heeft onder de economische, milieugerelateerde en managementgerelateerde risico’s vier belangrijke risico’s onderscheiden die een van betekenis zijnde impact kunnen hebben op de resultaten van de groep: -

-

de evolutie van de markt van de distributie van geneesmiddelen (evolutie van de marge van groothandelaars, ontwikkeling van nieuwe distributienetwerken meer bepaald voor niet-terugbetaalde geneesmiddelen, ontwikkeling van directe verkoop vanuit laboratoria aan apotheken); de verslechtering van de financiële toestand van apotheken; de concentratie van de spelers op de markt; de onderhandelingen met de verzekeraar na de brand in Evere aangaande de schadevergoedingen voor het gebouw, de uitrustingen en het exploitatieverlies.

Vooruitzichten De verplichting om het overheidstekort te beheersen in een context van onzekere economische groei of zelfs recessie zou de overheid er opnieuw toe kunnen brengen om corrigerende en ingrijpende maatregelen te nemen voor de gezondheidssector. In deze moeilijke omgeving en op een farmaceutische-groothandelsmarkt die aan felle concurrentie onderhevig is, blijft de PCB-groep zijn inspanningen toespitsen op het verbeteren van zijn productiviteit door in te zetten op nieuwe synergieën. Gesterkt door de intern opgebouwde ervaring en knowhow en financieel geruggensteund door zijn aandeelhouders, behoudt de PCB-groep het vertrouwen voor boekjaar 2013. De Raad van Bestuur, 21 maart 2013 Brugefi Invest Vertegenwoordigd door Philippe Lacroix


5. Verslag van de Commissaris over de Geconsolideerde rekeningen


5. Verslag van de commissaris over de geconsolideerde rekeningen – op datum van 26 maart 2013




6. Jaarrekeningen van de firma PCB NV


6. Jaarrekeningen van PCB NV 6.1 Jaarrekeningen van het boekjaar afgesloten op 31 december 2012 (in €) VOL 2.1 BALANS NA WINSTVERDELING Toel.

Codes

2012

2011

ACTIVA VASTE ACTIVA

20/28

19 418 300,72

19 452 377,30

Oprichtingskosten

5.1

20

Immateriële vaste activa

5.2

21

Materiële vaste activa Terreinen en gebouwen Installaties, machines en uitrusting Meubilair en rollend materieel Leasing en soortgelijke rechten Overige materiële vaste activa Activa in aanbouw en vooruitbetalingen

5.3

22/27

57 846,20

91 922,78

22

57 846,20

91 922,78

Financiële vaste activa Verbonden ondernemigen Deelnemingen Vorderingen Ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Andere financiële vaste activa

23 24 25 26 27 5.4/ 5.5.1 5.14

28

19 360 454,52

19 360 454,52

280/1

19 360 454,52

19 360 454,52

280

19 360 454,52

19 360 454,52

14 699 691,51

12 474 585,08

14 696 751,78

12 450 138,71

281 5.14

282/3 284/8

VLOTTENDE ACTIVA

29/58

Vorderingen op meer dan één jaar

29

Voorraden en bestellingen in uitvoering

3

Vorderingen op ten hoogste één jaar

5.5.1/ 5.6

Handelsvorderingen Overige vorderingen

40/41 40

13 617,18

12 607,39

41

14 683 134,60

12 437 531,32

Geldbeleggingen

50/53

Liquide middelen

54/58

383,43

699,93

490/1

2 556,30

23 746,44

20/58

34 117 992,23

31 926 962,38

Overlopende rekeningen TOTAAL DER ACTIVA

5.6


VOL 2.2 PASSIVA

Toel.

EIGEN VERMOGEN

Codes 10/15

Kapitaal

5.7

Geplaatst kapitaal

10 100

Uitgiftepremies

11

Herwaarderingsmeerwaarden

12

Reserves Wettelijke reserve Onbeschikbare reserves Belastingvrije reserves Beschikbare reserves Overgedragen winst (verlies)

20 176 000,00

20 176 000,00

20 176 000,00

20 176 000,00

773 401,82

643 115,92 643 115,92

11 925 267,01

9 729 660,91

1 243 323,40

1 378 185,55

1 016 696,44

1 157 265,33

44

608 367,85

584 840,71

440/4

608 367,85

584 840,71

7 560,04

4 707,68

7 560,04

4 707,68

47/48

400 768,55

567 716,94

492/3

226 626,96

220 920,22

10/49

34 117 992,23

31 926 962,38

131 132 133

(+)/(-)

14

16

Voorzieningen voor risico's en kosten

160/5

Pensioenen en soortgelijke verplichtingen Belastingen Grote herstellings- en onderhoudswerken Overige risico's en kosten

160 161 162 5.8

Uitgestelde belastingen

163/5 168

SCHULDEN

TOTAAL DER PASSIVA

30 548 776,83

773 401,82

VOORZIENINGEN EN UITGESTELDE BELASTINGEN

Overlopende rekeningen

32 874 668,83

13

15

Schulden op ten hoogste één jaar Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen Financiële schulden Handelsschulden Leveranciers Te betalen wissels Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten Belastingen Bezoldigingen en sociale lasten Overige schulden

2011

130

Kapitaalsubsidies

Schulden op meer dan één jaar

2012

17/49 5.9

17 42/48

5.9

42 43

441 46 5.9

45 450/3 454/9

5.9


VOL 3 RESULTATENREKENING Toel.

Bedrijfsopbrengsten Omzet Andere bedrijfsopbrengsten Bedrijfskosten Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen Diensten en diverse goederen (+)/(-) Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa Waardeverminderingen op voorraden, bestellingen in uitvoering en handelsvorderingen (terugnemingen) (+)/(-)

Bedrijfswinst(verlies)

2012

2011

70/74

211 133,26

207 462,60

5.10

70

5.10

74

211 133,26

207 462,60

60/64

345 542,37

331 519,02

282 790,27

269 145,30

60 61 5.10

62 630

Voorzieningen voor risico's en kosten -toevoegingen en terugnemingen (+)/(-) (bestedingen en terugnemingen) Andere bedrijfskosten Als herstructureringskosten geactiveerde bedrijfskosten

Codes

5.10

631/4

5.10

635/7

5.10

640/8

203,79 32 085,27

32 135,63

30 666,83

30 034,30

-134 409,11

-124 056,42

(-) 649 (+)/(-)

Financiële opbrengsten Opbrengsten uit financiële vaste activa Opbrengsten uit vlottende activa Andere financiële opbrengsten Financiële kosten Kosten van schulden Waardeverminderingen op andere vlottende activa andere dan voorraden, bestellingen in uitvoering en (+)/(-) handelsvorderingen - Toevoegingen (Terugneming)

9901

5.11 5.11

75

2 748 961,10

4 757 512,20

750

2 719 563,00

4 662 108,00

751

29 398,08

95 404,20

752/9

0,02

65

6 842,68

9 248,55

650

10,39

18,72

651

Andere financiële kosten

652/9

6 832,29

9 229,83

Winst (Verlies) uit de gewone bedrijfsuitoefening (+)/(-) voor belasting

9902

2 607 709,31

4 624 207,23


VOL 3 RESULTATENREKENING Toel.

Uitzonderlijke opbrengsten Terugneming van afschrijvingen en van waardeverminderingen op immateriële en materiële vaste activa Terugneming van waardeverminderingen op financiële vaste activa Terugneming van voorzieningen voor uitzonderlijke risico's en kosten Meerwaarden bij de realisatie van vaste activa Andere uitzonderlijke opbrengsten Uitzonderlijke kosten (-) Uitzonderlijke afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa Waardeverminderingen op financiële vaste activa Voorzieningen voor uitzonderlijke risico's en kosten toevoegingen (bestedingen) Minderwaarden bij de realisatie van vaste activa Andere uitzonderlijke kosten Als herstructureringskosten geactiveerde uitzonderlijke kosten

Codes

2012

2011

76 760

761 762 763 5.11

764/9 66

1 991,31

660 661 (+)/(-)

662 663 5.11 (-)

Winst (Verlies) van het boekjaar voor belasting

(+)/(-)

Belastingen op het resultaat

(+)/(-)

Winst (Verlies) van het boekjaar

(+)/(-)

Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar

(+)/(-)

1 991,31

664/8 669

9903

5.12

2 605 718,00

4 624 207,23

2 605 718,00

4 624 207,23

2 605 718,00

4 624 207,23

67/77 9904

9905


VOL 4 RESULTAATVERWERKING Codes

2012

2011

Te bestemmen winst(verlies)saldo

(+)/(-)

9906

12 335 378,91

10 408 592,87

Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar

(+)/(-)

(9905)

2 605 718,00

4 624 207,23

14P

9 729 660,91

5 784 385,64

Overgedragen winst (verlies) van het vorige boekjaar (+)/(-) Onttrekking aan het eigen vermogen

791/2

Toevoeging aan het eigen vermogen aan de wettelijke reserves

691/2

130 285,90

231 210,36

6920

130 285,90

231 210,36

(14)

11 925 267,01

9 729 660,91

Over te dragen winst (verlies) Tussenkomst van de vennoten(of de eigenaar) in het verlies Uit te keren winst Vergoeding van het kapitaal

(+)/(-)

794 694/6

279 826,00

447 721,60

694

279 826,00

447 721,60


VOL 5.2.2 STAAT VAN DE IMMATERIËLE VASTE ACTIVA Codes

2012

2011

8052P

xxxxxxxxxxxx

61 381,41

CONCESSIES, OCTROOIEN, LICENTIES, KNOWHOW, MERKEN EN SOORTGELIJKE RECHTEN Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar Aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa Overdrachten en buitengebruikstellingen Overboeking van een post naar een andere

8022

(+)/(-)

49 606,47

8042

Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar

Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar

Mutaties tijdens het boekjaar Geboekt Teruggenomen Verworven van derden Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen Overgeboekt van een post naar een andere

8032

8052

11 774,94

8122P

xxxxxxxxxxxx

61 381,41

8072 8082 8092 8102

(+)/(-)

49 606,47

8112


8122

Nettoboekwaarde per einde van het boekjaar

211

11 774,94


VOL 5.3.1 STAAT VAN DE MATERIËLE VASTE ACTIVA

Codes

2012

8191P

xxxxxxxxxxx

2011

TERREINEN EN GEBOUWEN Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar AanschaffIingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa Overdrachten en buitengebruikstellingen Overboeking van een post naar een andere

8161 8171

(+)/(-)


8251P

735 959,12 xxxxxxxxxxx

52 321,42

8211 8221 8231

(+)/(-)

Meerwaarden per einde van het boekjaar

8241 8251

Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar Geboekt Teruggenomen Verworven van derden Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen Overgeboekt van een post naar een andere

15 110,07

8181 8191

Meerwaarden per einde van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar Geboekt Verworven van derden Afgeboekt Overgeboekt van een post naar een andere

751 069,19

52 321,42

xxxxxxxxxxx 8321P

8271

711 467,83

32 085,27

8281 8291 8301

(+)/(-)

13 118,76

8311


8321

730 434,34

NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR

(22)

57 846,20


VOL 5.3.2 Codes

2012

8192P

xxxxxxxxxxx

2011

INSTALLATIES, MACHINES EN UITRUSTING Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar AanschaffIingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa Overdrachten en buitengebruikstellingen Overboeking van een post naar een andere

8162 8172

(+)/(-)


8252P

69 626,24 xxxxxxxxxxx

8212 8222 8232

(+)/(-)


8242 8252


53 791,41

8182 8192


123 417,65

8322P

xxxxxxxxxxx

123 417,65

8272 8282 8292 8302

(+)/(-)

53 791,41

8312


8322


(23)

69 626,24 -


VOL 5.3.3 Codes

2012

8193P

xxxxxxxxxxx

2011

MEUBILAIR EN ROLLEND MATERIEEL Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar AanschaffIingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa Overdrachten en buitengebruikstellingen Overboeking van een post naar een andere

8163 8173

(+)/(-)


8253P

28 734,09

xxxxxxxxxxx

8213 8223 8233

(+)/(-)


8243 8253


13 478,00

8183 8193


42 212,09

8323P

xxxxxxxxxxx

42 212,09

8273 8283 8293 8303

(+)/(-)

13 478,00

8313


8323


(24)

28 734,09 -


VOL 5.3.4 Codes

2012

8194P

xxxxxxxxxxx

2011

LEASING EN SOORTGELIJKE RECHTEN Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar AanschaffIingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa Overdrachten en buitengebruikstellingen Overboeking van een post naar een andere

8164 8174

(+)/(-)


8254P

NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR WAARVAN Terreinen en gebouwen Installaties, machines en uitrusting Meubilaire en rollend materieel

xxxxxxxxxxx

8224 8234

(+)/(-)

8244 8254



37 633,21

8214


Mutaties tijdens het boekjaar Geboekt Teruggenomen Verworven van derden Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen Overgeboekt van een post naar een andere

8184 8194


37 633,21

8324P

xxxxxxxxxxx

37 633,21

8274 8284 8294 8304

(+)/(-)

8314

8324

37 633,21

(25) 250 251 252


VOL 5.3.5 Codes

2012

8195P

xxxxxxxxxxx

2011

OVERIGE MATERIËLE VASTE ACTIVA Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar AanschaffIingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa Overdrachten en buitengebruikstellingen Overboeking van een post naar een andere

8165 8175

(+)/(-)


8255P

32 953,45

xxxxxxxxxxx

8215 8225 8235

(+)/(-)


8245 8255


7 506,72

8185 8195


Mutaties tijdens het boekjaar Geboekt Verworven van derden Afgeboekt Overgeboekt van een post naar een andere

40 460,17

xxxxxxxxxxx

40 460,17

8325P

8275 8285 8295 8305

(+)/(-)

7 506,72

8315


8325


(26)

32 953,45


VOL 5.4.1 OVERZICHT VAN DE FINANCIËLE VASTE ACTIVA Codes

2012

2011

8191P

xxxxxxxxxxx

19 362 239,35

VERBONDEN ONDERNEMINGEN - DEELNEMINGEN EN AANDELEN Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar Aanschaffingen Overdrachten en buitengebruikstellingen Overboeking van een post naar een andere Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Meerwaarden per einde van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar Geboekt Verworven van derden Afgeboekt Overgeboekt van een post naar een andere Meerwaarden per einde van het boekjaar Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar Geboekt Teruggenomen Verworven van derden Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen Overgeboekt van een post naar een andere Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar

8361 8371

(+)/(-)

8381 8391

19 362 239,35

8451P

xxxxxxxxxxx

8411 8421 8431

(+)/(-)

8441 8451 xxxxxxxxxxx

1 784,83

8521P 8471 8481 8491 8501

(+)/(-)

8511 1 784,83 8521

Niet-opgevraagde bedragen per einde van het boekjaar 8551P

Mutaties tijdens het boekjaar

(+)/(-)

8541

Niet-opgevraagde bedragen per einde van het boekjaar

8551


(280)

VERBONDEN ONDERNEMINGEN - VORDERINGEN NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR 281P

Mutaties tijdens het boekjaar Toevoegingen Terugbetalingen Geboekte waardeverminderingen Teruggenomen waardeverminderingen Wisselkoersverschillen Overige mutaties

xxxxxxxxxxx

19 360 454,52

xxxxxxxxxxx

8581 8591 8601 8611

(+)/(-) (+)/(-)

8621 8631


(281)

GECUMULEERDE WAARDEVERMINDERINGER OP VORDERINGER PER EINDE BOEKJAAR

8651


VOL 5.5.1 INLICHTINGEN OMTRENT DE DEELNEMINGEN DEELNEMINGEN EN MAATSCHAPPELIJKE RECHTEN AANGEHOUDEN IN ANDERE ONDERNEMINGEN

Aangehouden maatschappelijke rechten NAAM, volledig adres van de ZETEL en zo het een onderneming naar Belgisch recht betreft, het ONDERNEMINGSNUMMER

rechtstreeks

Aantal

dochters

%

Gegevens geput uit de laatst beschikbare jaarekening Jaarrekening per

31/12/2012

100

Eigen vermogen

Nettoresultaat

(+) ou (-) (in eenheden)

%

PHARMA BELGIUM NV Rue Carli 17 1140 Brussel 14 België 0425.353.116 gewoon aandeel zonder melding nominale waarde 3.885.090

Muntcode

EUR

5.650.119

167.924

0


VOL 5.7 STAAT VAN HET KAPITAAL EN DE AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR

STAAT VAN HET KAPITAAL Maatschappelijk kapitaal Geplaatst kapitaal per einde van het boekjaar Geplaatst kapitaal per einde van het boekjaar

Wijzigingen tijdens boekjaar Samenstelling van het kapitaal Soorten aandelen Aandelen op naam of aan toonder Op naam Aan toonder

Niet-Gestort kapitaal Niet-opgevraagd kapitaal opgevraagd, niet-gestort kapitaal Aandeelhouder die nog moeten volstorten

codes

2012

2011

100P

xxxxxxxxxxxxxx

20 176 000,00

(100)

20 176 000,00

Codes

2012

20 176 000,00

5 596 520

8702

xxxxxxxxxxxxxxx

4 857 140

8703

xxxxxxxxxxxxxxx

739 380

Codes

Niet-opgevraagd bedrag

(101) 8712

2011

Opgevraagd, nietgestort bedrag xxxxxxxxxxxxxx

xxxxxxxxxxxxxxxx

Aandeelhoudersstructuur van de onderneming op de datum van de jaarafsluiting, zoals die blijkt uit de kennisgevingen die de onderneming heeft ontvangen Volgens een transparantieverklaring van 9 juli 2003 bestaat ons aandeelhouderschap uit : % - BRUGEFI INVEST SAS (France) - OCP SA (Frankrijk)

Aantal

41,35

2 314 241

45,43

2 542 694

Na de aankoop van de participaties van Brugefi Invest in Intercomfina in 2003 is het kapitaal van de vennootschap Brugefi Invest SAS voor 100% in handen van de OCP-groep. De OCP-groep heeft op een rechtstreekse en onrechtstreekse manier 86,79 % van het kapitaal van de vennootschap PCB NV in handen.


VOL 5.9 STAAT VAN DE SCHULDEN EN OVERLOPENDE REKENINGEN (PASSIVA)

Codes

2012

Uitsplitsing van de schulden met een oorspronkelijke looptijd van meer dan een jaar, naar gelang hun resterende looptijd Gewaarborgde schulden Schulden m.b.t. belastingen, bezoldigingen en sociale lasten Belastingen (post 450/3 van de passiva) Vervallen belastingschulden Niet-vervallen belastingschulden Geraamde belastingschulden

9072 9073

7 560,04

450

Bezoldigingen en sociale lasten (post 454/9 van de passiva) Vervallen schulden ten aanzien van de Rijksdienst voor Sociale Zekerheid andere schulden met betrekking tot bezoldigingen en sociale lasten

OVERLOPENDE REKENINGEN

9076 9077

2012

Uitsplitsing van de post 492/3 van de passiva indien daaronder een belangrijk bedrag voorkomt Interesten van Brugefi/Intercomfina Frais bancaire

211 880,88 14 746,08


VOL 5.10 BEDRIJFSRESULTATEN

Codes

2012

2011

BEDRIJFSOPBRENGSTEN Netto-omzet Andere bedrijfsopbrengsten BEDRIJFSKOSTEN Werknemers ingeschreven in het personeelsregister Personeelskosten Andere personeelskosten

623

203,79

Voorzieningen voor pensioenen Waardeverminderingen Voorzieningen voor risico's en kosten Toevoegingen Bestedingen en terugnemingen Andere bedrijfskosten Bedrijfsbelastingen en -tasksen Andere

9115 9116

640

30 666,83

30 034,30

641/8

Uitzendkrachten en ter beschikking van de onderneming gestelde personen


C 5.11 FINANCIEEL RESULTAAT

Codes

2012

2011

FINANCIËLE RESULTATEN Andere financiële opbrengsten Uitsplitsing van de overige financiële opbrengsten Terugbetaling RSZ Afschrijvingen van kosten uitgifte van leningen en van disagio

-

6501

Geactiveerde interesten Waardeverminderingen op vlottende activa

6503

Geboekt Teruggenomen

6510 6511

Andere financïele kosten Bedrag van het disconto ten laste van de onderneming bij de verhandeling van vorderingen

-

653

Voorzieningen met financieel karakter Toevoegingen

6560

Bestedingen en terugnemingen

6561

Uitsplitsing van de overige financiële kosten Bankkosten

6 832,29

9 229,83


VOL 5.12 BELASTINGEN EN TAKSEN Codes

belastingen op het resultaat van het boekjaar

9134

belastingen op het resultaat van vorige boekjaren

9138

2012

Belangrijkste oorzaken van de verschillen tussen de winst voor belastingen, zoals die blijkt uit de jaarrekening, en de geraamde belastbare winst Verworpen uitgaven Definitief belastbare inkomsten Notionele intrestaftrek

13 577,51 2 583 584,85 -35 710,66

Codes

2012

9141

4 415 540,00

9142

4 415 540,00

Bronnen van belastinglatenties Actieve latenties Gecumuleerde fiscale verliezen die aftrekbaar zijn van latere belastbare winsten Passieve latenties

9144

Codes

2012

2011

BELASTINGEN OP DE TOEGEVOEGDE WAARDE EN BELASTINGEN TEN LASTE VAN DERDEN In rekening gebrachte belasting op de toegevoegde waarde Aan de onderneming (aftrekbaar) door de onderneming

9145

38 196,50

45 032,88

9146

65 409,68

64 590,95

De ingehouden bedragen ten laste van derden als bedrijfsvoorheffing roerende voorheffing

9147 9148


VOL 5.13 NIET IN DE BALANS OPGENOMEN RECHTEN EN VERPLICHTINGEN

DOOR DE ONDERNEMING GESTELDE OF ONHERROEPELIJK BELOOFDE PERSOONLIJKE ZEKERHEDEN ALS WAARBORG VOOR SCHULDEN OF VERPLICHTINGEN VAN DERDEN Maximumbedrag ten belope waarvan andere verplichtingen van derden door de onderneming zijn gewaarborgd

Codes

2012

9149

5 701 551,07

9153

5 701 551,07

ZAKELIJKE ZEKERHEDEN Zakelijke zekerheden die door de onderneming op haar eigen activa werden gesteld of onherroepelijk beloofd als waarborg voor schulden en verplichtingen van de onderneming Hypotheken Boekwaarde van de bezwaarde activa Bedrag van de inschrijving

9161

57 846,24

9171

3 221 412,00


VOL 5.14 BETREKKINGEN MET VERBONDEN ONDERNEMINGEN EN MET ONDERNEMINGEN WAARMEE EEN DEELNEMINGSVERHOUDING BESTAAT Codes

2012

2011

VERBONDEN ONDERNEMINGEN Financiële vaste activa Deelnemingen

(280/1)

19 360 454,52

19 360 454,52

(280)

19 360 454,52

19 360 454,52

Vorderingen Op meer dan één jaar Op hoogstens één jaar

9291

14 134 652,36

11 910 240,23

14 134 652,36

11 910 240,23

Geldbeleggingen

9321

Schulden Op hoogstens één jaar

9351

32 475,00

33 475,00

9371

32 475,00

33 475,00

9381

5 701 551,07

5 701 551,07

9421

2 719 563,00

4 662 108,00

9431

29 398,08

95 404,20

9301 9311

Persoonlijke en zakelijke zekerheden Door de onderneming gestelde of onherroepelijk beloofd als waarborg voor schulden of verplichtingen van verbonden ondernemingen

Andere betekenisvolle financiële verplichtingen Financiële resultaten Opbrengsten uit financiële vaste activa Opbrengsten uit vlottende activa Kosten van schulden

9401

9461


VOL 5.15 FINANCIËLE BETREKKINGEN MET BESTUURDERS EN ZAAKVOERDERS, NATUURLIJKE OF RECHTSPERSONEN DIE DE ONDERNEMING RECHTSTREEKS OF ONRECHTSTREEKS CONTROLEREN ZONDER VERBONDEN ONDERNEMINGEN TE ZIJN, OF MET ANDERE ONDERNEMINGEN DIE DOOR DEZE PERSONEN RECHTSTREEKS OF ONRECHTSTREEKS GECONTROLEERD WORDEN

Codes

Uitstaande vorderingen op deze personen

9500

Waarborgen toegestaan in hun voordeel

9501

Andere betekenisvolle verplichtingen aangegaan in hun voordeel

9502

Rechtstreekse en onrechtstreekse bezoldigingen en ten laste van de resultatenrekening toegekende pensioenen, voor zover deze vermelding niet uitsluitend of hoofdzakelijk betrekking heeft op de toestand van een enkel identificieerbaar persoon Aan bestuurders en zaakvoerders Aan oud-bestuurders en out-zaakvoerders

9503

2012

39 620,00

9504

DE COMMISSARIS (SEN) EN DE PERSONEN MET WIE HIJ (ZIJ) VERBONDEN IS (ZIJN) Codes

Bezoldiging van de commissaris (sen) Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd binnen de vennootschap door de commissaris (sen) Andere controleopdrachten Belastingadviesopdrachten Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten

2012

9505

22 600,00

95061

2 500,00

95062 95063

2 161,70


VOL 5.17.1 VERKLARING MET BETREKKING TOT DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING Het bedrijf dat de geconsolideerde jaarrekeningen opstelt in dewelke de jaarrekeningen opgenomen zijn per consolidatie: OCP SA 2 Rue Galien 93587 Saint-Ouen Cedex (Frankrijk) (stelt de geconsolideerde rekeningen op voor het kleinste geheel) CELESIO AG Neckartalstrasse, 155 70376 Stuttgart (Duitsland) (stelt de geconsolideerde rekeningen op voor het grootste geheel)


VOL 5.17.2 FINANCIËLE RELATIES VAN DE GROEP WAARVAN DE ONDERNEMING KOPLOPER IS IN BELGIË MET DE COMMISSARIS(SEN) EN DE PERSONEN MET WIE HIJ(ZIJ) VERBONDEN IS (ZIJN)

Codes

2012

Vermeldingen in toepassing van het artikel 134, paragrafen 4 en 5 van het Wetboek van vennootschappen Bezoldiging van de commissaris(sen) voor de uitoefening van een mandaat van commissaris op het niveau van de groep waarvan de vennootschap die de informatie publiceert aan het hoofd staat Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd bij deze groep door de commissaris(sen) Andere controleopdrachten Belastingadviesopdrachten Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten Bezoldiging van de personen met wie de commissaris(sen) verbonden is (zijn) voor de uitoefening van een mandaat van commissaris op het niveau van de groep waarvan de vennootschap die de informatie publiceert aan het hoofd staat Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd bij deze groep door personen met wie de commissaris(sen) verbonden is (zijn) Andere controleopdrachten Belastingadviesopdrachten Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten

9507

85 500,00

95071

2 500,00

95072 95073

2 161,70

9509

95091 95092

3 949,25

95093

Vermeldingen in toepassing van het artikel 133, paragraaf 6 van het Wetboek van vennootschappen


C7

Evaluatieregels Activa Oprichtingskosten De kosten voor de kapitaalsverhoging worden geactiveerd en afgeschreven over een periode van drie jaar. Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa worden gewaardeerd aan hun aanschaffingswaarde en worden voor dezelfde waarde op de balans overgebracht na aftrek van afschrijvingen en bijbehorende waardeverminderingen. De afschrijvingen worden berekend op basis van een percentage van 25%. Materiële vaste activa De materiële vaste activa worden gewaardeerd aan hun aanschaffingswaarde en worden voor dezelfde waarde op de balans overgebracht na aftrek van afschrijvingen en bijbehorende waardeverminderingen. Onder aanschaffingswaarde moet men ofwel de aanschaffingswaarde verstaan ofwel de kostprijs ofwel de inbrengwaarde. De aanschaffingsprijs omvat naast de aankoopprijs ook de bijbehorende kosten zoals de nietrecupereerbare belastingen en de transportkosten. De gebouwen kunnen geherwaardeerd worden op basis van een waardebepaling door een vastgoedexpert wanneer de waarde van deze activa, bepaald in functie van hun nut voor de vennootschap, een zeker en duurzaam overschot vertoont ten opzichte van de boekwaarde ervan. Indien de herwaardering betrekking heeft op materiële vaste activa waarvan het gebruik in de tijd beperkt is, wordt de herziene waarde afgeschreven. De afschrijvingen zijn gebaseerd op het afschrijvingsplan dat vastgelegd werd door de Raad van Bestuur. De activa worden lineair afgeschreven op basis van hun verwachte economische levensduur, vanaf de maand waarin ze in gebruik genomen worden. De volgende percentages zijn van toepassing: * * * * * * *

Gebouwen (naast de Carlistraat) Gebouw Carlistraat Gebouw Carlistraat (2de deel) Materiaal Informaticamateriaal Meubels Rollend materieel

3 4 7 15 25 10 25

% % % % % % %

De gebouwen in Evere zijn opgetrokken op grond van anderen en maken het voorwerp uit van een erfpachtovereenkomst waarbij PCB N.V. en Pharma Belgium N.V. onderhuurders zijn en waarvan zij op de hoogte zijn. Ze maken deel uit van een geheel dat in pand gegeven werd voor het investeringskrediet dat verkregen werd voor de bouw ervan. Financiële vaste activa De financiële vaste activa worden aan aanschaffingswaarde gewaardeerd. Deze activa vormen het voorwerp van waardeverminderingen in geval van duurzame waardevermindering, gerechtvaardigd door de situatie, de rendabiliteit of de perspectieven van de vennootschap waarin de participaties gehouden zijn. In de mate waarin de waardeverminderingen op het einde van het boekjaar groter zijn dan een huidige waardering, worden ze volledig of gedeeltelijk overgenomen. Vorderingen op meer dan een jaar en op maximum één jaar De vorderingen worden aan nominale waarde op de balans opgenomen en ondergaan een waardevermindering indien de terugbetaling op de vervaldatum volledig of gedeeltelijk onzeker of twijfelachtig is. Voorraden De voorraden en goederen worden geëvalueerd aan hun aanschaffingswaarde volgens het FIFO-principe of de marktwaarde op de datum van afsluiting van het boekjaar indien deze laatste lager is. Er worden specifieke waardeverminderingen toegepast om rekening te houden met voorraden met trage rotatie of verouderde voorraden. Passiva Schulden op meer dan een jaar en op maximum één jaar De schulden worden aan nominale waarde opgenomen in de balans. Er worden provisies aangelegd volgens de criteria van voorzichtigheid, eerlijkheid en goede trouw. Vorderingen en schulden in deviezen De vorderingen en schulden in deviezen worden aan de officiële gemiddelde koers op de balansdatum omgezet. De niet-gerealiseerde wisselkoersverschillen worden bij de financiële resultaten opgenomen. Brugpensioenen De brugpensioenen voor het personeel worden voor 100% in provisie voorzien volgens de wettelijke formule. 78 PCB jaarverslag 2012

6.2 Beheersverslag van de Raad van Bestuur Geachte heer, mevrouw, Wij hebben de eer om u hierbij de jaarrekening van het boekjaar 2012 ter goedkeuring voor te leggen en wij herinneren u er daarbij aan dat de hoofdactiviteit bestaat uit farmaceutische distributie en gerealiseerd wordt door de vennootschap Pharma Belgium, filiaal van PCB. Belangrijke en/of ongewone gebeurtenissen in 2012 De resultaten van 2012 zijn onder meer beïnvloed door:   

de brand van 30 november 2012 waardoor de opslagplaats in Evere alsook de installaties en voorraad vernietigd zijn en alle kantoren ontoegankelijk geworden zijn; de verwerving van de effecten van de vennootschappen Ostend Pharma en Sambria, gevolgd door een fusie van deze vennootschappen door opslorping door Pharma Belgium, met terugwerkende kracht vanaf 1 oktober 2012; en de provisie voor herstructurering voor de sluiting van de vestiging in Oostende.

6.2.1 Uiteenzetting over de evolutie van de activiteit, de resultaten en de situatie van de vennootschap (art. 96 van het Wetboek der Vennootschappen, §1, 1°) 6.2.1.1 Balans De materiële vaste activa van 57 846,20 € dalen met 34 076,58 €. Deze daling komt overeen met de afschrijvingslast van het boekjaar, zijnde een bedrag van 32 085,27 €, en de buitendienststelling van vaste activa wegens de brand, voor een aanschaffingswaarde van 139 492,67 €, met een nettoboekwaarde van 1 991,31 €. De financiële vaste activa van 19 360 454,52 € komen overeen met de nettoboekwaarde van de deelneming in de vennootschap Pharma Belgium NV (waarvan het resultaat na belastingen voor boekjaar 2012 een winst van 167 924,41 € is). De handelsvorderingen bedragen 13 617,18 €, tegenover 12 607,39 € in 2011. De overige vorderingen van netto 14 683 134,60 € bestaan voornamelijk uit: (1) een vordering van 14 132 096,86 € op Pharma Belgium, een stijging met 2 245 603,27 € die voornamelijk toe te schrijven is aan het dividend dat van Pharma Belgium ontvangen werd op 19 april 2012 voor een bedrag van 2 719 563 €; gecompenseerd door (2) de betaling van een dividend, op 14 juni 2012, van 447 721,60 €; (3) vorderingen die een waardevermindering van in totaal (*) ondergaan hebben, uitgezonderd een vordering van netto 534 279,05 € op de vennootschap Intercomfina die sinds 03/06/2002 failliet is (waarvan een som van 529 259,21 € gedekt is door een handelsschuld voor hetzelfde bedrag) en een vordering van 16 759,16 € uit hoofde van belastingen en voorheffingen (*) de vorderingen waarop een waardevermindering werd toegepast: - een vordering die overeenstemt met een arbitrale beslissing van 14 oktober 1999 die door het Hof van Beroep van het Groothertogdom Luxemburg werd bevestigd, voor een bedrag van € 4,5 M, geboekt als passiva bij de vennootschap Intercomfina, - de vorderingen op de vennootschappen Laboratoria M. Viselé en Thérapeutica, beide failliet sinds 24/09/2003, 79 PCB jaarverslag 2012

-

de vordering op PCB Luxemburg, andere diverse vorderingen.

De liquide middelen (383,43 €) stemmen overeen met het saldo van de lopende bankrekeningen. De regularisatierekeningen stemmen overeen met de in het kader van vermogensbeheerovereenkomst te ontvangen interesten ten belope van € 2 556,30.

de

Het maatschappelijk kapitaal van € 20 176 000 is verdeeld in 5 596 520 aandelen zonder nominale waarde waarvan: - 4 857 340 aandelen op naam - 690 652 immateriële aandelen - 48 528 aandelen aan toonder De reserves bedragen 773 401,82 €. De schulden op ten hoogste 1 jaar van € 1 016 696,44 dalen met € 140 568,89 ten opzichte van 2011. Ze bestaan uit:

Handelsschulden Belastingschulden – Btw schulden Uit te keren dividenden Andere schulden

2012 608 367,85 7 560,04

2011 584 840,71 4 707,68

évolution 23 527,14 2 852,36

304 451,91 96 316,64

471 400,30 96 316,64

-166 948,39 0,00

De regularisatierekeningen van € 226 626,96 stemmen overeen met de interesten op de schuld Intercomfina en Brugefi. 6.2.1.2 Resultatenrekening De diensten en diverse goederen van € 282 790,27 stijgen met € 13 644,97 in vergelijking met 2011. Een som van € 211 133,26 werd opnieuw gefactureerd aan PHARMA BELGIUM en genereert zo andere bedrijfsopbrengsten voor hetzelfde bedrag; het saldo stemt overeen met publicatiekosten en diverse erelonen. Het bedrijfsresultaat toont een verlies van € - 134 409,11 (€ - 124 056,42 in 2011). Het financieel resultaat van € 2 742 118,42 (€ 4 748 263,65 in 2011) bestaat uit: - het dividend ontvangen van Pharma Belgium: € 2 719 563 - de interesten betaald door Pharma Belgium in het kader van het financieringscontract: € 29 398,08 Wat de belastingen betreft: door de aftrek van het vrijgesteld deel (95%) van het dividend ontvangen van Pharma Belgium en de notionele interesten ten bedrage van 335 649,67 € wordt PCB vrijgesteld van belastingen voor het resultaat van 2012. 6.2.1.3 Voorstel voor de toewijzing van het resultaat Boekjaar 2012 wordt afgesloten met een winst van 2 605 718 € (4 624 207,23 2011). De overgedragen winst van het vorige boekjaar bedroeg 9729 660,91 €. De totale te bestemmen winst bedraagt dus 12 335 378,91 €. De Raad van Bestuur stelt voor deze winst als volgt toe te wijzen:   

€ in

130 285,90 € aan de wettelijke reserve 279 826 € bij wijze van dividend, hetzij 0,05 € bruto voor elk van de 5 596 520 aandelen die deel uitmaken van het maatschappelijk kapitaal, 11 925 267,01 € aan de over te dragen winst. 80

PCB jaarverslag 2012

6.2.1.4 Goedkeuring van de rekeningen en kwijting aan de bestuurders/commissaris: Wij vragen u de rekeningen van het boekjaar afgesloten op 31 december 2012 goed te keuren en kwijting te verlenen aan de bestuurders voor het vervullen van hun mandaat in de loop van dit boekjaar en aan de commissaris voor het vervullen van zijn opdracht in de loop van het boekjaar. 6.2.2 Overige bepalingen

(artikel 96 van het Wetboek der Vennootschappen)

Belangrijke gebeurtenissen sinds de afsluiting van het boekjaar der Vennootschappen, §1, 2°): nihil

(art. 96 Wetboek

Omstandigheden die een opmerkelijke invloed kunnen hebben op de ontwikkeling van de vennootschap (art. 96 Wetboek der Vennootschappen, §1, 3°) : nihil Onderzoek en ontwikkeling (art. 96 Wetboek der Vennootschappen, §1, 4°): nihil Gegevens betreffende het bestaan van bijkantoren van de vennootschap Wetboek der Vennootschappen, §1, 5°): nilhil

(art. 96

Gebruik van financiële instrumenten, de doelstellingen en het beleid van de vennootschap inzake de beheersing van het risico, blootstelling aan het prijsrisico, het kredietrisico, het liquiditeitsrisico en het kasstroomrisico (art. 96 Wetboek der Vennootschappen, §1, 8°) : Nihil 6.2.3 Verklaring corporate governance §2)

(art. 96 van het Wetboek der Vennootschappen,

6.2.3.1 Wet op de corporate governance

(art. 96, §2, 1°)

PCB spant zich in om de bepalingen van de wet op de corporate governance uit 2009 toe te passen; PCB publiceert zijn Charter op zijn internetsite www.pcb.be. Alle geïnteresseerden kunnen dit charter downloaden op deze site of een exemplaar aanvragen bij het hoofdkantoor van het bedrijf. Dit onderdeel bevat meer feitelijke informatie over de corporate governance in het algemeen en over de toepassing van de bepalingen van de Code door PCB gedurende het afgelopen boekjaar in het bijzonder. 6.2.3.2 Afwijkingen tijdens het boekjaar (art. 96, §2, 2°) De belangrijkste afwijkingen van de principes van de wet betreffen: De benoemingsprocedures (principe 4.1 van de wet) De raad van bestuur heeft op heden geen officiële procedures voor de benoeming en herverkiezing van de bestuurders vastgelegd, maar wel selectiecriteria gedefinieerd. Het opleidingsprogramma voor bestuurders (principe 4.8/4.9 van de wet) PCB heeft op heden geen officieel opleidingsprogramma voor de nieuwe bestuurders uitgewerkt, rekening houdend met het actuele competentieniveau van zijn bestuurders. De prestaties/efficiëntie PCB heeft geen formeel beleid uitgestippeld inzake: - het onderzoek naar de prestaties van de commissaris - het onderzoek naar de prestaties van de comités - het onderzoek naar de prestaties van de raad van bestuur en zijn leden

(principes 4.11 tot

4.15)

omwille van het kleine aantal bestuurders. 81 PCB jaarverslag 2012

De Dealing Code (3.7./1- 3.7./2 – bijlage B) Niet van toepassing bij PCB want de bestuurders en alle personen die leidinggevende verantwoordelijkheden uitoefenen binnen de Groep hebben de verbintenis aangegaan om geen aandelen, geen afgeleide instrumenten en geen andere daaraan verbonden instrumenten te bezitten. Beleid inzake transacties en andere contractuele betrekkingen tussen de vennootschap, met inbegrip van de verbonden vennootschappen, en de bestuurders en uitvoerende managers die niet gedekt zijn door de wettelijke bepalingen betreffende belangenconflicten (principes 3.6 en 6.8) Niet van toepassing bij PCB. Uitvoerend management (principes 6.1 tot 6.8) Niet van toepassing bij PCB, dat geen uitvoerend management heeft met uitzondering van de bestuurder die specifieke maar beperkte en duidelijk omschreven bevoegdheden heeft. Vergoeding van de bestuurders (principe 7.3 van de wet) PCB heeft geen interne procedure aangenomen voor een beleid inzake de vergoeding van de niet-uitvoerende bestuurders en de uitvoerende managers en inzake de bepaling van het niveau van de vergoeding van de niet-uitvoerende bestuurders en de uitvoerende managers (principe 7.3 van de wet), want alleen de 3 onafhankelijke bestuurders krijgen een vergoeding. Vergoeding van de niet-onafhankelijke niet-uitvoerende bestuurders

(principes 7.6

tot 7.8)

Volgens de regels die van kracht zijn in de Celesio-groep betaalt PCB geen vergoeding aan deze bestuurders. Vergoeding van de uitvoerende bestuurders en uitvoerende managers

(de principes

7.9 tot 7.16, met uitzondering van 7.15, 7.17 en 7.18, zijn niet van toepassing)

Volgens de regels die van kracht zijn in de Celesio-groep ontvangt de vennootschap BRUGEFI INVEST, bestuurder met specifieke bevoegdheden, geen vergoeding, haar wettelijke vertegenwoordiger evenmin. Aantal vergaderingen van het benoemingscomité (principe 5.3./6 van de wet) Het benoemingscomité komt enkel samen wanneer het dat noodzakelijk acht. Specifieke procedure voor het melden van onregelmatigheden door het personeel (principe 5.2./16 du code) Bij gebrek aan personeel heeft PCB geen specifieke procedure opgezet waarmee het personeel het auditcomité op de hoogte kan brengen van eventuele onregelmatigheden in de uitwerking van de financiële informatie. Algemene aandeelhoudersvergadering (principe 8.8 van de wet) Ook al preciseren de statuten van PCB een drempel van 20% van het kapitaal voor de indiening van voorstellen aan de algemene aandeelhoudersvergadering door een aandeelhouder, PCB zal zich houden aan de drempel van 5% die wordt aanbevolen door de wet. Auditcomité (principe 5.2./24 van de wet) Het auditcomité heeft, omwille van het kleine aantal specifieke diensten die de Commissaris vervult, geen formeel beleid uitgewerkt dat de types bijkomende diensten preciseert die uitgesloten zijn, die toegelaten zijn na analyse door het comité en die ambtshalve toegelaten zijn rekening houdend met de specifieke eisen van het wetboek van vennootschappen.


6.2.3.3 een beschrijving van de belangrijkste kenmerken van de interne controle- en risicobeheerssystemen van de vennootschap, in verband met het proces van financiële verslaggeving (art. 96, §2, 3°) De belangrijkste kenmerken van de systemen voor interne controle en risicobeheersing in het kader van het proces van financiële verslaggeving zijn aangepast aan de omvang en de activiteit van de vennootschap. Controle-omgeving De boekhoudkundige en financiële functie wordt uitgevoerd door de PCB-groep die over de nodige en perfect geïdentificeerde middelen beschikt, waarvan de verantwoordelijkheden zijn omschreven, die permanent toegang heeft tot de boekhoudkundige en financiële gegevens voor het opstellen van de wettelijke en geconsolideerde rekeningen. De rekeningen worden uitgewerkt conform de boekhoudkundige referenties die in België van toepassing zijn volgens een gestructureerd proces in samenwerking met andere functies (fiscaal, juridisch, personeel, enz.) volgens een welbepaalde kalender. De voornaamste regels voor het opnieuw verrekenen of opstellen bij toepassing van andere boekhoudkundige referenties bij het opstellen van de jaarrekeningen wordt bepaald in de correspondentietabellen. Risicobeheer De doelstellingen op het gebied van het opstellen van de financiële informatie worden bepaald via een kalender van de boekhoudkundige operaties. Daarin worden de verantwoordelijkheden bepaald van de personen die betrokken zijn bij het proces en worden ook de gelopen risico’s verduidelijkt. Elk belangrijk risico in het proces voor het opstellen van de financiële verslaggeving wordt geanalyseerd door de boekhoudkundige en financiële dienst met de hulp van de juridische en fiscale dienst van de Groep OCP. De Raad van Bestuur en het auditcomité worden daarvan op de hoogte gehouden. Een computergestuurde controle identificeert de veranderingen in de boekhoudkundige principes. Controle-activiteit Er worden controles in verband met de boekhoudkundige principes en procedures georganiseerd door de boekhoudkundige en financiële afdeling die zelf frequent gecontroleerd wordt door de boekhoudkundige en financiële dienst van de Groep OCP/CELESIO en de commissaris. Deze regelmatige controles worden uitgevoerd via een scheiding van de beheersen opvolgingstaken: - Betreffende de investeringen, afstotingen, materiële en immateriële vaste activa: beheer door de Aankoopdirecteur met de hulp van de vermogensafdeling en de ITafdeling van de Groep OCP. De opvolging wordt verzekerd door controlling en de algemene directie - Betreffende de financiële vaste activa en goodwill: beheer door de boekhoudkundige en financiële dienst, de opvolging wordt verzekerd door de algemene directie - Betreffende de aankopen en leveranciers en gelijkgeschakelden; kostprijs: beheer door de directeur van de aankoopafdeling, de opvolging wordt verzorgd door controlling en de algemene directie - Betreffende de producten van gewone activiteiten, klanten en gelijkgeschakelden: beheer door de directeur van de verkoopafdeling en de verantwoordelijke klantenrisico’s, de opvolging wordt verzorgd door controlling en de algemene directie - Betreffende de voorraden: beheer door de dienst bevoorrading aan de hand van de FIFO-methode, de opvolging wordt verzorgd door controlling en de algemene directie - Betreffende de kasmiddelen, de financiering en de financiële instrumenten: beheer door de penningmeester, de opvolging wordt verzekerd door de financieel verantwoordelijke van CELESIO. 83 PCB jaarverslag 2012

- Betreffende de voordelen toegekend aan het personeel: beheer door de personeelsdienst waarvan de opvolging verzekerd is door de boekhoudkundige en financiële afdeling, controlling en algemene directie. - Betreffende de kapitaaltransacties: beheer door de algemene directie met bijstand van de juridische en fiscale dienst van de OCP-groep. - Betreffende de provisies en verbintenissen: beheer door de boekhoudkundige en financiële dienst, de verantwoordelijke voor klantenrisico met de bijstand van de juridische en fiscale dienst van de OCP-groep, de opvolging wordt verzekerd door de algemene directie. De identificatie van elk nieuw onvoorzien boekhoudkundig probleem maakt het voorwerp uit van een specifieke analyse door de boekhoudkundige en financiële afdeling, ter validatie voorgelegd aan de algemene directie. De geconsolideerde financiële rekeningen worden opgesteld door de boekhoudkundige en financiële dienst van de OCP-groep. Informatie en communicatie Het gebruik van hetzelfde boekhoudkundig en financieel informatiesysteem (hierna “informatiesysteem” genoemd) binnen de vennootschappen van de Groep OCP/CELESIO bevordert de informatie en communicatie via een identieke verslaggevingsmodus. Het informatiesysteem wordt beheerd door een externe dienstverlener. Het wordt regelmatig aangepast naarmate nodig door de evoluties in de wetgeving dankzij een beheer van aanvragen. Ook incidenten worden beheerd. De relaties met de IT-dienstverleners worden in contracten vastgelegd. De prestatie- en kwaliteitsindicatoren van de dienstverlening worden bepaald en opgevolgd. Controles bij de dienstverleners zijn mogelijk. Het informatiesysteem wordt beveiligd door: - een proces met toegangsrechten tot gegevens en programma’s - een virusbescherming - een systeem voor bescherming bij werken in het netwerk - een systeem voor het bewaren en behouden van gegevens - maatregelen voor de continuïteit van de dienstverlening - een systeem met fysieke toegang tot de installaties Deze veiligheidsmaatregelen worden periodiek getest en bijgewerkt om de goede werking en de doeltreffendheid ervan te verzekeren. Een kalender met de periodieke verplichtingen van de Groep wat betreft het meedelen van financiële informatie aan de Markt wordt maandelijks bijgewerkt door de persoon belast met de financiële communicatie. Het verspreiden van informatie via de website of de pers is onderworpen aan de voorafgaande goedkeuring van de Raad van beheer. Sturing Dezelfde boekhoudkundige principes werden weerhouden voor het uitwerken van financiële rekeningen binnen de activiteiten voor de verdeling van farmaceutische middelen door de vennootschappen van de Groep. Het opstellen en presenteren van de jaarrekeningen, met inbegrip van balans, winsten verliesrekening, bijlagen en de financiële situatie, worden voorgesteld en toegelicht aan de leden van het auditcomité en de Raad van beheer telkens wanneer de te publiceren rekeningen worden vastgelegd. De algemene directie beschikt over: - een dagelijkse rapportering over de kasmiddelen, - een maandelijkse rapportering over de rekeningen en netto bedrijfskapitaal - een driemaandelijkse verslaggeving van het werkkapitaal


6.2.3.4 Samenstelling en werking van de Raad van Bestuur en de comités (art. 96 van het Wetboek der Vennootschappen, §2, 5°) - Uitvoerend management 6.2.3.4.1 Raad van bestuur – Ledenlijst

Autres mandats

Naam Claude CASTELLS

Functie President

BRUGEFI INVEST SAS 532 366 707 vertegenwoordigd door Philippe LACROIX Bestuurder

Type niet-uitvoerend

Geboortejaar

niet-uitvoerend

1951

1964

1ste benoeming

Einde mandaat

BE : België Lid van FR : Frankrijk een comité MO : Monaco

10/03/2004 18/05/2016 nee

18/05/2011 20/05/2015 nee

Philippe LACROIX : Laboratoria Flandria - BE - Bestuurder Pharma Belgium - BE - Afgevaardigd bestuurder Pharma Partners - BE - Manager Lloydspharma Group - BE - Bestuurder Lloydspharma - BE - Bestuurder Pharmactiv Belgium - BE - Vertegenwoordiger OCP : CPM - MO- Afgevaardigd president PHARMACTIV DISTRIBUTION - FR - Bestuurder PHARMATEL- FR - Bestuurder SERI - FR - Bestuurder

OCP 550 200 182 vertegenwoordigd door Pascal FOURNIER MONTGIEUX

Bestuurder

niet-uitvoerend

1954

12/09/2002 20/05/2015 ja

Alain MAILLOT

Bestuurder

onafhankelijk**

1945

9/03/1994 18/05/2011 ja

P. FOURNIER MONTGIEUX : Tredimed- FR - Bestuurder Brugefi Invest- FR - President Advocaat

LUMEUR soc. en commandite simple 0885.134.797 vertegenwoordigd door Luc MEURRENS

Bestuurder

onafhankelijk*

1942

11/03/2008 20/05/2015 ja

Gepensioneerd TCR INTERNATIONAL SA - BE- Onafhankelijk MENSURA GVK - BE - Onafhankelijk

JETMA SPRL 0465.419.361 vertegenwoordigd door Jean-Marie LIMPENS

Bestuurder

onafhankelijk*

1958

16/04/2008 20/05/2015 ja

Afgevaardigd bestuurder van CHR Mons

DELVERO SPRL 0826 577 283 vertegenwoordigd door Vénonique DELENS

Bestuurder

onafhankelijk*

1958

18/05/2011 20/05/2015 ja

Advocaat

14/03/2012 15/03/2013 non

Laboratoria Flandria - BE - Bestuurder Pharma Belgium - BE - Bestuurder Lloydspharma Group - BE - Vertegenwoordiger Lloydspharma - BE - Bestuurder

Markus SKRIPEK

Bestuurder

indépendant*

zoals omschreven in artikel 524 §2, 526bis §2, 526 ter van het Wetboek der Vennootschappen zoals omschreven in de onafhankelijkheidscriteria voorzien door de Wet op de Corporate Governance 2009

niet-uitvoerend

indépendant**

zoals omschreven in artikel 524 §2

1975

6.2.3.4.2 Raad van bestuur – Activiteiten in 2012 De Raad van Bestuur kwam 4 maal samen op de volgende data: 14/03/2012 ; 16/05/2012 ; 29/08/2012 ; 05/12/2012 met als doel:  het volgen van de prestaties van de vennootschap met het oog op het budget en de evolutie van de markt van de farmaceutische distributie  het goedkeuren van de jaarrekeningen 2011, de kwartaalrekeningen op 31/03/2012 en op 30/09/2012 en de halfjaarlijkse resultaten voor 2012  het volgen van de evolutie van de risico’s  de benoeming van nieuwe bestuurders voorleggen aan de algemene vergadering  het goedkeuren van het budget 2013  de aangebrachte wijzigingen aan het corporate governance charter goedkeuren  de aansluiting van de vennootschappen SAMBRIA, OSTEND PHARMA, PHARMA BELGIUM goedkeuren  het horen van de eventuele aanbevelingen van het auditcomité  het horen van de commissaris  85 PCB jaarverslag 2012

Vergaderingen van de Raad van Bestuur: 14 maart, 16 mei, 29 augustus en 5 december 2012 Claude CASTELLS voor de duur van zijn mandaat BRUGEFI INVEST vertegenwoordigd door Philippe LACROIX OCP, vertegenwoordigd door Pascal FOURNIER MONTGIEUX DELVERO vertegenwoordigd door Véronique DELENS JETMA vertegenwoordigd door Jean-Marie LIMPENS LUMEUR vertegenwoordigd door Luc MEURRENS JETMA vertegenwoordigd door Jean-Marie LIMPENS Markus SKRIPEK voor de duur van zijn mandaat

Aanwezigheid 100 % 100% 100 % 100% 100 % 100 % 100 % 100%

6.2.3.4.3 Raad van Bestuur – secretariaat Het secretariaat van de Raad van Bestuur door de heer Pascal FOURNIER MONTGIEUX, vertegenwoordiger van OCP. 6.2.3.4.4 Bijzondere bevoegdheden die toevertrouwd zijn aan een bestuurder De Raad van Bestuur van PCB heeft bijzondere bevoegdheden toevertrouwd aan BRUGEFI INVEST, dat vertegenwoordigd wordt door de heer Philippe LACROIX. De heer Philippe LACROIX ontvangt hiervoor geen vergoeding. 6.2.3.5 Door de raad van bestuur opgerichte comités 6.2.3.5.1 Auditcomité Samenstelling: Leden

Functie

Pascal FOURNIER MONTGIEUX (OCP) Jean-Marie LIMPENS (JETMA)

Voorzitter auditcomité - Beschikt over de nodige vaardigheden wat betreft boekhouding en audit Onafhankelijk bestuurder Vervoegde het auditcomité in augustus 2008 heeft competenties wat betreft boekhouding en audit – gediplomeerd in management (UCL-IAG) – erkend bestuurder van Guberna-AB (Belgische vereniging van bestuurders) – bestuurder van het pensioenfonds AMONIS OFP (art. 96 Wetboek der vennootschappen, 9°) Onafhankelijk bestuurder Vervoegde het auditcomité in augustus 2008 Onafhankelijk bestuurder Vervoegde het auditcomité in mei 2011

Luc MEURRENS (LUMEUR) Véronique DELENS (DELVERO)

Percentage aanwezigheid 100 % 100 %

100 % 100 %

Auditcomité – activiteit in 2012: Het auditcomité is in 2012 3 keer samengekomen met als doel:  Het onderzoek van de jaarrekeningen op 31 december 2011  Het onderzoek van de halfjaarlijkse rekeningen op 30 juni 2012  De controle van de risico’s  Onderzoek betreffende de fusie van Ostend Pharma, Sambria en Pharma Belgium 6.2.3.5.2 Verlonings- en benoemingscomité De Raad van bestuur besliste over te gaan tot het oprichten van een verlonings- en benoemingscomité op 26 augustus 2010 om te voldoen aan de bepalingen van de wet van 06 april 2010 hoewel de vennootschap PCB geen loontrekkenden tewerkstelt. Leden : Pascal FOURNIER MONTGIEUX (OCP), Jean-Marie MEURRENS (LUMEUR) ), Véronique DELENS (DELVERO). Het comité is eenmaal bijeengekomen in 2012.

LIMPENS(JETMA),

Luc


6.2.3.6 Vergoedingsverslag vennootschappen)

(artikel

96,

§3,

wetboek

van

6.2.3.6.1 Aangenomen procedure voor de uitwerking van het vergoedingsbeleid en de vaststelling van het vergoedingsniveau voor de niet-uitvoerende bestuurders en de uitvoerende managers. Niet van toepassing voor 2012. 6.2.3.6.2 Vergoeding van de niet-uitvoerende bestuurders Onafhankelijke niet-uitvoerende bestuurders: De Algemene Vergadering van 18 mei 2011 heeft bij stemming een besluit aangenomen dat bepaalt dat voor elke onafhankelijke bestuurder een vaste jaarlijkse bezoldiging voorzien wordt van 6 960 €, in voorkomend geval berekend op geprorateerde basis, alsook presentiegeld van 1 200 € per bijeenkomst van de Raad van Bestuur. Geen enkele onafhankelijke bestuurder ontvangt een variabele bezoldiging. Niet-onafhankelijke niet-uitvoerende bestuurders: De niet-onafhankelijke niet-uitvoerende bestuurders, natuurlijke personen en/of vertegenwoordigers van rechtspersonen, krijgen hiervoor geen vergoeding, genieten niet van een tantième noch van een bonus in de vorm van aandelen, noch van opties, noch van enig ander recht om aandelen te verwerven op grond van interne regels van de Celesio-groep. 6.2.3.6.3 Vergoeding van de CEO en van de andere uitvoerende managers PCB heeft geen CEO benoemd. PCB heeft geen uitvoerende manager met uitzondering van een bestuurder met bijzondere bevoegdheden. Deze bestuurder ontvangt hiervoor geen vergoeding of financiële voordelen van enigerlei aard. 6.2.3.6.4 Overzichtstabel Beheerders Claude CASTELL einde mandaat op 16/05/2012 OCP, vertegenwoordigd door Pascal FOURNIER MONTGIEUX BRUGEFI INVEST vertegenwoordigd door Philippe LACROIX Markus SKRIPEK LUMEUR vertegenwoordigd door Luc MEURRENS JETMA vertegenwoordigd door Jean-Marie LIMPENS DELVERO vertegenwoordigd door Véronique DELENS

Bedrag van de jaarlijkse vergoeding zonder voorwerp zonder voorwerp zonder voorwerp zonder voorwerp 6 960 € + 1 200 €/zitting 6 960 € + 1 200 €/zitting 6 960 € + 1 200 €/zitting

6.2.3.6.5 Informatie over de aandelen en de aandelenopties Volgens de regels die van kracht zijn bij de Celesio-groep zijn de bestuurders, natuurlijke personen en vertegenwoordigers van rechtspersonen, de verbintenis aangegaan om geen aandelen van de vennootschap te bezitten of te verwerven. 6.2.3.7 Belangenconflicten (artikel 523, 524 van het wetboek van vennootschappen) Transacties en andere contractuele banden tussen PCB en de verbonden vennootschappen De relaties tussen de vennootschappen van de groep worden via contracten geregeld. Transacties en andere contractuele banden tussen de vennootschap, met inbegrip van de verbonden vennootschappen, en de bestuurders en uitvoerende managers die niet 87 PCB jaarverslag 2012

gedekt zijn door de wettelijke bepalingen betreffende belangenconflicten: niet van toepassing. Comité van onafhankelijke bestuurders, bijeenkomst van 29/08/2012: Op 29/08/2012 is het Comité van onafhankelijke bestuurders bijeengekomen, bijgestaan door een onafhankelijk expert, met het oog op het onderzoeken van het voorstel inzake overname van de effecten van de vennootschappen Ostend Pharma en Sambria door Pharma Belgium en het voorstel inzake met fusie gelijkgestelde opslorping van de vennootschappen Ostend Pharma en Sambria door Pharma Belgium. Advies van het Comité, bijgestaan door de expert (RSM Inter Audit): “Het belang van de verrichting ligt voor Pharma Belgium, een 100%dochtervennootschap van PCB, in de geboden opportuniteit om zijn omzet voor de lange termijn veilig te stellen en niet langer huurgelden aan Ostend Pharma en Sambria te moeten betalen. De waardebepaling van de effecten van Sambria en Ostend Pharma op basis van de voorgestelde methoden brengt geen waardeverlies in hoofde van de vennootschap Pharma Belgium mee. De deelnemingen van de minderheidsaandeelhouders in PCB verwateren in dit verband ook niet. Zo beschouwd ziet het Comité in de voorgenomen verrichting geen elementen die van dien aard zijn dat ze de vennootschap, in het licht van het gevoerde beleid, enig nadeel of enige kennelijk onrechtmatige schade berokkenen.” Oordeel van de Commissaris - PwC: Zie de volgende pagina.




6.2.3.8 Externe controle De externe controle van de geconsolideerde rekeningen van de vennootschap PCB NV werd toevertrouwd door de Algemene vergadering van 2010 aan Pricewaterhousecoopers, Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door mevrouw Emmanuèle ATTOUT voor een mandaat van 3 jaar dat eindigt na de Algemene Vergadering van 2013. De Algemene vergadering van 2010 bepaalde de bezoldiging van de commissaris in verband met de controle van de geconsolideerde jaarrekeningen op 22 491 € per jaar (voor 22 600 € met de indexering). Het globale bedrag van de bezoldiging van de Commissaris voor bijkomende diensten is 2 500 €. 6.2.4 Overige bepalingen van het Wetboek der Vennootschappen : Nihil Kapitaalbewegingen (artikel 608 van het Wetboek der Vennootschappen) Aankoop van eigen aandelen (artikel 624 van het Wetboek der Vennootschappen): Nihil 6.2.5 Verplichtingen die voortvloeien uit de omzetting van de OPA-richtlijn, artikel 34 van het Koninklijk Besluit van 14 november 2007 de kapitaalstructuur (art. 34, 1°) in voorkomend geval, onder vermelding van de verschillende soorten aandelen en, voor elke soort aandelen, van de rechten en plichten die eraan verbonden zijn en het percentage van het geplaatste kapitaal dat erdoor wordt vertegenwoordigd: 2012 OCP (Frankrijk) 45,43 % BRUGEFI INVEST (Frankrijk) 41,35 % PUBLIEK 13,22 % TOTAAL 100 % De vennootschappen : - FRANZ HANIEL & Cie GmbH (Franz Haniel Platz 1 - 47119 Duisurg) in Duitsland, - OCP Société Anonyme (2 rue Galien à 93587 Saint-Ouen Cedex) in Frankrijk (45,43 % van het kapitaal van PCB NV), - BRUGEFI INVEST SAS (2 rue Galien à 93587 Saint-Ouen Cedex) in Frankrijk (41,35 % van het kapitaal van PCB NV), Met dien verstande dat deze 2 vennootschappen OCP en BRUGEFI INVEST toebehoren aan de Celesio-groep met maatschappelijke zetel in Neckartalstrasse 155 in 70 376 Stuttgart (Duitsland) www.celesio.com. hebben op 14 oktober 2008 een kennisgeving gericht aan CBFA en PCB in het kader van de nieuwe reglementering op de transparantie (wet van 02 mei 2007 en koninklijk besluit van 14 februari 2008) betreffende de natuurlijke en rechtspersonen die meer dan 30% van de effecten met stemrecht bezitten van een genoteerd bedrijf. Deze situatie was ongewijzigd in 2010, 2011 en 2012. Elke wettelijke of statutaire beperking van overdracht van effecten (art. 34, 2°): nihil De houders van effecten waaraan bijzondere zeggenschapsrechten verbonden zijn, en een beschrijving van deze rechten (art. 34, 3°): nihil Het mechanisme voor de controle van enig aandelenplan voor werknemers wanneer de zeggenschapsrechten niet rechtstreeks door de werknemers worden uitgeoefend (art. 34, 4°): nihil Elke wettelijke of statutaire beperking van de uitoefening van het stemrecht (art. 34, 5°): nihil 91 PCB jaarverslag 2012

De aandeelhoudersovereenkomsten die bekend zijn bij de emittent en welke aanleiding kunnen geven tot beperking van de overdracht van effecten en/of van de uitoefening van het stemrecht (art. 34, 6°): nihil De regels voor de benoeming en vervanging van de leden van het bestuursorgaan en voor de wijziging van de statuten van de emittent (art. 34, 7°): Zie het handvest voor corporate governance De bevoegdheden van het bestuursorgaan, met name wat de mogelijkheid tot uitgifte of inkoop van aandelen betreft (art. 34, 8°): nihil Belangrijke overeenkomsten waarbij de emittent partij is en die in werking treden, wijzigingen ondergaan of aflopen in geval van een wijziging van controle over de emittent na een openbaar overnamebod, alsmede de gevolgen daarvan, behalve indien zij zodanig van aard zijn dat openbaarmaking ervan de emittent ernstig zou schaden; deze afwijkende regeling is niet van toepassing indien de emittent specifiek verplicht is tot openbaarmaking van dergelijke informatie op grond van andere wettelijke vereisten (art. 34, 9°): nihil Tussen de emittent en haar bestuurders of werknemers gesloten overeenkomsten die in vergoedingen voorzien wanneer, naar aanleiding van een openbaar overnamebod, de bestuurders ontslag nemen of zonder geldige reden moeten afvloeien of de tewerkstelling van de werknemers beëindigd wordt (art. 34, 10°): nihil 6.2.6 Interne systemen voor controle en risicobeheer 6.2.6.1 Controle-omgeving Sinds het jaar 2006 is een “Code of Conduct” van kracht in de CELESIO-groep. Alle bedrijven en werknemers van de Groep moeten zich daaraan houden. Deze “Code of Conduct” dekt uiteenlopende domeinen zoals belangenconflicten, de bescherming van gegevens, individueel gedrag met betrekking tot discriminatie en pesten, de bescherming van de bezittingen van de vennootschap, het gebruik van computerhulpmiddelen, enz. Deze “code of conduct” beoogt niet uitdrukkelijk sancties maar elke vennootschap wordt uitgenodigd de nodige gevolgen te verbinden aan een afwijking of om zelfs een individuele sanctie toe te passen indien de regels niet aanvaard worden. Het bestuurshandvest van PCB bepaalt de algemene werkingsprincipes van de Raad van Bestuur en de comités. De Voorzitter van de raad van bestuur verzekert zich van de goede toepassing van deze principes en waakt over een goede complementariteit van de leden van de Raad zowel wat opleiding als beroepservaring betreft. Wat het maatschappelijk belang betreft, moet elke beslissing het resultaat zijn van een consensus tussen alle bestuurders (zowel onafhankelijke als niet-onafhankelijke) en in afwezigheid van elk belangenconflict. Het auditcomité, opgericht in december 2006, stelt de conclusies van zijn studies voor tijdens de raad van bestuur. De interne auditdienst komt tussenbeide volgens een programma dat in het begin van het jaar wordt vastgelegd met betrekking tot het risicobeheer. Er werden geen bijzondere delegaties van bevoegdheden verleend met uitzondering van het bijzondere mandaat dat werd toegekend aan de heer Philippe LACROIX, vertegenwoordiger van de vennootschap BRUGEFI INVEST.


6.2.6.2 Proces voor risicobeheer De vennootschap PCB en het filiaal PHARMA BELGIUM worden geconfronteerd met externe en interne risico’s die de realisatie van de strategische, financiële en operationele doelstellingen bepaald in het budgettaire proces kunnen bedreigen. Het systeem voor risicobeheer (hierna “SRB”) dat werd ingevoerd door de vennootschap maakt het mogelijk om de risico’s te identificeren en te evalueren en om de nodige maatregelen te treffen om de gevaren te voorkomen of de effecten ervan te verzachten. Het is de bedoeling om te komen tot transparantie omtrent de situatie van de risico’s en dus een meer betrouwbare planning mogelijk te maken evenals een grotere zekerheid wat de financiële resultaten betreft en het beter nemen van beslissingen. Het SRB is aangepast aan de specifieke eigenschappen van de structuur van het bedrijf en de omgeving ervan. De Raad van bestuur waakt erover dat de risico’s in een vroegtijdig stadium geïdentificeerd, geëvalueerd en behandeld worden en dat het SRB regelmatig wordt bijgewerkt. Hij is verantwoordelijk voor de invoering van het systeem voor risicobeheer. De dienst voor interne audit verzekert de opvolging van het SRB dankzij een hulpmiddel voor het beheer van risico’s dat uit de volgende drie elementen bestaat: 1. de inventaris van de risico’s die regelmatig wordt bijgewerkt (a/ identificatie van de risico’s en beschrijving, b/ evaluatie van de risico’s aan de hand van de impact op de EBITDA gemeten in 5 klassen van M€: niet-significant, zwak, gematigd, groot, belangrijk en door de kans op realisatie, gemeten in 5 klassen: uiterst onwaarschijnlijk, weinig waarschijnlijk, gematigd, waarschijnlijk, bijna zeker, c/ identificatie van de acties gevolgd per status: mogelijk, nog niet beslist, beslist, nog niet begonnen, lopend, beëindigd) 2. Rapportering over de risico’s (inventaris van de risico’s 2 keer per jaar bijgewerkt, maandelijkse rapportering over belangrijke risico’s, rapportering over de risico’s in verband met standing orders). 3. Controle van de risico’s (invoering en opvolging van acties door het uitvoerend management en de Raad van beheer, controle door de auditafdeling van de CELESIOgroep) 6.2.6.3 Belangrijkste risicofactoren  Politieke risico’s en veranderingen in de reglementering Beheersing van de kosten van de gezondheidszorg (daling van de prijzen van geneesmiddelen – prijs van generische middelen – niet-terugbetaling) Vrijmaken van de markt van de OTC Evolutie distributiecircuits Politieke crisis in België  Economische risico’s en marktrisico’s Stijging van de prijzen van grondstoffen (brandstof) Impact van de internationale financiële crisis (daling van de omzet - stijging van het risico voor klanten) Leveranciers (concentratie – systeem van quota)  Operationele risico’s Stilvallen van een vestiging Farmaceutische risico’s (hygiëne – koude keten)  Financiële risico’s Kredietrisico: Financiële moeilijkheden bij de apotheken in België 93 PCB jaarverslag 2012

 Informatierisico’s Flexibiliteit van het informatiesysteem 

Beperkte risico’s door human resources



Beperkte risico’s door overname nieuwe ondernemingen 6.2.6.4 Controle-activiteiten

De afdeling “Corporate Audit, Consulting and Risk Management” van de Groep CELESIO heeft in alle ondernemingen van de Groep een hulpmiddel ingevoerd voor het identificeren van alle controle-activiteiten, de verantwoordelijke personen, het type uitgeoefende controle, de frequentie van de controle en de elementen van de controle. 6.2.6.5 Informatie en communicatie Het informatiesysteem dat bij de Groep bestaat, stelt elke verantwoordelijke in staat om de nodige gedetailleerde en actuele gegevens op te vragen om zich daadwerkelijk van zijn verantwoordelijkheid te kwijten. De Groep PCB heeft geen organisatie ingevoerd om ongepast geachte feiten te melden. 6.2.6.6 Sturing De interne auditafdeling zorgt ervoor dat het interne controlesysteem doeltreffend werkt door periodiek opdrachten uit te voeren. Elke opdracht geeft aanleiding tot het opstellen van een rapport waarin onder meer de uitgeoefende controles, de eventuele tekortkomingen en de aanbevelingen waarvoor de leidinggevende verbintenissen moet aangaan worden uiteengezet. Deze interne auditdienst wordt onder de verantwoordelijkheid geplaatst van de Afdeling “Corporate Audit, Consulting and Risk Management” van de CELESIO-groep.

Voor de Raad van Bestuur 21 maart 2013 Brugefi Invest vertegenwoordigd door Philippe Lacroix


6.3 Verklaring betreffende het getrouw beeld gegeven door de financiële rekeningen en de getrouwe uiteenzetting in het beheersverslag Ik ondergetekende, Philippe Lacroix, Voorzitter van de Raad van Bestuur, verklaar dat voor zover ik weet: a) de jaarrekeningen afgesloten op 31 december 2012, opgesteld conform de internationale standaarden voor financiële verslaggeving (IFRS) zoals goedgekeurd in de Europese Unie en volgens de wettelijke bepalingen die in België van toepassing zijn, een getrouw beeld geven van het vermogen, de financiële situatie en de resultaten van de vennootschap en de ondernemingen opgenomen in de consolidatie; b) het beheersverslag een getrouwe uiteenzetting bevat van de evolutie van de zaken, de resultaten en de situatie van de vennootschap en de ondernemingen opgenomen in de consolidatie evenals een beschrijving van de voornaamste risico’s en de belangrijkste onzekerheden waarmee zij geconfronteerd worden.

Brugefi Invest vertegenwoordigd door Philippe Lacroix


6.4 Verslag van de commissaris over de jaarrekening




7. Praktische informatie


7. Praktische informatie Adressen en correspondenten PCB NV Carlistraat 17/19 – 1140 Brussel RPR Brussel BTW BE 0403.085.181 Telefoon Fax E-mail

+ 32 (0)10.88.72.84 + 32 (0)10.88.79.96 [email protected]

Jaarverslag : Het jaarverslag is verkrijgbaar in het Frans en in het Nederlands. Internet : Dit rapport kan worden gedownload via de website : www.pcb.be Verantwoordelijke uitgever : Philippe LACROIX (tel. : 010.88.72.84) Datum van publicatie : 12 april 2013 PHARMA BELGIUM NV Carlistraat 17 – 1140 Brussel Ondernemingsnummer 0425.353.116 RPR Brussel Vestigingen van Pharma Belgium : 1. Antwerpen Van den Hautelei 177 - 2100 Antwerpen 2. Brussel Carlistraat 17/19 – 1140 Brussel 3. Pharma Belgium Wallonie Chemin de la reconversion 15 – 7710 Houdeng-Goegnies 4. Luik Rue de Wallonie - 4460 Grâce Hollogne 5. Oostende Archimedesstraat 19 – 8400 Oostende 6. Gent Nederzwijnaarde, 9052 ZWIJNAARDE Gehuurd handelsfonds, toekomend aan de vennootschap: LABORATORIA FLANDRIA NV Nederzwijnaarde, 9052 ZWIJNAARDE Ondernemingsnummer 0405.605.894

Kalender 2012

Gewone Algemene Vergadering : 15 mei 2013


Brussel RPR Brussel BTW BE

Recommend Documents