HSBC Global Investment Funds Neauditovaná pololetní zpráva za období od 1. dubna 2010 do 30. září 2010

HSBC Global Investment Funds Neauditovaná pololetní zpráva za období od 1. dubna 2010 do 30. září 2010

R.C.S. Lucemburk B 25 087 16, boulevard d'Avranches L-1160 Lucemburk Velkovévodství Lucemburské

1

Neauditovaná pololetní zpráva za období od 1. dubna 2010 do 30. září 2010

Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV), Lucemburk

1

Informace týkající se distribuce akcií společnosti HSBC Global Investment Funds ve Švýcarsku nebo ze Švýcarska Společnost HSBC Private Bank (Suisse) SA, Quai du Général Guisan 2, case postale 3580 CH-1211 Ženeva 3 je právní zástupce společnosti ve Švýcarsku a platební agent společnosti. Prospekt, zjednodušené prospekty, stanovy společnosti a výroční a pololetní zprávy společnosti lze získat zdarma na vyžádáni u HSBC Private Bank (Suisse) S.A. A. Specifikaci všech transakcí uskutečněných jménem každého podfondu společnosti HSBC Global Investment Funds ve sledovaném období lze získat zdarma u zástupce společnosti ve Švýcarsku. Informace týkající se distribuce akcií společnosti HSBC Global Investment Funds ve Švýcarsku nebo ze Švýcarska Společnost HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, 21-23 Königsallee, D-40212 Düsseldorf je právní zástupce společnosti v Německu a platební agent společnosti. Prospekt, zjednodušené prospekty, stanovy společnosti a výroční a pololetní zprávy společnosti lze získat zdarma na vyžádání u společnosti HSBC Trinkaus & Burkhardt AG. Specifikaci všech transakcí uskutečněných jménem každého podfondu společnosti HSBC Global Investment Funds ve sledovaném období lze získat zdarma u zástupce společnosti v Německu.

Upsání nelze uskutečnit na základě finanční závěrky. Upsání jsou platná pouze pokud jsou provedena na základě aktuálního prospektu, ke kterému je připojena aktuální výroční a poslední pololetní zpráva (pokud byla v období po vydání výroční zprávy vydána). Neauditovaná pololetní zpráva za období od 1. dubna 2010 do 30. září 2010

2

Obsah Představenstvo

4

Vedení a správa

5

Zpráva představenstva o výsledcích hospodaření společnosti 8 Výkaz čistých aktiv k 30. září 2010

22

Klíčové hodnoty k 30. září 2010

32

Výkaz zisku a ztráty a změn čistých aktiv

56

Příloha k účetní závěrce

66

Srovnávací tabulka čistých aktiv

142

Investiční portfolio a jiná čistá aktiva

158

Převodní tabulka měny

292

Obchodní dny fondu

293

Kalendář svátků

294

3

Představenstvo PŘEDSTAVENSTVO SPOLEČNOSTI Didier Deleage (Chairman - Předseda představenstva), Chief Operating Officer - Provozní ředitel, HSBC Global Asset Management (Francie) Halbis Capital Management (France), Immeuble Ile de France, 4, Place de la Pyramide, La Défense 9, 92800 Puteaux, Francie. James Boucher, Managing Director - Generální ředitel, HSBC Bank (Mauritius) Limited 6th Floor, HSBC Centre, 18 CyberCity, Ebene, Mauritius (jmenovaný 30. dubna 2010). Thies Clemenz, Chief Operating Officer - Provozní ředitel, HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH Königsallee 21/23, D-40212 Düsseldorf, Německo. David Dibben, Chief Operating Officer - Provozní ředitel, Global Funds, HSBC Global Asset Management Limited 8 Canada Square, Londýn E14 5HQ, Spojené Království (odstoupil 30. července 2010). George Efthimiou, Global Chief Operating Officer - Globální provozní ředitel, HSBC Global Asset Management Limited, 8 Canada Square, Londýn E14 5HQ, Spojené Království. David Silvester, Head of Global Product Management - Ředitel řízení globálního produktu, HSBC Global Asset Management Limited, 8 Canada Square, Londýn E14 5HQ, Spojené Království. Sylvie Vigneaux, Head of Regulatory and Wealth Engineering - Ředitelka řízení jmění, HSBC Global Asset Management (France) Halbis Capital Management (France), Immeuble Ile de France, 4, Place de la Pyramide, La Défense 9, 92800 Puteaux, Francie. Edgar Ng, Head of Business Support Asia Pacific - Ředitel obchodní podpory, HSBC Global Asset Management (Hong Kong) Limited HSBC Main Building, 1 Queen's Road Central, Hongkong.

4

Vedení a správa Sídlo společnosti 16, boulevard d'Avranches, L-1160 Lucemburk, Velkovévodství Lucemburské. R.C.S. Lucemburk N° B-25087 Řídící společnost- Management company HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A., 16, boulevard d'Avranches, L-1160 Lucemburk, Velkovévodství Lucemburské. Custodian (uschovatel), správní agent, převodní agent a centrální platební agent RBC Dexia Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L- 4360 Esch-sur-Alzette, Velkovévodství Lucemburské Investiční poradci Halbis Capital Management (France), Immeuble Ile de France, 4, Place de la Pyramide, La Défense 9, 92800 Puteaux, Francie. Halbis Capital Management (Hong Kong) Limited, HSBC Main Building, 1, Queen’s Road Central, Hongkong. Halbis Capital Management (USA) Inc., 452 Fifth Avenue, 18th Floor, New York, NY 10018, USA. Halbis Capital Management (UK) Limited, 8, Canada Square, Londýn E14 5HQ, Spojené království. Sinopia Asset Management, 4, Place de la Pyramide, La Défense 9, 92800 Puteaux, Francie. Sinopia Asset Management (Asia Pacific) Limited, Level 22, HSBC Main Building, 1 Queen’s Road Central, Hongkong. Sinopia Asset Management (UK) Limited, 8, Canada Square, Londýn E14 5HQ, Spojené království. HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH, Königsallee 21/23, D-40212 Düsseldorf, Německo. HSBC Global Asset Management (France), Immeuble Ile de France, 4, Place de la Pyramide, La Défense 9, 92800 Puteaux, Francie HSBC Global Asset Management (Singapore) Limited, 21 Collyer Quay, # 15-02 HSBC Building, Singapur 049320, Singapur. HSBC Global Asset Management (USA) Inc., 452 Fifth Avenue, 18th Floor, New York, NY 10018, USA. HSBC Bank Brazil SA - Banco Múltiplo, Travessa Oliviera Belo, 11-B, 80020-030 Curitiba, Brazílie. HSBC Portfoy Yonetimi A.S., Esentepe Mahallesi, Büyükdere Caddesi, No:128, 34394 Sisli, Istanbul, Turecko.

5

Vedení a správa (pokračování)

Distributoři akcií Globální distributor HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A., 16, boulevard d’Avranches, L-1160 Lucemburk, Velkovévodství Lucemburské. Distributor pro Rakousko a východní Evropu HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Königsallee 21/23, D-40212 Düsseldorf, Německo. Distributor a zástupce pro Hongkong HSBC Investment Funds (Hong Kong) Limited, HSBC Main Building, 1 Queen's Road Central, Hongkong. Distributor a zástupce pro Spojené království HSBC Global Asset Management (UK) Limited, 8, Canada Square, Londýn E14 5HQ, Spojené království Distributor pro Irskou republiku HSBC Global Asset Management (UK) Limited, 8, Canada Square, Londýn E14 5HQ, Spojené království Zástupce pro Irskou republiku HSBC Securities Services (Ireland) Limited, HSBC House, Harcourt Centre, Harcourt Street, Dublin 2, Irsko. Distributor a zástupce pro Jersey HSBC Global Asset Management (International) Limited, HSBC House, Esplanade, St Helier, Jersey, JE1 1HS Normanské Ostrovy. Distributor a zástupce pro Singapur HSBC Global Asset Management (Singapore) Limited, 21, Collyer Quay, #15-02 HSBC Building, Singapur 049320, Singapur. Švýcarský zástupce a platební agent ve Švýcarsku HSBC Private Bank (Suisse) S.A., Quai du Général Guisan 2, Case postale 3580, CH-1211 Ženeva 3, Švýcarsko. Distributor a zástupce pro Koreu HSBC Korea Ltd, HSBC Building #25, 1-Ka, Bongrae-Dong, Chung-Ku, Soul, Korea. Distributor pro kontinentální Evropu HSBC Global Asset Management (France), Immeuble Ile de France, 4, Place de la Pyramide, La Défense 9, 92800 Puteaux, Francie

6

Vedení a správa (pokračování)

Platební agent v Hongkongu The HongKong and Shanghai Banking Corporation Limited, HSBC Main Building, 1, Queen’s Road Central, Hong Kong. Zástupce a platební agent v Polsku HSBC Bank Polska S.A., PL, Pilsudskiego 2,00-073, Varšava, Polsko Auditor KPMG Audit S. à r. l. 9, allée Scheffer, L-2520 Lucemburk, Velkovévodství Lucemburské. Právní poradce Elvinger, Hoss & Prussen, 2, place Winston Churchill, L - 1340 Lucemburk, Velkovévodství Lucemburské.

7

Zpráva představenstva o výsledcích hospodaření společnosti Komentář představenstva Členové představenstva předkládají půlroční zprávu a Účetní závěrku společnosti HSBC Global Investment Funds za období končící ke dni 30. září 2010. HSBC GIF Funds – Předběžná zpráva – od 1. dubna 2010 do 30. září 2010 Komentář Investičního ředitele o výkonnosti v průběhu účetního období Rezervní podfond HGIF Euro Reserve Za období šesti měsíců končící dnem 30. září 2010, měl Fond výnosnost 0.14% bez poplatků ve srovnání s benchmark výnosností 0,39% (European Overnight Index Average – EONIA). V průběhu tohoto období se Evropská centrální banka rozhodla udržovat svou refinanční úrokovou sazbu na výši 1,00 %, aby tak nadále udržela růst. Hodnota přebytečné likvidity v mezibankovním systému ovlivnila index EONIA, který byl v první části období stále na svém historickém minimu. V červenci se tato hodnota snížila. Následkem toho se index EONIA lehce zvýšil. Proces normalizace bude pravděpodobně pokračovat až do konce roku. Navzdory některým státům, které mají problémy s dluhy, se Eurozóně daří docela dobře. Poslední data ukazují solidní obnovu růstu, nicméně vyhlídky pro nadcházející měsíce zůstávají nejisté, protože pracovní trhy jsou slabé a jsou zaváděny úsporné politiky a strategie. Ředitel fondu se v průběhu období choval opatrně a udržoval likviditu fondu investicemi zaměřenými hlavně na krátkodobé státní dluhopisy. Dluhopisové podfondy HGIF Brazil Bond Za šesti měsíční období končící 30. září 2010, měl fond výnosnost 9.33% (bez poplatků, třída akcií A), a to ve srovnání s benchmark výnosností 10.74%. Trhy se v období až do poloviny června chovaly celkem kolísavě, a to vzhledem k obnoveným obavám z globálních úvěrových problémů, které hrozily v Evropě, a následkem toho měna BRL ztrácela půdu pod nohama, a to zvláště v květnu. Měna zůstala v tomto období relativně stabilní, neboť se očekávalo vymezení podmínek Petrobras IPO, protože nejistota vyvážila pozitivní náladu na nově vznikajících trzích. Předpoklad možného pokračování kvantitativního uvolňování Federálního rezervního fondu způsobilo, že USD oslaboval, což mělo pozitivní vliv na měnu BRL. Fond zůstal zcela vystaven měnovým rizikům. Následkem oživení v místní ekonomice a vzhledem k inflačním očekáváním, která byla pozorování v 1. čtvrtletí zvýšila Centrální banka základní úrokovou sazbu z 8.75% na 10.75%. Zvyšování úrokové sazby bylo přerušeno v srpnu, kdy se očekávaly nižší hodnoty běžné inflace a zároveň se předpokládalo, že úrokové sazby zůstanou na stejné úrovni až do konce roku. Silný přítok ze zahraničí na místní trh přinutilo úřady zvýšit paušální daň z finančních transakcí (IOF) ze stálých investičních příjmů na 6% (z 2%). Avšak v prostředí nízkých sazeb, které se projevuje po celém světě, se udržela poptávka po místních stálých příjmech místní sazby. V této době došlo k prodloužení durace pro zvýšení prospěchu z dluhopisů s vyššími výnosy a dluhopisů propojených s inflací, čímž došlo k posílení místní poptávky. HGIF Euro Core Bond Za období šesti měsíců končící dnem 30. září 2010, měl Fond výnosnost 2.76% (bez poplatků, třída AC) ve srovnání s benchmark výnosností 2,48% (Barclays Euro aggregate Corporate Total return Index). Rozdíly mezi prodejními a nákupními cenami (Credit spreads) se v období od září do června 2010 zvýšily a obecný iTraxx Main se pohyboval od 77 bps do 133 bps. Podvýkonnost fondu v tomto období se přičítá jeho nadhodnocené (overweight) pozici u soukromých emitentů vůči vládním emitentům. Tato podvýkonnost byla zmírněna silnou podváhou (underweight) v Řecku, Portugalsku a Španelsku vůči Německu, Francii a Itálii. 3. kvartál 2010 byl dosti odlišný, pokud jde o rozdíly mezi prodejními a nákupními cenami (credit spreads), tyto se nepatrně snížily (od 133 bp do 111 bp), ale PIIGS (Portugalsko, Itálie, Irsko, Řecko a Španělsko) zůstaly slabší. Fond měl značný prospěch z těchto změn a jeho výkonnost byla 2,84% ve srovnání s benchmark výnosností 2.20%. Odvětvové pozice a nadváha (overweight) finančních cenných papírů vůči korporátním cenným papírům se udržely v nezměněné výši, neboť nejdůležitější Evropské banky v průběhu posledních osmnácti měsíců značně zlepšily svou kreditní kvalitu. V průběhu posledních tří měsíců došlo ke snížení rizikové expozice, přičemž nadváha (overweight) u úvěrových cenných papírů byla zachována.

8

Zpráva představenstva o výsledcích hospodaření společnosti (pokračování)

HGIF Euro Core Credit Bond Za šestiměsíční období končící 30. září 2010 dosáhl fond výnosnosti 3,08% (bez poplatků, třída akcií AC), ve srovnání s benchmark výnosností 3,17% (100% Iboxx Euro Corporate). Direktivní (top-down) nadváha (overweight) u úvěrových cenných papírů zůstala zachována po celé sledované období, přičemž zůstala v podváze (underweight) u emitentů z periferních evropských zemí. Obavy z nadměrného rozpočtového deficitu s ohledem na fiskální mezeru v těchto zemích způsobily v květnu a červnu vznik významné volatility na úvěrových trzích, kdy se ve finančním sektoru objevují významné rozšíření rozdílů. V tomto období fond utrpěl ztrátu ze své nadváhy (overweight) u podřízených finančních cenných papírů, neboť došlo k připojení držeb, které stabilizují trhy, vždy v závislosti na postupech výběru kvalitních emitentů a tyto dluhopisy se staly velmi dobře nabízené po nabídce bankovním sektorem Basel 3. V posledních měsících byly důkladně zkoumány jak beta alokace, tak alokace do odvětví. Držení cyklických jmen bylo omezeno. HGIF Euro High Yield Bond Za šestiměsíční období končící 30. září 2010, dosáhl fond výnosnosti 3,92% (bez poplatků, třída akcií AC), ve srovnání s benchmark výnosností 4,99% (100% Merrill Lynch Euro High Yield Constraint BB-B). Vzhledem k tomu, že tržní rozpětí byly ke konci března a ke konci září zhruba stejné, byla volatilita trhu v průběhu šestiměsíčního období celkem vysoká: v květnu a červnu trh lehce poklesl a následoval rychlý růst v srpnu a v září. Tato volatilita vznikla následkem nejistoty okolo fiskální situace státních cenných papírů v evropské periférii. Finanční cenné papíry byly nejslabším sektorem, který snížil výkonnost fondu, neboť v tomto sektoru měl fond nadváhu (overweight). Tato odvětvová pozice zůstala nezměněna, neboť největší evropské banky si v průběhu posledních osmnácti měsíců významným způsobem zlepšily svůj kredit. Celková pozice fondu byla v období taktéž relativně stabilní s investičním poměrem, který se držel lehce nad 100% (za použití swapů úvěrového selhání - Credit Default Swaps) pro udržení relativně vysoké expozice trhu, který byl taktéž shledán jako atraktivní. HGIF Global Core Plus Bond Za šestiměsíční období končící 30. září 2010 dosáhl fond výnosnosti 6,0% (bez poplatků, třída akcií AC) ve srovnání s benchmark výnosností 7,3% (Barclays Capital Global Aggregate Bond Index). V průběhu sledovaného období nastal udržovaný pokles výnosů z vládních dluhopisů: ve druhém kalendářním čtvrtletí vyvolala Euro krize posun k vysoce kvalitním vládním dluhopisům, např. USA, Německo a Spojené Království; a ve třetím čtvrtletí vyvolala obezřetnost ohledně hospodaření Federálního rezervního fondu USA (US Federal Reserve) a diskuze ohledně uvolňování další nakupování vládních dluhových cenných papírů. Vzhledem k tomu, že výnosy z vládních investic v průběhu období rychle klesaly, korporátní výnosy neklesaly stejným tempem, takže rozpětí mezi těmito dvěma trhy se rozšiřovalo. Podstatné části korporátního sektoru byly nadále příznivé a vykazovaly dobré provozní výsledky, rostoucí volný cash flow a klesající finanční páku. V průběhu šestiměsíčního období vykazoval fond podvýnos, a to hlavně kvůli podhodnocené (underweight) pozici ve vládních dluhopisech a nadhodnocení (overweights) v korporátních cenných papírech. HGIF Global Emerging Markets Bond Za šesti měsíční období končící 30. září 2010, měl fond výnosnost 9,7% hrubého s poplatky ve srovnání s benchmark výnosností 9,6%. V průběhu období fond nadále vykazoval podvýkonnost ve srovnání s benchmarkem se silnějším nadvýkonem v měsících červenci a září. Třída aktiv vykazovala dobrou výkonnost jako celek s malým poklesem v květnu, neboť tempo globálního bylo opět zpochybněno, což způsobilo odprovávání na trhu. Nadvýkonnost fondu byla poháněna malými alokacemi mimo benchmark v místní měně a investicemi do zvolených zemí, jako byly například podhodnocené pozice (underweight) v zemích východní Evropy ve druhém čtvrtletí a nadváha (overweight) v Argentině v posledním čtvrtletí. Nápomocné byly také zvolené cenné papíry. Dluhové instrumenty nově vznikajících trhů zůstaly obecně konstruktivní a očekává se, že udržování dluhové expozice v místní měně mimo benchmarky budou s ohledem na strukturu přinášet dlouhodobou nadvýkonnost.

9


HGIF Global Emerging Markets Local Debt Za šesti měsíční období končící 30. září 2010, měl fond výnosnost 9,1% ve srovnání s benchmark výnosností 10,1%. Dluhové instrumenty nově vznikajících trhů měly v průběhu posledních šesti měsíců smíšený průběh. V květnu se očekávaly výrazné ztráty kvůli obavám o globální růst, což vedlo k odprodeji rizikových aktiv, ale následně docházelo v červenci ke kompenzaci ztrát a opět následoval v září rychlý růst jako mnohem pozitivnější pozadí, které podporovalo trhy a vedlo k obnovení chuti opět riskovat. Ve sledovaném období fond vykazoval ve srovnání s benchmarkem podvýkonnost. Podhodnocené (underweight) pozice ve zvolených zemích uškodily výkonnosti, jako například podhodnocené pozice v Thajsku ke konci období. Hlavním pohonem však byla relativně krátkodobá pozice ve srovnání s benchmarkem, která uškodila výkonnosti při prudkém růstu na trzích. Trvání (duration) fondu je nyní blíže k benchmarku a ředitel fondu pokračuje v udržování některých strukturálních FX (měnových operací) v portoliu a předpokládá, že pomůže posílit výkonnost. HGIF Global Core Plus Bond V průběhu šesti měsíčního období končícího 30. září 2010 fond vykazoval výnosnost ve výši 3,47% (bez poplatků, třída akcií AC) ve srovnání s benchmark výnosností ve výši 5,08% (50% Merrill Lynch Euro Corporate (zajištění USD) + 50% Merrill Lynch US Corporates 1-10let). Fond měl strategickou nadváhu (overweight) v úvěrech s nadváhou u podřízených finančních cenných papírů ve vyvážených měnách Euro a USD. Stěžejní držení dluhových cenných papírů Tier 1 bylo postaveno na obou typech zajištění a defenzivní a diverzifikační hráči byli vybráni systémem bottom-up (zváží se nejdříve výkonnost jednotlivých účastníků trhu a až následně ekonomické a tržní trendy). Fond se však zhoršil kvůli podexpozici vůči duraci na zajištění USD. HGIF Global High Income Bond Od založení dne 28. července 2010 až po období končící 30. září 2010 vykázal podfond Global High Income Bond výnosnost 3,0% bez poplatků. Fond má 40% zajištění v dluhových cenných papírech nově vznikajících trhů (Emerging Market Debt), které přinesly vysokou výkonnost a fond profitoval z expozice do alokací s vysokým beta indexem v dluhových aktivech rychle rostoucích nově vznikajících trhů. HGIF Global Inflation Linked Bond Od založení dne 30. června 2010 až do 30. září 2010 vykázal fond výnosnost 2,69 % (bez poplatků, Třída I USD) marginálně v souladu se svým benchmarkem (Barclays World Government Inflation-Linked Bond hedged USD Index), který vykázal výkonnost 2,71%. V průběhu sledovaného období pokračovaly mezinárodní dluhopisové trhy v profitování z obav nad udržitelnosti ekonomického zotavování v USA, z očekávaného kvantitativního zmírňování a z obnovených obav o periferní trhy v Eurozóně. Reálné sazby se významným způsobem snížily a americké cenné papíry chráněné proti inflaci (US Treasury Inflation Protected Securities - TIPS) vykázaly silnou výkonnost. Významná podexpozice vůči duraci měla relativně negativní dopad, který byl kompenzován alokací do vítězných zemí. Na konci období zůstalo portfolio podexponované v citlivosti ve srovnání s benchmarkem a alokace do zemí dávala přednost USA a Japonsku před Eurozónou, Spojeným Královstvím a Kanadou. US Dollar Core Plus Bond Za šestiměsíční období končící 30. září 2010 dosáhl fond výnosnosti 4,1% (bez poplatků, třída akcií AC) ve srovnání s benchmark výnosností 6,1% (Barclays Capital U.S. Aggregate Bond Index). V průběhu sledovaného období nastal udržovaný pokles výnosů z amerických vládních pokladničních poukázek (US Treasury): ve druhém kalendářním čtvrtletí vyvolala Euro krize posun k vysoce kvalitním vládním dluhopisům, např. USA; a ve třetím čtvrtletí obezřetnost Federálního rezervního fondu USA (US Federal Reserve) ohledně hospodaření a diskuze o dalším kvantitativním uvolňování vedly k dalšímu nakupování amerických vládních dluhových cenných papírů. Vzhledem k tomu, že výnosy z amerických pokladničních poukázek (US Treasury) v průběhu období rychle klesaly, americké korporátní výnosy neklesaly stejným tempem, takže rozpětí mezi těmito dvěma trhy se rozšířilo o 25bp (bazických bodů). Podstatné části korporátního sektoru byly nadále příznivé a vykazovaly dobré provozní výsledky, rostoucí volný cash flow a klesající finanční páku. V průběhu šestiměsíčního období vykazoval fond podvýnos, a to hlavně kvůli podhodnocené (underweight) pozici ve vládních dluhopisech a nadhodnocení (overweights) v korporátních cenných papírech.

10


Akciové podfondy Mezinárodní a regionální akciové podfondy HGIF Asia ex Japan Equity Za šestiměsíční období končící 30. září 2010 dosáhl fond výnosnosti 12,75% (bez poplatků, třída akcií AD) ve srovnání s benchmark výnosností 10,91% (MSCI Asia ex Japan). Oproti ekonomickému pozadí zvýšené volatility na akciových trzích, kdy investoři zůstali nadále citliví na makroekonomické prostředí, byl podfond MSCI Asia ex Japan v průběhu sledovaného období vyšší o více než 10. Kombinace možností dvojité recese, udržitelného růstu v Číně a hloubka Evropské dluhové krize, to vše přispělo k danému chování jednotlivých trhů. Aktivní pozice fondu v průběhu období pozitivně přispěly. Diverzifikační strategie "stock selection" v Koreji a Hong Kongu přispěla k výkonnosti fondu, přičemž strategie "stock picking" v Singapuru snížila výkonnost fondu. Také nadhodnocená (overweight) alokace vůči thajským akciím přispěla k relativnímu výnosu. Na úrovni sektorů přispěla pozitivně k relativní výkonnosti diverzifikační strategie "stock selection" v rámci finančních a průmyslových sektorů, přičemž volba "stock picking" telekomunikačních služeb a firem poskytující veřejné služby zapůsobila negativně. HGIF Asia ex Japan Equity Smaller Companies Za rok končící 30. září 2010 dosáhl fond výnosnosti 15,74% (bez poplatků, třída akcií AD) ve srovnání s benchmark výnosností 12,26% (MSCI Asia ex Japan Small Cap). Oproti ekonomickému pozadí zvýšené volatility na akciových trzích, kdy investoři zůstali nadále citliví na makroekonomické prostředí, byl podfond MSCI Asia ex Japan v průběhu sledovaného období vyšší o více než 10. Kombinace možností dvojité recese, udržitelného růstu v Číně a hloubka Evropské dluhové krize, to vše přispělo k danému chování jednotlivých trhů. Aktivní pozice fondu v průběhu období pozitivně přispěly. Diverzifikační strategie "stock selection" pro Thajsko, Koreu a Hong Kong přispěla k výkonnosti, a zároveň volba "stock picking" Indie snížila výkonnost. Také nadhodnocená (overweight) alokace fondu vůči filipínským akciím přispěla k zajištění relativního výnosu. Na úrovni sektorů přispěla pozitivně k relativní výkonnosti diverzifikační strategie "stock selection" v rámci sektoru spotřebitelského zboží a IT sektorů, přičemž volba "stock picking" sektoru zbytného spotřebitelského zboží "consumer discretionary" zapůsobila negativně. HGIF Asia Pacific ex Japan Equity High Dividend Za šestiměsíční období končící 30. září 2010 dosáhl fond výnosnosti 7,09% (bez poplatků, třída akcií AD) ve srovnání s benchmark výnosností 7,86% (MSCI All Country Asia Pacific Ex Japan). Oproti ekonomickému pozadí zvýšené volatility na akciových trzích, kdy investoři zůstali nadále citliví na makroekonomické prostředí, byl podfond MSCI Asia ex Japan v průběhu sledovaného období vyšší o více než 10. Kombinace možností dvojité recese, udržitelného růstu v Číně a hloubka Evropské dluhové krize, to vše přispělo k danému chování jednotlivých trhů. Diverzifikační strategie "stock selection" v Indii přispěla k výkonnosti fondu, přičemž strategie "stock picking" v Hong Kongu a Singapuru snížila výkonnost fondu. Nadhodnocená (overweight) alokace fondu vůči thajským akciím přispěla k relativnímu výnosu negativně. Na úrovni sektorů přispěla pozitivně k relativní výkonnosti fondu diverzifikační strategie "stock selection" v rámci sektoru energií a zdravotnictví, přičemž volba "stock picking" sektoru zbytného spotřebitelského zboží "consumer discretionary" zapůsobila negativně. HGIF BRIC Equity Za šestiměsíční období končící dnem 30. září 2010 fond dosáhl výnosnosti 4,86% (bez poplatků, třída akcií AC). Pro ilustraci, rovnoměrně vyvážený index čtyř MSCI indexů odpovídal výši 4,44% (MSCI Brazil 25%, MSCI Russia 25%, MSCI India 25%, MSCI China 25%). Na začátku sledovaného období byly trhy BRIC zasaženy několika globálními faktory včetně pokračující krize státní dluhových cenných papírů v Evropě, zpomalením v Číně a zvýšenými obavami z dvojitého poklesu globálních ekonomických aktivit. K poslednímu uvedenému došlo ke konci června. Nicméně došlo ke zlepšení očekávání, když se investoři vypořádali s konfliktními signály pokračujících obav o státní dluhové cenné papíry, které se postupně zmírnily, a když byly data o slabší spotřebitelské síle vykompenzovány očividným ozdravováním v Eurozóně. Trhy prudce vzrostly v září, kdy Federální rezervní fond USA (US Federal Reserve) naznačil, že dojde k dalšímu kvantitativnímu uvolňování. Co se týče referenčního benchmarku - nejen nadváha (overweight) v Rusku, ale i diverzifikační strategie "stock selection" přispěly k podvýkonnosti "underperformance" související s referenčním benchmarkem. Pozice v sektorech v ruském pod-portfoliu, které jsou k oceněny se slevou s ohledem na jiné trhy BRIC, jako například ropa a plyn, vykázaly podvýkonnost. Podhodnocené (underweight) pozice v Indii, které vznikly následkem relativně vysokého ohodnocení, snížily výkonnost fondu. Diverzifikační strategie "stock selection" v Indii byla mírně negativní. Avšak pokud hovoříme v absolutních termínech, pod-portfolia fondu v Indii vytvořila nejsilnější pozitivní posílení výkonnosti. Brazilská pod-portfolia vytvořila druhé nejlepší pozitivní posílení výkonnosti jak absolutně tak relativně. Čína přispěla největší mírou k relativní výkonnosti prostřednictvím silné diverzifikační strategie "stock selection". Akcie čínských automobilek Brilliance a Guangzhou Automobile Group byly v čínském portofoliu silně výkonné.

HGIF BRIC Markets

11

Zpráva představenstva o výsledcích hospodaření společnosti (pokračování) Za šestiměsíční období končící 30. září 2010, fond dosáhl výnosnosti 4,12% (bez poplatků, třída akcií YC) v USD měně ve srovnání s výnosností 4,4% v MSCI BRIC index (rovnoměrně vyvážené na úrovni země). Obnovené obavy o rozpočtový deficit a úroveň dluhů ovlivnily Ruský trh (- 4,2 %). Brazilský trh vzrostl o 3,1 % i přes nově zavedenou 2 % daň z přítoku zahraničního kapitálu. Čínské a indické trhy vykázaly vysokou výnosnost (5,5 %, případně 12,8 %) neboť růst asijské ekonomiky zůstal relativně imunní vůči obavám z dvojitého poklesu ve vyspělých zemích. Pokud se podíváme do budoucnosti, povzbuzování ekonomického růstu založené na interní spotřebě udržovalo brazilské, indické a čínské akciové trhy, přičemž ruský trh zůstával mnohem více závislý na očekáváních komoditních cen. HGIF BRIC Markets Equity Za šesti měsíční období končící 30. září 2010, měl fond výnosnost +3,7% (bez poplatků, třída akcií AC), a to ve srovnání s benchmark výnosností +4,54 % (MSCI BRIC Index TR USD). Při obavách o úpadek Evropských zemí mělo riziko selhání dopad na trhy. Makroekonomická data zároveň potvrdila, že dochází k nerovnoměrnému oživení a poukázala na nedokonalosti politiky paušalizování "one-size-fits-all". Zatímco země G20 využívaly zástavy pro účely snižování deficitů v nastaveném tempu, aby nezhatily růst, trhy dále pokračovaly směrem dolů. Na začátku léta nastalo období, kdy v USA bylo dosaženo dalších rekordních výnosů, což podnítilo optimismus investorů, poslalo akciové trhy nahoru a volatilitu směrem dolů. Vzhledem k tomu že, výnosné období pomalu klesalo, investoři zaměřili své vyhlídky na růst. Po probuzení ze stagnujícího srpna zaznamenaly akciové trhy v září svůj nejlepší měsíc 7 dekádách. Optimistická makroekonomická data uklidnila obavy týkající se tempa ekonomického oživení; údaje o výnosech a zprávy M&A podpořily zotavování. Ceny ropy se mezitím neustále udržovaly okolo $80. Obrázek odvětví byl nejistý, odrážel obavy o ekonomické souvislosti a zároveň o ekonomická specifika. Spotřebitelská odvětví (sektor zbytného spotřebitelského zboží "discretionary" a sektor spotřebitelského zboží denní potřeby "staples") zaznamenaly nejlepší výkonnost. Na druhou stranu energie, materiály a informační technologie zaostávaly. Asie zaznamenala nejvýznamnější nadvýkonnost "outperformance". Profitovala ze silné nadvýkonnosti pocházející z Indie. I Čína zaznamenala nadvýkonnost. Komoditní země (Brazílie a Rusko) vykázaly ve srovnání s benchmarkem podvýkonnost. Alokace fondu do zemí měla pozitivní dopad na výkonnost fondu, zejména přinesla nadhodnocenou expozici "overweight exposure" u Ruska a podhodnocenou expozici u Indie. Diverzifikační strategie "stock selection" měla negativní dopad na relativní výkonnost, zvláště na krycí část fondu. V krátkodobém pohledu si fond udržuje plnou expozici, neboť se očekává, že akciové trhy BRIC porostou jen mírně bez ohledu na současné zotavování trhu. HGIF Climate Change Za šestiměsíční období končící 30. září 2010, vykázal fond výkonnost –1,90% (bez poplatků, třída akcií AC) ve srovnání s bencharkovou výkonností – 1,45% (HSBC Global Climate Change Index TR). Obavy ohledně rizika nesolventnosti v Evropských zemí pokračovaly a měly stále velký vliv. Makroekonomická data zároveň potvrdila, že docházelo k nerovnoměrnému oživení a poukázala na nedokonalosti politiky paušalizování "one-size-fits-all". Zatímco země G20 využívaly zástavy pro účely snižování deficitů v nastaveném tempu, aby nezhatily růst, trhy dále pokračovaly směrem dolů. Na začátku léta nastalo období, kdy v USA bylo dosaženo dalších rekordních výnosů, což podnítilo optimismus investorů, poslalo akciové trhy nahoru a volatilitu směrem dolů. Vzhledem k tomu že, výnosné období pomalu klesalo, investoři zaměřili své vyhlídky na růst. Po probuzení ze stagnujícího srpna zaznamenaly akciové trhy v září svůj nejlepší měsíc 7 dekádách. Optimistická makroekonomická data uklidnila obavy týkající se tempa ekonomického oživení; údaje o výnosech a zprávy M&A podpořily zotavování. Ceny ropy se mezitím neustále udržovaly okolo $80. Obrázek odvětví byl nejistý, odrážel obavy o ekonomické souvislosti a zároveň o ekonomická specifika. Největší výkonnost vykazovaly plyn a bioenergie. Na druhé straně spektra, odvětví větrné energie stagnovalo, hlavně kvůli nejnižším výnosům a vedení silnou firmou Vestas Wind. Na rozdíl od předchozích měsíců měla diverzifikační strategie negativní dopad na výkonnost. Diverzifikační strategie "stock selection" přinesla naopak přidanou hodnotu, zvláště pokud jde o významné firmy v sektorech větrné energie průmyslu. Demografické tlaky na poptávku a vyčerpané globální zdroje podporují v dlouhodobém období ceny komodit a připravují půdu pro rozsáhlé využití obnovitelných a čistých zdrojů energie. Mezinárodní energetická agentura (International Energy Agency) zdůraznila, že ceny ropy okolo $75 za barel znamenají, že venkovské populace v subsaharské Africe by se měly přeorientovat na solární, větrné a jiné obnovitelné zdroje.

12


HGIF Climate Change (pokračování) Výhodné podmínky fondu a vyhlídky na zlepšující se globální růst poskytují ve střednědobém období investorům významné stimuly k investování do sektoru, což se projevilo v náhlém vzestupu v aktivitách M&A a IPO. Navzdory náročnému ekonomickému kontextu a deficitním problémům v této oblasti, vlády po celém světě nadále silně podporují tuto oblast, což podporuje důvěru investorů. Strategické kroky pokračují ve vyhledávání kvalitních akcií, které vykazují atraktivní ohodnocení a momentum, aby bylo možné získat příležitost v tomto rozvíjejícím se odvětví. HGIF Emerging Wealth Za šesti měsíční období končící 30. září 2010, měl fond výnosnost +3,47% (bez poplatků, třída akcií AC), a to ve srovnání s benchmark výnosností +2,33% (50% MSCI The World / 50% MSCI Emerging Markets). Obavy ohledně rizika nesolventnosti v Evropských zemí pokračovaly a měly stále velký vliv. Makroekonomická data zároveň potvrdila, že dochází k nerovnoměrnému oživení a poukázala na nedokonalosti politiky paušalizování "one-size-fits-all". Zatímco země G20 využívaly zástavy pro účely snižování deficitů v nastaveném tempu, aby nezhatily růst, trhy dále pokračovaly směrem dolů. Na začátku léta nastalo období, kdy v USA bylo dosaženo dalších rekordních výnosů, což podnítilo optimismus investorů, poslalo akciové trhy nahoru a volatilitu směrem dolů. Vzhledem k tomu že, výnosné období pomalu klesalo, investoři zaměřili své vyhlídky na růst. Po probuzení ze stagnujícího srpna zaznamenaly akciové trhy v září svůj nejlepší měsíc 7 dekádách. Optimistická makroekonomická data uklidnila obavy týkající se tempa ekonomického oživení; údaje o výnosech a zprávy M&A podpořily zotavování. Ceny ropy se mezitím neustále udržovaly okolo $80. Nově vznikající trhy vykázaly v tomto období nadvýkonnost oproti vyspělým trhům a profitovaly z finanční stability a z pozitivního momentum růstu v dané oblasti. Strategie "stock selection" se projevila jako úspěšná, zvláště ve spotřebitelských sektorech. Finanční sektor byl mnohem náročnější oblastí. Fond zůstal primárně přeexponován vůči akciovým trhům, a to na základě pozitivního momentum a atraktivního ohodnocení, které pozitivně přispěly k posílení výkonnosti. HGIF Euroland Equity Za šestiměsíční období končící 30. září 2010, dosáhl fond výnosnosti -2,04% (bez poplatků, třída akcií AC), ve srovnání s benchmark výnosností -2,30% (100% MSCI EMU (EUR) NR). Krize vládních dluhových cenných papírů a makroekonomická data vykazující sestup na trzích v USA vedly k měnové volatilitě a zvyšující se averzi k riziku, a zabránily odrazu trhů. Investoři se pokusili získat expozici vůči silnému ekonomickému růstu vycházející z nově vznikajících trhů. Automobily, luxusní zboží, chemie a kapitálové zboží vykázaly nadvýkonnost, zatímco technologie, stavebnictví, veřejné služby a finanční služby zůstaly pozadu. Fond v průběhu období vykázal mírnou nadvýkonnost nad trhem. Klíčovými prvky, které přispěly k výkonnosti byly bankovnictví, energie, doprava a veřejné služby. V průběhu pololetí proběhly mezi některými cyklickými společnostmi a finančními společnostmi arbitráže. Fond zůstal přeexponován vůči telekomunikačním, finančním a zdravotnickým firmám a podexponován vůči veřejným službám. HGIF Euroland Equity Smaller Companies Za šestiměsíční období končící 30. září 2010 dosáhl fond výnosnosti -2,38% (bez poplatků, třída akcií AC) ve srovnání s benchmar výnosností -1,85% (100% MSCI EMU Small Cap (EUR) NR). Krize vládních dluhových cenných papírů a makroekonomická data vykazující sestup na trzích v USA vedly k měnové volatilitě a zvyšující se averzi k riziku, a zabránily odrazu trhů. Investoři se pokoušeli získat expozici vůči silnému ekonomickému růstu nově vznikajících trhů (luxusní zboží, chemie, a kapitálové zboží) a sektory dotované vládami, jako například automobilový, technologický, veřejných služeb a finanční zůstávaly pozadu. Klíčovými prvky, které přispívaly k výkonnosti, byly podhodnocené "underweight" pozice ve finančnictví, a podhodnocení "underweights" v Řecku, Španělsku, Irsku a Portugalsku. Fond zůstává vysoce exponovaný vůči exportním společnostem, zvláště těm, které mají aktiva v nově vznikajících ekonomikách a ve společnostech, jejichž ceny akcií profitují z konsolidace v rámci jejich sektorů. HGIF Euroland Growth Za šestiměsíční období končící 30. září 2010, dosáhl fond výnosnosti -3,31% (bez poplatků, třída akcií M1D), ve srovnání s benchmark výnosností -1,14% (100% MSCI EMU (EUR) NR). Relativní výkonnost byla v průběhu období negativní. Většina podvýkonnosti "underperformance" vznikla v dubnu, neboť fond byl podexponován vůči společnostem "citlivým na změny Euro měny". Navíc pak byla strategie zaměřená na nadhodnocení "overweight" společností s defenzivním růstem na úkor finančně křehkých společností a společností s cyklickým růstem pro relativní výkonnost škodlivá. Obrat byl mírný. Pozice, ve kterých bylo momentum výnosů na vrcholu, byly omezeny. Výnosy byly použity na investice do společností, které jsou schopné udržet momentum nejvyšších výnosů.

13


HGIF European Equity Za šestiměsíční období končící 30. září 2010 dosáhl fond výnosnosti 1,6% (bez poplatků, třída akcií P) ve srovnání s benchmark výnosností 0,7% (the FTSE World Europe (RI)). Evropské akciové trhy ve druhém čtvrtletí klesaly následkem vývoje eurokrize. To zahrnovalo obavy o fiskální deficity a vysoké úrovně vládních dluhů evropských zemí, jako jsou Řecko, Irsko a Portugalsko. Instituce EU zavedly opatření, aby tyto problémy zmírnily, a ve třetím čtvrtletí se akciové trhy zotavily a tak celkově za šestiměsíční období byl vykázán malý zisk. V průběhu sledovaného období se korporátnímu sektoru dobře dařilo a zisky solidně rostly. Kapitálové výdaje byly přiměřené a mnohé společnosti zvýšily výplaty dividend. Držby fondu byly koncentrované ve společnostech s udržitelnými cash flow a kvalitními bilancemi. Výkonnost vedly společnosti, který vykazovaly dobré výsledky. Dále pak došlo k převzetí jedné z ropných akciových společností. Ocenění akciového trhu je na úrovni pod 15-letým průměrem. Vzhledem k tomu, že se předpokládá, že korporátní výnosy v průběhu roku 2011 porostou, ředitel fondu předpokládá, že by investoři měli v budoucnu získat přiměřený zisk z akcií nad střednědobou úrovní. HGIF Global Equity Za šesti měsíční období končící 30. září 2010, měl fond výnosnost -1,73% (bez poplatků, třída akcií AC), a to ve srovnání s benchmark výnosností -0,64% (MSCI World Index TR USD). Obavy ohledně rizika nesolventnosti v Evropských zemí pokračovaly a měly stále velký vliv. Makroekonomická data zároveň potvrdila, že dochází k nerovnoměrnému oživení a poukázala na nedokonalosti politiky paušalizování "one-size-fits-all". Zatímco země G20 využívaly zástavy pro účely snižování deficitů v nastaveném tempu, aby nezhatily růst, trhy dále pokračovaly směrem dolů. Na začátku léta nastalo období, kdy v USA bylo dosaženo dalších rekordních výnosů, což podnítilo optimismus investorů, poslalo akciové trhy nahoru a volatilitu směrem dolů. Vzhledem k tomu že, výnosné období pomalu klesalo, investoři zaměřili své vyhlídky na růst. Po probuzení ze stagnujícího srpna zaznamenaly akciové trhy v září svůj nejlepší měsíc 7 dekádách. Optimistická makroekonomická data uklidnila obavy týkající se tempa ekonomického oživení; údaje o výnosech a zprávy M&A podpořily zotavování. Ceny ropy se mezitím neustále udržovaly okolo $80. Obrázek odvětví byl nejistý, odrážel obavy o ekonomické souvislosti a zároveň o ekonomická specifika. Nejlepší výkonnost vykázaly telekomunikační služby a sektor zbytného spotřebitelského zboží "consumer discretionary". Na druhou stranu finančnictví a informační technologie zaostávaly. Severní Evropa zaznamenala nejvýznamnější nadvýkonnost "outperformance" profitující z geografické cirkulace v Evropě, kdy země s měnou Euro měly z důvodu prodeje nevýhodu. Nejvýznamnějšími zeměmi s podvýkonem "underperformers" byly Řecko a Irsko. Asie vykázala nadvýkon díky Hong Kongu a Singapuru. Výkonnost Severní Ameriky byla blízko benchmarku. Alokace fondu do zemí měla pozitivní dopad na výkonnost, zvláště s podhodnocenou expozicí v zemích s měnou Euro (Španělsko, Itálie, Řecko a Irsko). Strategie "stock selection" aplikovaná fondem měla negativní dopad na výkonnost, zvláště v porftoliu USA, které bylo nejvíce náročným regionem pokud jde o korelaci mezi podstatou a akciovými výnosy. Řízení expozice bylo pro fond pozitivní, neboť expozice na globálních akciových trzích ve 3. čtvrtletí, kdy averze proti riziku začala klesat, vzrostla. V krátkodobém pohledu si fond udržuje nadhodnocenou "overweight" expozici, neboť se očekává, že globální akciové trhy mírně porostou bez ohledu na současné zotavování trhu. HGIF Global Emerging Markets Equity Za šestiměsíční období končící 30. září 2010 dosáhl fond výnosnosti 5,46% (bez poplatků, třída akcií AC), ve srovnání s benchmark výnosností 8,15% (MSCI EM Index). Na začátku sledovaného období byly nově vznikající trhy zasaženy několika globálními faktory včetně pokračující krize státní dluhových cenných papírů v Evropě, zpomalením v Číně a zvýšenými obavami z dvojitého poklesu globálních ekonomických aktivit. K poslednímu uvedenému došlo ke konci června. Nicméně došlo ke zlepšení očekávání, když se investoři vypořádali s konfliktními signály pokračujících obav o státní dluhové cenné papíry, které se postupně zmírnily, a když byly data o slabší spotřebitelské síle vykompenzovány očividným ozdravováním v Eurozóně. Trhy prudce vzrostly v září, kdy Federální rezervní fond USA (US Federal Reserve) naznačil, že dojde k dalšímu kvantitativnímu uvolňování. Nejvýznamnějším faktorem snižujícím výkonnost z geografického hlediska byla expozice fondu vůči Korei. Fond má pozici pro globální ekonomické oživení a růst v Asii. Společnosti v Koreji, zejména v průmyslovém sektoru, nabízejí výborné možnosti vstupu. Avšak vzhledem k obavám o růst v Číně a globální růst vykazují tyto sektory podvýkonnost "underperformance". Ostatní trhy, které snížily relativní výkonnost, byly Rusko a Tchaj-wan, které byly také zasaženy globálními faktory a růstem averze k riziku. Jejich dlouhodobé vyhlídky však zůstávají nadále atraktivní. Ruský trh v současné době obchoduje na úrovni velmi atraktivního ocenění v průměrné výši 6x forward PE, 40% diskont pro nově vznikající trhy, ačkoli tato mezera je stále dosti úzká. To také představuje diskont vlastního historického 5-letého průměru. Relativní nadvýkonnost "outperformance" v průběhu sledovaného období vedla k nadhodnoceným "overweight" pozicím v Turecku, Číně a Thajsku. V Turecku, což je v současné době favorizovaný trh, pokud jde o demografii země a vyhlídky na silný růst, byly držby v sektorech průmyslu a financí obzvláště silné.

14


HGIF Global Emerging Markets Elite Za šestiměsíční období končící 30. září 2010 dosáhl fond výnosnosti 4,88% (bez poplatků, třída akcií Y), ve srovnání s benchmark výnosností 8,15% (MSCI EM Index). Na začátku sledovaného období byly nově vznikající trhy zasaženy několika globálními faktory včetně pokračující krize státní dluhových cenných papírů v Evropě, zpomalením v Číně a zvýšenými obavami z dvojitého poklesu globálních ekonomických aktivit. K poslednímu uvedenému došlo ke konci června. Nicméně došlo ke zlepšení očekávání, když se investoři vypořádali s konfliktními signály pokračujících obav o státní dluhové cenné papíry, které se postupně zmírnily, a když byly data o slabší spotřebitelské síle vykompenzovány očividným ozdravováním v Eurozóně. Trhy prudce vzrostly v září, kdy Federální rezervní fond USA (US Federal Reserve) naznačil, že dojde k dalšímu kvantitativnímu uvolňování. Nejvýznamnějším faktorem snižujícím výkonnost z geografického hlediska byla expozice fondu vůči Korei. Fond má pozici pro globální ekonomické oživení a růst v Asii. Společnosti v Koreji, zejména v průmyslovém sektoru, nabízejí výborné možnosti vstupu. Avšak vzhledem k obavám o růst v Číně a globální růst vykazují tyto sektory podvýkonnost "underperformance". Ostatní trhy, které snížily relativní výkonnost, byly Rusko a Tchaj-wan, které byly také zasaženy globálními faktory a růstem averze k riziku. Jejich dlouhodobé vyhlídky však zůstávají nadále atraktivní. Ruský trh v současné době obchoduje na úrovni velmi atraktivního ocenění v průměrné výši 6x forward PE, 40% diskont pro nově vznikající trhy, ačkoli tato mezera je stále dosti úzká. To také představuje diskont vlastního historického 5-letého průměru. Relativní nadvýkonnost "outperformance" v průběhu čtvrtletí vedla k nadhodnoceným "overweight" pozicím v Turecku, Číně a Thajsku. V Turecku, což je v současné době favorizovaný trh, pokud jde o demografii země a vyhlídky na silný růst, byly držby v sektorech průmyslu a financí obzvláště silné. HGIF Latin American Equity V průběhu šestiměsíčního období končícího 30. září 2010 MSCI LatAm dosáhl 5,1%, vykázal podvýkonnost u MSCI GEM (6,5%) a MSCI EM Asia (8,0%) (5,1%), ale nakonec vykázal nadvýkonnost u MSCI World (-0,7%). V průběhu druhého čtvrtletí 2010 se z globálního hlediska zvýšila volatilita následkem vyšší nejistoty u tří hlavních prvků - krize vládních dluhových cenných papírů v Evropě, zpomalení růstu v Číně a obavy z potenciálního dvojitého propadu při oživení v USA. Globální ekonomická data nadále vysílala neurčité signály týkající se udržitelnosti globálního ekonomického oživení a trhy nebyly schopné rozlišit, zda jde o zpomalení globálního růstu nebo o raná stádia mnohem vážnějšího poklesu. Na základě tohoto scénáře musely brazilské akciové trhy čelit velmi náročnému prostředí. Na regionální úrovni pak Brazílie, která představuje více než 36% HDP Latinské Ameriky, expandovala na meziročních 9,0% (z meziročních 4,3% ve 4. čtvrtletí 2009) (rychlejší tempo od začátku roku 1995) s vedoucí domácí poptávkou (domácí spotřeba se vyšplhala na 9,3% a investice se vyhouply na 26.0% - rekordní výsledek). V průběhu sledovaného období Brazílie také vyhlásila HDP za druhé čtvrtletí, následkem čehož došlo k posílení, ale se zdravou finanční výpomocí. Tato země zaznamenala 1,2% mezikvartální růst nad konsenzem (0,7%) s roční expanzí 5,1%. Oznámení HDP druhého čtvrtletí v Mexiku přispělo k dodatečnému posílení tržních očekávání vůči Mexické expanzi v roce 2010 (4,52% růst; z předchozích 4,4%). Poslední oslabení ekonomických dat USA spolu se stagnujícím oživením v domácí mexické ekonomice umístilo zemi při srovnání s Brazílií, Peru, Chile a Kolumbií v letech 2010 a 2011 k typu expanze Tier 2. Oživení Kolumbie způsobilo zaostávání Brazílie, Peru a Chile v roce 2009 a na začátku roku 2010. V průběhu několika posledních měsíců však ekonomická data potvrzují, že nadchází období růstu. Index spotřebitelské důvěry vzrostl v srpnu o 9,2 bodů na 38,8 bodů, což je nejvyšší úroveň od roku 2001, od kdy byl index počítán. V průběhu sledovaného období - na úrovni fondu - HGIF Latin American Equity vykázal 7,78% a tím vykázal podvýkonnost vůči MSCI LatAm10/40 o 0,67%. Na úrovni země byla nejdůležitějším přispívajícím státem Brazílie (strategie "stock picking" v této zemi fungovala velmi dobře) a Kolumbie byla zemí, která způsobila největší snížení, přičemž fond v této zemi měl podváhu "underweight" (velmi vysoké násobky ocenění) a celkově byl tento trh nejvýkonnější v Latinské Americe. Na úrovni sektoru byl nejvíce přispívajícím prvkem průmysl (strategie "stock picking" v tomto sektoru fungovala velmi dobře) a sektor spotřebitelského zboží denní potřeby "consumer staples" zaostával (hlavně následkem pokulhávající výkonnosti JBS - jedna z našich největších nadhodnocených pozic "overweights"). Pokud se podíváme na čtvrté čtvtletí roku 2010, je pravděpodobné, že akciové trhy Latinské Ameriky prodělají mnohem zajímavější vývoj, neboť většina zemí v tomto regionu stále vykazuje nadprůměrný růst a zajímavé výsledky výnosů. Z globálního hlediska: 1) reálné úrokové sazby G3 jsou blízko nule (pečlivé vyhledávání reálných aktiv komodity, infrastruktura a akciové trhy; 2) očekávání ohledně solidních sezonních výnosů v USA za 3. čtvrtletí 2010; 3) oslabení růstu v Číně . Všechny tyto skutečnosti společně pravděpodobně přispějí ke zvýšení zájmu o akciové trhy v Latinské Americe.

15


HGIF Middle East and North Africa Equity Za šestiměsíční období končící 30. září 2010 dosáhl fond výnosnosti 2,74% (bez poplatků), ve srovnání s benchmark výnosností 2,12%. Na začátku sledovaného období byly trhy MENA zasaženy několika globálními faktory včetně pokračující krize státní dluhových cenných papírů v Evropě, zpomalením v Číně a zvýšenými obavami z dvojitého poklesu globálních ekonomických aktivit. K poslednímu uvedenému došlo ke konci června. Trhy včetně MENA se ve třetím čtvrtletí oživily, globální náhled se vylepšil a vyhlídky na další kolo kvantitativního uvolnění v USA jsou odpovědné za posilující akcie. Fond v průběhu období vykázal silný nadvýkon "outperformance". Na úrovni země pak významným způsobem přispěla k výkonnosti alokace do Saudské Arábie s nadhodnocením "overweight" ve finančních trzích a podhodnocením "underweight" v energetických firmách. Pozitivní byla také expozice vůči Ománu, Egyptu a Kataru, přičemž expozice vůči Maroku a Spojeným arabským emirátům způsobila marginální snížení. Na úrovni sektoru přispěla pozitivní strategie "stock selection" ve finančních trzích načež následoval sektor materiálů. Pozice ve veřejných službách a telekomunikacích mírně posílily. Tržní účelové akciové podfondy HGIF Brazil Equity V průběhu šestiměsíčního období končícího 30. září 2010 MSCI Brazil dosáhl 1,6%, vykázal podvýkonnost u MSCI GEM (6,5%), MSCI EM Asia (8,0%) a MSCI LatAm (5,1%), ale nakonec vykázal nadvýkonnost u MSCI World (-0,7%). V průběhu druhého čtvrtletí 2010 se z globálního hlediska zvýšila volatilita následkem vyšší nejistoty u tří hlavních prvků - krize vládních dluhových cenných papírů v Evropě, zpomalení růstu v Číně a obavy z potenciálního dvojitého propadu při oživení v USA. Globální ekonomická data nadále vysílala neurčité signály týkající se udržitelnosti globálního ekonomického oživení a trhy nebyly schopné rozlišit, zda jde o zpomalení globálního růstu nebo o raná stádia mnohem vážnějšího poklesu. Na základě tohoto scénáře musely brazilské akciové trhy čelit velmi náročnému prostředí. Na regionální úrovni vzrostl v prvním čtvrtletí 2010 HDP na meziročních 9,0% (z meziročních 4,3% ve 4. čtvrtletí 2009) (rychlejší tempo od začátku roku 1995) s vedoucí domácí poptávkou (domácí spotřeba se vyšplhala na 9,3% a investice se vyhouply na 26.0% - rekordní výsledek). V průběhu sledovaného období Brazílie vyhlásila HDP za druhé čtvrtletí, které bylo také silné, ale se zdravou finanční výpomocí. Tato země zaznamenala 1,2% mezikvartální růst nad konsenzem (0,7%) s roční expanzí 5,1%. V průběhu sledovaného období - na úrovni fondu - HGIF Brazil Equity vykázal 7,78 % a tím vykázal nadvýkonnost vůči MSCI Brazil 10/40 o 1,71%. Na úrovni sektoru byl nejvíce přispívajícím prvkem průmysl (strategie "stock picking" v tomto sektoru fungovala velmi dobře) a sektor spotřebitelského zboží denní potřeby "consumer staples" zaostával (hlavně následkem pokulhávající výkonnosti JBS - jedna z našich největších nadhodnocených pozic "overweights"). Pokud jde o JBS (největší světový zpracovatel hovězího masa) nenastaly žádná zásadní změny. Fond trpěl následkem přísunu negativních zpráv (nedostatek vysvětlení ohledně JBS USA IPO a spor o společnost Inalca - 50/50 joint venture s Cremonini Group). Investice do JBS zůstaly pozitivní z následujících důvodů: a) pozitivní pohled na producenty hovězího masa v USA; 2) sestupný trend cen dobytka v Brazílii vedoucí k zlepšení ziskového rozpětí; 3) synergické zisky z akvizic; 4) geografická diverzifikace; a 5) v posledních 6 měsících byla vykázána podvýkonnost "underperformance" vůči Brazilským a globálním předpokladům a obchoduje se za atraktivního ocenění. HGIF Chinese Equity Za šestiměsíční období končící 30. září 2010 dosáhl fond výnosnosti 2,38% (bez poplatků, třída akcií AD) ve srovnání s benchmark výnosností 5,60% (MSCI China 10/40). Trh zaznamenal výkyvy a investoři se snažili odhadnout rozhodnutí Pekingu ohledně implementace zpřísňujících opatření a obchodních kvót pro kvalitu, které ovlivní růst Číny. Strategie "stock selection" ve finančním sektoru a sektoru zbytného spotřebitelského zboží " discretionary" přispěla pozitivně k výkonnosti, která byla ale snižována negativními účinky strategie "stock selection" v sektorech energetiky, veřejných služeb a spotřebitelského zboží denní potřeby "staples". Alokační účinky byly pozitivní v sektoru zbytného spotřebitelského zboží "discretionary", ve kterém měl fond nadhodnocení "overweight", ale podhodnocené pozice "underweight" v sektoru spotřebitelského zboží denní potřeby "staples" a telekomunikačních služeb snižovaly relativní výkonnost fondu.

16


HGIF Hong Kong Equity Za šestiměsíční období končící 30. září 2010 dosáhl fond výnosnosti 6,88% (bez poplatků, třída akcií AD) ve srovnání s benchmark výnosností 8,00% (Hang Seng (RI) USD). V průběhu vykazovaného období se akciový trh Hong Kongu odrazil ode dna. Byl poháněn především dostatečnou likviditou, solidními korporátními výnosy a zlepšující se makroekonomickou náladou. Přidanou hodnotu přinesla pozitivní strategie "stock selection" v sektoru zbytného spotřebitelského zboží "discretionary" a energetickém sektoru. Fond vykazoval nadhodnocení "overweight" v sektoru zbytného spotřebitelského zboží "discretionary" a v sektoru materiálu, které snížilo výkonnost fondu. HGIF Indian Equity Za šesti měsíční období končící 30. září 2010, měl fond výnosnost 12,48% ve srovnání s benchmark výnosností 14,32% a vykázal podvýkonnost vůči benchmarku o 1,83%. Držení hotovosti ve fondu v průběhu období přispělo přibližně 61% k celkové výkonnosti. Z pohledu celkového přispění byla výkonnost posílena pozicemi v energetickém sektoru (underweight), veřejných službách (underweight), informačních technologiích (underweight) a zdravotnictví (overweight), přičemž pozice v průmyslovém sektoru (overweight), sektoru materiálu (overweight), sektoru zbytného spotřebitelského zboží (overweight) a ve finančním sektoru (underweight) snížily výkonnost fondu. HGIF Japanese Equity Za období od 1. dubna 2010 do 30. září 2010, dosáhl fond výnosnosti -15,66% (bez poplatků, třída akcií AC) (LU0164882085) ve srovnání s benchmark výnosností -15,01% (TOKYO (SE). Japonský trh byl v průběhu období na dně, neboť jen posiloval až na několikaleté maximum oproti americkému dolaru a tržní napětí rostlo následkem intervence Japonské národní banky. Silný jen také oslabuje vývozce. Investoři měli stále obavy kvůli pomalému oživování amerických trhů, které vedlo k rychlejšímu tempu posilování jenu. Z pohledu alokace do sektoru fond profitoval z nadhodnocení "overweight" ve spotřebitelských službách. Naopak podhodnocení "underweight" vůči nemovitostem snižovalo výkonnost fondu. Na úrovni sektorů pak portfolio profitovalo díky volbě sektorů materiálů a technologií hardwarů, přičemž bylo oslabeno volbou sektorů dopravy a telekomunikací. Na základě analýzy přínosů našich kvantitativních signálů fond profitoval v průběhu období z nadvýkonu "outperformance" oceňovacích faktorů Převládající ekonomické podmínky připravují japonskému akciovému trhu složitější ekonomické pozadí. V tomto prostředí si portfolio udrží expozici vůči akciím, které mají dobrou hodnotu a momentum. HGIF Korean Equity Za šestiměsíční období končící 30. září 2010 dosáhl fond pozitivní výnosnosti 8,36%, čímž dosáhl svého benchmarku MSCI Korea, který byl až 8,34%. Trh i měna se v průběhu období odrazily směrem nahoru. Silné oživení v průběhu září dostalo KOSPI index na nejvyšší úroveň od poloviny května 2008, a to hlavně díky neustálému přítoku zahraničního kapitálu v pozadí zlepšující se korporátní výkonnosti a očekávání kvantitativního uvolňování v USA. Obecně pak fondu pomohla alokace do sektorů. Dále pak podhodnocení "underweight" v sektoru IT a nadhodnocení "overweight" v sektoru zbytného spotřebního zboží "discretionary" přinesly výkonnosti fondu přidanou hodnotu. Strategie "stock selection" byla na druhou stranu neurčitá. Aktivní pozice v sektoru zbytného spotřebního zboží a ve finančním sektoru posílily výkonnost fondu, zatímco sektory materiálu a průmyslu výkonnost oslabily. Pokračujeme v přeorientování portfolia mírně směrem k přiměřeně oceněným technologiím a cyklickým odvětvím a přitom udržujeme nadhodnocenou pozici "overweight" v defenzivních spotřebitelských akciích. HGIF Russia Equity Za šestiměsíční období končící 30. září 2010 dosáhl fond výnosnosti -3,17% (bez poplatků, Třída AC) ve srovnání s benchmark výnosností -1,66% (MSCI Russia 10/40 index). V průběhu období byly výnosy ruského trhu naprosto v rozporu s MSCI Russia 10/40 indexem, který klesl ve 2. čtvrtletí o 15,4% a odrazil se o 16,3% ve 3. čtvrtletí. Ve druhém čtvrtletí byly trhy globálně zaplavené mnoha negativními faktory. Jsou to zejména státní dluhy Eurozony, obavy ohledně čínské zpřísňující politiky či znepokojení z vynořující se dvojité recese. Ve třetím čtvrtletí se však trhy odrazily ode dna, ačkoli Rusko neuspokojivě vykázalo podvýkonnost "underperformance" oproti výhledům Global Emerging Market a BRIC a stejně se chovaly i klíčové komodity, např. ropa. Někteří pozorovatelé trhu přikládali tuto slabou výkonnost Ruska suchu a požárům v období léta, které mohly mít negativní dopad na ekonomickou obnovu země.

17


HGIF Russia Equity (pokračování) Pozitivní informací je, že několik ekonomických ukazatelů začalo vykazovat pozitivní hodnoty (PMI) a současně se projevil růst pracovního trhu a mezd. V průběhu posledních 6 měsíců byla podvýkonnost fondu "underperformance" oproti benchmarku způsobena primárně velkým nadhodnocením "overweight" vůči energetickým akciím a podhodnocením "underweight" vůči materiálům, které vykázaly nadvýkonnost. Energetické akcie, které dominují ruskému trhu, se globálně dostaly mimo přízeň, zvláště pokud jde o převis obchodování společnosti Petrobras, negativní dopad katastrofu způsobující ropné skvrny společnosti BP a nedostatek růstu produkce mezi hlavními energetickými firmami. Navzdory těmto skutečnostem se nadále obchodují za neuvěřitelně atraktivní ceny a s velkými diskonty oproti předpokladům ohledně vznikajících trhů. Podhodnocení "underweight" vůči sektoru veřejných služeb a nadhodnocení "overweight" vůči sektoru spotřebního zboží denní potřeby "staples" přispěly pozitivním způsobem k výkonnosti fondu. HGIF Singapore Equity Za šestiměsíční období končící 30. září 2010, dosáhl fond výnosnosti 12,0% (bez poplatků, třída akcií AC) ve srovnání s benchmark výnosností 15,9% (MSCI Singapore (RI)). Singapurský trh se zotavoval spolu s regionálními trhy díky silnějším preferencím investorů, kteří dávali přednost rostoucím asijským trhům před pomalu se rozvíjejícími trhy, a také díky rostoucí globální likviditě, vyšší ochotě riskovat, díky přítokům do fondu a silným makroekonomickým datům. Výkonnost oslabovala alokace do aktiv následkem našeho podhodnocení "underweight" vůči sektoru zbytného spotřebitelského zboží "discretionary" (Genting, Jardine Cycle and Carriage) a následkem hotovostní zátěže. Výkonnost také oslabovala strategie "stock selection", a to hlavně kvůli našemu podhodnocení vůči nadvýkonnosti indexových akcií jako jsou Genting, Jardine Cycle and Carriage, Yangzijang, City Developments a nadhodnocení ve stagnující společnosti Ho Bee. Tyto byly částečně kompenzovány nadhodnocením v defenzivních akciích (Starhub, Singapore Post) a podhodnocením ve stagnujících společnostech stavějících vrtné věže. HGIF Taiwan Equity Za šestiměsíční období končící 30. září 2010 dosáhl fond pozitivní výnosnosti 10,11%, čímž překonal svůj benchmark MSCI Tchajwan, který byl až 8,73%. Trh Tchaj-wanu se odrazil, a to díky postupně rostoucím náladám investorů. V průběhu sledovaného období investoři nápadně přesměrovali svůj zájem od technologií k netechnologickým sektorům. Strategie fondu "stock selection" významně přispěla k výkonnosti. Akcie informačních technologií byly nejdůležitějším prvkem, který pozitivně přispěl k výkonnosti a akcie materiálového sektoru nejvíce přispěly k oslabení výkonnosti. Sektorová alokace byla v průběhu posledních šesti měsíců neurčitá. Fond byl nadhodnocen "overweight" v sektoru spotřebního zboží denní potřeby a v průmyslovém sektoru, které přinesly nadhodnotu, a podhodnocen "underweight" v sektoru zbytného spotřebního zboží, který výkonnost snižoval. Zbytkové hotovostní držby zvýšily fondu náklady. Věříme, že zaměření na krátkodobý trh se nejvíce projevuje v netechnologických sektorech a oblastech technologického sektoru, které se stále pokoušejí o dlouhodobý růst. Proto je vzhledem k omezeným technologiím dávána přednost domácímu spotřebnímu sektoru. HGIF Thai Equity Za šesti měsíční období končící 30. září 2010, měl fond výnosnost 30,0% (bez poplatků, třída akcií AC), a to ve srovnání s benchmark výnosností 31,9% (Thailand SET). Výkonnost thajského trhu je velmi silná. Pozoruhodné události v průběhu sledovaného období zahrnovaly politické nepokoje, které nastaly v průběhu 2. čtvrtletí. Po těchto událostech následovaly nákupy zahraničních institucí na základě nízké relativní hodnoty vůči asijským trhům, díky silné měně baht vůči americkému dolaru, odolnému ekonomickému růstu a relativní nadvýkonnosti, které přilákaly zájem investorů. Alokace aktiv snížila výkonnost, hlavně kvůli podhodnocení v malých firmách, sektoru spotřebního zboží denní potřeby, sektoru materiálu, průmyslových sektorech a investicích do hotovosti, ale byla částečně kompenzována nadhodnocením v sektoru zbytného spotřebního zboží a podhodnocením v energiích. Akciový kapitál byl negativní s podhodnocením "underweights" v CP Food, CP All a nadhodnocením "overweights" v Erawan, Siam Commercial Bank, Bangkok Bank, Phatra Securities, ale zejména vyvážením v Tisco, BEC World, Asian Property.

18


HGIF Turkey Equity Za šestiměsíční období končící 30. září 2010 dosáhl fond výnosnosti 23,61% (bez poplatků, třída akcií AC) ve srovnání s benchmark výnosností 24,35% (MSCI Turkey Gross Index). Obavy týkající se udržitelnosti vládních dluhů u některých členských států Evropské Unie spustil hromadný prodej na globálních akciových trzích. Později pak některá makroekonomická data z USA vyvolala obavy ze vzniku dvojité recese v rozvinutých ekonomikách. V průběhu této doby však turecké akciové trhy vykázaly nadvýkonnost nejen oproti vyspělým zemích, ale i oproti rozvíjejícím se ekonomikám a překročily své dlouhodobé maximum. Úspěšná fiskální výkonnost Turecka, silný růst HDP a postupné zotavování v oblasti zaměstnanosti vytvořily relativně výhodné investiční prostředí. Centrální banka Turecka navíc udržela úrokové sazby na historicky nejnižší úrovni a napomohla tak růstu objemu úvěrů a podpořila domácí poptávku. Po politické stránce pak výsledek referenda ohledně ústavních dodatků přinesl příznivé závěry pro trh a rozptýlil obavy ohledně možné koalice vlády před hlavními volbami v polovině roku 2011. Silná podstata a politická stabilita vedly ke vzniku značného zájmu o turecké akciové trhy a posílily ceny akcií. Očekává se, že ekonomický růst Turecka bude silný i v dalších čtvrtletích, a proto turecké akciové trhy udrží svůj současný stoupající trend. HGIF UK Equity Za šestiměsíční období končící 30. září 2010 dosáhl fond výnosnosti 2,4% (bez poplatků, třída akcií A) ve srovnání s benchmark výnosností 0,2% (FTSE All Share (RI)). Akciové trhy Spojeného království spolu s evropskými akciovými trhy ve druhém čtvrtletí klesaly následkem vývoje eurokrize. To zahrnovalo obavy o fiskální deficity a vysoké úrovně vládních dluhů evropských zemí, jako jsou Řecko, Irsko a Portugalsko. Instituce EU zavedly opatření, aby tyto problémy zmírnily, a ve třetím čtvrtletí se akciové trhy zotavily a tak celkově za šestiměsíční období byl vykázán malý zisk. Hospodářství Spojeného království pokračovalo v růstu a současně se projevovalo oživování výroby a výstavby. V průběhu sledovaného období se korporátnímu sektoru ve Spojeném království dobře dařilo a zisky solidně rostly. Kapitálové výdaje byly obecně přiměřené a mnohé společnosti zvýšily výplaty dividend. Držby fondu byly koncentrované ve společnostech s udržitelnými cash flow a kvalitními bilancemi. Výkonnost vedly společnosti, který vykazovaly dobré výsledky. Dále pak došlo k převzetí jedné z ropných akciových společností.ver. Ocenění akciového trhu je na úrovni pod 15-letým průměrem. Vzhledem k tomu, že se předpokládá, že korporátní výnosy v průběhu roku 2011 porostou, ředitel fondu předpokládá, že by investoři měli v budoucnu získat přiměřený zisk z akcií nad střednědobou úrovní. HGIF US Equity Za šesti měsíční období končící 30. září 2010, měl fond výnosnost -2,85% (bez poplatků, třída akcií AC), a to ve srovnání s benchmark výnosností -2,15% (S&P 500 COMPOSITE (RI)). Makroekonomická data potvrdila, že dochází k nerovnoměrnému oživení a poukázala na nedokonalosti politiky paušalizování "one-size-fits-all". Na začátku léta bylo v USA dosaženo dalších rekordních výnosů, což podnítilo optimismus investorů, poslalo akciové trhy nahoru a volatilitu směrem dolů. Vzhledem k tomu že, výnosné období pomalu klesalo, investoři zaměřili své vyhlídky na růst. Po probuzení ze stagnujícího srpna zaznamenaly akciové trhy v září svůj nejlepší měsíc 7 dekádách. Optimistická makroekonomická data uklidnila obavy týkající se tempa ekonomického oživení; údaje o výnosech a zprávy M&A podpořily zotavování. Ceny ropy se mezitím neustále udržovaly okolo $80. Nestabilita na finančních trzích představuje hlavní riziko globálního růstu. Sektorová alokace negativně ovlivnila výkonost fondu; podhodnocení nadvýkonnosti defenzivních sektorů, např. telekomunikačních služeb (+14.7%) bylo pro výkonnost fondu škodlivé. Fond mezitím profitoval z pozitivní "stock selection" strategie v odvětvích ropy a plynu a diverzifikovaných finančních odvětvích. Pokud jde o expozici akciovým trhům byl ředitel fondu v průběhu období obezřetný, neboť zdroje nejistoty doposud nezmizely, což způsobilo, že akciový kapitál přinášel riziko větší než bylo riziko, které bylo způsobeno nízkou volatilitou trhu. Strategické kroky pokračují ve vyhledávání kvalitních akcií s atraktivním oceněním a momentů, kdy by mohla získat v tomto rozvíjejícím se odvětví příležitost.

19


Ostatní podfondy HGIF European Equity Alpha Za šesti měsíční období končící 30. září 2010, dosáhl fond celkové výnosnosti +3,45%. Krátké pozice přispěly k pozitivnímu výsledku 5,61%, který byl na druhé straně snížen o ztrátu 2,16% na dlouhých pozicích. Za stejné období klesl MSCI Europe Index o 2,50% a fond dosáhl nadvýkonu v dlouhých i krátkých portfoliích. Podmínky na trhu jsou neustále monitorovány s ohledem na ekonomické zprávy, chování investorů a mikrostrukturu trhů, aby bylo možné pochopit jejich dopad na portfolio. Dopad těchto faktorů na základní principy akciových trhů je spíše pomíjivý. V nejlepším případě pouze změnily krátkodobý průběh trhu. Proces řízení portfolia je nastaven tak, aby se vyrovnal s protiproudem způsobeným atmosférou na trhu a změnami pocitů investorů. Předpokládá se, že bude pokračovat hledání vhodných dlouhodobých a krátkodobých kandidátů a zajišťování atraktivních příjmů pro investory. HGIF Global Currency Za šestiměsíční období končící 30. září 2010 dosáhl fond výnosnosti -3,37% (bez poplatků, třída L1), třída akcií USD Institutional, oproti benchmark výnosnosti 0,07% (3-měsíční USD T-Bill). V průběhu období vykázaly globální měnové trhy vysokou volatilitu a rozsáhlé pohyby v rámci jednotlivých měsíců, které byly způsobeny hlavně nejistotou ohledně programů kvantitativního uvolňování. Fond nebyl schopen využívat výhody těchto tržních podmínek a následně fond vykázal negativní výkonnost, a to ve 4 ze 6 měsíců. Ředitel fondu pokračoval ve využívání kvantitativní metody a aplikoval jak krátkodobé tak dlouhodobé investiční strategie. Model denního řízení rizik, který má za úkol omezovat odčerpávání prostředků, snížil celkové riziko alokace a tímto omezil negativní výkonnost. Pokud se podíváme na poslední čtvrtletí, fond vykazuje omezenou hrubou expozici, která se bude zvyšovat, pokud se bude zvyšovat pozitivní výkonnost. HGIF Global Bond Market Neutral Za období šesti měsíců končící dnem 30. září 2010, měl Fond výnosnost 0,73% (bez poplatků, třída AC) ve srovnání benchmark výnosností 0,38% (European Overnight Index Average - EONIA). Oba poháněcí faktory (poháněcí faktor relativní nominální hodnoty dluhopisu a měnové překrytí) přispěly pozitivním způsobem. V průběhu období se prudce snížily desetileté nominální výnosy na průměr fondu a dosáhly tak historického minima. Uvolňování bylo spuštěno následkem neuspokojivých ekonomických informací v USA (ukazatel důvěry, zaměstnanost, bytový trh) a jejich rozšiřováním na další trhy v různých stupních. Relativně vzato, spekulace ohledně mnohem přesnějšího oznamování kvantitativního uvolňování v USA a ve Spojeném Království způsobilo, že trhy nominálních dluhopisů v USA a UK profitovaly, čímž silně překonaly ostatní trhy. V tomto prostředí získal poháněcí faktor relativní nominální hodnoty dluhopisů výhodu díky dlouhé expozici (v průměru +50%) vůči US (+150bp příspěvku), ale zároveň byl znevýhodněn krátkou expozicí (v průměru -45%) vůči UK trhu (-55bp příspěvku). Ve výsledku bylo přispění tohoto poháněcího faktoru pozitivní (téměř 1%). Také měnové překrytí pozitivně přispělo k výkonnosti fondu v průběhu tohoto období (téměř +40bp). Taktické sázení ve prospěch měn dolarových zemí vůči Euro měně (v průměru 3%) a v neprospěch amerického dolaru vůči všem ostatním měnám OECD (1% průměrná expozice) přispělo ve výši +30bp, případně +10bp, neboť americký dolar devalvoval oproti ostatním měnám a zvláště vůči vysoce výnosným dolarovým měnám (australský a novozélandský dolar). HGIF Global Emerging Markets Equity Alpha Od založení fondu dne 16. dubna 2010 až po konec období dne 30. září 2010 fond vykázal malou negativní výnosnost -0,64% (bez poplatků, Třída L1), institucionální třída akcií v USD, oproti benchmark výnosnosti 0,15% (1-měsíční USD Libor). Investiční postupy fondu jsou principiálně řízeny silným a vysoce disciplinovaným přístupem ke strategii "stockpicking" za použití kombinace ziskovosti a ocenění pro dlouhodobou i krátkodobou volbu akciových trhů. V průběhu období si portfolio udrželo v průměru 35 dlouhých a 35 krátkých pozic zvolených ze 700 druhů akcií. Fond zaznamenal negativní výkonnost ve 3 ze 6 měsíců, ale období zakončil v září celkovým posílením, které zajistilo nejlepší měsíční výkonnost +2,15%. V současném tržním prostředí se zhodnocením v neutrální zóně je těžké zajistit vysokou čistou pozici a pokračovat tak i v posledním čtvrtletí roku. Proto se ředitelé fondu nadále zaměřují na jednotlivé akciové trhy s nízkou čistou expozicí vůči posílení výnosnosti.

20


HGIF Global Macro Fond dosáhl výnosu -1,30% (bez poplatků pro třídu akcií L) za 6-měsíční období do 30. září 2010. V průběhu období se rizikové trhy projevily jako celkem volatilní, zvláště ke konci jara, neboť se v Euro oblasti projevila krize vládních dluhů. Později v tomto období prudce klesly výnosy z dluhopisů, protože globální ekonomika začala zpomalovat. Celková výkonnost fondu byla potlačována krátkými dluhopisovými pozicemi, což bylo odůvodněno velmi nízkou úrovní výnosů. Ostatní vklady vyrovnaly ztráty z rizika durace. Po celé období byly udrženy pozice v měnách nově vznikajících trhů a to zajistilo podporu zejména ke konci období. Také pozice ziskového rozpětí u dluhopisů, které dávaly přednost americkým nebo Euro dluhopisům před japonskými dluhopisy, přispěly ke snížení ztrát podfondu. HGIF New World Income Za šesti měsíční období končící 30. září 2010, dosáhl fond hrubé výnosnosti 4,5% s poplatky. Strategie fondu si udržuje svou pozici, která pracuje s dluhovými produkty nově vznikajících trhů, které jsou k dispozici v závislosti na přizpůsobení rizika. Absolutní výkonnost byla za šestiměsíční období do konce září silná, protože dluhové cenné papíry v tvrdé měně i v místní měně vykazovaly dobrou výnosnost. Nejsilnějšími měsíci fondu byly červenec a září, zatímco v květnu fond utrpěl určité ztráty. Fond si v průběhu období udržoval čistou investiční pozici okolo 70% - 80%, čímž umožňoval, aby ředitel fondu získal většinu tržních zisků, ale zároveň zajistil ochranu proti veškerým ztrátám na trhu a kontroloval volatilitu. Významná část výkonnosti byla poháněny volbou země, zisky pocházely jak z lokální expozice tak i z měnové expozice, protože takto fond volil pro svou strategii jen ty nejlepší možnosti. Celkově vzato se fond choval konstruktivně, využíval dluhové cenné papíry nově vznikajících trhů, očekávání globálního oživení vyvolaného likviditou, pozitivní základy cen komodit, zdokonalování základů a silných technických sektorů s neustálým tokem do třídy aktiv.

21

Výkaz čistých aktiv k 30. září, 2010 Mezinárodní a regionální akciové podfondy

Portfolio v pořizovací ceně Nerealizované zhodnocení / (znehodnocení) Portfolio v tržní ceně Hotovost v bance Dočasný úvěr - overdraft Pohledávka od brokerů Závazek vůči brokerům Pohledávka od akcionářů Závazek vůči akcionářům Ostatní aktiva Ostatní závazky Čistá aktiva celkem

KONSOLIDOVANÉ USD

Asia ex Japan Equity USD

Asia ex Japan Equity Smaller Companies USD

Asia Pacific ex Japan Equity High Dividend USD

22,173,027,494 4,066,176,969

610,092,139 155,305,106

53,230,009 20,322,031

106,234,824 32,882,634

26,239,204,463 1,216,769,935 (9,844,750) 371,698,403 (440,806,078) 358,007,637 (180,874,088) 402,436,369 (243,806,311) 27,712,785,580

765,397,245 9,656,766 9,827,390 (9,225,051) 2,109,637 (15,214,014) 6,808,996 (1,411,396) 767,949,573

73,552,040 968,210 1,335,320 (229,026) 711,716 (2,053,428) 78,251 (291,792) 74,071,291

139,117,458 1,116,617 1,288,691 (347,402) 393,303 (2,008,809) 521,075 (278,848) 139,802,085

Příloha tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. 22

Výkaz čistých aktiv k 30. září, 2010

BRIC Equity USD

BRIC Markets USD

BRIC Markets Equity USD

Climate Change USD

Emerging Wealth USD

Euroland Equity EUR

1,605,396,544 282,879,713 1,888,276,257 45,652,843 (3) 32,318,580 (12,483,134) 7,957,085 (10,858,755) 6,950,955 (3,166,587) 1,954,647,241

25,807,061 8,136,946 33,944,007 86,678 301,440 (4,568) 167,613 (35,194) 34,459,976

517,314,965 109,159,641 626,474,606 63,915,448 10,636,026 (7,386,085) 1,502,483 (4,117,006) 3,511,343 (838,952) 693,697,863

38,433,722 (2,741,268) 35,692,454 2,372,630 136,837 (476,085) 139,768 (56,586) 37,809,018

29,489,647 1,127,234 30,616,881 2,018,507 3,877,426 (3,806,996) 1,397 (85,346) 132,394 (55,283) 32,698,980

977,980,534 (82,754,993) 895,225,541 60,411,462 2,271,880 (7,667,166) 30,449 (1,600,994) 948,671,172



Portfolio v pořizovací ceně Nerealizované zhodnocení / (znehodnocení) Portfolio v tržní ceně Hotovost v bance Dočasný úvěr-overdraft Pohledávka od brokerů Závazek vůči brokerům Pohledávka od akcionářů Závazek vůči akcionářům Ostatní aktiva Ostatní závazky Čistá aktiva celkem

Euroland Equity Smaller Companies EUR

Euroland Growth EUR

European Equity EUR

Global Emerging Markets Elite USD

54,453,678 9,928,270

122,813,688 (15,250,302)

101,872,839 7,017,949

13,182,631 1,210,606

64,381,948 1,814,281 (666,488) 453,409 (314,147) 36,722 (87,362) 65 618 363

107,563,386 13,678,248 207,971 26,015 (7,010,018) 52,370 (115,504) 114 402 468

108,890,788 1,073,331 1,208,728 (1,464,178) 65,493 (706,518) 206,576 (118,541) 109 155 679

14,393,237 132,804 549,255 (492,218) 33,775 (28,608) 14 588 245



Tržní účelové akciové podfondy Global Emerging Markets Equity USD

Global Equity USD

Latin American Equity USD

Middle East and North Africa Equity USD

Brazil Equity USD

Chinese Equity USD

635 363 752 59 086 109 694 449 861 13 569 408 (2,064) 21 318 347 (23,088,501) 2 882 619 (11,583,865) 2 680 397 (1,588,614) 698 637 588

76 111 787 5 038 259 81 150 046 9 243 217 (7,209) 6,870 (970,967) 439,086 (51,811) 89 809 232

247 459 523 49 701 707 297 161 230 5 033 250 (851,621) 5 230 493 (1,020,857) 387,618 (403,575) 305 536 538

8 289 249 408,769 8 698 018 181,389 (33) 573,488 (686,407) 219,640 (76,105) 3,681 (7,874) 8 905 797

2 195 023 573 552 687 640 2 747 711 213 67 103 100 12 166 965 28 691 726 (17,395,831) 4 882 295 (4,153,105) 2 839 006 363

2 545 638 624 514 078 509 3 059 717 133 130 452 539 87 862 495 (76,181,443) 6 937 525 (24,326,402) 10 632 887 (4,685,525) 3 190 409 209




Hong Kong Equity USD

Indian Equity USD

Japanese Equity JPY

Korean Equity USD

371 438 604 71 054 140

5 309 092 299 1 945 783 700

5 738 290 189 (1,083,013,738)

99 136 438 31 230 353

442 492 744 1 776 499 2 307 735 (1,551,370) 523,503 (3,881,941) 1 181 695 (436,895) 442 411 970

7 254 875 999 144 506 297 (3,884,967) 84 591 486 (97,711,911) 29 591 301 (10,660,342) 202 960 753 (174,383,058) 7 429 885 558

4 655 276 451 304 350 972 9 875 365 (26,429,202) 41 950 621 (8,831,914) 4 976 192 293

130 366 791 1 325 447 (598,050) 1 144 861 (1,418,182) 625 (174,819) 130 646 673



Russia Equity USD

Singapore Equity USD

Taiwan Equity USD

Thai Equity USD

Turkey Equity EUR

UK Equity GBP

162 972 703 10 373 558 173 346 261 1 142 298 (8,007,413) 10 595 108 (1,373,422) 2 321 685 (250,821) 177 773 696

66 862 612 14 070 565 80 933 177 2 172 724 4 392 643 (4,671,484) 386,507 (612,584) 254,810 (117,463) 82 738 330

4 911 881 1 094 501 6 006 382 67,586 174,604 (47,973) 16,027 (195,478) 13,027 (9,804) 6 024 371

101 554 091 44 004 492 145 558 583 6 470 883 3 650 452 (1,577,743) 2 204 438 (7,110,370) 8 (207,116) 148 989 135

79 389 597 15 468 113 94 857 710 9 366 501 (5,293,156) 7 449 001 (440,061) 638,991 (148,253) 106 430 733

44 039 646 5 729 707 49 769 353 201,226 39,463 (186,564) 243,263 (72,016) 49 994 725



Dluhopisové podfondy


US Equity USD

Brazil Bond USD

Euro Core Bond EUR

Euro Core Credit Bond EUR

98 609 770 8 257 023

45 503 092 4 160 383

77 935 751 2 684 518

394 197 356 6 700 121

106 866 793 15 505 726 53,724 (757,529) 3 435 379 (142,160) 124 961 933

49 663 475 342,668 2 600 080 (998,811) 240,905 (289,453) 51 558 864

80 620 269 1 912 922 62,200 (518,136) 86,346 (89,669) 1 190 591 (293,442) 82 971 081

400 897 477 23 790 488 11 046 856 (24,169,968) 4 033 939 (757,882) 9 892 116 (654,137) 424 078 889



Euro High Yield Bond EUR

Global Core Credit Bond USD

Global Core Plus Bond USD

Global Emerging Markets Bond USD

Global Emerging Markets Local Debt USD

Global High Income Bond (otevřen k 28. červenci 2010) USD

315 800 708 21 083 202 336 883 910 2 793 287 647,995 (11,145,855) 11 769 393 (1,186,985) 9 728 042 (288,690) 349 201 097

18 674 227 439,469 19 113 696 2 377 709 (91,409) (339,901) 503,258 (1,036,655) 20 526 698

100 533 888 6 628 698 107 162 586 5 963 618 (648,774) 141,010 (12,904,932) 329,842 (169,001) 1 015 720 (489,749) 100 400 320

968 950 957 97 345 312 1 066 296 269 22 780 062 1 103 096 (31,577,075) 107 982 576 (2,233,546) 30 008 799 (878,190) 1 193 481 991

467 016 330 38 189 771 505 206 101 65 281 158 (5,629,464) 5 582 925 (5,994,331) 11 782 618 (487,073) 575 741 934

859 900 060 23 296 689 883 196 749 28 154 015 1 160 812 (35,248,957) 81 552 439 (6,272,747) 22 289 246 (16,289,562) 958 541 995




Rezervní podfond

Ostatní podfondy

Global Inflation Linked Bond (otevřen k 30. červnu 2010) USD

US Dollar Core Plus Bond USD

Euro Reserve EUR

European Eguity Alpha (otevřen k 13. dubnu 2010) EUR

29 561 553 1 843 550

128 356 126 4 248 722

24 503 419 8,181

28 747 130 447,833

31 405 103 424,876 237,173 (513,839) 171,890 (278,762) 31 446 441

132 604 848 14 061 488 (37,861,293) 461,632 (437,290) 745,778 (1,122,692) 108 452 471

24 511 600 512,569 3 754 999 (1,502,309) 268,046 (286,982) 55,763 (6,745) 27 306 941

29 194 963 6 379 972 260,450 (19,686) 12,579 (677,865) 35 150 413



Global Bond Market Neutral EUR

Global Currency USD

Global Emerging Markets Equity Alpha (otevřen k 16 dubnu 2010) USD

Global Macro EUR

New World Income USD

114 307 285 136,941 114 444 226 5 905 797 27,737 (1,118,221) 1 292 524 (232,735) 120 319 328

69 450 539 30,583 69 481 122 21 335 775 (1,321) 26 000 000 186,199 (1,421,698) 1 391 135 (141,818) 116 829 394

23 863 970 1 259 291 25 123 261 6 085 087 4 826 315 (4,317,996) 110,835 (810,596) 109,569 (1,950,728) 29 175 747

558 606 975 702,975 559 309 950 56 228 714 (3,197,468) 20 000 000 10 694 018 (13,463,196) 1 454 662 (9,047,897) 621 978 783

516 216 326 23 540 729 539 757 055 270 963 600 10 733 001 (3,323,600) 6 748 709 (668,045) 52 238 601 (9,758,914) 866 690 407



Mezinárodní a regionální akciové podfondy

Třída AC Třída ACH Třída AD Třída ADH Třída AMD Třída EC Třída ED Třída IC Třída ICH Třída ICH EUR Třída ICH GBP Třída ID Třída IDH Třída J1C Třída L1C Třída L1D Třída LCH1 CHF Třída LCH1 EUR Třída LCH1 GBP Třída LCH1 JPY Třída LCH1 SEK Třída LCH1 USD Třída LDH1 EUR Třída LDH1 GBP Třída M1C Třída M2C Třída M1D

Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv

na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii




BRIC Equity USD

3 801 283,202 53,35 2 538 556,692 23,94 5 820 308,546 49,43 105 708,718 23,36 – – 145 012,536 49,20 5 273,952 48,74 1 502 057,807 53,28 – – – – – – 144 272,515 53,19 – – 9 102 952,605 11,24 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

367 291,754 37,71 – – 1 256 802,537 35,91 – – – – 124 457,477 37,09 121,000 35,65 274 301,975 38,16 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

1 795 459,831 18,42 – – 4 510 123,297 15,87 – – – – 18 244,742 18,17 – – 527 781,595 16,44 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

2 045 297,444 24,61 – – 40 195,693 24,71 – – – – 79 500,631 24,13 – – 6 385 276,545 24,78 – – – – – – – – – – 19 708 736,043 18,55 2 000,000 24,61 – – – – – – – – – – – – – – – – – – 1 747 510,192 26,00 42 531 150,132 25,00 – –




Třída M2D Třída MCH1 CHF Třída MCH1 EUR Třída MCH1 GBP Třída MCH1 JPY Třída MCH1 SEK Třída MCH1 USD Třída MDH1 GBP Třída MDH1 SEK Třída PC Třída PD Třída S1D Třída S2C Třída WC Třída WD Třída XC Třída YC Třída YD Třída ZC Třída ZD Třída ZDH1P GBP

Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv na akcii Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv na akcii Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv na akcii Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv na akcii Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv na akcii Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv na akcii Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv na akcii Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv na akcii Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv na akcii Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv na akcii Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv na akcii Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv na akcii Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv na akcii Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv na akcii Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv na akcii Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv na akcii Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv na akcii Number of Shares Outstanding Hodnota čistých aktiv na akcii Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv na akcii Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv na akcii Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv na akcii




BRIC Equity USD

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 7 176,894 10,32 – – – – – – – – 334 249,064 50,14 – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 307 043,135 16,56 1 299 971,747 16,19 – –

10 705 830,518 25,08 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 4 203,078 24,78 – – – – – – – – – –







BRIC Markets USD


Climate Change USD

Emerging Wealth USD

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

14 520 418,411 15,69 – – 12 000 761,804 15,64 – – – – 2 200 910,392 15,36 9 120,310 15,35 589 119,578 16,23 – – – – – – – – – – 14 338 649,672 16,37 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

1 931 985,599 6,19 – – 3 043 342,296 6,14 – – – – 748 170,613 6,10 – – 412 844,665 6,34 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

586 559,462 8,01 – – 3 541 178,218 7,91 – – – – 248,698 8,43 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –





Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv Počet akcií v oběhu Hodnota čistých aktiv

na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii

BRIC Markets USD


Climate Change USD

Emerging Wealth USD

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 4 075,000 28,91 – – 1 163 647,000 29,51 – – – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –







Euroland Equity EUR


Euroland Growth EUR

European Equity EUR

14 796 670,560 26,22 – – 7 492 699,389 24,97 – – – – 46 685,681 25,73 6 832,020 24,80 13 087 291,080 27,09 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

1 290 535,130 37,09 – – 143 651,848 35,83 – – – – 16 699,765 36,43 – – 254 773,805 38,43 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

2 253,064 10,62 – – – – – – – – – – – – 10 251 251,000 10,70 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 254 551,645 10,64 – – 195 002,613 10,07

248 586,896 30,47 – – 24 398,025 28,17 – – – – 5 081,418 28,79 90 594,392 27,85 226 973,000 31,15 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –




Class M2D Třída MCH1 CHF Třída MCH1 EUR Třída MCH1 GBP Třída MCH1 JPY Třída MCH1 SEK Třída MCH1 USD Třída MDH1 GBP Třída MDH1 SEK Třída PC Třída PD Třída S1D Třída S2C Třída WC Třída WD Třída XC Třída YC Třída YD Třída ZC Třída ZD Třída ZDH1P GBP



Euroland Equity EUR


Euroland Growth EUR

European Equity EUR

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 58 102,668 29,60 585 485,864 27,33 – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 52 883,455 41,75 – – – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – 5 313,000 31,64 3 034 500,108 27,80 – – – – – – 27 027,027 16,85 – – – – – – – – 217 767,873 28,40 – –








Global Emerging Markets Equity USD

Global Equity USD


– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

2 332 752,833 17,84 – – 6 007 643,444 17,46 – – – – 553 747,429 16,90 39 963,133 16,79 1 414 385,733 18,29 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

194 045,627 21,48 – – 960 133,422 21,12 – – – – 4 490,923 21,30 – – 310 783,370 22,13 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

257 690,894 19,81 – – 128 461,099 19,81 – – – – 101 348,611 19,76 – – 5 045 203,087 20,00 – – – – – – – – – – – – – – 1 903 616,139 19,93 – – – – – – – – – – – – – – – – 4 945 278,003 19,94 – – 2 826 513,064 19,83








Global Emerging Markets Equity USD

Global Equity USD


– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 500,000 11,18 – – 1 353 151,398 10,78 – – – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – 28 157 510,132 12,10 1 850 450,247 11,95 1 682 500,396 8,56 – – – – 7 764 763,457 17,83 – – – – – – – – 30 936,975 17,73 – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 232,734 23,25 2 565 277,351 22,76 – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 121 516,165 19,79 – – – – – – – – – – – – – – – –







Market Specific Equity Sub-Funds


Brazil Equity USD

Chinese Equity USD


208 664,406 9,75 – – 24 833,110 9,67 – – – – 54 949,329 9,72 – – 117 708,534 9,82 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

35 034 687,085 38,52 – – 17 101 513,222 38,19 – – – – 2 000 038,201 37,64 6 142,406 37,64 5 550 390,434 40,28 – – – – – – 884,620.467 39.26

7 676 835,564 78,41 – – 30 787 369,854 76,49 – – – – 528 741,889 76,26 3 749,758 76,17 499 601,125 81,94 – – – – – – 3,179.620 78.58

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

– – 125,446.860 81.03

351 947,781 118,54 – – 28 877,606 111,07 – – – – 14 469,913 116,54 – – 76 144,424 121,82 – – – – – – – – – – 1,199,655.054 7.96

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –







Market Specific Equity Sub-Funds


Brazil Equity USD

Chinese Equity USD


– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 499 000,000 9,90 – – – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 12 455 877,903 40,34 – – – – 4 241,533 43,05 – – – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 1 790 949,931 79,07 – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 2 821 019,733 109,37 – – – – – – – – – – – – – – 100 545,476 117,84 490 322,590 115,39 – –



Tržní účelové akciové podfondy




Indian Equity USD

Japanese Equity JPY

Korean Equity USD

Russia Equity USD

10 395 863,795 204,45 – – 23 045 259,136 203,79 – – – – 581 111,902 196,96 2 171,549 196,96 1 941 233,805 218,06 – – – – – – 159 534,620 213,16 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

275 644,494 4 362,31 – – 99 233,372 647,08 – – – – 119 616,835 624,53 4 558,799 624,39 239 162,538 4 527,53 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

1 815 812,272 14,91 – – 4 377 269,548 14,91 – – – – 191 052,565 14,66 1 808,980 14,67 1 777 359,494 15,52 – – – – – – – – – – 523 414,846 15,11 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

6 023 460,467 7,25 – – 13 453 502,752 7,25 – – – – 824 856,674 7,16 –– 4 115 032,353 7,45 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –







Indian Equity USD

Japanese Equity JPY

Korean Equity USD

Russia Equity USD

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 169 196,009 211,63 – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – 1 741,560 4 434,58 3 612 039,102 667,61 – – – – – – 15 997,507 5 959,13 – – – – – – – – 53 283,411 650,77 – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –








Taiwan Equity USD

Thai Equity USD

Turkey Equity EUR

504 661,192 40,34 – – 984 616,854 34,79 – – – – 80 875,306 39,56 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

32 641,169 11,45 – – 474 341,742 11,41 – – – – 20 793,668 11,40 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

1 425 288,290 14,37 – – 7 821 657,745 13,00 – – – – 854 553,375 14,10 – – 927 731,410 14,95 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

2 128 537,334 26,14 – – 447 334,095 19,75 – – – – 840 812,770 25,73 – – 755,465.382 26.73 – – – – – – 6,529.000 19.75 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –








Taiwan Equity USD

Thai Equity USD

Turkey Equity EUR

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 717,281.035 34.75 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 67,814.491 13.38 – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –








UK Equity GBP

US Equity USD

Brazil Bond USD

Euro Core Bond EUR

302,947.580 25.69 – – 1,769,854.860 22.43 – – – – 864.506 25.48 – – 146.913 25.97 – – – – – – 98,659.000 24.91 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

790,132.544 18.47 2,220,575.677 21.56 245,296.249 20.67 25,425.389 22.31 – – 94,677.909 18.13 1,156.601 20.14 622,054.311 18.83 – – – – – – 13,695.726 7.73 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

1,593,371.141 19.19 – – 318,479.935 13.39 – – – – 674,935.052 18.97 454.719 18.82 43,046.179 19.48 – – – – – – 190,000.000 16.17 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

365,467.544 20.71 – – 38,408.832 17.47 – – – – 39,004.877 20.49 – – 3,444,678.632 21.46 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –








UK Equity GBP

US Equity USD

Brazil Bond USD

Euro Core Bond EUR

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 1,500.000 27.79 – – – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 1,031,609.486 21.13

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

– – – – – – 22,604.976 120.14 – – – – 1,969,073.276 7.56 – – 188,045.917 20.83 – –






na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii na akcii





8,650,804.761 19.88 – – 171,842.304 15.25 – – – – 155,073.619 19.67 ––

4,200,025.145 26.52 – – 165,302.290 18.99 – – – – 158,156.990 26.21 873.650 22.43 8,233,090.471 27.94 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

50.000 107.38 3,600.000 144.24 – – – – – – – – – – 39,991.667 107.93 3,600.000 144.75 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

40,260.216 16.16 – – 2,540,078.063 14.05 – – – – 23,572.096 12.49 – – 492,738.984 16.44 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –


11,814,968.735 20.80 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –











– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 45,459.562 17.05 – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 16,941.824 28.58 – – – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 50.000 108.17 – – – – 139,850.000 108.40 – – – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 751,831.491 11.46 – – – – – – 10,095.302 192.63 – – – – – – 560,510.994 14.93 2,547,453.369 14.43 – –









Global High Income Bond (launched as at 28 July 2010) USD

Global Inflation Linked Bond (launched as at 30 June 2010) USD

8,016,555.858 27.91 – – 11,081,006.691 19.02 – – – – 394,514.063 27.58 8,947.390 23.68 16,906,696.172 28.68 – – – – – – 3,387,486.780 20.45 8,241,255.313 20.05 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

9,329,066.593 14.09 – – 3,237,117.410 12.83

25,948.231 10.35 – – – – – – 93,023,184.920 10.30 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

125.347 102.59 20,000.000 139.58 – – – – – – – – – – 10,000.000 102.69 – – 20,000.000 139.72 16,662.928 164.00 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

– – – – 240,614.477 14.01 – – 11,163,509.382 14.40 – – – – – – 13,125,003.455 13.23 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –










Global Inflation Linked Bond (launched as at 30 June 2010) USD

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 945,166.441 28.67 – – – – – – 63,225.012 25.24 – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 5,099,188.798 12.76 – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 214,877.748 102.79 – – – –







Rezervní podfond

Ostatní podfondy


Euro Reserve EUR

European Eguity Alpha (launched as at 13 April 2010) EUR


109,123.869 13.97 – – 892,861.872 10.41 – – – – 191,515.075 13.81 – – 119,557.471 14.05 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

1,191,510.914 17.25 – – 84,266.778 15.39 – – – – – – – – 315,825.000 17.28 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 1,561,838.028 10.35 – – – – – – – – – – – – 8,970.909 7.24 – – – – 258,142.628 10.30 – – – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 113,411.376 1,016.26 – – – – – – – – – – – – – – – – – – 5,078.793 996.99 – – – –







Rezervní podfond

Ostatní podfondy


Euro Reserve EUR



– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 2,026,297.244 10.43 – – – – – – 1,592,819.948 10.45 – – – – – – 490,126.651 14.61 4,412,969.761 10.97 – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

– – – – – – 23,175.843 9.87 – – – – 8,970.909 7.23 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 1,530,000.000 10.44 – – – –

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –



Ostatní podfondy




Global Currency USD

Global Emerging Markets Equity Alpha (otevřen k 16. dubnu 2010) USD

Global Macro EUR


– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 564,009.191 10.32 – – 519,050.180 9.96 822,973.636 14.54 309,453.814 15.43 417,116.622 116.20 750,000.000 1.46 – – – – – – 30,251.674 9.63 – – 3,769,645.725 10.36

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 81,424.000 9.94 – – – – 7,770.008 13.84 – – – – – – – – – – – – 480,409.179 9.91 – – 3,025.066 9.81

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 3,466,243.000 116.67 4,435.335 117.31 – – – – 25,908.926 122.82 – – 28,646.141 123.14 64,099.837 128.12 – – 59,751.614 122.82 710,037.923 115.09 – – 65,347.733 115.23

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 16,778,688.749 12.86 3,003,050.581 12.31 – – – – – – – – – – – – 27,776,810.581 12.11 – – 6,276,228.706 13.00 – – 9,054,106.491 12.13



Ostatní podfondy




Global Currency USD

Global Emerging Markets Equity Alpha (launched as at 16 April 2010) USD

Global Macro EUR


– – – – 4,623.706 13.19 5,921.235 15.85 150.000 115.66 – – – – 2,250.000 15.34 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

– – – – 7,781.008 13.84 173,715.182 16.32 – – – – – – 40,463.316 16.35 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 1,990,487.804 9.98 – – – –

– – 32,945.374 74.82 – – 172,668.633 114.83 – – 256,178.878 121.76 18,889.497 111.75 386,674.016 114.81 882.173 122.05 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 46,979.000 115.80

– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 6,974,100.711 12.38 – –


Výkaz zisku a ztráty a změn čistých aktiv k 30. září 2010


Čistá aktiva na začátku roku VÝNOSY Výnosy z investice Bankovní úroky Ostatní výnosy (poznámka 15) Celkové výnosy NÁKLADY Management Fees - poplatky za správu (poznámka 4.2) Performance Fees - výkonnostní poplatky (poznámka 4.3) Provozní, správní a servisní poplatky (poznámka 4.4) Uhrazené úroky Celkové náklady Čistý zisk / (ztráta) z investice Realizovaný zisk / (ztráta) z prodeje investic Realizovaný zisk/(ztráta) za období před pohybem zahraniční měny Zisk / (Ztráta) ze zahraniční měny Změna nerealizovaného zhodnocení / (znehodnocení) investic, futures, měnových forwardů a swapů Změna celkových čistých aktiv z provozních aktivit Výnosy z emise akcií Úhrady z vyplacení akcií Vyplacené dividendy (poznámka 13) Přepočet měny Čistá aktiva k 30. září 2010

KONSOLIDOVANÉ USD




24,286,177,739

732,481,378

55,570,392

130,080,396

369,211,529 563,295 9,382,343 379,157,167

12,188,070 389 270,294 12,458,753

949,313 15 38,926 988,254

2,876,545 48 42,683 2,919,276

(146,968,968)

(4,454,269)

(421,710)

(788,218)

(2,306,670)

-

-

-

(44,305,154)

(1,139,309)

(107,049)

(214,061)

(4,535,405) (198,116,197) 181,040,970 397,838,298

(5,593,578) 6,865,175 19,905,612

(528,759) 459,495 1,911,454

(9) (1,002,288) 1,916,988 4,910,936

578,879,268

26,770,787

2,370,949

6,827,924

(9,359,932) 1,093,166,498

(1,068,507) 56,249,196

(96,449) 6,881,420

(58,822) 3,132,651

1,662,685,834

81,951,476

9,155,920

9,901,753

8,290,058,346 (6,494,390,193) (88,568,340) 56,822,194 27,712,785,580

73,807,858 (119,204,239) (1,086,900) 767,949,573

27,233,343 (17,767,017) (121,347) 74,071,291

22,147,803 (22,192,545) (135,322) 139,802,085



BRIC Equity USD

BRIC Markets USD


Climate Change USD

Emerging Wealth USD

Euroland Equity EUR

2,020,189,397

42,863,997

693,145,864

44,102,409

34,703,204

1,111,987,486

23,820,743 9 531,471 24,352,223

577,158 28,900 606,058

9,129,566 24,943 212,502 9,367,011

487,528 4,407 28,233 520,168

440,753 2,337 15,408 458,498

20,779,653 3,241 2,343,481 23,126,375

(8,539,537) (3,485,507) (2,824) (12,027,868) 12,324,355 60,255,876 72,580,231 (212,930) 9,754,189 82,121,490 171,000,681 (318,664,327) 1,954,647,241

(193,500) (48,358) (7,290) (249,148) 356,910 1,651,236 2,008,146 66,876 (2,490,373) (415,351) 6,741,326 (14,729,996) 34,459,976

(3,926,291) (1,037,600) (472) (4,964,363) 4,402,648 2,963,263 7,365,911 67,846 14,686,378 22,120,135 74,439,773 (95,746,659) (261,250) 693,697,863

(283,496) (64,437) (1,126) (349,059) 171,109 (1,210,913) (1,039,804) 96,046 213,634 (730,124) 4,046,380 (9,560,601) (49,046) 37,809,018

(241,757) (65,082) (928) (307,767) 150,731 950,081 1,100,812 7,869 81,083 1,189,764 1,677,095 (4,693,876) (177,207) 32,698,980

(5,893,605) (1,522,641) (3,500) (7,419,746) 15,706,629 (24,534,919) (8,828,290) (37,489) (18,342,036) (27,207,815) 219,372,670 (351,605,735) (3,875,434) 948,671,172



Čistá aktiva na začátku roku VÝNOSY Výnosy z investice Bankovní úroky Ostatní výnosy (poznámka 15) Celkové výnosy NÁKLADY Management Fees - poplatky za správu (poznámka 4.2) Performance Fees - výkonnostní poplatky (poznámka 4.3) Provozní, správní a servisní poplatky (poznámka 4.4) Uhrazené úroky Celkové náklady Čistý zisk / (ztráta) z investice Realizovaný zisk / (ztráta) z prodeje investic Realizovaný zisk / (ztráta) za období před pohybem zahraniční měny Zisk / (Ztráta) ze zahraniční měny Změna nerealizovaného zhodnocení / (znehodnocení) investic, futures, měnových forwardů a swapů Změna celkových čistých aktiv z provozních aktivit Výnosy z emise akcií Úhrady z vyplacení akcií Vyplacené dividendy (poznámka 13) Přepočet měny Čistá aktiva k 30. září 2010


Euroland Growth EUR

European Equity EUR


69,348,554

125,960,642

112,787,066

13,979,295

903,483 530 81,482 985,495

2,558,160 1,464 303,757 2,863,381

2,372,669 247 229,274 2,602,190

217,591 73 4,655 222,319

(431,993)

(448,691)

(534,382)

(66,784)

-

-

-

-

(107,736)

(148,325)

(183,221)

(16,865)

(539,729) 445,766 926,531

(597,016) 2,266,365 (4,617,008)

(134) (717,737) 1,884,453 (316,177)

(81) (83,730) 138,589 832,443

1,372,297

(2,350,643)

1,568,276

971,032

(18,545) (2,045,551)

(24,150) (1,226,633)

(172,877) (1,435,304)

(4,275) (357,807)

(691,799)

(3,601,426)

(39,905)

608,950

14,996,993 (17,984,466) (50,919) 65,618,363

9,954,478 (17,870,559) (40,667) 114,402,468

41,858,344 (43,585,083) (1,864,743) 109,155,679

14,588,245



Tržní účelové akciové podfondy Global Emerging Markets Equity USD

Global Equity USD



Brazil Equity USD

Chinese Equity USD

722,049,225

109,115,760

264,783,920

6,610,924

2,472,031,818

3,367,916,217

11,658,445 3,888 284,015 11,946,348

1,087,209 10,026 173,184 1,270,419

3,165,975 544 28,674 3,195,193

170,995 10 171,005

32,365,018 36 46,973 32,412,027

61,510,910 5 2,608,807 64,119,722

(3,084,341) (1,143,141) (6,257) (4,233,739) 7,712,609 30,024,968 37,737,577 660,289 (9,241,506) 29,156,360 53,113,057 (103,577,070) (2,103,984) 698,637,588

(212,619) (148,678) (1,913) (363,210) 907,209 1,705,213 2,612,422 151,280 (5,670,106) (2,906,404) 18,268,226 (33,286,563) (1,381,787) 89,809,232

(1,313,549) (490,276) (1,279) (1,805,104) 1,390,089 5,541,888 6,931,977 (62,844) 13,117,489 19,986,622 108,584,249 (87,552,772) (265,481) 305,536,538

(19,995) (12,482) (377) (32,854) 138,151 (161,289) (23,138) (30,733) 358,410 304,539 3,315,832 (1,323,620) (1,878) 8,905,797

(18,258,014) (4,298,978) (22,447) (22,579,439) 9,832,588 26,937,903 36,770,491 (2,905,884) 204,445,604 238,310,211 1,468,942,448 (1,337,333,499) (2,944,615) 2,839,006,363

(22,071,138) (6,090,004) (28,161,142) 35,958,580 39,994,858 75,953,438 (1,587,076) (9,669,824) 64,696,538 216,574,411 (453,124,648) (5,653,309) 3,190,409,209





Indian Equity USD

Japanese Equity JPY

Korean Equity USD

428,756,893

6,876,598,268

7,109,597,023

123,443,939

8,875,866 161,503 9,037,369

37,603,027 69 122,224 37,725,320

47,658,054 82,957 1,086,352 48,827,363

339 731 5,235 68 974 413,940

(1,811,682)

(48,833,536)

(31,453,125)

(804,669)

-

-

-

-

(679,798)

(13,376,513)

(9,592,913)

(229,990)

(204) (2,491,684) 6,545,685 4,898,743

(11,955) (62,222,004) (24,496,684) 176,867,059

(370) (41,046,408) 7,780,955 (513,419,341)

(826) (1,035,485) (621,545) 3,412,032

11,444,428

152,370,375

(505,638,386)

2,790,487

(214,434) 17,945,726

593,107 673,520,298

(11,527,743) (557,229,567)

(475,931) 6,302,532

29,175,720

826,483,780

(1,074,395,696)

8,617,088

38,134,987 (49,692,308) (3,963,322) 442,411,970

384,003,796 (657,106,172) (94,114) 7,429,885,558

1,403,334,639 (2,460,624,168) (1,719,505) 4,976,192,293

31,987,038 (33,401,392) 130,646,673



Russia Equity USD


Taiwan Equity USD

Thai Equity USD

Turkey Equity EUR

UK Equity GBP

112,840,000

73,472,733

7,187,878

107,711,690

33,564,070

51,436,817

1,315,337 50 21,489 1,336,876

1,885,230 30,963 1,916,193

176,897 2 176,899

3,065,953 19 3,065,972

699,577 14,496 161,180 875,253

925,504 450 10,662 936,616

(991,653) (236,056) (497) (1,228,206) 108,670 1,708,024 1,816,694 9,230 (4,334,474) (2,508,550) 125,538,779 (58,096,533) 177,773,696

(491,315) (144,395) (635,710) 1,280,483 4,257,240 5,537,723 38,546 2,818,386 8,394,655 18,737,223 (16,754,636) (1,111,645) 82,738,330

(49,222) (12,649) (55) (61,926) 114,973 304,815 419,788 (2,005) 118,585 536,368 838,595 (2,526,316) (12,154) 6,024,371

(846,765) (202,754) (51) (1,049,570) 2,016,402 2,218,454 4,234,856 (153,211) 31,526,215 35,607,860 89,194,801 (81,935,140) (1,590,076) 148,989,135

(482,110) (108,036) (128) (590,274) 284,979 2,910,955 3,195,934 (188,792) 9,402,179 12,409,321 99,827,620 (39,349,879) (20,399) 106,430,733

(359,045) (75,358) (107) (434,510) 502,106 1,893,519 2,395,625 (5,935) (1,205,578) 1,184,112 6,150,751 (7,906,008) (870,947) 49,994,725





US Equity USD

Brazil Bond USD

Euro Core Bond EUR


155,416,819

43,646,193

67,323,983

375,061,060

782,844 2,203 39,533 824,580

3,153,129 671 3,153,800

1,731,589 895 5,962 1,738,446

9,640,978 11,282 43,817 9,696,077

(681,941)

(217,682)

(177,138)

(1,373,692)

-

-

-

-

(223,402)

(73,709)

(72,870)

(572,860)

(905,343) (80,763) (2,269,503)

(182) (291,573) 2,862,227 (680,329)

(28,278) (278,286) 1,460,160 429,625

(399,512) (2,346,064) 7,350,013 8,089,417

(2,350,266)

2,181,898

1,889,785

15,439,430

(6,133) (1,122,489)

(83,232) 1,713,323

(263) 552,800

(28,195) (3,251,694)

(3,478,888)

3,811,989

2,442,322

12,159,541

19,374,069 (46,245,617) (104,450) 124,961,933

25,574,592 (20,734,518) (739,392) 51,558,864

61,513,495 (48,286,935) (21,784) 82,971,081

181,716,318 (144,774,848) (83,182) 424,078,889









237,598,720

15,581,391

87,144,986

918,079,559

188,366,728

-

8,785,581 2,439 28,646 8,816,666

400,388 577 400,965

2,085,568 4,931 3,600 2,094,099

34,653,177 29,093 34,682,270

14,940,227 180,930 15,121,157

6,165,190 4,972 6,170,162

(1,101,210) (383,553) (4,271) (1,489,034) 7,327,632 3,809,968 11,137,600 (15,659) (2,313,397) 8,808,544 264,909,020 (161,978,912) (136,275) 349,201,097

(5,660) (21,116) (207) (26,983) 373,982 944,854 1,318,836 81,578 (755,107) 645,307 4,300,000 20,526,698

(176,840) (95,514) (2,326) (274,680) 1,819,419 (573,872) 1,245,547 57,572 4,890,972 6,194,091 35,371,526 (25,786,942) (2,523,341) 100,400,320

(3,449,144) (1,479,309) (8,882) (4,937,335) 29,744,935 16,992,632 46,737,567 (1,152,508) 52,717,488 98,302,547 714,207,562 (511,276,616) (25,831,061) 1,193,481,991

(1,718,901) (672,146) (235,920) (2,626,967) 12,494,190 2,829,587 15,323,777 (2,353,842) 30,953,721 43,923,656 789,295,613 (435,017,996) (10,826,067) 575,741,934

(1,571,958) (62,826) (1,634,784) 4,535,378 2,154,188 6,689,566 (1,564,568) 12,629,042 17,754,040 1,014,120,043 (68,680,929) (4,651,159) 958,541,995




Rezervní podfond

Ostatní podfondy

Global Inflation Linked Bond (otevřen k 30. červnu 2010) USD


Euro Reserve EUR


-

87,491,283

29,795,236

-

163,932 17 163,949

3,250,270 16,381 2,192 3,268,843

53,313 65 53,378

126,049 1,296 127,345

(9,378)

(114,192)

(31,847)

(55,135)

-

-

-

(12,286)

(12,889)

(83,547)

(14,072)

(37,706)

(2,273) (24,540) 139,409 (588,729)

(1,169) (198,908) 3,069,935 (1,736,240)

(113) (46,032) 7,346 42,287

(58,691) (163,818) (36,473) 872,807

(449,320)

1,333,695

49,633

836,334

287,542 1,587,527

(216,395) 3,288,634

(226) (10,687)

(27,657) (158,995)

1,425,749

4,405,934

38,720

649,682

32,620,692 (2,600,000) 31,446,441

47,774,616 (28,437,304) (2,782,058) 108,452,471

4,023,342 (6,550,357) 27,306,941

35,183,371 (682,640) 35,150,413




Global Currency USD

Global Emerging Markets Equity Alpha (otevřen k 16. dubnu 2010) USD

Global Macro EUR


128,604,573

68,435,114

-

353,479,140

567,173,302

1,133,007 8,756 1,141,763

14,569 64,447 79,016

134,379 23 134,402

296,058 106,991 121,235 524,284

20,649,261 48,388 20,697,649

(487,389) (2,682) (151,457) (859,837) (1,501,365) (359,602) (1,198,077) (1,557,679) (508,036) 1,692,837 (372,878) 35,012,092 (42,924,459) 120,319,328

(590,904) (118,181) (36) (709,121) (630,105) (1,402,058) (2,032,163) 2,183,762 1,945,225 2,096,824 61,786,580 (15,489,124) 116,829,394

(49,040) (11,209) (52,652) (41,496) (154,397) (19,995) (96,640) (116,635) 81,206 (114,658) (150,087) 33,999,008 (4,673,174) 29,175,747

(3,038,818) (358,259) (719,757) (55,760) (4,172,594) (3,648,310) 2,575,279 (1,073,031) 1,666,488 (10,158,020) (9,564,563) 466,503,555 (188,439,349) 621,978,783

(2,149,241) (1,786,845) (940,847) (2,199,541) (7,076,474) 13,621,175 10,524,922 24,146,097 (2,223,890) 21,827,753 43,749,960 591,359,985 (325,143,947) (10,448,893) 866,690,407


Příloha k účetní závěrce 1. Základní východiska Společnost HSBC Global Investment Funds (dále uváděná jako "společnost") byla založena v souladu se zákony Velkovévodství Lucemburského jako investiční společnost (Société d’Investissement à Capital Variable nebo "SICAV"). Základní jmění společnosti se skládá z různých tříd akcií a každá taková třída patří do zvláštního portfolia ("podfondu") sestávajícího z cenných papírů, hotovosti a dalších aktiv a pasiv. Přiložená účetní závěrka zobrazuje aktiva a pasiva jednotlivých podfondů a společnosti jako celku. Účetní závěrky každého jednotlivého podfondu jsou vyhotoveny v měně vymezené v příslušném prospektu daného podfondu a účetní závěrka společnosti je sestavena v amerických dolarech (USD). Účetní závěrka byla zpracována v souladu s předpisy stanovenými úřady v Lucemburku pro investiční společnosti v Lucemburku. Společnost je investiční fond úředně registrovaný v souladu s Částí I zákona z 20. prosince 2002 (dále uváděného jako "Zákon 2002") a byl jí udělen certifikát pro UCITS fond v souladu se Směrnicí Evropské Rady 85/611/CEE. Určité podfondy Společnosti mají oprávnění od Komise pro cenné papíry v Hong Kongu (Hong Kong Securities and Futures Commission) v souladu s Paragrafem 104 Vyhlášky pro cenné papíry (Securities and Futures Ordinance). V prospektu a v různých zprávách se používají zkrácené názvy podfondů. Úplný název každého podfondu obsahuje označení “HSBC Global Investment Funds” plus zkrácený název podfondu. V období od 1. dubna 2010 do 30. září 2010 společnost otevřela následující 4 podfondy: • • • •

European Equity Alpha - 13. dubna 2010 Global Emerging Markets Equity Alpha - 16. dubna 2010 Global Inflation Linked Bond - 30. června 2010 Global High Income Bond - 28. července 2010.

Při účtování položek, které jsou v souvislosti s účetními výkazy společnosti považovány za podstatné, jsou důsledně aplikovány následující účetní postupy. 2. Účetní postupy a) Účetní princip Účetní výkazy byly zpracovány na základě principu historických cen upravených o přecenění investic. b) Ocenění aktiv a portfolia cenných papírů Cenné papíry a/nebo finanční derivátové instrumenty portfolia, které jsou kotované na oficiální burze cenných papírů, jsou oceňovány ve výši poslední dostupné ceny hlavního trhu, na kterých jsou tyto cenné papíry obchodovány. Cenné papíry obchodované na jiných organizovaných trzích jsou oceňovány ve výši poslední dostupné ceny nebo ekvivalencí výnosu zjištěných u jednoho nebo více zprostředkovatelů na těchto organizovaných trzích v čase ocenění. Pokud tyto ceny nevyjadřují jejich tržní hodnotu (fair value), pak všechny tyto cenné papíry a všechna další povolená aktiva budou oceněna na úrovni jejich fair value, u které se v dobré víře a na základě směrnice představenstva společnosti předpokládá, že za tuto cenu mohou být dále prodána. Aktiva každé třídy akcií v rámci každého podfondu jsou oceněna za použití cen, které jsou k dispozici v různé době v průběhu dne 30. září 2010. Pokud společnost vypočítala hodnotu čistých aktiv pouze s ohledem na uveřejnění, pak tržní ceny oceňující čistá aktiva jsou konečné ceny ke dni 30. září 2010. Avšak tyto hodnoty čistých aktiv nejsou významně odlišné od cen uvedených v těchto účetních výkazech. Instrumenty finančních derivátů, které nejsou kótované na žádné oficiální burze ani nejsou obchodovány na žádném jiném organizovaném trhu, jsou oceňovány v souladu s tržními postupy. Akcie nebo jednotky, které tvoří základ otevřených investičních podfondů jsou oceňovány ve výši jejich poslední dostupné hodnoty čistých aktiv očištěné o veškeré příslušné poplatky. Společnost používá k oceňování svého portfolia finančních instrumentů ve formě krátkodobých dluhových cenných papírů (jako například krátkodobé obligace, vkladní certifikáty, pokladniční poukázky) metodu amortizovaných nákladů.


Příloha k účetní závěrce (pokračování) 2. Účetní postupy (pokračování) c) Výnosy a náklady Úroky nabíhají denně. Dividenda se účtují metodou ex-dividend (příští dividenda se nebere v úvahu). d) Cizí měny Náklady na investice, výnosy a náklady v měnách jiných než je měna, ve které fond vykazuje, byly přepočteny směnným kurzem platným ve chvíli příslušné transakce. Tržní hodnota investic a ostatních aktiv a pasiv v měnách jiných než je měna, ve které fond vykazuje, byly přepočteny směnným kurzem platným k 30. září 2010. e) Realizovaný zisk / (ztráta) z prodeje investic Realizovaný zisk / (ztráta) z prodeje investic je rozdílem mezi průměrnou historickou cenou investice a výnosem z prodeje. f) Oddělené závazky Společnost má oddělené závazky mezi svými podfondy; to znamená, že aktiva určitého podfondu jsou k používána výhradně k uspokojení práv akcionářů v souvislosti s tímto podfondem a k uspokojení práv věřitelů, jejichž nároky vznikly v souvislosti s vytvořením, provozem a uzavřením tohoto fondu. 3. Akciový kapitál Společnost vydala akcie ve třídách A, AM, E, I, J, L, M, P, R, S, W, X, Y, YP, Z a ZP investorům v jednom nebo několika podfondech, viz podrobné informace níže. V rámci každé třídy akcií podfondu je společnost oprávněna vytvořit různé podtřídy akcií, které se liší způsobem distribuce (Akumulace kapitálu (C) a Distribuce (D)), způsobem zajištění (H) a/nebo na základě jiných kritérií určených představenstvem. Všechny třídy akcií jsou dostupné jako akcie s kumulovaným kapitálem (Capital Accumulation) i distribuované akcie (Distribution). Název

Třída A

Akcie A jsou k dispozici všem investorům.

USD

Minimální počáteční investice Minimální doba držení 5,000

Třída AM

Akcie třídy AM jsou dostupné v určitých zemích na základě příslušných regulačních schválení, prostřednictvím určitých zprostředkovatelů zvolených hlavním zprostředkovatelem (Distributor).

USD

5,000

Třída E

Akcie třídy E jsou dostupné v určitých zemích na základě příslušných regulačních schválení, prostřednictvím určitých zprostředkovatelů zvolených hlavním zprostředkovatelem (Distributor). Akcie E na sebe váží roční správní poplatky (management fees) odpovídající správním poplatkům akcií třídy A plus 0,3 % až 0,5 % ročně z čisté hodnoty akcií třídy E, které se vyplácejí určitým zprostředkovatelům v určitých zemích.

USD

5,000


Příloha k účetní závěrce (pokračování) 3. Akciový kapitál (pokračování) Název

Třída I

Akcie třídy I jsou k dispozici prostřednictvím konkrétních zprostředkovatelů zvolených hlavním zprostředkovatelem.

USD

Minimální počáteční investice Minimální doba držení 1,000,000

Třída J

Akcie J jsou k dispozici pro investování fondem v rozpětí řízeném pouze skupinou HSBC Group.

USD

100,000

Třída L

Akcie L jsou dostupné prostřednictvím určitých distributorů zvolených hlavním zprostředkovatelem (Distributor), za předpokladu, že investoři jsou investičními institucemi ve smyslu článku 129 Zákona 2002.

USD

1,000,000

Třída M

Akcie M jsou k dispozici všem investorům.

USD

5,000

Třída P

Akcie P jsou dostupné k upsání podle určitých jurisdikcí nebo prostřednictvím určitých zprostředkovatelů zvolených hlavním zprostředkovatelem (Distributor).

USD

50,000

Třída R

Akcie R jsou dostupné podle určitých jurisdikcí, prostřednictvím určitých zprostředkovatelů zvolených hlavním zprostředkovatelem. Akcie R na sebe váží dodatečné poplatky ve výši od 0,3 % do 0,5 % z čisté hodnoty akcií třídy R. Tyto poplatky se vyplácejí určitým zprostředkovatelům v určitých zemích.

USD

5,000

Třída S

Akcie S jsou dostupné v určitých jurisdikcích nebo prostřednictvím určitých distributorů zvolených hlavním zprostředkovatelem, za předpokladu, že investoři jsou investičními institucemi ve smyslu článku 129 Zákona z roku 2002.

USD

100,000

Třída W

Akcie W jsou dostupné prostřednictvím určitých zprostředkovatelů, kteří budou zároveň členy nebo přidruženými společnostmi skupiny HSBC Group dle volby hlavního zprostředkovatele, za předpokladu, že investor bude investiční institucí ve smyslu článku 129 Zákona z roku 2002. K akciím W nebudou účtovány žádné provozní, správní a servisní poplatky. Veškeré poplatky alokované k této třídě budou hrazeny přímo členy nebo přidruženými společnostmi skupiny HSBC.

USD

100,000


Příloha k účetní závěrce (pokračování) 3. Akciový kapitál (pokračování) Název

Třída X

Akcie X jsou dostupné prostřednictvím určitých zprostředkovatelů zvolených hlavním zprostředkovatelem za předpokladu, že investor bude investiční institucí ve smyslu článku 129 Zákona 2002 a bude spadat do jedné z následujících kategorií: společnosti nebo penzijní fondy společností, pojišťovny nebo registrované charitativní společnosti.

USD

Minimální počáteční investice Minimální doba držení 10,000,000 Pokud není jinak stanoveno v charakteristikách prospektu podfondu.

Třída Y

Akcie Y jsou dostupné podle určitých jurisdikcí, prostřednictvím určitých zprostředkovatelů jmenovaných hlavním zprostředkovatelem.

USD

1,000

Třída YP

Akcie YP jsou dostupné podle určitých jurisdikcí, prostřednictvím určitých zprostředkovatelů jmenovaných hlavním zprostředkovatelem.

USD

1,000

Třída Z

Akcie Z jsou dostupné investorům, kteří se skupinou HSBC Group uzavřeli smlouvu o volném řízení (discretionary management agreement) a investorům, kteří upisují prostřednictvím zprostředkovatelů zvolených hlavním zprostředkovatelem, pokud je tento investor investiční institucí ve smyslu článku 129 Zákona 2002.

USD

1,000,000

Třída ZP

Akcie ZP jsou dostupné investorům, kteří se skupinou HSBC group uzavřeli smlouvu o volném řízení (discretionary management agreement) a investorům, kteří upisují prostřednictvím zprostředkovatelů zvolených hlavním zprostředkovatelem, pokud je tento investor investiční institucí ve smyslu článku 129 Zákona 2002.

USD

1,000,000

Představenstvo společnosti je oprávněno vydávat různé třídy akcií v jednom nebo několika podfondech. Podrobné charakteristiky těchto tříd akcií nabízených jedním nebo několika podfondy budou určeny dle uvážení představenstva společnosti. V případě tvorby dalších tříd akcií bude prospekt aktualizován. Výnosy z upisování všech akcií v podfondu jsou investovány do jednoho základního portfolia investic. Všechny akcie stejné třídy mají stejná práva a výhody. Po vydání se každá akcie podílí na aktivech příslušné třídy podfondu, kterého se týká, stejným dílem, a to jak na likvidačním zůstatku, tak na dividendách a ostatních výplatách vyhlašovaných podfondem. K akciím se nevážou žádná preferenční či předkupní práva a každá akcie odpovídá jednomu hlasovacímu právu použitelnému na všech schůzích akcionářů. Minimální částka počáteční investice může být dle uvážení společnosti zrušena nebo snížena.


Příloha k účetní závěrce (pokračování) 3. Akciový kapitál (pokračování) Jmenovité hodnoty tříd akcií a sérií: Třídy akcií vydávaných v různých podfondech jsou určeny jejich názvem třídy a následně způsobem jejich distribuce, a případně jejich specifickým způsobem zajištění a měnou, ve které je základní měna (Base Currency) zajištěna. To znamená, že například akcie vydané ve třídě A, které rozdělují zisk a využívají zajišťovací postupy na EUR měnu, viz výše, budou označovány jako ADHEUR, zatímco akcie třídy I akumulující zisk budou označovány jako IC. Třídy sérií akcií J, L, M, R, YP a ZP v daném podfondu jsou číslovány 1, 2, 3… a budou dále uváděny jako J1, J2, J3, (…), L1, L2, L3 (…), M1, M2, M3 (…) atd. Série akcií třídy S budou vydány v různých podfondech a budou očíslovány 1, 2, 3 atd. a budou uváděny jako S1, S2, S3, atd. postupně pro třídu S akcií uvedených na trh v prvním podfondu, třídu S akcií uvedených na trh v druhém podfondu a třídu S akcií uvedených na trh v třetím podfondu, a budou zveřejněny v příslušné charakteristice podfondu (viz Oddíl 3.2. prospektu). V rámci každé třídy akcií podfondu mohou být vydány samostatné měnově zajišťované třídy (s příponou "H” a uvedením měny, jíž je základní měna zajišťována, např. “HEUR” nebo “HGBP”). Jakékoli poplatky za správu týkající se realizace měnových zajišťovacích postupů půjdou na účet příslušné měnově zajištěné třídy. Tyto poplatky jsou spolu s provozními, správními a servisními poplatky podrobně uvedeny níže. Na účet příslušné měnově zajištěné třídy půjdou také veškeré zisky a ztráty. 4. Poplatky a výdaje 1. Vysvětlivky ke struktuře poplatků Investice do společnosti je běžně nabízena prostřednictvím systému poplatků podle tříd akcií A, E, I, J, L, M, P, R, S, W, X, Y, YP, Z a ZP. Řídící společnost (Management Company) má v souvislosti s každou třídou akcií právo na poplatek za správu (tvz. management fee), který pokrývá veškeré náklady na investiční řízení, investiční poradenství a distribuční služby týkající se příslušné třídy akcií (viz níže uvedený odstavec (2) nadepsaný “Management Fee”). Dále pak společnost hradí řídící společnosti poplatek pokrývající provozní, správní a servisní služby. Aby společnost ochránila své akcionáře před fluktuací provozních, správních a servisních poplatků podfondu se společnost dohodla s řídící společností (Management Company), že roční sazba poplatků účtovaných k pokrytí provozních, správních a servisních poplatků je fixní. Případné náklady převyšující tyto roční sazby půjdou přímo na účet řídící společnosti (Management Company) (viz níže uvedený odstavec (4) nadepsaný “Provozní, správní a servisní náklady / provozní poplatky za měnové zajišťování”). 2. Management fee (poplatek za řízení) Společnost hradí řídící společnosti (Management Company) roční poplatek za řízení - management fee - vypočítaný jako procento z čisté hodnoty aktiv každého podfondu nebo třídy akcie. Poplatek za řízení nabíhá denně a je splatný měsíčně ve splátkách ve výši sazeb uvedených v tabulce na straně 125.


Příloha k účetní závěrce (pokračování) 4. Poplatky a výdaje (pokračování) 2. Management fee (pokračování) Maximální sazba pro třídy akcií E, I, J, L a M je 3.5 %. Maximální sazba pro třídy akcií A, AM, P, R, S, X, Y, YP, Z a ZP je ve výši uvedené v prospektu. Pro třídu akcií W není v současné době účtován poplatek management fee. Management fee pokrývá náklady na řízení a distribuci týkající se příslušného podfondu společnosti, které provádí řídící společnost, investiční poradci a zprostředkovatelé akcií. Řídící společnost je odpovědná za vyrovnání těchto poplatků, poplatků pro investiční poradce a zprostředkovatele akcií, a může uhradit část těchto poplatků oprávněným zprostředkovatelům nebo jiným osobám podle vlastního rozhodnutí. Řídící společnost může nařídit společnosti, aby uhradila část poplatku management fee některému poskytovateli služeb přímo z aktiv společnosti. V takovém případě bude poplatek management fee splatný na účet řídící společnosti odpovídajícím způsobem zkrácen. 3. Výkonnostní poplatek (Performance fee) Pokud není v prospektu uvedeno jinak, má řídící společnost u podfondů vydávajících akcie těchto tříd: J, L, M, R, XP, YP a ZP právo také na roční výkonnostní poplatek (Performance Fee) splatný ve splátkách po ukončení každého dvanáctiměsíčního období. Odhad výkonnostního poplatku se počítá každý den obchodování ve výši 20 % z rozdílu mezi změnou čisté hodnoty aktiv na příslušnou třídu akcií podfondu mezi předchozím dnem obchodování (očištěno od všech ostatních poplatků a nákladů s výjimkou účinku upsání a zpětného odkupu) a jednoduchým denním ekvivalentem procenta definovaným níže pro příslušné podfondy (dále uváděným jako "Procento"), pokud v tento den obchodování je čistá hodnota aktiv na akcii příslušné třídy akcií podfondu vyšší než minimální hodnota (Low Tide Mark) (viz níže). Pokud v den obchodování hodnota čistých aktiv přesáhne minimální hodnotu (Low Tide Mark), ale okamžitě následuje den obchodování, kdy NAV na akcii je pod minimální hodnotou (Low Tide Mark), nepočítá se žádný odhad. Při první emisi příslušné třídy akcií v podfondu bude minimální hodnota (Low Tide Mark) odpovídat počáteční nabídkové ceně příslušné třídy akcií podfondu. Minimální hodnota (Low Tide Mark) nebude stanovena pod úrovní počáteční nabídkové ceny příslušné třídy akcií podfondu. Kumulativní přírůstek částky výkonnostního poplatku na začátku dvanáctiměsíčního období bude zahrnut do výpočtu čisté hodnoty aktiv na akcii. V případě jakékoli změny čisté hodnoty aktiv na akcii příslušné třídy akcií podfondu, a tato hodnota klesne pod hodnotu jednoduchého denního ekvivalentu procenta, bude denní výkonnostní poplatek negativní a bude snižovat kumulativní přírůstek částky výkonnostního poplatku, dokud dohad nedosáhne minimální úrovně, tj. nuly. Pokud přírůstek kumulativního výkonnostního poplatku dosáhne nuly, bude čistá hodnota aktiv na akcii předchozího dne stanovena jako minimální hodnota (Low Tide Mark). Další přírůstky denního výkonnostního poplatku nebudou tvořeny, dokud čistá hodnota aktiv na akcii nepřekročí minimální hodnotu (Low Tide Mark).


Příloha k účetní závěrce (pokračování) 4. Poplatky a výdaje (pokračování) 3. Management fee (pokračování) Na konci dvanáctiměsíčního období se (případný) pozitivní zůstatek přírůstku výkonnostního poplatku stane splatným na účet řídící společnosti a přírůstek výkonnostního poplatku v čisté hodnotě aktiv na akcii příslušné třídy akcií bude vynulován a čistá hodnota aktiv na akcii toho dne bude stanovena jako minimální hodnota (the Low Tide Mark). Pokud vznikne kladný přírůstek výkonnostního poplatku v průběhu období, kdy se bude uskutečňovat významný objem nových upsání do podfondu příslušné třídy akcií a bude následovat období, kdy bude výkon podfondu záporný, budou se všichni akcionáři podílet (poměrně podle jejich akciového podílu) na snížení kumulativního přírůstku výkonnostního poplatku bez ohledu na jejich skutečný příspěvek do kumulativního přírůstku výkonnostního poplatku. Pokud také čistá hodnota aktiv na akcii roste, ale je stále pod minimální hodnotou (Low Tide Mark), nebude řídící společnost profitovat z žádného přírůstku výkonnostního poplatku z žádné příslušné třídy akcií podfondu včetně akcií, které byly nově emitovány, a které prozatím vykázaly pouze kladnou výkonnost. Podrobné informace o výkonnostním poplatku (Performance fee) jsou uvedené v prospektu z října 2010. Pokud výkonnostní poplatek vykazuje kladný zůstatek, stane se splatným na účet řídící společnosti a bude zahrnut do zůstatku výkonnostních poplatků ve výkazu zisku a ztráty. Pokud byl zůstatek výkonnostních poplatků k 31. březnu 2010 kladný, ale v průběhu roku končícího 30. září 2010 nebyly vyplaceny žádné výkonnostní poplatky ani nebyly splatné k 30. září 2010, rozpuštění přírůstku k 31. březnu 2010 se zahrne do zůstatku ostatních příjmů (other income) výkazu zisků a ztrát. 4. Poplatky provozní, správní a servisní / poplatky za provozní měnové zajištění Společnost hradí řídící společnosti poplatek pokrývající provozní, správní a servisní služby. Řídící společnost je odpovědná za proplacení tohoto poplatku, nákladů popsaných níže, mimo jiné poplatků placených za úschovu, správu, registraci a převody. Tento poplatek je stanoven pro každý podfond a/nebo třídu ve výši fixního procenta z čisté hodnoty aktiv příslušného podfondu nebo třídy stanovené v prospektu společnosti (dle informací v tabulce na straně 123). Přírůstek tohoto poplatku vzniká denně a je splatný měsíčně ve splátkách. K akciím W nebudou účtovány žádné provozní, správní a servisní poplatky. Veškeré poplatky alokované k této třídě akcií budou hrazeny přímo členy nebo přidruženými společnostmi skupiny HSBC. Maximální sazba pro třídy akcií A, AM, E, I, J, L, M, P, R, S, X, Y, YP, Z a ZP je 1,0 % (bez poplatku za správu týkající se zřízení měnového zajištění pro jištění měny u tříd akcií). Avšak představenstvo společnosti si vyhrazuje právo upravovat fixní sazby provozních, správních a servisních poplatků platných pro každou třídu akcií. V případě zvýšení těchto nákladů obdrží příslušní akcionáři oznámení o tomto zvýšení alespoň tři měsíce před tímto zvýšením. V průběhu této tříměsíční lhůty mohou akcionáři požádat o odkoupení jejich akcií bez poplatku. Provozní, administrativní a servisní náklady slouží na pokrytí trvalých poplatků za úschovu a uložení splatné Uschovateli (Custodian) a jeho příslušným bankám, poplatky za administrativní a účetní služby fondu (včetně domácích služeb) splatné správci a poplatky za provádění převodů a registrací splatné prostředníkům provádějícím registraci a převody.


Příloha k účetní závěrce (pokračování) 4. Poplatky a výdaje (pokračování) 4. Poplatky provozní, správní a servisní / poplatky za provozní měnové zajištění (pokračování) Provozní, správní a servisní náklady také pokrývají náklady týkající se tvorby nových podfondů; náklady dceřiných společností (viz níže); daň z majetku v Lucembursku (taxe d’abonnement) ve výši sazby uvedené v prospektu společnosti v oddílu "Daně"; prezenční poplatky a přiměřené osobní výdaje členů představenstva; soudní výdaje, a výdaje a náklady na provádění auditu; trvalé poplatky za registraci a kotaci na burze včetně nákladů na překlady; náklady a výdaje na přípravu, tisk a distribuci prospektu a zjednodušeného prospektu společnosti, účetní výkazy a zprávy a ostatní dokumenty poskytované přímo nebo přes prostředníky svým akcionářům. Společnost platí řídící společnosti poplatek, který pokrývá poplatky za správu týkající se realizace postupů měnového zajišťování pro zajišťované třídy akcií emitované k nebo po 1. prosinci 2008. Řídící společnost (Management Company) může nařídit společnosti, aby uhradila část výše uvedených poplatků přímo z prostředků společnosti některému z výše uvedených poskytovatelů služeb. V takovém případě bude poplatek splatný řídící společnosti odpovídajícím způsobem zkrácen. 5. Transakční náklady a mimořádné náklady Transakční náklady, které souvisí s operacemi s cennými papíry jsou odpisovány oproti realizovanému zisku/ztrátě z prodeje investic. Každý podfond nese náklady a výdaje na nákup a prodej cenných papírů a finančních instrumentů portfolia, náklady na brokerské poplatky, provize, úroky nebo splatné daně a další související transakční poplatky. Tyto transakční poplatky (transaction fees) jsou účtovány na základě uskutečněných plateb a jsou hrazeny při jejich vzniku nebo v momentě fakturace z čistých aktiv podfondu, ke kterým jsou tyto poplatky přiřaditelné. Transakční poplatky jsou rozúčtovány na třídy akcií každého podfondu. Společnost nese mimořádné náklady, zejména včetně soudních výdajů a úplných částek daní, odvodů, cel a podobných poplatků a všech nepředvídaných poplatků, uložených společnosti nebo odváděných z majetku společnosti. 6. Indian Equity a Global Emerging Markets Equity Společnost je 100% vlastníkem dceřiných společností na Mauriciu, HSBC Global Investment Funds Mauritius Limited ("HSBC Mauritius") a HSBC GIF Mauritius No. 2 Limited ("HSBC Mauritius No. 2"), (společně nazývaných "dceřiné společnosti" nebo jednotlivě "dceřiná společnost") sídlících na Rogers House, 5 President John Kennedy Street, Port Louis, Mauricius. HSBC Mauritius řídí investice podfondu Indian Equity v Indii, přičemž HSBC Mauritius No. 2 řídí investice podfondu Global Emerging Markets Equity v Indii. HSBC Mauritius byla zaregistrovaná na Mauriciu dne 3. října 1995. Účetnictví podfondu Indian Equity a HSBC Mauritius byly zkonsolidovány. HSBC Mauritius No. 2 byla zaregistrovaná na Mauriciu dne 21. listopadu 2007. Účetnictví podfondu Global Emerging Markets Equity a HSBC Mauritius No. 2 byly zkonsolidovány.


Příloha k účetní závěrce (pokračování) 6. Indian Equity a Global Emerging Markets Equity (pokračování) Dceřiné společnosti zvolily společnost Multiconsult Limited, Rogers House, 5, President John Kennedy Street, Port Louis, Mauricius, aby jim poskytovala správní a administrativní služby na Mauriciu včetně vedení účetnictví a dalších evidencí. Obě dceřiné společnosti ustanovily KPMG Mauritius, KPMG Centre, 30 St George Street, Port Louis, Mauricius jako auditora pro dceřiné společnosti na Mauriciu, který plní povinnosti auditora vyžadované zákony státu Mauricius. 7. Zdanění příjmů společnosti Následující přehled vychází ze zákonů a postupů v současné době platných ve Velkovévodství Lucemburském a ze zákonů a postupů podle jiných jurisdikcí, které podléhají změnám, tak jak je společnost chápe. Belgie Belgická vláda přijala zákon, který stanovuje roční daň z čistých aktiv zahraničních investičních fondů registrovaných u Belgické bankovní a finanční komise (Belgian Banking and Finance Commission). Tato roční daň ve výši 0,08% se počítá z čistých outstanding částek podfondů umístěných v Belgii prostřednictvím belgických finančních zprostředkovatelů, nebo pokud tato čísla nejsou dostatečným způsobem podložena, mohou správci daně daň vypočítat z celkových aktiv těchto fondů. Do dnešního dne byly tyto částky malé. Řídící společnost uhradila tyto daňové náklady za společnost z provozních, správních a servisních poplatků, které získává. Pokud by však tyto náklady začaly vykazovat podstatné nebo dlouhodobé částky, může řídící společnost požadovat, aby příslušné podfondy nesly tyto daňové náklady v budoucnosti. Indie Vzhledem ke skutečnosti, že jde o daňové rezidenty státu Mauricius a jsou držiteli platných osvědčení daňových rezidentů, budou dceřiné společnosti profitovat z daňových výhod, které jim přináší smlouva o zamezení dvojího zdanění uzavřená mezi Indií a Mauriciem, která je účinná od 1. července 1983. Prostřednictvím svého uschovatele (custodiana) dceřiné společnosti podají prohlášení o sídle ve státě Mauricius u rejstříku, kde je registrovaná každá indická společnost, do které investuje. Kapitálové zisky z koupě a prodeje, které plynou dceřiným společnostem obchodujícím na indických burzách, budou osvobozeny od daně, protože mohou dceřinné společnosti získat prospěch z ustanovení smlouvy o zamezení dvojího zdanění uzavřené mezi Indií a Mauriciem. Výše uvedené postupy pro zdanění vyplývající ze smlouvy o zamezení dvojího zdanění uzavřené mezi Indií a Mauriciem budou uplatněny za předpokladu, že dceřiné společnosti nemají stálou organizaci nebo mají výkon řízení a správu mimo území Indie. Neexistují ani nejsou předpokládány žádné záruky, že daňové výhody uvedené smlouvy budou pro podfondy Indian Equity a Global Emerging Markets Equity platit i v budoucnosti, mimo jiné vzhledem ke změnám v regulačním prostředí na Mauriciu, v Indii nebo v Evropské unii. Centrální rada pro přímé daně (Central Board of Direct Taxes) - hlavní indický daňový úřad - potvrdil, že společnosti, které jsou držiteli certifikátu o daňovém sídle ve státě Mauricius, mohou využít výhody smlouvy o dvojím zdanění. 7. října 2003 potvrdil Nejvyšší indický soud v případu Indická Unie versus Azadi Bachao Andolan platnost platnost těchto výhod. Dividendy vyplácené indickými společnostmi jsou osvobozené od daně pokud jde o jejich příjemce, pokud tyto společnosti uhradí daň v předepsané výši z dividend, které byly vyhlášeny, distribuovány, nebo vyplaceny k nebo po 1. dubnu 2003. Nový indický zákon o přímých daní vejde pravděpodobně v platnost ke dni 1. dubna 2012. Tento daňový zákon široce zdaní veškeré kapitálové příjmy zahraničních investorů sazbou 30 %, pokud nebude příslušnou smlouvou o zamezení dvojího zdanění uzavřenou s Indií poskytnuta úleva. Nový indický zákon o přímých daních však poskytne daňovým orgánům značnou rozhodovací pravomoc, kterou budou moci využít pro účely zamítnutí výhod poskytovaných zahraničním investorům. Tyto postupy mohou mít za následek významné finanční náklady na účet investorů.


Příloha k účetní závěrce (pokračování) 7. Zdanění příjmů společnosti (pokračování) Lucembursko Společnost nepodléhá žádné dani ze zisku ani z příjmu v Lucembursku. Společnost však v Lucembursku podléhá dani ve výši 0,05 % ročně z čisté hodnoty aktiv. Tato daň se platí čtvrtletně na základě hodnoty čistých aktiv společnosti ke konci příslušného kalendářního čtvrtletí. Daňová sazba je snížena na 0,01 % ročně u podfondu Euro Reserve a pro třídy akcií J, L , S1, W, X, Z, a ZP příslušných podfondů. Při emisi akcií v Lucembursku se neplatí žádné kolkovné ani jiné daně. Třídy akcií / podfondy mohou být osvobozeny od této daně ve výši 0,01 %, pokud splní následující podmínky lucemburského zákona z 19. prosince 2003: (i) akcie třídy / podfondu musí být vyhrazeny pro investiční instituce ve smyslu článku 129 Zákona 2002; (ii) výhradním cílem portofolia tříd / podfondu musí být investice uskutečněné v instrumentech a/nebo depozitech peněžního trhu u kreditních ústavů; (iii) zbývající průměrná splatnost portfolia tříd / podfondu musí být méně než 90 dní, a (iv) třída / podfond musí mít výhodu nejvyššího možného ratingu uznávané ratingové agentury. Z realizovaných či nerealizovaných kapitálových zhodnocení aktiv společnosti se v Lucembursku neplatí žádná daň. Mauricius Dceřiné společnosti jsou registrované u Komise pro finanční služby (Financial Services Commission) jako offshore společnosti (společnosti nacházející se v daňové oáze). Z toho vyplývá, že podléhají snížené sazbě daně z příjmů platné ve státě Mauricius. Dále pak dceřiné společnosti nebudou platit ve státě Mauricius žádné daně z kapitálových zisků z investic v Indii a z žádných dividend a výnosy ze zpětných odkupů uhrazených dceřinými společnostmi pofondům Equity nebo Global Emerging Markets Equity budou osvobozeny od srážkové daně ve státě Mauricius. Dceřiné společnosti obdržely od Daňového úřadu státu Mauricius (Mauritius Revenue Authority) certifikát daňového rezidenta státu Mauricius. Vzhledem k tomu, že dceřiné společnosti jsou daňovými rezidenty ve státě Mauricius, budou schopné získat určité úlevy od daní v Indii, jak je uvedeno výše v odstavci, který se týká daní v Indii. Thajsko Pokud je to možné, thajské akcie podfondu Thai Equity jsou drženy prostřednictvím dohody o úschově v Londýně, která umožňuje společnosti využít výhod smlouvy o zamezení dvojího zdanění uzavřené mezi Spojeným královstvím a Thajskem, a proto zisky realizované podfondem nepodléhají v současné době zdanění v Thajsku. Ačkoli se společnost bude snažit udržovat toto výhodné postavení, neexistují ani nejsou předpokládány žádné záruky, že daňové výhody této smlouvy budou pro pro podfond platit i v budoucnosti. Pokud by podfond v budoucnosti začal podléhat zdanění svých zisků v Thajsku, bude to mít negativní vliv na výnosnost investice a možný dopad na čistou hodnotu aktiv. Spojené království Je v zájmu představenstva řídit záležitosti společnosti tak, aby se nestala rezidentem Spojeného království. Vzhledem k tomu, že společnost není není rezidentem Spojeného království pro daňové účely, neměla by podléhat dani z příjmů právnických osob vybírané z příjmů a kapitálových zisků ve Spojeném království. Společnost obdržela certifikát pro distribuční fond (distributing fund) v souladu s Přílohou (Schedule) 27 Zákona dani z příjmů právnických osob (Income and Corporation Taxes Act) z roku 1988.


Příloha k účetní závěrce (pokračování) 7. Zdanění příjmů společnosti (pokračování) Obecné principy Dividenda a úroky, které společnost obdrží ze svých investic, podléhají obecné nevratné srážkové dani v zemích jejich původu. Pro účely splnění požadavků na způsobilost dle Článku L-221-31 francouzského peněžního a finančního zákoníku (French Monetary and Financial Code) investovaly podfondy, které mají svá sídla v zemích, které jsou členy Evropské unie nebo Evropského hospodářského společenství, ve výši přesahující 75 % Vlastního jmění nebo cenných papírů odpovídajících akciím. % z držení akcií 94.26 97.93 93.85 99.76 99.55

Euroland Equity Euroland Equity Smaller Companies Euroland Growth European Equity UK Equity 8. Svátky a dny pracovního volna v Hongkongu

HSBC Investment Funds (Hong Kong) Limited byla společností jmenována jako zástupce a zprostředkovatel akcií v Hongkongu. S akciemi společnosti se nebude v Hongkongu obchodovat v den, který je svátkem nebo dnem pracovního volna v Hongkongu. 9. Devizové forwardové kontrakty K 30. září 2010 společnost uzavřela různé forwardové devizové kontrakty pro účely zajištění portfolia, které společnost zavazují, aby ve stanovené dny v budoucnosti dodala devizy. Otevřené kontrakty jsou tyto: Stále se objevují kontrakty s datem vypořádání 30. září 2010, neboť byly aktivní ve chvíli přípravy a uveřejnění čisté hodnoty aktiv k 30. září 2010. Podfondy

Datum kontraktu

Asia ex Japan Equity 25/06/2010 30/06/2010 02/07/2010 05/07/2010 07/07/2010 08/07/2010 09/07/2010 12/07/2010 14/07/2010

Výměnou za

EUR USD USD USD EUR USD EUR EUR USD

39,676,000 1,092,987 1,000,280 28,806 777,000 570,686 562,000 982,000 773,978

Vypořádání

30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010

USD EUR EUR EUR USD EUR USD USD EUR

Plnění ze smlouvy

Nerealizovaný zisk / (ztráta) podfondu

48,964,152 893,000 800,000 23,000 976,751 451,000 713,403 1,235,356 609,000

5,104,317 (123,948) (89,920) (2,537) 82,106 (43,914) 52,463 102,864 (55,937)


Příloha k účetní závěrce (pokračování) 9. Devizové forwardové kontrakty (pokračování) Podfondy

Datum kontraktu

Výměnou za

Asia ex Japan Equity (pokračování) 15/07/2010 EUR 16/07/2010 USD 20/07/2010 USD 22/07/2010 EUR 28/07/2010 EUR 30/07/2010 EUR 02/08/2010 USD 03/08/2010 EUR 05/08/2010 EUR 09/08/2010 USD 10/08/2010 EUR 11/08/2010 USD 12/08/2010 USD 13/08/2010 USD 16/08/2010 EUR 19/08/2010 EUR 25/08/2010 USD 26/08/2010 USD 31/08/2010 EUR 01/09/2010 USD 02/09/2010 EUR 07/09/2010 EUR 09/09/2010 USD 10/09/2010 USD 14/09/2010 EUR 16/09/2010 EUR 17/09/2010 USD 21/09/2010 EUR 27/09/2010 USD 27/09/2010 EUR 28/09/2010 EUR 29/09/2010 USD

675,000 632,130 22,074 633,000 604,000 20,000 61,376 459,000 796,000 726,662 775,000 620,668 658,691 1,362,355 644,000 646,000 1,022,330 1,005,998 856,000 682,746 571,000 1,481,000 539,095 82,742 867,000 20,000 23,633 694,000 58,055,510 43,220,000 1,189,000 1,438,351

Vypořádání

30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 31/12/2010 31/12/2010 31/12/2010

USD EUR EUR USD USD USD EUR USD USD EUR USD EUR EUR EUR USD USD EUR EUR USD EUR USD USD EUR EUR USD USD EUR USD EUR USD USD EUR

Plnění ze smlouvy


859,268 489,000 17,000 811,506 786,317 26,082 47,000 607,670 1,046,143 547,000 1,020,443 475,000 510,000 1,058,000 825,737 827,332 806,000 792,000 1,085,648 534,000 731,268 1,890,896 424,000 65,000 1,113,722 26,034 18,000 911,222 43,180,000 58,094,163 1,595,638 1,058,000 USD

60,588 (34,254) (1,093) 51,115 36,784 1,173 (2,673) 17,832 38,606 (18,762) 35,689 (26,638) (36,312) (79,435) 51,874 53,004 (76,046) (73,300) 80,866 (44,963) 46,862 127,336 (38,711) (5,837) 67,782 1,221 (896) 34,527 (788,035) 725,059 22,503 (1,511) 5,249,849



Datum kontraktu

Výměnou za

Vypořádání

Plnění ze smlouvy


Global Emerging Markets Elite 28/09/2010 USD 29/09/2010 USD

46,164 40,346

04/10/2010 05/10/2010

ZAR ZAR

321,035 280,848 USD

198 140 338

Global Emerging Markets Equity 23/09/2010 USD 27/09/2010 USD 28/09/2010 USD 29/09/2010 USD 29/09/2010 USD

252,716 1,092,360 2,475,885 1,588,518 939

01/10/2010 04/10/2010 04/10/2010 05/10/2010 05/10/2010

ZAR ZAR ZAR ZAR AUD

1,788,940 7,699,542 17,217,987 11,057,641 967 USD

(3,189) (8,495) 14,136 7,801 4 10,257

US Equity 10/09/2010 13/09/2010 14/09/2010 16/09/2010 21/09/2010 22/09/2010 23/09/2010 24/09/2010

EUR EUR USD EUR EUR USD USD EUR

4,000 34,408,000 786,181 608,000 406,000 10,706 599,406 500,000

20/10/2010 20/10/2010 20/10/2010 20/10/2010 20/10/2010 20/10/2010 20/10/2010 20/10/2010

USD USD EUR USD USD EUR EUR USD

5,094 44,251,337 605,000 794,775 533,159 8,000 450,000 673,772 USD

357 2,630,973 (38,163) 33,650 20,033 (194) (13,739) 7,499 2,640,416

Global Core Credit Bond 28/06/2010 28/06/2010 06/07/2010 26/08/2010 28/09/2010 28/09/2010

EUR USD USD USD USD EUR

720,000 7,490,500 330,000 2,100,000 10,885,016 720,000

30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 01/12/2010

USD EUR EUR EUR EUR USD

889,488 6,063,218 262,419 1,652,242 8,122,985 964,800 USD

91,692 (772,151) (27,612) (151,593) (178,303) 15,759 (1,022,208)



Datum kontraktu

Global Core Plus Bond 30/06/2010 06/08/2010 16/08/2010 17/08/2010 01/09/2010 01/09/2010 01/09/2010 01/09/2010 02/09/2010 02/09/2010 02/09/2010 08/09/2010 08/09/2010 14/09/2010 14/09/2010 15/09/2010 15/09/2010 15/09/2010 15/09/2010 15/09/2010 15/09/2010 20/09/2010 20/09/2010 20/09/2010 20/09/2010 23/09/2010 24/09/2010 27/09/2010 29/09/2010 29/09/2010 29/09/2010 29/09/2010

Výměnou za

USD USD USD USD EUR GBP USD USD USD USD USD JPY USD KRW TWD AUD CHF DKK MXN PLN SEK USD USD USD USD USD JPY EUR USD USD GBP JPY

614,449 1,319,551 2,566,663 2,571,600 463,000 279,000 130,126 6,189,276 448,886 161,664 535,173 317,457,000 110,537 1,130,000,000 11,120,000 993,000 684,000 2,588,000 3,737,000 852,000 3,624,000 50,409 500,098 101,414 363,562 1,330,169 249,746,000 218,000 142,218 70,868 90,000 5,930,000

Vypořádání

04/10/2010 12/10/2010 16/11/2010 08/11/2010 08/10/2010 08/10/2010 08/10/2010 08/10/2010 08/10/2010 08/10/2010 08/10/2010 08/10/2010 08/10/2010 17/11/2010 17/11/2010 17/11/2010 17/11/2010 17/11/2010 17/11/2010 17/11/2010 17/11/2010 08/10/2010 08/10/2010 08/10/2010 08/10/2010 08/10/2010 08/10/2010 08/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 08/10/2010 08/10/2010

EUR EUR EUR EUR USD USD CAD JPY EUR GBP JPY USD EUR USD USD USD USD USD USD USD USD CAD EUR GBP JPY EUR USD USD GBP JPY USD USD

Plnění ze smlouvy


500,000 1,000,998 2,004,000 2,000,000 593,444 431,111 137,000 523,000,000 350,000 105,000 45,000,000 3,790,626 87,000 972,796 351,343 922,187 682,096 450,516 288,914 279,431 509,735 52,000 382,000 65,000 31,136,000 997,000 2,962,540 293,053 90,000 5,929,565 142,212 70,877 USD

(66,913) (44,442) (163,252) (153,117) 37,479 12,249 (2,549) (83,854) (28,055) (5,192) (4,580) 17,118 (8,017) 18,214 5,031 33,811 20,380 22,539 7,224 10,437 29,552 50 (20,448) (1,878) (9,899) (28,427) 33,043 4,012 (809) (251) 808 250 (369,486)



Datum kontraktu

Výměnou za

Vypořádání

Plnění ze smlouvy


Global Emerging Markets Bond 27/08/2010 USD 27/08/2010 EUR 30/08/2010 USD 01/09/2010 EUR 02/09/2010 USD 07/09/2010 KRW 10/09/2010 EUR 22/09/2010 EUR 24/09/2010 EUR 27/09/2010 USD 28/09/2010 USD 28/09/2010 EUR 28/09/2010 EUR 29/09/2010 USD 30/09/2010 USD 30/09/2010 EUR

1,758,482 111,762,346 4,066,565 2,448,101 3,894,051 3,537,000,000 6,838,272 1,473,401 2,924,553 1,362,999 158,588,896 4,013 119,323,101 486,335 781,256 2,228,080

30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 12/10/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 01/10/2010 29/10/2010 04/10/2010 05/10/2010 29/10/2010

EUR USD EUR USD EUR USD USD USD USD EUR EUR USD USD EUR EUR USD

1,382,481 142,149,186 3,200,482 3,134,928 3,036,972 3,000,000 8,704,300 1,969,495 3,925,042 1,011,727 117,826,737 5,402 160,599,828 357,547 573,736 3,035,135 USD

(125,495) 10,154,950 (294,892) 201,222 (244,583) 109,023 614,555 38,382 60,392 (15,732) (1,979,489) 66 1,974,675 (901) (580) 564 10,492,157

Global Emerging Markets Local Debt 19/02/2010 CNY 28/04/2010 CNY 06/05/2010 USD 06/05/2010 USD 04/06/2010 USD 10/08/2010 KRW 17/08/2010 KRW 27/08/2010 BRL 07/09/2010 KRW 07/09/2010 COP 08/09/2010 MYR 10/09/2010 USD 13/09/2010 RUB 15/09/2010 USD 15/09/2010 MYR 15/09/2010 COP

13,286,000 33,025,000 1,975,320 4,929,104 10,000,000 5,880,000,000 2,374,000,000 34,643,250 5,895,000,000 1,810,500,000 12,452,000 5,200,000 309,500,000 3,000,000 6,223,000 2,720,250,000

23/02/2011 28/04/2011 23/02/2011 28/04/2011 08/06/2011 14/02/2011 22/02/2011 04/10/2010 12/10/2010 09/12/2010 13/10/2010 14/12/2010 13/10/2010 18/10/2010 20/10/2010 17/12/2010

USD USD CNY CNY ARS USD USD USD USD USD USD KRW USD ZAR USD USD

2,000,000 5,000,000 13,286,000 33,025,000 45,000,000 5,000,000 2,000,000 19,602,360 5,000,000 1,000,000 4,000,000 6,081,400,000 10,000,000 21,402,300 2,000,000 1,500,000

(16,666) (42,287) (8,023) (28,479) (418,644) 139,120 72,502 751,520 181,705 6,638 30,003 (127,452) 113,222 (53,237) 13,047 12,459



Datum kontraktu

Výměnou za

Vypořádání

Plnění ze smlouvy


Global Emerging Markets Local Debt (pokračování) 17/09/2010 RUB 155,150,000 21/09/2010 ZAR 21,473,700 23/09/2010 COP 6,338,500,000 28/09/2010 HUF 1,034,200,000 29/09/2010 USD 5,000,000 29/09/2010 PLN 14,689,500

18/10/2010 25/10/2010 27/12/2010 29/10/2010 29/10/2010 01/12/2010

USD USD USD USD RUB USD

5,000,000 3,000,000 3,500,000 5,000,000 153,200,000 5,000,000 USD

67,664 59,852 24,206 83,176 165 (8,875) 851,616

Global High Income Bond 28/07/2010 29/07/2010 30/07/2010 02/08/2010 03/08/2010 04/08/2010 05/08/2010 06/08/2010 09/08/2010 11/08/2010 13/08/2010 13/08/2010 16/08/2010 17/08/2010 18/08/2010 19/08/2010 20/08/2010 23/08/2010 24/08/2010

01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

44,972,670 2,295,614 1,531,171 5,610,949 3,021,513 2,433,756 2,661,961 3,313,802 3,246,332 2,988,987 2,000,000 6,856,974 3,507,760 2,877,440 4,977,332 2,717,623 3,154,323 3,080,812 1,339,722

(2,786,163) (128,330) (86,591) (246,277) (117,544) (116,582) (127,567) (115,858) (123,914) (173,219) 126,162 (544,289) (280,173) (221,210) (382,822) (203,421) (298,530) (298,354) (125,696)

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR USD USD USD USD USD USD USD USD

58,500,000 3,000,000 2,000,000 7,400,000 4,000,000 3,200,000 3,500,000 4,400,000 4,300,000 3,900,000 1,560,208 8,800,000 4,500,000 3,700,000 6,400,000 3,500,000 4,000,000 3,900,000 1,700,000



Datum kontraktu

Výměnou za

Global High Income Bond (pokračování) 24/08/2010 USD 25/08/2010 USD 26/08/2010 USD 30/08/2010 USD 01/09/2010 USD 02/09/2010 USD 02/09/2010 USD 06/09/2010 USD 07/09/2010 USD 08/09/2010 USD 09/09/2010 USD 10/09/2010 USD 15/09/2010 USD 16/09/2010 USD 17/09/2010 USD 20/09/2010 USD 21/09/2010 USD 23/09/2010 USD 24/09/2010 USD 27/09/2010 EUR 27/09/2010 USD 28/09/2010 EUR 28/09/2010 USD 29/09/2010 USD

2,228,630 2,300,000 1,800,000 3,700,000 5,200,000 8,600,000 2,229,855 7,500,000 7,000,000 2,126,670 6,800,000 4,200,000 6,400,000 3,600,000 3,000,000 4,400,000 4,200,000 3,800,000 1,000,000 3,932,334 7,600,000 2,583,979 3,500,000 150,300,000

Vypořádání

08/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 08/10/2010 01/12/2010 01/12/2010 08/10/2010 01/12/2010 01/12/2010 01/12/2010 01/12/2010 01/12/2010 01/12/2010 01/12/2010 01/12/2010 01/12/2010 01/10/2010 01/12/2010 04/10/2010 01/12/2010 01/12/2010

EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR USD EUR EUR

Plnění ze smlouvy


1,448,000 1,820,456 1,417,993 2,907,137 4,053,190 6,709,692 1,448,000 5,809,765 5,504,226 1,667,000 5,345,009 3,297,506 4,919,842 2,750,191 2,298,445 3,362,578 3,198,294 2,841,759 741,807 5,300,000 5,639,654 3,500,000 2,584,437 110,352,423 USD

(72,396) (180,812) (132,359) (261,679) (323,455) (543,582) (71,171) (412,510) (496,454) (144,930) (479,606) (291,017) (300,464) (145,544) (130,308) (179,568) (155,817) (70,202) (10,264) 58,757 (80,627) 21,240 (19,727) 12,367 (10,660,506)



Datum kontraktu

Výměnou za

Vypořádání

Plnění ze smlouvy


Global Inflation Linked Bond 10/09/2010 10/09/2010 10/09/2010 10/09/2010 10/09/2010 10/09/2010 13/09/2010 13/09/2010 16/09/2010 16/09/2010 16/09/2010 23/09/2010 23/09/2010 29/09/2010

USD USD USD USD USD USD EUR GBP CAD GBP USD EUR GBP USD

300,564 628,621 5,492,849 6,522,258 3,300,143 420,098 4,057,200 1,700,952 389,398 405,605 715,568 49,400 21,828 510,702

19/10/2010 19/10/2010 19/10/2010 19/10/2010 19/10/2010 19/10/2010 20/10/2010 20/10/2010 19/10/2010 19/10/2010 19/10/2010 20/10/2010 20/10/2010 19/10/2010

AUD CAD EUR GBP JPY SEK USD USD USD USD EUR USD USD GBP

326,500 648,402 4,317,287 4,223,451 277,720,550 3,044,000 5,202,511 2,621,014 379,166 632,649 547,324 65,801 34,297 323,332 USD

(14,935) 863 (389,727) (188,702) (31,096) (33,160) 325,590 81,726 (2,165) 11,844 (30,192) 1,508 386 (3,062) (271,122)

US Dollar Core Plus Bond 30/06/2010 06/08/2010 16/08/2010 17/08/2010 01/09/2010 06/09/2010 15/09/2010 28/09/2010 28/09/2010 28/09/2010 28/09/2010 28/09/2010

USD USD USD USD USD USD USD EUR USD USD USD USD

2,457,794 1,319,551 2,566,663 2,571,600 2,558,952 1,932,567 1,089,198 1,499,142 1,348,784 672,704 1,346,740 1,345,534

04/10/2010 12/10/2010 16/11/2010 08/11/2010 04/11/2010 18/10/2010 11/03/2011 30/09/2010 02/11/2010 17/11/2010 30/11/2010 01/12/2010

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR

2,000,000 1,000,998 2,004,000 2,000,000 2,000,000 1,500,000 839,000 2,020,544 1,000,000 500,000 1,000,000 1,000,000 USD

(267,652) (44,442) (163,252) (153,117) (165,883) (111,289) (50,853) 22,412 (13,644) (8,391) (15,186) (16,364) (987,661)



Datum kontraktu

Výměnou za

Vypořádání

Plnění ze smlouvy


European Equity Alpha 18/08/2010 27/08/2010 28/09/2010 28/09/2010 28/09/2010 28/09/2010 29/09/2010 29/09/2010

GBP USD EUR EUR GBP USD EUR GBP

100,000 180,200 117,689 133,853 96,637 176,813 115,948 100,000

30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 29/10/2010 29/10/2010 05/10/2010 29/10/2010

EUR EUR GBP USD EUR EUR GBP EUR

121,405 141,755 100,000 180,200 113,716 131,349 100,000 115,939 EUR

(4,788) (9,522) 1,071 1,621 (1,020) (1,575) (669) 680 (14,202)

Global Bond Market Neutral 10/09/2010 10/09/2010 10/09/2010 10/09/2010 10/09/2010 13/09/2010 13/09/2010 13/09/2010 13/09/2010 13/09/2010 13/09/2010 13/09/2010 13/09/2010 13/09/2010 15/09/2010 15/09/2010 15/09/2010 15/09/2010 15/09/2010 15/09/2010 15/09/2010 15/09/2010 22/09/2010

EUR GBP NOK EUR EUR EUR AUD CAD GBP JPY NOK EUR EUR EUR EUR AUD CHF NZD USD EUR EUR EUR CAD

168,995 80,000 3,380,000 2,062,171 690,848 12,419,802 3,320,000 4,130,000 6,600,000 400,370,000 40,320,000 1,470,103 792,926 7,129,025 411,684 140,000 110,000 630,000 1,850,000 1,295,713 78,620 367,157 2,480,000

19/10/2010 19/10/2010 19/10/2010 19/10/2010 19/10/2010 20/10/2010 20/10/2010 20/10/2010 20/10/2010 20/10/2010 20/10/2010 20/10/2010 20/10/2010 20/10/2010 19/10/2010 19/10/2010 19/10/2010 19/10/2010 19/10/2010 19/10/2010 19/10/2010 19/10/2010 20/10/2010

CHF EUR EUR NZD USD CHF EUR EUR EUR EUR EUR NZD SEK USD CAD EUR EUR EUR EUR GBP JPY NOK EUR

220,000 97,031 429,049 3,630,000 880,000 16,100,000 2,409,147 3,124,173 7,963,945 3,725,592 5,128,308 2,580,000 7,280,000 9,130,000 550,000 100,834 84,272 354,451 1,421,462 1,080,000 8,750,000 2,910,000 1,822,038

4,003 (4,690) (6,637) 109,259 46,159 345,301 (59,852) (176,202) (345,796) (214,251) (89,607) 82,203 816 440,300 19,096 (1,756) (1,777) (15,490) (66,162) 49,104 1,881 3,486 (51,829)



Datum kontraktu

Výměnou za

Vypořádání

Plnění ze smlouvy


Global Bond Market Neutral (pokračování) 22/09/2010 SEK 22,490,000 22/09/2010 EUR 1,216,777 22/09/2010 EUR 602,728 30/09/2010 GBP 1,460,000 30/09/2010 EUR 1,144,577

20/10/2010 20/10/2010 20/10/2010 19/10/2010 19/10/2010

EUR NZD USD EUR USD

2,462,481 2,200,000 800,000 1,701,219 1,560,000 EUR

(15,427) 33,242 16,643 (15,991) 1,730 87,756

Global Currency 21/09/2010 22/09/2010 22/09/2010 22/09/2010 22/09/2010 22/09/2010 22/09/2010 22/09/2010 22/09/2010 22/09/2010 22/09/2010 22/09/2010 22/09/2010 22/09/2010 22/09/2010 22/09/2010 22/09/2010 22/09/2010 23/09/2010 23/09/2010 23/09/2010 23/09/2010 23/09/2010 23/09/2010 23/09/2010

01/10/2010 30/09/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 04/10/2010 04/10/2010 30/09/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010

EUR CAD CHF EUR GBP JPY NZD SEK USD USD USD USD USD USD USD USD JPY USD USD EUR EUR NOK NZD USD USD

5,076 8,985,666 3,107,226 1,135,915 1,716,131 137,069,455 10,523,300 8,047,107 16,325,843 5,073,000 13,033,000 4,824,400 49,258,095 2,252,300 861,924 1,069,600 84,609,982 1,920,903 4,429,346 1,122,302 12,023,405 6,834,027 7,817,216 1,153,929 1,449,453

(269) (32,007) (45,786) (32,454) (45,356) (21,848) (44,780) (30,071) 302,124 88,814 267,281 69,486 800,675 26,760 4,896 19,493 (13,203) 25,521 245 (36,883) (65,850) (17,126) (54,600) 20,087 18,533

USD USD USD USD USD USD USD USD AUD CHF EUR GBP JPY NOK NZD SEK USD JPY CAD USD USD USD USD AUD CHF

6,668 8,681,367 3,151,465 1,520,053 2,682,590 1,623,853 7,731,353 1,172,063 17,146,671 5,016,472 9,731,348 3,078,710 4,169,364,857 13,323,626 1,173,053 7,290,414 1,002,674 162,112,960 4,568,015 1,497,019 16,367,091 1,151,862 5,721,890 1,210,639 1,426,651



Datum kontraktu

Global Currency (pokračování) 23/09/2010 23/09/2010 23/09/2010 24/09/2010 24/09/2010 24/09/2010 24/09/2010 24/09/2010 24/09/2010 24/09/2010 24/09/2010 24/09/2010 24/09/2010 27/09/2010 27/09/2010 27/09/2010 27/09/2010 27/09/2010 27/09/2010 27/09/2010 27/09/2010 27/09/2010 27/09/2010 27/09/2010 28/09/2010 28/09/2010 28/09/2010 28/09/2010 28/09/2010 28/09/2010 28/09/2010 28/09/2010 28/09/2010 28/09/2010 28/09/2010

Výměnou za

GBP SEK JPY CAD USD USD USD USD EUR GBP NZD SEK USD USD CAD USD USD AUD CHF EUR GBP NZD SEK USD USD USD USD AUD CHF GBP JPY NZD SEK USD USD

995,995 15,473,100 145,446,523 4,183,310 1,643,639 599,013 1,075,291 6,050,408 3,212,685 728,794 1,031,870 6,563,670 886,981 128,978 116,661 1,504 4,493,797 1,244,259 1,663 1,969,383 532,404 1,380,759 1,090,694 23,709 490,642 3,042,554 1,264,750 52,755 1,010,504 673,053 36,226,589 1,318,113 8,666,724 51,035 1,035,692

Vypořádání

01/10/2010 01/10/2010 04/10/2010 30/09/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 04/10/2010 30/09/2010 30/09/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 04/10/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 01/10/2010 01/10/2010

USD USD USD USD AUD CHF EUR NOK USD USD USD USD JPY CAD USD EUR NOK USD USD USD USD USD USD JPY CAD EUR NOK USD USD USD USD USD USD AUD CHF

Plnění ze smlouvy


1,565,463 2,246,338 1,724,042 4,070,937 1,714,871 588,574 801,441 35,589,620 4,333,575 1,153,949 756,907 963,133 74,749,941 132,515 113,512 1,118 26,494,957 1,196,575 1,693 2,654,919 843,317 1,014,977 159,512 1,995,951 505,226 2,241,953 7,419,528 51,040 1,035,670 1,063,559 431,937 974,481 1,280,015 52,755 1,010,504

17,761 65,142 22,275 (14,393) (19,358) (6,614) (20,075) (37,340) 57,350 4,535 5,588 17,394 (10,511) 479 (386) (24) (38,273) 10,044 19 36,727 2,987 5,327 3,424 (255) 726 (21,635) (4,450) 124 4,102 6,327 3,008 (395) 14,707 (125) (4,089)



Datum kontraktu

Výměnou za

Global Currency (pokračování) 28/09/2010 USD 28/09/2010 USD 28/09/2010 USD 28/09/2010 EUR 28/09/2010 NOK 28/09/2010 USD 28/09/2010 USD 28/09/2010 USD 29/09/2010 CAD 29/09/2010 USD 29/09/2010 USD 29/09/2010 USD 29/09/2010 USD 29/09/2010 USD 29/09/2010 CHF 29/09/2010 EUR 29/09/2010 GBP 29/09/2010 JPY 29/09/2010 NOK 29/09/2010 NZD 29/09/2010 SEK 29/09/2010 USD 29/09/2010 USD 29/09/2010 USD 29/09/2010 USD 29/09/2010 USD 29/09/2010 USD 29/09/2010 AUD 29/09/2010 CHF 29/09/2010 EUR 29/09/2010 GBP 29/09/2010 JPY 29/09/2010 SEK

1,063,552 974,404 1,279,992 2,241,953 7,419,528 431,952 6,436 11,180 3,176,113 21,048,797 5,142,000 5,161,891 49,313,378 10,402,511 4,767,914 20,590 6,585 7,516,598 79,155,958 18,606,032 17,970 1,314,414 3,080,447 4,872,254 178,765 13,500,014 13,705,017 21,710,982 5,027,513 12,023,517 3,266,352 4,234,371,107 70,077,550

Vypořádání

01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 04/10/2010 08/10/2010 08/10/2010 30/09/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 01/10/2010 04/10/2010 07/10/2010 08/10/2010 08/10/2010 08/10/2010 08/10/2010 08/10/2010 08/10/2010 08/10/2010 08/10/2010 08/10/2010 08/10/2010

GBP NZD SEK USD USD JPY EUR JPY USD AUD CHF GBP JPY SEK USD USD USD USD USD USD USD JPY CAD CHF EUR NOK NZD USD USD USD USD USD USD

Plnění ze smlouvy


673,053 1,318,113 8,666,724 3,042,552 1,264,690 36,226,589 4,777 940,772 3,080,913 21,710,982 5,027,848 3,266,215 4,124,611,437 70,076,496 4,883,641 28,028 10,410 89,868 13,504,847 13,712,646 2,675 109,977,020 3,176,113 4,756,538 131,291 79,155,958 18,606,032 21,031,711 5,142,000 16,367,035 5,161,877 50,627,891 10,400,952 USD

(6,327) 393 (14,704) 21,628 4,450 (3,005) (93) (116) (1,046) (5,407) (31,519) (30,053) (208,067) (66,008) 22,414 114 58 378 35,097 36,170 9 (6,035) 1,066 (22,332) (668) (35,272) (36,230) 4,538 31,427 65,228 30,061 213,779 66,602 1,370,335



Datum kontraktu

Výměnou za

Global Emerging Markets Equity Alpha 25/08/2010 GBP 26/08/2010 GBP 27/08/2010 EUR 07/09/2010 GBP 08/09/2010 GBP 10/09/2010 GBP 13/09/2010 GBP 15/09/2010 GBP 16/09/2010 GBP 24/09/2010 USD 24/09/2010 GBP 27/09/2010 USD 27/09/2010 GBP 28/09/2010 USD 28/09/2010 EUR 28/09/2010 GBP 29/09/2010 USD 29/09/2010 USD 29/09/2010 GBP 29/09/2010 USD 29/09/2010 GBP

Vypořádání

Plnění ze smlouvy


22,756 2,372 154,200 596 11,025 2,052,465 16,796 4,374 5,688 45,912 29,232 45,131 28,508 2,018 153,200 2,072,374 207,468 3,342,559 34,221 4,576 2,898

30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 29/10/2010 30/09/2010 29/10/2010 01/10/2010 29/10/2010 04/10/2010 29/10/2010 29/10/2010 30/09/2010 30/09/2010 05/10/2010 05/10/2010 29/10/2010

USD USD USD USD USD USD USD USD USD GBP USD GBP USD GBP USD USD GBP GBP USD GBP USD

35,105 3,682 196,138 914 17,040 3,170,071 25,863 6,807 8,879 29,232 45,902 28,508 45,150 1,274 206,106 3,281,738 154,200 2,105,384 54,037 2,898 4,575 USD

1,059 88 13,997 33 481 91,689 829 144 159 (543) 544 (174) 147 (7) 2,624 11,046 (2,668) (11,248) 344 (29) 29 108,544

3,069,900 72,367,500 270,931,000 25,056,500 2,500,000 38,000 81,600 40,000 1,386,654 100,000

17/12/2010 17/12/2010 17/12/2010 17/12/2010 17/12/2010 17/12/2010 17/12/2010 17/12/2010 17/12/2010 17/12/2010

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD GBP EUR

2,339,203 88,094,809 28,544,890 19,722,368 265,874 29,203 99,845 50,773 1,150,600 76,914

(24,895) (3,934,084) 1,053,665 (1,368,500) 7,245 (556) (4,947) 2,805 48,553 (1,526)

Global Macro 20/08/2010 20/08/2010 20/08/2010 20/08/2010 23/08/2010 26/08/2010 26/08/2010 26/08/2010 01/09/2010 03/09/2010

CHF GBP SEK USD SEK CHF GBP EUR EUR CHF



Datum kontraktu

Global Macro (pokračování) 03/09/2010 07/09/2010 08/09/2010 08/09/2010 10/09/2010 13/09/2010 13/09/2010 13/09/2010 14/09/2010 14/09/2010 14/09/2010 14/09/2010 14/09/2010 14/09/2010 14/09/2010 14/09/2010 14/09/2010 14/09/2010 14/09/2010 14/09/2010 14/09/2010 14/09/2010 14/09/2010 14/09/2010 14/09/2010 14/09/2010 15/09/2010 15/09/2010 15/09/2010 15/09/2010 15/09/2010 16/09/2010 17/09/2010 21/09/2010 21/09/2010 21/09/2010

Výměnou za

GBP USD GBP SEK SEK EUR USD USD EUR EUR USD SGD USD USD USD NOK SGD JPY USD USD USD EUR NOK EUR SEK EUR USD USD USD USD SEK SEK EUR EUR AUD CAD

869,282 523,029 1,053,351 6,800,000 5,000,000 6,580,000 21,080,000 12,650,000 5,000,000 10,000,000 10,000,000 10,330,000 21,621,600 25,000,000 10,000,000 60,699,000 13,326,000 1,085,900,000 12,600,000 41,863,351 21,144,483 10,820,000 95,705,000 6,600,000 8,100,000 5,000,000 20,000,000 20,000,000 10,000,000 5,000,000 35,375,000 9,640,000 5,523,624 4,284,000 29,561,100 1,041,168

Vypořádání

17/12/2010 17/12/2010 17/12/2010 17/12/2010 17/12/2010 16/12/2010 16/12/2010 16/12/2010 09/12/2010 09/12/2010 09/12/2010 09/12/2010 09/12/2010 09/12/2010 09/12/2010 09/12/2010 09/12/2010 16/12/2010 16/12/2010 16/12/2010 16/12/2010 16/12/2010 16/12/2010 16/12/2010 17/12/2010 17/12/2010 09/12/2010 09/12/2010 09/12/2010 09/12/2010 09/12/2010 17/12/2010 17/12/2010 16/12/2010 16/12/2010 16/12/2010

EUR EUR EUR EUR EUR CHF KRW TWD AUD KRW AUD GBP GBP KRW NZD USD USD AUD CAD KRW TWD CHF EUR SEK EUR NZD JPY KRW NOK SEK USD EUR GBP CHF EUR EUR

Plnění ze smlouvy


1,042,100 411,200 1,282,000 732,592 542,077 8,550,322 24,473,880,000 399,170,750 6,959,525 14,957,000,000 10,792,490 5,000,000 14,000,000 29,150,000,000 13,775,040 10,000,000 10,000,000 14,153,075 12,999,470 48,770,804,999 668,165,650 13,928,759 12,105,210 60,961,560 876,724 8,862,850 1,711,540,000 23,282,000,000 61,185,000 35,570,000 5,000,000 1,045,885 4,621,515 5,635,349 21,100,000 768,000

(31,157) (28,082) (56,991) 10,292 4,161 134,138 208,318 174,935 101,218 (412,861) (276,858) (57,621) (446,758) 333,293 (91,381) 251,129 103,276 (406,462) 15,882 520,658 314,868 319,344 (164,834) (59,906) 8,182 230,678 (406,868) 242,355 (312,930) (224,276) 202,667 7,262 148,989 35,729 (305,359) (30,074)



Datum kontraktu

Výměnou za

Vypořádání

Plnění ze smlouvy


Global Macro (pokračování) 21/09/2010 21/09/2010 21/09/2010 21/09/2010 21/09/2010 21/09/2010 21/09/2010 21/09/2010 22/09/2010 23/09/2010 24/09/2010 24/09/2010 24/09/2010 27/09/2010 27/09/2010 27/09/2010 28/09/2010 28/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010

JPY EUR AUD EUR CAD EUR SEK EUR EUR EUR CHF GBP EUR GBP SEK USD GBP EUR EUR AUD JPY EUR EUR

1,662,476,048 800,000 13,548,347 35,646,000 13,003,200 14,642,000 1,510,000 7,616,030 1,305,000 400,000 42,700 400,000 37,274 273,000 13,000,000 191,000 1,081,100 1,114,451 10,608,000 14,476,630 829,679,544 388,000 11,756,000

16/12/2010 16/12/2010 16/12/2010 16/12/2010 16/12/2010 16/12/2010 17/12/2010 17/12/2010 17/12/2010 17/12/2010 17/12/2010 17/12/2010 17/12/2010 17/12/2010 17/12/2010 17/12/2010 17/12/2010 17/12/2010 16/12/2010 16/12/2010 16/12/2010 16/12/2010 16/12/2010

EUR GBP JPY NOK USD USD EUR USD GBP USD EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR USD CHF EUR EUR GBP NOK

14,834,000 676,866 1,085,900,000 283,884,744 12,600,000 19,237,026 165,017 10,000,000 1,116,819 534,430 32,529 468,566 50,000 321,174 1,417,506 141,860 1,273,514 1,500,000 14,109,701 10,220,000 7,320,000 333,522 94,064,458 EUR

(208,692) 12,834 (22,426) 228,609 (13,208) 550,691 (54) 290,705 6,181 8,521 (339) (3,380) 648 (3,685) 2,713 (1,952) (16,235) 15,684 (28,599) (36,471) (21,057) 128 20,365 (3,386,303)

New World Income 19/02/2010 06/05/2010 04/06/2010 06/08/2010 26/08/2010 27/08/2010 27/08/2010 30/08/2010 30/08/2010 30/08/2010

CNY USD USD KRW USD EUR BRL USD USD BRL

19,929,000 2,962,979 25,000,000 5,242,500,000 4,000,000 252,600,246 10,590,000 3,528,048 6,000,000 10,611,000

23/02/2011 23/02/2011 08/06/2011 10/02/2011 04/10/2010 30/09/2010 04/10/2010 30/09/2010 04/10/2010 04/10/2010

USD CNY ARS USD BRL USD USD EUR BRL USD

3,000,000 19,929,000 112,750,000 4,500,000 7,099,200 321,279,222 5,992,191 2,776,657 10,606,200 6,000,000

(24,999) (12,034) (1,109,686) 81,945 (171,175) 22,951,764 229,730 (255,841) (231,705) 234,260



Datum kontraktu

Výměnou za

New World Income (pokračování) 02/09/2010 USD 02/09/2010 USD 03/09/2010 USD 07/09/2010 KRW 08/09/2010 USD 10/09/2010 BRL 10/09/2010 USD 13/09/2010 USD 14/09/2010 USD 15/09/2010 USD 15/09/2010 BRL 15/09/2010 USD 15/09/2010 COP 16/09/2010 USD 20/09/2010 USD 20/09/2010 BRL 21/09/2010 USD 21/09/2010 BRL 21/09/2010 MYR 22/09/2010 USD 22/09/2010 BRL 23/09/2010 USD 23/09/2010 COP 24/09/2010 EUR 24/09/2010 USD 24/09/2010 USD 27/09/2010 USD 27/09/2010 USD 27/09/2010 BRL 28/09/2010 USD 28/09/2010 EUR 28/09/2010 USD 28/09/2010 BRL 28/09/2010 EUR

9,742,487 3,500,000 4,400,000 7,074,000,000 5,000,000 17,255,000 4,000,000 5,000,000 5,000,000 10,000,000 34,452,500 6,000,000 1,813,500,000 10,000,000 20,000,000 25,922,500 15,000,000 8,685,000 24,800,000 5,000,000 8,540,000 5,000,000 7,606,200,000 3,705,502 3,000,000 5,000,000 56,545 32,400,000 51,375,000 331,010,724 118,237 30,000,000 105,215,609 245,930,922

Vypořádání

30/09/2010 04/10/2010 04/10/2010 12/10/2010 04/10/2010 04/10/2010 14/12/2010 04/10/2010 04/10/2010 04/10/2010 04/10/2010 18/10/2010 17/12/2010 04/10/2010 04/10/2010 04/10/2010 04/10/2010 04/10/2010 25/10/2010 04/10/2010 04/10/2010 04/10/2010 27/12/2010 30/09/2010 04/10/2010 28/10/2010 30/09/2010 04/10/2010 04/10/2010 30/09/2010 01/10/2010 04/10/2010 04/10/2010 29/10/2010

EUR BRL BRL USD BRL USD KRW BRL BRL BRL USD ZAR USD BRL BRL USD BRL USD USD BRL USD BRL USD USD BRL ZAR EUR BRL USD EUR USD BRL USD USD

Plnění ze smlouvy


7,598,169 6,086,500 7,627,600 6,000,000 8,685,000 10,000,000 4,678,000,000 8,582,500 8,550,000 17,225,000 20,000,000 42,804,600 1,000,000 17,272,500 34,537,500 15,000,000 25,910,000 5,000,000 8,000,000 8,580,000 5,000,000 8,617,500 4,200,000 4,973,154 5,133,000 35,223,000 41,972 55,446,300 30,000,000 245,930,922 159,182 51,330,000 61,560,661 331,004,379

(611,919) (76,076) (81,522) 218,046 (102,798) 137,796 (98,040) (42,508) (23,391) (120,308) 241,808 (106,474) 8,306 (148,247) (292,083) 230,195 (223,106) 102,681 19,725 (41,037) 17,489 (63,095) 29,047 76,519 (15,799) (16,747) (653) (176,456) 184,251 ( 4,131,639) 1,944 (157,993) 256,455 4,069,862



Datum kontraktu

Výměnou za

New World Income (pokračování) 28/09/2010 USD 29/09/2010 USD 29/09/2010 BRL 29/09/2010 EUR 30/09/2010 EUR

41,336,794 5,000,000 17,055,000 189,002 84,725

Vypořádání

03/11/2010 04/10/2010 04/10/2010 04/10/2010 05/10/2010

BRL BRL USD USD USD

Plnění ze smlouvy


70,985,609 8,517,500 10,000,000 257,137 115,371 USD

(15,669) (4,275) 20,290 420 86 20,757,344


Příloha k účetní závěrce (pokračování) 10. Futures (termínové obchody) K 30. září 2010 společnost uzavřela následující mimořádné futures kontrakty: Podfondy

BRIC Markets Equity HSCEI - HKD CHINA ENT 28/10/2010

Climate Change NIKKEI 225 INDEXY D S&P 500 EMINI INDEX

Emerging Wealth DAX-INDEX HONG KONG HANG SENG INDEXY HSCEI - HKD CHINA ENT S&P 500 INDEXY

Euroland Equity DOW JONES EURO STOXX 50/PR.IND

Euroland Growth DOW JONES EURO STOXX 50/PR.IND

Počet smluv

Měna

Závazky

Datum splatnosti

Nerealizovaný zisk / (ztráta) v měně podfondu

896

HKD

55,4355,200

28/10/2010 USD

253,995 253,995

5 18

JPY USD

46,800,000 1,031,175

09/12/2010 17/12/2010 USD

15,892 43,290 59,182

4 1 6 4

EUR HKD HKD USD

628,650 1,116,400 3,712,200 1,145,500

17/12/2010 28/10/2010 28/10/2010 16/12/2010 USD

5,792 (213) 1,701 47,850 55,130

1825

EUR

50,406,500

17/12/2010

(433,600)

EUR

(433,600)

17/12/2010

(16,200)

EUR

(16,200)

179

EUR

4,943,980


Příloha k účetní závěrce (pokračování) 10. Futures (pokračování) Podfondy

Počet smluv

Měna

Závazky

Datum splatnosti


(3) (13)

AUD CAD

(345,000) (1,854,580)

16/12/2010 16/12/2010

2,227 (40,395)

27

CHF

1,709,910

17/12/2010

(28,001)

4 (76) 22 (5) (4) (29) 7 17

EUR EUR EUR EUR EUR GBP HKD JPY

104,292 (2,857,220) 3,457,575 (514,875) (423,120) (1,623,710) 7,814,800 140,505,000

15/10/2010 15/10/2010 17/12/2010 17/12/2010 15/10/2010 17/12/2010 28/10/2010 09/12/2010

884 (13,464) 31,854 (341) 5,039 (33,643) (1,491) (6,501)

167

SEK

18,324,075

15/10/2010

52,237

(3) 30

SGD USD

(218,280) 8,591,250

28/10/2010 16/12/2010 USD

1,460 289,700 259,565

Japanese Equity TOPIX INDEX (TOKYO)

38

JPY

314,070,000

09/12/2010 JPY

(2,965,000) (2,965,000)

US Equity S&P 500 INDEXY

60

USD

17,182,500

16/12/2010 EUR

717,750 717,750

Euro Core Bond EURO BOBL EURO BUND EURO SCHATZ

(13) (51) 104

EUR EUR EUR

(1,567,020) (6,696,810) 11,342,760

08/12/2010 08/12/2010 08/12/2010 EUR

(7,410) (33,590) (40,040) (81,040)

Global Equity S&P / ASX 200 INDEX S&P INDICES S&P/TSX 60 INDEX SMI INDEX/OHNE DIVIDENDENKORR. BEL-20 CAC 40 DAX-INDEX FTSE MIB INDEX IBEX-35 INDEXY BOLSA ESPANOL. UKX FTSE 100 INDEX HONG KONG HANG SENG INDEXY TOPIX INDEX (TOKYO) SWED OPTI OMX STOCKHOLM 30 IDX MSCI SINGAPORE CASH IX S&P 500 INDEXY



Počet smluv

Měna

Závazky

Datum splatnosti


369 (314) 366

EUR EUR EUR

44,479,260 (41,231,340) 39,917,790

08/12/2010 08/12/2010 08/12/2010 EUR

91,090 (240,760) (140,910) (290,580)

(2) (4) 11

EUR EUR EUR

(241,080) (525,240) 1,199,715

08/12/2010 08/12/2010 08/12/2010 EUR

709 (2,781) (5,771) (7,843)

Global Core Plus Bond EURO BUND 5Y TREASURY NOTES USA

(36) (89)

EUR USD

(4,727,160) (21,478,204)

08/12/2010 31/12/2010 USD

(2,944) (73,007) (75,951)

Global High Income Bond EURO BOBL 08/12/2010

(88)

EUR

(10,607,520)

08/12/2010 EUR

(7,141) (7,141)

(125)

USD

(15,083,008)

31/12/2010 USD

(102,539) (102,539)

Euro Core Credit Bond EURO BOBL EURO BUND EURO SCHATZ

Global Core Credit Bond EURO BOBL EURO BUND EURO SCHATZ

US Dollar Core Plus Bond 5Y TREASURY NOTES USA



Počet smluv

Global Bond Market Neutral 10 YEAR TREAS.BOND AUSTRAL.6% 10 YEARS CANADIAN BONDS EURO BUND LONG GILT STERLING FUTURES JAPANESE GOV. BDS FUTURE 10Y JP 10Y MINI GV BDS 10Y TREASURY NOTES USA

Global Macro DOW JONES EURO STOXX 50/PR.IND EURO BUND LONG GILT STERLING FUTURES UKX FTSE INDEX JP 10Y MINI GV BDS 10Y TREASURY NOTES USA 2Y TREASURY NOTES USA 5Y TREASURY NOTES USA TREASURY BONDS USA

Měna

Závazky

Datum splatnosti

61

AUD

6,530,844

15/12/2010

(19,310)

(380) (139) (142) 6 85 486

CAD EUR GBP JPY JPY USD

(48,062,400) (18,268,770) (17,653,440) 859,920,000 1,218,135,000 61,258,781

20/12/2010 08/12/2010 29/12/2010 09/12/2010 08/12/2010 21/12/2010 EUR

(264,372) (124,970) 97,247 117,844 151,251 290,069 247,759

650

EUR

17,738,500

17/12/2010

(344,500)

EUR (295,189,760) GBP 191,274,460 GBP 13,856,250 JPY (20,448,840,000) USD (20,601,672) USD (442,386,000) USD (21,287,750) USD 68,033,063

08/12/2010 29/12/2010 17/12/2010 08/12/2010 21/12/2010 31/12/2010 31/12/2010 21/12/2010 EUR

(5,002,961) 3,871,146 68,329 (1,084,010) (205,128) (737,516) (124,748) 46,369 3,513,019

(2,239) 1,534 250 (1,426) (163) (2,016) (176) 507



Příloha k účetní závěrce (pokračování) 11. Swapy

Euro Core Bond K 30. září 2010 společnost uzavřela následující CDS swapy: Protistrana

BNP PARIBAS BNP PARIBAS BNP PARIBAS BNP PARIBAS BNP PARIBAS CREDIT SUISSE FIRST BOSTON J.P. MORGAN CHASE LONDON J.P. MORGAN CHASE LONDON J.P. MORGAN CHASE LONDON J.P. MORGAN CHASE LONDON J.P. MORGAN CHASE LONDON MORGAN STANLEY CIE INTL MORGAN STANLEY CIE INTL SOCIETE GENERALE PARIS

Měna

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Datum splatnosti

Čistá předpokládaná částka

Nerealizovaný zisk / (ztráta) v EUR

20/09/2011 20/09/2015 20/09/2015 20/09/2015 20/09/2015 20/09/2011 20/09/2013 20/03/2015 20/03/2015 20/06/2015 20/12/2015 20/12/2015 20/12/2015 20/12/2015

1,000,000 1,000,000 2,000,000 2,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 2,000,000 2,000,000 1,000,000 EUR

(4,754) 9,775 (7,216) 9,115 (7,133) 1,983 31,894 (14,798) (13,906) (85,942) (33,610) 10,977 (41,428) (22,484) (167,527)

Datum splatnosti



20/03/2015 20/06/2015 20/09/2015 20/09/2015 20/03/2015 20/12/2015

5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000

(71,745) (33,689) 181,315 (65,913) (2,106) (112,420)

Euro Core Credit Bond K 30. září 2010 společnost uzavřela následující CDS swapy: Protistrana

BNP PARIBAS BNP PARIBAS BNP PARIBAS BNP PARIBAS CREDIT SUISSE FIRST BOSTON HSBC BANK PLC LONDON

Měna

EUR EUR EUR EUR EUR EUR


Příloha k účetní závěrce (pokračování) 11. Swapy (pokračování)

Euro Core Credit Bond (pokračování) K 30. září 2010 společnost uzavřela následující CDS swapy: Protistrana

J.P. MORGAN CHASE LONDON J.P. MORGAN CHASE LONDON J.P. MORGAN CHASE LONDON J.P. MORGAN CHASE LONDON J.P. MORGAN CHASE LONDON MORGAN STANLEY CIE INTL MORGAN STANLEY CIE INTL MORGAN STANLEY CIE INTL MORGAN STANLEY CIE INTL MORGAN STANLEY CIE INTL SOCIETE GENERALE PARIS UNION DES BANQUES SUISSES

Měna

EUR EUR EUR EUR EUR USD USD EUR EUR EUR EUR EUR

Datum splatnosti



20/09/2014 20/09/2015 20/09/2015 20/09/2015 20/09/2015 20/09/2014 20/09/2014 20/12/2014 20/12/2015 20/12/2015 20/12/2015 20/12/2015

3,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 3,000,000 3,000,000 4,000,000 15,000,000 15,000,000 5,000,000 7,000,000 EUR

(30,724) 117,882 (22,788) 338,909 (190,004) (61,872) (4,863) (65,071) 82,325 310,712 444,885 (87,734) 727,099

Datum splatnosti



20/09/2012 20/03/2013 20/12/2012 20/12/2017 20/06/2013 20/06/2013 20/12/2013 20/03/2014 20/03/2014 20/09/2015 20/06/2015 20/06/2015 20/03/2014

1,000,000 1,000,000 2,000,000 2,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 2,000,000 1,000,000 2,000,000 1,000,000 EUR

9,090 (28,861) (45 182) (112,040) (3,423) 21,269 61,691 160,247 75,239 14,586 (26,135) 30,557 149,509 306,547

Euro High Yield Bond K 30. září 2010 společnost uzavřela následující CDS swapy: Protistrana

BNP PARIBAS LONDON BNP PARIBAS LONDON CREDIT SUISSE FIRST BOSTON CREDIT SUISSE FIRST BOSTON HSBC BANK PLC LONDON HSBC FRANCE HSBC FRANCE JPM CHASE LONDON JPM CHASE LONDON JPM CHASE LONDON MORGAN STANLEY CIE INTL SOCIETE GENERALE PARIS SOCIETE GENERALE PARIS

Měna

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR



Global Emerging Markets Bond K 30. září 2010 společnost uzavřela následující úrokové swapy: Protistrana

Měna

BARCLAYS GBP BARCLAYS GBP BARCLAYS GBP JPM CHASE GBP

BRL MXN MXN BRL

Datum splatnosti



02/01/2012 13/02/2012 15/03/2012 02/01/2012

73,203,851 56,000,000 39,000,000 75,469,684 USD

8,176 138,407 92,353 8,429 247,365

Datum splatnosti



02/07/2012 02/07/2012 02/07/2012 02/07/2012 02/07/2012 02/01/2012 02/01/2012 02/07/2012 14/07/2014 20/11/2014

7,768,382 7,778,707 7,779,077 7,779,459 7,773,679 8,232,404 4,120,545 5,967,721 34,000,000 25,000,000 USD

69,188 54,983 56,328 57,664 62,791 95,119 45,801 33,848 149,504 230,514 855,740

Datum splatnosti



02/07/2020 02/07/2020 02/08/2011 06/07/2020 06/07/2020 06/07/2020

419,000 48,000,000 7,500,000 326,000 670,000 2,300,000 USD

12,958 (4,728) (16,354) 12,690 10,326 207 15,099

Global Emerging Markets Local Debt K 30. září 2010 společnost uzavřela následující úrokové swapy: Protistrana

Měna

RBOS LONDON RBOS LONDON RBOS LONDON RBOS LONDON RBOS LONDON RBOS LONDON RBOS LONDON RBOS LONDON BARCLAYS GBP BARCLAYS GBP

BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL MXN ZAR

Global Inflation Linked Bond K 30. září 2010 společnost uzavřela následující CDS swapy: Protistrana

Měna

CREDIT SUISSE INTERNATIONAL CREDIT SUISSE INTERNATIONAL ROYAL BANK OF CANADA LONDON ROYAL BANK OF CANADA LONDON UNION DES BANQUES SUISSES UNION DES BANQUES SUISSES

USD JPY USD GBP EUR AUD



European Equity Alpha K 30. září 2010 společnost uzavřela následující CFD: Název

ACCIONA SA ACCIONA SA ACCIONA SA ACCIONA SA ACCIONA SA ACCOR SA ACERGY SA ACERGY SA ACERGY SA ACERGY SA ACERGY SA ACERINOX SA ACERINOX SA ACERINOX SA ACERINOX SA ACERINOX SA ACTELION LTD. ALLSCHWIL ALCATEL-LUCENT ALCATEL-LUCENT ASM INTERNATIONAL NV ASM INTERNATIONAL NV ASM INTERNATIONAL NV ASML HOLDING NV ASML HOLDING NV ASML HOLDING NV ASML HOLDING NV ASML HOLDING NV ASTRAZENECA PLC ASTRAZENECA PLC ASTRAZENECA PLC ATOS ORIGIN ATOS ORIGIN

Množství

(9,200) (2,900) (1,800) (1,000) (1,000) (38,200) 2,900 4,000 8,200 9,900 13,700 (4,800) (4,300) (2,400) (2,100) (2,100) 5,400 (389,600) (139,500) (26,000) (5,900) (2,300) (15,700) (5,300) (3,600) (2,300) (1,300) 1,000 1,400 1,400 (8,400) (7,400)

Měna

EUR EUR EUR EUR EUR EUR NOK NOK NOK NOK NOK EUR EUR EUR EUR EUR CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP EUR EUR

Závazek


(573,436) (180,757) (112,194) (62,330) (62,330) (1,029,490) 315,520 435,200 892,160 1,077,120 1,490,560 (62,976) (56,416) (31,488) (27,552) (27,552) 213,084 (971,662) (347,913) (489,450) (111,068) (43,298) (346,735) (117,051) (79,506) (50,796) (28,711) 32,720 45,808 45,808 (280,812) (247,382)

49,036 6,784 7,261 920 5,226 (56,605) (3,324) 2,327 6,910 8,383 14,846 162 (1,962) 4,022 (513) 1,941 (20,656) (113,140) (52,466) (45,292) (8,117) (1,617) 18,064 (156) 7,387 6,891 4,671 5,076 5,330 5,914 48,420 (12,954)



European Equity Alpha (pokračování) Název

ATOS ORIGIN ATOS ORIGIN ATOS ORIGIN ATOS ORIGIN ATOS ORIGIN AXFOOD AXFOOD BAE SYSTEMS PLC BAE SYSTEMS PLC BP PLC BRISA BRISA BRISA BRISA BT GROUP PLC BT GROUP PLC BT GROUP PLC BT GROUP PLC BULGARI SPA BULGARI SPA BULGARI SPA BULGARI SPA BULGARI SPA BULGARI SPA CAB & WIRE WRLD CAB & WIRE WRLD CAB & WIRE WRLD CAB & WIRE WRLD CARGOTEC -BCARGOTEC -BCARGOTEC -BCARGOTEC -B-

Množství

(3,700) (3,100) (2,100) (1,600) (600) 10,133 16,567 15,600 62,500 52,800 (77,600) (31,100) (30,500) (21,100) (277,200) (185,500) (158,800) (65,500) (55,900) (26,000) (14,100) (11,900) (8,500) (7,900) (462,930) (451,700) (219,570) (65,800) (5,700) (5,400) (4,600) (4,500)

Měna

EUR EUR EUR EUR EUR SEK SEK GBP GBP GBP EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP GBP EUR EUR EUR EUR

Závazek


(123,691) (103,633) (70,203) (53,488) (20,058) 2,257,632 3,691,128 53,914 216,000 229,020 (371,394) (148,845) (145,973) (100,985) (392,515) (262,668) (224,861) (92,748) (372,853) (173,420) (94,047) (79,373) (56,695) (52,693) (342,105) (333,806) (162,262) (48,626) (181,488) (171,936) (146,464) (143,280)

6,125 6,231 7,118 8,814 2,874 9,437 19,255 3,653 17,347 61,297 39,576 4,606 10,821 2,806 (27,445) (39,068) (6,704) (10,572) (25,256) (22,407) (6,623) (5,773) (5,407) (3,504) (65,538) 91,129 (30,163) 10,167 (56,079) (47,168) (35,696) (49,141)




Množství

CARGOTEC -BCIE GEN.GEOPHYSIQUE/VERITAS CIE GEN.GEOPHYSIQUE/VERITAS CIE GEN.GEOPHYSIQUE/VERITAS CIE GEN.GEOPHYSIQUE/VERITAS CIE GEN.GEOPHYSIQUE/VERITAS CLARIANT /NAMEN-AKT. CLARIANT /NAMEN-AKT. CLARIANT /NAMEN-AKT. COOKSON GRP COOKSON GRP COOKSON GRP DAIMLER AG / NAMEN-AKT. DAIMLER AG / NAMEN-AKT. DAIMLER AG / NAMEN-AKT. DAIMLER AG / NAMEN-AKT. EDP RENOVAVEIS SA EDP RENOVAVEIS SA EDP RENOVAVEIS SA EDP RENOVAVEIS SA EDP RENOVAVEIS SA FIAT FISCHER GEORG AG/NAM. FRANKFURT AIRPORT SERV.WORLDW. FRANKFURT AIRPORT SERV.WORLDW. FRED.OLSEN ENERGY ASA FRED.OLSEN ENERGY ASA FRED.OLSEN ENERGY ASA FRED.OLSEN ENERGY ASA GKN PLC GKN PLC GKN PLC

(2,800) (18,100) (11,800) (11,700) (11,700) (9,700) (7,300) (3,900) (2,900) (14,400) (11,800) (11,000) (4,500) (2,400) (1,100) (600) (65,700) (34,100) (32,600) (22,500) (7,000) (35,900) (600) (12,932) (6,768) 1,700 4,100 6,900 7,700 (28,100) (27,700) (25,100)

Měna

EUR EUR EUR EUR EUR EUR CHF CHF CHF GBP GBP GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR CHF EUR EUR NOK NOK NOK NOK GBP GBP GBP

Závazek


(89,152) (293,763) (191,514) (189,891) (189,891) (157,431) (105,996) (56,628) (42,108) (78,768) (64,546) (60,170) (211,095) (112,584) (51,601) (28,146) (272,524) (141,447) (135,225) (93,330) (29,036) (408,901) (236,850) (579,354) (303,206) 350,370 845,010 1,422,090 1,586,970 (48,107) (47,422) (42,971)

(29,649) 49,051 (4,796) 6,539 38,621 (21,851) 1,807 (3,870) 1,327 (15,769) 2,864 2,081 (35,893) (7,245) (6,791) (3,877) 31,273 13,210 28,264 10,688 2,474 (48,145) 6,333 (64,895) (32,255) (3,485) 4,815 13,864 31,675 (14,605) (10,175) (13,757)




GKN PLC IBERDROLA RENOVABLES SA IBERDROLA RENOVABLES SA IBERDROLA RENOVABLES SA IBERDROLA RENOVABLES SA IBERDROLA RENOVABLES SA IMERYS IMERYS INMARSAT PLC INMARSAT PLC ITV PLC ITV PLC ITV PLC LANXESS AG LOGITECH INTERNATIONAL SA LOGITECH INTERNATIONAL SA LOGITECH INTERNATIONAL SA LOGITECH INTERNATIONAL SA LOGITECH INTERNATIONAL SA LOGITECH INTERNATIONAL SA LONMIN LONMIN LONMIN LONMIN MICHAEL PAGE INTL PLC MICHAEL PAGE INTL PLC MICHAEL PAGE INTL PLC MICHAEL PAGE INTL PLC MICRO FOCUS INTL PLC MICRO FOCUS INTL PLC MICRO FOCUS INTL PLC MICRO FOCUS INTL PLC

Množství

(16,000) (117,600) (61,800) (55,900) (33,200) (11,800) (4,800) (1,100) 42,477 71,223 (154,300) (39,300) (36,200) (4,200) (26,000) (11,600) (10,800) (8,900) (7,800) (5,800) (3,300) (1,800) (1,600) (1,300) (84,700) (17,400) (8,400) (5,200) 7,900 16,000 23,800 36,300

Měna

GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP GBP GBP EUR CHF CHF CHF CHF CHF CHF GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP

Závazek


(27,392) (288,708) (151,719) (137,235) (81,506) (28,969) (213,336) (48,890) 283,746 475,770 (92,734) (23,619) (21,756) (170,037) (447,980) (199,868) (186,084) (153,347) (134,394) (99,934) (55,968) (30,528) (27,136) (22,048) (392,500) (80,632) (38,926) (24,097) 30,289 61,344 91,249 139,174

(4,959) 6,115 15,790 7,927 2,002 (18) (13,670) (3,364) (14,707) (20,308) (9,339) (1,907) (2,060) (10,762) 17,829 (10,461) (15,811) (5,719) (946) (2,032) 12,287 (2,467) 1,526 (1,513) (98,854) (18,088) (8,534) (1,179) (12,430) (20,094) (20,158) (40,008)




Množství

MICRO FOCUS INTL PLC MICRO FOCUS INTL PLC NEXT PLC NEXT PLC NEXT PLC NEXT PLC NEXT PLC NEXT PLC NEXT PLC PROSAFE SE PROSAFE SE PROSAFE SE PROSAFE SE RANDSTAD HOLDING RANDSTAD HOLDING RANDSTAD HOLDING RANDSTAD HOLDING RANDSTAD HOLDING RENEWABLE ENERGY AS RHEINMETALL AG DUESSELDORF RHEINMETALL AG DUESSELDORF RHEINMETALL AG DUESSELDORF RHEINMETALL AG DUESSELDORF RHEINMETALL AG DUESSELDORF RHODIA /ACT.REGROUPEMENT ROCHE HOLDING AG /GENUSSSCHEIN ROLLS-ROYCE GROUP PLC ROLLS-ROYCE GROUP PLC ROLLS-ROYCE GROUP PLC ROY.PHILIPS ELECTR. ROY.PHILIPS ELECTR. ROY.PHILIPS ELECTR.

88,000 118,000 2,600 3,400 3,600 5,100 6,600 7,400 19,300 5,300 30,300 43,200 47,900 (10,300) (3,100) (2,900) (2,100) (700) (97,000) (9,100) (4,300) (3,000) (2,700) (1,600) (11,100) 1,500 5,100 5,600 32,100 (14,300) (4,700) (3,800)

Měna

GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP NOK NOK NOK NOK EUR EUR EUR EUR EUR NOK EUR EUR EUR EUR EUR EUR CHF GBP GBP GBP EUR EUR EUR

Závazek


337,392 452,412 58,188 76,092 80,568 114,138 147,708 165,612 431,934 192,178 1,098,678 1,566,432 1,736,854 (346,698) (104,346) (97,614) (70,686) (23,562) (1,944,850) (441,487) (208,615) (145,545) (130,991) (77,624) (197,025) 202,200 31,008 34,048 195,168 (332,690) (109,346) (88,407)

(126,575) 22,568 4,876 4,195 6,385 8,077 16,757 23,046 (7,864) 1,433 28,961 43,536 42,663 2,669 (3,300) 11,266 (4,665) 3,243 (56,630) (31,213) (14,040) (10,447) (11,764) (7,754) (22,692) (8,179) (273) 1,216 3,878 15,241 6,782 (1,091)




Množství

ROY.PHILIPS ELECTR. SANDVIK AB SANDVIK AB SANDVIK AB SANDVIK AB SANDVIK AB SANDVIK AB SCHIBSTED SCHIBSTED SCOTTISH & SOUTHERN ENERGY PLC SCOTTISH & SOUTHERN ENERGY PLC SCOTTISH & SOUTHERN ENERGY PLC SCOTTISH & SOUTHERN ENERGY PLC SCOTTISH & SOUTHERN ENERGY PLC SCOTTISH & SOUTHERN ENERGY PLC SGL CARBON SE SUEZ ENVIRONNEMENT CIE SUEZ ENVIRONNEMENT CIE SUEZ ENVIRONNEMENT CIE SUEZ ENVIRONNEMENT CIE SUEZ ENVIRONNEMENT CIE SUEZ ENVIRONNEMENT CIE SUEZ ENVIRONNEMENT CIE SYNTHES-STRATEC INC TELE2 AB TELE2 AB TELE2 AB TELE2 AB TELE2 AB TELE2 AB TELECOM ITALIA SPA

(3,400) (45,100) (19,300) (11,700) (8,500) (7,500) (2,900) (5,400) (3,200) 1,620 2,500 3,200 3,500 10,700 19,600 (6,700) (29,700) (10,100) (10,000) (7,800) (7,400) (7,100) (5,400) 1,800 5,900 7,200 9,500 9,900 11,300 20,300 (1,042,100)

Měna

EUR SEK SEK SEK SEK SEK SEK NOK NOK GBP GBP GBP GBP GBP GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR CHF SEK SEK SEK SEK SEK SEK EUR

Závazek


(79,101) (4,708,440) (2,014,920) (1,221,480) (887,400) (783,000) (302,760) (801,900) (475,200) 18,257 28,175 36,064 39,445 120,589 220,892 (172,190) (405,257) (137,815) (136,450) (106,431) (100,973) (96,880) (73,683) 204,660 836,620 1,020,960 1,347,100 1,403,820 1,602,340 2,878,540 (1,073,363)

3,673 (70,383) (9,891) (16,501) 655 (8,984) (1,838) (19,890) (8,420) 21,291 (1,108) 1,448 1,241 13,534 1,584 (1,530) 86,050 1,694 (6,092) 4,314 2,774 1,845 2,188 (8,552) 3,205 20,631 22,341 32,510 29,796 39,173 66,486




Množství

TELENET GROUP HOLDING TELENET GROUP HOLDING TELENET GROUP HOLDING TELENET GROUP HOLDING TELENET GROUP HOLDING TELENET GROUP HOLDING TELENET GROUP HOLDING TELENOR AS TELENOR AS TELENOR AS TELENOR AS TELENOR AS TELENOR AS THALES THALES THALES THALES THALES THALES THALES THALES THYSSENKRUPP AG DUESSELDORF TRELLEBORG B USG PEOPLE NV USG PEOPLE NV VALEO VOLVO VOLVO VOLVO WOLSELEY PLC WOLSELEY PLC

(12,309) (10,100) (5,300) (3,815) (3,800) (1,600) (491) 8,000 9,300 9,900 13,600 14,000 23,700 (17,700) (9,200) (6,300) (4,400) (3,800) (3,500) (2,000) (1,800) (8,900) (31,900) (50,600) (3,700) (6,000) (18,900) (10,200) (7,800) (11,900) (1,300)

Měna

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR NOK NOK NOK NOK NOK NOK EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR SEK EUR EUR EUR SEK SEK SEK GBP GBP

Závazek


(304,525) (249,874) (131,122) (94,383) (94,012) (39,584) (12,147) 742,400 863,040 918,720 1,262,080 1,299,200 2,199,360 (477,635) (248,262) (170,006) (118,734) (102,543) (94,448) (53,970) (48,573) (214,535) (1,985,775) (586,707) (42,902) (204,360) (1,891,890) (1,021,020) (780,780) (192,185) (20,995) EUR

(28,554) (45,344) (16,380) (8,266) (7,198) (4,481) (1,114) 6,244 14,020 (2,603) 19,898 23,751 23,417 32,846 1,089 (6,537) (2,389) 4,071 3,656 (3,321) 3,468 (11,631) (36,951) 40,080 363 (55,583) (31,658) (8,349) (11,196) (36,574) (346) (592,626)



Global Bond Market Neutral K 30. září 2010 společnost uzavřela následující úrokové swapy: Protistrana

Měna

ABN AMRO BANK LONDON CREDIT SUISSE FIRST BOSTON CREDIT SUISSE INTERNATIONAL CREDIT SUISSE INTERNATIONAL CREDIT SUISSE INTERNATIONAL ROYAL BANK OF CANADA LONDON ROYAL BANK OF CANADA LONDON ROYAL BANK OF CANADA LONDON ROYAL BANK OF CANADA LONDON ROYAL BANK OF CANADA LONDON ROYAL BANK OF CANADA LONDON UNION DES BANQUES SUISSES UNION DES BANQUES SUISSES UNION DES BANQUES SUISSES UNION DES BANQUES SUISSES UNION DES BANQUES SUISSES UNION DES BANQUES SUISSES UNION DES BANQUES SUISSES

NZD NZD CHF EUR NZD GBP NZD NZD NZD NZD NZD CHF CHF EUR GBP GBP NOK NZD

Datum splatnosti



11/09/2019 10/09/2020 03/09/2020 19/07/2020 03/09/2019 02/09/2020 12/01/2020 29/01/2020 05/03/2020 09/03/2020 03/09/2020 18/06/2020 20/09/2020 20/09/2020 01/09/2019 05/11/2019 23/09/2020 14/12/2019

2,200,000 9,100,000 5,600,000 7,500,000 2,200,000 5,700,000 3,200,000 5,200,000 2,000,000 4,850,000 1,930,000 6,700,000 8,300,000 6,700,000 420,000 700,000 38,800,000 1,300,000 EUR

96,211 61,236 (53,056) (232,233) 100,944 51,225 166,925 233,581 79,478 190,221 2,098 89,219 82,225 (91,004) (41,383) (80,312) 54,335 67,958 777,668

Měna

Závazek


(185,247) (178,200) (139,942) (120,521) (105,712) 298,118 373,592 (344,973)

(58,396) (10,301) (27,773) (34,425) (12,850) 36,852 49,412 (1,289)

Global Emerging Markets Equity Alpha K 30. září 2010 společnost uzavřela následující CFD: Název

Množství

ALL AMERICA LATINA ALL AMERICA LATINA ALL AMERICA LATINA ALL AMERICA LATINA ALL AMERICA LATINA BANCO DO BRASIL SA BANCO DO BRASIL SA BEIJING ENTERPRISES HLD LTD

(18,400) 17,700) (13,900) (11,971) (10,500) 15,800 19,800 (48,500)

USD USD USD USD USD USD USD USD



Global Emerging Markets Equity Alpha (pokračování) Název

Množství

BEIJING ENTERPRISES HLD LTD BEIJING ENTERPRISES HLD LTD CENCOSUD SA CENCOSUD SA CHEIL INDUSTRIAL INC CHEIL INDUSTRIAL INC CHINA LG PWR -H CHINA LG PWR -H CHINA LG PWR -H CHINA LG PWR -H CHINA LG PWR -H CHINA LG PWR -H CHINA MERCHANTS HOLDINGS CHINA MERCHANTS HOLDINGS CHINA MERCHANTS HOLDINGS CHINA MERCHANTS HOLDINGS CHINA MERCHANTS HOLDINGS CHINA MERCHANTS HOLDINGS CHINA MERCHANTS HOLDINGS CHINA RESOURCES ENTERPRISE LTD CHINA SOUTH LOCOMOTIVE -HCHINA SOUTH LOCOMOTIVE -HCHINA SOUTH LOCOMOTIVE -HCHINA SOUTH LOCOMOTIVE -HCIA BRAS -ACIA BRAS -ACIA BRAS -ACIA ENERGET.MIN.GERAIS CIA ENERGET.MIN.GERAIS CIA ENERGET.MIN.GERAIS CIA ENERGET.MIN.GERAIS CIA ENERGET.MIN.GERAIS COMPAL ELECTRONICS

(20,500) (18,500) (67,547) (24,700) (3,900) (2,398) (92,000) (136,000) (130,000) (125,000) (85,000) (74,000) (40,000) (36,000) (36,000) (34,000) (14,000) (1,200) (346) (156,000) (155,000) (154,000) (150,000) (128,000) (3,700) (3,324) (2,100) 1,274 2,943 3,800 5,500 10,100 5,726

Měna

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Závazek


(145,813) (131,588) (450,080) (164,581) (341,346) (209,884) (91,282) (134,938) (128,985) (124,024) (84,336) (73,422) (145,350) (130,815) (130,815) (123,547) (50,872) (4,360) (1,257) (706,569) (146,599) (145,654) (141,870) (121,063) (125,689) (112,916) (71,337) 20,253 46,786 60,410 87,436 160,564 6,854

(2,350) 32 (160,064) (51,886) 5,288 10,607 9,734 4,394 (15,547) (11,261) 6,169 3,553 (4,787) (11,469) (701) (11,874) 235 (4,360) (1,257) (39,146) (29,763) (31,135) (36,030) (24,866) 1,737 (2,943) (1,548) 20,253 (4,960) (8,061) 836 13,495 6,854




Množství

COMPAL ELECTRONICS COMPAL ELECTRONICS COMPAL ELECTRONICS COMPAL ELECTRONICS COMPAL ELECTRONICS DOOSAN HEAVY INDUST.& CONSTR. DOOSAN HEAVY INDUST.& CONSTR. DOOSAN HEAVY INDUST.& CONSTR. DOOSAN HEAVY INDUST.& CONSTR. DOOSAN HEAVY INDUST.& CONSTR. DOOSAN HEAVY INDUST.& CONSTR. DOOSAN INFRACORE CO LTD DOOSAN INFRACORE CO LTD DOOSAN INFRACORE CO LTD EMPRESAS COPEC SA EMPRESAS COPEC SA EMPRESAS COPEC SA EMPRESAS COPEC SA FALABELLA SA COMERC.E INDUST. FAR EAST DEPT STORES FORMOSA PETROCHEMICAL CO GAMUDA BHD GENTING GENTING GMRI GRUPO FIN.I.SAB DE CV O GRUPO FIN.I.SAB DE CV O GRUPO FIN.I.SAB DE CV O GRUPO MODELO SA DE CV C GRUPO MODELO SA DE CV C GRUPO MODELO SA DE CV C GRUPO MODELO SA DE CV C GRUPO MODELO SA DE CV C

49,000 79,000 81,000 81,228 115,229 (2,382) (2,273) (1,474) (1,424) (1,206) (1,058) (10,348) (9,625) (7,930) (16,540) (8,796) (5,353) (5,321) (57,400) (495,000) (244,000) (498,800) (99,900) (58,800) (524,000) (79,000) (46,500) (31,000) (24,254) (24,206) (19,500) (19,100) (17,420)

Měna


Závazek


58,654 94,565 96,959 97,231 137,931 (177,357 (169,242) (109,750) (106,027) (89,796) (78,776) (217,351) (202,165) (166,563) (307,868) (163,725) (99,638) (99,043) (558,856) (623,459) (629,501) (626,923) (321,021) (188,949) (665,480) (315,882) (185,930) (123,954) (133,905) (133,640) (107,658) (105,450) (96,175)

(10,856) (12,330) (17,380) (12,677) (21,591) (26,145) (58,639) (23,010) 4,180 (109) (9,370) (22,708) (34,911) (26,437) (48,337) (8,251) (15,161) (13,188) (176,095) (73,019) (57,565) (53,969) (71,980) (43,043) 9,234 (28,268) (13,814) (6,132) (5,032) (18,841) (1,705) (3,290) (9,704)




GRUPO MODELO SA DE CV C GRUPO MODELO SA DE CV C HDFCB ICICI JPA KGHM POLSKA MIEDZ SA KGHM POLSKA MIEDZ SA KMB SAMSUNG SDI CO LTD SAMSUNG SDI CO LTD SAMSUNG SDI CO LTD SAMSUNG SDI CO LTD SESA GOA LTD SESA GOA LTD SESA GOA LTD SESA GOA LTD SIME DARBY BHD SINOPHARM GROUP CO -HSINOPHARM GROUP CO -HSINOPHARM GROUP CO -HSINOPHARM GROUP CO -HTAIWAN FERTILIZER CO TAIWAN FERTILIZER CO TAIWAN FERTILIZER CO TAIWAN FERTILIZER CO TAIWAN FERTILIZER CO TATA STEEL LTD TATA STEEL LTD TATA STEEL LTD TATA STEEL LTD TELEKOM MALAYSIA TELEKOM MALAYSIA TELEKOM MALAYSIA

Množství

(15,313) (293) (11,500) (28,500) (262,000) 211 3,640 (52,000) (1,737) (870) (827) (631) 10,713 14,590 18,899 42,700 (220,800) (72,000) (32,000) (30,000) (26,000) (68,000) (36,000) (29,000) (28,000) (21,000) 5,788 11,000 11,084 12,500 (137,400) (129,800) (126,200)

Měna


Závazek


(84,542) (1,618) 636,985) (706,515) (710,020) 8,475 146,206 (552,760) (237,643) (119,027) (113,144) (86,328) 78,887 107,436 139,167 314,430 (607,959) (297,348) (132,155) (123,895) (107,376) (212,701) (112,606) (90,711) (87,583) (65,687) 84,651 160,878 162,107 182,816 (152,219) (143,799) (139,811)

(8,048) (2) (17,252) (14,966) (2,507) 568 42,150 3,594 7,197 7,802 (1,379) 2,962 5,580 (4,415) (12,070) 16,478 (31,465) 8,875 (15,848) (10,801) (622) 8,626 2,771 (11,330) 1,141 921 23,498 47,517 46,797 52,595 (23,408) (13,282) (4,752)




TELEKOM MALAYSIA TELEKOM MALAYSIA TELEKOM MALAYSIA TSINGTAO BREWERY CO LTD H TSINGTAO BREWERY CO LTD H TSINGTAO BREWERY CO LTD H TSINGTAO BREWERY CO LTD H TSINGTAO BREWERY CO LTD H UNI-PRESIDENT ENT. UNI-PRESIDENT ENT. UNSP Z=V0 IS ZTE CORP -HZTE CORP -H-

Množství

(85,000) (53,800) (17,600) (20,000) (32,000) (28,000) (18,000) (4,000) (302,500) (138,600) (20,000) (97,000) (94,000) (57,000)

Měna

Závazek


(94,168) (59,603) (19,498) (115,197) (184,316) (161,276) (103,678) (23,039) (393,121) (180,121) (704,200) (648,930) (374,275) (226,954) USD

(1,621) (2,975) (519) (12,355) (33,128) (40,165) (20,462) (3,441) (74,397) (33,167) (4,372) 4,787 (24,999) (2,870) (1,482,493)

Datum splatnosti



20/12/2015 20/12/2015 20/12/2015 20/06/2015 20/06/2015 20/06/2015 20/06/2015 20/09/2015 20/09/2015 20/09/2015 20/09/2015

25,000,000 25,000,000 80,000,000 15,000,000 5,000,000 15,000,000 10,000,000 50,000,000 50,000,000 10,000,000 15,000,000 USD

2,379,973 (5,384,394) 10,445,528 1,483,020 607,417 1,822,250 988,680 (1,452,213) 1,447,443 188,453 282,679 12,808,836

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

New World Income K 30. září 2010 společnost uzavřela následující CDS swapy: Protistrana

BARCLAYS CAP BARCLAYS CAP BARCLAYS CAP BARCLAYS GBP BARCLAYS GBP BOA NY BOA NY CITI GLOBAL MKT CITI GLOBAL MKT STANDARD CHART GB STANDARD LONDON

Měna

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD



New World Income (pokračování) K 30. září 2010 společnost uzavřela následující úrokové swapy: Protistrana

BARCALYS GBP BARCALYS GBP RBOS LONDON RBOS LONDON RBOS LONDON STANDARD CHART GB STANDARD CHART GB

Měna

MXN MXN MXN MXN BRL BRL BRL

Datum splatnosti



15/03/2012 13/02/2012 01/05/2015 23/04/2015 02/01/2012 02/01/2012 02/01/2012

42,000,000 168,000,000 250,000,000 100,000,000 82,410,905 74,240,243 75,130,048 USD

99,457 415,222 1,103,063 391,996 916,027 (25,404) 8,741 2,909,102

Datum splatnosti



13/06/2011 13/06/2011 13/06/2011 13/06/2011

2,873,000 654,450 2,545,500 2,469,498 USD

388,486 88,495 344,203 333,926 1,155,110

K 30. září 2010 společnost uzavřela následující kryté swapy: Protistrana

STD BANK LONDON STD BANK LONDON STD BANK LONDON STD BANK LONDON

Měna

USD USD USD USD


Příloha k účetní závěrce (pokračování) 12. Opce

K 30. září 2010 společnost uzavřela následující písemné opční kontrakty: Podfondy

Datum splatnosti

Závazek

Nerealizova ný zisk / (ztráta)

EUR EUR EUR EUR

30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010 30/09/2010

16,455,000 16,395,000 10,360,000 10,400,000 EUR

6,750 (12,750) 19,200 26,400 39,600

11.44

BRL

03/01/2011

43,450,115 USD

(123,131) (123,131)

Global Emerging Markets Local Debt PUT BZDIOVRA BRAZIL CE (2,278,852) PUT USD/TRY SPOT CROSS (150,000) CALL USD/KRW SPOT CROSS (120,000) CALL USD/ZAR SPOT CROSS (50,000)

11.44 1.3 1,260 7.85

BRL USD USD USD

03/01/2011 20/01/2011 10/12/2010 24/11/2010

26,070,069 195,000 151,200,000 392,500 USD

(73,878) 59,599 48,259 79,932 (113,912)

New World Income PUT BUBOR03M BUDAPEST I PUT BUBOR03M BUDAPEST I PUT BZDIOVRA BRAZIL CE PUT ISHARES/MSCI BRAZIL PUT USD/CNY SPOT CROSS PUT USD/TRY SPOT CROSS CALL USD/BRL SPOT CROSS PUT USD/BRL SPOT CROSS PUT USD/CNY SPOT CROSS CALL USD/KRW SPOT CROSS CALL USD/ZAR SPOT CROSS CALL USD/BRL SPOT CROSS CALL USD/BRL SPOT CROSS

5.91 5.79 11.44 65 6.5 1.3 1.79 1.62 6.5 1,260 7.85 1.756 1.749

HUF HUF BRL USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

16/12/2010 23/12/2010 03/01/2011 18/12/2010 29/09/2010 20/01/2011 13/10/2010 13/10/2010 29/09/2010 10/12/2010 24/11/2010 08/12/2010 21/12/2010

2,600,400,000 2,316,000,000 43,450,115 32,500,000 3,250,000 455,000 358,000 324,000 1,300,000 126,000,000 785,000 87,800 87,450 USD

(226,449) (154,243) (123,131) 1,900,000 236,250 139,064 0 0 96,000 40,216 159,864 45,410 14,250 2,127,231

Euro Core Bond CALL FUT EURO SCHATZ PUT FUT EURO SCHATZ PUT FUT EURO BUND PUT FUT EURO BUND

Global Emerging Markets Bond PUT BZDIOVRA BRAZIL C

Množství

Strike (dohod nutá realiza ční cena)

(150,000) (150,000) (80,000) (80,000)

109.7 109.3 129.5 130

(3,798,087)

(440,000,000) (400,000,000) (3,798,087) (500,000) (500,000) (350,000) (200,000) (200,000) (200,000) (100,000) (100,000) (50,000) (50,000)

Měna


Příloha k účetní závěrce (pokračování) 13. Dividenda Následující dividenda byla vyhlášena ze zisku za období končící 30. září 2010 pro třídy akcií uvedených níže. Podfond y

Třída akcie

Měna

Počet akcií

Celková částka k výplatě

30/07/2010 30/07/2010 30/07/2010 30/07/2010 30/07/2010

116,074 5,924,141 142,000 7,019 355,100

7,044 792,917 11,079 211 275,648

Asia ex Japan Equity Smaller Companies AD USD 0.098134 16/07/2010

30/07/2010

1,236,544

121,347

Asia Pacific ex Japan Equity High Dividend AD USD 0.016457 16/07/2010 ZD USD 0.039911 16/07/2010

30/07/2010 30/07/2010

4,869,842 1,382,561

80,143 55,179

BRIC Markets Equity AD USD

0.021620

16/07/2010

30/07/2010

12,083,722

261,250

Climate Change AD

USD

0.015878

16/07/2010

30/07/2010

3,088,921

49,046

Emerging Wealth AD

USD

0.046273

16/07/2010

30/07/2010

3,829,600

177,207

Euroland Equity AD ED ZD

EUR EUR EUR

0.398213 0.280362 0.849035

16/07/2010 16/07/2010 16/07/2010

30/07/2010 30/07/2010 30/07/2010

8,451,457 7,018 598,311

3,365,480 1,968 507,987

Euroland Equity Smaller Companies AD EUR 0.388828

16/07/2010

30/07/2010

130,955

50,919

Euroland Growth M1D

16/07/2010

30/07/2010

203,714

40,667

Asia ex Japan Equity ADH USD AD USD ID USD WD USD ZD USD

EUR

Dividenda na akcii

Ex-date (datum, od kterého se obchoduje již bez nároku na dividendu)

0.060689 0.133845 0.078023 0.030085 0.776255

16/07/2010 16/07/2010 16/07/2010 16/07/2010 16/07/2010

0.199630

Datum výplaty


Příloha k účetní závěrce (pokračování) 13. Dividenda (pokračování) Podfond y

Třída akcie

Dividenda na akcii


0.414932 0.283409 0.533677 0.528354 0.826762

16/07/2010 16/07/2010 16/07/2010 16/07/2010 16/07/2010

Global Emerging Markets Equity PD USD 0.002592 WD USD 0.274743 ZD USD 0.231306 Global Equity AD ZD

European Equity AD ED PD WD ZD

Měna

EUR EUR EUR EUR EUR

Datum výplaty

Počet akcií


30/07/2010 30/07/2010 30/07/2010 30/07/2010 30/07/2010

19,072 90,739 3,042,220 27,027 233,768

7,914 25,716 1,623,563 14,280 193,271

16/07/2010 16/07/2010 16/07/2010

30/07/2010 30/07/2010 30/07/2010

2,027,588 7,613,263 30,424

5,256 2,091,691 7,037

USD USD

0.110569 0.457115

16/07/2010 16/07/2010

30/07/2010 30/07/2010

986,784 2,784,155

109,108 1,272,679

Latin American Equity L1D USD M1D USD

0.058258 0.051878

16/07/2010 16/07/2010

30/07/2010 30/07/2010

1,901,034 2,982,585

110,750 154,731

Middle East and North Africa Equity AD USD 0.068761

19/07/2010

30/07/2010

27,316

1,878

Brazil Equity AD ED ID

USD USD USD

0.146246 0.000904 0.443454

16/07/2010 16/07/2010 16/07/2010

30/07/2010 30/07/2010 30/07/2010

18,384,615 6,129 577,135

2,688,676 6 255,933

Chinese Equity AD ID ZD

USD USD USD

0.104470 0.721014 1.272008

16/07/2010 16/07/2010 16/07/2010

30/07/2010 30/07/2010 30/07/2010

31,605,367 3,179 1,846,847

3,301,813 2,292 2,349,204



Třída akcie

Měna

Dividenda na akcii


Datum výplaty

Počet akcií


AD PD ZD

USD USD USD

0.498674 0.970126 2.138059

16/07/2010 16/07/2010 16/07/2010

30/07/2010 30/07/2010 30/07/2010

29,335 2,896,569 532,566

14,629 2,810,037 1,138,657

Indian Equity ZD

USD

0.598129

16/07/2010

30/07/2010

157,348

94,114

16/07/2010

30/07/2010

16,368

1,261,137

16/07/2010

30/07/2010

69,024

458,368

Japanese Equity WD

JPY

ZD

JPY

77.04993 7 6.640706

Singapore Equity AD PD

USD USD

0.594249 0.733562

16/07/2010 16/07/2010

30/07/2010 30/07/2010

992,046 711,763

589,523 522,122

Taiwan Equity AD

USD

0.022090

16/07/2010

30/07/2010

550,203

12,154

Thai Equity AD ZD

USD USD

0.182029 0.324828

16/07/2010 16/07/2010

30/07/2010 30/07/2010

8,564,204 95,875

1,558,933 31,143

Turkey Equity AD

EUR

0.058879

16/07/2010

30/07/2010

346,452

20,399

AD ID

GBP GBP

0.431813 0.655094

16/07/2010 16/07/2010

30/07/2010 30/07/2010

1,863,984 100,833

804,892 66,055

ID WD YD ZD

USD USD USD USD

0.007772 1.477806 0.017559 0.206234

16/07/2010 16/07/2010 16/07/2010 16/07/2010

30/07/2010 30/07/2010 30/07/2010 30/07/2010

13,687 22,921 1,990,519 172,227

106 33,873 34,952 35,519

Brazil Bond AD ED

USD USD

2.528538 0.136435

16/07/2010 16/07/2010

30/07/2010 30/07/2010

292,394 455

739,330 62

UK Equity

US Equity



Třída akcie

Dividenda na akcii


Počet akcií


EUR

0.583245

16/07/2010

30/07/2010

37,349

21,784

Euro Core Credit Bond AD EUR ZD EUR

0.544315 0.786365

16/07/2010 16/07/2010

30/07/2010 30/07/2010

77,205 52,340

42,024 41,158

Euro High Yield Bond AD EUR ED EUR

0.905833 1.009570

16/07/2010 16/07/2010

30/07/2010 30/07/2010

149,126 1,181

135,083 1,192

Global Core Plus Bond AD USD PD USD WD USD ZD USD

0.348363 0.311677 6.633816 0.476010

16/07/2010 16/07/2010 16/07/2010 16/07/2010

30/07/2010 30/07/2010 30/07/2010 30/07/2010

2,774,557 763,190 9,988 2,631,578

966,553 237,869 66,262 1,252,657

Global Emerging Markets Bond IDH USD 0.896158 AD USD 1.001903 ED USD 1.183670 ID USD 0.999269 ZD USD 1.579036

16/07/2010 16/07/2010 16/07/2010 16/07/2010 16/07/2010

30/07/2010 30/07/2010 30/07/2010 30/07/2010 30/07/2010

8,368,562 10,446,273 7,952 3,667,475 2,654,244

7,499,554 10,466,153 9,413 3,664,794 4,191,148

Global Emerging Markets Local Debt AD USD 0.475633 ID USD 0.569711 ZD USD 0.627271

16/07/2010 16/07/2010 16/07/2010

30/07/2010 30/07/2010 30/07/2010

2,162,514 10,341,940 6,226,314

1,028,563 5,891,917 3,905,586

Global High Income Bond AMD USD

30/09/2010

30/09/2010

93,023,185

4,651,159

Euro Core Bond AD

Měna

0.05000

Datum výplaty


Příloha k účetní závěrce (pokračování) 13. Dividenda (pokračování) Podfo ndy

Třída akcie

Měna

Dividenda na akcii


0.223380 0.248791 0.324940 0.325182

16/07/2010 16/07/2010 16/07/2010 16/07/2010

USD

0.124282

USD USD USD

0.061619 0.129826 0.654428

US Dollar Core Plus Bond AD USD PD USD WD USD ZD USD New World Income LDH1 EUR L1D M1D ZD

Datum výplaty

Počet akcií


30/07/2010 30/07/2010 30/07/2010 30/07/2010

880,214 2,038,315 1,646,139 4,746,341

196,622 507,114 534,897 1,543,425

16/07/2010

30/07/2010

38,877,954

4,831,830

16/07/2010 16/07/2010 16/07/2010

30/07/2010 30/07/2010 30/07/2010

2,383,439 8,652,418 6,642,273

146,865 1,123,309 4,346,889


Příloha k účetní závěrce (pokračování) 14. Vyrovnání přijato/(vyplaceno) Vyrovnání (equalisation) se počítá pouze pro dluhopisové a rezervní podfondy. Přijaté vyrovnání odráží částky přijaté podfondem v souvislosti s nerozděleným příjmem z akcií vydaných v průběhu účetního období. Přijaté vyrovnání odráží částky přijaté podfondem v souvislosti s nerozděleným příjmem z akcií vydaných v průběhu účetního období. Podfondy

Brazil Bond Euro Core Bond Euro Core Credit Bond Euro High Yield Bond Global Core Credit Bond Global Core Plus Bond Global Emerging Markets Bond Global Emerging Markets Local Debt US Dollar Core Plus Bond Euro Reserve Global Inflation Linked Bond Global High Income Bond

Měna

Celková přijatá / (vyplacená) částka

USD EUR EUR EUR USD USD USD USD USD EUR USD USD

307,356 (22,835) 492,032 2,053,067 66,099 (8,286) 3,026,077 2,822,928 (5,183) 186 (3,878) 1,967,175

15. Zapůjčování cenných papírů Společnost uzavřela smlouvy o zapůjčení akcií (stock lending) pro několik akciových podfondů a podfondů s fixním výnosem. Hodnota zapůjčených cenných papírů k 30. září 2010 je následující: Podfondy

Měna

Asia ex Japan Equity Asia ex Japan Equity Smaller Companies Asia Pacific Equity High Dividend BRIC Equity BRIC Markets BRIC Markets Equity Climate Change Emerging Wealth Euroland Equity Euroland Equity Smaller Companies Euroland Growth European Equity Global Emerging Markets Elite Global Emerging Markets Equity Global Equity Latin American Equity Brazil Equity Chinese Equity

41,612,635 3,660,071 11,532,079 41,322,898 2,250,764 26,353,722 11,356,456 2,663,929 529,742,523 18,710,647 57,958,421 19,803,595 361,592 56,523,759 19,520,947 7,853,649 16,193,286 483,814,916

USD USD USD USD USD USD USD USD EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD


Příloha k účetní závěrce (pokračování) 15. Zapůjčování cenných papírů (pokračování) Podfondy

Měna

Hong Kong Equity Japanese Equity Korean Equity Russia Equity Singapore Equity Turkey Equity US Equity Euro Core Credit Bond Euro High Yield Bond

88,991,194 1,029,442,011 13,444,011 6,161,245 5,681,230 21,515,684 29,246,877 1,961,290 8,632,700

USD JPY USD USD USD USD USD EUR EUR

Za poskytnutí cenných papírů k zapůjčení v průběhu období obdržely podfondy, které se zapojily do programů, poplatky, které jsou uvedeny v účetních závěrkách jako "ostatní příjem" v částce 9.094.233 USD. K 30. září 2010 byla jako záruka držena pouze hotovost, ačkoli by mohly být drženy G10 dluhopisy a/nebo akcie dle specifikace uvedené ve smlouvě o zapůjčení akcií uzavřené mezi fondem a půjčujícím zprostředkovatelem, pokud by vypůjčovatel zajistil, aby tyto záruky byly pro společnost finančně výhodnější. Řídící společnost (Management Company) je oprávněna vybírat poplatek až do výše 10% z hrubého poplatku za zapůjčení akcií, který bude splatný na účet společnosti jako výsledek kteréhokoli programu zapůjčování akcií. Pro účely realizace správy musí řídící společnost sledovat a dohlížet nad aktivitami souvisejícími se zapůjčováním akcií. 16. Seznam pohybů v investičním portfoliu Podrobný seznam pohybů v investičním portfoliu lze zdarma získat na vyžádání v sídle společnosti. Aktuální prospekt, stanovy akciové společnosti, jakož i předběžná zpráva a auditovaná výroční zpráva jsou k dispozici zdarma na vyžádání u německého zástupce pro platby a informace řídící společnosti (Management Company).


Příloha k účetní závěrce (pokračování) 17. Následné události K 1. lednu 2011 změní své názvy následující investiční poradci: Původní názvy investičních poradců

Nové názvy investičních poradců

Halbis Capital Management (Hong Kong) Limited Halbis Capital Management (USA) Inc. Halbis Capital Management (UK) Limited

HSBC Global Asset Management (Hong Kong) Limited HSBC Global Asset Management (USA) Inc. HSBC Global Asset Management (UK) Limited

K 1. lednu 2011 změní své názvy následující podfondyi: • • • • • • • •

Euro Core Bond změní svůj název na Euro Bond. Euro Core Credit Bond změní svůj název na Euro Credit Bond. Global Core Credit Bond změní svůj název na Global Credit Bond. Global Core Plus Bond změní svůj název na Global Bond. US Dollar Core Plus Bond změní svůj název na US Dollar Bond. New World Income změní svůj název na GEM Debt Total Return. European Equity Alpha změní svůj název na European Equity Absolute Return. Global Emerging Markets Equity Alpha změní svůj název na GEM Equity Absolute Return.

Pro účely ochrany investorů před některými oslabeními výkonnosti, které mohou podfondy utrpět následkem zvýšených toků do a z podfondů, pak byl přijat dodatek k "upravení cenové struktury", který umožňuje zmírnit transakční náklady související s investováním v Brazílii. Od října 2010, kdy příliv čistého kapitálu do podfondů Brazil Bond, Brazil Equity, Latin American Equity a Latin American Local Debt přesáhl předem stanovenou mez, lze čistou hodnotu akcií dodatečně upravit maximálně o 7%, aby tak došlo ke zmírnění účinku daně z finančních transakcí (IOF) splatné v Brazílii.


Poplatky a výdaje Provozní, správní a servisní poplatky (viz také poznámka 4.4) Podfondy

Třídy A, AM, E, M, P, R, S1

Třídy I, J, L, Y, ZP, S2, S3

Třída X

Třída W

REZERVNÍ PODFOND Euro Reserve

0.15%

0.10%

-

-

DLUHOPISOVÉ PODFONDY Brazil Bond Euro Core Bond Euro Core Credit Bond Euro High Yield Bond Global Core Credit Bond Global Core Plus Bond Global Emerging Markets Bond Global Emerging Markets Local Debt Global High Income Bond Global Inflation Linked Bond US Dollar Core Plus Bond

0.35% 0.25% 0.35% 0.35% 0.35% 0.25% 0.35% 0.35% 0.25% 0.25% 0.25%

0.25% 0.15% 0.25% 0.25% 0.25% 0.15% 0.25% 0.25% 0.20% 0.20% Z=0.15% 0.15%

0.20% 0.15% 0.15% 0.15% 0.15% 0.15% 0.20% 0.20% 0.15% 0.15% -

-

AKCIOVÉ PODFONDY a) Mezinárodní a regionální podfondy Asia ex Japan Equity Asia ex Japan Equity Smaller Companies Asia Pacific ex Japan Equity High Dividend BRIC Equity BRIC Markets BRIC Markets Equity Climate Change Emerging Wealth Euroland Equity Euroland Equity Smaller Companies Euroland Growth European Equity Global Emerging Markets Elite Global Emerging Markets Equity Global Equity Latin American Equity Middle East and North Africa Equity

0.35% 0.35% 0.35% 0.40% 0.35% 0.35% 0.40% 0.35% 0.35% 0.35% 0.35% 0.40% 0.35% 0.40% 0.40%

0.25% 0.25% 0.25% 0.30% Y=0.35% / Z=0.25% 0.25% 0.25% 0.25% 0.25% 0.25% 0.25% 0.25% J,Z=0.25% / Y=0.35% 0.30% 0.25% 0.30%* 0.30%**

0.20% 0.20% 0.20% 0.25% 0.20% 0.20% 0.20% 0.20% 0.20% 0.20% 0.20% 0.20% 0.25% 0.25%

-

0.40%

0.30%

0.20%

-

b) Tržní účelové podfondy Brazil Equity * 0,25% pro třídu akcií Z ** 0.25% pro třídu akcií J


Poplatky a výdaje (pokračování) Provozní, správní a servisní poplatky (viz také poznámka 4.4) (pokračování) Podfondy

Chinese Equity Hong Kong Equity Indian Equity Japanese Equity Korean Equity Russia Equity Singapore Equity Taiwan Equity Thai Equity Turkey Equity UK Equity US Equity OSTATNÍ PODFONDY European Equity Alpha Global Bond Market Neutral Global Currency Global Emerging Markets Equity Alpha Global Macro New World Income ** 0,25% pro třídu Z

Třídy A, AM, E, M, P, R, S1

Třídy I, J, L, Y, ZP, S2, S3

Třída X

0.40% 0.35% 0.40% 0.35% 0.40% 0.40% 0.40% 0.40% 0.35% 0.40% 0.31% 0.35%

0.30% 0.25% 0.30% 0.25% 0.30% 0.30% 0.30% 0.30% 0.25% 0.30% 0.25% 0.25%

0.20% 0.20% 0.20% 0.20% 0.20% 0.20% 0.20% 0.20% 0.20% 0.20% 0.20% 0.20%

-

0.40% 0.30% 0.30% 0.50% 0.30% 0.35%

0.30% 0.20% 0.20% 0.40% 0.20% 0.25%

-

-

-

-

Třída W


Poplatky a výdaje (pokračování) Procenta poplatku Management Fee (viz také poznámka 4.2) Třída A

Třída AM

Třída E

Třída I

Třída M

Třída P

Třída Z

Třída J

Třída L

Třída R

Třída S

Třída W

Třída Y

Třída X

0.50

-

-

0.25

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Brazil Bond

1.00

-

1.30

0.50

-

-

-

-

-

-

-

-

-

0.60

Euro Core Bond

0.75

-

1.05

0.375

-

0.50

-

0.60

-

-

-

-

-

0.30

Euro Core Credit Bond

1.00

-

1.30

0.50

-

-

-

0.60

-

-

-

-

-

0.35

Euro High Yield Bond

1.20

-

1.50

0.60

-

-

-

0.60

-

-

-

-

-

0.50

-

Podfondy

REZERVNÍ PODFOND Euro Reserve DLUHOPISOVÉ PODFONDY

Global Core Credit Bond

1.00

-

1.30

0.50

Global Core Plus Bond

0.75

-

1.05

0.375

-

-

-

-

-

-

-

-

0.35

0.50

0.00

0.60

-

-

-

0.00

-

0.35

Global Emerging Markets Bond

1.00

-

1.30

0.50

-

-

-

0.60

-

-

-

-

-

0.60

1.25

-

1.55

0.625

1.25

1.25

1.55

0.625

-

-

-

0.60

-

-

-

-

-

0.60

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Global Inflation Linked Bond

0.70

-

1.00

0.50

0.35

-

-

-

-

-

-

-

-

-

0.35

US Dollar Core Plus Bond

0.75

-

1.05

0.375

-

0.50

-

-

-

-

-

-

-

-

Asia ex Japan Equity

1.50

Asia ex Japan Equity Smaller Companies

-

2.00

0.75

-

-

-

0.60

-

-

-

-

-

0.70

1.50

-

2.00

0.75

-

-

-

0.60

-

-

-

-

-

0.70

Asia Pacific ex Japan Equity High Dividend

1.50

-

2.00

0.75

-

-

-

0.60

-

-

-

-

-

0.70

BRIC Equity BRIC Markets

1.50 -

-

2.00 -

0.75 -

1.00 -

-

0.00 1.00

0.60 -

0.50 -

-

-

-

1.50

0.70 -

-

-

Global Emerging Markets Local Debt Global High Income Bond

AKCIOVÉ PODFONDY a) Mezinárodní a regionální podfondy

BRIC Markets Equity

1.50

-

2.00

0.75

Climate Change

1.50

-

2.00

0.75

-

0.60

-

-

-

-

-

0.70

-

0.60

-

-

-

-

-

0.60

Emerging Wealth

1.50

-

2.00

0.75

-

-

-

0.60

-

-

-

-

-

-

Euroland Equity

1.50

-

2.00

0.75

-

-

-

-

-

-

-

-

-

0.60

2.00

0.75

-

-

-

-

-

-

-

-

-

0.70

Euroland Equity Smaller Companies Euroland Growth

1.50

-

2.00

0.75

1.25

-

-

-

-

-

-

-

-

0.60

European Equity

1.50

-

2.00

0.75

-

1.00

-

-

-

-

-

-

-

0.60

-

-

-

-

-

-

1.00

0.60

-

-

-

-

1.50

-

1.50

-

2.00

0.75

-

1.00

-

0.60

-

-

1.60

-

-

0.70

Global Emerging Markets Elite Global Emerging Markets Equity

1.50

-


Poplatky a výdaje (pokračování) Procenta poplatku Management Fee (viz také poznámka 4.2) (pokračování) Třída A

Třída AM

Třída E

Třída I

Global Equity

1.50

-

2.00

Latin American Equity

1.50

-

2.00

Middle East and North Africa Equity

1.50

-

b) Tržně účelové akciové podfondy Brazil Equity

1.75

Chinese Equity

1.50

Hong Kong Equity Indian Equity

Podfondy

Třída M

Třída P

Třída Z

Třída J

0.75

-

0.75

1.00

2.00

0.75

-

2.25

-

2.00

1.50

-

1.50

-

Třída L

Třída R

-

-

-

0.00

-

-

0.00

0.875

-

-

-

-

0.75

-

-

-

0.60

2.00

0.75

-

1.00

-

0.60

2.00

0.75

-

-

-

0.60

Třída S

Třída W

Třída Y

0.60

-

-

0.50

0.60

-

Třída X

-

-

-

-

0.60

-

1.75

-

-

0.70

-

-

-

-

0.70

-

-

0.55

-

-

0.70

-

-

-

-

-

0.70

-

-

-

-

-

0.70

-

-

-

-

-

0.70

Japanese Equity

1.50

-

2.00

0.75

-

1.00

-

-

-

-

-

-

-

0.60

Korean Equity

1.50

-

2.00

0.75

-

-

-

0.60

-

-

-

-

-

0.70

Russia Equity

1.75

-

2.25

0.875

-

-

-

-

-

-

-

Singapore Equity Taiwan Equity

1.50 1.50

-

2.00 2.00

0.75 0.75

-

1.00 -

-

0.60 0.60

-

-

-

-

-

0.70 0.70

0.70

Thai Equity

1.50

-

2.00

0.75

-

-

-

0.60

-

-

-

-

-

0.70

Turkey Equity

1.75

2.25

0.875

-

-

-

0.60

-

-

-

-

-

0.70

UK Equity

1.50

-

2.00

0.75

-

-

-

-

-

-

-

-

-

0.60

US Equity

1.50

-

2.00

0.75

-

1.00

0.00

-

-

-

-

0.00

0.30

0.50

European Equity Alpha

-

-

-

-

1.50

-

-

-

1.00

-

-

-

-

-

Global Bond Market Neutral

-

-

-

-

1.25

-

-

-

0.70

1.55

-

-

-

-

Global Currency

-

-

-

-

1.50

-

-

-

1.00

-

-

-

-

-

Global Emerging Markets Equity Alpha

-

-

-

-

1.50

-

-

-

1.00

-

-

-

-

-

Global Macro

-

-

-

-

1.50

-

-

-

1.00

2.00

-

-

-

-

New World Income

-

-

-

-

1.00

-

-

0.60

0.50

-

-

-

-

-

OSTATNÍ PODFONDY


Zveřejnění TER (Ukazatel celkové nákladovosti) – Informace týkající se švýcarských investorů Podfond

Třída akcie

TER bez výkonnostního poplatku (v %)

AC ACH AD ADH EC ED IC ID J1C WD ZD

1.84 1.84 1.84 1.85 2.34 2.35 1.00 1.00 0.85 0.00 0.25

Asia ex Japan Equity Smaller Companies

AC AD EC ED IC

1.86 1.86 2.37 2.39 1.01

Asia Pacific ex Japan Equity High Dividend

AC AD EC IC ZC ZD

1.85 1.85 2.34 0.99 0.25 0.25

AC AD EC IC J1C L1C M1C M2C M2D XC

1.92 1.39 2.40 1.05 0.90 0.81 1.40 1.40 1.40 1.12

YC ZC

1.83 1.26

AKCIOVÉ PODFONDY a) Mezinárodní a regionální podfondy Asia ex Japan Equity

BRIC Equity

BRIC Markets



Třída akcie


AC AD EC ED IC J1C

1.85 1.85 2.34 2.35 1.00 0.85

Climate Change

AC AD EC IC

1.85 1.85 2.35 1.00

Emerging Wealth

AC AD EC

1.90 1.90 2.59

Euroland Equity

AC AD EC ED IC ZC ZD

1.84 1.84 2.35 2.34 0.99 0.25 0.25

Euroland Equity Smaller Companies

AC AD EC IC ZC

1.84 1.84 2.32 0.99 0.25

AC IC M1C M1D

1.86 1.00 1.59 1.62

BRIC Markets Equity

Euroland Growth



Třída akcie


AC AD EC ED IC PC PD WD ZD

1.85 1.86 2.36 2.35 1.00 1.35 1.35 0.00 0.25

YC ZC

0.25 1.25

AC AD EC ED IC PC PD S1D WD ZD

1.91 1.91 2.41 2.42 1.05 1.44 1.44 1.95 0.01 0.30

AC AD EC IC ZC ZD

1.86 1.86 2.36 1.02 0.26 0.25

European Equity

Global Emerging Markets Elite

Global Emerging Markets Equity

Global Equity



Třída akcie


AC AD EC IC L1D M1C M1D S2C

2.07 2.01 2.50 1.12 0.85 1.44 1.44 2.09

Middle East and North Africa Equity

AC AD EC IC ZC

1.90 1.92 2.44 1.06 0.30

Brazil Equity

AC AD EC ED IC ID XC ZC

2.15 2.15 2.65 2.65 1.18 1.18 0.91 0.30

AC AD EC ED IC ID J1C ZD

1.90 1.90 2.40 2.40 1.05 1.05 0.90 0.30


Chinese Equity



Třída akcie


AC AD EC IC J1C PD ZC ZD

1.85 1.85 2.33 1.00 0.85 1.35 0.25 0.25

Indian Equity

AC AD EC ED IC ID ZD

1.90 1.90 2.40 2.40 1.05 1.05 0.30

Japanese Equity

AC AD EC ED IC PC PD WD ZC ZD

1.88 1.88 2.35 2.35 0.97 1.37 1.37 0.00 0.25 0.25

Korean Equity

AC AD EC ED IC J1C

1.90 1.90 2.40 2.40 1.05 0.90

Hong Kong Equity



Třída akcie


Russia Equity

AC AD EC IC

2.16 2.16 2.65 1.18

Singapore Equity

AC AD EC IC PD

1.90 1.90 2.40 1.04 1.40

Taiwan Equity

AC AD EC

1.96 1.96 2.41

Thai Equity

AC AD EC IC ZD

1.85 1.86 2.37 1.00 0.25

Turkey Equity

AC AD EC IC ID

2.16 2.16 2.66 1.18 1.74

UK Equity

AC AD EC ED IC ID ZC

1.82 1.81 2.33 1.91 0.96 1.00 0.25



Třída akcie


AC ACH AD ADH EC ED IC ID PD WD YD ZC ZD

1.85 1.84 1.85 1.85 2.36 2.35 1.00 1.01 1.37 0.00 0.55 0.25 0.26

Brazil Bond


1.35 1.35 1.66 1.68 0.75 0.75 0.25

Euro Core Bond

AC AD EC IC

1.01 1.01 1.30 0.53

Euro Core Credit Bond

AC AD EC IC ZD

1.35 1.35 1.64 0.75 0.25

US Equity

DLUHOPISOVÉ PODFONDY



Třída akcie


AC AD EC ED IC ZC

1.56 1.57 1.86 1.86 0.85 0.25

AC ACH IC ICH XC ZC

1.35 1.35 0.74 0.75 0.50 0.25

Global Core Plus Bond

AC AD EC IC PD WD ZC ZD

1.01 1.00 1.31 0.52 0.75 0.00 0.15 0.15

Global Emerging Markets Bond

AC AD EC ED IC ID IDH XC ZC ZD

1.35 1.35 1.65 1.65 0.75 0.75 0.75 0.80 0.23 0.25

Euro High Yield Bond

Global Core Credit Bond



Třída akcie


AC AD EC IC ID ZD

1.60 1.61 1.91 0.88 0.87 0.25

AC AMD

1.54 1.50

AC ACH IC ICH EUR ICH GBP ZC

0.94 0.94 0.54 0.54 0.55 0.15

AC AD EC IC PD WC WD ZC ZD

1.00 1.00 1.30 0.52 0.75 0.00 0.00 0.15 0.15

AC AD IC

0.36 0.36 0.35

Global Emerging Markets Local Debt

Global High Income Bond

Global Inflation Linked Bond

US Dollar Core Plus Bond

REZERVNÍ PODFOND Euro Reserve



Třída akcie


L1C LCH1 USD M1C MCH1 GBP MCH1 USD ZC

1.30 1.29 1.91 1.92 1.91 0.30

L1C M1C

0.89 1.53

Global Currency

L1C LCH1 CHF LCH1 EUR LCH1 GBP LCH1 JPY LCH1 SEK M1C M1D MCH1 EUR MCH1 GBP MCH1 JPY MDH1 GBP

1.22 1.02 1.21 1.23 1.21 1.19 1.80 1.80 1.79 1.81 1.80 1.80


L1C LCH1 EUR M1C M1D MCH1 EUR MCH1 GBP MDH1 GBP ZC

1.42 1.39 2.01 2.02 1.99 2.20 2.22 0.40

OSTATNÍ PODFONDY European Equity Alpha




Global Macro

New World Income

Třída akcie


L1C L1D LCH1 GBP LCH1 SEK LCH1 USD LDH1 GBP M1C M1D MCH1 CHF MCH1 GBP MCH1 SEK MCH1 USD MDH1 GBP MDH1 SEK ZPDH1 GBP

1.20 1.21 1.20 1.21 1.20 1.19 1.80 1.81 0.32 1.76 1.81 1.79 1.80 1.80 0.20

L1C L1D LDH1 EUR M1C M1D ZD

0.75 0.75 0.75 1.36 1.35 0.25



Třída akcie


BRIC Equity

AC AD EC IC J1C L1C M1C M2C M2D XC

1.92 1.39 2.40 1.05 0.90 2.95 1.40 1.40 1.40 1.12

Euroland Growth

AC IC M1C M1D

1.86 1.00 1.59 1.62



2.07 2.01 2.50 1.12 0.85 1.44 1.44 2.09

L1C LCH1 USD M1C MCH1 GBP MCH1 USD ZC

1.30 1.29 3.13 1.92 1.91 0.30

European Equity Alpha



Třída akcie


L1C M1C

0.90 1.53

Global Currency


1.93 1.02 1.06 1.23 1.21 1.19 1.80 1.78 1.79 1.81 1.80 1.80


L1C LCH1 EUR M1C M1D MCH1 EUR MCH1 GBP MDH1 GBP ZC

1.42 2.21 2.01 2.02 1.99 9.77 5.33 0.40

Global Macro

L1C L1D LCH1 GBP LCH1 SEK LCH1 USD LDH1 GBP M1C M1D

1.70 1.19 1.31 1.21 1.37 1.20 1.91 1.80




Global Macro

New World Income

Třída akcie


MCH1 CHF MCH1 GBP MCH1 SEK MCH1 USD MDH1 GBP MDH1 SEK ZPDH1 GBP

0.32 1.76 1.81 1.79 1.80 1.80 0.20


2.01 2.03 1.76 2.25 2.43 0.25


Zveřejnění PTR (Ukazatel obratu fondu) – Informace týkající se švýcarských investorů

%

Asia ex Japan Equity Asia ex Japan Equity Smaller Companies Asia Pacific ex Japan Equity High Dividend BRIC Equity BRIC Markets BRIC Markets Equity Climate Change Emerging Wealth Euroland Equity Euroland Equity Smaller Companies Euroland Growth European Equity Global Emerging Markets Elite Global Emerging Markets Equity Global Equity Latin American Equity Middle East and North Africa Equity Brazil Equity Chinese Equity Hong Kong Equity Indian Equity Japanese Equity Korean Equity Russia Equity Singapore Equity Taiwan Equity Thai Equity Turkey Equity UK Equity US Equity Brazil Bond Global High Income Bond* Global Inflation Linked Bond* Euro Core Bond Euro Core Credit Bond Euro High Yield Bond

205.70 94.17 54.31 182.82 17.37 (12.56) 7.44 187.15 (16.65) 208.78 15.10 43.95 241.50 168.20 218.35 54.99 98.75 38.23 299.04 146.46 62.89 78.66 122.38 94.94 54.90 100.26 (13.86) 49.70 64.83 112.30 22.60 (56.04) 37.25 80.91 314.75 (19.35)


Zveřejnění PTR (Ukazatel obratu fondu) – Informace týkající se švýcarských investorů

%

Global Core Credit Bond Global Core Plus Bond Global Emerging Markets Bond Global Emerging Markets Local Debt US Dollar Core Plus Bond Euro Reserve European Equity Alpha* Global Bond Market Neutral Global Currency Global Emerging Markets Equity Alpha* Global Macro New World Income

189.98 396.07 22.64 (100.11) 986.64 1,023.66 226.32 660.75 149.67 831.37 273.45 77.76

* Ukazatel PTR byl počítán v celoročním průměru Co se týče bodu 2.6 (2) prospektu - úpravy týkající se metody kolísání cen (swing pricing methodology) jsou zahrnuty v údajích PTR.


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Asia ex Japan Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD) k 31. březnu 2009

k 31. březnu 2010

k 30. září 2010

28.89 12.84 27.23 12.74 26.84 26.85 28.49 27.98 6.00 – 27.79 318,220,865

47.32 21.10 43.97 20.66 43.74 43.33 47.06 47.06 9.92 9.10 44.90 732,481,378

53.35 23.94 49.43 23.36 49.20 48.74 53.28 53.19 11.24 10.32 50.14 767,949,573

15.45 15.01 15.31 14.90 – 18,640,611

32.59 31.13 32.13 30.89 32.83 55,570,392

37.71 35.91 37.09 35.65 38.16 74,071,291

10.32 8.99 10.26 – – 9.13 70,708,171

17.20 14.84 17.01 15.28 15.34 15.04 130,080,396

18.42 15.87 18.17 16.44 16.56 16.19 139,802,085

Asia ex Japan Equity USD Hodnota čistých aktiv na akcii AC ACH AD ADH EC ED IC ID J1C WD ZD Čistá aktiva celkem Asia ex Japan Equity Smaller Companies USD Hodnota čistých aktiv na akcii AC AD EC ED IC Čistá aktiva celkem Asia Pacific ex Japan Equity High Dividend USD Hodnota čistých aktiv na akcii AC AD EC IC ZC ZD Čistá aktiva celkem


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Asia ex Japan Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

k 31. březnu 2009

k 31. březnu 2010

k 30. září 2010

– – – – 8.52 – 12.03 11.57 11.60 – 829,973,305

23.59 – – 23.66 17.70 23.47 24.87 23.92 23.99 – 2,020,189,397

24.61 24.71 24.13 24.78 18.55 24.61 26.00 25.00 25.08 24.78 1,954,647,241

YC ZC

14.26 14.43 28,854,219

27.85 28.35 42,863,997

28.91 29.51 34,459,976

AC AD EC ED IC J1C ZC

8.56 8.56 8.44 8.44 8.74 8.79 8.64 328,357,517

15.19 15.17 14.91 14.91 15.65 15.77 – 693,145,864

15.69 15.64 15.36 15.35 16.23 16.37 – 693,697,863

BRIC Equity USD Hodnota čistých aktiv na akcii AC AD EC IC J1C L1C M1C M2C M2D XC Čistá aktiva celkem BRIC Markets USD Hodnota čistých aktiv na akcii

Čistá aktiva celkem BRIC Markets Equity USD Hodnota čistých aktiv na akcii

Čistá aktiva celkem



k 31. březnu 2009

k 31. březnu 2010

k 30. září 2010

AC AD EC IC

4.35 4.35 4.33 4.41 28,012,784

6.31 6.27 6.24 6.44 44,102,409

6.19 6.14 6.10 6.34 37,809,018

AC AD EC ZC

4.82 4.82 – 4.87 23,790,937

7.70 7.64 7.69 – 34,703,204

8.01 7.91 8.43 – 32,698,980

AC AD EC ED IC ZC ZD

16.75 16.54 16.56 16.37 17.08 18.46 18.29 572,821,302

26.77 25.91 26.33 25.67 27.53 29.97 28.58 1,111,987,486

26.22 24.97 25.73 24.80 27.09 29.60 27.33 948,671,172

AC AD EC IC ZC

21.96 21.81 21.72 22.46 24.13 30,100,075

37.28 36.44 36.70 38.46 41.63 69,348,554

37.09 35.83 36.43 38.43 41.75 65,618,363

Climate Change USD Hodnota čistých aktiv na akcii

Čistá aktiva celkem Emerging Wealth USD Hodnota čistých aktiv na akcii

Čistá aktiva celkem Euroland Equity EUR Hodnota čistých aktiv na akcii

Čistá aktiva celkem Euroland Equity Smaller Companies EUR Hodnota čistých aktiv na akcii




k 31. březnu 2009

k 31. březnu 2010

k 30. září 2010

AC IC M1C M1D

– – 7.31 7.25 92,656,030

11.01 11.04 11.01 10.64 125,960,642

10.62 10.70 10.64 10.07 114,402,468

AC AD EC ED IC PC PD WD ZD

19.67 19.02 – 18.73 19.85 20.28 18.82 11.50 19.36 93,859,080

30.06 28.23 28.48 27.84 30.61 31.15 27.92 17.02 28.67 112,787,066

30.47 28.17 28.79 27.85 31.15 31.64 27.80 16.85 28.40 109,155,679

YC ZC

6.04 5.91 7,999,301

10.66 10.33 13,979,295

11.18 10.78 14,588,245

Euroland Growth EUR Hodnota čistých aktiv na akcii

Čistá aktiva celkem European Equity EUR Hodnota čistých aktiv na akcii

Čistá aktiva celkem Global Emerging Markets Elite USD Hodnota čistých aktiv na akcii




k 31. březnu 2009

k 31. březnu 2010

k 30. září 2010

AC AD EC ED IC PC PD S1D WD ZD

9.85 9.71 9.40 9.36 9.97 – – 4.76 9.76 9.94 169,609,139

17.05 16.69 16.20 16.10 17.41 11.54 11.40 8.19 17.18 17.07 722,049,225

17.84 17.46 16.90 16.79 18.29 12.10 11.95 8.56 17.83 17.73 698,637,588

AC AD EC IC ZC ZD

14.95 14.89 14.94 15.21 – 16.22 73,141,164

21.86 21.61 21.73 22.43 23.47 23.47 109,115,760

21.48 21.12 21.30 22.13 23.25 22.76 89,809,232


– – – – – 8.19 8.23 – 66,218,462

– – 18.42 18.52 18.49 18.50 18.45 18.42 264,783,920

19.81 19.81 19.76 20.00 19.93 19.94 19.83 19.79 305,536,538

Global Emerging Markets Equity USD Hodnota čistých aktiv na akcii

Čistá aktiva celkem Global Equity USD Hodnota čistých aktiv na akcii

Čistá aktiva celkem Latin American Equity USD Hodnota čistých aktiv na akcii




k 31. březnu 2009

k 31. březnu 2010

k 30. září 2010

AC AD EC IC ZC

– – – – – –

9.49 9.49 – 9.53 9.57 6,610,924

9.75 9.67 9.72 9.82 9.90 8,905,797

AC AD EC ED IC ID XC ZC

14.71 14.64 14.48 14.48 15.15 15.10 – 15.99 418,214,041

35.14 35.00 34.43 34.43 36.57 36.10 36.58 38.92 2,472,031,818

38.52 38.19 37.64 37.64 40.28 39.26 40.34 43.05 2,839,006,363

50.72 49.84 49.70 49.70 52.34 51.40 51.63 51.88 2,209,848,264

76.58 74.83 74.67 74.58 79.69 77.20 78.74 77.98 3,367,916,217

78.41 76.49 76.26 76.17 81.94 78.58 81.03 79.07 3,190,409,209

Middle East and North Africa Equity USD Hodnota čistých aktiv na akcii

Čistá aktiva celkem Brazil Equity USD Hodnota čistých aktiv na akcii

Čistá aktiva celkem Chinese Equity USD Hodnota čistých aktiv na akcii AC AD EC ED IC ID J1C ZD Čistá aktiva celkem



k 31. březnu 2009

k 31. březnu 2010

k 30. září 2010

69.58 66.52 68.92 70.61 4.61 65.65 – 69.60 290,694,033

111.19 104.72 109.57 113.78 7.43 103.37 109.65 109.65 428,756,893

118.54 111.07 116.54 121.82 7.96 109.37 117.84 115.39 442,411,970

AC AD EC ED IC ID ZD

73.27 73.03 71.11 71.11 77.15 75.77 75.16 2,241,664,016

181.65 181.07 175.44 175.44 192.92 188.58 187.13 6,876,598,268

204.45 203.79 196.96 196.96 218.06 213.16 211.63 7,429,885,558

AC AD EC ED IC PC PD WD ZC ZD

4,099.60 611.49 591.15 591.03 4,199.03 4,135.96 630.23 5,682.94 4,325.35 619.63 10,095,771,137

5,135.45 761.78 736.95 736.78 5,304.91 5,207.14 783.92 7,039.03 – 767.58 7,109,597,023

4,362.31 647.08 624.53 624.39 4,527.53 4,434.58 667.61 5,959.13 – 650.77 4,976,192,293

Hong Kong Equity USD Hodnota čistých aktiv na akcii AC AD EC IC J1C PD ZC ZD Čistá aktiva celkem Indian Equity USD Hodnota čistých aktiv na akcii

Čistá aktiva celkem Japanese Equity JPY Hodnota čistých aktiv na akcii




k 31. březnu 2009

k 31. březnu 2010

k 30. září 2010

AC AD EC ED IC J1C

8.27 8.27 8.19 8.19 8.50 – 83,683,768

13.84 13.84 13.64 13.65 14.34 13.96 123,443,939

14.91 14.91 14.66 14.67 15.52 15.11 130,646,673

AC AD EC IC

3.10 3.10 3.09 3.14 20,046,275

7.49 7.49 7.42 7.66 112,840,000

7.25 7.25 7.16 7.45 177,773,696

AC AD EC IC PD

18.06 16.42 17.85 18.18 16.44

36.13 31.73 35.52 36.73 31.75

40.34 34.79 39.56 – 34.75

43,907,698

73,472,733

82,738,330

6.65 6.65 – 4,420,988

10.29 10.28 10.27 7,187,878

11.45 11.41 11.40 6,024,371

Korean Equity USD Hodnota čistých aktiv na akcii

Čistá aktiva celkem Russia Equity USD Hodnota čistých aktiv na akcii

Čistá aktiva celkem Singapore Equity USD Hodnota čistých aktiv na akcii

Čistá aktiva celkem Taiwan Equity USD Hodnota čistých aktiv na akcii


AC AD EC



k 31. březnu 2009

k 31. březnu 2010

k 30. září 2010

AC AD EC IC J1C ZD

5.32 5.05 5.26 5.47 4.13 5.23 72,684,841

11.06 10.18 10.87 11.45 – 10.52 107,711,690

14.37 13.00 14.10 14.95 – 13.38 148,989,135

AC AD EC IC ID

8.11 6.33 8.04 8.17 – 6,482,386

21.15 16.03 20.87 21.52 – 33,564,070

26.14 19.75 25.73 26.73 19.75 106,430,733

AC AD EC IC ID ZC

17.56 16.06 17.56 17.69 17.69 18.56 47,251,610

25.08 22.35 24.94 25.26 24.92 26.92 51,436,817

25.69 22.43 25.48 25.97 24.91 27.79 49,994,725

Thai Equity USD Hodnota čistých aktiv na akcii

Čistá aktiva celkem Turkey Equity EUR Hodnota čistých aktiv na akcii

Čistá aktiva celkem UK Equity GBP Hodnota čistých aktiv na akcii




k 31. březnu 2009

k 31. březnu 2010

k 30. září 2010

13.46 15.49 15.07 15.99 13.31 14.79 13.55 – 15.35 88.01 – 14.22 15.23 132,835,254

18.90 21.97 21.15 22.70 18.60 20.65 19.18 7.88 21.57 123.41 7.70 – 21.36 155,416,819

18.47 21.56 20.67 22.31 18.13 20.14 18.83 7.73 21.13 120.14 7.56 – 20.83 124,961,933


12.63 10.59 12.54 – 12.71 – 13.01 12,717,810

17.55 14.72 17.37 17.37 17.76 14.75 – 43,646,193

19.19 13.39 18.97 18.82 19.48 16.17 – 51,558,864

AC AD EC IC

17.10 15.46 16.99 17.59 46,473,023

20.16 17.58 19.97 20.84 67,323,983

20.71 17.47 20.49 21.46 82,971,081

US Equity USD Hodnota čistých aktiv na akcii AC ACH AD ADH EC ED IC ID PD WD YD ZC ZD Čistá aktiva celkem Brazil Bond USD Hodnota čistých aktiv na akcii

Čistá aktiva celkem Euro Core Bond EUR Hodnota čistých aktiv na akcii




k 31. březnu 2009

k 31. březnu 2010

k 30. září 2010

AC AD EC IC ZD

14.99 12.48 14.89 15.54 14.01 192,334,689

19.28 15.34 19.11 20.11 17.23 375,061,060

19.88 15.25 19.67 20.80 17.05 424,078,889

AC AD EC ED IC ZC

15.90 12.76 15.79 15.06 16.58 16.80 78,225,553

25.52 19.20 25.26 22.65 26.79 27.32 237,598,720

26.52 18.99 26.21 22.43 27.94 28.58 349,201,097

– – – – – – –

103.78 138.19 104.00 138.29 104.10 104.19 15,581,391

107.38 144.24 107.93 144.75 108.17 108.40 20,526,698

Euro Core Credit Bond EUR Hodnota čistých aktiv na akcii

Čistá aktiva celkem Euro High Yield Bond EUR Hodnota čistých aktiv na akcii

Čistá aktiva celkem Global Core Credit Bond USD Hodnota čistých aktiv na akcii AC ACH IC ICH XC ZC Čistá aktiva celkem



k 31. březnu 2009

k 31. březnu 2010

k 30. září 2010

AC AD EC IC PD WD ZC ZD

13.61 12.50 10.57 13.75 10.21 172.31 – 12.90 78,776,684

15.25 13.60 11.81 15.47 11.11 187.36 – 14.02 87,144,986

16.16 14.05 12.49 16.44 11.46 192.63 14.93 14.43 100,400,320

AC AD EC ED IC ID IDH XC ZC ZD

18.95 14.49 18.82 18.02 19.30 – – – 19.81 19.29 234,514,986

25.61 18.43 25.35 22.91 26.24 19.68 18.89 26.23 24.57 24.57 918,079,559

27.91 19.02 27.58 23.68 28.68 20.45 20.05 28.67 – 25.24 1,193,481,991

AC AD EC IC ID ZD

9.50 9.30 9.50 9.61 9.31 9.29 44,558,057

13.10 12.40 13.05 13.34 12.83 12.41 188,366,728

14.09 12.83 14.01 14.40 13.23 12.76 575,741,934

Global Core Plus Bond USD Hodnota čistých aktiv na akcii

Čistá aktiva celkem Global Emerging Markets Bond USD Hodnota čistých aktiv na akcii

Čistá aktiva celkem Global Emerging Markets Local Debt USD Hodnota čistých aktiv na akcii




Global High Income Bond (otevřený k 28. červenci 2010) USD Hodnota čistých aktiv na akcii AC AMD Čistá aktiva celkem Global Inflation Linked Bond (otevřený k 30. červnu 2010) USD Hodnota čistých aktiv na akcii AC ACH IC ICH EUR ICH GBP ZC Čistá aktiva celkem US Dollar Core Plus Bond USD Hodnota čistých aktiv na akcii AC AD EC IC PD WC WD ZC ZD Čistá aktiva celkem

k 31. březnu 2009

k 31. březnu 2010

k 30. září 2010

– – –

– – –

10.35 10.30 958,541,995

– – – – – – –

– – – – – – –

102.59 139.58 102.69 139.72 164.00 102.79 31,446,441

12.17 9.61 12.08 12.17 9.64 14.28 9.69 12.56 10.17 79,033,476

13.43 10.22 13.30 13.47 10.25 – 10.31 13.98 10.81 87,491,283

13.97 10.41 13.81 14.05 10.43 – 10.45 14.61 10.97 108,452,471



Euro Reserve EUR Hodnota čistých aktiv na akcii

AC AD IC

Čistá aktiva celkem European Equity Alpha (otevřený k 13. dubnu 2010) EUR Hodnota čistých aktiv na akcii L1C LCH1 USD M1C MCH1 GBP MCH1 USD ZC Čistá aktiva celkem Global Bond Market Neutral EUR Hodnota čistých aktiv na akcii L1C M1C Čistá aktiva celkem

k 31. březnu 2009

k 31. březnu 2010

k 30. září 2010

17.18 15.64 17.19 56,371,637

17.23 15.36 17.25 29,795,236

17.25 15.39 17.28 27,306,941

– – – – – – –

– – – – – – –

10.35 7.24 10.30 9.87 7.23 10.44 35,150,413

– – –

1,016.24 1,000.12 128,604,573

1,016.26 996.99 120,319,328



Global Currency USD Hodnota čistých aktiv na akcii


Čistá aktiva celkem Global Emerging Markets Equity Alpha (otevřený k 16. dubnu 2010) USD Hodnota čistých aktiv na akcii L1C LCH1 EUR M1C M1D MCH1 EUR MCH1 GBP MDH1 GBP ZC Čistá aktiva celkem

k 31. březnu 2009

k 31. březnu 2010

k 30. září 2010

– – – – – – – – – – – – –

10.68 9.46 14.74 15.19 107.44 – 10.00 10.75 13.49 15.53 106.12 15.14 68,435,114

10.32 9.96 14.54 15.43 116.20 1.46 9.63 10.36 13.19 15.85 115.66 15.34 116,829,394

– – – – – – – – –

– – – – – – – – –

9.94 13.84 9.91 9.81 13.84 16.32 16.35 9.98 29,175,747



Global Macro EUR Hodnota čistých aktiv na akcii

Čistá aktiva celkem New World Income USD Hodnota čistých aktiv na akcii


L1C L1D LCH1 GBP LCH1 SEK LCH1 USD LDH1 GBP M1C M1D MCH1 CHF MCH1 GBP MCH1 SEK MCH1 USD MDH1 GBP MDH1 SEK ZDH1P GBP


k 31. březnu 2009

k 31. březnu 2010

k 30. září 2010

112.37 – – – – – 111.37 111.32 – – – – – – – 49,978,596

118.22 118.46 119.70 – 130.81 119.90 116.66 116.82 – – – – – – – 353,479,140

116.67 117.31 122.82 123.14 128.12 122.82 115.09 115.23 74.82 114.83 121.76 111.75 114.81 122.05 115.80 621,978,783

9.46 9.43 – 9.54 9.24 9.44 254,293,923

12.41 11.94 11.78 12.56 11.85 12.53 567,173,302

12.86 12.31 12.11 13.00 12.13 12.38 866,690,407



Název

Množství/ Nominální hodnota

Měna

Hodnota % čistých aktiv

INVESTICE PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ AKCIE BERMUDSKÉ OSTROVY CHINA YURUN FOOD GROUP LTD HONGKONG LAND HOLDINGS LTD KUNLUN ENERGY COMPANY LTD ORIENT OVERSEAS (INTERNATIONAL) SKYWORTH DIGITAL HLD LTD KAJMANSKÉ OSTROVY BOSHIWA INTL KINGBOARD LAMINATES HLDGS LTD TENCENT HOLDINGS XINYI GLASS HOLDING CO. LTD ČÍNA AIR CHINA LTD -HBANK OF CHINA LTD -HBANK OF COMMUNICATIONS CO. -HBBMG -HCHAODA MODERN AGRICULTURE HOLDING CHINA COMMUNICATIONS CONSTRUCTION -HCHINA CONSTRUCTION BANK CO. -HCHINA OILFIELD SERVICES -HCHINA PETROLEUM&CHEM CORP. H CHINA RAILWAY CONSTRUCTION CORP. -HCHINA SHENHUA ENERGY CO. -HDONGFENG MOTOR -HIND & COM BOC -HPETROCHINA CO. LTD /-H-

1,298,000

HKD

4,816,834

0.63

1,521,000

USD

9,445,411

1.22

3,198,000

HKD

4,128,960

0.54

916,500 6,792,704

HKD HKD

7,310,005 4,735,158 30,436,368

0.95 0.62 3.96

181,000

HKD

174,452

0.02

8,090,000 314,800

HKD HKD

8,214,275 6,879,472

1.07 0.90

7,274,000

HKD

4,489,556 19,757,755

0.58 2.57

3,808,000 16,912,000

HKD HKD

5,260,006 8,869,189

0.68 1.15

12,491,300 5,087,000

HKD HKD

13,504,052 7,144,680

1.76 0.93

3,112,000

HKD

2,578,369

0.34

6,311,000

HKD

6,001,352

0.78

13,646,000 4,336,000

HKD HKD

11,956,631 6,782,698

1.56 0.88

7,910,000

HKD

7,012,283

0.91

2,938,000

HKD

3,952,272

0.51

2,034,500 5,596,000 13,066,000 4,498,000

HKD HKD HKD HKD

8,415,061 11,450,455 9,731,169 5,233,615

1.10 1.49 1.27 0.68



Název

PING AN INSURANCE GRP CO. -HSHIMAO PROPERTY HOLDING LTD WEICHAI POWER CO LTD /-HVELKÁ BRITÁNIE CAIRN ENERGY HONG KONG BOC HONG KONG HOLDINGS LTD CATHAY PACIFIC AIRWAYS CHEUNG KONG HOLDINGS CHINA MOBILE LTD CNOOC LTD H.K.EXCHANGES AND CLEARING LTD HOPEWELL HOLDINGS LTD LI & FUNG LTD SINO LAND CO LTD SUN HUNG KAI PROPERTIES LTD THE WHARF HOLDING INDONÉZIE BANK NEGARA INDO TBK INDO TAMBANGRAYA MEGAH (ITM) INDOFOOD CBP PERUSAHAAN GAS NEGA -BPT HARUM ENERGY TBK UNITED TRACTORS MALAJSIE BUMIPUTRA-COMMERCE HOLDINGS TENAGA NASIONAL SINGAPUR OVERSEA-CHINESE BANK CORP.


Měna


1,971,000

HKD

20,114,365

2.63

3,337,000 972,000

HKD HKD

5,546,774 10,270,100 143,823,071

0.72 1.34 18.73

625,436

GBP

4,580,089 4,580,089

0.60 0.60

2,353,000 2,320,000 1,105,000 1,851,500 7,735,000

HKD HKD HKD HKD HKD

7,458,501 6,292,665 16,744,190 18,954,493 14,990,036

0.97 0.82 2.18 2.47 1.95

214,000 2,141,000 622,000 2,598,000

HKD HKD HKD HKD

4,213,390 6,924,444 3,498,398 5,376,247

0.55 0.90 0.46 0.70

446,197 1,260,750

HKD HKD

7,704,172 8,106,326 100,262,862

1.00 1.06 13.06

26,595,500

IDR

10,950,618

1.42

934,000 2,391,000 7,110,000 6,549,500 1,536,500

IDR IDR IDR IDR IDR

4,353,247 1,445,254 3,066,927 3,815,791 3,520,456 27,152,293

0.57 0.19 0.40 0.50 0.46 3.54

3,662,000 853,000

MYR MYR

9,691,633 2,437,104 12,128,737

1.26 0.32 1.58

549,000

SGD

3,695,071

0.48



Název


Měna

SEMBCORP INDUSTRIES LTD SINGAPORE AIRLINES LTD SINGAPORE TELECOM /BOARD LOT 1000 UTD OVERSEAS BANK /LOCAL

1,030,000 741,000

SGD SGD

3,415,316 9,196,988

0.44 1.20

1,465,000 379,672

SGD SGD

3,498,440 5,289,824 25,095,639

0.46 0.69 3.27

599,100

KRW

7,382,020

0.96

68,410 104,940

KRW KRW

2,114,844 5,080,187

0.28 0.66

189,830

KRW

5,485,546

0.71

22,511 116,400 17,532 23,050 59,141 220,210 59,218

KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW

4,195,206 2,261,134 5,035,497 5,195,216 7,935,599 7,106,969 3,962,578

0.55 0.29 0.66 0.68 1.03 0.93 0.52

112,110 395,420

KRW KRW

2,890,622 4,785,610

0.38 0.62

38,910 21,880 99,295

KRW KRW KRW

1,194,342 6,006,082 6,757,541

0.16 0.78 0.88

226,500 65,400 31,341 154,730 18,737 22,434

KRW KRW KRW KRW KRW KRW

9,077,871 3,900,194 9,166,600 5,346,509 7,805,366 10,152,104

1.18 0.51 1.19 0.70 1.02 1.31

36,696 132,800

KRW KRW

25,005,720 5,083,723 152,927,080

3.25 0.66 19.91

2,202,410 8,563,000

TWD TWD

5,605,676 6,176,149

0.73 0.80

9,331,280

TWD

5,892,733

0.77

JIŽNÍ KOREA BUSAN BANK DONGBU INSURANCE CO. LTD GS HOLDINGS CORP. HAN KOOK TIRE MANUFACTURING CO. HONAM PETROCHEMICAL CO. LTD HYNIX SEMICONDUCTOR INC HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES HYUNDAI MOBIS HYUNDAI MOTOR CO. LTD KIA MOTORS CORP. KOLON INDUSTRIES INC KOREA ELECTRIC POWER CORP. KOREA EXCHANGE BANK KOREA INVESTMENT HOLDINGS CO KOREA ZINC CO. LTD KOREAN AIR KT CORPORATION KT&G CORPORATION LG CHEMICAL LTD LG DISPLAY CO. LTD LOTTE SHOPPING LTD POSCO SAMSUNG ELECTRONICS CO. LTD SHINHAN FINANCIAL GROUP TCHAJ-WAN ACER INC. CHINA AIRLINES CHINATRUST FINANCIAL HOLDING CO.




Název

CHUNGHWA TELECOM CO. LTD DELTA ELECTRONIC INDUSTRIAL FAR EASTERN TEXTILE LTD FORMOSA CHEMICALS & FIBER CO. FUBON FINANCIAL HOLDING CO. LTD HON HAI PRECISION INDUSTRY CO. LTD MEGA FINANCIAL HOLDING COMPANY NOVATEK MICROELECTRONICS CORP. PRESIDENT CHAIN STORE CORP. TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING TRIPOD TECHNOLOGY CO. LTD TXC CORPORATION UNIMICRON TECHNOLOGY CORP. UNITED MICROELECTRONIC CORP WISTRON CORP. YOUNG FAST OPTOELECTRONICS THAJSKO BANGKOK BANK PUBLIC /FOREIGN CHAROEN POKPHAND FOODS/FOREIGN PTT EXPL. PROD.PUBLIC /FOR. REG


Měna


1,939,000

TWD

4,350,961

0.57

2,182,000 4,149,360

TWD TWD

9,127,978 5,719,511

1.19 0.74

3,084,000

TWD

7,463,983

0.97

6,738,555

TWD

8,305,628

1.08

1,913,158

TWD

7,206,063

0.94

9,904,000

TWD

6,667,135

0.87

2,508,000

TWD

7,115,086

0.93

1,163,000

TWD

5,014,312

0.65

5,061,849

TWD

10,060,282

1.31

1,098,000 2,213,043

TWD TWD

4,206,100 3,958,525

0.55 0.52

5,308,000

TWD

9,324,397

1.21

10,770,000 4,085,125

TWD TWD

4,781,617 7,464,308

0.62 0.97

517,000

TWD

5,899,971 124,340,415

0.77 16.19

2,152,200

THB

11,446,863

1.49

3,756,400

THB

3,123,665

0.41

535,200

THB

2,714,364 17,284,892

0.35 2.25

657,789,201

85.66

5,573,786 5,573,786

0.73 0.73

AKCIE CELKEM OPČNÍ LISTY/ CENNÉ PAPÍRY VÁZANÉ NA AKCIE KAJMANSKÉ OSTROVY MOR ST AS 13.05.14 CW/DRRD

172,313

USD



Název

NIZOZEMÍ BNP PARIBAS AR 01.04.15 CW/NJSP BNPP AR 01.04.15 CW /SBIN BNPP AR 09-01.04.15 CW /INFO JP MORGAN STRUCTURE PROD BV 25.08.14 CERT/ITC JP MORGAN STRUCTURE 0908.09.14 CERT JP MORGAN STRUCTURE 0908.09.14 CERT/ICICI BK JP MORGAN STRUCTURE 15.10.14 CERT /MM JP MORGAN STRUCTURE 25.08.14 CERT/RIL HOLANDSKÉ ANTILY MER LY INTL 10-17.08.15 CW/BHEL


Měna

462,833 80,912

USD USD

7,344,372 5,882,685

0.96 0.77

72,175

USD

4,939,866

0.64

1,540,400

USD

6,162,292

0.80

1,270,075

USD

12,700,750

1.65

453,879

USD

11,333,736

1.48

175,600

USD

2,724,420

0.35

331,000

USD

7,331,832 58,419,953

0.95 7.60

121,833

USD

6,775,030 6,775,030

0.88 0.88

24,724

TWD

53,894 53,894

0.01 0.01

212,700

USD

5,215,404 5,215,404

0.68 0.68

76,038,067

9.90

5,243,784 5,243,784

0.68 0.68

5,243,784

0.68

739,071,052

96.24

TCHAJ-WAN RIGHT YOUNG FAST OPTOELECTRONI

UNITED STATES CITIGROUP GM 24.10.12 CW/TTMT


OPČNÍ LISTY/ CENNÉ PAPÍRY VÁZANÉ NA AKCIE CELKEM SADR (Sponzor. americký dep. certifikát) KAJMANSKÉ OSTROVY PERFECT WORLD CO LTD /SADR -B-

205,800

SADR CELKEM (Sponzor. americký dep. certifikát) PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ CELKEM

USD



Název


Měna


PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA JINÉM REGULOVANÉM TRHU AKCIE JIŽNÍ KOREA INDUSTRIAL BANK OF KOREA MANDO CORP

723,410 46,783

KRW KRW

9,897,117 5,661,959 15,559,076

1.29 0.74 2.03

AKCIE CELKEM

15,559,076

2.03

PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA JINÉM REGULOVANÉM TRHU CELKEM

15,559,076

2.03

-

0.00 0.00

-

0.00

JINÉ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE BERMUDSKÉ OSTROVY PEACE MARK HOLDINGS LIMITED

4,314,000

HKD

AKCIE CELKEM OPČNÍ LISTY/ CENNÉ PAPÍRY VÁZANÉ NA AKCIE NIZOZEMÍ BNPP AR 01.04.15 CW/JAIPRAKASH

1,537,632

USD

4,167,510 4,167,510

0.54 0.54

96,425

USD

6,599,607 6,599,607

0.86 0.86

10,767,117

1.40

-

0.00 0.00

-

0.00

10,767,117

1.40

765,397,245

99.67

2,552,328

0.33

767,949,573

100.00

HOLANDSKÉ ANTILY MERRIL LYNCH INTERNATIONAL 02-21.11.10 C W / INFO

OPČNÍ LISTY/ CENNÉ PAPÍRY VÁZANÉ NA AKCIE CELKEM PREFERENČNÍ AKCIE FILIPÍNY AYALA LAND INC. /PREF

12,129,600

PREFERENČNÍ AKCIE CELKEM JINÉ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY CELKEM INVESTICE CELKEM OSTATNÍ ČISTÁ AKTIVA MÍNUS PASIVA ČISTÁ AKTIVA CELKEM

PHP


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Asia ex Japan Equity Smaller Companies Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název


Měna


INVESTICE PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ AKCIE BERMUDSKÉ OSTROVY DIGITAL CHINA HLD LTD FIRST PACIFIC CO LTD KUNLUN ENERGY COMPANY LTD ORIENT OVERSEAS (INTERNATIONAL) TRINITY KAJMANSKÉ OSTROVY AAC ACOUSTIC TECHNOLOGIES HOLDING BOSHIWA INTL CHINA STATE CONSTRUCTION INTERNATIONAL HOLDING LTD COMBA TELECOM SYST HAITAN INTL HLDGS LTD PEAK SPORT PDT REAL GOLD MINING SHENZHOU INTL GROUP LTD TCL COMM TECH HLDGS UNI-PRESIDENT CHINA HOLDINGS LTD VST HOLDINGS LTD XINYI GLASS HOLDING CO. LTD ČÍNA BEIJING JINGKELONG SUPERMARKT -HCHINA NATIONAL MATERIAL CO. -HSICHUAN EXPRESSWAY CO. LTD H HONG KONG BEIJING ENTERPRISES HOLDING LTD

424,000 1,256,000

HKD HKD

738,647 1,140,968

1.00 1.54

622,000

HKD

803,069

1.08

46,500 1,260,000

HKD HKD

370,884 1,232,272 4,285,840

0.50 1.67 5.79

494,000 24,000

HKD HKD

1,077,016 23,132

1.45 0.03

2,622,080 717,396 481,000 1,379,000 507,500 666,000 1,374,000

HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD

1,581,199 809,762 471,035 1,012,823 901,114 813,537 837,418

2.14 1.09 0.64 1.37 1.22 1.10 1.13

1,211,000 1,640,000

HKD HKD

926,883 437,430

1.25 0.59

1,706,000

HKD

1,052,953 9,944,302

1.42 13.43

365,000

HKD

445,387

0.60

1,169,000

HKD

973,064

1.32

1,420,000

HKD

951,451 2,369,902

1.28 3.20

82,000

HKD

583,240

0.79

Název


Měna

279,000

HKD

999,410

1.35


HYSAN DEVELOPMENT CO INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF ČÍNA SINGAMAS CONTAINER HLDS LTD SINOTRANS SHIPPING LTD

330,792

HKD

1,214,771

1.64

3,580,000 1,733,000

HKD HKD

825,716 732,431 4,355,568

1.11 0.99 5.88

INDONÉZIE BW PLANTATION PT INDOFOOD SUKSES TAMBANG BATUBARA /S.-B-

5,267,500 2,496,500 387,000

IDR IDR IDR

513,449 1,524,407 843,342 2,881,198

0.69 2.06 1.14 3.89

MALAJSIE GAMUDA BHD MALAYSIA AIRPORTS HOLDINGS MASTERSKILL EDUCATION GRP BHD PARKSON HOLDINGS BHD

785,100

MYR

986,763

1.34

419,200

MYR

780,811

1.05

346,400 428,104

MYR MYR

373,662 807,103 2,948,339

0.50 1.09 3.98

FILIPÍNY ALLIANCE GLOBAL GROUP INC. AYALA LAND INC. METROPOLITAN BANK & TRUST

4,386,000 1,923,000

PHP PHP

899,888 771,560

1.21 1.04

429,800

PHP

685,381 2,356,829

0.93 3.18

SINGAPUR MOBILEONE LTD RAFFLES MEDICAL GROUP LTD SIA ENGINEERING CO. LTD SINGAPORE AIRPORT TERMINAL SERVICES WING TAI HOLDINGS YANGZIJIANG SHIPBUILDING LTD JIŽNÍ KOREA BUSAN BANK CHEIL INDUSTRIAL INC. CHEIL WORLDWIDE INC.

451,000

SGD

751,152

1.01

543,000 258,000

SGD SGD

912,640 902,578

1.23 1.22

483,000 618,000

SGD SGD

1,046,885 813,096

1.41 1.10

348,000

SGD

465,800 4,892,151

0.63 6.60

27,650 7,340 80,810

KRW KRW KRW

340,699 642,431 960,294

0.46 0.87 1.30



Název

DAEGU BANK GS ENGINEERING&CONSTRUCTTI ON CORP. HOTEL SHILLA HYUNDAI DEPARTMENT STORE CO. HYUNDAI HYSCO LG HOUSEHOLD & HEALTHCARE LTD LOCK & LOCK CO LTD LOTTE SHOPPING LTD ORION CORPORATION SAMSUNG ENGINEERING CO. LTD SILICON WORKS CO LTD WOONG JIN COWAY CO. LTD TCHAJ-WAN ADVANTECH CO LTD CHINA AIRLINES CHINA LIFE INSURANCE CO. LTD CHROMA ATE INC. E SUN FINANCIAL HOLDING LTD FORMOSA INTL HOTELS CORP LARGAN PRECISION CO. LTD MAKALOT INDUSTRIAL CO LTD MERCURIES AND ASSOCIATES LTD NOVATEK MICROELECTRONICS CORP. PRESIDENT CHAIN STORE CORP. SYNNEX TECHNOLOGY INTERNATIONAL TAISHIN FINANCIAL HOLDINGS CO. TAIWAN CEMENT CORP. TAIWAN FERTILIZER CO. LTD TRIPOD TECHNOLOGY CO. LTD TXC CORPORATION


Měna


Název

41,140

KRW

541,197

0.73

4,260 29,510

KRW KRW

327,649 844,991

0.44 1.14

U-MING MARINE TRANSPORT CORP UNIMICRON TECHNOLOGY CORP. YOUNG FAST OPTOELECTRONICS

8,970 11,580

KRW KRW

1,085,602 231,549

1.46 0.31

2,826 12,870 2,024 2,801

KRW KRW KRW KRW

1,043,407 430,599 843,148 1,016,981

1.41 0.58 1.14 1.37

7,940 11,082 22,260

KRW KRW KRW

1,058,434 680,324 866,778 10,914,083

1.43 0.92 1.17 14.73

137,000 355,000

TWD TWD

360,995 256,047

0.49 0.35

631,844 457,930

TWD TWD

547,881 1,093,615

0.74 1.48

1,667,791

TWD

866,096

1.17

44,000 38,000

TWD TWD

719,337 724,786

0.97 0.98

243,000

TWD

571,757

0.77

410,550

TWD

282,953

0.38

112,650

TWD

319,583

0.43

THAJSKO ASIAN PROPERTY DEVELOPMENT PUBLIC / FOREIGN BEC WORLD PUBLIC CO. /FOREIGN PHATRA SEC.PUBLIC CO. LTD THAI AIRWAYS INTERNATIONAL /FOREIGN REG THANACHART CAPITAL PUBLIC /FOREIGN


Měna

186,000

TWD

366,092

0.49

619,000

TWD

1,087,378

1.47

76,000

TWD

867,307 13,717,514

1.17 18.52

4,157,100

THB

1,033,638

1.40

656,800 483,000

THB THB

838,178 437,433

1.13 0.59

439,900

THB

568,624

0.77

694,200

THB

943,061 3,820,934

1.27 5.16

62,486,660

84.36

AKCIE CELKEM

172,000

TWD

741,584

1.00

390,357

TWD

905,962

1.22

790,320 889,000 201,000

TWD TWD TWD

354,683 951,826 628,862

0.48 1.29 0.85

276,850 564,784

TWD TWD

1,060,527 1,010,243

1.43 1.36


OPČNÍ LISTY/ CENNÉ PAPÍRY VÁZANÉ NA AKCIE KAJMANSKÉ OSTROVY MOR ST AS 22.10.12 CW/AUBP MOR ST AS 30.06.14 CW /HCC

35,383 454,486

USD USD

824,042 600,101 1,424,143

1.11 0.81 1.92

JERSEY JP MORGAN INTERNATIONAL JE 08-18.03.13 CERT / HCL

71,929

USD

679,025 679,025

0.92 0.92

600,405

USD

831,838

1.12

NIZOZEMÍ BNP PARIBAS AR 01.04.15 CW /GNC BNP PARIBAS AR 01.04.15 CW /IVRCL BNP PARIBAS AR 01.04.15 CW/LPC BNP PARIBAS AR 05.05.14 CW /RDCK BNP PARIBAS AR 05.05.15 CW/INDIABULLS BNPP AR 05.05.14 CW/STR BNPP AR 10-05.05.15 CW/GNC/B IN

169,148

USD

607,217

0.82

124,850

USD

1,087,151

1.47

244,028

USD

949,667

1.28

284,882 102,263

USD USD

909,871 986,378

1.23 1.33

34,697

USD

337,472

0.46



Název

JP MORGAN STRUCTURE 15.09.14 CERT/HCLT JPM STR 01.09.14 CERT/NJCC TCHAJ-WAN RIGHT YOUNG FAST OPTOELECTRONI


Měna

17,992 210,355

USD USD


Název


Měna

5,644,800

PHP


PREFERENČNÍ AKCIE

3,634

TWD

169,848 734,139 6,613,581

0.23 0.99 8.93

7,921 7,921

0.01 0.01

8,724,670

11.78

FILIPÍINY AYALA LAND INC. /PREF

PREFERENČNÍ AKCIE CELKEM JINÉ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY CELKEM

OPČNÍ LISTY/ CENNÉ PAPÍRY VÁZANÉ NA AKCIE CELKEM

INVESTICE CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ CELKEM

OSTATNÍ ČISTÉ AKTIVA MINUS PASIVA 71,211,330

-

0.00 0.00

-

0.00

810,290

1.09

73,552,040

99.30

519,251

0.70

74,071,291

100.00

96.14 ČISTÉ AKTÍVA CELKEM

PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA JINÉM REGULOVANÉM TRHU AKCIE JIŽNÍ KOREA HYUNDAI HOME SHOPPING NETWORK

1,058

KRW

112,736 112,736

0.15 0.15

TCHAJ-WAN CHIPBOND TECHNOLOGY SIMPLO TECHNOLOGY CO.

693,000 61,580

TWD TWD

1,066,310 351,374 1,417,684

1.45 0.47 1.92

AKCIE CELKEM

1,530,420

2.07


1,530,420

2.07

JINÉ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OPČNÍ LISTY/ CENNÉ PAPÍRY VÁZANÉ NA AKCIE NIZOZEMÍ BNP PARIBAS 09-01.04.15 CW / ADITYA HOLANDSKÉ ANTILY ML 07-02.01.12 WRT/INDIABULLS

15,075

USD

290,102 290,102

0.39 0.39

135,544

USD

520,188 520,188

0.70 0.70

810,290

1.09



Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Asia Pacific ex Japan Equity High Dividend Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název


Měna


INVESTICE

KINGBOARD LAMINATES HLDGS LTD LONKING HOLDINGS LTD TENCENT HOLDINGS

PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ AKCIE AUSTRÁLIE ANZ BANKING GROUP BHP BILLITON LTD CHALLENGER FIN.SERVICES GROUP COCA-COLA AMATIL LTD COCHLEAR LIMITED COMPUTERSHARE LIMITED CPU CWTHBK OF AUSTRALIA NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD NEWCREST MINING QANTAS AIRWAYS LTD QBE INSURANCE GROUP RIO TINTO LIMITED TELSTRA CORPORATION LTD WESFARMERS LTD WESTPAC BANKING CORP. WOOLWORTHS BERMUDSKÉ OSTROVY HONGKONG LAND HOLDINGS LTD JOHNSON ELECTRIC HOLDINGS LTD KERRY PROPERTIES LTD ORIENT OVERSEAS (INTERNATIONAL) PACIFIC BASIN SHIPPING LTD SKYWORTH DIGITAL HLD LTD TPV TECHNOLOGY LTD VTECH HLDGS SHS KAJMANSKÉ OSTROVY ANTA SPORTS PRODUCTS LTD HENGAN INTL GROUP

99,004 131,941 498,487 62,397 10,803

AUD AUD AUD AUD AUD

2,270,448 4,971,853 2,046,901 723,932 734,967

Název

1.62 3.56 1.46 0.52 0.53

81,298 41,766

AUD AUD

767,647 2,069,739

0.55 1.48

95,533 66,622 326,653 60,179 26,401 448,980 59,910 126,229 59,476

AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD

2,344,430 2,559,511 882,608 1,005,919 1,962,859 1,139,214 1,908,273 2,841,009 1,661,171 29,890,481

1.68 1.83 0.63 0.72 1.40 0.81 1.36 2.03 1.19 21.37

110,000

USD

683,100

0.49

986,500 131,000

HKD HKD

521,165 712,325

0.37 0.51

84,000 1,561,000 672,905 1,162,000 40,800

HKD HKD HKD HKD HKD

669,984 1,126,381 469,079 763,609 416,896 5,362,539

0.48 0.80 0.34 0.55 0.30 3.84

493,000 60,000

HKD HKD

1,142,170 598,007

0.82 0.43

ČÍNA BANK OF CHINA LTD -HCHINA COAL ENERGY CO. LTD -HCHINA CONSTRUCTION BANK CO. -HCHINA LIFE INSURANCE CO. LTD -HCHINA PETROLEUM&CHEM CORP. H DONGFENG MOTOR -HGUANGSHEN RAILWAY CO LTD H HUANENG POWER INTERNATIONAL -HIND & COM BOC -HPETROCHINA CO. LTD /-HSHIMAO PROPERTY HOLDING LTD ZHEJIANG EXPRESSWAY CO. LTD H VELKÁ BRITÁNIE CAIRN ENERGY STANDARD CHARTERED PLC HONG KONG BOC HONG KONG HOLDINGS LTD CHEUNG KONG HOLDINGS CHINA MOBILE LTD CHINA OVERSEAS LAND&INVESTMENT CLP HOLDINGS LTD CNOOC LTD GUANGDONG INVESTMENT LTD H.K.EXCHANGES AND CLEARING LTD


Měna


1,063,500 697,000 38,900

HKD HKD HKD

1,079,837 704,115 850,100 4,374,229

0.77 0.50 0.61 3.13

3,225,000

HKD

1,691,292

1.21

501,000

HKD

828,891

0.59

2,420,000

HKD

2,120,405

1.52

428,000

HKD

1,690,319

1.21

844,000 778,000

HKD HKD

748,213 1,591,932

0.54 1.14

1,960,000

HKD

729,875

0.52

1,082,000 2,199,000 1,736,000

HKD HKD HKD

673,394 1,637,750 2,019,910

0.48 1.17 1.44

234,000

HKD

388,956

0.28

844,000

HKD

796,064 14,917,001

0.57 10.67

185,220 24,512

GBP HKD

1,356,372 725,179 2,081,551

0.97 0.52 1.49

294,000 102,000 255,000

HKD HKD HKD

931,916 1,545,618 2,610,529

0.67 1.11 1.86

262,546 161,000 1,135,000

HKD HKD HKD

555,486 1,285,173 2,199,572

0.40 0.92 1.57

1,210,000

HKD

631,444

0.45

43,500

HKD

856,460

0.61



Název

HONGKONG ELECTRIC HOLDINGS LTD HSBC HOLDINGS PLC HUTCHISON WHAMP LI & FUNG LTD SHANGHAI INDUSTRIAL HOLDINGS SUN HUNG KAI PROPERTIES LTD INDONÉZIE BANK RAKYAT INDONESIA INDOFOOD CBP PERUSAHAAN GAS NEGA -BPT ASTRA INTERNATIONAL TBK TELKOM INDONESIA S -BMALAJSIE BUMIPUTRA-COMMERCE HOLDINGS KUALA LUMPUR KEPONG BHD MASTERSKILL EDUCATION GRP BHD TENAGA NASIONAL FILIPÍNY METROPOLITAN BANK & TRUST SINGAPUR ALLGREEN PROPERTIES LTD MOBILEONE LTD OVERSEA-CHINESE BANK CORP. SEMBCORP MARINE LTD SINGAPORE AIRLINES LTD SINGAPORE PRESS HOLDINGS LTD SINGAPORE TELECOM /BOARD LOT 1000


Měna


200,000 88,474 103,000 168,000

HKD HKD HKD HKD

1,215,084 908,591 960,883 944,905

0.87 0.65 0.69 0.68

124,000

HKD

626,329

0.45

71,512

HKD

1,234,748 16,506,738

0.88 11.81

1,288,500 312,500 1,193,000

IDR IDR IDR

1,443,635 188,892 514,605

1.03 0.14 0.37

111,000 1,612,000

IDR IDR

705,146 1,661,599 4,513,877

0.50 1.19 3.23

292,200

MYR

773,319

0.55

139,000

MYR

765,456

0.55

465,600 234,000

MYR MYR

502,243 668,561 2,709,579

0.36 0.48 1.94

395,600

PHP

630,844 630,844

0.45 0.45

764,000 342,060

SGD SGD

685,619 569,710

0.49 0.41

207,000 246,000 69,001

SGD SGD SGD

1,393,223 735,250 856,412

1.00 0.53 0.61

222,000

SGD

717,545

0.51

512,000

SGD

1,222,663 6,180,422

0.87 4.42

Název

JIŽNÍ KOREA DONGBU INSURANCE CO. LTD HONAM PETROCHEMICAL CO. LTD HYUNDAI DEVELOPMENT CO. ENGINEERING & CONSTRUCTION HYUNDAI FIRE & MARINE INS CO HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES HYUNDAI MIPO DOCKYARD CO. LTD KANGWON LAND INC. KB FINANCIAL GROUP INC. KIA MOTORS CORP. KOREA EXCHANGE BANK KT CORPORATION KT&G CORPORATION LG CHEMICAL LTD LG CORP. LG DISPLAY CO. LTD LOTTE SHOPPING LTD POSCO SAMSUNG ELECTRONICS CO. LTD TCHAJ-WAN ACER INC. ASIA CEMENT CORP. CHINA STEEL CHINATRUST FINANCIAL HOLDING CO. CHUNGHWA TELECOM CO. LTD COMPAL ELECTRONICS INC. DELTA ELECTRONIC INDUSTRIAL FAR EASTERN TEXTILE LTD FORMOSA CHEMICALS & FIBER CO. FUBON FINANCIAL HOLDING CO. LTD HON HAI PRECISION INDUSTRY CO. LTD


Měna


18,290

KRW

565,422

0.40

3,400

KRW

633,633

0.45

12,000

KRW

762,990

0.55

30,730 2,049

KRW KRW

598,295 588,509

0.43 0.42

4,930 42,910 15,179 26,480 68,360 43,060 25,090 4,406 11,562 21,350 2,718 2,613

KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW

815,000 933,275 652,287 854,605 827,334 1,725,797 1,496,267 1,288,665 836,540 737,724 1,132,251 1,182,466

0.58 0.67 0.47 0.61 0.59 1.23 1.07 0.92 0.60 0.53 0.81 0.85

5,939

KRW

4,047,006 19,678,066

2.90 14.08

380,775 512,940 941,809

TWD TWD TWD

969,166 523,703 975,157

0.69 0.37 0.70

1,190,616

TWD

751,878

0.54

874,464 14,284

TWD TWD

1,962,228 17,102

1.40 0.01

200,000 503,880

TWD TWD

836,662 694,552

0.60 0.50

234,000

TWD

566,333

0.41

743,362

TWD

916,233

0.66

412,272

TWD

1,552,856

1.11



Název

HTC CORP. MEDIA TEK INCORPORATION PRESIDENT CHAIN STORE CORP. TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING TXC CORPORATION UNIMICRON TECHNOLOGY CORP. UNITED MICROELECTRONIC CORP WISTRON CORP. YOUNG FAST OPTOELECTRONICS THAJSKO ADVANCED INFO SERVICE PUB./ FOR. RG BANGKOK BANK PUBLIC /FOREIGN BANGKOK EXPRESSWAY /FOR. REG PTT PLC CO. LTD /FOREIGN REG


Měna


Název

41,072 42,090

TWD TWD

933,472 592,315

0.67 0.42

208,000

TWD

896,799

0.64

1,407,161 593,029

TWD TWD

2,796,694 1,060,766

1.99 0.76

BNP PARIBAS AR 01.04.15 CW/NJSP JP MORGAN STRUCTURE 15.09.14 CERT/HCLT JP MORGAN STRUCTURE 15.10.14 CERT /MM JP MORGAN STRUCTURE 25.08.14 CERT/SBIN LARSEN TOUBRO 05.05.15 CW/NLT IN

506,000

TWD

888,874

0.64

1,179,000 448,027

TWD TWD

523,447 818,631

0.37 0.59

89,000

TWD

1,015,662 19,292,530

0.73 13.80

271,600

THB

849,737

0.61

233,800

THB

1,243,508

0.89

1,274,900

THB

785,143

0.56

77,300

THB

753,533 3,631,921

0.54 2.60

AKCIE CELKEM 129,769,778

92.83

INVESTIČNÍ FONDY HONG KONG THE LINK REIT THAJSKO CPN RETAIL GROWTH LEASEHOLD

HKD

1,018,003 1,018,003

0.73 0.73

2,918,334

THB

1,057,205 1,057,205

0.75 0.75

2,075,208

1.48

INVESTIČNÍ FONDY CELKEM

Měna


52,455

USD

832,372

0.60

193,085

USD

1,822,762

1.30

TCHAJ-WAN RIGHT YOUNG FAST OPTOELECTRONI

59,770

USD

927,327

0.66

19,590

USD

1,424,286

1.02

18,482

USD

851,387 6,745,279

0.61 4.82

4,256

TWD

9,277 9,277

0.01 0.01


7,272,472

5.20

PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ CELKEM

139,117,458

99.51

INVESTICE CELKEM

139,117,458

99.51

OSTATNÍ ČISTÁ AKTIVA MÍNUS PASIVA ČISTÁ AKTIVA CELKEM

343,500


684,627

0.49

139,802,085

100.00

OPČNÍ LISTY/ CENNÉ PAPÍRY VÁZANÉ NA AKCIE VELKÁ BRITÁNIE DEUTSCHE BANK LN 0727.03.17 CW /INDIABULLS

134,952

USD

517,916 517,916

0.37 0.37

NIZOZEMÍ BNP PARIBAS AR 01.04.15 CW /DRRD

27,426

USD

887,145

0.63


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 BRIC Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název


Měna


INVESTICE

PETROBRAS PETROLEO BRASILEIRO SAO CARLOS EMPREENDIMENTOS USIMINAS PREF.-AVALE RIO DOCE /NAM.

PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ AKCIE BERMUDSKÉ OSTROVY ALLIANCE OIL CO/SDR BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE CHINA YURUN FOOD GROUP LTD HUABA0 INTERNATIONAL KUNLUN ENERGY COMPANY LTD BRAZÍLIE ANHANGUERA EDUCACIONAL PART. BANCO BRADESCO SA /PREF. BANCO DO BRASIL SA BR MALLS PARTICIPAES SA BRF FOODS CIA DE CONCESSOES RODOVIARIAS CIA HERING CYRELA BRAZIL REALTY SA DIAGNOST DA AMERICA SA BRL DURATEX ECORODOVIAS GAFISA SA GERDAU /PREF. GOL LINHAS AEREAS INTELIGENTES HYPERMARCAS SA INVESTIMENTOS ITAU /PREF. IOCHPE MAXION SA JBS AS MARCOPOLO POMO /PREF. METALURGICA GERDAU /PREF. MRV ENGHENHARIA OGX PETROLEO E GAS PARTICIP SA

Název

206,790

SEK

2,801,403

0.14

17,314,000

HKD

12,894,953

0.66

2,480,000 4,222,000

HKD HKD

9,203,197 6,626,132

0.47 0.34

5,604,000

HKD

7,235,364 38,761,049

0.37 1.98

312,990 41,602 546,100 2,399,734 899,848

BRL BRL BRL BRL BRL

5,449,391 823,672 10,278,930 19,154,407 13,306,388

0.28 0.04 0.53 0.98 0.68

513,345 331,758 435,200

BRL BRL BRL

12,923,462 14,606,258 6,156,441

0.66 0.75 0.31

1,194,783 1,874,074 632,900 375,400 78,000

BRL BRL BRL BRL BRL

14,245,200 19,985,283 4,169,451 2,808,712 1,044,680

0.73 1.03 0.21 0.14 0.05

180,100 1,048,900 1,000,200 404,660 4,144,901 3,583,642

BRL BRL BRL BRL BRL BRL

2,749,013 15,886,824 7,483,413 4,972,267 17,651,373 11,698,855

0.14 0.81 0.38 0.25 0.90 0.60

231,100 665,900

BRL BRL

3,719,134 6,282,596

0.19 0.32

998,000

BRL

12,785,396

0.65

KAJMANSKÉ OSTROVY ANTA SPORTS PRODUCTS LTD BELLE INTERNATIONAL HOLDING LTD BOSHIWA INTL CHINA LILANG CHINA SHINEWAY PHARMA GRP LTD CHINA STATE CONSTRUCTION INTERNATIONAL HOLDING LTD CN RESO CEMENT HENGAN INTL GROUP INTIME DEPT.STORE (GROUP) CO LTD RUINIAN INTERNATIONAL LTD SANY HEAVY EQ SINA CORPORATION TENCENT HOLDINGS TINGYI HOLDING CORP. VINDA INTL HLDG WANT WANT CHINA HOLDINGS LTD ČÍNA AGRICULT BK CHINA /HAKCIE AIR CHINA LTD -HANGANG STEEL COMPANY LTD -HANHUI CONCH CEMENT CO. HBANK OF CHINA LTD -HBANK OF COMMUNICATIONS CO. -HBBMG -H-


Měna


2,101,814

BRL

37,620,277

1.93

601,507 795,600 146,770

BRL BRL BRL

6,191,623 10,599,582 4,488,310 267,080,938

0.32 0.54 0.23 13.65

1,286,000

HKD

2,979,375

0.15

3,251,000 115,000 4,268,000

HKD HKD HKD

6,526,479 110,839 7,149,280

0.33 0.01 0.37

529,000

HKD

1,864,265

0.10

8,186,000 6,966,000 557,500

HKD HKD HKD

4,936,420 4,101,986 5,556,480

0.25 0.21 0.28

1,598,000

HKD

2,203,206

0.11

3,094,000 977,000 100,500 702,300 450,000 3,008,000

HKD HKD USD HKD HKD HKD

2,591,363 1,724,685 5,057,160 15,347,690 1,240,854 4,240,233

0.13 0.09 0.26 0,79 0.06 0.22

4,710,000

HKD

4,369,663 69,999,978

0.22 3.58

19,961,00 0 940,000

HKD

10,339,580

0.53

HKD

1,298,426

0.07

810,000

HKD

1,300,462

0.07

306,000 31,204,00 0 5,045,100 8,773,500

HKD

1,389,873

0.07

HKD

16,364,367

0.84

HKD HKD

5,454,140 12,322,361

0.28 0.63



Název

CHINA COAL ENERGY CO. LTD -HCHINA CONSTRUCTION BANK CO. -HCHINA COSCO HOLDINGS -HCHINA EASTERN AIRLINES H CHINA INTERNATIONAL MARINE B CHINA LIFE INSURANCE CO. LTD -HCHINA MENGNIU DAIRY CO. LTD CHINA OILFIELD SERVICES -HCHINA PETROLEUM&CHEM CORP. H CHINA RAILWAY CONSTRUCTION CORP. -HCHINA RAILWAY GROUP LTD-HCHINA SHENHUA ENERGY CO. HCHINA SOUTH LOCOMOTIVE -HCHINA TELECOM CORP. LTD -HDONGFANG ELECTRIC CORP.LTD-HDONGFENG MOTOR -HGUANGZHOU AUTO HUANENG POWER INTERNATIONAL -HIND & COM BOC -HINNER MONG. YITAI COAL CO. B JIANGXI COPPER CO. LTD H MAANSHAN IRON & STEEL CO. H PETROCHINA CO. LTD /-HPICC PROPERTY & CASUALTY HPING AN INSURANCE GRP CO. HSHANGDONG WEIGAO MED.POLY -HWEICHAI POWER CO LTD /-HYANTAI CHANGYU PIONEER WINE -B-


Měna

5,740,000

HKD


9,496,672

0.49

Název

YANZHOU COAL MINING CO. H ZHAOJIN MINING INDUSTRY HZHEJIANG EXPRESSWAY CO. LTD H ZHUZHOU CSR TIMES ELECTRIC -H-

38,742,000 2,029,000 4,152,000

HKD HKD HKD

33,945,756 2,292,853 2,535,889

1.73 0.12 0.13

1,410,267

HKD

2,405,935

0.12

4,056,000 875,000 390,000

HKD HKD HKD

16,018,541 2,705,913 610,067

0.82 0.14 0.03

12,000,000

HKD

10,638,104

0.54

RUSKÁ FEDERACE AK SBEREGATELNY BANK SBERBANK GAZPROM OAO MMC NORILSK NICKEL

3,113,000 4,479,000

HKD HKD

4,187,686 3,508,966

0.21 0.18

VELKÁ BRITÁNIE CAIRN ENERGY

2,921,500 9,217,000 11,380,000

HKD HKD HKD

12,083,854 8,717,264 6,246,639

0.62 0.45 0.32

583,000 3,676,000 1,777,598

HKD HKD HKD

2,738,171 7,521,778 3,060,092

0.14 0.38 0.16

2,370,000 32,191,000 457,400 2,135,000 2,430,000 8,154,000

HKD HKD USD HKD HKD HKD

1,474,993 23,974,902 2,599,404 5,408,489 1,518,597 9,487,526

0.08 1.23 0.13 0.28 0.08 0.49

1,868,000

HKD

2,527,323

0.13

1,901,500

HKD

19,405,107

0.99

568,000 156,000

HKD HKD

1,617,466 1,648,288

0.08 0.08

129,100

HKD

1,646,857

0.08

HONG KONG CHINA AGRI INDUSTRIES HOLDINGS CHINA MOBILE LTD CHINA OVERSEAS LAND&INVESTMENT CHINA RESOURCES ENTERPRISE LTD CHINA RESOURCES POWER HOLDINGS CHINA UNICO (HK) CNOOC LTD POLY(HONG KONG)INVESTMENTS LTD SHANGHAI INDUSTRIAL HOLDINGS INDIE BHARAT HEAVY ELECTRICALS /DEMAT. HCL INFOSYSTEMS LTD /DEMAT. HCL TECHNOLOGIES /DEMAT. INDIABULLS POWER JINDAL STEEL & POWER /DEMAT. MARUTI SUZUKI INDIA LTD


Měna


980,000

HKD

2,404,294

0.12

1,293,500

HKD

3,983,445

0.20

3,424,000

HKD

3,229,530

0.17

1,525,000

HKD

4,892,871 263,002,481

0.25 13.46

30,174,141 14,220,278 41,598

USD USD USD

84,638,466 73,661,040 7,050,861 165,350,367

4.33 3.77 0.36 8.46

5,100,000

GBP

37,347,471 37,347,471

1.91 1.91

1,276,000 2,762,500

HKD HKD

1,808,581 28,280,737

0.09 1.45

3,076,000

HKD

6,508,097

0.33

1,410,000

HKD

6,386,148

0.33

1,774,000 4,452,000 16,539,000

HKD HKD HKD

3,812,802 6,516,704 32,051,740

0.20 0.33 1.64

5,851,000

HKD

6,272,605

0.32

1,320,000

HKD

6,667,370 98,304,784

0.34 5.03

75,000

INR

4,170,758

0.21

322,482 4,285,530 13,208,670

INR INR INR

888,523 40,456,979 8,564,889

0.05 2.07 0.44

1,500,000 2,566,640

INR INR

23,802,852 82,978,119

1.22 4.24



Název


Měna


300,000

INR

2,307,758

0.12

725,000 1,686,400

INR INR

52,711,833 3,341,074 219,222,785

2.70 0.17 11.22

ŠVÉDSKO ENERGYO SOL RUS

1,080,700

SEK

6,422,757 6,422,757

0.33 0.33

1,165,492,610

59.62

4,258,688 4,258,688

0.22 0.22

4,258,688

0.22

AKCIE CELKEM INVESTIČNÍ FONDY

22,399,000

SGD

INVESTIČNÍ FONDY CELKEM OPČNÍ LISTY/ CENNÉ PAPÍRY VÁZANÉ NA AKCIE KAJMANSKÉ OSTROVY MOR ST AS 03.03.15 WRT/ RECL MOR ST AS 09-15.04.14 CW/STLT IN MOR ST AS 21.04.14 CW/UT VELKÁ BRITÁNIE HSBC 09-14.01.19 CERT/BHARAT NIZOZEMÍ BNP PARIBAS 01.04.15 CW / UNITECH JP MORGAN STRUCTURE 0925.08.14 CERT/BHEL JP MORGAN STRUCTURE 10.07.14 CERT/UT JP MORGAN STRUCTURE 13.10.14 WRT/IBPOW JP MORGAN STRUCTURE 25.08.14 CERT/SBIN


Měna


SADR (Sponzor. americký dep. certifikát)

RURAL ELECTRIFICATION CORP LTD ST.BK OF INDIA/DEMATERIALISED UNITECH LTD /DEMAT.

SINGAPUR INDIABULLS PROPERTIES INVESTMENT TRUST

Název

1,288,000 2,190,000 3,380,000

USD USD USD

9,907,804 8,200,829 6,696,297 24,804,930

0.51 0.42 0.34 1.27

BRAZÍLIE BANCO BRADESCO /SADR BRF BR FOODS /SADR GERDAU SA SADR PREF. SHS PETROBRAS /SADR PETROLEO BRASILEIRO /SADR TELE NORT. LE. TNLP /PREF. SADR VALE / -A-/SADR VALE /SADR VIVO PARTICIPACOES SA /SADR

RUSKÁ FEDERACE GAZPROM OAO /SADR REGS LUKOIL /SADR (REP.1 SHS.) MMC NORILSK NICKEL /SADR MOBILE TELESYSTEMS OJS/SADR WIMM-BILL-DANN FODDS /SADR

2,206,126 2,206,126

0.11 0.11

BDR (Depozitní certifikát na doručitele)

7,958,331

USD

15,766,672

0.81

BERMUDSKÉ OSTROVY GP INVESTMENTS LTD /BDR

USD

10,009,648

0.51

USD

9,804,314

0.50

24,207,014

USD

15,696,264

0.80

178,990

USD

13,013,420 64,290,318

0.67 3.29


91,301,374

4.67

553,691 70,876 241,535 38,142,187

0.03 0.00 0.01 1.95

532,875

USD

19,204,815

0.98

175,500 12,131 533,589

USD USD USD

2,514,915 331,783 16,551,931

0.13 0.02 0.85

164,339

USD

4,461,804 82,073,537

0.23 4.20

88,700

USD

2,260,076 2,260,076

0.12 0.12

4,226,815 1,498,589 2,301,180

USD USD USD

88,720,846 85,119,855 39,235,119

4.53 4.35 2.01

746,775

USD

15,786,824

0.81

185,360

USD

4,179,868 233,042,512

0.21 11.91

317,376,125

16.23

5,171,479 5,171,479

0.26 0.26

5,171,479

0.26

SADR CELKEM (Sponzor. americký dep. certifikát)

USD

180,000

USD USD USD USD

KAJMANSKÉ OSTROVY PERFECT WORLD CO LTD /SADR -B-

39,672

4,948,792

27,424 4,700 17,773 1,172,884

1,441,316

BRL

BDR CELKEM (Depozitní certifikát na doručitele) GDR (Globální depozitní certifikát) RUSKÁ FEDERACE AFK SISTEMA / SGDR NOVATEK OAO /SGDR ROSNEFT OIL COMPANY OJSC /SGDR

725,277 98,968

USD USD

19,403,045 8,501,351

0.99 0.43

6,094,439

USD

40,649,909

2.09



Název


Měna


SEVERSTAL CHEREPOVETS MET/SGDR VNESHTORGBANK SGDR

282,651 1,700,351

USD USD

4,183,235 9,785,520 82,523,060

0.21 0.50 4.22

INDIE FINANCIAL TECHNOLOGIES /GDR

3

USD

11 11

0.00 0.00

82,523,071

4.22

957,900 416,553 1,583,700 46,900

BRL BRL BRL BRL

6,310,503 4,104,033 37,913,430 1,589,817

0.32 0.21 1.95 0.08

767,600

BRL

20,778,171

1.06

436,271 335,370

BRL BRL

7,005,591 7,874,818

0.36 0.40

121,000

BRL

PREFERENČNÍ AKCIE CELKEM

3,266,810 88,843,173

0.17 4.55

88,843,173

4.55

ADR (Americký depozitní certifikát)

BRAZÍLIE BRASIL DISTRIBUTION PAO /ADR FIBRIA CELULOSE SA ADR GAFISA SA GOL LINHAS AEREAS INTELIGENTES ITAU HOLDING ITAU / PFD. / SADR

Měna

382,610

USD



9,515,511 9,515,511

0.49 0.49

68,990,038

3.53

1,823,956,558

93.30

10,191,675 10,191,675

0.52 0.52

10,191,675

0.52

PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA JINÉM REGULOVANÉM TRHU

PREFERENČNÍ AKCIE

BERMUDSKÉ OSTROVY VIMPELCOM SP /ADR

RUSKÁ FEDERACE MECHEL OJSC /ADR


TOTAL ADR (American Depositary Receipt)

GDR CELKEM (Globální depozitní certifikát)

BRAZÍLIE BANCO DAYCOVAL SA /PREF. BANRISUL PNB -B-/PREF BRADESPAR SA BRASIL/PREF. CIA BRAS -A-/PFD CIA VALE DO RIO DOCE A /PREF. CONTAX PARTICIPACOES/PREF. SHS ITAU HOLDING /PREF VIVO PARTICIPACOES SA /PREF. SHS

Název

439,792

USD

6,500,126 6,500,126

0.33 0.33

30,779 70,838 25,835

USD USD USD

2,097,281 1,237,540 392,434

0.11 0.06 0.02

SADR (Sponzor. americký dep. certifikát) RUSKÁ FEDERACE RUSHYDRO OJSC /SADR

1,978,966

USD

SADR CELKEM (Sponzor. americký dep. certifikát) GDR (Globální depozitní certifikát) KAJMANSKÉ OSTROVY INTEGRA GROUP / GDR

984,607

USD

2,559,978 2,559,978

0.13 0.13

432,042 939,153

USD USD

8,295,206 7,982,801 16,278,007

0.43 0.41 0.84


18,837,985

0.97


29,029,660

1.49

11,188,432 11,188,432

0.57 0.00 0.57

11,188,432

0.57

4,952,883 4,952,883

0.26 0.26

RUSKÁ FEDERACE CHERKIZOVO GROUP /SGDR GROUPE LSR /SGDR REPR.S REG S

JINÉ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY 36,700

USD

571,419

0.03

2,039,201

USD

48,675,727 52,974,401

2.49 2.71

AKCIE RUSKÁ FEDERACE MAGNIT JSC RUSHYDRO OJSC

96,452 9

USD USD

AKCIE CELKEM OPČNÍ LISTY/ CENNÉ PAPÍRY VÁZANÉ NA AKCIE VELKÁ BRITÁNIE HSBC BANK PLC 09-23.04.19 CW/UNITE

2,500,000

USD



Název

NIZOZEMÍ RBS NL 0930.06.11CERT/IBPOW IN


Měna

1,000,000

USD


648,418 648,418

0.03 0.03

5,601,301

0.29

18,500,306 18,500,306

0.95 0.95


18,500,306

0.95

JINÉ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY CELKEM

35,290,039

1.81

1,888,276,257

96.60

OPČNÍ LISTY/ CENNÉ PAPÍRY VÁZANÉ NA AKCIE CELKEM GDR (Globální depozitní certifikát) RUSKÁ FEDERACE TATNEFT /SGDR REP. 20 SHS REGS

591,253

INVESTICE CELKEM OSTATNÍ ČISTÁ AKTIVA MÍNUS PASIVA ČISTÁ AKTIVA CELKEM

USD

66,370,984

3.40

1,954,647,241

100.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 BRIC Markets Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název


Měna


INVESTICE

NATURA COSMETICOS SA OGX PETROLEO E GAS PARTICIP SA PDG REALTY SA REDECARD SA ROSSI RESIDENCIAL ON SOUZA CRUZ TELEMAR USIMINAS

PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ AKCIE BERMUDSKÉ OSTROVY CHINA YURUN FOOD GROUP LTD HUABA0 INTERNATIONAL KUNLUN ENERGY COMPANY LTD BRAZÍLIE ALL AMERICA LATINA /UNIT BANCO DO BRASIL SA BM&F BOVESPA BOLSA DE VALORES BR MALLS PARTICIPAES SA BRF FOODS B2W COMPANHIA GLOBAL DO VAREJO CIA DE CONCESSOES RODOVIARIAS CIELO COSAN SA INDUSTRIA E COMERCIO CPFL ENERGIA SA CYRELA BRAZIL REALTY SA DURATEX EDP-ENERGIAS DO BRASIL SA ELETROBRAS. CENTR. ELETR. BRASIL ELETROBRAS. EL.BRASIL. /PREF. B FIBRIA GAFISA SA HYPERMARCAS SA INVESTIMENTOS ITAU /PREF. JBS AS LLX LOGISTICA SA LOJAS RENNER SA MARFRIG ALIMENTOS SA METALURGICA GERDAU /PREF. MRV ENGHENHARIA

16,000 25,000

HKD HKD

59,378 39,237

0.18 0.11

36,000

HKD

46,482 145,097

0.13 0.42

68,777 154,139

0.20 0.45

6,900 8,300

BRL BRL

Název

28,300 4,400 9,500

BRL BRL BRL

237,484 36,095 141,061

0.69 0.10 0.41

1,600

BRL

30,015

0.09

2,700 8,900

BRL BRL

67,401 77,198

0.20 0.22

2,700 1,800 5,400 4,400 1,000

BRL BRL BRL BRL BRL

39,377 40,922 77,801 46,316 21,141

0.11 0.12 0.23 0.13 0.06

4,400

BRL

55,191

0.16

3,300 2,900 6,700 4,400 33,412 8,600 4,000 2,100 3,400

BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL

48,612 51,520 51,220 66,369 249,534 36,817 21,688 70,193 33,990

0.14 0.15 0.15 0.19 0.73 0.11 0.06 0.20 0.10

4,000 4,200

BRL BRL

64,616 39,542

0.19 0.11

KAJMANSKÉ OSTROVY ALIBABA CO. ANTA SPORTS PRODUCTS LTD BELLE INTERNATIONAL HOLDING LTD CH HS TRANSMISS EQ GR CO. LTD CHINA ZHONGWANG COUNTRY GARDEN HOLDINGS HENGAN INTL GROUP HIDILI INDUSTRY INTERNATIONAL DEVELOPEMENT LTD LI NING COMPANY LTD PARKSON RETAIL GROUP LTD REHNE COMMERCIAL HOLDING COMP LTD SOHO CHINA LTD TENCENT HOLDINGS TINGYI HOLDING CORP. WANT WANT CHINA HOLDINGS LTD ČÍNA AGILE PROPERTY HOLDINGS LTD AGRICULT BK CHINA /HAKCIE AIR CHINA LTD -HALUMINIUM CORP. OF CHINA -HANGANG STEEL COMPANY LTD -H-


Měna


2,500

BRL

68,715

0.20

18,800 7,000 5,900 2,500 1,100 1,400 2,600

BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL

238,911 82,946 92,290 23,522 54,984 25,851 38,606 2,452,844

0.69 0.24 0.27 0.07 0.16 0.08 0.11 7.12

23,000

HKD

47,894

0.14

18,000

HKD

41,704

0.12

52,000

HKD

104,396

0.31

13,000 36,000

HKD HKD

28,210 22,313

0.08 0.06

51,000 8,500

HKD HKD

16,627 84,721

0.05 0.25

15,000 8,500 18,000

HKD HKD HKD

14,728 25,794 31,312

0.04 0.07 0.09

110,000 25,500 12,400 24,000

HKD HKD HKD HKD

20,553 18,105 270,993 66,181

0.06 0.05 0.80 0.19

87,000

HKD

80,717 874,248

0.23 2.54

18,000

HKD

20,411

0.06

226,000 32,000

HKD HKD

117,070 44,203

0.34 0.13

48,000

HKD

45,276

0.13

14,000

HKD

22,478

0.07



Název

ANHUI CONCH CEMENT CO. HBANK OF CHINA LTD -HBANK OF COMMUNICATIONS CO. -HBEIJING CAPITAL INTERNATIONAL AIRPORT -HBYD COMPANY LIMITED -HCHAODA MODERN AGRICULTURE HOLDING CHINA CITIC BANK -HCHINA COAL ENERGY CO. LTD -HCHINA COMMUNICATIONS CONSTRUCTION -HCHINA COMMUNICATIONS SERVICES -HCHINA CONSTRUCTION BANK CO. -HCHINA COSCO HOLDINGS -HCHINA LIFE INSURANCE CO. LTD -HCHINA MENGNIU DAIRY CO. LTD CHINA MERCHANTS BANK -HCHINA MINSHENG BK -HCHINA NATIONAL BUILDING MATERIAL -HCHINA OILFIELD SERVICES -HCHINA PACI INSU(GROUP) LTD HCHINA PETROLEUM&CHEM CORP. H CHINA RAILWAY CONSTRUCTION CORP. -HCHINA RAILWAY GROUP LTDHCHINA RESOURCES LAND CHINA SHENHUA ENERGY CO. -HCHINA SHIPPING CONTAINER -HCHINA SHIPPING DEVELOPMENT -HCHINA TELECOM CORP. LTD HDATANG INT. POWER GENERATION -H-


Měna

12,000 704,000

HKD HKD

54,507 369,215

0.16 1.07

82,025

HKD

88,679

0.26


44,000 7,500

HKD HKD

23,133 60,257

0.07 0.17

32,000 89,000

HKD HKD

26,514 56,768

0.08 0.16

50,000

HKD

82,727

0.24

61,000

HKD

58,009

0.17

52,000

HKD

30,823

0.09

555,000 43,000

HKD HKD

486,311 48,594

1.41 0.14

92,000

HKD

363,355

1.05

14,000 48,223 48,000

HKD HKD HKD

43,296 124,278 42,987

0.13 0.36 0.12

14,000 18,000

HKD HKD

32,797 28,158

0.10 0.08

11,600

HKD

43,572

0.13

196,000

HKD

173,762

0.50

34,000

HKD

45,739

0.13

58,000 24,000

HKD HKD

45,440 48,801

0.13 0.14

42,000

HKD

173,726

0.50

49,100

HKD

18,095

0.05

16,000

HKD

22,019

0.06

200,700

HKD

110,171

0.32

46,000

HKD

19,205

0.06

Název

DONGFENG MOTOR -HGUANGZHOU AUTO GUANGZHOU R&F PROPERTY -H-/NEW HUANENG POWER INTERNATIONAL -HIND & COM BOC -HJIANGXI COPPER CO. LTD H METALLURGICAL CORP. OF CHINA -HNINE DRAGONS PAPER HOLDINGS LTD PETROCHINA CO. LTD /-HPICC PROPERTY & CASUALTY -HPING AN INSURANCE GRP CO. -HSHANGHAI ELECTRIC GROUP CO. -HSHIMAO PROPERTY HOLDING LTD SINOFERT HOLDINGS LTD TSINGTAO BREWERY CO. LTD -HYANZHOU COAL MINING CO. H ZHEJIANG EXPRESSWAY CO. LTD H ZIJIN MINING GROUP -HZTE CORP. -HRUSKÁ FEDERACE AK SBEREGATELNY BANK SBERBANK COMSTAR /SGDR REP. REGS HONG KONG BEIJING ENTERPRISES HOLDING LTD CHINA EVERBRIGHT LTD CHINA INSURANCE INTERNATIONAL HOLDING CHINA MERCHANTS HOLDINGS CHINA MOBILE LTD


Měna


40,000 41,714

HKD HKD

81,851 71,812

0.24 0.21

12,000

HKD

16,855

0.05

44,000 667,000 19,800

HKD HKD HKD

27,385 496,782 50,160

0.08 1.45 0.15

55,000

HKD

28,632

0.08

26,000 261,200

HKD HKD

45,028 303,929

0.13 0.88

30,000

HKD

40,590

0.12

27,800

HKD

283,714

0.82

40,000

HKD

22,215

0.06

19,500 46,000

HKD HKD

32,414 26,496

0.09 0.08

4,000

HKD

23,040

0.07

28,000

HKD

68,697

0.20

20,000 50,000 6,100

HKD HKD HKD

18,865 42,523 24,288 4,675,652

0.05 0.12 0.07 13.56

304,838 8,389

USD USD

845,255 54,109 899,364

2.45 0.16 2.61

6,500 12,000

HKD HKD

46,234 28,576

0.13 0.08

11,400

HKD

38,267

0.11

15,894 74,400

HKD HKD

57,756 761,689

0.17 2.20



Název

CHINA OVERSEAS LAND&INVESTMENT CHINA RESOURCES ENTERPRISE LTD CHINA RESOURCES POWER HOLDINGS CHINA UNICO (HK) CITIC PACIFIC LTD CNOOC LTD COSCO PACIFIC LTD FUSHAN INTERNAT ENERGY GROUP KINGBOARD CHEMICALS HOLDINGS LENOVO GROUP LTD SHANGHAI INDUSTRIAL HOLDINGS INDIE ACC LTD /DEMAT. ADANI ENTERPRISES LTD/DEMAT. ADITYA BIRLA NUVO LTD / DEMATER. AMBUJA CEMENTS LTD/DEMAT. AXIS BANK LTD/DEMAT. BAJAJ AUTO LTD BHARAT HEAVY ELECTRICALS /DEMAT. BHARAT PETROLEUM/DEMAT. CAIRN INDIA LIMITED CIPLA LTD /DEMAT. DLF LIMITED GMR INFRASTRUCTURE HCL TECHNOLOGIES /DEMAT. HERO HONDA MOTORS /DEMAT. HINDALCO INDUSTRIES / DEMAT. HOUSING DEVT FIN CORP INDIABULLS REAL ESTATE /DEMAT.


Měna

51,341

HKD

108,630

0.32

18,000

HKD

81,528

0.24

20,200 72,486 20,000 220,200 30,000

HKD HKD HKD HKD HKD

43,417 106,107 45,616 426,753 45,152

0.13 0.31 0.13 1.24 0.13

42,000

HKD

28,467

0.08

7,500 82,000

HKD HKD

37,981 50,613

0.11 0.15

8,000

HKD

40,410 1,947,196

0.12 5.65

1,509

INR


33,736

0.10

4,200

INR

62,667

0.18

1,100

INR

21,044

0.06

17,500 6,485 2,600

INR INR INR

55,167 221,013 87,213

0.16 0.64 0.25

3,319

INR

184,309

0.53

2,453 12,806 9,411 11,709 26,734 4,690

INR INR INR INR INR INR

41,256 96,743 67,369 97,796 34,130 43,460

0.12 0.28 0.20 0.28 0.10 0.13

2,722

INR

113,362

0.33

31,730 30,615

INR INR

137,331 500,069

0.40 1.46

9,200

INR

35,463

0.10

Název

INFRASTRUCTURE DEVELOPMENT FINANCE /DEMAT. ITC LTD /DEMAT. JAIPRAKASH ASSOCIATION LTD JINDAL STEEL & POWER /DEMAT. JSW STEEL LTD / DEMAT. KOTAK MAHIND MAHINDRA & MAHINDRA MARUTI SUZUKI INDIA LTD NTPC LTD / DEMAT. OIL & NATURAL GAS /DEMAT. PIRAMAL HEALTHCARE LTD RELIANCE CAPITAL LTD /DEMAT. RELIANCE COMMUNICATIONS /DEMAT. RURAL ELECTRIFICATION CORP LTD SESA GOA LTD /DEMAT. SIEMENS LTD /DEMAT. STEEL AUTHORITY OF INDIA/DEMAT SUN PHARMACEUTICAL IND.LTD SUZLON ENERGY LTD TATA CONSULTANCY SERVICES /DEMAT. TATA POWER CO. /DEMAT. TATA STEEL LTD /DEMAT. UNITECH LTD /DEMAT. UNITED PHOSPHORUS LTD /DEMAT. UNITED SPIRITS LIMITED /DEMAT. ZEE ENTERTAINMENT ENTERPRISE LTD /DEMAT. PANENSKÉ OSTROVY SINO-OCEAN LAND HOLDINGS LTD

AKCIE CELKEM


Měna


31,228 28,000

INR INR

140,623 109,941

0.41 0.32

33,475

INR

89,867

0.26

10,704 2,434 7,366 7,494 1,959 26,003 5,464 4,000

INR INR INR INR INR INR INR INR

168,488 72,628 78,091 116,178 63,518 125,962 170,531 45,229

0.49 0.21 0.23 0.34 0.18 0.37 0.49 0.13

2,841

INR

50,153

0.15

14,812

INR

55,716

0.16

6,800 9,797 2,356

INR INR INR

51,813 73,836 42,781

0.15 0.21 0.12

12,981

INR

59,270

0.17

1,759 25,800

INR INR

79,498 29,870

0.23 0.09

13,470 2,803 8,084 34,900

INR INR INR INR

277,822 83,941 117,453 68,360

0.81 0.24 0.34 0.20

6,200

INR

24,963

0.07

2,339

INR

82,614

0.24

6,227

INR

41,230 4,152,504

0.12 12.05

53,500

HKD

37,158 37,158

0.11 0.11

15,184,063

44.06



Název


Měna


INVESTIČNÍ FONDY FRANCIE LYXOR INTERNATIONAL ETF RUSSIA -A-

7,700

EUR


292,340 292,340

0.85 0.85

292,340

0.85

EXCHANGE TRADED FUNDS HONG KONG ISHARES MSCI CHINA TRACKER UNITED STATES ISHARES MSCI BRAZIL /INDEX FD

59,100

6,376

HKD

USD

VEŘEJNĚ OBCHODOVANÉ FONDY CELKEM

167,922 167,922

0.49 0.49

485,532 485,532

1.41 1.41

653,454

1.90

OPČNÍ LISTY/ CENNÉ PAPÍRY VÁZANÉ NA AKCIE KAJMANSKÉ OSTROVY KINGBOARD 10-31.10.12 CW/148 VELKÁ BRITÁNIE BARCLAYS BANK 6-36-AWRT/MSCI INC. DEUTSCHE BANK LN 30.01.17 WRT /HIND.LEV

1,150

HKD

717 717

0.00 0.00

4,350

USD

327,556

0.95

28,500

USD


195,957 523,513

0.57 1.52

524,230

1.52

PODÍL AKCIÍ BRAZÍLIE SANTANDER BR/UNITS(55SH+50PFD)

8,200

BRL

PODÍL AKCIÍ - CELKEM

105,845 105,845

0.31 0.31

105,845

0.31

545,626 38,985 90,432

1.58 0.11 0.26

Název


Měna

11,000 2,014 2,000 9,500

USD USD USD USD

191,070 45,295 56,480 128,915

0.55 0.13 0.16 0.37

4,100 22,900

USD USD

52,849 735,090

0.15 2.14

16,700 1,200

USD USD

596,524 52,236

1.73 0.15

4,400

USD

63,492

0.18

800

USD

26,192

0.08

1,100

USD

64,878

0.19

3,300 29,200 19,000

USD USD USD

88,935 790,737 584,820 4,152,556

0.26 2.30 1.70 12.04

72,530

USD

1,501,370

4.36

30,850

USD

291,687

0.85

29,900 17,200 32,900

USD USD USD

138,437 966,640 552,062

0.40 2.81 1.60

21,533

USD

452,624

1.31

3,050

USD

68,747 3,971,567

0.20 11.53

11,560

USD

569,099

1.65

13,200 14,000

USD USD

886,116 205,100 1,660,315

2.57 0.60 4.82

9,784,438

28.39

CIA SIDER. NAC/SADR (REP.1SH) COPEL /SADR (1000 PREF. B) EMBRAER /SADR GERDAU SA SADR PREF. SHS NET SERVICOS DE COMUNICACAO /SADR PETROBRAS /SADR PETROLEO BRASILEIRO /SADR SABESP /SADR TELE NORT. LE. TNLP /PREF. SADR TIM PARTICIPACOES SA /SADR ULTRAPAR PARTICIPATION /SADR PREF. USIMINAS -A-SADR (10000 PREF. REGS) VALE / -A-/SADR VALE /SADR RUSKÁ FEDERACE GAZPROM OAO /SADR REGS JSC SURGUTNEFTEGAZ /SADR JSC SURGUTNEFTEGAZ /SADR PREF. LUKOIL /SADR (REP.1 SHS.) MMC NORILSK NICKEL /SADR MOBILE TELESYSTEMS OJS/SADR WIMM-BILL-DANN FODDS /SADR INDIE ICICI BANK /SADR INFOSYS TECHNOLOGIES / SADR WIPRO LTD /SADR



SADR (Sponzor. americký dep. certifikát) BRAZÍLIE BANCO BRADESCO /SADR BRASIL TELECOM /SADR CEMIG /SADR

27,446 1,964 5,603

USD USD USD



Název


Měna


GDR (Globální depozitní certifikát) RUSKÁ FEDERACE AFK SISTEMA / SGDR NOVATEK OAO /SGDR NOVOLIPETSK STEEL REGS /GDR ROSNEFT OIL COMPANY OJSC /SGDR SEVERSTAL CHEREPOVETS MET/SGDR TRUBNAYA METALL. KOMP. /SGDR REG VNESHTORGBANK SGDR INDIE GAIL INDIA LTD /GDR REGS ITC /GDR LARSEN TOUBRO /GDR REPR.1 SHS RANBAXY LABORATORY /GDR (EQ.SHS) RELIANCE NATURAL RESOURCE /GDR STATE BANK OF INDIA /GDR REGS


Měna

2,800

BRL

VIVO PARTICIPACOES SA /PREF. SHS

4,127 3,952

USD USD

108,540 332,166

0.31 0.96


3,920

USD

140,806

0.41

USD

452,075

1.32

10,100

USD

149,177

0.43

2,732

USD

46,854

0.14

BRAZÍLIE AMBEV CIA DE BEBIDAS/ADR BRASIL DISTRIBUTION PAO /ADR ITAU HOLDING ITAU / PFD. / SADR

33,853

USD

190,592 1,420,210

0.55 4.12


1,850 70,800

USD USD

118,197 279,021

0.34 0.81

5,900

USD

267,347

0.78

INDIE DR REDDY S LABORATORIES/ADR HOUSING DEVT FIN CORP SATYAM COMPUTER /ADR STERLITE INDUSTRIES (INDIA) /ADR TATA MOTORS LTD /ADR

4,200

USD

52,206

0.15

16,700

USD

28,964

0.08

1,060

USD

150,202 895,937

0.44 2.60

2,316,147

6.72

PREFERENČNÍ AKCIE

2,400 4,000

BRL BRL

31,558 95,195

0.09 0.27

2,300

BRL

33,232

0.10

1,300

BRL

22,950

0.07

2,300

BRL

24,143

0.07

5,400

BRL

48,808

0.14

4,250

BRL

40,613

0.12


75,742 372,241

0.22 1.08

372,241

1.08


68,600


BRAZÍLIE AES TIETE SA /PFD BRADESPAR SA BRASIL/PREF. CIE ENERGY SAO PAULO /PREF. -BELETROPAULO METROPOLI /PREF. -BFOSFERTIL.FER. FOSFATADOS / PREF. LOJAS AMERICANAS SA /PRIV. SUZANO PAPEL E CELULOSE -A-/PREF.

Název

2,150

USD

266,364

0.77

800

USD

53,784

0.16

33,260

USD

783,272 1,103,420

2.27 3.20

6,259

USD

154,034 154,034

0.45 0.45

2,900 2,700 8,400

USD USD USD

94,453 493,479 34,272

0.27 1.44 0.10

9,600 7,300

USD USD

139,296 186,296 947,796

0.40 0.54 2.75

ADR (Americký depozitní certifikát) CELKEM

2,205,250

6.40


31,438,008

91.23

28,500 28,500

0.08 0.08

28,500

0.08

PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA JINÉM REGULOVANÉM TRHU SADR (Sponzor. americký dep. certifikát) BRAZÍLIE TRACTEBEL ENERGIA SA /SADR

1,900

USD

SADR CELKEM (Sponzor. americký dep. certifikát) GDR (Globální depozitní certifikát) RUSKÁ FEDERACE MAGNIT JSC POLYMETAL JT STK CO/SGDR REGS

9,600

USD

235,872

0.69

4,300

USD

64,801

0.19



Název

URALKALITY /GDR


Měna

6,450

USD



Název

141,836 442,509

0.41 1.29


442,509

1.29


Měna

4,100

USD

RUSKÁ FEDERACE POLYUS ZOLOTO OAO /SADR


103,115 103,115

0.30 0.30

103,115

0.30

PREFERENČNÍ AKCIE ADR (Americký depozitní certifikát) CELKEM RUSKÁ FEDERACE SBERBANK /PREF.

43,200

USD


0.25 0.25


86,400

0.25

INVESTICE CELKEM

557,409

1.62

86,400 86,400

OSTATNÍ ČISTÁ AKTIVA MÍNUS PASIVA


ČISTÁ AKTIVA CELKEM

1,948,590

5.65

33,944,007

98.50

515,969

1.50

34,459,976

100.00

JINÉ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE BERMUDSKÉ OSTROVY GOME ELECTRICAL APPLIANCE HOLDING RUSKÁ FEDERACE FSK EES FTH GEN.CO.WHOLES.EL.OJSC WGC4 INTER RAO UES JSC RASPADSKAYA RUSHYDRO OJSC INDIE RELIANCE INFRASTRUCTURE LTD

141,000

HKD

42,515 42,515

0.12 0.12

13,316,000

USD

158,367

0.46

800,000 39,958,000 8,100 4,657,766

USD USD USD USD

71,200 59,937 45,603 237,915 573,022

0.21 0.17 0.13 0.69 1.66

3,569

INR

85,042 85,042

0.25 0.25

700,579

2.03

AKCIE CELKEM GDR (Globální depozitní certifikát) RUSKÁ FEDERACE TATNEFT /SGDR REP. 20 SHS REGS

10,200

USD

316,200 316,200

0.92 0.92

INDIE RELIANCE INDUSTRIES /GDR 2 SHS 144A

18,806

USD

828,696 828,696

2.40 2.40

1,144,896

3.32

GDR (Globální depozitní certifikát) CELKEM


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 BRIC Markets Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název

Množství

Měna


Název

INVESTICE

VALE RIO DOCE /NAM.

PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ

KAJMANSKÉ OSTROVY ALIBABA CO. BELLE INTERNATIONAL HOLDING LTD CH HS TRANSMISS EQ GR CO. LTD COUNTRY GARDEN HOLDINGS HENGAN INTL GROUP LI NING COMPANY LTD TENCENT HOLDINGS TINGYI HOLDING CORP.

AKCIE BRAZÍLIE ALL AMERICA LATINA /UNIT BANCO BRADESCO SA /PREF. BM&F BOVESPA BOLSA DE VALORES BRASIL TELECOM SA N1 BRF FOODS B2W COMPANHIA GLOBAL DO VAREJO CIA DE CONCESSOES RODOVIARIAS COSAN SA INDUSTRIA E COMERCIO CYRELA BRAZIL REALTY SA ELETROBRAS. CENTR. ELETR. BRASIL ELETROBRAS. EL.BRASIL. /PREF. B EMBRAER EMPRESA BRASILEIRA AERONAUTICA FIBRIA GERDAU /PREF. GOL LINHAS AEREAS INTELIGENTES INVESTIMENTOS ITAU /PREF. LOJAS RENNER SA NATURA COSMETICOS SA OGX PETROLEO E GAS PARTICIP SA PETROBRAS PETROLEO BRASILEIRO PETROLEO BRASILEIRO /PREF. REDECARD SA SABESP. CIA SANEAM. BAS. ESTADO SID NACIONAL TAM SA TELEMAR USIMINAS PREF.-A-

144,600 807,009

BRL BRL

1,449,318 15,977,847

0.21 2.30

282,000 14,451 39,898

BRL BRL BRL

2,368,662 125,801 589,987

0.34 0.02 0.09

23,400

BRL

430,810

0.06

50,800

BRL

1,278,890

0.18

3,800 86,000

BRL BRL

55,723 1,216,576

0.01 0.18

121,961

BRL

1,537,336

0.22

112,982

BRL

1,671,372

0.24

170,700 34,216 121,100

BRL BRL BRL

1,189,810 593,110 1,621,933

0.17 0.09 0.23

21,500 272,000 57,000 105,000

BRL BRL BRL BRL

328,172 2,035,081 1,913,077 2,864,480

0.05 0.29 0.28 0.41

186,000

BRL

2,382,849

0.34

888,500 1,617,431 58,200

BRL BRL BRL

15,903,223 26,020,092 916,768

2.29 3.76 0.13

63,618 271,800 25,500 26,000 188,550

BRL BRL BRL BRL BRL

1,381,927 4,650,707 579,116 480,513 2,512,005

0.20 0.67 0.08 0.07 0.36

ČÍNA AGILE PROPERTY HOLDINGS LTD AGRICULT BK CHINA /HAKCIE AIR CHINA LTD -HALUMINIUM CORP. OF CHINA -HANGANG STEEL COMPANY LTD -HANHUI CONCH CEMENT CO. HBANK OF CHINA LTD -HBANK OF COMMUNICATIONS CO. -HBEIJING CAPITAL INTERNATIONAL AIRPORT -HCHAODA MODERN AGRICULTURE HOLDING CHINA CITIC BANK -HCHINA COAL ENERGY CO. LTD -HCHINA COMMUNICATIONS CONSTRUCTION -HCHINA CONSTRUCTION BANK CO. -HCHINA LIFE INSURANCE CO. LTD -HCHINA MENGNIU DAIRY CO. LTD CHINA MERCHANTS BANK -H-

Množství

Měna

553,800

BRL

Hodnota % čistých aktiv 16,935,520 109,010,705

2.44 15.71

416,500

HKD

867,263

0.13

1,884,000

HKD

3,782,186

0.55

347,000

HKD

752,950

0.11

1,469,000 440,000 214,000 342,000 774,000

HKD HKD HKD HKD HKD

478,891 4,385,383 649,380 7,473,887 2,134,270 20,524,210

0.07 0.63 0.09 1.07 0.31 2.96

784,000

HKD

888,983

0.13

5,642,000 936,000

HKD HKD

2,922,494 1,292,901

0.42 0.19

1,814,000

HKD

1,710,972

0.25

630,000

HKD

1,011,470

0.15

460,000 13,243,000

HKD HKD

2,089,351 6,945,049

0.30 1.00

1,318,000

HKD

1,424,859

0.21

648,000

HKD

340,667

0.05

886,444 2,840,000

HKD HKD

734,441 1,811,415

0.11 0.26

1,216,000

HKD

2,011,839

0.29

1,919,000

HKD

1,824,845

0.26

12,608,000

HKD

11,047,135

1.59

2,648,000

HKD

10,457,864

1.51

445,000 1,344,200

HKD HKD

1,376,150 3,464,084

0.20 0.50



Název

CHINA NATIONAL BUILDING MATERIAL -HCHINA OILFIELD SERVICES -HCHINA PETROLEUM&CHEM CORP. H CHINA RAILWAY CONSTRUCTION CORP. -HCHINA RAILWAY GROUP LTDHCHINA RESOURCES LAND CHINA SHENHUA ENERGY CO. -HCHINA SHIPPING DEVELOPMENT -HCHINA TELECOM CORP. LTD HDATANG INT. POWER GENERATION -HDONGFENG MOTOR -HGUANGZHOU R&F PROPERTY -H-/NEW HUANENG POWER INTERNATIONAL -HIND & COM BOC -HJIANGXI COPPER CO. LTD H MAANSHAN IRON & STEEL CO. H NINE DRAGONS PAPER HOLDINGS LTD PETROCHINA CO. LTD /-HPICC PROPERTY & CASUALTY -HPING AN INSURANCE GRP CO. -HSHANGHAI ELECTRIC GROUP CO. -HSHIMAO PROPERTY HOLDING LTD SINOFERT HOLDINGS LTD SINOPEC SHANGHAI PETROCHEMICAL -HYANZHOU COAL MINING CO. H ZHEJIANG EXPRESSWAY CO. LTD H ZIJIN MINING GROUP -H-

Množství

Měna


598,000 660,000

HKD HKD

1,400,843 1,032,422

0.20 0.15

6,338,000

HKD

5,618,692

0.81

1,094,000

HKD

1,471,677

0.21

2,315,000 1,120,000

HKD HKD

1,813,632 2,277,296

0.26 0.33

1,226,500

HKD

5,073,026

0.73

934,000

HKD

1,285,324

0.19

5,316,000

HKD

2,918,026

0.42

1,382,000 1,896,000

HKD HKD

576,963 3,879,568

0.08 0.56

456,000

HKD

640,451

0.09

1,284,000 15,686,000 750,000

HKD HKD HKD

799,110 11,682,468 1,899,937

0.12 1.68 0.27

476,000

HKD

297,470

0.04

457,000 7,874,000

HKD HKD

791,425 9,161,734

0.11 1.32

774,000

HKD

1,047,188

0.15

320,500

HKD

3,270,753

0.47

1,294,000

HKD

718,631

0.10

606,000 782,000

HKD HKD

1,007,295 450,411

0.15 0.06

634,000

HKD

261,417

0.04

826,000

HKD

2,026,476

0.29

666,000 2,122,000

HKD HKD

628,174 1,804,612 115,189,540

0.09 0.26 16.60

Název

HONG KONG BEIJING ENTERPRISES HOLDING LTD CHINA INSURANCE INTERNATIONAL HOLDING CHINA MERCHANTS HOLDINGS CHINA MOBILE LTD CHINA OVERSEAS LAND&INVESTMENT CHINA RESOURCES ENTERPRISE LTD CHINA RESOURCES POWER HOLDINGS CHINA TRAVEL INTERNATIONAL INVESTMENT H.K. CHINA UNICO (HK) CITIC PACIFIC LTD CNOOC LTD COSCO PACIFIC LTD GUANGDONG INVESTMENT LTD HOPSON DEVELOPMENT HOLDINGS LTD LENOVO GROUP LTD SHANGHAI INDUSTRIAL HOLDINGS INDIE AMBUJA CEMENTS LTD/DEMAT. AXIS BANK LTD/DEMAT. BHARAT HEAVY ELECTRICALS /DEMAT. CIPLA LTD /DEMAT. DLF LIMITED DR REDDY S LABORATORIES/DEMAT. GAIL (INDIA) LTD /DEMAT. H D F C BANK /DEMAT. HERO HONDA MOTORS /DEMAT. HINDALCO INDUSTRIES / DEMAT. HINDUSTAN UNILEVER LTD

Množství

Měna


176,000

HKD

1,251,833

0.18

328,000

HKD

1,100,972

0.16

584,000 2,216,000

HKD HKD

2,122,054 22,686,013

0.31 3.26

1,532,000

HKD

3,241,354

0.47

482,000

HKD

2,183,066

0.31

592,000

HKD

1,272,367

0.18

794,000 2,317,280 356,000 5,801,000 390,000

HKD HKD HKD HKD HKD

187,226 3,391,965 811,929 11,242,042 586,951

0.03 0.49 0.12 1.62 0.08

1,012,000

HKD

528,117

0.08

160,000 1,642,000

HKD HKD

178,745 1,013,452

0.03 0.15

415,000

HKD

2,096,181 53,894,267

0.30 7.77

408,100 57,500

INR INR

1,287,409 1,982,410

0.19 0.29

54,100 134,900 89,200

INR INR INR

3,008,507 975,673 756,922

0.43 0.14 0.11

66,500 149,200 147,900

INR INR INR

2,151,104 1,598,647 8,260,739

0.31 0.23 1.19

33,400

INR

1,392,377

0.20

308,500 413,000

INR INR

1,363,944 2,863,806

0.20 0.41



Název

HOUSING DEVT FIN CORP ICICI BANK LTD /DEMAT. INDIABULLS REAL ESTATE /DEMAT. INFOSYS TECHNOLOGIES LTD /DEMAT. INFRASTRUCTURE DEVELOPMENT FINANCE /DEMAT. ITC LTD /DEMAT. JAIPRAKASH ASSOCIATION LTD JINDAL STEEL & POWER /DEMAT. KOTAK MAHIND LARSEN & TOUBRO LTD / DEMAT. MAHINDRA & MAHINDRA MARUTI SUZUKI INDIA LTD NTPC LTD / DEMAT. OIL & NATURAL GAS /DEMAT. RELIANCE CAPITAL LTD /DEMAT. RELIANCE COMMUNICATIONS /DEMAT. RELIANCE INDUSTRIES /DEMAT. SESA GOA LTD /DEMAT. SIEMENS LTD /DEMAT. STERLITE IND(INDIA) ---SHS SUN PHARMACEUTICAL IND.LTD TATA CONSULTANCY SERVICES /DEMAT. TATA MOTORS LTD /DEMAT. TATA STEEL LTD /DEMAT. UNITECH LTD /DEMAT. WIPRO LTD /DEMAT. PANENSKÉ OSTROVY SINO-OCEAN LAND HOLDINGS LTD

AKCIE CELKEM

Množství

Měna


534,600 298,000

INR INR

8,794,602 7,373,918

1.27 1.06

94,400

INR

362,293

0.05

240,100

INR

16,433,421

2.37

276,400 1,065,600

INR INR

1,257,372 4,262,951

0.18 0.61

VEŘEJNÉ OBCHODOVANÉ INDEXOVÉ ETF FONDY SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ ISHARES MSCI BRAZIL /INDEX FD

Název

Množství

Měna

300

USD

INVESTIČNÍ FONDY LUCEMBURSKO HALBIS FD-CHINA A SHARE-X


394,500

INR

1,069,249

0.15

174,000 104,200

INR INR

2,761,131 1,113,559

0.40 0.16

89,400 111,800 35,600 308,800 151,500

INR INR INR INR INR

4,118,347 1,734,598 1,150,929 1,503,148 4,772,824

0.59 0.25 0.17 0.22 0.69

44,000

INR

770,433

0.11

228,400

INR

863,497

0.12

644,800 214,000 52,600 474,800

INR INR INR INR

14,282,919 1,575,858 971,824 1,778,000

2.06 0.23 0.14 0.26

25,100

INR

1,137,882

0.16

222,400 21,700 7,800 255,400 195,833

1,396,000

INR INR INR INR INR

HKD

4,625,470 534,646 114,079 505,995 1,974,841 111,485,324

0.67 0.08 0.02 0.07 0.28 16.07

969,547 969,547

0.14 0.14

411,073,593

59.25


728,100

USD

VEŘEJNĚ OBCHODOVANÉ FONDY CELKEM

3,173,367 3,173,367

0.46 0.46

3,173,367

0.46

55,837,989 55,837,989

8.05 8.05

55,837,989

8.05

SADR (Sponzor. americký dep. certifikát) RUSKÁ FEDERACE GAZPROM OAO /SADR REGS JSC SURGUTNEFTEGAZ /SADR LUKOIL /SADR (REP.1 SHS.) MMC NORILSK NICKEL /SADR MOBILE TELESYSTEMS OJS/SADR

1,356,173

USD

28,466,071

4.11

304,910 299,685 623,578

USD USD USD

2,921,038 17,022,108 10,632,005

0.42 2.45 1.53

326,900

USD

6,910,666 65,951,888

1.00 9.51

65,951,888

9.51

SADR CELKEM (Sponzor. americký dep. certifikát) GDR (Globální depozitní certifikát) RUSKÁ FEDERACE AFK SISTEMA / SGDR AK SBEREGATELNY BANK SBERBANK NOVATEK OAO /SGDR NOVOLIPETSK STEEL REGS /GDR ROSNEFT OIL COMPANY OJSC /SGDR SEVERSTAL CHEREPOVETS MET/SGDR VNESHTORGBANK SGDR

55,750

USD

1,491,457

0.22

13,060 33,740

EUR USD

4,004,441 2,898,266

0.58 0.42

45,210

USD

1,627,560

0.23

599,570

USD

3,999,132

0.58

103,140 855,100

USD USD

1,526,472 4,921,101 20,468,429

0.22 0.70 2.95

20,468,429

2.95

9,620,781

1.39

GDR CELKEM (Globální depozitní certifikát) PREFERENČNÍ AKCIE BRAZÍLIE AMBEV CIA DE BEDIDAS/PREF. 79,165

BRL



Název

BRASIL TELECOM SA /PREF. CIA ENERGET. MIN. GERAIS /PRIV. CIA VALE DO RIO DOCE A /PREF. CIE ENERGY SAO PAULO /PREF. -BITAU HOLDING /PREF KLABIN RIOCELL SA /PREF. LOJAS AMERICANAS SA /PRIV. SUZANO PAPEL E CELULOSE -A-/PREF. TEMAR / PREF. TIM PARTICIPACOES SA /PREF. VIVO PARTICIPACOES SA /PREF. SHS

Množství

Měna


Název

Měna

4,098,000

HKD

1,235,613 1,235,613

0.18 0.18

235,000

USD

1,045,750 1,045,750

0.15 0.15

44,800

INR

1,074,635 1,074,635

0.15 0.15

3,355,998

0.48

2,832,778 2,832,778

0.41 0.41


2,832,778

0.41


6,188,776

0.89

626,474,606

90.31

76,422

BRL

502,108

0.07

JINÉ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY

177,648

BRL

2,818,169

0.41

AKCIE

767,300

BRL

20,770,051

3.00

86,159 814,186 188,000

BRL BRL BRL

1,268,491 19,117,888 527,475

0.18 2.76 0.08

BERMUDSKÉ OSTROVY GOME ELECTRICAL APPLIANCE HOLDING

139,973

BRL

1,259,684

0.18

133,625 97,000

BRL BRL

1,270,149 1,385,307

0.18 0.20

242,058

BRL

780,236

0.11

49,825

BRL

1,345,197 60,665,536

0.19 8.75

60,665,536

8.75


RUSKÁ FEDERACE AO TATNEFT INDIE RELIANCE INFRASTRUCTURE LTD

AKCIE CELKEM

70,020

USD

ADR (Americký depozitní certifikát) CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ CELKEM

1,741,397 1,741,397

0.25 0.25

1,741,397

0.25

618,912,199

89.22

INVESTICE CELKEM OSTATNÍ ČISTÁ AKTIVA MÍNUS PASIVA



GDR (Globální depozitní certifikát) RUSKÁ FEDERACE TATNEFT /SGDR REP. 20 SHS REGS

ADR (Americký depozitní certifikát) RUSKÁ FEDERACE MECHEL OJSC /ADR

Množství


90,533

USD

67,223,257

9.69

693,697,863

100.00

GDR (Globální depozitní certifikát) RUSKÁ FEDERACE URALKALITY /GDR

62,580

USD

1,373,631 1,373,631

0.20 0.20


1,373,631

0.20


1,373,631

0.20


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Climate Change Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název

Množství

Měna


INVESTICE

143,584 143,584

0.38 0.38

NĚMECKO AIXTRON AG CENTROTHERM PHOTO AG E.ON RWE AG (NEU). ESSEN A SIEMENS AG SMA SOLAR TECHNOLOGY AG WACKER CHEMIE AG MUENCHEN VELKÁ BRITÁNIE EAGA PLC SERCO GROUP PLC

PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ AKCIE RAKOUSKO EVN AG KANADA BOMBARDIER INC -BCAMECO CORP. KAJMANSKÉ OSTROVY CH HS TRANSMISS EQ GR CO. LTD ČÍNA CHINA SOUTH LOCOMOTIVE HČESKÁ REPUBLIKA CEZ.CESKE ENERGETICKE ZAVODY DÁNSKO VESTAS WIND SYSTEMS AS / REG

9,174

EUR

70,933 22,279

CAD CAD

342,160 604,451 946,611

0.90 1.60 2.50

121,000

HKD

262,556 262,556

0.69 0.69

297,000

8,831

HKD

CZK

Název

280,897 280,897

0.74 0.74

393,040 393,040

1.04 1.04

7,349

DKK

276,855 276,855

0.73 0.73

FINSKO FORTUM CORPORATION

14,862

EUR

390,482 390,482

1.03 1.03

FRANCIE AIR LIQUIDE EDF SAFT GROUPE SA SAINT-GOBAIN SCHNEIDER ELECTRIC SA SUEZ ENVIRONNEMENT CIE VEOLIA ENVIRONNEMENT

3,000 18,329 7,800 3,615 6,000 12,170 9,900

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

369,578 797,043 306,075 162,692 769,899 226,298 262,944 2,894,529

0.98 2.10 0.81 0.43 2.04 0.60 0.70 7.66

HONG KONG CHINA AGRI INDUSTRIES HOLDINGS GUANGDONG INVESTMENT LTD INDIE CROMPTON GREAVES LTD/DEMAT. RURAL ELECTRIFICATION CORP LTD ITÁLIE ENEL IMPREGILO/POST RAGGRUPPAMENTO LANDI RENZO SPA JAPONSKO AISIN SEIKI CO. LTD ASAHI GLASS CO. LTD CHUBU ELECTRIC POWER -CDAISEKI CO LTD ELECTRIC POWER DEVELOPMENT CO. KANSAI ELECTRIC POWER CO. JPY 500 KYUSHU ELECTR.POWER CO.

Množství

Měna


11,000 3,600 50,700 7,600 11,820

EUR EUR EUR EUR EUR

328,511 152,083 1,512,758 517,016 1,261,717

0.87 0.40 4.00 1.37 3.34

3,300

EUR

362,374

0.96

1,848

EUR

342,371 4,476,830

0.91 11.85

61,449 36,831

GBP GBP

111,326 360,849 472,175

0.29 0.96 1.25

200,000

HKD

283,476

0.75

518,000

HKD

270,321 553,797

0.71 1.46

50,000

INR

350,803

0.93

35,000

INR

269,238 620,041

0.71 1.64

283,356

EUR

1,516,577

4.02

63,824 28,312

EUR EUR

190,913 144,973 1,852,463

0.50 0.38 4.90

12,000 30,000 7,700 9,093

JPY JPY JPY JPY

374,789 306,207 190,526 171,445

0.99 0.81 0.50 0.45

7,612

JPY

229,159

0.61

46,900 27,800

JPY JPY

1,140,224 635,524

3.02 1.68



Název

NGK INSULATORS LTD SHARP CORP. TOKYO ELECTRIC POWER JPY 500 MALAJSIE KUALA LUMPUR KEPONG BHD NIZOZEMÍ ROYAL PHILIPS ELECTRONICS NORSKO YARA INTERNATIONAL ASA FILIPÍNY MANILA WATER CO INC PORTUGALSKO EDP-ENERGIAS DE PORTUGAL SA SINGAPUR FIRST RESSOURCES LTD HYFLUX LTD WILMAR INTERNATIONAL LTD JIŽNÍ AFRIKA IMPALA PLATINUM HOLDINGS LTD JIŽNÍ KOREA KOREA ELECTRIC POWER CORP. WOONG JIN COWAY CO. LTD ŠPANĚLSKO IBERDROLA RENOVABLES SA

Množství

Měna


Název

9,000 24,000

JPY JPY

149,721 239,208

0.40 0.63

32,100

JPY

783,875 4,220,678

2.07 11.16

25,500

MYR

140,425 140,425

0.37 0.37

13,888

EUR

440,784 440,784

1.17 1.17

3,000

NOK

137,060 137,060

0.36 0.36

962,000

PHP

416,245 416,245

1.10 1.10

71,542

EUR

246,367 246,367

0.65 0.65

400,000 72,000

SGD SGD

355,921 170,294

0.94 0.45

29,000

SGD

132,550 658,765

0.35 1.74

15,602

ZAR

399,119 399,119

1.06 1.06

8,000 6,000

KRW KRW

206,270 233,633 439,903

0.55 0.61 1.16

113,358

EUR

379,245

1.00

Množství

Měna

IBERDROLA SA

78,361

EUR

604,625 983,870

1.60 2.60

ŠVÉDSKO J.M.AB

15,000

SEK

316,149 316,149

0.84 0.84

ŠVÝCARSKO ABB LTD ZUERICH /NAMEN.

51,900

CHF

1,112,713 1,112,713

2.94 2.94

TCHAJ-WAN UNIMICRON TECHNOLOGY CORP.

200,000

TWD

351,334 351,334

0.93 0.93

15,000 5,000 15,480 8,930 22,183 5,138 15,700 3,400 6,100 33,200 3,500 9,842 6,135 4,000


349,650 58,200 318,114 359,790 353,375 177,467 828,645 229,330 470,005 1,420,295 517,125 380,295 306,259 111,200

0.92 0.15 0.84 0.95 0.93 0.47 2.19 0.61 1.24 3.77 1.37 1.01 0.81 0.29

11,000 12,000

USD USD

170,830 218,760

0.45 0.58

7,900 2,000 12,600

USD USD USD

348,864 94,280 385,812

0.92 0.25 1.02

6,000 12,600

USD USD

247,620 387,828

0.65 1.03

10,000 5,900 9,351

USD USD USD

162,000 323,792 194,781

0.43 0.86 0.52

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ AMERICAN WATER WORKS CO INC APPLIED MATERIALS INC. AQUA AMERICA INC BALDOR ELECTRIC CO. CENTERPOINT ENERGY INC. EDISON INTERNATIONAL EMERSON ELECTRIC CO. ENERGIZER HLD INC ENTERGY CORP. EXELON CORP. FIRST SOLAR INC. FIRSTENERGY CORP. FLUOR CORP. (NEW) GORMAN RUPP CO GRAFTECH INTERNATIONAL LTD HEXCEL CORP HONEYWELL INTERNATIONAL INC. ITT CORP. JOHNSON CONTROLS INC. LENNOX INTERNATIONAL INC. LINEAR TECHNOLOGY MONOLITHIC POWER SYSTEMS INC NEXTERA ENERGY NRG ENERGY INC




Název

Množství

Měna

5,215 8,322 5,608 6,071 3,000 2,400 4,439 26,742


OCEANEERING INTL INC. PG&E CORP. PRAXAIR REPUBLIC SERVICES INC. ROPER INDUSTRIES SHAW GROUP INC SUNPOWER CORP WASTE MANAGEMENT INC.

Hodnota % čistých aktiv 274,831 378,235 506,795 185,773 196,350 80,352 63,256 961,374 11,061,283

0.73 1.00 1.34 0.49 0.52 0.21 0.17 2.55 29.27

34,488,555

91.22

298,985 298,985

0.79 0.79

298,985

0.79

275,100 228,114 503,214

0.73 0.60 1.33


503,214

1.33


35,290,754

93.34

401,700 401,700

1.06 1.06

401,700

1.06

AKCIE CELKEM PREFERENČNÍ AKCIE BRAZÍLIE CIA ENERGET. MIN. GERAIS /PRIV.

18,847

BRL

PREFERENČNÍ AKCIE CELKEM ADR (Americký depozitní certifikát) KAJMANSKÉ OSTROVY JA SOLAR HOLDINGS CO /ADR YINGLI GREEN HLD / ADR

30,000 17,100

USD USD

PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA JINÉM REGULOVANÉM TRHU AKCIE TCHAJ-WAN SIMPLO TECHNOLOGY CO.

70,400

AKCIE CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA JINÉM REGULOVANÉM TRHU CELKEM INVESTICE CELKEM OSTATNÍ ČISTÁ AKTIVA MÍNUS PASIVA ČISTÁ AKTIVA CELKEM

TWD

401,700

1.06

35,692,454

94.40

2,116,564

5.60

37,809,018

100.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Emerging Wealth Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název


Měna


Název

INVESTICE

SAP AG


VELKÁ BRITÁNIE ASTRAZENECA PLC BG GROUP PLC BRITISH AMERICAN TOBACCO DIAGEO PLC HSBC HOLDINGS PLC PRUDENTIAL PLC RECKITT BENCKISER GROUP PLC ROYAL DUTCH SHELL -BTESCO PLC

AKCIE BRAZÍLIE BANCO BRADESCO SA /PREF. BANCO DO BRASIL SA COSAN SA INDUSTRIA E COMERCIO

24,200 25,000

BRL BRL

479,132 470,561

1.47 1.44

15,000

BRL

219,958 1,169,651

0.67 3.58

800,000

HKD

149,469 149,469

0.46 0.46

800,000

HKD

419,545

1.28

600,000

HKD

525,720

1.61

100,000

HKD

394,934

1.21

300,000 800,000

HKD HKD

265,953 595,817 2,201,969

0.81 1.82 6.73

ČESKÁ REPUBLIKA KOMERCNI BANKA AS

1,200

CZK

261,396 261,396

0.80 0.80

DÁNSKO CARLSBERG AS B

3,500

DKK

364,838 364,838

1.12 1.12

20,000 5,000 3,000 2,000

EUR EUR EUR EUR

317,248 181,416 446,028 326,924 1,271,616

0.97 0.55 1.37 1.00 3.89

352,543 181,794 244,069

1.07 0.56 0.75

KAJMANSKÉ OSTROVY REHNE COMMERCIAL HOLDING COMP LTD ČÍNA BANK OF CHINA LTD -HCHINA CONSTRUCTION BANK CO. -HCHINA LIFE INSURANCE CO. LTD -HCHINA PETROLEUM&CHEM CORP. H IND & COM BOC -H-

FRANCIE CREDIT AGRICOLE SA PARIS GAZ DE FRANCE LVMH MOET HENNESSY PPR SA NĚMECKO BMW-BAYERISCHE MOTOREN WERKE DEUTSCHE BANK AG FRESENIUS / VZ A

5,000 3,300 3,000

EUR EUR EUR

HONG KONG CATHAY PACIFIC AIRWAYS CHEUNG KONG HOLDINGS CHINA MOBILE LTD SUN HUNG KAI PROPERTIES LTD INDIE CANARA BANK /DEMAT. MAHINDRA & MAHINDRA PUNJAB NATIONAL BANK/DEMAT. SUN TV NETWORK INR 5 INDONÉZIE BANK RAKYAT INDONESIA IRSKO KERRY GROUP A JAPONSKO HONDA MOTOR CO. LTD MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP SHISEIDO CO. LTD


Měna


7,000

EUR

347,944 1,126,350

1.06 3.44

5,000 15,000

GBP GBP

259,993 269,965

0.80 0.83

12,231 15,000 58,000 32,000

GBP GBP GBP GBP

466,597 263,410 600,602 327,757

1.42 0.81 1.83 1.00

5,000 15,000 50,000

GBP GBP GBP

280,732 449,585 339,493 3,258,134

0.86 1.37 1.04 9.96

100,000 25,000 70,000

HKD HKD HKD

271,236 378,828 716,615

0.83 1.16 2.19

20,000

HKD

345,326 1,712,005

1.06 5.24

15,000 14,000

INR INR

196,228 217,214

0.60 0.66

6,142 18,000

INR INR

178,213 209,606 801,261

0.55 0.64 2.45

200,000

IDR

224,080 224,080

0.69 0.69

7,000

EUR

244,205 244,205

0.75 0.75

12,000

JPY

426,458

1.30

40,000 10,000

JPY JPY

186,627 224,768 837,853

0.57 0.69 2.56



Název

MALAJSIE KUALA LUMPUR KEPONG BHD RHB CAPITAL BHD TM INTERNATIONAL BERHAD MEXIKO AMERICA MOVIL SAB DE CV LNIZOZEMÍ ING GROEP NV/CERT.OF SHS


Měna

25,000 130,000 200,000

MYR MYR MYR


ŠVÉDSKO TELE2 AB / B

175,000

30,000

MXN

EUR

137,672 304,466 283,766 725,904

0.42 0.93 0.87 2.22

465,381 465,381

1.42 1.42

314,223 314,223

0.96 0.96

SINGAPUR UTD OVERSEAS BANK /LOCAL WILMAR INTERNATIONAL LTD

20,000

SGD

278,652

0.85

55,000

SGD

251,388 530,040

0.77 1.62

JIŽNÍ AFRIKA DISCOVERY HOLDINGS LTD IMPERIAL HOLDINGS LTD JSE LIMITED SASOL LTD /REG

30,000 10,000 35,000 5,000

ZAR ZAR ZAR ZAR

167,909 161,242 368,304 223,743 921,198

0.51 0.49 1.14 0.68 2.82

3,000 6,000 10,000 800 500

KRW KRW KRW KRW KRW

402,542 193,642 400,789 333,260 263,539

1.23 0.59 1.23 1.02 0.81

15,000

KRW

186,801 1,780,573

0.57 5.45

15,000 20,000

EUR EUR

192,679 498,767 691,446

0.59 1.52 2.11

JIŽNÍ KOREA HYUNDAI MOTOR CO. LTD KIA MOTORS CORP. KT CORPORATION LOTTE SHOPPING LTD SHINSEGAE CO. LTD WOORI FINANCE HOLDINGS CO LTD ŠPANĚLSKO BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO/REG TELEFONICA SA

Název

ŠVÝCARSKO NESTLE ROCHE HOLDING AG /GENUSSSCHEIN UBS AG TCHAJ-WAN CHINATRUST FINANCIAL HOLDING CO. TURECKO TURKIYE HALK BANKASI AS SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ ACTIVISION BLIZZARD INC AMERICAN TOWER CORP. -AAVON PRODUCTS INC. BAXTER INTERNATIONAL INC. CISCO SYSTEMS INC. CITIGROUP INC. COCA-COLA CO. COLGATE-PALMOLIVE CO. CONTINENTAL AIRLINES B DIEBOLD INC FRANKLIN RESOURCES INC. GAP INC. HESS CORP. JP MORGAN 5.48% 0615.05.45 LIFE TECHNOLOGIES CORP. MERCK MYLAN INC. PFIZER INC. PHILIP MORRIS INTERNATIONAL QUALCOMM INC.


Měna


15,000

SEK

316,819 316,819

0.97 0.97

12,000

CHF

648,732

1.98

4,000 20,000

CHF CHF

553,239 345,210 1,547,181

1.69 1.06 4.73

372,400

TWD

235,172 235,172

0.72 0.72

25,000

TRY

230,629 230,629

0.71 0.71

15,000 5,000 8,000 4,000 22,000 100,000 8,000 2,000 7,000 5,000 2,000 10,000 5,000

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

164,250 258,650 256,880 192,280 484,000 398,000 469,360 155,380 174,160 155,500 215,780 186,700 293,850

0.50 0.79 0.79 0.59 1.48 1.22 1.44 0.48 0.53 0.48 0.66 0.57 0.90

16,000 5,000 12,000 10,000 32,000

USD USD USD USD USD

610,719 234,900 446,760 188,800 555,840

1.86 0.72 1.37 0.58 1.69

4,000 12,000

USD USD

226,760 543,720

0.69 1.65



Název


Měna

4,000

USD

SOHU.COM INC


230,160 6,442,449

0.70 19.69

27,823,842

85.09

Název


Měna

25,000

HKD


JINÉ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE

AKCIE CELKEM

HONG KONG SWIRE PACIFIC LTD A

OPČNÍ LISTY/ CENNÉ PAPÍRY VÁZANÉ NA AKCIE HONG KONG HLDVF 10-01.06.11 CW /HLDVF

6,000

HKD

1,732 1,732

0.01 0.01

1,732

0.01

344,360 344,360

1.05 1.05

AKCIE CELKEM

344,360

1.05


344,360

1.05

30,616,881

93.63

INVESTICE CELKEM



2,082,099

6.37

32,698,980

100.00

SADR (Sponzor. americký dep. certifikát) ČISTÁ AKTIVA CELKEM BRAZÍLIE PETROBRAS /SADR

31,170

USD

1,013,648 1,013,648

3.10 3.10

RUSKÁ FEDERACE GAZPROM OAO /SADR REGS LUKOIL /SADR (REP.1 SHS.)

30,000 7,000

USD USD

629,700 397,600 1,027,300

1.92 1.22 3.14

2,040,948

6.24

132,375 132,375

0.40 0.40

132,375

0.40

29,998,897

91.74

273,624 273,624

0.84 0.84

AKCIE CELKEM

273,624

0.84


273,624

0.84

SADR CELKEM (Sponzor. americký dep. certifikát) PREFERENČNÍ AKCIE BRAZÍLIE TELEMAR A /PREF. SHS

5,000

BRL

PREFERENČNÍ AKCIE CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA JINÉM REGULOVANÉM TRHU AKCIE JIŽNÍ KOREA INDUSTRIAL BANK OF KOREA

20,000

KRW


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Euroland Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v EUR)

Název


Měna


Název

INVESTICE

ZODIAC AEROSPACE


NĚMECKO ALLIANZ SE /NAMEN. VINKULIERT BAYER DAIMLER CHRYSLER DEUTSCHE BOERSE AG DEUTSCHE LUFTHANSA DEUTSCHE POST AG BONN FRESENIUS MEDICAL CARE AG HENKEL / VORZUG MUENCHENER RUECKVERS SIEMENS AG

AKCIE RAKOUSKO OMV AG ZUMTOBEL AG

360,000 371,206

EUR EUR

9,943,200 4,693,900 14,637,100

1.05 0.49 1.54

BELGIE DELHAIZE GROUP UMICORE SA

197,976 279,642

EUR EUR

10,621,412 8,952,739 19,574,151

1.12 0.94 2.06

KYPR BANK OF CYPRUS PUBLIC COMPANY

1,250,000

EUR

4,550,000 4,550,000

0.48 0.48

FINSKO NOKIA OY OUTOKUMPU OYJ A

1,110,000 361,307

EUR EUR

8,258,400 5,296,761 13,555,161

0.87 0.56 1.43

1,500,000 570,000 380,000 340,000 460,000

EUR EUR EUR EUR EUR

19,507,500 30,016,200 12,103,000 12,554,500 18,282,700

2.06 3.16 1.28 1.32 1.93

673,726 900,000 230,000 3,197,311 346,458 574,131 530,001 752,310 590,000 560,000 400,000 750,000

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

10,934,573 23,962,500 12,909,900 13,620,545 8,663,182 11,962,019 17,503,283 37,043,744 25,378,850 21,459,200 7,796,000 15,120,000

1.15 2.53 1.36 1.44 0.91 1.26 1.85 3.90 2.68 2.26 0.82 1.59

FRANCIE AXA BNP PARIBAS BOUYGUES CAP GEMINI SA CARREFOUR SA CIE GEN.GEOPHYSIQUE / VERITAS GAZ DE FRANCE MICHELIN B /NOM. NATIXIS PEUGEOT SA SAFRAN SA SAINT-GOBAIN SANOFI-AVENTIS SOCIETE GENERALE PARIS -ATOTAL SA VEOLIA ENVIRONNEMENT VIVENDI

ŘECKO HELLENIC TELECOM ITÁLIE AUTOGRILL SPA BUZZI UNICEM ERG SPA MILANO UNICREDITO ITALIANO SPA LUCEMBURSKO ARCELORMITTAL SA REG NIZOZEMÍ HEINEKEN NV ING GROEP NV/CERT.OF SHS KONINKLIJKE DSM NV KONINKLIJKE KPN NV RANDSTAD HOLDING (EUR 0.1) REED ELSEVIER NV ROYAL PHILIPS ELECTRONICS UNILEVER CERT.OF SHS


Měna


230,000

EUR

10,709,950 309,527,646

1.13 32.63

285,000 300,000 494,940 190,000 900,000 1,275,000


23,828,850 15,513,000 23,227,534 9,352,750 12,271,500 17,085,000

2.51 1.64 2.45 0.99 1.29 1.80

380,000 420,000 130,000 260,000

EUR EUR EUR EUR

17,267,200 16,638,300 13,305,500 20,365,800 168,855,434

1.82 1.75 1.40 2.15 17.80

1,217,552

EUR

6,428,675 6,428,675

0.68 0.68

1,300,000 663,220 377,145 13,300,000

EUR EUR EUR EUR

12,018,500 5,186,380 3,752,593 25,243,400 46,200,873

1.27 0.55 0.40 2.65 4.87

760,000

EUR

18,483,200 18,483,200

1.95 1.95

430,000 3,400,000 180,000 2,000,000

EUR EUR EUR EUR

16,428,150 26,132,400 6,802,200 22,790,000

1.73 2.76 0.72 2.40

360,000 1,700,000

EUR EUR

12,119,400 15,872,900

1.28 1.67

780,000 900,000

EUR EUR

18,166,200 19,885,500 138,196,750

1.91 2.10 14.57


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Euroland Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v EUR)

Název

ŠPANĚLSKO BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO/REG FERROVIAL SA GESTEVISION TELECINCO SA GRIFOLS SA -AREPSOL YPF SA. MADRID TELEFONICA SA SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ SYNTHES-STRATEC INC.


Měna

4,550,000 1,800,000 920,000 856,247 1,375,000 2,544,000


42,888,300 12,454,200 7,479,600 9,119,031 26,262,500 46,555,200 144,758,831

4.52 1.31 0.79 0.96 2.77 4.91 15.26

110,000

CHF

9,423,720 9,423,720

0.99 0.99

894,191,541

94.26

AKCIE CELKEM


OPČNÍ LISTY/ CENNÉ PAPÍRY VÁZANÉ NA AKCIE KYPR RIGHTS BK CYP PUB 2010 FRANCIE RIGHTS MICHELIN 1013.10.10

1,250,000

EUR

562,500 562,500

0.06 0.06

230,000

EUR

471,500 471,500

0.05 0.05


1,034,000

0.11


895,225,541

94.37

INVESTICE CELKEM

895,225,541

94.37


53,445,631

5.63

948,671,172

100.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Euroland Equity Smaller Companies Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v EUR)

Název


Měna


RAKOUSKO VIENNA INSURANCE GROUP VOESTALPINE AG

18,784 55,000

EUR EUR

740,653 1,489,400 2,230,053

1.13 2.27 3.40

BELGIE BEKAERT SA D IETEREN SA KINEPOLIS GROUP TELENET GROUP HOLDING THROMBOGENICS NV UMICORE SA

10,470 1,300 15,000 58,000 35,000 55,000


2,045,838 535,795 719,250 1,434,920 640,850 1,760,825 7,137,478

3.11 0.82 1.10 2.19 0.98 2.68 10.88

KYPR BANK OF CYPRUS PUBLIC COMPANY

280,000

EUR

1,019,200 1,019,200

1.55 1.55

FINSKO KONECRANES PLC OUTOKUMPU OYJ A OUTOTEC OYJ POHJOLA BANK PLC A SPONDA OYJ HELSINKI YIT OYJ

60,000 90,000 21,500 133,628 500,000 77,000


1,650,600 1,319,400 669,295 1,196,639 1,765,000 1,342,880 7,943,814

2.52 2.01 1.02 1.82 2.69 2.05 12.11

FRANCIE BIOMERIEUX BOURBON CAP GEMINI SA FAURECIA SA ORPEA SEB SA VALEO

10,000 41,000 35,000 40,000 29,035 22,000 25,162


763,100 1,231,845 1,292,375 695,000 960,333 1,396,559 857,018 7,196,230

1.16 1.88 1.97 1.06 1.46 2.13 1.31 10.97

NĚMECKO AIXTRON AG BILFINGER BERGER AG

60,000 30,000

EUR EUR

1,314,900 1,525,200

2.00 2.33

Název

GEA GROUP AG JUNGHEINRICH AG /VORZ.O.ST LANXESS AG LEONI AG NORDDEUTSCHE AFFINERIE AG SOLARWORLD AG BONN STROEER OUT OF HOME MEDIA TOGNUM AG WACKER CHEMIE AG MUENCHEN ŘECKO TITAN CEMENT CO /REG. IRSKO SMURFIT KAPPA GROUP PLC ITÁLIE BENI STABILI SPA CREDITO EMILIANO SPA CREDEM DANIELI +C./RISP.N-CV IMPREGILO/POST RAGGRUPPAMENTO SORIN SPA NIZOZEMÍ AALBERTS INDUSTRIES NV ARCADIS NV ASM INTERNATIONAL NV BOSKALIS WESTMINSTER FUGRO NV IMTECH NV KONINKLIJKE VOPAK NUTRECO HOLDING BV QIAGEN NV SBM OFFSHORE NV UNIT4 N.V.


Měna


40,000

EUR

739,000

1.13

30,000 30,000 29,199

EUR EUR EUR

740,100 1,215,000 729,975

1.13 1.85 1.11

35,000 130,000

EUR EUR

1,225,000 1,197,170

1.87 1.82

65,000 80,000

EUR EUR

1,404,975 1,312,000

2.14 2.00

10,000

EUR

1,359,500 12,762,820

2.07 19.45

71,038

EUR

1,059,177 1,059,177

1.61 1.61

160,000

EUR

1,184,000 1,184,000

1.80 1.80

2,000,000

EUR

1,371,000

2.09

150,527 135,000

EUR EUR

762,419 1,289,925

1.16 1.97

416,000 350,000

EUR EUR

913,120 600,250 4,936,714

1.39 0.91 7.52

108,000 85,000 62,367 38,404 32,000 57,292 44,524 25,000 80,000 88,000 79,918

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1,314,900 1,404,200 1,174,059 1,186,300 1,553,600 1,340,060 1,564,128 1,348,750 1,056,000 1,234,640 1,610,347 14,786,984

2.00 2.14 1.79 1.81 2.37 2.04 2.38 2.06 1.61 1.88 2.46 22.54


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Euroland Equity Smaller Companies Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v EUR)

Název


Měna

64,400

EUR

1,339,198

2.05

30,000 34,000

EUR EUR

1,325,100 1,335,180 3,999,478

2.02 2.03 6.10

64,255,948

97.93

126,000 126,000

0.19 0.19

ŠPANĚLSKO OBRASCON HUARTE LAIN SA PROSEGUR CIA DE SEGURID./NAM. TECNICAS REUNIDAS SA

AKCIE CELKEM


OPČNÍ LISTY/ CENNÉ PAPÍRY VÁZANÉ NA AKCIE KYPR RIGHTS BK CYP PUB 2010

280,000


EUR

126,000

0.19


64,381,948

98.12

INVESTICE CELKEM

64,381,948

98.12


1,236,415

1.88

65,618,363

100.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Euroland Growth Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v EUR)

Název


Měna


INVESTICE PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ AKCIE RAKOUSKO VOESTALPINE AG ZUMTOBEL AG

28,920 29,771

EUR EUR

783,154 376,454 1,159,608

0.68 0.33 1.01

BELGIE UMICORE SA

66,819

EUR

2,139,210 2,139,210

1.87 1.87

FINSKO NOKIA OY

137,936

EUR

1,026,244 1,026,244

0.90 0.90

FRANCIE AIR LIQUIDE ALSTOM AXA BNP PARIBAS BOUYGUES GAZ DE FRANCE GROUPE DANONE IPSOS SA PARIS L'OREAL LVMH MOET HENNESSY SANOFI-AVENTIS SCHNEIDER ELECTRIC SA SOCIETE GENERALE PARIS -ATOTAL SA VEOLIA ENVIRONNEMENT VIVENDI

19,969 46,840 135,085 73,366 43,786 105,551 28,090 32,903 7,584 11,260 78,266 31,452 27,201 150,799 53,346 116,078

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1,805,198 1,767,273 1,756,780 3,863,454 1,394,584 2,810,295 1,240,595 1,102,251 631,292 1,228,466 3,853,818 2,961,520 1,170,051 5,778,617 1,039,714 2,340,132 34,744,040

1.58 1.54 1.54 3.38 1.22 2.46 1.08 0.96 0.55 1.07 3.37 2.59 1.02 5.04 0.91 2.05 30.36

51,540 47,248 44,604 52,828 39,956 42,521


4,309,259 2,204,592 2,306,473 2,479,218 1,615,221 2,093,096

3.77 1.93 2.02 2.17 1.41 1.83

NĚMECKO ALLIANZ SE /NAMEN. VINKULIERT BASF BAYER DAIMLER CHRYSLER DEUTSCHE BANK AG DEUTSCHE BOERSE AG

Název


Měna


E.ON FRESENIUS MEDICAL CARE AG MUENCHENER RUECKVERS RWE AG (NEU). ESSEN A SAP AG SIEMENS AG SOFTWARE AG GREAT BRITAIN

80,319

EUR

1,758,585

1.54

25,722 4,591 49,984 54,843 81,260 4,129


1,168,808 469,889 2,495,201 2,000,398 6,365,096 366,242 29,632,078

1.02 0.41 2.18 1.75 5.55 0.32 25.90

AUTONOMY CORPORATION PLC

45,040

GBP

956,994 956,994

0.84 0.84

125,320 93,627

EUR EUR

898,544 494,351 1,392,895

0.79 0.43 1.22

37,661 32,817 1,252,689

EUR EUR EUR

1,135,103 972,368 2,377,603 4,485,074

0.99 0.85 2.08 3.92

ŘECKO BANQUE NATIONALE GRECE/NOM. S.C.P. HELLENIC TELECOM ITÁLIE DIASORIN AZ SAIPEM SPA UNICREDITO ITALIANO SPA LUCEMBURSKO ARCELORMITTAL SA REG

44,382

EUR

1,079,370 1,079,370

0.94 0.94

NIZOZEMÍ ASML HOLDING NV HEINEKEN NV ING GROEP NV/CERT.OF SHS KONINKLIJKE KPN NV UNILEVER CERT.OF SHS

25,335 119,671 249,346 251,610 59,075

EUR EUR EUR EUR EUR

559,904 4,572,031 1,916,473 2,867,096 1,305,262 11,220,766

0.49 3.99 1.68 2.51 1.14 9.81

ŠPANĚLSKO BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA/NAM. BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO/REG GRIFOLS SA -AINDITEX /REG

173,283

EUR

1,735,429

1.52

474,279 109,688 57,252

EUR EUR EUR

4,470,554 1,168,177 3,353,250

3.91 1.02 2.93


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Euroland Growth Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v EUR)

Název

TELEFONICA SA


Měna

337,498

EUR

6,176,213 16,903,623

5.40 14.78

98,360

SEK

2,627,526 2,627,526

2.30 2.30

107,367,428

93.85

ŠVÉDSKO ELEKTA AB

AKCIE CELKEM


OPČNÍ LISTY/ CENNÉ PAPÍRY VÁZANÉ NA AKCIE NĚMECKO RIGHTS DEUTSCHE BANK 05.10.10

39,956

EUR

147,877 147,877

0.13 0.13

ŘECKO RIGHTS NATIONAL BANK GREECE 10-11.10.10

133,558

EUR

48,081 48,081

0.04 0.04


195,958

0.17


107,563,386

94.02

INVESTICE CELKEM

107,563,386

94.02


6,839,082

5.98

114,402,468

100.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 European Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v EUR)

Název

Množství

Měna


INVESTICE

AKCIE

FRANCIE ALSTOM AXA BNP PARIBAS CIE GEN.GEOPHYSIQUE / VERITAS INGENICO.IND.FIN.ING. SANOFI-AVENTIS SOCIETE GENERALE PARIS -ASODEXO TOTAL SA VALLOUREC VIVENDI NĚMECKO BASF FRESENIUS MEDICAL CARE AG LANXESS AG SOFTWARE AG VELKÁ BRITÁNIE ANGLO AMERICAN PLC BAE SYSTEMS PLC BG GROUP PLC BHP BILLITON PLC BP PLC BRITISH AMERICAN TOBACCO BT GROUP PLC CAPITA GRP CARNIVAL PLC CENTRICA PLC DANA PETROLEUM PLC

Množství

Měna

297,064 669,911 141,603 390,770 727,410

GBP GBP GBP GBP GBP

805,444 5,090,499 2,287,096 2,937,016 1,346,652

0.74 4.65 2.10 2.69 1.23

725,659 205,586

GBP GBP

2,518,418 2,959,694 43,009,516

2.31 2.71 39.40

GUERNSEY RESOLUTION

867,336

GBP

2 480 105 2,480,105

2.27 2.27

ITÁLIE TERNA-RETE ELETTRICA NAZIONAL

521,835

EUR

1,630,734 1,630,734

1.49 1.49

NIZOZEMÍ ING GROEP NV/CERT.OF SHS KONINKLIJKE KPN NV TNT NV

342,940 192,991 143,373

EUR EUR EUR

2,635,837 2,199,132 2,845,954 7,680,923

2.41 2.01 2.62 7.04

ŠPANĚLSKO BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO/REG ENAGAS GESTEVISION TELECINCO SA TELEFONICA SA

255,634 96,146 56,011 153,786

EUR EUR EUR EUR

2,409,606 1,436,902 455,369 2,814,284 7,116,161

2.21 1.32 0.42 2.57 6.52

ŠVÝCARSKO NESTLE ROCHE HOLDING AG /GENUSSSCHEIN SYNGENTA AG UBS AG

64,892

CHF

2,574,298

2.36

24,525 14,898 180,263

CHF CHF CHF

2,489,120 2,755,806 2,283,198 10,102,422

2.28 2.53 2.09 9.26

AKCIE CELKEM

107,597,094

98.57


107,597,094

98.57

FENNER HSBC HOLDINGS PLC PETROFAC LTD PRUDENTIAL PLC VODAFONE GROUP PLC WM MORRISON SUPERMARKETS PLC XSTRATA PLC


DÁNSKO NOVO-NORDISK A/S -B-

Název

39,392

DKK

2,867,796 2,867,796

2.63 2.63

74,506 117,468 49,116

EUR EUR EUR

2,811,111 1,527,671 2,586,449

2.58 1.40 2.37

90,670 87,558 57,507 71,577 57,356 69,750 38,260 117,131

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1,471,574 1,882,059 2,831,645 3,078,886 2,743,911 2,672,820 2,810,962 2,361,361 26,778,449

1.35 1.72 2.59 2.82 2.51 2.45 2.58 2.16 24.53

61,196

EUR

2,855,405

2.61

28,195 34,109 4,656

EUR EUR EUR

1,281,181 1,381,415 412,987 5,930,988

1.17 1.27 0.38 5.43

59,224 669,222 206,986 105,936 583,317

GBP GBP GBP GBP GBP

1,776,705 2,699,108 2,733,641 2,535,648 2,949,893

1.63 2.47 2.50 2.32 2.70

112,973 798,956 217,657 72,862 613,136 66,920

GBP GBP GBP GBP GBP GBP

3,162,558 1,319,315 2,003,951 2,149,730 2,330,970 1,403,178

2.90 1.21 1.84 1.97 2.14 1.29



Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 European Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v EUR)

Název

Množství

Měna

47,601

CHF


JINÉ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE ŠVÝCARSKO JULIUS BAER GRP

1,293,694 1,293,694

1.19 1.19

AKCIE CELKEM

1,293,694

1.19


1,293,694

1.19

108,890,788

99.76


264,891

0.24

109,155,679

100.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Global Emerging Markets Elite Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název


Měna


INVESTICE

KAJMANSKÉ OSTROVY CHINA SHANSHUI CEMENT GRP LTD ČÍNA AGRICULT BK CHINA /HSHARES BANK OF CHINA LTD -HBANK OF COMMUNICATIONS CO. -HCHAODA MODERN AGRICULTURE HOLDING CHINA CONSTRUCTION BANK CO. -HCHINA PETROLEUM&CHEM CORP. H CHINA RESOURCES LAND DONGFENG MOTOR -HGUANGZHOU SHIPYARD INTL H IND & COM BOC -HYANZHOU COAL MINING CO. H ČESKÁ REPUBLIKA CEZ.CESKE ENERGETICKE ZAVODY

Měna

6,880

EGP

85,759 85,759

0.59 0.59

111,662

USD

309,616 309,616

2.12 2.12

7,097

ZAR

285,987 285,987

1.96 1.96

25,660

HKD

54,293 54,293

0.37 0.37

42,000 101,095

IDR IDR

47,074 104,242 151,316

0.32 0.72 1.04

LUCEMBURSKO KERNEL HOLDING SA

2,337

PLN

52,589 52,589

0.36 0.36

POLSKO KGHM POLSKA MIEDZ SA

2,562

PLN

101,940 101,940

0.70 0.70

RUSKÁ FEDERACE AK SBEREGATELNY BANK SBERBANK

AKCIE

BRAZÍLIE BANCO DO BRASIL SA GAFISA SA INVESTIMENTOS ITAU /PREF. MRV ENGHENHARIA OGX PETROLEO E GAS PARTICIP SA


EGYPT ELSEWEDY CABLES


BERMUDSKÉ OSTROVY SKYWORTH DIGITAL HLD LTD

Název

327,000

HKD

227,959 227,959

1.56 1.56

13,800 11,400 6,500 8,349

BRL BRL BRL BRL

256,279 87,150 48,545 78,605

1.76 0.60 0.33 0.54

5,300

BRL

67,353 537,932

0.46 3.69

280,000

HKD

171,742 171,742

1.18 1.18

364,000 445,000

HKD HKD

188,555 233,381

1.29 1.60

125,350

HKD

135,518

0.93

268,000

HKD

222,053

1.52

410,000

HKD

359,257

2.47

275,000 15,938 104,000

HKD HKD HKD

243,799 32,408 212,812

1.67 0.22 1.46

65,922 358,000

HKD HKD

123,171 266,639

0.84 1.83

115,000

HKD

282,148 2,299,741

1.93 15.76

1,204

CZK

53,206 53,206

0.36 0.36

VELKÁ BRITÁNIE ANGLO AMERICAN PLC HONG KONG CHINA OVERSEAS LAND&INVESTMENT INDONÉZIE BANK RAKYAT INDONESIA TELKOM INDONESIA S -B-

JIŽNÍ AFRIKA ABSA GROUP LTD AFRICAN BANK INVESTICE MURRAY AND ROBERTS HOLDINGS SASOL LTD /REG STEINHOFF INTERNATIONAL HOLDING LTD JIŽNÍ KOREA BUSAN BANK DAEGU BANK DONGBU INSURANCE CO. LTD


9,968

ZAR

191,335

1.31

41,168

ZAR

208,216

1.43

41,221 5,875

ZAR ZAR

257,150 262,839

1.76 1.80

68,381

ZAR

198,399 1,117,939

1.36 7.66

3,570 11,550

KRW KRW

43,917 151,940

0.30 1.04

4,202

KRW

129,902

0.89



Název

HYUNDAI DEVELOPMENT CO. ENGINEERING & CONSTRUCTION HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES HYUNDAI MIPO DOCKYARD CO. LTD HYUNDAI MOTOR CO. LTD LG DISPLAY CO. LTD LG UPLUS CORP POSCO SAMSUNG CARD CO LTD SAMSUNG ELECTRONICS CO. LTD SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES WOORI FINANCE HOLDINGS CO LTD TCHAJ-WAN CATHAY FINANCIAL HOLDING CHICONY ELECTRONICS CO. LTD COMPAL ELECTRONICS INC. FAR EASTERN TEXTILE LTD HON HAI PRECISION INDUSTRY CO. LTD MACRONIX INTERNATIONAL CO. LTD MEDIA TEK INCORPORATION POWERTECH TECHNOLOGY INC. QUANTA COMPUTER INC. SILITECH TECH TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING WISTRON CORP. THAJSKO BANPU PUBLIC CO /NVDR PTT PLC CO. LTD /FOREIGN REG TISCO FINANCIAL GROUP / FOREIGN REG


Měna


3,790 171

KRW KRW

100,380 49,114

0.69 0.34

946 1,900 5,225 22,110 280 4,048


156,388 254,944 180,544 142,908 126,709 203,776

1.07 1.75 1.24 0.98 0.87 1.40

611

KRW

416,352

2.84

10,376

KRW

274,357

1.88

9,120

KRW

113,575 2,344,806

0.78 16.07

2,175

TWD

3,324

0.02

NIZOZEMÍ JP MORGAN STRUCTURE 20.07.15 CERT /SESA JP MORGAN STRUCTURE 25.08.14 CERT/ONGC

67,000 133,498 2,422

TWD TWD TWD

141,544 159,602 3,334

0.97 1.09 0.02

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ CITIGROUP 07-24.10.12 WRT/TATA

4,305

TWD

16,191

0.11

197,000 56

TWD TWD

122,647 787

0.84 0.01


17,000 81,000 50,500

TWD TWD TWD

54,687 131,451 149,845

0.37 0.90 1.03

103,246 95,305

TWD TWD

204,899 173,885 1,162,196

1.41 1.20 7.97

10,500

THB

250,022

1.72

18,600

THB

181,074

1.24

169,603

THB

217,545 648,641

1.49 4.45

Název


Měna

26,935 10,686

TRY TRY

126,978 55,156

0.87 0.38

5,178 55,806 35,924 60,053

TRY TRY TRY TRY

137,196 220,835 208,911 256,240 1,005,316

0.94 1.51 1.43 1.76 6.89

10,610,978

72.73

TURECKO KOC HOLDING AS SABANCI HOLDING TUPRAS TURKIYE PETROL RAFINEL TURK HAVA YOLLARI AO TURKIYE GARANTI BANKASI TURKIYE IS BANKASI AS C

AKCIE CELKEM


OPČNÍ LISTY/ CENNÉ PAPÍRY VÁZANÉ NA AKCIE

21,797

USD

163,343

1.12

2,325

USD

72,585 235,928

0.50 1.62

9,613

USD

139,741 139,741

0.96 0.96

375,669

2.58

SADR (Sponzor. americký dep. certifikát) BRAZÍLIE BANCO BRADESCO /SADR GERDAU SA SADR PREF. SHS PETROBRAS /SADR PETROLEO BRASILEIRO /SADR TELE NORT. LE. TNLP /PREF. SADR VALE / -A-/SADR VALE /SADR RUSKÁ FEDERACE GAZPROM OAO /SADR REGS LUKOIL /SADR (REP.1 SHS.) MMC NORILSK NICKEL /SADR SADR CELKEM (Sponzor. americký dep. certifikát)

1,174 8,318 8,544

USD USD USD

23,339 112,875 274,262

0.16 0.77 1.88

3,509

USD

125,341

0.86

8,500 11,054 9,946

USD USD USD

122,655 299,343 306,139 1,263,954

0.84 2.05 2.10 8.66

21,515 3,659 9,354

USD USD USD

445,360 205,636 156,960 807,956

3.05 1.41 1.08 5.54

2,071,910

14.20



Název


Měna


GDR (Globální depozitní certifikát) RUSKÁ FEDERACE AFK SISTEMA / SGDR ROSNEFT OIL COMPANY OJSC /SGDR

Název


Měna


93,000

TWD

142,888 142,888

0.98 0.98

303,779

2.08

TCHAJ-WAN CORETRONIC CORP

5,002

USD

131,553

0.90

AKCIE CELKEM

27,522

USD

181,370 312,923

1.25 2.15


312,923

2.15

INVESTICE CELKEM

GDR CELKEM (Globální depozitní certifikát) PREFERENČNÍ AKCIE


BRAZÍLIE BANRISUL PNB -B-/PREF TEMAR / PREF.


12,569 400

BRL BRL


122,327 5,695 128,022

0.84 0.04 0.88

128,022

0.88

51,627 51,627

0.35 0.35

303,779

2.08

14,393,237

98.66

195,008

1.34

14,588,245

100.00

ADR (Americký depozitní certifikát) BERMUDSKÉ OSTROVY VIMPELCOM SP /ADR BRAZÍLIE GAFISA SA ITAU HOLDING ITAU / PFD. / SADR

3,558

USD

742

USD

11,560

0.08

10,216

USD

240,586 252,146

1.64 1.72


2,818

USD

69,351 69,351

0.48 0.48

MEXIKO AMERICA MOVIL SAB /ADR -L-

4,102

USD

216,832 216,832

1.49 1.49


589,956

4.04


14,089,458

96.58

160,891 160,891

1.10 1.10

PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA JINÉM REGULOVANÉM TRHU AKCIE JIŽNÍ KOREA INDUSTRIAL BANK OF KOREA

11,760

KRW


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Global Emerging Markets Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název

Množství

Měna


INVESTICE

EGYPT ELSEWEDY CABLES


RUSKÁ FEDERACE AK SBEREGATELNY BANK SBERBANK GAZPROM OAO

AKCIE BERMUDSKÉ OSTROVY SKYWORTH DIGITAL HLD LTD BRAZÍLIE BANCO DO BRASIL SA GAFISA SA INVESTIMENTOS ITAU /PREF. MRV ENGHENHARIA OGX PETROLEO E GAS PARTICIP SA KAJMANSKÉ OSTROVY CHINA SHANSHUI CEMENT GRP LTD ČÍNA AGRICULT BK CHINA /HAKCIE BANK OF CHINA LTD -HBANK OF COMMUNICATIONS CO. -HCHAODA MODERN AGRICULTURE HOLDING CHINA CONSTRUCTION BANK CO. -HCHINA PETROLEUM&CHEM CORP. H CHINA RESOURCES LAND DONGFENG MOTOR -HGUANGZHOU SHIPYARD INTL H IND & COM BOC -HYANZHOU COAL MINING CO. H ČESKÁ REPUBLIKA CEZ.CESKE ENERGETICKE ZAVODY

Název

Množství

Měna


321,929

EGP

4,002,476 4,002,476

0.57 0.57

5,359,581 542,295

USD USD

15,033,625 2,809,088 17,842,713

2.15 0.40 2.55

15,728,000

HKD

10,963,906 10,963,906

1.57 1.57

VELKÁ BRITÁNIE ANGLO AMERICAN PLC

334,137

ZAR

651,963 549,700 332,900 408,659

BRL BRL BRL BRL

12,271,529 4,112,810 2,490,730 3,855,593

1.75 0.59 0.36 0.55

13,562,463 13,562,463

1.94 1.94

HONG KONG CHINA OVERSEAS LAND&INVESTMENT

1,282,451

HKD

2,713,367 2,713,367

0.39 0.39

262,000

BRL

3,356,487 26,087,149

0.48 3.73

13,547,000

HKD

8,308,921 8,308,921

1.19 1.19

INDIE JSW STEEL LTD / DEMAT. OIL & NATURAL GAS /DEMAT. SESA GOA LTD /DEMAT. TATA STEEL LTD /DEMAT.

197,868 114,085 1,057,412 424,488

INR INR INR INR

5,919,937 3,594,110 7,786,595 6,208,374 23,509,016

0.85 0.51 1.11 0.89 3.36

INDONÉZIE BANK RAKYAT INDONESIA TELKOM INDONESIA S -B-

1,981,500 4,443,919

IDR IDR

2,220,073 4,580,649 6,800,722

0.32 0.65 0.97

LUCEMBURSKO KERNEL HOLDING SA

113,272

PLN

2,554,353 2,554,353

0.37 0.37

POLSKO KGHM POLSKA MIEDZ SA

124,620

PLN

4,994,594 4,994,594

0.71 0.71

17,610,000 21,517,000

HKD HKD

9,121,787 11,284,197

1.31 1.62

6,066,400

HKD

6,558,244

0.94

12,768,000

HKD

10,578,605

1.51

19,230,000

HKD

16,849,333

2.41

13,287,380 799,677 4,790,000

HKD HKD HKD

11,779,377 1,625,984 9,801,229

1.69 0.23 1.40

3,149,539 17,032,000

HKD HKD

5,884,499 12,684,928

0.84 1.82

5,435,000

HKD

13,334,018 109,502,201

1.91 15.68

58,996

CZK

2,625,726 2,625,726

0.38 0.38

JIŽNÍ AFRIKA ABSA GROUP LTD AFRICAN BANK INVESTMENTS MURRAY AND ROBERTS HOLDINGS SASOL LTD /REG

482,045

ZAR

9,254,701

1.32

1,930,482

ZAR

9,854,742

1.41

1,949,458 284,239

ZAR ZAR

12,406,043 12,719,305

1.78 1.82



Název

STEINHOFF INTERNATIONAL HOLDING LTD JIŽNÍ KOREA BUSAN BANK DAEGU BANK DONGBU INSURANCE CO. LTD HYUNDAI DEVELOPMENT CO. ENGINEERING & CONSTRUCTION HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES HYUNDAI MIPO DOCKYARD CO. LTD HYUNDAI MOTOR CO. LTD LG DISPLAY CO. LTD LG UPLUS CORP POSCO SAMSUNG CARD CO LTD SAMSUNG ELECTRONICS CO. LTD SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES WOORI FINANCE HOLDINGS CO LTD TCHAJ-WAN CATHAY FINANCIAL HOLDING CHICONY ELECTRONICS CO. LTD COMPAL ELECTRONICS INC. FAR EASTERN TEXTILE LTD HON HAI PRECISION INDUSTRY CO. LTD HON HAI PRECISION INDUSTRY /GDR MACRONIX INTERNATIONAL CO. LTD MEDIA TEK INCORPORATION POWERTECH TECHNOLOGY INC. QUANTA COMPUTER INC. SILITECH TECH TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING

Množství

Měna


3,275,005

ZAR

9,586,769 53,821,560

1.37 7.70

169,820 550,110

KRW KRW

2,092,497 7,236,697

0.30 1.04

195,435

KRW

6,041,726

0.86

180,630 6,748

KRW KRW

4,784,058 1,938,144

0.68 0.28

42,919 91,675 252,783 1,066,610 13,233 191,569


7,095,133 12,301,043 8,734,613 6,894,023 5,988,356 9,643,545

1.02 1.76 1.25 0.99 0.86 1.38

28,906

KRW

19,697,386

2.82

Název

WISTRON CORP.

500,753

KRW

13,240,685

1.90

439,980

KRW

5,479,247 111,167,153

0.78 15.92

105,035

TWD

160,774

0.02

3,280,000 6,468,232 92,789

TWD TWD TWD

6,939,483 7,744,360 127,901

0.99 1.10 0.02

47,268

TWD

178,039

0.03

69,837

USD

537,535

0.08

9,514,000 723

TWD TWD

5,931,876 10,174

0.85 0.00

860,000 3,591,000 2,420,970

TWD TWD TWD

2,770,600 5,836,234 7,194,133

0.40 0.84 1.03

3,854,075

TWD

7,659,866

1.10

THAJSKO BANPU PUBLIC CO /NVDR PTT PLC CO. LTD /FOREIGN REG TISCO FINANCIAL GROUP / FOREIGN REG TURECKO KOC HOLDING AS SABANCI HOLDING TUPRAS TURKIYE PETROL RAFINEL TURK HAVA YOLLARI AO TURKIYE GARANTI BANKASI TURKIYE IS BANKASI AS C

Množství

Měna

4,617,888

TWD

8,437,769 53,528,744

1.20 7.66

506,900

THB

11,952,717

1.71

899,400

THB

8,767,502

1.25

8,209,414

THB

10,746,835 31,467,054

1.54 4.50

1,299,589 516,986

TRY TRY

6,173,390 2,669,369

0.88 0.38

242,460 2,692,788 1,710,488 2,897,496

TRY TRY TRY TRY

6,509,885 10,937,619 9,891,632 12,267,798 48,449,693

0.93 1.57 1.42 1.75 6.93

531,901,811

76.12

AKCIE CELKEM


SADR (Sponzor. americký dep. certifikát) BRAZÍLIE BANCO BRADESCO /SADR GERDAU SA SADR PREF. SHS PETROBRAS /SADR PETROLEO BRASILEIRO /SADR TELE NORT. LE. TNLP /PREF. SADR VALE / -A-/SADR VALE /SADR RUSKÁ FEDERACE GAZPROM OAO /SADR REGS LUKOIL /SADR (REP.1 SHS.) MMC NORILSK NICKEL /SADR TCHAJ-WAN TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING/SADR

60,466 387,495 508,301

USD USD USD

1,220,809 5,266,057 16,529,948

0.17 0.75 2.38

83,196

USD

2,998,384

0.43

396,569 568,436 437,718

USD USD USD

5,682,834 15,546,725 13,578,012 60,822,769

0.81 2.23 1.94 8.71

886,766 168,795 443,556

USD USD USD

18,613,218 9,587,556 7,562,630 35,763,404

2.67 1.37 1.08 5.12

207,296

USD

2,116,492 2,116,492

0.30 0.30

98,702,665

14.13




Název

Množství

Měna


GDR (Globální depozitní certifikát) RUSKÁ FEDERACE AFK SISTEMA / SGDR ROSNEFT OIL COMPANY OJSC /SGDR

Název


Množství

Měna

4,327,000

TWD

245,051

USD

6,555,751

0.94

AKCIE CELKEM

1,317,823

USD

8,789,880 15,345,631

1.26 2.20


15,345,631

2.20

INVESTICE CELKEM

GDR CELKEM (Globální depozitní certifikát) PREFERENČNÍ AKCIE


BRAZÍLIE BANRISUL PNB -B-/PREF TEMAR / PREF.


585,326 17,300

BRL BRL


5,766,847 247,070 6,013,917

0.82 0.04 0.86

6,013,917

0.86

2,435,315 2,435,315

0.35 0.35


6,657,903 6,657,903

0.95 0.95

14,153,012

2.03

14,153,012

2.03

694,449,861

99.40

4,187,727

0.60

698,637,588

100.00

ADR (Americký depozitní certifikát) BERMUDSKÉ OSTROVY VIMPELCOM SP /ADR

164,771

USD

BRAZÍLIE GAFISA SA ITAU HOLDING ITAU / PFD. / SADR

36,368

USD

552,430

0.08

481,546

USD

11,494,503 12,046,933

1.64 1.72


133,634

USD

3,323,478 3,323,478

0.48 0.48

MEXIKO AMERICA MOVIL SAB /ADR -L-

197,915

USD

10,527,099 10,527,099

1.51 1.51


28,332,825

4.06


680,296,849

97.37

7,495,109 7,495,109

1.08 1.08


547,840

KRW


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Global Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název

Množství

Měna


INVESTICE PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ AKCIE AUSTRÁLIE AGL ENERGY FORTESCUE METALS GROUP LTD NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD WESFARMERS LTD WESTPAC BANKING CORP.

18,343

AUD

287,248

0.32

83,832

AUD

423,797

0.47

56,501 8,533 31,010

AUD AUD AUD

1,386,564 271,796 697,935 3,067,340

1.55 0.30 0.78 3.42

BELGIE KBC GROUPE SA

5,173

EUR

232,493 232,493

0.26 0.26

BERMUDSKÉ OSTROVY EVEREST REINSURANCE GROUP LTD RENAISSANCERE HLD LTD VALIDUS HOLDINGS

5,549 4,010 8,993

USD USD USD

479,823 240,760 238,764 959,347

0.53 0.27 0.27 1.07

18,482 46,439 33,741

CAD CAD CAD

602,223 224,008 963,142

0.67 0.25 1.07

4,202 21,968 23,133 12,871

CAD CAD CAD CAD

316,208 817,310 401,534 527,606 3,852,031

0.35 0.91 0.45 0.59 4.29

KANADA BCE INC /NEW BOMBARDIER INC -BENCANA CORP. FIRST QUANTUM MINERALS LTD ROGERS COMMUN. -B-NV TALISMAN ENERGY TECK COMINCO LTD -BDÁNSKO A.P. MOELLER -MAERSK A/S B CARLSBERG AS B

31 4,418

DKK DKK

259,080 460,530 719,610

0.29 0.51 0.80

FINSKO METSO CORP. WARTSILA CORPORATION -B-

6,565 4,580

EUR EUR

302,658 299,837 602,495

0.34 0.33 0.67

Název

Množství

Měna

FRANCIE AXA BNP PARIBAS CHRISTIAN DIOR SA CREDIT AGRICOLE SA PARIS SANOFI-AVENTIS TOTAL SA VALLOUREC VIVENDI

27,549 9,512 2,106 23,183 21,216 4,452 6,848 10,588

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

488,239 682,604 277,323 367,738 1,423,633 232,486 685,630 290,885 4,448,538

0.54 0.76 0.31 0.41 1.59 0.26 0.76 0.32 4.95

NĚMECKO BASF DEUTSCHE BANK AG HENKEL / VORZUG RWE AG (NEU). ESSEN A

20,635 15,249 8,059 5,936

EUR EUR EUR EUR

1,312,095 840,055 435,068 403,817 2,991,035

1.46 0.94 0.48 0.45 3.33

28,748 16,479 19,488 157,495 82,721

GBP GBP GBP GBP GBP

1,175,281 276,550 1,013,349 762,762 570,077

1.31 0.31 1.13 0.85 0.63

21,375 27,920 48,725

GBP GBP GBP

815,429 236,716 302,069

0.91 0.26 0.34

542,148 54,350 39,865 11,143

GBP GBP GBP GBP

644,635 556,674 1,194,847 384,451 7,932,840

0.72 0.62 1.32 0.43 8.83

HONG KONG HONGKONG ELECTRIC HOLDINGS LTD THE WHARF HOLDING

64,500 49,000

HKD HKD

391,865 315,058 706,923

0.44 0.35 0.79

IRSKO RYANAIR HOLDINGS PLC

45,888

EUR

246,196 246,196

0.27 0.27

VELKÁ BRITÁNIE ANGLO AMERICAN PLC ASS.BRITISH FOODS PLC ASTRAZENECA PLC BARCLAYS PLC BP PLC BRITISH AMERICAN TOBACCO COMPASS GROUP PLC INTERNATIONAL POWER PLC LLOYDS BANKING GROUP PLC PRUDENTIAL PLC ROYAL DUTCH SHELL -BVEDANTA RESOURCES PLC




Název

ITÁLIE ENEL JAPAN

FAMILYMART CO. LTD HITACHI LTD ITOCHU CORP. JGC CORP. JX HOLDINGS KAWASAKI KISEN KOMATSU LTD KURARAY CO. LTD MAKITA CORP. MITSUBISHI ELECTRIC CORP. MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP MITSUI & CO. LTD MITSUI O.S.K. LINES LTD TOKYO NIPPON ELECTRIC GLASS NIPPON TEL&TEL OMRON CORP. SEGA SAMMY HOLDING INC SUMITOMO ELECTRIC INDUSTRIES SUMITOMO HEAVY INDUSTRIES SUMITOMO RUBBER INDUSTRIES TAKEDA PHARMACEUTICAL CO. LTD TOKYO GAS CO.LTD WEST JAPAN RAILWAY CO.

Množství

Měna

163,921

EUR


877,338 877,338

0.98 0.98

6,400 64,000 53,700 15,000 79,300 70,000 12,900 23,500 8,300 34,000

JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY

229,747 280,180 492,075 260,690 460,344 263,628 299,852 297,079 263,509 292,798

0.26 0.31 0.55 0.29 0.51 0.29 0.33 0.33 0.29 0.33

146,800 20,500

JPY JPY

684,920 305,379

0.76 0.34

40,000 38,000 11,000 12,500 18,600

JPY JPY JPY JPY JPY

251,874 518,669 480,899 284,258 284,661

0.28 0.58 0.54 0.32 0.32

18,600

JPY

227,104

0.25

110,000

JPY

567,316

0.63

52,600

JPY

514,171

0.57

21,500 60,000 108

JPY JPY JPY

988,935 272,744 387,828 8,908,660

1.11 0.30 0.43 9.92

NIZOZEMÍ ING GROEP NV/CERT.OF SHS KONINKLIJKE AHOLD NV

44,758 41,274

EUR EUR

468,800 558,524 1,027,324

0.52 0.62 1.14

NORSKO STATOILHYDRO ASA TELENOR AS

15,967 18,724

NOK NOK

336,116 296,653 632,769

0.37 0.33 0.70

Množství

Měna

PORTUGALSKO EDP-ENERGIAS DE PORTUGAL SA

86,192

EUR

296,817 296,817

0.33 0.33

SINGAPUR SINGAPORE AIRLINES LTD

21,000

SGD

260,643 260,643

0.29 0.29

ŠPANĚLSKO BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO/REG INDITEX /REG

49,889 6,234

EUR EUR

640,838 497,575 1,138,413

0.72 0.55 1.27

ŠVÉDSKO ELECTROLUX AB -BSKANSKA B VOLVO B

15,961 15,052 52,952

SEK SEK SEK

397,978 279,130 788,726 1,465,834

0.44 0.31 0.88 1.63

ŠVÝCARSKO HOLCIM LTD /NAM. NESTLE NOVARTIS AG BASEL SIKA SA. BAAR TRANSOCEAN LTD TYCO ELECTRON /REG. SHS

4,695 12,710 10,338 216 5,836 10,314

CHF CHF CHF CHF USD USD

306,363 687,114 600,281 403,212 382,667 304,882 2,684,519

0.34 0.76 0.67 0.45 0.43 0.34 2.99

52,630 39,055 20,115 1,436 67,860 8,013 7,097 5,415 21,555 140,741 16,417 17,670 15,159 13,291


375,778 446,399 1,102,302 327,652 894,395 327,331 222,704 335,784 1,755,870 560,149 759,615 386,090 874,068 735,391

0.42 0.50 1.23 0.36 1.00 0.36 0.25 0.37 1.97 0.62 0.85 0.43 0.97 0.82

Název

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ ADVANCED MICRO DEVICES INC. AES CORP. AMGEN INC. AUTOZONE INC. BANK OF AMERICA CORP. BEST BUY CO. INC. CAREMARK GROUP CEPHALON INC. CHEVRON CORPORATION CITIGROUP INC. COMPUTER SCIENCES CORP. CONAGRA FOODS INC. CONOCOPHILLIPS CSX CORP.




Název

DEVON ENERGY CORP. (NEW) DIRECTV DOLBY LABORATORIES INC ADOLLAR TREE INC. DOVER CORP. DR PEPPER SNAPPLE GROUP INC. ELI LILLY & CO. ENERGEN CORP EXELON CORP. FORD MOTOR CO. FOREST LABORATORIES FREEPORT MCMO. COPP&GOLD -BGAMESTOP CORP. -AGAP INC. GOLDMAN SACHS GROUP INC. HESS CORP. HEWLETT-PACKARD CO. HUMANA INC. IBM CORP. INTEL CORP. INTERPUBLIC GROUP JM SMUCKER CO. JP MORGAN 5.48% 0615.05.45 KBR INC KIMBERLY CLARK CORP. LIMITED BRANDS INC. LORILLARD INC. MARATHON OIL CORP. MERCK MICROSOFT CORP. MOLSON COORS BREW-BNON-VOT NATIONAL OILWELL VARCO INC. NORFOLK SOUTHERN CORP. NRG ENERGY INC PNC FINANCIAL SERVICES GP QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL

Množství

Měna


Název

5,710 21,053

USD USD

368,238 876,015

0.41 0.98

5,937 6,554 4,725

USD USD USD

344,227 321,801 246,503

0.38 0.36 0.27

18,098 19,239 4,961 17,882 28,504 9,460

USD USD USD USD USD USD

647,184 705,879 225,775 764,992 350,599 294,679

0.72 0.79 0.25 0.85 0.39 0.33

5,625 15,662 21,032

USD USD USD

478,069 306,662 392,667

0.53 0.34 0.44

RAYONIER INC REIT REPUBLIC SERVICES INC. REYNOLDS AMERICAN INC. ROSS STORES INC. SUPERVALU INC. TEXAS INSTRUMENTS INC. TIME WARNER TJX COS INC. TORCHMARK CORP. TRAVELERS COMPANIES INC. UNITEDHEALTH GROUP INC. VALERO ENERGY CORP. VF CORP. VIACOM INC. -BWELLS FARGO & CO. WESTERN DIGITAL CORP. WHIRLPOOL CORP.

7,342 6,076 18,271 13,985 14,691 12,145 36,930 6,471


1,072,152 357,087 772,863 702,606 1,983,286 235,006 372,254 393,954

1.19 0.40 0.86 0.78 2.22 0.26 0.41 0.44

31,388 12,979 10,475 10,618 5,195 18,398 30,773 73,399


1,198,080 319,283 682,761 282,226 423,237 610,078 1,145,679 1,806,350

1.33 0.36 0.76 0.31 0.47 0.68 1.28 2.02

5,770

USD

272,921

0.30

2,186 3,856 12,164 9,270

USD USD USD USD

97,802 230,550 253,376 486,490

0.11 0.26 0.28 0.54

137,181

USD

865,612

0.96

Množství

Měna

6,653 7,413 4,291 7,582 17,317 35,735 20,994 7,479 4,421 4,397 16,633 15,925 3,710 17,814 51,297 12,838 2,201

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Hodnota % čistých aktiv 335,245 226,838 257,546 413,446 200,704 968,776 645,985 333,638 236,656 230,007 589,640 275,343 300,584 650,033 1,292,684 362,288 177,995 37,487,879

0.37 0.25 0.29 0.46 0.22 1.08 0.72 0.37 0.26 0.26 0.66 0.31 0.33 0.72 1.44 0.40 0.20 41.75

AKCIE CELKEM

80,539,044

89.68


80,539,044

89.68

JINÉ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE HONG KONG SWIRE PACIFIC LTD A

35,500

HKD

488,991 488,991

0.54 0.54

IRSKO SEAGATE TECHNOLOGIE PLC

10,305

USD

122,011 122,011

0.14 0.14

AKCIE CELKEM

611,002

0.68


611,002

0.68

81,150,046

90.36


8,659,186

9.64

89,809,232

100.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Latin American Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název

Množství

Měna


INVESTICE

Měna

44,100

CLP

2,650,128 2,650,128

0.87 0.87

347,117

GBP

6,873,414 6,873,414

2.25 2.25

4,344,100

MXN

11,552,361

3.79

952,300

MXN

6,169,913

2.02

783,351

MXN

1,910,260

0.63

420,200

MXN

2,151,848

0.70

1,058,100

MXN

4,017,105

1.31

1,082,800

MXN

4,134,178 29,935,665

1.35 9.80

PANAMA BANCO LATINOAMER.COM COPA HOLDINGS -A-

155,500 64,900

USD USD

2,265,635 3,487,726 5,753,361

0.74 1.14 1.88

PERU ALICORP SA

460,000

PEN

788,949 788,949

0.26 0.26

156,492,134

51.22

VELKÁ BRITÁNIE ANTOFAGASTA PLC

AKCIE

BRAZÍLIE ANHANGUERA EDUCACIONAL PART. BANCO BRADESCO SA /PREF. BANCO DO BRASIL SA BR MALLS PARTICIPAES SA BRF FOODS CIA DE CONCESSOES RODOVIARIAS CIA HERING CYRELA BRAZIL REALTY SA DIAGNOST DA AMERICA SA BRL DURATEX ECORODOVIAS GAFISA SA GERDAU /PREF. GOL LINHAS AEREAS INTELIGENTES HYPERMARCAS SA INVESTIMENTOS ITAU /PREF. IOCHPE MAXION SA JBS AS MARCOPOLO POMO /PREF. METALFRIO SOLUTIONS SA METALURGICA GERDAU /PREF. MRV ENGHENHARIA OGX PETROLEO E GAS PARTICIP SA PETROBRAS PETROLEO BRASILEIRO SAO MARTINHO SA USIMINAS PREF.-AVALE RIO DOCE /NAM.

Množství

CHILE BCO DE CRED.DE INVERSIONES SA


BERMUDSKÉ OSTROVY CREDICORP.

Název

84,000

USD

9,528,120 9,528,120

3.12 3.12

120,700 53,993 247,500 1,111,062 271,036

BRL BRL BRL BRL BRL

2,101,477 1,068,999 4,658,552 8,868,372 4,007,910

0.69 0.35 1.52 2.89 1.31

216,278 133,432 221,600

BRL BRL BRL

5,444,799 5,874,590 3,134,805

1.78 1.92 1.03

517,501 784,453 327,600 198,800 68,400

BRL BRL BRL BRL BRL

6,170,079 8,365,473 2,158,180 1,487,405 916,104

2.02 2.74 0.71 0.49 0.30

11,684 444,470 652,200 176,700 1,734,215 1,481,420 85,900


178,342 6,732,021 4,879,706 2,171,205 7,385,285 4,836,119 545,686

0.06 2.20 1.60 0.71 2.42 1.58 0.18

66,400 322,490

BRL BRL

1,068,587 3,042,611

0.35 1.00

498,700

BRL

6,388,855

2.09

105,500 74,228 416,200 40,900

BRL BRL BRL BRL

1,888,340 793,320 5,544,930 1,250,745 100,962,497

0.62 0.26 1.81 0.41 33.04

MEXIKO AMERICA MOVIL SAB DE CV LBANCO COMPARTAMOS SA DE CV CORP. MOCTEZUMA SA DE CV B2 FOMENTO ECONOMICO MEXICANO SAB /UNITS GRUPO FINANCIERO BANORTE SA DE CV -OGRUPO TELEVISA SA / CERT. PAR.

AKCIE CELKEM


SADR (Sponzor. americký dep. certifikát) BRAZÍLIE BANCO BRADESCO /SADR BRF BR FOODS /SADR GERDAU SA SADR PREF. SHS PETROBRAS /SADR PETROLEO BRASILEIRO /SADR TELE NORT. LE. TNLP /PREF. SADR VALE / -A-/SADR VALE /SADR

38,279 126,900 87,769 267,604

USD USD USD USD

772,853 1,913,652 1,192,781 8,702,482

0.25 0.63 0.39 2.85

461,200

USD

16,621,648

5.43

66,000 264,656 482,221

USD USD USD

945,780 7,238,342 14,958,495

0.31 2.37 4.90


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Latin American Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název

Množství

Měna

76,153

USD

VIVO PARTICIPACOES SA /SADR PERU BUENAVENTURA / SADR (1SHS)


2,067,554 54,413,587

0.68 17.81

Měna

1,004,408

USD

23,975,219 28,935,551

7.85 9.47

2,700

USD

180,495 180,495

0.06 0.06

200,875

USD

6,598,744 6,598,744

2.16 2.16

276,591

USD

14,711,875

4.82

33,660

USD

1,723,392 16,435,267

0.56 5.38

52,150,057

17.07

3,848,684 3,848,684

1.26 1.26

3,848,684

1.26

295,804,479

96.82

1,356,751 1,356,751

0.44 0.44

AKCIE CELKEM

1,356,751

0.44


1,356,751

0.44

297,161,230

97.26

ITAU HOLDING ITAU / PFD. / SADR KOLUMBIE BANCOLOMBIA SA / ADR

107,665

USD


4,762,023 4,762,023

1.56 1.56

59,175,610

19.37

BDR (Depozitní certifikát na doručitele) BERMUDSKÉ OSTROVY GP INVESTMENTS LTD /BDR

Množství

Název

LUCEMBURSKO TERNIUM SA LUXEMBOURG /ADR MEXIKO AMERICA MOVIL SAB /ADR -LFOMENTO ECONOMICO MEXICANO / ADR

452,671

BRL

1,624,195 1,624,195

0.53 0.53

1,624,195

0.53

ADR (Americký depozitní certifikát) CELKEM BDR CELKEM (Depozitní certifikát na doručitele) PREFERENČNÍ AKCIE BRAZÍLIE BANCO DAYCOVAL SA /PREF. BANRISUL PNB -B-/PREF BRADESPAR SA BRASIL/PREF. CIA BRAS -A-/PFD CIA VALE DO RIO DOCE A /PREF. CONTAX PARTICIPACOES/PREF. SHS ITAU HOLDING /PREF NET SERVICOS DE COMUNICACAO /PREF SARAIVA SA LIVREIROS EDIT /PREF. VIVO PARTICIPACOES SA /PREF. SHS

BRL BRL BRL BRL

2,336,652 1,711,484 7,155,601 576,266

0.76 0.56 2.35 0.19

51,300

BRL

1,388,640

0.45

178,800 100,173

BRL BRL

2,871,150 2,352,161

0.94 0.77

7,278

BRL

94,223

0.03

112,342

BRL

2,418,516

0.79

59,600

BRL

1,609,106 22,513,799

0.53 7.37

22,513,799

7.37

PREFERENČNÍ AKCIE CELKEM ADR (Americký depozitní certifikát) BRAZÍLIE BRASIL DISTRIBUTION PAO /ADR FIBRIA CELULOSE SA ADR GAFISA SA GOL LINHAS AEREAS INTELIGENTES

GDS (Globální depozitní akce) MEXIKO GRUPO TELEVISA /GDS

354,691 173,713 298,900 17,000

201,713

USD USD USD

1,694,710 1,333,817 161,652

0.55 0.44 0.05

113,690

USD

1,770,153

0.58

USD

GDS CELKEM (Globální depozitní akce) PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ CELKEM JINÉ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE KOLUMBIE BANCOLOMBIA SA

INVESTICE CELKEM 24,871 76,349 10,642



83,000

COP

8,375,308

2.74

305,536,538

100.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Middle East and North Africa Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název


Měna


INVESTICE

QATAR GAS TRANS COMPANY LTD QATAR NATIONAL BANK QATAR TELECOM (Q-TELL)

PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ AKCIE AUSTRÁLIE CENTAMIN EGYPT EGYPT COMMERCIAL INTERNATIONAL BANK LTD EFG HERMES ELSEWEDY CABLES EZZ STEEL REBARDS GHABBOUR AUTO ORASCOM CONSTRUCTION INDUSTRIE ORASCOM TELECOM HOLDING SIXTH OF OCT.DVPT&INV/SODIC SA TELECOM EGYPT KUVAJT AGILITY PUBLIC KUWAIT FINANCE HOUSE KUWAIT INVES PROJECT MABANEE CO MOBILE TELECOMMUNICATIONS CO NATIONAL MOBILE TEL OMÁN BANKMUSCAT NATL BK OF OMAN KATAR COMMERCIAL BANK OF KATAR DOHA BANK SHS INDUSTRIES OF QATAR QATAR ELECT & WATER

Název

SAUDSKÁ ARÁBIE NATL BANK OF KUWAIT 24,800

GBP

69,760 69,760

0.78 0.78

TUNISKO TUNISIE PROFIELS ALUMINIUM

41,660 15,585 7,055 33,480 10,100

EGP EGP EGP EGP EGP

311,004 79,389 87,713 113,501 78,061

3.49 0.89 0.98 1.27 0.88

2,330

EGP

102,241

1.15

90,780

EGP

80,208

0.90

SPOJENÉ ARABSKÉ EMIRÁTY ALDAR PROPERTIES PJSC DANA GAS DP WORLD EMAAR PROPERTIES FIRST GULF BANK NATIONAL BANK OF ABU DHABI UNION NATIONAL BANK

5,850 22,790

EGP EGP

95,976 70,055 1,018,148

1.08 0.79 11.43

40,000 63,600 129,489 50,500

KWD KWD KWD KWD

73,054 259,119 213,753 127,704

0.82 2.91 2.40 1.43

140,000 12,500

KWD KWD

668,728 82,537 1,424,895

7.50 0.93 15.99

51,101 70,535

OMR OMR

112,959 62,294 175,253

1.27 0.70 1.97

6,980 8,290 6,760 1,660

QAR QAR QAR QAR

162,988 120,701 202,235 49,980

1.83 1.36 2.27 0.56


Měna

22,010 5,457

QAR QAR QAR

116,697 228,614 86,966 968,181

1.31 2.56 0.98 10.87

115,250

KWD

607,176 607,176

6.82 6.82

16,678

TND

71,733 71,733

0.81 0.81

109,169 522,012 249,756 193,112 25,142

AED AED USD AED AED

73,712 117,963 129,623 196,111 102,336

0.83 1.32 1.46 2.21 1.15

41,561 99,462

AED AED

132,956 92,071 844,772

1.49 1.03 9.49

5,179,918

58.16

AKCIE CELKEM


OPČNÍ LISTY/ CENNÉ PAPÍRY VÁZANÉ NA AKCIE VELKÁ BRITÁNIE CS INTL 08.06.11 CERT /JARIR CS INTL 19.12.10 CERT/SABIC CS INTL 23.01.11 CERT/ RIBL DB LN 03.12.12 CW /RJHI DB LN 03.12.12 CW /SABIC DB LN 10.12.12 CERT /EEC DB LN 31.03.14 CW/SAAC DB LN 31.12.12 CW /YACCO HSBC 05.09.11 CERT /MAADEN HSBC 05.09.11 CERT/SAMBA HSBC 08.10.12 PST/SIPCHEM HSBC 08-23.01.12 ELN/EEC HSBC 13.10.11 CERT/SAFCO

1,600 10,300 11,100 7,400 3,100 6,800 17,778 6,600


67,834 246,490 83,169 155,386 74,186 96,551 89,119 90,192

0.76 2.78 0.93 1.74 0.83 1.08 1.00 1.01

26,600 15,400 9,404 7,627 2,650

USD USD USD USD USD

154,486 259,721 61,576 108,578 101,751 1,589,039

1.73 2.93 0.69 1.22 1.14 17.84


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Middle East and North Africa Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název


Měna

24

TND

TUNISKO RIGHTS TPR 10-25.05.10 SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ CITIGROUP 01.02.11 CERT/ALMARAI CITIGROUP 01.02.11 CERT/SABIC CITIGROUP 10-01.02.11 CERT/RJHI


Název


Měna

JINÉ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY 3 3

0.00 0.00

AKCIE JORDÁNSKO ARAB BANK

12,870

JOD

190,747 190,747

2.14 2.14

LIBANON BANK AUDI SAL AUDI SARADAR SOLIDERE -A-

16,000 10,372

USD USD

131,200 196,031 327,231

1.47 2.21 3.68

OMÁN RENAISSANCE SERVICES SAOG

29,400

OMR

63,843 63,843

0.72 0.72

581,821

6.54

143,723 143,723

1.61 1.61

143,723

1.61

725,544

8.15

8,698,018

97.67

2,880

USD

155,314

1.74

11,000

USD

263,242

2.96

3,500

USD

73,493 492,049

0.83 5.53

2,081,091

23.37

OPČNÍ LISTY/ CENNÉ PAPÍRY VÁZANÉ NA AKCIE CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ CELKEM

7,261,009

81.53

AKCIE CELKEM



AKCIE

VELKÁ BRITÁNIE CS INTL 05.04.11 CERT/ BSFR

MAROKO ADDOHA MAROC EM.2010 ATTIJARIWAFA BANK DOUJA PROM.GRP ADDOHA MAROC MAROC TELECOM SPOJENÉ ARABSKÉ EMIRÁTY DRAKE & SCULL


11,300

903 4,678

MAD MAD

11,101 187,141

0.12 2.11


12,527 6,473

MAD MAD

155,978 117,905 472,125

1.75 1.32 5.30


255,000

AED

64,220 64,220

0.72 0.72

536,345

6.02

INVESTICE CELKEM

AKCIE CELKEM


USD

207,779

2.33

8,905,797

100.00

GDR (Globální depozitní certifikát) EGYPT ORASCOM CONSTR.IND./SGDR ORASCOM TELECOM HOLDING /GDR REGS

3,160

USD

139,537

1.57

8,197

USD

35,583 175,120

0.40 1.97


175,120

1.97


711,465

7.99


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Brazil Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název

Množství

Měna


INVESTICE

SAO CARLOS EMPREENDIMENTOS SAO MARTINHO SA TELEMAR USIMINAS PREF.-AVALE RIO DOCE /NAM.

PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ AKCIE BRAZÍLIE ANHANGUERA EDUCACIONAL PART. BANCO BRADESCO SA /PREF. BANCO DO BRASIL SA BR MALLS PARTICIPAES SA BRF FOODS CIA DE CONCESSOES RODOVIARIAS CIA HERING CONTAX PARTICIPACOES SA CYRELA BRAZIL REALTY SA DIAGNOST DA AMERICA SA BRL DURATEX ECORODOVIAS FIBRIA GAFISA SA GERDAU /PREF. GOL LINHAS AEREAS INTELIGENTES HYPERMARCAS SA INVESTIMENTOS ITAU /PREF. IOCHPE MAXION SA JBS AS MARCOPOLO POMO /PREF. METALFRIO SOLUTIONS SA METALURGICA GERDAU /PREF. MRV ENGHENHARIA MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS OGX PETROLEO E GAS PARTICIP SA PETROBRAS PETROLEO BRASILEIRO PETROLEO BRASILEIRO /PREF. PROFAMA SA

Název

Množství

Měna

3,126,584 1,440,781 232,067 6,128,600 1,956,600

BRL BRL BRL BRL BRL

AKCIE CELKEM 1,792,908 1,589,655 4,345,900 14,464,633 5,463,314

BRL BRL BRL BRL BRL

31,215,872 31,473,334 81,800,407 115,455,074 80,788,063

1.10 1.11 2.88 4.06 2.85

3,284,056 1,929,379 658,600 3,210,300

BRL BRL BRL BRL

82,676,119 84,944,470 12,694,743 45,413,655

2.91 2.99 0.45 1.60

7,759,227 10,711,429 4,125,700 266,200 2,299,000 319,700

BRL BRL BRL BRL BRL BRL

92,511,978 114,227,580 27,179,498 4,614,386 17,200,927 4,281,850

3.26 4.01 0.96 0.16 0.61 0.15

1,034,156 6,712,298 9,093,157 2,545,440 26,288,303 20,072,258 3,017,800


15,785,167 101,665,645 68,034,243 31,277,142 111,950,716 65,526,198 19,170,788

0.56 3.58 2.40 1.10 3.94 2.31 0.68

2,181,900 4,858,079

BRL BRL

35,113,708 45,834,732

1.24 1.61

922,400

BRL

19,201,078

0.68

8,725,200

BRL

111,778,692

3.94

2,652,420

BRL

47,475,550

1.67

516,700 1,356,600

BRL BRL

8,312,307 12,607,665

0.29 0.44


32,183,547 15,398,509 4,288,894 81,649,822 59,833,943 1,713,566,302

1.13 0.54 0.15 2.88 2.11 60.35

1,713,566,302

60.35

SADR (Sponzor. americký dep. certifikát) BRAZÍLIE BANCO BRADESCO /SADR BRF BR FOODS /SADR GERDAU SA SADR PREF. SHS PETROBRAS /SADR PETROLEO BRASILEIRO /SADR TELE NORT. LE. TNLP /PREF. SADR VALE / -A-/SADR VALE /SADR VIVO PARTICIPACOES SA /SADR

2,340,219 1,134,400 1,364,562 1,127,348

USD USD USD USD

47,249,022 17,106,752 18,544,398 36,661,357

1.66 0.60 0.65 1.29

3,202,258

USD

115,409,378

4.08

1,059,100 534,201 3,230,359

USD USD USD

15,176,903 14,610,397 100,205,736

0.53 0.51 3.54

1,875,400

USD

50,917,110 415,881,053

1.79 14.65

415,881,053

14.65

29,430,031 29,430,031

1.04 1.04

29,430,031

1.04

SADR CELKEM (Sponzor. americký dep. BDR (Depozitní certifikát na doručitele) BERMUDSKÉ OSTROVY GP INVESTMENTS LTD /BDR

8,202,290

BRL

TOTAL BDR (Bearer Depositary Receipt) PREFERENČNÍ AKCIE BRAZÍLIE BANCO DAYCOVAL SA /PREF. BANRISUL PNB -B-/PREF BRADESPAR SA BRASIL/PREF. CIA BRAS -A-/PFD CIA VALE DO RIO DOCE A /PREF. CONTAX PARTICIPACOES/PREF. SHS ITAU HOLDING /PREF

5,391,900 2,352,382 4,286,281 242,500

BRL BRL BRL BRL

35,521,035 23,176,530 102,612,626 8,220,271

1.25 0.82 3.62 0.29

1,468,900

BRL

39,761,669

1.40

1,682,200 2,085,190

BRL BRL

27,012,578 48,962,313

0.95 1.72


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Brazil Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název

NET SERVICOS DE COMUNICACAO /PREF SARAIVA SA LIVREIROS EDIT /PREF. TEMAR / PREF. VIVO PARTICIPACOES SA /PREF. SHS

Množství

Měna


163,503

BRL

2,116,760

0.07

1,643,956 539,900

BRL BRL

35,391,342 7,710,593

1.25 0.27

381,400

BRL

10,297,200 340,782,917

0.36 12.00

340,782,917

12.00

21,130,418 10,181,865 6,037,357

0.74 0.36 0.21

PREFERENČNÍ AKCIE CELKEM ADR (Americký depozitní certifikát) BRAZÍLIE BRASIL DISTRIBUTION PAO /ADR FIBRIA CELULOSE SA ADR GAFISA SA GOL LINHAS AEREAS INTELIGENTES ITAU HOLDING ITAU / PFD. / SADR

310,103 582,820 397,456

USD USD USD

813,574

USD

12,667,347

0.45

8,296,352

USD

198,033,923 248,050,910

6.98 8.74


248,050,910

8.74


2,747,711,213

96.78

INVESTICE CELKEM

2,747,711,213

96.78


91,295,150

3.22

2,839,006,363

100.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Chinese Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název

Množství

Měna


INVESTICE PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ AKCIE BERMUDSKÉ OSTROVY BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE CHINA YURUN FOOD GROUP LTD HAIER ELECTRONICS GROUP CO LTD HUABA0 INTERNATIONAL KAJMANSKÉ OSTROVY BELLE INTERNATIONAL HOLDING LTD BOSIDENG INTERNATION. HLDG LTD CHINA DONGXIANG (GROUP) CO. LTD CHINA LILANG CHINA WIRELESS TECHNOLOGIES COMBA TELECOM SYST DAPHNE INTERNATIONAL HLDGS LTD ENN ENERGY HOLDINGS EVERGRANDE REAL HENGAN INTL GROUP INTIME DEPT.STORE (GROUP) CO LTD LONKING HOLDINGS LTD REAL GOLD MINING RUINIAN INTERNATIONAL LTD SOHO CHINA LTD TENCENT HOLDINGS VINDA INTL HLDG WANT WANT CHINA HOLDINGS LTD XINYI GLASS HOLDING CO. LTD 361 DEGREES INTERNATIONAL IPO

28,278,000

HKD

21,060,616

0.66

7,117,000

HKD

26,410,947

0.83

4,964,000 7,130,000

HKD HKD

4,183,156 11,190,033 62,844,752

0.13 0.35 1.97

20,010,000 77,082,000

HKD HKD

40,170,670 33,471,672

1.26 1.05

16,397,000 11,213,000

HKD HKD

9,423,100 18,782,773

0.30 0.59

26,600,000 16,148,000

HKD HKD

12,373,238 18,227,092

0.39 0.57

19,146,000 3,900,000 56,000,000 3,909,500

HKD HKD HKD HKD

22,622,569 11,206,345 18,905,312 38,965,125

0.71 0.35 0.59 1.22

15,562,000 9,800,000 15,497,500

HKD HKD HKD

21,455,751 9,900,034 27,517,273

0.67 0.31 0.86

20,000,000 30,891,500 5,158,000 7,665,000

HKD HKD HKD HKD

16,750,890 21,932,348 112,720,193 10,804,981

0.53 0.69 3.52 0.34

53,212,000

HKD

49,366,986

1.55

53,870,000

HKD

33,248,880

1.04

12,029,661

HKD

12,090,452 539,935,684

0.38 16.92

Název

ČÍNA AGILE PROPERTY HOLDINGS LTD AGRICULT BK CHINA /H-SHARES AIR CHINA LTD -HBANK OF CHINA LTD -HBANK OF COMMUNICATIONS CO. -HBBMG -HBYD COMPANY LIMITED -HCHAODA MODERN AGRICULTURE HOLDING CHINA COAL ENERGY CO. LTD -HCHINA COMMUNICATIONS CONSTRUCTION -HCHINA CONSTRUCTION BANK CO. -HCHINA INTERNATIONAL MARINE B CHINA LIFE INSURANCE CO. LTD -HCHINA NATIONAL BUILDING MATERIAL -HCHINA OILFIELD SERVICES -HCHINA PETROLEUM&CHEM CORP. H CHINA RAILWAY CONSTRUCTION CORP. -HCHINA SHENHUA ENERGY CO. -HCHINA SOUTH LOCOMOTIVE HCHINA TELECOM CORP. LTD HDONGFENG MOTOR -HGUANGZHOU R&F PROPERTY -H-/NEW HANGZHOU STEAM TURBINE -BHARBIN POWER EQUIPMENT CO. H IND & COM BOC -HINNER MONG. YITAI COAL CO. B JIANGXI COPPER CO. LTD H

Množství

Měna


8,514,000 86,402,000 20,654,000 279,359,000

HKD HKD HKD HKD

9,654,079 44,755,291 28,529,456 146,504,718

0.30 1.40 0.89 4.59

20,532,000 21,729,000 2,750,000

HKD HKD HKD

22,196,666 30,518,331 22,093,458

0.70 0.96 0.69

27,502,000

HKD

22,786,089

0.71

19,000,000

HKD

31,434,978

0.99

65,459,000

HKD

62,247,263

1.95

307,764,000

HKD

269,662,939

8.46

10,737,489

HKD

18,318,304

0.57

7,966,000

HKD

31,460,478

0.99

8,908,000 13,104,000

HKD HKD

20,867,413 20,498,265

0.65 0.64

118,776,000

HKD

105,295,950

3.30

9,500,000

HKD

12,779,641

0.40

19,527,500

HKD

80,769,280

2.53

12,000,000

HKD

11,349,372

0.36

107,500,000 28,152,000

HKD HKD

59,008,231 57,604,218

1.85 1.81

13,800,000

HKD

19,382,068

0.61

5,500,000

HKD

11,324,890

0.35

11,462,000 277,315,000

HKD HKD

14,252,211 206,535,987

0.45 6.48

5,334,840 19,808,000

USD HKD

30,317,896 50,178,616

0.95 1.57


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Chinese Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název

MAANSHAN IRON & STEEL CO. H NINE DRAGONS PAPER HOLDINGS LTD PICC PROPERTY & CASUALTY -HPING AN INSURANCE GRP CO. -HSHIMAO PROPERTY HOLDING LTD WEICHAI POWER CO LTD /-HYANTAI CHANGYU PIONEER WINE -BZHAOJIN MINING INDUSTRY HHONG KONG CHINA MOBILE LTD CHINA RESOURCES POWER HOLDINGS CHINA UNICO (HK) CNOOC LTD FUSHAN INTERNAT ENERGY GROUP KINGBOARD CHEMICALS HOLDINGS SEMICONDUCTOR MANUFACTER INTERNATIONAL CORP. SHANGHAI INDUSTRIAL HOLDINGS TECHTRONIC INDUSTRIES CO LTD JERSEY WEST CHINA CEMENT

AKCIE CELKEM

Množství

Měna


26,504,000

HKD

16,563,332

0.52

22,760,000

HKD

39,415,411

1.24

9,708,000

HKD

13,134,502

0.41

13,550,000

HKD

138,279,885

4.33

18,321,500 2,451,000

HKD HKD

30,454,065 25,897,134

0.95 0.81

1,048,028

HKD

13,369,114

0.42

Název

Množství

Měna



6,359,000

HKD

19,583,092 1,737,022,623

0.61 54.44

25,885,000

HKD

264,994,345

8.31

7,832,000 28,900,000 132,895,000

HKD HKD HKD

16,833,067 42,302,955 257,543,748

0.53 1.33 8.07

40,000,000

HKD

27,110,671

0.85

4,813,000

HKD

24,372,661

0.76

103,000,000

HKD

7,432,241

0.23

1,755,000

HKD

8,864,571

0.28

11,726,500

HKD

11,528,890 660,983,149

0.36 20.72

36,506,000

HKD

11,007,144 11,007,144

0.35 0.35

3,011,793,352

94.40

KAJMANSKÉ OSTROVY PERFECT WORLD CO LTD /SADR -B-

1,230,000

USD

31,340,400 31,340,400

0.98 0.98

31,340,400

0.98

3,043,133,752

95.38

16,583,381 16,583,381

0.52 0.52

AKCIE CELKEM

16,583,381

0.52


16,583,381

0.52

3,059,717,133

95.90

SADR CELKEM (Sponzor. americký dep. certifikát) PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ CELKEM JINÉ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE BERMUDSKÉ OSTROVY GOME ELECTRICAL APPLIANCE HOLDING

55,000,000


HKD

130,692,076

4.10

3,190,409,209

100.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Hong Kong Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název

Množství

Měna


INVESTICE PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ AKCIE BERMUDSKÉ OSTROVY CHEUNG KONG INFRASTRUCTURE HOLDING JOHNSON ELECTRIC HOLDINGS LTD TPV TECHNOLOGY LTD VTECH HLDGS SHS KAJMANSKÉ OSTROVY CHINA SHINEWAY PHARMA GRP LTD CN RESO CEMENT COMBA TELECOM SYST DAPHNE INTERNATIONAL HLDGS LTD ERA HOLDINGS GLOBAL KINGBOARD LAMINATES HLDGS LTD KWG PORPERTY HOLDING LTD NEW WORLD DEVELOPMENT STORE CN PEAK SPORT PDT SHENGUAN HOLDINGS SINO PROSPER STATE GOLD RES TENCENT HOLDINGS VST HOLDINGS LTD XINYI GLASS HOLDING CO. LTD ČÍNA AGRICULT BK CHINA /HAKCIE ALUMINIUM CORP. OF CHINA -HBANK OF CHINA LTD -HBANK OF COMMUNICATIONS CO. -HCHINA COAL ENERGY CO. LTD -H-

462,000

HKD

1,833,527

0.41

5,696,000 7,590,000 392,000

HKD HKD HKD

3,009,181 4,987,771 4,005,473 13,835,952

0.68 1.13 0.91 3.13

1,684,000 3,906,000 1,951,949

HKD HKD HKD

5,934,634 2,300,080 2,203,267

1.34 0.52 0.50

3,490,000 7,088,000

HKD HKD

4,123,721 465,788

0.93 0.11

2,265,500

HKD

2,300,302

0.52

3,691,000

HKD

2,829,799

0.64

1,626,000 2,675,000 1,500,000

HKD HKD HKD

1,671,930 1,964,686 1,758,843

0.38 0.44 0.40

92,560,000 856,900 4,120,000

HKD HKD HKD

4,532,121 18,726,237 1,098,910

1.02 4.23 0.25

3,226,000

HKD

1,991,106 51,901,424

0.45 11.73

3,490,000

HKD

1,807,782

0.41

3,924,000 30,284,000

HKD HKD

3,701,132 15,881,890

0.84 3.59

4,121,600

HKD

4,455,766

1.01

3,386,000

HKD

5,602,044

1.27

Název

CHINA CONSTRUCTION BANK CO. -HCHINA LIFE INSURANCE CO. LTD -HCHINA OILFIELD SERVICES -HCHINA PETROLEUM&CHEM CORP. H CHINA RAILWAY GROUP LTDHCHINA SHENHUA ENERGY CO. -HHUANENG POWER INTERNATIONAL -HIND & COM BOC -HJIANGXI COPPER CO. LTD H NINE DRAGONS PAPER HOLDINGS LTD PETROCHINA CO. LTD /-HPING AN INSURANCE GRP CO. -HHONG KONG BEIJING ENTERPRISES HOLDING LTD BOC HONG KONG HOLDINGS LTD CATHAY PACIFIC AIRWAYS CHEUNG KONG HOLDINGS CHINA EVERBRIGHT LTD CHINA MERCHANTS HOLDINGS CHINA MOBILE LTD CHINA OVERSEAS LAND&INVESTMENT CITIC PACIFIC LTD CLP HOLDINGS LTD CNOOC LTD COSCO PACIFIC LTD DAH CHONG HONG HOLDINGS LTD H.K.EXCHANGES AND CLEARING LTD HONGKONG ELECTRIC HOLDINGS LTD HSBC HOLDINGS PLC HUTCHISON WHAMP

Množství

Měna

33,124,000

HKD

29,023,261

6.55

3,673,000 1,038,000

HKD HKD

14,505,942 1,623,718

3.28 0.37


5,426,000

HKD

4,810,196

1.09

3,566,000

HKD

2,793,698

0.63

2,916,000

HKD

12,061,105

2.73

3,046,000 28,267,000 333,000

HKD HKD HKD

1,895,709 21,052,423 843,572

0.43 4.75 0.19

1,489,000 10,054,000

HKD HKD

2,578,627 11,698,257

0.58 2.64

1,819,000

HKD

18,563,182 152,898,304

4.20 34.56

178,000

HKD

1,266,058

0.29

1,622,500 1,338,000 748,000 684,000

HKD HKD HKD HKD

5,142,974 3,629,132 11,334,528 1,628,743

1.16 0.82 2.56 0.37

613,909 3,830,500

HKD HKD

2,230,733 39,214,249

0.50 8.87

784,000 777,000 938,000 10,757,000 2,744,000

HKD HKD HKD HKD HKD

1,658,761 1,772,102 7,487,532 20,846,519 4,129,728

0.37 0.40 1.69 4.71 0.93

1,308,000

HKD

1,614,611

0.36

649,500

HKD

12,787,836

2.89

831,500 3,210,775 946,261

HKD HKD HKD

5,051,711 32,973,324 8,827,628

1.14 7.46 2.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Hong Kong Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název

LENOVO GROUP LTD LI & FUNG LTD POLY(HONG KONG)INVESTMENTS LTD SUN HUNG KAI PROPERTIES LTD THE WHARF HOLDING WELLING HLDG

Množství

Měna

7,392,000 1,981,000

HKD HKD

4,134,000 1,349,242 1,437,124 16,978,000


1.03 2.52

HKD

4,431,883

1.00

HKD HKD HKD

23,296,420 9,240,369 929,758 215,198,988

5.27 2.09 0.21 48.64

433,834,668

98.06

1,312,416 1,312,416

0.30 0.30


1,312,416

0.30


435,147,084

98.36

AKCIE CELKEM ADR (Americký depozitní certifikát) KAJMANSKÉ OSTROVY CHARM COMM INC -A-ADR

167,400

USD

JINÉ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE BERMUDSKÉ OSTROVY GOME ELECTRICAL APPLIANCE HOLDING

6,309,000

HKD

1,902,265 1,902,265

0.43 0.43

19,360,000 234,000

HKD HKD

2,220,189 3,223,206 5,443,395

0.50 0.73 1.23

AKCIE CELKEM

7,345,660

1.66


7,345,660

1.66

442,492,744

100.02

HONG KONG EMPEROR WATCH & JEWELLERY LTD SWIRE PACIFIC LTD A


(80,774)

(0.02)

442,411,970

100.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Indian Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název


Měna


INVESTICE PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ AKCIE AUSTRÁLIE GUJARAT NRE MINERALS LTD -SHS

47,934,278

AUD

28,085,281 28,085,281

0.38 0.38

VELKÁ BRITÁNIE CAIRN ENERGY

74,500,000

GBP

545,566,003 545,566,003

7.34 7.34

21,157,481

INR

63,611,194

0.86

7,476,053

INR

143,870,771

1.94

INDIE ADANI POWER ADITYA BIRLA NUVO LTD / DEMATER. ASHAPURA MINECHEM LTD /DEMAT. AUROBINDO PHARMA/DEMATERIAL. BANK OF INDIA / DEMATERIALISED BHARAT FORGE LTD /DEMAT. BHARAT HEAVY ELECTRICALS /DEMAT. BHARTI AIRTEL LTD/DEMAT. CAIRN INDIA LIMITED CROMPTON GREAVES LTD/DEMAT. CUMMINS INDIA LTD DR REDDY S LABORATORIES/DEMAT. EMAMI INFRASTRUCTURE LTD EMAMI INFRASTRUCTURE LTD EVEREADY INDUSTRIES (I)/ DEMAT. EXIDE INDUSTRIES LTD GAMMON INDIA LTD /DEMAT. GAMMON INFRASTR GITANJALI GEMS LTD /DEMAT. GLENMARK PHARMACEUTICALS

3,400,000

INR

3,898,204

0.05

2,360,690

INR

54,979,540

0.74

2,460,581 1,200,000

INR INR

28,567,409 9,760,095

0.38 0.13

3,046,372 29,200,000 1,056,124

INR INR INR

169,409,065 239,985,255 7,938,245

2.28 3.23 0.11

7,900,000 2,662,147

INR INR

55,426,794 43,949,770

0.75 0.59

3,330,000

INR

107,716,918

1.45

6,000,000

INR

61,939,582

0.83

159,000

INR

187,828

0.00

5,598,379 5,783,638 5,905,537 12,886,285

INR INR INR INR

8,654,586 21,236,449 29,170,433 7,054,762

0.12 0.29 0.39 0.09

3,336,314

INR

17,677,452

0.24

10,000,000

INR

67,254,908

0.91

Název

GRASIM INDUSTRIES /DEMAT. GUJARAT NRE COKE LTD GUJARAT STATE PETRONET /DEMAT. GVK POWER INFRASTRUCTURE HCL INFOSYSTEMS LTD /DEMAT. HCL TECHNOLOGIES /DEMAT. HINDALCO INDUSTRIES / DEMAT. HINDUSTAN CONSTR. LTD /DEMAT. ICICI BANK LTD /DEMAT. INDIA CEMENTS LTD /DEMAT. INDIABULLS FINANCE SRV/DEMAT. INDIABULLS POWER INDIABULLS REAL ESTATE /DEMAT. INDUSIND BANK LTD ING VYSYA BANK /DEMAT. IRB INFRASTRUCTURE DEVELOPERS ITC LTD /DEMAT. IVR PRIME URBAN DEVELOPERS IVRCL INFRASTRUCTURES AND PROJECTS JAIPRAKASH ASSOCIATION LTD JINDAL SOUTH WEST HOLDINGS JINDAL STEEL & POWER /DEMAT. KALPATARU POWER KOTAK MAHIND LARSEN & TOUBRO LTD / DEMAT. LUPIN LTD MAHINDRA & MAHINDRA MAHINDRA LIFESCAPES LTD MARUTI SUZUKI INDIA LTD MAX INDIA LIMITED/DEMAT. NAGARJUNA CONSTRUCTION /DEMAT.


Měna

69,534 33,900,000

INR INR

3,463,966 46,967,933

0.05 0.63

13,795,967

INR

33,987,504

0.46

65,600,000

INR

68,441,825

0.92

15,000,000 47,538,284 10,000,000

INR INR INR

41,328,954 448,778,883 44,212,109

0.56 6.04 0.60

46,952,800 1,971,419 16,600,000

INR INR INR

61,997,296 49,228,815 43,167,442

0.83 0.66 0.58

23,000,000 50,723,748

INR INR

73,459,860 32,890,764

0.99 0.44

27,613,717 6,350,000 3,226,305

INR INR INR

105,977,272 37,884,089 27,536,625

1.43 0.51 0.37

5,125,148 11,400,000

INR INR

29,938,413 45,605,895

0.40 0.61


3,361,354

INR

9,615,884

0.13

20,930,340

INR

75,138,246

1.01

34,500,000

INR

93,508,441

1.26

390,000

INR

18,657,667

0.25

29,300,000 5,846,045 1,079,338 1,600,000 5,500,000 12,800,000 2,027,834 17,553,694 1,505,694

INR INR INR INR INR INR INR INR INR

464,949,050 23,524,929 11,534,608 73,706,442 47,892,898 198,594,374 21,750,563 567,501,681 5,733,019

6.26 0.32 0.16 0.99 0.64 2.67 0.29 7.65 0.08

16,700,000

INR

58,790,101

0.79



Název

NOIDA TOLL BRIDGE/DEMATERIAL. OPTO CIRCUITS INDIA LTD/DEMAT. PENINSULA LAND LTD PTC INDIA LTD PUNJ LLOYD LTD PURAVANKARA PROJECTS LTD RADICO KHAITAN LTD /DEMAT. RELIANCE INDUSTRIES /DEMAT. RURAL ELECTRIFICATION CORP LTD SHREE CEMENTS LTD SIMPLEX INFRASTRUCTURE /DEMATERIALISED SINTEX INDUSTRIES LTD /DEMAT. SKS MICRO ST.BK OF INDIA/DEMATERIALISED STERLITE IND(INDIA) ---SHS STRIDES ARCOLAB LTD SUMMIT SECURITIES LTD TATA STEEL LTD /DEMAT. TRIVENI ENGINEERING & INDUSTRIES /DEMAT ULTRA TECH CEMENT LTD UNITECH LTD /DEMAT. UNITED PHOSPHORUS LTD /DEMAT. UNITED SPIRITS LIMITED /DEMAT. USHA MARTIN LTD WELSPUN GLOBAL BRANDS LTD WELSPUN INDIA LTD WELSPUN INVEST&COMMERCIALS LTD WIPRO LTD /DEMAT. ZEE ENTERTAINMENT ENTERPRISE LTD /DEMAT.


Měna


9,500,000

INR

6,692,957

0.09

OSTROV MAN UNITECH CORPORATE PARKS PLC

8,294,481 5,000,000 2,653,745 600,000

INR INR INR INR

55,235,451 7,258,370 6,862,224 1,703,641

0.74 0.10 0.09 0.02

JERSEY YATRA CAPITAL LTD SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ COGNIZANT TECHNOLOGY SOL.CORP.

9,130,176

INR

26,364,679

0.35

11,000,000

INR

42,808,674

0.58

Název

7,300,000

INR

161,701,776

2.18

23,089,813 115,750

INR INR

177,618,974 5,505,686

2.39 0.07

INVESTIČNÍ FONDY

1,966,160

INR

20,908,177

0.28

OSTROV MAN HIRCO PLC/REIT

3,109,844 180,000

INR INR

26,814,751 5,401,102

0.36 0.07

6,600,000 21,670,933 3,592,253 3,501

INR INR INR INR

479,859,446 81,151,908 34,649,674 37,281

6.46 1.09 0.47 0.00

1,700,000

INR

24,863,449

0.33

2,927,845 39,733 189,611,93 9 3,474,933

INR INR INR

INR

8,096,546 947,297

0.11 0.01

375,656,728

5.06

13,987,293

0.19

7,100,000 21,052,473

INR INR

250,638,903 41,094,827

3.37 0.55

196,170 1,760,000

INR INR

2,487,815

0.00 0.03

98,085 5,555,938

INR INR

251,104 INR 56,027,799

0.00 0.75

2,501,061

INR

16,846,115 5,939,527,455

0.23 79.93


Měna

35,999,999

GBP

18,882,556 18,882,556

0.25 0.25

988,000

EUR

5,250,948 5,250,948

0.07 0.07

3,800,706

USD

245,639,629 245,639,629

3.31 3.31

6,782,951,872

91.28

5,300,660 5,300,660

0.07 0.07

5,300,660

0.07

AKCIE CELKEM

3,970,746

GBP



OPČNÍ LISTY/ CENNÉ PAPÍRY VÁZANÉ NA AKCIE KAJMANSKÉ OSTROVY MOR ST AS 21.04.14 CW/UT VELKÁ BRITÁNIE DEUTSCHE BANK LN 0727.03.17 CW /INDIABULLS DEUTSCHE BANK LN 30.01.17 WRT /HCL INFOS HSBC BK 10-12.08.20 CW/SKSM IN HSBC 14.01.19 CW/MARUTI JERSEY JP MORGAN INTERNATIONAL 08-13 WRT/GAMMON NIZOZEMÍ ABN AMRO 03.07.09 WRT/HCL TC. 587,846 BNP PARIBAS 01.04.15 CW / UNITECH 4,000,000 BNP PARIBAS 01.04.15 CW /HCLT 1,820,565

22,142,000

USD

43,866,690 43,866,690

0.59 0.59

1,700,000

USD

6,524,231

0.09

2,150,000

USD

5,923,717

0.08

173,239 1,081,979

USD USD

5,198,142 34,979,213 52,625,303

0.07 0.47 0.71

2,242,255

USD

1,227,529 1,227,529

0.02 0.02

USD

5,549,387

0.07

USD

7,924,612

0.11

USD

17,186,509

0.23



Název

BNP PARIBAS 01.04.15 CW/HCLI BNP PARIBAS 05.05.14 CW /SKSM JP MORGAN STRUCTURE 07.10.14 CERT/GISP JP MORGAN STRUCTURE 0925.08.14 CERT/IVRCL JP MORGAN STRUCTURE 13.10.14 WRT/IBPOW JP MORGAN STRUCTURE 15.09.14 CERT/HCLT JP MORGAN STRUCTURE 19.05.14 CERT/IBREL SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ CITIGROUP 24.10.12 CW/HCLT


Měna

900,000

USD

2,479,695

0.03

156,236

USD

4,687,956

0.06

8,969,020

USD

4,910,117

0.07

200,000

USD

712,000

0.01

13,077,261

USD

8,479,531

0.11

943,057

USD

8,902,652

0.12

9,800,000

USD


37,610,274 98,442,733

0.51 1.32


Měna


PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA JINÉM REGULOVANÉM TRHU GDR (Globální depozitní certifikát) INDIE UNITED SPIRITS LTD / GDR

1

18 18

0.00 0.00

TOTAL GDR (Global Depositary Receipt)

18

0.00


18

0.00

2,890,747 17,072,440

2,811,668 10,438,230

0.04 0.14

1,014,882

5,693 13,255,591

0.00 0.18

13,255,591

0.18

1,343,230 1,343,230

0.02 0.02

1,343,230

0.02

JINÉ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY 2,028,400

USD


19,148,514 19,148,514

0.26 0.26

215,310,769

2.90

SADR (Sponzor. americký dep. certifikát) INDIE ICICI BANK /SADR

Název

400,000

USD


19,920,000 19,920,000

0.27 0.27

19,920,000

0.27

GDR (Globální depozitní certifikát)

AKCIE INDIE GUJARAT NRE COKE LTD INDIABULLS SECURITIES LTD KESORAM TEXT.MILLS LTD/DM

AKCIE CELKEM OPČNÍ LISTY/ CENNÉ PAPÍRY VÁZANÉ NA AKCIE NIZOZEMÍ BNP PARIBAS 01.04.15 CW/INDIABULLS

INDIE FINANCIAL TECHNOLOGIES /GDR

6

USD


350,000

22 22

0.00 0.00


22

0.00

TOTAL OTHER TRANSFERABLE SECURITIES


INVESTICE CELKEM

INDIE DR REDDY S LABORATORIES/ADR STERLITE INDUSTRIES (INDIA) /ADR

OSTATNÍ ČISTÁ AKTIVA MÍNUS PASIVA 3,755,454

USD

121,075,837

1.63

6,450,000

USD

95,718,000 216,793,837

1.29 2.92


216,793,837

2.92


7,240,277,160

97.44


14,598,821

0.20

7,254,875,999

97.64

175,009,559

2.36

7,429,885,558

100.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Japanese Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v JPY)

Název

Množství

Měna


INVESTICE PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ AKCIE JAPONSKO ABC MART INC. AEON CO. LTD AEON CREDIT SERVICE LTD AIR WATER INC. OSAKA AISIN SEIKI CO. LTD ALFRESA HOLDING CORP. TOKYO ASAHI GLASS CO. LTD ASAHI KASEI CORP. ASTELLAS PHARMA INC. BRIDGESTONE CORP. CANON INC. CENTRAL JAPAN RAILWAY CO. CHUBU ELECTRIC POWER -CCHUO MITSUI TRUST HOLDINGS INC. COSMO OIL CO LTD DAICEL CHEMICAL INDUSTRIES CO. DAIHATSU MOTOR CO. DAIICHI SANKYO CO. LTD DAITO TRUST CONSTRUCTION DAIWA HOUSE INDUSTRY CO. LTD DENA CO LTD TOKYO DOWA HOLDINGS CO. LTD EAST JAPAN RAILWAY CO. EISAI CO. LTD ELPIDA MEMORY INC FAMILYMART CO. LTD FANUC LTD JPY 50 FUJIFILM HOLDINGS CORP. FUJITSU LTD HINO MOTORS LTD HITACHI CHEMICAL CO. HITACHI LTD

3,600 48,600 28,600 15,000 18,300

JPY JPY JPY JPY JPY

9,252,000 43,545,600 25,711,400 14,880,000 47,653,200

0,19 0.88 0.52 0.30 0.96

3,700 71,000 95,000 11,500 16,500 28,800

JPY JPY JPY JPY JPY JPY

13,172,000 60,421,000 43,700,000 34,672,500 25,096,500 112,176,000

0.26 1.21 0.88 0.70 0.50 2.24

83 5,700

JPY JPY

50,962,000 11,759,100

1.02 0.24

78,000 118,000

JPY JPY

21,606,000 25,724,000

0.43 0.52

52,000 35,000 27,700

JPY JPY JPY

29,224,000 39,095,000 47,034,600

0.59 0.79 0.95

9,200

JPY

45,908,000

0.92

29,000 7,900 60,000 3,400 17,400 25,200 12,000 2,000 9,900 98,000 74,000 8,700 209,000

JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY

24,360,000 20,769,100 29,820,000 17,136,000 50,790,600 24,192,000 35,916,000 21,260,000 27,373,500 57,428,000 29,822,000 13,554,600 76,285,000

0.49 0.42 0.60 0.34 1.02 0.49 0.72 0.43 0.55 1.15 0.60 0.27 1.53

Název

HITACHI LTD HOKUHOKU FINANCIAL GROUP HONDA MOTOR CO. LTD HOYA CORP. IDEMITSU KOSAN ITOCHU CORP. ITOCHU TECHNO-SOLUTIONS CORP JAPAN TOBACCO INC. JFE HOLDINGS INC. JGC CORP. JOYO BANK LTD JX HOLDINGS KANSAI ELECTRIC POWER CO. JPY 500 KAO CORP. KINDEN CORP KOBE STEEL LTD KOMATSU LTD KONICA MINOLTA HOLDINGS INC. KYUSHU ELECTR.POWER CO. LAWSON INC. MARUBENI CORP. MATSUI SECURITIES LTD MEDICEO PALTAC HOLDINGS CO. LTD MEIJI HOLDINGS CO LTD MINIBEA CO. LTD MITSUBISHI CORP. MITSUBISHI ELECTRIC CORP. MITSUBISHI ESTATE CO. MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP MITSUI & CO. LTD MITSUI ENGINEERING & SHIPBUILDING MITSUI FUDOSAN CO. MITSUI MINING & SMELTING MITSUI O.S.K. LINES LTD TOKYO MIZUHO FINANCIAL GROUP INC.

Množství

Měna


32,000

JPY

31,456,000

0.63

138,000 31,400 27,400 3,200 38,200

JPY JPY JPY JPY JPY

21,114,000 93,038,200 55,759,000 22,912,000 29,184,800

0.42 1.87 1.12 0.46 0.59

4,100 114 11,800 28,000 67,000 80,900


11,176,600 31,680,600 30,125,400 40,572,000 24,388,000 39,155,600

0.22 0.64 0.61 0.82 0.49 0.79

5,700 13,800 13,000 235,000 24,300

JPY JPY JPY JPY JPY

11,553,900 28,069,200 9,802,000 46,060,000 47,093,400

0.23 0.56 0.20 0.93 0.95

12,000 28,300 1,800 103,000 11,600

JPY JPY JPY JPY JPY

9,768,000 53,939,800 6,885,000 48,616,000 5,417,200

0.20 1.08 0.14 0.98 0.11

10,800 9,200 43,000 26,700 49,000 9,000


11,458,800 36,156,000 18,490,000 52,892,700 35,182,000 12,222,000

0.23 0.73 0.37 1.06 0.71 0.25

351,800 73,200

JPY JPY

136,850,200 90,914,400

2.74 1.83

66,000 10,000 47,000

JPY JPY JPY

12,474,000 14,080,000 11,233,000

0.25 0.28 0.23

55,000

JPY

28,875,000

0.58

529,000

JPY

64,538,000

1.30


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Japanese Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v JPY)

Název

MURATA MANUFACTURING CO LTD NGK SPARK PLUG CO LTD NHK SPRING CO NINTENDO CO. LTD NIPPON ELECTRIC GLASS NIPPON PAPER GROUP INC. NIPPON TEL&TEL NIPPON YUSEN K K NISSAN MOTOR CO. LTD NISSHINBO IND. NITTO DENKO CORP. NOMURA HOLDINGS INC. NSK LTD NTN CORP NTT DATA CORP. NTT DOCOMO INC. OMRON CORP. ORIENTAL LAND CO. LTD ORIX CORP. OSAKA GAS CO. LTD OTSUKA CORP. PANASONIC CORP. RESONA HOLDINGS INC. RICOH CO. LTD ROHM CO. LTD SANKYO SEGA SAMMY HOLDING INC SEKISUI CHEMICAL CO. LTD SEVEN & I HOLDINGS CO. LTD SHARP CORP. SHIKOKU ELECTRIC POWER CO INC. SHIMAMURA CORP. SHIN-ETSU CHEMICAL CO. SOFTBANK SONY CORP. SONY FINANCIAL HOLDING INC. SUMITOMO CORP. SUMITOMO ELECTRIC INDUSTRIES

Množství

Měna


12,400 21,000 35,000 1,300 42,000 15,900 21,900 133,000 87,000 16,000 16,000 30,700 65,000 96,000 128 330 12,800 3,200 7,400 152,000 3,600 23,900 44,600 37,000 2,200 5,600 30,500 40,000

JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY

54,560,000 23,457,000 24,185,000 27,118,000 47,796,000 33,215,100 79,825,500 45,486,000 63,423,000 13,392,000 52,240,000 12,402,800 36,790,000 34,560,000 33,779,200 45,870,000 24,268,800 24,896,000 47,212,000 45,752,000 19,944,000 27,030,900 33,405,400 43,549,000 11,330,000 24,752,000 38,918,000 20,200,000

1.10 0.47 0.49 0.54 0.96 0.67 1.60 0.91 1.27 0.27 1.05 0.25 0.74 0.69 0.68 0.92 0.49 0.50 0.95 0.92 0.40 0.54 0.67 0.88 0.23 0.50 0.78 0.41

5,900 59,000

JPY JPY

11,540,400 49,029,000

0.23 0.99

17,500 2,300 2,700 11,600 15,300

JPY JPY JPY JPY JPY

41,912,500 17,825,000 10,975,500 31,679,600 39,489,300

0.84 0.36 0.22 0.64 0.79

131 29,600

JPY JPY

35,632,000 31,849,600

0.72 0.64

47,600

JPY

48,456,800

0.97

Název

INDUSTRIES SUMITOMO METAL INDUSTRIES SUMITOMO METAL MINING CO. LTD SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP SUMITOMO RUBBER INDUSTRIES SUZUKEN CO TAIYO YUDEN CO. LTD TAKEDA PHARMACEUTICAL CO. LTD T&D HOLDINGS INC. TOKYO TOHO GAS CO LTD TOKIO MARINE HOLDINGS INC. TOKYO ELECTRIC POWER JPY 500 TOKYO GAS CO.LTD TOKYO TATEMONO CO LTD TOPPAN PRINTING CO. LTD TOSHIBA CORP. TOSOH CORP TOYOTA MOTOR CORP. TOYOTA TSUSHO CORP. UNI-CHARM CORP. USS CO. LTD TOKAI WEST JAPAN RAILWAY CO. YAMAZAKI BAKING CO

Množství

Měna


48,000

JPY

20,640,000

0.41

85,000

JPY

17,935,000

0.36

37,000

JPY

47,175,000

0.95

46,900

JPY

114,060,800

2.28

43,000 4,100 97,000

JPY JPY JPY

35,045,000 11,328,300 30,749,000

0.70 0.23 0.62

27,067 15,400 23,000

JPY JPY JPY

103,801,945 26,796,000 9,499,000

2.09 0.54 0.19

18,400

JPY

41,436,800

0.83

18,300 121,000 41,000 23,000 102,000 108,000 61,597 27,200 11,700 5,410 182 13,000

JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY

37,258,800 45,859,000 13,120,000 15,019,000 41,208,000 24,300,000 184,667,806 33,456,000 39,312,000 33,704,300 54,490,800 13,234,000 4,655,276,451

0.75 0.92 0.26 0.30 0.83 0.49 3.70 0.67 0.79 0.68 1.10 0.27 93.55

AKCIE CELKEM

4,655,276,451

93.55


4,655,276,451

93.55

INVESTICE CELKEM

4,655,276,451

93.55


320,915,842

6.45

4,976,192,293

100.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Korean Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název

Množství

Měna


INVESTICE PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ AKCIE JIŽNÍ KOREA AMORE PACIFIC CORP. (NEW) BUSAN BANK CHEIL INDUSTRIAL INC. CJ CHEILJEDANG CORP. DAELIM INDUSTRIAL CO. LTD DAEWOO SECURITIES CO. LTD DAEWOO SHIPBUILDING & MARINE ENGINEERING CO. DONGBU INSURANCE CO. LTD GS HOLDINGS CORP. HAN KOOK TIRE MANUFACTURING CO. HANWHA CHEMICAL CORP. HYNIX SEMICONDUCTOR INC HYUNDAI DEPARTMENT STORE CO. HYUNDAI DEVELOPMENT CO. ENGINEERING & CONSTRUCTION HYUNDAI FIRE & MARINE INS CO HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES HYUNDAI MIPO DOCKYARD CO. LTD HYUNDAI MOBIS HYUNDAI MOTOR CO. LTD HYUNDAI SECURITIES CO LTD HYUNDAI STEEL CO. KB FINANCIAL GROUP INC. KCC CORP. KEPCO E&C KIA MOTORS CORP. KOREA ELECTRIC POWER CORP. KOREA EXCHANGE BANK KOREA INVESTMENT HOLDINGS CO KOREA ZINC CO. LTD

900 147,800 5,200 7,253 22,500 35,700


904,538 1,821,169 455,128 1,532,972 1,665,423 787,419

0.69 1.39 0.35 1.17 1.27 0.60

86,500 41,300 16,000

KRW KRW KRW

2,067,199 1,276,759 774,566

1.58 0.98 0.59

23,300 65,300 140,700

KRW KRW KRW

673,304 1,566,283 2,733,175

0.52 1.20 2.09

23,100

KRW

2,795,701

2.14

36,800 47,500 14,600

KRW KRW KRW

2,339,836 924,797 4,193,375

1.79 0.71 3.21

7,000 19,300 47,700 105,000 25,000 75,325 1,400 9,300 46,700 75,000 161,300

KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW

1,157,202 4,350,007 6,400,433 1,473,360 2,565,225 3,236,941 450,603 1,150,010 1,507,177 1,933,785 1,952,149

0.89 3.33 4.90 1.13 1.96 2.48 0.34 0.88 1.15 1.48 1.49

39,000 2,299

KRW KRW

1,197,105 631,078

0.92 0.48

Název

Množství

Měna

40,100 45,000 40,220 28,263 38,500 47,500 17,000 38,800 156,600 2,950

KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW

2,729,014 1,803,551 2,398,560 8,266,347 2,785,571 1,641,306 1,432,755 1,156,938 1,012,183 1,228,896

2.09 1.38 1.84 6.33 2.13 1.26 1.10 0.89 0.77 0.94

39,420 4,300 13,700 3,850 22,600 12,100 27,800

KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW

261,014 893,751 2,354,920 624,643 10,227,222 609,112 1,516,473

0.20 0.68 1.80 0.48 7.83 0.47 1.16

12,900

KRW

1,408,506

1.08

18,850

KRW

12,844,936

9.83

6,200

KRW

1,060,293

0.81

47,600 5,950 6,900 7,100 97,927 5,330 4,250 12,200 7,750 6,400 25,200 12,600 42,850

KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW

1,258,618 542,688 944,003 703,617 3,748,748 2,809,320 260,908 1,556,763 805,415 962,595 759,149 325,428 1,668,528 127,118,490

0.96 0.42 0.72 0.54 2.87 2.15 0.20 1.19 0.62 0.74 0.58 0.25 1.28 97.30

AKCIE CELKEM

127,118,490

97.30


127,118,490

97.30

KOREAN AIR KT CORPORATION KT&G CORPORATION LG CHEMICAL LTD LG CORP. LG DISPLAY CO. LTD LG ELECTRONICS INC. LG FASHION CORP. LG UPLUS CORP LOTTE SHOPPING LTD MERITZ FIRE & MARINE INSURANCE CO. NCSOFT CORPORATION NHN CORPORATION PACIFIC CORP POSCO SAMSUNG CARD CO LTD SAMSUNG C&T CORP. SAMSUNG ELECTROMECHANICS CO. SAMSUNG ELECTRONICS CO. LTD SAMSUNG FIRE&MARINE INSURANCE SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES SAMSUNG LIFE SAMSUNG SDI CO. LTD SAMSUNG TECHWIN CO. LTD SHINHAN FINANCIAL GROUP SHINSEGAE CO. LTD SILICON WORKS CO LTD SK ENERGY SK HOLDINGS CO. LTD SK TELECOM CO. LTD SKC WOOJIN WOONG JIN COWAY CO. LTD



Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Korean Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název

Množství

Měna


PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA JINÉM REGULOVANÉM TRHU AKCIE JIŽNÍ KOREA FILA KOREA LTD HYUNDAI HOME SHOPPING NETWORK INDUSTRIAL BANK OF KOREA

20,000

KRW

1,199,736

0.92

5,012 110,700

KRW KRW

534,056 1,514,509 3,248,301

0.41 1.16 2.49

AKCIE CELKEM

3,248,301

2.49


3,248,301

2.49

130,366,791

99.79


279,882

0.21

130,646,673

100.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Russia Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název

Množství

Měna


Název

Množství

Měna


INVESTICE



BERMUDSKÉ OSTROVY VIMPELCOM SP /ADR

308,883

USD

4,565,291 4,565,291

2.57 2.57

AKCIE


314,073

USD

7,810,995 7,810,995

4.39 4.39

BERMUDSKÉ OSTROVY ALLIANCE OIL CO/SDR RUSKÁ FEDERACE AK SBEREGATELNY BANK SBERBANK ŠVÉDSKO ENERGYO SOL RUS

81,389

SEK

1,102,584 1,102,584

0.62 0.62


12,376,286

6.96

136,290,232

76.66

5,099,638 5,099,638

2.87 2.87

5,099,638

2.87

6,001,002

USD

16,832,811 16,832,811

9.47 9.47


153,400

SEK

911,678 911,678

0.51 0.51


18,847,073

10,60

AKCIE CELKEM

RUSKÁ FEDERACE RUSHYDRO OJSC /SADR.

SADR (Sponzor. americký dep. certifikát) RUSKÁ FEDERACE GAZPROM OAO /SADR REGS JSC SURGUTNEFTEGAZ /SADR LUKOIL /SADR (REP.1 SHS.) MMC NORILSK NICKEL /SADR MOBILE TELESYSTEMS OJS/SADR WIMM-BILL-DANN FODDS /SADR

800,814

USD

16,809,087

9.45

312,711 291,038 489,059

USD USD USD

2,995,771 16,530,958 8,338,456

1.69 9.30 4.69

384,814

USD

8,134,968

4.58

122,242

USD

2,756,557 55,565,797

1.55 31.26

55,565,797

31.26

990,221

USD

SADR CELKEM (Sponzor. americký dep.

SADR CELKEM (Sponzor. americký dep. certifikát) GDR (Globální depozitní certifikát) RUSKÁ FEDERACE AFK SISTEMA / SGDR NOVATEK OAO /SGDR NOVOLIPETSK STEEL REGS /GDR ROSNEFT OIL COMPANY OJSC /SGDR SEVERSTAL CHEREPOVETS MET/SGDR VNESHTORGBANK SGDR


268,836 89,967

USD USD

7,192,062 7,728,165

GDR (Globální depozitní certifikát) KAJMANSKÉ OSTROVY INTEGRA GROUP / GDR RUSKÁ FEDERACE CHERKIZOVO GROUP /SGDR GROUPE LSR /SGDR REPR.S REG S MAGNIT JSC URALKALITY /GDR

75,722

USD

196,877 196,877

0.11 0.11

206,193

USD

3,958,906

2.23

218,425 234,588 197,087

USD USD USD

1,856,613 5,911,617 4,326,060 16,053,196

1.04 3.33 2.43 9.03

4.05 4.35


16,250,073

9.14

21,349,711

12.01

1,665,927 25,342 492,536 2,587,554

0.94 0.01 0.28 1.46

122,115

USD

4,396,140

2.47


2,244,706

USD

14,972,190

8.41


483,894 1,398,938

USD USD

7,161,631 8,050,888 49,501,076

4.03 4.53 27.84

49,501,076

27.84


AKCIE RUSKÁ FEDERACE FSK EES GAZ AUTO WORKS MAGNIT JSC RASPADSKAYA

139,993,844 783 4,246 459,601

USD USD USD USD


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Russia Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název

RUSHYDRO OJSC SOLLERS JSC TNK-BP HOLDING

Množství

Měna

60 8,425 1,389,803

USD USD USD

AKCIE CELKEM

Hodnota % čistých aktiv 3 134,210 3,057,566 7,963,138

0.00 0.08 1.71 4.48

7,963,138

4.48

7,743,180 7,743,180

4.36 4.36

7,743,180

4.36

15,706,318

8.84

173,346,261

97.51

GDR (Globální depozitní certifikát) RUSKÁ FEDERACE TATNEFT /SGDR REP. 20 SHS REGS

247,465

GDR CELKEM (Globální depozitní certifikát) JINÉ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY CELKEM INVESTICE CELKEM OSTATNÍ ČISTÁ AKTIVA MÍNUS PASIVA ČISTÁ AKTIVA CELKEM

USD

4,427,435

2.49

177,773,696

100.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Singapore Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název

Množství

Měna


Název

INVESTICE

WING TAI HOLDINGS


AKCIE CELKEM

AKCIE

INVESTIČNÍ FONDY

BERMUDSKÉ OSTROVY ARA ASSET MANAGEMENT LTD SINGAPUR ALLGREEN PROPERTIES LTD CAPITALAND LTD CHINA MINZHONG FOOD CORP LTD COMFORTDELGRO CORPORATION LTD DBS GROUP HOLDINGS LTD FRASER AND NEAVE LTD HO BEE INVESTMENT LTD KEPPEL CORP. LTD OVERSEA-CHINESE BANK CORP. OVERSEAS UNION ENTERPRISE LTD RAFFLES MEDICAL GROUP LTD SEMBCORP INDUSTRIES LTD SINGAPORE AIRLINES LTD SINGAPORE EXCHANGE LTD SINGAPORE POST LTD SINGAPORE PRESS HOLDINGS LTD SINGAPORE TELECOM /BOARD LOT 1000 STARHUB LTD STRAITS ASIA RESOURCES LTD UTD OVERSEAS BANK /LOCAL VENTURE CORPORATION LTD WHEELOCK PROPERTY (SINGAPORE) LTD WILMAR INTERNATIONAL LTD

1,000,000

SGD

927,827 927,827

1.12 1.12

2,000,000 1,100,000

SGD SGD

1,794,813 3,396,456

2.17 4.11

2,000,000

SGD

2,083,808

2.52

1,900,000 360,538 350,000 2,000,000 480,000

SGD SGD SGD SGD SGD

2,196,364 3,860,654 1,730,169 2,524,906 3,278,120

2.65 4.67 2.09 3.05 3.96

1,088,865

SGD

7,328,659

8.85

700,000

SGD

1,570,461

1.90

500,000 1,050,000 300,000 500,000 1,000,000

SGD SGD SGD SGD SGD

840,368 3,481,633 3,723,477 3,429,918 927,827

1.02 4.21 4.50 4.15 1.12

960,000

SGD

3,102,897

3.75

3,100,000 1,800,000

SGD SGD

7,402,844 3,531,827

8.94 4.27

1,000,000 521,215 350,000

SGD SGD SGD

1,673,131 7,261,889 2,613,887

2.02 8.78 3.16

1,000,000

SGD

1,437,371

1.74

740,000

SGD

3,382,310

4.09

BERMUDSKÉ OSTROVY MACQUARIE INTERNATIONAL INFRASTRUCTURE

Množství

Měna

600,000

SGD

Hodnota % čistých aktiv 789,414 73,363,203

0.95 88.67

74,291,030

89.79

6,000,000

SGD

2,486,881 2,486,881

3.01 3.01

1,000,000

SGD

1,665,526

2.01

2,212,000

SGD

2,489,740 4,155,266

3.01 5.02

6,642,147

8.03


80,933,177

97.82

INVESTICE CELKEM

80,933,177

97.82

SINGAPUR ASCENDAS REAL ESTATE INVESTMENT FRASERS CENTREPOINT REIT-



1,805,153

2.18

82,738,330

100.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Taiwan Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název


Měna


INVESTICE PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ AKCIE TCHAJ-WAN ACER INC. ADVANCED SEMICONDUCTOR ENG. INC. ADVANTECH CO LTD AU OPTRONICS CORP. CATHAY FINANCIAL HOLDING CHINA AIRLINES CHINA STEEL CHINATRUST FINANCIAL HOLDING CO. CHUNGHWA TELECOM CO. LTD DELTA ELECTRONIC INDUSTRIAL E SUN FINANCIAL HOLDING LTD FAR EASTERN TEXTILE LTD FORMOSA INTL HOTELS CORP FORMOSA PLASTICS FUBON FINANCIAL HOLDING CO. LTD HON HAI PRECISION INDUSTRY CO. LTD HTC CORP. LARGAN PRECISION CO. LTD MAKALOT INDUSTRIAL CO LTD MEDIA TEK INCORPORATION MEGA FINANCIAL HOLDING COMPANY MERCURIES AND ASSOCIATES LTD NAN YA PLASTICS CORP. NOVATEK MICROELECTRONICS CORP. PRESIDENT CHAIN STORE CORP. SYNNEX TECHNOLOGY INTERNATIONAL TAIWAN CEMENT CORP.

72,704

TWD

185,050

3.07

158,589 33,000 137,570 109,900 71,000 190,924

TWD TWD TWD TWD TWD TWD

128,364 86,955 142,882 168,221 51,209 197,684

2.13 1.44 2.37 2.79 0.85 3.28

285,903 79,243 55,900 184,039 153,692 5,500 101,000

TWD TWD TWD TWD TWD TWD TWD

180,549 177,815 233,847 95,573 211,850 89,917 248,328

3.00 2.95 3.88 1.59 3.52 1.49 4.12

109,590

TWD

135,076

2.24

139,899 13,230 5,000 23,000 13,082

TWD TWD TWD TWD TWD

526,940 300,687 95,367 54,117 184,098

8.75 4.99 1.58 0.90 3.06

239,000

TWD

160,889

2.67

2,250 118,000

TWD TWD

1,551 258,730

0.03 4.29

8,055 22,000

TWD TWD

22,852 94,854

0.38 1.57

54,556 119,000

TWD TWD

126,617 127,410

2.10 2.11

Název

TAIWAN FERTILIZER CO. LTD TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING TRIPOD TECHNOLOGY CO. LTD TXC CORPORATION U-MING MARINE TRANSPORT CORP UNIMICRON TECHNOLOGY CORP. UNI-PRESIDENT ENTERPRISES CORP. UNITED MICROELECTRONIC CORP WISTRON CORP. YOUNG FAST OPTOELECTRONICS YUANTA FINANCIAL HOLDING CO.


Měna


12,000

TWD

37,544

0.62

303,834

TWD

603,861

10.03

29,340 52,570

TWD TWD

112,393 94,033

1.87 1.56

15,000

TWD

29,524

0.49

96,000

TWD

168,640

2.80

105,500

TWD

137,136

2.28

209,000 86,850

TWD TWD

92,791 158,692

1.54 2.63

8,000

TWD

91,295

1.52

152,000

TWD

92,578 5,905,919

1.54 98.03

5,905,919

98.03

937 937

0.02 0.02

937

0.02

5,906,856

98.05

80,012 19,514 99,526

1.33 0.32 1.65

99,526

1.65

AKCIE CELKEM OPČNÍ LISTY/ CENNÉ PAPÍRY VÁZANÉ NA AKCIE TCHAJ-WAN RIGHT YOUNG FAST OPTOELECTRONI

430

TWD

OPČNÍ LISTY/ VÁZANÉ NA AKCIE CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA JINÉM REGULOVANÉM TRHU AKCIE TCHAJ-WAN CHIPBOND TECHNOLOGY SIMPLO TECHNOLOGY CO.

52,000 3,420

AKCIE CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA JINÉM REGULOVANÉM TRHU CELKEM INVESTICE CELKEM OSTATNÍ ČISTÁ AKTIVA MÍNUS PASIVA

TWD TWD

99,526

1.65

6,006,382

99.70

17,989

0.30


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Taiwan Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název



Měna


6,024,371

100.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Thai Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název


Měna


INVESTICE PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ AKCIE THAJSKO ADVANCED INFO SERVICE PUB./ FOR. RG ASIAN PROPERTY DEVELOPMENT PUBLIC / FOREIGN ASIAN PROPERTY DEVELOPMENT PUBLIC CO. BANGKOK BANK PUBLIC /FOREIGN BANPU PUBLIC CO. LTD/FOR. REG BEC WORLD PUBLIC CO. /FOREIGN BIG C SUPERCENTER /FOR.REG. BIG C SUPERCENTER/NV DEP.REC. BUMRUNDGRAD HOSPITAL /FOR. CENTRAL PATTANA PUBLIC CO LTD C.P.ALL -SHS FOREIGN REGS ELECTRICITY GENERATING / FOREIGN REG GLOW ENERGY PUBLIC CO. LTD HANA MICROELECTRONICS/FOR.RE G INDORAMA VENTURES /FOREIGN REG KASIKORNBANK PUBLIC COMPANY FOR. REG KASIKORNBANK PUBLIC COMPANY LTD /NVDR LAND AND HOUSE PUBLIC /FOR. REG. LAND AND HOUSE PUBLIC /NVDR LPN DEVELOPMENT PUB. / FOR. REG MINOR INTERNATIONAL FOREIGN REGISTERED

1,900,000

THB

5,944,407

3.99

23,000,000

THB

5,718,815

3.84

100

THB

25

0.00

2,600,000

THB

13,828,568

9.29

280,000

THB

6,639,293

4.46

4,300,000

THB

5,487,461

3.68

930,586

THB

2,007,378

1.35

1,669,414

THB

3,601,112

2.42

2,000,000

THB

2,305,310

1.55

100,000 100,000

THB THB

99,622 139,142

0.07 0.09

2,000,000

THB

6,125,538

4.11

1,000,000

THB

1,407,886

0.94

3,500,000

THB

2,939,270

1.97

4,500,000

THB

4,186,608

2.81

1,550,000

THB

6,329,723

4.25

200,000

THB

770,632

Název

PRECIOUS SHIPPING PUBL/FOREIGN PTT EXPL. PROD.PUBLIC /FOR. REG PTT PLC CO. LTD /FOREIGN REG QUALITY HOUSES PUBLIC /FOR. REG ROBINSON DEPT STORE SIAM CEMENT PUBLIC /NVDR SIAM COMMERC.BANK PUBL./FOR.REG SIAM MAKRO /FOREIGN REGISTERED THE ERAWAN GROUP /FOR. REG TISCO FINANCIAL GROUP / FOREIGN REG TOTAL ACCESS COMMUNICATION PCL TOTAL ACCESS COMMUNICATION PLC


Měna

2,000,000

THB

1,205,348

0.81

2,700,000

THB

13,693,541

9.19

1,400,000

THB

13,647,435

9.16

37,000,000 2,700,000 600,000

THB THB THB

3,216,895 2,036,247 6,580,013

2.16 1.37 4.42

3,200,000

THB

10,907,410

7.32

459,500

THB

2,269,907

1.52

40,000,000

THB

3,135,222

2.10

4,500,000

THB

5,890,890

3.95

1,250,000

THB

1,718,691

1.15

750,000

USD

1,005,000 145,404,457

0.67 97.60

145,404,457

97.60

154,126 154,126

0.10 0.10

OPČNÍ LISTY/ CENNÉ PAPÍRY VÁZANÉ NA AKCIE THAJSKO MINOR INTERNATIONAL PERP CW/ MINT

1,300,000


154,126

0.10

145,558,583

97.70

INVESTICE CELKEM

145,558,583

97.70

0.52


THB

2,027,355

1.36

100,000

THB

25,029

0.02

18,000,000

THB

6,224,337

4.18

9,650,000

THB

4,290,347

2.88

THB



8,100,000


3,430,552

2.30

148,989,135

100.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Turkey Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v EUR)

Název

Množství

Měna


INVESTICE PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ AKCIE TURECKO AK ENERJI AS AKBANK AKSIGORTA ALBARAKA TURK ANADOLU EFES BIRACILIK VE MALT ARCELIK AS ASYA KATILIM BANKASI A.S BAGFAS BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS COCA COLA ICECEK SANAYI DOGAN SIRKETLER GRUBU HOLDINGS ENKA INSAAT VE SANAYI AS EREGLI DEMIR CELIK FORD OTOMOTIV SANAYI AS GUBRE.FABRIKALARI.TAS HURRIYET GAZETE ISGYO KARDEMIR KARABUK -DKOC HOLDING AS OTOKAR OTOBUS KAROSERI SANAYI PETKIM PETROKIMYA HOLDING AS REYSAS TASIMACILIK VE LOJISTIK SABANCI HOLDING TAV HAVALIMALARI HOLDING AS TEKFEN HOLDING AS TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKASI TRAKYA CAN SANAYII AS TUPRAS TURKIYE PETROL RAFINEL TURCAS PETROL AS TURK HAVA YOLLARI AO

1,175,000 1,500,000 500,000 917,479

TRY TRY TRY TRY

2,279,405 6,706,361 515,291 1,251,447

2.14 6.30 0.48 1.18

39,000 200,000 575,000 16,000

TRY TRY TRY TRY

445,272 803,248 1,010,880 1,042,707

0.42 0.75 0.95 0.98

11,000 40,000

TRY TRY

232,007 357,673

0.22 0.34

900,000 1,030,000 1,935,000 187,500 340,000 1,030,096 784,102 9,000,000 660,000

TRY TRY TRY TRY TRY TRY TRY TRY TRY

477,402 3,278,160 5,034,318 1,174,560 2,301,633 806,607 685,285 3,000,813 2,300,623

0.45 3.08 4.73 1.10 2.16 0.76 0.64 2.82 2.16

45,000

TRY

368,282

0.35

1,750,000

TRY

2,024,538

1.90

6,229 950,000

TRY TRY

11,832 3,599,460

0.01 3.38

625,000 1,050,000

TRY TRY

2,447,001 3,129,635

2.30 2.94

679,466 378,935

TRY TRY

2,574,432 555,156

2.42 0.52

134,886 530,000 1,000,269

TRY TRY TRY

2,657,565 1,646,658 2,981,407

2.50 1.55 2.80

Množství

Měna

730,000 950,000 1,990,000 520,000 3,155,000

TRY TRY TRY TRY TRY

2,397,114 4,679,297 8,444,711 3,520,145 9,802,275

2.25 4.40 7.93 3.31 9.22

3,100,000

TRY

6,890,755

6.47

70,000 1,300,000

TRY TRY

140,038 3,283,717 94,857,710

0.13 3.09 89.13

AKCIE CELKEM

94,857,710

89.13


94,857,710

89.13

INVESTICE CELKEM

94,857,710

89.13


11,573,023

10.87

106,430,733

100.00

Název

TURK TELEKOMUNIKASYON TURKCELL ILETISIM HIZMET TURKIYE GARANTI BANKASI TURKIYE HALK BANKASI AS TURKIYE IS BANKASI AS C TURKIYE VAKIFLAR BANKASI TAO VESTEL BEYAZ ESA TICAR. SANAYI YAPI KREDI BANKASA




Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 UK Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v GBP)

Název

Množství

Měna


INVESTICE

Název

Množství

Měna

777,149

GBP

1,905,569 1,905,569

3.81 3.81

71,131

GBP

1,039,224 1,039,224

2.08 2.08

AKCIE CELKEM

48,834,010

97.68


48,834,010

97.68

935,343 935,343

1.87 1.87

AKCIE CELKEM

935,343

1.87


935,343

1.87

49,769,353

99.55

GUERNSEY RESOLUTION UNITED STATES

PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ VIRGIN MEDIA INC AKCIE KANADA ITHACA ENERGY INC VELKÁ BRITÁNIE AMLIN PLC BAE SYSTEMS PLC BARCLAYS PLC BG GROUP PLC BHP BILLITON PLC BP PLC BRITISH AMERICAN TOBACCO BRITVIC PLC BT GROUP PLC CAPITA GRP CARILLION PLC CARNIVAL PLC CENTRICA PLC DANA PETROLEUM PLC FENNER GLAXOSMITHKLINE PLC GREGGS PLC HSBC HOLDINGS PLC PETROFAC LTD PREMIER FOODS PLC PRUDENTIAL PLC RIO TINTO PLC /REG ROYAL & SUN ALLIANCE UNILEVER PLC VODAFONE GROUP PLC WM MORRISON SUPERMARKETS PLC WS ATKINS PLC XSTRATA PLC 3I GROUP PLC

879,772

228,008 309,807

GBP

GBP GBP

994,142 994,142

1.99 1.99

921,152 1,071,468

1.84 2.14

656,552 179,526 97,802 466,033

GBP GBP GBP GBP

2,000,842 2,033,132 2,007,386 2,020,952

4.00 4.07 4.02 4.04

83,484 198,927 704,796 267,837 308,635 43,564 600,472 113,101 445,413 156,084 227,850 308,824 142,114 4,924,612 169,517 57,646 739,019 113,663 1,261,342

GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP

2,004,033 966,984 997,991 2,114,574 980,225 1,102,169 1,957,539 2,033,579 1,035,585 1,977,584 1,088,667 2,012,297 1,968,279 803,204 1,092,537 2,175,849 971,071 2,108,449 2,002,380

4.01 1.93 2.00 4.22 1.96 2.20 3.92 4.07 2.07 3.96 2.18 4.03 3.94 1.61 2.19 4.34 1.94 4.21 4.01

663,527 124,885 168,475 163,234

GBP GBP GBP GBP

1,974,656 919,778 2,079,824 472,889 44,895,075

3.95 1.84 4.16 0.95 89.80


JINÉ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE VELKÁ BRITÁNIE HOMESERVE PLC

210,095


GBP

225,372

0.45

49,994,725

100.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 US Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název

Množství

Měna


INVESTICE PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ AKCIE SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ ABBOTT LABORATORIES INC. ALTERA CORP. ALTRIA GROUP AMERICAN ELECTRIC POWER CO.INC. AMERICAN EXPRESS CO. AMERIPRISE FINANCIAL INC./WHEN ISSUED AMERISOURCEBERGEN CORP. AON CORP. APACHE CORP. APOLLO GROUP INC. -AAPPLE INC. AT & T AVERY DENNISON CORP. AVON PRODUCTS INC. BALL CORP. BANK OF AMERICA CORP. BERKSHIRE HATHAWAY -B BIG LOTS BIOGEN IDEC INC. BLOCK INC. H+R BOEING CO. BRISTOL MYERS SQUIBB CO. CAPITAL ONE FINANCIAL CORP. CATERPILLAR INC. CB RICHARD ELLIS GROUP INC. -ACENTURYTEL CEPHALON INC. CHEVRON CORPORATION CIGNA CORP. CISCO SYSTEMS INC. CITIGROUP INC.

29,881 16,998 21,660 51,796

USD USD USD USD

1,572,039 887,806 657,164 1,251,391

1.26 0.71 0.53 1.00

21,975 27,985

USD USD

802,527 1,200,277

0.64 0.96

19,986

USD

961,327

0.77

26,912 16,000 10,824 9,000 10,128 57,363 11,090 18,835 7,128 54,303 11,836 11,880 7,500 32,500 13,835 42,000

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

824,315 632,640 1,057,180 451,800 2,888,000 1,655,496 417,871 604,792 423,047 715,714 984,518 395,010 417,525 417,300 928,190 1,145,340

0.66 0.51 0.85 0.36 2.31 1.32 0.33 0.48 0.34 0.57 0.79 0.32 0.33 0.33 0.74 0.92

16,000 12,088

USD USD

626,400 957,007

0.50 0.77

29,908 21,362 6,668 32,844 14,000 17,090 234,526

USD USD USD USD USD USD USD

549,111 847,431 413,483 2,675,473 501,480 375,980 933,413

0.44 0.68 0.33 2.14 0.40 0.30 0.75

Název

CLIFFS NATURAL RESOURCES INC. COACH INC. COCA-COLA CO. COGNIZANT TECHNOLOGY SOL.CORP. COMPUTER SCIENCES CORP. CONOCOPHILLIPS CORNING INC. CSX CORP. DARDEN RESTAURANTS DELL INC. DEVRY INC. DIRECTV DR PEPPER SNAPPLE GROUP INC. DTE ENERGY COMPANY DU PONT DE NEM.& CO./E.I. EASTMAN CHEMICAL CO. EATON CORP. ELI LILLY & CO. ENTERGY CORP. EXELON CORP. EXXON MOBIL CORP. FORD MOTOR CO. FOREST LABORATORIES FREEPORT MCMO. COPP&GOLD -BGANNETT CO. INC. GENERAL ELECTRIC CO. GILEAD SCIENCES INC. GOLDMAN SACHS GROUP INC. GOOGLE INC. -AGRAINGER INC..WW HALLIBURTON CO. HARRIS CORP. HEALTH CARE REIT INC. HEWLETT-PACKARD CO. HONEYWELL INTERNATIONAL INC. IBM CORP. INTEL CORP. INTUIT

Množství

Měna


7,787 16,481 20,709

USD USD USD

495,798 710,990 1,214,997

0.40 0.57 0.97

13,184 11,000 32,111 44,815 19,679 12,817 40,000 8,554 33,266

USD USD USD USD USD USD USD USD USD

852,082 508,970 1,851,520 821,011 1,088,839 550,106 510,000 401,183 1,384,198

0.68 0.41 1.48 0.66 0.87 0.44 0.41 0.32 1.11

11,653 8,516 33,362 6,836 8,545 30,000 7,000 15,000 60,245 85,546 20,000

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

416,711 394,120 1,500,623 505,522 709,748 1,100,700 539,350 641,700 3,742,420 1,052,216 623,000

0.33 0.32 1.20 0.40 0.57 0.88 0.43 0.51 3.00 0.84 0.50

13,597 26,489 143,456 17,426

USD USD USD USD

1,155,609 326,344 2,345,506 622,282

0.92 0.26 1.88 0.50

9,838 1,100 4,000 28,252 11,950 6,000 22,602

USD USD USD USD USD USD USD

1,436,643 577,753 478,080 940,509 532,492 283,560 956,065

1.15 0.46 0.38 0.75 0.43 0.23 0.77

14,000 19,161 23,914 6,000

USD USD USD USD

618,240 2,586,735 462,736 264,540

0.49 2.07 0.37 0.21


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 US Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název

ITT CORP. JABIL CIRCUIT INC. JM SMUCKER CO. JOHNSON & JOHNSON JP MORGAN 5.48% 0615.05.45 KIMBERLY CLARK CORP. KIMCO REALTY CORP. LORILLARD INC. MACY S MARATHON OIL CORP. MERCK METLIFE INC. MICRON TECHNOLOGY INC. MICROSOFT CORP. MORGAN STANLEY M&T BANK CORPORATION MYLAN INC. NATIONAL OILWELL VARCO INC. NEWELL RUBBERMAID INC. NORFOLK SOUTHERN CORP. ORACLE CORP. PFIZER INC. PNC FINANCIAL SERVICES GP PRAXAIR PROCTER & GAMBLE CO. PRUDENTIAL FINANCIAL INC. REYNOLDS AMERICAN INC. ROCKWELL AUTOMATION ROSS STORES INC. SANDISK CORP. SLM CORP. TARGET CORP. TERADYNE INC. TJX COS INC. TYSON FOODS INC. -AUNITEDHEALTH GROUP INC. VF CORP. VIACOM INC. -BWAL-MART STORES INC. WATSON PHARMACEUTICALS INC.

Množství

Měna

8,000 24,000 10,455 11,109 45,344 9,000 16,000 5,000 23,544 31,077 19,653 19,735 94,111 109,567 28,000 5,000 29,053 10,824 28,252 9,417 70,541 47,087 16,881 14,000 14,715 15,721 7,000 9,400 9,000 16,951


Název

USD USD USD USD

377,120 348,000 636,500 692,091

0.30 0.28 0.51 0.55

WELLPOINT INC. WELLS FARGO & CO. WESTERN UNION COMPANY WHOLE FOODS MARKET INC. 3M CO.

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

1,730,780 586,620 254,080 407,350 540,570 1,030,513 731,681 772,428 686,069 2,696,445 700,840 410,150 548,521

1.39 0.47 0.20 0.33 0.43 0.82 0.59 0.62 0.55 2.16 0.56 0.33 0.44

18,435 40,000 27,000 35,217 33,343 8,298 26,362 37,670

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

507,688 563,042 1,909,545 817,901 885,915 1,265,180 888,197 849,091 420,140 583,458 490,770 619,220 552,752 984,060 448,800 1,204,470 552,907 1,182,009 672,304 961,949 2,017,605

0.39 0.41 0.45 1.53 0.65 0.71 1.01 0.71 0.68 0.34 0.47 0.39 0.50 0.44 0.79 0.36 0.96 0.44 0.95 0.54 0.77 1.61

10,254

USD

435,692

0.35

Množství

Měna

11,109 72,670 48,000 6,836 19,197

USD USD USD USD USD

AKCIE CELKEM

Hodnota % čistých aktiv 630,991 1,831,284 840,000 255,393 1,676,858 102,055,190

0.50 1.47 0.67 0.20 1.34 81.67

102,055,190

81.67

4,811,603 4,811,603

3.85 3.85

INVESTIČNÍ FONDY FRANCIE US EQUITY MOMENTUM BY SINOPIA -Z-


50

USD

4,811,603

3.85


106,866,793

85.52

INVESTICE CELKEM

106,866,793

85.52


18,095,140

14.48

124,961,933

100.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Brazil Bond Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název

Nominální hodnota

Měna


INVESTICE PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ DLUHOPISY BRAZÍLIE BRAZIL 0% 06-21.12.11 BRAZIL 10% 06-01.01.14 S.F BRAZIL 10% 07-01.01.13 BRAZIL 6% 03-15.05.15 S.B / INDEX

160 1,600 5,200

BRL BRL BRL

413,433 895,882 2,953,431

0.80 1.74 5.74

1,200

BRL

1,358,380 5,621,126

2.63 10,91

5,621,126

10.91

723,506 723,506

1.40 1.40

723,506

1.40

6,344,632

12.31

3,543,576 3,543,576

6.87 6.87

3,543,576

6.87

2,948,229 3,266,111 1,372,050 7,586,390

5.72 6.34 2.66 14.72

7,586,390

14.72

11,129,966

21.59

DLUHOPISY CELKEM DLUHOPISY S PROMĚNLIVÝM VÝNOSEM BRAZÍLIE BRAZIL 0% 06-07.03.12 /LFT

280

BRL

DLUHOPISY S PROMĚNLIVÝM VÝNOSEM CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA JINÉM REGULOVANÉM TRHU DLUHOPISY BRAZÍLIE BRAZIL 10% 05-01.01.12 SÉRIE F

6,121

BRL

DLUHOPISY CELKEM DLUHOPISY S PROMĚNLIVÝM VÝNOSEM BRAZÍLIE BRAZIL FRN 07-07.03.13 BRAZIL FRN 08-07.09.12 BRAZIL 0% 07-07.06.13

1,141 1,264 531

DLUHOPISY S POHYBLIVÝM VÝNOSEM CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA JINÉM REGULOVANÉM TRHU

BRL BRL BRL



Název

Nominální hodnota

Měna


FINANČNÍ NÁSTROJE VKLADOVÝ CERTIFIKÁT BRAZÍLIE BANCO ABC 0% 10-15.04.11 CDI BANCO GARANTIA 0% 1018.02.11CD BCO ABC 0% 10-04.02.11 CDB BCO ABC 0% 10-08.09.11 CD BCO ABC 0% 10-14.02.11 CDB BCO ALFA 0% 10-04.07.11 CD BCO ALFA 0% 10-08.09.11 CD BCO ALFA 0% 10-27.05.11 CD BCO ALFA 0% 10-31.01.11 CD BCO BNPPB 0% 09-18.11.10 CDI BCO BNPPB 0% 10-28.02.11 CDI BCO BRADES 0% 09-29.10.10 CD BCO GARANTIA 0% 10-04.03.11 CDB BCO GARANTIA 0% 1021.03.11CDI BCO ITAU 0% 10-14.07.11 CDB BCO ITAU 0% 10-22.07.11 CDB BCO SANT BR 0% 10-01.04.11 CD BCO SANT BR 0% 10-18.04.11 CDI BCO STANDARD 0% 0918.11.10CDI BCO STANDARD 0% 10-22.06.11 CDI BCO VOTORANTIM 0% 0901.10.10 CD BES INVEST 0% 10-17.03.11 CDB BES INVEST 0% 10-27.06.11 CDB BRADESCO 0% 10-24.01.11 CD HSBC BRAZIL 0% 09-26.11.10 CDI

800

BRL

493,700

0.96

1,300 1,000 1,000 900 600 1,000 2,000 1,000 1,100 2,500 1,200

BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL

812,019 627,429 592,430 563,509 362,416 592,430 1,221,317 627,220 701,101 1,557,045 766,682

1.57 1.22 1.15 1.09 0.70 1.15 2.37 1.22 1.36 3.02 1.49

700

BRL

435,618

0.84

1,800 1,200 1,600 1,300 1,400

BRL BRL BRL BRL BRL

1,116,007 722,211 960,668 803,354 862,001

2.16 1.40 1.86 1.56 1.67

3,000

BRL

1,915,025

3.72

1,400

BRL

849,013

1.65

800 800 1,500 2,000 1,000

BRL BRL BRL BRL BRL

516,731 496,754 908,912 1,254,491 635,136

1.00 0.96 1.76 2.43 1.23



Název

Nominální hodnota

Měna

800

BRL

473,661

0.92

500

BRL

305,467

0.59

1,300

BRL

814,650

1.58

700

BRL

422,030

0.82

1,800 1,200 1,000 2,000 2,600

BRL BRL BRL BRL BRL

1,084,978 710,319 606,847 1,256,379 1,659,053

2.10 1.38 1.18 2.44 3.22

HSBC BRAZIL 0% 10-09.09.11 CDI HSBC BRAZIL 0% 10-19.05.11 CD HSBC BRAZIL 0% 10-24.01.11 CD ITAUUNIBANCO 0% 1008.07.11 CDI RABOBK BRASIL 0% 1008.07.11CDI SAFRA 0% 10-12.09.11 CDI SAFRA 0% 10-20.06.11 CDI SAFRA 0% 10-24.01.11 CD SOGERAL 0% 09-18.11.10 CDI SOGERAL 0% 10-21.02.11 CDB VOTORANTIM 0% 09-06.12.10 CD VOTORANTIM 0% 10-01.08.11 CD FRANCE


900

BRL

536,490

1.04

1,400

BRL

889,740

1.73

1,200

BRL

719,042 29,871,875

1.39 57.93

BNP 0% 10-19.09.11 CDI

1,800

BRL

1,063,221 1,063,221

2.06 2.06

NIZOZEMÍ RABOBANK 0% 09-13.12.10 CD RABOBANK 0% 10-04.04.11 CDI

1,200

BRL

759,688

1.47

800

BRL

494,093 1,253,781

0.96 2.43

VKLADOVÝ CERTIFIKÁT CELKEM

32,188,877

62.42

FINANČNÍ NÁSTROJE CELKEM

32,188,877

62.42

INVESTICE CELKEM

49,663,475

96.32

OSTATNÍ ČISTÁ AKTIVA MINUS PASIVA ČISTÁ AKTIVA CELKEM

1,895,389

3.68

51,558,864

100.00




Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Euro Core Bond Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v EUR)

Název

Nominální hodnota

Měna


INVESTICE PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ DLUHOPISY RAKOUSKO ASFINAG 4.375% 09-08.07.19 AUSTRIA 3.2% 10-20.02.17 TELEKOM FINANCIAL 6.375% 09-29.01.16 KAJMANSKÉ OSTROVY HUTCH WHAM 4.75% 0914.11.16 ČESKÁ REPUBLIKA CEZ 4.875% 10-16.04.25 FRANCIE AFD 3.625% 10-21.04.20 BNPP PSS 3.75% 10-26.02.20 CCBP 9.25% 09-PERP CRH 3.5% 10-22.06.20 FRANCE 3.25% 05-25.04.16 OAT FRANCE 3.5% 04-25.4.15 OAT FRANCE 3.75% 05-25.04.21 OAT FRANCE 4.75% 04-25.04.35 OAT GECSCF 3 3.75% 09-22.07.14 LAFARGE 7.625% 09-24.11.16 PSA FIN 3.625% 10-17.09.13 PSA FIN 4% 10-19.07.13 RATP 4% 09-23.09.21 RCI BK 8.125% 09-15.05.12 SCOR ASSIST 6.154% 06PERP. NĚMECKO GERMANY 3.25% 09-04.01.20 GERMANY 3.75% 08-04.01.19 GERMANY 4% 06-04.07.16

1,340,000 1,800,000

EUR EUR

1,501,738 1,900,080

1.81 2.29

700,000

EUR

799,222 4,201,040

0.96 5.06

1,000,000

EUR

1,065,080 1,065,080

1.28 1.28

800,000

EUR

834,672 834,672

1.01 1.01

500,000 450,000 400,000 1,500,000

EUR EUR EUR EUR

527,530 478,451 403,226 1,542,338

0.64 0.58 0.49 1.86

4,300,000 500,000

EUR EUR

4,597,989 539,775

5.55 0.65

1,500,000

EUR

1,635,150

1.97

2,500,000 1,550,000 300,000 650,000 900,000 1,500,000 980,000


3,120,249 1,630,174 343,332 652,470 912,996 1,626,195 1,056,901

3.76 1.96 0.41 0.79 1.10 1.96 1.27

400,000

EUR

347,850 19,414,626

0.42 23.41

1,400,000 3,000,000 1,910,000

EUR EUR EUR

1,518,230 3,365,250 2,149,610

1.83 4.06 2.59

Název

Nominální hodnota

Měna

GERMANY 4.75% 98-04.07.28 GERMANY 5.50% 00-04.01.31 MUNICH RE FIN. 6.75% 0321.06.23

2,800,000 1,150,000

EUR EUR

3,534,439 1,602,180

4.26 1.93

1 000 000

EUR

1,081,365 13,251,074

1.30 15.97

1,500,000 500,000 550,000 1,000,000 500,000

EUR EUR EUR EUR EUR

1,513,590 544,173 570,438 1,018,910 496,700

1.81 0.66 0.69 1.23 0.60

1,000,000 1,000,000

EUR EUR

1,011,210 1,043,080 6,198,101

1.22 1.26 7.47

1,100,000 2,300,000 3,000,000 3,500,000 1,500,000 1,000,000


1,091,365 2,089,205 3,159,750 3,722,599 1,574,400 1,059,700

1.32 2.52 3.81 4.48 1.90 1.28

VELKÁ BRITÁNIE ABBEY NATIONAL 3.125% 1030.06.14 BARCLAYS 5.25% 09-27.05.14 CS LDN 3.875% 10-25.01.17 LLOYDS 3.375% 10-17.03.15 OTE PLC 3.75% 05-11.11.11 OTE PLC 5.00% 03-05.08.13 EMTN RBS 4.875% 10-15.07.15 ITÁLIE ITALY 3.75% 10-01.03.21 BTP ITALY 4.00% 05-01.02.37 BTP ITALY 4.25% 03-01.08.13 BTP ITALY 4.25% 04-01.02.15 BTP ITALY 4.25% 08-15.04.13 BTP ITALY 4.50% 04-01.02.20 BTP TELECOM IT SPA 8.25% 0921.03.16


500,000

EUR

600,333 13,297,352

0.72 16.03

JERSEY AIG. SUN. III 4.75% 0311.09.13

1,100,000

EUR

1,144,347 1,144,347

1.38 1.38

LUCEMBURSKO BEI 4.75% 07-15.10.17 EMTN

1,000,000

EUR

1,154,450 1,154,450

1.39 1.39

NIZOZEMÍ NETHERLANDS 3.5% 1015.07.20

2,350,000

EUR

2,549,985 2,549,985

3.07 3.07

ŠPANĚLSKO FUND ORD BK 3% 09-19.11.14 SANT ID 2.875% 10-20.09.13 SANT ID 3.5% 10-12.08.14

850,000 1,000,000 1,600,000

EUR EUR EUR

833,723 994,680 1,612,991

1.00 1.20 1.95



Název

Nominální hodnota

Měna

SPAIN 4.4% 04-31.01.15 SPAIN 4.65% 10-30.07.25 SPAIN 5% 02-30.07.12 SPAIN 5.5% 02-30.07.17 TELEFONICA 3.661% 1018.09.17

1,000,000 500,000 500,000 1,000,000

EUR EUR EUR EUR

1,055,950 501,800 524,200 1,107,500

1.27 0.60 0.63 1.34

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ GE CAP IV FRN 0915.09.66/SUB

650,000

EUR

644,170 7,275,014

0.78 8.77

DLUHOPISY S POHYBLIVÝM VÝNOSEM CELKEM

450,000

EUR

444,278 444,278

0.54 0.54


ŠVÉDSKO TELIASONERA 3.875% 1001.10.25 SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ BOA 4.625% 10-07.08.17 BOA 4.75% 10-03.04.17 GOLDMAN SACHS GROUP INC. 5.125% 07-16.10.14 MOR ST 5.375% 10-10.08.20


600,000 400,000

EUR EUR

606,477 410,606

0.73 0.49

900,000 500,000

EUR EUR

952,600 511,908 2,481,591

1.15 0.62 2.99

73,311,610

88.37

Název

Nominální hodnota

Měna

500,000

EUR

NIZOZEMÍ ABN AMRO BANK FRN 0614.09.16

0.50 0.50

4,749,961

5.72

78,061,571

94.09


FRANCIE BNPPCB 3.375% 10-12.01.17

1,000,000

EUR

1,045,350 1,045,350

1.26 1.26

ITÁLIE UNICREDIT 4.25% 09-29.07.16

1,400,000

EUR

1,486,898 1,486,898

1.79 1.79

DLUHOPISY CELKEM

2,532,248

3.05


2,532,248

3.05

DLUHOPISY S PROMĚNLIVÝM VÝNOSEM

NĚMECKO RWE 4.625% (FRN) 10-PERP

415,503 415,503

DLUHOPISY

DLUHOPISY CELKEM

FRANCIE BANQUE POSTALE FRN 0612.12.16 CREDIT AGRICO FRN 08-PERP NATEXIS BQ POP.FRN 0626.01.17 SUEZ ENV 4.82%(FRN)10PERP/SUB


750,000 700,000

EUR EUR

727,283 742,045

0.88 0.89

700,000

EUR

659,939

0.80

500,000

EUR

488,875 2,618,142

0.59 3.16

800,000

EUR

792,316 792,316

0.95 0.95

1,000,000

EUR

924,000 924,000

1.11 1.11

FINANČNÍ NÁSTROJE OPCE NĚMECKO CALL EURO SCHATZ 30/09/2010 109.5 CALL EURO SCHATZ 30/09/2010 109.7 PUT EURO BUND 30/09/2010 129.5 PUT EURO BUND 30/09/2010 130.0 PUT EURO BUND 30/09/2010 131.0 PUT EURO SCHATZ 30/09/2010 109.3 PUT EURO SCHATZ 30/09/2010 109.5

50

EUR

250

0.00

(150)

EUR

(750)

0.00

(80)

EUR

(800)

0.00

(80)

EUR

(800)

0.00

80

EUR

800

0.00

(150)

EUR

(20,250)

(0.02)

150

EUR

48,000 26,450

0.05 0.03

OPCE CELKEM

26,450

0.03


26,450

0.03

80,620,269

97.17

2,350,812

2.83

INVESTICE CELKEM OSTATNÍ ČISTÁ AKTIVA MINUS PASIVA



Název


Nominální hodnota

Měna

Hodnota % čistých aktiv 82,971,081

100.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Euro Core Credit Bond Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v EUR)

Název

Nominální hodnota

Měna


INVESTICE PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ DLUHOPISY AUSTRÁLIE ANZ BK 3.75% 10-10.03.17 CBA 4.375% 10-25.02.10 CBA 5.5% 09-06.08.19 NAT AUST 6.75% 08-26.06.23 EMTN

7,000,000 5,000,000 5,500,000

EUR EUR EUR

7,289,835 5,400,350 6,174,603

1.72 1.27 1.46

5,000,000

EUR

5,860,550 24,725,338

1.38 5.83

RAKOUSKO TELEKOM FINANCIAL 6.375% 09-29.01.16

10,000,000

EUR

11,417,450 11,417,450

2.69 2.69

BELGIE FORTIS BANK 4.625% 04 PERP. FORTIS BANK 5.757% 0704.10.17 KAJMANSKÉ OSTROVY HUTCH WHAM 4.75% 0914.11.16

8,000,000 2,500,000

7,000,000

EUR EUR

EUR

7,216,760 2,826,250 10,043,010

7,455,560 7,455,560

1.70 0.67 2.37

1.76 1.76

DÁNSKO DANSKE BANK 5.375% 0818.08.14 DANSKE BANK 6.00% 0720.03.16 FINSKO SAMPO PLC 6.339% 0910.04.12 FRANCIE BFCM 4.471% 05-PERP. CNCEP 5.60% 99-05.11.11 DEXIA CLF 4.375% 0712.02.19 SUB EDENRED 3.625% 10-06.10.17 EDF 4.625% 09-11.09.24

950,000 3,150,000

2,500,000

EUR EUR

EUR

970,107 3,297,010 4,267,117

0.23 0.78 1.01

2,641,225 2,641,225

0.62 0.62

833,000 1,000,000

EUR EUR

725,056 1,033,400

0.17 0.24

1,000,000 5,550,000 7,000,000

EUR EUR EUR

966,620 5,533,661 7,696,220

0.23 1.30 1.82

Název

EDF 6.25% 09-25.01.21 FRANCE TELECOM 8.125% 03-28.01.33 PERNOD 4.875% 10-18.03.16 PSA FIN 3.625% 10-17.09.13 VEOLIA ENVIRONMENT 5.125% 07-24.05.22 VEOLIA ENVIRONMENT 6.125% 03-25.11.33 EMTN NĚMECKO COMMERZBANK 5.625% 0729.11.17 DEUTSCHE BANK 5% 1024.06.20 FRANZ H&C 5.875% 1001.02.17 VELKÁ BRITÁNIE ANGLIAN WATER 4.625% 0307.10.13 BRITISH TELECOM 6.5% 0807.07.15 EMTN CS LDN 3.875% 10-25.01.17 HSBC BANK 4.25% 0318.03.16 EMTN HSBC HOLDING 0% 0910.06.19 HONG KONG HUTCH WHAM 5.875% 0308.07.13 IRSKO GE CAP EUR FD 5.25% 0818.05.15 GE CAP EUR 5.375% 0923.01.20 ITÁLIE ATLANTIA 5.625% 09-06.05.16 ENI 5% 09-28.01.16 HERA SPA 4.125% 0616.02.16

Nominální hodnota

Měna


1,000,000

EUR

1,245,290

0.29

2,000,000 3,000,000 9,000,000

EUR EUR EUR

3,004,440 3,069,255 9,034,200

0.71 0.72 2.14

8,000,000

EUR

8,967,800

2.12

2,000,000

EUR

2,515,420 43,791,362

0.59 10.33

3,000,000

EUR

3,082,725

0.73

6,000,000

EUR

6,365,460

1.50

7,000,000

EUR

7,418,110 16,866,295

1.75 3.98

10,000,000

EUR

10,658,650

2.51

1,100,000 5,000,000

EUR EUR

1,238,743 5,185,800

0.29 1.22

6,000,000

EUR

6,038,160

1.42

12,000,000

EUR

13,851,300 36,972,653

3.28 8.72

5,000,000

EUR

5,418,750 5,418,750

1.28 1.28

5,000,000

EUR

5,496,900

1.30

6,000,000

EUR

6,624,300 12,121,200

1.56 2.86

5,163,000 1,800,000

EUR EUR

5,764,076 2,005,020

1.36 0.47

1,500,000

EUR

1,553,970

0.37



Název

INTESA SAN PAOLO 6.625% 08-08.05.18 EMTN NIZOZEMÍ ELM BV 6.5% 09-02.04.13 EUREKO 7.375% 09-16.06.14 HEIDELBG 6.375% 0825.01.12 EMTN ST-UP HEIDLRG 7.5% 09-31.10.14 KBC IFIMA 4.5% 09-17.09.14 KPN 7.5% 09-04.02.19 RABOBANK 4.125% 1014.01.20 RABOBANK 4.375% 0922.01.14 RABOBANK 5.875% 0920.05.19 SIEMENS F. 5.25% FLR 0614.09.66 SOLVAY FIN. 6.375% 0602.06.2104 ŠVÉDSKO NORDEA 2.75% 10-11.08.15 SVSK HDBK 3.75% 1024.02.17 SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ BOA 4.625% 10-07.08.17 CARGILL INC. 6.25 08-24.07.15 CITIGROUP 7.375% 0904.09.19 CL CAPITAL TRUST 7.047% 02-PERP. CS GROUP (US) 3.625% 0514.09.20 FRESENIUS FINANCE II 8.75% 09-15.07.15 MERRILL LYNCH 6.75% 0821.05.13 EMTN MOR ST 5.375% 10-10.08.20 MORGAN STAN 5.5% 072.10.2017

Nominální hodnota

Měna


5,000,000

EUR

5,300,175 14,623,241

1.25 3.45

3,000,000 9,000,000

EUR EUR

3,307,890 10,183,680

0.78 2.40

4,000,000 3,000,000 10,000,000 8,000,000

EUR EUR EUR EUR

4,203,560 3,196,305 10,435,550 10,280,800

0.99 0.75 2.46 2.42

12,000,000

EUR

12,726,240

3.00

5,000,000

EUR

5,358,600

1.26

11,550,000

EUR

13,599,951

3.21

7,543,000

EUR

7,807,269

1.84

7,450,000

EUR

7,795,680 88,895,525

1.84 20.95

7,250,000

EUR

7,306,985

1.72

5,000,000

EUR

5,246,850 12,553,835

1.24 2.96

3,000,000 1,000,000

EUR EUR

3,032,385 1,159,380

0.72 0.27

3,000,000

EUR

3,525,510

0.83

7,000,000

EUR

6,873,300

1.61

5,700,000

EUR

5,751,300

1.36

5,000,000

EUR

5,906,375

1.39

6,000,000 3,150,000

EUR EUR

6,509,760 3,225,017

1.54 0.76

5,000,000

EUR

5,282,050

1.25

Název

ZURICH FIN.USA 5.75% 0302.10.23

Nominální hodnota

Měna

12,000,000

EUR

DLUHOPISY CELKEM


12,636,540 53,901,617

2.97 12.70

345,694,178

81.51

DLUHOPISY S PROMĚNLIVÝM VÝNOSEM FRANCIE BFCM FRN 06-19.12.16 CLF FRN 05-PERP CREDIT LOGEMENT FRN 0715.06.17 GRPE BPCE FRN 10-PERP/SUB NATEXIS BQ POP.FRN 0626.01.17 SUEZ ENV 4.82%(FRN)10PERP/SUB NĚMECKO RWE 4.625% (FRN) 10-PERP

1,000,000 3,000,000

EUR EUR

972,160 1,739,565

0.23 0.41

1,050,000 6,000,000

EUR EUR

987,504 6,122,490

0.23 1.44

11,000,000

EUR

10,370,470

2.45

7,700,000

EUR

7,528,675 27,720,864

1.78 6.54

5,000,000

EUR

4,951,975 4,951,975

1.17 1.17

VELKÁ BRITÁNIE BARCLAYS BANK FRN 0620.04.16 BARCLAYS BANK FRN 0730.05.17

1,000,000

EUR

984,880

0.23

700,000

EUR

665,994 1,650,874

0.16 0.39

ITÁLIE BANCO POPOLARE VERONA FRN 07-08.02.17 INTESA FRN 09-PERP UNICREDITO IT FRN 0620.09.16

1,050,000 4,000,000

EUR EUR

953,626 4,060,400

0.22 0.97

1,500,000

EUR

1,462,095 6,476,121

0.34 1.53

JERSEY UBS AG JERSEY FRN 0517.11.15

2,000,000

EUR

1,989,830 1,989,830

0.47 0.47

NIZOZEMÍ ABN AMRO BANK FRN 0614.09.16

3,300,000

EUR

3,049,200 3,049,200

0.72 0.72



Název

Nominální hodnota

Měna

ŠPANĚLSKO SANTANDER ISS. FRN 0723.03.17

2,000,000

EUR

1,885,300 1,885,300

0.44 0.44


9,000,000

EUR

7,479,045 7,479,045

1.76 1.76

55,203,209

13.02

400,897,387

94.53

90 90

0.00 0.00

DLUHOPISY CELKEM

90

0.00


90

0.00

400,897,477

94.53

DLUHOPISY S POHYBLIVÝM VÝNOSEM CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ CELKEM


JINÉ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY DLUHOPISY NIZOZEMÍ LEHMAN 4.625% 07-14.03.19 DEFLT

900,000


EUR

23,181,412

5.47

424,078,889

100.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Euro High Yield Bond Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v EUR)

Název

Nominální hodnota

Měna


INVESTICE PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÍCH PAPÍRŮ DLUHOPISY RAKOUSKO WIENERBERGER 6.5% 07PERP BELGIE BARRY CALL.SVCS 6.00% 0713.07.17 FORTIS BANK 4.625% 04 PERP. KBC BANK 8% 08-PERP. KANADA BOMBARDIER 7.25% 0615.11.16 KAJMANSKÉ OSTROVY UPCB FIN 7.625%10-15.01.20 REGS DÁNSKO NORDIC TELEPHONE 8.25% 06-01.05.16 REGS TDC AS 5.875% 09-16.12.15 FRANCIE BFCM 4.471% 05-PERP. BPCE 6.117% 07-PERP EMTN CEGEDIM 7% 10-27.07.15 CREDIT LOGEMENT 4.604% 06-PERP CROWN EU HOLDING 7.125% 15.08.18 REGS GECINA 4.5% 10-19.09.14 MICHELIN 6.375% 03-03.12.33 EMTN NEXANS 5.75% 07-02.05.17 PERNOD 4.875% 10-18.03.16 PEUGEOT SA 8.375% 0915.07.14

2,000,000

EUR

1,617,450 1,617,450

0.46 0.46

4,340,000

EUR

4,635,663

1.33

9,550,000 4,200,000

EUR EUR

8,615,007 4,137,357 17,388,027

2.47 1.18 4.98

8,225,000

3,250,000

12,470,000 150,000

EUR

EUR

EUR EUR

8,790,099 8,790,099

3,400,865 3,400,865

2.52 2.52

0.97 0.97

13,262,281 161,348 13,423,629

3.79 0.05 3.84

3,255,000 8,950,000 500,000

EUR EUR EUR

2,833,201 7,812,812 524,075

0.81 2.24 0.15

1,850,000

EUR

1,563,833

0.45

6,050,000 1,650,000

EUR EUR

6,370,953 1,649,579

1.82 0.47

5,929,000 7,950,000 3,800,000

EUR EUR EUR

6,172,682 7,898,761 3,887,723

1.77 2.25 1.11

1,750,000

EUR

1,974,551

0.57

Název

REMY COINT 5.18% 1015.12.16 RENAULT 5.625% 10-30.06.15 RENAULT 5.625% 1030.06.15/FUNG RENAULT 6% 09-13.10.14 REXEL 8.25% 09-15.12.16 SCOR ASSIST 6.154% 06PERP. SOCIETE GENERALE 4.196% 05-PERP TEREOS EUROPE 6.375% 0715.04.14 REGS VALEO 3.75% 05-24.06.13 VINCI 6.25% 06-PERP NĚMECKO BAYER AG 5.00% 05-29.07.15 FRANZ H&C 5.875% 1001.02.17 FRANZ H&C 6.75% 0923.10.14 HELLA KG HUECK 7.25% 20.10.14 HSH NORDBANK 4.375% 0714.02.08 KABEL DEUTSCHLAND 10.75% 06-01.07.14 MUNICH RE 5.767% 0726.06.49 UNITYMEDIA 8.125% 0901.12.17 UPC GER 9.625% 09-01.12.19 VELKÁ BRITÁNIE BARCLAYS BANK 4.75% 05PERP. FCE BK 9.375% 09-17.01.14 MONDI FIN 5.75% 10-03.04.17 REXAM PLC 6.75% 0729.06.67 VIRGIN MEDIA FIN 9.5% 0915.08.16

Nominální hodnota

Měna


500,000 2,700,000

EUR EUR

518,428 2,790,963

0.15 0.80

4,250,000 1,000,000 3,400,000

EUR EUR EUR

4,388,614 1,054,650 3,691,057

1.26 0.30 1.06

5,650,000

EUR

4,913,381

1.41

2,600,000

EUR

2,271,516

0.65

5,605,000 1,400,000 3,850,000

EUR EUR EUR

5,779,400 1,401,386 3,917,279 71,414,844

1.66 0.40 1.12 20.45

3,050,000

EUR

2,994,109

0.86

1,650,000

EUR

1,748,555

0.50

500,000

EUR

549,433

0.16

1,900,000

EUR

2,047,649

0.59

2,300,000

EUR

1,768,286

0.51

6,500,000

EUR

6,824,837

1.94

5,000,000

EUR

4,738,200

1.36

5,750,000 600,000

EUR EUR

6,055,468 650,484 27,377,021

1.73 0.19 7.84

5,550,000 11,750,000 3,675,000

EUR EUR EUR

4,037,653 13,083,155 3,780,344

1.16 3.74 1.08

2,270,000

EUR

2,186,997

0.63

1,000,000

EUR

1,158,750 24,246,899

0.33 6.94


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Euro High Yield Bond Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v EUR) DLUHOPISY CELKEM Název

Nominální hodnota

Měna

MAĎARSKO MOL HU O&G 5.875% 1020.04.17

5,700,000

EUR

5,433,012 5,433,012

1.56 1.56

IRSKO SMURFIT KAP ACQ 7.25% 0915.11.17

4,400,000

EUR

4,610,276 4,610,276

1.32 1.32

ITÁLIE CIRINT 5.75% 04-16.12.24

3,050,000

EUR

2,579,187 2,579,187

0.74 0.74

3,750,000

EUR

3,614,850

1.03

900,000

EUR

861,498 4,476,348

0.25 1.28

1,300,000

EUR

1,182,194 1,182,194

0.34 0.34

1,110,000

EUR

916,444

0.26

3,850,000

EUR

4,175,748

1.19

2,415,000 2,550,000

EUR EUR

2,640,633 2,085,964

0.76 0.60

JERSEY HSBC CAPITAL JE 5.3687% 03-PERP HSBC CAPITAL 5.13% 04PERP KAZACHSTÁN KAZKOMMERTS 6.875% 0713.02.17

LUCEMBURSKO DEXIA BIL 6.821% 01-PERP SUB FIAT FINANCE 7.625% 0915.09.14 GAZ CAPITAL 6.605% 0713.02.18 EMTN JP MORGAN LUX 5% 05-PERP PROLOGIS INTERNATIONAL 5.875% 07-23.10.14 WIND ACQUIS 11.75% 0915.07.17 WIND ACQUISITION 9.75% 05-01.12.15

1,250,000

EUR

1,263,288

0.36

1,000,000

EUR

1,118,385

0.32

1,250,000

EUR

1,318,756 13,519,218

0.38 3.87

NIZOZEMÍ CON GUM FIN 7.5%1015.09.17 REGS CONGR 7.125% 10-15.10.18 EUREKO 5.125% 05-29.06.49 GMAC INTL 7.5% 10-21.04.15 HEIDLRG 7.5% 09-31.10.14

1,400,000 1,000,000 5,000,000 5,000,000 250,000

EUR EUR EUR EUR EUR

1,427,265 988,360 4,177,050 5,144,325 266,359

0.41 0.28 1.20 1.47 0.08

Název

Nominální hodnota

Měna

HEIDLRG 7.5% 10-03.04.20 HEIDLRG 8% 09-31.01.17 HEIDLRG 8.5% 09-31.10.19 IFCO 10% 09-30.06.16 ING VERZEK.6.25%0121.06.21 INTERXION 9.5% 10-12.02.17 LINDE FINANCE 7.375% 0614.07.66 OI EUROPEAN GP 6.875% 0731.03.17 OI EUROPEAN 6.75% 1009.15.20 PFEIDERER 7.125% 07-PERP RABOBANK 6.875% 1019.03.20 SOLVAY FIN. 6.375% 0602.06.2104 UPC 9.75% 09-15.04.18 ZIGGO 8% 10-15.05.18

500,000 3,100,000 8,650,000 400,000

EUR EUR EUR EUR

506,128 3,289,999 9,280,238 453,002

0.14 0.94 2.66 0.13

4,350,000 800,000

EUR EUR

4,174,217 877,668

1.20 0.25

5,370,000

EUR

5,931,809

1.70

2,450,000

EUR

2,551,577

0.73

1,850,000 100,000

EUR EUR

1,895,797 46,250

0.54 0.01

7,450,000

EUR

7,290,420

2.09

6,200,000 1,150,000 2,700,000

EUR EUR EUR

6,487,679 1,238,378 2,853,941 58,880,462

1.86 0.35 0.82 16.86

750,000

EUR

743,749 743,749

0.21 0.21

5,968,000

EUR

5,997,840

1.72

550,000

EUR

596,118

0.17

4,350,000

EUR

4,271,265

1.22

ŠVÉDSKO STENA 7.875% 10-15.03.20

286,204,524

81.95



SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ AGCO 6.875% 04-15.04.14 CEDCFC 8.875% 09-01.12.16 REGS CL CAPITAL TRUST 7.047% 02-PERP. FIAT FINANCE NORTH AMERICA 5.625% 07-12.07.17 FRESENIUS FINANCE II 8.75% 09-15.07.15 HVB FD TR VIII PREF. 02-PERP

1,350,000

EUR

1,374,199

0.39

7,850,000 3,050,000

EUR EUR

9,273,008 2,963,151 24,475,581

2.66 0.85 7.01

PANENSKÉ OSTROVY C10 CAP SPV 6.277% FRN 0709.05.49

4,355,000

EUR

2,645,663 2,645,663

0.76 0.76



Název

Nominální hodnota

Měna


DLUHOPISY S PROMĚNLIVÝM VÝNOSEM AUSTRÁLIE SANTOS FIN 8.25% (FRN) 1022.09.70 FRANCIE BANQUE POSTALE FRN 0612.12.16 CLF FRN 05-PERP CNP ASSURANCE FRN 06PERP. CREDIT AGRICO FRN 08-PERP CREDIT LOGEMENT FRN 04PERP. GRPE BPCE FRN 10-PERP/SUB SUEZ ENV 4.82%(FRN)10PERP/SUB NĚMECKO ATU AUTO-TEILE FRN 0401.10.14 RWE 4.625% (FRN) 10-PERP


1,750,000

EUR

1,771,595 1,771,595

0.51 0.51

1,100,000 4,400,000

EUR EUR

1,066,681 2,551,362

0.31 0.73

4,200,000 2,900,000

EUR EUR

3,587,303 3,074,188

1.02 0.88

2,300,000 500,000

EUR EUR

1,843,450 510,208

0.53 0.15

1,350,000

EUR

1,319,963 13,953,155

0.38 4.00

350,000 1,200,000

EUR EUR

271,250 1,188,474 1,459,724

0.08 0.34 0.42

VELKÁ BRITÁNIE AVIS FINANCE FRN 0631.07.13

2,100,000

EUR

2,009,049 2,009,049

0.58 0.58

ITÁLIE INTESA FRN 09-PERP

2,000,000

EUR

2,030,200 2,030,200

0.58 0.58

LUCEMBURSKO CALCIPAR FRN 07-01.07.14 REGS NIZOZEMÍ ABN AMRO BANK FRN 0614.09.16 ŠVÝCARSKO UBS PREF. FD FRN 05-PERP

Název

400,000

EUR

330,680 330,680

0.09 0.09

2,200,000

EUR

2,032,800 2,032,800

0.58 0.58

5,870,288 5,870,288

1.68 1.68

6,650,000

EUR

Nominální hodnota

Měna

12,450,000

EUR



10,346,012 10,346,012

2.96 2.96

39,803,503

11.40

CENNÉ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÉ AKTIVY NĚMECKO GERRESHEIMER 7.875% 0501.03.15 REGS

4,335,000

EUR

2,700,983 2,700,983

0.78 0.78

VELKÁ BRITÁNIE ECO-BAT 10.125% 03-31.01.13 REGS

1,604,000

EUR

1,231,571 1,231,571

0.35 0.35

CENNÉ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÉ AKTIVY CELKEM

3,932,554

1.13


329,940,581

94.48

JINÉ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY DLUHOPISY FRANCIE PICARD FR 9% 10-01.10.18 NĚMECKO NORDENIA 9.75% 10-15.07.17 NIZOZEMÍ HEIDEL FIN 6.75% 10-15.12.15 PHOENIX FIN 9.625% 1015.07.14 UPC HLD BV 8.375% 15.08.20 REGS SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ HERTZ HDGS 8.5% 1031.07.15

DLUHOPISY CELKEM

1,000,000

EUR

1,048,065 1,048,065

0.30 0.30

250,000

EUR

268,594 268,594

0.08 0.08

150,000

EUR

156,086

0.04

2,150,000

EUR

2,328,020

0.67

850,000

EUR

857,527 3,341,633

0.25 0.96

900,000

EUR

951,939 951,939

0.27 0.27

5,610,231

1.61



Název

DLUHOPISY S PROMĚNLIVÝM VÝNOSEM ITÁLIE INTESA SAN 9.5% (FRN) 10PERP

Nominální hodnota

Měna

1,300,000

EUR


1,333,098 1,333,098

0.38 0.38


1,333,098

0.38


6,943,329

1.99

336,883,910

96.47

12,317,187

3.53

349,201,097

100.00



Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Global Core Credit Bond Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název

Nominální hodnota

Měna


INVESTICE

MUNICH RE FIN. 6.75% 0321.06.23

PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ DLUHOPISY AUSTRÁLIE ANZ BK 3.75% 10-10.03.17 CBA 5.5% 09-06.08.19 MACQUARIE 7.3% 0901.08.14 NAB 4% 10-13.07.20 NAB 4.625% 10-10.02.20

150,000 150,000

EUR EUR

212,876 229,485

1.04 1.11

200,000 150,000 100,000

USD EUR EUR

224,295 211,175 142,714 1,020,545

1.09 1.03 0.70 4.97

KANADA BOMBARDIER 7.25% 0615.11.16

100,000

EUR

145,638 145,638

0.71 0.71

217,716 217,716

1.06 1.06

KAJMANSKÉ OSTROVY HUTCH WHAM 4.75% 0914.11.16

DÁNSKO DANSKE BANK 6.00% 0720.03.16 FRANCIE BNPP 2.875% 10-13.07.15 BPCE 6.117% 07-PERP EMTN DEXIA CLF 5.375% 0921.07.14 EDENRED 3.625% 10-06.10.17 RCI BK 8.125% 09-15.05.12 SOCIETE GENERALE PERP 8.75% SOCIETE GENERALE 3.75% 09-21.08.14 VEOLIA ENVIRONMENT 6.125% 03-25.11.33 EMTN NĚMECKO HENKEL 5.375% 05-25.11.14 STEP-UP

Název

150,000

EUR

100,000

EUR

142,635 142,635

0.69 0.69

115,000 150,000

EUR EUR

159,465 178,440

0.78 0.87

100,000 250,000 120,000

EUR EUR EUR

147,379 339,685 176,362

0.72 1.65 0.86

200,000

USD

210,099

1.02

150,000 200,000

200,000

EUR EUR

EUR

213,479

1.04

342,789 1,767,698

1.67 8.61

274,396

1.34

VELKÁ BRITÁNIE ANGLIAN WATER 4.625% 0307.10.13 BARCLAYS BANK 6% 1014.01.21 HSBC BANK 4.25% 0318.03.16 EMTN HSBC HOLDING 0% 0910.06.19 IMPERIAL TOBACCO 8.375% 09-17.02.16 RBS 4.875% 09-25.08.14 RIO TINTO FIN 8.95% 0901.05.14

Nominální hodnota

Měna


120,000

EUR

176,836 451,232

0.86 2.20

250,000

EUR

363,126

1.77

150,000

EUR

217,904

1.06

100,000

EUR

137,142

0.67

200,000

EUR

314,598

1.53

125,000 400,000

EUR USD

213,730 421,502

1.04 2.06

200,000

USD

247,110 1,915,112

1.20 9.33

IRSKO GE CAP EUR 5.375% 0923.01.20

200,000

EUR

300,909 300,909

1.47 1.47

ITÁLIE INTESA 5% 09-23.09.19

100,000

EUR

140,628 140,628

0.69 0.69

LUCEMBURSKO TELECOM IT CAP 7.175% 0918.06.19

200,000

USD

234,164 234,164

1.14 1.14

NIZOZEMÍ CRH FIN 7.375% 09-28.05.14 HEIDELBG 6.375% 0825.01.12 EMTN ST-UP KPN 7.5% 09-04.02.19 RABOBANK 4.125% 1014.01.20 RABOBANK 4.375% 0922.01.14 SIEMENS F. 5.25% FLR 0614.09.66 SOLVAY FIN. 6.375% 0602.06.2104

100,000

EUR

152,754

0.74

100,000 200,000

EUR EUR

143,210 350,254

0.70 1.71

200,000

EUR

289,045

1.41

150,000

EUR

219,073

1.07

250,000

EUR

352,623

1.72

100,000

EUR

142,598 1,649,557

0.69 8.04



Název

NOVÝ ZÉLAND WESTPAC SEC 3.875% 1020.03.17 ŠVÉDSKO INVESTOR AB 4% 06-14.03.16 NORDEA 2.75% 10-11.08.15 NORDEA 8.375% 09-PERP SVSK HDBK 3.75% 1024.02.17 SVSK HDBK 4.875% 0925.03.14 ŠVÝCARSKO CS 5.4% 10-14.01.20 SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ AMEREN CORP 8.875% 0915.05.14 AMERICAN EXPRESS 8.125% 20.05.19 BB&T CORP 3.95% 1029.04.16 BOA 4.75% 10-03.04.17 BOA 6.875% 08-25.04.18 CAPITAL ONE 8.8% 0915.07.19 CS GROUP (US) 3.625% 0514.09.20 ETP 9.7% 08-15.03.19 FRESENIUS FINANCE II 8.75% 09-15.07.15 GECC 6.375% 07-15.11.67 JP MORGAN CHASE 6.3% 0923.04.19 KRAFT FOODS 4.125% 1009.02.16 KROGER CO. 5.00% 0815.04.13 MECCANICA 6.25% 0915.07.19 REGS MIDCONT EXP 5.45% 915.09.14 MOR ST 4.5% 9-29.10.14

Nominální hodnota

Měna

50,000

EUR

70,608 70,608

0.34 0.34

100,000 200,000 200,000

EUR EUR USD

144,721 274,692 214,681

0.71 1.33 1.05

100,000 150,000

100,000

EUR EUR

USD


Název

221,525 998,622

1.07 4.86

MORGAN STANLEY 6% 0828.10.08 PFIZER 6.2% 09-15.03.19 ROCHE HOLDING 5.625% 0904.03.16 WM COV BD 4.375% 0719.05.14 XEROX CORP 4.25% 0915.02.15 XTO ENERGY 5.5% 0815.06.18 ZURICH FIN. USA 4.5% 0515.06.25

106,438 106,438

0.52 0.52

DLUHOPISY CELKEM DLUHOPISY S PROMĚNLIVÝM VÝNOSEM

143,003

0.70

200,000

USD

231,832

1.13

200,000

USD

258,572

1.26

200,000 100,000 200,000

USD EUR USD

211,485 139,888 223,242

1.03 0.68 1.09

200,000

USD

255,134

1.24

150,000 200,000

EUR USD

206,252 266,665

1.00 1.30

200,000 200,000

EUR USD

321,957 199,382

1.57 0.97

200,000

USD

230,944

1.13

400,000

USD

431,094

2.10

200,000

USD

217,411

1.06

200,000

USD

221,984

1.08

200,000 150,000

USD EUR

212,298 210,504

1.03 1.03

Nominální hodnota

Měna


200,000 400,000

USD USD

220,103 491,765

1.07 2.40

100,000

EUR

158,067

0.77

150,000

EUR

216,381

1.05

400,000

USD

428,513

2.09

200,000

USD

239,539

1.17

100,000

EUR

137,701 5,730,713

0.67 27.92

14,892,215

72.55

FRANCIE NATEXIS BQ POP.FRN 0626.01.17 SUEZ ENV 4.82%(FRN)10PERP/SUB

200,000

EUR

256,952

1.25

300,000

EUR

399,729 656,681

1.95 3.20

NĚMECKO RWE 4.625% (FRN) 10-PERP

120,000

EUR

161,959 161,959

0.79 0.79

VELKÁ BRITÁNIE CREDIT AGR LN FRN 07-PERP

200,000

USD

184,688 184,688

0.90 0.90

ITÁLIE INTESA FRN 09-PERP

150,000

EUR

207,499 207,499

1.01 1.01

NIZOZEMÍ ING NV FRN 06-26.09.16

200,000

USD

183,792 183,792

0.90 0.90

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ NAB NEW YORK FRN 09-PERP

200,000

USD

215,800 215,800

1.05 1.05

1,610,419

7.85

16,502,634

80.40

DLUHOPISY S POHYBLIVÝM VÝNOSEM CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ CELKEM



Název

Nominální hodnota

Měna



Název


Nominální hodnota

Měna

Hodnota % čistých aktiv 20,526,698

100.00

DLUHOPISY FRANCIE VIVENDI 5.75% 08-04.04.13 144A

200,000

USD

217,392 217,392

1.06 1.06

LUCEMBURSKO ARCELORMIT 9% 09-15.02.15

200,000

USD

241,233 241,233

1.18 1.18

ŠPANĚLSKO TELEFONICA EMIS 5.877% 09-15.07.19

200,000

USD

229,158 229,158

1.12 1.12

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ CITICORP 5% 04-15.09.14 CITIGROUP INC. 6.40% 0827.03.13 DEUTSCHE BANK C 5.628% 06-PERP.-144A UNION PACIFIC 6.125% 0915.02.20 WEA&WT FIN 5.75% 0902.09.15 S144A

200,000

USD

207,526

1.01

125,000

EUR

184,291

0.90

200,000

USD

174,250

0.85

400,000

USD

479,801

2.33

200,000

USD

222,248 1,268,116

1.08 6.17

DLUHOPISY CELKEM

1,955,899

9.53


1,955,899

9.53

JINÉ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY DLUHOPISY SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ GLENCORE FDG 6% 0415.04.14 144A ROCHE HOLDING 5% 0901.03.14 144A

200,000

USD

208,707

1.02

400,000

USD

446,456 655,163

2.17 3.19

DLUHOPISY CELKEM

655,163

3.19


655,163

3.19

19,113,696

93.12

1,413,002

6.88

INVESTICE CELKEM OSTATNÍ ČISTÁ AKTIVA MÍNUS PASIVA


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Global Core Plus Bond Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název

Nominální hodnota

Měna


INVESTICE

KFW 4.125% 04-15.10.14 GLOBAL

PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÍCH PAPÍRŮ DLUHOPISY AUSTRÁLIE MACQUARIE 7.3% 0901.08.14 KAJMANSKÉ OSTROVY HUTCH WHAM 5.75% 0911.09.19 TWU CAYMAN 6.125% 0904.02.13 FRANCIE BPCE 6.117% 07-PERP EMTN DEXIA MUNAG 1.55% 0631.10.13 DEXIA MUNAG 1.8% 0709.05.17 FRANCE 4% 07-25.04.18 OAT FRANCE 4% 07-25.4.18 OAT FRANCE 5.75% 01-25.10.32 LAFARGE 5.5% 09-16.12.19 SOCIETE GENERALE 3.1% 1014.09.15 VEOLIA ENVIRONNEMENT 5.25% 08-03.06.13 NĚMECKO GERMANY 3.5% 08-12.04.13 GERMANY 3.75% 08-04.01.19 GERMANY 4.00% 07-04.01.18 S.07 GERMANY 4.75% 03-04.07.34 GERMANY 4.75% 08-04.07.40 HENKEL 5.375% 05-25.11.14 STEP-UP HSH NORDBANK 4.375% 0714.02.08 KFW 2.05% 06-16.02.26 GLOBAL

Název

450,000

USD

504,664 504,664

0.50 0.50

400,000

USD

445,810

0.44

350,000

EUR

518,265 964,075

0.52 0.96

300,000

EUR

356,880

0.36

17,000,000

JPY

205,707

0.20

6,000,000 1,000,000 49,000 1,111,000 250,000

JPY EUR EUR EUR EUR

72,798 1,519,738 74,467 2,116,744 347,900

0.07 1.51 0.07 2.12 0.35

500,000

USD

504,671

0.50

580,000

USD

634,493 5,833,398

0.63 5.81

79,000 900,000

EUR EUR

114,682 1,375,797

0.11 1.37

59,000 400,000 650,000

EUR EUR EUR

91,269 713,318 1,211,934

0.09 0.71 1.21

180,000

EUR

246,957

0.25

900,000

EUR

942,939

0.94

20,000,000

JPY

257,989

0.26

Nominální hodnota

Měna


500,000

USD

555,548 5,510,433

0.55 5.49

500,000

USD

517,143

0.52

15,000

USD

16,298

0.02

500,000 700,000 500,000 450,000 400,000

GBP EUR USD USD USD

899,408 1,044,060 503,128 486,263 421,503

0.90 1.04 0.50 0.48 0.42

VELKÁ BRITÁNIE BPCM 3.875% 09-10.03.15 DEUTSCHE BANK LN 4.875% 08-20.05.13 HAMMERSON 6.875% 0031.03.20 LLOYDS 6.25% 09-15.04.14 NATIONWIDE 5% 03-01.08.15 RBS GRP 6.4% 09-21.10.19 RBS 4.875% 09-25.08.14 REXAM PLC 6.75% 0729.06.67 UK TSY 4.00% 06-07.09.16 TSY UK TSY 4.25% 03-07.03.36 UK TSY 4.75% 04-07.12.38 UK TSY 8.00% 93-27.09.13

500,000

EUR

656,461

0.65

578,000 580,000 400,000 270,000

GBP GBP GBP GBP

1,016,705 976,441 728,966 517,540 7,783,916

1.01 0.97 0.73 0.52 7.76

IRSKO GE CAP EUR 5.375% 0923.01.20

500,000

EUR

752,272 752,272

0.75 0.75

3,164,000

EUR

4,525,603 4,525,603

4.51 4.51

ITÁLIE ITALY 4.25% 08-15.04.13 BTP JAPONSKO JAPAN 0.3% 10-20.06.15 JAPAN 1.10% 07-20.09.12 S.66 JAPAN 1.70% 06-20.12.16 N284 JERSEY BAA FDG 3.975% 08-15.02.14 HSBC CAPITAL 8.03% 00PERP LUCEMBURSKO BEI 0% 96-06.11.26 SENIOR

180,000,000

JPY

2,165,138

2.16

300,000,000

JPY

3,667,142

3.65

549,500,000

JPY

7,134,105 12,966,385

7.11 12.92

400,000

EUR

555,089

0.55

500,000

EUR

710,184 1,265,273

0.71 1.26

1,300,000

USD

679,640

0.68



Název

BEI 1.25% 07-20.09.12 GAZPROM CAPITAL 5.03% 0625.02.14 REGS TELECOM IT CAP 6.175% 0918.06.14 NIZOZEMÍ LINDE FINANCE 7.375% 0614.07.66 RABOBANK NL 0.8% 0603.02.11 FILIPÍINY ASIA DVLP BANK 2.35% 0721.06.27 ŠPANĚLSKO SANTANDER US 3.724% 1020.01.15 SPAIN 2.75% 09-30.04.12 SPAIN 4.1% 08-30.07.18 ŠVÉDSKO NORDEA 8.375% 09-PERP

Nominální hodnota

Měna


Název

MET LIFE 5.125% 09-10.06.14 MORGAN STANLEY 6% 0828.10.08 PFIZER 5.75% 09-03.06.21 USA 3.125% 09-15.05.19

27,800,000

JPY

340,485

0.34

380,000

EUR

538,577

0.54

700,000

USD

774,534 2,333,236

0.76 2.32

185,000

EUR

278,484

0.28

38,000,000

JPY

456,534 735,018

0.45 0.73

Měna

800,000

USD

887,909

0.88

600,000 500,000 1,300,000

USD EUR USD

660,308 831,581 1,380,234 7,215,077

0.66 0.83 1.37 7.19

58,121,642

57.90

DLUHOPISY CELKEM

70,000,000

400,000 3,300,000 181,000

450,000

JPY

USD EUR EUR

USD

933,390 933,390

0.93 0.93

401,925 4,539,572 250,000 5,191,497

0.40 4.52 0.25 5.17

483,032 483,032

0.48 0.48

550,000

USD

585,406 585,406

0.58 0.58

SPOJENÉ ARABSKÉ EMIRÁTY ABU DHABI 5.5% 07-02.08.12

500,000

USD

538,967 538,967

0.54 0.54

425,000 450,000

USD USD

480,894 490,429

0.48 0.49

500,000

USD

573,975

0.57

400,000

USD

510,268

0.51

500,000

EUR

687,759

0.69

600,000

USD

711,720

0.71


DLUHOPISY S PROMĚNLIVÝM VÝNOSEM NĚMECKO RWE 4.625% (FRN) 10-PERP

ŠVÝCARSKO CS 5.4% 10-14.01.20

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ BELLSOUTH TELEC. 7.00% 95-01.12.95 BOA 6.4% 07-28.08.17 BURL.NORTHERN 5.65% 0701.05.17 CAPITAL ONE 8.8% 0915.07.19 CITIGROUP 3.625% 0628.03.11 FREDDIE MAC 5.125% 0717.11.17

Nominální hodnota

1,000,000

EUR

1,349,660 1,349,660

1.35 1.35

VELKÁ BRITÁNIE CREDIT AGR LN FRN 07-PERP STANDARD CHART.FRN 0509.06.16

500,000

USD

461,720

0.46

450,000

USD

439,792 901,512

0.44 0.90

NIZOZEMÍ ING BANK FRN 06-23.05.16

500,000

USD

466,188 466,188

0.46 0.46

ŠPANĚLSKO SANTANDER ISS. FRN 0630.05.18

495,000

EUR

673,924 673,924

0.67 0.67

1,000,000

USD

1,017,046 1,017,046

1.01 1.01

450,000

USD

485,550 485,550

0.48 0.48

4,893,880

4.87

825,062 825,062

0.82 0.82

825,062

0.82

ŠVÉDSKO SWEDISH EXP FRN 0914.08.14 SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ NAB NEW YORK FRN 09-PERP

DLUHOPISY S POHYBLIVÝM VÝNOSEM CELKEM CENNÉ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÉ AKTIVY VELKÁ BRITÁNIE BBC 5.0636% 03-10.08.33 REG

TOTAL ASSET BACKED SECURITIES

500,000

GBP



Název

Nominální hodnota

Měna


STÁTNÍ OBLIGACE/POKLADNIČNÍ POUKÁZKY - S PEVNÝM VÝNOSEM SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ USA 2.375% 09-31.10.14 S2014

Měna


DLUHOPISY 1,000,000

USD

1,054,375 1,054,375

1.05 1.05

KANADA CANADA 4.00% 06-01.06.17

2,639,000

CAD

2,817,447 2,817,447

2.81 2.81

1,054,375

1.05

FRANCIE VIVENDI 5.75% 08-04.04.13 144A

475,000

USD

516,306 516,306

0.51 0.51

VELKÁ BRITÁNIE BAT INTERNATIONAL FINANCE 8.125% 08-13 144A

500,000

USD

586,266 586,266

0.58 0.58

ITÁLIE ITALY 4.25% 09-01.03.20 BTP

1,000,000

EUR

1,413,581 1,413,581

1.41 1.41

JAPONSKO JAPAN 2.00% 07-20.03.27 NO 93 (20Y)

275,800,000

JPY

3,531,314 3,531,314

3.53 3.53

500,000

USD

572,895 572,895

0.57 0.57

FHLMC

860,000

USD

902,866

0.90

840,000

USD

890,269

0.89

1,020,000

USD

1,059,365 2,852,500

1.05 2.84

2,852,500

2.84

FHLMC CELKEM FNMA SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ FNMA (15Y) 4% 10-19.10.25 TBA FNMA (15Y) 4.5% 10-01.10.25 TBA FNMA (15Y) 5% 10-15.10.25 TBA FNMA (30Y) 5% 10-01.10.40 TBA FNMA (30Y) 6.5% 10-01.10.40 TBA FNMA (30YR) 4% 10-01.10.40 TBA FNMA (30YR) 4.5% 1001.01.40 TBA FNMA (30YR) 5.5% 1001.10.40 TBA FNMA(30Y) 6% 10-12.10.40 TBA

Nominální hodnota


STÁTNÍ OBLIGACE/POKLADNIČNÍ POUKÁZKY – S PEVNÝM VÝNOSEM CELKEM

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ FHLMC (30Y) 5% 10-1.10.40 TBA FHLMC (30Y) 5.5% 10-1.10.40 TBA FHLMC (30YR) 4.5%10-1.10.40 TBA

Název

ŠPANĚLSKO TELEFONICA EMIS 5.877% 09-15.07.19 630,000

USD

657,070

0.65

670,000

USD

704,442

0.70

510,000

USD

540,839

0.54

930,000

USD

978,389

0.97

410,000

USD

447,092

0.45

510,000

USD

523,467

0.52

1,020,000

USD

1,061,278

1.06

1,020,000

USD

1,083,591

1.08

1,440,000

USD

1,543,726 7,539,894

1.54 7.51

7,539,894

7.51

75,287,353

74.99

FNMA CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ CELKEM

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ COX COMM.7.125% 0201.10.12 DEUTSCHE BANK C 5.628% 06-PERP.-144A MIDAMERICAN ENERGY 5.95% 07-15.07.17 RABOBANK CAP.III 5.254% 04-PERP 144A TIME WARNER CABLE 6.2% 08-01.07.13 WEA&WT FIN 5.75% 0902.09.15 S144A

DLUHOPISY CELKEM

600,000

USD

661,317

0.66

600,000

USD

522,750

0.52

610,000

USD

716,274

0.71

550,000

USD

526,675

0.52

535,000

USD

601,505

0.60

350,000

USD

388,934 3,417,455

0.39 3.40

12,855,264

12.81



Název

Nominální hodnota

Měna



JP MORGAN CC 5.875% 06-45 06-LD P7 A4

DÁNSKO FIN DANISH FRN 09-17.08.12 144A

250,000

USD

251,818 251,818

0.25 0.25

VELKÁ BRITÁNIE BARCLAYS BANK FRN 0627.06.16 144A

450,000

USD

435,431 435,431

0.43 0.43

687,249

0.68

Měna

220,000

USD

CENNÉ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÉ HYPOTÉKAMI CELKEM

860,000

USD


-

0.00 0.00

-

0.00

STÁTNÍ OBLIGACE/POKLADNIČNÍ POUKÁZKY - S PEVNÝM VÝNOSEM

USD USD

STÁTNÍ OBLIGACE/POKLADNIČNÍ POUKÁZKY – S PEVNÝM VÝNOSEM CELKEM

112,141 781,375 893,516

0.11 0.78 0.89

893,516

0.89

329,512 248,922 578,434

0.33 0.25 0.58

1,197,540

1.19

245,502 3,929,257

0.24 3.91

4,507,691

4.49

18,943,720

18.87

862,160 862,160

0.86 0.86

862,160

0.86

502,885 502,885

0.50 0.50

502,885

0.50

689,878 689,878

0.69 0.69

689,878

0.69

DLUHOPISY

800,000

USD

DLUHOPISY S PROMĚNLIVÝM VÝNOSEM CELKEM AUSTRÁLIE CBA FRN 09-12.07.13 144A

500,000

USD

DLUHOPISY S POHYBLIVÝM VÝNOSEM CELKEM 100,000 700,000



SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ CHICAGO IL 6.899% 0801.12.40 PF-A

CENNÉ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÉ AKTIVY

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ USA 4.375% 08-15.02.38 TBO USA 4.375% 09-15.11.39 TBO

Nominální hodnota



IRSKO CAIRN MEZZ.FRN 07-13.08.47 07-3A B1 DEFLT

Název

CENNÉ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÉ AKTIVY SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ ABFC 3.684% 05-25.03.33 03AHL1 A1

7,500,000

USD

CENNÉ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÉ HYPOTÉKAMI CENNÉ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÉ AKTIVY CELKEM JAPONSKO JLOC FRN 07-15.01.15 37X A1 JLOC FRN 07-16.02.16 36X-A1 SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ COMMERCIAL MTG FRN 0615.12.20 FL12 A2 GNMA (30Y) 5% 10-01.10.40 TBA GNMA (30YR) 4.5% 1001.10.40 TBA GNMA (30YR) 5.5% 1001.10.40 TBA GNMA 4% 10-01.10.40 TBA

60,000,000 40,000,000

2,000,000

JPY JPY

USD

780,000

USD

830,091

0.83

880,000

USD

924,963

0.92

450,000 240,000

USD USD

483,398 247,763

0.48 0.25

CENNÝ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÝ HYPOTÉKAMI VELKÁ BRITÁNIE ARRMF FRN 10-16.5.47 10-1X A2C

1,000,000

USD

1,000,000 1,000,000

1.00 1.00

500,000

USD

543,700

0.54

1,340,000

USD

1,378,625

1.37

450,000

USD

461,531 2,383,856

0.46 2.37


3,383,856

3.37


5,438,779

5.42

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ BACM 5.634% 06-10.07.46 064 A4 BEAR STEARNS FRN 0712.10.41 06-T24 A2 MORGAN STANLEY 5.61% 0715.04.49 07-IQ14-A2



Název

Nominální hodnota

Měna

2,000,000

EUR


FINANČNÍ NÁSTROJE KRÁTKODOBÉ OBLIGACE IRSKO INTESA IE 0% 10-08.11.10 CP

KRÁTKODOBÉ OBLIGACE CELKEM

2,723,142 2,723,142

2.71 2.71

2,723,142

2.71

VKLADOVÝ CERTIFIKÁT VELKÁ BRITÁNIE RBS 0.57% 10-12.10.10 CD UNICR LN 0.8% 10-16.11.10 CD

1,000,000

EUR

1,362,750

1.36

2,000,000

EUR

2,725,500 4,088,250

2.71 4.07

500,000

EUR

681,342 681,342

0.68 0.68


4,769,592

4.75


7,492,734

7.46

107,162,586

106.74

NIZOZEMÍ RABOBANK 0% 10-4.10.10 CD


(6,762,266)

(6.74)

100,400,320

100.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Global Emerging Markets Bond Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název

Nominální hodnota

Měna


INVESTICE

NATIONAL STEEL 9.875% 06PERP.

PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÍCH PAPÍRŮ DLUHOPISY ARGENTINA CITY BUENOS 12.5% 1006.04.15 BELIZE BELIZE STEP-UP 6.00% 0720.02.29 BERMUDSKÉ OSTROVY ALLI OIL 9.875% 10-11.03.15 REGS BRAZÍLIE BANCO DESENV 6.5% 0910.06.19 BERTIN 10.25% 06-05.10.16 REG S BNDES 5.5% 10-12.07.20 REG-S BNDES. 6.369% 98-18.06.16 REG.-SBRAZIL 10% 06-01.01.14 S.F BRAZIL 10% 07-01.01.13 BRAZIL 10% 07-01.01.17 BRAZIL 10.125% 97-15.05.27 BRAZIL 10.5% 04-14.07.14 BRAZIL 11.00% 00-17.08.40 BRAZIL 4.875% 10-22.01.21 BRAZIL 5.625% 09-07.01.14 BRAZIL 5.875% 09-15.01.19 BRAZIL 6% 03-15.05.15 S.B / INDEX BRAZIL 6.00% 06-17.01.17 BRAZIL 7.125% 06-20.01.37 BRAZIL 8.25% 04-20.01.34 BRAZIL 8.75% 05-04.02.25 GLOBAL BRAZIL 8.875% 01-15.04.24 BRAZIL 8.875% 04-14.10.19

Název

1,375,000

1,350,000

1,000,000

USD

USD

USD

1,471,412 1,471,412

1,215,000 1,215,000

1,048,470 1,048,470

0.12 0.12

0.10 0.10

0.09 0.09

1,050,000

USD

1,205,154

0.10

1,575,000 1,575,000

USD USD

1,760,308 1,692,938

0.15 0.14

825,000 6,000 1,075 12,800 5,100,000 75,000 4,450,000 2,950,000 8,350,000 12,075,000

USD BRL BRL BRL USD USD USD USD USD USD

937,097 3,351,399 609,172 6,944,327 8,274,750 97,894 6,164,363 3,236,150 9,153,688 14,188,124

0.08 0.28 0.05 0.58 0.69 0.01 0.52 0.27 0.77 1.19

3,000 11,150,000 3,860,000 200,000

BRL USD USD USD

3,373,994 13,014,837 5,076,093 290,500

0.28 1.09 0.43 0.02

7,550,000 7,875,000 4,245,000

USD USD USD

11,117,375 11,605,388 5,980,144

0.93 0.97 0.50

KAJMANSKÉ OSTROVY MARFRIG OVER 9.5% 1004.05.20 REGS MINERV 10.875% 10-15.11.19 REGS PETROBRAS INTL 8.375% 0310.12.18 KOLUMBIE COLOMBIA 6.125% 0918.01.41 COLOMBIA 7.375% 0618.09.37 COLOMBIA 8.125% 0421.05.24 COLUMBIA 8.25% 04-22.12.14 GL REPUBLIC OF COLUMBIA 7.375% 06-27.01.17 EKVÁDOR REPUBLIC ECUADOR 9.375% 05-15.12.15 EGYPT EGYPT 5.75% 10-29.04.20 EGYPT 6.875% 10-30.04.40 REGS EL SALVADOR EL SALVADOR 7.375% 01.12.19 REGS EL SALVADOR 7.65% 0515.06.35 REG EL SALVADOR 7.75% 0224.01.23 REG EL SALVADOR 8.25% 0210.04.32

Nominální hodnota

Měna


975,000

USD

995,161 109,068,856

0.08 9.13

1,200,000

USD

1,260,514

0.11

625,000

USD

662,966

0.06

1,530,000

USD

1,932,150 3,855,630

0.15 0.32

3,175,000

USD

3,643,471

0.31

650,000

USD

854,783

0.07

3,900,000

USD

5,304,000

0.44

3,310,000

USD

4,058,888

0.34

5,500,000

USD

6,764,999 20,626,141

0.57 1.73

4,250,000

USD

3,910,595 3,910,595

0.33 0.33

2,500,000

USD

2,687,500

0.22

1,325,000

USD

1,498,443 4,185,943

0.13 0.35

4,025,000

USD

4,490,390

0.38

1,875,000

USD

2,047,266

0.17

1,200,000

USD

1,359,000

0.11

1,000,000

USD

1,143,125 9,039,781

0.10 0.76



Název

RUSKÁ FEDERACE RUSSIA 12.75% 98-24.06.28 REG.S RUSSIA 5% 10-29.04.20 GABON GABON 8.20% 07-12.12.17 REGS GRUZIE REP OF GEORGIA 7.5% 0815.04.13 GHANA GHANA 8.50% 07-04.10.17 REG VELKÁ BRITÁNIE BIZ FIN 8.375% 10-27.04.15 INDONÉZIE INDONESIA 11.625% 0904.03.19 INDONESIA 5.875% 1013.03.20 REGS INDONESIA 6.875% 0817.01.18 INDONESIA 7.25% 0520.04.15 INDONESIA 7.75% 0817.01.38 REGS INDONESIA 8.5% 05-12.10.35 REGS INDONESIA 9.5% 10-15.07.31 INDOSAT PAL 7.375% 1029.07.20 MAJAPAHIT 8% 09-07.08.19 REGS STAR ENERGY 11.5%1012.02.15 REGS IRSKO ALFA BD ISS 7.875% 1025.09.17

Nominální hodnota

Měna

3,200,000 8,200,000

USD USD

2,225,000

1,025,000

2,140,000

2,475,000

USD

USD

USD

USD


5,821,920 8,543,170 14,365,090

0.49 0.71 1.20

1,000,000

USD

1,150,050 1,754,160

0.10 0.15

JAMAJKA JAMAICA 8% 07-15.03.39

1,450,000

USD

1,400,063 1,400,063

0.12 0.12

1,050,000

USD

1,033,348

0.09

5,075,000

USD

5,615,543

0.47

5,175,000

USD

6,571,811 13,220,702

0.55 1.11

8,925,000

USD

10,007,156 10,007,156

0.84 0.84

8,325,000 6,600,000

USD USD

9,407,975 8,162,788

0.80 0.68

2,575,000

USD

2,745,336

0.23

4,175,000 5,400,000

USD USD

4,865,198 5,753,970

0.41 0.48

1,000,000

USD

1,077,750

0.09

1,000,000

USD

1,000,300 33,013,317

0.08 2.77

6,825,000

USD

7,616,714

0.64

8,270,000

USD

8,718,854 16,335,568

0.73 1.37

1,225,000

USD

1,116,491

0.09

975,000

USD

1,100,978

0.09

925,000

USD

1,018,237

0.09

2,456,271 2,456,271

0.21 0.21

2,536,875 2,536,875

0.21 0.21

1,547,920

0.13

USD

11,452,705

0.96

7,600,000

USD

9,217,394

0.77

3,700,000

USD

4,382,576

0.37

5,122,275

USD IDR

4,966,125 1,226,686

0.42 0.10

300,000

USD

330,095

0.03

1,250,000

USD

1,505,425

0.13

1,000,000

USD

1,125,842 40,877,043

0.09 3.43

604,110

LUCEMBURSKO GAZ CAP 8.125% 09-31.07.14 GAZ CAP 9.25% 09-23.04.19 GAZ CAPITAL 6.212% 0622.11.16 GAZ CAPITAL 8.146% 0811.04.18 GAZ CAPI6.51% 07-07.03.22 RSHB CAPITAL 7.125% 0814.01.14 SBERBANK 5.4% 10-24.03.17 REGS

0.43

3,400,000 10,000,000,000

USD

MTS INTL FD 8.625% 1022.06.20

LITVA LITHUANIA 7.375% 1011.02.20

1,055,115 1,055,115

0.22 0.22

USD

600,000

Měna

0.09 0.09

2,590,757 2,590,757

1,000,000

USD

Nominální hodnota

KAZACHSTÁN KAZKOMMERTSBK 8.5% 0316.04.13 REGS KAZMUNAIGAZ FIN. 8.375%08-02.07.13 REG KAZMUNAIGAZ 11.75% 0923.01.15 REGS

9,925,000

3,750,000

Název

MALAJSIE PETRONAS CAP 5.25% 0912.08.19 1MALAY SUK 3.928% 1004.06.15 MEXIKO AXTEL 7.625% 07-01.02.17 DESARROLLA H 9.5% 11.12.19 REGS GRUPO PETROTE 9.5% 0919.08.14


0.05



Název

GRUPO POSADAS 9.25% 15.01.15 REGS MEXICO 5.125% 10-15.01.20 MEXICO 5.625% 06-15.01.17 S-19 MEXICO 5.875% 09-17.02.14 MEXICO 5.95% 08-19.03.19 MEXICO 6.05% 08-11.01.40 MEXICO 6.75% 04-27.09.34 GLOB. MEXICO 7.5% 03-08.04.33 MEXICO 8% 02-24.09.22 MEXICO 8% 03-19.12.13 SR131219 MEXICO 8% 05-17.12.15 MEXICO 8.30% 01-15.08.31 T.7 MTN PEMEX 4.875% 09-15.03.15 PEMEX 6% 10-05.03.20 REGS URBI DESA 9.5% 10-21.01.20 VITRO SAB 8.625% 0701.02.12/FLAT VITRO SAB 9.125% 01.02.17 WI/FLAT NIZOZEMÍ KAZMUNAIGAZ FIN.9.125% 08-02.07.18 REG KMG FINANCE 7% 1005.05.20 REGS PLNIJ 7.75% 09-20.01.20 WHITE NIGHTS 10.5% 0925.03.14 PÁKISTÁN PAKISTAN 6.875% 07-01.06.17 PAKISTAN 7.125% 06-31.03.16 PANAMA PANAMA 5.2% 09-30.01.20 PANAMA 8.875% 97-30.09.27 REPUBLIC PANAMA 7.125% 05-29.01.26

Nominální hodnota

Měna

825,000 6,380,000

USD USD

788,414 7,108,915

0.07 0.60

14,970,000 5,100,000 10,800,000 5,500,000

USD USD USD USD

17,178,823 5,769,375 12,712,140 6,233,150

1.43 0.48 1.07 0.52

15,050,000 7,875,000 2,500,000

USD USD USD


18,586,749 10,473,750 3,412,500

1.55 0.88 0.29

210,000 1,125,000

MXN MXN

1,805,741 9,891,471

0.15 0.83

1,600,000 5,000,000 13,400,000 1,550,000

USD USD USD USD

2,284,000 5,363,555 14,843,247 1,752,760

0.19 0.45 1.24 0.15

500,000 4,600,000

USD USD

242,938

0.02

2,284,668 123,967,902

0.19 10.38

12,625,000

USD

15,360,219

1.28

2,675,000 2,950,000

USD USD

2,918,909 3,528,306

0.24 0.30

1,150,000

USD

1,381,901 23,189,335

0.12 1.94

2,050,000 1,100,000

USD USD

1,871,055 1,034,457 2,905,512

0.15 0.09 0.24

2,700,000 900,000

USD USD

2,997,000 1,309,500

0.25 0.11

2,925,000

USD

3,717,529 8,024,029

0.31 0.67

Název

PERU CORP PESQUERA 9% 10.02.17 REGS PERU 7.35% 05-21.07.25 PERU 8.75% 03-21.11.33 REP OF PERU 6.55% 0714.03.37 FILIPÍINY PHILIPPINES 10.625% 0016.03.25 PHILIPPINES 4.95%-1015.01.21 /USD PHILIPPINES 6.375% 0715.01.32 PHILIPPINES 6.375% 0923.10.34 PHILIPPINES 7.5% 06-25.09.24 GLOBAL PHILIPPINES 7.75% 0614.01.31 PHILIPPINES 9.375% 0218.01.17 PSALM 7.39% 09-02.12.24 REGS

Nominální hodnota

Měna


925,000 10,425,000 2,445,000

USD USD USD

955,001 13,552,500 3,646,229

0.08 1.13 0.31

4,275,000

USD

5,210,156 23,363,886

0.44 1.96

1,525,000

USD

2,457,637

0.21

31,000,000

PHP

720,876

0.06

6,025,000

USD

7,029,819

0.59

8,475,000

USD

9,872,697

0.82

1,450,000

USD

1,900,406

0.16

1,600,000

USD

2,131,336

0.18

1,550,000

USD

2,119,145

0.18

5,200,000

USD

6,381,778 32,613,694

0.53 2.73

2,500,000 700,000

USD USD

2,605,000 829,115 3,434,115

0.22 0.07 0.29

KATAR QATAR 5.25% 09-20.01.20 REGS

26,375,000

USD

29,096,900 29,096,900

2.44 2.44

SINGAPUR BUMI CAP 12% 09-10.11.16 PRIME DIG 11.75% 0903.11.14 REGS

850,000

USD

908,944

0.08

1,025,000

USD

1,066,594 1,975,538

0.09 0.17

JIŽNÍ AFRIKA SOUTH AFRICA 5.875% 0730.05.22

3,425,000

USD

3,947,450 3,947,450

0.33 0.33

POLSKO POLAND 3.875% 10-16.07.15 POLAND 6.375% 09-15.07.19



Název

JIŽNÍ KOREA HYNIX SEMICO.7.875% 0727.06.17 REGS SRÍ LANKA SRI LANKA 6.25% 10-04.10.20 SRI LANKA 7.4% 09-22.01.15 REGS THAJSKO TRUE MOVE 10.75%0616.12.13 REG TURECKO TURKEY GOVERNMENT BOND 10.00% 07-15.12 S.CPI TURKEY 0% 09-16.11.11 TURKEY 6.75% 07-03.04.18 TURKEY 6.75% 10-30.05.40 TURKEY 6.875% 06-17.03.36 TURKEY 7% 08-11.03.19 TURKEY 7.00% 05-05.06.20 TURKEY 7.00% 06-26.09.16 TURKEY 7.25% 04-15.03.15 TURKEY 7.375% 05-05.02.25 TURKEY 7.5% 09-07.11.19 TURKEY 7.5% 09-14.07.17 TURKEY 8% 04-14.02.34 UKRAJINA DTEK FIN 9.5% 10-28.04.15 NAFTOGAZ 9.5% 09-30.09.14 UKRAINE FIN. 6.58% 0621.11.16 UKRAINE 6.385% 07-26.06.12 REGS UKRAINE 6.75% 07-14.11.17 REGS UKRAINE 7.65% 03-11.06.13 REG. UKRAINE 7.75% 10-23.09.20

Nominální hodnota

Měna

1,125,000

USD


1,136,078 1,136,078

0.10 0.10

500,000

USD

504,375

0.04

2,200,000

USD

2,409,088 2,913,463

0.20 0.24

1,075,000

4,540,996 15,400,000 10,225,000 1,350,000 11,255,000 2,900,000 5,750,000 5,650,000 8,300,000 7,850,000 2,000,000 10,375,000 2,350,000

USD

TRY TRY USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

1,148,200 1,148,200

0.10 0.10

4,594,453 9,758,646 11,963,250 1,539,270 13,099,694 3,455,640 6,900,000 6,663,610 9,739,220 9,729,290 2,463,000 12,579,687 3,073,800 95,559,560

0.38 0.82 1.00 0.13 1.09 0.29 0.58 0.56 0.82 0.82 0.21 1.04 0.26 8.00

1,000,000 3,275,000

USD USD

1,026,348 3,534,727

0.09 0.30

7,425,000

USD

7,287,266

0.62

375,000

USD

380,063

0.03

900,000

USD

882,855

0.07

1,075,000 3,250,000

USD USD

1,118,645 3,265,600 17,495,504

0.09 0.27 1.47

Název

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ PEMEX PROJECT FUNDING 6.625% 05-15.06.35 PEMEX PROJECT 5.75% 0701.03.18 VENEZUELA PETROL VENEZ 5.5% 0712.04.37 PETROLEOS VENEZUELA 5.25% 07-12.04.17 PETROLEOS VENEZUELA 5.375% 07-12.04.27 VENEZUELA 6% 05-09.12.20 REGS VENEZUELA 7.00% 0301.12.18 VENEZUELA 7.00% 0731.03.38 REGS VENEZUELA 7.65% 0521.04.25 VENEZUELA 7.75% 13.10.19 REGS VENEZUELA 8.25% 0913.10.24 VENEZUELA 8.5% 04-08.10.14 GLOBAL VENEZUELA 9% 08-07.05.23 REGS VENEZUELA 9.375% 0413.01.34 VIETNAM VIETNAM 6.75% 10-29.01.20 REGS VIETNAM 6.875% 05-15.01.16 REG.S

Nominální hodnota

Měna


1,400,000

USD

1,528,911

0.13

18,725,000

USD

20,548,777 22,077,688

1.72 1.85

6,475,000

USD

3,052,386

0.26

8,210,000

USD

4,854,737

0.41

7,350,000

USD

3,616,928

0.30

2,125,000

USD

1,253,750

0.11

7,400,000

USD

4,902,500

0.41

6,925,000

USD

3,895,313

0.33

14,550,000

USD

8,911,875

0.74

17,625,000

USD

11,870,438

0.98

18,450,000

USD

11,998,034

1.00

2,100,000

USD

1,757,280

0.15

3,400,000

USD

2,328,150

0.20

4,500,000

USD

3,048,750 61,490,141

0.26 5.15

1,025,000

USD

1,135,188

0.10

1,275,000

USD

1,412,865 2,548,053

0.11 0.21

750,920,993

62.92

4,598,185 4,598,185

0.38 0.38

DLUHOPISY CELKEM DLUHOPISY S PROMĚNLIVÝM VÝNOSEM MEXIKO MEX UDIBONOS FRN 0616.06.16

110,416

MXN



Název

SINGAPUR SIGMA CAP FRN 10-30.04.15

Nominální hodnota

Měna

1,000,000

USD



1,052,191 1,052,191

0.09 0.09

5,650,376

0.47

Název

Nominální hodnota

Měna

13,225,000

USD

11,376,145 11,376,145

0.95 0.95

POBŘEŽÍ SLONOVINY IVORY COAST 2.5% 0931.12.32

6,225,000

USD

3,652,674 3,652,674

0.31 0.31

LUCEMBURSKO GAZPROM INTL 7.201% 0401.02.20 REG.

2,550,000

USD

1,592,720 1,592,720

0.13 0.13

NIZOZEMÍ GT 2005 ST-UP 09-21.07.14

1,200,000

USD

1,103,190 1,103,190

0.09 0.09

4,075,000

USD

5,274,680

0.44

6,600,000

USD

8,539,080 13,813,760

0.72 1.16

2,750,000

USD

2,622,180 2,622,180

0.22 0.22

151,130,251

12.66

IRÁK IRAQ 5.80% 06-15.01.28 STEPUP

DLUHOPISY PIK ARGENTINA ARGENTINA 8.28% 0331.12.33 PIK

17,175,000

USD

18,315,572 18,315,572

1.53 1.53

DOMINIKÁNSKÁ REPUBLIKA REPUBLIC DOMINICAN 9.04% 05-23.01.18 REG/PIK

1,350,000

USD

1,752,184 1,752,184

0.15 0.15

MEXIKO CO DURANGO ST-UP 0927.08.16/PIK

2,150,000

USD

1,854,375 1,854,375

0.16 0.16

URUGUAY URUGUAY 7.875% 0315.10.33 PIK

3,175,000

USD

4,157,663 4,157,663

0.35 0.35

26,079,794

2.19

DLUHOPISY PIK CELKEM CENNÉ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÉ AKTIVY ARGENTINA ARGENTINA 1.33% 0331.12.38 BRAZÍLIE BRAZIL 8.00% 05-15.01.18 DOMINIKÁNSKÁ REPUBLIKA REP DOMINICAN 7.5%-1006.05.21/POOL RUSKÁ FEDERACE RUSSIA 7.50% 00-31.03.30 REG/ST-UP

URUGUAY REPUBLIC URUGUAY 7.625% 06-21.03.36 REPUBLIC URUGUAY 8.00% 05-18.11.22 JUGOSLÁVIE REPUBLIC SERBIA 3.75% 0401.11.24 STEP-UP

CENNÉ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÉ AKTIVY CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ CELKEM

36,225,000

USD

14,741,764 14,741,764

1.24 1.24

5,375,000

USD

5,362,682 5,362,682

0.45 0.45

2,578,333 2,578,333

0.22 0.22

94,286,803 94,286,803

7.89 7.89


933,781,414

78.24

PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA JINÉM REGULOVANÉM TRHU CELKEM DLUHOPISY

2,275,000

85,780,000

USD

USD

ARGENTINA PROV BUENOS 11.75% 1005.10.15 KAJMANSKÉ OSTROVY BLUE CITY 13.75% 0607.11.13 REG -B1INDEP INTL 12% 09-30.12.16 144A JBS FIN II 8.25% 10-29.01.18

1,000,000

USD

992,859 992,859

0.08 0.08

1,000,000

USD

155,000

0.01

1,378,131 400,000

USD USD

62,016 414,672

0.01 0.03



Název

Nominální hodnota

Měna

PETBRA 5.75% 09-20.01.20

2,750,000

USD


0.26 0.31

1,720,636 1,720,636

0.14 0.14

Název

TURECKO TURKEY 5.625% 10-30.03.21

Nominální hodnota

Měna

16,275,000

USD

KOLUMBIE ECOPETROL 7.625% 0923.07.19 INDONÉZIE INDONESIA 6.625% 0717.02.37 INDONESIA 6.875% 0609.03.17 REGS MEXIKO ALESTRA 11.75% 10-11.08.14 MAXCOM TELEC.11% 0715.12.14S.B NIZOZEMÍ MAJAPAHIT HOLDING 7.25% 07-28.06.17 MAJAPAHIT HOLDING 7.75% 06-17.10.16 REGS MAJAPAHIT HOLDING 7.875% 07-29.06.37 REG METINVEST BV 10.25% 1020.05.15 FILIPÍINY PHILIPPINES 6.5% 09-20.01.20 PHILIPPINES 8% 05-15.01.16 JIŽNÍ AFRIKA SOUTH AFRICA 5.5% 1003.09.20 SRÍ LANKA SRI LANKA 8.25% 07-24.10.12 REG

DLUHOPISY CELKEM 1,425,000

USD


17,733,240 17,733,240

1.49 1.49

79,211,256

6.64

CENNÉ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÉ AKTIVY PANAMA PANAMA 6.7% 06-26.01.36

1,175,000

USD

1,448,187 1,448,187

0.12 0.12

0.08

URUGUAY URUGUAY 6.875% 0928.09.25

1,075,000

USD

1,296,558 1,296,558

0.11 0.11

0.14 0.22


2,744,745

0.23

81,956,001

6.87

7,025,000

USD

8,586,587

0.72

9,075,000

USD

10,984,516 19,571,103

0.91 1.63

900,000

USD

1,013,013

1,775,000

USD

1,565,758 2,578,771

3,000,000

USD

3,451,940

0.29


500,000

USD

583,852

0.05


1,775,000

USD

2,191,687

0.18

DLUHOPISY

1,025,000

USD

1,083,898 7,311,377

0.09 0.61

BRAZÍLIE BRAZIL 6% 09-15.08.14/INFL

4,974

BRL

5,645,532 5,645,532

0.47 0.47

9,950,000 3,275,000

USD USD

11,918,260 4,153,371 16,071,631

1.00 0.35 1.35

KAJMANSKÉ OSTROVY PETROBRAS INTERNATIONAL 7.875% 09-15.03.19

4,375,000

USD

5,443,979 5,443,979

0.46 0.46

9,015,895 9,015,895

0.76 0.76

KOLUMBIE COLOMBIA 7.375% 0918.03.19

2,075,000

USD

2,622,281 2,622,281

0.22 0.22

544,280 544,280

0.05 0.05

VELKÁ BRITÁNIE CSFB EXIM UKRAINE 7.65% 06-07.09.11

1,650,000

USD

1,673,925 1,673,925

0.14 0.14

LUCEMBURSKO SB CAPITAL SA 5.499% 1007.07.15

3,350,000

USD

3,451,338 3,451,338

0.29 0.29

PERU PEROU 7.125% 09-30.03.19

2,500,000

USD

3,134,375 3,134,375

0.26 0.26

8,050,000

500,000

USD

USD



Název

Nominální hodnota

Měna

8,000,000

USD

10,684,200

0.89

2,625,000

USD

3,169,396 13,853,596

0.27 1.16


8,650,000

USD

10,574,417 10,574,417

0.89 0.89

VENEZUELA VENEZUELA 9.25% 0807.05.28 REG

4,100,000

USD

2,767,705 2,767,705

0.23 0.23

49,167,148

4.12

1,350,000 1,350,000

0.11 0.11

1,350,000

0.11

50,517,148

4.23

97,242 97,242

0.00 0.00

97,242

0.00

FILIPÍINY PHILIPPINES 8.375% 0917.06.19 POWER SECTOR 7.25% 0927.05.19


Název


DLUHOPISY CELKEM

Nominální hodnota

Měna

Hodnota % čistých aktiv 1,193,481,991

100.00

DLUHOPISY S PROMĚNLIVÝM VÝNOSEM MEXIKO AEROMEXICO SERIES 2007-1

1,800,000

USD

DLUHOPISY S POHYBLIVÝM VÝNOSEM CELKEM JINÉ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY CELKEM FINANČNÍ NÁSTROJE MĚNOVÉ OPCE ŠVÝCARSKO PUT USD/CNY SPOT CROSS 29/09/2010 6.7

48,000,000

USD

MĚNOVÉ OPCE CELKEM OPCE NA BURZOVNÍ INDEXY BRAZÍLIE PUT BZDIOVRA BRAZIL CE 03/01/2011 11.44 PUT BZDIOVRA BRAZIL CE 03/01/2011 11.73

(379,808,697)

BRL

(369,420)

(0.03)

189,413,397

BRL

313,884 (55,536)

0.03 0.00

(55,536)

0.00

41,706

0.00

1,066,296,269

89.34

127,185,722

10.66

OPCE NA BURZOVNÍ INDEXY CELKEM FINANČNÍ NÁSTROJE CELKEM INVESTICE CELKEM OSTATNÍ ČISTÁ AKTIVA MÍNUS PASIVA


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Global Emerging Markets Local Debt Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název

Nominální hodnota

Měna


INVESTICE PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÍCH PAPÍRŮ DLUHOPISY BRAZÍLIE BRAZIL 10% 06-01.01.14 S.F BRAZIL 10% 07-01.01.13 BRAZIL 10% 07-01.01.17 BRAZIL 10% 10-01.01.2021 CHILE CHILE 5.5% 10-05.08.20 KOLUMBIE COLOMBIA 7.75% 1014.04.21/DUAL COLUMBIA 12.00% 0522.10.15 MAĎARSKO HUNGARY 5.5% 03-12.02.14 S.-CHUNGARY 6% 07-24.10.12 SÉRIE C HUNGARY 6.5% 08-24.06.19 S.19/A HUNGARY 6.75% 06-24.02.17 S.B HUNGARY 7.5% 04-12.11.20 SER.A HUNGARY 7.5% 09-24.10.13 HUNGARY 8% 04-12.02.15 S.AINDONÉZIE INDONESIA 10% 07-15.09.24 INDONESIA 10.25% 0715.07.22 INDONESIA 11% 05-15.11.20 INDONESIA 11.5% 0615.09.19 INDONESIA 12.5%06-15.03.13 S.FR33

15,800 14,250 17,700 5,000

425,000,000

28,488,000,000 19,130,000,000

BRL BRL BRL BRL

CLP

COP COP

8,825,351 8,075,075 9,602,703 2,624,740 29,127,869

1.53 1.40 1.67 0.46 5.06

923,229 923,229

0.16 0.16

18,487,505

3.21

14,033,295 32,520,800

2.44 5.65

750,000,000

HUF

3,595,559

0.62

935,000,000

HUF

4,601,673

0.80

100,000,000

HUF

486,190

0.08

330,000,000

HUF

1,638,850

0.28

1,200,000,000 300,000,000

HUF HUF

6,246,803 1,524,857

1.09 0.26

1,450,000,000

HUF

7,538,209 25,632,141

1.32 4.45

10,000,000,000

IDR

1,299,612

0.23

30,000,000,000 65,000,000,000

IDR IDR

3,945,982 9,010,951

0.69 1.57

18,500,000,000

IDR

2,604,025

0.45

6,000,000,000

IDR

758,049

0.13

Název

INDONESIA 12.9%06-15.06.22 FR35 INDONESIA 7.375% 1015.09.16 INDONESIA 8.375% 1015.09.26 INDONESIA 9% 08-15.09.13 FR0049 INDONESIA 9.5% 04-15.06.15 INDONESIA 9.5% 10-15.07.31 INDONESIE 10.75% 0515.05.16 FR30 INDONESIE 11% 04-15.10.14 FR26

Nominální hodnota

Měna

5,000,000,000

IDR

772,607

0.13

9,806,000,000

IDR

1,105,635

0.19

10,000,000,000

IDR

1,141,534

0.20

29,500,000,000 96,500,000,000 42,000,000,000

IDR IDR IDR

3,478,206 11,795,621 5,152,080

0.60 2.05 0.89

20,000,000,000

IDR

2,597,609

0.45

5,000,000,000

IDR

634,787 44,296,698

0.11 7.69

MALAJSIE MALAYSIA 3.741% 0927.02.15 MALAYSIA 3.814% 07-17 S.0207 MALAYSIA 3.835% 1012.08.15 MALAYSIA 4.378% 0929.11.19 MALAYSIA 5.094% 0430.04.14 MEXIKO MEXICO 10% 05-05.12.24 -MMEXICO 4% 09-13.06.19/INFL MEXICO 4.5% 06-04.12.25 UDIBONOS MEXICO 7% 09-19.06.14 MEXICO 7.25% 07-15.12.16 MEXICO 7.5% 07-21.06.12 MEXICO 7.75% 0714.12.17S.M 10 MEXICO 8% 03-07.12.23 S.M20 MEXICO 8% 03-19.12.13 SR131219 MEXICO 8% 05-17.12.15 MEXICO 8% 10-11.06.20 MEXICO 8.5% 09-13.12.18 MEXICO 9% 03-20.12.12


22,500,000

MYR

7,412,617

1.29

16,500,000

MYR

5,435,929

0.94

48,500,000

MYR

16,127,606

2.80

5,000,000

MYR

1,715,679

0.30

29,500,000

MYR

10,143,072 40,834,903

1.76 7.09

508,400 134,145

MXN MXN

5,408,808 5,499,587

0.94 0.96

99,885 567,364 350,000 1,343,228

MXN MXN MXN MXN

3,983,361 4,763,560 2,993,949 11,203,816

0.69 0.83 0.52 1.94

133,570

MXN

1,173,286

0.20

50,000

MXN

452,790

0.08

316,578 400,000 210,000 500,000 165,000

MXN MXN MXN MXN MXN

2,722,180 3,516,967 1,899,794 4,612,772 1,422,544

0.47 0.61 0.33 0.80 0.25



Název

MEXICO 9.50% 04-18.12.14 BONOS PERU REP PERU 7.84% 05-12.08.20 REP PERU 8.2% 06-12.08.26 REP PERU 9.91% 0505.05.2015 FILIPÍNY PHILIPPINES 4.95%-1015.01.21 /USD POLSKO POLAND 3% 04-24.08.16/INFL POLAND 4.75% 07-25.04.12 PS0412 POLAND 5.25% 07-25.04.13 S0413 POLAND 5.25% 10-25.10.20 POLAND 5.5% 09-25.04.15 POLAND 5.75% 01-23.09.22 POLAND 5.75% 08-25.04.14 POLAND 6.25% 04-24.10.15 DS 1015 JIŽNÍ AFRIKA SOUTH AFRICA 13.5% 9415.09.15 LOAN157 SOUTH AFRICA 6.25% 0631.03.36 SOUTH AFRICA 7.5% 05-14 R206 SOUTH AFRICA 8.25% 0415.09.17 SOUTH AFRICA7.25% 0515.01.20 THAJSKO THAILAND GOV 4.25% 0713.03.13 THAILAND GOV 5.125% 0713.03.18

Nominální hodnota

Měna

577,000

MXN


5,293,940 54,947,354

0.92 9.54

18,267,000 7,500,000

PEN PEN

7,623,708 3,216,768

1.32 0.56

2,000,000

PEN

863,761 11,704,237

0.15 2.03

56,000,000

PHP

1,302,227 1,302,227

0.23 0.23

14,565,000

PLN

5,772,126

1.00

6,000,000

PLN

2,057,026

0.36

16,900,000 22,050,000 35,500,000 1,300,000 3,500,000

PLN PLN PLN PLN PLN

5,843,616 7,390,057 12,339,945 452,396 1,225,942

1.01 1.28 2.15 0.08 0.21

Název

THAILAND GOV 5.25% 0712.05.14 THAILAND 3.625% 0922.05.15 THAILAND 3.875% 0913.06.19 THAILAND 4.125% 0918.11.16 THAILAND 5.4% 06-27.07.16 TURECKO TURKEY GOVERNMENT BOND 14.00% 07-26.09.12 TURKEY 0% 09-16.11.11 TURKEY 10% 10-09.01.13 TURKEY 12% 08-14.08.13/CPI TURKEY 16% 08-28.08.13 TURKEY 4% 10-01.04.20/INFL TURKEY 9% 09-21.05.14/INFL

Nominální hodnota

Měna


65,000,000

THB

2,339,021

0.41

350,000,000

THB

12,070,742

2.09

50,000,000

THB

1,771,700

0.31

90,000,000 90,000,000

THB THB

3,199,161 3,398,212 29,942,422

0.56 0.59 5.20

3,500,000 44,340,000 9,000,000 400,000 4,000,000 10,920,000 1,500,000

TRY TRY TRY TRY TRY TRY TRY

2,670,027 28,097,294 6,449,412 399,562 3,293,516 7,790,705 1,374,077 50,074,593

0.46 4.89 1.12 0.07 0.57 1.35 0.24 8.70

425,834,226

73.96

DLUHOPISY CELKEM UMÍSTĚNÍ

18,000,000

PLN

6,448,144 41,529,252

1.12 7.21

69,995,000

ZAR

12,544,093

2.18

17,000,000

ZAR

1,980,711

0.34

70,000,000

ZAR

10,140,458

1.76

171,500,000

ZAR

25,213,060

4.39

96,000,000

ZAR

13,120,179 62,998,501

2.28 10.95

140,000,000

THB

4,813,146

0.83

62,000,000

THB

2,350,440

0.41

POLSKO POLAND 0% 09-25.01.12 POLAND 0% 09-25.07.12 POLAND 0% 10-25.10.12

10,000,000 30,000,000 10,000,000

PLN PLN PLN

3,227,130 9,446,657 3,108,910 15,782,697

0.56 1.65 0.54 2.75

TURECKO TURKEY 0% 10-25.01.12

16,500,000

TRY

10,271,671 10,271,671

1.78 1.78

26,054,368

4.53

UMÍSTĚNÍ DLUHOPISY S PROMĚNLIVÝM VÝNOSEM ARGENTINA ARGENTINA FRN 05-15.12.35 PGDP MEXIKO MEX UDIBONOS FRN 0616.06.16


50,000,000

ARS

1,339,092 1,339,092

0.23 0.23

19,481

MXN

811,271 811,271

0.14 0.14

2,150,363

0.37



Název

Nominální hodnota

Měna


CENNÉ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÉ AKTIVY ARGENTINA BCO CTRL ARGENTINA 2% 02-04.02.18

28,000,000

4,000,000

ARS

USD

CENNÉ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÉ AKTIVY CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ CELKEM

2,605,893 2,605,893

0.45 0.45

4,277,205 4,277,205

0.75 0.75

6,883,098

1.20

460,922,055

80.06


KRW

3,144,140 3,144,140

0.55 0.55

8,000,000

PHP

186,188

0.03

21,500,000

INR

503,138 689,326

0.09 0.12

DLUHOPISY CELKEM

27,780,753

4.83


27,780,753

4.83

3,999,570 3,999,570

0.69 0.69

3,999,570

0.69

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ JP MORGAN 6% 07-09.07.12 INT.USD/REGS JP MORGAN 8% 07-09.07.12 INT.USD

87,000,000,000

IDR

DLUHOPISY CELKEM

12,160,576

2.11


12,160,576

2.11

JINÉ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY DLUHOPISY

3,575 6,632

BRL BRL

4,038,686 7,527,834 11,566,520

0.70 1.31 2.01

500,000

GHS

355,880 355,880

0.06 0.06

11,014,526 1,010,361 12,024,887

1.91 0.18 2.09

33,000,000 3,000,000

MYR MYR


FINANČNÍ NÁSTROJE

23,000,000

EGP

POKLADNIČNÍ POUKÁZKY CELKEM 2.11 2.11

MALAJSIE MALAYSIA 4.012% 1015.09.17 MALAYSIA 4.24% 03-07.02.18

3,000,000,000

EGYPT EGYPT 0% 09-09.11.10 TB

12,160,576 12,160,576

GHANA GHANA 16% 08-02.05.11

Měna

POKLADNIČNÍ POUKÁZKY

DLUHOPISY

BRAZÍLIE BRAZIL 6% 07-15.05.17 IPCAIDX BRAZIL 6% 09-15.08.14/INFL

Nominální hodnota

JIŽNÍ KOREA KOREA 2.75% 0710.03.17/INFL

RUSKÁ FEDERACE RUSSIA 7.50% 00-31.03.30 REG/ST-UP

INDONÉZIE INDONÉZIE GOVERNMENT11% 0615.09.25

Název

MĚNOVÉ OPCE VELKÁ BRITÁNIE CALL USD/ZAR SPOT CROSS 24/11/2010 7.52 CALL USD/ZAR SPOT CROSS 24/11/2010 7.85 PUT USD/BRL SPOT CROSS 21/01/2011 1.7 PUT USD/TRY SPOT CROSS 20/01/2011 1.3 PUT USD/TRY SPOT CROSS 20/01/2011 1.4 ŠVÝCARSKO PUT USD/CNY SPOT CROSS 29/09/2010 6.7 SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ CALL USD/KRW SPOT CROSS 10/12/2010 1260.0

5,000,000

USD

27,724

0.00

(5,000,000)

USD

(10,518)

0.00

10,000,000

USD

148,326

0.03

(15,000,000)

USD

(4 151)

0.00

15,000,000

USD

70,565 231,946

0.01 0.04

22,000,000

USD

44,570 44,570

0.01 0.01

(12,000,000)

USD

(50,141)

(0.01)



Název

PUT USD/KRW SPOT CROSS 10/12/2010 1124.0

Nominální hodnota

Měna

12,000,000

USD

MĚNOVÉ OPCE CELKEM


150,094 99,953

0.03 0.02

376,469

0.07

OPCE NA BURZOVNÍ INDEXY BRAZÍLIE PUT BZDIOVRA BRAZIL CE 03/01/2011 11.44 PUT BZDIOVRA BRAZIL CE 03/01/2011 11.73

(227,885,216)

BRL

(221,653)

(0.04)

113,648,037

BRL

188,331 (33,322)

0.03 (0.01)

(33,322)

(0.01)

OPCE NA BURZOVNÍ INDEXY CELKEM FINANČNÍ NÁSTROJE CELKEM INVESTICE CELKEM OSTATNÍ ČISTÉ AKTIVA MINUS PASIVA ČISTÁ AKTIVA CELKEM

4,342,717

0.75

505,206,101

87.75

70,535,833

12.25

575,741,934

100.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Global High Income Bond (otevřen k 28. červenci 2010) Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název

Nominální hodnota

Měna


INVESTICE

DLUHOPISY

AUSTRÁLIE OPTUS FIN SIN 3.5% 1015.9.20 RAKOUSKO TELEKOM FINANCIAL 6.375% 09-29.01.16 BELGIE BARRY CALL.SVCS 6.00% 0713.07.17 FORTIS BANK 4.625% 04 PERP. KBC BANK 8% 08-PERP. BERMUDSKÉ OSTROVY ALLI OIL 9.875% 10-11.03.15 REGS BRAZÍLIE BCO CRUZ 8.875% 1022.09.20 BERTIN 10.25% 06-05.10.16 REG S BNDES 5.5% 10-12.07.20 REG-S BRAZIL 10.125% 97-15.05.27 BRAZIL 5.625% 09-07.01.14 BRAZIL 7.125% 06-20.01.37 JBS 10.5% 06-04.08.16 /REG.S VOTORANTIM 6.75% 1005.04.21 REGS

Nominální hodnota

Měna

1,700,000

EUR

2,475,842

0.26

3,500,000

USD

3,741,405

0.39

1,000,000

USD

1,009,225

0.11

2,500,000

USD

2,986,948 10,213,420

0.31 1.07

2,250,000

EUR

3,265,735

0.34

5,550,000

USD

7,008,779

0.74

1,000,000

EUR

1,389,167 11,663,681

0.14 1.22

CHILE EMPRESA NAC 5.25% 1010.08.20

4,500,000

USD

4,638,951 4,638,951

0.48 0.48

KOLUMBIE COLOMBIA 6.125% 0918.01.41 COLOMBIA 8.125% 0421.05.24

500,000

USD

573,775

0.06

2,700,000

USD

3,672,000 4,245,775

0.38 0.44

DÁNSKO NORDIC TELEPHONE 8.25% 06-01.05.16 REGS EL SALVADOR

4,650,000

EUR

6,739,395 6,739,395

0.70 0.70

EL SALVADOR 8.25% 0210.04.32 TELEMOVIL 8% 10-01.10.17

4,700,000 800,000

USD USD

5,372,688 829,527 6,202,215

0.56 0.09 0.65

3,200,000

USD

3,200,672

0.33

2,450,000 5,500,000

USD USD

4,457,408 5,730,175 13,388,255

0.47 0.60 1.40


KANADA

PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÍCH PAPÍRŮ

ARGENTINA ARGENTINA 7% 05-03.10.15 ARGENTINA 7% 07-17.04.17 S.X

Název

5,025,000

USD

4,472,501

0.47

9,200,000

USD

7,843,000 12,315,501

0.81 1.28

964,752 964,752

0.10 0.10

700,000

1,000,000

EUR

EUR

1,555,913 1,555,913

0.16 0.16

1,800,000

EUR

2,620,057

0.27

3,700,000 2,700,000

EUR EUR

4,548,521 3,624,546 10,793,124

0.48 0.38 1.13

6,600,000

USD

6,919,902 6,919,902

0.72 0.72

700,000

USD

733,069

0.08

4,000,000 2,900,000 6,315,000 6,100,000 700,000 1,600,000


4,470,624 3,117,155 10,246,088 6,687,125 920,535 1,837,539

0.47 0.33 1.06 0.69 0.10 0.19

5,600,000

USD

5,915,510 33,927,645

0.62 3.54

BOMBARDIER 7.25% 0615.11.16 BOMBARDIER 7.5% 1015.03.18 CANADIAN PAC 4.45%1015.03.2023 SUNCOR ENERG 6.85% 0801.06.39

KAJMANSKÉ OSTROVY HUTCH WHAM 4.75% 0914.11.16 PETROBRAS INTL 8.375% 0310.12.18 VOTO VOTAR 5.25% 1028.04.2017

RUSKÁ FEDERACE ALFA BK 8.635% 07-22.02.17 RUSSIA 12.75% 98-24.06.28 REG.S RUSSIA 5% 10-29.04.20



Název

FRANCIE BPCE 6.117% 07-PERP EMTN CEGEDIM 7% 10-27.07.15 CNP ASSURANCES 4.75% 06PERP. CROWN EU HOLDING 7.125% 15.08.18 REGS GECINA 4.5% 10-19.09.14 LAFARGE 5.5% 10-09.07.15 LAFARGE 7.625% 09-24.11.16 MICHELIN 6.375% 03-03.12.33 EMTN NEXANS 5.75% 07-02.05.17 PERNOD 4.875% 10-18.03.16 PEUGEOT SA 8.375% 0915.07.14 PSA FIN 8.5% 09-04.05.12 RCI BQ 2.75% 10-10.09.12 RENAULT 5.625% 10-30.06.15 RENAULT 5.625% 1030.06.15/FUNG SCOR ASSIST 6.154% 06PERP. TEREOS EUROPE 6.375% 0715.04.14 REGS VINCI 6.25% 06-PERP NĚMECKO ALZ 5.5% 04-PERP. EMTN BAYER AG 5.00% 05-29.07.15 DEUTSCHE BANK 5% 1024.06.20 FRANZ H&C 5.875% 1001.02.17 HELLA KG HUECK 7.25% 20.10.14 HENKEL 5.375% 05-25.11.14 STEP-UP KABEL DEUTSCHLAND 10.75% 06-01.07.14 KFW 4.375% 05-21.07.15 MUNICH RE 5.767% 0726.06.49

Nominální hodnota

Měna

2,250,000 700,000

EUR EUR


2,676,598 999,856

0.28 0.10

1,000,000

EUR

1,163,952

0.12

4,600,000 1,000,000 3,000,000 1,700,000

EUR EUR USD EUR

6,601,201 1,362,403 3,147,783 2,651,296

0.69 0.14 0.33 0.28

2,500,000 2,450,000 2,300,000

EUR EUR EUR

3,546,898 3,317,219 3,206,681

0.37 0.35 0.33

1,525,000 2,000,000 1,500,000 1,750,000

EUR EUR EUR EUR

2,344,857 2,953,365 2,035,560 2,465,157

0.24 0.31 0.21 0.26

1,000,000

EUR

1,407,196

0.15

1,750,000

EUR

2,073,893

0.22

2,100,000 2,150,000

EUR EUR

2,950,819 2,981,113 47,885,847

0.31 0.31 5.00

1,300,000 2,250,000

EUR EUR

1,754,568 3,010,000

0.18 0.31

2,000,000

EUR

2,891,510

0.30

1,000,000

EUR

1,444,147

0.15

970,000

EUR

1,424,590

0.15

1,500,000

EUR

2,057,974

0.21

1,500,000 5,000,000

EUR USD

2,146,280 5,654,324

0.22 0.60

3,400,000

EUR

4,390,748

0.46

Název

UNITYMEDIA 8.125% 0901.12.17 VELKÁ BRITÁNIE BARCLAYS BANK 6% 1014.01.21 BIZ FIN 8.375% 10-27.04.15 BPCM 3.875% 09-10.03.15 BRITISH TELECOM.9.625% 00-15.12.30 MULTIC FCE BK 9.375% 09-17.01.14 HSBC HOLDING 0% 0910.06.19 MONDI FIN 5.75% 10-03.04.17 NATIONAL GRID 6.3% 0601.08.16 RBS GRP 6.4% 09-21.10.19 RBS 3.95% 10-21.09.15 REXAM PLC 6.75% 0729.06.67 VEDANTA RESOURCES 9.5% 08-18.07.18 VIRGIN MEDIA FIN 9.5% 0915.08.16 MAĎARSKO MOL HU O&G 5.875% 1020.04.17 INDONÉZIE INDONESIA 5.875% 1013.03.20 REGS INDONESIA 7.75% 0817.01.38 REGS STAR ENERGY 11.5%1012.02.15 REGS IRSKO ALFA BD ISS 7.875% 1025.09.17 GE CAP EUR FD 5.25% 0818.05.15 GPB EUROBD 6.25% 1015.12.14

Nominální hodnota

Měna

1,250,000

EUR

1,793,933 26,568,074

0.19 2.77

1,000,000 3,950,000 2,500,000

EUR USD USD

1,452,692 4,048,750 2,585,713

0.15 0.42 0.27

2,628,000 4,100,000

USD EUR

3,617,008 6,221,206

0.38 0.65

1,000,000 2,650,000

EUR EUR

1,572,988 3,714,805

0.16 0.39

2,000,000 2,500,000 1,000,000

USD USD USD

2,348,818 2,701,460 1,006,755

0.25 0.28 0.11


750,000

EUR

984,691

0.10

2,000,000

USD

2,144,094

0.22

1,450,000

EUR

2,289,676 34,688,656

0.24 3.62

2,000,000

EUR

2,597,838 2,597,838

0.27 0.27

2,100,000

USD

2,423,243

0.25

3,250,000

USD

4,439,305

0.46

6,600,000

USD

7,430,557 14,293,105

0.78 1.49

1,800,000

USD

1,812,330

0.19

1,000,000

EUR

1,498,180

0.16

5,000,000

USD

5,078,000

0.53



Název

MTS INTL FD 8.625% 1022.06.20 SMURFIT KAP ACQ 7.25% 0915.11.17 VIP FIN 9.125% 08-30.04.18 REGS ITÁLIE EXOR SPA 5.375% 0712.06.17 INTESA SAN PAOLO 6.625% 08-08.05.18 EMTN INTESA SAN PAOLO 8.047% FRN 08-PERP. JERSEY HSBC CAPITAL JE 5.3687% 03-PERP KAZACHSTÁN KAZMUNAIGAZ 11.75% 0923.01.15 REGS LITVA LITHUANIA 5.125% 14.09.17 REGS LUCEMBURSKO ARCELORMIT 9.375% 0903.06.16 ARCELORMIT 9.85% 09-1.6.19 ENEL FIN 3.875% 09-07.04.10 FIAT FT 6.875% 09-13.02.15 GAZ CAP 9.25% 09-23.04.19 GAZ CAPITAL 6.605% 0713.02.18 EMTN GAZ CAPI6.51% 07-07.03.22 RSHB CAPITAL 6.299% 0715.05.17 SBERBANK 5.4% 10-24.03.17 REGS TELECOM IT CAP 7.175% 0918.06.19

Nominální hodnota

Měna

4,100,000

USD

4,715,205

0.49

1,700,000

EUR

2,427,389

0.25

2,800,000

USD

3,202,640 18,733,744

0.33 1.95


3,500,000

EUR

4,914,741

0.51

1,000,000

EUR

1,444,563

0.15

2,100,000

2,200,000

4,900,000

2,900,000

EUR

EUR

USD

USD

2,873,050 9,232,354

0.30 0.96

2,890,000 2,890,000

0.30 0.30

6,222,584 6,222,584

0.65 0.65

2,874,770 2,874,770

0.30 0.30

1,000,000 2,600,000 3,000,000 2,000,000 4,100,000

EUR USD USD EUR USD

1,698,463 3,318,572 3,119,157 2,876,193 5,070,823

0.18 0.35 0.33 0.30 0.53

3,000,000 6,000,000

EUR USD

4,470,215 6,393,300

0.47 0.66

4,950,000

USD

5,163,593

0.53

4,000,000

USD

4,001,200

0.42

3,000,000

USD

3,512,457

0.37

Název

VTB CAPIT 6.875% 08-29.5.18 REG MEXIKO AXTEL SAB DE 9% 0922.09.19 DESARROLLA H 9.5% 11.12.19 REGS MEXICO 6.05% 08-11.01.40 MEXICO 6.75% 04-27.09.34 GLOB. PEMEX 5.5% 10-21.01.21 REG-S PEMEX 6.625% 10-15.06.35 REGS URBI DESA 9.5% 10-21.01.20 NIZOZEMÍ CRH FIN 7.375% 09-28.05.14 DEUT TEL IF 4.875% 0908.07.14 DEUT TEL IF 5.75% 0810.01.14 EUREKO 5.125% 05-29.06.49 HEIDLRG 8.5% 09-31.10.19 ING VERZEK.6.25%0121.06.21 KMG FINANCE 7% 1005.05.20 REGS LINDE FINANCE 7.375% 0614.07.66 OI EUROPEAN GP 6.875% 0731.03.17 OI EUROPEAN 6.75% 1009.15.20 PLNIJ 7.75% 09-20.01.20 RABOBANK 6.875% 1019.03.20 SOLVAY FIN. 6.375% 0602.06.2104 SUEDZUCK.INTERNATIONAL 5.25% 05-PERP PANAMA PANAMA 9.375% 99-01.04.29

Nominální hodnota

Měna

4,650,000

USD

4,903,220 44,527,193

0.51 4.65


6,871,000

USD

6,320,990

0.66

2,000,000 3,200,000

USD USD

2,258,416 3,626,560

0.24 0.38

5,675,000

USD

7,008,625

0.72

3,500,000

USD

3,747,044

0.39

800,000 2,614,000

USD USD

872,274 2,955,945 26,789,854

0.09 0.31 2.79

3,000,000

EUR

4,582,622

0.48

3,000,000

USD

3,281,703

0.34

3,000,000 1,000,000 4,600,000

EUR EUR EUR

4,511,527 1,138,455 6,725,383

0.47 0.12 0.71

2,150,000

EUR

2,811,515

0.29

4,925,000

USD

5,374,065

0.56

3,000,000

EUR

4,515,963

0.47

2,250,000

EUR

3,193,312

0.33

750,000 1,200,000

EUR USD

1,047,364 1,435,243

0.11 0.15

3,600,000

EUR

4,800,815

0.50

2,450,000

EUR

3,493,655

0.36

1,650,000

EUR

2,165,342 49,076,964

0.23 5.12

3,475,000

USD

5,282,000

0.55



Název

REPUBLIC PANAMA 7.125% 05-29.01.26 FILIPÍINY PHILIPPINES 10.625% 0016.03.25 PHILIPPINES 6.375% 0715.01.32 PHILIPPINES 9.50% 0502.02.30 GLOBAL KATAR COMM BK QATAR 7.5% 0918.11.19 SINGAPUR BUMI CAP 12% 09-10.11.16 PRIME DIG 11.75% 0903.11.14 REGS

Nominální hodnota

Měna

4,000,000

USD

5,083,800 10,365,800

0.53 1.08

2,500,000

USD

4,028,913

0.42

3,800,000

USD

4,433,745

0.47

400,000

USD

612,478 9,075,136

0.06 0.95

6,348,037 6,348,037

0.66 0.66

5,600,000

USD


2,600,000

USD

2,780,300

0.29

5,550,000

USD

5,775,213 8,555,513

0.60 0.89


4,000,000

USD

4,610,160 4,610,160

0.48 0.48

ŠPANĚLSKO TELEFONICA 3.661% 1018.09.17

1,500,000

EUR

2,025,789 2,025,789

0.21 0.21

300,000

USD

302,625 302,625

0.03 0.03

TURECKO TURKEY 6.875% 06-17.03.36 TURKEY 7.375% 05-05.02.25

8,225,000 6,150,000

USD USD

9,573,078 7,622,310 17,195,388

0.99 0.80 1.79

UKRAJINA UKRAINE FIN. 6.58% 0621.11.16 UKRAINE 7.75% 10-23.09.20

4,750,000 400,000

USD USD

4,661,888 401,920 5,063,808

0.49 0.04 0.53

SRÍ LANKA SRI LANKA 6.25% 10-04.10.20

Název

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ AGCO 6.875% 04-15.04.14 AMB PROP 4.5% 10-15.08.17 AMERICAN EXPRESS 6.8% 0601.09.66 BURLINGTON 6.15% 07-01.05.37 BXP 5.625% 10-15.11.20 CAP ONE CAP III 7.686% 15.08.36 CHK 6.625% 10-15.8.20 CITIGROUP INC 4.875% 0307.05.15 CITIGROUP 8.3% 07-21.12.77 CNTRYW FIN 5.8% 07-07.06.12 COMCAST CORP 6.4% 0815.05.38 CONAGRA FOODS 8.25% 0015.09.30 DEVEL DIV 7.875% 10-01.09.20 DEVEL DIV 9.625% 09-15.03.16 DOW CHEMICAL CO 5.9%0915.2.15 ETP 5.65% 06-1.8.12 ETP 8.5% 09-15.4.15 EXELON GEN 6.25% 09-1.10.39 FIAT FINANCE NORTH AMERICA 5.625% 07-12.07.17 FIFTH THIRD 8.25% 08-1.03.2038 FORD MOT. 7.45% 99-16.07.31 GLOB.LANDM. FRESENIUS FINANCE II 8.75% 0915.07.15 FTR 8.25% 10-15.4.17 GCI 7.125% 10-01.09.18 HCA INC 7.25% 10-15.9.20 HOME DEPOT 5.875% 06-16.12.36 HSBC FIN TR 5.911% 05-30.11.35 INTL LEASE 6.375% 08-25.03.13

Nominální hodnota

Měna

1,550,000 2,500,000

EUR USD

2,122,824 2,504,480

0.22 0.26

4,000,000 3,000,000 2,000,000 4,000,000 4,000,000

USD USD USD USD USD

4,006,799 3,428,505 2,222,898 4,049,999 4,125,475

0.42 0.36 0.23 0.42 0.43

3,500,000 3,000,000 3,000,000

USD USD USD

3,628,748 3,151,500 3,188,502

0.38 0.33 0.33

3,000,000

USD

3,312,315

0.35

400,000 1,000,000 2,000,000

USD USD USD

539,768 1,046,250 2,172,454

0.06 0.11 0.23

3,000,000 1,000,000 1,500,000 2,500,000

USD USD USD USD

3,337,695 1,058,538 1,774,748 2,673,898

0.35 0.11 0.19 0.28

750,000 3,000,000

EUR USD

1,040,383 3,510,156

0.11 0.37

1,000,000

USD

1,027,977

0.11

3,050,000 3,000,000 3,500,000 2,000,000 2,000,000 1,500,000 2,000,000

EUR USD USD USD USD USD USD

4,909,836 3,244,872 3,446,216 2,148,140 2,116,330 1,406,625 2,004,016

0.51 0.34 0.36 0.22 0.22 0.15 0.21




Název

KRAFT FOODS 4.125% 1009.02.16 KROGER CO 5.4% 10-15.07.40 LIMITED BRANDS 6.95% 0301.03.33 MASCO CORP 5.85% 0715.03.17 MASCO CORP 7.125% 1015.03.20 METLIFE 5.875% 10-06.02.41 MIDCONT EXP 6.7% 0915.09.19 MOR ST CAP 5.3% 0301.03.13 MOR ST 5.375% 10-10.08.20 NORFOLK STH 7.05% 9701.05.37 NRG 8.5% 09-15.06.19 PEMEX PROJECT 5.75% 0701.03.18 PRIDE INTL 6.875% 1015.08.20 PRIDE INTL 7.875% 1015.08.40 PRUDEN FIN 3.875% 1014.01.15 QEP RES 6.875% 10-01.03.21 SAFEWAY 5% 09-15.8.19 SPRINT CAP. 6.9% 9901.05.2019 SPRINT NEX. 8.375% 0915.08.17 TW CBL 5% 09-1.2.20 TWX 4.7% 10-15.1.21 UHS 7% 10-01.10.18 UNION PACIFIC 5.125% 0915.02.14 WYNDHAM 7.375% 10-1.3.20 XEROX CORP 6.35% 0815.05.18 VENEZUELA PETROLEOS VENEZUELA 5.25% 07-12.04.17 PETROLEOS 5% 09-28.10.15 VENEZUELA 7.00% 0301.12.18

Nominální hodnota

Měna

2,000,000 2,000,000

USD USD

2,155,468 2,053,125

0.22 0.21

3,000,000

USD

2,651,829

0.28

2,000,000

USD

1,961,346

1,000,000 1,500,000

USD USD

2,500,000


Název

Nominální hodnota

Měna

1,600,000

USD

900,000

0.09

2,800,000

USD

1,715,000

0.18

4,200,000

USD

2,828,700

0.30

0.20

31.03.38 REGS VENEZUELA 7.65% 0521.04.25 VENEZUELA 7.75% 13.10.19 REGS VENEZUELA 9.375% 0413.01.34

3,040,000

USD

2,059,600 19,232,651

0.21 2.01

1,020,116 1,634,811

0.11 0.17

DLUHOPISY CELKEM

621,888,452

64.87

USD

2,696,845

0.28

3,000,000 2,250,000

USD EUR

3,223,914 3,139,209

0.34 0.33

1,200,000 2,000,000

USD USD

1,534,866 2,101,056

0.16 0.22

5,150,000

USD

5,651,599

0.58

250,000

USD

268,684

0.03

1,500,000

USD

1,644,624

0.17

2,500,000 450,000 2,000,000

USD USD USD

2,620,718 483,845 2,194,694

0.27 0.05 0.23

1,000,000

USD

992,406

0.10

4,000,000 1,600,000 2,000,000 2,000,000

USD USD USD USD

4,290,107 1,713,213 2,120,684 2,077,162

0.45 0.18 0.22 0.22

1,500,000 3,000,000

USD USD

1,660,703 3,180,819

0.17 0.33

2,500,000

USD

2,892,243 129,164,033

0.30 13.48

2,325,000 5,400,000

USD USD

1,374,819 3,199,532

0.14 0.33

10,800,000

USD

7,155,000

0.76


DLUHOPISY S PROMĚNLIVÝM VÝNOSEM AUSTRÁLIE SANTOS FIN 8.25% (FRN) 1022.09.70

2,000,000

EUR

2,759,133 2,759,133

0.29 0.29

3,250,000 2,000,000

EUR EUR

4,694,961 2,781,141

0.49 0.29

1,000,000

EUR

1,284,760

0.13

1,500,000

EUR

1,998,643 10,759,505

0.21 1.12

2,750,000

EUR

3,711,567 3,711,567

0.39 0.39

2,700,000

USD

2,493,288 2,493,288

0.26 0.26

1,500,000

USD

1,442,063 1,442,063

0.15 0.15

SINGAPUR SIGMA CAP FRN 10-30.04.15

3,500,000

USD

3,682,669 3,682,669

0.38 0.38

ŠVÝCARSKO UBS PREF. FD FRN 05-PERP

2,750,000

EUR

3,308,161 3,308,161

0.35 0.35

FRANCIE CREDIT AGRICO FRN 08-PERP GRPE BPCE FRN 10-PERP/SUB NATEXIS BQ POP.FRN 0626.01.17 SUEZ ENV 4.82%(FRN)10PERP/SUB NĚMECKO RWE 4.625% (FRN) 10-PERP VELKÁ BRITÁNIE CREDIT AGR LN FRN 07-PERP JERSEY HSBC CAPITAL JE FRN 03PERP/PFD



Název

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ ENT PR 7.034% (FRN) 0715.01.2068 FTH THRD CAP 6.5% (FRN) 0715.4.67 GE CAP IV FRN 0915.09.66/SUB

Nominální hodnota

Měna

4,590,000

USD

4,575,766

0.48

4,000,000

USD

3,820,000

0.40


4,600,000

EUR

5,209,279 13,605,045

0.54 1.42

CENNÉ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÉ HYPOTÉKAMI

41,761,431

4.36


MARQ US/EUR FRN 0615.07.20 1A A1B

DLUHOPISY S POHYBLIVÝM VÝNOSEM CELKEM DLUHOPISY PIK ARGENTINA ARGENTINA 8.28% 0331.12.33 PIK

3,500,000

USD

DLUHOPISY PIK CELKEM

3,732,431 3,732,431 3,732,431

0.39 0.39 0.39

CENNÉ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÉ AKTIVY ARGENTINA ARGENTINA 8.28% 0931.12.33/POOL

Název

1,950,000

USD

2,028,382 2,028,382

0.21 0.21

VELKÁ BRITÁNIE BRUNTW ALP FRN 0715.01.17 2007-1 C GRANM FRN 06-20.12.54 06-4 C1 GRANM FRN 07-20.12.54 07-1 2C1 GRANM FRN 07-20.12.54 2007-1 1C1 IRSKO SILENUS NO.25 FRN 0715.05.19 SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ CSMC FRN 06-15.02.39 2006C1 AJ JPMCC 5.464%15.03.14 07LDPXC-AM JPMCC 5.466%10-12.02.17 CB18 AM MORGAN ST 5.879778% 0711.07.17

Nominální hodnota

Měna

1,000,000

USD

717,500 2,451,500

0.07 0.26

27,010,218

2.82

4,000,000

GBP

4,592,788

0.47

2,885,000

USD

1,226,125

0.13

4,465,000

USD

1,897,625

0.20

3,290,000

USD

1,398,250 9,114,788

0.15 0.95

2,922,000

EUR

2,268,691 2,268,691

0.24 0.24

3,500,000

USD

3,158,316

0.33

3,600,000

USD

3,197,250

0.33

5,363,000

USD

4,853,408

0.51

5,700,000

USD

4,969,910 16,178,884

0.52 1.69

27,562,363

2.88

721,954,895

75.32

BRAZÍLIE BCO BMG 9.15% 05-15.01.16 REG.S

3,150,000

USD

3,467,473 3,467,473

0.36 0.36

KAJMANSKÉ OSTROVY SLVR FRN 06-16.10.20 06-2A C

2,250,000

USD

1,305,000 1,305,000

0.14 0.14




15,225,000

USD

16,734,863 16,734,863

1.74 1.74

VELKÁ BRITÁNIE GRANM FRN 06-20.12.54 06-1 C2


2,200,000

USD

1,023,000 1,023,000

0.11 0.11


IRSKO MARQ FRN 06-15.7.20 06-1A B1

2,550,000

USD

1,734,000

0.19

DLUHOPISY ARGENTINA PROV BUENOS 11.75% 1005.10.15

1,400,000

USD

1,390,003 1,390,003

0.15 0.15

KANADA NCX 8.625% 10-01.11.19

2,000,000

USD

2,135,000

0.22



Název

Nominální hodnota

Měna

TECK RES 3.85% 10-15.08.17

2,500,000

USD

2,562,020 4,697,020

0.27 0.49

KAJMANSKÉ OSTROVY JBS FIN II 8.25% 10-29.01.18 PETBRA 5.75% 09-20.01.20

5,350,000 2,700,000

USD USD

5,546,238 2,984,507 8,530,745

0.58 0.31 0.89

4,750,000

USD

4,923,817

0.52

3,350,000

USD

4,045,004 8,968,821

0.42 0.94

KOLUMBIE BANCOLOMBIA 6.125% 1026.07.20 ECOPETROL 7.625% 0923.07.19


UNION PACIFIC 6.125% 0915.02.20 XEROX CAP.TR.1 8% 9701.02.27

Nominální hodnota

Měna

1,500,000

USD

1,799,253

0.19

5,000,000

USD

5,018,570 31,304,037

0.52 3.26

72,724,179

7.58

4,565,315 4,565,315

0.48 0.48

4,565,315

0.48

DLUHOPISY CELKEM

INDONÉZIE INDONESIA 6.625% 0717.02.37

2,425,000

USD

2,964,053 2,964,053

0.31 0.31

MEXIKO ALESTRA 11.75% 10-11.08.14

3,700,000

USD

4,164,609 4,164,609

0.43 0.43

NIZOZEMÍ MAJAPAHIT HOLDING 7.875% 07-29.06.37 REG

3,375,000

USD

4,167,291 4,167,291

0.43 0.43

TURECKO TURKEY 5.625% 10-30.03.21

6,000,000

USD

6,537,600 6,537,600

0.68 0.68

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ BANKAMERICA 8% 9615.12.26 S2 BE AEROSPACE 6.875% 1001.10.20 CORNING 4.25% 10-15.08.20 DOMINION RES.5.95% 0515.06.35 FORD MC 8.125% 09-15.01.20 METLIFE INC 6.5% 0215.12.32 NEWELL RUB 4.70% 1015.08.20 RABOBANK CAP.III 5.254% 04-PERP 144A TIME WARNER ENTMT. 8.375% 93-15.03.23

Název

DLUHOPISY S PROMĚNLIVÝM VÝNOSEM SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ PPL CAP FDG 6.7% (FRN) 0730.03.67

4,750,000

CENNÉ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÉ AKTIVY KAJMANSKÉ OSTROVY CLYDS FRN 05-06.12.17 20051A C

4,500,000

USD

2,733,750 2,733,750

0.29 0.29

2,000,000

USD

1,670,046 1,670,046

0.17 0.17

4,403,796

0.46

3,000,000

USD

3,090,000

0.32

4,000,000 1,500,000

USD USD

4,058,576 1,561,265

0.42 0.16


2,000,000 5,000,000

USD USD

2,214,642 5,773,634

0.23 0.61

1,500,000

USD

1,724,276

0.18

2,500,000

USD

2,605,745

0.27

2,100,000

USD

2,010,939

0.21

USD

1,447,137

0.15

USD


SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ GS MTG 4.782% 10.07.39 5GG4 AJ

1,100,000


CENNÝ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÝ HYPOTÉKAMI SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ CD 5.222559% 05-15.07.44 05-CD1 CD 5.688% 06-15.10.48 CD3 AJ GCCFC 5.475% 07-10.02.17 GG9 AM GCCFC5.505% 07-10.02.17 07GG9AJ JPMCC FRN 06-12.12.44 CB14 AJ JPMCC FRN 06-15.4.45 LDP7 AJ JPMCC 5.746136% 07-12.5.17 JPMORGAN C.5.48% 06-45 LDP8 AJ LB-UBS COM FRN 06-15.06.38 C4 LB-UBS 5.323% 05-15.11.40 C7 AJ

5,950,000 7,332,000

USD USD

5,119,231 5,582,057

0.53 0.58

1,850,000

USD

1,679,641

0.18

5,500,000 4,000,000 6,580,000 5,845,000

USD USD USD USD

3,958,196 3,044,156 5,107,363 5,294,974

0.41 0.32 0.53 0.55

6,500,000 2,100,000 2,000,000

USD USD USD

5,724,979 1,715,657 1,819,968

0.61 0.18 0.19



Název

LB-UBS 5.378%-15.10.16 06C7 AM WBCMT 5.51509% 0515.12.44 C22AJ

Nominální hodnota

Měna

2,750,000

USD

2,691,843

0.28

6,000,000

USD

5,414,964 47,153,029

0.56 4.92

47,153,029

4.92

128,846,319

13.44



DLUHOPISY CELKEM

2,500,000

USD


DLUHOPISY S PROMĚNLIVÝM VÝNOSEM FRANCIE SOCGEN 5.922%(FRN)07PERP 144A

KAJMANSKÉ OSTROVY CENT CDO 15 FRN11.3.21 715A C

DLUHOPISY

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ CALPINE 7.875% 10-31.07.20 144A FIDELITY NAT 7.625% 1015.07.17 144A FIDELITY NAT 7.875% 1015.07.20 144A FTI CSLT 6.75% 10-01.10.20 144A GENON ESCROW 9.5% 1015.10.18 144A ILFC 7.125% 10-1.9.18 144A METROPCS WIRES 7.875%101.9.18 NRG ENERGY 8.25% 1001.09.20 144A RANGE RESOURCES 6.75% 1.8.20 SPX CORP 6.875% 10-1.9.17 144A WYN L VEG 7.75% 15.08.20 144A

Měna

2,350,000 2,350,000

0.25 0.25

2,350,000

0.25

1,695,000 1,695,000

0.18 0.18

1,695,000

0.18

2,448,282 2,448,282

0.26 0.26

2,448,282

0.26

32,395,535

3.38

883,196,749

92.14

75,345,246

7.86

958,541,995

100.00



VELKÁ BRITÁNIE MARKS&SPENCER 6.25% 0701.12.17 144A

Nominální hodnota



KANADA HARVEST OPER 6.875% 1001.10.17 144A

Název

2,500,000

USD

2,556,250 2,556,250

0.27 0.27

3,000,000

USD

CENNÉ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÉ AKTIVY CELKEM CENNÝ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÝ HYPOTÉKAMI

2,500,000

USD

2,743,413 2,743,413

0.28 0.28

2,000,000

USD

2,057,500

0.21

1,500,000

USD

1,605,000

0.17

2,000,000

USD

2,160,000

0.23

100,000

USD

101,500

0.01

3,000,000 300,000

USD USD

2,910,000 319,029

0.30 0.03

2,000,000

USD

2,040,738

0.21

1,500,000

USD

1,534,851

0.16

1,250,000

USD

1,291,284

0.13

2,250,000

USD

2,385,000

0.25

4,000,000

USD

4,197,688 20,602,590

0.44 2.14

25,902,253

2.69

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ BANC AMER COML FRN 0701.04.17

3,000,000

CENNÉ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÉ HYPOTÉKAMI CELKEM JINÉ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY CELKEM INVESTICE CELKEM OSTATNÍ ČISTÁ AKTIVA MINUS PASIVA ČISTÁ AKTIVA CELKEM

USD


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Global Inflation Linked Bond (otevřen k 30. červnu 2010) Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název

Nominální hodnota

Měna


INVESTICE PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ

Název

Nominální hodnota

Měna

NĚMECKO GERMANY 1.5% 0615.04.16/INFL GERMANY 2.25%07-15.4.13 /INDEX

100,000

EUR

158,448

0.50

300,000

EUR

464,357 622,805

1.48 1.98

VELKÁ BRITÁNIE GREAT BRITAIN 1.125% 0722.11.37 3MO GREAT BRIT.1.875% 0722.11.22 UK TSY FRN IL/06-22.11.17 UK TSY FRN 06-22.11.27/RPI UK 0.75% 07-22.11.47/INFL

700,000

GBP

1,401,711

4.45

100,000 300,000 350,000 500,000

GBP GBP GBP GBP

199,866 600,871 704,424 918,164 3,825,036

0.64 1.91 2.24 2.92 12.16

400,000 600,000 200,000

EUR EUR EUR

602,331 970,290 301,009

1.92 3.09 0.96

400,000 100,000 300,000

EUR EUR EUR

573,539 133,460 441,742 3,022,371

1.82 0.42 1.40 9.61

JAPONSKO JAPAN GOVT 1.4% 08-10.3.18 CPI

280,000,000

JPY

3,318,825 3,318,825

10.55 10.55

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ USA 1.625% 08-15.1.18 INF/TBO USA 3.875% 99-15.04.29/INFL

800,000 900,000

USD USD

905,227 1,663,489 2,568,716

2.88 5.29 8.17

16,405,905

52.16

20,000,748

63.60

DLUHOPISY AUSTRÁLIE AUSTRALIA 4% 9620.08.20/INFL ŠVÉDSKO SWEDEN 3.5% 9801.12.28/INFL SWEDEN 4% 95-01.12.20/INFL

200,000

1,300,000 600,000

AUD

SEK SEK

DLUHOPISY CELKEM

322,349 322,349

1.03 1.03

325,183 146,505 471,688

1.03 0.47 1.50

794,037

2.53

DLUHOPISY S PROMĚNLIVÝM VÝNOSEM VELKÁ BRITÁNIE UK 2.5% 83-16.04.20/INFL UK 2.5% 85-16.08.13/INFL UK 2.5% 86-17.07.24/INFL

200,000 200,000 200,000

GBP GBP GBP


1,018,121 882,785 899,900 2,800,806 2,800,806

3.24 2.81 2.86 8.91 8.91

INFLAČNĚ INDEXOVANÉ DLUHOPISY KANADA CANADA 4.25% 9101.12.21/INFL FRANCIE FRANCE 1% 05-25.07.17 VAR/INFL FRANCE 1.8% 07-25.7.2040 S.OAT FRANCE 2.25% 0325.07.20/INFL FRANCE 3% 01-25.07.12 OAT/INFL FRANCE 3.15% 02-25.7.32 OAT FRANCE 3.4% 99-25.07.29 OAT/ INFL

ITÁLIE ITALY 2.1% 06-15.9.17 /INFL. ITALY 2.15% 03-15.9.14 BTP ITALY 2.35% 04-15.9.35 BTP ITALY 2.35% 08-15.09.19 CPI BTP ITALY 2.55% 09-15.09.41 ITALY 2.6% 07-15.9.23 BTP

INFLAČNĚ INDEXOVANÉ DLUHOPISY CELKEM 100,000

CAD

184,958 184,958

0.59 0.59

200,000

EUR

305,570

0.97

100,000

EUR

165,050

0.52

400,000

EUR

698,963

2.22

600,000

EUR

1,030,293

3.28

100,000

EUR

213,780

0.68

200,000

EUR

449,538 2,863,194

1.43 9.10




Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Global Inflation Linked Bond (otevřen k 30. červnu 2010) Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název

Nominální hodnota

Měna


PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA JINÉM REGULOVANÉM TRHU INFLAČNĚ INDEXOVANÉ DLUHOPISY KANADA CANADA 4% 99-01.12.31/INFL SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ USA TSY 1.875% 03-15.07.13 USA TSY 3.375% 02-15.01.12 INDEX INF USA 1.875% 05-15.07.15 TB INDEXED USA 2% 04-15.7.14 TBO INFL.IND USA 2% 06-15.1.26 TSY/INFL.IDX USA 2.125% 09-15.1.19 USA 2.375% 04-15.01.25/INFL USA 2.375% 07-15.01.17 TSY/INDEX USA 3%15.7.12 S.C-2012 INFLAT. USA 3.375% 01-15.04.32 INFLATION

50,000

CAD

95,353 95,353

0.30 0.30

200,000

USD

252,423

0.80

1,000,000

USD

1,287,251

4.09

2,400,000

USD

2,924,499

9.31

500,000

USD

625,813

1.99

1,400,000 1,500,000 600,000

USD USD USD

1,696,597 1,719,692 800,202

5.40 5.47 2.54

600,000

USD

731,837

2.33

600,000

USD

773,316

2.46

300,000

USD

497,372 11,309,002

1.58 35.97

11,404,355

36.27


11,404,355

36.27

INVESTICE CELKEM

31,405,103

99.87

INFLAČNĚ INDEXOVANÉ DLUHOPISY CELKEM

OSTATNÍ ČISTÉ AKTIVA MINUS PASIVA ČISTÁ AKTIVA CELKEM

41,338

0.13

31,446,441

100.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 US Dollar Core Plus Bond Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název

Nominální hodnota

Měna


INVESTICE PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÍCH PAPÍRŮ DLUHOPISY AUSTRÁLIE MACQUARIE 7.3% 0901.08.14 KAJMANSKÉ OSTROVY HUTCH WHAM 5.75% 0911.09.19 FRANCIE SOCIETE GENERALE 3.1% 1014.09.15 NĚMECKO KFW 4.125% 04-15.10.14 GLOBAL VELKÁ BRITÁNIE BPCM 3.875% 09-10.03.15 LLOYDS 5.8% 10-13.01.20 NATIONWIDE 5% 03-01.08.15 NATIONWIDE 6.25% 1025.02.20 NETWORK RAILWAY INFRASTRUCTURE 5.25% 0609.05.11 RBS GRP 6.4% 09-21.10.19 RBS 4.875% 09-25.08.14 STANDARD CHART BK 4.875% 08-11.03.11 ITÁLIE ITALY 3.125% 10-26.01.15 LUCEMBURSKO BEI 0% 96-06.11.26 SENIOR BEI 4.625% 04-15.05.14 EMTN

400,000

350,000

500,000

1,500,000

USD

USD

USD

USD

448,590 448,590

0.41 0.41

390,084 390,084

0.36 0.36

504,671 504,671

0.47 0.47

1,666,644 1,666,644

1.54 1.54

500,000 950,000 450,000

USD USD USD

517,143 987,318 452,815

0.48 0.91 0.42

500,000

USD

552,015

0.51

2,100,000 400,000 350,000

USD USD USD

2,160,269 432,234 368,815

1.98 0.40 0.34

800,000

EUR

1,106,743 6,577,352

1.02 6.06

800,000

USD

813,160 813,160

0.75 0.75

1,300,000 1,000,000

USD USD

679,640 1,122,300

0.63 1.03

Název

Nominální hodnota

Měna

TELECOM IT CAP 6.175% 0918.06.14

500,000

USD

553,239 2,355,179

0.51 2.17

ŠPANĚLSKO SANTANDER US 3.724% 1020.01.15

900,000

USD

904,331 904,331

0.83 0.83

ŠVÉDSKO NORDEA 8.375% 09-PERP

400,000

USD

429,362 429,362

0.40 0.40

ŠVÝCARSKO CS 5.4% 10-14.01.20

500,000

USD

532,188 532,188

0.49 0.49

SPOJENÉ ARABSKÉ EMIRÁTY ABU DHABI 5.5% 07-02.08.12

400,000

USD

431,173 431,173

0.40 0.40

700,000 400,000

USD USD

792,061 435,937

0.73 0.40

400,000

USD

510,268

0.47

150,000 800,000

USD USD

165,555 849,214

0.15 0.78

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ BELLSOUTH TELEC. 7.00% 95-01.12.95 BOA 6.4% 07-28.08.17 CAPITAL ONE 8.8% 0915.07.19 CITIGROUP INC. 6.5% 0819.08.13 CITIGROUP 5.3% 07-17.10.12 DOMINION RES 6.4% 0815.06.18 FREDDIE MAC 5.125% 0717.11.17 GLAXOSMITHKL 4.85% 0815.05.13 MET LIFE 5.125% 09-10.06.14 MORGAN STANLEY 6% 0828.10.08 PFIZER 7.2% 09-15.3.39 USA 3.125% 09-15.05.19 VERIZON PENNSYLVANIA 5.65% 01-15.11.11

DLUHOPISY CELKEM


200,000

USD

241,117

0.22

1,500,000

USD

1,779,300

1.65

250,000 700,000

USD USD

274,855 776,920

0.25 0.72

435,000 600,000 2,300,000

USD USD USD

478,723 815,600 2,441,952

0.44 0.75 2.26

500,000

USD

524,809 10,086,311

0.48 9.30

25,139,045

23.18



Název

Nominální hodnota

Měna


DLUHOPISY S PROMĚNLIVÝM VÝNOSEM BELGIE BELGIUM FRN 09-06.08.12 FRANCIE CADES FRN 09-02.07.14 SOCIETE GENERALE FRN 0919.06.13 NĚMECKO KFW FRN 09-05.08.14 REG-S VELKÁ BRITÁNIE CREDIT AGR LN FRN 07-PERP STANDARD CHART.FRN 0509.06.16 JERSEY HSBC CAPITAL JE FRN 03PERP/PFD NIZOZEMÍ ING BANK FRN 06-23.05.16 ŠVÉDSKO SWEDISH EXP FRN 0914.08.14 SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ NAB NEW YORK FRN 09-PERP

SLM STU FRN 06-25.04.17 06-9 A2

Nominální hodnota

Měna

500,000

USD

CENNÉ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÉ AKTIVY CELKEM 1,000,000

USD

1,001,090 1,001,090

0.92 0.92

1,000,000

USD

1,007,695

0.93

1,000,000

USD

1,011,300 2,018,995

0.92 1.85

1,503,360 1,503,360

1.39 1.39

415,548

0.38

1,500,000

450,000

USD

USD

Hodnota % čistých aktiv 44,084 1,266,344

0.04 1.17

1,266,344

1.17

8,224,125 8,224,125

7.58 7.58

8,224,125

7.58

STÁTNÍ OBLIGACE/POKLADNIČNÍ POUKÁZKY - S PEVNÝM VÝNOSEM SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ USA 2.375% 09-31.10.14 S2014

7,800,000

USD

STÁTNÍ OBLIGACE/POKLADNIČNÍ POUKÁZKY – S PEVNÝM VÝNOSEM CELKEM FHLMC

400,000

1,000,000

USD

USD

390,926 806,474

0.36 0.74

961,375 961,375

0.89 0.89

450,000

USD

419,569 419,569

0.39 0.39

1,000,000

USD

1,017,046 1,017,046

0.94 0.94

400,000

USD

431,600 431,600

0.40 0.40

8,159,509

7.52

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ FHLMC (30Y) 5% 10-1.10.40 TBA FHLMC (30Y) 5.5% 10-1.10.40 TBA FHLMC (30YR) 4.5%10-1.10.40 TBA

2,370,000

USD

2,488,130

2.29

2,320,000

USD

2,458,838

2.27

2,830,000

USD

2,939,220 7,886,188

2.71 7.27

7,886,188

7.27

FHLMC CELKEM

DLUHOPISY S POHYBLIVÝM VÝNOSEM CELKEM CENNÉ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÉ AKTIVY SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ SLM STU FRN 05-23 S05-09 A-4 SLM STU FRN 05-26.04.21 0504 A2

Název

1,050,000 380,000

USD USD

887,205 335,055

0.82 0.31

FNMA SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ FNMA (15Y) 4% 10-19.10.25 TBA FNMA (15Y) 4.5% 10-01.10.25 TBA FNMA (15Y) 5% 10-15.10.25 TBA FNMA (30Y) 5% 10-01.10.40 TBA FNMA (30Y) 6.5% 10-01.10.40 TBA FNMA (30YR) 4% 10-01.10.40 TBA FNMA (30YR) 4.5% 1001.01.40 TBA FNMA (30YR) 5.5% 1001.10.40 TBA

1,750,000

USD

1,825,195

1.68

1,870,000

USD

1,966,130

1.81

1,400,000

USD

1,484,656

1.37

2,580,000

USD

2,714,241

2.50

1,140,000

USD

1,243,134

1.15

1,430,000

USD

1,467,761

1.35

2,830,000

USD

2,944,527

2.72

2,830,000

USD

3,006,433

2.77



Název

FNMA(30Y) 6% 10-12.10.40 TBA

Nominální hodnota

Měna

4,000,000

USD

FNMA CELKEM


4,288,125 20,940,202

3.96 19.31

20,940,202

19.31

Název

WEA&WT FIN 5.75% 0902.09.15 S144A XTRA FIN. 5.15% 07-01.04.17

Nominální hodnota

Měna

350,000 1,000,000

USD USD

DLUHOPISY CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ CELKEM

71,615,413

66.03

DLUHOPISY FRANCIE VIVENDI 5.75% 08-04.04.13 144A

VELKÁ BRITÁNIE BARCLAYS BANK FRN 0627.06.16 144A 250,000

USD

271,740 271,740

0.25 0.25

400,000

USD

435,538 435,538

0.40 0.40


ŠPANĚLSKO TELEFONICA EMIS 5.877% 09-15.07.19

600,000

USD

687,474 687,474

0.63 0.63

IRSKO CAIRN MEZZ.FRN 07-13.08.47 07-3A B1 DEFLT

200,000 600,000

USD USD

215,175 692,783

0.20 0.64

500,000

USD

542,931

0.50

550,000

USD

479,188

0.44

350,000

USD

396,464

0.37

750,000

USD

880,666

0.81

1,000,000

USD

1,042,100

0.96

650,000

USD

622,434

0.57

525,000

USD

690,679

0.64

400,000

USD

462,210

0.43

750,000

USD

933,797

0.86

0.36 1.03 7.81

9,855,087

9.09

1,000,000

USD

1,007,272 1,007,272

0.93 0.93

400,000

USD

387,050 387,050

0.36 0.36

1,394,322

1.29


LUCEMBURSKO COVIDIEN INTERNATIONAL 5.45% 08-15.10.12

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ AMER HONDA 4.625% 0802.04.13 AT&T INC. 5.50% 08-02.01.18 CLOROX CO. 5.45% 0715.10.12 DEUTSCHE BANK C 5.628% 06-PERP.-144A ELECTRON.DATA 6.5%0301.08.13-BMIDAMERICAN ENERGY 5.95% 07-15.07.17 NY LIFE GBL 3% 10-4.05.15 144A RABOBANK CAP.III 5.254% 04-PERP 144A TIME WARNER ENTMT. 8.375% 93-15.03.23 UNION PACIFIC 5.75% 0715.11.17 WAL-MART STORES 6.50% 07-15.08.37

388,934 1,112,974 8,460,335

DLUHOPISY S PROMĚNLIVÝM VÝNOSEM DÁNSKO FIN DANISH FRN 09-17.08.12 144A



SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ AMERICAN AIRLINES 6.978% 02-01.04.11 BURLINGTON 4.83% 0501.15.23 UNION PACIFIC 5.082% 0501.02.29

605,000

USD

-

0.00 0.00

1,250,000

USD

123,837

0.11

700,000

USD

509,335

0.48

500,000

USD

492,658 1,125,830

0.45 1.04

1,125,830

1.04

3,021,563 2,510,697 2,164,314 2,232,500 9,929,074

2.78 2.31 2.00 2.06 9.15

9,929,074

9.15

CENNÉ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÉ AKTIVY CELKEM STÁTNÍ OBLIGACE/POKLADNIČNÍ POUKÁZKY - S PEVNÝM VÝNOSEM SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ USA 0.875% 10-31.01.12 TBO USA 3.75% 08-15.11.18 TBO USA 4.375% 08-15.02.38 TBO USA 4.375% 09-15.11.39 TBO

3,000,000 2,250,800 1,930,000 2,000,000

OBLIGACE/POKLADNIČNÍ POUKÁZKY – S PEVNÝM VÝNOSEM CELKEM

USD USD USD USD



Název

Nominální hodnota

Měna


CENNÝ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÝ HYPOTÉKAMI SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ AMERICAN AIRLINES 7.858% 02-01.04.13 A2S01-2 CIT. DT 5.205% 07-49 07-CD4 A2B COMMERCIAL MTG FRN 0615.12.20 FL12 A2 GNMA (30Y) 5% 10-01.10.40 TBA GNMA (30YR) 4.5% 1001.10.40 TBA GNMA (30YR) 5.5% 1001.10.40 TBA GNMA 4% 10-01.10.40 TBA

Název

Nominální hodnota

Měna

1,000,000

USD

1,000,000 1,000,000

0.92 0.92

950,000

USD

986,029

0.91

520,000

USD

497,260

0.46

1,060,000

USD

1,087,162

0.99

2,500,000 700,000

USD USD

463,614 574,955 3,609,020

0.43 0.53 3.32


5,421,927

4.99


7,854,147

7.24

VELKÁ BRITÁNIE ARRMF FRN 10-16.5.47 10-1X A2C

900,000

USD

949,500

0.88

900,000

USD

935,996

0.86

1,600,000

USD

958,033

0.88

2,170,000

USD

2,309,354

2.13

2,430,000

USD

2,554,157

2.35

1,260,000 680,000

USD USD

1,353,516 701,994 9,762,550

1.25 0.65 9.00

9,762,550

9.00

CENNÉ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÉ HYPOTÉKAMI CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA JINÉM REGULOVANÉM TRHU CELKEM

32,066,863

29.57

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ CGCMT 5.378% 06-49 2006-C5 A2 GCCFC FRN 06-10.07.38 06GG7 A2 MORGAN STANLEY 5.61% 0715.04.49 07-IQ14-A2 RAST FRN 03-25.02.34 03-A15 1A2 WAMU 5.303% 06-23.11.43



KRÁTKODOBÉ OBLIGACE

DLUHOPISY

FRANCIE SOCIETE GENERALE 0% 1004.11.10 CP SOCIETE GENERALE 0% 102.11.10 CP

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ CHICAGO IL 6.899% 0801.12.40 PF-A

650,000

USD

DLUHOPISY CELKEM

700,505 700,505

0.65 0.65

700,505

0.65

DLUHOPISY S PROMĚNLIVÝM VÝNOSEM AUSTRÁLIE CBA FRN 09-12.07.13 144A

1,500,000

USD

1,508,655 1,508,655

1.39 1.39

DLUHOPISY S POHYBLIVÝM VÝNOSEM CELKEM 1,508,655

1.39

CENNÉ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÉ AKTIVY SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ ABFC 3.684% 05-25.03.33 03AHL1 A1

2,000,000

EUR

2,724,176

2.52

1,000,000

EUR

1,362,126 4,086,302

1.26 3.78

1,500,000

EUR

2,043,666

1.88

500,000

EUR

680,830 2,724,496

0.63 2.51

IRSKO INTESA IE 0% 10-08.11.10 CP

2,000,000

EUR

2,723,142 2,723,142

2.51 2.51

ITÁLIE ITALY 0% 10-07.12.10 CP

2,000,000

USD

1,998,113 1,998,113

1.84 1.84

11,532,053

10.64

VELKÁ BRITÁNIE BARCLAYS 0% 10-18.10.10 CP LLOYDS BK 0%10-17.11.2010 CP

KRÁTKODOBÉ OBLIGACE CELKEM 2,425,000

USD


223,060 223,060

0.21 0.21

223,060

0.21

812,907 812,907

0.75 0.75


CENNÝ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÝ HYPOTÉKAMI KAJMANSKÉ OSTROVY CWCI 06-15.08.48 06-C1 A2

900,000

USD



Název

Nominální hodnota

Měna


1,000,000

EUR

1,361,296 1,361,296

1.26 1.26

1,000,000 1,000,000

EUR EUR

1,361,458 1,362,750

1.26 1.26

2,000,000

EUR

2,725,501 5,449,709

2.50 5.02

2,000,000

EUR

2,725,367 2,725,367

2.51 2.51

VKLADOVÝ CERTIFIKÁT FRANCIE CR AGR 0% 10-1.12.10 CD VELKÁ BRITÁNIE ABBEY NATIONAL 0% 1030.11.2010 CD RBS 0.57% 10-12.10.10 CD UNICR LN 0.8% 10-16.11.10 CD NIZOZEMÍ RABOBANK 0% 10-4.10.10 CD

VKLADOVÝ CERTIFIKÁT CELKEM FINANČNÍ NÁSTROJE CELKEM

9,536,372

8.79

21,068,425

19.43

INVESTICE CELKEM

132,604,848

122.27

OSTATNÍ ČISTÉ AKTIVA MINUS PASIVA

(24,152,377)

(22.27)


108,452,471

100.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Euro Reserve Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v EUR)

Název

Nominální hodnota

Měna


INVESTICE PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÍCH PAPÍRŮ DLUHOPISY FINSKO FINLAND 8.25% 95-15.10.10 (RBG)

600,000

EUR

DLUHOPISY CELKEM

601,260 601,260

2.20 2.20

601,260

2.20

STŘEDNĚDOBÉ A DLOUHODOBÉ STÁTNÍ DLUHOPISY (BOT) ITÁLIE ITALY 0% 09-15.12.10 BOT ITALY 0% 10-29.10.10 BOT

1,000,000 2,890,000

Název

Nominální hodnota

Měna

IRSKO MATCHPT FIN 0% 10-11.10.10 CP TOTTA IE 0% 10-13.10.10 CP

500,000 500,000

EUR EUR

499,890 499,811 999,701

1.83 1.83 3.66

JIŽNÍ KOREA EIBK 0% 10-26.10.10 CP INDBK KOREA 0% 10-26.10.10 CP

500,000

EUR

499,647

1.83

500,000

EUR

499,687 999,334

1.83 3.66

ŠVÉDSKO NORDEA 0% 10-16.11.10 CP

500,000

EUR

499,609

1.83

499,609

1.83

6,294,779

23.05

KRÁTKODOBÉ OBLIGACE CELKEM EUR EUR

STŘEDNĚDOBÉ A DLOUHODOBÉ STÁTNÍ DLUHOPISY (BOT) - CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ CELKEM

998,588 2,888,328 3,886,916

3.66 10.58 14.24

3,886,916

14.24

4,488,176

16.44

POKLADNIČNÍ POUKÁZKY ŠPANĚLSKO SPAIN 0% 09-17.12.10 TB SPAIN 0% 09-19.11.10 TB

1,500,000 3,335,000

EUR EUR

1,497,744 3,332,178

5.48 12.21

SPAIN 0% 09-22.10.10 TB

500,000

EUR

499,788 5,329,710

1.83 19.52

5,329,710

19.52

POKLADNIČNÍ POUKÁZKY CELKEM


VKLADOVÝ CERTIFIKÁT

KRÁTKODOBÉ OBLIGACE

FRANCIE BNPP EO-0.06 10-1.10.10 CD BNPP 0% 10-03.11.10 CD CACIB EO+0.00 10-1.10.10 CD CDC 0% 09-25.10.10 CD CIC EO+0.19 10-10.11.10 CD DEXIA CLF 0% 10-12.10.10 CD GECEF EO+0.12% 10-10.11.10 CD LBP 0.4782 10-13.10.10 CD NATIXIS EO+0.22 10-25.10.10 CD OSEO FIN EO+0.16 10-9.11.10 CD SOCGEN E0+0.12 10-2.11.10 CD

FRANCIE ANTALIS 0% 10-08.10.10 CP ING BK INTL 0% 10-16.11.10 CP LMA 0% 10-27.10.10 CP UNEDIC 0% 10-7.12.10 CP NĚMECKO DEUT APOTH 0% 10-23.11.10 CP DGZ DEKABK 0% 10-25.10.10 CP VELKÁ BRITÁNIE ARGENTO VAR 0% 1021.12.10 CP NATIONWIDE 0% 10-20.12.10 CP

500,000

EUR

499,939

1.82

500,000 500,000 300,000

EUR EUR EUR

499,440 499,786 299,703 1,798,868

1.83 1.83 1.10 6.58

500,000

EUR

499,323

1.83

500,000

EUR

499,752 999,075

1.83 3.66

500,000

EUR

499,057

1.83

500,000

EUR

499,135 998,192

1.83 3.66


1,000,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000


1,000,001 499,675 500,000 502,309 500,000 499,905

3.66 1.83 1.83 1.84 1.83 1.83

500,000 500,000

EUR EUR

500,000 500,000

1.83 1.83

500,000

EUR

500,000

1.83

500,000

EUR

500,000

1.83

500,000

EUR

500,000 6,001,890

1.83 21.97


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Euro Reserve Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v EUR)

Název

Nominální hodnota

Měna

NĚMECKO COMMERZBANK 0% 101.12.10 CD

500,000

EUR

499,428 499,428

1.83 1.83

VELKÁ BRITÁNIE LLOYDS 0% 10-29.11.10 CD

500,000

EUR

499,310 499,310

1.83 1.83

ITÁLIE INTESA SAN 0% 10-05.11.10 CD

300,000

EUR

299,784 299,784

1.10 1.10

NIZOZEMÍ UNILEVER 0% 10-23.11.10 CD

500,000

EUR

499,386 499,386

1.83 1.83

ŠVÉDSKO SHB 0% 10-27.12.10 CD

600,000

EUR

599,137 599,137

2.19 2.19



8,398,935

30.75


20,023,424

73.32

INVESTICE CELKEM

24,511,600

89.76

OSTATNÍ ČISTÁ AKTIVA MINUS PASIVA ČISTÁ AKTIVA CELKEM

2,795,341

10.24

27,306,941

100.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 European Equity Alpha (otevřen k 13. dubnu 2010) Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v EUR)

Název


Měna


INVESTICE PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÍCH PAPÍRŮ

Název


Měna

LUCEMBURSKO TENARIS SA

52,300

EUR

738,999 738,999

2.10 2.10

NIZOZEMÍ BOSKALIS WESTMINSTER

44,500

EUR

1,374,605 1,374,605

3.91 3.91

81,600 17,500

CHF CHF

1,283,778 694,234

3.65 1.98

8,900

CHF

707,476 2,685,488

2.01 7.64

AKCIE


BELGIE BELGACOM SA MOBISTAR NV

33,200 20,900

EUR EUR

954,002 943,113 1,897,115

2.72 2.68 5.40

ŠVÝCARSKO ABB LTD ZUERICH /NAMEN. NESTLE SCHINDLER HOLDING SA PARTICIPATION

DÁNSKO FLSMIDTH & CO. A/S B

14,900

DKK

798,610 798,610

2.27 2.27

AKCIE CELKEM

21,907,218

62.33

28,100 131,100 29,300

EUR EUR EUR

541,768 975,384 1,407,572 2,924,724

1.54 2.77 4.01 8.32


21,907,218

62.33

18,400 14,000

EUR EUR

694,232 410,760

1.98 1.17

70,200 9,000 5,500 10,300 34,900

EUR EUR EUR EUR EUR

1,224,990 537,480 210,760 756,741 1,300,548 5,135,511

3.48 1.53 0.60 2.15 3.71 14.62

299,895 1,997,700 999,850 997,550 996,850 1,995,900 7,287,745

0.85 5.68 2.84 2.84 2.84 5.68 20.73


7,287,745

20.73


7,287,745

20.73

29,194,963

83.06

FINSKO FORTUM CORPORATION NOKIA OY WARTSILA CORPORATION -BFRANCIE ALSTOM CFAO / NOM. METROPOLE TELEVISION SA M6 TECHNIP TOTAL SA VALLOUREC VINCI


NĚMECKO FUCHS PETROLUB AG/VZ.A. NORDDEUTSCHE AFFINERIE AG RWE AG (NEU). ESSEN A SOFTWARE AG VOSSLOH AG WINCOR NIXDORF AG

8,200

EUR

700,936

1.99

22,000 9,700 7,900 11,400 13,600

EUR EUR EUR EUR EUR

770,000 484,224 700,730 894,444 651,848 4,202,182

2.19 1.38 1.99 2.55 1.85 11.95

ITÁLIE ANSALDO STS SPA ATLANTIA SPA PRYSMIAN SPA

43,200 49,600 72,400

EUR EUR EUR

413,208 759,376 977,400 2,149,984

1.18 2.16 2.78 6.12

POKLADNIČNÍ POUKÁZKY NĚMECKO GERMANY 0% 10-10.11.10 TB GERMANY 0% 10-12.01.11 TB GERMANY 0% 10-13.10.10 TB GERMANY 0% 10-16.03.11 TB GERMANY 0% 10-20.04.11 TB GERMANY 0% 10-23.02.11 TB

300,000 2,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 2,000,000



5,955,450

16.94

35,150,413

100.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Global Bond Market Neutral Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v EUR)

Název

Nominální hodnota

Měna


INVESTICE

Název

FRANCE 0% 10-4.11.10 BTF


Nominální hodnota

Měna

10,700,000

EUR


8.89 65.24

78,489,884

65.24

2,000,000 2,000,000

EUR EUR EUR EUR EUR

2,499,674 1,498,648 499,863 1,999,898 1,999,094

2.07 1.25 0.42 1.66 1.66

2,000,000

EUR

1,998,450 10,495,627

1.66 8.72

VELKÁ BRITÁNIE LLOYDS BK 0% 10-29.10.10 CD RBS 0% 10-10.11.10 CD RBS 0% 10-26.11.10 CD

2,000,000 600,000 1,300,000

EUR EUR EUR

1,998,714 599,543 1,298,586 3,896,843

1.66 0.50 1.08 3.24

JAPONSKO BANK OF TOKYO 0% 1025.11.10 CD

2,000,000

EUR

1,998,365 1,998,365

1.66 1.66

NIZOZEMÍ RABOBANK 0% 10-24.12.10 CD

2,000,000

EUR

1,997,642 1,997,642

1.66 1.66

ŠVÉDSKO NORDEA 0% 10-18.11.10 CD

2,000,000

EUR

1,998,383 1,998,383

1.66 1.66


DLUHOPISY NOVÝ ZÉLAND NEW ZEALAND 6% 0515.12.17

VKLADOVÝ CERTIFIKÁT 1,000,000

NZD

579,718 579,718

0.48 0.48

DLUHOPISY CELKEM

579,718

0.48


579,718

0.48

FINANČNÍ NÁSTROJE KRÁTKODOBÉ OBLIGACE FRANCIE ACOSS 0% 10-8.10.10 CP SAGESS 0% 10-25.11.10 CP UNEDIC 0% 10-16.12 CP

2,500,000 2,500,000 2,000,000

EUR EUR EUR

2,499,758 2,498,097 1,997,779 6,995,634

2.08 2.08 1.66 5.82

NĚMECKO COMMERZBANK 0% 1013.12.10 CP LBK HESS 0% 10-29.10.10 CP

2,000,000 2,000,000

EUR EUR

1,997,619 1,998,730 3,996,349

1.66 1.66 3.32

VELKÁ BRITÁNIE DB LN 0% 10-30.12.10 CP

2,000,000

EUR

1,997,475 1,997,475

1.66 1.66

IRSKO GECC IE 0% 10-16.11.10 CP

2,000,000

EUR

1,998,306 1,998,306

1.66 1.66

14,987,764

12.46

KRÁTKODOBÉ OBLIGACE CELKEM

2,500,000 1,500,000


20,386,860

16.94


113,864,508

94.64

INVESTICE CELKEM

114,444,226

95.12


POKLADNIČNÍ POUKÁZKY


FRANCIE FRANCE 0% 10-02.12.10 TB FRANCE 0% 10-10.11.10 FRANCE 0% 10-14.10.10 BTF FRANCE 0% 10-23.12.10 BTF FRANCE 0% 10-25.11.10 BTF FRANCE 0% 10-28.10.10 BTF

FRANCIE BPCE 0% 10-7.10.10 CD CALYON 0% 10-19.11.10 CD CDC 0% 10-21.10.10 CD 500,000 HSBC FR 0% 10-04.10.10 CD LBP 0% 10-27.10.10 CD SOCIETE GENERALE 0% 1012.11.10 CD

500,000 12,000,000 14,670,000 1,600,000 18,300,000 20,750,000


499,720 11,994,783 14,667,663 1,598,638 18,289,246 20,743,242

5,875,102

4.88

120,319,328

100.00

0.42 9.97 12.19 1.33 15.20 17.24


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Global Currency Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název

Nominální hodnota

Měna

28,000,000 4,500,000 3,500,000 25,500,000 4,500,000 3,500,000



INVESTICE FINANČNÍ NÁSTROJE POKLADNIČNÍ POUKÁZKY SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ USA 0% 09-18.11.10 TB USA 0% 10-03.02.11 TB USA 0% 10-03.03.11 TB USA 0% 10-07.10.10 TB USA 0% 10-10.02.11 TB USA 0% 10-10.03.11 TB

27,993,360 4,497,007 3,497,305 25,499,265 4,496,924 3,497,261 69,481,122

23.96 3.85 2.99 21.83 3.85 2.99 59.47


69,481,122

59.47


69,481,122

59.47

INVESTICE CELKEM

69,481,122

59.47


47,348,272

40.53

116,829,394

100.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Global Emerging Markets Equity Alpha (otevřen k 16. dubnu 2010) Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název


Měna


INVESTICE

AKCIE

ČÍNA BANK OF CHINA LTD -HCHAODA MODERN AGRICULTURE HOLDING CHINA PETROLEUM&CHEM CORP. H FEDERATION OF RUSKO AK SBEREGATELNY BANK SBERBANK VELKÁ BRITÁNIE ANGLO AMERICAN PLC LUCEMBURSKO KERNEL HOLDING SA POLSKO KGHM POLSKA MIEDZ SA JIŽNÍ AFRIKA MURRAY AND ROBERTS HOLDINGS STEINHOFF INTERNATIONAL HOLDING LTD JIŽNÍ KOREA DAEGU BANK HONAM PETROCHEMICAL CO. LTD HYUNDAI MIPO DOCKYARD CO. LTD LG DISPLAY CO. LTD LG UPLUS CORP

1,100,000

HKD

766,804 766,804

2.63 2.63

979,000

HKD

513,419

1.76

790,000

HKD

654,534

2.24

718,000

HKD

636,513 1,804,466

2.18 6.18

315,128 315,128

1.08 1.08

112,345

USD


Měna


SAMSUNG ELECTRONICS CO. LTD SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES


BERMUDSKÉ OSTROVY SKYWORTH DIGITAL HLD LTD

Název

TCHAJ-WAN COMPAL ELECTRONICS INC. MACRONIX INTERNATIONAL CO. LTD POWERTECH TECHNOLOGY INC. WISTRON CORP. TURECKO TURK HAVA YOLLARI AO TURKIYE VAKIFLAR BANKASI TAO

900

KRW

613,286

2.10

28,060

KRW

741,950 4,546,208

2.54 15.58

151,920

TWD

181,893

0.62

418,000

TWD

260,618

0.89

91,000 378,000

TWD TWD

293,168 690,679 1,426,358

1.00 2.38 4.89

196,463

TRY

797,997

2.74

193,896

TRY

587,341 1,385,338

2.01 4.75

12,967,328

44.45

AKCIE CELKEM SADR (Sponzor. americký dep. certifikát)

15,500

ZAR

629,138 629,138

2.16 2.16

5,210

PLN

117,489 117,489

0.40 0.40

13,958

PLN

559,417 559,417

1.92 1.92

120,418

ZAR

766,321

2.63

222,277

ZAR

650,661 1,416,982

2.23 4.86

56,420

KRW

742,205

2.55

2,946

KRW

549,024

1.88

4,102 18,710 88,980

KRW KRW KRW

678,120 646,502 575,121

2.32 2.22 1.97

BRAZÍLIE TELE NORT. LE. TNLP /PREF. SADR VALE /SADR

48,100 23,260

USD USD

689,273 721,525 1,410,798

2.36 2.48 4.84

RUSKÁ FEDERACE GAZPROM OAO /SADR REGS LUKOIL /SADR (REP.1 SHS.) MMC NORILSK NICKEL /SADR

31,427 10,617 39,846

USD USD USD

659,653 603,046 679,374 1,942,073

2.26 2.07 2.32 6.65

3,352,871

11.49

SADR CELKEM (Sponzor. americký dep. certifikát) GDR (Globální depozitní certifikát) RUSKÁ FEDERACE AFK SISTEMA / SGDR ROSNEFT OIL COMPANY OJSC /SGDR

12,239

USD

327,425

1.12

100,570

USD

670,802 998,227

2.30 3.42

998,227

3.42

GDR (Globální depozitní certifikát) CELKEM


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Global Emerging Markets Equity Alpha (otevřen k 16. dubnu 2010) Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název


Měna


Název


PREFERENČNÍ AKCIE

OSTATNÍ ČISTÉ AKTIVA MINUS PASIVA

BRAZÍLIE TEMAR / PREF.

ČISTÁ AKTIVA CELKEM 800

BRL


11,425 11,425

0.04 0.04

11,425

0.04

Měna


4,052,486

13.89

29,175,747

100.00

ADR (Americký depozitní certifikát) BERMUDSKÉ OSTROVY VIMPELCOM SP /ADR

19,853

USD

293,427 293,427

1.01 1.01


23,660

USD

588,425 588,425

2.01 2.01


881,852

3.02


18,211,703

62.42


32,750

KRW

448,059 448,059

1.54 1.54

321,000

TWD

493,919 493,919

1.69 1.69

AKCIE CELKEM

941,978

3.23


941,978

3.23

2,299,849 1,869,793 1,799,938 5,969,580

7.88 6.41 6.17 20.46

5,969,580

20.46

5,969,580

20.46

25,123,261

86.11


FINANČNÍ NÁSTROJE POKLADNIČNÍ POUKÁZKY SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ USA 0% 09-21.10.10 TB USA 0% 10-04.11.10 TB USA 0% 10-14.10.10 TB

POKLADNIČNÍ POUKÁZKY CELKEM FINANČNÍ NÁSTROJE CELKEM INVESTICE CELKEM

2,300,000 1,870,000 1,800,000

USD USD USD


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 Global Macro Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v EUR)

Název

Nominální hodnota

Měna


INVESTICE PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÍCH PAPÍRŮ STŘEDNĚDOBÉ A DLOUHODOBÉ STÁTNÍ DLUHOPISY (BOT) ITÁLIE ITALY 0% 09-15.11.10 BOT ITALY 0% 09-15.12.10 BOT

20,000,000 15,000,000

EUR EUR

STŘEDNĚDOBÉ A DLOUHODOBÉ STÁTNÍ DLUHOPISY (BOT) CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ CELKEM

19,985,000 14,979,000 34,964,000

3.21 2.41 5.62

34,964,000

5.62

34,964,000

5.62

FINANČNÍ NÁSTROJE POKLADNIČNÍ POUKÁZKY FRANCIE FRANCE 0% 09-16.12.10 BTF FRANCE 0% 09-18.11.10 BTF FRANCE 0% 09-21.10.10 BTF FRANCE 0% 10-07.04.11 BTF FRANCE 0% 10-07.10.10 BTF FRANCE 0% 10-10.02.11 BTF FRANCE 0% 10-10.03.11 BTF FRANCE 0% 10-13.01.11 BTF FRANCE 0% 10-25.11.10 BTF FRANCE 0% 10-27.01.11 BTF FRANCE 0% 10-30.06.11 BTF

72,000,000 64,000,000 85,000,000 35,000,000 87,000,000 45,000,000 22,000,000 20,000,000 40,000,000 20,000,000 20,000,000

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

71,931,600 63,958,400 84,978,750 34,882,750 86,995,650 44,903,250 21,937,300 19,967,000 39,970,000 19,963,000 19,889,000 509,376,700

11.56 10.28 13.66 5.61 13.98 7.22 3.53 3.21 6.43 3.21 3.20 81.89

NĚMECKO GERMANY 0% 10-23.02.11 TB

15,000,000

EUR

14,969,250 14,969,250

2.41 2.41

524,345,950

84.30


524,345,950

84.30

INVESTICE CELKEM

559,309,950

89.92


62,668,833

10.08

621,978,783

100.00


Investiční portfólio a jiná čistá aktiva k 30. září 2010 New World Income Výkaz investic k 30. září 2010 (vyjádřeno v USD)

Název

Quantity/ Face value

Měna


INVESTICE PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA OFICIÁLNÍ BURZE CENNÍCH PAPÍRŮ AKCIE OSTROV MAN LONZIM PLC

1,050,000

GBP

AKCIE CELKEM

386,929 386,929

0.04 0.04

386,929

0.04

DLUHOPISY ARGENTINA ARGENTINA 7% 07-17.04.17 S.X CITY BUENOS 12.5% 1006.04.15 BERMUDSKÉ OSTROVY ALLI OIL 9.875% 10-11.03.15 REGS BRAZÍLIE BCO CRUZ 8.875% 1022.09.20 BERTIN 10.25% 06-05.10.16 REG S BRAZIL 10% 06-01.01.14 S.F BRAZIL 10% 07-01.01.13 BRAZIL 10% 07-01.01.17 BRAZIL 5.625% 09-07.01.14 NATIONAL STEEL 9.875% 06PERP. TELEMAR N L 5.5% 23.10.20 REGS VOTORANTIM 6.75% 1005.04.21 REGS KAJMANSKÉ OSTROVY MARFRIG OVER 9.5% 1004.05.20 REGS MINERV 10.875% 10-15.11.19 REGS

2,100,000

USD

1,790,250

0.21

3,525,000

USD

3,772,166 5,562,416

0.43 0.64

3,575,000

USD

3,748,280 3,748,280

0.43 0.43

800,000

USD

837,794

0.10

3,945,000 7,900 1,475 13,500 5,200,000

USD BRL BRL BRL USD

4,409,153 4,412,676 835,841 7,324,094 5,700,499

0.51 0.51 0.10 0.84 0.66

3,025,000

USD

3,087,551

0.36

1,400,000

USD

1,408,105

0.16

2,300,000

USD

2,429,584 30,445,297

0.28 3.52

Název

Quantity/ Face value

Měna

KOLUMBIE COLOMBIA 8.125% 0421.05.24 EL

4,950,000

USD

6,732,000 6,732,000

0.78 0.78

SALVADOR TELEMOVIL 8% 10-01.10.17

1,200,000

USD

1,244,291 1,244,291

0.14 0.14

VELKÁ BRITÁNIE BIZ FIN 8.375% 10-27.04.15

11,575,000

USD

11,864,375 11,864,375

1.37 1.37

1,800,000 69,500,000,000

USD IDR

2,077,065 8,495,291

0.24 0.98

45,000,000,000

IDR

5,844,621

0.67

15,000,000,000

IDR

1,904,362

0.22

700,000

USD

770,222

0.09

3,400,000

USD

3,827,863 22,919,424

0.44 2.64

1,500,000

USD

1,510,275

0.17

2,750,000

USD

3,162,638 4,672,913

0.37 0.54

3,475,000

USD

3,419,890

0.39

5,675,000

USD

6,279,450

0.72

5,635,000

USD

7,155,971 16,855,311

0.83 1.94

INDONÉZIE INDONESIA 5.875% 1013.03.20 REGS INDONESIA 9.5% 04-15.06.15 INDONESIE 10.75% 0515.05.16 FR30 INDONESIE 11% 04-15.10.14 FR26 INDOSAT PAL 7.375% 1029.07.20 STAR ENERGY 11.5%1012.02.15 REGS IRSKO ALFA BD ISS 7.875% 1025.09.17 MTS INTL FD 8.625% 1022.06.20 KAZACHSTÁN KAZKOMMERTSBK 8.5% 0316.04.13 REGS KAZMUNAIGAZ FIN. 8.375%08-02.07.13 REG KAZMUNAIGAZ 11.75% 0923.01.15 REGS LUCEMBURSKO GAZ CAP 7.343% 08-11.04.13 REGS GAZ CAP 8.125% 09-31.07.14

2,500,000

USD

2,626,070

0.30

1,700,000

USD

1,803,268 4,429,338

0.21 0.51

GAZ CAPI6.51% 07-07.03.22

500,000 15,300,00 0 5,000,000


USD

545,127

0.06

USD

17,290,331

2.00

USD

5,327,750

0.62



Název

SBERBANK 5.4% 10-24.03.17 REGS MEXIKO AXTEL 7.625% 07-01.02.17 CONTROLADORA 7.875% 28.10.19 REGS DESARROLLA H 9.5% 11.12.19 REGS GRUPO PETROTE 9.5% 0919.08.14 GRUPO POSADAS 9.25% 15.01.15 REGS MEXICO 7% 09-19.06.14 MEXICO 8% 03-19.12.13 SR131219 MEXICO 8% 05-17.12.15 MEXICO 9.50% 04-18.12.14 BONOS PEMEX 5.5% 10-21.01.21 REG-S URBI DESA 9.5% 10-21.01.20


Měna

3,000,000

USD

3,000,900 26,164,108

0.35 3.03

3,650,000

USD

3,326,687

0.38

2,250,000

USD

2,478,409

0.29

3,200,000

USD

3,613,465

0.42

3,000,000

USD

3,302,391

0.38

1,350,000 125,000

USD MXN

1,290,132 1,049,494

0.15 0.12


185,000 1,610,000

MXN MXN

1,590,772 14,155,793

0.18 1.64

230,000

MXN

2,110,236

0.24

1,800,000 3,925,000

USD USD

1,927,051 4,438,440 39,282,870

0.22 0.52 4.54

1,750,000

USD

1,796,328

0.21

NIZOZEMÍ HSBK EUR 7.25% 07-03.05.17 REG-S KAZMUNAIGAZ FIN.9.125% 08-02.07.18 REG KMG FINANCE 7% 1005.05.20 REGS

3,275,000

USD

3,984,532

0.46

4,050,000

USD

4,419,283 10,200,143

0.51 1.18

PANAMA REPUBLIC PANAMA 7.125% 05-29.01.26

3,100,000

USD

3,939,945 3,939,945

0.45 0.45

PERU CORP PESQUERA 9% 10.02.17 REGS FILIPÍNY PHILIPPINES 4.95%-1015.01.21 /USD

2,375,000

68,000,000

USD

PHP

2,452,031 2,452,031

0.28 0.28

1,581,276 1,581,276

0.18 0.18

Název

SENEGAL SENEGAL 8.75% 09-22.12.14 SINGAPUR ALTUS CAP 12.875% 10.02.15 REGS BUMI CAP 12% 09-10.11.16 PRIME DIG 11.75% 0903.11.14 REGS JIŽNÍ AFRIKA SOUTH AFRICA 8.25% 0415.09.17


Měna


5,600,000

USD

5,779,676 5,779,676

0.67 0.67

1,975,000 2,425,000

USD USD

2,080,597 2,593,164

0.24 0.30

3,375,000

USD

3,511,955 8,185,716

0.40 0.94

105,000,000

ZAR

15,436,567 15,436,567

1.78 1.78

JIŽNÍ KOREA HYNIX SEMICO.7.875% 0727.06.17 REGS

1,600,000

USD

1,615,755 1,615,755

0.19 0.19

SRÍ LANKA SRI LANKA 6.25% 10-04.10.20

1,150,000

USD

1,160,063 1,160,063

0.13 0.13

THAJSKO TRUE MOVE 10.75%0616.12.13 REG

3,325,000

USD

3,551,409 3,551,409

0.41 0.41

8,600,000 21,500,000 5,300,000 5,500,000

TRY TRY USD TRY

8,701,240 13,624,082 6,168,670 5,038,282 33,532,274

1.01 1.58 0.71 0.58 3.88

TURECKO TURKEY GOVERNMENT BOND 10.00% 07-15.12 S.CPI TURKEY 0% 09-16.11.11 TURKEY 6.875% 06-17.03.36 TURKEY 9% 09-21.05.14/INFL UKRAJINA DTEK FIN 9.5% 10-28.04.15 UKRAINE FIN. 6.58% 0621.11.16 UKRAINE 7.75% 10-23.09.20

2,175,000

USD

2,232,307

0.26

3,200,000 1,500,000

USD USD

3,140,640 1,507,200 6,880,147

0.36 0.17 0.79

VENEZUELA VENEZUELA 6% 05-09.12.20 REGS

2,250,000

USD

1,327,500

0.15



Název

VENEZUELA 7.00% 0301.12.18 VENEZUELA 7.65% 0521.04.25 VENEZUELA 7.75% 13.10.19 REGS


Měna

10,000,000

USD

6,625,000

0.76

13,900,000

USD

8,513,750

0.99

2,500,000

USD

DLUHOPISY CELKEM


1,683,750 18,150,000

0.19 2.09

286,385,625

33.05


Název


Měna

BRAZÍLIE BCO BMG 9.15% 05-15.01.16 REG.S

1,175,000

USD

1,293,422 1,293,422

0.15 0.15


2,600,000

USD

2,780,183 2,780,183

0.32 0.32

IRÁK IRAQ 5.80% 06-15.01.28 STEPUP


18,950,000

USD

16,300,791 16,300,791

1.89 1.89

LUCEMBURSKO GAZPROM INTL 7.201% 0401.02.20 REG.

6,000,000

USD

3,747,576 3,747,576

0.43 0.43

NIZOZEMÍ GT 2005 ST-UP 09-21.07.14

4,400,000

USD

4,045,030 4,045,030

0.47 0.47


36,509,477

4.22



356,564,875

41.15

KAJMANSKÉ OSTROVY CHINA HYDROEL /ADR


MEXIKO MEX UDIBONOS FRN 0616.06.16 SINGAPUR SIGMA CAP FRN 10-30.04.15

141,422

MXN

5,889,405 5,889,405

0.68 0.68

2,000,000

USD

2,104,382 2,104,382

0.24 0.24

7,993,787

0.92


563,558

USD

3,375,712 3,375,712

0.39 0.39

3,375,712

0.39

DLUHOPISY ADR (Americký depozitní certifikát) CELKEM DLUHOPISY PIK ARGENTINA ARGENTINA 8.28% 0331.12.33 PIK MEXIKO CO DURANGO ST-UP 0927.08.16/PIK

16,525,000

4,975,000

USD

USD


17,622,407 17,622,407

2.03 2.03

4,290,938 4,290,938

0.50 0.50

21,913,345

2.53

8,342,475 8,342,475

0.96 0.96

ARGENTINA PROV BUENOS 11.75% 1005.10.15

2,000,000

USD

1,985,718 1,985,718

0.23 0.23

BRAZÍLIE TELEMAR NL5.5%10-23.10.20 144A

2,395,000

USD

2,417,154 2,417,154

0.28 0.28

7,000,000

USD

1,085,000

0.13

4,214,406 900,000

USD USD

189,648 933,012

0.02 0.11

KAJMANSKÉ OSTROVY BLUE CITY 13.75% 0607.11.13 REG -B1INDEP INTL 12% 09-30.12.16 144A JBS FIN II 8.25% 10-29.01.18

CENNÉ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÉ AKTIVY ARGENTINA ARGENTINA 1.33% 0331.12.38

20,500,000

USD



Název


Měna

PETBRA 5.75% 09-20.01.20

3,050,000

USD

3,371,388 5,579,048

0.38 0.64

KOLUMBIE ECOPETROL 7.625% 0923.07.19

2,400,000

USD

2,897,914 2,897,914

0.33 0.33

UKRAJINA XXI CENTURY INVESTMENTS PUBLIC

3,494,418 3,494,418

0.40 0.40

AKCIE CELKEM

INDONÉZIE INDONÉZIE GOVERNMENT11% 0615.09.25 MEXIKO ALESTRA 11.75% 10-11.08.14 MAXCOM TELEC.11% 0715.12.14S.B NIZOZEMÍ METINVEST BV 10.25% 1020.05.15


25,000,000,000

IDR

Měna

5,069

USD



-

0.00 0.00

-

0.00

DLUHOPISY 3,325,000

USD

3,742,520

0.44

3,600,000

USD

3,175,621 6,918,141

0.37 0.81

BRAZÍLIE BRAZIL 6% 07-15.05.17 IPCAIDX BRAZIL 6% 09-15.08.14/INFL

3,375,000

USD

3,568,931 3,568,931

0.41 0.41

GHANA GHANA 16% 08-02.05.11

26,861,324

3.10


7,000 4,856

BRL BRL

7,907,918 5,511,935 13,419,853

0.91 0.64 1.55

1,500,000

GHS

1,067,640 1,067,640

0.12 0.12

14,487,493

1.67

DLUHOPISY CELKEM DLUHOPISY S PROMĚNLIVÝM VÝNOSEM

1,044,776

USD


1,149,045 1,149,045

0.13 0.13

1,149,045

0.13

KONVERTIBILNÍ DLUHOPISY VELKÁ BRITÁNIE STANDARD BK 9% 0715.08.12 CV


AKCIE

DLUHOPISY CELKEM

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ CITIGROUP FNDG FRN 0604.10.11

Název

1,500,000

KONVERTIBILNÍ DLUHOPISY CELKEM OBCHODOVANÉ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY CELKEM

USD

FRANCIE DOMAS AGR FRN 08-24.10.12 LOAN MEXICO

939,294

USD

540,094 540,094

0.06 0.06

AEROMEXICO SERIES 2007-1

2,500,000

USD

1,875,000 1,875,000

0.22 0.22

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ CONCOURSE PWR FRN 08PERP LOAN

176,628

USD

104,211 104,211

0.01 0.01

2,519,305

0.29

-

0.00 0.00

-

0.00

1,200,000 1,200,000

0.14 0.14

1,200,000

0.14


29,210,369

3.37

KYPR XXI CENTURY 24.5.13 PW/XXI



400

USD



Název


Měna


DLUHOPISY PIK KYPR XXI CENTURY INV.10%0724.11.14

400,000

USD


40,364 40,364

0.00 0.00

40,364

0.00

CENNÉ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÉ AKTIVY DOMINIKÁNSKÁ REPUBLIKA CESPM FRN 08-27.12.10 LOAN

5,000,000

USD

CENNÉ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÉ AKTIVY CELKEM JINÉ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY CELKEM

4,307,246 4,307,246

0.50 0.50

4,307,246

0.50

21,354,408

2.46

FINANČNÍ NÁSTROJE POKLADNIČNÍ POUKÁZKY EGYPT EGYPT 0% 09-09.11.10 TB EGYPT 0% 10-07.12.10 TB

7,000,000 24,000,000

EGP EGP

1,218,555 4,136,567 5,355,122

0.14 0.48 0.62

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ USA 0% 09-16.12.10 TB USA 0% 10-30.12.10 TB

75,000,000 50,000,000

USD USD

74,980,050 49,980,125 124,960,175

8.65 5.77 14.42


130,315,297

15.04

CALL USD/BRL SPOT CROSS 21/12/2010 1.749 CALL USD/BRL SPOT CROSS 21/12/2010 1.833 CALL USD/ZAR SPOT CROSS 24/11/2010 7.52 CALL USD/ZAR SPOT CROSS 24/11/2010 7.85 PUT USD/BRL SPOT CROSS 01/12/2010 1.68 PUT USD/BRL SPOT CROSS 03/12/2010 1.68 PUT USD/BRL SPOT CROSS 06/12/2010 1.69 PUT USD/BRL SPOT CROSS 13/10/2010 1.62 PUT USD/BRL SPOT CROSS 14/12/2010 1.67 PUT USD/BRL SPOT CROSS 19/11/2010 1.69 PUT USD/BRL SPOT CROSS 25/11/2010 1.76 PUT USD/BRL SPOT CROSS 28/10/2010 1.73 PUT USD/TRY SPOT CROSS 20/01/2011 1.3 PUT USD/TRY SPOT CROSS 20/01/2011 1.4 PUT USD/TRY SPOT CROSS 30/12/2010 1.44 ŠVÝCARSKO PUT USD/CNY SPOT CROSS 29/09/2010 6.5 PUT USD/CNY SPOT CROSS 29/09/2010 6.7 UNITED STATES

CALL USD/KRW SPOT CROSS 10/12/2010 1260.0 PUT USD/KRW SPOT CROSS 10/12/2010 1124.0

OPCE SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ PUT ISHARES/MSCI BRAZIL 18/12/2010 65.0 PUT ISHARES/MSCI BRAZIL 18/12/2010 70.0

Název

(5,000)

USD

(525,000)

(0.06)

5,000

USD

1,065,000 540,000

0.12 0.06

540,000

0.06

OPCE CELKEM

MĚNOVÉ OPCE CELKEM


Měna


(5,000,000)

USD

(109,750)

(0.01)

10,000,000

USD

106,086

0.01

10,000,000

USD

55,448

0.01

(10,000,000)

USD

(21,037)

0.00

20,000,000

USD

145,709

0.02

10,000,000

USD

74,597

0.01

20,000,000

USD

189,964

0.02

(20,000,000)

USD

(8,000)

0.00

20,000,000

USD

136,194

0.02

20,000,000

USD

159,110

0.02

10,000,000

USD

312,737

0.03

20,000,000

USD

339,677

0.03

(35,000,000)

USD

(9,686)

0.00

35,000,000

USD

164,653

0.02

20,000,000

USD

192,000 1,711,358

0.01 0.19

(70,000,000)

USD

-

0.00

70,000,000

USD

141,812 141,812

0.02 0.02

(10,000,000)

USD

(41,784)

0.00

10,000,000

USD

125,078 83,294

0.01 0.01

1,936,464

0.22

MĚNOVÉ OPCE VELKÁ BRITÁNIE CALL USD/BRL SPOT CROSS 08/12/2010 1.756 CALL USD/BRL SPOT CROSS 08/12/2010 1.845 CALL USD/BRL SPOT CROSS 13/10/2010 1.79

(5,000,000)

USD

(84,590)

(0.01)

10,000,000

USD

71,246

0.01

(20,000,000)

USD

(3,000)

0.00



Název


Měna

(379,808,697)

BRL

(369,420)

(0.05)

189,413,397

BRL

313,884 (55,536)

0.04 (0.01)

HUF

(565,645)

(0.06)

HUF

511,619

0.06

HUF

364,637

0.04

HUF

(419,433) (108,822)

(0.05) (0.01)


OPCE NA BURZOVNÍ INDEXY BRAZÍLIE PUT BZDIOVRA BRAZIL CE 03/01/2011 11.44 PUT BZDIOVRA BRAZIL CE 03/01/2011 11.73

MAĎARSKO PUT BUBOR03M BUDAPEST INTERBK OFF 16/12/2010 5.91 (44,000,000,000) PUT BUBOR03M BUDAPEST INTERBK OFF 16/12/2010 6.27 22,000,000,000 PUT BUBOR03M BUDAPEST INTERBK OFF 23/12/2010 6.1 20,000,000,000 PUT BUBOR03M BUDAPEST 23/12/2010 5.79INTERBK OFF (40,000,000,000)

OPCE NA BURZOVNÍ INDEXY CELKEM

(164,358)

(0.02)


132,627,403

15.30

INVESTICE CELKEM

539,757,055

62.28


326,933,352

37.72


866,690,407

100.00


Převodní tabulka měny Následující tabulku jsme vytvořili, abychom pomohli akcionářům vypočítat výkonnost jejich příslušné investice v příslušné referenční měně. Tato tabulka uvádí hodnotu jednoho USD oproti různým měnám (k příslušným datům). Název

AUD CAD HKD JPY GBP SGD CHF EUR

31. březen 2010

30. září 2010

USD 1.0930 1.0147 7.7642 93.4200 0.6595 1.3994 1.0591 0.7416

USD 1.0326 1.0324 7.7608 83.3750 0.6292 1.3149 0.9739 0.7338


Obchodní dny fondu Obchodování s akciemi ve společnosti se bude uskutečňovat v jakýkoli pracovní den (Business day) (mimo dny, kdy je obchodování s akciemi pozastaveno), který je zároveň pro každý podfond dnem, kdy jsou burzy a regulované trhy v zemích, kde je podfond fyzicky investován, otevřené pro běžné obchodování. Do 1. února 2010 bude obchodní den (Dealing Day) znamenat pro podfondy fyzicky investované na trzích Severní a Jižní Ameriky jakýkoli pracovní den (mimo dny, kdy je obchodování s akciemi pozastaveno) s výjimkou pracovního dne (Business Day) následujícího po dni, kdy budou burzy a regulované trhy v těchto zemích uzavřeny pro běžné obchodování. Pracovní dny (Business Days), které nejsou obchodními dny (Dealing Days), budou uvedeny ve výroční zprávě a v pololetní zprávě a budou k dispozici v sídle společnosti. Jakékoli změny tohoto seznamu jsou také k dispozici v sídle společnosti. Akcionáři, kteří obchodují prostřednictvím místního zprostředkovatele nebo zástupce společnosti, by si měli uvědomit, že v den, který není pracovním dnem (Business Day) podle jurisdikce, v rámci které tento zprostředkovatel nebo zástupce obchoduje, nebudou probíhat žádné obchody s akciemi společnosti, která podniká podle této jurisdikce. Akcionáři však podle této jurisdikce mohou obchodovat prostřednictvím převodního agenta (Transfer Agent). Společnost si stanoví kalendář obchodních/neobchodních dnů podle posledních informací dostupných na trhu, které si společnost podle potřeby zjišťuje. Akcionáři mohou získat aktuální kalendář obchodních/neobchodních dnů společnosti v sídle společnosti nebo od místního zprostředkovatele nebo zástupce společnosti.


HSBC Global Investment Funds (“HGIF”) Kalendář dnů pracovního volna fondů pro rok 2011 Aktualizováno 4. října 2010 Všechny podfondy HGIF nebudou mít vypočítaný NAV index v následující dny:

všechny soboty a neděle

a v následující dny:

22 - duben Lucembursko 25 - duben Lucembursko 02 - červen Lucembursko 13 - červen Lucembursko 23 - červen Lucembursko 15 - srpen Lucembursko 01 - listopad Lucembursko 26 - prosinec Lucembursko

Dále pak následující fondy nebudou obchodovat v následující dny:

Asia ex Japan Equity (Korea) 02 - únor 03 - únor 04 - únor 01 - březen 05 - květen 10 - květen 06 - červen 15 - srpen 12 - září 13 - září 03 - říjen

Korea Korea Korea Korea Korea Korea Korea Korea Korea Korea Korea

Asia ex Japan Equity Smaller Companies Taiwan Equity (Tchaj-wan) 17 - únor 04 - duben 05 - duben 03 - říjen 05 - říjen 10 - říjen

Tchaj-wan Tchaj-wan Tchaj-wan Tchaj-wan Tchaj-wan Tchaj-wan


Asia Pacific ex Japan Equity High Dividend (Austrálie) 03 - leden 26 - leden 22 - duben 25 - duben 26 - duben 13 - červen 26 - prosinec 27 - prosinec

Austrálie Austrálie Austrálie Austrálie Austrálie Austrálie Austrálie Austrálie

Brazil Bond (Brazílie) 25 - leden 07 - březen 08 - březen 21 - duben 22 - duben 23 - červen 07 - září 12 - říjen 02 - listopad 15 - listopad 30 - prosinec

Brazílie Brazílie Brazílie Brazílie Brazílie Brazílie Brazílie Brazílie Brazílie Brazílie Brazílie

Brazil Equity (Brazílie, Spojené Království, Spojené Státy**, ***) 03 - leden Spojené Království 17 - leden Spojené Státy Americké 25 - leden Brazílie 21 - únor Spojené Státy Americké 07 - březen Brazílie 08 - březen Brazílie 22 - duben Spojené Státy Americké, Spojené Království 25 - duben Spojené Království 02 - květen Spojené Království 30 - květen Spojené Státy Americké, Spojené Království 21 - duben Brazílie 22 - duben Brazílie 23 - červen Brazílie 04 - červenec Spojené Státy Americké 29 - srpen Spojené Království 05 - září Spojené Státy Americké 07 - září Brazílie 12 - říjen Brazílie 02 - listopad Brazílie 15 - listopad Brazílie 24 - listopad Spojené Státy Americké 26 - prosinec Spojené Státy Americké, Spojené království 27 - prosinec Spojené království 30 - prosinec Brazílie


BRIC Markets BRIC Markets Equity (Brazílie, Hong Kong, Indie, Rusko, Spojené Království, Spojené Státy Americké**, ***) 03 - leden Spojené Království 17 - leden Spojené Státy Americké 25 - leden Brazílie 26 - leden Indie 15 - únor Indie 21 - únor Spojené Státy Americké 23 - únor Rusko 02 - březen Indie 07 - březen Brazílie 08 - březen Brazílie, Rusko 14 - duben Indie 21 - duben Brazílie 22 - duben Brazílie, Spojené Státy Americké, Spojené Království, Indie 25 - duben Spojené Království, Indie 02 - květen Spojené Království 09 - květen Rusko 17 - květen Indie 30 - květen Spojené Státy Americké, Spojené Království 23 - červen Brazílie 04 - červenec Spojené Státy Americké 15 - srpen Indie 29 - srpen Spojené Království 31 - srpen Indie 01 - září Indie 05 - září Spojené Státy Americké 07 - září Brazílie 06 - říjen Indie 12 - říjen Brazílie 02 - listopad Brazílie 04 - listopad Rusko 07 - listopad Indie 15 - listopad Brazílie 24 - listopad Spojené Státy Americké 06 - prosinec Indie 26 - prosinec Spojené Státy Americké, Spojené království 27 - prosinec Spojené království 30 - prosinec Brazílie

Chinese Equity Hong Kong Equity (Hong Kong) 03 - únor 04 - únor 05 - únor 22 - duben 25 - duben 02 - květen 10 - květen 06 - červen 01 - červenec 13 - září 05 - říjen 26 - prosinec 27 - prosinec

Hong Kong Hong Kong Hong Kong Hong Kong Hong Kong Hong Kong Hong Kong Hong Kong Hong Kong Hong Kong Hong Kong Hong Kong Hong Kong


(Spojené Království, Spojené Státy Americké**, ***) 03 - leden Spojené Království 17 - leden Spojené Státy Americké 21 - únor Spojené Státy Americké 22 - duben Spojené Státy Americké, Spojené Království 25 - duben Spojené Království 02 - květen Spojené Království 30 - květen Spojené Státy Americké, Spojené Království 04 - červenec Spojené Státy Americké 29 - srpen Spojené Království 05 - září Spojené Státy Americké 24 - listopad Spojené Státy Americké 26 - prosinec Spojené Státy Americké, Spojené království 27 - prosinec Spojené království

UK Equity Euro Core Bond Euro Core Credit Bond Euro High Yield Bond Global Currency (UK) 03 - leden 22 - duben 25 - duben 02 - květen 30 - květen 29 - srpen 26 - prosinec 27 - prosinec

Spojené Království Spojené Království Spojené Království Spojené Království Spojené Království Spojené Království Spojené království Spojené království

Global Emerging Markets Elite Global Emerging Markets Equity Global Emerging Markets Equity Alpha (Hong Kong, Korea, Spojené Království, Spojené Státy Americké**, ***) 03 - leden Spojené Království 17 - leden Spojené Státy Americké 02 - únor Korea 03 - únor Hong Kong, Korea 04 - únor Hong Kong, Korea 21 - únor Spojené Státy Americké 01 - březen Korea 05 - duben Hong Kong 22 - duben Hong Kong, Spojené Království, Spojené Státy Americké 25 - duben Hong Kong, Spojené Království 02 - květen Hong Kong, Spojené Království 05 - květen Korea 10 - květen Hong Kong, Korea 30 - květen Spojené Království, Spojené Státy Americké 06 - červen Hong Kong, Korea 01 - červenec Hong Kong 04 - červenec Spojené Státy Americké 15 - srpen Korea 29 - srpen Spojené Království 05 - září Spojené Státy Americké 12 - září Korea 13 - září Hong Kong, Korea 03 - říjen Korea 05 - říjen Hong Kong


24 - listopad 26 - prosinec 27 - prosinec

Spojené Státy Americké Hong Kong, Spojené Království, Spojené Státy Americké Hong Kong, Spojené Království

Global Emerging Markets Equity Alpha (Korea, Čína, Indie, Spojené Království, Spojené Státy Americké**, ***) 03 - leden Spojené Království, Čína 17 - leden Spojené Státy Americké 26 - leden Indie 02 - únor Čína 03 - únor Korea, Čína 04 - únor Korea, Čína 07 - únor Čína 08 - únor Čína 15 - únor Indie 21 - únor Spojené Státy Americké 22 - únor Korea 01 - březen Korea 02 - březen Indie 05 - duben Čína 14 - duben Indie 22 - duben Indie, Spojené Království, Spojené Státy Americké 25 - duben Indie, Spojené Království 02 - květen Spojené Království 05 - květen Korea 10 - květen Korea 17 - květen Indie 30 - květen Spojené Království, Spojené Státy Americké 06 - červen Korea, Čína 04 - červenec Spojené Státy Americké 15 - srpen Indie, Korea 29 - srpen Spojené Království 31 - srpen Indie 01 - září Indie 05 - září Spojené Státy Americké 12 - září Korea, Čína 13 - září Korea 03 - říjen Korea, Čína 04 - říjen Čína 05 - říjen Čína 06 - říjen Indie 10 - říjen Korea 07 - listopad Indie 24 - listopad Spojené Státy Americké 06 - prosinec Indie 26 - prosinec Spojené Království, Spojené Státy Americké 27 - prosinec Spojené království


Global Core Plus Bond (Japonsko, Spojené Státy Americké**, ***) 03 - leden Japonsko 10 - leden Japonsko 17 - leden Spojené Státy Americké 11 - únor Japonsko 21 - únor Spojené Státy Americké 21 - březen Japonsko 22 - duben Spojené Státy Americké 29 - duben Japonsko 03 - květen Japonsko 04 - květen Japonsko 05 - květen Japonsko 30 - květen Spojené Státy Americké 04 - červenec Spojené Státy Americké 18 - červenec Japonsko 19 - červenec Japonsko 05 - září Spojené Státy Americké 23 - září Japonsko 10 - říjen Japonsko 03 - listopad Japonsko 24 - listopad Spojené Státy Americké 23 - listopad Japonsko 23 - prosinec Japonsko 26- prosinec Spojené Státy Americké

Emerging Wealth (Spojené Státy Americké**, ***) 17 - leden Spojené Státy Americké 21 - únor Spojené Státy Americké 22 - duben Spojené Státy Americké 30 - květen Spojené Státy Americké 04 - červenec Spojené Státy Americké 05 - září Spojené Státy Americké 24 - listopad Spojené Státy Americké 26- prosinec Spojené Státy Americké

European Equity (UK, Francie) 03 - leden 22 - duben 25 - duben 02 - květen 30 - květen 02 - červen 13 - červen 14 - červenec 15 - srpen 29 - srpen 01 - listopad 11 - listopad 26 - prosinec 27 - prosinec

Spojené Království Spojené Království, Francie Spojené Království, Francie Spojené Království Spojené Království Francie Francie Francie Francie Spojené Království Francie Francie Spojené Království, Francie Spojené království


European Equity Alpha (UK, Francie, Německo) 03 - leden Spojené Království 22 - duben Spojené Království, Francie, Německo 25 - duben Spojené Království, Francie, Německo 02 - květen Spojené Království 30 - květen Spojené Království 02 - červen Francie 13 - červen Francie, Německo 14 - červenec Francie 15 - srpen Francie 29 - srpen Spojené Království 03 - říjen Německo 01 - listopad Francie 11 - listopad Francie 26 - prosinec Spojené Království, Francie, Německo 27 - prosinec Spojené království

Euroland Growth Euroland Equity (Francie) 22 - duben 25 - duben 02 - červen 13 - červen 14 - červenec 15 - srpen 01 - listopad 11 - listopad 26 - prosinec

Francie Francie Francie Francie Francie Francie Francie Francie Francie

Global Bond Market Neutral (Německo, Spojené Království, Spojené Státy Americké**, ***) 03 - leden Spojené Království 17 - leden Spojené Státy Americké 21 - únor Spojené Státy Americké 22 - duben Spojené Státy Americké, Spojené Království, Německo 25 - duben Spojené Království, Německo 02 - květen Spojené Království 30 - květen Spojené Státy Americké, Spojené Království 02 - červen Německo 13 - červen Německo 04 - červenec Spojené Státy Americké 29 - srpen Spojené Království 05 - září Spojené Státy Americké 03 - říjen Německo 24 - listopad Spojené Státy Americké 26 - prosinec Spojené Státy Americké, Spojené Království, Německo 27 - prosinec Spojené království


Global Core Credit Bond (Francie, Německo, Itálie, Španělsko, Nizozemí, Spojené Království, Spojené Státy Americké**, ***) 03 - leden Spojené Království 06 - leden Itálie 17 - leden Spojené Státy Americké 21 - únor Spojené Státy Americké 03 - březen Itálie 08 - březen Itálie 22 - duben Spojené Království, Spojené Státy Americké, Francie, Německo, Španělsko 25 - duben Spojené Království, Francie, Německo, Nizozemí, Itálie 28 - duben Itálie 02 - květen Spojené Království 05 - květen Nizozemí 30 - květen Spojené Království, Spojené Státy Americké 02 - červen Francie, Nizozemí, Itálie 13 - červen Francie, Německo, Itálie 04 - červenec Spojené Státy Americké 14 - červenec Francie 15 - srpen Francie, Španělsko, Itálie 29 - srpen Spojené Království 05 - září Spojené Státy Americké 03 - říjen Německo 12 - říjen Španělsko 01 - listopad Francie, Španělsko, Itálie 11 - listopad Francie 24 - listopad Spojené Státy Americké 06 - prosinec Španělsko 08 - prosinec Španělsko, Itálie 26 - prosinec Spojené Království, Francie, Německo, Spojené Státy Americké, Nizozemí, Itálie 27 - prosinec Spojené království

Euroland Equity Smaller Companies (Francie) 22 - duben 25 - duben 02 - červen 13 - červen 14 - červenec 15 - srpen 01 - listopad 11 - listopad 26 - prosinec

Francie Francie Francie Francie Francie Francie Francie Francie Francie

Global Emerging Markets Bond Global Emerging Markets Local Debt Global High Income Bond New World Income US Dollar Core Plus Bond (Spojené Království, Spojené Státy Americké**, ***) 03 - leden Spojené Království 17 - leden Spojené Státy Americké 21 - únor Spojené Státy Americké 22 - duben Spojené Státy Americké, Spojené Království 25 - duben Spojené Království 02 - květen Spojené Království 30 - květen Spojené Státy Americké, Spojené Království 04 - červenec Spojené Státy Americké 29 - srpen Spojené Království 05 - září Spojené Státy Americké 24 - listopad Spojené Státy Americké 26 - prosinec Spojené Státy Americké, Spojené království 27 - prosinec Spojené království


Global Equity (Japonsko, Spojené Království, Spojené Státy Americké**, ***) 03 - leden Spojené Království, Japonsko 10 - leden Japonsko 17 - leden Spojené Státy Americké 11 - únor Japonsko 21 - únor Spojené Státy Americké 21 - březen Japonsko 22 - duben Spojené Státy Americké, Spojené Království 25 - duben Spojené Království 29 - duben Japonsko 02 - květen Spojené Království 03 - květen Japonsko 04 - květen Japonsko 05 - květen Japonsko 30 - květen Spojené Státy Americké, Spojené Království 04 - červenec Spojené Státy Americké 18 - červenec Japonsko 19 - červenec Japonsko 29 - srpen Spojené Království 05 - září Spojené Státy Americké 23 - září Japonsko 10 - říjen Japonsko 03 - listopad Japonsko 23 - listopad Japonsko 24 - listopad Spojené Státy Americké 23 - prosinec Japonsko 26 - prosinec Spojené Státy Americké, Spojené království 27 - prosinec Spojené království

Global Inflation Linked Bond (Francie, Itálie, Německo, Spojené Království, Spojené Státy Americké**, ***) 03 - leden Spojené Království 06 - leden Itálie 17 - leden Spojené Státy Americké 21 - únor Spojené Státy Americké 03 - březen Itálie 08 - březen Itálie 22 - duben Spojené Království, Spojené Státy Americké, Francie, Německo 25 - duben Spojené Království, Francie, Německo, Itálie 28 - duben Itálie 02 - květen Spojené Království 30 - květen Spojené Království, Spojené Státy Americké 02 - červen Francie, Itálie 13 - červen Francie, Německo, Itálie 04 - červenec Spojené Státy Americké 14 - červenec Francie 15 - srpen Francie, Itálie 29 - srpen Spojené Království 05 - září Spojené Státy Americké 03 - říjen Německo 01 - listopad Francie, Itálie 11 - listopad Francie 24 - listopad Spojené Státy Americké 08 - prosinec Itálie 26 - prosinec Spojené Království, Francie, Německo, Spojené Státy Americké, Itálie 27 - prosinec Spojené království


Global Macro Global Macro II (Německo, Japonsko, Spojené Království, Spojené Státy Americké**, ***) 03 - leden Spojené Království, Japonsko 10 - leden Japonsko 17 - leden Spojené Státy Americké 11 - únor Japonsko 21 - únor Spojené Státy Americké 03 - březen Japonsko 08 - březen Japonsko 21 - březen Japonsko 22 - duben Spojené Státy Americké, Spojené Království, Německo 25 - duben Spojené Království, Německo 29 - duben Japonsko 02 - květen Spojené Království 03 - květen Japonsko 04 - květen Japonsko 05 - květen Japonsko 30 - květen Spojené Státy Americké, Spojené Království 02 - červen Německo 13 - červen Německo 04 - červenec Spojené Státy Americké 18 - červenec Japonsko 19 - červenec Japonsko 15 - srpen Japonsko 29 - srpen Spojené Království 05 - září Spojené Státy Americké 23 - září Japonsko 03 - říjen Německo 10 - říjen Japonsko 03 - listopad Japonsko 23 - listopad Japonsko 24 - listopad Spojené Státy Americké 23 - prosinec Japonsko 26 - prosinec Spojené Státy Americké, Spojené Království, Německo 27 - prosinec Spojené království

Indian Equity (Indie) 26 - leden 15 - únor 02 - březen 14 - duben 22 - duben 17 - květen 15 - srpen 31 - srpen 01 - září 06 - říjen 07 - listopad 10 - listopad 06 - prosinec

Indie Indie Indie Indie Indie Indie Indie Indie Indie Indie Indie Indie Indie


Japanese Equity (Japonsko) 03 - leden 10 - leden 11 - únor 21 - březen 29 - duben 03 - květen 04 - květen 05 - květen 18 - červenec 19 - červenec 23 - září 10 - říjen 03 - listopad 23 - listopad 23 - prosinec

Japonsko Japonsko Japonsko Japonsko Japonsko Japonsko Japonsko Japonsko Japonsko Japonsko Japonsko Japonsko Japonsko Japonsko Japonsko

Korean Equity (Korea) 02 - únor 03 - únor 04 - únor 01 - březen 05 - květen 10 - květen 06 - červen 15 - srpen 12 - září 13 - září 03 - říjen 27 - prosinec

Korea Korea Korea Korea Korea Korea Korea Korea Korea Korea Korea Korea

Latin American Equity (Brazílie, Mexiko, Spojené Království, Spojené Státy Americké**, ***) 03 - leden 17 - leden 25 - leden 07 - únor 21 - únor 07 - březen 08 - březen 21 - březen 21 - duben 22 - duben 25 - duben 02 - květen 30 - květen 23 - červen 04 - červenec 29 - srpen 05 - září 07 - září 16 - září 12 - říjen 02 - listopad

Spojené Království Spojené Státy Americké Brazílie Mexiko Spojené Státy Americké Brazílie Brazílie Mexiko Brazílie, Mexiko Spojené Království, Spojené Státy Americké, Brazílie, Mexiko Spojené Království Spojené Království Spojené Státy Americké, Spojené Království Brazílie Spojené Státy Americké Spojené Království Spojené Státy Americké Brazílie Mexiko Brazílie Brazílie, Mexiko


15 - listopad 21 - listopad 24 - listopad 12 - prosinec 26 - prosinec 27 - prosinec 30 - prosinec

Brazílie Mexiko Spojené Státy Americké Mexiko Spojené Státy Americké, Spojené království Spojené království Brazílie

Middle East and North Africa Equity (Egypt, Kuvajt, Saúdská Arábie) 07 - leden Egypt 15 - únor Egypt, Kuvajt 25 - únor Kuvajt 25 - duben Egypt 23 - červen Egypt 28 - červen Kuvajt 15 - srpen Egypt 30 - srpen Egypt, Saúdská Arábie 31 - srpen Kuvajt 23 - září Saúdská Arábie 06 - říjen Egypt 21 - říjen Egypt 24 - říjen Egypt 06 - listopad Saúdská Arábie 07 - listopad Kuvajt 23 - prosinec Egypt

Russia Equity (Rusko, UK) 03 - leden Spojené Království 23 - únor Rusko 08 - březen Rusko 22 - duben Spojené Království 25 - duben Spojené Království 02 - květen Spojené Království 09 - květen Rusko 30 - květen Spojené Království 29 - srpen Spojené Království 04 - listopad Rusko 26 - prosinec Spojené Království 27 - prosinec Spojené Království

Singapore Equity (Singapur) 03 - únor 04 - únor 22 - duben 02 - květen 17 - květen 09 - srpen 30 - září 26 - říjen 07 - listopad 26 - prosinec

Singapur Singapur Singapur Singapur Singapur Singapur Singapur Singapur Singapur Singapur


Thai Equity (Thajsko) 18 - únor Thajsko 03 - březen Thajsko 06 - duben Thajsko 13 - duben Thajsko 14 - duben Thajsko 15 - duben Thajsko 05 - květen Thajsko 17 - květen Thajsko 15 - červenec Thajsko 12 - srpen Thajsko 24 - říjen Thajsko 05 - prosinec Thajsko 12 - prosinec Thajsko

Turkey Equity (Turecko) 19 - květen 30 - srpen 01 - září 28 - říjen 07 - listopad 08 - listopad 09 - listopad

Turecko Turecko Turecko Turecko Turecko Turecko Turecko

US Equity (Spojené Státy Americké**, ***) 17 - leden Spojené Státy Americké 21 - únor Spojené Státy Americké 22 - duben Spojené Státy Americké 30 - květen Spojené Státy Americké 04 - červenec Spojené Státy Americké 05 - září Spojené Státy Americké 24 - listopad Spojené Státy Americké 26 - prosinec Spojené Státy Americké

**

Burzovní trhy NYSE a Nasdaq jsou otevřeny na Kolumbův den (Columbus Day) 10. října 2011 a na Den veteránů (Veterans Day) 11. listopadu 2011, a proto akciové podfondy listující USA jako materiálový trh nebudou mít v tyto dny pracovní volno. Trhy dluhopisů budou mít v tyto dny zavřeno pro obchodování a dluhopisové podfondy listující USA jako materiálový trh budou mít pracovní volno o jeden pracovní den později v souladu s postupy schválenými představenstvem.

*** V souladu se změnou vymezení pracovního dne (Business Day) v prospektu z října 2010 bude pracovní volno dodržováno pro trhy v Severní Americe a Latinské Americe ve dnech pracovního volna na trzích.


HSBC Global Asset Management, sponzor fondů HSBC Global Investment Funds, je specialista na řízení aktiv (asset management) skupiny HSBC Group a řídí své dceřinné společnosti prostřednictvím HSBC Bank plc. HSBC Global Asset Management je obchodní název společnosti HSBC Global Asset Management Limited. Adresa společnosti HSBC Global Asset Management je 8 Canada Square, Londýn E14 5HQ, což je sídlo společnosti. © Copyright. HSBC Global Asset Management Limited 2010. Všechna práva vyhrazena 14846/0608

HSBC Global Investment Funds Neauditovaná pololetní zpráva za období od 1. dubna 2010 do 30. září 2010

Recommend Documents