IAS 34
IAS 34 INTERIM FINANCIAL REPORTING De Deyne, Verhoeye Accountants en Belastingconsulenten
OBJECTIVE • The objective of this Standard is – to prescribe the minimum content of an interim financial report and – to prescribe the principles for recognition and measurement in complete or condensed financial statements for an interim period
• Timely and reliable interim financial reporting improves the ability of investors, creditors, and others to understand an enterprise’s capacity to generate – – – –
3-7-2005
earnings cash flows its financial condition liquidity
IAS 34
2
1
IAS 34
SCOPE • This Standard does not mandate – which enterprises should be required to publish interim financial reports – how frequently or – how soon after the end of an interim period
• However, governments, securities regulators, stock exchanges, and accountancy bodies often require enterprises whose debt or equity securities are publicly traded to publish interim financial reports • This Standard applies if an enterprise is required or elects to publish an interim financial report in accordance with IFRS 3-7-2005
IAS 34
3
SCOPE • IFRS encourages – publicly traded enterprises – to provide interim financial reports – that conform to the recognition, measurement, and disclosure principles set out in this Standard
• Specifically, publicly traded enterprises are encouraged – to provide interim financial reports at least as of the end of the first half of their financial year and – to make their interim financial reports available not later than 60 days after the end of the interim period (1) 3-7-2005
IAS 34
4
2
IAS 34
SCOPE • Each financial report, annual or interim, is evaluated on its own for conformity to IFRS – the fact that an enterprise may not have provided interim financial reports during a particular financial year or – may have provided interim financial reports that do not comply with this Standard – does not prevent the enterprise’s annual financial statements from conforming to IFRS if they otherwise do so (2) 3-7-2005
IAS 34
5
SCOPE • If an enterprise’s interim financial report is described as complying with IFRS Îit must comply with all of the requirements of this Standard Îparagraph 19 requires certain disclosures in that regard (3)
3-7-2005
IAS 34
6
3
IAS 34
DEFINITIONS • Interim period is a financial reporting period shorter than a full financial year • Interim financial report means – a financial report – containing either a complete set of financial statements (as described in IAS 1, presentation of financial statements) or – a set of condensed financial statements (as described in this Standard) for an interim period
3-7-2005
IAS 34
7
CONTENT OF AN INTERIM FINANCIAL REPORT • IAS 1 defines a complete set of financial statements as including the following components (5) – a balance sheet – an income statement – a statement of changes in equity showing either • all changes in equity or • changes in equity other than those arising from transactions with equity holders acting in their capacity as equity holders
– a cash flow statement – notes, comprising a summary of significant accounting policies and other explanatory notes
3-7-2005
IAS 34
8
4
IAS 34
CONTENT OF AN INTERIM FINANCIAL REPORT • In the interest of timeliness and cost considerations and to avoid repetition of information previously reported (6) – an enterprise may be required to or may elect to provide less information at interim dates as compared with its annual financial statements – this Standard defines the minimum content of an interim financial report as including condensed financial statements and selected explanatory notes – the interim financial report is intended to provide an update on the latest complete set of annual financial statements – it focuses on new activities, events, and circumstances and does not duplicate information previously reported 3-7-2005
IAS 34
9
CONTENT OF AN INTERIM FINANCIAL REPORT • Nothing in this Standard is intended to prohibit or discourage an enterprise from – publishing a complete set of financial statements
(as described in IAS 1) – including in condensed interim financial statements more than the minimum line items or selected explanatory notes as set out in this Standard
3-7-2005
IAS 34
10
5
IAS 34
CONTENT OF AN INTERIM FINANCIAL REPORT • An interim financial report should include, at a minimum, the following components (8) – condensed balance sheet – condensed income statement – condensed statement showing either • all changes in equity or • changes in equity other than those arising from capital transactions with owners and distributions to owners
– condensed cash flow statement and – selected explanatory notes 3-7-2005
IAS 34
11
FORM AND CONTENT OF INTERIM FINANCIAL STATEMENTS • If an enterprise publishes a complete set of financial statements in its interim financial report Î the form and content of those statements should conform to the requirements of IAS 1 for a complete set of financial statements (9) • If an enterprise publishes a set of condensed financial statements in its interim financial report – those condensed statements should include, at a minimum, each of the headings and subtotals that were included in its most recent annual financial statements – and the selected explanatory notes as required by this Standard – additional line items or notes should be included if their omission would make the condensed interim financial 3-7-2005 statements misleading (10) IAS 34 12
6
IAS 34
FORM AND CONTENT OF INTERIM FINANCIAL STATEMENTS • Basic and diluted (“verwaterde”) earnings per share should be presented on the face of an income statement, complete or condensed, for an interim period (11) • An interim financial report is prepared on a consolidated basis if the enterprise’s most recent annual financial statements were consolidated statements (14)
3-7-2005
IAS 34
13
SELECTED EXPLANATORY NOTES • An enterprise should include the following information, as a minimum, in the notes to its interim financial statements, if material and if not disclosed elsewhere in the interim financial report (16) – a statement that • the same accounting policies and methods of computation are followed in the interim financial statements as compared with the most recent annual financial statements • or, if those policies or methods have been changed, a description of the nature and effect of the change
– explanatory comments about the seasonality or cyclicality of interim operations – the nature and amount of items affecting assets, liabilities, equity, net income, or cash flows that are unusual because of their nature, size, or incidence 3-7-2005
IAS 34
14
7
IAS 34
SELECTED EXPLANATORY NOTES – the nature and amount of changes in estimates of amounts reported in • prior interim periods of the current financial year or • in prior financial years, if those changes have a material effect in the current interim period
– issuances, repurchases, and repayments of debt and equity securities – dividends paid (aggregate or per share) separately for ordinary shares and other shares – segment revenue and segment result for business segments or geographical segments, whichever is the enterprise’s primary basis of segment reporting (disclosure of segment data is required in an enterprise’s interim financial report only if IAS 14, segment reporting, requires that enterprise to disclose segment data in its annual financial statements) 3-7-2005
IAS 34
15
SELECTED EXPLANATORY NOTES – material events subsequent to the end of the interim period that have not been reflected in the financial statements for the interim period – the effect of changes in the composition of the enterprise during the interim period, including • business combinations • acquisition or disposal of subsidiaries and long-term investments • Restructurings • discontinuing operations
– changes in contingent liabilities or contingent assets since the last annual balance sheet date 3-7-2005
IAS 34
16
8
IAS 34
SELECTED EXPLANATORY NOTES • Examples (17) – the write-down of inventories to net realisable value and the reversal of such a write-down – recognition of a loss from the impairment of property, plant, and equipment, intangible assets, or other assets, and the reversal of such an impairment loss – the reversal of any provisions for the costs of restructuring – acquisitions and disposals of items of property, plant, and equipment – commitments for the purchase of property, plant, and equipment – litigation settlements – corrections of fundamental errors in previously reported financial data – any debt default (“wanbetaling”) or any breach of a debt covenant that has not been corrected subsequently – related party transactions 3-7-2005
IAS 34
17
SELECTED EXPLANATORY NOTES • Other IFRS Standards specify disclosures that should be made in financial statements (18) – In that context, financial statements means complete sets of financial statements of the type normally included in an annual financial report and sometimes included in other reports – The disclosures required by those other International Accounting Standards are not required if an enterprise’s interim financial report includes only condensed financial statements and selected explanatory notes rather than a complete set of financial statements
3-7-2005
IAS 34
18
9
IAS 34
DISCLOSURE OF COMPLIANCE WITH IFRS • If an enterprise’s interim financial report is in compliance with this International Accounting Standard, that fact should be disclosed • An interim financial report should not be described as complying with International Accounting Standards unless it complies with all of the requirements of each applicable Standard and each applicable interpretation of the Standing Interpretations Committee (19)
3-7-2005
IAS 34
19
PERIODS FOR WHICH INTERIM FINANCIAL STATEMENTS ARE TO BE PRESENTED •
Interim reports should include interim financial statements (condensed or complete) for periods as follows (20) – balance sheet as of • the end of the current interim period and • a comparative balance sheet as of the end of the immediately preceding financial year
– income statements for • the current interim period and cumulatively for the current financial year to date • with comparative income statements for the comparable interim periods (current and year-to-date) of the immediately preceding financial year
– statement showing changes in equity cumulatively for • the current financial year to date • with a comparative statement for the comparable year-to-date period of the immediately preceding financial year
– cash flow statement
3-7-2005
• cumulatively for the current financial year to date • with a comparative statement for the comparable year-to-date period of the immediately preceding financial year IAS 34
20
10
IAS 34
PERIODS FOR WHICH INTERIM FINANCIAL STATEMENTS ARE TO BE PRESENTED • Examples: half yearly
3-7-2005
IAS 34
21
PERIODS FOR WHICH INTERIM FINANCIAL STATEMENTS ARE TO BE PRESENTED • Examples: quarterly
3-7-2005
IAS 34
22
11
IAS 34
DISCLOSURE OF COMPLIANCE WITH IFRS • For an enterprise whose business is highly seasonal, financial information for the 12 months ending on the interim reporting date and comparative information for the prior 12-month period may be useful (21)
3-7-2005
IAS 34
23
MATERIALITY • In deciding how to recognise, measure, classify, or disclose an item for interim financial reporting purposes, materiality should be assessed in relation to the interim period financial data • In making assessments of materiality, it should be recognised that interim measurements may rely on estimates to a greater extent than measurements of annual financial data (23)
3-7-2005
IAS 34
24
12
IAS 34
DISCLOSURE IN ANNUAL FINANCIAL STATEMENTS • If an estimate of an amount reported in an interim period is changed significantly (26) – during the final interim period of the financial year – but a separate financial report is not published for that final interim period – the nature and amount of that change in estimate should be disclosed in a note to the annual financial statements for that financial year
• Examples: changes in estimate in the final interim period relating to (27) – inventory write-downs – restructurings – impairment losses that were reported in an earlier interim period of the financial year 3-7-2005
IAS 34
25
RECOGNITION AND MEASUREMEN • An enterprise should apply – the same accounting policies in its interim financial statements as are applied in its annual financial statements – except for accounting policy changes made after the date of the most recent annual financial statements that are to be reflected in the next annual financial statements
• However, the frequency of an enterprise’s reporting (annual, half-yearly, or quarterly) should not affect the measurement of its annual results • To achieve that objective, measurements for interim reporting purposes should be made on a year-to-date basis (28) • This acknowledges that an interim period is a part of a larger financial year (29) 3-7-2005
IAS 34
26
13
IAS 34
RECOGNITION AND MEASUREMEN • Revenues that are received seasonally, cyclically, or occasionally within a financial year Î should not be anticipated or deferred as of an interim date if anticipation or deferral would not be appropriate at the end of the enterprise’s financial year (37)
• Costs that are incurred unevenly during an enterprise’s financial year Î should be anticipated or deferred for interim reporting purposes if, and only if, it is also appropriate to anticipate or defer that type of cost at the end of the financial year (39)
3-7-2005
IAS 34
27
RECOGNITION AND MEASUREMEN • Examples – Major planned periodic maintenance: the cost of planned major periodical maintenance that is expected to occur later in the year is not anticipated for interim reporting purposes unless an event has caused the entity to have a legal or constructive obligation – Year-end bonuses: a bonus is anticipated for interim reporting purposes, only if • the bonus is a legal obligation or past practice would make the bonus a constructive obligation • a reliable estimate of the obligation can be made
– Intangible assets: are recognised in the same way in an interim period as in an annual period • Cost incurred before the recognition point are recognised as a cost • Cost incurred after the recognition point are recognised as a part of the cost of an intangible asset 3-7-2005
IAS 34
28
14
IAS 34
RECOGNITION AND MEASUREMEN – Vacations, holidays: an entity measures the expected cost of and obligation for accumulating compensated absences at the amount the entity expects to pay as a result of the unused entitlement that has accumulated at the balance sheet date; that principle is also applied at interim reporting dates – Measuring interim income tax expense: is done with the tax rate that would be applicable to expected total annual earnings; that is an estimated average annual effective income tax rate applied to the pre-tax income of the interim period
3-7-2005
IAS 34
29
USE OF ESTIMATES • The measurement procedures to be followed in an interim financial report should be designed to ensure that the resulting information is – reliable and – that all material financial information that is relevant to an understanding of the financial position or performance of the enterprise is appropriately disclosed
• While measurements in both annual and interim financial reports are often based on reasonable estimates, the preparation of interim financial reports generally will require a greater use of estimation methods than annual financial reports 3-7-2005
IAS 34
30
15
IAS 34
USE OF ESTIMATES • Examples – Inventories: it may be sufficient to make estimates at interim dates based on sales margins – Provisions: updating the prior annual provision rather than the engaging of outside experts to do a new calculation (it is defendable that this is only done at the end of the year) – Pensions: reliable measurement is often obtainable by extrapolation of the latest actuarial valuation instead of involving a professionally qualified actuary – Revaluations (IAS 16) and fair value accounting (IAS 40): an entity may rely on professionally qualified valuers at annual reporting dates though not at interim reporting dates
3-7-2005
IAS 34
31
RESTATEMENT OF PREVIOUSLY REPORTED INTERIM PERIODS • A change in accounting policy, other than one for which the transition is specified by a new IFRS, should be reflected by – restating the financial statements of • prior interim periods of the current financial year and • the comparable interim periods of prior financial years (see paragraph 20), if the enterprise follows the benchmark treatment under IAS 8 or
– restating the financial statements of • prior interim periods of the current financial year, if the enterprise follows the allowed alternative treatment under IAS 8 • in this case, comparable interim periods of prior financial years are not restated 3-7-2005
IAS 34
32
16
IAS 34
END
3-7-2005
IAS 34
33
17
IAS 34 13.10.2003
NL
Publicatieblad van de Europese Unie
L 261/279 IAS 34
INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARD IAS 34 Tussentijdse financiële verslaggeving Deze International Accounting Standard werd in februari 1998 goedgekeurd door de IASC Board en werd van kracht voor jaarrekeningen die betrekking hebben op verslagperioden die aanvangen op of na 1 januari 1999. In april 2000 werd bijlage C, alinea 7, gewijzigd door IAS 40, Vastgoedbeleggingen. INLEIDING 1.
Deze standaard („IAS 34”) behandelt de tussentijdse financiële verslaggeving, een onderwerp dat niet door een voorgaande International Accounting Standard wordt behandeld. IAS 34 is van kracht voor verslagperioden die aanvangen op of na 1 januari 1999.
2.
Een tussentijds financieel verslag is een financieel verslag dat een volledige of verkorte set financiële overzichten bevat voor een periode die korter is dan een volledig boekjaar van een onderneming.
3.
Deze standaard schrijft niet voor welke ondernemingen tussentijdse financiële verslagen moeten publiceren, noch hoe vaak of hoe snel na het einde van een tussentijdse periode dit moet gebeuren. Volgens het IASC moeten deze kwesties worden beslist door nationale overheden, regelgevende instanties voor effecten, beurzen en accountancy-instanties. Deze standaard is van kracht indien een onderneming verplicht is of verkiest een tussentijds financieel verslag te publiceren in overeenstemming met International Accounting Standards.
4.
Deze standaard: (a)
bepaalt de minimale inhoud van een tussentijds financieel verslag, met inbegrip van de informatie die moet worden vermeld; en
(b)
identificeert de grondslagen voor administratieve opname en waardering die in een tussentijds financieel verslag moeten worden gehanteerd.
5.
Een tussentijds financieel verslag moet minstens bestaan uit een verkorte balans, een verkorte winst- en verliesrekening, een verkort kasstroomoverzicht, een verkort mutatieoverzicht van het eigen vermogen en geselecteerde toelichtingen.
6.
Op basis van de veronderstelling dat wie een tussentijds verslag van een onderneming leest ook toegang zal hebben tot haar meest recente jaarverslag, worden vrijwel geen van de toelichtingen bij de jaarrekening herhaald of geactualiseerd in het tussentijds verslag. In plaats daarvan omvatten de tussentijdse toelichtingen voornamelijk een verklaring van de gebeurtenissen en wijzigingen die belangrijk zijn om inzicht te verwerven in de wijzigingen in de financiële positie en prestaties van de onderneming sinds de laatste jaarlijkse verslagdatum.
7.
Een onderneming dient in haar tussentijds financieel verslag dezelfde grondslagen voor financiële verslaggeving toe te passen als in haar jaarrekening, behalve voor wijzigingen in de grondslagen voor financiële verslaggeving die plaatsvonden na de datum van de meest recente jaarrekening, die in de volgende jaarrekening moeten worden weergegeven. De frequentie van de verslaggeving van een onderneming (jaarlijks, halfjaarlijks of per kwartaal) mag geen weerslag hebben op de waardering van haar jaarresultaten. Om dit doel te bereiken, gebeuren waarderingen ten behoeve van de tussentijdse verslaggeving cumulatief voor het lopende jaar.
18
IAS 34 L 261/280
NL
Publicatieblad van de Europese Unie
13.10.2003
IAS 34 8.
Een bijlage bij deze standaard verschaft leidraden om de elementaire grondslagen voor opname en waardering op tussentijdse data toe te passen op verschillende soorten activa, verplichtingen, baten en lasten. Lasten uit hoofde van winstbelastingen voor een tussentijdse periode worden gebaseerd op een geschat gemiddeld jaarlijks effectief tarief van winstbelastingen, consistent met de jaarlijkse belastingaanslag.
9.
Bij de beslissing hoe een post ten behoeve van de tussentijdse financiële verslaggeving wordt opgenomen, geclassificeerd of toegelicht, moet de materialiteit worden beoordeeld met betrekking tot de financiële gegevens voor de tussentijdse periode, en niet met betrekking tot de voorspelde jaargegevens.
INHOUD Alinea’s Doel Toepassingsgebied Definities Inhoud van een tussentijds financieel verslag Minimale componenten van een tussentijds financieel verslag Vorm en inhoud van tussentijdse financiële overzichten Geselecteerde toelichtingen Vermelding van overeenstemming met de IAS 19
1-3 4 5-25 8 9-14 15-18 19
Perioden waarvoor tussentijdse financiële overzichten dienen te worden gepresenteerd
20-22
Materialiteit
23-25
Informatieverschaffing in de jaarrekening
26-27
Opname en waardering
28-42
Dezelfde grondslagen voor financiële verslaggeving als in de jaarrekening
28-36
Per seizoen, cyclisch of occasioneel ontvangen opbrengsten
37-38
Ongelijkmatig tijdens het boekjaar gemaakte kosten
39
Toepassing van de grondslagen voor opname en waardering
40
Gebruik van schattingen
41-42
Aanpassing van reeds gerapporteerde tussentijdse perioden
43-45
Ingangsdatum
46
De standaarden die cursief en vet zijn gedrukt dienen te worden gelezen in de context van het achtergrondmateriaal en de leidraden in deze standaard, en in de context van het voorwoord bij de International Accounting Standards. International Accounting Standards zijn niet van toepassing op niet-materiële posten (zie alinea 12 van het voorwoord).
19
IAS 34 13.10.2003
NL
Publicatieblad van de Europese Unie
L 261/281 IAS 34
DOEL Het doel van deze standaard is het voorschrijven van de minimale inhoud van een tussentijds financieel verslag en het voorschrijven van de grondslagen voor opname en waardering in volledige of verkorte financiële overzichten voor een tussentijdse periode. Een tijdige en betrouwbare tussentijdse financiële verslaggeving stelt investeerders, crediteuren en anderen beter in staat om inzicht te verwerven in het vermogen van een onderneming om winst en kasstromen te genereren en in haar financiële toestand en liquiditeit.
TOEPASSINGSGEBIED 1.
Deze standaard schrijft niet voor welke ondernemingen tussentijdse financiële verslagen moeten publiceren, noch hoe vaak of hoe snel na het einde van een tussentijdse periode dit moet gebeuren. Overheden, regelgevende instanties voor effecten, beurzen en accountancy-instanties schrijven echter vaak voor dat ondernemingen waarvan de obligaties of aandelen openbaar worden verhandeld tussentijdse financiële verslagen moeten publiceren. Deze standaard is van toepassing indien een onderneming verplicht is of verkiest een tussentijds financieel verslag te publiceren in overeenstemming met International Accounting Standards. Het International Accounting Standards Committee moedigt beursgenoteerde ondernemingen aan om tussentijdse financiële verslagen te verschaffen die in overeenstemming zijn met de grondslagen voor opname, waardering en informatieverschaffing die in deze standaard zijn uiteengezet. Specifiek worden beursgenoteerde ondernemingen aangemoedigd: (a)
om minstens aan het einde van de eerste helft van hun boekjaar tussentijdse financiële verslagen te verschaffen; en
(b)
hun tussentijdse financiële verslagen beschikbaar te maken uiterlijk 60 dagen na het einde van de tussentijdse periode.
2.
Voor elk individueel jaarlijks of tussentijds financieel verslag wordt beoordeeld of het in overeenstemming is met de International Accounting Standards. Het feit dat een onderneming in een bepaald boekjaar geen tussentijdse financiële verslagen heeft verschaft of tussentijdse financiële verslagen heeft verschaft die niet in overeenstemming zijn met deze standaard, betekent niet dat de jaarrekening van de onderneming niet in overeenstemming zou zijn met de International Accounting Standards, als dit normaal wel het geval is.
3.
Indien een tussentijds financieel verslag van een onderneming wordt beschreven als zijnde in overeenstemming met de International Accounting Standards, moet het voldoen aan alle vereisten van deze standaard. Alinea 19 vereist in dat opzicht dat bepaalde informatie wordt opgenomen.
DEFINITIES 4.
De volgende begrippen worden in deze standaard gebruikt met de hierna omschreven betekenis: Tussentijdse periode is een financiële verslagperiode die korter is dan een volledig boekjaar. Tussentijds financieel verslag is een financieel verslag dat ofwel een volledige set financiële overzichten (zoals beschreven in IAS 1, Presentatie van de jaarrekening), ofwel een set verkorte financiële overzichten (zoals beschreven in deze standaard) bevat voor een tussentijdse periode.
INHOUD VAN EEN TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG 5.
IAS 1 definieert dat een volledige set financiële overzichten moet bestaan uit de volgende componenten: (a)
de balans;
(b)
de winst- en verliesrekening;
(c)
een overzicht van (i) alle vermogensmutaties of (ii) die vermogensmutaties die niet voortvloeien uit kapitaaltransacties met eigenaars en uitkeringen aan eigenaars;
(d)
een kasstroomoverzicht; en
(e)
de grondslagen voor financiële verslaggeving en toelichtingen.
20
IAS 34 L 261/282
NL
Publicatieblad van de Europese Unie
13.10.2003
IAS 34 6.
In het belang van een tijdige informatieverschaffing, uit kostenoverwegingen en om herhaling van reeds gerapporteerde informatie te voorkomen, kan het nodig zijn of kan een onderneming verkiezen om op tussentijdse data minder informatie te verschaffen dan in haar jaarrekening. Deze standaard definieert dat een tussentijds financieel verslag minstens verkorte financiële overzichten en geselecteerde toelichtingen moet omvatten. Het tussentijds financieel verslag is bedoeld om een actualisering te verschaffen omtrent de meest recente volledige jaarrekening. Het richt zich bijgevolg op nieuwe activiteiten, gebeurtenissen en omstandigheden en herhaalt geen informatie die reeds is gerapporteerd.
7.
Niets in deze standaard is bedoeld om een onderneming te verbieden of te ontmoedigen om in haar tussentijds financieel verslag een volledige set financiële overzichten (zoals beschreven in IAS 1) te publiceren, in plaats van verkorte financiële overzichten en geselecteerde toelichtingen. Deze standaard verbiedt of ontmoedigt een onderneming evenmin om in verkorte tussentijdse financiële overzichten meer dan de minimale posten of geselecteerde toelichtingen op te nemen dan in deze standaard uiteengezet. De in deze standaard beschreven leidraden voor de opname en waardering gelden eveneens voor volledige financiële overzichten voor een tussentijdse periode, en dergelijke overzichten dienen alle informatie te bevatten die door deze standaard wordt vereist (in het bijzonder de geselecteerde toelichtingen in alinea 16), naast de informatie die door andere International Accounting Standards wordt vereist.
Minimale componenten van een tussentijds financieel verslag 8.
Een tussentijds financieel verslag dient minstens de volgende onderdelen te omvatten: (a)
verkorte balans;
(b)
verkorte winst- en verliesrekening;
(c)
verkort overzicht van (i) alle vermogensmutaties of (ii) die vermogensmutaties die niet voortvloeien uit kapitaaltransacties met eigenaars en uitkeringen aan eigenaars;
(d)
verkort kasstroomoverzicht; en
(e)
geselecteerde toelichtingen.
Vorm en inhoud van tussentijdse financiële overzichten 9.
Indien een onderneming in haar tussentijds financieel verslag een volledige set financiële overzichten publiceert, moeten de vorm en inhoud van deze overzichten overeenstemmen met de in IAS 1 beschreven vereisten voor een volledige jaarrekening.
10.
Indien een onderneming in haar tussentijds financieel verslag een set verkorte financiële overzichten publiceert, moeten deze verkorte overzichten ten minste de kopjes en subtotalen bevatten die in de meest recente jaarrekening zijn opgenomen en de geselecteerde toelichtingen op grond van deze standaard. Additionele posten of toelichtingen moeten worden opgenomen indien het weglaten ervan de verkorte tussentijdse financiële overzichten misleidend zou maken.
11.
De gewone en verwaterde winst per aandeel moeten worden gepresenteerd in de volledige of verkorte winsten verliesrekening voor een tussentijdse periode.
12.
IAS 1 verschaft een leidraad voor de structuur van jaarrekeningen en omvat een bijlage „Illustratie structuur van een jaarrekening” die meer leidraden bevat inzake de belangrijkste kopjes en subtotalen.
13.
Hoewel IAS 1 voorschrijft dat een overzicht van de vermogensmutaties moet worden gepresenteerd als een afzonderlijk onderdeel van de jaarrekening van een onderneming, staat voornoemde standaard toe dat informatie over vermogensmutaties die voortvloeien uit kapitaaltransacties met eigenaars en uitkeringen aan eigenaars wordt opgenomen in het overzicht of in de toelichting. Een onderneming volgt dezelfde indeling in haar tussentijds overzicht en geeft vermogensmutaties op dezelfde wijze weer als in haar meest recente jaarrekening.
14.
Een tussentijds financieel verslag wordt op een geconsolideerde basis opgesteld indien de meest recente jaarrekening van de onderneming een geconsolideerde jaarrekening was. De enkelvoudige jaarrekening van de moedermaatschappij is niet consistent of vergelijkbaar met de geconsolideerde jaarrekening in het meest recente jaarlijks financieel verslag. Indien het jaarlijks financieel verslag van een onderneming naast de geconsolideerde jaarrekening ook de enkelvoudige jaarrekening van de moedermaatschappij omvatte, vereist noch verbiedt deze standaard de opname van de enkelvoudige overzichten van de moedermaatschappij in het tussentijds financieel verslag van de onderneming.
21
IAS 34 13.10.2003
NL
Publicatieblad van de Europese Unie
L 261/283 IAS 34
Geselecteerde toelichtingen 15.
Een gebruiker van een tussentijds financieel verslag van een onderneming zal ook toegang hebben tot het meest recente jaarlijks financieel verslag van die onderneming. Bijgevolg is het niet nodig dat de toelichting bij een tussentijds financieel verslag relatief onbelangrijke actualiseringen verschaft van de informatie die reeds werd gerapporteerd in de toelichting van het meest recente jaarverslag. Op een tussentijdse datum is het nuttiger een verklaring te geven van de gebeurtenissen en transacties die belangrijk zijn om inzicht te kunnen verwerven in de wijzigingen in de financiële positie en prestaties van de onderneming sinds de laatste jaarlijkse verslagdatum.
16.
Een onderneming moet minstens de volgende informatie opnemen in de toelichtingen bij haar tussentijdse financiële overzichten indien deze informatie materieel is en niet elders in het tussentijds financieel verslag wordt vermeld. De informatie moet normaal cumulatief voor het lopende boekjaar worden gerapporteerd. Niettemin dient de onderneming ook gebeurtenissen of transacties te vermelden die van wezenlijk belang zijn om inzicht te kunnen verwerven in de lopende tussentijdse periode:
17.
(a)
een verklaring dat in de tussentijdse financiële overzichten dezelfde grondslagen voor financiële verslaggeving en berekeningsmethoden zijn gehanteerd als in de meest recente jaarrekening of, indien deze grondslagen of methoden gewijzigd zijn, een beschrijving van de aard en het effect van de wijziging;
(b)
verklarende opmerkingen over het seizoengebonden of cyclische karakter van tussentijdse bedrijfsactiviteiten;
(c)
de aard en het bedrag van posten die een invloed hebben op activa, verplichtingen, eigen vermogen, nettowinst, of kasstromen die ongebruikelijk zijn wegens hun aard, omvang of frequentie;
(d)
de aard en het bedrag van schattingswijzigingen van bedragen die in voorgaande tussentijdse perioden van het lopende boekjaar zijn gerapporteerd, of schattingswijzigingen van bedragen die in voorgaande boekjaren zijn gerapporteerd indien deze wijzigingen een wezenlijk effect hebben in de lopende tussentijdse periode;
(e)
uitgiften, terugkopen en terugbetalingen van obligaties en aandelen;
(f)
uitgekeerde dividenden (totaal of per aandeel), afzonderlijk voor gewone aandelen en andere aandelen;
(g)
de opbrengsten van een segment en het resultaat van een segment voor bedrijfssegmenten of geografische segmenten, afhankelijk van de primaire segmentatiebasis die de onderneming hanteert om gesegmenteerde informatie te rapporteren (de vermelding van gesegmenteerde gegevens in een tussentijds financieel verslag van een onderneming is alleen vereist indien IAS 14, Gesegmenteerde informatie, vereist dat de onderneming gesegmenteerde gegevens vermeldt in haar jaarrekening);
(h)
materiële gebeurtenissen na het einde van de tussentijdse periode die niet werden weergegeven in de jaarrekening voor de tussentijdse periode;
(i)
het effect van wijzigingen in de samenstelling van de onderneming tijdens de tussentijdse periode, met inbegrip van bedrijfscombinaties, overnames of afstotingen van dochterondernemingen en langlopende investeringen, reorganisaties en de beëindiging van bedrijfsactiviteiten; en
(j)
wijzigingen in voorwaardelijke verplichtingen of voorwaardelijke activa sinds de datum van de meest recente jaarbalans.
Hieronder volgen enkele voorbeelden van de informatie die op grond van alinea 16 moet worden vermeld. Individuele International Accounting Standards verschaffen leidraden voor de vermelding van vele van deze posten: (a)
de afschrijving van voorraden tot de opbrengstwaarde en de terugboeking van een dergelijke afschrijving;
(b)
de opname van een verlies als gevolg van de bijzondere waardevermindering van materiële vaste activa, immateriële activa of andere activa, en de terugboeking van een dergelijk bijzonder waardeverminderingsverlies;
(c)
de terugboeking van voorzieningen voor reorganisatiekosten;
22
IAS 34 L 261/284
NL
Publicatieblad van de Europese Unie
13.10.2003
IAS 34
18.
(d)
de overname en vervreemding van materiële vaste activa;
(e)
verbintenissen in verband met de aankoop van materiële vaste activa;
(f)
gerechtelijke schikkingen;
(g)
correcties van fundamentele fouten in reeds gerapporteerde financiële gegevens;
(h)
buitengewone posten;
(i)
elke niet-betaling van schulden of elke schending van een schuldovereenkomst die naderhand niet werd gecorrigeerd; en
(j)
transacties met verbonden partijen.
Andere International Accounting Standards specificeren welke informatie moet worden vermeld in een jaarrekening. In deze context verwijst de term „jaarrekening” naar een volledige set financiële overzichten van het type dat normaliter wordt opgenomen in een jaarlijks financieel verslag en soms wordt opgenomen in andere verslagen. De informatie die moet worden vermeld op grond van deze andere International Accounting Standards is niet vereist indien een tussentijds financieel verslag van een onderneming alleen een verkorte jaarrekening en geselecteerde toelichtingen omvat, in plaats van een volledige set financiële overzichten.
Vermelding van overeenstemming met de IAS 19.
Indien het tussentijds financieel verslag van een onderneming in overeenstemming is met deze International Accounting Standard, moet dit feit worden vermeld. Een tussentijds financieel verslag mag alleen worden omschreven als zijnde in overeenstemming met de International Accounting Standards als het in overeenstemming is met alle vereisten van elke toepasselijke International Accounting Standard en elke toepasselijke interpretatie van het Standing Interpretations Committee.
Perioden waarvoor tussentijdse financiële overzichten dienen te worden gepresenteerd 20.
Tussentijdse verslagen dienen verkorte of volledige tussentijdse financiële overzichten te omvatten voor de volgende perioden: (a)
balans aan het einde van de lopende tussentijdse periode en een vergelijkende balans aan het einde van het voorgaande boekjaar;
(b)
winst- en verliesrekeningen voor de lopende tussentijdse periode en cumulatief voor het lopende boekjaar, met vergelijkende winst- en verliesrekeningen voor de vergelijkbare tussentijdse perioden (lopend jaar en cumulatief voor het lopende jaar) van het voorgaande boekjaar;
(c)
overzicht van de vermogensmutaties cumulatief voor het lopende boekjaar, met een vergelijkend overzicht voor de vergelijkbare periode cumulatief voor het lopende boekjaar van het voorgaande boekjaar; en
(d)
kasstroomoverzicht cumulatief voor het lopende boekjaar, met een vergelijkend overzicht voor de vergelijkbare periode cumulatief voor het lopende boekjaar van het voorgaande boekjaar.
21.
Voor een onderneming met zeer seizoensgebonden bedrijfsactiviteiten kunnen financiële informatie voor de twaalf maanden die eindigen op de tussentijdse verslagdatum en vergelijkende informatie voor de voorgaande periode van twaalf maanden nuttig zijn. Bijgevolg worden ondernemingen met zeer seizoensgebonden activiteiten aangemoedigd om de vermelding van dergelijke informatie in overweging te nemen, naast de informatie die op grond van de voorgaande alinea moet worden vermeld.
22.
Bijlage A geeft de perioden weer die moeten worden gepresenteerd door een onderneming die halfjaarlijks rapporteert en een onderneming die per kwartaal rapporteert.
23
IAS 34 13.10.2003
NL
Publicatieblad van de Europese Unie
L 261/285 IAS 34
Materialiteit 23.
Bij de beslissing hoe een post ten behoeve van de tussentijdse financiële verslaggeving wordt opgenomen, gewaardeerd, geclassificeerd of vermeld, moet de materialiteit worden beoordeeld met betrekking tot de financiële gegevens voor de tussentijdse periode. Bij de beoordeling van de materialiteit moet er rekening mee worden gehouden dat tussentijdse waarderingen in grotere mate afhankelijk kunnen zijn van schattingen dan waarderingen van jaarlijkse financiële gegevens.
24.
In het voorwoord van de International Accounting Standards staat: „International Accounting Standards zijn niet van toepassing op niet-materiële posten”. Het raamwerk verklaart: „Informatie is materieel indien het weglaten of het onjuist weergeven daarvan een invloed zou kunnen hebben op de economische beslissingen die gebruikers op basis van de jaarrekening nemen.” IAS 8, Nettowinst of -verlies over de periode, fundamentele fouten en wijzigingen in de grondslagen voor financiële verslaggeving, vereist dat materiële buitengewone posten, ongebruikelijke gewone posten, beëindigde bedrijfsactiviteiten, schattingswijzigingen, fundamentele fouten en wijzigingen in de grondslagen voor financiële verslaggeving afzonderlijk worden vermeld. IAS 8 bevat geen gekwantificeerde leidraden met betrekking tot materialiteit.
25.
Hoewel oordeelvermogen steeds vereist is bij de beoordeling van de materialiteit ten behoeve van de financiële verslaggeving, baseert deze standaard de beslissing tot opname en vermelding op gegevens van de tussentijdse periode op zich, met het oog op de begrijpelijkheid van de tussentijdse cijfers. Zo worden bijvoorbeeld ongebruikelijke of buitengewone posten, wijzigingen in de grondslagen voor financiële verslaggeving, schattingswijzigingen en fundamentele fouten opgenomen en vermeld op basis van de materialiteit met betrekking tot de gegevens van de tussentijdse periode om misleidende conclusies als gevolg van nietvermelding te voorkomen. Het belangrijkste doel is ervoor te zorgen dat een tussentijds financieel verslag alle informatie bevat die relevant is om inzicht te verwerven in de financiële positie en prestaties van een onderneming gedurende de tussentijdse periode.
INFORMATIEVERSCHAFFING IN DE JAARREKENING
26.
Indien een in een tussentijdse periode gerapporteerde schatting van een bedrag aanzienlijk wordt gewijzigd tijdens de laatste tussentijdse periode van het boekjaar maar voor deze laatste tussentijdse periode geen afzonderlijk financieel verslag wordt gepubliceerd, moeten de aard en het bedrag van deze schattingswijziging worden vermeld in een toelichting bij de jaarrekening voor dat boekjaar.
27.
IAS 8 vereist de vermelding van de aard en (indien praktisch mogelijk) het bedrag van een schattingswijziging die een materieel effect heeft in de lopende periode of die naar verwachting een materieel effect zal hebben in toekomstige perioden. Alinea 16(d) van deze standaard vereist een soortgelijke vermelding in een tussentijds financieel verslag. Voorbeelden zijn schattingswijzigingen in de laatste tussentijdse periode met betrekking tot afschrijvingen van voorraden, reorganisaties of bijzondere waardeverminderingsverliezen die werden gerapporteerd in een vroegere tussentijdse periode van het boekjaar. De informatie die moet worden vermeld op grond van de voorgaande alinea is in overeenstemming met de vereiste van IAS 8 en is bedoeld om een beperkt toepassingsgebied te hebben — dat uitsluitend betrekking heeft op de schattingswijziging. Een onderneming is niet verplicht om aanvullende financiële informatie voor de tussentijdse periode op te nemen in haar jaarrekening.
OPNAME EN WAARDERING
Dezelfde grondslagen voor financiële verslaggeving als in de jaarrekening 28.
Een onderneming dient in haar tussentijdse financiële overzichten dezelfde grondslagen voor financiële verslaggeving toe te passen als in haar jaarrekening, behalve voor wijzigingen in de grondslagen voor financiële verslaggeving die plaatsvonden na de datum van de meest recente jaarrekening, die moeten worden weergegeven in de volgende jaarrekening. De frequentie van de verslaggeving van een onderneming (jaarlijks, halfjaarlijks of per kwartaal) mag geen weerslag hebben op de waardering van haar jaarresultaten. Om dit doel te bereiken, dienen waarderingen ten behoeve van de tussentijdse verslaggeving cumulatief voor het lopende boekjaar te gebeuren.
24
IAS 34 L 261/286
NL
Publicatieblad van de Europese Unie
13.10.2003
IAS 34 29.
De vereiste dat een onderneming in haar tussentijdse financiële overzichten dezelfde grondslagen voor financiële verslaggeving moet toepassen als in haar jaarrekening zou de indruk kunnen wekken dat waarderingen voor de tussentijdse periode worden gedaan alsof elke tussentijdse periode een afzonderlijke, onafhankelijke verslagperiode is. Door voor te schrijven dat de frequentie van de verslaggeving van een onderneming geen invloed mag hebben op de waardering van haar jaarresultaten, erkent alinea 28 dat een tussentijdse periode een deel is van een groter boekjaar. Cumulatieve waarderingen voor het lopende boekjaar kunnen betrekking hebben op schattingswijzigingen van bedragen die werden gerapporteerd in voorgaande tussentijdse perioden van het lopende boekjaar. De grondslagen voor de opname van activa, verplichtingen, baten en lasten voor tussentijdse perioden zijn echter dezelfde als in de jaarrekening.
30.
Ter illustratie: (a)
de grondslagen voor de opname en waardering van verliezen uit afschrijvingen van voorraden, reorganisaties of bijzondere waardeverminderingen in een tussentijdse periode zijn dezelfde als deze die een onderneming zou hanteren indien zij alleen een jaarrekening zou opstellen. Indien echter dergelijke posten in een tussentijdse periode worden opgenomen en gewaardeerd, en de schatting in een latere tussentijdse periode van dat boekjaar wordt gewijzigd, wordt de oorspronkelijke schatting in de latere tussentijdse periode gewijzigd door toerekening van een additioneel verliesbedrag of door terugboeking van het voorheen opgenomen bedrag;
(b)
een kostprijs die aan het einde van een tussentijdse periode niet voldoet aan de definitie van een actief, wordt in de balans niet uitgesteld om te wachten op toekomstige informatie over het feit of de kostprijs al dan niet aan de definitie van een actief heeft voldaan, of om de winst gelijkmatig te verdelen over de tussentijdse perioden binnen een boekjaar; en
(c)
lasten uit hoofde van winstbelastingen worden in elke tussentijdse periode opgenomen op basis van de beste schatting van het gewogen gemiddelde jaarlijkse tarief van winstbelastingen dat voor het volledige boekjaar wordt verwacht. Het is mogelijk dat bedragen die in een tussentijdse periode zijn toegerekend voor lasten uit hoofde van winstbelastingen in een latere tussentijdse periode van dat boekjaar moeten worden aangepast indien de schatting van het jaarlijkse tarief van de winstbelastingen wordt gewijzigd.
31.
In het raamwerk voor de opstelling en presentatie van jaarrekeningen (het raamwerk) wordt de term „opname” gedefinieerd als „het proces van verwerking in de balans of de winst- en verliesrekening van een post die onder de definitie van een element valt en voldoet aan de criteria voor opname”. De definities van activa, verplichtingen, baten en lasten zijn fundamenteel voor de opname, zowel op de data van jaarlijkse als tussentijdse financiële verslagen.
32.
Voor activa zijn dezelfde toetsen van toekomstige economische voordelen van toepassing op tussentijdse data als aan het einde van het boekjaar van een onderneming. Kosten die wegens hun aard niet als activa in aanmerking zouden komen aan het einde van het boekjaar, komen evenmin in aanmerking op tussentijdse data. Zo ook dient een verplichting op een tussentijdse verslagdatum een bestaande verplichting op die datum te vertegenwoordigen, net zoals ze dat op een jaarlijkse verslagdatum dient te doen.
33.
Een essentieel kenmerk van baten (opbrengsten) en lasten is dat de gerelateerde instroom en uitstroom van activa en verplichtingen reeds hebben plaatsgevonden. Indien deze instroom of uitstroom heeft plaatsgevonden, worden de gerelateerde opbrengsten en lasten opgenomen; in het andere geval worden ze niet opgenomen. Het raamwerk stelt: „Lasten worden in de winst- en verliesrekening opgenomen als er een vermindering van toekomstige economische voordelen die verband houdt met een vermindering van een actief of een vermeerdering van een verplichting, heeft plaatsgevonden waarvan de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld... [Het] raamwerk laat niet toe dat in de balans posten worden opgenomen die niet aan de definitie van actief of verplichting voldoen”.
34.
Bij de waardering van de activa, verplichtingen, baten, lasten en kasstromen die in haar jaarrekening worden gepresenteerd, kan een onderneming die alleen jaarlijks rapporteert rekening houden met informatie die in de loop van het boekjaar beschikbaar wordt. Haar waarderingen gebeuren in feite cumulatief voor het lopende boekjaar.
35.
Een onderneming die halfjaarlijks rapporteert, gebruikt informatie die in het midden van het jaar of kort daarna beschikbaar is als basis voor de waarderingen in haar jaarrekening voor de eerste periode van zes maanden, en informatie die beschikbaar is aan het einde van het jaar of kort daarna voor de periode van twaalf maanden. De waarderingen voor de periode van twaalf maanden dienen mogelijke schattingswijzigingen
25
IAS 34 13.10.2003
NL
Publicatieblad van de Europese Unie
L 261/287 IAS 34
weer te geven van bedragen die werden gerapporteerd voor de eerste periode van zes maanden. De bedragen die werden gerapporteerd in het tussentijds financieel verslag voor de eerste periode van zes maanden worden niet retroactief aangepast. Alinea’s 16(d) en 26 vereisen echter dat de aard en het bedrag van aanzienlijke schattingswijzigingen worden vermeld. 36.
Een onderneming die vaker dan halfjaarlijks rapporteert, waardeert baten en lasten cumulatief voor het lopende boekjaar voor elke tussentijdse periode aan de hand van informatie die beschikbaar is wanneer elke set financiële overzichten wordt opgesteld. De bedragen van baten en lasten die werden gerapporteerd in de lopende tussentijdse periode dienen eventuele schattingswijzigingen weer te geven van bedragen die werden gerapporteerd in voorgaande tussentijdse perioden van het boekjaar. De bedragen die werden gerapporteerd in voorgaande tussentijdse perioden worden niet retroactief aangepast. Alinea’s 16(d) en 26 vereisen echter dat de aard en het bedrag van aanzienlijke schattingswijzigingen worden vermeld.
Per seizoen, cyclisch of occasioneel ontvangen opbrengsten 37.
Opbrengsten die per seizoen, cyclisch of occasioneel binnen een boekjaar worden ontvangen mogen niet worden vervroegd of uitgesteld op een tussentijdse datum indien de vervroeging of het uitstel niet geëigend zou zijn aan het einde van het boekjaar van de onderneming.
38.
Voorbeelden zijn dividendopbrengsten, royalty’s en overheidssubsidies. Daarnaast genereren sommige ondernemingen consistent meer opbrengsten in bepaalde tussentijdse perioden van een boekjaar dan in andere tussentijdse perioden (bijvoorbeeld seizoensgebonden opbrengsten van kleinhandelaars). Deze opbrengsten worden opgenomen wanneer ze zich voordoen.
Ongelijkmatig tijdens het boekjaar gemaakte kosten 39.
Kosten die ongelijkmatig tijdens het boekjaar van een onderneming worden gemaakt, moeten worden vervroegd of uitgesteld ten behoeve van de tussentijdse verslaggeving als en slechts als het ook geëigend is om dat type kosten te vervroegen of uit te stellen aan het einde van het boekjaar.
Toepassing van de grondslagen voor opname en waardering 40.
Bijlage B geeft voorbeelden van de toepassing van de algemene grondslagen voor opname en waardering die in alinea’s 28-39 zijn uiteengezet.
Gebruik van schattingen 41.
De waarderingsprocedures die in een tussentijds financieel verslag moeten worden gevolgd, moeten zo ontworpen zijn dat de resulterende informatie betrouwbaar is en dat alle materiële financiële informatie die relevant is om inzicht te verwerven in de financiële positie of prestaties van de onderneming op gepaste wijze wordt vermeld. Terwijl waarderingen in jaarlijkse en tussentijdse financiële verslagen vaak zijn gebaseerd op redelijke schattingen, vereist de opstelling van tussentijdse financiële verslagen doorgaans een groter gebruik van schattingsmethoden dan jaarlijkse financiële verslagen.
42.
Bijlage C geeft voorbeelden van het gebruik van schattingen in tussentijdse perioden.
AANPASSING VAN REEDS GERAPPORTEERDE TUSSENTIJDSE PERIODEN 43.
Een wijziging in de grondslagen voor financiële verslaggeving, met uitzondering van een wijziging waarvoor de overgangsperiode wordt gespecificeerd door een nieuwe International Accounting Standard, dient te worden weergegeven door: (a)
de aanpassing van de financiële overzichten van voorgaande tussentijdse perioden van het lopende boekjaar en de vergelijkbare tussentijdse perioden van voorgaande boekjaren (zie alinea 20), indien de onderneming de gebruikelijke verwerkingswijze volgens IAS 8 toepast; of
(b)
de aanpassing van de financiële overzichten van voorgaande tussentijdse perioden van het lopende boekjaar, indien de onderneming de toegestane alternatieve verwerkingswijze volgens IAS 8 toepast. In dit geval worden vergelijkbare tussentijdse perioden van voorgaande boekjaren niet aangepast.
26
IAS 34 L 261/288
NL
Publicatieblad van de Europese Unie
44.
Het voorgaande principe heeft onder meer tot doel ervoor te zorgen dat één enkele grondslag voor financiële verslaggeving wordt toegepast op een bepaalde categorie van transacties in de loop van een volledig boekjaar. In overeenstemming met IAS 8 wordt een wijziging in de grondslagen voor financiële verslaggeving weergegeven door retroactieve toepassing, met aanpassing van de financiële informatie van voorgaande perioden, indien praktisch mogelijk. Indien het bedrag van de aanpassing met betrekking tot voorgaande boekjaren echter niet redelijk kan worden bepaald, moet de nieuwe grondslag in overeenstemming met IAS 8 in de toekomst worden toegepast. Een toegestaan alternatief is de opname van de volledige cumulatieve retroactieve aanpassing bij de bepaling van de nettowinst of het nettoverlies over de periode waarin de grondslagen voor financiële verslaggeving werden gewijzigd. Het gevolg van het principe in alinea 43 is dat binnen het lopende boekjaar elke wijziging van de grondslagen voor financiële verslaggeving retroactief en vanaf het begin van het boekjaar moet worden toegepast.
45.
Toestaan dat wijzigingen in de grondslagen voor financiële verslaggeving worden weergegeven op een tussentijdse datum binnen het boekjaar, zou betekenen dat het is toegestaan om binnen één enkel boekjaar twee verschillende grondslagen voor financiële verslaggeving toe te passen op een bepaalde categorie van transacties. Dit zou leiden tot problemen met de tussentijdse toerekening, een onduidelijk bedrijfsresultaat en een complexe analyse en begrijpelijkheid van de informatie voor tussentijdse perioden.
13.10.2003
INGANGSDATUM 46.
Deze International Accounting Standard wordt van kracht voor jaarrekeningen die betrekking hebben op perioden die aanvangen op of na 1 januari 1999. Eerdere toepassing van de standaard wordt aangemoedigd.
27
