beleggingsverzekering
ik wil mijn rendementsvooruitzichten optimaliseren door van het potentieel van gerenommeerde fondsen te profiteren life opportunity selection 3 AXA Belgium Finance (NL)
U bent op zoek naar een belegging op middellange termijn die u op een welbepaald moment uitzicht op een aantrekkelijke meerwaarde kan bieden, terwijl het risico beperkt blijft? Een echte uitdaging in de huidige context van onzekere marktomstandigheden en lage rentevoeten. AXA bekijkt het anders en stelt u life opportunity selection 3 - AXA Belgium Finance (NL) voor, hierna kortweg life opportunity selection 3 genoemd. Life opportunity selection 3 is een belegging op middellange termijn die na 8 jaar en 11 maanden mikt op een eventuele meerwaarde gekoppeld aan de resultaten van gerenommeerde gemengde fondsen. Na 8 jaar en 11 maanden, dit wil zeggen op 7 februari 2023, geeft deze belegging u, behoudens in gebreke blijven van AXA Bank Europe nv en/of AXA Belgium Finance (NL): - recht op de terugbetaling van 100% van het netto belegde kapitaal (storting na aftrek van taks en instapkosten) - een meerwaarde gekoppeld aan de eventuele prestaties van twee fondsen die 100% vertegenwoordigt van de stijging van een korf die voor gelijke delen bestaat uit twee beleggingsfondsen, DNCA Invest Eurose (Class A) en Ethna-Aktiv E (T). In deze commerciële fiche vindt u alle nuttige informatie over de berekening van de betaling, een algemene presentatie van de fondsen die deel uitmaken van de korf, evenals de technische kenmerken van life opportunity selection 3 en de daaraan gekoppelde risico’s. Intekenperiode van 06/01/2014 tot 28/02/2014. Een vervroegde afsluiting is mogelijk. Intekenen is mogelijk vanaf 5.000 euro (kosten en taks inbegrepen).
hoe werkt life opportunity selection 3? Deze tak23 levensverzekeringsformule van AXA Belgium is gekoppeld aan het interne beleggingsfonds Fund Life Opportunity Selection 3 van AXA Belgium en omvat twee beleggingsperiodes. eerste beleggingsperiode Het interne beleggingsfonds Fund Life Opportunity Selection 3 belegt de nettopremies gedurende 8 jaar en 11 maanden in een Euro Medium Term Note (EMTN), die uitsluitend voor institutionele beleggers voorbehouden is. Deze laatste is bijgevolg niet toegankelijk voor privébeleggers. De EMTN (ISIN code: XS1006568684), waarin het interne fonds Fund Life Opportunity Selection 3 belegt, wordt uitgegeven door AXA Belgium Finance (NL). De terugbetaling wordt gewaarborgd door AXA Bank Europe nv. De beleggingsdoelstelling van het interne fonds is om op de einddatum van de EMTN, dit wil zeggen 7 februari 2023, het bedrag gestort in het monetaire fonds (zie ‘tweede beleggingsperiode’) bij leven van de verzekerde te doen overeenstemmen met het netto belegde kapitaal (storting na aftrek van de taks van 2% en de instapkosten van maximaal 3,0%), verhoogd met 100% van de meerwaarde die zou kunnen ontstaan door een eventuele stijging van de korf die voor gelijke delen uit de beleggingsfondsen DNCA Invest Eurose (Class A) en Ethna-Aktiv E (T) bestaat, behoudens in geval van in gebreke blijven of faillissement van de emittent (AXA Belgium Finance NL) en/of de garant (AXA Bank Europe nv) van de Euro Medium Term Note waarin het interne fonds uitsluitend belegt. Deze EMTN is een met een obligatie gelijkgesteld gestructureerd schuldinstrument, waarvan de voorwaarden door de emittent en de garant in het kader van een uitgifteprogramma worden vastgelegd. AXA Bank Europe geniet bij Standaard & Poor’s een rating van A/A-1, met stabiele vooruitzichten en bij Moody’s een rating van A2/P-1, met negatieve vooruitzichten.
Life opportunity selection 3 heeft een risicoklasse 3 op een schaal van 0 tot 6 (6 is het hoogste risico) en is bedoeld voor beleggers met een neutraal tot dynamisch profiel. Dit betekent dat zij aanvaarden om risicovolle beleggingen te doen (tak 23) als ze een aantrekkelijk rendement kunnen verwachten, en er een gematigd risico is voor het kapitaal. Het risico werd bepaald bij de lancering van life opportunity selection 3, op basis van de kenmerken van het product. Meer informatie over deze classificatie vindt u op www.axa.be. AXA Bank Europe nv verbindt zich ertoe iedere wijziging van het risicoprofiel op deze site te publiceren.
Het betreft de ratings op 06/12/2013. Ze worden op regelmatige tijdstippen herzien en kunnen worden aangepast. AXA Bank Europe nv verbindt zich ertoe elke grote verandering op haar website te publiceren. Om de huidige ratings van de garant te kennen, surf naar: https://www.axa.be/ab/NL/particulieren/Sparenbeleggen/Pages/default.aspx. tweede beleggingsperiode Op de einddatum van de EMTN, zijnde 07/02/2023, wordt de volledige reserve van het interne beleggingsfonds Fund Life Opportunity Selection 3 gestort in het monetaire fonds AXA Trésor Court Terme. Vanaf deze datum is de belegger vrij om de terugbetaling van zijn reserve te vragen of om, en dit zonder enige uitstapkosten, te herbeleggen in een ander product van de verzekeringsmaatschappij. Een monetair fonds (of cash fonds) is een beleggingsfonds dat belegt in instrumenten op korte termijn met een maximale looptijd van 12 maanden. Ook al is dit type fondsen onderhevig aan schommelingen, omhoog of omlaag, van zijn netto-eenheidswaarde bestaat het beleggingsbeleid van het interne fonds, AXA Trésor Court Terme, erin een stabiel kapitaal te behouden, door uitsluitend te beleggen in schuldeffecten met een hoge waarde, die op korte termijn inwisselbaar zijn. De tweede beleggingsperiode is van onbepaalde duur, maar een monetair fonds is over het algemeen enkel geschikt voor een beperkte beleggingsperiode. AXA verbindt zich ertoe om u op de einddatum van de EMTN te informeren over uw situatie en u mogelijke alternatieven voor te stellen.
Naast deze classificatie, is het aan de belegger zelf om dit product te overwegen afhankelijk van zijn kennis en ervaring, zijn beleggingsdoelstellingen en financiële situatie. Life opportunity selection 3 voorziet op de einddatum een meerwaarde gekoppeld aan de eventuele prestaties van een korf die voor gelijke delen uit twee fondsen bestaat, DNCA Invest Eurose (Class A) en EthnaAktiv E (T), evenals de storting in het monetaire fonds van 100% van het netto belegde kapitaal. Behoudens het risico van in gebreke blijven of faillissement van de emittent en/of garant van de EMTN. Het financiële risico van de verrichting wordt volledig door de intekenaar gedragen.
u mikt op een aantrekkelijk rendement op de eindvervaldag van de EMTN Op het einde van de eerste beleggingsperiode (einde van de EMTN) wordt de meerwaarde die gekoppeld is aan de eventuele prestatie van de twee fondsen en die 100% vertegenwoordigt van de stijging van de korf dus gestort in het monetaire fonds.
ter illustratie In onderstaande tabel vindt u een voorbeeld van de berekeningswijze van de eventuele meerwaarde op de eindvervaldag. Dit voorbeeld biedt geen garantie of indicatie voor toekomstige prestaties. Scenario met negatief rendement
Scenario met matig of laag rendement
Scenario met hoog rendement
Startwaarde
135,0
125,0
135,0
125,0
135,0
125,0
Waarde op vervaldag van de EMTN*
121,4
108,0
164,3
157,8
192,1
210,2
Prestatie op vervaldag van de EMTN
-10,10%
-13,60%
21,70%
26,24%
42,30%
68,16%
Prestatie van de korf (op vervaldag van de EMTN)
-10,10% + -13,60% = -11,85% 2
21,70% + 26,24% = 23,97% 2
42,30% + 68,16% = 55,23% 2
Storting in het monetaire fonds op vervaldag van de EMTN
Geen enkele meerwaarde gekoppeld aan de prestatie van de fondsen maar 100% van de belegde nettopremie (excl. taks en instapkosten), of een actuarieel rendement van -0,34% (excl. taks en rekening houdend met max. 3,0% instapkosten).
100% x 23,97% + 100%, d.i. 123,97% (excl. taks en instapkosten). De meerwaarde is bijgevolg gelijk aan 23,97% van de belegde nettopremie (excl. taks en instapkosten), wat overeenkomt met een actuarieel rendement van 2,09% (excl. taks en rekening houdend met max. 3,0% instapkosten).
100% x 55,23%% + 100%, d.i. 155,23% (excl. taks en instapkosten). De meerwaarde is bijgevolg gelijk aan 55,23% van de belegde nettopremie (excl. taks en instapkosten), wat overeenkomt met een actuarieel rendement van 4,70% (excl. taks en rekening houdend met max. 3,0% instapkosten).
(*) De waarde op de einddatum van elk van de twee fondsen wordt berekend op basis van het rekenkundige gemiddelde van de laatste 35 maandelijkse observaties van de NIW van de respectieve fondsen tussen 31/03/2020 en 31/01/2023.
De korf bestaat voor gelijke delen uit 2 fondsen, DNCA Invest Eurose (Class A) en Ethna-Aktiv E (T). Op de vervaldag van de EMTN wordt 100% van het netto belegde kapitaal (storting na aftrek van de taks van 2% en de instapkosten) eveneens gestort in het monetaire fonds, behoudens in geval van in gebreke blijven of faillissement van de emittent en/of de garant van de EMTN. De gerealiseerde meerwaarde wordt gestort bovenop de herbelegging van 100% van het netto belegde kapitaal. Als er op de einddatum geen meerwaarde werd gerealiseerd, dan wordt 100% van het netto belegde kapitaal in het monetaire fonds gestort, behoudens in geval van in gebreke blijven of faillissement van de emittent en/of de garant van de EMTN.
hoe wordt deze eventuele meerwaarde berekend? De eventuele meerwaarde op de einddatum van de EMTN vertegenwoordigt 100% van de stijging van de korf van de twee fondsen, DNCA Invest Eurose (Class A) en EthnaAktiv E (T), beide gewogen aan 50%. Deze berekening gebeurt in drie stappen: 1. De waarde op de vervaldag van de EMTN van elk van de twee fondsen op de einddatum van de EMTN wordt berekend op basis van het rekenkundige gemiddelde van de laatste 35 maandelijkse observaties van de NIW van de respectievelijke fondsen tussen 31/03/2020 en 31/01/2023. 2. De op de einddatum van de EMTN door elk fonds geleverde prestaties worden berekend op basis van het verschil tussen de waarde op de einddatum, zoals hierboven berekend, en de oorspronkelijke NIW, gedeeld door deze oorspronkelijke NIW. Aangezien de korf uit gelijke delen is samengesteld, wordt het eindrendement van de korf vervolgens berekend door de prestatie van de twee fondsen door 2 te delen. 3. Tot slot, indien de evolutie van de korf een hogere waarde dan zijn startwaarde oplevert, zal 100% van het rendement op de einddatum van de EMTN van de fondsenkorf aan de klant worden gestort in het monetaire fonds. Deze manier van berekenen van de eventuele meerwaarde die rekening houdt met het rekenkundige gemiddelde van de laatste 35 maandelijkse observaties van de NIW van de twee betrokken fondsen, maakt het bovendien mogelijk om de invloed van een negatieve beweging van het beleggingsfonds op het rendement op einddatum te beperken.
twee vermaarde fondsen om het groeipotentieel te stimuleren Deze twee fondsen werden geselecteerd omwille van hun regelmatige prestaties van de afgelopen jaren en de manier waarop het risico in vaak uitzonderlijk moeilijke marktomstandigheden onder controle bleef. Hun beheer staat los van elke referentie-index, waardoor de respectieve beheerders de activaselectie en – verdeling aan de marktschommelingen kunnen aanpassen, om in een groeimarkt aantrekkelijke prestaties te kunnen neerzetten enerzijds, en in periodes van onzekerheid de risico’s te beheersen anderzijds. Bovendien zijn beide fondsen erin geslaagd om zich te onderscheiden in een universum van ongeveer 10.000 fondsen die in België beschikbaar zijn. Beide kregen van Morningstar een 5-sterren notering (op een schaal van 0 tot 5, waarbij 5 sterren het maximum is). DNCA Invest Eurose (Class A) en EthnaAktiv E (T) bieden een rendement dat hoger is dan het gemiddelde in de categorie ‘Allocation EUR Prudente’. Tevens komen ze voor in de top 10 van de fondsen met het beste rendement op jaarbasis over de afgelopen 5 jaar in diezelfde categorie. Het selectieproces van de fondsen maakt bovendien gebruik van parameters die het potentieel rendement van de beleggingen kunnen beïnvloeden. Meer informatie op www.morningstar.be
Palmares van de fondsen en hun beheerders* In het kader van de Lipper Awards 2010 en 2012 ontving het fondsenhuis DNCA Finance in de categorie Mixte Euro Prudent op 3 en 5 jaar, een prijs voor het Eurose fonds. In 2011 kreeg het een prijs in de categorie Mixte Euro Prudent op 5 en 10 jaar. Het Eurose fonds kaapte eveneens de titel van beste fonds weg in de categorie Mixte Euro Prudent bij de winnaars van de SICAV in 2010. Tot slot won DNCA Finance in 2009 en 2010 de Laurier d’Or voor activabeheer. Ter gelegenheid van de Morningstar Fund Awards werd het Ethna-Aktiv E (T) fonds van zijn kant op 20 maart 2013 te Brussel bekroond in de categorie Mixte EUR Prudent. AXA Belgium biedt u bijgevolg de kans om te profiteren van de prestaties van een fonds dat door een onafhankelijk agentschap (Morningstar) geselecteerd werd voor zijn weerstand en de regelmaat van zijn prestaties, en het hanteren van een flexibel beheer los van elke referentie-index.
* Meer informatie op http://morningstar.be/be/fund-quickranck/default.aspx en http://www.dncafinance.com/actualites/detail. aspx?pk=75&type=Recompense
DNCA Invest Eurose (Class A) : Strategie
Ethna-Aktiv E (T) : Strategie
Eurose is een voorzichtig flexibel fonds dat een alternatief vormt voor obligatie- en monetaire producten. Dit fonds belegt in aandelen, bedrijfs- en staatsobligaties, convertibles, vastgoed en monetaire producten. Het investeert niet in derivaatproducten.
■
Het fonds belegt grotendeels in obligaties, teneinde te kunnen profiteren van het relatief aantrekkelijke rendement dat bedrijfsobligaties in een aanhoudende context van lage rentevoeten bieden. De blootstelling aan aandelen mag maximaal 50% bedragen, waarvan 20% vastgoedwaarden. In de praktijk is deze blootstelling evenwel nooit meer dan 20% geweest. Momenteel bedraagt ze ongeveer 19%, bestaande uit hoogdividendeffecten. Dankzij deze flexibiliteit kan het fonds de beleggingen in moeilijke tijden beschermen en een graantje meepikken van de prestaties van hoog rendementaandelen.
■
Evolutie van de netto-inventariswaarde van DNCA Invest Eurose A Euro Cap
Dankzij zijn actieve en flexibele benadering, past dit fonds zich voortdurend aan de marktevoluties aan en houdt het rekening met de toekomst perspectieven. Dankzij deze flexibiliteit heeft het fonds in tijden van crisis goed kunnen standhouden, en heeft het ten volle van periodes van stijging kunnen profiteren.
■
■
Ethna-Aktiv E (T) heeft een gemengde portefeuille die bestaat uit verschillende activaklassen, waaronder liquiditeiten, obligaties en aandelen. Deze laatste mogen in een groeiende markt echter nooit meer dan 49% bedragen, en kunnen in periodes van daling tot nul worden herleid.
Het Ethna Aktiv E (A) fonds bestaat uit een portefeuille die identiek is aan die van het fonds Ethna-Aktiv E (T). 150.000 120.000
150
90.000 60.000
120 VNI
30.000 0
90
09/2013
03/2013
09/2012
03/2012
09/2011
03/2011
09/2010
03/2010
09/2009
03/2009
09/2008
03/2008
09/2007
60
--------- Evolutie van het fonds Ethna Aktiv E (A) (distributiefonds) van 19/02/2002 tot 15/07/2009. --------- Evolutie van het fonds Ethna Aktiv E (T) (kapitalisatiefonds) van 16/07/2009, datum van oprichting.
Bron : Bloomberg - Prestaties uit het verleden bieden geen garantie voor toekomstige rendementen. Bron en prospectus van het fonds Ethna Aktiv E (T): www.ethnafunds.be Bron en prospectus van het DNCA Invest Eurose fonds : www.dncafinance.com.
ISIN-code : LU0284394235 (Class A) Beheerder: DNCA Finance Luxembourg Oprichtingsdatum: 28 september 2007 Valuta: EUR Kapitalisatiefonds
ISIN-code: LU0431139764 Beheerder: Ethenea Independent investors sa Oprichtingdatum: 16 juli 2009 Valuta: EUR Kapitalisatiefonds
wat u moet weten Bij (gedeeltelijke of volledige) opneming of overlijden voor of na de einddatum van de EMTN, zal het gestorte bedrag afhangen van de waarde van de eenheden van het contract op dat ogenblik. Deze kan lager dan de startwaarde zijn. De eventuele meerwaarde en het recht op herbelegging van 100% van het in het monetaire fonds netto belegde kapitaal zijn immers uitsluitend op de eindvervaldag van de EMTN, 7 februari 2023, verzekerd, behoudens faillissement van de emittent en/of de garant van de EMTN. Aan de intekening op life opportunity selection 3, een aan een beleggingsfonds gekoppeld levensverzekeringsproduct, zijn de volgende risico’s verbonden: ■ Het risico op schommelingen van de NIW: de eenheidswaarde van het interne fonds is tijdens de looptijd van het contract onderhevig aan verschillende factoren, waaronder de algemene evolutie van de rentevoeten, de volatiliteit van de markten, evenals de evolutie van de kredietratings van de garant AXA Bank Europe nv. ■ Het kredietrisico: een in gebreke blijven of faillissement van de emittent en/of de garant van de EMTN tijdens de looptijd en op de einddatum van deze EMTN zal het interne fonds negatief beïnvloeden. Het kan gebeuren dat u uw netto belegde kapitaal gedeeltelijk of volledig verliest. ■ Het beleggingsrisico: afhankelijk van de evolutie van de twee fondsen DNCA Invest Eurose (Class A) en EthnaAktiv E (T), kan de eindwaarde van de korf van de twee
troeven van life opportunity selection 3 ■
■
■
Meerwaarde gekoppeld aan de eventuele prestaties van de twee fondsen, DNCA Invest Eurose (Class A) en Ethna-Aktiv E (T), beide gewogen aan 50%. Behoudens het risico van in gebreke blijven of faillissement van de emittent en/of de garant van de EMTN. Op de einddatum van de EMTN, 7 februari 2023, storting van 100% van het netto belegde kapitaal in het monetaire fonds. Behoudens het risico van in gebreke blijven of faillissement van de emittent en/of de garant van de EMTN. Toegang tot twee gemengde fondsen die, zelfs in sombere tijden, hun strepen hebben verdiend dankzij een flexibel beheer en een diversificatie van de activaklassen.
fondsen lager dan of gelijk zijn aan de aanvankelijke waarde. In dat geval ontvangt u op de vervaldag geen meerwaarde. ■ Het liquiditeitsrisico: AXA Bank Europe nv zal dagelijks een afkoopprijs voor het product life opportunity selection 3 voorstellen. In bepaalde uitzonderlijke omstandigheden (zoals beschreven in het beheers reglement dat beschikbaar is op www.axa.be) kan de vereffening van de eenheden van het fonds echter worden uitgesteld of opgeschort. Het financiële risico van de verrichting wordt volledig door de intekenaar gedragen. Vooraleer te beleggen, wordt aan de beleggers die geïnteresseerd zijn in life opportunity selection 3 aangeraden om kennis te nemen van: ■ de Definitieve Voorwaarden (Final Terms) van 4 december 2013 in het Engels, ■ het basisprospectus ‘AXA Belgium Finance (NL) bv and AXA Bank Europe s.a. Notes Issuance Programme EUR 2,000,000,000’ in het Engels, op 10 september 2013 goedgekeurd door de FSMA, de samenvatting van het basisprospectus in het Nederlands en in het bijzonder de risicofactoren met betrekking tot de emittent, de garant, de gestructureerde schuld instrumenten en het belegde kapitaal, en dit overeenkomstig hun financiële toestand en beleggingsdoelstellingen. U vindt deze documenten bij uw AXA Bankagent of verzekeringsmakelaar en op www.axa.be, onder de rubriek ‘Sparen en Beleggen’.
technische eigenschappen
AXA Belgium nv behoudt zich het recht voor om, in bepaalde omstandigheden, het interne beleggingsfonds voor de geplande einddatum te vereffenen of het beheersreglement te wijzigen. Meer informatie inzake de eigenschappen van het product life opportunity selection 3 vindt u in de infofiche en het beheersreglement van het fonds, gratis verkrijgbaar bij uw AXA Bankagent of verzekeringsmakelaar, en op de website www.axa.be. (*) De fiscale informatie opgenomen in dit document vormt een samenvatting van de toegepaste regels, op basis van de wettelijke bepalingen die momenteel van kracht zijn en rekening houdend met de beschikbare inlichtingen van officiële bronnen. In het geval van een nieuw element, kunnen deze regels worden aangepast, zonder dat de maatschappij hiervoor aansprakelijk kan worden gesteld.
AXA Belgium, NV van verzekeringen toegelaten onder het nr. 0039 om de takken leven en niet-leven te beoefenen (KB 04-07-1979, BS 14-07-1979) Maatschappelijke zetel : Vorstlaan 25 - B-1170 Brussel (België) Internet : www.axa.be - Tel. : 02 678 61 11 - Fax : 02 678 93 40 KBO nr.: BTW BE 0404.483.367 RPR Brussel
7.06.4741 - 1213 - V.U. : Olivier Lamarque, AXA Belgium NV, Vorstlaan 25 - 1170 Brussel
Minimumstorting: 5.000 euro (kosten en taks inbegrepen). Intekenperiode: van 6 januari 2014 tot 28 februari 2014 – vervroegde afsluiting mogelijk. Uiterste stortingsdatum: de storting moet ten laatste op 6 maart 2014 op de bankrekening van AXA Belgium nv toekomen. Startdatum van het contract: 7 maart 2014. Einddatum van de EMTN: 7 februari 2023. Einddatum van het contract: het betreft een contract van onbepaalde duur. Maximumleeftijd bij intekening: 79 jaar. Kosten of instaptoeslag: maximaal 3,0% van het gestorte bedrag. Eenmalige taks op de stortingen: 2% (voor natuurlijke personen). Beheerskosten van het interne fonds Fund Life Opportunity Selection 3: 0%. Vergoeding ten laste van de EMTN: AXA Belgium nv ontvangt van de emittent (AXA Belgium Finance NL) een trimestrieel terugkerende vergoeding die per jaar maximaal 1,00% op de netto-inventariswaarde bedraagt. Opnemingsvergoeding(*): 1% gedurende de eerste 4 jaar. Fiscaliteit(*): De inkomsten van life opportunity selection 3 zijn onderworpen aan een roerende voorheffing van 25%. Deze voorheffing wordt door AXA Belgium nv ingehouden op het ogenblik dat de intekenaar de inkomsten ontvangt. Deze inkomsten moeten door de belastingplichtige natuurlijke persoon niet opgenomen worden in zijn aangifte aan de personenbelasting. Er zal evenwel geen enkele belasting van de inkomsten plaatsvinden, indien deze inkomsten meer dan acht jaar na het afsluiten van het contract worden toegekend. Eenheidswaarde bij de start: 100 euro. Nettopremie: Aanvankelijke betaling – taks van 2% – instapkosten van maximaal 3,0% van het gestorte bedrag. Storting in het monetaire fonds op de einddatum van de EMTN, dit wil zeggen 7 februari 2023: 100% van de eventuele meerwaarde, gekoppeld aan de stijging van een korf die voor gelijke delen bestaat uit de twee fondsen, DNCA Invest Eurose (Class A) en Ethna-Aktiv E (T), en 100% van het netto belegde kapitaal (storting na aftrek van taks van 2% en instapkosten). De eindwaarde van deze korf is gebaseerd op het gemiddelde van de laatste 35 maandelijkse observaties van de NIW van de fondsen tussen 31/03/2020 en 31/01/2023. Marktwaarde: Vanaf de betaaldatum driemaandelijks gepubliceerd op www.axa.be.
