INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM/ INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNI 2013 DAN 2012/ 30 JUNE 2013 AND 2012

PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 1/1 Schedule LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2013 DAN 31 DESEMBER 2012 (Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali nilai nominal dan data saham)

INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION AS AT 30 JUNE 2013 AND 31 DECEMBER 2012 (Expressed in United States Dollars, except for par value and share data)

Catatan/ Notes ASET LANCAR Kas dan setara kas Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya Piutang usaha, bersih - pihak ketiga - pihak berelasi Piutang non-usaha - pihak ketiga Piutang derivatif Persediaan, bersih Pajak dibayar dimuka, bagian jangka pendek Uang muka dan biaya dibayar dimuka Biaya mobilisasi yang ditangguhkan, bagian jangka pendek Aset lancar lainnya JUMLAH ASET LANCAR

30 Juni/ June 2013

31 Desember/ December 2012

4

198,726,823

152,769,325

8

7,828,572

7,125,180

5 5,31

81,197,421 4,371,014

79,629,117 8,682,221

6 20 7

1,687,989 15,875,858 154,143,868

1,602,495 8,045,723 188,130,061

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Restricted cash and cash equivalents Trade receivables, net third parties related parties Non-trade receivables third parties Derivative receivables Inventories, net

9a

42,781,569

67,935

Prepaid taxes, current portion

13

13,224,364

6,481,851

2,873,765 1,388,717

3,450,724 3,934,892

Advances and prepaid expenses Deferred mobilisation costs, current portion Other current assets

524,099,960

459,919,524

TOTAL CURRENT ASSETS

PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 1/2 Schedule LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2013 DAN 31 DECEMBER 2012 (Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali nilai nominal dan data saham)


Catatan/ Notes ASET TIDAK LANCAR Piutang non-usaha - pihak berelasi Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya Uang muka dan biaya dibayar dimuka Pajak dibayar dimuka, dikurangi bagian jangka pendek Aset tetap, bersih Biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan, bersih Aset pajak tangguhan, bersih Biaya pengupasan tanah yang ditangguhkan, bersih Properti pertambangan Aset tidak lancar lainnya

30 Juni/ June 2013

31 Desember/ December 2012 NON-CURRENT ASSETS Non-trade receivables related parties Restricted cash and cash equivalents

6,31

531,196

623,048

8

400,000

400,000

13

15,176,450

14,655,964

9a 10

248,501,440 303,626,916

293,103,681 327,339,668

Advances and prepaid expenses Prepaid taxes, net of current portion Fixed assets, net

11 9d

23,874,221 31,946,013

24,808,149 31,251,109

Deferred exploration and development expenditures, net Deferred tax assets, net

12 14

262,597,516 486,617,213 1,746,298

268,926,703 486,617,213 1,459,929

Deferred stripping costs, net Mining properties Other non-current assets

JUMLAH ASET TIDAK LANCAR

1,375,017,263

1,449,185,464

TOTAL NON-CURRENT ASSETS

JUMLAH ASET

1,899,117,223

1,909,104,988

TOTAL ASSETS



Catatan/ Notes LIABILITAS JANGKA PENDEK Hutang usaha - pihak ketiga - pihak berelasi Hutang pajak Beban akrual Pinjaman jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam satu tahun - pihak ketiga Liabilitas derivatif yang akan jatuh Tempo dalam satu tahun Uang muka dari pelanggan - pihak ketiga Hutang lain-lain - pihak ketiga

15 15,31 9b 16

JUMLAH LIABILITAS JANGKA PANJANG JUMLAH LIABILITAS

144,100,878 24,339,016 22,790,191 85,637,284


196,828,892 31,390,665 30,608,181 91,863,215

CURRENT LIABILITIES Trade payables third parties related parties Taxes payable Accrual expenses

17

89,350,074

25,194,768

20

19,032,631

-

1,656,007

7,555,188

14,736,268

14,031,942

Current maturities of long-term loans third parties Current maturities of Derivative liabilities Advance from customer third parties Other payables third parties -

401,642,349

397,472,851

TOTAL CURRENT LIABILITIES

JUMLAH LIABILITAS JANGKA PENDEK LIABILITAS JANGKA PANJANG Pinjaman jangka panjang, setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam satu tahun - pihak ketiga Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Liabilitas derivatif, setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam satu tahun Liabilitas pajak tangguhan, bersih Penyisihan untuk pembongkaran, pemindahan, reklamasi dan restorasi

30 Juni/ June 2013

NON-CURRENT LIABILITIES Long-term loans, net of current maturities third parties Long term employee benefits liabilities

17

576,152,825

616,777,571

19

6,101,489

4,921,751

20 9e

12,000,000 167,610,705

173,708,671

18

9,133,704

8,533,034

Derivative liabilities, net of current maturities Deferred tax liabilities, net Provision for decommissioning, demobilisation, reclamation and restoration

770,998,723

803,941,027

TOTAL NON-CURRENT LIABILITIES

1,172,641,072

1,201,413,878

TOTAL LIABILITIES



Catatan/ Notes

30 Juni/ June 2013


EKUITAS YANG DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK Modal saham: Modal dasar - 12.000.000.000 lembar saham ditempatkan dan disetor penuh - 3.333.333.500 lembar saham dengan nilai nominal Rp 100 per lembar saham Agio saham Modal donasi Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Laba ditahan: - Dicadangkan - Tidak dicadangkan Akumulasi laba komprehensif lainnya: - Selisih nilai transaksi atas penambahan modal entitas anak perusahaan - Cadangan lindung nilai arus kas

Kepentingan nonpengendali JUMLAH EKUITAS JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

EQUITY ATTRIBUTABLE TO THE OWNERS OF THE PARENT Share capital: Authorised - 12,000,000,000 shares issued and fully paid 3,333,333,500 shares at par value of Rp 100 per share Additional paid in capital Donated capital Difference in value from restructuring transactions of entities under common control Retained earnings: Appropriated Unappropriated Accumulation of other comprehensive income : Difference in value from transactions for subscription of additional shares in subsidiaries Cash flow hedging reserve -

21a 21b

35,685,809 195,880,073 48,466

35,685,809 195,880,073 48,466

24a

4,322,116

4,322,116

22a

8,176,536 287,372,990

8,176,536 271,878,800

24b 20

1,886,148 12,095,188

1,886,148 5,381,414

545,467,326

523,259,362

181,008,825

184,431,748

Non-controlling interest

726,476,151

707,691,110

TOTAL EQUITY

1,899,117,223

1,909,104,988

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

38

PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 2 Schedule LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN INTERIM UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali laba bersih per saham)

Catatan/ Notes

INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE SIX MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2013 AND 2012 (Expressed in United States Dollars, except earnings per share)

30 Juni/ June 2013

30 Juni/ June 2012

Pendapatan

25

624,547,946

786,714,986

Beban pokok pendapatan

26

(522,133,467)

(626,504,861)

102,414,479

160,210,125

Laba bruto

Revenue Cost of revenue Gross profit

Beban penjualan

27

(46,798,567)

(53,810,520)

Beban umum dan administrasi Pendapatan bunga Beban keuangan Pendapatan lain-lain, bersih

28

(14,610,615) 1,151,576 (18,011,989) (5,393,172)

(16,035,357) 718,379 (15,382,370) (4,482,878)

18,751,712

71,217,379

(6,680,445)

(21,973,023)

Income tax expense

12,071,267

49,244,356

Profit for the period

17 29

Laba sebelum pajak Beban pajak penghasilan

9c

Laba periode berjalan Laba komprehensif lain Cadangan nilai wajar lindung nilai arus kas, bersih setelah pajak

Profit before tax

Other comprehensive income 20

Pendapatan komprehensif lain, bersih setelah pajak Laba komprehensif periode berjalan Laba yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

Selling expenses General and administration expenses Interest income Finance costs Other income, net

30

6,713,774

6,495,516

Cash flow hedging reserve, net of tax

6,713,774

6,495,516

Other comprehensive income, net of tax

18,785,041

55,739,872

Comprehensive income for the period

15,494,190 (3,422,923)

50,582,102 (1,337,746)

Profit attributable to: Owners of the parent entity Non-controlling interests

12,071,267

49,244,356

Jumlah laba komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

22,207,964 (3,422,923)

57,082,934 (1,343,062)

Total comprehensive income attributable to: Owners of the parent entity Non-controlling interests

Jumlah laba komprehensif

18,785,041

55,739,872

Total comprehensive income

Laba bersih per saham dasar

30

0.00

0.02

Basic earnings per share

PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 3/1 Schedule LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat)

Catatan/ Notes

Saldo 1 Januari 2013 Laba bersih periode berjalan Pendapatan komprehensif lainnya: Cadangan lindung nilai arus kas, bersih

Saldo 30 Juni 2013

Yang dapat diatribusikan ke pemilik entitas induk/Attributable to the owners of the parent Komponen ekuitas lainnya/ Other equity component Selisih nilai Selisih nilai transaksi atas transaksi penambahan restrukturisasi modal anak entitas perusahaan/ sepengendali/ Difference in Cadangan Difference in value from nilai wajar value from transactions lindung nilai Modal restructuring for subscription arus kas/ Laba ditahan/Retained earnings donasi/ transactions of of additional Cash flow Tidak Donated entities under shares in hedging Dicadangkan/ dicadangkan/ capital common control subsidiaries reserve Appropriated Unappropriated

Agio saham/ Additional paid in capital

Modal saham/ Share capital

35,685,809 195,880,073

-

INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE SIX MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2013 AND 2012 (Expressed in United States Dollars)

-

Jumlah/ Total

48,466

4,322,116

1,886,148

5,381,414

8,176,536

271,878,800

523,259,362

-

-

-

-

-

15,494,190

15,494,190

Kepentingan nonpengendali/ Non-controlling interests

184,431,748

(3,422,923)

Jumlah ekuitas/ Total equity

707,691,110

Balance at 1 January 2013

12,071,267

Net income for the period

-

-

-

-

6,713,774

-

-

6,713,774

-

6,713,774

Other comprehensive income: Cash flow hedging and paid

35,685,809 195,880,073

48,466

4,322,116

1,886,148

12,095,188

8,176,536

287,372,990

545,467,326

181,008,825

726,476,151

Balance at 30 June 2013

-

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim

The accompanying notes form an integral part of these interim consolidated financial statements

PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 3/2 Schedule LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat)

Catatan/ Notes

Saldo 1 Januari 2012

Yang dapat diatribusikan ke pemilik entitas induk/Attributable to the owners of the parent Komponen ekuitas lainnya/ Other equity component Selisih nilai Selisih nilai transaksi atas transaksi penambahan restrukturisasi modal anak entitas perusahaan/ sepengendali/ Difference in Cadangan Difference in value from nilai wajar value from transactions lindung nilai Modal restructuring for subscription arus kas/ Laba ditahan/Retained earnings donasi/ transactions of of additional Cash flow Tidak Donated entities under shares in hedging Dicadangkan/ dicadangkan/ capital common control subsidiaries reserve Appropriated Unappropriated

Agio saham/ Additional paid in capital

Modal saham/ Share capital

INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE THREE MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2013 AND 2012 (Expressed in United States Dollars)

35,685,809 195,880,073

48,466

4,322,116

1,886,148

(1,791,416)

Jumlah/ Total

8,176,536

285,229,173

529,436,905

Kepentingan nonpengendali/ Non-controlling interests

190,342,980

Jumlah ekuitas/ Total equity

719,779,885

Balance at 1 January 2012 Net income for the period

Laba bersih periode berjalan

-

-

-

-

-

-

-

50,582,102

50,582,102

(1,337,746)

49,244,356

Dividen yang dideklarasikan

-

-

-

-

-

-

-

(69,956,107)

(69,956,107)

(4,581,755)

(74,537,862)

Pendapatan komprehensif lainnya: Cadangan lindung nilai arus kas, bersih

Saldo 30 Juni 2012

Dividend declared

-

-

-

-

6,495,516

-

-

6,495,516

5,316

6,500,832

Other comprehensive income: Cash flow hedging reserve, net

35,685,809 195,880,073

48,466

4,322,116

1,886,148

4,704,100

8,176,536

265,855,168

516,558,416

184,428,795

700,987,211

Balance at 30 June 2012

-



PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 4/1 Schedule LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN INTERIM UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat)

INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE SIX MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2013 AND 2012 (Expressed in United States Dollars)

30 Juni/ June 2013 Arus kas dari aktivitas operasi: Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada direktur dan karyawan Pembayaran kepada pemasok Kas dihasilkan dari operasi Pembayaran beban keuangan Pembayaran royalti/ iuran eksploitasi Pembayaran pajak Penerimaan pengembalian pajak Penerimaan kewajiban lindung nilai Pembayaran lain-lain, bersih Arus kas bersih yang (digunakan untuk)/ diperoleh dari aktivitas operasi Arus kas dari aktivitas investasi: Perolehan aset tetap Pembayaran biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan Hasil penjualan aset tetap Perubahan dalam kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya Penerimaan pendapatan bunga Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi Arus kas dari aktivitas pendanaan Perolehan kas dari pinjaman Pembayaran kembali atas: - Pinjaman jangka panjang - Pinjaman jangka pendek - Sewa pembiayaan Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan Kenaikan/(penurunan) bersih kas dan setara kas

30 Juni/ June 2012

621,391,668 (26,406,411) (505,324,908)

Cash flows from operating activities: 777,154,950 Receipts from customers (30,201,186) Payments to directors and employees (649,707,110) Payments to suppliers

89,660,349

97,246,654

Cash generated from operations

(15,234,178)

(8,774,249)

(64,929,164) (5,643,946) 15,635,273 39,270,552 (9,851,104)

(87,403,418) (19,641,893) (41,052) (14,979,399)

Payments of finance costs Payments of royalty/ exploitation fees Payments of taxes Receipts from tax refunds Receipts of hedging obligations Other payments, net

48,907,782

(33,593,357)

Net cash (used in)/generated from operating activities

(25,302,830)

(23,053,774)

(502,422) -

(591,887) 24,706

703,392 1,151,576

(23,950,284)

21,000,000 21,000,000

718,379

(22,902,576)

Cash flows from investing activities: Acquisitions of fixed assets Payments of deferred exploration and development expenditures Proceeds from sale of fixed assets Change in restricted cash and cash equivalents Receipts of interest income Net cash used in investing activities

Cash flows from financing activities Proceeds from borrowings Repayment of: (216,052,430) Long-term loans (185,000,000) Short-term loans (5,959) Finance leases Net cash generated from 13,941,611 financing activities 415,000,000

45,957,498

(42,554,322)

Net increase/(decrease) in cash and cash equivalents

Kas dan setara kas awal periode

152,769,325

158,487,332

Cash and cash equivalents at the beginning of the period

Kas dan setara kas akhir periode

198,726,823

115,933,010

Cash and cash equivalents at the end of the period



PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/1 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 1.

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2013 AND 2012 (Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated)

UMUM

1.

GENERAL

PT Bayan Resources Tbk. (“Perusahaan”) didirikan pada tanggal 7 Oktober 2004, berdasarkan Akta Notaris No. 12 tanggal 7 Oktober 2004 yang dibuat di hadapan Yani Indrawaty Wibawa, S.H., notaris di Jakarta. Akta Notaris tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C-30690 HT.01.01.TH.2004 tanggal 21 Desember 2004.

PT Bayan Resources Tbk. (the “Company”) was established on 7 October 2004 based on Notarial Deed No. 12 dated 7 October 2004 of Yani Indrawaty Wibawa, S.H., notary in Jakarta. The Notarial Deed has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia by virtue of Decree No. C-30690 HT.01.01.TH.2004 dated 21 December 2004.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir berdasarkan Akta Notaris No. 139 tanggal 30 Mei 2013 yang dibuat dihadapan Mala Mukti, S.H., notaris di Jakarta, yang pada pokoknya berisi mengenai perubahan susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan.

The Company‟s Articles of Association has been amended several times. The latest amendment was based on Notarial Deed No. 139 dated 30 May 2013 of Mala Mukti, S.H., notary in Jakarta, mainly regarding the changes to the composition of the Company‟s Boards of Commissioners and Directors.

Akta Notaris tersebut telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan diterbitkannya Surat Penerimaan Pemberitahuan Data Perseroan No. AHU-AH.01.1027910 tanggal 30 Juli 2013.

The Notarial Deed has been notified to the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia as evidenced by Notification and Acceptance Letter No. AHU-AH.01.10-27910 dated 30 July 2013.

Pada tanggal 12 Agustus 2008, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Perdana (“IPO”) sebanyak 833.333.500 saham biasa. Penawaran saham kepada masyarakat tersebut dicatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 12 Agustus 2008.

On 12 August 2008, the Company conducted an Initial Public Offering (“IPO”) of 833,333,500 ordinary shares. The shares offered to the public in the IPO were listed on the Indonesia Stock Exchange on 12 August 2008.

Aktivitas utama Perusahaan adalah perdagangan dan jasa.

The principal activity of the Company is trading and services.

Kantor pusat Perusahaan berlokasi di Gedung Office 8, lantai 37, SCBD Lot 28, Jalan Jenderal Sudirman Kav. 52-53, Jakarta.

The Company‟s head office is located at Office 8 th Building, 37 floor, SCBD Lot 28, Jalan Jenderal Sudirman, Kav. 52-53, Jakarta.

Perusahaan memiliki 416 karyawan pada tanggal 30 Juni 2013 (31 Desember 2012: 484) (tidak diaudit).

The Company has 416 employees as at 30 June 2013 (31 December 2012: 484) (unaudited).

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2013 adalah sebagai berikut:

The Company‟s Boards of Commissioners and Directors as at 30 June 2013 were as follows:

Komisaris Utama Komisaris

: :

Komisaris Independen

:

Direktur Utama Direktur

: :

Direktur tidak terafiliasi

:

*) Ditunjuk pada tanggal 30 Mei 2013

Dato‟ Dr. Low Tuck Kwong Michael Sumarijanto Mauro Montenero* Rozik B. Soetjipto Djanadi Bimo Prakoso Chin Wai Fong Lim Chai Hock Engki Wibowo Jenny Quantero Low Yi Ngo Alastair McLeod Russell John Neil Lee Je-Hyung* Hermanto Suparman R. Soedjoko Tirtosoekotjo

: :

President Commissioner Commissioners

:

Independent Commissioners

: :

President Director Directors

:

Non-affiliated Director

*) Appointed on 30 May 2013



UMUM (lanjutan)

1.

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut: Komisaris Utama Komisaris

: :

Komisaris Independen

:

Direktur Utama Direktur

: :

Direktur tidak terafiliasi

:

: :

Lokasi/ Location

Aktivitas bisnis/ Business activities

: :

President Commissioner Commissioners

:

Independent Commissioners

: :

President Director Directors

:

Non-affiliated Director

The composition of the Company‟s Audit Committee as at 30 June 2013 and 31 December 2012 was as follows:

Rozik B. Soetjipto H. Abdurrohman Bambang Gatot Ariyono

Perusahaan mempunyai kepemilikan langsung atau tidak langsung di entitas anak sebagai berikut: Anak perusahaan/ Subsidiaries

The Company‟s Boards of Commissioners and Directors as at 31 December 2012 were as follows:

Dato‟ Dr. Low Tuck Kwong Michael Sumarijanto Carlos Elzaquirre Alvear Rozik B. Soetjipto Djanadi Bimo Prakoso Chin Wai Fong Lim Chai Hock Engki Wibowo Jenny Quantero Low Yi Ngo Alastair McLeod Russell John Neil Seungbum Kim Hermanto Suparman R. Soedjoko Tirtosoekotjo

Susunan Komite Audit Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut: Ketua Anggota

GENERAL (continued)

: :

Chairman Members

The Company has either direct or indirect ownership in the following subsidiaries: Jumlah aset sebelum eliminasi/ Persentase kepemilikan/ Total assets Percentage of ownership before elimination 30 Juni/ 31 Desember/ 30 Juni/ 31 Desember/ June December June December 2013 2012 2013 2012

Kepemilikan langsung/Direct ownership PT Dermaga Jakarta Perkasapratama (“DPP”)

Jasa bongkar muat batubara/ Coal handling services

87.40

87.40

70,230,168

65,935,195

PT Indonesia Pratama (“IP”)

Jakarta

Perdagangan, jasa kontraktor pertambangan/ Trading, mining contractor services

100

100

50,296,848

48,734,933

PT Perkasa Inakakerta (“PIK”)

Jakarta

Pertambangan batubara/ Coal mining

100

100

92,335,432

96,181,751

PT Wahana Jakarta Baratama Mining (“WBM”)


100

100

372,579,262

375,460,712

PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/3 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain)

1.

UMUM (lanjutan) Anak perusahaan/ Subsidiaries


1.

Lokasi/ Location


GENERAL (continued)

Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership 30 Juni/ 31 Desember/ June December 2013 2012

Jumlah aset sebelum eliminasi/ Total assets before elimination 30 Juni/ 31 Desember/ June December 2013 2012

Kepemilikan langsung/Direct ownership (lanjutan/continued) PT Bayan Energy Jakarta (“BE”)

Pertambangan, pengangkutan dan konstruksi/ Mining, transportation and construction

99.99

99.99

67,542,270

74,532,870

PT Firman Ketaun Jakarta Perkasa (“FKP”)


100

100

110,040,676

143,152,728

PT Teguh Sinarabadi (“TSA”)

Jakarta


100

100

63,159,782

58,683,321

PT Metalindo Prosestama (“MP”)

Jakarta

Investasi pada entitas anak/ Investment in subsidiary

95.2

95.2

185,493,221

212,346,627

PT Fajar Sakti Prima (“FSP”)

Kalimantan Pertambangan Timur/East batubara/ Kalimantan Coal mining

90

90

35,004,949

38,364,743

PT Bara Tabang (“BT”)

Kalimantan Pertambangan Timur/East batubara/ Kalimantan Coal mining

90

90

2,715,505

2,149,527

PT Brian Anjat Kalimantan Pertambangan Sentosa (“BAS”) Timur/East batubara/ Kalimantan Coal mining

100

100

690,490

637,008

PT Muji Lines (“ML”)

100

100

122,684,929

117,135,712

56.05

56.05

408,584,756

411,913,603

92.7

184,437,801

211,903,118

Jakarta

Kangaroo Australia Resources Limited (“KRL”)

Perkapalan/ Shipping Investasi pada entitas anak/ Investment in subsidiary

Kepemilikan tidak langsung melalui MP/Indirect ownership through MP PT Gunungbayan Jakarta Pratamacoal (“GBP”)


92.7


1.


UMUM (lanjutan)

Anak perusahaan/ Subsidiaries

1.

Lokasi/ Location


GENERAL (continued)



Kepemilikan tidak langsung melalui KRL/Indirect ownership through KRL PT Sumber Aset Jakarta Utama (“SAU”)

Jasa kontraktor pertambangan, pembangunan, pengangkutan, dan perdagangan/ Mining contractor service, construction, transportation and trading

56.04

56.04

12,386,975

12,396,710

PT Dermaga Energi (“DE”)

Jakarta


55.49

55.49

825,998

827,084

PT Tanur Jaya (“TJ”)

Jakarta


55.49

55.49

837,528

836,753

PT Silau Jakarta Kencana (“SK”)


55.49

55.49

585,603

609,761

PT Orkida Jakarta Makmur (“OM”)


55.49

55.49

566,004

593,295

PT Sumber Api (“SA”)

Jakarta


55.49

55.49

582,367

599,035

PT Tiwa Abadi (“TA”)

Jakarta


55.49

55.49

583,504

606,100

PT Apira Utama (“AU”)

Jakarta


55.49

55.49

74,230

606,100

PT Bara Sejati (“BS”)

Jakarta


55.49

55.49

4,274,713

606,100

PT Cahaya Alam (“CA”)

Jakarta


55.49

55.49

55,865

606,100


1.

UMUM (lanjutan)

Anak perusahaan/ Subsidiaries


1.

Lokasi/ Location


GENERAL (continued)



Kepemilikan tidak langsung melalui KRL/Indirect ownership through KRL PT Mahakam Energi Lestari (“MEL”)

Jakarta


55.49

55.49

152,921

157,017

PT Mahakam Bara Energi (“MBE”)

Jakarta


55.49

55.49

152,931

83,485

PT Mamahak Coal Mining (“MCM”)

Jakarta


55.49

55.49

12,159,391

17,314,465

PT Bara Karsa Lestari (“BKL”)

Jakarta


55.49

55.49

25,896

26,590

Dalam laporan keuangan konsolidasian interim ini, Perusahaan dan entitas anaknya secara bersamasama disebut sebagai “Grup”.

In these interim consolidated financial statements, the Company and its subsidiaries are collectively referred to as the “Group”.

Pada tanggal 30 Juni 2013, Grup memperhitungkan pengalihan TA, AU, BS dan CA, (yang dibeli dari PT Ilthabi Bara Utama (“IBU”), ke KRL telah selesai. Lihat Catatan 23 untuk status hukum pada tanggal 30 Juni 2013.

As at 30 June 2013 the Group has accounted for the subsequent transfer of TA, AU, BS and CA, (purchased from PT Ilthabi Bara Utama (“IBU”), to KRL as being completed. Please refer to Note 23 for the legal status as at 30 June 2013.

Kegiatan pertambangan atau eksplorasi BAS, BT, FSP, AU, BS, CA, TA, DE, SK, SA, TJ, OM, MCM, MBE, MEL, dan BKL pada awalnya diatur dalam Kuasa Pertambangan (“KP”) yang dikeluarkan oleh Kabupaten Kutai Kartanegara. Pada tanggal laporan keuangan ini, BAS, BT, FSP, TA, DE, SK, SA, TJ, OM, MCM, MBE, MEL, dan BKL telah mendapatkan Izin Usaha Pertambangan (“IUP”) sebagaimana diatur dalam peraturan pelaksanaan Undang-Undang Pertambangan No. 4/2009 mengenai Pertambangan Mineral dan Batubara (lihat Catatan 32s). Kegiatan pertambangan atau eksplorasi PIK, WBM, FKP, GBP, dan TSA diatur dalam Perjanjian Kerjasama Pengusahaan Pertambangan Batubara (“PKP2B”) dengan Pemerintah Republik Indonesia.

Mining or exploration activities of BAS, BT, FSP, AU, BS, CA, TA, DE, SK, SA, TJ, OM, MCM, MBE, MEL, and BKL commenced under Mining Rights issued by the Regency of Kutai Kartanegara. As the date of these financial statements, BAS, BT, FSP, TA, DE, SK, SA, TJ, OM, MCM, MBE, MEL, and BKL have received the Mining Business Licences (“IUP”) as required by the implementing regulations for Mining Law No. 4/2009 on Mineral and Coal Mining (refer to Note 32s). Mining or exploration activities of PIK, WBM, FKP, GBP and TSA are governed by Coal Contracts of Work (“CCoW”) with the Government of the Republic of Indonesia.


1.


UMUM (lanjutan)

1.

GENERAL (continued)

Pada tanggal 14 Desember 2011, Perusahaan mengakuisisi 56,05% saham KRL. KRL adalah perusahaan publik yang terdaftar di Australia Stock Exchange. Perusahaan ini didirikan dan berdomisili di Australia (lihat Catatan 23).

On 14 December 2011, the Company acquired 56.05% of the share capital of KRL. KRL is a publicly listed company on the Australian Stock Exchange. It is incorporated and domiciled in Australia (refer to Note 23).

Perpajakan PKP2B generasi ketiga

Taxation for third generation CCoWs

Dalam hal pemenuhan kewajiban pajak-pajak dan kewajiban keuangan lainnya, entitas anak pemegang PKP2B generasi ketiga mengikuti ketentuan sebagaimana diatur dalam PKP2B terkait dan uang muka pajak yang bersangkutan dapat dipulihkan sepenuhnya.

In forms of fulfillment of the taxes payable and other financial liabilities, the subsidiaries holding the third generation CCoW comply with regulations which are governed by the related CCoW and associated prepaid taxes are fully recoverable.

Area eksplorasi dan eksploitasi/pengembangan

Exploration and exploitation/development areas

Grup memiliki area eksplorasi eksploitasi/pengembangan sebagai berikut:

The Group has the following areas currently in exploration and exploitation/development:



dan



Area eksplorasi

Nama lokasi/ Location name KW.05PB0065 KW.KTN 2009 1649 ER KW.KTN 2009 002 ER KW.KTN 2009 008 ER KW.KTN 2009 005 ER KW.KTN 2009 004 ER KW.KTN 2009 003 ER KW.KTN 2009 007 ER KW.KTN 2008 017 Ep KW.KTN 2008 015 Ep KW.KTN 2008 048 Ep

Exploration areas

Nama pemilik izin lokasi/ Concession owner

Tanggal perolehan izin eksplorasi/ Date of exploration permit

PIK

4 April/April 2006

Tanggal berakhir izin/ Expiry date of permit 2 Januari/January 2011**

1 Desember/ December 2009 15 Mei/May 2009 15 Mei/May 2009 15 Mei/May 2009 15 Mei/May 2009 15 Mei/May 2009 15 Mei/May 2009 26 Maret/March 2008 5 Juni/June 2008 5 Juni/June 2008 20 Agustus/August 2009 6 Oktober/October 2009 12 November/ November 2009

1 Desember/December 2011** 15 Mei/May 2012 ** 15 Mei/May 2012 ** 15 Mei/May 2012 ** 15 Mei/May 2012 ** 15 Mei/May 2012 ** 15 Mei/May 2012 ** 26 Maret/March 2028 ** 5 Juni/June 2028 ** 5 Juni/June 2028 ** 19 Agustus/ August 2011** 6 Oktober/October 2015 12 November/ November 2015

BAS TA DE SK SA TJ OM AU BS CA

64.07.03.08

BKL

64.07.03.17

MBE

64.07.03.16

MEL

Persentase kepemilikan konsesi/ Percentage of ownership of concession

Jumlah biaya eksplorasi dan pengembangan tangguhan bersih pada tanggal 30 Juni 2013/Total net deferred exploration and development expenditures as at 30 June 2013

100%

958,885

100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

476,773 95,709 160,880 95,622 62,583 178,320 46,248 74,121 101,534 55,757

100%

25,896

100%

152,931

100%

152,921



1. UMUM (lanjutan) ●

Blok-II/Block-II Blok-I/Block-I Blok Sepaso/Block Sepaso Blok Satui/Block Satui KW KTN 2005018 KW KTN 2004046 KW.03PB 0059 KW.03PB 0058 KW.051PB010 8 KW.KTN 2009 002 ER KW.KTN 2009 008 ER KW.KTN 2009 005 ER KW.KTN 2009 004 ER KW.KTN 2009 003 ER KW.KTN 2009 007 ER KW.KTN 2008 017 Ep KW.KTN 2008 015 Ep KW.KTN 2008 048 Ep

SW dan/and E Blok/Block

2)

3)

**

Nama pemilik izin lokasi/ Concession owner

Tanggal perolehan izin eksploitasi atau pengembangan/ Date of exploitation or development permit

GBP

2 Agustus/ August 1999 28 Agustus/ August 2007

PIK1)

13 Agustus/ August 2007

WBM1)

26 Oktober/ October 2007

GBP1) 1)

2)

FSP

21 Juli/July 2005

BT2)

7 April/April 2008 29 April/April 2008 29 April/April 2008

1)

TSA

1)

FKP

FKP1) 3)

TA

DE3) SK3) SA3) TJ3) OM

3)

27 Oktober/ October 2010 15 Mei/ May 2009 15 Mei/ May 2009 15 Mei/ May 2009 15 Mei/ May 2009 15 Mei/ May 2009 15 Mei/ May 2009

7 April/April 2022

5 Juni/June 2008

MCM

25 Oktober/ October 2037 21 Juli/July 2025 7 April/ April 2028 23 April/ April 2038 23 April/ April 2038 26 Oktober/ October 2011** 15 Mei/ May 2012** 15 Mei/May 2012** 15 Mei/May 2012** 15 Mei/May 2012** 15 Mei/May 2012** 15 Mei/May 2012**

7 April/ April 2010

BS3)

1)

11 Juli/July 2029 11 Juli/July 2029 29 Maret/ March 2037

5 Juni/June 2008

AU3)

CA3)

Tanggal berakhir izin/ Expiry date of permit

26 Maret/March 2028 ** 5 Juni/June 2028 ** 5 Juni/June 2028 **

26 Maret/March 2008

GENERAL (continued) 

Area eksploitasi/pengembangan

Nama lokasi/ Location name

1)

1.

Exploitation/development areas

Persentase Kepemilikan konsesi/ Percentage of ownership of concession

Jumlah cadangan (dalam jutaan metrik ton)/ Total reserves (in million metric tonnes)

100%

Jumlah produksi (dalam jutaan metrik ton)/ Total production (in million metric tonnes)

Sisa cadangan per tanggal 30 Juni 2013 (dalam jutaan metrik ton)/ Remaining reserves as at 30 June 2013 (in million metric tonnes)

Periode berjalan 2013/ Current period of 2013

Akumulasi jumlah produksi/ Cumulative total production

31.2

1.8

10.5

20.7

100%

4.9

0.1

0.9

4.0

100%

28.2

1.2

8.6

19.6

100%

60.3

1.7

11.2

49.1

333

0.8

5.4

327.6

34.6

1.1

8.1

26.5

100%

-

-

-

-

100%

46

-

-

46

100%

1

-

-

1

100%

31

-

-

31

100%

109

-

-

109

100%

-

-

-

-

100%

12

-

-

12

100%

63

-

0.2

62.8

100%

180

-

-

180

100%

1.7

-

0.2

1.5

100% 100% 100% 100% 100%

Sisa cadangan per tanggal 30 Juni 2013 adalah berdasarkan hasil penelitian oleh Perusahaan, setelah dikurangi jumlah produksi sejak tanggal survei (tidak diaudit). Sisa cadangan terbukti dan terduga per tanggal 30 Juni 2013 adalah berdasarkan hasil penelitian oleh Minarco Mineconsult, konsultan independen, pada tanggal 30 Juni 2010 (tidak diaudit). Mengingat kondisi pasar batubara yang sementara ini sedang melemah, Grup secara internal telah melakukan optimalisasi kembali cadangan batubara untuk mengidentifikasi pit baru, dengan rasio pengupasan tanah selama umur tambang yang lebih rendah, dalam upaya menurunkan biaya. Hal ini mengakibatkan terjadinya penurunan cadangan batubara untuk beberapa area. Sisa cadangan terbukti dan terduga per tanggal 30 Juni 2013 adalah berdasarkan hasil penelitian oleh Minarco Mineconsult, konsultan independen, pada tanggal 31 Desember 2010. Hasil penelitian tersebut dinilai lebih mencerminkan kondisi pasar saat ini, dibandingkan dengan hasil penelitian Minarco Mineconsult pada tanggal 31 Maret 2011 (tidak diaudit).

1)

The remaining reserves as at 30 June 2013 are based on the survey performed by the Company, after being reduced by the production since the survey dates (unaudited).

2)

The remaining proven and probable reserves as at 30 June 2013 are based on the survey performed by Minarco Mineconsult, an independent consultant, dated 30 June 2010 (unaudited). In light of the current temporary weakness in the coal market, the Group has internally re-optimized its coal deposits to identify new pit shells, with a lower life of mine stripping ratio, in order to reduce costs. This has resulted in lower reserves for certain deposits. The remaining proven and probable reserves as at 30 June 2013 are based on the survey performed by Minarco Mineconsult, an independent consultant, dated 31 December 2010. Such report is considered to be a better reflection of the current market condition, compared to the 31 March 2011 report issued by Minarco Mineconsult (unaudited).

Grup sedang dalam proses memperoleh perpanjangan izin.

**

3)

The Group is in the process of obtaining an extension to these permits.



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

2.

SUMMARY POLICIES

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

Laporan keuangan konsolidasian interim Grup telah disusun dan diselesaikan oleh Dewan Direksi dan diotorisasi untuk diterbitkan pada tanggal 30 Juli 2013.

The Group‟s interim consolidated financial statements were prepared and finalised by the Board of Directors and were authorised for issuance on 30 July 2013.

Berikut ini adalah kebijakan akuntansi penting yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup, yang sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Laporan keuangan konsolidasian ini juga disusun berdasarkan Keputusan Ketua Bapepam-LK tentang Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik. Kebijakan ini telah diaplikasikan secara konsisten terhadap semua tahun yang disajikan, kecuali dinyatakan lain.

Presented below are the significant accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements of the Group, which are in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards. The consolidated financial statements have also been prepared in conformity with current requirements Decree of the Chairman of Bapepam-LK regarding the Presentation and Disclosure of Financial Statements of an Issuer or Public Company. These policies have been consistently applied to all the years presented, unless otherwise stated.

a.

a.

Dasar penyusunan konsolidasian

laporan

keuangan

Basis of preparation of the consolidated financial statements

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep harga perolehan, yang dimodifikasi oleh aset dan liabilitas keuangan (termasuk instrumen derivatif) diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, serta menggunakan dasar akrual kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian.

The consolidated financial statements have been prepared under the historical cost convention, as modified by financial assets and financial liabilities (including derivative instruments) at fair value through profit or loss, and using accrual basis except for the consolidated statements of cash flows.

Laporan arus kas konsolidasian disusun menggunakan metode langsung dengan mengklasifikasikan arus kas berdasarkan aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows have been prepared based on the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities.

Seluruh angka dalam laporan keuangan konsolidasian ini dibulatkan dan disajikan dalam Dolar Amerika Serikat (“AS$” atau “Dolar AS”), kecuali dinyatakan lain.

Figures in the consolidated financial statements are rounded to and stated in United States Dollars (“US$” or “US Dollars”), unless otherwise stated.

Perubahan pada Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan

Changes to Statements of Financial Accounting Standards and Interpretations of Financial Accounting Standards

Standar akuntansi baru

New accounting standard

Standar akuntansi baru atau penyesuaian atas standar akuntansi yang wajib diterapkan untuk pertama kalinya untuk tahun buku yang dimulai 1 Januari 2013, yang relevan terhadap Perusahaan adalah penyesuaian atas PSAK 38 (Revisi 2012) “Kombinasi Bisnis pada Entitas Sepengendali”.

New accounting standard or improvement on accounting standard which is relevant to the Company and mandatory for the first time for the financial period beginning 1 January 2013 is the improvement on SFAS 38 (Revised 2012) “Business Combination on Entities under Common Control”.

Grup sedang mengevaluasi dampak yang mungkin ditimbulkan dari revisi atas PSAK 38

The Group is still evaluating the possible impact of the revision on SFAS 38

Pencabutan standar PSAK 51 tidak menyebabkan perubahan signifikan terhadap kebijakan akuntansi Grup dan tidak berdampak material atas jumlah yang dilaporkan atas tahun berjalan atau tahun sebelumnya:

The withdrawals of SFAS 38 standard did not result in significant changes to the Group‟s accounting policies and had no material effect on the amounts reported for the current or prior financial year:


2.

IKHTISAR (lanjutan) a.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

Dasar penyusunan konsolidasian (lanjutan)

laporan


PENTING

keuangan

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) a.

Perubahan pada Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (lanjutan) b.

(i) Entitas anak

Basis of preparation of the consolidated financial statements (continued) Changes to Statements of Financial Accounting Standards and Interpretations of Financial Accounting Standards (continued)

PSAK No. 51, “Akuntansi Kuasi-Reorganisasi (PPSAK No. 10)”

Konsolidasi

ACCOUNTING

- SFAS No. 51, “Quasi Reorganisation (PPSAK No. 10)” b.

Consolidation (i)

Subsidiaries

Entitas anak adalah seluruh entitas dimana Grup memiliki kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional atasnya, biasanya melalui kepemilikan lebih dari setengah hak suara. Keberadaan dan dampak dari hak suara potensial yang saat ini dapat dilaksanakan atau dikonversi, dipertimbangkan ketika menilai apakah Grup mengendalikan entitas lain. Grup juga menilai keberadaan pengendalian ketika Grup tidak memiliki lebih dari 50% hak suara namun dapat mengatur kebijakan keuangan dan operasional secara de-facto. Pengendalian de-facto dapat timbul ketika jumlah hak suara yang dimiliki Grup, secara relatif terhadap jumlah dan penyebaran kepemilikan hak suara pemegang saham lain memberikan Grup kemampuan untuk mengendalikan kebijakan keuangan dan operasi, serta kebijakan lainnya.

Subsidiaries are all entities over which the Group has the power to govern the financial and operating policies, generally accompanying a shareholding of more than half of the voting rights. The existence and effect of potential voting rights that are currently exercisable or convertible are considered when assessing whether the Group controls another entity. The Group also assesses existence of control where it does not have more than 50% of the voting power but is able to govern the financial and operating policies by virtue of de-facto control. De-facto control may arise in circumstances where the size of the Group‟s voting rights relative to the size and dispersion of holdings of other shareholders give the Group the power to govern the financial and operating policies, etc.

Entitas anak dikonsolidasikan secara penuh sejak tanggal di mana pengendalian dialihkan kepada Grup. Entitas anak tidak dikonsolidasikan sejak tanggal Grup kehilangan pengendalian.

Subsidiaries are fully consolidated from the date on which control is transferred to the Group. They are de-consolidated from the date on which that control ceases.


2.

IKHTISAR (lanjutan) b.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

Konsolidasi (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) b.

(i) Entitas anak (lanjutan)

ACCOUNTING

Consolidation (continued) (i)

Subsidiaries (continued)

Grup menerapkan metode akuisisi untuk mencatat kombinasi bisnis. Imbalan yang dialihkan untuk akuisisi suatu entitas anak adalah sebesar nilai wajar aset yang dialihkan, liabilitas yang diakui terhadap pemilik pihak yang diakusisi sebelumnya dan kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh Grup. Imbalan yang dialihkan termasuk nilai wajar aset atau liabilitas yang timbul dari kesepakatan imbalan kontinjensi. Aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas serta liabilitas kontinjensi yang diambil alih dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada awalnya sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi.

The Group applies the acquisition method to account for business combinations. The consideration transferred for the acquisition of a subsidiary is the fair value of the assets transferred, the liabilities incurred to the former owners of the acquiree and the equity interests issued by the Group. The consideration transferred includes the fair value of any asset or liability resulting from a contingent consideration arrangement. Identifiable assets acquired and liabilities and contingent liabilities assumed in a business combination are measured initially at their fair values at the acquisition date.

Grup mengakui kepentingan nonpengendali pada pihak yang diakuisisi baik sebesar nilai wajar atau sebesar bagian proporsional kepentingan nonpengendali atas aset neto pihak yang diakuisisi. Kepentingan nonpengendali disajikan di ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari ekuitas pemilik entitas induk.

The Group recognises any non-controlling interest in the acquiree on an acquisition byacquisition basis, either at fair value or at the non-controlling interest‟s proportionate share of the acquiree‟s net assets. Non-controlling interest is reported as equity in the consolidated statement of financial position, separate from the owner of the parent‟s equity.

Biaya yang terkait dengan dibebankan pada saat terjadinya.

akuisisi

Acquisition-related costs are expensed as incurred.

Jika kombinasi bisnis diperoleh secara bertahap, nilai wajar pada tanggal akuisisi dari kepentingan ekuitas yang sebelumnya dimiliki oleh pihak pengakuisisi pada pihak yang diakuisisi diukur kembali ke nilai wajar tanggal akuisisi melalui laporan laba rugi.

If the business combination is achieved in stages, the acquisition date fair value of the acquirer‟s previously held equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at the acquisition date through profit or loss.

Imbalan kontijensi yang masih harus dialihkan oleh Grup diakui sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi. Perubahan selanjutnya atas nilai wajar imbalan kontijensi yang diakui sebagai aset atau liabilitas dan dicatat sesuai dengan PSAK 55, dalam laporan laba rugi. Imbalan kontijensi yang diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak diukur kembali dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam ekuitas.

Any contingent consideration to be transferred by the Group is recognised at fair value at the acquisition date. Subsequent changes to the fair value of the contingent consideration that is deemed to be an asset or liability is recognised in accordance with SFAS 55 in profit or loss. Contingent consideration that is classified as equity is not remeasured, and its subsequent settlement is accounted for within equity.



KEBIJAKAN


AKUNTANSI

PENTING


2.


(i) Entitas anak (lanjutan)

ACCOUNTING

Consolidation (continued) (i)

Subsidiaries (continued)

Selisih lebih dari jumlah imbalan yang dialihkan dengan nilai wajar jumlah kepentingan nonpengendali atas jumlah neto aset dan kewajiban teridentifikasi yang diakusisi dicatat sebagai goodwill. Jika jumlah imbalan ini lebih rendah dari nilai wajar aset neto entitas yang diakuisisi, dalam kasus pembelian dengan diskon, selisihnya diakui langsung dalam laporan laba rugi.

Goodwill is initially measured as the excess of the aggregate of the consideration transferred, and the fair value of noncontrolling interest over the net identifiable assets acquired and liabilities assumed. If this consideration is lower than the fair value of the net assets of the subsidiary acquired, in case of purchase with discount, the difference is recognised directly in the profit or loss.

Transaksi, saldo dan keuntungan antar entitas Grup yang belum direalisasi telah dieliminasi. Kerugian yang belum direalisasi juga dieliminasi. Kebijakan akuntansi entitas anak diubah jika diperlukan untuk memastikan konsistensi dengan kebijakan akuntasi yang diadopsi Grup.

Inter-company transactions, balances and unrealised gains on transactions between Group companies are eliminated. Unrealised losses are also eliminated. Accounting policies of subsidiaries have been changed where necessary to ensure consistency with the policies adopted by the Group.

(ii) Perubahan kepemilikan tanpa kehilangan pengendalian

(ii) Changes in ownership interests in subsidiaries without change of control

Transaksi dengan kepentingan nonpengendali yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian merupakan transaksi ekuitas. Selisih antara nilai wajar imbalan yang dibayar dan bagian yang diakuisisi atas nilai tercatat aset neto entitas anak dicatat pada ekuitas. Keuntungan atau kerugian pelepasan kepentingan nonpengendali juga dicatat pada ekuitas.

Transactions with non-controlling interests that do not result in loss of control are accounted for as equity transactions. The difference between the fair value of any consideration paid and the relevant share acquired of the carrying value of net assets of the subsidiary is recorded in equity. Gains or losses on disposals to non-controlling interests are also recorded in equity.

(iii) Transaksi dengan nonpengendali

kepentingan

Grup memperlakukan transaksi dengan kepentingan nonpengendali sebagai transaksi dengan pemilik ekuitas Grup. Untuk pembelian dari kepentingan nonpengendali, selisih antara imbalan yang dibayar dan bagian yang diakuisisi atas nilai tercatat aset neto entitas anak dicatat pada ekuitas. Keuntungan atau kerugian pelepasan kepentingan nonpengendali juga dicatat pada ekuitas.

(iii) Transactions interests

with

non-controlling

The Group treats transactions with noncontrolling interests as transactions with equity owners of the Group. For purchases from non-controlling interests, the difference between any consideration paid and the relevant share acquired of the carrying value of net assets of the subsidiary is recorded in equity. Gains or losses on disposals to noncontrolling interests are also recorded in equity.


2.


KEBIJAKAN


AKUNTANSI

PENTING

Konsolidasi (lanjutan) (iii) Transaksi dengan nonpengendali (lanjutan)

2.


kepentingan

Ketika Grup tidak lagi memiliki pengendalian atau pengaruh signifikan, kepentingan yang masih tersisa atas entitas diukur kembali berdasarkan nilai wajarnya, dan perubahan nilai tercatat diakui dalam laporan laba rugi. Nilai wajar adalah nilai tercatat awal untuk kepentingan pengukuran kembali kepentingan yang tersisa sebagai entitas asosiasi, ventura bersama atau aset keuangan. Di samping itu, jumlah yang sebelumnya diakui pada pendapatan komprehensif lain sehubungan dengan entitas tersebut dicatat seolah-olah Grup telah melepas aset atau liabilitas terkait. Hal ini dapat berarti bahwa jumlah yang sebelumnya diakui pada pendapatan komprehensif lain direklasifikasi pada laporan laba rugi. (iv) Pelepasan entitas anak Ketika Grup tidak lagi memiliki pengendalian atau, kepentingan yang masih tersisa atas entitas diukur kembali berdasarkan nilai wajarnya, dan perubahan nilai tercatat diakui dalam laporan laba rugi. Nilai tercatat awal adalah sebesar nilai wajar untuk kepentingan pengukuran kembali kepentingan yang tersisa sebagai entitas asosiasi, ventura bersama atau aset keuangan. Di samping itu, jumlah yang sebelumnya diakui pada pendapatan komprehensif lain sehubungan dengan entitas tersebut dicatat seolah-olah Grup telah melepas aset atau liabilitas terkait. Hal ini dapat berarti bahwa jumlah yang sebelumnya diakui pada pendapatan komprehensif lain direklasifikasi ke laporan laba rugi.

ACCOUNTING

Consolidation (continued) (iii) Transactions with interests (continued)

non-controlling

When the Group ceases to have control or significant influence, any retained interest in the entity is remeasured to its fair value, with the change in carrying amount recognised in profit or loss. The fair value is the initial carrying amount for the purposes of subsequently accounting for the retained interest as an associate, joint venture or financial asset. In addition, any amounts previously recognised in other comprehensive income in respect of that entity are accounted for as if the Group had directly disposed of the related assets or liabilities. This may mean that amounts previously recognised in other comprehensive income are reclassified to profit or loss.

(iv) Disposal of subsidiaries When the Group ceases to have control, any retained interest in the entity is remeasured to its fair value at the date when the control is lost, with the change in carrying amount recognised in profit or loss. The fair value is the initial carrying amount for the purposes of subsequently accounting for the retained interest as an associate, joint venture or financial asset. In addition, any amounts previously recognised in other comprehensive income in respect of that entity are accounted for as if the Group had directly disposed of the related assets or liabilities. This may mean that amounts previously recognised in other comprehensive income are reclassified to profit or loss.


2.


KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

Konsolidasi (lanjutan) (v) Entitas asosiasi

2.


ACCOUNTING

Consolidation (continued) (v) Associates

Entitas asosiasi adalah seluruh entitas dimana Grup memiliki pengaruh signifikan namun bukan pengendalian, biasanya melalui kepemilikan hak suara antara 20% dan 50%. Investasi entitas asosiasi dicatat dengan metode ekuitas. Di dalam investasi Grup atas entitas asosiasi termasuk goodwill yang diidentifikasi ketika akuisisi.

Associates are all entities over which the Group has significant influence but not control, generally accompanying a shareholding of between 20% and 50% of the voting rights. Investments in associates are accounted for using the equity method of accounting. The Group‟s investment in associates includes goodwill identified on acquisition.

Jika kepemilikan kepentingan pada entitas asosiasi berkurang, namun tetap memiliki pengaruh signifikan, hanya suatu bagian proporsional atas jumlah yang telah diakui sebelumnya pada pendapatan komprehensif lainnya yang direklasifikasi ke laporan laba rugi.

If the ownership interest in an associate is reduced but significant influence is retained, only a proportionate share of the amounts previously recognised in other comprehensive income is reclassified to profit or loss where appropriate.

Bagian Grup atas laba atau rugi entitas asosiasi pasca akuisisi diakui dalam laporan laba rugi dan bagian atas mutasi pendapatan komprehensif lainnya pasca akuisisi diakui di dalam pendapatan komprehensif lainnya dan diikuti dengan penyesuaian pada jumlah tercatat investasi. Dividen yang akan diterima dari entitas asosiasi diakui sebagai pengurang jumlah tercatat investasi. Jika bagian Grup atas kerugian entitas asosiasi sama dengan atau melebihi kepentingannya pada entitas asosiasi, termasuk piutang tanpa agunan, Grup menghentikan pengakuan bagian kerugiannya, kecuali Grup memiliki kewajiban atau melakukan pembayaran atas nama entitas asosiasi.

The Group‟s share of post-acquisition profits or losses is recognised in the profit or loss, and its share of post-acquisition movements in other comprehensive income is recognised in other comprehensive income with a corresponding adjustment to the carrying amount of the investment. Dividends receivable from associates are recognised as reduction in the carrying amount of the investment. When the Group‟s share of losses in an associate equals or exceeds its interest in the associate, including any other unsecured receivables, the Group does not recognise further losses, unless it has incurred legal or constructive obligations or made payments on behalf of the associate.

Pada setiap tanggal pelaporan, Grup menentukan apakah terdapat bukti objektif bahwa telah terjadi penurunan nilai pada investasi pada entitas asosiasi. Jika demikian, maka Grup menghitung besarnya penurunan nilai sebagai selisih antara jumlah yang terpulihkan dan nilai tercatat atas investasi pada perusahaan asosiasi dan mengakui selisih tersebut pada “bagian atas rugi entitas asosiasi” di laporan laba rugi. Kerugian yang belum direalisasi juga dieliminasi kecuali transaksi tersebut memberikan bukti penurunan nilai atas aset yang ditransfer. Kebijakan akuntansi entitas asosiasi disesuaikan jika diperlukan untuk memastikan konsistensi dengan kebijakan yang diterapkan oleh Grup.

The Group determines at each reporting date whether there is any objective evidence that the investment in the associate is impaired. If this is the case, the Group calculates the amount of impairment as the difference between the recoverable amount of the associate and its carrying value and recognises the amount adjacent to “share of loss of an associate” in the profit or loss. Unrealised losses are eliminated unless the transaction provides evidence of an impairment of the asset transferred. Accounting policies of associates have been changed where necessary to ensure consistency with the policies adopted by the Group.


2.


KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING


2.


(v) Entitas asosiasi (lanjutan)

c.

ACCOUNTING

Consolidation (continued) (v) Associates (continued)

Laba atau rugi yang dihasilkan dari transaksi hulu dan hilir antara Grup dengan entitas asosiasi diakui dalam laporan keuangan Grup hanya sebesar bagian investor lain dalam entitas asosiasi.

Profits and losses resulting from upstream and downstream transactions between the Group and its associates are recognised in the Group‟s financial statements only to the extent of unrelated investor‟s interests in the associates.

Keuntungan dan kerugian dilusi yang timbul pada investasi entitas asosiasi diakui dalam laporan laba rugi.

Dilution gains and losses arising in investments in associates are recognised in the profit or loss.

Penjabaran mata uang asing (i) Mata uang fungsional dan penyajian

c.

Foreign currency translation (i)

Functional and presentation currency

Unsur-unsur yang disertakan dalam laporan keuangan setiap entitas anggota Grup diukur menggunakan mata uang yang sesuai dengan lingkungan ekonomi utama di mana entitas beroperasi (“mata uang fungsional”).

Items included in the financial statements of each of the Group‟s entites are measured using the currency of the primary economic environment in which the entity operates (the” functional currency”).

Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam Dolar Amerika Serikat yang merupakan mata uang fungsional dan penyajian Perusahaan dan entitas anak.

The consolidated financial statements are presented in United States Dollars, which is the functional and presentation currency of the Company and its subsidiaries.

(ii) Transaksi dan saldo

(ii) Transactions and balances

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Dolar Amerika Serikat dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Kurs yang digunakan sebagai acuan adalah kurs yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia. Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari penyelesaian transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui di dalam laporan laba rugi, kecuali jika ditangguhkan di dalam ekuitas sebagai lindung nilai arus kas dan lindung nilai investasi bersih yang memenuhi syarat.

Foreign currency transactions are translated into United States Dollars using the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. Exchange rate used as benchmark is the rate which is issued by Bank Indonesia. Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement of such transactions and from the translation at period-end exchange rates of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognised in the profit or loss, except when deferred in equity as qualifying cash flow hedges and qualifying net investment hedges.

Pada setiap tanggal pelaporan, asset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Dolar Amerika Serikat menggunakan kurs penutup.

At each reporting date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currency are translated into United States Dollar using the closing exchange rate


IKHTISAR (lanjutan) c.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2013 AND 2012 (Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated) PENTING

2.

Penjabaran mata uang asing (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) c.

(ii) Transaksi dan saldo (lanjutan)

Foreign currency translation (continued) (ii) Transactions and balances (continued)

Kurs, berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia, yang digunakan untuk mentranslasi nilai aset dan liabilitas pada tanggal laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut (dalam Dolar AS penuh):

The rates of exchange, based on the Bank Indonesia middle rate, used to translate the assets and liabilities at the statements of financial position dates were as follows (full US Dollar amount):

30 Juni/ June 2013 Rupiah 10.000 (“Rp”) Euro (“EUR”) Dolar Australia (“AUD”) 100 Yen Jepang (“JPY”) Dolar Singapura (“SGD”) Pound Sterling (“GBP”) Ringgit Malaysia (“MYR”)

d.

ACCOUNTING


1.01 1.31 0.92 1.01 0.79

1.03 1.32 1.04 1.16 0.82

1.53 0.31

1.61 0.33

Rupiah 10,000 (“Rp”) Euro (“EUR”) Australian Dollar (“AUD”) 100 Japanese Yen (“JPY”) Singapore Dollar (“SGD”) Pound Sterling (“GBP”) Malaysian Ringgit (“MYR”)

Keuntungan atau kerugian selisih kurs disajikan pada laporan laba rugi sebagai “beban lain-lain, bersih.”

Foreign exchange gains and losses are presented in the profit or loss within “other expenses, net”.

Perubahan nilai wajar efek moneter yang didenominasikan dalam mata uang asing yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual dianalisa antara selisih pejabaran yang timbul dari perubahan biaya perolehan diamortisasi efek dan perubahan nilai tercatat efek lainnya. Selisih penjabaran terkait dengan perubahan biaya perolehan diamortisasi diakui di dalam laporan laba rugi, dan perubahan nilai tercatat lainnya diakui pada laba komprehensif lainnya.

Changes in the fair value of monetary securities denominated in foreign currency classified as available-for-sale are analysed between translation differences resulting from changes in the amortised cost of the security and other changes in the carrying amount of the security. Translation differences related to changes in amortised cost are recognised in profit or loss, and other changes in carrying amount are recognised in other comprehensive income.

Selisih penjabaran aset dan liabilitas keuangan nonmoneter yang dicatat pada nilai wajar diakui sebagai bagian keuntungan atau kerugian perubahan nilai wajar. Sebagai contoh, selisih penjabaran aset dan liabilitas keuangan seperti ekuitas yang dimiliki dan dicatat pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diakui pada laporan laba rugi sebagai bagian keuntungan atau kerugian nilai wajar dan selisih penjabaran pada aset nonmoneter seperti ekuitas yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual diakui dalam pendapatan komprehensif lainnya.

Translation differences on non-monetary financial assets and liabilities carried at fair value are reported as part of the fair value gain or loss. For example, translation differences on non-monetary financial assets and liabilities such as equities held at fair value through profit or loss are recognised in profit or loss as part of the fair value gain or loss and translation differences on nonmonetary assets such as equities classified as available‑for‑sale financial assets are recognised in other comprehensive income.

Transaksi dengan pihak berelasi Grup telah melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi tertentu, sesuai dengan PSAK No. 7 mengenai “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.

d.

Transactions with related parties The Group has entered into transactions with certain related parties as defined under the SFAS No. 7, “Related Party Disclosures”.


2.

IKHTISAR (lanjutan) e.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

Piutang usaha dan piutang non-usaha

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) e.

ACCOUNTING

Trade receivables and non-trade receivables

Piutang usaha adalah jumlah piutang pelanggan atau penjualan batubara atau jasa yang diberikan sehubungan dengan kegiatan usaha. Piutang non-usaha adalah jumlah piutang pihak ketiga atau pihak berelasi diluar kegiatan usaha normal. Jika penagihan diperkirakan diharapkan selesai dalam satu tahun atau kurang (atau dalam siklus operasi normal usaha, jika lebih panjang), piutang diklasifikasikan sebagai aset lancar. Jika tidak, piutang disajikan sebagai aset tidak lancar.

Trade receivables are amounts due from customers for coal sold or services performed in the ordinary course of business. Non-trade receivables are amounts due from third or related parties for transactions beyond the ordinary course of business. If collection is expected in one year or less (or in the normal operating cycle of the business if longer), they are classified as current assets. If not, they are presented as noncurrent assets.

Piutang usaha dan piutang non-usaha pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, apabila dampak pendiskontoan signifikan, dikurangi dengan provisi atas penurunan nilai.

Trade receivables and non-trade receivables are recognised initially at fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method, if the impact of discounting is significant, less any provision for impairment.

Kolektibilitas piutang usaha dan piutang nonusaha ditinjau secara berkala. Piutang yang diketahui tidak tertagih, dihapuskan dengan secara langsung mengurangi nilai tercatatnya. Akun penyisihan digunakan ketika terdapat bukti yang objektif bahwa Grup tidak dapat menagih seluruh nilai terutang sesuai dengan persyaratan awal piutang. Kesulitan keuangan signifikan yang dialami debitur, kemungkinan debitur dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan dan gagal bayar atau menunggak pembayaran merupakan indikator yang dianggap dapat menunjukan adanya penurunan nilai piutang. Jumlah penurunan nilai adalah sebesar selisih antara nilai tercatat aset dan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan pada tingkat suku bunga efektif awal. Arus kas terkait dengan piutang jangka pendek tidak didiskontokan apabila efek diskonto tidak material.

Collectability of trade and non trade receivables is reviewed on an ongoing basis. Receivables which are known to be uncollectible are written off by reducing the carrying amount directly. An allowance account is used when there is objective evidence that the Group will not be able to collect all amounts due according to the original terms of the receivables. Significant financial difficulties of the debtor, probability that the debtor will enter bankruptcy or financial reorganisation, and default or delinquency in payments are considered indicators that the trade receivable is impaired. The amount of the impairement allowance is the difference between the asset‟s carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the original effective interest rate. Cash flows relating to short term receivables are not discounted if the effect of discounting is immaterial.

Jumlah kerugian penurunan nilai diakui pada laporan laba rugi dan disajikan dalam “beban umum dan administrasi”. Ketika piutang usaha dan piutang non-usaha, yang rugi penurunan nilainya telah diakui, tidak dapat ditagih pada periode selanjutnya, maka piutang tersebut dihapusbukukan dengan mengurangi akun penyisihan. Jumlah yang selanjutnya dapat ditagih kembali atas piutang yang sebelumnya telah dihapusbukukan, dikreditkan terhadap “beban umum dan administrasi” pada laporan laba rugi.

The amount of the impairment loss is recognised in profit or loss within “general and administration expenses”. When a trade and non-trade receivable for which an impairment allowance had been recognised becomes uncollectible in a subsequent period, it is written off against the allowance account. Subsequent recoveries of amounts previously written off are credited against “general and administration expense” in profit or loss.


2.

IKHTISAR (lanjutan) f.

g.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

Persediaan

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) f.

Inventories

Persediaan batubara merupakan batubara yang menjadi hak Grup dan dinilai berdasarkan nilai terendah antara harga perolehan atau nilai realisasi bersih. Harga perolehan ditentukan dengan metode rata-rata bergerak yang mencakup alokasi komponen tenaga kerja, penyusutan, dan biaya tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan pertambangan. Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha biasa dikurangi dengan estimasi biaya penyelesaian dan beban penjualan.

Coal inventories represent the Group‟s entitlement to coal on hand and are valued at the lower of cost or net realisable value. Cost is determined on a moving average basis which includes an appropriate allocation of labour, depreciation and overheads related to mining activities. Net realisable value is the estimated sales amount in the ordinary course of business, less the estimated costs of completion and selling expenses.

Suku cadang, material dan bahan bakar dinilai berdasarkan harga perolehan yang ditentukan dengan metode rata-rata bergerak. Suku cadang dan material dicatat sebagai biaya produksi pada saat digunakan.

Spare parts, materials and fuel are valued at cost, determined on a moving average basis. Spare parts and materials are charged to production costs in the period they are used.

Penyisihan persediaan usang ditentukan berdasarkan estimasi penggunaan atau penjualan masing-masing jenis persediaan pada masa mendatang.

Allowance for obsolete inventory is determined on the basis of estimated future usage or sale of individual inventory items.

Biaya dibayar dimuka

g.

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. h.

ACCOUNTING

Aset tetap

Prepaid expenses Prepaid expenses are amortised over the period benefited using the straight-line method.

h.

Pada awalnya, aset tetap diakui sebesar harga perolehan dan setelahnya dicatat pada harga perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi atas penurunan nilai. Tanah tidak disusutkan. Aset tetap kecuali tanah disusutkan menggunakan metode garis lurus hingga mencapai nilai sisa, selama periode yang lebih rendah antara estimasi masa manfaat aset, umur tambang atau masa PKP2B atau IUP yang dinyatakan sebagai berikut:

Fixed assets Fixed assets are initially recognised at cost and subsequently, carried at cost less accumulated depreciation and impairment loss. Land is not depreciated. Fixed assets, except land, are depreciated using the straight-line method to their estimated residual value over the shorter of the estimated useful lives of the assets, the life of mine or the CCoW or IUP as follows:

Tahun/Year Bangunan dan fasilitas pelabuhan Mesin dan peralatan Alat pengangkutan Peralatan dan perlengkapan kantor Peralatan lain

8-20 4-10 4-10 4 4

Buildings and port facilities Machinery and equipment Transportation equipment Office furniture and equipment Other equipment


2.

IKHTISAR (lanjutan) h.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

Aset tetap (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) h.

ACCOUNTING

Fixed assets (continued)

Manajemen telah menelaah masa manfaat asset, metode penyusutan dan nilai sisa ditelaah dan disesuaikan, jika diperlukan, setidaknya setiap akhir periode pelaporan. Dampak dari setiap revisi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, ketika perubahan terjadi.

Management has reviewed the assets‟ useful lives, depreciation method and residual values and adjusted if appropriate, at least at the end of each reporting period. The effects of any revisions are recognised in the consolidated statements of comprehensive income, when the changes arise.

Biaya-biaya setelah pengakuan awal aset diakui sebagai bagian nilai tercatat aset atau sebagai aset yang terpisah, sebagaimana mestinya, hanya jika kemungkinan besar Grup mendapatkan manfaat ekonomis masa depan berkenaan dengan aset tersebut dan biaya perolehan aset dapat diukur dengan andal. Nilai tercatat dari komponen yang diganti dihapuskan. Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian selama periode dimana biaya-biaya tersebut terjadi.

Subsequent costs are included in the asset‟s carrying amount or recognised as a separate asset, as appropriate, only when it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Group and the cost of the item can be measured reliably. The carrying amount of the replaced part is derecognised. All other repairs and maintenance are charged to the consolidated statement of comprehensive income during the financial period in which they are incurred.

Keuntungan atau kerugian bersih atas pelepasan aset tetap ditentukan dengan membandingkan hasil yang diterima dengan nilai tercatat dan diakui pada “beban lain-lain, bersih” dalam laporan laba rugi.

Net gains or losses on disposals are determined by comparing the proceeds with the carrying amount and are recognised within “other expenses, net” in the profit or loss.

Jika aset yang direvaluasi dijual, jumlah yang dicatat di dalam ekuitas dipindahkan ke saldo laba ditahan.

When revalued assets are sold, the amounts included in equity are transferred to retained earnings.

Akumulasi biaya konstruksi bangunan dan fasilitas pelabuhan serta pemasangan mesin dikapitalisasi sebagai aset dalam penyelesaian. Biaya-biaya tersebut direklasifikasi ke akun-akun aset tetap pada saat proses konstruksi atau pemasangan selesai. Saat dimulainya penyusutan dan pembebanan biaya penyusutan diatur sebagai berikut:

The accumulated costs of the construction of buildings and port facilities and the installation of machinery are capitalised as construction in progress. These costs are reclassified to fixed asset accounts when the construction or installation is complete. The point in time when depreciation commences and is charged to expense can be determined as follows:

-

untuk aset tetap yang dipergunakan langsung dalam proses produksi, penyusutannya mulai dihitung pada saat produksi komersial dimulai dan biaya penyusutannya dibebankan sebagai biaya produksi.

-

for fixed assets directly used in the production process, depreciation is calculated when commercial production commences and the depreciation cost is expensed as production costs.

-

untuk aset tetap yang tidak dipergunakan langsung dalam proses produksi, penyusutannya dimulai pada saat selesainya pekerjaan konstruksi aset tetap yang bersangkutan dan biaya penyusutannya dibebankan sebagai beban usaha periode berjalan.

-

for fixed assets not directly used in the production process, depreciation commences when the construction of the fixed asset is completed and the depreciation cost is expensed as part of operating expense in the current period.


2.

IKHTISAR (lanjutan) h.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

Aset tetap (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) h.

Biaya bunga dan biaya pinjaman lain baik yang secara langsung ataupun tidak langsung digunakan untuk mendanai proses pembangunan aset tertentu yang memenuhi syarat, dikapitalisasi sampai proses pembangunan tersebut selesai. Untuk biaya pinjaman yang dapat diatribusi secara langsung pada suatu aset kualifikasian, jumlah yang dikapitalisasi adalah sebesar biaya pinjaman yang terjadi selama periode berjalan, dikurangi pendapatan investasi jangka pendek dari pinjaman tersebut. Untuk pinjaman yang tidak dapat diatribusi secara langsung pada suatu aset tertentu yang memenuhi syarat, jumlah biaya pinjaman yang dikapitalisasi ditentukan dengan mengalikan tingkat kapitalisasi dengan pengeluaran untuk aset kualifikasian. Tingkat kapitalisasi adalah rata-rata tertimbang biaya pinjaman dibagi dengan jumlah pinjaman dari suatu tahun tertentu, tidak termasuk pinjaman yang secara khusus digunakan untuk perolehan aset dalam konstruksi yang memenuhi syarat. i.

Sewa

ACCOUNTING

Fixed assets (continued) Interest and other borrowing costs either directly or indirectly used in financing construction of a qualifying asset, are capitalised up to the date when construction is complete. For borrowings cost directly attributable to a qualifying asset, the amount to be capitalised is determined as the actual borrowing costs incurred during the period, less any income earned on the temporary investment of such borrowings. For borrowings that are not directly attributable to a qualifying asset, the amount to be capitalised is determined by applying a capitalisation rate to the amount expended on the qualifying asset. The capitalisation rate is the weighted-average of the borrowing costs applicable to the total borrowings outstanding during the year, excluding borrowings directly attributable to financing the qualifying asset under construction.

i.

Leases

Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan, atau mengandung unsur, sewa dibuat berdasarkan substansi perjanjian itu sendiri dan penilaian apakah pemenuhan atas perjanjian bergantung dari penggunaan aset tertentu atau aset, dan apakah perjanjian memberikan hak untuk menggunakan aset.

Determination whether an arrangement is, or contains, a lease is made based on the substance of the arrangement and assessment of whether fulfilment of the arrangement is dependent on the use of a specific asset or assets, and the arrangement conveys a right to use the asset.

Sewa dimana sebagian besar risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan dipertahankan oleh lessor diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa operasi (dikurangi insentif yang diterima dari lessor) dibebankan pada laporan laba rugi dengan menggunakan metode garis lurus selama periode sewa.

Leases in which a significant portion of the risks and rewards of ownership are retained by the lessor are classified as operating leases. Payments made under operating leases (net of any incentives received from the lessor) are charged to profit or loss on a straight-line basis over the term of the lease.

Grup menyewa aset tetap tertentu. Sewa aset tetap dimana Grup, sebagai lessee, memiliki sebagian besar risiko dan manfaat kepemilikan diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Sewa pembiayaan dikapitalisasi pada awal masa sewa sebesar jumlah yang lebih rendah antara nilai wajar aset sewaan dan nilai kini pembayaran sewa minimum.

The Group leases certain fixed assets. Leases of fixed assets where the Group as lessee has substantially all the risks and rewards of ownership are classified as finance leases. Finance leases are capitalised at the lease‟s commencement at the lower of the fair value of the leased asset and the present value of the minimum lease payments.


2.

IKHTISAR (lanjutan) i.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

Sewa (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) i.

Setiap pembayaran sewa dialokasikan antara liabilitas dan beban keuangan sehingga menghasilkan tingkat suku bunga yang konstan atas saldo liabilitas yang tersisa. Kewajiban sewa yang terkait, dikurangi dengan beban keuangan, dimasukkan ke dalam “liabilitas sewa pembiayaan”. Elemen bunga dari beban keuangan dibebankan pada laporan laba rugi selama periode sewa sehingga menghasilkan tingkat bunga periodik yang konstan untuk saldo liabilitas yang tersisa pada setiap periode. Aset tetap yang diperoleh melalui sewa pembiayaan disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara masa manfaat aset dan masa sewa apabila tidak terdapat kepastian yang memadai bahwa Grup akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa. j.

Biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan

ACCOUNTING

Leases (continued) Each lease payment is allocated between the liability and finance charges so as to achieve a constant rate on the finance balance outstanding. The corresponding rental obligations, net of finance charges, are included in “finance lease liabilities”. The interest element of the finance cost is charged to the profit or loss over the lease period so as to produce a constant periodic rate of interest on the remaining balance of the liability for each period. The property, plant and equipment acquired under finance leases is depreciated over the shorter of the useful life of the asset and the lease term if there is no reasonable certainty that the Group will obtain ownership at the end of the lease term.

j.

Deferred exploration expenditures

and

development

Biaya eksplorasi dikapitalisasi, untuk setiap area of interest, apabila memenuhi salah satu dari ketentuan berikut ini:

Exploration expenditure incurred is capitalised, on each area of interest basis, provided one of the following conditions is met:

(i)

(i)

Terdapat hak untuk mengeksplorasi dan mengevaluasi suatu area dan biaya eksplorasi dan evaluasi dianggap dapat dipulihkan melalui keberhasilan pengembangan dan eksploitasi di area of interest tersebut atau melalui penjualan atas area of interest tersebut; atau

The rights of tenure of exploring and evaluating an area are current and it is considered probable that the costs will be recouped through successful development and exploitation of the area of interest, or alternatively by its sale; or

(ii) Kegiatan eksplorasi dalam area of interest belum mencapai tahap yang memungkinkan penentuan adanya cadangan terbukti yang secara ekonomis dapat diperoleh, dan kegiatan yang aktif dan signifikan dalam atau berhubungan dengan area tersebut masih berlanjut.

(ii) Exploration activities in the area of interest have not yet reached the stage which permits a reasonable assessment of the existence or otherwise of economically recoverable reserves, and active and significant operations in or in relation to the area are continuing.

Pemulihan biaya eksplorasi yang ditangguhkan tergantung pada suksesnya pengembangan dan eksploitasi secara komersial, atau penjualan dari area of interest yang terkait. Setiap area of interest ditelaah pada setiap akhir periode akuntansi. Biaya eksplorasi yang terkait pada suatu area of interest yang telah ditinggalkan atau yang telah diputuskan Grup bahwa area of interest tidak layak secara ekonomis, dihapuskan pada periode keputusan tersebut dibuat.

Ultimate recoupment of exploration expenditure carried forward is dependent upon successful development and commercial exploitation, or alternatively, sale of the respective area of interest. Each area of interest is reviewed at the end of each accounting period. Exploration expenditure in respect of an area of interest, which has been abandoned, or for which a decision has been made by the Group against the commercial viability of the area of interest are written-off in the period the decision is made.


2.

IKHTISAR (lanjutan) j.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

Biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) j.

Deferred exploration expenditures (continued)

and

ACCOUNTING

development

Biaya pengembangan tambang dan biaya-biaya lain yang terkait dengan pengembangan suatu area of interest yang terjadi sebelum dimulainya operasi di area terkait, sepanjang telah memenuhi kriteria untuk penangguhan, akan dikapitalisasi.

Mine development expenditure and incorporated costs in developing an area of interest prior to commencement of operations in the respective area, as long as they meet the criteria for deferral, are capitalised.

Biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan mencakup akumulasi biaya yang terkait dengan penyelidikan umum, administrasi dan perizinan, geologi dan geofisika, dan biayabiaya yang terjadi untuk mengembangkan area tambang sebelum dimulainya operasi secara komersial.

Deferred exploration and development expenditure represents the accumulated costs relating to general investigation, administration and licensing, geology and geophysics expenditures and costs incurred to develop a mining area before the commencement of the commercial operations.

Biaya eksplorasi ditangguhkan diuji penurunan nilainya ketika ada fakta dan kondisi mengindikasikan adanya penurunan nilai dan diuji penurunan nilainya ketika cadangan komersial ditemukan.

Deferred exploration costs are assessed for impairment if facts and circumstances indicate that impairment may exist and also tested for impairment once commercial reserves are found.

Biaya pengembangan diamortisasi selama umur tambang dengan menggunakan metode garis lurus sejak dimulainya produksi secara komersial dengan memperhatikan masa PKB2B dan Ijin Usaha Pertambangan.

Deferred development expenditure is amortised over mine life using the straight-line method from the commencement of commercial production and giving regard to the CCoW and Mining Business Licence.

Biaya bunga dan biaya pinjaman lain baik yang secara langsung ataupun tidak langsung digunakan untuk mendanai aktivitas eksplorasi dan pengembangan, sepanjang telah memenuhi kriteria untuk penangguhan, dikapitalisasi sampai aktivitas eksplorasi dan pengembangan tersebut selesai. Untuk pinjaman yang dapat diatribusi secara langsung pada suatu aktivitas tertentu, jumlah yang dikapitalisasi adalah sebesar biaya pinjaman yang terjadi selama periode berjalan, dikurangi pendapatan investasi jangka pendek dari pinjaman tersebut. Untuk pinjaman yang tidak dapat diatribusi secara langsung pada suatu aktivitas tertentu, jumlah biaya pinjaman yang dikapitalisasi ditentukan dengan mengalikan tingkat kapitalisasi dengan pengeluaran untuk aktivitas eksplorasi dan pengembangan. Tingkat kapitalisasi adalah rata-rata tertimbang biaya pinjaman dibagi dengan jumlah pinjaman dari suatu periode tertentu, tidak termasuk pinjaman yang secara khusus digunakan untuk aktivitas eksplorasi dan pengembangan tertentu.

Interest and other borrowing costs either directly or indirectly used in financing exploration and development activities, as long as they meet the criteria for deferral, are capitalised up to the date when the exploration and development activities are complete. For borrowings directly attributable to a specific activity, the amount to be capitalised is determined as the actual borrowing costs incurred during the period, less any income earned on the temporary investment of such borrowings. For borrowings that are not directly attributable to a specific activity, the amount to be capitalised is determined by applying a capitalisation rate to the amount expended on the exploration and development activities. The capitalisation rate is the weighted-average of the borrowing costs applicable to the total borrowings outstanding during the period, excluding borrowings directly attributable to financing the relevant exploration and development activities.


2.

IKHTISAR (lanjutan) k.

l.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

Properti pertambangan

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) k.

ACCOUNTING

Mining properties

Properti pertambangan merupakan penyesuaian nilai wajar atas aset bersih yang diperoleh pada tanggal akuisisi terhadap harga perolehan aset tersebut yang merupakan aset teridentifikasi berupa cadangan atau sumber daya batubara dan dinyatakan pada harga perolehan.

Mining properties represent the fair value adjustments of net assets acquired at the date of acquisition of a mining company over the acquisition costs of the assets which are identifiable assets in the form of coal reserves or resources and are stated at cost.

Saldo properti pertambangan terkait dengan DE, TJ, TA, SA, SK, OM, MCM, MBE, BKL, dan MEL diamortisasi selama umur properti menggunakan metode unit produksi sejak tanggal dimulainya operasi komersial. Amortisasi tersebut menggunakan basis estimasi cadangan. Perubahan dalam estimasi cadangan dilakukan secara prospektif, dimulai sejak awal periode terjadinya perubahan.

The mining properties balance related to DE, TJ, TA, SA, SK, OM, MCM, MBE, BKL and MEL are amortised over the life of the property using the units of production method from the date of the commencement of commercial operations. The amortisation is based on estimated reserves. Changes in estimated reserves are accounted for on a prospective basis, from the beginning of the period in which the change occurs.

Imbalan karyawan (i)

Kewajiban imbalan pasca masa kerja

l.

Employee benefits (i)

Post-retirement benefit obligations

Grup memiliki program imbalan pasti dan opsi program iuran pasti.

The Group has a defined benefit plan and an optional defined contribution plans.

Program pensiun imbalan pasti adalah program pensiun yang menentukan jumlah imbalan pensiun yang akan diberikan, biasanya berdasarkan pada satu faktor atau lebih seperti usia, masa kerja, atau kompensasi.

A defined benefit plan is a pension plan that defines an amount of pension benefit to be provided, usually as a function of one or more factors such as age, years of service or compensations.

Grup harus menyediakan imbalan pensiun dengan jumlah minimal sesuai dengan UU Ketenagakerjaan No. 13/2003 (“UU Ketenagakerjaan”) atau Peraturan Grup (“Peraturan”), mana yang lebih tinggi. Karena UU Ketenagakerjaan atau Peraturan menentukan rumus tertentu untuk menghitung jumlah minimal imbalan pensiun, pada dasarnya program pensiun berdasarkan UU Ketenagakerjaan atau Peraturan adalah program imbalan pasti. Liabilitas manfaat pensiun ditentukan berdasarkan perhitungan aktuaris yang dilakukan secara periodik.

The Group is required to provide a minimum amount of pension benefits in accordance with Labour Law No. 13/2003 (“Labour Law”) or the Group‟s regulation (“Regulation”), whichever is higher. Since the Labour Law and the Regulation set the formula for determining the minimum amount of benefits, in substance pension plans under the Labour Law or the Regulation represent defined benefit plans. The provision is determined by periodic actuarial calculations.


2.

IKHTISAR (lanjutan) l.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

Imbalan karyawan (lanjutan) (i)

Kewajiban imbalan pasca masa kerja (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) l.

ACCOUNTING

Employee benefits (continued) (i)

Post-retirement (continued)

benefit

obligations

Kewajiban program pensiun imbalan pasti yang diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah nilai kini kewajiban imbalan pasti pada tanggal laporan posisi keuangan serta disesuaikan dengan keuntungan/kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui. Kewajiban imbalan pasti dihitung setiap periode oleh aktuaris independen menggunakan metode projected unit credit.

The defined benefit pension obligation recognised in the consolidated statement of financial position in respect of the defined benefit pension plan is the present value of the defined benefit obligation at the statements of financial position date, together with adjustments for unrecognised actuarial gains or losses and past service costs. The defined benefit obligation is calculated periodically by independent actuaries using the projected unit credit method.

Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan dengan mendiskonto estimasi arus kas keluar masa depan menggunakan tingkat bunga obligasi pemerintah berkualitas tinggi (dengan pertimbangan saat ini tidak ada pasar aktif untuk obligasi korporat berkualitas tinggi) dalam mata uang yang sama dengan mata uang imbalan yang akan dibayarkan dan memiliki waktu jatuh tempo yang kurang lebih sama dengan waktu jatuh tempo imbalan yang bersangkutan.

The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using interest rates of high quality government bonds (considering currently there is no deep market for high-quality corporate bonds) that are denominated in the currency in which the benefit will be paid, and that have terms to maturity approximating the terms of the related pension liability.

Keuntungan dan kerugian aktuarial dapat timbul dari penyesuaian yang dibuat berdasarkan pengalaman, perubahan asumsi-asumsi aktuarial, dan perubahan pada program pensiun, apabila jumlah keuntungan atau kerugian aktuarial ini melebihi 10% dari imbalan pasti atau 10% dari nilai wajar aset program pada tanggal laporan posisi keuangan, maka kelebihannya dibebankan atau dikreditkan pada laporan laba rugi selama sisa masa kerja rata-rata para karyawan yang bersangkutan.

Actuarial gains and losses arising from experience adjustments, changes in actuarial assumptions and amendments to the pension plan, when exceeding 10% of the present value of the defined benefit or 10% of the fair value of the plan assets at the statements of financial position date, are charged or credited to profit or loss over the average remaining service lives of the related employees.

Biaya jasa lalu diakui segera dalam laporan laba rugi, kecuali perubahan pada program pensiun tergantung pada kondisi pekerja memberikan jasanya selama periode tertentu (periode vesting). Dalam hal ini, biaya jasa lalu diamortisasi dengan metode garis lurus sepanjang periode vesting.

Past service costs are recognised immediately in profit or loss, unless the changes to the pension plan are conditional on the employees remaining in service for a specified period of time (the vesting period). In this case, the past service costs are amortised on a straight-line basis over the vesting period.


2.

IKHTISAR (lanjutan) l.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

Imbalan karyawan (lanjutan) (i)

Kewajiban imbalan pasca masa kerja (lanjutan) Program iuran pasti adalah program imbalan pasca masa kerja dimana Grup membayar sejumlah iuran tertentu kepada suatu entitas terpisah. Grup tidak memiliki liabilitas hukum atau liabilitas konstruktif untuk membayar iuran lebih lanjut jika entitas tersebut tidak memiliki aset yang cukup untuk membayar seluruh imbalan pasca kerja sebagai imbalan atas jasa yang diberikan karyawan pada tahun berjalan dan tahun lalu. Iuran tersebut diakui sebagai biaya imbalan karyawan ketika terhutang.

(ii) Imbalan kerja jangka panjang lainnya Imbalan kerja jangka panjang lainnya, yang terdiri dari penghargaan masa kerja dan cuti berimbalan jangka panjang, diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian berdasarkan nilai kini dari kewajiban imbalan pasti. Keuntungan dan kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu segera diakui di laporan laba rugi. (iii) Pesangon pemutusan kontrak kerja Pesangon pemutusan kontrak terutang ketika karyawan dihentikan kontrak kerjanya sebelum usia pensiun normal. Grup mengakui pesangon pemutusan kontrak kerja ketika Grup menunjukkan komitmennya untuk memberhentikan kontrak kerja dengan karyawan berdasarkan suatu rencana formal terperinci yang kecil kemungkinan untuk dibatalkan.

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) l.

ACCOUNTING

Employee benefits (continued) (i)

Post-retirement (continued)

benefit

obligations

A defined contribution plan is a pension plan under which the Group pays fixed contributions to a separate entity. The Group has no legal or constructive obligations to pay further contributions if the fund does not hold sufficient assets to pay all employees the benefits relating to employee service in the current and prior years. The contributions are recognised as employee benefits expense when they are due.

(ii) Other long-term employee benefits Other long-term employee benefits, which consist of long service rewards and long leave benefits, are recognised in the consolidated statements of financial position at the present value of the defined benefit obligation. The related actuarial gains and losses and past service costs are recognised directly in the profit or loss. (iii) Termination benefits Termination benefits are payable whenever an employee‟s employment is terminated before the normal retirement date. The Group recognises termination benefits when it is demonstrably committed to terminate the employment of current employees according to a detailed formal plan with a low possibility of withdrawal.


2.

IKHTISAR (lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

m. Pengakuan pendapatan dan beban

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)

ACCOUNTING

m. Revenue and expense recognition

Pendapatan merupakan penghasilan yang diperoleh dari penjualan batubara dan penyediaan jasa bongkar muat batubara dan jasa lain setelah dikurangi retur, potongan penjualan, bea, dan Pajak Pertambahan Nilai (“PPN”).

Revenue represent revenue earned from the sale of the coal, and provision of coal handling and other services, net of returns, sales discount, duties, and Value Added Tax (“VAT”).

Pendapatan terdiri dari nilai wajar imbalan yang diterima atau akan diterima dari penjualan barang dan jasa dalam kegiatan usaha normal Grup.

This revenue comprises the fair value of the consideration received or receivables from the sales of goods or services in the ordinary course of the Group‟s activities.

(i)

(i)

Pendapatan batubara

Coal revenue

Pendapatan dari penjualan barang diakui jika seluruh kondisi berikut terpenuhi:

Revenue from coal sales are recognised when all of the following conditions are fulfiled:



Grup telah memindahkan risiko dan manfaat kepemilikan barang secara signifikan kepada pembeli;



the Group has transferred to the buyer the significant risks and rewards of ownership of the goods;



Grup tidak lagi melanjutkan pengelolaan yang biasanya terkait dengan kepemilikan atas barang ataupun melakukan pengendalian efektif atas barang yang dijual;



the Group retains neither continuing managerial involvement nor effective control over the goods sold;



jumlah pendapatan dapat diukur secara andal;



the amount of revenue can be measured reliably;



kemungkinan besar manfaat ekonomi yang terkait dengan transaksi tersebut akan mengalir ke Grup; dan



it is probable that the economic benefits associated with the transaction will flow to the Group; and



biaya yang terjadi atau akan terjadi sehubungan transaksi penjualan tersebut dapat diukur secara andal.



the costs incurred or to be incurred with respect to the sales transaction can be measured reliably.

Mayoritas perjanjian perjualan batubara Grup menyebutkan bahwa hak berpindah saat barang telah ditransfer ke kapal di mana batubara akan dikirimkan. Secara umum, pendapatan diakui pada tanggal bill of lading.

The majority of the Group‟s coal sales arrangements specify that title passes when the product is transferred to the vessel on which the coal will be shipped. Revenues are generally recognised on the bill of lading date.


2.

IKHTISAR (lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

m. Pengakuan pendapatan dan beban (lanjutan) (i)

Pendapatan batubara (lanjutan) Beberapa perjanjian penjualan mengijinkan adanya penyesuaian atas harga jual berdasarkan survei atas barang yang dilakukan oleh pelanggan (sebuah pengujian atas nilai kalori dan beberapa kriteria tertentu). Untuk itu pendapatan atas penjualan diakui pada awalnya atas dasar provisi menggunakan estimasi spesifikasi produk yang ditentukan paling kini dan disesuaikan setelahnya, jika perlu, berdasarkan hasil survei atas barang yang dilakukan oleh pelanggan.

(ii) Pendapatan non-batubara

2.


ACCOUNTING

m. Revenue and expense recognition (continued) (i)

Coal revenue (continued) Certain sales arrangements allow for an adjustment to the sales price based on a survey of the goods by the customer (an assay for calorific value and certain other criteria). Accordingly, sales revenue is initially recognised on a provisional basis using the most recently determined estimate of the product specifications and subsequently adjusted, if necessary, based on the result of the survey of the goods by the customer.

(ii) Non-coal revenue

Pendapatan non-batubara terdiri dari pendapatan dari penyediaan jasa bongkar muat batubara dan jasa pelabuhan lainnya. Bila suatu hasil transaksi yang berhubungan dengan jasa dapat diestimasi dengan andal, pendapatan sehubungan dengan transaksi tersebut diakui dengan mengacu pada tingkat penyelesaian transaksi tersebut pada tanggal pelaporan. Hasil transaksi dapat diestimasi dengan andal pada saat terpenuhinya seluruh kondisi berikut:

Non-coal revenue comprises revenue from providing coal handling service and other port services. When the outcome of a transaction involving the rendering of services can be estimated reliably, revenue associated with the transaction shall be recognised by reference to the stage of completion of the transaction at the end of the reporting period. The outcome of a transaction can be estimated reliably when all of the following conditions are fulfilled:





  

jumlah pendapatan dapat diukur dengan andal; besar kemungkinan manfaat ekonomi sehubungan dengan transaksi tersebut akan diperoleh Grup; tingkat penyelesaian dari transaksi tersebut pada tanggal neraca dapat diukur dengan andal; dan biaya yang terjadi untuk transaksi dan untuk menyelesaikan transaksi tersebut dapat diukur dengan andal.

Bila hasil transaksi penjualan jasa tidak dapat diestimasi dengan andal, pendapatan yang diakui hanya sebesar beban yang telah diakui yang dapat diperoleh kembali.

(iii) Pendapatan bunga

  

the amount of revenue can be measured reliably; it is probable that the economic benefits associated with the transaction will flow to the Group; the stage of completion of the transaction at the end of the reporting period can be measured reliably; and the costs incurred for the transaction and the costs to complete the transaction can be measured reliably.

When the outcome of atransaction involving the rendering of services can not be estimated rebiably, revenue is recognised only to the extent of the expenses recognised that are recoverable. (iii) Interest income

Pendapatan bunga berasal dari bunga bank dan bunga atas pinjaman kepada pihak berelasi.

Interest income comes from bank‟s interest and interest income on loan to related party.

Beban diakui pada saat terjadinya dengan basis akrual.

Expenses are recognised as incurred on the accrual basis.


2.

IKHTISAR (lanjutan) n.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

Pajak penghasilan kini dan tangguhan

2.


ACCOUNTING

n. Current and deferred income tax

Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak tangguhan. Pajak diakui dalam laporan laba rugi, kecuali jika pajak tersebut terkait dengan transaksi atau kejadian yang diakui di pendapatan komprehensif lain atau langsung diakui ke ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut masing-masing diakui dalam pendapatan komprehensif lain.

The tax expense comprises current and deferred tax. Tax is recognised in the profit or loss, except to the extent that it relates to items recognised in other comprehensive income or directly in equity. In this case, the tax is also recognised in other comprehensive income.

Beban pajak penghasilan pada laporan keuangan konsolidasian diakui berdasarkan estimasi manajemen atas nilai rata-rata tertimbang tarif pajak penghasilan tahunan yang diharapkan untuk keseluruhan periode keuangan.

Income tax expense in the consolidated financial statement is recognised based on management‟s estimate of the weighted average annual income tax rate expected for the full financial year.

Beban pajak kini dihitung berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku pada tanggal pelaporan keuangan, di negara di mana perusahaan dan entitas anak beroperasi dan menghasilkan pendapatan kena pajak. Manajemen secara periodik mengevaluasi posisi yang dilaporkan di Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) sehubungan dengan situasi di mana aturan pajak yang berlaku membutuhkan interpretasi. Jika perlu, manajemen menentukan provisi berdasarkan jumlah yang diharapkan akan dibayar kepada otoritas pajak.

The current income tax charge is calculated on the basis of the tax laws enacted or substantively enacted at the reporting date in the countries where the Company and its subsidiaries operate and generate taxable income. Management periodically evaluates positions taken annual in tax returns with respect to situations in which applicable tax regulation is subject to interpretation. It establishes provision where appropriate on the basis of amounts expected to be paid to the tax authorities.

Pajak penghasilan tangguhan diakui, dengan menggunakan metode balance sheet liability untuk semua perbedaan temporer antara dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya pada laporan keuangan konsolidasian. Namun, liabilitas pajak penghasilan tangguhan tidak diakui jika berasal dari pengakuan awal goodwill atau pada saat pengakuan awal aset dan liabilitas yang timbul dari transaksi selain kombinasi bisnis yang pada saat transaksi tersebut tidak mempengaruhi laba rugi akuntansi dan laba rugi kena pajak. Pajak penghasilan tangguhan ditentukan dengan menggunakan tarif pajak yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan dan diharapkan diterapkan ketika aset pajak penghasilan tangguhan direalisasi atau liabilitas pajak penghasilan tangguhan diselesaikan.

Deferred income tax is recognised, using the balance sheet liability method, on temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts in the consolidated financial statements. However, deferred tax liabilities are not recognised if they arise from the initial recognition of goodwill and deferred income tax is not accounted for if it arises from initial recognition of an asset or liability in a transaction other than a business combination that at the time of the transaction affects neither accounting nor taxable profit or loss. Deferred income tax is determined using tax rates that have been enacted or substantially enacted as at reporting period and is expected to apply when the related deferred income tax asset is realised or the deferred income tax liability is settled.

Aset pajak penghasilan tangguhan diakui hanya jika besar kemungkinan jumlah penghasilan kena pajak di masa depan akan memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yang masih dapat dimanfaatkan.

Deferred income tax assets are recognised only to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the temporary differences can be utilised.


2.

IKHTISAR (lanjutan) n.

o.

KEBIJAKAN

Pajak penghasilan (lanjutan)

AKUNTANSI

kini

dan


PENTING

tangguhan

2.


ACCOUNTING

n. Current and deferred income tax (continued)

Atas perbedaan temporer dalam investasi pada entitas anak dan asosiasi dibentuk pajak penghasilan tangguhan, kecuali untuk liabilitas pajak penghasilan tangguhan dimana saat pembalikan perbedaan sementara dikendalikan oleh Grup dan sangat mungkin perbedaan temporer tersebut tidak akan dibalik di masa mendatang.

Deferred income tax is provided on temporary differences arising on investments in subsidiaries and associates, except for deferred income tax liability where the timing of the reversal of the temporary difference is controlled by the Group and it is probable that the temporary difference will not be reversed in the foreseeable future.

Aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dapat saling hapus apabila terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus antara aset pajak kini dengan liabilitas pajak kini dan apabila aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama, baik atas entitas kena pajak yang sama ataupun berbeda dan adanya niat untuk melakukan penyelesaian saldo-saldo tersebut secara neto.

Deferred income tax assets and liabilities are offset when there is a legally enforceable right to offset current tax assets against current tax liabilities and when the deferred income taxes assets and liabilities relate to income taxes levied by the same taxation authority on either the same taxable entity or different taxable entities where there is an intention to settle the balances on a net basis.

Biaya pengupasan lapisan tanah (i)

Pembuangan overburden dan material lain pra-produksi Dalam operasi pertambangan batubara terbuka, pembuangan overburden dan material lain diperlukan untuk dapat mengakses batubara yang mana sumber daya dapat diperoleh secara ekonomis. Proses penambangan overburden dan material lain disebut dengan aktivitas pengupasan tanah. Biaya pengupasan tanah yang dilakukan dalam pengembangan sebuah tambang sebelum produksi dimulai dikapitalisasi sebagai bagian dari investasi pembangunan tambang (pit) dan disajikan dalam biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan. Biaya tersebut selanjutnya akan diamortisasi dengan metode garis lurus, selama periode yang lebih rendah antara umur tambang atau jumlah mineral.

o.

Stripping costs (i)

Overburden production

and

waste

removal

pre-

In coal open pit mining operations, it is necessary to remove overburden and other waste materials to access coal which can be extracted economically. The process of mining overburden and waste materials is referred to as stripping activity. Stripping costs incurred in the development of a mine before production commences are capitalised as part of the investment in construction costs of the mine (pit) and are included in deferred exploration and development costs. The capitalised costs are subsequently amortised using the straight line method over the lesser of life of mine (LOM) or the mineral lease.


2.

IKHTISAR (lanjutan) o.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

Biaya pengupasan lapisan tanah (lanjutan) (ii) Pembuangan overburden dan material lain pada tahap produksi dari penambangan terbuka

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) o.

ACCOUNTING

Stripping costs (continued) (ii)

Overburden and waste removal production phase of surface mining

in the

Proses penambangan termasuk pembuangan overburden pembuangan material lain dan pengambilan batubara. Dalam keadaan tertentu, Perusahaan menangguhkan biaya pengupasan tanah yang terjadi selama tahap produksi tambang (pit).

The mining process involves the removal of overburden and waste material and the coal getting. In certain circumstances, the Company defers stripping activity costs incurred during the production phase of the mine (pit).

Biaya pengupasan tanah pada tahap produksi dapat dikapitalisasi dalam biaya pengupasan tanah yang ditangguhkan apabila memenuhi semua kriteria berikut:

Stripping costs in the production phase are capitalised as deferred stripping where all of the following criteria are met:









Manfaat ekonomis dimasa depan yang berasal dari aktivitas pengupasan tanah dapat diperoleh Perusahaan; Perusahaan dapat mengidentifikasi komponen dari sumber daya batubara yang mana aksesnya telah ditingkatkan; dan Biaya terkait dengan aktivitas pengupasan tanah yang berhubungan dengan komponen dari sumber daya batubara yang teridentifikasi dapat diukur secara andal.

Jika rasio pengupasan tanah aktual melebihi rasio pengupasan tanah umur tambang, kelebihan biaya pengupasan tanah atas rasio umur tambang ditangguhkan. Jika rasio pengupasan tanah aktual lebih rendah daripada rasio pengupasan tanah umur tambang, kekurangan biaya pengupasan tanah diambil dari saldo biaya pengupasan tanah yang ditangguhkan. Jika saldo biaya pengupasan tanah yang ditangguhkan adalah nihil dan rasio pengupasan tanah aktual lebih rendah daripada rasio pengupasan tanah umur tambang, biaya pengupasan tanah dibebankan seperti biaya aktual.





It is probable that the future economic benefit associated with the stripping activity will flow to the Company; The Company can identify the component of the coal body for which access has been improved; and The costs relating to the stripping activity associated with that component of the coal body can be reliably measured.

When the actual stripping ratio is higher than the LOM stripping ratio, the stripping costs above the LOM ratio are deferred. When the actual stripping ratio falls below the LOM stripping ratio, the stripping costs below the LOM stripping ratio is deducted from the deferred stripping costs balance. When the deferred stripping costs balance is nil and the actual stripping ratio falls below the LOM stripping ratio, the stripping costs are expensed at its actual cost.


2.

IKHTISAR (lanjutan) o.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

Biaya pengupasan lapisan tanah (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) o.

(ii) Pembuangan overburden dan material lain pada tahap produksi dari penambangan terbuka (lanjutan)

p.

ACCOUNTING

Stripping costs (continued) (ii)

Overburden and waste removal production phase of surface (continued)

in the mining

Biaya aktivitas pengupasan diukur pada awalnya sebesar harga perolehan, yaitu akumulasi biaya langsung yang berhubungan dengan aktivitas pengupasan tanah ditambah dengan alokasi overhead yang dapat diatribusi secara langsung. Setelah pengakuan awal, biaya pengupasan tanah dicatat pada harga perolehan dikurangi akumulasi amortisasi dan kerugian penurunan nilai. Biaya pengupasan tanah yang ditangguhkan diamortisasi setelahnya dengan basis sistematis selama produksi batubara yang diperkirakan.

The stripping costs are initially measured at cost, this being the accumulation of costs directly incurred to perform the stripping activity plus an allocation of directly attributable overheads. After the initial recognition, the stripping costs are carried at cost less accumulated amortisation and less any impairment losses. The deferred stripping costs are subsequently amortised on a systematic basis over the expected coal production.

Perubahan atas estimasi teknikal dan/atau parameter ekonomi lain yang mempengaruhi cadangan batubara akan mempengaruhi kapitalisasi dan amortisasi lanjutan dari biaya pengupasan lapisan tanah. Perubahan estimasi ini akan diperlakukan prospektif dari tanggal perubahan.

Changes in the estimated technical and/or other economic parameters that impact coal reserves will also have an impact upon capitalisation and subsequent amortisation of the deferred stripping costs. These changes in estimates are accounted for prospectively from the date of change.

Kewajiban lingkungan

p.

Environmental obligations

Pengeluaran yang terkait dengan pemulihan, rehabilitasi, dan lingkungan yang timbul selama tahap produksi dibebankan sebagai biaya sehubungan dengan pendapatan pada saat terjadinya.

Restoration, rehabilitation and environmental expenditures incurred during the production phase are charged to cost of revenue as incurred.

Kewajiban lingkungan terdiri dari estimasi biayabiaya yang berkaitan dengan reklamasi tambang selama masa operasi, penutupan tambang, dan pembongkaran dan pemindahan fasilitas dan aktivitas penutupan lainnya.

The environmental obligations consist of the estimated costs associated with mine reclamation during mine operation, mine closure, and decommissioning and demobilisation of facilities and other closure activities.

Satuan yang digunakan sebagai dasar untuk pencatatan ditelaah secara berkala berdasarkan rencana reklamasi dan rencana penutupan tambang.

The rate used is subject to regular review based on mine reclamation and mine closure plans.


2.

IKHTISAR (lanjutan) p.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

Kewajiban lingkungan (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) p.

ACCOUNTING

Environmental obligations (continued)

Cadangan untuk pembongkaran, pemindahan, dan restorasi dicatat untuk mengakui kewajiban hukum yang berkaitan dengan penarikan aset tetap yang berasal dari akuisisi, pembangunan atau pengembangan dan/atau operasi normal aset tetap. Penarikan aset tetap ini termasuk penjualan, peninggalan, pendaurulangan atau penghapusan dengan cara lain, dan bukan dikarenakan penghentian sementara pemakaian.

Provision for decommissioning, demobilisation and restoration provides for legal obligations associated with the retirement of a tangible longlived asset that results from the acquisition, construction or development and/or the normal operation of a long-lived asset. The retirement of a long-lived asset includes its sale, abandonment, recycling or disposal in some other manner, other than temporary removal from service.

Kewajiban diakui sebagai liabilitas pada saat timbulnya kewajiban hukum yang berkaitan dengan penarikan sebuah aset, dan pada awalnya diakui sebesar nilai wajarnya. Kewajiban ini bertambah dari waktu ke waktu sampai mencapai jumlah penuh dengan melakukan pembebanan ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Disamping itu, biaya penarikan aset dalam jumlah yang setara dengan jumlah liabilitas dikapitalisasi sebagai bagian dari suatu aset tertentu dan kemudian disusutkan nilainya sepanjang masa manfaat aset tersebut. Liabilitas penarikan aset dibebankan pada lebih dari satu periode pelaporan, jika kejadian yang menimbulkan kewajiban itu timbul lebih dari satu periode pelaporan. Misalnya, bila ada sebuah fasilitas yang ditutup untuk selamanya tetapi rencana penutupan ditetapkan selama lebih dari satu periode pelaporan, biaya penutupan tersebut akan diakui selama periode pelaporan sampai rencana penutupan tersebut selesai.

The obligations are recognised as liabilities when a legal obligation with respect to the retirement of an asset is incurred, with the initial measurement of the obligation at fair value. These obligations are accreted to full value over time through charges to the consolidated statements of comprehensive income. In addition, an asset retirement cost equivalent to the liabilities is capitalised as part of the related asset‟s carrying value and is subsequently depreciated or depleted over the asset‟s useful life. A liability for an asset retirement obligation is incurred over more than one reporting period when the events that create the obligation occur over more than one reporting period. For example, if a facility is permanently closed but the closure plan is developed over more than one reporting period, the cost of the closure of the facility is incurred over the reporting period when the closure plan is finalised.

Untuk hal-hal yang berkaitan dengan lingkungan yang mungkin tidak berkaitan dengan penghentian pengoperasian aset, dimana Grup merupakan pihak yang bertanggung jawab atas liabilitas tersebut dan liabilitas tersebut ada dan jumlahnya bisa diukur, Grup mencatat estimasi liabilitas tersebut. Dalam menentukan keberadaan liabilitas yang berkaitan dengan lingkungan tersebut, Grup mengacu pada kriteria pengakuan liabilitas sesuai dengan standar akuntansi yang berlaku.

For environmental issues that may not involve the retirement of an asset, where the Group is a responsible party and it is determined that a liability exists, and amounts can be quantified, the Group accrues for the estimated liability. In determining whether a liability exists in respect of such environmental issues, the Group applies the criteria for liability recognition under applicable accounting standards.


2.

IKHTISAR (lanjutan) q.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

Aset keuangan I.

Klasifikasi

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) q.

ACCOUNTING

Financial assets I.

Classification

Grup saat ini mempunyai aset keuangan dalam kategori berikut ini: diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan pinjaman dan piutang. Klasifikasi ini tergantung tujuan perolehan aset keuangan. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan pada saat awal pengakuan.

The Group currently has financial assets in the following categories: at fair value through profit or loss and loans and receivables. The classification depends on the purpose for which the financial assets were acquired. Management determines the classification of its financial assets at initial recognition.

(i)

(i)

Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah aset keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan. Aset keuangan diklasifikasikan ke dalam kategori ini jika perolehannya terutama untuk dijual dalam jangka pendek. Derivatif juga dikategorikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan kecuali jika ditetapkan sebagai lindung nilai. Aset pada kategori ini diklasifikasikan sebagai aset lancar jika diharapkan dapat diselesaikan dalam waktu 12 bulan; jika tidak, aset tersebut diklasifikasikan sebagai tidak lancar.

(ii) Pinjaman yang diberikan dan piutang Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan nonderivatif dengan pembayaran yang tetap atau dapat ditentukan dan tidak dikutip pada pasar aktif. Pinjaman yang diberikan dan piutang dimasukkan sebagai aset lancar, kecuali jika jatuh temponya melebihi 12 bulan setelah akhir periode pelaporan. Pinjaman yang diberikan dan piutang Grup terdiri dari “piutang usaha dan piutang non-usaha”, “kas dan setara kas” dan “kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya” pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

Financial assets at fair value through profit or loss Financial assets at fair value through profit or loss are financial assets held for trading. A financial asset is classified in this category if acquired principally for the purpose of selling in the short-term. Derivatives are also categorised as held for trading unless they are designated as hedges. Assets in this category are classified as current assets if they are expected to be settled within 12 months; otherwise, they are classified as noncurrent.

(ii) Loans and receivables Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. They are included in current assets, except for maturities greater than 12 months after the end of reporting period. These are classified as non-current assets. The Group‟s loans and receivables comprise “trade and non-trade receivables”, “cash and cash equivalents” and “restricted cash and cash equivalents” in the consolidated statements of financial position.


2.

IKHTISAR (lanjutan) q.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

Aset keuangan (lanjutan) II.

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) q.

Pengakuan dan pengukuran

III. Offsetting financial instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan jumlah netonya dilaporkan pada laporan posisi keuangan ketika terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya niat untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan. Instrumen keuangan derivatif dan aktivitas lindung nilai Derivatif pada awalnya diakui sebesar nilai wajar pada tanggal kontrak derivatif disepakati dan selanjutnya diukur kembali sebesar nilai wajarnya. Metode untuk mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan tergantung apakah derivatif ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai, dan jika demikian, sifat item yang dilindung nilai. Grup menetapkan derivatif yang dimiliki sebagai lindung nilai arus kas, yaitu lindung nilai risiko tertentu yang terkait dengan aset atau liabilitas atau prakiraan transaksi yang kemungkinan besar terjadi.

Recognition and measurement Regular purchases and sales of financial assets are recognised on the trade-date – the date on which the Group commits to purchase or sell the asset. Investments are initially recognised at fair value plus the transaction costs for all financial assets not carried at fair value through profit or loss. Financial assets carried at fair value through profit or loss are initially recognised at fair value, and transaction costs are expensed in the profit or loss. Financial assets are derecognised when the rights to receive cash flows from the investments have expired or have been transferred and the Group has transferred substantially all risks and rewards of ownership. Loans and receivables are carried at amortised cost using the effective interest method.

III. Saling hapus antar instrumen keuangan

r.

Financial assets (continued) II.

Pembelian dan penjualan aset keuangan yang lazim (reguler) diakui pada tanggal perdagangan – tanggal dimana Grup berkomitmen untuk membeli atau menjual aset. Investasi pada awalnya diakui sebesar nilai wajarnya ditambah biaya transaksi untuk seluruh aset keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada awalnya dicatat sebesar nilai wajar dan biaya transaksinya dibebankan pada laporan laba rugi. Aset keuangan dihentikan pengakuannya ketika hak untuk menerima arus kas dari investasi tersebut telah jatuh tempo atau telah ditransfer dan Grup telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset. Pinjaman yang diberikan dan piutang dicatat sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

ACCOUNTING

Financial assets and liabilities are offset and the net amount is reported in the statement of financial position when there is a legally enforceable right to offset the recognised amounts and there is an intention to settle on a net basis, or realise the asset and settle the liability simultaneously.

r.

Derivative financial instruments and hedging activities Derivatives are initially recognised at fair value on the date a derivative contract is entered into and are subsequently remeasured at their fair value. The method of recognising the resulting gain or loss depends on whether the derivative is designated as a hedging instrument, and if so, the nature of the item being hedged. The Group designates its derivatives as cash flow hedges, which are hedges of a particular risk associated with a recognised asset or liability or a highly probable forecast transaction.


IKHTISAR (lanjutan) r.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


Instrumen keuangan derivatif dan aktivitas lindung nilai (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) r.

ACCOUNTING

Derivative financial instruments and hedging activities (continued)

Pada awal transaksi, Grup mendokumentasikan hubungan antara instrumen lindung nilai dengan item yang dilindung nilai, beserta tujuan risiko manajemen dan strategi pelaksanaan transaksi lindung nilai. Grup juga mendokumentasikan penilaian, pada saat dimulainya lindung nilai dan secara berkesinambungan, apakah derivatif yang digunakan dalam transaksi lindung nilai sangat efektif dalam saling hapus perubahan nilai wajar atau arus kas item yang dilindung nilai.

At the inception of the transaction, the Group documents the relationship between hedging instruments and hedged items, as well as its risk management objectives and strategy for undertaking various hedging transactions. The Group also documents its assessment, both at hedge inception and on an ongoing basis, of whether the derivatives that are used in hedging transactions are highly effective in offsetting changes in fair values or cash flows of hedged items.

Nilai wajar penuh derivatif lindung nilai diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar atau liabilitas jangka panjang jika jatuh tempo yang tersisa untuk item yang dilindung nilai melebihi 12 bulan, dan sebagai aset lancar atau liabilitas jangka pendek jika jatuh tempo yang tersisa kurang dari 12 bulan. Derivatif yang diperdagangkan diklasifikasikan sebagai aset lancar atau liabilitas jangka pendek.

The full fair value of a hedging derivative is classified as a non-current asset or liability when the remaining maturity of hedged item is more than 12 months and as a current asset or liability when the remaining maturity of the hedged item is less than 12 months. Trading derivatives are classified as a current asset or liability.

Bagian efektif atas perubahan nilai wajar derivatif yang ditetapkan dan memenuhi kriteria sebagai lindung nilai arus kas diakui pada pendapatan komprehensif lainnya. Keuntungan dan kerugian terkait dengan bagian tidak efektif diakui langsung dalam laporan laba rugi.

The effective portion of changes in the fair value of derivatives that are designated and qualify as cash flow hedges is recognise in other comprehensive income. The gain or loss relating to the ineffective portion is recognised immediately in the profit or loss.

Jumlah yang terakumulasi pada ekuitas direklasifikasi ke dalam laporan laba rugi pada periode yang sama dimana item yang dilindung nilai mempengaruhi laba rugi (misalnya, ketika prakiraan penjualan yang dilindung nilai terjadi). Keuntungan atau kerugian yang berhubungan dengan bagian yang tidak efektif diakui dalam laporan laba rugi pada “beban lain-lain, net”. Namun, jika prakiraan transaksi yang dilindung nilai menghasilkan pengakuan aset non-keuangan (misalnya, persediaan atau aset tetap), keuntungan dan kerugian yang sebelumnya ditangguhkan pada ekuitas ditransfer dari ekuitas dan dimasukkan ke dalam pengukuran awal biaya perolehan aset. Jumlah yang ditangguhkan pada akhirnya diakui pada beban pokok pendapatan dalam hal persediaan atau penyusutan dalam hal aset tetap.

Amounts accumulated in equity are recycled to profit or loss in the period when the hedged item affects profit or loss (for example, when the forecast sale that is hedged takes place). The gain or loss relating to the ineffective portion is recognised in the profit or loss within “other expenses, net”. However, when the forecast transaction that is hedged result in the recognition of a non-financial asset (for example, inventory or fixed assets), the gains and losses previously deferred in equity are transferred from equity and included in the initial measurement of the cost of the asset. The deferred amounts are ultimately recognised in cost of sales in the case of inventory or in depreciation in the case of fixed assets.

Ketika instrumen lindung nilai telah kadaluwarsa atau dijual, atau ketika lindung nilai tidak lagi memenuhi kriteria akuntansi lindung nilai, keuntungan atau kerugian kumulatif yang masih ada di dalam ekuitas pada saat itu tetap berada pada ekuitas dan diakui ketika prakiraan transaksi pada akhirnya diakui pada laporan laba rugi. Ketika prakiraan transaksi tidak lagi diharapkan terjadi, keuntungan atau kerugian kumulatif yang telah dilaporkan pada ekuitas segera ditransfer pada laporan laba rugi.

When a hedging instrument expires or is sold, or when a hedge no longer meets the criteria for hedge accounting, any cumulative gain or loss existing in equity at that time remains in equity and is recognised when the forecast transaction is ultimately recognised in the profit or loss. When a forecast transaction is no longer expected to occur, the cumulative gain or loss that was reported in equity is immediately transferred to profit or loss.


2.

IKHTISAR (lanjutan) s.

t.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

Penurunan nilai dari aset keuangan

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) s.

ACCOUNTING

Impairment of financial assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup mengevaluasi apakah terdapat bukti yang objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat bukti yang objektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa yang merugikan), dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.

At the end of each reporting period, the Group assesses whether there is objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired. A financial asset or a group of financial assets is impaired and impairment losses are incurred only if there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the asset (a „loss event‟) and that loss event (or events) has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated.

Untuk kategori pinjaman yang diberikan dan piutang, jumlah kerugian diukur sebesar selisih antara nilai tercatat aset dan nilai kini arus kas masa depan diestimasi (tidak termasuk kerugian kredit masa depan yang belum terjadi) yang didiskontokan menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut. Nilai tercatat aset dikurangi dan jumlah kerugian diakui pada laporan laba rugi. Jika pinjaman yang diberikan atau investasi yang dimiliki sampai jatuh tempo memiliki tingkat bunga mengambang, tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur kerugian penurunan nilai adalah tingkat bunga efektif saat ini yang ditentukan dalam kontrak. Untuk alasan praktis, Grup dapat mengukur penurunan nilai berdasarkan nilai wajar instrumen dengan menggunakan harga pasar yang dapat diobservasi.

For loans and receivables category, the amount of the loss is measured as the difference between the asset‟s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future credit losses that have not been incurred) discounted at the financial asset‟s original effective interest rate. The carrying amount of the asset is reduced and the amount of the loss is recognised in the profit or loss. If loan or held-tomaturity investment has a floating interest rate, the discount rate for measuring any impairment loss is the current effective interest rate determined under the contract. As a practical expedient, the Group may measure impairment on the basis of an instrument‟s fair value using an observable market price.

Jika, pada periode selanjutnya, jumlah penurunan nilai berkurang dan penurunan tersebut dapat dihubungkan secara objektif dengan peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui (misalnya meningkatnya peringkat kredit debitor), pemulihan atas jumlah penurunan nilai yang telah diakui sebelumnya diakui pada laporan laba rugi.

If, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised (such as an improvement in the debtor‟s credit rating), the reversal of the previously recognised impairment loss is recognised in the profit or loss.

Modal saham Biaya tambahan yang secara langsung dapat diatribusikan kepada penerbitan saham biasa atau opsi disajikan pada ekuitas sebagai pengurang penerimaan, setelah dikurangi pajak.

t.

Share capital Incremental costs directly attributable to the issue of new ordinary shares or options are shown in equity as a deduction, net of tax, from the proceeds.


2.

IKHTISAR (lanjutan) u.

v.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

Laba bersih per saham dasar

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) u.

ACCOUNTING


Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada periode berjalan.

Basic earnings per share is computed by dividing net income attributable to owners of the parent entity by the weighted-average number of ordinary shares outstanding during the period.

Pada tanggal 30 Juni 2013 dan 2012, tidak terdapat instrumen yang nantinya dapat menimbulkan adanya penerbitan saham biasa, sehingga nilai dari laba bersih per lembar saham yang terdilusi setara dengan laba bersih per lembar saham dasar.

As at 30 June 2013 and 2012, there were no existing instruments which could result in the issue of further ordinary shares, hence diluted earnings per share is equivalent to basic earnings per share.

Pelaporan segmen Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang konsisten dengan pelaporan internal yang diberikan kepada pengambil keputusan operasi utama. Pengambil keputusan operasi utama, yang bertanggung jawab mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja segmen operasi, telah diidentifikasi sebagai Dewan Direksi yang mengambil keputusan.

w. Pembagian hasil produksi Berdasarkan PKP2B, Pemerintah berhak memperoleh 13,5% atas jumlah batubara yang dihasilkan oleh GBP, PIK, TSA, WBM, dan FKP dari proses produksi akhir perusahaan. Sesuai dengan Keputusan Presiden No. 75/1996 tertanggal 25 September 1996, perusahaanperusahaan tersebut membayar bagian produksi Pemerintah secara tunai, yaitu sebesar 13,5% dari penjualan setelah dikurangi beban penjualan. Perusahaan-perusahaan tersebut mengakui bagian Pemerintah sebagai bagian dari pendapatan dan liabilitas pembayaran ke Pemerintah diakui dengan basis akrual sebagai beban royalti di bagian beban pokok pendapatan. x.

2.

Pembagian dividen Pembagian dividen kepada pemegang saham Grup diakui sebagai liabilitas dalam laporan keuangan konsolidasian Grup pada periode dimana dividen telah disetujui oleh pemegang saham Grup.

v.

Segment reporting Operating segments are reported in a manner consistent with the internal reporting provided to the chief operating decision-maker. The chief operating decision-maker, who is responsible for allocating resources and assessing performance of the operating segments, has been identified as Board of Director that makes strategic decisions.

w. Sharing of production As stipulated in the CCoW, the Government is entitled to take 13.5% of total coal produced from the final production processes established by GBP, PIK, TSA, WBM and FKP. In accordance with Presidential Decree No. 75/1996 dated 25 September 1996, these companies pay the Government‟s share of production in cash, which represents 13.5% of sales after deduction of selling expenses. These companies recognise the Government‟s share as part of revenue, and the obligation to make payment to the Government on an accrual basis as royalty expense as part of cost of revenue. x. Dividend distributions Dividend distributions to the Group‟s shareholders are recognised as a liability in the Group‟s consolidated financial statements in the period in which the dividends are approved by the Group‟s shareholders.


2.

IKHTISAR (lanjutan) y.

z.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

Hutang usaha

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) y.

ACCOUNTING

Trade payables

Hutang usaha adalah kewajiban untuk membayar barang atau jasa yang diperoleh dari pemasok dalam kegiatan usaha normal. Hutang usaha diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka pendek bila pembayaran dilakukan dalam jangka waktu satu tahun atau kurang. Bila tidak, akan disajikan sebagai liabilitas tidak lancar.

Trade payables are obligations to pay for goods or services that have been acquired in the ordinary course of business from suppliers. Trade payable is classified as current liabilities if payment is due within one year or less. If not, they are presented as non-current liabilities.

Hutang usaha pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan kemudian diukur pada biaya diamortisasi dengan menggunakan metode bunga efektif.

Trade payables are recognised initially at fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method.

Pinjaman

z.

Borrowings

Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui sebesar nilai wajar, dikurangi dengan biaya-biaya transaksi yang terjadi. Selanjutnya, pinjaman diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi; selisih antara penerimaan (dikurangi biaya transaksi) dan nilai pelunasan dicatat pada laporan laba rugi selama periode pinjaman dengan menggunakan metode bunga efektif.

Borrowings are recognised initially at fair value, net of transaction costs incurred. Borrowings are subsequently stated at amortised costs; any difference between the proceeds (net of transaction costs) and the redemption value is recognised in the profit or loss over period of the borrowings using the effective interest method.

Biaya yang dibayar untuk memperoleh fasilitas pinjaman diakui sebagai biaya transaksi pinjaman sepanjang besar kemungkinan sebagian atau seluruh fasilitas akan ditarik. Dalam hal ini, biaya ditangguhkan sampai penarikan terjadi. Sepanjang tidak terdapat bukti bahwa besar kemungkinan sebagian atau seluruh fasilitas akan ditarik, biaya dikapitalisasi sebagai pembayaran dimuka untuk jasa likuiditas dan diamortisasi selama periode fasilitas yang terkait.

Fees paid on the establishment of loan facilities are recognised as transaction costs of the loan to the extent that it is probable that some or all of the facility will be drawn down. In this case, the fee is deferred until the draw-down occurs. To the extent that there is no evidence that it is probable that some or all of the facility will be drawn down, the fee is capitalised as a prepayment for liquidity services and amortised over the period of the facility to which it relates.

Pinjaman diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka pendek kecuali Perusahaan memiliki hak tanpa syarat untuk menunda pembayaran liabilitas selama paling tidak 12 bulan setelah tanggal pelaporan.

Borrowings are classified as current liabilities unless the Company has an unconditional right to defer the settlement of the liability for at least 12 months after the reporting date.

aa. Biaya mobilisasi yang ditangguhkan Biaya mobilisasi yang terjadi untuk membawa aset milik kontraktor penambangan ke wilayah pertambangan Grup ditangguhkan dan diamortisasi selama masa manfaat masingmasing biaya dengan menggunakan metode unit produksi.

aa. Deferred mobilisation costs Mobilisation costs incurred to move assets belonging to mining contractors to the Group‟s mining area are deferred and amortised over the period benefited using the units of production method.


IKHTISAR (lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


ab. Penurunan nilai dari aset non-keuangan

2.


ACCOUNTING

ab. Impairment of non-financial assets

Aset yang memiliki masa manfaat yang tidak terbatas tidak diamortisasi namun diuji penurunan nilainya setiap tahun, atau lebih sering apabila terdapat peristiwa atau perubahan pada kondisi yang mengindikasikan kemungkinan penurunan nilai. Aset yang tidak diamortisasi diuji ketika terdapat indikasi bahwa nilai tercatatnya mungkin tidak dapat dipulihkan. Penurunan nilai diakui jika nilai tercatat aset melebihi jumlah terpulihkan. Jumlah terpulihkan adalah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakai aset. Dalam menentukan penurunan nilai, aset dikelompokkan pada tingkat yang paling rendah dimana terdapat arus kas yang dapat diidentifikasi (unit penghasil kas). Aset non keuangan selain goodwill yang mengalami penurunan nilai diuji setiap tanggal pelaporan untuk menentukan apakah terdapat kemungkinan pemulihan penurunan nilai.

Assets that have an indefinite useful life are not subject to amortisation but tested annually for impairment or more frequently if events or changes in circumstances indicate that they might be impaired. Assets that are subject to amortisation are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable. An impairment loss is recognised for the amount by which the asset‟s carrying amount exceeds its recoverable amount. The recoverable amount is the higher of an asset‟s fair value less costs to sell and value in use. For the purposes of assessing impairment, assets are grouped at the lowest levels for which there are separately identifiable cash flows (Cash Generating Unit). Non-financial assets other than goodwill that suffer impairment are reviewed for possible reversal of the impairment at each reporting date.

Pemulihan rugi penurunan nilai, untuk aset selain goodwill, diakui jika, dan hanya jika, terdapat perubahan estimasi yang digunakan dalam menentukan jumlah terpulihkan aset sejak pengujian penurunan nilai terakhir kali. Pemulihan rugi penurunan nilai tersebut diakui segera dalam laba rugi, kecuali aset yang diukur dengan menggunakan model revaluasi yang diperlukan oleh PSAK yang lain. Rugi penurunan nilai yang diakui atas goodwill tidak akan dipulihkan lagi.

Reversal on impairment loss for assets other than goodwill would be recognised if, and only if, there has been a change in the estimates used to determine the asset‟s recoverable amount since the last impairment test was carried out. Reversal on impairment losses will be immediately recognised on profit or loss, except for assets measured using the revalution model as required by other SFAS. Impairment losses relating to goodwill would not be reversed.

ac. Kas dan setara kas

ac. Cash and cash equivalents

Untuk tujuan penyusunan laporan arus kas konsolidasian, kas dan setara kas mencakup kas, kas di bank, dan setara kas dengan jangka waktu tiga bulan atau kurang, setelah dikurangi cerukan.

For the purpose of the consolidated statements of cash flows, cash and cash equivalents include cash on hand, cash in banks and cash equivalents with a maturity of three months or less, net of overdrafts.

Kas merupakan alat pembayaran yang siap dan bebas dipergunakan untuk membiayai kegiatan umum Grup. Setara kas adalah investasi yang sifatnya sangat likuid, berjangka pendek, dan dengan cepat dapat dijadikan kas dalam jumlah yang telah diketahui tanpa menghadapi risiko perubahan nilai yang signifikan. Instrumen yang dapat diklasifikasikan sebagai setara kas antara lain adalah:

Cash represents available and eligible payment instrument to finance the Group's business. Cash equivalents represent very liquid investments which are short term and quickly convertible to cash at a predetermined amount without any risk of significant value change. Instruments which can be classified as cash equivalents are as follows:

(i)

(i) Time deposits due within 3 (three) months or less, starting from the placement date and are not pledged as collateral; and

Deposito berjangka yang akan jatuh tempo dalam waktu 3 (tiga) bulan atau kurang dari tanggal penempatannya serta tidak dijaminkan; dan (ii) Instrumen pasar uang yang diperoleh dan dapat dicairkan dalam jangka waktu tidak lebih dari 3 (tiga) bulan.

Kas dan setara kas yang telah ditentukan penggunaannya atau yang tidak dapat digunakan secara bebas tidak tergolong dalam kas dan setara kas.

(ii) Money market instruments purchased and saleable within 3 (three) months. Cash and cash equivalents which have been restricted for certain purpose or which can not be used freely are not classified as cash and cash equivalents.


3.

ESTIMASI PENTING

DAN

PERTIMBANGAN


AKUNTANSI

3.

CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS

ESTIMATES

AND

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan liabilitas, pengungkapan nilai aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan keuangan konsolidasian, serta jumlah pendapatan dan bebanbeban selama periode pelaporan. Estimasi, asumsi dan pertimbangan akan dievaluasi secara berkelanjutan dan didasarkan pada pengalaman historis dan faktor-faktor lainnya, termasuk harapan peristiwa di masa mendatang yang memungkinkan.

The preparation of consolidated financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the consolidated financial statements and the reported amounts of revenue and expenses during the reporting period. Estimates, assumptions and judgements are continually evaluated and are based on historical experience and other factors, including expectations of future events that are believed to be reasonable under the circumstances.

Grup telah mengidentifikasi kebijakan akuntansi penting berikut ini dimana dibutuhkan pertimbangan, estimasi dan asumsi signifikan yang dibuat dan dimana hasil aktual dapat berbeda dari estimasi tersebut berdasarkan asumsi dan kondisi yang berbeda dan secara material dapat mempengaruhi hasil keuangan atau posisi keuangan yang dilaporkan di periode mendatang.

The Group has identified the following critical accounting policies under which significant judgments, estimates and assumptions are made and where actual results may differ from these estimates under different assumptions and conditions and may materially affect financial results or the financial position reported in future period.

Rincian lebih lanjut mengenai sifat dari asumsi-asumsi dan kondisi-kondisi tersebut dapat ditemukan dalam catatan yang relevan atas laporan keuangan konsolidasian.

Further details of the nature of these assumptions and conditions may be found in the relevant notes to the consolidated financial statements.

(i)

(i)

Estimasi cadangan

Reserve estimates

Cadangan merupakan estimasi jumlah produk yang dapat diekstraksi secara ekonomis dan legal dari area kontrak. Grup menentukan dan melaporkan cadangan batubara berdasarkan prinsip-prinsip yang terkandung dalam the Code for Reporting of Mineral Resources and Ore Reserves (the “JORC Code”) of the Australasian Joint Ore Reserves Committee (“JORC”) dan hasil survei internal Grup. Dalam memperkirakan cadangan batubara diperlukan beberapa asumsi seperti faktor geologi, teknis dan ekonomi, termasuk jumlah, teknik produksi, rasio pengupasan tanah, biaya produksi, biaya transportasi, permintaan komoditas, harga komoditas dan nilai tukar mata uang.

Reserves are estimates of the amount of product that can be economically and legally extracted from the contract areas. The Group determines and reports its coal reserves under the principles incorporated in the Code for Reporting of Mineral Resources and Ore Reserves (the “JORC Code”) of the Australasian Joint Ore Reserves Committee (“JORC”) and the Group‟s internal survey. In order to estimate coal reserves, assumptions required are about a range of geological, technical and economic factors, including quantities, production techniques, stripping ratio, production costs, transport costs, commodity demand, commodity prices and exchange rates.

Dalam memperkirakan jumlah dan/atau nilai kalori cadangan batubara memerlukan ukuran, bentuk dan kedalaman batubara atau lahan yang ditentukan dengan menganalisis data geologis seperti sampel pengeboran. Proses ini mungkin memerlukan pertimbangan geologis yang kompleks dan sulit dalam menginterpretasikan data.

Estimating the quantity and/or calorific value of coal reserves requires the size, shape and depth of coal bodies or fields to be determined by analysing geological data such as drilling samples. This process may require complex and difficult geological judgements to interpret the data.


3.

ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN PENTING (lanjutan) (i)

(ii)


AKUNTANSI

Estimasi cadangan (lanjutan)

3.

CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS (continued) (i)

ESTIMATES

AND

Reserve estimates (continued)

Karena asumsi ekonomi yang digunakan untuk memperkirakan cadangan berubah dari waktu ke waktu, dan data geologi tambahan yang dihasilkan selama aktifitas penambangan itu, estimasi cadangan dapat berubah dari waktu ke waktu. Perubahan cadangan yang dilaporkan dapat mempengaruhi hasil dan posisi keuangan Grup dalam berbagai cara, diantaranya:

Because the economic assumptions used to estimate reserves change from period to period, and that additional geological data is generated during the course of operations, estimates of reserves may change from period to period. Changes in reported reserves may affect the Group‟s financial results and financial position in a number of ways, including the following:

•

Nilai tercatat aset dapat terpengaruh akibat perubahan estimasi arus kas masa depan;

•

Asset carrying values may be affected due to changes in estimated future cash flows;

•

Penyusutan, deplesi dan amortisasi yang dibebankan dalam laporan laba rugi konsolidasian dapat berubah jika bebanbeban tersebut ditentukan berdasarkan unit produksi, atau jika umur ekonomis aset berubah;

•

Depreciation, depletion and amortisation charged in the consolidated profit or loss may change where such charges are determined by the units of production basis, or where the useful economic lives of assets change;

•

Beban pembuangan overburden yang dicatat pada laporan posisi keuangan konsolidasian atau dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian dapat berubah karena adanya perubahan rasio pengupasan tanah;

•

Overburden removal costs recorded in the statement of consolidated financial position or charged to the consolidated profit or loss may change due to changes in stripping ratios;

•

Provisi untuk penghentian, restorasi lokasi aset, dan lingkungan dapat berubah apabila terjadi perubahan dalam estimasi cadangan yang mempengaruhi harapan mengenai waktu atau biaya dari kegiatankegiatan ini; dan

•

Decommissioning, site restoration and environmental provisions may change where changes in estimated reserves affect expectations about the timing or cost of these activities; and

•

Nilai tercatat aset/liabilitas pajak tangguhan dapat berubah karena perubahan estimasi pemulihan manfaat pajak.

•

The carrying value of deferred tax assets/liabilities may change due to changes in estimates of the likely recovery of the tax benefits.

Biaya pengupasan tanah yang ditangguhkan Biaya pengupasan tanah terjadi selama tahap produksi. Beberapa perusahaan pertambangan membebankan biaya pengupasan tanah pada saat terjadinya, sedangkan lainnya menangguhkan biaya pengupasan tersebut. Dalam operasi pertambangan yang mengalami fluktuasi yang signifikan atas rasio tanah dengan bijih selama umur tambang atau pit, penangguhan biaya pengupasan mengurangi volatilitas dari biaya pengupasan yang dibebankan pada periode pelaporan. Perusahaan pertambangan yang mengakui biaya saat terjadinya akan melaporkan volatilitas yang lebih besar dalam hasil operasinya dari periode ke periode.

(ii)

Deferred stripping costs Stripping of waste materials takes place throughout the production stage. Some mining companies expense their stripping costs as incurred, while others defer such stripping costs. In mining operations that experience material fluctuations in the ratio of waste materials to ore over the life of the mine or pit, deferral of stripping costs reduces the volatility of the cost of stripping expensed in individual reporting period. Those mining companies that expense stripping costs as incurred will therefore report greater volatility in the results of their operations from period to period.


3.

ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN PENTING (lanjutan) (ii)


AKUNTANSI

Biaya pengupasan tanah yang ditangguhkan (lanjutan)

3.

CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS (continued) (ii)

ESTIMATES

AND

Deferred stripping costs (continued)

Rasio perbandingan antara tanah dan bijih merupakan fungsi perencanaan tambang sehingga perubahan pada perencanaan tersebut akan menghasilkan perubahan terhadap rasio tersebut. Perubahan pada teknik atas parameter ekonomi lainnya yang mempengaruhi nilai cadangan juga akan berdampak pada umur tambang atau rasio pit bahkan jika hal tersebut tidak mempengaruhi perencanaan pit. Perubahan umur tambang atau rasio pit akan dicatat secara prospektif.

The waste materials to ore ratio is a function of an individual mine‟s pit design and therefore changes to that design will generally result in changes to the ratio. Changes in other technical or economic parameters that have an impact on reserves will also have an impact on the life of mine or pit ratio even if they do not affect the pit design. Changes to the life of mine or pit ratio are accounted for prospectively.

Penentuan Grup mengenai apakah beberapa pit dianggap merupakan operasi terpisah atau terintegrasi tergantung pada kondisi spesifik setiap tambang dan analisa yang membutuhkan pertimbangan; perusahaan lain dapat membuat penentuan terpisah atau terintegrasinya suatu pit secara berbeda dari Grup, bahkan jika terdapat pola fakta yang sama. Jika penentuannya berbeda, maka hasil akuntansinya juga akan berbeda.

The Group‟s determination of whether multiple pits are considered separate or integrated operations depends on each mine‟s specific circumstances and the analysis requires judgement; another company could make the determination that a pit is separate or integrated differently than the Group, even if the fact pattern appears to be similar. To the extent the determination is different, the resulting accounting would also be different.

Grup memilih untuk menangguhkan pengupasan saat terjadi kelebihan pengupasan rata-rata umur tambang.

The Group chooses to defer its stripping costs in excess of the LOM average stripping ratio.

biaya rasio

(iii) Penurunan nilai aset non-keuangan

(iii)

Impairment of non-financial assets

Sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup, setiap aset atau unit penghasil kas dievaluasi setiap periode pelaporan untuk menentukan apakah ada indikasi penurunan nilai. Jika terdapat indikasi, estimasi jumlah yang dapat dipulihkan akan dilakukan dan kerugian penurunan nilai akan diakui sejauh jumlah tercatat melebihi jumlah yang dapat dipulihkan. Jumlah yang dapat dipulihkan kembali dari sebuah aset atau kelompok aset penghasil kas diukur pada nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual atau nilai pakai.

In accordance with the Group‟s accounting policy, at each asset or cash generating unit is evaluated at every reporting period to determine whether there is any indication of impairment. If any indication exists, a formal estimate of recoverable amount is performed and an impairment loss is recognised to the extent that the carrying amount exceeds the recoverable amount. The recoverable amount of an asset or cash generating group of assets is measured at the higher of fair value less costs to sell or value in use.

Penentuan nilai wajar dan nilai yang digunakan mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi tentang ekspektasi produksi dan volume penjualan, harga komoditas (mempertimbangkan harga saat ini dan masa lalu, tren harga dan faktor-faktor terkait), cadangan (lihat 'Estimasi cadangan' di atas), biaya operasi, biaya penutupan dan rehabilitasi serta belanja modal di masa depan. Estimasi dan asumsi ini memiliki risiko dan ketidakpastian; sehingga ada kemungkinan bahwa perubahan situasi akan mengubah proyeksi ini, yang selanjutnya dapat mempengaruhi jumlah aset yang dapat dipulihkan. Dalam keadaan seperti itu, beberapa atau semua aset mungkin akan mengalami penurunan nilai atau biaya penurunan nilai dikurangi dengan dampak yang dicatat dalam laporan laba rugi konsolidasian.

The determination of fair value and value in use requires management to make estimates and assumptions about expected production and sales volumes, commodity prices (considering current and historical prices, price trends and related factors), reserves (see „Reserve estimates‟ above), operating costs, closure and rehabilitation costs and future capital expenditure. These estimates and assumptions are subject to risk and uncertainty; hence there is a possibility that changes in circumstances will alter these projections, which may have an impact on the recoverable amount of the assets. In such circumstances, some or all of the carrying value of the assets may be further impaired or the impairment charge reduced with the impact recorded in the consolidated profit or loss.


3.

ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN PENTING (lanjutan)


AKUNTANSI

(iv) Pajak penghasilan

(v)

3.

CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS (continued) (iv)

ESTIMATES

AND

Income taxes

Pertimbangan dan asumsi diperlukan dalam menentukan penyisihan modal dan pengurangan biaya tertentu selama estimasi penyisihan pajak penghasilan untuk setiap perusahaan dalam Grup. Terdapat banyak transaksi dan perhitungan dimana penentuan pajak akhir menjadi tidak pasti selama kegiatan usaha normal. Dimana perhitungan pajak akhir dari hal-hal tersebut berbeda dengan jumlah yang sebelumnya dicatat, perbedaan tersebut akan berdampak pada penetapan pajak penghasilan dan pajak penghasilan yang ditangguhkan dalam periode penentuan pajak tersebut.

Judgement and assumptions are required in determining the capital allowances and deductibility of certain expenses during the estimation of the provision for income taxes for each company within the Group. There are many transactions and calculations for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recorded, such differences will impact the income tax and deferred income tax provisions in the period in which such determination is made.

Aset pajak tangguhan, termasuk yang timbul dari kerugian pajak yang dapat dikompensasikan kembali, penyisihan modal, dan perbedaan temporer diakui hanya ketika hal-hal tersebut diperhitungkan untuk dapat dipulihkan, yang tergantung pada pembentukan laba kena pajak yang mencukupi di masa depan. Asumsi pembentukan laba kena pajak di masa depan tergantung pada estimasi manajemen untuk arus kas di masa depan. Hal ini tergantung pada estimasi produksi, jumlah penjualan barang atau jasa, harga komoditas, cadangan, biaya operasi, biaya penutupan tambang dan rehabilitasi, belanja modal, dividen dan transaksi manajemen modal lainnya di masa depan.

Deferred tax assets, including those arising from unrecouped tax losses, capital allowances and temporary differences, are recognised only where it is considered more likely than not that they will be recovered, which is dependent on the generation of sufficient future taxable profits. Assumptions about the generation of future taxable profits depend on management‟s estimates of future cash flows. These depend on estimates of production, sales volumes or sales of service, commodity prices, reserves, operating costs, closure and rehabilitation costs, capital expenditure, dividends and other capital management transactions.

Eksplorasi dan evaluasi

(v)

Exploration and evaluation

Pemulihan di masa mendatang dari biaya eksplorasi dan evaluasi yang dikapitalisasi sangat bergantung pada beberapa faktor, termasuk apakah Grup memutuskan untuk mengeksploitasi area terkait atau, jika tidak, apakah biaya eksplorasi dan evaluasi tersebut dipulihkan melalui penjualan.

The future recoverability of capitalised exploration and evaluation expenditure is dependent on a number of factors, including whether the Group decides to exploit the related lease itself or, if not, whether it successfully recovers the related exploration and evaluation asset through sale.

Faktor-faktor yang dapat mempengaruhi pemulihan masa mendatang termasuk tingkat cadangan dan sumber daya, perubahan teknologi masa depan yang dapat mempengaruhi biaya penambangan, perubahan hukum di masa mendatang (termasuk perubahan atas kewajiban restorasi lingkungan) dan perubahan harga komoditas.

Factors that could impact the future recoverability include the level of reserves and resources, future technological changes, which could impact the cost of mining, future legal changes (including changes to environmental restoration obligations) and changes to commodity prices.


ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN PENTING (lanjutan) (v)

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2013 AND 2012 (Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated) AKUNTANSI

Eksplorasi dan evaluasi (lanjutan)

3.

CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS (continued) (v)

ESTIMATES

AND

Exploration and evaluation (continued)

Jika biaya eksplorasi dan evaluasi yang dikapitalisasi ditetapkan untuk tidak dapat dipulihkan di masa mendatang, laba dan aset bersih akan diturunkan di periode dimana penetapan tersebut dibuat.

To the extent that capitalised exploration and evaluation expenditure is determined not to be recoverable in the future, profits and net assets will be reduced in the period in which this determination is made.

Sebagai tambahan, biaya eksplorasi dan evaluasi dikapitalisasi jika aktivitas di area of interest belum mencapai tahap yang mengijinkan pengujian memadai dari keberadaan atau sebaliknya cadangan yang terpulihkan secara ekonomis. Jika di masa mendatang biaya yang dikapitalisasi harus dihapuskan, laba dan aset bersih akan diturunkan di periode dimana penetapan tersebut dibuat.

In addition, exploration and evaluation expenditure is capitalised if activities in the area of interest have not yet reached a stage that permits a reasonable assessment of the existence or otherwise of economically recoverable reserves. To the extent it is determined in the future that this capitalised expenditure should be written off, profits and net assets will be reduced in the period in which this determination is made.

(vi) Nilai realisasi bersih dari persediaan Grup menelaah nilai tercatat dari persediaan pada setiap tanggal pelaporan untuk memastikan bahwa biaya tidak melebihi nilai realisasi bersih. Estimasi dari nilai realisasi menggunakan beberapa asumsi, termasuk perkiraan harga komoditas dan estimasi biaya untuk menyelesaikan persediaan ke produk yang dapat dijual (vii) PPN dibayar di muka

(vi)

Net realisable value of inventories The Group reviews the carrying value of its inventories at each reporting date to ensure that the cost does not exceed net realisable value. Estimates of net realisable value includes a number of assumptions, including commodity price expectations and the estimated costs to complete inventories to a saleable product.

(vii) Prepaid VAT

PPN dibayar di muka pada kelompok entitas anak tertentu telah diakui sebagai aset, diukur pada awalnya sebesar biaya perolehan, berdasarkan syarat dan ketentuan pada PKP2B tertentu yang mengijinkan pemulihan atas PPN yang dibayarkan dan manfaat terkait di masa mendatang mengalir kepada Grup.

Prepaid VAT on certain of the groups subsidiaries has been recognised as an asset, initially measured at cost, based on the terms and conditions of certain of the CCoW‟s which allow for the recoverability of VAT paid and as such future benefit will flow to the Group.

Grup saat ini sedang dalam proses klaim dan berdasarkan proses hingga saat ini Grup berkeyakinan bahwa PPN terkait dapat dipulihkan.

The Group is currently progressing its claims and based on the proceedings to date remains confident that the VAT is recoverable.

Grup melakukan pengujian penurunan nilai saat terdapat indikasi adanya kemungkinan penurunan nilai. Dalam menguji jumlah yang terpulihkan, Grup membuat beberapa asumsi dimana terdapat risiko dan ketidakpastian.

The Group performs an impairment assessment when there is an indication of possible impairment. In assessing the recoverable amount, the Group makes a number of assumptions which are subject to risk and uncertainty.

Jika berdasarkan pandangan hukum internal dan eksternal, manajemen telah menentukan bahwa seluruh atau sebagian PPN tidak dapat dipulihkan di masa mendatang, laba dan aset bersih akan diturunkan di periode dimana penentuan tersebut dibuat.

To the extent that management no longer determine that based on internal and external legal views that all or some of the VAT will not be recoverable in the future, profits and net assets will be reduced in the period in which this determination is made.


ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN PENTING (lanjutan)

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2013 AND 2012 (Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated) AKUNTANSI

3.

(viii) Biaya pembongkaran dan restorasi

4.

CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS (continued)

ESTIMATES

AND

(viii) Decommissioning and restoration

Biaya pembongkaran dan restorasi adalah biaya yang timbul dalam operasi pertambangan, dimana proporsi biaya tersebut timbul pada akhir masa tambang. Dalam menentukan tingkat provisi yang tepat, diperlukan pertimbangan untuk memperkirakan biaya yang akan terjadi di masa depan, waktu terjadinya biaya tersebut (sangat bergantung pada umur tambang), dan estimasi tingkat inflasi di masa depan.

Decommissioning and restoration costs are normal consequence of mining, a proportion of which is incurred at the end of a mine‟s life. In determining an appropriate level of provision, consideration is given to the expected future costs to be incurred, the timing of these expected future costs (largely dependent on the life of the mine), and the estimated future level of inflation.

Jumlah pasti biaya pembongkaran dan restorasi tidak dapat diperkirakan dan dapat bervariasi sebagai akibat banyaknya faktor termasuk perubahan peraturan hukum terkait, munculnya teknik restorasi yang baru atau pengalaman di area pertambangan lain. Waktu perkiraan terjadinya pengeluaran juga dapat berubah, contohnya sebagai respon terhadap perubahan cadangan atau tingkat produksi.

The ultimate cost of decommissioning and restoration is uncertain and costs can vary in response to many factors including changes to the relevant legal requirements, the emergence of new restoration techniques or experience at other mine sites. The expected timing of expenditure can also change, for example in response to changes in reserves or to production rates.

Perubahan dalam estimasi dapat menghasilkan perubahan yang signifikan pada tingkat provisi yang diwajibkan, dimana dapat berdampak pada hasil keuangan di masa depan. Estimasiestimasi ini dikaji ulang setiap tahun dan disesuaikan jika diperlukan untuk memastikan data yang digunakan adalah yang paling kini.

Changes to any of the estimates could result in significant changes to the level of provisioning required, which would in turn impact future financial results. These estimates are reviewed annually and adjusted where necessary to ensure that the most up to date data is used.

KAS DAN SETARA KAS

4. 30 Juni/ June 2013

Kas Rupiah

2,632,551

CASH AND CASH EQUIVALENTS 31 Desember/ December 2012 2,255,530

Cash on hand Rupiah

7,067,275

5,893,307

- PT Bank ANZ Indonesia (“ANZ”)

998,433

289,674

- PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. - PT Bank Danamon Indonesia Tbk. - Bank lainnya

558,437

1,914,203

135,653 14,045

111,527 14,802

Cash and cash equivalents in banks Rupiah PT Bank Internasional Indonesia Tbk. PT Bank ANZ Indonesia (“ANZ”) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. PT Bank Danamon Indonesia Tbk. Other banks -

8,773,843

8,223,513

Total Rupiah accounts

Kas dan setara kas di bank Rupiah - PT Bank Internasional Indonesia Tbk.

Jumlah rekening Rupiah


4.


KAS DAN SETARA KAS (lanjutan)

4. 30 Juni/ June 2013

Dolar AS - PT Bank Internasional Indonesia Tbk. - ANZ

CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued) 31 Desember/ December 2012

90,271,698 64,796,890

47,343,517 33,866,599

30,174,883

59,265,051

1,464,358 261,710

1,401,589 81,776

216,964 85,952 57

181,286 85,948 54

US Dollars PT Bank Internasional Indonesia Tbk. ANZ PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. PT Bank Danamon Indonesia Tbk. Standard Chartered Bank Sumitomo Mitsui Banking Corporation United Overseas Bank Ltd. Other banks -

187,272,512

142,225,820

Total US Dollars

Dolar AU - National Australia Bank

47,917

64,462

AU Dollars National Australia Bank -

Jumlah Dolar AU

47,917

64,462

Total AU Dollars

Jumlah kas dan setara kas di bank

196,094,272

150,513,795

Total cash and cash equivalents in banks

Jumlah kas dan setara kas

198,726,823

152,769,325

Total cash and cash equivalents

- PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. - PT Bank Danamon Indonesia Tbk. - Standard Chartered Bank - Sumitomo Mitsui Banking Corporation - United Overseas Bank Ltd. - Bank lainnya Jumlah Dolar AS

Informasi lainnya sehubungan dengan kas dan setara kas adalah sebagai berikut:

Other information relating equivalents is as follows:

● ●

● ●

Kas pada bank dapat ditarik setiap saat; Tingkat suku bunga kontraktual untuk kas dan setara kas di bank jangka pendek adalah sebagai berikut:

Dolar AS Rupiah Dolar AU

cash

and

cash

Cash at bank can be withdrawn at anytime; Contractual interest rates on cash and cash equivalents in banks are as follows:

30 Juni/ June 2013


2.00% - 2.30% 4.20% - 6.25% 4.40% - 5.30%

2.25% - 2.75% 5.50% - 7.25% 4.40% - 5.30%

Eksposur maksimum terhadap risiko kredit pada akhir periode pelaporan adalah senilai jumlah tercatat dari setiap jenis kas dan setara kas (kecuali kas ditangan) sebagaimana yang dijabarkan di atas.

to

US Dollars Rupiah AU Dollars

The maximum exposure to credit risk at the end of the reporting period is the carrying amount of each class of cash and cash equivalents (except cash on hand) mentioned above.


5.


PIUTANG USAHA

5. 30 Juni/ June 2013

Pihak ketiga: Dolar AS - Vitol Asia Pte. Ltd. - TNB Fuel Service Sdn. Bhd. - J. Aron & Co. - Coal and Oil Company L.L.C - Taiwan Power Company - Masinloc Power Partners Co.Ltd. - The Madras Aluminium Company Ltd - PT Putra Borneo Mandiri - PT Golden Energy Mines Tbk - Farlin Energy And Commodities Fze - Adani Global Pte. Ltd. - Eastern Energy ,Pte. Ltd - Eagle Power Corporation - Itochu Corporation - Lain-lain (masing-masing di bawah AS$3.000.000)

11,772,484 11,600,033 10,934,156 7,646,868 7,211,685 6,493,630 6,174,059 4,639,221 4,183,043 3,834,491 3,287,176 109,650 4,959 4,110,076 82,001,531

Dikurangi: provisi penurunan nilai Piutang usaha pihak ketiga, bersih

(804,110)

81,197,421

TRADE RECEIVABLES 31 Desember/ December 2012 Third parties: US Dollars 6,212,348 Vitol Asia Pte. Ltd. 11,532,231 TNB Fuel Service Sdn. Bhd. 24,351,557 J. Aron & Co. 3,527,987 Coal and Oil Company L.L.C Taiwan Power Company - Masinloc Power Partners Co.Ltd. The Madras Aluminium 4,924,780 Company Ltd PT Putra Borneo Mandiri PT Golden Energy Mines Tbk -Farlin Energy And Commodities Fze 3,743,156 Adani Global Pte. Ltd. 3,190,571 Eastern Energy ,Pte. Ltd 3,714,677 Eagle Power Corporation 4,737,700 Itochu Corporation Others (each below 14,087,736 US$3,000,000) 80,022,743 (393,626)

Less: provision for impairment

79,629,117

Trade receivables third parties, net

Pihak berelasi: Dolar AS - Enel Trade S.p.A.

4,371,014

8,682,221

Related parties: US Dollars Enel Trade S.p.A. -

Piutang usaha pihak berelasi, bersih

4,371,014

8,682,221

Trade receivables related parties, net

85,568,435

88,311,338

Total trade receivable, net

0.45%

Percentage of trade receivables - related parties, net to total assets

Total piutang usaha, bersih Persentase piutang usaha pihak berelasi, bersih terhadap jumlah aset

0.23%

Lihat Catatan 31 untuk rincian transaksi dengan pihak berelasi.

Refer to Note 31 for details of related party transactions.



PIUTANG USAHA (lanjutan)

5.

Analisis umur piutang usaha (dikurangi penyisihan) adalah sebagai berikut:

Aging analysis of trade receivables (net off provision) is as follows:

30 Juni/ June 2013 Lancar Lewat jatuh tempo: 1 - 30 hari 31 - 90 hari > 90 hari

TRADE RECEIVABLES (continued)


38,853,150

64,051,874

33,437,122 8,763,169 4,514,994

23,811,288 206,376 241,800

85,568,435

88,311,338

Current Overdue: 1 - 30 days 31 - 90 days > 90 days

Pada tanggal 30 Juni 2013, piutang usaha sebesar AS$804.110 telah lewat jatuh tempo lebih dari 90 hari (31 Desember 2012: AS$393.626) mengalami penurunan nilai dan telah diprovisikan.

As at 30 June 2013, trade receivables of US$804,110 overdue more than 90 days (31 December 2012: US$393,626) were impaired and have been provided for.

Mutasi provisi penurunan nilai piutang usaha adalah sebagai berikut:

Movements in the Group‟s provision for impairment of trade receivables are as follows:

30 Juni/ June 2013


Pada awal periode Provisi penurunan nilai piutang usaha Piutang usaha yang dihapus selama periode berjalan karena tidak tertagih

393,626

2,412,806

410,484

188,787

Pada akhir periode

804,110

-

(2,207,967) 393,626

At beginning of the period Provision for trade receivables Receivable written off during the period as uncollectible At the end of the period

Penyisihan dan/atau pelepasan provisi penurunan nilai piutang dicatat dalam “beban umum dan administrasi” (Catatan 28) pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Jumlah yang dibebankan pada akun penyisihan biasanya dihapus ketika terdapat keraguan untuk dapat memulihkan uang tersebut.

The creation and/or release of the provision for impaired receivables have been included in “general and administration expenses” (Note 28) in the consolidated statements of comprehensive income. Amounts charged to the allowance account are generally written off when there is doubt of recovering additional cash.

Berdasarkan penelaahan atas status dari masingmasing akun piutang usaha pada akhir periode, manajemen Grup berpendapat bahwa provisi penurunan nilai pada tanggal 30 Juni 2013 telah mencukupi untuk menutup kemungkinan kerugian yang timbul dari piutang usaha tersebut.

Based on the review of the status of the individual accounts receivable at the end of the period, the Group‟s management is of the opinion that the provision for impairment of trade receivables as at 30 June 2013 is adequate to cover possible losses from these trade receivables.

Pada tanggal 30 Juni 2013, penerimaan dari perjanjian pembelian dan penjualan batubara antara Perusahaan dengan Enel Trade S.p.A. telah dijaminkan sebagai jaminan untuk pinjaman Perusahaan dari beberapa bank sesuai dengan perjanjian pinjaman tanggal 10 April 2012 (“New Club Deal”) (lihat Catatan 17).

As of 30 June 2013, the proceeds of coal sales under the coal sale and purchase agreements between the Company and Enel Trade S.p.A. have been pledged as collateral for the Company‟s loan from several banks based on the loan agreement dated 10 April 2012 (the “New Club Deal”) (refer to Note 17).

Pada tanggal 30 Juni 2013, piutang entitas anak dari TNB Fuel Service Sdn. Bhd. telah dijaminkan sebagai jaminan untuk fasilitas bank dari ANZ (dahulu PT ANZ Panin Bank) (lihat Catatan 32l).

As of 30 June 2013, the subsidiary‟s receivables from TNB Fuel Service Sdn. Bhd. have been pledged as collateral for the bank facility from ANZ (formerly PT ANZ Panin Bank) (refer to Note 32l).


6.


PIUTANG NON-USAHA

6. 30 Juni/ June 2013

Pihak ketiga Bagian jangka pendek


1,687,989

1,602,495

(1,687,989)

(1,602,495)

Bagian jangka panjang Pihak berelasi: - Pemegang saham Perusahaan dan entitas anak - Karyawan - PT Nirmala Matranusa - PT Bunga Permata Sari - PT Aneka Samudera Lintas (“ASL”)

NON-TRADE RECEIVABLES

-

-

Third parties Current portion Non-current portion

406,889 62,214 44,466 12,032

361,588 83,809 3,484 12,355

5,595

161,812

Related parties: Shareholders of the Company and its subsidiaries Employees PT Nirmala Matranusa PT Bunga Permata Sari PT Aneka Samudera Lintas (“ASL”)

531,196

623,048

Non-trade receivables related parties

Bagian jangka pendek

-

-

Current portion

Bagian jangka panjang

531,196

623,048

Non-current portion

0.03%

Percentage of non-trade receivables - related parties, net to total assets

Jumlah piutang non-usaha pihak berelasi

Persentase piutang non-usaha pihak berelasi, bersih terhadap jumlah aset 0.03% . Piutang non-usaha terutama terdiri atas pendapatan bunga dari pinjaman pada pihak berelasi dan transaksi yang ditagih kembali (back charges).

Non-trade receivables mainly consist of receivables from interest income from a loan to a related party and back charges.

Pada tanggal 31 Desember 2012, saldo provisi penurunan nilai piutang non-usaha dari pihak berelasi sebesar AS$11.596.956 telah dihapuskan.

As at 31 December 2012, provision for impairment of non-trade receivables from related parties of US$11,596,956 has been written off.

Mutasi provisi penurunan nilai piutang non-usaha adalah sebagai berikut:

Movements in the Group‟s provision for impairment of non-trade receivables are as follows:

30 Juni/ June 2013


Pada awal periode Piutang non usaha yang dihapus selama periode berjalan karena tidak tertagih

-

11,596,956

-

(11,596,956)

Pada akhir periode

-

-

At beginning of the period Receivable written off during the period as uncollectible At the end of the period


6.

7.


PIUTANG NON-USAHA (lanjutan)

6.

NON-TRADE RECEIVABLES (continued)

Berdasarkan penelaahan atas status dari masingmasing akun piutang non-usaha pada akhir periode, Manajemen Grup berpendapat bahwa tidak diperlukan penyisihan penurunan nilai pada tanggal 30 Juni 2013.

Based on the review of the status of the individual account non-trade receivable at the end of the period, the Group‟s Management is of the opinion that there is no need to provide a provision for impairment as at 30 June 2013.



PERSEDIAAN

7. 30 Juni/ June 2013

Batubara Suku cadang dan material Bahan bakar

Dikurangi: penyisihan persediaan usang

INVENTORIES 31 Desember/ December 2012

138,307,414 14,282,634 1,850,125

171,507,826 14,040,025 2,878,515

154,440,173

188,426,366

(296,305) 154,143,868

Mutasi penyisihan persediaan usang adalah sebagai berikut: 30 Juni/ June 2013

(296,305)

Coal Spare parts and materials Fuel

Less: allowance for obsolete inventories

188,130,061 Movement in allowance for obsolete inventory was as follows: 31 Desember/ December 2012

Saldo awal Perubahan selama periode berjalan

296,305 -

296,305 -

Beginning balance Movement during the period

Saldo akhir

296,305

296,305

Ending balance

Manajemen Grup berpendapat bahwa penyisihan persediaan usang telah mencukupi untuk menutup kemungkinan kerugian yang timbul dari persediaan usang tersebut.

The Group‟s Management believes that the allowance for obsolete inventory is adequate to cover possible losses from obsolete inventories.


7.

8.


PERSEDIAAN (lanjutan)

7.

INVENTORIES (continued)

Pada 30 Juni 2013, Grup melakukan penilaian persediaan batubara berdasarkan nilai realisasi bersih dan membukukan selisih penilaian pada “beban pokok pendapatan” sebesar AS$ 13.151.595 (31 Desember 2012 : AS$21.304.733).

As at 30 June 2013, the Group valued its coal inventory based on the net realisable value and recognised the difference in “cost of revenue” amounting to US$ 13,151,595 (31 December 2012: US$21,304,733)

Pada tanggal 30 Juni 2013, persediaan tidak diasuransikan, karena Manajemen telah menilai risiko kerugian adalah minimal.

As at 30 June 2013, the inventories were not covered by insurance, as Management has assessed the risk of loss as minimal.

KAS DAN SETARA PENGGUNAANNYA

KAS

YANG

DIBATASI

8.

30 Juni/ June 2013 Dolar AS Bagian lancar - ANZ Bagian tidak lancar - ANZ

RESTRICTED CASH AND CASH EQUIVALENTS


7,828,572

7,125,180

US Dollars Current portion ANZ -

400,000

400,000

Non-current portion ANZ -

8,228,572

7,525,180

Saldo kas yang dibatasi penggunaannya pada ANZ sebesar AS$7.828.572 (31 Desember 2012: AS$7.125.180) merupakan penempatan kas Perusahaan yang digunakan untuk menjaga pembayaran bunga dan pokok pinjaman seperti yang disyaratkan dalam New Club Deal (lihat Catatan 17).

Restricted cash at ANZ of US$7,828,572 (31 December 2012: US$7,125,180) represents the Company‟s cash placement used for securing the payment of interest and principal as required by the New Club Deal (refer to Note 17).

Saldo kas yang dibatasi penggunaannya pada ANZ sebesar AS$400.000 merupakan deposito berjangka Grup yang digunakan sebagai jaminan untuk fasilitas bank garansi (lihat Catatan 32l).

Restricted cash at ANZ of US$400,000 represents the Group‟s time deposits used to secure the bank guarantee facility (refer to Note 32l).


9.


PERPAJAKAN a.

9.

Pajak dibayar dimuka

a. 30 Juni/ June 2013

Perusahaan PPN Pajak Penghasilan

Entitas anak PPN Pajak Penghasilan

Total Bagian jangka pendek PPN Pajak Penghasilan

Bagian jangka panjang PPN Pajak Penghasilan

Total b.

Total

31 Desember/ December 2012 The Company VAT Corporate Income tax

12,034,698 13,364,132

28,022,284

25,398,830

223,079,229 40,181,496

212,034,293 55,738,493

263,260,725

267,772,786

291,283,009

293,171,616

Total

106,818 42,674,751

34,592 33,343

Current portion VAT Corporate income tax

42,781,569

67,935

235,807,731 12,693,709

224,034,399 69,069,282

248,501,440

293,103,681

291,283,009

293,171,616 b.

30 Juni/ June 2013

Entitas anak Pajak Penghasilan PPN Hutang pajak lainnya

Prepaid taxes

12,835,320 15,186,964

Hutang pajak

Perusahaan Pajak Penghasilan Hutang pajak lainnya

TAXATION

Subsidiaries VAT Corporate income tax

Non-current portion VAT Corporate income tax

Total

Taxes payable


275,815

635,684 -

275,815

635,684

6,010,649 10,699,614 5,804,113

9,109,642 18,807,259 2,055,596

22,514,376

29,972,497

22,790,191

30,608,181

The Company Corporate income tax Other tax payable

Subsidiaries Corporate income tax VAT Other tax payable

Total



PERPAJAKAN (lanjutan) c.

9.

TAXATION (continued)

Beban pajak penghasilan

c. 30 Juni/ June 2013

Kini - Final - Non final

Tangguhan

Income tax expense 30 Juni/ June 2012

(367,287) (10,182,078)

(251,505) (9,858,398)

(10,549,365)

(10,109,903)

3,868,920

(11,863,120)

(6,680,445)

(21,973,023)

Perhitungan beban pajak penghasilan kini adalah sebagai berikut:

Current Final Non final -

Deferred

The calculation of current corporate income tax expense is as follows:

Laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan

18,751,712

80,617,439

Consolidated profit before income tax

Ditambah/(dikurangi): Eliminasi konsolidasian Laba sebelum pajak penghasilan - entitas anak

14,786,330

35,239,166

(3,763,060)

(65,911,597)

Add/(deduct): Consolidation eliminations Profit before income tax subsidiaries -

Laba sebelum pajak penghasilan - Perusahaan

29,774,982

49,945,008

Profit before income tax the Company -

Beda temporer: Penyusutan Biaya pengangkutan yang ditangguhkan Biaya keuangan yang ditangguhkan Penyisihan imbalan kerja karyawan Provisi penurunan nilai

4,183,044 (2,349,388) 2,339,588 168,828 -

4,610,616 38,608 1,033,088

Temporary differences: Depreciation Deferred barging expense Deferred finance costs Provision for employee benefits Provision for impairment Permanent differences: Equity in net profits of subsidiaries and associates Interest income subject to final tax

Beda tetap: Ekuitas atas laba bersih entitas anak dan perusahaan asosiasi Pendapatan bunga yang dikenakan pajak final

(3,848,044)

(48,122,552)

(843,777)

(255,772)

Taksiran laba fiskal

29,425,233

Akumulasi rugi fiskal yang dapat dibawa ke masa depan pada awal periode Taksiran penghasilan kena pajak/ (akumulasi rugi fiskal yang dapat dibawa ke masa depan) pada akhir periode

(64,797,110)

(35,371,877)

7,248,996

Estimated fiscal income

-

Accumulated fiscal losses carried forward at the beginning of the period

7,248,996

Estimated taxable income/ (Accumulated fiscal losses carried forward) at the end of the period

Beban pajak penghasilan badan kini dihitung dengan tarif pajak 25% - Perusahaan (Pendapatan)/Beban pajak penghasilan badan kini - entitas anak

(10,182,078)

(8,046,148)

Current corporate income tax expense at 25% - the Company Current corporate income tax (income)/expense - subsidiaries

(Pendapatan)/Beban pajak penghasilan badan kini - konsolidasian

(10,182,078)

(9,858,398)

Consolidated current corporate income tax (income)/expense

-

(1,812,250)




9.

Beban pajak penghasilan (lanjutan)

TAXATION (continued) c.

Income tax expense (continued)

Perhitungan pajak penghasilan kini dilakukan berdasarkan estimasi penghasilan kena pajak. Nilai tersebut mungkin disesuaikan ketika SPT Tahunan disampaikan ke Direktorat Jenderal Pajak (“DJP”).

Current income tax computations are based on estimated taxable income. The amounts may be adjusted when annual tax returns are filed to the Directorate General of Tax (“DGT”).

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan dengan jumlah teoritis beban pajak penghasilan sebelum pajak penghasilan konsolidasi adalah sebagai berikut:

The reconciliation between income tax expense and the theoretical tax amount on consolidated profit before income tax is as follows:

Laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan

30 Juni/ June 2013

30 Juni/ June 2012

18,751,712

80,617,439

Dikurangi: - (Pendapatan)/Beban yang dikenakan pajak final

Pajak penghasilan dihitung dengan tarif pajak 25% Pendapatan bunga yang dikenakan pajak final Beban yang tidak dapat dikurangkan secara pajak Pajak tangguhan yang tidak diakui

Beban pajak final Beban pajak penghasilan konsolidasian

Deduct: (2,518,269)

1,314,289

16,233,443

81,931,728

(4,058,361)

(20,482,932)

Income tax at 25%

(278,016)

(167,799)

Interest income subject to final tax

6,529

12,954

(2,717,884)

(1,586,751)

(7,047,732)

(22,224,528)

367,287 (6,680,445)

Pajak penghasilan yang telah dibebankan/(dikreditkan) sehubungan dengan pendapatan komprehensif lainnya selama periode berjalan adalah sebagai berikut: 30 Juni/ June 2013 Lindung nilai arus kas

Consolidated profit before income tax

2,245,259

251,505 (21,973,023)

Profit subject to final tax -

Non-deductible expense Unrecognised deferred tax

Final tax expense Consolidated corporate income tax expense

The income tax charged/(credited) in relation to other comprehensive income during the period is as follows: 30 Juni/ June 2012 2,170,114

Cash flow hedge

Grup telah mengakumulasi kerugian fiskal yang dapat dipakai sebagai pengurang penghasilan kena pajak di masa mendatang selama lima sampai delapan tahun sebagaimana ditetapkan dalam PKP2B masing-masing perusahaan atau peraturan pajak yang berlaku.

The Group has accumulated corporate income tax losses which are available to be carried forward and offset against future taxable income for period of five to eight years as specified in each company‟s CCoW or applicable tax regulations.

Rugi fiskal yang dapat dikompensasikan dengan penghasilan kena pajak dimasa mendatang terjadi di tahun-tahun pajak berikut:

Tax losses carried-forward which can be offset against future taxable income were incurred in the following fiscal years:




9.

Beban pajak penghasilan (lanjutan)

TAXATION (continued) c.

Income tax expense (continued)

Jumlah/Amount 31 Desember 2004 31 Desember 2009 31 Desember 2010 31 Desember 2012 30 Juni 2013

9,979,763 10,015,872 21,478,091 109,446,665 4,663,597

31 December 2004 31 December 2009 31 December 2010 31 December 2012 30 June 2013

155,583,988 Manajemen berpendapat bahwa sisa rugi fiskal tahun pajak 2004 dapat dikompensasikan dengan Penghasilan Kena Pajak dari hasil pemeriksaan pajak untuk tahun pajak 2008 yang mana masih dalam proses penyelesaian. d.

Aset pajak tangguhan, bersih

d. 30 Juni/ June 2013

Rugi fiskal yang dibawa ke masa depan Penyisihan imbalan kerja karyawan Sewa pembiayaan Biaya pengupasan tanah yang ditangguhkan Biaya pengangkutan yang ditangguhkan Biaya mobilisasi yang ditangguhkan Penyisihan untuk pembongkaran, pemindahan, reklamasi, dan restorasi Perbedaan nilai buku aset tetap komersial dan fiskal Penyisihan atas penurunan nilai* Penyisihan persediaan usang Cadangan nilai wajar lindung nilai Perbedaan nilai buku penggantian lahan komersial dan fiskal Beban keuangan yang ditangguhkan Laba yang belum direalisasikan dari transaksi dalam Grup

*Penyisihan penurunan nilai terdiri dari penyisihan piutang usaha dan non-usaha dan pinjaman pihak berelasi

Management is of the opinion that the tax loss balance originated from 2004 tax year can be offset against taxable income derived from the results of 2008 tax audit which is still in the process of finalisation. Deferred tax assets, net


20,158,689

22,878,363

895,679 -

778,097 2,486

Tax losses carried-forward Provision for employee benefits Finance lease

(6,879,294)

(6,308,843)

Deferred stripping costs

(614,434)

(168,157)

Deferred barging expenses

(301,576)

(426,919)

Deferred mobilisation costs

151,365

155,960

12,965,579

11,631,001

Provision for decommissioning, demobilisation, reclamation and restoration Difference between commercial and tax net book value of fixed assets

48,982 74,076

48,982 74,076

Allowance for impairment* Allowance for obsolete inventory

(4,039,064)

(1,793,805) 149,502

618,219

33,322

8,867,792

4,197,044

31,946,013

31,251,109

Cash flow hedging reserve Difference between commercial and tax net book value of land compensation Deferred finance cost Unrealised profit from transactions within the Group

*Allowance for impairment consists provision for trade and non-trade receivables and loan to related parties


9.


PERPAJAKAN (lanjutan) d.

9.

Aset pajak tangguhan, bersih (lanjutan)

d. 30 Juni/ June 2013

Aset pajak tangguhan pada awal periode (Dibebankan)/ dikreditkan pada: - Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian - Reklasifikasi - Cadangan nilai wajar lindung nilai Aset pajak tangguhan pada akhir periode

TAXATION (continued) Deferred tax assets, net (continued)


31,251,109

36,829,956

2,940,163 (2,245,259)

317,358 (3,395,482) (2,500,723)

31,946,013

31,251,109

Analisis asset pajak tangguhan adalah sebagai berikut:


Aset pajak tangguhan:

e.

31,946,013

31,251,109

-

-

31,946,013

31,251,109

Liabilitas pajak tangguhan, bersih

e. 30 Juni/ June 2013

Rugi fiskal yang dibawa ke masa depan Penyisihan imbalan kerja karyawan Biaya pengupasan tanah yang ditangguhkan Biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan Biaya pengangkutan yang ditangguhkan Penyisihan untuk pembongkaran, pemindahan, reklamasi, dan restorasi

Deferred tax assets at the end of the period

The analysis of deferred tax assets is as follows:

30 Juni/ June 2013

- Aset pajak tangguhan yang akan dipulihkan setelah 12 bulan - Aset pajak tangguhan yang akan dipulihkan dalam 12 bulan

Deferred tax assets at the: beginning of the period (Charged)/credited to: Consolidated statement of comprehensive income Reclassification Cash flow hedging reserve -

Deferred tax assets: Deferred tax assets to be recovered after more than 12 months Deferred tax assets to be recovered within 12 months

Deferred tax liabilities, net


18,737,308

14,851,735

431,226

356,827

Tax losses carried-forward Provision for employee benefits

(58,245,866)

(60,496,529)

Deferred stripping costs

(4,269,311)

(4,545,334)

Deferred exploration and development expenditures

(1,377,655)

(870,951)

Deferred barging expenses

160,767

140,671

Provision for decommissioning, demobilisation, reclamation and restoration



PERPAJAKAN (lanjutan) e.

9.

Liabilitas pajak tangguhan, bersih (lanjutan)

TAXATION (continued) e.

30 Juni/ June 2013

Deferred tax liabilities, net (continued)


Perbedaan nilai buku aset tetap komersial dan fiskal Kewajiban yang timbul dari kombinasi bisnis

(1,082,949)

(1,180,865)

(121,964,225)

(121,964,225)

Difference between commercial and tax net book value of fixed assets Liabilities as arising from business combination

Liabilitas pajak tangguhan

(167,610,705)

(173,708,671)

Deferred tax liabilitites

30 Juni/ June 2013 Liabilitas pajak tangguhan pada awal periode (Dibebankan)/ dikreditkan pada: - Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian - Aset tambang Reklasifikasi Liabilitas pajak tangguhan pada akhir periode


(173,708,671)

(168,175,698)

6,097,966

(8,928,455)

-

3,395,482

(167,610,705)

(173,708,671)

Analisis liabilitas pajak tangguhan adalah sebagai berikut: 30 Juni/ June 2013


- Liabilitas pajak tangguhan yang akan dipulihkan setelah 12 bulan (167,610,705) - Liabilitas pajak tangguhan yang akan dipulihkan dalam 12 bulan -

(173,708,671) -

(167,610,705) Audit pajak Grup menerima Surat Ketetapan Pajak tahun 2009 sampai dengan bulan Juni 2013 atas Pajak Penghasilan ("PPh") Badan, PPN, dan jenis Pajak lainnya yang menetapkan laba fiskal sebesar AS$ 127.418.466 untuk PPh badan, dan kurang bayar sebesar Rp 745.642.146.671 (AS$ 75.096.492) untuk PPN dan jenis pajak lainnya. Manajemen Grup mengajukan keberatan dan sedang dalam proses banding atas Surat Ketetapan Pajak tersebut, yaitu mempertahankan rugi fiskal sebesar AS$ 31.747.616 untuk PPh Badan, dan mengajukan lebih bayar sebesar Rp 548.481.198.092 (AS$ 55.240.326) untuk PPN dan jenis pajak lainnya.

Deferred tax liabilites at the end of the period

The analysis of deferred tax liabilities is as follows:

Liabilitas pajak tangguhan:

f.

Deferred tax liabilites at the: beginning of the period (Charged)/credited to: Consolidated statement of comprehensive income Mining properties Reclassification

Deferred tax liabilities: Deferred tax liabilities to be recovered after more than 12 months Deferred tax liabilities to be recovered within 12 months

(173,708,671) f.

Tax audits The Group received tax assessments of corporate income tax, VAT, and other income taxes between 2009 and June 2013 which assessed the fiscal gain amounting to US$ 127,418,466 for corporate income tax, and an underpayment position amounting to Rp 745,642,146,671 (US$ 75,096,492) for VAT and other tax types. The management of the Group has filed objection letters and is in the process of appealing against the tax assessment which is defending its fiscal loss amounting to US$ 31,747,616 for corporate income tax, and claiming on overpayment of VAT and other taxes amounting to Rp 548,481,198,092 (US$ 55,240,326).


9.

PERPAJAKAN (lanjutan) f.

g.

Audit pajak (lanjutan)


9.

TAXATION (continued) f.

Tax audits (continued)

Seluruh kasus perpajakan yang dihadapi oleh entitas anak pemegang PKP2B generasi ketiga diatas yaitu TSA, PIK, FKP dan WBM adalah terkait dengan PPN masukan dan status pengenaan PPN atas batubara. Pada tahun 2012, Pengadilan Pajak telah menerima banding PPN untuk tahun 2006 dan 2007 yang diajukan oleh TSA, PIK, FKP dan WBM. DJP telah mengajukan permohonan peninjauan kembali kepada Mahkamah Agung atas putusan banding tersebut dan pada tanggal pelaporan ini belum ada keputusan. Manajemen berpendapat bahwa putusan banding Pengadilan Pajak memberikan dukungan dapat diperolehnya kembali seluruh nilai PPN masukan yang disajikan didalam laporan keuangan konsolidasian interim ini.

All taxes cases faced by the subsidiaries that are holders of third generation CCoW such as TSA, PIK, FKP and WBM are related to VAT inputs and status of VAT imposition on coal. During 2012, the Tax Court has accepted VAT appeals for the 2006 and 2007 years submitted by TSA, PIK, FKP and WBM. The DGT has applied for a reconsideration application toward those appeal decisions to the Supreme Court and at the reporting date, there has been no final decision. Management is of the opinion that the verdicts from the Tax Court provide support to the recoverability of all VAT inputs balances presented in these interim consolidated financial statements.

Pada tanggal pelaporan ini, Perusahaan, GBP, WBM, TSA, FKP dan MMB sedang dalam proses audit oleh DJP atas berbagai jenis pajak untuk tahun pajak 2006 sampai dengan 2012. Pada tanggal laporan keuangan ini, hasil audit tersebut belum diterima. Manajemen berpendapat bahwa hasil audit tersebut tidak memiliki dampak yang akan merugikan posisi keuangan dan arus kas Grup secara material.

As at the date of this report, the Company, GBP, WBM, TSA, FKP and MMB are being audited by the DGT regarding various taxes for the 2006 to 2012 fiscal year. At the date of these financial statements, the audit results have not yet been received. Management is of the opinion that the results will not have a material adverse impact on the Group‟s operations and cash flows.

Administrasi Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, Perusahaan dan entitas anak yang berada di dalam Grup menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terhutang. DJP dapat menetapkan atau mengubah liabilitas pajak dalam batas waktu sepuluh tahun sejak saat terhutangnya pajak, atau akhir tahun 2013, mana yang lebih awal. Ketentuan baru yang diberlakukan terhadap tahun pajak 2008 dan tahun-tahun selanjutnya menentukan bahwa DJP dapat menetapkan dan mengubah liabilitas pajak tersebut dalam batas waktu lima tahun sejak saat terhutangnya pajak.

g.

Administration Under the taxation laws of Indonesia, the Company and the companies within the Group submit tax returns on the basis of self assessment. The DGT may assess or amend taxes within ten years of the time the tax becomes due, or until the end of 2013, whichever is earlier. There are new rules applicable to fiscal year 2008 and subsequent years stipulating that the DGT may assess or amend taxes within five years of the time the tax becomes due.


10. ASET TETAP

10. FIXED ASSETS

Saldo awal/ Beginning balance Biaya perolehan Tanah Bangunan dan fasilitas pelabuhan


30 Juni / June 2013 Pengurangan/ Transfer/ Penambahan/ Disposal/ Additions Transfers

Saldo akhir/ Ending balance

8,001,022

-

-

8,001,022

264,448,432

-

133,864

264,582,296

Alat pengangkutan Peralatan dan perlengkapan kantor

111,645,074

34,777

55,055,858

166,735,709

7,272,876

599,123

1,020,364

8,892,363

Mesin dan peralatan Peralatan lain

168,591,264 621,257

2,145,820 -

2,255,920 -

172,993,004 621,257

560,579,925

2,779,720

58,466,006

621,825,651

Aset dalam penyelesaian Bangunan dan fasilitas pelabuhan Mesin dan peralatan

Akumulasi penyusutan Bangunan dan fasilitas pelabuhan Alat pengangkutan Peralatan dan perlengkapan kantor Mesin dan peralatan Peralatan lain

Nilai buku bersih

66,145,512

1,708,197

(58,141,220)

9,712,489

4,476,788

11,186

(1,330,788)

3,157,186

70,622,300

1,719,383

(59,472,008)

12,869,675

631,202,225

4,499,103

(1,006,002)

634,695,326

(123,647,927)

(10,603,736)

-

(134,251,663)

(64,403,792)

(5,628,886)

-

(70,032,678)

(5,973,215)

(473,993)

-

(6,447,208)

(109,258,159) (579,464)

(10,476,270) (22,968)

-

(119,734,429) (602,432)

(303,862,557)

(27,205,853)

327,339,668

(169,917)

Acquisition cost Land Buildings and port facilities Transportation equipment Office furniture and equipment Machinery and equipment Other equipment

Construction in progress Buildings and port facilities Machinery and equipment

Accumulated depreciation Buildings and port facilities Transportation equipment Office furniture and equipment Machinery and equipment Other equipment

(331,068,410) 303,626,916

Net book value

PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/59 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 10. ASET TETAP (lanjutan)

10. FIXED ASSETS (continued)

Saldo awal/ Beginning balance Biaya perolehan Tanah Bangunan dan fasilitas pelabuhan Alat pengangkutan Peralatan dan perlengkapan kantor Mesin dan peralatan Peralatan lain


31 Desember / December 2012 Pengurangan/ Transfer/ Penambahan/ Disposal/ Additions Transfers


8,001,022

-

-

8,001,022

210,058,793

228,499

54,161,140

264,448,432

93,619,189

979,450

17,046,435

111,645,074

6,571,735

701,141

-

7,272,876

127,986,933 595,213

36,764,019 26,044

3,840,312 -

168,591,264 621,257

446,832,885

38,699,153

75,047,887

560,579,925

Aset sewa pembiayaan Alat pengangkutan

Aset dalam penyelesaian Bangunan dan fasilitas pelabuhan Mesin dan peralatan

Akumulasi penyusutan Bangunan dan fasilitas pelabuhan

26,124

-

(26,124)

-

26,124

-

(26,124)

-

24,756,204

104,202,215

(62,812,907)

66,145,512

3,380,372

14,572,817

(13,476,401)

4,476,788

28,136,576

118,775,032

(76,289,308)

70,622,300

474,995,585

157,474,185

(1,267,545)

631,202,225

(101,996,449)

(21,651,478)

-

(123,647,927)

Alat pengangkutan Peralatan dan perlengkapan kantor

(54,324,754)

(10,105,626)

26,588

(64,403,792)

(4,863,726)

(1,109,489)

-

(5,973,215)

Mesin dan peralatan Peralatan lain

(91,844,755) (522,216)

(17,615,900) (57,248)

202,496 -

(109,258,159) (579,464)

(253,551,900)

(50,539,741)

229,084

(303,862,557)

Nilai buku bersih

221,443,685

327,339,668

Acquisition cost Land Buildings and port facilities Transportation equipment Office furniture and equipment Machinery and equipment Other equipment

Under finance leases Transportation equipment

Construction in progress Buildings and port facilities Machinery and equipment

Accumulated depreciation Buildings and port facilities Transportation equipment Office furniture and equipment Machinery and equipment Other equipment

Net book value



10. ASET TETAP (lanjutan)


Penyusutan dibebankan pada akun-akun berikut ini:

Depreciation expense was charged to the following accounts:

30 Juni/ June 2013 Biaya sehubungan dengan pendapatan (lihat Catatan 26) Beban umum dan administrasi (lihat Catatan 28) Aset dalam penyelesaian Biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan

30 Juni/ June 2012

26,654,989 380,947 169,916 27,205,852

Pelepasan aset tetap untuk periode yang berakhir pada 30 Juni 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

Laba penjualan aset tetap

22,586,052

Disposals of fixed assets for the period ended 30 June 2013 and 2012 were as follows:

30 Juni/ June 2013

Nilai buku bersih aset tetap yang dilepas Hasil penjualan aset tetap

22,314,640 Cost of revenue (refer to Note 26) General and administration 245,670 expenses (refer to Note 28) Construction in progress Deferred exploration and 25,742 development expenditure

30 Juni/ June 2012

(14,328) 16,156 1,828

Net book value of disposed (411,651) fixed assets 436,357 Proceeds on sale of fixed assets 24,706

Gain on sale of fixed assets

Hak atas tanah Grup merupakan Hak Guna Bangunan atau Hak Pakai yang berlaku selama 20 sampai 30 tahun dimana yang paling cepat akan berakhir pada tahun 2013. Manajemen berpendapat bahwa Grup tidak akan menemui kesulitan dalam memperpanjang hak atas tanah karena tanah dibeli secara sah dan didukung dengan bukti kepemilikan yang sah.

The Group‟s land rights have either “Hak Guna Bangunan‟‟ or “Hak Pakai” which are valid for 20 until 30 years the earliest of which will mature in 2013. Management believes that there will be no difficulties in the extension of the land rights as the land was acquired legally and is supported by sufficient evidence of ownership.

Pada tanggal 30 Juni 2013, aset tetap tertentu milik Grup (kecuali aset dalam penyelesaian dan aset sewa pembiayaan) telah diasuransikan terhadap kerugian kehilangan dan kerusakan termasuk kerugian yang terjadi karena gempa bumi dan kemungkinan kerugian lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar AS$ 329.378.567 yang menurut pendapat manajemen telah memadai untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari risiko-risiko tersebut. Aset tetap lain tidak di asuransikan sesuai dengan pendapat Manajemen bahwa risiko yang akan timbul rendah.

As at 30 June 2013, certain fixed assets of the Group (except construction in progress and assets under finance leases) have been insured against physical loss and damage including those arising from earthquake and other possible risks for a sum of US$ 329,378,567 which is considered adequate by management to cover possible losses arising from such risks. The other fixed assets were not insured as management assessed the risk level as minimal.



10. ASET TETAP (lanjutan)


Pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012, aset tetap tertentu milik DPP dan perlindungan asuransi terkait digunakan sebagai jaminan atas pinjaman dari Club Deal atau New Club Deal (lihat Catatan 17).

As at 30 June 2013 and 31 December 2012, certain fixed assets of DPP and related insurance coverage were pledged as collateral for the Club Deal or New Club Deal (refer to Note 17).

Pada tanggal 30 Juni 2013, manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada penurunan nilai aset tetap.

As at 30 June 2013, Management believes that there was no indication of impairment in the value of fixed assets.

Aset dalam penyelesaian

Construction in progress

Aset dalam penyelesaian merupakan proyek yang masih belum selesai pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, sebagai berikut:

Construction in progress represents projects that have not been completed at the consolidated statements of financial position dates as follows: 30 Juni / June 2013

Aset dalam penyelesaian yang belum selesai pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian/ Construction in progress that has not been completed at the consolidated statement of financial position date Fasilitas bongkar muat batubara Empaku IP/ Coal loading facility Empaku IP Fasilitas jalan tambang batubar Kinong FKP/ Coal haul road facility Kinong FKP Lain-lain (masing-masing di bawah 5% dari nilai aset dalam penyelesaian)/ Others (each below 5% of construction in progress)

Estimasi persentase penyelesaian/ Estimated percentage of completion

Akumulasi biaya/ Accumulated costs

Estimasi penyelesaian/ Estimated completion

85%

3,316,460

2013

11%

1,887,258

2013

Bervariasi/Various

7,665,957

Bervariasi/Various

12,869,675

Pembangunan jetty di area Empaku milik IP untuk sementara waktu dihentikan karena penelaahan lebih rinci atas kebutuhan material infrastruktur di area Tabang masih berlanjut.

The construction of the jetty at the Empaku site of IP continues to be temporarily suspended as a detailed review of the required material handling infrastructure at the Tabang site continues.

Manajemen tidak melihat adanya peristiwa yang akan menghambat penyelesaian aset dalam penyelesaian tersebut.

Management has no reason to believe that any events may occur that would prevent completion of the construction in progress.

Tidak ada perbedaan yang signifikan antara nilai wajar aset tetap dengan nilai tercatat.

There is no significant difference between the fair value and carrying value of fixed assets.

Pada tanggal 30 Juni 2013, jumlah tercatat bruto dari aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan adalah sebesar AS$ 43.828.957.

As of 30 June 2013, the gross carrying amount of fully depreciated fixed assets which continue to be used in operations totalled US$ 43,828,957.


11. BIAYA EKSPLORASI DAN YANG DITANGGUHKAN a.


PENGEMBANGAN

Biaya eksplorasi yang ditangguhkan

11. DEFERRED EXPLORATION AND DEVELOPMENT EXPENDITURES a.

Deferred exploration cost

30 Juni / June 2013

Saldo awal/ Beginning balance

Penambahan dari akuisisi/ Additions from acquisitions

Penambahan/ Additions


Pelepasan/ Disposals

Area yang telah ditemukan sumber daya terukur dan terindikasi PIK

Areas without measured and indicated resources 954,345

4,540

-

-

958,885

Area yang belum ditemukan sumber daya terukur dan terindikasi BAS KM AUS Lain-lain (masing-masing di bawah AS$100.000)

Penurunan nilai KM AUS

Nilai buku bersih

PIK Areas without measured and indicated resources

464,133 3,549,381

12,640 -

-

-

476,773 3,549,381

722,910

479,613

-

-

1,202,523

4,736,424

492,253

-

-

5,228,677

5,690,769

496,793

-

-

6,187,562

(3,549,381)

-

-

-

(3,549,381)

(3,549,381)

-

-

-

(3,549,381)

2,141,388

2,638,181

BAS KM AUS Others (each below US$100,000)

Impairment KM AUS

Net book value

31 Desember / December 2012

Area yang telah ditemukan sumber daya terukur dan terindikasi PIK

Areas without measured and indicated resources 805,720

148,625

-

-

954,345

Area yang belum ditemukan sumber daya terukur dan terindikasi BAS KM AUS Lain-lain (masing-masing di bawah AS$100.000)

Penurunan nilai KM AUS

Nilai buku bersih

PIK Areas without measured and indicated resources

335,887 3,549,381

128,246 -

-

-

464,133 3,549,381

132,914

589,996

-

-

722,910

4,018,182

718,242

-

-

4,736,424

4,823,902

866,867

-

-

5,690,769

(3,549,381)

-

-

-

(3,549,381)

(3,549,381)

-

-

-

(3,549,381)

1,274,521

2,141,388

BAS KM AUS Others (each below US$100,000)

Impairment KM AUS

Net book value



11. BIAYA EKSPLORASI DAN PENGEMBANGAN YANG DITANGGUHKAN (lanjutan) b.

Biaya pengembangan yang ditangguhkan

11. DEFERRED EXPLORATION AND DEVELOPMENT EXPENDITURES (continued) b.

Deferred development cost

31 Juni / June 2013

Saldo awal/ Beginning balance

Penambahan/ Additions

Penambahan dari akuisisi/ Additions from acquisitions


Pelepasan/ Disposals

Area yang telah ditemukan sumber daya terukur dan terindikasi WBM FKP PIK TSA GBP BT

Areas without measured and indicated resources 16,118,033 9,002,152 7,282,240 4,066,147 1,521,307 248,671

5,627

-

-

16,118,033 9,002,152 7,282,240 4,066,147 1,521,307 254,298

38,238,550

5,627

-

-

38,244,177

Akumulasi amortisasi WBM FKP PIK TSA GBP BT

Nilai buku bersih

WBM FKP PIK TSA GBP BT

Accumulated amortisation (4,003,327) (4,037,273) (2,792,308) (4,066,147) (580,002) (92,732)

(622,281) (504,660) (242,364) (56,863) (10,180)

-

-

(4,625,608) (4,541,933) (3,034,672) (4,066,147) (636,865) (102,912)

(15,571,789)

(1,436,348)

-

-

(17,008,137)

22,666,761

21,236,040


Net book value

31 Desember / December 2012

Area yang telah ditemukan sumber daya terukur dan terindikasi WBM FKP PIK TSA GBP BT

Areas without measured and indicated resources 12,810,648 9,002,152 7,282,240 4,066,147 1,521,307 248,671

3,307,385 -

-

-

16,118,033 9,002,152 7,282,240 4,066,147 1,521,307 248,671

34,931,165

3,307,385

-

-

38,238,550

Akumulasi amortisasi WBM FKP PIK TSA GBP BT

Nilai buku bersih


Accumulated amortisation (3,202,661) (3,027,955) (2,306,910) (4,066,147) (462,039) (64,624)

(800,666) (1,009,318) (485,398) (117,963) (28,108)

-

-

(4,003,327) (4,037,273) (2,792,308) (4,066,147) (580,002) (92,732)

(13,130,336)

(2,441,453)

-

-

(15,571,789)

21,800,829

22,666,761


Net book value



11. BIAYA EKSPLORASI DAN PENGEMBANGAN YANG DITANGGUHKAN (lanjutan) b.

Biaya pengembangan (lanjutan)

yang

ditangguhkan

11. DEFERRED EXPLORATION AND DEVELOPMENT EXPENDITURES (continued) b.

Deferred development cost (continued)

Pemulihan biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan bergantung pada keberhasilan pengembangan dan eksploitasi komersial atau penjualan area of interest tersebut.

Ultimate recoupment of exploration expenditure carried forward is dependent upon successful development and commercial exploitation, or alternatively, sale of the area of interest.

Beban amortisasi atas biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan selama periode yang berakhir 30 Juni 2013 sebesar AS$1,436,348 (31 Desember 2012: AS$2.441.453) (lihat Catatan 26).

Amortisation expense of deferred exploration and development expenditures for the period ended 30 June 2013 was US$1,436,348 (31 December 2012: US$2,441,453) (refer to Note 26).

Manajemen Grup berkeyakinan bahwa penyisihan atas penurunan nilai biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan telah mencukupi untuk menutupi kemungkinan kerugian yang akan timbul dari biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan.

The Group‟s management believes that provision for impairment of deferred exploration and development expenditure is considered as adequate to cover possible losses from deferred exploration and development expenditure.

12. BIAYA PENGUPASAN DITANGGUHKAN, BERSIH

TANAH

YANG 30 Juni/ June 2013

WBM FKP GBP (Blok II) TSA PIK MCM GBP (Blok I - SP) BT

Dikurangi: penyisihan penurunan nilai atas biaya pengupasan tanah yang ditangguhkan

12. DEFERRED STRIPPING COSTS, NET 31 Desember/ December 2012

170,061,748 30,332,041 26,776,830 18,589,793 14,403,169 1,794,011 740,346 117,299

175,771,828 29,657,930 24,008,733 15,813,751 20,742,611 1,794,011 1,226,637 128,923

262,815,237

269,144,424

(217,721) 262,597,516

(217,721) 268,926,703

WBM FKP GBP (Block II) TSA PIK MCM GBP (Block I - SP) BT

Less: provision for impairment of deferred stripping cost



12. BIAYA PENGUPASAN TANAH DITANGGUHKAN, BERSIH (lanjutan)

YANG

Pada tanggal 30 Juni 2013, biaya pengupasan tanah yang ditangguhkan merupakan kelebihan biaya pengupasan tanah aktual atas rasio rata-rata pengupasan tanah selama umur tambang. 30 Juni / June 2013 Rasio Rasio pengupasan pengupasan yang aktual/ direncanakan/ Actual Planned stripping ratio stripping ratio WBM FKP PIK GBP (Blok II) TSA GBP (Blok I – SP) MCM BT FSP

15.23 10.35 7.24 18.49 13.74 5.34 1.95

16.63 10.17 9.48 18.00 10.57 15.55 12.26 1.60 2.80

Selama tahun 2012, Grup mengoptimalisasi kembali rasio rata-rata pengupasan tanah umur tambang dan menguranginya terhadap seluruh konsesi yang beroperasi dalam rangka mengurangi biaya, terhadap penurunan harga jual batubara. 13. UANG MUKA DAN BIAYA DIBAYAR DIMUKA 30 Juni/ June 2013 Uang muka akuisisi Uang muka pemasok Biaya dibayar dimuka (di bawah AS$1.200.000) Uang muka lain-lain (di bawah AS$3.000.000)

Bagian lancar Bagian tidak lancar

12. DEFERRED STRIPPING COSTS, NET (continued)

As of 30 June 2013, the deferred stripping costs represent the excess of actual stripping costs over the average life of mine stripping ratio.

31 Desember / December 2012 Rasio Rasio pengupasan pengupasan yang aktual/ direncanakan/ Actual Planned stripping ratio stripping ratio 18.63 12.20 10.18 22.79 8.61 16.29 17.71 2.52

16.63 10.17 9.48 18.00 10.57 15.55 12.26 1.60 2.80

WBM FKP PIK GBP (Blok II) TSA GBP (Blok I – SP) MCM BT FSP

During 2012, the Group reoptimised the average LOM stripping ratios and reduced them across all operating concessions in an effort to reduce costs, as a result of the drop in coal prices.

13. ADVANCES AND PREPAID EXPENSES 31 Desember/ December 2012

13,230,599 7,676,782

13,230,599 4,209,026

1,351,727

2,584,425

6,141,706

1,113,765

28,400,814

21,137,815

(13,224,364)

(6,481,851)

15,176,450

14,655,964

Advance for acquisition Advance for suppliers Prepaid expenses (below US$1,200,000) Others advances (below US$3,000,000)

Current portion Non-current portion



14. PROPERTI PERTAMBANGAN

14. MINING PROPERTIES 30 Juni/ June 2013

Awal periode (Pengurangan)/penambahan

486,617,213 486,617,213

Akumulasi amortisasi (Catatan 26) Nilai buku bersih

486,617,213

Saldo di atas merupakan biaya untuk properti pertambangan yang timbul karena akuisisi kepemilikan atas KRL. Saldo tersebut timbul akibat penilaian wajar atas aset-aset yang diperoleh pada tanggal akuisisi dan diamortisasi selama umur properti sejak tanggal dimulainya operasi komersial, sampai dengan terjadinya eksplorasi tambang konsesi. 15. HUTANG USAHA

Pihak berelasi: - ASL - PT Nirmala Matranusa - PT Lian Beng Energy - PT Pan Assets Indonesia

487,856,901 487,856,901

Beginning of the period (Deductions)/additions

(1,239,688)Accumulated amortisation (Note 26) 486,617,213

Net book value

The balance represents the cost of mining properties arising from the acquisition of ownership in KRL. The balance arose from the fair valuation of the assets acquired at the date of acquisition and are amortised over the life of the property after the commencement of commercial production, until the exploration of the relevant mining concessions.

15. TRADE PAYABLES 30 Juni/ June 2013

Pihak ketiga: - PT Pelayaran Segara Niaga Utama - PT Bukit Makmur Mandiri Utama - PT Thiess Contractors Indonesia - PT Petrosea Tbk. PT Leighton Contractors Indonesia - Favor Sum Investments Ltd. - PT United Tractors Tbk. - Lain-lain (masing-masing di bawah AS$5.000.000)



35,370,485

40,339,858

18,663,119

31,022,796

15,866,789 13,730,800

27,067,906 18,296,881

11,711,818 5,450,000 4,350,590

26,356,394 6,450,000 6,866,958

38,957,277

40,428,099

144,100,878

196,828,892

19,228,084 4,777,401 198,698 134,833

5,489,342 25,517,466 135,159 248,698

24,339,016

31,390,665

168,439,894

228,219,557

Third parties: PT Pelayaran Segara Niaga Utama PT Bukit Makmur Mandiri Utama PT Thiess Contractors Indonesia PT Petrosea Tbk. -PT Leighton Contractors Indonesia Favor Sum Investments Ltd. PT United Tractors Tbk. Others (each below US$5,000,000)

Related parties: ASL PT Nirmala Matranusa PT Lian Beng Energy PT Pan Assets Indonesia -



15. HUTANG USAHA (lanjutan)

15. TRADE PAYABLES (continued) 30 Juni/ June 2013

Komposisi hutang usaha berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut: - Dolar AS - Rupiah - Dolar Singapura - Dolar Australia - Euro - Yen Jepang - Pound Sterling - Ringgit Malaysia


139,260,242 28,440,177 319,783 225,181 177,167 11,468 3,295 2,581

200,561,745 26,524,772 475,307 457,661 158,583 13,908 24,899 2,682

168,439,894

228,219,557

Trade payables composition based on currency is as follows: US Dollars Rupiah Singapore Dollars Australian Dollars Euro Japanese Yen Pound Sterling Malaysian Ringgit -

Jumlah hutang usaha kepada pihak berelasi adalah 2.07% dan 2,62% dari jumlah liabilitas masing-masing pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012.

Total trade payables to related parties represented 2.07% and 2.62% of total liabilities as at 30 June 2013 and 31 December 2012, respectively.

Hutang usaha berasal dari pembelian barang dan jasa.

The trade payables arose from the purchase of goods and services.



16. BEBAN AKRUAL

16. ACCRUAL EXPENSES 30 Juni/ June 2013

Pengupasan tanah Royalti/iuran eksploitasi Biaya pengangkutan dan sewa kapal Bahan bakar Kuota Domestic Market Obligation (“DMO”) Biaya perbaikan kapal Lain-lain (masing-masing di bawah AS$2.000.000)


53,589,238 9,702,003

50,600,194 10,921,553

Overburden removal Royalty/exploitation fees

7,392,351 2,114,164

5,372,653 2,243,866

690,895 -

3,557,061 5,599,647

12,148,633

13,568,241

Barging and vessel rental Fuel Domestic Market Obligation (“DMO”) quota Docking expense Others (each below US$2,000,000)

85,637,284

91,863,215



17. PINJAMAN JANGKA PANJANG

17. LONG-TERM LOANS 30 Juni/ June 2013

Pihak ketiga - New Club Deal - Biaya pinjaman yang belum diamortisasi

Porsi jangka pendek - New Club Deal Biaya pinjaman yang belum diamortisasi

Porsi jangka panjang - New Club Deal - Biaya pinjaman yang belum diamortisasi


676,000,000

655,000,000

(10,497,101)

(13,027,661)

665,502,899

641,972,339

94,065,300

30,164,400

(4,715,226)

(4,969,632)

89,350,074

25,194,768

581,934,700

624,835,600

(5,781,875)

(8,058,029)

576,152,825

616,777,571

30 Juni/ June 2013

30 Juni/ June 2012

Biaya keuangan

Biaya bunga Amortisasi biaya pinjaman

Third parties New Club Deal Unamortised debt issuance cost

Current portion New Club DealUnamortiseddebt issuance cost

Long-term portion New Club DealUnamortiseddebt issuance cost

Finance cost

15,024,050 2,987,939

8,774,249 6,608,121

18,011,989

15,382,370

Interest expense Amortisation debt issuance cost

New Club Deal

New Club Deal

Pada tanggal 10 April 2012, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman New Club Deal sebesar AS$750 juta. Fasilitas ini terdiri atas Fasilitas Pinjaman Berjangka (“TLF”) sebesar AS$400 juta, Fasilitas Belanja Modal (“CPXF”) sebesar AS$200 juta, dan Fasilitas Modal Kerja (“WCF”) sebesar AS$150 juta dengan tingkat suku bunga LIBOR ditambah marjin tertentu (berkisar 3,5% - 4.6%p.a, dengan LIBOR), dapat berubah sesuai dengan rasio net debt to EBITDA Perusahaan. Fasilitas pinjaman New Club Deal digunakan oleh Perusahaan untuk pembiayaan kembali Club Deal dan Fasilitas Talangan dan untuk penambahan dana investasi infrastruktur, dan pemenuhan modal kerja. Berdasarkan perjanjian pinjaman, Perusahaan dapat meningkatkan WCF dan CPXF selama jumlah keseluruhan fasilitas tidak melebihi AS$950 juta.

On 10 April 2012, the Company obtained a New Club Deal loan facility amounting to US$750 million. The facility consists of a US$400 million Term Loan Facility (“TLF”), a US$200 million Capex Facility (“CPXF”), and a US$150 million Working Capital Facility (“WCF”), with an interest rate of LIBOR plus a certain margin (range from 3.5% - 4.6%p.a, over LIBOR) subject to Company's net debt to EBITDA ratio. The New Club Deal loan facility is used by the Company to refinance the Club Deal and Bridging Facility and to provide additional debt to partially fund infrastructure investments and working capital requirements. According to the loan agreement, the Company could increase its WCF and CPXF provided that the aggregate amount of the total facility increase shall not exceed US$950 million.

Pihak-pihak yang memberikan pinjaman adalah ANZ, Bank Mandiri, HSBC, SCB, SMBC, JP Morgan Chase Bank (“JPM”), dan Natixis.

The lenders are ANZ, Bank Mandiri, HSBC, SCB, SMBC, JP Morgan Chase Bank (“JPM”) and Natixis.



17. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan)

17. LONG-TERM LOANS (continued)

New Club Deal (lanjutan)

New Club Deal (continued)

Pembayaran TLF dan CPXF dilakukan setiap tiga bulan dimulai Oktober 2013 dan berakhir pada tanggal 17 April 2017. WCF akan jatuh tempo pada tanggal 20 April 2015 dengan opsi yang dapat diperpanjang selama dua tahun.

Repayment of the TLF and CPXF are on a quarterly basis commencing October 2013 and ending on 17 April 2017. The WCF is due on 20 April 2015 with a two year extendable option.

New Club Deal ini dijamin dengan piutang atas perjanjian jual beli batubara tertentu, jaminan korporasi dari entitas anak tertentu dan aset tetap tertentu DPP.

The New Club Deal is secured by the receivables under certain coal sale and purchase agreements, corporate guarantees from certain subsidiaries, and certain fixed assets of DPP.

New Club Deal tersebut mensyaratkan Perusahaan untuk memenuhi rasio keuangan tertentu dan mematuhi pembatasan tertentu yang berkaitan dengan usaha Perusahaan, kegiatan korporasi perusahaan dan lainnya.

Under the New Club Deal, the Company is required to maintain certain financial ratios and to comply with certain restrictive covenants related to the Company‟s nature of business, corporate actions and others.

Pada tanggal 20 April 2012, Perusahaan telah mencairkan seluruh TLF dan mencairkan sebagian WCF untuk melunasi pinjaman Club Deal dan Fasilitas Talangan.

On 20 April 2012, the Company fully drew down the TLF and partially drew down the WCF to fully repay the Club Deal and Bridging Facility.

Setelahnya, pada beberapa kesempatan waktu, Perusahaan melakukan pencairan pinjaman CPXF dan WCF untuk pembiayaan belanja modal dan kebutuhan modal kerja Grup.

Subsequently, on a number of occasions, the Company drew down the CPXF and WCF amounts under for the Group‟s capital expenditure and working capital requirements.

Lihat catatan 39 untuk peristiwa setelah periode pelaporan.

See note 39 for events after the reporting period.

18. PENYISIHAN UNTUK PEMBONGKARAN, PEMINDAHAN, REKLAMASI DAN RESTORASI

18. PROVISION FOR DECOMMISSIONING, DEMOBILISATION, RECLAMATION AND RESTORATION

30 Juni/ June 2013


Saldo awal Penambahan Realisasi

8,533,034 600,670 -

5,644,214 4,142,324 (1,253,504)

Saldo akhir

9,133,704

8,533,034

19. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG Provisi imbalan kerja karyawan pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012 dihitung oleh PT KAIA Magna Consulting, aktuaris independen.

Beginning balance Addition Realisation Ending balance

19. LONG TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES Provision for employee benefits as at 30 June 2013 and 31 December 2012 were calculated by PT KAIA Magna Consulting, independent actuaries.



19. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG (lanjutan)

19. LONG TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (continued)

Jumlah yang diakui pada laporan posisi keuangan sebagai berikut :

The amounts recognised in the statements of financial position are as follows :

30 Juni/ June 2013 Nilai kini kewajiban Kerugian aktuaria yang belum diakui Biaya jasa lalu yang belum diakui


10,292,786

8,951,648

(4,080,629)

(3,914,664)

(110,668)

(115,233)

6,101,489 Jumlah yang diakui dalam “beban umum dan administrasi” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian interim adalah sebagai berikut :

Present value of obligations Unrecognised actuarial loss Unrecognised past service costs

4,921,751 The amounts recognised in "general and administration expenses" in the interim consolidated statements of comprehensive income are as follows:

. 30 Juni/ June 2013 Biaya jasa kini Biaya bunga Kerugian aktuaria bersih yang diakui Amortisasi biaya jasa lalu

847,948 255,755

121,335 40,240

2,734 73,301

911 101,189

1,179,738

263,675

Mutasi kewajiban imbalan selama periode berjalan adalah sebagai berikut : 30 Juni/ June 2013 Nilai kewajiban kini pada awal periode Biaya jasa kini Kerugian aktuaria Biaya bunga Pembayaran manfaat Kewajiban kini setelah kurtailmen Efek selisih kurs karena perbedaan dengan mata uang penyajian

8,951,647 877,944 277,003 249,977 (63,785) 10,292,786

Asumsi utama yang digunakan aktuaris independen yang memenuhi syarat adalah sebagai berikut :

Tingkat diskonto Kenaikan gaji di masa depan Tabel mortalitas Umur pensiun

30 Juni/ June 2012 Present value of obligations Interest cost Recognised net actuarial loss Amortisation past service costs

The movement in the benefit obligation over the period is as follows : 31 Desember/ December 2012 6,660,183 At beginning of the period 1,456,019 Current service cost 561,732 Actuarial loss 482,879 Interest cost (119,664) Benefits paid (10,524) Present obligation after curtailment Foreign exchange effect from (78,977) difference of presentation currency 8,951,648 The principal assumptions used by the independent actuaries were as follows :

30 Juni/ June 2013


6.26% 10.00% TMI-II/1999 55

6.26% 10.00% TMI-II/1999 55

Discount rate Future salary increases Mortality table Pension age



20. INSTRUMEN DERIVATIF

20. DERIVATIVE INSTRUMENTS

Rincian piutang derivatif pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut: 30 Juni/ June 2013 - Australia and New Zealand Banking Group Limited (“ANZ”) - SCB - JP Morgan (“JPM”) - SMBC

Transaksi lindung nilai batubara Transaksi lindung nilai bahan bakar minyak

5,123,678 1,366,899 1,537,604 17,542

15,875,858

8,045,723

15,759,481

7,901,089

116,377

144,634

15,875,858

8,045,723

30 Juni/ June 2013 ANZ JPM SCB SMBC


6,823,858 5,282,872 3,769,128 -

Rincian liabilitas derivatif pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:

-

Details of derivative receivables as at 30 June 2013 and 31 December 2012 are as follows:

Australia and New Zealand Banking Group Limited (“ANZ”) SCB JP Morgan (“JPM”) SMBC -

Coal swap transactions Gas oil hedging transactions

Details of derivative liabilities as at 30 June 2013 and 31 December 2012 are as follows: 31 Desember/ December 2012

30,145,386 608,098 171,439 107,708

-

ANZ JPM CSB SMBC -

Porsi jangka pendek

(19,032,631)

-

Current portion

Porsi jangka panjang

12,000,000

-

Long-term portion

30 Juni/ June 2013 Transaksi lindung nilai batubara Coal linked-capped loss swap Transaksi lindung nilai Bahan bakar minyak

12,145,386 18,000,000

-

887,245

-

31,032,631

-

Mutasi cadangan nilai wajar lindung nilai arus kas adalah sebagai berikut: 30 Juni/ June 2013 Saldo awal, setelah pajak Dibebankan pada laba komprehensif lain: - Perubahan nilai wajar - Realisasi keuntungan lindung nilai Saldo akhir, setelah pajak

31 Desember/ December 2012 Prepaid Coal swap transactions Coal linked-capped loss swap Gas oil hedging transactions

Movements in the cash flow hedging reserve are as follows: 31 Desember/ December 2012

5,381,414

(2,120,756)

45,984,326

13,621,815

(39,270,552)

(6,119,645)

12,095,188

5,381,414

Beginning balance, net of tax Charged to other comprehensive income: Changes in fair value Realisation of hedging gain Closing balance, net of tax



20. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan)

20. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued) 30 Juni/ June 2013

Cadangan lindung nilai arus kas, setelah pajak, dapat diatribusikan kepada: - Pemilik entitas induk - Kepentingan nonpengendali

a.


12,095,188 -

Cash flow hedging reserves, net of tax, attributable to: 5,381,414 Owners of the parent Non-controlling interest -

12,095,188

5,381,414

Transaksi lindung nilai batubara

a.

Coal swap transactions

Pada tahun 2010, Perusahaan melakukan ikatan derivatif dengan SCB, dimana Perusahaan membeli dengan harga dasar pembelian batubara untuk 2010, sedangkan SCB memiliki hak opsi dengan harga tetap pada tahun 2011 dan 2012. Pada tanggal 29 Desember 2010, SCB menggunakan opsinya untuk tahun 2011 dengan jumlah volume sebesar 540.000 MT. Pada tanggal 6 Desember 2011, SCB menggunakan opsinya untuk tahun 2012 dengan jumlah volume sebesar 660.000 MT.

In 2010, the Company entered into derivative instruments with SCB, whereby the Company bought a floor and sold a collar, for 2010, with SCB having an option for fixed price coal swaps in 2011 and 2012. On 29 December 2010, SCB exercised its options for 2011 with a total volume of 540,000 MT. On 6 December 2011, SCB exercised its options for 2012 with a total volume of 660,000 MT.

Pada bulan Oktober, November dan Desember 2012, Perusahaan mengadakan ikatan kontrak swap batubara harga tetap dengan ANZ, SCB, dan JPM untuk menetapkan harga jual batubara di masa mendatang untuk tahun 2013 dengan opsi perpanjangan (opsi terletak pada bank) untuk memperpanjang penggunaan harga tetap untuk tahun 2014.

In October, November and December 2012, the Company entered into fixed priced coal swap contracts with ANZ, SCB and JPM to fix future coal sales prices for 2013 with extendable options (at the banks option) to extend the fixed price for the calendar year 2014.

Pada tanggal 1 Maret 2013, Perusahaan mengubah beberapa klausul atas transaksi hedging batubara dengan ANZ. Pelaksanaan pembayaran akan dilakukan secara bulanan dan akan berakhir pada 31 Desember 2013.

On 1 March 2013, the company changed certain terms of certain existing coal hedging transactions with ANZ. The settlements are arranged monthly and the contracts expire on 31 December 2013.

Pada tanggal 16 April 2013, Perusahaan mengadakan ikatan kontrak swap batubara harga tetap dengan JPM untuk menetapkan harga batubara di masa mendatang untuk tahun 2013.

On 16 April 2013, the Company entered into fixed price coal swap contracts with JPM to fix future coal sales prices for 2013.

Pada tanggal 31 May 2013, Perusahaan telah mengadakan perjanjian kontrak swap batubara harga tetap dengan SCB, untuk mendapatkan harga jual tetap selama 2013.

On 31 May 2013,the Company entered into fixed price coal swap contracts with SCB, to fix future coal sales prices for 2013.

Transaksi tersebut merupakan transaksi lindung nilai arus kas efektif menurut standar akuntansi yang berlaku.

These transactions are effective cash flow hedges for the purposes of the accounting standard.



20. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan) a.

20. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued)

Transaksi lindung nilai batubara (lanjutan)

a.

Coal swap transactions (continued)

Transaksi-transaksi swap batubara yang masih berlaku pada tanggal 30 Juni 2013 adalah sebagai berikut:

The following coal swap transactions were outstanding as at 30 June 2013:

Jumlah nosional (MT)/ Total notional amounts (MT)

Mitra transaksi/ Counter parties SCB ANZ JPM

180,000 270,000 180,000

Kontrak-kontrak ini memiliki nilai wajar positif sebelum pajak sebesar AS$15.759.481 pada tanggal 30 Juni 2013 (31 Desember 2012: AS$7.901.089). b.

Tanggal jatuh tempo/ Final maturity date

Transaksi lindung nilai bahan bakar minyak

31 Desember/December 2013 31 Desember/December 2013 31 Desember/December 2013

These contracts had a positive fair value before tax of US$15,759,481 as at 30 June 2013 (31 December 2012: 7,901,089). b.

Gas oil hedging transactions

Selama periode 2012 dan 2011, Perusahaan dan beberapa anak perusahaan melakukan serangkaian transaksi lindung nilai atas harga beli bahan bakar minyak di masa mendatang dengan ANZ, SMBC, dan SCB.

During 2012 and 2011, the Company and certain of its subsidiaries entered into a series of transactions to hedge future fuel purchases with ANZ, SMBC, and SCB.

Selama 2013, Perusahaan dan beberapa anak perusahaan telah mengadakan berbagai kontrak swap harga tetap untuk transaksi lindung nilai pembelian bahan bakar tahun 2013 dengan JPM, SCB, dan SMBC.

During 2013, the Company and certain of its subsidiaries have entered into various fix priced swap contracts to hedge 2013 fuel purchases with JPM, SCB, and SMBC.

Transaksi tersebut merupakan transaksi lindung nilai arus kas efektif menurut standar akuntansi yang berlaku.

These transactions are effective cash flow hedges for the purposes of the accounting standard.

Kontrak-kontrak atas transaksi lindung nilai bahan bakar minyak yang masih berlaku pada tanggal 30 Juni 2013 adalah sebagai berikut:

The following gas oil hedging transactions were outstanding as at 30 June 2013:

Entitas/ Entity

Mitra transaksi/ Counter parties

Jumlah nosional (barel)/ Total notional amounts (barrel)

BR

SCB

90,000

BR

JPM

107,000

GBP

SMBC

96,000

WBM

JPM

30,000

Kontrak-kontrak ini memiliki nilai wajar negative bersih sebelum pajak sebesar AS$770,868 dan memiliki nilai wajar positif sebesar AS$ 144.634 pada 31 Desember 2012.

Referensi harga komoditas/Commodity reference price

Tanggal jatuh tempo/ Final maturity date

Gas Oil -0.5 Singapore - platts Asia Pacific Gas Oil -0.5 Singapore - platts Asia Pacific Gas Oil -0.5 Singapore - platts Asia Pacific Gas Oil -0.5 Singapore - platts Asia Pacific

31 Desember /December 2013 31 Desember /December 2013 31 Desember /December 2013 31 Desember /December 2013

These contracts had a net negative fair value before tax of US$770,868 and they had a positive fair value of US$ 144,634 at 31 December 2012.



20. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan) c.

20. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued)

Coal-linked Capped Loss Swap

c.

Pada tanggal 1 Maret 2013, Perusahaan menjalin kontrak kerjasama "Newcastle Coal-linked Capped Loss Swap " dengan ANZ. Pelaksanaan pembayaran akan dilakukan dalam periode 6 bulan sekali dan akan berakhir di Desember 2015. 21. MODAL SAHAM a.

On 1 March 2013, the company has entered into a Newcastle Coal-linked Capped Loss Swap contract with ANZ. The settlements are arranged semi annually and the contract expires in December 2015. 21. SHARE CAPITAL

Modal saham

a.

30 Juni / June 2013 dan/ and 31 Desember / December 2012 Saham ditempatkan dan disetor penuh/ Issued and fully paid capital Jumlah Saham/ Number of Shares Nilai/Value

Pemegang Saham/Shareholders Low Tuck Kwong Korea Electric Power Corporation Enel Investment Holding BV. Engki Wibowo Jenny Quantero Lim Chai Hock dan/and Dynamic Resources Corporation Chin Wai Fong dan/and Empire Management Corporation Low Yi Ngo Russell John Neil Alastair McLeod Michael Sumarijanto Masyarakat/Public

Pada tanggal 17 September 2008, salah satu pemegang saham Perusahaan telah menjaminkan 1.250.000.000 lembar saham kepada bank. Jaminan saham ini telah berubah beberapa kali dengan perubahan terakhir jumlah saham yang dijaminkan sebanyak 1.250.000.000 lembar saham pada tanggal 15 April 2013. Agio saham

%

1,719,695,500 666,667,000 333,333,500 198,695,000 99,497,500

18,410,617 7,137,165 3,568,582 2,127,177 1,065,194

51.59% 20.00% 10.00% 5.96% 2.98%

88,868,000

951,398

2.67%

53,427,000 5,694,500 300,000 300,000 300,000 166,555,500

571,976 60,964 3,212 3,212 3,212 1,783,100

1.60% 0.17% 0.01% 0.01% 0.01% 5.00%

3,333,333,500

35,685,809

100%

On 17 September 2008, a shareholder of the Company had pledged 1,250,000,000 shares to a bank. The number of shares pledged has varied a number of times with the latest changes occurring on the 15 April 2013 pledging a total of 1,250,000,000 shares. b.

Rincian perhitungan agio saham:

Additional paid in capital Details of additional paid in capital are as follows:

30 Juni/ June 2013 Jumlah agio saham Biaya penerbitan saham

Share capital The Company‟s shareholders as at 30 June 2013 and 31 December 2012 are as follows:

Pemegang saham Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012 sebagai berikut:

b.

Coal-linked Capped Loss Swap


208,379,135 (12,499,062)

208,379,135 (12,499,062)

195,880,073

195,880,073

Excess of proceeds over par value Share issuance costs

PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/75 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 21. MODAL SAHAM (lanjutan) b.

Agio saham (lanjutan)

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2013 AND 2012 (Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated) 21. SHARE CAPITAL (continued) b.

Biaya penerbitan saham merupakan biaya-biaya yang berkaitan langsung dengan penerbitan saham baru Perusahaan yang dilakukan saat IPO Perusahaan pada bulan Agustus 2008. 22. CADANGAN UMUM DAN PEMBAGIAN DIVIDEN a.

b.

Cadangan umum

Additional paid in capital (continued) Share issuance costs represent costs directly attributable to the issuance of new shares of the Company during the IPO of the Company‟s shares in August 2008.

22. GENERAL RESERVE DECLARATION a.

AND

DIVIDEND

General reserve

Undang-Undang Perseroan Terbatas Republik Indonesia No. 40/2007 yang diterbitkan pada bulan Agustus 2007, mengharuskan setiap perusahaan untuk membentuk cadangan umum dari laba bersih sampai cadangan mencapai paling sedikit 20% dari modal yang telah ditempatkan dan disetor penuh.

The Limited Liability Company Law of the Republic of Indonesia No. 40/2007 issued in August 2007, requires the establishment of a general reserve from net profits amounting to at least 20% of a company‟s issued and paid up capital.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diadakan pada tanggal 22 April 2008, pemegang saham memutuskan pembentukan cadangan umum dari laba ditahan sebesar Rp 60.000.000.000 (AS$7.412.202).

Based on the Annual General Meeting of Shareholders held on 22 April 2008, the shareholders decided the establishment of a general reserve from retained earnings amounting to Rp 60,000,000,000 (US$7,412,202).

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diadakan pada tanggal 7 Juni 2011, pemegang saham menambah cadangan umum sebesar Rp 6.700.000.000 (AS$764.334) menjadi Rp 66.700.000.000 (AS$8.176.536).

Based on the Annual General Meeting Shareholders held on 7 June 2011, shareholders increase the general reserve Rp 6,700,000,000 (US$764,334) Rp 66,700,000,000 (US$8,176,536).

Pembayaran dividen Periode/Period Pengumuman dividen pada periode 2012 yang berhubungan dengan laba bersih tahun 2011/ Dividend declaration in 2012 relating to 2011 net income

b.

of the by to

Dividend payments Nilai/Amount

Rp 666,666,700,000

Per saham (nilai penuh)/ Per share (full amount)

Rp 200

Pada tanggal 2 Juli 2012, GBP, DPP, FSP, dan MP telah membayarkan dividen sehubungan dengan laba bersih tahun 2011 sebesar Rp 43.734.178.740 (AS$4.581.755) kepada pemegang saham nonpengendali.

On 12 July 2012, GBP, DPP, FSP and MP have paid dividends, in relation to this 2011 net profit, amounted to Rp 43,734,178,740 (US$4,581,755) to their non-controlling shareholders.

Pada tanggal 11 Juli 2012, Perusahaan telah membayarkan dividen sebesar Rp 666.666.700.000 (AS$69.956.107) kepada pemegang saham Perusahaan.

On 11 July 2012, the Company has paid dividends amounted to Rp 666,666,700,000 (US$69,956,107) to the shareholders of the Company.


23. KOMBINASI BISNIS


23. BUSINESS COMBINATION

Pada tanggal 28 Desember 2010, Perusahaan dan BE menandatangani Perjanjian Jual Beli (“PJB”) dengan PT Ilthabi Bara Utama dan Prime Mine Resources Limited untuk membeli 100% kepemilikan dari 4 perusahaan baru dan 99% kepemilikan dari 5 perusahaan baru pemegang KP dan IUP dan berbagai aset yang berlokasi di area tersebut (transaksi IBU/PMR).

On 28 December 2010, the Company and BE entered into Sales and Purchase Agreements (“SSPA”) with PT Ilthabi Bara Utama and Prime Mine Resources Limited to purchase 100% of the equity of 4 new companies and 99% of the equity of 5 new companies holding KPs and IUP and various assets located in these license areas (the IBU/PMR transaction).

Pada tanggal yang sama, Perusahaan juga menandatangani PJB untuk menjual 99% kepemilikan dari 9 perusahaan tersebut bersama dengan 99,99% kepemilikan PT Sumber Aset Utama (“SAU”) kepada Kangaroo Resources Limited (“KRL”) sebagai ganti atas pengendali kepemilikan Perusahaan terhadap KRL, sebuah perusahaan yang didirikan dan berdomisili di Australia serta terdaftar dalam Bursa Efek Australia.

On the same date the Company also entered into a SSPA to sell 99% of the equity in the 9 concessions along with 99.99% of equity PT Sumber Aset Utama (“SAU”) to Kangaroo Resources Limited (“KRL”) in exchange for a controlling equity stake in KRL, a company incorporated and domiciled in Australia and listed on the Australian Stock Exchange.

PJB yang disebutkan di atas telah mengalami beberapa perubahan atas hal-hal tertentu.

The above SSPAs have been amended on certain matters.

Atas persyaratan-persyaratan yang telah dipenuhi oleh Perusahaan, sejak 14 Desember 2011 Perusahaan mulai mengkonsolidasi KRL dengan 56,05% kepemilikan saham.

Based on the requirements fulfilled by the Company, since 14 December 2011 the Company started to consolidate KRL with 56.05% share ownership.

Selama tahun 2011, Perusahaan telah mengalihkan DE, TJ, SK, SA, dan OM kepada KRL. Sebagai tambahan, Perusahaan telah memenuhi kewajibankewajibannya dalam perjanjian untuk mengalihkan berbagai aset yang berlokasi di berbagai area yang memiliki izin kepada KRL melalui pengalihan kepemilikan ekuitas SAU.

During 2011, the Company transferred DE, TJ, SK, SA, and OM into KRL. In addition, the Company fulfilled its obligations under the agreement to transfer various assets located in the licence areas to KRL with the transfer of the equity of SAU.

Pada tanggal 28 Juni 2013, Perusahaan dan BE telah menyelesaikan 100% transaksi pengalihan perusahaan AU, BS dan CA.

On 28 June 2013, the Company and BE completed the transfer of 100% of the equity of AU, BS and CA.

Perusahaan masih memiliki kewajiban untuk menyerahkan AU, TA, BS, dan CA kepada KRL.

The Company continues to have an obligation to transfer 99% of the equity in AU, TA, BS and CA to KRL.

Pada tanggal 31 Desember 2011, Perusahaan telah melaporkan nilai wajar atas aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih berdasarkan nilai sementara, di mana nilai tersebut dapat disesuaikan dalam waktu dua belas bulan setelah tanggal akuisisi.

As at 31 December 2011, the Company had reported the fair values of acquired assets and liabilities for this acquisition on a provisional basis, as such values are subject to any adjustment within twelve months of the acquisition date.

Dalam rangka finalisasi pencatatan akuntansi atas akuisisi tersebut, Perusahaan telah menelaah kembali rencana tambang untuk setiap konsesi yang diakuisisi dan melakukan penyesuaian terhadap nilai tercatat dan nilai wajar atas aset bersih yang diperoleh serta dampak terkait pada kewajiban pajak tangguhan untuk memperhitungkan seluruh peristiwa, informasi, dan keadaan yang ada pada tanggal akuisisi.

As part of finalising the acquisition accounting within the allowable measurement period, the Company revisited the detailed mine plans for each of the concessions acquired, to take into account all events, information and circumstances that existed at the acquisition date. As a result of this detailed review, the Company adjusted the assessed fair value of the mine properties acquired.



23. KOMBINASI BISNIS (lanjutan)

23. BUSINESS COMBINATION (continued)

Perusahaan juga menilai kembali dan menyesuaikan nilai wajar aset bersih lainnya setelah peninjauan rinci dari buku dan catatan dari entitas yang diperoleh.

The Company has also re-assessed and adjusted the fair value of other net assets acquired post detailed review of the books and records of the entities acquired .

Penyesuaian periode pengukuran telah mempengaruhi nilai wajar aset lancar dan tidak lancar lainnya yang diperoleh, nilai wajar properti pertambangan yang diperoleh dan juga mempengaruhi kewajiban pajak tangguhan yang diakui pada saat akuisisi, perhitungan kepentingan nonpengendali dan keuntungan dari akuisisi

The measurement period adjustments have impacted the fair value of other current assets and non-current assets acquired, the fair value of mining properties acquired and additionally impacted the deferred tax liabilities recognised on acquisition, the calculation of non-controlling interest and gain on bargain purchase.

Nilai akhir/ Final figure Kas dan setara kas Persediaan Aset lancar dan tidak lancar lainnya Biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan (Catatan 11) Aset tetap (Catatan 10) Properti pertambangan Liabilitias jangka pendek Penyisihan untuk pembongkaran Liabilitas pajak tangguhan (Catatan 9e) Kepentingan nonpengendali Laba akuisisi

5,321,845 2,502,894 26,232,247 132,914 12,995,947 487,856,901 (5,429,643) (1,037,960) (121,964,225) (178,705,499) (28,901,374)

Harga perolehan

199,004,047

Perusahaan telah mengakui keuntungan dari transaksi akuisisi sebesar AS$28.901.374 yang mencerminkan fakta bahwa aset yang diakuisisi menghasilkan nilai yang signifikan kepada Perusahaan, di atas harga perolehan.

Cash and cash equivalents Inventory Other current and non-current assets Deferred exploration and development expenditure (Note 11) Fixed assets (Note 10) Mining properties Current liabilities Provision for demobilisation Deferred tax liabilities (Note 9e) Non-controlling interest Gain on acquisition Purchase consideration

The Company recognised a gain on acquisition of US$28,901,374 which reflected the fact that the assets acquired provide significant value to the Company, above the purchase consideration.

Harga perolehan melalui pembayaran kas Kas dan setara kas di KRL

174,154,047 (5,321,845)

Purchase consideration through cash payment Cash and cash equivalents in KRL

Arus kas keluar bersih dari akuisisi entitas anak baru

168,832,202

Net cash outflows on acquisition of new subsidiaries

Selain pembayaran yang telah dilakukan melalui kas, Grup juga melakukan pengalihan aset lain dan mengakui liabilitas sebagai bagian dari harga perolehan.

Apart from the cash paid to date, the Group also transferred other assets and incurred liabilities which have been included as part of the total purchase consideration.

Kepentingan nonpengendali telah dengan proporsi aset yang diakuisisi.

sesuai

The non-controlling interest has been recognised as a proportion of the net assets acquired.

Pelaksanaan transaksi kombinasi bisnis yang dilakukan oleh Perusahaan sesuai dengan peraturan Bapepam-LK.

Business combination transaction entered by the Company was in compliance with the relevant Bapepam-LK regulation.

diakui



24. RESTRUKTURISASI GRUP a.

24. GROUP RESTRUCTURING

Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali

a.

30 Juni/ June 2013 Akuisisi MP Akuisisi FSP Akuisisi BE Akuisisi BAS Akuisisi BT Akuisisi WBM Akuisisi FKP Akuisisi PIK Akuisisi IP Akuisisi TSA Akuisisi ML Akuisisi DPP


362,285 193,112 (157,264) (4,753) (52,595) 594,272 (200,091) (433,173) (1,162,133) (986,153) 93,260 6,075,349

362,285 193,112 (157,264) (4,753) (52,595) 594,272 (200,091) (433,173) (1,162,133) (986,153) 93,260 6,075,349

4,322,116

4,322,116

Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali merupakan selisih antara harga perolehan dengan nilai buku aset bersih yang diperoleh dari transaksi antar entitas sepengendali. b.

b.

Selisih nilai transaksi atas penambahan modal entitas anak merupakan selisih antara nilai tambahan penanaman modal pada saham DPP dan nilai buku aset bersih.

Batubara - Pihak ketiga - Pihak berelasi

Non-batubara - Pihak ketiga

Acquisition of MP Acquisition of FSP Acquisition of BE Acquisition of BAS Acquisition of BT Acquisition of WBM Acquisition of FKP Acquisition of PIK Acquisition of IP Acquisition of TSA Acquisition of ML Acquisition of DPP

Difference in value from restructuring transactions of entities under common control represents differences between purchase consideration and net book value of net assets acquired from transactions of entities under common control.

Selisih nilai transaksi atas penambahan modal entitas anak

25. PENDAPATAN

Difference in value from restructuring transactions of entities under common control

Difference in value from transactions for subscription of additional shares in subsidiary Difference in value from transactions for subscription of additional shares in subsidiary represents difference between value of additional capital injected for shares in DPP and net book value of assets.

25. REVENUE 30 Juni/ June 2013

30 Juni/ June 2012

572,437,339 45,546,748

706,321,364 74,627,924

617,984,087

780,949,288

6,563,859

5,765,698

624,547,946

786,714,986

Coal Third parties Related parties -

Non-coal Third parties -



25. PENDAPATAN (lanjutan)

25. REVENUE (continued)

Rincian pelanggan yang mempunyai transaksi lebih besar dari 10% nilai pendapatan bersih:

Details of customers having transactions more than 10% of net revenue:

30 Juni/ June 2013

30 Juni/ June 2012

Batubara Ekspor – pihak ketiga - Vitol Asia Pte. Ltd. - J. Aron & Co. - TNB Fuel Service Sdn. Bhd. - Lain-lain (masing-masing di bawah 10% dari jumlah pendapatan)

Ekspor – pihak berelasi - Enel Trade S.p.A.

Coal 135,179,957 158,346,734 99,657,285

256,751,442

313,137,388

571,584,715

706,321,364

45,546,748

74,627,924

45,546,748

74,627,924

852,624

-

Domestic Third parties -

6,563,859

5,765,698

Non-coal (each below 10% of total revenue) Third parties -

624,547,946

786,714,986

Domestik - Pihak ketiga Non-batubara (masing-masing di bawah 10% dari jumlah pendapatan) - Pihak ketiga

Lihat Catatan 31 untuk rincian transaksi dengan pihak berelasi. 26. BIAYA SEHUBUNGAN DENGAN PENDAPATAN

Amortisasi biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan (Catatan11) Amortisasi properti pertambangan (Catatan 14) Lain-lain (masing-masing di bawah AS$5.000.000)

Export – related party Enel Trade S.p.A. -

Refer to Note 31 for details of related party transactions. 26. COST OF REVENUE

30 Juni/ June 2013 Biaya produksi: Pengupasan tanah termasuk bahan bakar Penyusutan (Catatan 10) Pertambangan dan pengangkutan batubara Beban karyawan Perbaikan dan pemeliharaan Sewa dan mobilisasi Biaya ganti rugi atas tanah

Export – third parties Vitol Asia Pte. Ltd. J. Aron & Co TNB Fuel Service Sdn. Bhd. Others (each below 10% of total revenue)

124,306,088 108,744,316 81,782,869

30 Juni/ June 2012

308,598,447 26,654,989 24,291,486 21,415,796 12,334,907 3,255,443 1,175,556

423,437,733 22,314,640 26,687,887 24,829,161 2,293,327 5,569,140 5,542,937

1,436,348

1,227,835

-

179,112

11,002,744

27,094,136

410,165,716

539,175,908

Production costs: Overburden removal including fuel Depreciation (Note 10) Coal mining and hauling Employee costs Repairs and maintenance Rental & mobilisation Land compensation Amortisation of deferred exploration and development expenditures (Note 11) Amortisation of mining property (Note 14) Others (each below US$5,000,000)



26. BIAYA SEHUBUNGAN DENGAN PENDAPATAN (lanjutan)

26. COST OF REVENUE (continued)

30 Juni/ June 2013 Royalti/iuran eksploitasi Persediaan barang setengah jadi - Awal periode - Akhir periode Persediaan barang jadi - Awal periode - Pembelian batubara - bersih - Akhir periode Biaya sehubungan dengan pendapatan

30 Juni/ June 2012

63,361,192

85,040,545

94,443,278 (83,476,753)

42,343,786 (55,897,481)

77,064,458 15,290,591 (54,715,015)

83,459,576 14,263,395 (81,880,868)

522,133,467

626,504,861

Rincian pemasok/kontraktor dengan transaksi melebihi 10% dari jumlah biaya sehubungan dengan pendapatan:

30 Juni/ June 2012

97,091,211 59,063,799 48,527,270

166,708,418 73,699,776 93,115,894

204,682,280

333,524,088


27. BEBAN PENJUALAN

PT Leighton Contractors Indonesia PT Bukit Makmur Mandiri Utama PT Thiess Contractors Indonesia


27. SELLING EXPENSES 30 Juni/ June 2013

Biaya pengangkutan Analisa batubara Kelebihan waktu berlabuh Komisi keagenan

Cost of revenue

Details of suppliers/contractors with transactions representing more than 10% of total cost of revenue:

30 Juni/ June 2013

PT Leighton Contractors Indonesia PT Bukit Makmur Mandiri Utama PT Thiess Contractors Indonesia

Royalty/exploitation fees Work-in-process inventory At the beginning of period At the end of period Finished goods inventory At the beginning of period Coal purchases - net At the end of period -

30 Juni/ June 2012

45,707,548 550,866 352,467 187,686

51,009,105 805,710 1,880,452 115,253

46,798,567

53,810,520


Barging Coal analysis Demurage Agency fees




28. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

28. GENERAL AND ADMINISTRATION EXPENSES 30 Juni/ June 2013

Beban karyawan Jasa profesional Biaya kantor Penyusutan (Catatan 10) Perizinan dan retribusi Provisi penurunan nilai Lain-lain (masing-masing di bawah AS$100.000)

30 Juni/ June 2012

9,724,393 1,492,951 1,073,683 380,947 190,973 -

9,623,409 1,969,864 1,724,212 245,670 232,899 1,033,288

1,747,668

1,206,015 Others (each below US$100,000)

14,610,615 29. PENDAPATAN LAIN-LAIN, BERSIH

30 Juni/ June 2012

(4,417,091) (976,081)

(4,403,796) (79,082)

(5,393,172)

(4,482,878)

30. LABA BERSIH PER SAHAM DASAR

Basic earnings per share is calculated by dividing net income attributable to owners of the parent entity by the weighted-average number of ordinary shares outstanding during the respective period.

30 Juni/ June 2013

Rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar

Gain on foreign exchange, net Others, net

30. BASIC EARNINGS PER SHARE

Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada periode yang bersangkutan.

Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk

16,035,357

29. OTHER INCOME, NET 30 Juni/ June 2013

Laba selisih kurs, bersih Lain-lain, bersih

Employee costs Professional fees Office expenses Depreciation (Note 10) Permits and retribution Provision for impairments

30 Juni/ June 2012

15,494,190

50,582,102

Net income attributable to owners of the parent entity

3,333,333,500

3,333,333,500

Weighted average number of outstanding ordinary shares

0.00

0.02


Laba bersih per saham dasar Grup tidak memiliki efek yang bersifat dilutif pada 30 Juni 2013 dan 2012.

The Group does not have any dilutive ordinary shares as at 30 June 2013 and 2012.



31. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI Sifat dari hubungan dengan pihak-pihak berelasi, pihak-pihak yang didefinisikan sebagai pihak berelasi seperti yang diuraikan diatas dapat berbeda dengan definisi menurut undang-undang pajak penghasilan No. 36 tahun 2008, pasal 18 ayat 4 adalah sebagai berikut: Entitas/Entity

31. RELATED PARTY TRANSACTIONS The nature of relationships with the related parties, the entities defined as related parties as detailed below may be different with those defined under the income tax law No. 36 year 2008, chapter 18 article 4 is as follows:

Hubungan/Relationships

Transaksi/Transactions

- PT Nirmala Matranusa

Entitas sepengendali dengan Perusahaan/Under common control with the Company

Beban sewa dan mobilisasi, dan pembangunan aset tetap, /Rental and mobilisation expenses,and construction of fixed assets

- KSC

Perusahaan asosiasi/ Associate company

Penjualan batubara, biaya sewa, pendapatan bunga dari pinjaman, pembelian batubara, dan piutang pinjaman dan lain-lain/Coal sales, rental expense, interest income on loan, purchase of coal, and loan and other receivables

- Enel Trade S.p.A.

Pihak berelasi dengan pemegang saham nonpengendali Perusahaan/Related party of a non-controlling shareholder of the Company

Penjualan batubara/Coal sales

- Pemegang saham/ Shareholders

Pemegang saham Perusahaan/ Shareholders of the Company

Piutang non-usaha dan hutang lain-lain/Non-trade receivables and other payables

- ASL


Jasa pengangkutan batubara dan sewa peralatan/Barging service and equipment rental

- PT Lian Beng Energy


Jasa pengangkutan batubara, jasa sewa dan mobilisasi/Coal hauling, rental, and mobilisation expenses

- PT Karingau Power


Penjualan tanah/ sales on land

- PT Bunga Permata Sari


Piutang pemegang konsesi/ receivable from concession holder

- PT Kalimantan Citra Bara


Jasa pengangkutan batubara dan lainnya /Coal hauling expenses and others

- PT Pan Assets Indonesia


Hutang usaha/Trade payable



31. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan)

31. RELATED PARTY TRANSACTIONS (continued)

Transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai Related party transactions are as follows: berikut: 30 Juni/ 30 Juni/ June June 2013 2012 Penjualan batubara: Coal sales: - Enel Trade S.p.A. 45,546,748 74,627,924 Enel Trade S.p.A. Persentase dari jumlah pendapatan

7.29%

9.49%

As a percentage of total revenue

Beban sewa dan mobilisasi: - PT Nirmala Matranusa

510,000

825,262

Rental and mobilisation expenses: PT Nirmala Matranusa -

Persentase dari jumlah beban sewa dan mobilisasi

15.67%

14.82%

As a percentage of total rental and mobilisation expenses

12,988,089

11,431,645

Barging expense: ASL -

28.88%

23.03%

As a percentage of total barging expense

Biaya pengangkutan: - ASL

Persentase dari biaya pengangkutan

30 Juni/ June 2013 Penambahan aset tetap : - PT Nirmala Matranusa Persentase dari jumlah penambahan aktiva tetap Biaya pengangkutan dan sewa kapal yang masih harus dibayar: - ASL Persentase dari jumlah biaya pengangkutan dan sewa kapal yang masih harus dibayar


-

47,640,000

Fixed assets : PT Nirmala Matranusa -

0%

30.25%

As a percentage of total additional fixed assets

1,902,526

25.74%

1,349,132

Accrued barging and vessel rental expenses: ASL-

As a percentage of total accrued barging and vessel rental 25.11% expense



31. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan)

31. RELATED PARTY TRANSACTIONS (continued)

Penjualan batubara ke pihak berelasi ditetapkan berdasarkan kontrak-kontrak penjualan, yang dibagi umumnya menggunakan indeks international dan domestik sebagai bahan acuan yang disesuaikan atau dengan spesifikasi dari batubara dan lokasi pengiriman.

Sales of coal to related parties are set based on sales contracts which generally use international and domestic indices as benchmarks which are adjusted for coal specifications and location of deliveries.

Kompensasi manajemen kunci

Key management compensation

Kompensasi yang dibayar atau terutang pada manajemen kunci atas jasa pekerja adalah sebagai berikut:

The compensation paid or payable to key management for employee services is shown below:

30 Juni / June 2013 Dewan Direksi/ Dewan Komisaris/ Board of Directors Board of Commisioners %** US$ %** US$ Gaji dan imbalan karyawan jangka pendek lainnya

8.11%

2,507,142

2.68%

828,857

Salaries and other short-term employee benefits

30 Juni/June 2012 Dewan Direksi/ Dewan Komisaris/ Board of Directors Board of Commisioners %** US$* %** US$* Gaji dan imbalan karyawan jangka pendek lainnya

6.67%

2,293,339

Selain yang disebutkan diatas, tidak ada imbalan lainnya yang diberikan kepada Dewan Direksi dan Dewan Komisaris.

** % terhadap jumlah beban karyawan

1.93%

663,986

Salaries and other short-term employee benefits

Except as disclosed above, no other benefits were provided to members of the Board of Directors and Board of Commisioners.

** % of total employee cost

PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/85 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 32. PERJANJIAN KONTINJENSI a.

b.

PENTING,

KOMITMEN,

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2013 AND 2012 (Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated) DAN

Kontrak jasa pertambangan

32. SIGNIFICANT AGREEMENTS, AND CONTINGENCIES a.

COMMITMENTS

Mining services contracts

Beberapa entitas anak mengadakan perjanjian jasa pertambangan dengan beberapa kontraktor untuk mendukung kegiatan operasi pertambangan. Para kontraktor akan menyediakan peralatan, tenaga kerja dan peralatan lainnya untuk mendukung jasa mereka. Berdasarkan perjanjian yang disepakati, para kontraktor antara lain PT Leighton Contractors Indonesia, PT Bukit Makmur Mandiri Utama, PT Petrosea Tbk., PT Hareda Krida Utama, PT Tri Daya Jaya, PT Thiess Contractors Indonesia dan PT Putra Perkasa Abadi. Setiap perjanjian mengatur antara lain mengenai harga per unit, penyesuaian harga bahan bakar, manajemen peledakan, perhitungan rise and fall, perhitungan overhaul, insentif untuk kontraktor, penalti atas shortfall dan syarat lainnya. Nilai kontrak tergantung dari jumlah volume pengupasan tanah ataupun batubara yang diangkut sesuai dengan perjanjian terkait. Perjanjian-perjanjian ini akan berakhir antara Desember 2015 dan Desember 2017 atau pada saat jumlah volume kontrak tercapai, yang mana yang lebih dahulu.

The Company‟s subsidiaries entered into various mining service contracts to support their mining operations. The contractors will provide all equipment, manpower and other supplies necessary for them to perform the mining services. Based on the agreed contract, the mining service contractors are, among others, PT Leighton Contractors Indonesia, PT Bukit Makmur Mandiri Utama, PT Petrosea Tbk., PT Hareda Prima Jaya, PT Tri Daya Jaya, PT Thiess Contractors Indonesia and PT Putra Perkasa Abadi. Each agreement governs, among others, the unit rate, fuel price adjustment, explosive management, rise and fall calculation, overhaul calculation, incentives for the contractors, shortfall penalties and other terms. Contract values are dependent on volumes of overburden moved and/or coal mined and hauled, as per the relevant agreement. These contracts will expire between December 2015 and December 2017 or when the contracted volumes have been achieved, whichever is earlier.

Pada tanggal 26 Maret 2012, GBP memperbesar dan memperpanjang kontrak pengupasan tanahnya dengan PT Petrosea Tbk. Nilai kontrak tersebut meningkat menjadi 447 juta BCM dan jangka waktunya diperpanjang sampai dengan 31 Desember 2017.

On 26 March 2012, GBP expanded and extended its existing overburden contract with PT Petrosea Tbk. The contract values were increased to 447 million BCM and the term extended until 31 December 2017.

Pada tanggal 5 Maret 2013, perjanjian jasa pertambangan antara MCM dan PT Putra Perkasa Abadi telah berakhir dan pada tanggal yang sama, MCM telah mengadakan perjanjian jasa pertambangan dengan PT Hero Krida Utama. Perjanjian ini berlaku sampai dengan 31 Desember 2017.

On 5 March 2013, the agreement of mining service between MCM and PT Putra Perkasa Abadi has ended and on the same date, MCM has entered into an agreement of mining services with PT Hero Krida Utama.The agreement is valid until 31 December 2017.

Perjanjian kerjasama

b.

Cooperation agreement

DPP

DPP

Pada tanggal 16 Februari 2001, DPP mengadakan perjanjian kerjasama dengan PT Pelabuhan Indonesia IV (Persero) yang antara lain berisi mengenai pembagian pendapatan atas jasa dermaga yang dikenakan bagi kapal-kapal yang berlabuh di Balikpapan Coal Terminal (“BCT”) oleh PT Pelabuhan Indonesia IV (Persero). Perjanjian ini berlaku untuk periode 17 Februari 2001 sampai dengan tanggal 16 Februari 2005 dan telah diperpanjang sampai dengan tanggal 19 Desember 2026 serta akan mengubah status BCT menjadi Perpanjangan Dermaga Umum Pelabuhan Balikpapan.

On 16 February 2001, DPP entered into a cooperation agreement with PT Pelabuhan Indonesia IV (Persero) that provided for, among others, the sharing of revenue from port charges levied on ships anchored at the Balikpapan Coal Terminal (“BCT”) by PT Pelabuhan Indonesia IV (Persero). This agreement originally covered the period from 17 February 2001 to 16 February 2005 and has been extended until 19 December 2026 and to change the status of BCT to a General Extension of Balikpapan Port.


32. PERJANJIAN PENTING, KONTINJENSI (lanjutan) c.

d.

KOMITMEN,


DAN

Kontrak jasa bongkar muat batubara

32. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) c.

Coal handling services contracts

DPP

DPP

Pada tanggal 12 Februari 2009, DPP mengadakan perjanjian dengan PT Indominco Mandiri, PT Kitadin, PT Trubaindo Coal Mining, PT Jorong Barutama Greston, PT Indo Tambangraya Megah Tbk. dan PT Bharinto Ekatama untuk memberikan jasa bongkar muat batubara di BCT. Berdasarkan perubahan terakhir pada tanggal 21 Desember 2011, Perusahaan akan melakukan jasa bongkar muat batubara sejumlah 2 juta metrik ton per tahun dan kontrak tersebut telah diperpanjang sampai dengan tanggal 31 Desember 2013.

On 12 February 2009, DPP entered into an agreement with PT Indominco Mandiri, PT Kitadin, PT Trubaindo Coal Mining, PT Jorong Barutama Greston, PT Indo Tambangraya Megah Tbk. and PT Bharinto Ekatama to perform coal handling services at the BCT. Based on the latest amendment on 21 December 2011, the Company agreed to handle 2 million metric tonnes of coal per annum and the agreement has been extended until 31 December 2013.

PIK

PIK

Pada tanggal 31 Maret 2012, PIK mengadakan perjanjian bongkar muat dengan PT Bara Laut Mandiri yang berlaku sampai dengan tanggal 30 Juni 2012. Pada tanggal laporan keuangan ini, perjanjian tersebut sudah tidak berlaku lagi.

On 31 March 2012, PIK stevedoring agreement with Mandiri which is valid until 30 the date of these financial agreement has expired.

Pada tanggal 18 Pebruari 2013, PIK mengadakan perjanjian bongkar muat batubara dengan PT Darur Rahim Pratama yang berlaku sampai dengan dengan tanggal 18 Pebruari 2014.

On 18 February 2013, PIK entered into a stevedoring agreement with PT Darur Rahim Pratama which is valid until 18 February 2014.

Jaminan reklamasi

d.

entered into a PT Bara Laut June 2012. As at statements, this

Reclamation guarantees

Jaminan berikut ini dapat diklaim oleh Pemerintah ataupun pihak yang berwenang jika masingmasing perusahaan di bawah ini tidak melaksanakan rencana reklamasi seperti yang telah disetujui dengan Pemerintah untuk periodeperiode tersebut.

The following guarantees may be claimed by the Government or relevant regency if the following individual company does not carry out the reclamation policies as agreed by the Government for those periods.

GBP

GBP

Pada tanggal 30 Juni 2013, GBP telah menyediakan bank garansi dari ANZ kepada pemerintah untuk jaminan reklamasi dengan total Rp47.426.278.130 (AS$4.776.541) meliputi beberapa tahun dari 2008 sampai dengan 2013. Bank garansi tersebut berlaku sampai dengan 31 Desember 2013.

As at 30 June 2013, GBP has provided bank guarantees from ANZ to the Government for reclamation guarantees totalling Rp 47,426,278,130 (US$4,776,541) covering the years of 2008 to 2013. This guarantee is valid until 31 December 2013.


32. PERJANJIAN PENTING, KONTINJENSI (lanjutan) d.

KOMITMEN,


DAN

Jaminan reklamasi (lanjutan)

32. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) d. Reclamation guarantees (continued)

FSP dan BT

FSP and BT

Pada tanggal 30 Juni 2013, FSP telah menyediakan bank garansi dari ANZ kepada pemerintah untuk jaminan reklamasi dengan total Rp 2.912.499.610 (AS$293.333) meliputi beberapa tahun dari 2009 sampai dengan 2013. Bank garansi tersebut berlaku sampai dengan 31 Desember 2013.

As at 30 June 2013, FSP has provided bank guarantees from ANZ to the Government for reclamation guarantees totalling Rp2,912,499,610 (US$293,333) covering the years 2009 to 2013. This guarantee is valid until 31 December 2013.

Pada tanggal 30 Juni 2013, BT telah menyediakan bank garansi dari ANZ kepada pemerintah untuk jaminan reklamasi dengan total Rp 3.694.133.088 (AS$372.055) meliputi beberapa tahun dari 2009 sampai dengan 2013. Bank garansi tersebut berlaku sampai dengan 31 Desember 2013.

As at 30 June 2013, BT has provided bank guarantees from ANZ to the Government for reclamation guarantees totalling Rp 3,694,133,088 (US$372,055) covering the years 2009 to 2013. This guarantee is valid until 31 December 2013.

WBM

WBM

Pada tanggal 30 Juni 2013, WBM telah menyediakan bank garansi dari ANZ kepada pemerintah untuk jaminan reklamasi dengan total Rp 17.628.074.704 (AS$1.775.413) meliputi beberapa tahun dari 2010 sampai dengan 2013. Bank garansi tersebut berlaku sampai dengan 31 Desember 2013.

As at 30 June 2013 WBM has provided bank guarantees from ANZ to the Government for reclamation guarantees totalling Rp 17,628,074,704 (US$1,775,413) covering the years 2010 to 2013. This guarantee is valid until 31 December 2013.

PIK

PIK

Pada tanggal 30 Juni 2013, PIK telah menyediakan bank garansi dari ANZ kepada pemerintah untuk jaminan reklamasi dengan total Rp 5.873.960.797 (AS$591.596) meliputi beberapa tahun dari 2010 sampai dengan 2013. Bank garansi tersebut berlaku sampai dengan 31 Desember 2013.

As at 30 June 2013, PIK has provided bank guarantees from ANZ to the Government for reclamation guarantees totalling Rp 5,873,960,797 (US$591,596) covering the years 2010 to 2013. This guarantee is valid until 31 December 2013.

FKP

FKP

Pada tanggal 30 Juni 2013, FKP telah menyediakan bank garansi dari ANZ kepada pemerintah untuk jaminan reklamasi dengan total Rp 10.819.183.364 (AS$1.089.655) meliputi beberapa tahun dari 2010 sampai dengan 2013. Bank garansi tersebut berlaku sampai dengan 31 Desember 2013.

As at 30 June 2013, FKP has provided bank guarantees from ANZ to the Government for reclamation guarantees totalling Rp 10,819,183,364 (US$1,089,655) covering the years 2010 to 2013. This guarantee is valid until 31 December 2013.

TSA

TSA

Pada tanggal 30 Juni 2013, TSA telah menyediakan bank garansi dari ANZ kepada pemerintah untuk jaminan reklamasi dengan total Rp 2.483.516.788 (AS$250.128) meliputi beberapa tahun dari 2010 sampai dengan 2013. Bank garansi tersebut berlaku sampai dengan 31 Desember 2013.

As at 30 June 2013, TSA has provided bank guarantees from ANZ to the Government for reclamation guarantees totalling Rp 2,483,516,788 (US$250,128) covering the years 2010 to 2013. This guarantee is valid until 31 December 2013.

MCM

MCM

Pada tanggal 30 Juni 2013, MCM telah menempatkan jaminan reklamasi dalam bentuk deposito kepada pemerintah sebesar Rp 5.625.464.223 (AS$566.569) untuk tahun 2010.

As at 30 June 2013, MCM has provided reclamation guarantees in the form of a bank deposit to the Government totaling Rp 5,625,464,223 (US$566,569) for 2010.

PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/88 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 32. PERJANJIAN PENTING, KONTINJENSI (lanjutan) e.

KOMITMEN,


32. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued)

Komitmen sewa

e.

Grup

Group

Pada tanggal 7 Januari 2008, Perusahaan, ML, DPP, FKP, TSA, WBM, BE, IP, GBP, MP dan PIK mengadakan perjanjian sewa ruangan kantor dan pemeliharaan kantor dengan PT Nirmala Matranusa, pihak berelasi. Perjanjian tersebut efektif sejak 1 Januari 2008 sampai 31 Desember 2017 dan dapat diperpanjang sampai dua tahun lagi.

On 7 January 2008, the Company, ML, DPP, FKP, TSA, WBM, BE, IP, GBP, MP and PIK entered into an office rental and office maintenance agreement with PT Nirmala Matranusa, a related party. The agreement is valid from 1 January 2008 until 31 December 2017 which can be extended for a further two years.

Pada tanggal 28 Pebruari 2013, Perseroan dan anak-anak perusahaannya telah mengakhiri perjanjian sewa ruangan dan pemeliharaan kantor dengan PT Nirmala Matranusa.

On 28 February 2013, the Company and subsidiaries terminated the former agreement of office rental and maintenance with PT Nirmala Matranusa.

Pada tanggal 1 November 2012, Grup mengadakan perjanjian sewa kantor baru dengan PT Nirmala Matranusa yang berlaku selama 10 tahun terhitung sejak 1 Maret 2013.

On 1 November 2012, the Group has entered into a new office rental agreement with PT Nirmala Matranusa which is valid for 10 years from 1 March 2013.

Jumlah pembayaran sewa minimum di masa depan dalam perjanjian sewa operasi yang tidak dapat dibatalkan adalah sebagai berikut:

The future aggregate minimum lease payments under non-cancellable operating leases are as follows:

30 Juni/ June 2013 Tidak lebih dari 1 tahun Tidak lebih dari 1 tahun namun kurang dari 5 tahun Lebih dari 5 tahun

f.

g.

Rental commitment


1,454,880

1,240,544

5,819,520 6,789,440

5,819,520 7,516,880

14,063,840

14,576,944

Perjanjian pengangkutan batubara

f.

Not later than 1 year Later than 1 year and not later than 5 years Later than 5 years

Barging agreement

ML

ML

Pada tanggal 12 Juni 2009, ML mengadakan kontrak pengangkutan batubara dengan ASL (sebagai kontraktor), pihak berelasi. ASL akan mengangkut batubara dari berbagai tempat pemuatan ke BCT. Kontrak tersebut berlaku selama lima tahun.

On 12 June 2009, ML entered into a barging contract with ASL (as contractor), a related party. ASL shall transport the coal from various loading points to the BCT. The contract is valid for five years.

Komisi keagenan

g.

Agency fees

Perusahaan, TSA, WBM, GBP, dan PIK

The Company, TSA, WBM, GBP and PIK

Perusahaan, TSA, WBM, GBP, dan PIK memiliki beberapa perjanjian keagenan dengan agen pihak ketiga untuk memasarkan batubara mereka kepada pelanggan-pelanggan tertentu. Agen tersebut akan mendapatkan komisi berdasarkan persentase penjualan kepada pelangganpelanggan tersebut.

The Company, TSA, WBM, GBP and PIK have various agency agreements with third party agents to market their coal for certain customers. The agents will receive commissions based on a percentage of sales to those customers.

PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/89 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 32. PERJANJIAN PENTING, KONTINJENSI (lanjutan) h.

KOMITMEN,


Tuntutan hukum

32. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) h. Litigation

Perusahaan

The Company

Pada tanggal 10 Juli 2008, Perusahaan dan Low Tuck Kwong sebagai pemegang saham utama menerima surat somasi dari Sukamto Sia yang mengklaim bahwa ia berhak atas 50% saham Grup. Sukamto Sia mengklaim bahwa Low Tuck Kwong menyetujui untuk memberikan saham tersebut sebagai kompensasi atas pinjaman yang diberikan kepada Low Tuck Kwong di tahun 1996.

On 10 July 2008, the Company and Low Tuck Kwong, its major shareholder, received a letter of demand from Sukamto Sia who claims that he is entitled to 50% of the Group‟s shares. Sukamto Sia claims that Low Tuck Kwong agreed to provide these shares to him in return for an unspecified amount of financing provided to Low Tuck Kwong in 1996.

Pada tanggal 22 November 2012, dalam gugatan perdata antara Low Tuck Kwong dan Sukamto Sia yang diadakan di Singapura, Pengadilan Tinggi Singapura memutuskan bahwa Sukamto Sia telah gagal membuktikan adanya perjanjian atau pengaturan dengan Low Tuck Kwong atas 50% saham Grup dan telah menolak tuntutan dari Sukamto Sia tersebut. Setiap banding dari Pengadilan Tinggi Singapura harus diajukan dalam waktu 30 hari sejak putusan dan hingga tanggal laporan keuangan ini, Perusahaan tidak mengetahui adanya banding yang diajukan oleh Sukamto Sia. Perusahaan berkeyakinan bahwa klaim tersebut tidak akan berdampak pada laporan keuangan konsolidasian Grup pada tanggal 30 Juni 2013.

On 22 November 2012, in a private civil suit between Low Tuck Kwong and Sukamto Sia filed in Singapore, the High Court of Singapore held that Sukamto Sia has failed to establish any agreement or arrangement with Low Tuck Kwong for 50% of the Group‟s shares and have accordingly dismissed Sukamto Sia‟s claim. Any appeal from the High Court of Singapore must be filed within 30 days of the judgment and as of the date of these financial statements, the Company is unaware of any appeal being filed by Sukamto Sia. The Company believes that the claim has no impact on the Group‟s consolidated financial statements as at 30 June 2013.

Pada tanggal 28 Juli 2008, Haji Asri mengklaim bahwa transaksi jual beli saham GBP antara Haji Asri, PT Kaltim Bara Sentosa (“KBS”), Low Tuck Kwong, dan Engki Wibowo adalah tidak sah. Untuk itu, Haji Asri mengajukan gugatan sebesar Rp 7.680.000.000 (AS$790.205) sebagai kompensasi. Haji Asri mengajukan gugatan di Pengadilan Negeri Jakarta Selatan. Pada tanggal 5 Februari 2009, pengadilan telah mengeluarkan putusan yang memenangkan KBS, Low Tuck Kwong, dan Engki Wibowo. Pada tanggal 18 Februari 2009, Haji Asri mengajukan banding di Pengadilan Tinggi DKI Jakarta, dimana keputusan Pengadilan Tinggi menguatkan keputusan Pengadilan Negeri. Selanjutnya, Haji Asri telah mengajukan kasasi kepada Mahkamah Agung. Pada tanggal 4 Agustus 2011, Mahkamah Agung telah mengeluarkan putusannya yang menolak permohonan kasasi dari Haji Asri. Pada tanggal 15 Maret 2012, salinan keputusan tersebut telah diterima oleh manajemen.

On 28 July 2008, Haji Asri claimed that the sale and purchase transaction of the shares of GBP between him, PT Kaltim Bara Sentosa (“KBS”), Low Tuck Kwong and Engki Wibowo was not valid. As such, he claimed an amount of Rp 7,680,000,000 (US$790,205) as compensation. He had submitted the case to the District Court of South Jakarta. On 5 February 2009, the court has issued a decision in favour of KBS, Low Tuck Kwong and Engki Wibowo. On 18 February 2009, Haji Asri filed an appeal in the High Court of DKI Jakarta which upheld the Decision of the District Court. Haji Asri has submitted a further appeal to the Supreme Court. On 4 August 2011, the Supreme Court has issued a decision to reject all claims by Haji Asri. On 15 March 2012, the copy of the decision has been received by management.


32. PERJANJIAN PENTING, KONTINJENSI (lanjutan) h.

KOMITMEN,


DAN

Tuntutan hukum (lanjutan)

32. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) h. Litigation (continued)

Perusahaan (lanjutan)

The Company (continued)

Pada tanggal 11 Juni 2013, Perusahaan menerima Surat Pemberitahuan Penyerahan Memori Peninjauan Kembali dan Salinan Memori Peninjauan Kembali dari Kepaniteraan Pengadilan Negeri Jakarta dengan Pemohon Peninjauan kembali adalah ahli waris dari Haji Asri yaitu Muhammad Rasyid Ridha dkk dan Termohon Peninjauan Kembali adalah KBS, Low Tuck kwong, Engki Wibowo dan Perusahaan. Pada tanggal 9 Juli 2013, Perusahaan telah mengajukan Kontra Memori Peninjauan Kembali melalui kuasa hukumnya. Perusahaan berkeyakinan bahwa klaim tersebut tidak akan berdampak pada laporan keuangan konsolidasian Grup pada tanggal 30 Juni 2013.

On 11 June 2013, the Company recived Notification of the Submission of Memori Peninjuan Kembali and Copy of Memori Peninjauan Kembali from the Registrar‟s Office of Jakarta Selatan District Court with Review Petitioner being the beneficiary of Haji Asri, namely Muhammad Rasyid Ridha, et al. & Review Respondent being KBS, Low Tuck kwong, Engki Wibowo and the Company. On 9 July 2013, the Company has filed Kontra Memori Peninjauan Kembali through its attorney-at-law. The Company believes that the claim has no impact on the Group‟s consolidated financial statements as at 30 June 2013.

Pada tanggal 27 Desember 2011, Binderless Coal Briquetting Company Singapore Pte Ltd (“BCBCS”) dan Binderless Coal Briquetting Company Pty Limited (“BCBC”) menuntut Bayan International Pte Ltd dan Perusahaan terkait perselisihan dalam ventura bersama antara Perusahaan dan BCBCS dan Bayan International Pte Ltd yang bertindak sebagai penjamin ventura bersama KSC (lihat Catatan 11) di Pengadilan Tinggi Republik Singapura. BCBCS/BCBC/White Energy Company Pty. Ltd. (“WEC”) menuduh Perusahaan telah melakukan pelanggaran terhadap perjanjian ventura bersama, karena Perusahaan menghentikan pendanaan ventura bersama dan menghentikan pasokan batubara ke KSC.

On 27 December 2011, Binderless Coal Briquetting Company Singapore Pte Ltd (“BCBCS”) and Binderless Coal Briquetting Company Pty Limited (”BCBC”) filed suits against Bayan International Pte Ltd and the Company regarding a dispute in a joint venture the Company and BCBCS and Bayan International Pte Ltd acts as guarantors of KSC Joint Venture (refer to Note 11) in the High Court of the Republic of Singapore. BCBCS/BCBC/White Energy Company Pty. Ltd. (“WEC”) claim that the Company is in breach of the Joint Venture deed because it has ceased funding to the Joint Venture and ceased the supply of coal to KSC.

Pada tanggal 21 Februari 2012, Perusahaan dan Bayan International Pte Ltd masing-masing mengajukan pembelaan mereka. Pada tanggal yang sama, Perusahaan juga mengajukan klaim balasan melawan BCBCS dan WEC atas pelanggaran kententuan ventura bersama dan menuntut kompensasi kerugian secara spesifik sebesar AS$58.991.213 dan kerugian secara umum untuk diperiksa oleh pengadilan. Proses pengadilan saat ini sedang berlangsung

On 21 February 2012, the Company and Bayan International Pte Ltd lodged their respective defense. On the same date, the Company also filed a counter claim against BCBCS and WEC for breach of the joint venture deed, claiming special damages of US$58,991,213 and general damages to be assessed by the court. The court proceedings are currently ongoing.

Manajemen berpendapat bahwa Perusahaan tidak melanggar dan bahwa BCBCS/BCBC/WEC faktanya telah melakukan pelanggaran dan tidak ada kontijensi yang perlu dipertimbangkan.

The Managements view is that the Company is not in breach and that BCBCS/BCBC/WEC are in fact in breach and that no contingencies are deemed necessary.


32. PERJANJIAN PENTING, KONTINJENSI (lanjutan) h.

i.


KOMITMEN,

DAN

Tuntutan hukum (lanjutan)

32. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) h. Litigation (continued)

TSA

TSA

Pada tanggal 14 Juli 2011, TSA telah menerima Surat Panggilan dari Pengadilan Negeri Jakarta Selatan untuk hadir dimuka Pengadilan Kutai Barat sehubungan dengan gugatan perdata yang didaftarkan oleh Sayu dan Kedam (“Para Penggugat”) terhadap TSA sebagai salah satu tergugat. Dalam gugatan tersebut, Para Penggugat menggugat TSA telah melakukan kegiatan penambangan di lokasi yang diakui oleh Para Penggugat sebagai miliknya dan menuntut sebesar Rp 13.406.000.000 (AS$1.379.360) sebagai kompensasi.

On 14 July 2011, TSA received a Summons from the District Court of South Jakarta to appear before the Court of Kutai Barat related to a civil suit which was registered by Sayu and Kedam (the “Plaintiffs”) against TSA as one of defendants. In such lawsuit, the Plaintiffs alleges TSA has conducted mining operations on land owned by the plaintiffs and have claimed an amount of Rp 13,406,000,000 (US$1,379,360) as compensation.

Pada tanggal 14 Juni 2012, Majelis Hakim Pengadilan Negeri Kutai Barat telah membatalkan gugatan yang dibuat oleh Para Penggugat. Sampai dengan tanggal laporan keuangan ini, telah dilakukan upaya banding dari Para Penggugat dan saat ini sedang dalam proses banding di Pengadilan Tinggi Samarinda. Perusahaan berkeyakinan bahwa klaim tersebut tidak akan berdampak pada laporan keuangan konsolidasian Grup pada tanggal 30 Juni 2013.

On 14 June 2012, District Court of Kutai Barat dismissed the claims made by the Plaintiffs. As at the date of these financial statements, an appeal has been filed by the Plaintiffs and the matter is currently being deliberated by the High Court of Samarinda. The Company believes that the claim has no impact on the Group‟s consolidated financial statements as at 30 June 2013.

Perjanjian batubara

pengiriman

dan

pengangkutan

i.

Perusahaan dan beberapa entitas anak mengadakan perjanjian untuk pengangkutan, transportasi dan transshipment batubara dengan kontraktor untuk menyediakan pengangkutan batubara dari berbagai area pertambangan ke berbagai pelabuhan tujuan. Tergantung dari masing-masing kontrak, kontraktor akan menyediakan peralatan, tenaga kerja dan jasa lainnya dalam melaksanakan jasanya. Perjanjian ini mengatur mengenai antara lain harga per unit, penyesuaian harga solar dan juga syarat dan ketentuan lain yang belaku. j.

Perjanjian penjualan batubara Pada tanggal 31 Desember 2012, Grup telah memiliki komitmen untuk menjual 283,92 juta metrik ton batubara kepada beberapa pembeli, dimana sebagian dari kontrak tersebut masih tergantung dari harga yang harus disepakati. Penjualan batubara ini akan dilakukan selama sisa periode antara 2013 dan Desember 2030.

Coal shipping and barging contracts The Company and its subsidiaries have entered into various coal barging, transportation and transshipment agreements with contractors to provide coal transportation from various mine sites to various port destinations. Depending on the individual contract, the contractor will provide all equipment, labor and other services required for them to perform the services. These agreements govern, amongst others, the unit rate, fuel price adjustment and other terms and conditions.

j.

Coal sales agreements As at 31 December 2012, the Group has various commitments to sell 283.92 million metric tonnes of coal to various buyers, a proportion of which is subject to price agreement. The coal will be delivered during the remaining period between 2013 and December 2030.

PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/92 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 32. PERJANJIAN PENTING, KONTINJENSI (lanjutan) k.

l.

KOMITMEN,


Komitmen modal

32. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) k.

Capital commitments

IP

IP

Pada tanggal 22 Februari 2008, IP mengadakan perjanjian dengan PT Nirmala Matranusa, pihak berelasi untuk pembangunan penimbunan batubara sementara di daerah Empaku, Kutai Timur, Kalimantan Timur, dengan jumlah nilai kontrak sebesar AS$2.060.135. Pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012, jumlah nilai sisa kontrak sebesar AS$668.432.

On 22 February 2008, IP entered into an agreement with PT Nirmala Matranusa, a related party for the construction of intermediate coal stockpiles located at Empaku, East Kutai, East Kalimantan, with a total contract value amounting to US$2,060,135. As of 30 June 2013 and 31 December 2012, total remaining contract value outstanding was US$668,432.

Fasilitas bank

l.

Bank facilities

Perusahaan, IP, WBM, TSA, PIK, FKP, BE, dan ML

The Company, IP, WBM, TSA, PIK, FKP, BE, and ML

Pada tanggal 29 Agustus 2008, Perusahaan, IP, WBM, TSA, PIK, FKP, dan BE mengadakan perjanjian fasilitas Gabungan Surat Penjaminan dengan ANZ yang terdiri atas fasilitas bank garansi, letter of credit, dan payment guarantee dengan batas fasilitas gabungan sebesar AS$35.000.000 (“Joint Facility”).

On 29 August 2008, the Company, IP, WBM, TSA, PIK, FKP and BE entered into a Multi Option Trade facility agreement with ANZ which consist of bank guarantee, letter of credit, and payment guarantee facilities with a limit of US$35,000,000 (“Joint Facility”).

Pada tanggal 25 Februari 2011, Joint Facility ditingkatkan menjadi sebesar AS$40.000.000.

On 25 February 2011, the Joint Facility was increased to US$40,000,000.

Pada saat yang sama, WBM memberikan jaminan dalam bentuk jaminan piutang sesuai perjanjian jual beli batubaranya dengan TNB Fuel Services Sdn. Bhd.

At the same time, WBM provided security in the form of an assignment of receivables under its coal sale and purchase agreement with TNB Fuel Services Sdn. Bhd.

Pada tanggal 31 Maret 2013, Perusahaan, IP, WBM, TSA, PIK, FKP, BE, dan ML mengadakan perjanjian fasilitas Gabungan Surat Penjaminan dengan ANZ yang terdiri atas fasilitas bank garansi, letter of credit, dan payment guarantee dengan batas fasilitas gabungan sebesar AS$40.000.000 (“Joint Facility”). Fasilitas ini telah diperpanjang sampai dengan pada 30 April 2014 dan kemudian akan diperpanjang secara otomatis untuk jangka waktu 6 bulan setelahnya.

On 31 March 2013, the Company, IP, WBM, TSA, PIK, FKP and BE entered into a Multi Option Trade facility agreement with ANZ which consist of bank guarantee, letter of credit, and payment guarantee facilities with a limit of US$40,000,000 (“Joint Facility”). The facility was extended until 30 April 2014 which shall be automatically extended for another 6 months.

Pada tanggal 30 Juni 2013, Joint Facility yang telah terpakai sebesar AS$35.249.041 yang terdiri atas jaminan bank atas kontrak TSA dan FKP dengan PT Thiess Contractors Indonesia sebesar AS$26.000.000, Jaminan Bank atas kontrak dengan TP Utilities Pte. Ltd sebesar AS$2.467.200, bid bond untuk BR dengan TNBF sejumlah AS$333.000 dan jaminan reklamasi untuk WBM, PIK, FKP dan TSA sejumlah Rp 36.804.735.653 (AS$3.706.792), (lihat Catatan 32d).

As at 30 June 2013, US$35,249,041 of the Joint Facility has been utilised which consists of bank guarantees for TSA and FKP under the contracts with PT Thiess Contractors Indonesia amounting to US$26,000,000, bank guarantee for TP Utilities amounting US$2,467,200, a bid bond for BR to bid a sales contract with TNBF amounting to US$333,000 and for reclamation guarantees of WBM, PIK, FKP, and TSA amounting to Rp 36,804,735,653 (US$3,706,792), respectively (refer to Note 32d).


32. PERJANJIAN PENTING, KONTINJENSI (lanjutan) l.

KOMITMEN,


DAN

Fasilitas bank (lanjutan)

32. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) l.

Bank facilities (continued)

GBP

GBP

Pada tanggal 24 Agustus 2010, GBP telah menandatangani perjanjian Fasilitas Gabungan Surat Penjaminan (L/G Line) sejumlah AS$20.000.000 dengan ANZ. Fasilitas tersebut telah diperpanjang sampai 31 Maret 2014 dan kemudian akan diperpanjang secara otomatis untuk jangka waktu 6 bulan setelahnya.

On 24 August 2010, GBP entered into a US$20,000,000 Multi Option Trade Facility (L/G Line) agreement with ANZ. The facility was extended until 31 March 2014 which shall be automatically extended for another 6 months.

Pada tanggal 28 Juni 2013, GBP telah menandatangani perpanjangan perjanjian Fasilitas Gabungan Surat Penjaminan (L/G Line) dengan ANZ. Fasilitas tersebut telah diperpanjang sampai dengan 30 April 2014 dan kemudian akan diperpanjang secara otomatis untuk jangka waktu 6 bulan setelahnya.

On 28 June 2013, GBP entered into an amendment of the Multi Option Trade Facility (L/G Line) agreement with ANZ. The facility was extended until 30 April 2014 which shall be automatically extended for another 6 months.

Pada tanggal 30 Juni 2013, fasilitas yang telah terpakai sebesar AS$8.118.656 yang terdiri dari performance bond untuk kepentingan perjanjian penjualan batubara dengan TNBF sejumlah AS$3.342.115 dan jaminan reklamasi sejumlah Rp 47.426.278.130 (AS$4.776.541) (lihat Catatan 32d).

As at 30 June 2013, US$8,118,656 of the facility has been utilised which consists of a performance bond for a coal sales contract with TNBF amounting to US$3,342,115 and for reclamation guarantees amounting to Rp 47,426,278,130 (US$4,776,541) (refer to Note 32d).

WBM

WBM

Pada tanggal 14 Oktober 2010, WBM mengadakan perjanjian fasilitas kredit dengan ANZ dalam bentuk fasilitas garansi bank untuk kepentingan performance bond dengan batas kredit sebesar AS$400.000 dan fasilitas ini berlaku sampai dengan 30 Juni 2017. Pada tanggal yang sama, ANZ menerbitkan Irrevocable Standby Letter of Credit (SBLC) senilai AS$400.000 dimana 100% dijamin dengan kas (lihat Catatan 8).

On 14 October 2010, WBM entered into a credit facility agreement with ANZ in the form of a bank guarantee facility for performance bond purposes with a credit limit of US$400,000 and this facility is valid until 30 June 2017. On the same date, ANZ issued an Irrevocable Standby Letter of Credit (SBLC) amounting to US$400,000 which was 100% cash collaterised (refer to Note 8).

Pada tanggal 28 Juni 2013, WBM telah menandatangani perpanjangan perjanjian fasilitas kredit dengan ANZ dan fasilitas ini diperpanjang sampai dengan 30 April 2014.

On 28 June 2013, WBM entered into an amendment of the credit facility agreement with ANZ and extended the facility to 30 April 2014.

Pada 19 April 2013, WBM menerbitkan performance bond dari ANZ di bawah kontrak penjualan dengan TNBF sebesar USD 2.663.010. Jaminan ini berlaku sampai 22 April 2014.

On 19 April 2013, WBM issued a performance bond from ANZ under the sales contract with TNBF amounting to USD 2,663,010. This guarantee is valid until 22 April 2014.


32. PERJANJIAN PENTING, KONTINJENSI (lanjutan) l.

KOMITMEN,


DAN

Fasilitas bank (lanjutan)

32. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) l.

Bank facilities (continued)

BT dan FSP

BT and FSP

Pada tanggal 14 Desember 2011, FSP dan BT mengadakan perjanjian fasilitas kredit dengan ANZ dalam bentuk fasilitas garansi bank untuk kepentingan jaminan bank dengan batas kredit sebesar AS$500.000 dan fasilitas ini berlaku sampai dengan 31 Maret 2012, yang akan diperpanjang secara otomatis untuk jangka waktu enam bulan atau tanggal dimana FSP dan BT telah memenuhi kewajibannya berdasarkan perjanjian ini atau tanggal lainnya yang ditentukan atas kebijakan ANZ.

On 14 December 2011, FSP and BT entered into a credit facility agreement with ANZ in the form of a bank guarantee facility to be used for bank guarantee with a credit limit of US$500,000 and this facility is valid until 31 March 2012, which shall be automatically extended for another six months or when FSP and BT have fulfilled its obligation under this facility agreement or such other extension at the discretion of ANZ.

Pada tanggal 4 Juni 2012, fasilitas tersebut ditingkatkan menjadi sebesar AS$1.000.000 dan diperpanjang hingga 31 Maret 2013.

On 4 June 2012, the credit facility agreement was increased to US$1,000,000 and extended until 31 March 2013.

Pada tanggal 28 Juni 2013, FSP dan BT telah menandatangani perpanjangan perjanjian fasilitas kredit dengan ANZ. Fasilitas tersebut telah diperpanjang sampai dengan 30 April 2014 dan kemudian akan diperpanjang secara otomatis untuk jangka waktu 6 bulan setelahnya

On 28 June 2013, FSP and BT entered into an amendment of the credit facility agreement with ANZ. The facility was extended until 30 April 2014 which shall be automatically extended for another 6 months.

Pada tanggal 30 Juni 2013, fasilitas yang telah terpakai sebesar AS$665.388 yang terdiri dari jaminan reklamasi untuk FSP dan BT sejumlah Rp 2.912.499.610 dan Rp 3.694.133.088 (AS$293.333 dan AS$372.055) (lihat Catatan 32d).

As at 30 June 2013, US$665,388 of the facility has been utilised which consists of reclamation guarantees for FSP and BT amounting to Rp2,912,499,610 and Rp 3,694,133,088 (US$293,333 and US$372,055) respectively (refer to Note 32d).

m. Perjanjian sewa operasi peralatan berat

m. Heavy equipment operating lease contract

Grup - kecuali ML

The Group - except ML

Pada tanggal 29 Juli 2008, Grup, kecuali ML, mengadakan perjanjian induk sewa dengan PT Nirmala Matranusa, pihak berelasi, untuk penyewaan peralatan berat selama periode sepuluh tahun.

On 29 July 2008, the Group, except ML entered into a master lease agreement with PT Nirmala Matranusa, a related party, for various leases of heavy equipment during a period of ten years.

Pada tanggal 30 Juni 2013, Grup, kecuali ML, belum menyewa peralatan tersebut.

As at 30 June 2013, the Group, except ML has not yet leased any heavy equipment.


32. PERJANJIAN PENTING, KONTINJENSI (lanjutan) n.

KOMITMEN,


DAN

Perjanjian penggunaan haul road

32. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) n.

Pada tanggal 8 Desember 2009, GBP dan PT Diva Kencana Borneo mengadakan perjanjian penggunaan haul road di wilayah GBP. Perjanjian ini berlaku sampai dengan enam tahun.

On 8 December 2009, GBP and PT Diva Kencana Borneo entered into an agreement for the use of GBP‟s haul road. This agreement is valid for six years.

WBM

WBM

Pada tanggal 24 Agustus 2007, WBM mengadakan perjanjian dengan PT Arutmin Indonesia, untuk memperbolehkan WBM menggunakan jalan pengangkutan batubara di daerah PKP2B Arutmin sehingga WBM memperoleh akses bebas hambatan dalam mengangkut batubara di sepanjang jalan tersebut. WBM memperkirakan bahwa kontrak ini akan tetap berlaku sampai akhir masa tambang.

On 24 August 2007, WBM entered into an agreement with PT Arutmin Indonesia to allow WBM to use a haul road within the Arutmin CCoW area, to provide WBM unimpeded access for transporting coal along the haul road. WBM expects this agreement to remain in place for the life of the mine.

o. Perjanjian pertambangan batubara di daerah perbatasan bersama

o.

Pada tanggal 24 Agustus 2007, WBM dan PT Arutmin Indonesia mengadakan perjanjian pengelolaan pertambangan batubara di perbatasan daerah pertambangan mereka. Perjanjian ini bertujuan untuk memaksimalkan pengambilan cadangan batubara di dekat daerah perbatasan. Perjanjian tersebut mengatur biaya dan kewajiban atas aktivitas penambangan tersebut. p.

Agreement for the use of haul road

Iuran kehutanan

Agreement for the mining of coal on the common boundary On 24 August 2007, WBM and PT Arutmin Indonesia entered into an agreement for the mining of coal on the common boundary of their mining areas. The purpose of the agreement is to maximise the exploitation of coal reserves near the boundary area. The agreement governs the costs and liabilities which may arise from the mining activities.

p.

Forestry fee

WBM, GBP, FKP, dan MCM

WBM, GBP, FKP and MCM

Berdasarkan Peraturan Pemerintah, seluruh perusahaan yang memiliki aktivitas di dalam area hutan produksi dan hutang lindung namun kegiatannya tidak berhubungan dengan kegiatan kehutanan memiliki kewajiban untuk membayar iuran kehutanan sebesar Rp 1.000.000 sampai Rp 3.000.000 per hektar per tahun. Iuran ini berlaku mulai 2008. WBM, GBP, FKP, dan MCM mengakui iuran ini dengan dasar akrual. Grup berpendapat bahwa tidak ada aktivitas lain yang berhubungan dengan iuran tersebut.

Based on Government Regulations, all companies which have activities in production and protected forest areas which are not related to forestry activities will have an obligation to pay a forestry fee ranging from Rp 1,000,000 to Rp 3,000,000 per hectare annually. This fee is effective from 2008. WBM, GBP, FKP and MCM has recognised this fee on an accrual basis. The Group believes that it does not have other operations subject to this fee.

PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/96 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 32. PERJANJIAN PENTING, KONTINJENSI (lanjutan) q.

KOMITMEN,


Kewajiban atas IUP Eksplorasi

32. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) q.

Berdasarkan IUP eksplorasi, BAS, DE, TJ, TA, OM, SK, SA, MBE, MEL, BKL diwajibkan untuk membayar iuran tetap sesuai ketentuan yang berlaku r.

s.

Penundaaan kegiatan eksploitasi

Exploration IUP Obligation Pursuant to the Exploration IUP, BAS, DE, TJ, TA, OM, SK, SA, MBE, MEL, BKL shall pay dead rent based on the prevailing regulation.

r.

Suspension of exploitation activity

Pada tanggal 25 Mei 2012, FKP menerima Surat Persetujuan Perpanjangan Penundaan Kegiatan (suspensi) dari DJMBP terhitung mulai tanggal 27 Oktober 2011 sampai dengan tanggal 26 Oktober 2012 untuk area KW.05PB0108.

On 25 May 2012, FKP received an approval letter for the extension of suspension from the DGMCG which is valid from 27 October 2011 until 26 October 2012 for area KW.05PB0108.

Pada tanggal 2 Mei 2013, FKP menerima Surat Persetujuan Perpanjangan Penundaan Kegiatan (suspensi) dari DJMBP terhitung mulai tanggal 27 Oktober 2012 sampai dengan tanggal 26 Oktober 2013 untuk area KW.05PB0108.

On 2 May 2013, FKP received an approval letter for the extension of suspension from the DGMCG which is valid from 27 October 2012 until 26 October 2013 for area KW.05PB0108.

Undang-Undang Pertambangan No. 4/2009

s.

Mining Law No. 4/2009

Pada tanggal 16 Desember 2008, Dewan Perwakilan Rakyat Indonesia meloloskan Undang-Undang Pertambangan Mineral dan Batubara yang baru (“Undang-Undang”), yang telah disetujui oleh Presiden pada 12 Januari 2009, menjadi UU No. 4/2009. Sistem PKP2B dimana beberapa entitas anak Grup beroperasi sudah tidak tersedia bagi para investor. Meskipun Undang-Undang mengindikasikan PKP2B yang ada, seperti yang dimiliki Grup, akan tetap diberlakukan sampai jangka waktu berakhirnya kontrak, ketentuan peralihan tidaklah jelas dan mengharuskan klarifikasi lebih lanjut dalam peraturan pemerintah yang akan diterbitkan. Terdapat sejumlah permasalahan yang sedang dianalisis pemegang PKP2B, termasuk Grup. Beberapa diantaranya termasuk:

On 16 December 2008, the Indonesian Parliament passed a new Law on Mineral and Coal Mining (the “Law”), which received the assent of the President on 12 January 2009, becoming Law No. 4/2009. The CCoW system under which several of the Group‟s subsidiaries operate will no longer be available to investors. While the Law indicates that existing CCoWs, such as those held by the Group, will be honoured, the transition provisions are unclear, and will require clarification in yet to be issued government regulations. There are a number of issues which existing CCoW holders, including the Group, are currently analysing. Among others these include:



ketentuan peralihan atas PKP2B. UndangUndang menjelaskan bahwa PKP2B yang ada akan tetap diberlakukan sampai jangka waktu berakhirnya kontrak. Namun, UndangUndang juga menetapkan bahwa PKP2B yang ada harus disesuaikan dalam jangka waktu satu tahun terhadap ketentuan Undang-Undang (kecuali untuk penerimaan negara - yang tidak didefinisikan, tetapi diasumsikan termasuk royalti dan pajak); dan



the CCoW transition provisions. The Law notes that existing CCoWs will be honoured until their expiration. However, it also states that existing CCoWs must be amended within one year to conform with the provisions of the Law (other than terms related to State revenue - which is not defined, but presumably includes royalties and taxes); and



keharusan bagi pemegang PKP2B yang telah memulai aktivitasnya untuk, dalam waktu satu tahun sejak diberlakukannya Undang-Undang, menyerahkan rencana kegiatan pertambangan untuk keseluruhan area kontrak. Jika rencana ini tidak dilaksanakan, area kontrak dapat dikurangi menjadi hanya seluas area yang diperbolehkan untuk Izin Usaha Pertambangan berdasarkan UndangUndang.



the requirement for CCoW holders which have already commenced some form of activity to, within one year of enactment of the Law, submit a mining activity plan for the entire contract area. If this plan is not fulfilled, the contract area may be reduced to that allowed for licences under the Law.

PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/97 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 32. PERJANJIAN PENTING, KONTINJENSI (lanjutan) s.

KOMITMEN,


Undang-Undang Pertambangan No. 4/2009 (lanjutan)

32. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) s.

Mining Law No. 4/2009 (continued)

Diperkirakan para pemegang PKP2B, dengan dukungan dari asosiasi industri pertambangan, akan mempertahankan hak mereka berdasarkan kontrak yang sekarang berlaku. Terdapat kemungkinan bahwa ketentuan arbitrase akan dipakai jika pemerintah mencoba untuk memaksa perubahan ketentuan PKP2B tanpa persetujuan pemegang PKP2B. Grup sedang menganalisa dampak situasi ini terhadap operasinya, dan yakin bahwa tidak terdapat dampak yang signifikan dalam waktu dekat, karena industri pertambangan dan pemerintah bekerjasama untuk menyelesaikan permasalahanpermasalahan yang ada.

It is expected that CCoW holders, with the support of mining industry associations, will vigorously defend their rights under their existing contracts. It is possible that the arbitration provisions of the CCoWs will be invoked if the government attempts to force changes in CCoW terms without the agreement of the contractors. The Group is analysing the impact of this situation on its operations, and believes that there will be no significant impact in the near term, as the industry and the government work towards a consensus on these issues.

Setelah keluarnya Undang-Undang tersebut, DJMBP menerbitkan Surat Edaran (“SE”) No. 03.E/31/DJB/2009 sehubungan dengan KP yang menjadi dasar operasi FSP, BT, BAS, TA, DE, SK, SA, TJ, OM, MCM, MBE, MEL, dan BKL. Beberapa di antaranya adalah:

Following the issuance of the Law, DGMCG issued Circular Letter No. 03.E/31/DJB/2009 with respect to Mining Rights under which FSP, BT, BAS, TA, DE, SK, SA, TJ, OM, MCM, MBE, MEL and BKL operation. The Circular states that, among others:



KP yang ada pada saat diberlakukannya Undang-Undang masih berlaku hingga jangka waktu berakhirnya KP tetapi wajib dikonversi menjadi IUP sesuai dengan Undang-Undang, paling lambat 11 Januari 2010.



Mining Rights in force at the time the Mining Law was enacted will remain valid until the expiration of the Mining Right but must be converted to IUP by 11 January 2010 at the latest.



Tata cara penerbitan IUP akan diterbitkan oleh DJMBP.



The procedures for IUP issuance will be issued by the DGMCG.



Semua pemilik KP eksplorasi dan eksploitasi diwajibkan untuk menyerahkan rencana aktivitas seluruh KP hingga berakhirnya jangka waktu KP, paling lambat enam bulan setelah disahkannya Undang-Undang, yaitu 11 Juli 2009.



All existing exploration and exploitation Mining Rights holders are required to deliver an activities plan for the whole Mining Right area covering the period until expiration of the Mining Right term, at the latest within six months of the enactment of the new Mining Law, i.e. by 11 July 2009.

Pada bulan Februari 2010, Pemerintah Indonesia mengeluarkan dua peraturan pemerintah, yaitu Peraturan Pemerintah No. 22/2010 dan 23/2010 (“PP No. 22” dan “PP No. 23”), sehubungan dengan penerapan Undang-Undang Pertambangan No. 4/2009. PP No. 22 mengatur tentang pembentukan area pertambangan melalui sistem IUP yang baru. PP No. 23 memperjelas prosedur untuk memperoleh IUP. PP No. 23 menyatakan bahwa PKP2B yang ada akan tetap diakui oleh Pemerintah, namun demikian perpanjangan atas PKP2B tersebut akan dilakukan melalui penerbitan IUP. PP No. 23 juga mewajibkan agar KP diubah menjadi IUP dalam jangka waktu 3 (tiga) bulan sejak diterbitkannya PP No. 23.

In February 2010, the Government of Indonesia released two implementing regulations for Mining Law No. 4/2009, i.e. Government Regulations Nos. 22/2010 and 23/2010 (“GR No. 22” and “GR No. 23”). GR No. 22 deals with the establishment of mining areas under the new Mining Business Licence system. GR No. 23 provides clarifications surrounding the procedures to obtain new IUPs. GR No. 23 indicates that existing CCoWs will be honoured by the Government although any extension of existing CCoWs will be through the issuance of an IUP. GR No. 23 also requires a KP to be converted into an IUP within 3 (three) months of the issuance of GR No. 23.


32. PERJANJIAN PENTING, KONTINJENSI (lanjutan) s.

KOMITMEN,


DAN

Undang-Undang Pertambangan No. 4/2009 (lanjutan)

32. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) s.

Mining Law No. 4/2009 (continued)

Pada tanggal 5 Juli 2010, PP No. 55/2010 dikeluarkan. PP ini untuk mengatur pembinaan dan pengawasan penyelenggaraan usaha pertambangan mineral dan batubara di Indonesia.

On 5 July 2010, GR No. 55/2010 was issued. This GR deals with the guidance and supervision of mineral and coal mining business in Indonesia.

Pada tanggal 10 Januari 2012, Presiden Republik Indonesia mengeluarkan Keputusan Presiden (Keppres No.3/2012) tentang Tim Evaluasi untuk penyesuaian Kontrak Karya dan PKP2B. Tim Evaluasi (“Tim”) akan dipimpin oleh Menteri Koordinator Bidang Perekonomian dan didampingi oleh Menteri Energi dan Sumber Daya Alam untuk aktivitas harian. Selain itu, Tim juga dibantu oleh anggota kabinet lainnya (Menteri Keuangan, Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia, Menteri Kehutanan, Badan Koordinasi Penanaman Modal, dan lain-lain).

On 10 January 2012, the President issued a Presidential Decree (Keppres No.3/2012) on Evaluation Team for Contract of Work (“COW”) and CCoW. The Evaluation Team ("Team") will be chaired by the Coordinating Minister of Economy and co-chaired by the Minister of Energy and Mineral Resources for its daily activities. The Team is also assisted by the current Cabinet Members (Ministry of Finance, Ministry of Justice and Human Rights, Ministry of Forestry, Indonesia Investment Coordinating Board, et al).

Tugas Tim meliputi: (1) evaluasi ketentuanketentuan yang tercantum dalam pasal-pasal Kontrak Karya dan PKP2B; (2) penetapan luas wilayah kerja dan penerimaan negara; dan (3) menetapkan langkah-langkah yang diperlukan untuk pelaksanaan kewajiban pemegang Kontrak Karya dan PKP2B, terhadap pengolahan dan/atau pemurnian mineral dan batubara.

The Team's task consists of the following: (1) evaluating the articles in the COW and CCoW; (2) determine the COW and CCoW areas and state income/revenue; and (3) determine steps to be taken for the implementation of the COW and CCoW holder‟s obligations, on the processing and/or refinery of mineral and coal.

Pada tanggal 21 Februari 2012, Pemerintah Indonesia mengubah PP No. 23 dengan menerbitkan Peraturan Pemerintah No. 24/2012 (“PP No. 24”), yang mengatur mengenai pengalihan IUP, divestasi, dan wilayah pertambangan.

On 21 February 2012, the Government of Indonesia amended GR No. 23 by issuing Government Regulation No. 24/2012 (“GR No. 24”), which regulates the transfer of IUPs, divestment and mining areas.

Grup sedang menganalisa dampak dari peraturan ini terhadap operasinya, dan berkeyakinan bahwa tidak akan ada dampak yang signifikan dalam waktu dekat. Grup telah mengubah seluruh Izin KP-nya menjadi IUP lebih lanjut dan terus menggunakan ketentuan yang ada dalam kontrak PKP2B sambil menunggu implementasi undangundang dan peraturan ini.

The Group is analysing the impact of this regulation on its operations, and believes that there will be no significant impact in the near term. The Group has converted all of its KP licence into IUP and continued using the stipulations specified in the CCoW contract while awaiting further implementation of this laws and regulation.


32. PERJANJIAN PENTING, KONTINJENSI (lanjutan) t.

KOMITMEN,


DAN

Peraturan Menteri No. 78/2010

32. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) t.

Ministerial Regulation No. 78/2010

Pada tanggal 20 Desember 2010, Pemerintah Indonesia mengeluarkan peraturan implementasi atas Undang-Undang Mineral No. 4/2009, yaitu Peraturan Pemerintah No. 78/2010 (“PP No. 78”) yang mengatur aktivitas reklamasi dan pasca tambang untuk pemegang IUP-Eksplorasi dan IUP-Operasi Produksi. Peraturan ini memperbarui Peraturan Menteri No. 18/2008 yang dikeluarkan oleh Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral pada tanggal 29 Mei 2008.

On 20 December 2010, the Government of Indonesia released an implementing regulation for Mining Law No. 4/2009, i.e. Government Regulation No. 78/2010 (“GR No. 78”) that deals with reclamation and post-mining activities for both IUP-Exploration and IUP-Production Operation holders. This regulation updates Ministerial Regulation No. 18/2008 issued by the Minister of Energy and Mineral Resources on 29 May 2008.

Pemegang IUP-Eksplorasi, ketentuannya antara lain, harus memuat rencana eksplorasi di dalam rencana kerja dan anggaran biaya ekplorasinya dan menyediakan jaminan reklamasi berupa deposito berjangka yang ditempatkan pada bank pemerintah.

An IUP-Exploration holder, among other requirements, must include a reclamation plan in its exploration work plan and budget and provide a reclamation guarantee in the form of a time deposit placed at a state-owned bank.

Pemegang IUP-Operasi Produksi, ketentuannya antara lain, harus menyiapkan (1) rencana reklamasi lima tahunan; (2) rencana pasca tambang; (3) menyediakan jaminan reklamasi yang dapat berupa rekening bersama atau deposito berjangka yang ditempatkan pada bank pemerintah, bank garansi, atau cadangan akuntansi (bila diijinkan), dan (4) menyediakan jaminan pasca tambang berupa deposito berjangka yang ditempatkan di bank pemerintah.

An IUP-Production Operation holder, among other requirements, must prepare (1) a five years reclamation plan; (2) a post-mining plan; (3) provide a reclamation guarantee which may be in the form of a joint account or time deposit placed at a state-owned bank, a bank guarantee, or an accounting provision (if eligible); and (4) provide a post-mine guarantee in the form of a time deposit at a state-owned bank.

Penempatan jaminan reklamasi dan jaminan pasca tambang tidak menghilangkan liabilitas pemegang IUP dari ketentuan untuk melaksanakan aktivitas reklamasi dan pasca tambang.

The requirement to provide reclamation and postmine guarantees does not release the IUP holder from the requirement to perform reclamation and post-mine activities.

Ketentuan peralihan didalam PP No. 78 menegaskan bahwa para pemegang PKP2B juga wajib mematuhi peraturan ini.

The transitional provisions in GR No. 78 make it clear that CCoW holders are also required to comply with this regulation.

Pada tanggal laporan keuangan konsolidasian ini, GBP, FSP, BT, FKP, TSA, PIK, dan WBM telah membuat jaminan reklamasi untuk periode tertentu (lihat Catatan 32d). Grup telah memasukkan rencana penutupan tambang ke Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral dan melanjutkan untuk berdiskusi rencana tersebut.

As at the date of these consolidated financial statements, GBP, FSP, BT, FKP, TSA, PIK and WBM have placed reclamation guarantees for certain periods (refer to Note 32d). The Group has submitted its mine closure plans to the Minister of Energy and Mineral Resources and continues to discuss these plans.

PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/100 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 32. PERJANJIAN PENTING, KONTINJENSI (lanjutan) u.

KOMITMEN,


Peraturan Menteri No. 34/2009

32. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) u.

Ministerial Regulation No. 34/2009

Pada bulan Desember 2009, Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral mengeluarkan Peraturan Menteri No. 34/2009 yang mewajibkan perusahaan pertambangan untuk menjual sebagian hasil produksinya kepada pelanggan domestik (“Domestic Market Obligation” atau “DMO”). Sesuai dengan Keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No. 1991K/30/MEM/2011, persentase batas minimal DMO untuk tahun 2012 adalah 24,72%.

In December 2009, the Minister of Energy and Mineral Resources issued Ministerial Regulation No. 34/2009, which provides a legal framework to require mining companies to sell a portion of their output to domestic customers (“Domestic Market Obligation” or “DMO”). According to Ministerial Decree No. 1991K/30/MEM/2011, the minimum DMO percentage for 2012 is 24.72%.

Peraturan Menteri ini menyediakan sistem „cap and trade' dimana perusahaan pertambangan yang melebihi kewajiban DMO dapat menjual/mentransfer kredit DMO untuk perusahaan pertambangan lain yang tidak dapat memenuhi komitmen DMO. Mekanisme penetapan harga untuk kredit DMO akan ditentukan berdasarkan ketentuan komersial. Mekanisme perdagangan kredit DMO telah diklarifikasi dalam Surat Edaran No. DJMBP 5055/30/DJB/2010 tanggal 29 November 2010, yang mengatur bahwa kredit DMO dapat ditransfer antar perusahaan pertambangan dengan persetujuan Direktorat Jenderal Mineral, Batubara dan Panas Bumi, termasuk kredit yang dimiliki oleh pedagang atas nama perusahaan pertambangan.

This regulation provides a „cap and trade‟ system whereby mining companies that exceed their DMO obligations may sell/transfer DMO credits to a mining company that is unlikely to meet its DMO commitment. The pricing mechanism for DMO credits is to be determined on commercial terms. The mechanism for trading DMO credits has been clarified in Circular Letter of DGMCG No. 5055/30/DJB/2010 dated 29 November 2010, which provides that DMO credits can be transferred between mining companies with the approval of the Directorate General of Minerals, Coal and Geothermal, including credits held by traders on behalf of a mining company.

Pada tanggal 31 Oktober 2012, Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral mengeluarkan Keputusan Menteri No. 909.K/20/DJB/2012, yang memperbaharui keputusan Menteri No. 1991K/30/MEM/2011, yang diantaranya menetapkan persentase batas minimal DMO untuk 2012 adalah 20,47%.

On 31 October 2012, the Minister of Energy and Mineral Resources issued Ministrial Decree No. 909.K/20/DJB/2012, updates the Ministrial Decre No. 1991K/30/MEM/2011, which amongst other matters states the minimum DMO percentage for 2012 is 20.47%.

Pada tanggal 30 Juni 2013, Grup sedang menentukan jumlah kredit DMO yang harus dibeli untuk memenuhi kewajiban DMO 2013, seperti yang dipersyaratkan oleh Pemerintah.

As of 30 June 2013, the Group are still determinng the DMO credits amount that they need to purchase in order to fulfill its 2013 obligation as required by the Governement.

v. Peraturan Menteri No. 28/2009 Pada bulan September 2009, Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral mengeluarkan Peraturan Menteri No. 28/2009, yang salah satu isinya memperketat penggunaan perusahaan afiliasi atau entitas anak sebagai penyedia jasa kontraktor pertambangan dan mengharuskan persetujuan pemerintah untuk penggunaan perusahan afiliasi sebagai jasa kontraktor pertambangan. Peraturan tersebut memberikan pengecualian hanya apabila tidak terdapat perusahaan kontraktor pertambangan yang mampu di lokasi tersebut. Peraturan tersebut menyediakan masa transisi selama tiga tahun untuk perubahan terhadap perjanjian yang berlaku saat ini. Grup sedang mempertimbangkan dampak dari peraturan tersebut oleh karena IP dan Perusahaan menyediakan jasa kontraktor pertambangan kepada perusahaan lain dalam Grup.

v.

Ministerial Regulation No. 28/2009 In September 2009, the Minister of Energy and Mineral Resources issued Ministerial Regulation No. 28/2009 which, among others, sets strict criteria for mining companies use of 'Affiliates' or 'Subsidiaries' as their mining contractors and requires government approval to use an affiliate as a mining contractor. The regulation provides exceptions only when no other capable mining service companies operate in the area. The regulation provides a three year transition period for changes to existing arrangements. The Group is currently considering the implications of this regulation, given that IP and the Company provides mining services to certain members of the Group.

PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/101 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 32. PERJANJIAN PENTING, KONTINJENSI (lanjutan)

KOMITMEN,


w. Peraturan Menteri No. 17/2010

32. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) w. Ministerial Regulation No. 17/2010

Pada tanggal 23 September 2010, Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral mengeluarkan Peraturan Menteri No. 17/2010 yang diantaranya menjelaskan mekanisme untuk menentukan Indonesian Minerals and Coal Benchmark Price (“IMCBP”), sebagai salah satu peraturan pelaksana UU No.4/2009. Peraturan ini berlaku efektif pada tanggal 23 September 2010.

On 23 September 2010, the Minister of Energy and Mineral Resources issued Ministerial Regulation No. 17/2010 which amongst other matters outlines the mechanism for determining the Indonesian Minerals and Coal Benchmark Price (“IMCBP”), as one of the implementing regulations to the Mining Law No.4/2009. It was effective on 23 September 2010.

Royalti kepada Pemerintah akan dihitung berdasarkan mana yang lebih tinggi antara harga jual aktualnya dan IMCBP, seperti yang dijelaskan lebih lanjut dalam Peraturan Menteri No. 17/2010.

Royalties to the Government will be calculated based on the higher of the actual sales price and the IMCBP as further explained in Ministerial Regulation No. 17/2010.

Peraturan Menteri No. 17/2010 memberikan masa transisi untuk mengubah kontrak spot penjualan sampai dengan 22 Maret 2011 dan kontrak penjualan jangka panjang sampai dengan 22 September 2011 jika diperlukan.

Ministerial Regulation No. 17/2010 provides a transition period until 22 March 2011 for spot sales contracts and 22 September 2011 for term sales contracts to be amended where necessary.

Menyusul diterbitkannya peraturan tersebut, pada tanggal 24 Maret 2011, DJMBP menerbitkan peraturan No. 515.K/32/DJB/2011 yang berisi tentang mekanisme perhitungan Coal Benchmark Price untuk kontrak spot dan penjualan berjangka.

Following the issuance of the regulation, on 24 March 2011, the DGMCG issued regulation No. 515.K/32/DJB/2011 outlining the formula mechanism of Coal Benchmark Price for spot and term sales contracts.

DJMBP akan menentukan dan memperbarui Coal Benchmark Price bulanan untuk kontrak spot penjualan sesuai dengan harga pasar (berdasarkan pengakuan global dan indeks batubara Indonesia dalam kasus batubara).

The DGMCG will determine and update the monthly Coal Benchmark Price for spot sales contracts in accordance with market prices (based on a basket of recognised global and Indonesian coal indices in the case of coal).

Untuk kontrak jangka panjang, harga penjualan batubara ditentukan berdasarkan rata-rata tertimbang dari Coal Benchmark Price untuk tiga bulan sebelumnya. Perusahaan pertambangan batubara diminta untuk memberitahu DJMBP tentang usulan harga jual sebelum penandatanganan perjanjian penjualan jangka panjang. Coal Benchmark Price berlaku untuk IUP-Operasi Produksi, IUP-Khusus Operasi Produksi dan pemegang PKP2B.

For long term contracts, the coal sales price is determined based on the weighted average of the Coal Benchmark Price for the preceding three months. A coal mining company is required to notify the DGMCG of the proposed sales price before signing long term sales agreements. The Coal Benchmark Price is valid for IUP-Production Operation, IUP Special Mining Business Licence Production Operation and CCoW holders.

Dalam menentukan harga jual, Grup telah mengikuti ketentuan PP No. 17/2010 terkait Coal Benchmark Price tersebut.

In determining the coal sales price, the Group has followed the requirement of GR No.17/2010 related to Coal Benchmark Price.

Pada tanggal 26 Agustus 2011, DJMBP menerbitkan peraturan No. 999.K/30/DJB/2011 terkait tata cara penetapan besaran biaya penyesuaian Coal Benchmark Price terkait royalti.

On 26 August 2011, the DGMCG issued regulation No. 999.K/30/DJB/2011 outlining mechanism of Coal Benchmark Price cost adjustment related to royalty.

Grup sedang menunggu peraturan pelaksanaan terkait dari peraturan No. 999.K/30/DJB/2011 ini.

The Group is waiting for the related implementation regulation to the regulation No. 999.K/30/DJB/2011.


32. PERJANJIAN PENTING, KONTINJENSI (lanjutan) x.

KOMITMEN,


DAN

32. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued)

Peraturan Pemerintah No. 9/2012

x.

Government Regulation No. 9/2012

Pada tanggal 6 Januari 2012, Pemerintah Indonesia mengeluarkan peraturan mengenai penerimaan negara bukan pajak No. 9/2012 yang menggantikan peraturan No. 45/2003. Peraturan ini memberikan penjelasan mengenai iuran eksploitasi dari bisnis logam mineral dan komoditas batubara yang sebelumnya tidak diatur oleh Peraturan Pemerintah No. 45/2003. Sebagai tambahan, peraturan ini juga memberikan arahan untuk imbalan tetap lainnya terkait dengan aktivitas logam mineral dan komoditas batubara dan imbalan lainnya yang tidak terkait dengan komoditas seperti kompensasi untuk informasi terkait dengan IUP dan IUPK area eksplorasi, biaya penggantian untuk penambangan batubara tertutup dan porsi bagian Pemerintah (4%) dari pemegang IUPK-Operasi Produksi berdasarkan pendapatan bersihnya.

On 6 January 2012, the Government of Indonesia released a regulation for non-tax state revenue GR No.9/2012 which replaced previous regulation GR No.45/2003. This regulation provides clarification for exploitation fees on metal mineral and coal commodities business which previously has not been set in GR No.45/2003. In addition, it also provides guidelines on other fixed fees related to metal mineral and coal mines activities and other fees which are not related to commodities such as compensation for information related to IUP and IUPK exploration areas, replacement costs for closed coal mines and portion of the Government‟s share (4%) from IUPK-Production Operation holders based on its net income.

Tidak ada perubahan dari tarif iuran eksploitasi yang akan dikenakan kepada FSP, BT, dan MCM sebagai pemegang IUP sebagai dampak dari penerapan regulasi ini (masih sebesar 3% sampai 7% berdasarkan kualitas batubara terjual). Pemegang Kontrak Karya diperkirakan akan melanjutkan penggunaan tarif sesuai kontrak kerja.

There is no change in the exploitation fee rate for FSP, BT and MCM as an IUP holder based on the regulation (ranging from 3% to 7% depending on coal quality sold). The CCoW holder is expected to continue using the rate specified in the contract of work.

33. BIAYA KARYAWAN

33. EMPLOYEE COSTS 30 Juni/ June 2013

Biaya karyawan

30 Juni/ June 2012

30,912,369

Pada tanggal 30 Juni 2013, Grup memiliki 2.922 karyawan (31 Desember 2012: 3.441 karyawan) – tidak diaudit.

34,452,570

Employee costs

The Group has 2,922 employees as at 30 June 2013 (31 December 2012: 3,441 employees) – unaudited.



34. INFORMASI SEGMEN USAHA

34. SEGMENT INFORMATION

Berdasarkan informasi keuangan yang digunakan oleh Dewan Direksi sebagai pengambil keputusan operasional dalam mengevaluasi kinerja segmen dan menentukan alokasi sumber daya yang dimilikinya, manajemen menetapkan segmen Grup berdasarkan aktivitas per entitas. Seluruh transaksi antar segmen telah dieliminasi.

Based on the financial information used by Board of Directors as the chief operating decision-maker in evaluating the performance of segments and in the allocation of resources, management considers the Group‟s segments based on each entity‟s activities. All transactions between segments have been eliminated.

Manajemen menentukan segmen operasi menjadi batubara dan non-batubara berdasarkan pertimbangan bahwa keputusan stratejik yang diambil oleh manajemen didasarkan atas segmen tersebut.

The management determined the operating segment into coal and non-coal considering that strategic decisions are taken by the management based on those segments.

Informasi segmen usaha Perusahaan dan entitas anak adalah sebagai berikut:

Segments information of the Company and its subsidiaries is as follows:

Batubara/ Coal

30 Juni / June 2013 Non-batubara/ Eliminasi/ Non-Coal Elimination

Konsolidasian/ Consolidated

Pendapatan: Pendapatan di luar segmen Pendapatan antar segmen

617,984,086

6,563,860

164,199,272

86,574,866

Pendapatan bersih

617,984,086

6,563,860

Laba kotor Beban penjualan Beban umum dan administrasi Beban keuangan Pendapatan keuangan Pendapatan lain-lain

133,760,864 (87,424,689)

38,762,469 (18,071,296)

(70,108,854) 58,697,418

(1,093,458) (18,011,989) 1,135,714 (8,368,399)

(1,861,831) 15,862 848,949

(11,655,326) 2,126,278

Laba sebelum pajak

19,998,043

19,694,153

(20,940,484)

18,751,712

Beban pajak penghasilan

(5,645,704)

(3,928,926)

2,894,185

(6,680,445)

Income tax expense

Laba periode berjalan

14,352,339

15,765,227

(18,046,299)

12,071,267


310,754,214 (1,027,764,750) 156,416,896 (394,026,505)

1,899,117,223 1,172,641,072

Aset segmen Liabilitas segmen Perolehan aset tetap Penyusutan Amortisasi biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan

2,616,127,759 1,410,250,681

(250,774,138) -

2,830,634 16,319,259

3,244,733 12,114,910

(1,746,179) (1,398,233)

1,439,104

-

(2,756)

-

Coal revenue: External segment revenue Inter-segment revenue

624,547,946

Revenue

624,547,946

102,414,479 (46,798,567)

Gross profit Selling expenses General and (14,610,615)administration expense (18,011,989) Finance costs 1,151,576 Finance income (5,393,172) Other income Profit before tax

Segment assets Segment liabilites Acquisition of 4,329,188 fixed assest 27,035,936 Depreciation Amortisasion of deferred exploration and development 1,436,348 expenditure


34.


INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) Batubara/ Coal

34.

SEGMENT INFORMATION (continued)

30 Juni / June 2012 Non-batubara/ Eliminasi/ Non-Coal Elimination

Konsolidasian/ Consolidated

Pendapatan: Pendapatan di luar segmen Pendapatan antar segmen

780,949,290

5,765,696

180,927,744

86,482,800

Pendapatan bersih

780,949,290

5,765,696

Laba kotor Beban penjualan Beban umum dan administrasi Beban keuangan Pendapatan keuangan Pendapatan lain-lain

173,534,358 (87,441,226)

32,957,564 (16,124,035)

(46,281,797) 49,754,741

(13,989,111) (20,378,731) 700,643 6,378,609

(2,047,227) (2,479,719) 17,736 (1,849,216)

981 7,476,080 387,789

58,804,542

10,475,103

11,337,794

(17,972,899)

(3,927,073)

40,831,643

6,548,030

Laba sebelum pajak Beban pajak penghasilan Laba periode berjalan

Batubara/ Coal Aset segmen Liabilitas segmen Perolehan aset tetap Penyusutan Amortisasi biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan

2,613,424,397 1,366,876,919 80,109,965 (29,890,204)

-

(73,051) 11,264,743

306,338,711 (1,010,658,120) 157,893,731 (323,356,772) 80,108,088 (22,649,858)

-

Informasi segmen geografis diklasifikasi berdasarkan tujuan geografis sebagai berikut: 30 Juni/ June 2013

786,714,986

Revenue

786,714,986

(267,410,544)

31 Desember/December 2012 Non-batubara/ Eliminasi/ Non-Coal Elimination

(2,440,024)

Area penjualan - Asia Tenggara (Malaysia, Thailand, dan Filipina), tidak termasuk Indonesia - Asia Utara (Cina, Jepang, Korea, Hong Kong dan Taiwan)

-

Coal revenue: External segment revenue Inter-segment revenue

(2,743,868) 2,000,321

(1,429)

160,210,125 (53,810,520)

Gross profit Selling expenses General and (16,035,357) administration expense (15,382,370) Finance costs 718,379 Finance income 4,917,182 Other income 80,617,439

Profit before tax

(21,973,023)

Income tax expense

58,644,416


Konsolidasian/ Consolidated 1,909,104,988 1,201,413,878

Segment assets Segment liabilites Acquisition of 157,474,185 fixed assest (50,539,741) Depreciation Amortisasion of deferred exploration and development (2,441,453) expenditure

Geographic segment information is classified based on geographical destination as follows: 30 Juni/ June 2012

156,970,206

196,824,351

303,294,847

342,644,649

Sales area South East Asia (Malaysia, Thailand and Philippines), excluding Indonesia North Asia (China, Japan, Korea, Hong Kong and Taiwan)


34.


INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan)

34. 30 Juni/ June 2013

- Eropa, Amerika Serikat, dan Amerika Selatan - Asia Selatan (India, Pakistan, dan Sri Lanka) - Domestik

SEGMENT INFORMATION (continued) 30 Juni/ June 2012

63,810,649

76,003,822

93,055,759 7,416,485

158,451,457 12,790,707

624,547,946

786,714,986

Europe, United States and South America South Asia (India, Pakistan and Sri Lanka) Domestic -

35. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING

35. ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

Aset dan liabilitas moneter dalam mata uang Rupiah pada 30 Juni 2013 telah dikonversikan ke dalam mata uang Dolar AS dengan menggunakan kurs AS$1 = Rp 9.929 berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia.

At 30 June 2013, monetary assets and liabilities denominated in Rupiah have been translated into US Dollars using an exchange rate of US$1 = Rp 9,929 based on the Bank Indonesia middle rate.

Apabila aset dan liabilitas dalam mata uang asing pada tanggal 30 Juni 2013 dijabarkan dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal laporan ini, maka aset bersih dalam mata uang asing Grup akan turun sebesar AS$ 9.285.528.

If assets and liabilities in foreign currencies as at 30 June 2013 are translated using the exchange rate as at the date of this report, the total net foreign currency assets of the Group will decrease by approximately US$ 9,285,528.

30 Juni / June 2013 Mata uang asing Setara Dolar AS (nilai penuh)/ (nilai penuh)/ Foreign currency US Dollars equivalent (full amount) (full amount) Aset Kas dan setara kas Piutang usaha - pihak ketiga Piutang non-usaha - pihak ketiga Uang muka dan pembayaran dimuka

Uang muka pajak

Jumlah aset

IDR 113,254,099,280 AUD 51,804

11,406,395 47,917

Assets Cash and cash equivalents Trade receivables third parties -

IDR AUD

47,209,280,953 5,351

4,754,686 4,949

IDR

7,696,784,170

775,182

IDR AUD SGD EUR JPY

32,070,162,293 14,432,282 344,890 1,362,420 6,146,233

3,229,949 13,349,388 272,362 1,780,685 3,229,949

Advances and prepayments

IDR 2,892,148,996,361

291,283,009

Prepaid taxes

330,134,471

Total assets

Non-trade receivable third parties -



35. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING (lanjutan)

35. ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES (continued)

30 Juni / June 2013 Mata uang asing Setara Dolar AS (nilai penuh)/ (nilai penuh)/ Foreign currency US Dollars equivalent (full amount) (full amount) Liabilitas Hutang usaha

IDR 282,383,329,562 SGD 404,939 EUR 135,553 AUD 243,448 GBP 2,159 JPY 1,134,704 MYR 8,205

Liabilities Trade payables

28,440,259 319,783 177,167 225,181 3,296 11,468 2,581

Beban akrual

IDR SGD

9,892,761,640 2,135

996,350 1,686

Accrual expenses

Hutang pajak

IDR 225,418,911,107

22,790,191

Tax payables

Hutang lain-lain - pihak ketiga

IDR

2,949,923

Other payables third parties -

55,917,885

Total liabilities

274,216,586

Net Assets

29,289,784,129

Jumlah liabilitas Aset bersih 36. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN Berikut ini adalah keuangan dari Grup:

kategori

aset

dan

30 Juni / June 2013 Aset keuangan/Financial assets Kas dan setara kas/Cash and cash equivalents Piutang usaha/Trade receivables Piutang non-usaha/Non-trade receivables Piutang derivatif/Derivative receivables Kas dan setara kas yang dibatasi pengunaannya/ Restricted cash and cash equivalents Jumlah aset keuangan/Total financial assets Liabilitas keuangan/Financial liabilities Hutang usaha/Trade payables Beban akrual/Accrual expenses Liabilitas derivatif/Derivative liabilities Hutang lain-lain/Other payables Pinjaman jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam satu tahun/Current maturities of long-term loans Pinjaman jangka panjang, setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam satu tahun/Long-term loans, net of current maturities Jumlah liabilitas keuangan/Total financial liabilities

36. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES

liabilitas

Jumlah/ Total

The information given below relates to the Group‟s financial assets and liabilities by categories: Nilai wajar diakui melalui Derivatif yang laporan digunakan laba rugi/ untuk Fair value lindung nilai/ through Derivatives profit and used loss for hedging

Pinjaman dan piutang/ Loans and receivables

Aset dan liabilitas keuangan lainnya/ Other financial assets and liabilities

198,726,823 85,568,435 2,219,185 15,875,858

198,726,823 85,568,435 2,219,185 -

-

15,875,858

-

8,228,572

8,228,572

-

-

-

310,618,873

294,743,015

-

15,875,858

-

168,439,894 85,637,284 31,032,631 14,736,268

-

-

31,032,631 -

168,439,894 85,637,284 14,736,268

89,350,074

-

-

-

89,350,074

576,152,825

-

-

-

576,152,825

965,348,976

-

-

31,032,631

934,316,345



36. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan)

31 Desember/December 2012 Aset keuangan/Financial assets Kas dan setara kas/Cash and cash equivalents Piutang usaha/Trade receivables Piutang non-usaha/Non-trade receivables Piutang derivatif/Derivative receivables Kas dan setara kas yang dibatasi pengunaannya/ Restricted cash and cash equivalents Jumlah aset keuangan/Total financial assets Liabilitas keuangan/Financial liabilities Hutang usaha/Trade payables Beban akrual/Accrual expenses Hutang lain-lain/Other payables Pinjaman jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam satu tahun/Current maturities of long-term loans Pinjaman jangka panjang, setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam satu tahun/Long-term loans, net of current maturities Jumlah liabilitas keuangan/Total financial liabilities

Nilai wajar diakui melalui Derivatif yang laporan digunakan laba rugi/ untuk Fair value lindung nilai/ through Derivatives profit and used loss for hedging

Pinjaman dan piutang/ Loans and receivables

Jumlah/ Total

Aset dan liabilitas keuangan lainnya/ Other financial assets and liabilities

152,769,325 88,311,338 2,225,543 8,045,723

152,769,325 88,311,338 2,225,543 -

-

8,045,723

-

7,525,180

7,525,180

-

-

-

258,877,109

250,831,386

-

8,045,723

-

(228,219,557) (91,863,215) (14,031,942)

-

-

- (228,219,557) - (91,863,215) - (14,031,942)

(25,194,768)

-

-

-

(616,777,571)

-

-

- (616,777,571)

(976,087,053)

-

-

- (976,087,053)

37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN a. Faktor risiko keuangan i.

36. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES (continued)

Risiko pasar (i) Risiko nilai tukar mata uang asing

(25,194,768)

37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT a. Financial risk factors i.

Market risk (i) Foreign exchange risk

Pendapatan, pendanaan dan sebagian besar biaya operasi dari Grup dilakukan dalam mata uang Dolar AS, yang secara tidak langsung merupakan lindung nilai alami (natural hedging) terhadap eksposur fluktuasi nilai tukar mata uang asing. Namun, Grup memiliki eksposur terhadap risiko mata uang asing yang timbul dari pembayaran dividen kepada pemegang saham dan biaya operasi lainnya dalam mata uang Rupiah.

The Group‟s revenue, financing and the majority of its operating expenditures are denominated in US Dollars, which indirectly represents a natural hedge on exposure to fluctuations in foreign exchange rates. However, the Group is exposed to foreign exchange risk arising from Rupiah dividend payments to the shareholders and other operation expenses.

Secara kas, mayoritas transaksi Grup dilakukan dalam mata uang Dolar AS sehingga mengurangi dampak dari fluktuasi nilai tukar mata uang asing. Oleh karena itu, Grup menilai bahwa risiko nilai tukar mata uang asing adalah minimal.

On a cash basis, the majority of the Group‟s transactions are denominated in US Dollars which reduces the impact of fluctuations in foreign exchange rates. Therefore, the Group assesses the foreign exchange risk as minimal.

PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/108 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) a.

Faktor risiko keuangan (lanjutan) i.

Risiko pasar (lanjutan) (i)

Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) Pada tanggal 30 Juni 2013, jika Rupiah melemah/menguat sebesar 2% terhadap Dolar AS dengan variable lain konstan, laba setelah pajak untuk periode berjalan akan menjadi lebih rendah sebesar AS$ 4,258,952 atau menjadi lebih tinggi AS$ 4,091,935 dan, terutama diakibatkan keuntungan/ kerugian transaksi kas dan setara kas, piutang usaha, piutang non-usaha, uang muka dan pembayaran di muka, pajak dibayar di muka, hutang usaha, beban akrual, hutang pajak, dan hutang lainnya yang didenominasikan dalam mata uang Rupiah.

(ii) Risiko harga


37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) a. Financial risk factors (continued) i.

Market risk (continued) (i) Foreign exchange risk (continued) As at 30 June 2013, if the Indonesian Rupiah had weakened/strengthened by 2% against the US Dollar with all other variables held constant, post-tax profit for the period would have been lower by US$4,258,952 or higher by US$ 4,091,935, mainly as a result of foreign exchange gains/(losses) on translation of Rupiah - denominated cash and cash equivalents, trade and non-trade recievables, advances and prepayments, prepaid taxes, trade payables, accrued expenses, tax payables and other payables. (ii) Price risk

Grup terekspos terhadap perubahan harga batubara dan harga bahan bakar, namun demikian hal ini diatasi dengan melakukan kontrak harga tetap tahunan dan lindung nilai terhadap sebagian penjualan batubara serta biaya bahan bakar minyak Grup. Operasi dan kinerja keuangan Grup dapat terpengaruh oleh harga batubara, yang juga tergantung pada permintaan dan penawaran batubara di dunia, harga minyak dan faktor-faktor lainnya. Grup secara aktif mengatur risiko-risiko ini dan menyesuaikan jadwal produksi dan aktivitas penambangan yang diperlukan untuk mengatasi dampak volatilitas tersebut.

The Group is exposed to fluctuations in coal and fuel prices, however this is mitigated by the annual fixed price and hedging contracts entered into for part of the Group‟s coal sales and fuel costs. The Group‟s operations and financial performance may be adversely affected by the price of coal, which in turn will be determined by worldwide coal supply and demand, oil price and other factors. The Group actively manages these risks and adjusts production schedules and mining operations as necessary to reduce the impact of volatility.

Grup melakukan kontrak tahunan harga tetap dan swap batubara untuk melakukan lindung nilai terhadap fluktuasi harga batubara dengan jangka waktu maksimum 3 tahun. Grup telah menaikan target volume produksi dengan harga yang tetap (termasuk swap batubara) sesuai dengan komitmen tahun berjalan.

The Group enters into annual fixed price contracts and coal swap contracts to hedge against the fluctuation in coal prices with a maximum tenor of 3 years. The Group has increased its target volume of fixed price contracts (including coal swaps) to align with the current year commitments.

Grup melakukan kontrak lindung nilai minyak untuk mengantisipasi fluktuasi harga bahan bakar dari ekspektasi pemakaian bahan bakar berdasarkan komitmen harga tetap bahan bakar dalam periode maksimal 3 (tiga) tahun kedepan.

The Group enters into oil hedge contracts to hedge against the fluctuation in fuel prices on its expected future fuel consumption based on its fixed price coal commitment with a maximum tenor of 3 (three) years.


37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) a.

Faktor risiko keuangan (lanjutan) i.

Risiko pasar (lanjutan)


37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) a. Financial risk factors (continued) i.

(ii) Risiko harga (lanjutan)

ii.

Market risk (continued) (ii) Price risk (continued)

Jika harga rata-rata batubara meningkat atau menurun sebesar 5% dan semua variabel lain tetap, pendapatan akan naik atau turun sebesar AS$ 30.899.204.

If the average coal price increases or decreases by 5% and all other variables remain constant, then revenue would increase or decrease by US$ 30,899,204.

(iii) Risiko suku bunga arus kas dan nilai wajar

(iii) Cash flow and fair value interest rate risk

Eksposur Grup terhadap suku bunga dimonitor untuk meminimalkan dampak negatif terhadap Grup. Pinjaman yang dikeluarkan pada tingkat suku bunga variabel mengekspos Grup terhadap risiko suku bunga arus kas.

The Group‟s interest rate exposure is monitored to minimise any negative impact to the Group. Borrowings issued at variable rate expose the Group to cash flow interest rate risk.

Pada tanggal 30 Juni 2013, aset keuangan dan liabilitas keuangan Grup yang dipengaruhi oleh suku bunga mengambang adalah kas dan setara kas di bank dan pinjaman jangka panjang.

As at 30 June 2013, the Group financial assets and financial liabilities which are impacted by floating interest rate are cash and cash equivalents in banks and long term loans.

Pada 30 Juni 2013, apabila tingkat suku bunga atas pinjaman berdenominasi Dolar AS meningkat/menurun sebesar 20 basis poin dan variabel lain tetap, laba setelah pajak untuk periode berjalan akan lebih tinggi/rendah sebesar AS$ 493,333, sebagian besar akibat beban bunga yang lebih tinggi/rendah pada pinjaman dengan tingkat suku bunga mengambang.

At 30 June 2013, if interest rates on US Dollar denominated borrowings at that date had been 20 basis point higher/lower and all other variables remain constant, post-tax profit for the period would have been US$ 493,333, lower/higher, mainly due to higher/lower interest expense on floating rate borrowings.

Risiko kredit

ii.

Credit risk

Risiko kredit terutama berasal dari penjualan batubara, kas di bank, deposito berjangka, dan transaksi swap batubara dan swap bahan bakar minyak.

Credit risk arises primarily from sales of coal, cash in banks, time deposits, and favorable coal swap and fuel swap transactions.

Manajemen berkeyakinan bahwa mereka akan dapat mengendalikan dan menjaga risiko kredit minimal, dikarenakan Grup memiliki kebijakan yang jelas saat menerima pelanggan baru, mempunyai kontrak yang mengikat secara hukum dan memiliki sejarah piutang tidak tertagih pada level yang rendah.

Management is confident that they will be able to control and maintain minimal credit risk, since the Group has clear policies on accepting new customers, has legally binding contracts and historical, low levels of bad debts.



Faktor risiko keuangan (lanjutan) ii.

Risiko kredit (lanjutan)


37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) a. Financial risk factors (continued) ii.

Credit risk (continued)

Kebijakan umum Grup untuk penjualan batubara ke pelanggan baru dan yang sudah ada adalah sebagai berikut:

The Group‟s general policies for coal sales to new and existing customers are as follows:

-

Menyeleksi pelanggan-pelanggan yang memiliki kondisi keuangan yang kuat serta reputasi yang baik.

-

Selecting customers with strong financial condition and good reputation.

-

Penerimaan pelanggan baru dan penjualan batubara disetujui oleh karyawan yang berwenang sesuai dengan struktur pendelegasian wewenang yang ditetapkan oleh Grup.

-

Acceptance of new customer and sales of coal are approved by the authorised personnel according to the Group‟s delegation of authority structure.

Pelanggan baru umumnya dibutuhkan untuk memberikan keamanan pembayaran (letters of credit) sampai dengan pada saat kronologi pembayaran tercapai.

New customers are generally required to provide payment security (letters of credit) until such time as an on time payment history is achieved.

Manajemen melakukan transaksi swap batubara dan bahan bakar minyak dengan lembaga-lembaga keuangan ternama. Penggunaan lembaga-lembaga keuangan ini harus disetujui terlebih dahulu oleh Dewan Direksi.

For coal and oil hedging transactions, management uses reputable financial institutions as the counterparty. These financial institutions are pre-approved by the Board of Directors.

Kualitas kredit dari aset keuangan baik yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai dapat dinilai dengan mengacu pada peringkat kredit eksternal (jika tersedia) atau mengacu pada informasi historis mengenai tingkat gagal bayar debitur.

The credit quality of financial assets that are neither past due nor impaired can be assessed by reference to external credit ratings (if available) or to historical information about counterparty default rates.

Pada tanggal 30 Juni 2013, risiko kredit Grup terutama berasal dari piutang usaha dari sembilan pelanggan yang menyumbang 25% (31 Desember 2012: 40%) dari piutang usaha dan kas dan setara kas namun diperkirakan tidak memiliki dampak risiko kredit yang signifikan.

As at 30 June 2013, the Group„s credit risk is principally from trade receivables from nine customers which accounts for 25% (31 December 2012: 40%) of trade receivables and cash and cash equivalents but no significant credit risk is expected to arise.

PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/111 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) 37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) a.


NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2013 AND 2012 (Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) a. Financial risk factors (continued)


ii. 30 Juni/ June 2013

Piutang usaha Dengan pihak yang memiliki peringkat kredit eksternal (S&P‟s) ABBB+ BBB

Dengan pihak yang tidak memiliki peringkat kredit eksternal Grup 1 Grup 2 Grup 3

Jumlah piutang usaha yang tidak mengalami penurunan nilai Kas dan setara kas di Bank Moody‟s Aa1 Aa2 Aa3 A1 Baa3 Fitch National AAA

Credit risk (continued) 31 Desember/ December 2012 Trade receivables

10,934,156 15,971,049 11,772,484

Counterparties with external credit rating (S&P‟s) 29,089,257 A20,214,452 BBB+ 6,212,348 BBB

38,677,689

55,516,057

4,676,913 38,182,794 4,031,038

14,958,505 17,836,776 -

46,890,745

32,795,281

85,568,434

88,311,338

85,952 47,917 216,964 261,710 32,347,433

85,948 64,462 181,286 81,776 62,707,227

163,134,296

87,393,096

196,049,272

150,513,795

Counterparties without external credit rating Group 1 Group 2 Group 3

Total unimpaired trade receivables Cash and cash equivalents in Bank Moody‟s Aa1 Aa2 Aa3 A1 Baa3 Fitch National AAA





37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) a. Financial risk factors (continued)


ii. 30 Juni/ June 2013

Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya Moody‟s Aa2 Fitch National AAA

Piutang derivatif Moody‟s Aa2 Aa3 A1 A2

 




7,828,572

7,125,180

400,000

400,000

8,228,572

7,525,180

6,823,858 5,282,872 3,769,128

5,123,678 17,542 1,366,899 1,537,604

15,875,858

8,045,723 

Grup 1 – pelanggan baru/pihak-pihak berelasi (kurang dari enam bulan). Grup 2 – pelanggan yang sudah ada/pihak-pihak berelasi (lebih dari enam bulan) tanpa adanya kasus gagal bayar di masa terdahulu. Grup 3 – pelanggan yang sudah ada/pihak- pihak berelasi (lebih dari enam bulan) dengan beberapa kejadian gagal bayar pada masa terdahulu.

iii. Risiko likuiditas Risiko likuiditas muncul dalam situasi Grup kesulitan memperoleh pendanaan. Kebijakan manajemen risiko likuiditas yang berhati-hati dilakukan dengan menjaga kecukupan kas dan setara kas. Grup mengelola risiko likuiditas dengan memonitor perkiraan arus kas dan arus kas aktual serta menyesuaikan profil jatuh tempo dari aset dan liabilitas keuangan.

Credit risk (continued)





iii.

Restricted cash and cash equivalents Moody‟s Aa2 Fitch National AAA

Derivative receivables Moody‟s Aa3 A2 A1 A2

Group 1 – new customers/related parties (less than six months). Group 2 – existing customers/related parties (more than six months) with no defaults in the past. Group 3 – existing customers/related parties (more than six months) with some defaults in the past.

Liquidity risk Liquidity risk arises in situations where the Group has difficulties in obtaining funding. Prudent liquidity risk management implies maintaining sufficient cash and cash equivalents. The Group manages liquidity risk by continuosly monitoring forecast and actual cash flows and matching the maturity profiles of financial assets and liabilities.




37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Faktor risiko keuangan (lanjutan)

a. Financial risk factors (continued)

iii. Risiko likuiditas (lanjutan)

iii.

The table below describes the Group‟s financial liabilities based on their maturities. The amount disclosed in the table are the contractual undiscounted cash flows:

Tabel di bawah ini menggambarkan liabilitas keuangan Grup berdasarkan jatuh temponya. Jumlah yang terdapat di tabel ini adalah nilai kontraktual yang tidak didiskontokan:

Kurang dari 3 bulan/ Less than 3 months

Liquidity risk (continued)

Jatuh tempo kontraktual liabilitas keuangan/ Contractual maturities of financial liabilities Antara 3 Antara Antara bulan dan 1 dan 2 dan Lebih 1 tahun/ 2 tahun/ 5 tahun/ dari Between Between Between 5 tahun/ 3 months 1 and 2 and Over and 1 year 2 years 5 years 5 years

Jumlah/ Total

Liabilitas

Liabilities

30 Juni 2013 Hutang usaha Beban akrual Pinjaman jangka panjang (termasuk Bunga) Hutang lain-lain

30 June 2013 168,439,894 85,637,284

7,321,502 12,194,973

-

113,567,571 2,541,296

-

268,536,448 -

-

348,995,055 -

-

-

168,439,894 85,637,284

Trade payables Accrual expenses

738,420,576 14,736,269

Long-term loan (including interest) Other payables

31 Desember 2012 Hutang usaha Beban akrual Pinjaman jangka panjang (termasuk Bunga) Hutang lain-lain

31 December 2012 228,219,557 91,863,215

6,728,346 10,313,798

-

50,027,820 3,718,144

-

143,151,310 -

-

527,002,038 -

-

-

228,219,557 91,863,215

Trade payables Accrual expenses

726,909,514 14,031,942

Long-term loan (including interest) Other payables


37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) b.

Manajemen permodalan


37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) b.

Capital management

Tujuan Grup dalam pengelolaan permodalan adalah untuk mempertahankan kelangsungan usaha Grup guna memberikan imbal hasil kepada pemegang saham dan manfaat kepada pemangku kepentingan lainnya serta menjaga struktur modal yang optimal untuk mengurangi biaya modal.

The Group‟s objectives when managing capital are to safeguard the Group‟s ability to continue as a going concern in order to provide returns for shareholders and benefits for other stakeholders and to maintain an optimal capital structure to reduce the cost of capital.

Untuk mempertahankan atau menyesuaikan struktur modal, Grup menyesuaikan jumlah dividen yang dibayar kepada pemegang saham dan pengembalian modal kepada pemegang saham.

In order to maintain or adjust the capital structure, the Group may adjust the amount of dividends paid to shareholders and return capital to shareholders.

Pada prinsipnya, Grup memonitor permodalan berdasarkan rasio net debt to Earning Before Interest Tax Depreciation and Amortisation (“EBITDA”) dan rasio net debt to equity. Rasio net debt to equity dihitung dengan membagi jumlah hutang neto dan jumlah ekuitas.

The Group principally monitors capital on the basis of the net debt to Earning Before Interest Tax Depreciation and Amortisation (“EBITDA”) and the net debt to equity ratio. Net debt to equity ratio is calculated as net debt divided by total equity.

Hutang neto dihitung dari jumlah pinjaman (termasuk pinjaman “jangka pendek dan jangka panjang”) dikurangi kas dan setara kas (termasuk kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya) dan instrumen penjaminan. Instrumen penjaminan adalah beragam bentuk bank garansi, letter of credit, serta instrumen sejenis lainnya dengan nilai maksimum sejumlah AS$100.000.000. Jumlah modal dihitung dari “jumlah ekuitas” seperti yang ada pada laporan posisi keuangan.

Net debt is calculated as total borrowings (including “current and non-current borrowings”) less cash and cash equivalents (including restricted cash and cash equivalents) and surety instruments. Surety instruments are any form of bank guarantee, letter of credit, and other similar instrument up to maximum amount of US$100,000,000. Total capital is calculated as “total equity” as shown in the statement of financial position.

EBITDA dihitung dari laba sebelum pajak konsolidasian Grup, ditambah kembali dengan biaya bunga, depresiasi, amortisasi dan tidak termasuk laba atau rugi pelepasan aset tetap, biaya tidak rutin (one-off item), penghapusan investasi dan laba atau rugi selisih kurs. EBITDA dihitung untuk periode 12 bulan yang berakhir pada tanggal laporan posisi keuangan.

EBITDA is calculated on the Group consolidated profit before tax, added back with for interest, depreciation, amortisation and excluding any profit or loss on disposals of fixed assets, any one-off items, amounts written off investments and any exchange rate gains or losses. EBITDA is calculated for each preceding 12 months period ending on statement of financial position date.



37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) b.


Manajemen permodalan (lanjutan)

b.

The Group‟s strategy is to have a maximum 3.5 times to debt to EBITDA and a maximum 4:1 ratio of net debt to equity.

Strategi Grup adalah menjaga rasio net debt to EBITDA maksimum sebesar 3,5 kali dan rasio net debt to equity maksimum sebesar 4:1. 30 Juni/ June 2013


Jumlah pinjaman (Catatan 17) Dikurangi: kas dan setara kas dan kas yang dibatasi penggunaannya bagian lancar (Catatan 4 dan 8)

676,000,000

655,000,000

(206,555,395)

(159,894,505)

Utang neto

469,444,605

495,105,495

Net debt

Jumlah ekuitas

726,476,151

707,691,110

Total equity

3.49x

3.0x

Net debt to EBITDA ratio

0.6x

0.7x

Net debt to equity ratio

Rasio net debt to EBITDA Rasio net debt to equity c.

Capital management (continued)

Estimasi nilai wajar

c.

Total borrowings (Note 17) Less: cash and cash equivalents and restricted cash current portion (Note 4 and 8)

Fair value estimation

Manajemen berpendapat bahwa nilai buku dari aset dan liabilitas keuangannya mendekati nilai wajar dari aset dan liabilitas keuangan tersebut pada tanggal 30 Juni 2013.

Management is off the opinion that the carrying value of its financial assets and liabilities approximates the fair value of the financial assets and liabilities as at 30 June 2013.

Tabel di bawah ini menganalisis instrumen keuangan yang dicatat pada nilai wajar berdasarkan tingkatan metode penilaian. Perbedaan pada setiap tingkatan metode penilaian dijelaskan sebagai berikut:

The table below analyses financial instruments carried at fair value, by level of valuation method. The different levels of valuation methods have been defined as follows:





Quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities (Level 1);



Inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (that is, as prices) or indirectly (that is, derived from prices) (Level 2);



Inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (that is, unobservable inputs) (Level 3).





Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar yang aktif untuk aset atau liabilitas yang identik (Tingkat 1); Input selain harga kuotasian dari pasar yang disertakan pada Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas, baik secara langsung (yaitu sebagai sebuah harga) atau secara tidak langsung (yaitu sebagai turunan dari harga) (Tingkat 2); Input untuk aset atau liabilitas yang tidak didasarkan pada data pasar yang dapat diobservasi (informasi yang tidak dapat diobservasi) (Tingkat 3).



37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) c.


Estimasi nilai wajar (lanjutan)

c.

The following table presents the Group‟s financial assets and liabilities that are measured at fair value at 30 June 2013.

Tabel berikut menyajikan aset dan liabilitas keuangan Grup yang diukur sebesar nilai wajar pada 30 Juni 2013. Tingkat 1/ Level 1 Aset - Derivatif yang digunakan untuk lindung nilai Liabilitas - Derivatif yang digunakan untuk lindung nilai

-

-

Tingkat 2/ Level 2

Tingkat 3/ Level 3

15,875,858

31,032,631

Aset - Derivatif yang digunakan untuk lindung nilai Liabilitas - Derivatif yang digunakan untuk lindung nilai

-

Tingkat 2/ Level 2

Estimasi nilai wajar Jika satu atau lebih input yang signifikan tidak berdasarkan pada data pasar yang dapat diobservasi, instrumen ini termasuk dalam Tingkat 3.

-

Liabilities Derivatives used for hedging

Jumlah/ Total

-

-

8,045,723

Assets Derivatives used for hedging

-

Liabilities Derivatives used for hedging

-

Teknik-teknik penilaian tersebut memaksimumkan penggunaan data pasar yang dapat diobservasi apabila tersedia dan sedapat mungkin meminimalisir penggunaan estimasi yang bersifat spesifik dari entitas. Jika seluruh input yang dibutuhkan untuk menentukan nilai wajar instrumen keuangan dapat diobservasi, instrumen tersebut termasuk dalam Tingkat 2. c.

-

Assets Derivatives used for hedging

Tingkat 3/ Level 3

8,045,723

-

Jumlah/ Total

The following table presents the Group‟s assets and liabilities that are measured at fair value at 31 December 2012.

Tabel berikut menyajikan aset dan liabilitas keuangan Grup yang diukur dengan nilai wajar pada 31 Desember 2012. Tingkat 1/ Level 1

Fair value estimation (continued)

These valuation techniques maximise the use of observable market data where it is available and rely as little as possible on entity‟s specific estimates. If all significant inputs required to fair value an instrument are observable, the instrument is included in Level 2.

c.

Fair value estimation If one or more of the significant inputs is not based on observable market data, the instrument is included in Level 3.



37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) c.


Estimasi nilai wajar (lanjutan)

c.

Fair value estimation (continued)

Teknik penilaian spesifik yang digunakan untuk melakukan penilaian pada instrumen keuangan, antara lain:

Specific valuation techniques used to value financial instruments include:







 

Harga yang dikutip dari pasar atau pedagang efek untuk instrumen serupa; Nilai wajar dari swap tingkat suku bunga yang diperhitungkan sebagai nilai kini dari estimasi arus kas masa datang berdasarkan kurva imbal hasil yang dapat diobservasi; Nilai wajar dari kontrak berjangka valuta asing yang ditentukan berdasarkan kurs berjangka pada tanggal pelaporan keuangan; dan Teknik-teknik lainnya, seperti analisa arus kas diskontoan, yang digunakan untuk menentukan nilai wajar instrumen keuangan lainnya.

38. KEPENTINGAN NONPENGENDALI Kepentingan nonpengendali perusahaan berikut ini:

berasal



 

Quoted market prices or dealer quotes for similar instruments; The fair value of interest rate swaps is calculated as the present value of the estimated future cash flows based on observable yield curves; The fair value of forward foreign exchange contracts is determined using forward exchange rates at the reporting date; and Other techniques, such as discounted cash flow analysis, are used to determine fair value for the remaining financial instruments.

38. NON-CONTROLLING INTERESTS dari

anak

Non-controlling subsidiaries:

30 Juni/ June 2013

interest

came

from

following


KRL Lainnya

160,761,561 20,247,264

171,527,938 12,903,810

KRL Others

Jumlah

181,008,825

184,431,748

Total

39. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN Pada bulan Juli 2013, Perusahaan telah mencairkan fasilitas CPXF sebesar AS$ 47.000.000.

39. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD In July 2013, the Company has drawn down the CPXF faclitity amounting to US$ 47,000,000.

INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Recommend Documents