HSBC Global Investment Funds. Globální fondy HSBC Freedom. Červenec Podmínky pro podání žádosti. Smlouva o poskytování služeb nominee

HSBC Global Investment Funds

Globální fondy HSBC Freedom

Červenec 2007 Podmínky pro podání žádosti Smlouva o poskytování služeb nominee

3

Obsah DŮLEŽITÉ INFORMACE

4

ČÁST 1 INFORMACE O PODFONDU

5

1.1.

Investiční cíle a zásady

5

1.2.

Profil typického investora

18

1.3.

Kótování akcií podfondů na Lucemburské burze cenných papírů

19

1.4.

Dostupnost fondů v různých obchodovacích měnách (včetně základních měn)

20

1.5.

Informace o třídě akcií

24

1.6.

Rizikové faktory

25

2.1.

Shrnutí hlavních rysů

28

2.2.

Jak kupovat kacie

29

2.3.

Jak prodávat akcie

30

2.4.

Devizové transakce

32

2.5.

Jak přestupovat mezi podfondy

32

2.6.

Ceny akcií a zveřejnění cen a hodnoty čistých aktiv (NAV)

32

2.7.

Dividendy

33

2.8.

Poplatky a výdaje

33

2.9.

Manažerská společnost a investiční poradenství

37

2.10.

Opatrovník a platící agent

38

2.11.

Správa

38

2.12.

Distribuce akcií

39

2.13.

Valné hromady a zprávy

39

2.14.

Konflikt zájmů

39

2.15.

Zdanění

40

2.16.

Likvidace Společnosti/ Ukončení podfondů

42

Přílohy

43

Příloha 1

Glosář

43

Příloha 2

Další informace

45

Příloha 3

Obecná investiční omezení

46

Příloha 4

Omezení použití finančních derivátních nástrojů

49

Příloha 5

Další omezení

50

Příloha 6

Adresář

50

Podmínky pro podání žádosti

52

Smlouva o poskytování služby nominee

54

Vydala HSBC Investments (International) Limited, podnikající pod značkou HSBC Investments. HSBC Investments (International) Limited se sídlem v HSBC House, Esplanade, St Helier, Jersey JE4 8WP, je regulována Jersey Financial Services Commission podle zákona Financial Services (Jersey) z roku 1998 a v Guernsey podle zákona na ochranu investorů (Bailiwick of Guernsey) z roku 1987 o pravidlech chování v investičním podnikání.

4

HSBC Global Investment Funds DŮLEŽITÉ INFORMACE HSBC GLOBAL INVESTMENT FUNDS (dále jen „Společnost“) je investiční společností (Société d’Investissement a Capital Variable) zřízená ve Velkovévodství lucemburském a kvalifikovaná jako Podnik pro kolektivní investování do převoditelných cenných papírů (UCITS) v souladu s ustanoveními části I. zákona z 20. prosince 2002 o podnicích pro kolektivní investice (ve znění pozdější předpisů) (Zákon z roku 2002). Žádný obchodník, prodejce či jiná osoba není oprávněný resp. oprávněna podávat informace nebo činit prohlášení jiné resp. jiná, než jsou obsaženy resp. obsažena v tomto prospektu a v dokumentech v něm zmíněných v souvislosti s nabídkou tímto učiněnou, a pokud tak učiní, není na tyto informace resp. prohlášení možno spoléhat, jako kdyby byly resp. byla schváleny resp. schválena Společností. Dodání tohoto prospektu (ať již je, či není doprovázen jakýmikoliv zprávami), nebo emitování akcií, nesmí za žádných okolností implikovat, že se záležitosti společnosti od od data tohoto prospektu nezměnily. Tento prospekt nepředstavuje nabídku nebo získávání kohokoliv v jakékoliv jurisdikci, ve které taková nabídka nebo získávání nejsou zákonné, nebo ve kterých osoba dělající nabídku či získávání není k tomu oprávněna, ani komukoliv, jemuž je nezákonné nabídku činit či získávání u něj dělat. Ve Spojeném království je Společnost uznaným subjektem kolektivního investování podle zákona o finančních službách a trzích z roku 2000. (dále jen „Zákon“). Akcie nebyly a nebudou nabízeny ke koupi ani prodeji ve Spojených státech amerických, jejich územích a državách a v žádných oblastech pod jejich jurisdikcí, ani osobám Spojených států, kromě při transakcích, které nejsou porušením zákona o cenných papírech Spojených států amerických. Stanovy Společnosti dovolují určitá omezení u prodeje a převodu akcií na osoby, podléhající omezením, a představenstvo rozhodlo, že osoby Spojených států jsou těmito osobami, které jsou definovány takto: Termín „osoba Spojených států“ , nebo „osoba USA“ představuje občana nebo rezidenta Spojených států amerických, obchodní společnost zřízenou či existující podle zákonů kteréhokoliv státu, teritoria nebo državy Spojených států amerických, nebo právnickou osobu zřízenou podle zákonů Spojených států nebo kteréhokoliv jejich státu, teritoria či državy, nebo nemovitý majetek či fond, kromě nemovitého majetku či fondu, jejichž příjmy ze zdrojů mimo Spojené státy nelze zahrnout do hrubého příjmu pro účely vyměření daně z příjmu Spojených států jim splatné. Pokud se akcionář následně stane „osobou Spojených států“ a Společnost se to dozví, mohou být akcie takovou osobou vlastněné Společností povinně vykoupeny. Distribuce tohoto prospektu a nabídka akcií může být v určitých jurisdikcích omezena. Je odpovědností všech osob majících tento prospekt a všech osob, které chtějí o akcie žádat, informovat se o všech platných zákonech a předpisech kterékoliv příslušné jurisdikce a jimi se řídit. Potenciální žadatelé o akcie se mají informovat o platných zákonných požadavcích a všech platných předpisech týkajících se devizové kontroly a daní v zemích, jejichž jsou občany, rezidenty, nebo kde mají trvalé sídlo. Zúžené prospekty podfondů, poslední výroční zpráva Společnosti a jakákoliv následná Půlroční zpráva je k dispozici

v zapsaném sídle Společnosti a na požádání budou investorům zaslány. Takovéto zprávy musí být brány jako součást tohoto Prospektu. Prohlášení učiněná v tomto prospektu, s výjimkou těch, u nichž je uvedeno jinak, jsou založeny na právním řádu a praxi současně platným v Lucembursku a podléhají jejich změnám. Pokud máte pochybnosti o obsahu tohoto prospektu, měli byste se poradit se svým makléřem, bankovním manažerem, právníkem, účetním či finančním poradcem. Je nutno mít na paměti že ceny akcií i příjem z nich mohou klesat i stoupat, a že investoři při prodeji svých akcií nemusí získat částku, kterou investovali. Představenstvo Společnosti věnovalo veškerou přiměřenou péči, aby zajistilo, že fakta zde uvedená jsou pravdivá a přesná ve všech důležitých ohledech a že neexistují další důležitá fakta, jejichž opomenutí by učinila prohlášení zde uvedená zavádějícími, ať již co do skutečnosti či názoru. Všichni členové představenstva přijímají příslušnou odpovědnost. Hong Kong: “Společnost a řada jejich podfondů byly povoleny Komisí pro cenné papíry a futures (Securities and Futures Commission) (dále jen „SFC“) v Hong Kongu. Je však nutné si jasně uvědomit, že poskytnutím svého souhlasu SFC nepřebírá žádnou odpovědnost jak za finanční zdraví jakýchkoliv schémat, tak za správnost jakéhokoliv prohlášení či názoru poskytnutého či vyjádřeného v souvislosti s nimi. Investoři v Hong Kongu by si měli přečíst zvláště Vysvětlující memorandum společnosti (Explanatory Memorandum of the Company), které je možné získat od zástupce v Hong Kongu na adrese HSBC Main Building, 1 Queen´s Road Central, Hong Kong. Záměrem je kótovat akcie Společnosti na Lucemburské burze cenných papírů, jak je to podrobně popsáno v Části 1.3 tohoto Prospektu. Akcionáři jsou informování, že jejich osobní data, či informace uvedené na formuláři žádosti a rovněž údaje týkající se jejich držby, budou uloženy v digitální formě a zpracovány v souladu s ustanoveními Lucemburského zákona z 2. srpna 2002 o ochraně dat. s ustanoveními Lucemburského zákona z 2. srpna, 2002 o ochraně údajů. Akcionář akceptuje, že Manažerská společnost odpovědná za zpracování osobních dat, zmocnila HSBC Group, jakožto zakladatele, aby měl přístup k údajům, které se ho týkají, za účelem poskytování služeb pro akcionáře a tudíž je zpracovává v souladu s ustanoveními zákona z 2. srpna, 2002. Upsáním, nebo zakoupením akcií, akcionáři rovněž akceptují, že jejich telefonní hovory s Manažerskou společností, jakoukoliv společností ze skupiny HSBC Group, nebo Převodním zástupcem, mohou být nahrávány a tedy zpracovány ve smyslu zákona z 2. srpna, 2002. Investorům se také oznamuje, že jejich osobní údaje budou rovněž drženy v rejstříku akcionářů, který vede Převodní agent, přičemž smlouva, na základě které jmenuje Manažerská společnost Registrátora a Převodního agenta, zůstává v platnosti. Převodní agent tedy zpracovává osobní údaje vztahující se k investorům, jako zpracovatel jednající jménem Manažerské společnosti s odpovědností za zpracování osobních údajů. V souladu s ustanoveními zákona z 2. srpna 2002, jsou investoři oprávněni kdykoliv požadovat informace o svých osobních údajích a rovněž je opravit.

5

Část 1 Informace o podfondu Společnost nabízí investorům v rámci stejného investičního prostředku výběr investic do jednoho, nebo více podfondů (jednotlivě „podfond“), v souvislosti s kterými je drženo oddělené portfolio investic a které se mezi sebou rozlišují podle své specifické investiční politiky a cíle a/nebo podle denominované měny (“Základní měna”). V rámci každého podfondu mohou být nabízeny Akcie v různých Třídách, které se rozlišují na základě specifických rysů, což je podrobněji popsáno v Části 1.4.

Název Investiční cíle podfondu

Euro Reserve

Podfond Euro Reserve obsahuje výběr EUR převoditelných dluhopisů, nástrojů peněžního trhu denominovaných v Euro s hodnocením bonity Investment Grade a jiných povolených aktiv, jako jsou cenné papíry vydané, nebo garantované ze strany států zúčastněných Euro zemí, jejich agentur, nebo prostředníků (intstrumentalities), a pomocná likvidní aktiva jako jsou komerční obchodní papíry, depozitní certifikáty, termínové vklady a dluhopisy s variabilní a měnící se úrokovou sazbou. Portfolio se bude investovat pouze do investic, které mají maximální zbývající dobu splatnosti 365 dní. Průměrná doba splatnosti portfolia nepřekročí 90 dní. Dluhopisy s variabilní a měnící se úrokovou sazbou budou považovány za splatné k datu příštího stanovování kuponu. Podfond může rovněž investovat do finančních derivátních nástrojů, jako jsou futures, opce, swapy a měnové termínové kontrakty a rovněž do derivátů v jiných měnách. Podfond hodlá použít takovéto finanční derivátní nástroje, mezi jiným, pro účely řízení úvěrových rizik a pozicionování měny, ale také za účelem zvýšení návratnosti, pokud se investiční poradce domnívá, že investice do finančních derivátních nástrojů napomůže podfondu v dosažení jeho investičních cílů. Globální expozice vztahující se k použití finančních derivátních nástroj nesmí překročit celkovou hodnotu čistých aktiv podfondu. Globální expozice týkající se finanční derivátních nástrojů držených v podfondu bude vypočítána na základě metody Value-at-Risk.

US Dollar Reserve

Podfond US Dollar Reserve obsahuje výběr USD převoditelných dluhopisů, nástrojů peněžního trhu denominovaných v USD s hodnocením bonity Investment Grade a jiných povolených aktiv, jako jsou cenné papíry vydané, nebo garantované ze strany Spojených států amerických, jejich orgánů, nebo prostředníků (intstrumentalities), a pomocná likvidní aktiva jako jsou komerční obchodní papíry, depozitní certifikáty, termínové vklady a dluhopisy s variabilní a měnící se úrokovou sazbou. Portfolio se bude investovat pouze do investic, které mají maximální zbývající dobu splatnosti 365 dní. Průměrná doba splatnosti portfolia nepřekročí 90 dní. Dluhopisy a s variabilní a měnící se úrokovou sazbou budou považovány za splatné k datu příštího stanovování kuponu.

Aktiva podfondu jsou k dispozici výhradně pro uspokojení práv akcionářů v souvislosti s tímto podfondem a práv věřitelů, jejichž požadavky vznikly v souvislosti s vytvořením, provozem, či likvidací daného podfondu. V tomto prospektu a ve zprávách se používají krátké názvy podfondů. Těmto názvům by mělo při čtení předcházet HSBC Global Investment Funds. 1.1. Investiční cíle a zásady Všeobecně Společnost má snahu poskytnout komplexní spektrum podfondů, za účelem rozložení investičního rizika a uspokojení požadavků investorů hledajících příjem, zachování a růst kapitálu. Při plnění investičních cílů Společnosti se představenstvo vždy snaží udržet příslušnou úroveň likvidity v aktivech podfondů tak, aby výkup akcií za normálních okolností byl možný bez nepatřičného prodlení na požádání akcionářů. I když představenstvo se snaží co nejvíce dosáhnout investičních cílů, nemůže zaručit rozsah, ve kterém těchto cílů bude dosaženo. Hodnota akcií i příjem z nich může klesat i stoupat a investoři nemusí ani dosáhnout hodnoty svých počátečních investic. Změny ve směnných kurzech mezi měnami mohou také způsobit pokles nebo vzestup hodnoty akcií. Představenstvo Společnosti může čas od času, změnou nebo doplňkem tohoto prospektu, zřídit další podfondy, které budou mít jiné investiční cíle a zásady než ty uvedeny shora s tím, že tyto musí být v souladu s právní formou společnosti (status UCTIS). Investoři by si měli přečíst tuto kapitolu ve spojení s kapitolou 1.6 “Rizikové faktory”. (1) Rezervní podfondy Rezervní podfondy si kladou za cíl poskytovat jistotu kapitálu investováním do převoditelných cenných papírů a nástrojů peněžního trhu s krátkou zbývající dobou splatnosti a do jiných povolených aktiv. Rezervní podfondy mohou rovněž udržovat pomocná likvidní aktiva. Určité rezervní podfondy, jak jsou definovány v jejich konkrétních investičních cílech mohou používat/investovat do finančních derivátních nástrojů v závislosti na omezeních definovaných v Příloze 4 “Omezení použití finančních derivátních nástrojů”.

Základní Měna*

* Mějte prosím na paměti, že Akcie ve třídách podfondů mohou být rovněž k dispozici v jiných obchodovacích měnách (Dealing Currencies). Ohledně dalších podrobností viz prosím Kapitolu 1.4. (2) Dluhopisové podfondy Cílem dluhopisových podfondů je poskytnout přiměřeně vysoký příjem a současně udržovat obezřetnou politiku ochrany kapitálu. Typ a data splatnosti cenných papírů, do kterých jsou podfondy investovány, budou odrážet názor Společnosti na trendy úrokových sazeb. Celkových výnosů bude dosaženo jak prostřednictvím kapitálového zhodnocení, tak z příjmu, což může vest k nižším výnosům z příjmu, než které by bylo jinak možné běžně obdržet z příslušných trhů s cennými papíry. Cílem každého z dluhopisových podfondů je poskytnout investorům aktivně řízená portfolia podílů převoditelných úrok nesoucích

6

cenných papírů. Takovéto cenné papíry jsou obecně denominovány v konkrétní měně podfondu a zahrnují takové cenné papíry, které jsou obchodovány jako na domácím, tak mezinárodním trhu. Portfolia mohou rovněž obsahovat pomocná likvidní aktiva a čas od čas jiná povolená aktiva s krátkodobou zbývající splatností, zvláště v době, kdy rostou úrokové sazby.


Euro Core Bond

EUR Tento podfond investuje minimálně dvě třetiny svých nepeněžních aktiv za účelem celkové návratnosti do diverzifikovaného portfolia s pevným příjmem (např. dluhopisy) se systémem hodnocení bonity Investment Grade a jiných podobných cenných papírů z celého světa, které jsou denominovány v EUR. Tento podfond usiluje primárně o investice do cenných papírů emitovaných na rozvinutých trzích jako jsou země OECD. Podfond může rovněž investovat do finančních derivátních nástrojů, které mho být denominovány v jiných měnách, než je EUR, ačkoliv čistá expozice měny se bude téměř vždy velmi blížit 100% v EUR. Fond hodlá použít takovéto finanční derivátní nástroje mimo jiné pro účely řízení úrokových a úvěrových rizik a pozicionování měny, ale také pro zvýšení návratnosti tam, kde se Investiční poradce domnívá, že investice do finančních derivátních nástrojů napomůže podfondu k dosahování jeho investičních cílů. Globální expozice týkající se použití finančních derivátních nástrojů nesmí překročit hodnotu celkových čistých aktiv podfondu. Globální expozice týkající se finanční derivátních nástrojů držených v podfondu bude vypočítána na základě metody Value-at-Risk.

Euro Core Credit Bond

EUR Tento podfond investuje minimálně dvě třetiny svých nepeněžních aktiv za účelem celkové návratnosti do diverzifikovaného portfolia s pevným příjmem (např. dluhopisy) se systémem hodnocení bonity Investment Grade a jiných podobných cenných papírů z celého světa, které jsou denominovány v EUR. Tento podfond usiluje primárně o investice do podnikových emisí denominovaných v Euro s hodnocením Investment Grade, přičemž si vyhrazuje možnost investovat do cenných papírů emitovaných, nebo garantovaných státy, státními orgány a nadnárodními orgány. Podfond může rovněž investovat do finančních derivátních nástrojů jako jsou futures, opce, swapy (včetně, ale neomezující se na úvěrové implicitní swapy (credit default swaps) a celkové výnosové swapy) a termínové měnové kontrakty a do dalších měnových a úvěrových derivátů. Fond hodlá použít takovéto finanční derivátní nástroje mimo jiné pro účely řízení úrokových a úvěrových rizik a pozicionování měny, ale také pro zvýšení návratnosti tam, kde se Investiční poradce domnívá, že investice do finančních derivátních nástrojů napomůže podfondu k dosahování jeho investičních cílů. Globální expozice týkající se použití finančních derivátních nástrojů nesmí překročit hodnotu celkových čistých aktiv podfondu. Globální expozice týkající se finanční derivátních nástrojů držených v podfondu bude vypočítána na základě metody Value-at-Risk.

Euro High Yield Bond1

Tento podfond investuje minimálně dvě třetiny svých nepeněžních aktiv za účelem celkové návratnosti do diverzifikovaného portfolia s pevným příjmem (např. dluhopisy) se systémem hodnocení bonity NonInvestment Grade a jiných podobných cenných papírů (obvykle nazývaných vysoce výnosné cenné papíry), které jsou denominovány v EUR. Tento podfond může

Z principu budou nejméně dvě třetiny nepeněžních aktiv každého dluhopisového podfondu investovány v souladu s názvem podfondu. V celkové výši dosahující až jedné třetiny nepeněžních aktiv může dluhopisový podfond zvážit další investice, včetně ekvitních akcií a převoditelných cenných papírů. Některé dluhopisové podfondy, jak jsou definovány ve svých konkrétních investičních cílech, mohou používat/investovat do finančních derivátních nástrojů v závislosti na omezeních definovaných v Příloze 4 “Omezení použití finančních derivátních nástrojů”. Název Investiční cíle podfondu

Asian Bond

Základní měna*

Tento podfond investuje za účelem celkové USD návratnosti do diverzifikovaného portfolia s pevným příjmem (např. dluhopisy) s hodnocením bonity Investment a Non-Investment Grade a jiných podobných cenných papírů . Tento podfond bude usilovat primárně o investování nejméně dvou třetin nepeněžních aktiv do cenných papírů, jejichž emitenti mají buď zapsané sídlo, nebo realizují převážnou část svých podnikatelských činností na asijských trzích, převážně denominovaných v USD, avšak včetně měn asijských zemí a zemí OECD. Nejméně 60% aktiv podfondu bude investováno do cenných papírů denominovaných v jiných měnách, než je korejský Won.

Tento podfond investuje za účelem celkové Asian USD Currencies návratnosti do diverzifikovaného portfolia s pevným příjmem (např. dluhopisy) s hodnocením Bond bonity Investment a Non Investment Grade. Tento podfond bude usilovat o investování nejméně dvou třetin jeho nepeněžních aktiv do cenných papírů emitovaných na asisjských trzích a denominovaných v asijských měnách. Na podpůrné bázi může podfond zvážit investice do cenných papírů denominovaných v USD a do cenných papírů dalších zemí OECD. Nejméně 60% aktiv podfondu bude investováno do cenných papírů denominovaných v jiných měnách, než je korejský Won (Korean Won).

Brazil Bond

Tento podfond investuje nejméně dvě třetiny svých nepeněžních aktiv za účelem celkové návratnosti prostřednictvím diverzifikovaného portfolia s pevným příjmem s hodnocením bonity Non Investment a Investment Grade (např. dluhopisy) a jiných podobných cenných papírů. Takovéto cenné papíry budou primárně denominované v místní měně, což je Real. Až 35% aktiv podfondů může být investováno do cenných papírů emitovaných brazilskou vládou. Na doplňkové bázi může podfond zvážit investice do cenných papírů deonominovaných v USD. Globální expozice vztahující se k použití finančních derivátních nástrojů nesmí překročit celkovou hodnotu čistých aktiv podfondu. Globální expozice týkající se finančních derivátních nástrojů držených v podfondu bude vypočítána na základě metody Value-at-Risk.

Základní měna*

USD

EUR

7


Základní měna*


také investovat do cenných papírů s pevným příjmem v jiných evropských měnách, včetně britských liber. Podfond může rovněž investovat do finančních derivátních nástrojů jako jsou futures, opce, swapy (včetně, ale neomezující se na úvěrové implicitní swapy (credit default swaps) a celkové výnosové swapy) a termínové měnové kontrakty a do dalších měnových a úvěrových derivátů. Fond hodlá použít takovéto finanční derivátní nástroje mimo jiné pro účely řízení úrokových a úvěrových rizik a pozicionování měny, ale také pro zvýšení návratnosti tam, kde se Investiční poradce domnívá, že investice do finančních derivátních nástrojů napomůže podfondu k dosahování jeho investičních cílů. Globální expozice týkající se použití finančních derivátních nástrojů nesmí překročit hodnotu celkových čistých aktiv podfondu. Globální expozice týkající se finanční ch derivátních nástrojů držených v podfondu bude vypočítána na základě metody Value-at-Risk

Euro Strategic Credit Bond

investovat primárně do cenných papírů emitovaných na rozvinutých trzích a v měnách zemí OECD. Podfond může rovněž investovat do finančních derivátních nástrojů jako jsou futures, opce, swapy (včetně, ale neomezující se na úvěrové implicitní swapy (credit default swaps) a celkové výnosové swapy) a termínové měnové kontrakty a do dalších měnových a úvěrových derivátů. Fond hodlá použít takovéto finanční derivátní nástroje mimo jiné pro účely řízení úrokových a úvěrových rizik a pozicionování měny, ale také pro zvýšení návratnosti tam, kde se Investiční poradce domnívá, že investice do finančních derivátních nástrojů napomůže podfondu k dosahování jeho investičních cílů. Globální expozice týkající se použití finančních derivátních nástrojů nesmí překročit hodnotu celkových čistých aktiv podfondu. Globální expozice týkající se finančních derivátních nástrojů držených v podfondu bude vypočítána na základě metody Value-at-Risk.

Tento podfond investuje minimálně dvě třetiny EUR svých nepeněžních aktiv za účelem celkové návratnosti do diverzifikovaného portfolia s pevným příjmem (např. dluhopisy) se systémem hodnocení bonity Investment Grade a Non Investment Grade a jiných podobných cenných papírů. Podfond se snaží investovat nejméně dvě třetiny svých nepeněžních aktiv do cenných papírů vydaných v Euro a zajišťují ostatní měny na Euro.

European Tento podfond investuje minimálně dvě třetiny svých nepeněžních aktiv za účelem Government Bond celkové návratnosti do diverzifikovaného

Tento podfond investuje minimálně dvě třetiny svých nepeněžních aktiv za účelem celkové návratnosti do diverzifikovaného portfolia s pevným příjmem (např. dluhopisy) se systémem hodnocení bonity Investment Grade a jiných podobných cenných papírů z celého světa. Podfond se bude snažit

Global Emerging Markets Bond3

USD Tento podfond investuje minimálně dvě třetiny svých nepeněžních aktiv za účelem celkové návratnosti do diverzifikovaného portfolia s pevným příjmem (např. dluhopisy) se systémem hodnocení bonity Investment Grade a Non Investment Grade a jiných podobných cenných papírů emitovaných buš společnostmi, které mají své zapsané sídlo na rozvíjejících se trzích na celém světě, jsou primárně denominovány v amerických dolarech, nebo které jsou emitovány, či zaručeny vládami, nebo vládními agenturami a nadnárodními orgány rozvíjejících se trhů. Podfond může rovněž investovat do finančních derivátních nástrojů jako jsou futures, termínové kontrakty (včetně nedoručitelných termínových kontraktů), swapy, opce, úvěrové implicitní swapy (credit default swaps) a rovněž jiných strukturovaných produktů. Fond hodlá použít takovéto finanční derivátní nástroje mimo jiné pro účely zvýšení výnosu, zajištění, daňově výhodný přístup k nástrojům a tehdy, kdy se investiční poradce domnívá, že investice do finančních derivátních nástrojů napomůže podfondu k dosahování jeho investičních cílů. Globální expozice týkající se použití finančních derivátních nástrojů nesmí překročit hodnotu celkových čistých aktiv podfondu. Globální expozice týkající se finančních derivátních bude vypočítána na základě metody Valueat-Risk.

Global Emerging Markets Local Debt Fund

Tento podfond investuje nejméně dvě třetiny svých nepeněžních aktiv za účelem celkové návratnosti prostřednictvím diverzifikovaného portfolia s pevným příjmem (např. dluhopisy) s hodnocením bonity Investment Grade a Non-Investment Grade a jiných podobných cenných papírů. Tyto cenné papíry jsou emitovány, či garantovány, ze strany států, státních agentur a nadnárodních orgánů na rozvíjejících se trzích, nebo společnostmi, které mají jejich zapsané sídlo na rozvíjejících se trzích. Takovéto cenné papíry budou primárně denominovány v místní měně. Na pomocné bázi může podfond uvažovat o investicích do cenných papírů denominovaných v USD a jiných

EUR

portfolia s pevným příjmem (např. dluhopisy) se systémem hodnocení bonity Investment Grade a jiných podobných cenných papírů denominovaných v celé řadě evropských měn včetně britských liber a vydaných, nebo garantovaných vládami, vládními agenturami a nadnárodními orgány rozvinutých evropských trhů, jako jsou evropské země OECD, ale rovněž rozvíjející se evropské trhy. Podfond může rovněž investovat do finančních derivátních nástrojů jako jsou futures, opce, swapy (včetně, ale neomezující se na úvěrové implicitní swapy (credit default swaps) a celkové výnosové swapy) a termínové měnové kontrakty a do dalších měnových a úvěrových derivátů. Fond hodlá použít takovéto finanční derivátní nástroje mimo jiné pro účely řízení úrokových a úvěrových rizik a pozicionování měny, ale také pro zvýšení návratnosti tam, kde se Investiční poradce domnívá, že investice do finančních derivátních nástrojů napomůže podfondu k dosahování jeho investičních cílů. Globální expozice týkající se použití finančních derivátních nástrojů nesmí překročit hodnotu celkových čistých aktiv podfondu. Globální expozice týkající se finanční ch derivátních nástrojů držených v podfondu bude vypočítána na základě metody Value-at-Risk.

Global Core Plus Bond2

Základní měna*

USD

USD

8


Základní měna*

měnách zemí OECD. Podfond může rovněž investovat do finančních derivátních nástrojů jako jsou termínové kontrakty, forwards (včetně nedoručitelných termínových kontraktů), swapy, opce, úvěrové implicitní swapy (credit default swaps) a rovněž jiných strukturovaných produktů. Fond hodlá použít takovéto finanční derivátní nástroje mimo jiné pro účely zvýšení výnosu, zajištění, daňově výhodný přístup k nástrojům a tehdy, kdy se investiční poradce domnívá, že investice do finančních derivátních nástrojů napomůže podfondu k dosahování jeho investičních cílů. Globální expozice týkající se použití finančních derivátních nástrojů nesmí překročit hodnotu celkových čistých aktiv podfondu. Globální expozice týkající se finančních derivátních bude vypočítána na základě metody Value-atRisk. financial derivative instruments shall not exceed the total net asset value of the subfund. The global exposure relating to financial derivative instruments will be calculated using a Value-at-Risk approach.

Global High Yield Bond

US Dollar Core Plus Bond4

Základní měna*

jiné pro účely řízení úrokového a úvěrového rizika a pozicionování měny, ale rovněž pro zvýšení výnosu tam, kde se Investiční poradce domnívá, že investice do finančních derivátních nástrojů napomůže fondu v realizaci jeho investičních cílů. Globální expozice vztahující se k finančním derivátním nástrojům nesmí překročit celkovou hodnotu čistých aktiv podfondu. Globální expozice týkající se finanční derivátních nástrojů držených v podfondu bude vypočítána na základě metody Value-at-Risk.

Mějte prosím na paměti, že akcie ve Třídách podfondů mohou být rovněž k dispozici v jiných obchodovacích měnách. Ohledně dalších podrobností viz prosím Část 1.4.

*

Do 17. září 2007 je jméno podfondu “US Dollar High Yield Bond” a investiční cíle tohoto podfondu budou následující: “Tento podfond investuje minimálně dvě třetiny svých nepeněžních aktiv za účelem vysokého aktuální příjmu s delším kapitálovým růstem, primárně do diverzifikovaného portfolia s pevným příjmem (např. dluhopisy) s hodnocením bonity Non-Investment Grade a jiných podobných cenných papírů z celého světa (které jsou obvykle nazývány vysoce výnosné obligace), které jsou denominovány v USD. Podfond může rovněž investovat do finančních derivátních nástrojů jako jsou úvěrové swapy (credit default swaps) (včetně, ale neomezujíce se na úvěrové swapy a celkové výnosové swapy (total return swap)) a do jiné měny a úvěrových derivátů.

**

Tento podfond investuje minimálně dvě USD třetiny svých celkových nepeněžních aktiv za účelem vysokého aktuálního příjmu současně s růstem kapitálu v dlouhodobějším horizontu, primárně do diverzifikovaného portfolia s pevným příjmem (např. dluhopisy) se systémem hodnocení bonity Non Investment Grade a jiných podobných cenných papírů z celého světa (obvykle nazývaných jako vysoce výnosné), které jsou denominovány v celé řadě měn. Podfond Podfond může rovněž investovat do finančních derivátních nástrojů jako jsou úvěrové swapy (credit default swaps) (včetně, ale neomezujíce se na úvěrové swapy a celkové výnosové swapy (total return swap)) a do jiné měny a úvěrových derivátů. Podfond hodlá použít takovéto finanční derivátní nástroje mimo jiné pro účely řízení úvěrového rizika a pozicionování hotovosti, ale rovněž pro zvýšení výnosu tam, kde se Investiční poradce domnívá, že investice do finančních derivátních nástrojů napomůže fondu v realizaci jeho investičních cílů. Globální expozice týkající se použití finančních derivátních nástrojů nesmí překročit hodnotu celkových čistých aktiv podfondu. Globální expozice týkající se finančních derivátních nástrojů bude vypočítána na základě metody Value-at-Risk. Tento podfond investuje nejméně dvě třetiny svých nepeněžních aktiv za účelem celkové návratnosti prostřednictvím diverzifikovaného portfolia s pevným příjmem (např. dluhopisy) s hodnocením bonity Investment Grade a do jiných podobných cenných papírů z celého světa, denominovaných v USD. Tento podfond se bude snažit investovat primárně do cenných papírů emitovaných na rozvinutých trzích, jako jsou země OECD. Podfond může rovněž investovat do finanční derivátních nástrojů, jako jsou futures, opce, swapy (včetně, ale neomezujíce se na úvěrové swapy a celkové výnosové swapy (total return swap)), termínové měnové kontrakty a do derivátů v jiné měně a uvěrových derivátů. Podfond hodlá použít takovéto finanční derivátní nástroje mimo


USD

Podfond hodlá použít takovéto finanční derivátní nástroje mimo jiné pro účely řízení úrokového a úvěrového rizika a pozicionování měny, ale rovněž pro zvýšení výnosu tam, kde se Investiční poradce domnívá, že investice do finančních derivátních nástrojů napomůže fondu v realizaci jeho investičních cílů. Globální expozice týkající se použití finančních derivátních nástrojů nesmí překročit hodnotu celkových čistých aktiv podfondu. Globální expozice týkající se finančních derivátních nástrojů bude vypočítána na základě metody Value-at-Risk.”

(3) Akciové podfondy Akciové podfondy si kladou za cíl zajistit kapitálový růst investováním nejméně třetiny celkových nepeněžních aktiv každého podfondu do akcií, nebo akciím ekvivalentních cenných papírů vydaných společnostmi, které mají své zapsané sídlo v regionech, zemích, nebo trzích, na které je odkazováno v názvu podfondu. Akciové podfondy mohou zvážit další investice dosahující celkově až jedné třetiny nepeněžních aktiv. Nicméně investice do kombinace dluhopisů, převoditelných obligací a opcí budou podléhat limitu 25% z čistých aktiv, za předpokladu, že za normálních tržních podmínek, nebude investováno více než 15% čistých aktiv do dlužních pohledávek (debt claims) (jak jsou definovány Směrnicí o úsporách) Určité akciové podfondy, jak je to definováno v jejich konkrétních investičních cílech, mohou použít/investovat do finančních derivátních nástrojů v závislosti na omezeních definovaných v Příloze 4 “Omezení použití finančních derivátních nástrojů”.

9

a) Mezinárodní a regionální podfondy Název Investiční cíle podfondu

Asia ex Japan Equity

Asia ex Japan Equity Smaller Companies

Asia Pacific ex Japan Equity High Dividend

Název Investiční cíle podfondu Základní měna*

Tento podfond usiluje o dlouhodobý kapitálový USD růst investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do dobře diverzifikovaného portfolia investic do akcií nebo akciových ekvivalentů společností, které mají zapsané sídlo a jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu, kterékoliv asijské země (s výjimkou Japonska), a rovněž společností, které provádějí převažující svých ekonomických činností v asijském regionu (s výjimkou Japonska) Vzhledem k tomu, že podfond bude usilovat o investice do společností v Asii ( s výjimkou Japonska), může se jednat jak o společnosti, které mají zapsané sídlo a jsou oficiálně kótovány na rozvinutých trzích, jako jsou asijské země OECD a rovněž společnosti v rozvíjejících se asijských zemích. Vzhledem k tomu, že neexistují žádná omezení kapitalizací, očekává se, že tento podfond se bude primárně snažit investovat do větších zavedených společností. Nejméně 60% aktiv podfondu bude investováno do cenných papírů denominovaných v jiných měnách než je korejský Won. Tento podfond usiluje o dlouhodobý kapitálový USD růst investováním alespoň dvou třetin svých nepeněžních aktiv do diverzifikovaného portfolia investic do akciových cenných papírů a jim ekvivalentních cenných papírů menších, méně zavedených společností (které jsou definovány jako společnosti s maximální tržní kapitalizací ve výši 2 miliard USD v době zakoupení), které mají jejich zapsané sídlo v a jsou uvedeny na oficiální seznamu hlavní burzy cenných papírů, nebo jiném Regulovaném trhu v jakékoliv asijské zemi (mimo Japonska), a rovněž do společností které provádějí převažující část svých ekonomických činností v regionu Asie (s výjimkou Japonska). Vzhledem k tomu, že Fond se bude snažit investovat do společností napříč Asií (mimo Japonska), bude se jednat jak o společnosti, které budou mít jejich zapsané sídlo a budou oficiálně kótovány na rozvinutých trzích, jako jsou Asijské země OECD a rovněž ty, které jsou v rozvíjejících se asijských zemích. Tento podfond usiluje o dlouhodobý USD kapitálový růst a vysoký příjem investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do diverzifikovaného portfolia akcií nebo ekvivalentních cenných papírů společností, které mají zapsané sídlo a/nebo jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu, kterékoliv tichomořské asijské země (s výjimkou Japonska), a rovněž do společností, které provádějí převažující část svých ekonomických činností v oblasti pacifické Asie (s výjimkou Japonska) a nabízejí krátkodobý udržitelný výnos z dividendy přesahující tržní průměr a/ nebo potenciál pro růst dividendy přesahující tržní průměr v krátkodobém období. Vzhledem k tomu, že podfond se bude primárně snažit o investice do společností napříč Asií (mimo Japonska), může se jednat jak o společnosti se zapsaným sídlem a oficiálním kótováním na rozvinutých trzích, tak rovněž do společností v rozvíjejících asijských zemích. Vzhledem

Základní měna*

k tomu, že neexistují žádná omezení kapitalizací, očekává se, že tento podfond se bude primárně snažit investovat do větších zavedených společností. Nejméně 60% aktiv podfondu bude investováno do cenných papírů denominovaných v jiných měnách než je korejský Won.

BRIC Markets

Tento podfond bude investovat nejméně dvě USD třetiny svých celkových nepeněžitých aktiv do akcií, nebo akciím ekvivalentních cenných papírů společností, které mají své zapsané sídlo a nebo jsou oficiálně kótovány na hlavní akciové burze, nebo jiném regulovaném trhu v Brazílii, Rusku, Indii a Číně (včetně Hong Kong SAR) (“BRIC) a tyto společnosti rovněž vyvíjí podstatnou obchodní činnost, nebo provádějí převážnou část svých obchodních aktivit v těchto zemích. Podfond provede strategické rozdělení investic mezi země BRIC a Investiční poradce jich může rozdělit více, či méně, dle zvážení vhodnosti. V rámci každé země BRIC bude podfond usilovat o sledování celkové návratnosti výkonnosti indexů MSCI US Dollar Brazil, MSCI US Dollar Russia, MSCI US Dollar India a MSCI US Dollar China. Těmto indexům budou typicky dominovat akcie velkých společností z hlediska jejich souhrnné váhy v příslušném indexu. V rámci každé země bude Investiční poradce investovat buď do všech akcií v indexu, nebo do reprezentativního vzorku. Podfond může získat místní měny prostřednictvím revolvingových půjček (back-to-back loan) u úvěrových institucí s vysokým hodnocením.

BRIC Markets Equity

Tento podfond bude investovat nejméně dvě USD třetiny svých nepeněžitých aktiv do akcií, nebo akciím ekvivalentních cenných papírů společností, které mají své zapsané sídlo a nebo jsou oficiálně kótovány na hlavní akciové burze, nebo jiném regulovaném trhu v Brazílii, Rusku, Indii a Číně (včetně Hong Kong SAR) (“BRIC) a rovněž do společností, které vyvíjí podstatnou obchodní činnost, nebo provádějí převážnou část svých obchodních aktivit v těchto zemích. Podfond provede strategické rozdělení investic mezi země BRIC a Investiční poradce jich může rozdělit více, či méně mezi země BRIC, dle zvážení vhodnosti. V rámci každé země BRIC bude podfond usilovat o překročení celkové návratnosti výkonnosti indexů. Indexům budou typicky dominovat akcie velkých společností z hlediska jejich celkové váhy v příslušném indexu. Tento podfond může získat místní měny prostřednictvím revolvingových půjček (backto-back loan) u úvěrových institucí s vysokým hodnocením. Podfond může rovněž investovat do finančních derivátních nástrojů jako jsou futures, akciové swapy, opce a termínové kontrakty a rovněž do jiné měny a akciových derivátů. Podfond hodlá použít takovéto finanční derivátní nástroje mimo jiné pro účely řízení tržní expozice (maximálně až do 110% hodnoty čistých aktiv podfondu) a pozicionování měny, ale rovněž pro zvýšení návratnosti tam, kde se Investiční poradce domnívá, že investice do finančních derivátních nástrojů napomůže fondu v realizaci jeho investičních cílů. Globální expozice týkající se použití finančních derivátních nástrojů nesmí překročit hodnotu

10


Základní měna*

Název Investiční cíle podfondu slapy) a do jiné měny a akciových derivátů. Podfond hodlá použít takovéto finanční derivátní nástroje mimo jiné pro účely řízení tržní expozice a pozicionování měny, ale rovněž pro zvýšení návratnosti tam, kde se Investiční poradce domnívá, že investice do finančních derivátních nástrojů napomůže fondu v realizaci jeho investičních cílů. Globální expozice týkající se použití finančních derivátních nástrojů nesmí překročit hodnotu celkových čistých aktiv podfondu. Globální expozice týkající se finančních derivátních nástrojů bude vypočítána na základě metody Value-at-Risk.

celkových čistých aktiv podfondu. Globální expozice týkající se finančních derivátních nástrojů bude vypočítána na základě metody Value-at-Risk.

Emerging Europe Equity

Emerging Wealth

Euroland Equity

Tento podfond usiluje o dlouhodobý EUR kapitálový růst investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do dobře diverzifikovaného portfolia investic do akcií a jim ekvivalentních cenných papírů emitovaných společnostmi, které mají zapsané sídlo a jsou kótovány na Evropském rozvíjejícím se trhu a rovněž do společností, které provádějí převážnou část svých hospodářských činností na Evropském rozvíjejícím se trhu. Tento podfond může investovat až jednu třetinu svých nepeněžních aktiv do jiných investic, ačkoli investice do kombinace cenných papírů s pevným příjmem, převoditelných cenných papírů a opcí bude podléhat limitu 25% čistých aktiv. Podfond bude usilovat primárně o investici do cenných papírů kótovaných na Regulovaném trhu, může ale také investovat až 10% čistých aktiv podfondu do cenných papírů kótovaných na trzích, které nejsou regulovanými trhy. Je rovněž povolena investice do cenných papírů nesoucích úrok a to buď z důvodů krátkodobých hotovostních přebytků, nebo v reakci na nepříznivé podmínky akciového trhu, přičemž toto je omezeno na 15% celkových aktiv podfondu. Tento podfond usiluje o dlouhodobý kapitálový růst investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do dobře diverzifikovaného portfolia investic do akcií a jim ekvivalentních cenných papírů společností, které mají zapsané sídlo v a/ nebo jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu kterékoliv země. Podfond se bude snažit těžit z rostoucí spotřebitelské ekonomiky na rozvíjejících se trzích. Podfond se bude snažit investovat do společností se zapsaným sídlem, a/nebo s oficiálním kótováním na rozvinutých trzích, jako jsou země OECD a rovněž do rozvíjejících se trhů. Neexistují žádná kapitalizační omezení a očekává se, že podfond bude investovat napříč tržními kapitalizacemi.

USD

Tento podfond usiluje o dlouhodobý kapitálový růst investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do dobře diverzifikovaného portfolia investic do akcií nebo akciových ekvivalentů společností, které mají zapsané sídlo a/nebo jsou oficiálně kótovány na hlavní burze, nebo jiném regulovaném trhu kterékoliv členské země Evropské měnové unie (EMU). Na počátku se bude jednat o 12 členských zemí, pokud se však k EMU připojí v budoucnosti další, pak je možné rovněž uvažovat o investicích v těchto zemích. Vzhledem k tomu, že neexistují žádná omezení kapitalizací, očekává se, že tento podfond se bude primárně snažit investovat do větších zavedených společností. Podfond může rovněž investovat do finančních derivátních nástrojů jako jsou futures, opce a swapy (včetně, ale neomezujíce se na úvěrové

EUR

Základní měna*

Euroland Equity Smaller Companies

Tento podfond usiluje o dlouhodobé EUR kapitálové investování nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do dobře diverzifikovaného portfolia investic do akcií nebo s akciemi ekvivalentních cenných papírů menších, méně zavedených společností (definovaných jako společnosti s maximální tržní kapitalizací 2 miliardy v době koupě), které mají zapsané sídlo a jsou oficiálně kótovány na hlavní burze, nebo jiném regulovaném trhu kterékoliv členské země Eurolandu (euro zóna). Podfond bude primárně usilovat o investování do společností se zapsaným sídlem a oficiálním kótováním na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu Evropské hospodářské unie. Tento podfond může investovat do finančních derivátních nástrojů, jako jsou futures, opce a termínové kontrakty a do jiné měny a akciových derivátů. Podfond hodlá použít takovéto finanční derivátní nástroje mimo jiné pro účely řízení tržní expozice a pozicionování měny, ale rovněž pro zvýšení návratnosti tam, kde se Investiční poradce domnívá, že investice do finančních derivátních nástrojů napomůže fondu v realizaci jeho investičních cílů. Globální expozice týkající se použití finančních derivátních nástrojů nesmí překročit hodnotu celkových čistých aktiv podfondu. Globální expozice týkající se finančních derivátních nástrojů bude vypočítána na základě metody Value-at-Risk.

Euroland Value Creation

Tento podfond usiluje o dlouhodobou EUR kapitálovou návratnost z kapitálového růstu a příjem prostřednictvím investování nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do koncentrovaného portfolia investic do akcií nebo akciových ekvivalentů společností, které mají zapsané sídlo a jsou oficiálně kótovány na hlavní burze, nebo jiném regulovaném trhu kterékoliv členské země Evropské měnové unie (EMU). Na počátku se bude jednat o 12 členských zemí, pokud se však k EMU připojí v budoucnosti další, pak je možné rovněž uvažovat o investicích v těchto zemích. Vzhledem k tomu, že neexistují žádná omezení kapitalizací, očekává se, že tento podfond se bude snažit investovat napříč spektrem kapitalizací. Tento podfond bude téměř výhradě investovat do kapitalizací převyšujících 1 mld. EUR. Podfond může rovněž investovat do finančních derivátních nástrojů jako jsou futures, opce a termínové měnové kontrakty a do jiné měny a akciových derivátů. Podfond hodlá použít takovéto finanční derivátní nástroje mimo jiné pro

11


Základní měna*

účely řízení tržní expozice a pozicionování měny, ale rovněž pro zvýšení návratnosti tam, kde se Investiční poradce domnívá, že investice do finančních derivátních nástrojů napomůže fondu v realizaci jeho investičních cílů. Globální expozice týkající se použití finančních derivátních nástrojů nesmí překročit hodnotu celkových čistých aktiv podfondu. Globální expozice týkající se finančních derivátních nástrojů bude vypočítána na základě metody Value-at-Risk.

Název Investiční cíle podfondu trhu. Vzhledem k tomu, že neexistují žádná omezení kapitalizací, očekává se, že tento podfond se bude primárně snažit investovat do větších zavedených společností.

Global Equity

Tento podfond usiluje o dlouhodobý USD kapitálový růst investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do dobře diverzifikovaného portfolia investic do akcií a jim ekvivalentních cenných papírů společností, které mají zapsané sídlo a/nebo jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu v jakékoliv zemi. Tento fond se bude snažit investovat do společností se zapsaným sídlem v a/nebo oficiálním záznamem na burze na rozvinutých trzích, jako jsou země OECD a rovněž země na rozvíjejících se trzích. Vzhledem k tomu, že neexistují žádná kapitalizační omezení, očekává se, že podfond bude primárně investovat do větších, zavedených společností.

Global Equity SRI

Tento podfond usiluje o dlouhodobý USD kapitálový růst investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do dobře diverzifikovaného portfolia investic do akcií a akciových ekvivalentů společností, které jsou Investičním poradcem považovány za společnosti vykazující závazek k dlouhodobému ekonomickému růstu prostřednictvím sociálně odpovědných postupů a které mají své zapsané sídlo a/ nebo jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu kterékoliv země. Společnosti budou vybrány ze skupiny skládající se z nadprůměrně výkonných společností v řadě oblastí vztahujících se k sociální odpovědnosti jako je podnikové vedení, dopady na životní prostředí, práce, odběratelsko-dodavatelské vztahy a dopady na společenství, ve kterých působí. Vzhledem k tomu, že podfond bude usilovat o investice po celém světě, může se jednat jak o společnosti, které mají sídlo a/nebo jsou oficiálně kótované na rozvinutých trzích, jako jsou OECD a rovněž ty na rozvíjejících se trzích (Emerging Markets). Neexistují žádná omezení kapitalizací a očekává se, že tento podfond se bude primárně snažit investovat napříč kapitalizačním spektrem.

Global Equity SRI Elite

Tento podfond usiluje o dlouhodobý USD kapitálový růst investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do dobře diverzifikovaného portfolia investic do akcií a akciových ekvivalentů společností, které jsou Investičním poradcem považovány za společnosti vykazující závazek k dlouhodobému ekonomickému růstu prostřednictvím sociálně odpovědných postupů a které mají své zapsané sídlo a/ nebo jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu kterékoliv země. Společnosti budou vybrány ze skupiny skládající se z nadprůměrně výkonných společností v řadě oblastí vztahujících se k sociální odpovědnosti jako je podnikové vedení, dopady na životní prostředí, práce, odběratelsko-dodavatelské vztahy a dopady na společenství, ve kterých působí. Vzhledem k tomu, že podfond bude usilovat o investice po celém světě, může se jednat

Europe ex Tento podfond usiluje o dlouhodobý kapitálový EUR UK Equity růst investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžitých aktiv do dobře diverzifikovaného portfolia investic do akcií nebo akciových ekvivalentů emitovaných společnostmi, které mají jejich zapsané sídlo a jsou oficiálně kótované na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu, kterékoliv Evropské Evropské země kromě Spojeného království. Tento podfond se bude primárně snažit investovat do společností, které mají zapsané sídlo a jsou oficiálně kótovány na rozvinutých trzích, jako jsou Evropské země OECD. Vzhledem k tomu, že neexistují žádná omezení kapitalizací, očekává se, že tento podfond se bude primárně snažit investovat do větších zavedených společností.

Global Emerging Markets Elite Fund

Global Emerging Markets Equity

Tento podfond usiluje o dlouhodobý kapitálový USD růst investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžitých aktiv do dobře diverzifikovaného portfolia investic do akcií, nebo akciových ekvivalentů emitovaných společnostmi, které mají své zapsané sídlo a jsou oficiálně kótovány na rozvíjejícím se trhu (Emerging Market) a rovněž do společností, které realizují na rozvíjejících se trzích převážnou část svých hospodářských aktivit. Tento podfond se bude primárně snažit o investice do cenných papírů, které jsou kótovány na regulovaném trhu, může však také investovat až 10% čistých aktiv podfondu do cenných papírů kótovaných na trzích, které nespadají do regulovaných trhů. Investice do cenných papírů nesoucích úrok je rovněž povolena a to jak u krátkodobých peněžních přebytků, nebo jako reakce na nepříznivé podmínky akciového trhu. Vzhledem k tomu, že neexistují žádná omezení kapitalizací, očekává se, že tento podfond se bude primárně snažit investovat do větších zavedených společností. Tento podfond usiluje o dlouhodobý kapitálový USD růst investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžitých aktiv do dobře diverzifikovaného portfolia investic do akcií, nebo akciových ekvivalentů emitovaných společnostmi, které mají své zapsané sídlo a jsou oficiálně kótovány na rozvíjejícím se trhu (Emerging Market) a rovněž do společností, které realizují na rozvíjejících se trzích převážnou část svých hospodářských aktivit. Tento podfond se bude primárně snažit o investice do cenných papírů, které jsou kótovány na regulovaném trhu, může však také investovat až 10% čistých aktiv podfondu do cenných papírů kótovaných na trzích, které nespadají do regulovaných trhů. Investice do cenných papírů nesoucích úrok je rovněž povolena a to jak u krátkodobých peněžních přebytků, nebo jako reakce na nepříznivé podmínky akciového

Základní měna*

12


Základní měna*

jak o společnosti, které mají sídlo a/nebo jsou oficiálně kótované na rozvinutých trzích, jako jsou OECD a rovněž ty na rozvíjejících se trzích (Emerging Markets). Neexistují žádná omezení kapitalizací a očekává se, že tento podfond se bude primárně snažit investovat napříč kapitalizačním spektrem.

Global ex Euroland Equity

Global Power Equity

Tento podfond usiluje o dlouhodobý EUR kapitálový růst investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do dobře diverzifikovaného portfolia investic do akcií nebo akciových ekvivalentů společností, které mají jejich zapsané sídlo a/nebo jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu rozvinuté země OECD s výjimkou kterékoliv z členských zemí Evropské měnové unie (EMU). Na počátku se bude jednat o 12 členských zemí, pokud se však k EMU připojí v budoucnosti další, pak mohou být investice v těchto zemích rovněž vyloučeny. Vzhledem k tomu, že neexistují žádná omezení kapitalizací, očekává se, že tento podfond se bude primárně snažit investovat do větších zavedených společností. Podfond může rovněž investovat do finančních derivátních nástrojů jako jsou futures, opce a a termínové měnové kontrakty a do jiné měny a akciových derivátů. Podfond hodlá použít takovéto finanční derivátní nástroje mimo jiné pro účely řízení tržní expozice a pozicionování měny, ale rovněž pro zvýšení návratnosti tam, kde se Investiční poradce domnívá, že investice do finančních derivátních nástrojů napomůže fondu v realizaci jeho investičních cílů. Globální expozice týkající se použití finančních derivátních nástrojů nesmí překročit hodnotu celkových čistých aktiv podfondu. Globální expozice týkající se finančních derivátních nástrojů bude vypočítána na základě metody Value-at-Risk. Tento podfond usiluje o dlouhodobý kapitálový USD růst investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do portfolia investic do akcií a jim ekvivalentních cenných papírů společností podnikajících v energetice, nových energiích a sektoru veřejných služeb a rovněž do těch společností, které provádějí podstatnou část svých obchodních činností v souvislosti s těmito sektory. Vzhledem k tomu, že neexistují žádná kapitalizační omezení, očekává se, že podfond se bude snažit investovat napříč kapitalizačním spektrem. Podfond může rovněž investovat do finančních derivátních nástrojů jako jsou futures, akciové swapy, opce a termínové měnové kontrakty a do jiné měny a akciových derivátů. Podfond hodlá použít takovéto finanční derivátní nástroje mimo jiné pro účely řízení tržní expozice (až do maximální výše 110% hodnoty čistých aktiv podfondu) a pozicionování měny, ale rovněž pro zvýšení návratnosti tam, kde se Investiční poradce domnívá, že investice do finančních derivátních nástrojů napomůže fondu v realizaci jeho investičních cílů. Globální expozice týkající se použití finančních derivátních nástrojů nesmí překročit hodnotu celkových čistých aktiv podfondu. Globální expozice týkající se finančních derivátních nástrojů bude vypočítána na základě metody Value-at-Risk.


Greater China Equity

PanEuropean Equity

PanEuropean Equity High Dividend

Základní měna*

Tento podfond usiluje o dlouhodobý kapitálový USD růst investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do dobře diverzifikovaného portfolia investic do akcií a akciových ekvivalentů společností, které mají zapsané sídlo a jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu regionu Velké Číny včetně pevninské Číny, Hong Kongu SAR a Taiwanu a rovněž do společností, které realizují převážnou část svých hospodářských aktivit v regionu Velké Číny. Neexistují zde žádná omezení kapitalizací a očekává se, že tento podfond bude investovat napříč kapitalizačním spektrem. Tento podfond usiluje o dlouhodobý kapitálový růst investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do dobře diverzifikovaného portfolia investic do akcií a akciových ekvivalentů společností, které mají zapsané sídlo a/nebo jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu, kterékoliv pan-evropské země (jak kontinentální, tak ve Spojeném království). Tento podfond bude primárně usilovat o investice do společností, které mají zapsané sídlo a/nebo jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu rozvinutých pan-evropských trhů, jako jsou země OECD. Vzhledem k tomu, že neexistují žádná omezení kapitalizací, očekává se, že tento podfond se bude primárně snažit investovat do větších zavedených společností.

EUR

Tento podfond usiluje o dlouhodobý kapitálový EUR růst a vysokou úroveň příjmu investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do dobře diverzifikovaného portfolia investic do akcií a akciových ekvivalentů společností, které mají zapsané sídlo a/nebo jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu, kterékoliv panevropské země (jak kontinentální, tak UK), která nabízí krátkodobý udržitelný výnos dividendy nad tržním průměrem a/nebo potenciál pro růst dividend, který je v krátkodobém období nad tržním průměrem. Tento podfond bude primárně usilovat o investice do společností, které mají zapsané sídlo a/nebo jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu rozvinutých pan-evropských trhů, jako jsou země OECD. Vzhledem k tomu, že neexistují žádná kapitalizační omezení, očekává se, že tento podfond se bude primárně snažit investovat do větších zavedených společností. Podfond může rovněž investovat do finančních derivátních nástrojů jako jsou futures, opce, opce a termínové měnové kontrakty a do jiné měny a akciových derivátů. Podfond hodlá použít takovéto finanční derivátní nástroje mimo jiné pro účely řízení tržní expozice a pozicionování měny, ale rovněž pro zvýšení návratnosti tam, kde se Investiční poradce domnívá, že investice do finančních derivátních nástrojů napomůže fondu v realizaci jeho investičních cílů. Globální expozice týkající se použití finančních derivátních nástrojů nesmí překročit hodnotu celkových čistých aktiv podfondu. Globální expozice týkající se finančních derivátních nástrojů bude vypočítána na základě metody Value-at-Risk.

13


Základní měna*

PanEuropean Equity Mid-Cap

Tento podfond usiluje o dlouhodobý kapitálový EUR růst investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do dobře diverzifikovaného portfolia investic do akcií a akciových ekvivalentů společností se střední kapitalizací (které jsou definovány jako společnosti, u nichž je způsobem tržní kapitalizace v době zakoupení realizována minimálně 1 mld. EUR a maximálně 5 mld. EUR) a které mají své zapsané sídlo a/nebo jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu, kterékoliv pan-evropské země (jak kontinentální, tak UK). Tento podfond bude primárně usilovat o investice do společností které mají své zapsané sídlo a/ nebo jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu pan-evropských trhů, jako jsou země OECD.

Sustainability Leaders

Tento podfond usiluje o dlouhodobý USD kapitálový růst investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do dobře diverzifikovaného portfolia investic do akcií a akciových ekvivalentů společností, které jsou Investičním poradcem považovány za společnosti prokazující závazek k dlouhodobému hospodářskému růstu prostřednictvím společensky a ekologicky odpovědných postupů. Tento podfond bude primárně usilovat o investice do společností, které mají zapsané sídlo a jsou oficiálně kótovány na rozvinutých trzích, jako jsou pan-evropské země OECD, ačkoliv podfond může investovat do společností se zapsaným sídlem a oficiálním kótováním na jakékoliv hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu. Tento podfond může investovat až jednu třetinu svých nepeněžních aktiv do jiných investic, ačkoli investice do kombinace cenných papírů s pevným příjmem, převoditelných cenných papírů a opcí bude podléhat limitu 25% čistých aktiv. Společnosti budou vybrány ze systému, který se skládá ze společností nadprůměrně výkonných v různých oblastech týkajících se společenské odpovědnosti, jako je dopad na životní prostředí, vztahy mezi zákazníkem a dodavatelem, podnikový dozor, práce a dopad na komunity, ve kterých fungují. Neexistují kapitalizační omezení a očekává se, že podfond bude usilovat o investici napříč kapitalizačním spektrem. Podfond může rovněž investovat do finančních derivátních nástrojů jako jsou futures, opce a termínové měnové kontrakty a do jiné měny a akciových derivátů. Podfond hodlá použít takovéto finanční derivátní nástroje mimo jiné pro účely řízení tržní expozice a pozicionování měny, ale rovněž pro zvýšení návratnosti tam, kde se Investiční poradce domnívá, že investice do finančních derivátních nástrojů napomůže fondu v realizaci jeho investičních cílů. Globální expozice týkající se použití finančních derivátních nástrojů nesmí překročit hodnotu celkových čistých aktiv podfondu. Globální expozice týkající se finančních derivátních nástrojů bude vypočítána na základě metody Value-at-Risk.

b) Podfondy pro specifické trhy Název Investiční cíle podfondu

Základní měna*

Brazil Equity

Tento podfond usiluje o dlouhodobý kapitálový růst investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do dobře diverzifikovaného portfolia investic do akcií nebo akciových ekvivalentů společností, které mají zapsané sídlo a/nebo jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu v Brazílii a rovněž těch společnosti, které realizují převažující část svých hospodářských činností v Brazílii. Neexistují žádná omezení kapitalizací a očekává se, že tento podfond se bude primárně snažit investovat napříč kapitalizačním spektrem. Globální expozice vztahující se k použití finančních derivátních nástrojů nesmí překročit hodnotu čistých aktiv podfondu. Globální expozice týkající se finančních derivátních nástrojů bude vypočítána na základě metody Value-at-Risk.

USD

Chinese Equity

Tento podfond usiluje o dlouhodobý kapitálový růst investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do diverzifikovaného portfolia investic do akcií nebo akciových ekvivalentů společností, které mají zapsané sídlo a/nebo jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu Čínské lidové republiky („Čína“), včetně Hong Kong SAR a rovněž těch, které vyvíjejí v Číně převažující část svých hospodářských aktivit. Neexistují zde žádná omezení kapitalizací a očekává se, že tento podfond bude investovat napříč kapitalizačním spektrem.

USD

Hong Kong Equity

Tento podfond usiluje o dlouhodobý kapitálový růst investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do diverzifikovaného portfolia investic do akcií nebo akciových ekvivalentů společností, které mají zapsané sídlo a/nebo jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu Hong Kongu SAR a rovněž ty společnosti, které realizují převážnou část svých obchodních činností v Hong Kongu SAR. Vzhledem k tomu, že neexistují žádná omezení kapitalizací, očekává se, že tento podfond se bude primárně snažit investovat do větších zavedených společností.

USD

Indian Equity

Tento podfond usiluje o dlouhodobý kapitálový růst investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do diverzifikovaného portfolia investic do akcií nebo akciových ekvivalentů společností, které mají zapsané sídlo a/nebo jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu v Indii a rovněž těch, které vyvíjejí v Indii podstatnou obchodní činnost. Vzhledem k tomu, že zde neexistují žádná omezení kapitalizací, očekává se, že tento podfond bude investovat napříč kapitalizačním spektrem se zaměřením na střední a velké společnosti. Záměrem tohoto podfondu je investovat část, nebo veškeré čisté výnosy z emise akcií v HSBC Global Investment Funds Mauritius Limited, 10, Frere Felix de Valois Street, Port Louis, Mauritius (“dceřiná společnost”), která

USD

14


Základní měna*

Tento podfond usiluje o dlouhodobý kapitálový růst investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do diverzifikovaného portfolia investic do akcií a akciím ekvivalentních cenných papírů menších společností (definovaných jakožto společnosti

Základní měna*

s maximální tržní kapitalizací 500 milionů USD v době nákupu), které mají zapsané sídlo a jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu Indie a rovněž společností, které realizují převážnou část svých hospodářských aktivit v Indii.

je mauritijskou společností a je zcela vlastněna Společností. Za běžných tržních podmínek bude dceřiná společnost investovat v podstatě veškerá svá aktiva do indických akcií a akcím ekvivalentních cenných papírů společností, které mají své zapsané sídlo a jsou kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu Indie. Zbývající část čistých výnosů z emise akcií bude investována přímo do akcií, nebo akciových ekvivalentů společností, které mají své zapsané sídlo a jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu Indie. Investiční cíle dceřinné společnosti jsou v souladu s cíli Indian Equity a dceřinná společnost uplatní investiční omezení Společnosti, které jsou uvedeny v Prospektu. Dceřinná společnost byla zapsána do obchodního rejstříku na Mauritiu, 3. října, 1995. Je zcela vlastněna Společností. Bude emitovat kmenové akcie a umořitelné preferenční akcie pouze fondu Společnosti Indian Equity. Dceřinná společnost je zapsaná u Mauritijského úřadu pro offshore obchodní činnosti (Mauritius Offshore Business Activities Authority) a získala osvědčení o daňové příslušnosti (tax residency) od komisaře pro daně z příjmu na Mauritiu (Commissioner of Income Tax) (Viz část „Zdanění“, v Kapitole 2.15 tohoto Prospektu). Ředitelé dceřinné společnosti jsou mimo jiné odpovědni za stanovení investičních cílů a politiky dceřinné společnosti, za monitorování investic a výkonnosti dceřiné společnosti a za poskytování poradenských služeb výhradně ve prospěch Společnosti, včetně v souvislosti s masivními odkupy v podfondu. Dceřiná společnost jmenovala Multiconsult Limited, 10, Frère Félix de Valois Street, Port Louis, Mauritius, za účelem poskytování administrativních služeb dceřiné společnosti na Mauritiu, včetně správy jejich účtů, účetních knih a záznamů. Dceřiná společnost jmenovala KPMG Mauritius z KPMG Centre, 30 St George Street, Port Louis, Mauritius, jako auditory dceřinné společnosti na Mauritiu, aby plnili auditorské povinnosti požadované právními předpisy Mauritiu. Dceřiná společnost jmenovala Opatrovníka jakožto opatrovníka svých aktiv. Na základě opatrovnických smluv se Společností uzavřel Opatrovník opatrovnickou smlouvu o hotovosti z Mauritiu (Mauritius Cash Custodian Agreement) s Hong Kong a Shanghai Banking Corporation Limited, bankou založenou podle nařízení o Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Hong Kong a řádně oprávněnou podnikat na Mauritiu, se sídlem na 5/F Le Cascade Building, Edith Cavell Street, Port Louis, Mauritius, pro odeslání veškeré hotovosti a peněz dceřiné společnosti, za účelem vnitřní investice do Indie ze strany dceřiné společnosti a v souvislosti s úhradami z takovýchto investic. Společnost a dceřiná společnost bude vydávat konsolidované účetnictví.

Indian Equity Smaller Companies


Japanese Equity

Tento podfond usiluje o dlouhodobý YEN kapitálový růst investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do dobře diverzifikovaného portfolia investic do akcií a a akciím ekvivalentních cenných papírů společností, které mají zapsané sídlo a jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu v Japonsku a rovněž těch společností, které vyvíjejí v Japonsku převážnou část svých obchodních činností. Neexistují zde žádná omezení kapitalizací a očekává se, že tento podfond bude primárně usilovat o investice do větších zavedených společností. Tento podfond může rovněž investovat do finančních derivátních nástrojů, jako jsou futures, akciové swapy, opce a termínové kontrakty a do jiné měny a akciových derivátů. Podfond hodlá použít takovéto finanční derivátní nástroje mimo jiné pro účely řízení tržní expozice (až do 110% hodnoty čistých aktiv podfondu) a pozicionování měny, ale rovněž pro zvýšení návratnosti tam, kde se Investiční poradce domnívá, že investice do finančních derivátních nástrojů napomůže fondu v realizaci jeho investičních cílů. Globální expozice týkající se použití finančních derivátních nástrojů nesmí překročit hodnotu celkových čistých aktiv podfondu. Globální expozice týkající se finančních derivátních nástrojů bude vypočítána na základě metody Value-at-Risk.

Korean Equity

Tento podfond usiluje o dlouhodobý kapitálový USD růst investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do dobře diverzifikovaného portfolia investic do akcií a akciových ekvivalentů společností, které mají zapsané sídlo a jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu v Koreji a rovněž těch, které vyvíjejí v Koreji podstatnou část svých obchodních aktivit. Neexistují zde žádná omezení kapitalizací a očekává se, že tento podfond bude investovat napříč kapitalizačním spektrem. Tento podfond usiluje o dlouhodobý kapitálový růst investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do dobře diverzifikovaného portfolia investic do akcií a akciových ekvivalentů společností, které mají zapsané sídlo a/nebo jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu v Mexiku a rovněž těch, které vyvíjejí v Mexiku převažující část svých obchodních aktivit. Neexistují zde žádná omezení kapitalizací a očekává se, že tento podfond bude investovat napříč kapitalizačním spektrem.

USD

Tento podfond usiluje o dlouhodobý kapitálový růst investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do dobře diverzifikovaného portfolia investic do akcií a akciových ekvivalentů společností, které mají

15


Základní měna*

Název Investiční cíle podfondu a pozicionování měny, ale rovněž pro zvýšení návratnosti tam, kde se Investiční poradce domnívá, že investice do finančních derivátních nástrojů napomůže fondu v realizaci jeho investičních cílů. Globální expozice týkající se použití finančních derivátních nástrojů nesmí překročit hodnotu celkových čistých aktiv podfondu. Globální expozice týkající se finančních derivátních nástrojů bude vypočítána na základě metody Value-at-Risk.

zapsané sídlo a/nebo jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu v Singapuru a rovněž těch, které vyvíjejí v Singapuru převažující část svých obchodních aktivit. Neexistují zde žádná omezení kapitalizací a očekává se, že tento podfond bude investovat napříč kapitalizačním spektrem.

Taiwan Equity

Tento podfond usiluje o dlouhodobý USD kapitálový růst investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do dobře diverzifikovaného portfolia investic do akcií a akciových ekvivalentů společností, které mají zapsané sídlo a/nebo jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu v Taiwanu a rovněž těch, které vyvíjejí v Taiwanu převažující část svých obchodních aktivit. Neexistují zde žádná omezení kapitalizací a očekává se, že tento podfond bude investovat napříč kapitalizačním spektrem.

Thai Equity Tento podfond usiluje o dlouhodobý

kapitálový růst investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do dobře diverzifikovaného portfolia investic do akcií a akciových ekvivalentů společností, které mají zapsané sídlo a/nebo jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu v Thajsku a rovněž těch, které vyvíjejí v Thajsku převažující část svých obchodních aktivit. Neexistují zde žádná omezení kapitalizací a očekává se, že tento podfond bude investovat napříč kapitalizačním spektrem.

UK Equity

US Equity

US Index

USD

Tento podfond usiluje o dlouhodobý GBP kapitálový růst investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do dobře diverzifikovaného portfolia investic do akcií a akciových ekvivalentů společností, které mají zapsané sídlo a/nebo jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu ve Spojeném království a rovněž těch, které vyvíjejí ve Spojeném království převažující část svých obchodních aktivit. Neexistují žádná omezení kapitalizací a očekává se, že tento podfond se bude snažit primárně investovat napříč širokým spektrem kapitalizací zastupujících celý trh. Tento podfond usiluje o dlouhodobý USD kapitálový růst investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do dobře diverzifikovaného portfolia investic do akcií a akciových ekvivalentů společností, které mají zapsané sídlo a/nebo jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu ve Spojených státech a rovněž těch, které vyvíjejí ve Spojených státech převažující část svých obchodních aktivit. Vzhledem k tomu, že neexistují žádná omezení kapitalizací, očekává se, že tento podfond se bude primárně snažit investovat do větších zavedených společností. Tento podfond může rovněž investovat do finančních derivátních nástrojů, jako jsou futures, akciové swapy, opce a termínové kontrakty a do jiné měny a akciových derivátů. Podfond hodlá použít takovéto finanční derivátní nástroje mimo jiné pro účely řízení tržní expozice (až do 110% hodnoty čistých aktiv podfondu)

Základní měna*

Tento podfond se snaží sledovat celkový USD výnos výkonnosti indexu Standard & Poor’s 500 Index, kterému dominují akcie velkých společností ze Spojených států. Pasivní strategie řízení je prováděna investováním do reprezentativního vzorku akcií v indexu. Index Standard and Poor 500 je ochrannou značkou The McGraw-Hill Companies, Inc. a na její použití tímto podfondem byla udělena licence. Podfond není sponzorován, vydáván, prodáván či propagován ze strany Standard & Poor’s a ti nevydávají žádná prohlášení týkající se vhodnosti investovat v tomto podfondu.

Mějte prosím na paměti, že akcie ve Třídách podfondů mohou být rovněž k dispozici v jiných Obchodovacích měnách. Viz prosím část 1.4 ohledně dalších podrobností.

*

(3) Freestyle Sub-Funds Podfondy Freestyle si kladou za cíl poskytnout zvýšenou návratnost ve formě kapitálového růst a příjmu převážně prostřednictvím akciových investic. Portfolia mohou zahrnovat podstatné držby ve společnostech s menší kapitalizací a ve společnostech s nadprůměrnou perspektivou růstu. Podfondy Freestyle si kladou za cíl poskytnout zvýšenou návratnost ve formě kapitálového růst a příjmu převážně prostřednictvím akciových investic. Portfolia mohou zahrnovat podstatné držby ve společnostech s menší kapitalizací a ve společnostech s nadprůměrnou perspektivou růstu. Z principu budou nejméně dvě třetiny celkových nepeněžních aktiv každého akciového Freestyle podfondu investovány do akcií či ekvivalentů akcií emitovaných společnostmi, které mají zapsané sídlo v regionech, zemích či trzích, na které se odkazuje v názvu podfondu. Podfondy Freestyle mohou zvážit další investice v celkové výši dosahující až jedné třetiny celkových nepeněžních aktiv. Nicméně investice do kombinace, obligací, převoditelných dluhopisů a opcí budou podléhat limitu 25% z čistých aktiv. Název Investiční cíle podfondu Tento podfond usiluje o dlouhodobou Asia Freestyle 1 návratnost z kapitálového růstu a příjmu

investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do koncentrovaného portfolia investic do akcií nebo ekvivalentních cenných papírů společností, které mají zapsané sídlo a jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu v jakékoliv asijské zemi (s výjimkou Japonska) a rovněž těch společností, které mají v Asii podstatnou

Základní měna*

USD

16


Základní měna*

část provozů, nebo realizují převážnou část svých obchodních aktivit v Asijském regionu (s výjimkou Japonska). Vzhledem k tomu, že podfond se bude snažit investovat do společností v celé Asii ( s výjimkou Japonska), mohou se zde vyskytovat jak společnosti se zapsaným sídlem a oficiálním kótováním na rozvinutých trzích, jako jsou asijské země OECD, tak rovněž společnosti v rozvíjejících se asijských zemích. Vzhledem k tomu, že zde neexistují žádná kapitalizační omezení, očekává se, že tento podfond bude investovat napříč kapitalizačním spektrem. Portfolio bude aktivně spravováno s cílem dosáhnout celkovou návratnost pro investory bez odkazu na vážení tržního indexu.

BRIC Freestyle

Global Emerging Markets Equity Freestyle

Tento podfond usiluje o dlouhodobé výnosy USD z kapitálového růstu a příjem investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do koncentrovaného portfolia investic do akcií nebo ekvivalentních cenných papírů společností, které mají jejich zapsané sídlo a jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu v Brazílii, Rusku, Indii a Číně (včetně Hong Kong SAR) (“BRIC “) a rovněž společností, které mají podstatnou část své provozní činnosti, nebo realizují převážnou část svých obchodních aktivit v těchto zemích, za předpokladu, že investice do cenných papírů obchodovaných na ruských trzích jiných, než trhy uznané lucemburským regulátorem jako regulované trhy, podléhají 10% limitu stanoveném v omezení 1. a) Přílohy 3 „ Obecná investiční omezení“. Tyto společnosti budou ty, kterém budou mít v době zakoupení jejich zapsané sídlo a/ nebo budou oficiálně kótovány na hlavní burze, nebo jiném regulovaném trhu v zemi BRIC, a rovněž ty společnosti, které realizují převážnou část svých obchodních činností v kterékoliv ze zemí BRIC. Vzhledem k tomu, že zde neexistují žádná kapitalizační omezení, očekává se, že tento podfond bude investovat napříč kapitalizačním spektrem. Pokud investiční poradce usoudí, že akciové trhy BRIC v kterékoliv době nenabízejí dostatečné příležitosti, může investovat až 49% hodnoty čistých aktiv do pomocných likvidních aktiv. Portfolio bude aktivně řízeno s cílem dosáhnout celkových výnosů pro investory bez odkazu na tržní vážení indexu.

USD Tento podfond usiluje o dlouhodobou návratnost z kapitálového růstu a příjem investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do koncentrovaného portfolia investic do akcií nebo ekvivalentních cenných papírů společností na rozvíjejících se trzích. Tyto společnosti budou ty, které budou mít v době nákupu své zapsané sídlo a budou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu země rozvíjejících se trhů a rovněž ty společnosti, které realizují převážnou část svých obchodních aktivit v jakékoliv zemi na rozvíjejícím se trhu. Vzhledem k tomu, že zde neexistují žádná kapitalizační omezení, očekává se, že tento podfond bude investovat napříč kapitalizačním spektrem. Pokud investiční poradce usoudí, že rozvíjející se trhy v kterékoliv době nenabízejí dostatečné


Základní měna*

příležitosti, může investovat až 49% hodnoty čistých aktiv do pomocných likvidních aktiv. Portfolio bude aktivně řízeno s cílem dosáhnout celkových výnosů pro investory bez odkazu na tržní vážení indexu.

Global Equity Freestyle

Tento podfond usiluje o dlouhodobou USD návratnost z kapitálového růstu a příjem investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do diverzifikovaného portfolia investic do akcií nebo ekvivalentních cenných papírů společností, které mají zapsané sídlo a jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu na jakémkoliv rozvinutém trhu, jako např. v rámci zemí OECD a rovněž společností na rozvíjejících se trzích. Vzhledem k tomu, že neexistují kapitalizační omezení, očekává se, že podfond se bude snažit o investice napříč spektrem kapitalizací. Pokud investiční poradce usoudí, že světové akciové trhy v kterékoliv době nenabízejí dostatečné příležitosti, může investovat až 49% hodnoty čistých aktiv do pomocných likvidních aktiv. Portfolio bude aktivně řízeno s cílem dosáhnout celkových výnosů pro investory bez odkazu na tržní vážení indexu.

Latin American Freestyle

Tento podfond usiluje o dlouhodobou USD návratnost z kapitálového růstu a příjem investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do koncentrovaného portfolia investic do akcií nebo ekvivalentních cenných papírů společností, které mají zapsané sídlo a jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu kterékoliv země Latinské Ameriky a rovněž společností, které realizují převážnou část svých hospodářských aktivit v Latinské Americe. Podfond se bude snažit investovat primárně do cenných papírů kótovaných na regulovaném trhu, avšak může rovněž investovat až 10% čistých aktiv podfondu do cenných papírů kótovaných na trzích, , které nejsou regulovanými trhy. Pokud investiční poradce usoudí, že akciové trhy v Latinské Americe v kterékoliv době nenabízejí dostatečné příležitosti, může investovat až 49% hodnoty čistých aktiv do pomocných likvidních aktiv.

Tento podfond usiluje o dlouhodobé výnosy UK Freestyle2 z kapitálového růstu a příjem investováním

GBP

nejméně dvou třetin svých celkových nepeněžních aktiv do koncentrovaného portfolia investic do akcií nebo ekvivalentních cenných papírů společností, které mají jejich zapsané sídlo a jsou oficiálně kótovány na hlavní burze, nebo jiném regulovaném trhu ve Spojeném království a rovněž společností, které realizují převážnou část svých obchodních činností ve Spojeném království. Vzhledem k tomu, že zde neexistují žádná kapitalizační omezení, očekává se, že tento podfond bude investovat napříč kapitalizačním spektrem. Portfolio bude aktivně řízeno s cílem dosáhnout celkových výnosů pro investory bez odkazu na tržní vážení indexu.

2

Under normal market conditions, these sub-funds will not invest more than 15% of their net assets in debt claims as defined in the Savings Directive.

17

(5) Ostatní podfondy Tyto podfondy se odlišují od akciových podfondů, dluhopisových podfondů a podfondů Freestyle podle jejich investičních politik, jak je to níže v textu podrobně uvedeno.

Název Investiční cíle podfondu nebo rozvíjejících se trhů. Tyto cenné papíry jsou emitovány, nebo garantovány vládami, nebo vládním agenturami, nebo nadnárodními orgány rozvíjejících se trhů, nebo jsou emitovány společnostmi, které mají své zapsané sídlo na rozvíjejících se trzích. Podfond může rovněž investovat do finančních derivátních nástrojů jako jsou futures, termínové kontrakty (včetně nedoručitelných termínových kontraktů), swapy, opce, kreditní swapy (credit default swaps) a rovněž další strukturované produkty. Podfond hodlá použít takovéto finanční derivátní nástroje mimo jiné pro účely zvýšení návratnosti, zajištění, daňově výhodného přístupu k nástrojům a kdykoliv, kdy se Investiční poradce domnívá, že investice do finančních derivátních nástrojů napomůže fondu v realizaci jeho investičních cílů. Globální expozice týkající se použití finančních derivátních nástrojů nesmí překročit hodnotu celkových čistých aktiv podfondu.

Určité podfondy ve této kategorii, jak jsou definovány v jejich investičních cílech, mohou využívat/investovat do finančních derivátních nástrojů v souladu s omezeními definovanými v Příloze 4 “Omezení použití finančních derivátních nástrojů”. Název Investiční cíle podfondu

Emerging Tento podfond usiluje o dlouhodobou Multi-Asset návratnost z kapitálového růstu a příjem

Základní měna*

USD

investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do diverzifikovaného portfolia převoditelných cenných papírů primárně denominovaných v měnách zemí OECD, buď emitovaných, nebo garantovaných vládami, nebo vládními agenturami na rozvíjejících se trzích, nebo emitovaných společnostmi, které mají zapsané sídlo na rozvíjejících se trzích. Podfond se bude snažit vyváženě investovat do akcií nebo akciím ekvivalentních cenných papírů a cenných papírů s pevným příjmem s hodnocení Investment Grade a Non Investment Grade. Tento podfond může rovněž investovat do finančních derivátních nástrojů zahrnujících termínové kontrakty (včetně nedoručitelných termínových kontraktů), swapy, opce, úvěrové implicitní swapy a rovněž další strukturované produkty. Podfond hodlá použít takovéto finanční derivátní nástroje mimo jiné pro účely zvýšení návratnosti, zajištění, daňově výhodného přístupu k nástrojům a kdykoliv, kdy se Investiční poradce domnívá, že investice do finančních derivátních nástrojů napomůže fondu v realizaci jeho investičních cílů. Globální expozice týkající se použití finančních derivátních nástrojů nesmí překročit hodnotu celkových čistých aktiv podfondu. Globální expozice týkající se finančních derivátních nástrojů bude vypočítána na základě metody Value-at-Risk.

Tento podfond usiluje o vytvoření zvýšeného Global celkového příjmu investováním nejméně dvou Discount Certificates třetin svých nepeněžních aktiv do diskontních

GO Alpha 2

Halbis Global Macro

Tento podfond usiluje o dosažení stabilních absolutních výnosů přesahujících 1 měsíční sazbu Euribor. Záměrem je, aby cílené výnosy z velké míry nekorelovaly s těmi z hlavních tříd aktiv. Aby bylo tohoto cíle dosaženo, budou aktiva fondu aktivně alokována do různých tříd aktiv (včetně hotovosti, akcií, dluhopisů a měn z celého světa). Aktiva jsou alokována do různých strategií, za účelem dosažení pravidelného příjmu prostřednictvím diverzifikace. Podíl každé strategie v podfondu se může časem měnit podle příležitostí na trhu. Strategie mohou využívat rozdílů v očekávaných výnosech v rámci dané třídy aktiv, přičemž zde bude malá, nebo nebude žádná expozice vůči výnosu třídy aktiv, nebo časově adekvátní expozice vůči daným třídám akcií. Investiční poradce bude nepřetržitě vyhodnocovat vhodné třídy aktiv, aby nalezl nové příležitosti a vytvořil strategie poskytující absolutní výnosy. Expozice vůči různým třídám aktiv bude převážně dosaženo použitím finančních derivátních nástrojů (jako jsou akciové futures, dluhopisové futures, měnové termínové kontrakty a nedoručitelné termínové kontrakty) prostřednictvím zaujímán jak dlouhých, tak krátkých pozic v rámci investičního spektra. Krátké pozice jsou zaujímány pouze použitím finančních derivátních nástrojů. Globální expozice týkající se finančních derivátních nástrojů bude vypočítána na základě metody Value-at-Risk.

EUR

New World Income

Tento podfond usiluje o vytvoření zvýšeného celkového příjmu z kapitálového růstu a příjem investováním nejméně dvou třetin svých celkových nepeněžních aktiv do koncentrovaného portfolia s pevným příjmem s hodnocením Investment a Non Investment a jiných podobných cenných papírů denominovaných v místní měně nebo, v měnách zemí OECD. Tyto cenné papíry jsou emitovány, nebo garantovány vládami, nebo vládním agenturami, nebo nadnárodními orgány rozvíjejících se trhů, nebo jsou emitovány společnostmi, které mají své zapsané sídlo na rozvíjejících se trzích. V závislosti na názoru Investičního poradce ohledně atraktivity akciových trhů

USD

EUR

certifikátů, které jsou oficiálně kótovány na regulovaném trhu v jakékoliv zemi. Diskontní certifikáty jsou tzv. „jednoduše strukturované produkty“, skládající se z dluhopisů Zero Bond plus opce short put na jednotlivé akcie, nebo tržní indexy. Podfond investuje do diskontních certifikátů na jednotlivé cenné papíry a na tržní indexy. Tržní indexy, které slouží jako podkladová aktiva pro diskontní certifikáty podfondu mohou reprezentovat mezinárodní akciové trhy a rovněž různé kategorie komodit, jako jsou drahé a průmyslové kovy, energie, měkké komodity a zemědělské zboží, nebo kombinace, či souhrny indexů z těchto uvedených kategorií. Tento podfond usiluje o vytvoření zvýšeného EUR celkového příjmu z kapitálového růstu a příjem investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do diverzifikovaného portfolia s pevným příjmem s hodnocením Investment a Non Investment (např. dluhopisy) a jiných podobných cenných papírů denominovaných v místní měně, v měnách zemích OECD,

Základní měna*

18


Základní měna*

na rozvíjejících se trzích, může investovat až 10% hodnoty čistých aktiv podfondu do akcií a akciím ekvivalentních papírů emitovaných společnostmi, které mají své zapsané sídlo, a nebo jsou oficiálně kótovány na hlavní burze cenných papírů, nebo jiném regulovaném trhu země na rozvíjejícím se trhu, a rovněž ty společnosti, které realizují v jakékoliv zemi rozvíjejícího se trhu podstatnou část svých obchodních aktivit. Investice do kombinace převoditelných cenných papírů a opcí bude podléhat limitu 25% čistých aktiv podfondu. Pokud investiční poradce kdykoliv usoudí, že rozvíjející se trhy nenabízejí dostatečné příležitosti, může investovat až 49% hodnoty čistých aktiv podfondu do likvidních aktiv. Portfolio bude aktivně řízeno s cílem dosáhnout celkové návratnosti pro investory bez odkazu na tržní vážení indexu. Podfond může rovněž investovat do finančních derivátních nástrojů jako jsou futures, termínové kontrakty (včetně nedoručitelných termínových kontraktů), swapy, opce, kreditní swapy (credit default swaps) a rovněž další strukturované produkty. Podfond hodlá použít takovéto finanční derivátní nástroje mimo jiné pro účely zvýšení návratnosti, zajištění, daňově výhodného přístupu k nástrojům a kdykoliv, kdy se Investiční poradce domnívá, že investice do finančních derivátních nástrojů napomůže fondu v realizaci jeho investičních cílů. Globální expozice týkající se použití finančních derivátních nástrojů nesmí překročit hodnotu celkových čistých aktiv podfondu. Globální expozice týkající se finančních derivátních nástrojů bude vypočítána na základě metody Value-at-Risk.

Turkish Convergence

EUR Tento podfond usiluje o dlouhodovou návratnost z kapitálového růstu a příjem investováním nejméně dvou třetin svých nepeněžních aktiv do jakýcholiv cenných papírů, které jsou primárně denominovány v tureckých lirách a jsou buď emitovány, nebo garantovány vládou, nebo vladními agenturami Turecka, nebo jsou emitovány společnostmi, které mají v Turecku zapsané sídlo. Tento podfond se bude snažit investovat primárně do pevného příjmu s hodnocením bonity Non-Investment Grade (např. dluhopisy). Protože v průběhu času se zlepšuje úvěruschopnost Turecka, očekává se zvýšení škály cenných papírů s pevným příjmem a podobných cenných papírů s hodnocením bonity Investment Grade. Pokud investiční poradce shledá, že tyto cenné papíry nabízejí atraktivní příležitosti, může zvyšovat vážení cenných papírů s pevným příjmem s hodnocením bonity Investment Grade v podfondu. Pokud investiční poradce kdykoli shledá, že turecké akciové trhy nabízejí atraktivní příležitosti, může investovat mezi 25% až 50% hodnoty čistých aktiv podfondu do akcií jím ekvivalentních cenných papírů emitovaných společnostmi, které mají svoje zapsané sídlo a nebo jsou oficiálně kótovány, v Turecku, a rovněž společností, které realizují převažující část svých hospodářských činností v Turecku. Investice do kombinace převoditelných dluhopisů a opcí budou podléhat limitu 25%.

* Mějte prosím na paměti, že Akcie v třídách podfondů mohou být rovněž k dispozici v jiných obchodovacích měnách. Viz, prosím Část 1.4. ohledně dalších podrobností.

1.2. Profil typického investora Pro zjištění, zdali je tento podfond vhodný, se doporučuje, aby investor vyhledal konzultaci u burzovního makléře, bankovního manažera, právníka, účetního, reprezentativní banky, nebo jiného finančního poradce. Investiční poradci definovali následujících pět kategorií při popisování investičního horizontu investorovi, pravděpodobné výnosy a očekávanou volatilitu podfondů – Stabilní (Stable), Core, Core Plus, Dynamická a Neomezená. • Pofondy v kategorii Stabilní (Stable) jsou vhodné pro investory v krátkém až střednědobém investičním horizontu. Záměrem těchto podfondů je, aby sloužily jako hlavní investice tam, kde je nízké očekávání ztráty kapitálu a kde jsou očekávány pravidelné a stabilní úrovně příjmu. Tato kategorie je relevantní pro:

Rezervní podfondy: Euro Reserve US Dollar Reserve • Podfondy v kategorii Core jsou vhodné pro investory ve středně až dlouhodobém investičním horizontu. Cílem těchto podfondů je, aby sloužily jako hlavní investice tam, kde je expozice vůči trhům s cennými papíry s pevným příjmem, jak jsou definovány v investiční politice jednotlivých podfondů, avšak investice je realizována primárně do dluhopisů s hodnocením, Investment Grade, na trzích, které mohou podléhat mírné kolísavosti. Tato kategorie je relevantní:

Dluhopisové podfondy: Asian Bond Asian Currencies Bond Euro Core Bond Euro Core Credit Bond Euro Strategic Credit Bond European Government Bond Global Core Plus Bond US Dollar Core Plus Bond • Podfondy v kategorii Core Plus jsou vhodné pro investory ve středně až dlouhodobém investičním horizontu. Cílem těchto podfondů je, aby sloužily jako komplementární investice k fondů v kategorii Core, kde může být investován vysoký podíl aktiv do akcií, nebo s akciemi spojených cenných papírů, nebo do dluhopisů s hodnocení bonity pod stupněm Investment Grade, na trzích, které mohou podléhat mírně zvýšené kolísavosti. Tato kategorie je relevantní pro: Dluhopisové podfondy: Brazil Bond Euro High Yield Bond Global Emerging Markets Bond Global High Yield Bond

19

Mezinárodní a regionální akciové podfondy: Asia ex Japan Equity Asia Pacific ex Japan Equity High Dividend BRIC Markets Emerging Wealth Euroland Equity Euroland Value Creation Europe ex UK Equity Global Equity Global Equity SRI Global Equity SRI Elite Global ex Euroland Equity Global Power Equity Pan-European Equity Pan-European Equity High Dividend Pan-European Equity Mid-Cap Sustainability Leaders Akciové podfondy pro specifické trhy: Hong Kong Equity Japanese Equity Singapore Equity UK Equity US Equity US Index Další podfondy: Global Discount Certificates Turkish Convergence • Podfondy v kategorii Dynamická jsou vhodné pro investory v dlouhodobém investičním horizontu. Cílem těchto podfondů je, aby poskytovaly dodatečnou expozici pro zkušenější investory v rámci portfolia, kde může být investován vysoký podíl aktiv do rozvíjejících se trhů a cenných papírů s menší kapitalizací, což může vést k omezení likvidity a zvýšení kolísavosti výnosu. Tato kategorie je relevantní pro: Dluhopisové podfondy: Global Emerging Markets Local Debt Mezinárodní a regionální akciové podfondy: Asia ex Japan Equity Smaller Companies BRIC Markets Equity Emerging Europe Equity Euroland Equity Smaller Companies Global Emerging Markets Elite Global Emerging Markets Equity Greater China Equity Akcivé podfondy pro specifické trhy: Brazil Equity Chinese Equity Indian Equity Indian Equity Smaller Companies Korean Equity Mexican Equity Taiwan Equity Thai Equity Podfondy Freestyle: Asia Freestyle

BRIC Freestyle Global Emerging Markets Equity Freestyle Global Equity Freestyle Latin American Freestyle UK Freestyle Další podfondy: New World Income • Podfondy v kategorii Dynamická jsou vhodné pro investory v dlouhodobém investičním horizontu. Cílem těchto podfondů je, aby poskytovaly dodatečnou expozici pro zkušenější investory v rámci portfolia, kde může být investován vysoký podíl aktiv do rozvíjejících se trhů a cenných papírů s menší kapitalizací, což může vést k omezení likvidity a zvýšení kolísavosti výnosu. Tato kategorie je relevantní pro: Další podfondy: Emerging Multi-Asset GO Alpha 2 Halbis Global Macro Popisy a různé typy vhodnosti investice, které jsou definovány ve výše uvedených kategoriích by měly být považovány za indikativní a jejich cílem není poskytnout jakékoliv naznačení pravděpodobných výnosů. Měly by být použity pro porovnání s ostatními podfondy Společnosti. 1.3. Kótování akcií podfondů na Lucemburské burze cenných papírů Na Lucemburské burze cenných papírů jsou kótovány Akcie následujících podfondů: Asia ex Japan Equity – Akcie AD* Asia ex Japan Equity Smaller Companies – Akcie AD* Asia Freestyle – Akcie AD* Asia Pacific ex Japan Equity High Dividend - Akcie AD* BRIC Freestyle – Akcie J1C** BRIC Freestyle – Akcie M2C** Chinese Equity – Akcie AD* Emerging Europe Equity - Akcie AD* Euro High Yield Bond - Akcie AD* Euro Strategic Credit Bond - Akcie AD* Europe ex-UK Equity – Akcie AD* Global Core Plus Bond – Akcie AD* Global Emerging Market Bond – Akcie AD* Global Emerging Markets Equity – Akcie AD* Global Equity – Akcie AD* Global Equity – Akcie Z C** Global Equity SRI - Akcie Z C** Global High Yield Bond - Akcie AD* Hong Kong Equity – Akcie PD* Indian Equity – Akcie AD* Japanese Equity – Akcie PD* Pan European Equity – Akcie PD* Singapore Equity – Akcie PD* Sustainability Leaders – Akcie M1D* Thai Equity – Akcie AD* US Dollar Core Plus Bond – Akcie PD* US Equity – Akcie PD* US Index – Akcie PD* * Distribuční akcie lze identifikovat podle písmene “D” následujícího za podfondem a názvem třídy. ** Kapitalizační akcie lze identifikovat podle písmene „C“ následujícího za názvem podfondem a názvem třídy

20

1.4. Dostupnost podfondů v různých obchodovacích měnách (včetně základních měn) Různé měny jsou možné pouze tam, kde jsou v níže uvedené tabulce uvedena procenta manažerského poplatku. Prosím viz poznámku 1. NÁZEV PODFONDU

Základní měna

TŘÍDA A3 Obchodovací měny1

TŘÍDA E3 Obchodovací měny1

EURO USD SGD GBP Další EURO USD GBP Další Rezervní podfondy Euro Reserve EURO 0,50 - - - - - - - - US Dollar Reserve USD - 0,50 - - - - - - - Dluhopisové podfondy USD 1,20 1,20 1,20 - - 1,50 - - - Asian Bond2 USD 1,25 1,25 1,25 - - 1,55 - - - Asian Currencies Bond2 Brazil Bond USD 1,00 1,00 - - - 1,30 1,30- - - Euro Core Bond EURO 0,75 0,75 0,75 0,75 - 1,05 1,05 1,05 SGD 1,05 PLN 1,05 Euro Core Credit Bond EURO 1,00 1,00 1,00 - - 1,30 - - PLN 1,30 Euro High Yield Bond EURO 1,20 1,20 1,20 1,20 - 1,50 - 1,50 - European Government Bond EURO 0,75 0,75 0,75 - - 1,05 - - PLN 1,05 Euro Strategic Credit Bond EURO 1,00 1,00 1,00 - - 1,30 - - - Global Core Plus Bond USD 0,75 0,75 0,75 0,75 - 1,05 1,05 1,05 PLN 1,05 Global Emerging Markets Bond USD 1,00 1,00 1,00 1,00 - 1,30 1,30 1,30 PLN 1,30 USD 1,25 1,25 1,25 - - 1,55 - - - Global Emerging Markets Local Debt Fund2 Global High Yield Bond USD 1,20 1,20 1,20 1,20 - 1,50 1,50 1,50 PLN 1,50 US Dollar Core Plus Bond USD 0,75 0,75 0,75 0,75 - 1,05 1,05 1,05 PLN 1,05 Mezinárodní a regionální akciové podfondy Asia ex Japan Equity USD 1,50 1,50 1,50 1,50 - 2,00 2,00 2,00 - Asia ex Japan Equity Smaller Companies USD 1,50 1,50 1,50 1,50 - 2,00 2,00 2,00 - Asia Pacific ex Japan Equity High Dividend USD 1,50 1,50 1,50 1,50 - 2,00 - 2,00 - BRIC Markets USD - - - - - - - - - BRIC Markets Equity USD 1,50 1,50 1,50 1,50 - 2,00 2,00 2,00 - Emerging Europe Equity EURO 1,75 1,75 1,75 1,75 - 2,25 - 2,25 PLN 2,25 USD 1,50 1,50 - - - 2,00 2,00 - - Emerging Wealth2 Euroland Equity EURO 1,50 1,50 1,50 - - 2,00 - - PLN 2,00 Euroland Equity Smaller Companies EURO 1,50 1,50 1,50 - - 2,00 2,00 - SGD 2,00 PLN 2,00 EURO - - - - - - - - - Euroland Value Creation5 Europe ex UK Equity EURO 1,50 1,50 1,50 1,50 - 2,00 - - - USD - - - - - - - - - Global Emerging Markets Elite Fund9 USD 1,50 1,50 1,50 1,50 - 2,00 2,00 2,00 - Global Emerging Markets Equity8 Global Equity USD 1,50 1,50 1,50 1,50 - 2,00 - 2,00 - USD 1,50 1,50 1,50 1,50 - 2,00 - 2,00 - Global Equity SRI8 USD - - - - - - - - - Global Equity SRI Elite2 Global ex Euroland Equity EURO 1,50 1,50 1,50 - - 2,00 - - - Global ex Euroland Equity EURO 1,50 1,50 1,50 - - 2,00 - - - USD 1,50 1,50 1,50 - - 2,00 2,00 - SGD 2,00 Global Power Equity2 Greater China Equity USD 1,50 1,50 1,50 - - 2,00 - - - Pan-European Equity EURO 1,50 1,50 - 1,50 - 2,00 - 2,00 PLN 2,00 Pan-European Equity High Dividend EURO 1,50 1,50 1,50 1,50 - 2,00 - 2,00 - EURO 1,50 1,50 1,50 - - 2,00 - - - Pan-European Equity Mid-Cap2 Sustainability Leaders EURO - - - - - - - - - Akciové podfondy pro specifické trhy - Brazil Equity USD 1,75 1,75 1,75 - 2,25 2,25 - PLN 2,25 Chinese Equity USD 1,50 1,50 1,50 1,50 - 2,00 2,00 2,00 PLN 2,00 Hong Kong Equity USD 1,50 1,50 1,50 - - 2,00 2,00 - PLN 2,00 Indian Equity USD 1,50 1,50 1,50 1,50 - 2,00 2,00 2,00 PLN 2,00 USD - - - - - - - - - Indian Equity Smaller Companies2,4 Japanese Equity JPY 1,50 1,50 - - JPY 1,50 2,00 2,00 - JPY 2,00 Korean Equity USD 1,50 1,50 1,50 - - 2,00 - - - USD 1,75 1,75 1,75 - - 2,25 - - - Mexican Equity2

Singapore Equity USD 1,50 1,50 1,50 - - 2,00 2,00 - PLN 2,00 Taiwan Equity USD 1,50 1,50 1,50 - - 2,00 - - - Thai Equity USD 1,50 1,50 1,50 - CAD 1,50 2,00 2,00 - CAD 2,00 PLN 2,00 UK Equity GBP 1,50 1,50 1,50 1,50 - 2,00 - 2,00 PLN 2,00

21

TŘÍDA I3 Obchodovací měny1

TŘÍDA M3,5 Obchodovací měny1

TŘÍDA P3 Obchodovací měny1

TŘÍDA Z3 Obchodovací měny1

EURO USD GBP Další EURO USD SGD GBP USD GBP Další EURO USD GBP 0,25 0,25 - - - - - - - - 0,00 - - 0,25 0,25 - - - - - 0,25 - EUR 0,25 - 0,00 - - 0,55 0,55 - - - - - - - - - 0,00 - 0,625 0,625 - - - - - - - - - 0,00 - 0,50 0,50 - - - - - - - - - 0,00 0,00 - 0,375 0,375 0,375 - - - - - 0,50 0,50 EUR 0,50 0,00 - -

0,50 0,50 - - - - - - - - 0,00 - - 0,60 0,60 0,60 - - - - - - - - 0,00 - 0,00 0,375 0,375 - - - - - - - - 0,00 - - 0,50 0,50 - - - - - - - - 0,00 - - 0,375 0,375 0,375 - - - - - 0,50 0,50 EUR 0,50 0,00 0,00 0,00 0,50 0,50 0,50 - - - - - - - - - 0,00 0,00 0,625 0,625 - - - - - - - - - 0,00 - 0,60 0,60 0,60 - - - - - - - - - 0,00 0,00 0,375 0,375 0,375 - - - - - 0,50 0,50 SGD 0,50 - 0,00 0,00 EUR 0,50 0,75 0,75 0,75 - - - - - - - - 0,00 0,00 0,00 0,75 0,75 0,75 - - - - - - - - - 0,00 0,00 0,75 0,75 0,75 - - - - - - - - 0,00 - 0,00 - - - - - - - - - - 1,00 1,00 - 0,75 0,75 0,75 - - - - - - - - 0,00 0,00 - 0,875 0,875 0,875 - - - - - - - - 0,00 - - 0,75 0,75 - - - - - - - - - 0,00 0,00 - 0,75 0,75 - - - - - - - - 0,00 - - 0,75 0,75 - - - - - - - - - 0,00 0,00 -

- - - 1,25 1,25 1,25 1,25 - - - - - - 0,75 0,75 - - - - - - - - 0,00 - - - - - - - - - - - - - 1,25 1,25 - 0,75 0,75 0,75 - - - - - - - - - 0,00 0,00 0,75 0,75 0,75 - - - - - - - - - 0,00 0,00 0,75 0,75 0,75 - - - - - - - - - 0,00 0,00 - - - - - - - - - - - - 0,00 - 0,75 0,75 - - - - - - - - 1,00 1,00 - 0,75 0,75 - - - - - - - - - 0,00 - - 0,75 0,75 - SGD 0,75 - - - - - - - 0,00 0,00 - 0,75 0,75 - - - - - - - - 0,00 - 0,75 0,75 0,75 - - - - - 1,00 1,00 EUR 1,00 0,00 - 0,00 SGD 1,00 0,75 0,75 0,75 - - - - - - - - 0,00 0,00 0,00 0,75 0,75 - - - - - - - - 0,00 - - - - - 1,25 1,25 1,25 1,25 - - - - - - 0,875 0,875 - - - - - - - - - 0,00 0,00 - 0,75 0,75 0,75 - - - - - - - - - 0,00 0,00 0,75 0,75 - - - - - 1,00 - SGD 1,00 - 0,00 - EUR 1,00 0,75 0,75 0,75 - - - - - - - - - 0,00 0,00 - - - - - - - - - - - - - - 0,75 0,75 JPY 0,75 - - - - 1,00 1,00 JPY 1,00 - 0,00 - SGD 1,00 EUR 1,00 0,75 0,75 - - - - - - - - - 0,00 - 0,875 0,875 - - - - - - - - 0,00 0,00 -

0,75 0,75 - - - - - 1,00 - 0,75 0,75 - - - - - - - 0,75 0,75 CAD 0,75 - - - - - - 0,75 0,75 0,75 - - - - - - -

Další SGD 1,00 CAD1,00 SGD 1,25 SGD 1,00 CAD 1,00 SGD 0,00 JPY 0,00

-

SGD 1,00 EUR 1,00 - -

-

0,00

-

-

- -

0,00 0,00

- -

-

-

-

-

0,00

-

22

NÁZEV PODFONDU

Základní měna

TŘÍDA A3 Obchodovací měny1

TŘÍDA E3 Obchodovací měny1

EURO USD SGD GBP Další EURO USD GBP Další US Equity USD 1,50 1,50 - - - 2,00 2,00 PLN 2,00 US Index USD 0,75 0,75 0,75 - - 1,25 - - - Podfondy Freestyle Asia Freestyle USD 1,75 1,75 1,75 1,75 - 2,25 2,25 2,25 SGD 2,25 BRIC Freestyle USD - - - - - USD - - - - - - - - - Global Emerging Markets Equity Freestyle USD - - - - - - - - - Global Equity Freestyle2 Latin American Freestyle USD - - - - - - - - - GBP - - - - - - - - - UK Freestyle6 Ostatní podfondy USD 1,50 1,50 - - - 2,00 2,00 - - Emerging Multi Asset2 Global Discount Certifikates EURO 1,25 1,25 - - - 1,50 1,50 - - EURO - - - - - - - - - GO Alpha2 EURO - - - - - - - - - Halbis Global Macro7 USD - - - - - - - - - New World Income Fund EURO 1,35 1,35 1,35 - - 1,70 - - PLN 1,70 Turkish Convergence NÁZEV PODFONDU

Základní měna

Dluhopisové podfondy Asian Bond USD Asian Currencies Bond USD Euro Core Bond EURO Euro Core Credit Bond EURO Euro High Yield Bond EURO Euro Strategic Credit Bond EURO Global Core Plus Bond USD Global Emerging Markets Bond USD Global Emerging Markets Local Debt USD US Dollar Core Plus Bond - Mezinárodní a regionální akciové podfondy Asia ex Japan Equity USD Asia Pacific ex Japan Equity High Dividend USD BRIC Markets USD BRIC Markets Equity USD Global Emerging Markets Elite USD Global Emerging Markets Equity USD Global Equity USD Global Equity SRI USD Global Equity SRI Elite USD Pan European Equity EURO Sustainnability Leaders USD Akciové podfondy pro specifické trhy Chinese Equity USD Hong Kong Equity USD Indian Equity USD Indian Equity Smaller Companies USD Japanese Equity JPY Korean Equity USD Singapore Equity USD Taiwan Equity USD Thai Equity USD US Equity USD Podfondy freestyle Asie Freestyle USD BRIC Freestyle USD Global Emerging Markets Equity Freestyle USD Další podfondy GO Aplha 2 EURO Halbis Global Macro EURO New World Income USD Turkish Convergence EURO

TŘÍDA J* Obchodovací měny1

TŘÍDA L* Obchodovací měny1

TŘÍD Obchodov

EURO

USD

SGD

Další

EURO

USD

SGD

Další

EURO

USD

- - - - - - - - - -

0,60 0,60 0,60 0,60 0,60 0,60 0,60 0,60 0,60 0,60

- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

- - - 0,60 - - - - - - -

0,60 0,60 - 0,60 0,60 0,60 0,60 0,60 0,60 0,60 0,60

- - - 0,60 - - - - - - -

- - - - - - - - - - 0,65

- - - - - - - - - - 0,65

- - - - - - - - - - 0,65

- - - - - - - - - - GBP 0,65

- - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

0,60 0,60 0,60 - - 0,60 0,60 0,60 0,60 -

- - - - - - - 0,60 - -

- - - - - - - - - -

- - - 0,65 - - - - - -

- - - 0,65 - - - - - -

- - - 0,65 - - - - - -

- - - GBP 0,65 - - - - - -

- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

- 0,60 0,60

0,60 0,60 0,60

- 0,60 0,60

- GBP 0,60 GBP 0,60

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - 0,60 0,60

- - 0,60 0,60

- - 0,60 -

- - GBP 0,60 -

0,30 1,00 0,50 -

0,30 1,00 0,50 -

- 1,00 - -

- GBP 1,00 - -

0,80 2,00 - -

0,80 2,00 - -

- - - GBP 0,60 - - - - - - -

23

TŘÍDA I3 Obchodovací měny1

TŘÍDA M3,5 Obchodovací měny1

TŘÍDA P3 Obchodovací měny1

TŘÍDA Z3 Obchodovací měny1

EURO USD GBP Další EURO USD SGD GBP USD GBP Další EURO USD GBP 0,75 0,75 - - - - - 1,00 1,00 SGD 1,00 EUR 1,00 - 0,00 - 0,375 0,375 - - - - - 0,30 - SGD 0,30 EUR 0,30 - 0,00 - 0,875 0,875 0,875 SGD 0,875 - - - - - - - 0,00 0,00 0,00 1,00 1,00 1,00 1,00 - - - - - - - - - - 1,00 1,00 1,00 1,00 - - - - - - - - - 1,25 1,25 1,25 1,25 - - - - - - - - - - 1,00 1,00 1,00 1,00 - - - - - - - - - - 1,00 1,00 1,00 1,00 - - - - - - 0,75 0,625 - - - 0,675

0,75 0,625 - - - 0,675

- - - - - -

DA R* vací měny1

- - - - - -

- - 0,55 1,50 1,00 -

- - 0,55 1,50 1,00 -

- - - 1,50 1,00 -

- - - 1,50 1,00 -

TŘÍDA S Obchodovací měny1

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

0,00 0,00 - - 0,00 0,00

TŘÍDA W Obchodovací měny1

1

0,00 - - - 0,00 0,00

- - - - - -

Další -

TŘÍDA Y Obchodovací měny1

SGD

GBP

EURO

USD

SGD

GBP

Další

EURO

USD

SGD

Další

EURO

USD

SGD

Další

- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

- - - - - - 0,00 - - 0,00

- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

-

- - - - - - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - - -

- - - - - 1,60 - - - - -

- - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - - -

- - - - - 0,00 - 0,00 - - 0,00

- - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - - -

- - 1,50- - - - - - 1,50 - -

- - 1,50 - - - - - 1,50 - -

- - 1,50 - - - - - 1,50 - -

GBP 1,50 GBP 1,50 -

- - - - - - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

- - - - 0,00 - - - - 0,00

- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

-

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - 1,50

- - 1,50

- - 1,50

GBP 1,50

- 2,00 - -

- 2,00 - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

-

24

V rámci každého podfondu bude Společnost oprávněna vytvořit různé akciové třídy, nebo podtřídy, které se liší podle jejich distribuční politiky (kapitalizační (C) a distribuční akcie (D)) a jejich zajištění před ztrátou (H), a/nebo podle jakéhokoliv jiného kritéria, které bude stanoveno Řediteli.

Třída E

Veškeré třídy akcií jsou k dispozici jako kapitalizační akcie i jako distribuční akcie. Ohledně dostupnosti zajištěných tříd viz, prosím, níže uvedené poznámky. Maximální sazba manažerského poplatku pro akcie E a I je 3,5% ročně. Maximální sazba manažerského poplatku pro akcie W je 0% ročně. Maximální sazba manažerského poplatku pro akcie A, L, P, R, Y, a Z je uvedena v tabulce výše, nebo níže. Poznámky 1. Mějte prosím na paměti, že Ředitelé si vyhrazují právo nabídnout další obchodovací měny pro všechny třídy a podfondy. V případě, že budou přidány další obchodovací měny, dojde k aktualizaci tohoto Prospektu. Přečtěte si prosím Část 2.2. „Jak kupovat akcie – měny“. 2. Akcie těchto podfondů nejsou dosud k dispozici. Počáteční datum zahájení, nebo nabídkové období pro každou nově vytvořenou Třídu, nebo příslušný podfond bude zveřejněno v zúženém prospektu každého příslušného fondu a v poslední výroční zprávě fondu. Příslušný zúžený prospekt bude aktualizován, jakmile budou k dispozici nové třídy, nebo bude uveden nový podfond. Jakékoliv odkazy na tyto podfondy uvedené v tomto Prospektu vstoupí v platnost, jakmile budou akcie v těchto podfondech k dispozici. 3. V každé Třídě akcií podfondů, které mají jinou Základní měnu, než Euro, je možné vydat oddělenou třídu s příponou“H”, v souvislosti s kterou se může Představenstvo podílet na transakcích pro zajištění měny, za účelem zachování hodnoty v Euru u odpovídající části portfolia této třídy akcií. Je nutné si uvědomit, že třída „H“ bude zajištěna, ať již bude hodnota Eura klesat, nebo stoupat oproti USD, nebo jiným měnám. Není možné poskytnout žádné ujištění, že bude dosáhnuto hedgingového cíle (hedging objective). Seznam všech akciových tříd, které jsou v současnosti k dispozici, je možné získat v zapsaném sídle Společnosti od Distributorů akcií. 4. Tyto podfondy mohou čas od čas dosáhnout velikosti, při jejímž překročení se, dle názoru Investičních poradců, stává řízení podfondů optimálním způsobem obtížné. Pokud tato situace nastane, nebudou noví investoři oprávněni upisovat v těchto podfondech akcie. Stávající akcionáři by měli kontaktovat svého místního distributora HSBC, nebo Společnost, ohledně dotazů týkajících se probíhajících úpisů (jsou-li nějaké). Se všemi stávajícími akcionáři, kteří si přejí provést úpis v daný Obchodovací den, bude jednáno spravedlivě.

Třída I

Třída J1

Třída L2

1.5. Informace o třídě akcií

Třída A

Popis

Minimální počáteční investice

Minimální držba

Akcie třída A jsou k dispozici všem investorům.

5.000 USD

5.000 USD

Akcie I jsou k dispozici prostřednictvím speciálních distributorů vybraných globálním distributorem akcií. Akcie J jsou pouze k dispozici pro investování fondem, nebo řadou fondů řízených HSBC Group. Akcie třídy L jsou k dispozici prostřednictvím specifických investorů vybraných globálním distributorem za předpokladu, že se investoři kvalifikují jako institucionální investoři v rámci článku 129 Zákona z roku 2002.

Třída M3

Akcie M jsou k dispozici všem investorům.

Třída P

Akcie P budou k dispozici v určitých jurisdikcích, nebo prostřednictvím určitých distributorů vybraných globálním distributorem.

Třída R4

Třída S1

5.000 USD

5.000 USD

1.000.000

1.000.000

USD

USD

100.000 USD

100.000 USD

1.000.000

1.000.000

USD

USD

5.000 USD

5.000 USD

50.000 USD

50.000 USD

5.000 USD

5.000 USD

50.000 USD

50.000 USD

Akcie R jsou k dispozici pro úpis v určitých jurisdikcích, nebo prostřednictvím určitých distributorů vybraných globálním distributorem. Akcie R budou zatíženy dalšími poplatky mezi 0,3% až 0,5% hodnoty čistých aktiv akcií třídy R, které mohou být splatné konkrétním distributorům v určitých zemích.

5. Výkonnostní poplatky za třídu M1, M2, atd., jak jsou zveřejněny v Části „Poplatky a výdaje“ v tomto Prospektu budou účtovány navíc k manažerským poplatkům uvedeným v tabulce výše. 6. Pokud akcionáři tohoto podfondu rozhodnou na mimořádné valné hromadě, že během října 2007 dojde k fúzi tohoto podfondu s UK Equity. Akcionáři obdrží včas podrobné informace.

Třída akcií E bude k mání v určitých zemích, na základě příslušného regulačního povolení, prostřednictvím specifických distributorů vybraných distributorem akcií. Akcie E budou podléhat ročnímu správnímu poplatku rovnajícímu se poplatku akcií třídy A plus 0,3% až 0,5% ročně z čisté hodnoty aktiv akcií třídy E, který bude v některých zemích splatný určitým distributorům.

Akcie S1 jsou k dispozici v určitých jurisdikcích, nebo prostřednictvím určitých distributorů vybraných globálním distributorem, (navíc) za předpokladu, že se investoři kvalifikují jako institucionální investoři ve smyslu článku 129, Zákona z roku 2002.

25

Třída W

Třída Y

Třída Z

Akcie W jsou k dispozici prostřednictvím specifických distributorů, kteří budou rovněž členy, nebo přidruženými subjekty HSBC Group, vybranými globálním distributorem akcií, za předpokladu (navíc), že se investoři kvalifikují jako institucionální investoři v souladu se zněním článku 129 Zákona z roku 2002. Akciím třídy W nebudou účtovány žádné provozní, správní, či servisní výdaje. Veškeré poplatky a výdaje přidělené této třídě budou placeny přímo členy, nebo přidruženými subjekty HSBC Group. Akcie Y jsou k dispozici prostřednictvím specifických distributorů, kteří budou rovněž členy, nebo přidruženými subjekty HSBC Group, vybranými globálním distributorem akcií Akcie Z jsou k dispozici investorům, kteří uzavřeli s jakýmkoliv subjektem skupiny HSBC Group libovolnou manažerskou smlouvu a investorům, kteří provádějí úpis prostřednictvím distributorů vybraných distributorem akcií, za předpokladu, že takovýto investoři jsou kvalifikováni jakožto institucionální investoři v souladu se zněním článku 129 Zákona z roku 2002.

v jednom nebo více podfondech. Představenstvo určí podrobnosti charakteristik těchto akciových tříd, nabízených jedním nebo více podfondy V případě, že se vytvoří další třídy akcií a emitují akcie v rámci podfondu, bude tento prospekt aktualizován.

100.000 USD

100.000 USD

Příjmy z upisování všech akcií v podfondu se investují do jednoho společného základního portfolia investic. Všechny akcie stejné třídy mají stejná práva a výhody. Každá akcie po emitování má nárok podílet se rovným dílem na aktivech podfondu, ke kterému se vztahuje, při likvidaci a na dividendách a jiných rozdíleních vyhlašovaných pro takový podfond. Akcie nemají žádná přednostní či předkupní práva a každá celá akcie má nárok na jeden hlas při všech valných hromadách akcionářů. Investoři kupující kteroukoliv třídu akcií prostřednictvím distributora budou povinni vyhovět distributorovým normálním požadavkům na otevření účtu. Různé třídy akcií nabízených v souvislosti s každým podfondem jsou popsány v tabulce v Kapitole 1.4. U určitých tříd jsou akcie k dispozici v základní měně příslušného podfondu a jedné, nebo několika dalších měnách (“Obchodovací měny”). Tam, kde jsou třídy akcií vydány pouze v obchodovacích měnách, zůstává podkladové portfolio exponováno vůči měnám podkladových držeb. U těchto akciových tříd se neprovádí žádné zajištění (hedging).

1.000 USD

1.000 USD

1.000.000

1.000.000

USD

USD

Po sobě jdoucí Třídy J v daném podfondu jsou číslovány 1, 2, 3...a bude na ně odkazováno jako na J1, J2, J3...(viz “Poplatky a výdaje” ohledně dalších podrobností)

1

Po sobě jdoucí Třídy L v daném podfondu jsou číslovány 1, 2, 3...a bude na ně odkazováno jako na L1, L2, L3...(viz “Poplatky a výdaje” ohledně dalších podrobností)

2

Pokud v důsledku odkupů či přeměn, bude minimální držba ve třídě podfondu menší, než je množství stanovené Představenstvem pro každou třídu, představenstvo může považovat žádost Akcionáře za žádost o přeměnu či odkup jeho celé držby v takovéto třídě. Výše uvedené neplatí v případě, že hodnota investorovy držby klesne pod práh minimální držby z důvodu pohybů na trhu, které ovlivňují hodnotu portfolia. Omezení se týkají nákupu akcií tříd E, I, J, P, R, S1, W, Y a Z. Žadatelé, kteří žádají poprvé, by měli kontaktovat svého místního distributora HSBC, před tím než předloží formulář žádosti na tyto třídy akcií. Částka minimální počáteční investice může být snížena podle rozhodnutí společnosti. Denominace akciových tříd: Třídy akcií emitovaných v různých podfondech jsou označeny názvem třídy, následují jejich distribuční charakteristiky a, je-.li to relevantní, jejich specifická politika zajištění (hedging policy). Toto znamená, že například akcie emitované ve Třídě A, které distribuují příjem a aplikují výše uvedenou politiku zajištění by byly označeny jako ADH, kdežto akcie třídy I, které kumulující příjem by byly označeny jako IC.

Po sobě jdoucí Třídy M v daném podfondu jsou číslovány 1, 2, 3...a bude na ně odkazováno jako na M1, M2, M3...(viz “Poplatky a výdaje” ohledně dalších podrobností).

1.6. Rizikové faktory

Po sobě jdoucí Třídy R v daném podfondu jsou číslovány 1, 2, 3...a bude na ně odkazováno jako na R1, R2, R3...(viz “Poplatky a výdaje” ohledně dalších podrobností)

Investice do jakéhokoliv podfondu sebou nese určitou míru rizika, včetně, avšak neomezujíce se na níže uvedená rizika. Před rozhodnutím investovat by si měli potenciální investoři tento Prospekt komplexně prostudovat. Není možné poskytnout ujištění, že podfondy Společnosti dosáhnou investičních cílů a výkonnost v minulosti nevede nutně k budoucím výnosům. Investice může být rovněž ovlivněna změnami v oblasti regulace devizového řízení, daňových zákonů, srážkových daní a hospodářské a měnové politiky.

3

4

V rámci každé Třídy akcií podfondu bude Společnost oprávněna vytvořit různého podtřídy odlišující se svoji distribuční politikou (Kapitalizační akcie (C) a Distribuční akcie (D)), jejich zajišťovací činností (hedging) (h) a/nebo jakýmkoliv jiným kritériem, které má být stanoveno představenstvem. Požadavek na minimální následnou investici není stanoven. Všechna čísla budou vykládána jako odkazující na odpovídající částky v dalších hlavních měnách. Představenstvo Společnosti má oprávnění vydávat různé třídy akcií

(1) Obecná rizika přicházející v úvahu

Riziko trhu Hodnota akcií a příjem z nich může klesat, stejně jako stoupat a investoři nemusí realizovat hodnotu své počáteční investice do Společnosti. Hodnota investic může být zvláště ovlivněna nejistotami spojenými s mezinárodním, politickým a hospodářským rozvojem, nebo změnami vládních politik.

26

Riziko spojené s úrokovou sazbou Hodnota podfondu, který investuje do dluhopisů, nebo jiných cenných papírů s pevným příjmem, může klesnout, pokud se změní úrokové sazby. Obecně lze říci, že ceny dluhopisových cenných papírů rostou, pokud klesají úrokové sazby, zatímco jejich ceny klesají, pokud úrokové sazby rostou. Dlouhodobé dluhopisové cenné papíry jsou obvykle citlivější na změnu úrokové sazby. Úvěrové riziko Podfond, který investuje do dluhopisů, nebo jiných cenných papírů s pevným příjmem je vystaven riziku, že emitenti nemusí provést platby na takovéto cenné papíry. Emitent, u kterého došlo k nepříznivé změně jeho finančního stavu, by mohl snížit úvěrovou kvalitu cenného papíru, což vede k vyšší nestálosti cenného papíru. Snížení úvěrového ratingu cenného papíru může rovněž působit na likviditu cenného papíru a takto způsobit, že bude obtížnější jej prodat. Podfondy investující do dluhopisových cenných papírů o nižší kvalitě jsou k těmto problémům náchylnější a jejich hodnota může být méně stalá. Devizové riziko Vzhledem k tomu, že aktiva a pasíva podfondu mohou být denominována v jiných měnách, než je Základní měna, podfond může být ovlivněn jak příznivě, tak nepříznivě regulacemi v oblasti devizového kurzu, nebo změnami devizových kurzů mezi Základní měnou a ostatními měnami. Změny v devizových kurzech mohou ovlivnit hodnotu akcií podfondu, dividendy, nebo získaný úrok a realizované příjmy a ztráty. Směnné kurzy mezi měnami jsou stanovovány na základě nabídky a poptávky na devizových trzích, mezinárodní platební bilance, státní intervence, spekulace a dalších hospodářských a politických podmínek. Pokud se měna, ve které je cenný papír denominován zhodnocuje oproti Základní měně, hodnota cenného papíru se zvýší. A naopak, pokud se směnný kurs této měny snižuje, toto snižování bude mít nepříznivý dopad na hodnotu cenného papíru. Podfond může provádět transakce v cizí měně, za účelem zajištění proti devizovému riziku, nicméně neexistuje žádná záruka, že tohoto zajištění, nebo ochrany bude dosaženo. Tato strategie může rovněž omezit podfond v tom smyslu, že nebude těžit z výkonnosti cenných papírů podfondu, pokud měna, ve které jsou cenné papíry držené podfondem denominovány, vzroste oproti Základní měně. V případě zajištěné třídy (denominované v jiné měně, než je základní měna) se toto riziko uplatní systematicky. Kolísavost Cena finančního derivátního nástroje může být velmi kolísavá. Důvodem je to, že malý pohyb v ceně podkladového cenného papíru, indexu, úrokové sazbě, nebo měně může vest k podstatnému pohybu v ceně finančního derivátního nástroje. Investice do finančních derivátních nástrojů mohou vést ke ztrátám převyšujícím investovanou částku. Termínové smlouvy Futures a opce (Options) Za určitých podmínek může společnost použít termínové smlouvy Futures a Options na cenné papíry, indexy a úrokové sazby, jak je to popsáno v Příloze 4, „Omezení použití finančních derivátních nástrojů“ za účelem investice, zajištění nebo efektivního řízení portfólia. Rovněž tam, kde je to relevantní, může Společnost zajistit tržní a měnové riziko pomocí termínových kontraktů futures a options, nebo termínových kontraktů na cizí měnu. Transakce do termínových kontraktů futures sebou nesou velkou míru rizika. Výše počáteční marže je malá vzhledem k hodnotě termínového kontraktu futures, aby byly transakce „leveraged“

(zadlužené), nebo „geared“. Relativně malý pohyb na trhu bude mít proporcionálně větší dopad, který může pracovat pro, nebo proti investorovi. Provedení určitých objednávek, jejichž cílem je zamezit ztrátám určitých částek, nemusí být efektivní, protože tržní podmínky mohou provedení takovýchto objednávek znemožnit. Transakce do opcí sebou rovněž nesou vysokou úroveň rizika. Prodej („zapsání (writing)“, nebo „udělení (granting)“)) opce v sobě obecně nese značně větší riziko než koupě opce. Transakce do opcí sebou rovněž nesou vysokou úroveň rizika. Prodej („zapsání (writing)“, nebo „udělení (granting)“)) opce v sobě obecně nese značně větší riziko než koupě opce. Ačkoliv odměna obdržená prodávajícím je stanovena, může prodávající utrpět ztrátu, která tuto částku výrazně převyšuje. Prodávající bude rovněž vystaven riziku, kdy kupující uplatní opci a prodávající bude povinen ji buď uhradit v hotovosti, nebo získat, či dodat podkladovou investici. Pokud je opce „kryta“ prodávajícím, který drží odpovídající pozici v podkladové investici, nebo termínový vklad na jinou opci, může být toto riziko sníženo. Kreditní swapy Kreditní swapy se mohou obchodovat odlišně od financovaných cenných papírů referenční entity. V nepříznivých tržních podmínkách může být základ (rozdíl mezi spredem na dluhopisy a spredem na kreditní swapy) podstatně kolísavější. Transakce s finančními deriváty OTC Na trzích OTC (kde se obecně obchodují měny, forwardové kontrakty, spoty a opce, kreditní swapy, swapy s celkovou návratností (total return swaps) a určité opce na měny) je obecně méně státní regulace a dohledu, než u transakcí uzavřených na organizovaných burzách. Navíc valná část ochrany poskytnutá účastníkům na některých organizovaných burzách, jako je záruka funkčního zúčtovacího střediska burzy (exchange clearing house) nemusí být v souvislosti s transakcemi s finančními deriváty OTC k dispozici. Podfond, který uzavírá transakce OTC, bude tudíž vystaven riziku, že jeho přímá protistrana nesplní své závazky v rámci transakce a podfond utrpí ztráty. Společnost uzavře transakci pouze s protistranami, o kterých se domnívá, že jsou důvěryhodné a může snížit expozici v souvislosti s takovýmito transakcemi prostřednictvím získání akreditivů, nebo záruk od určitých protistran. Nehledě na opatření, která může společnost zavést za účelem snížení úvěrového rizika protistrany, není nicméně možné zaručit, že protistrana neporuší své závazky, nebo že podfond v důsledku neutrpí ztráty. Protistrany, se kterými společnost provádí transakce, mohou čas od času přestat vytvářet trhy, nebo uvádět ceny u určitých nástrojů. V takovýchto případech nemusí být společnost schopna uzavřít požadovanou transakci s měnami, kreditní swapy, nebo swapy s celkovou návratností (credit default swaps), nebo uzavřít kompenzační transakci v souvislosti s otevřenou pozicí, což můž negativně ovlivnit její výkonnost. Navíc, v porovnání s nástroji obchodovanými na burze, neposkytují forwardové, spotové a opční kontrakty na měny investičnímu poradci možnost vyvážit závazky společnosti prostřednictvím rovnocenné a opačné transakce. Z tohoto důvodu se může při uzavírání forwardových, spotových a opčních kontraktů od společnosti vyžadovat schopnost plnit její závazky v rámci těchto kontraktů. (2) Specifická rizika týkající se podfondů Rozvíjející trhy, které zahrnují Asia ex Japan Equity Smaller Companies, Asia ex Japan Equity, Asia Freestyle, Asia Pacific ex Japan Equity High Dividend, Brazil Bond, Brazil Equity, BRIC Freestyle, BRIC Markets, BRIC Markets Equity, Chinese Equity, Emerging Europe Equity, Emerging Multi Asset, Emerging Wealth,

27

Global Emerging Markets Bond, Global Emerging Markets Elite, Global Emerging Markets Equity, Global Emerging Markets Equity Freestyle, Global Emerging Markets Local Debt, Global Equity, Global Equity SRI, Global Equity SRI Elite, GO Alpha 2, Indian Equity, Latin American Freestyle, New World Income and Thai Equity Vzhledem ke zvláštním rizikům spojeným s investicemi do Rozvíjejících se trhů by měly být podfondy investující do takových cenných papírů považovány za spekulativní. Investorům do takovýchto podfondů se doporučuje pečlivě zvážit zvláštní rizika investic do cenných papíru na rozvíjejících se trzích. Ekonomiky rozvíjejících se trhů jsou obecně silně závislé na mezinárodním obchodu a tudíž jsou a mohou být i do budoucna nepříznivě ovlivněny obchodními bariérami, kontrolou deviz, řízenými úpravami hodnot příslušné měny a dalšími protekcionistickými opatřeními uvalenými, či sjednanými se zeměmi, se kterými obchodují. Tyto ekonomiky rovněž byly a nadále mohou být negativně ovlivňovány ekonomickými podmínkami v zemích, ve kterých obchodují. BMakléřské provize, opatrovnické služby a další náklady týkající se investic v rozvíjejících se trzích, jsou obecně dražší, než ty, které se týkají investic v rozvinutějších trzích. Absence adekvátních správcovských systémů v některých trzích mohou zamezit investici v dané zemi, nebo mohou vyžadovat, aby podfond akceptoval větší správcovská rizika, za účelem provedení investice, i když se Správce bude snažit takováto rizika minimalizovat prostřednictvím zaangažování, uznávaných a věrohodných mezinárodních finančních institucí. Takovéto trhy mají navíc různé platební a zúčtovací postupy. Na určitých trzích docházelo i k tomu, že úhrady nedržely krok s objemem transakcí s cennými papíry a tudíž bylo obtížné takovéto transakce provádět. Neschopnost podfondu realizovat zamýšlené nákupy cenných papírů v důsledku problémů s úhradami by mohla způsobit, že podfond přijde o atraktivní investiční příležitosti. Nemožnost odprodat cenné papíry v portfoliu v důsledku problémů s úhradami by mohla vyústit jak ve ztráty podfondu způsobené následnými poklesy hodnoty porftolia cenných papírů, tak v potenciální odpovědnost za škodu způsobenou kupujícímu, pokud podfond uzavřel smlouvu na prodej cenného papíru. Rovněž existuje riziko, že může dojít ke vzniku krizové situace na jednom, nebo více rozvíjejících se trzích, v jejímž důsledku může být zastaveno, nebo podstatně omezeno obchodování s cennými papíry a ceny cenných papírů podfondu na takovýchto trzích nemusí být ihned k dispozici.

regulovaných trzích v Rusku, které by byly jako takové dále uznány Lucemburským dozorovacím orgánem), zatímco další podfondy budou investovat do amerických, evropských a světových depozitních certifikátů, respektive do ADR, EDR, nebo GDR, kde jsou relevantní cenné papíry emitovány společnostmi se sídlem v Ruské federaci a poté obchodovány na regulovaném trhu mimo Rusko, zvláště v USA, nebo Evropě. Při provádění investic do ADR, EDR a GDR tyto podfondy očekávají, že budou schopny zmírnit některá rizika krytí spojená s investiční politikou, ačkoliv další rizika, např měnové riziko, zůstanou. Investice podfondů jsou rozloženy mezi mnoha odvětvími, nicméně trhy v zemích BRIC se skládají z podstatných investic v sektorech přírodních zdrojů. To znamená, že investice podfondů mohou být relativně soustředěné v těchto sektorech a výkonnost podfondu by mohla být citlivá na pohyby v těchto sektorech. Rizika sektorové koncentrace jsou uvedena níže. Při výběru společností pro investici se bude typicky vyhodnocovat finanční síla společnosti, konkurenceschopná pozice, ziskovost, výhledy růstu a kvalita řízení. Podfondy BRIC Freestyle, BRIC Markets, BRIC Markets Equity, Emerging Europe Equity a Global Emerging Markets Equity zahrnují nadprůměrná investiční rizika. Chinese Equity and Greater China Equity Investoři by si měli být vědomi řady speciálních rizikových faktorů u investic do vyvíjejících se trhů vůbec a do trhů v Číně zvlášť: 1. Vyvíjející se trhy mohou být podstatně rozmarnější než rozvinuté trhy, takže ceny akcií mohou podléhat velkým výkyvům. Investice podfondu podléhají probíhajícím změnám v předpisech a daňových politikách, neboť Čína se připojila k WTO a zabývá se pokračující liberalizací trhu. 2. Čínská měna, renminbi, není volně směnitelnou měnou. Státní organ pro regulaci cenných papírů – Čínská komise pro regulaci cenných papírů (CSRC) také dohlíží na dvě úřední burzy v Číně (Šanghajská akciová burza a Šenženská burza cenných papírů), na kterých jsou akcie čínských emitentů uváděny ve dvou kategoriích, při čemž akcie „B“ jsou kótovány v renminbi, ale obchodovány v cizích měnách (současně v hongkongských dolarech a US dolarech) a jsou k mání pro zahraniční investory. 3. Čínský trh s akciemi „B“ je omezen a současně je nelikvidní, takže výběr investic bude omezen ve srovnání s velkými mezinárodními burzami.

Investoři by si měli být vědomi, že změny v politickém klimatu v zemích s vyvíjejícími se trhy mohou mít za následek významné posuny v přístupu ke zdaňování zahraničních investorů. Tyto změny mohou mít za následek změny v legislativě, v interpretaci zákonů, nebo v poskytování úlev na daních či výhod z mezinárodních daňových úmluv zahraničním investorům. Účinky takových změn mohou být zpětné a (pokud nastanou) mohou mít negativní dopad na investiční zisk akcionářů v kterémkoliv podfondu, který byl tímto postižen.

4. Podfond bude investovat přímo do cenných papírů kótovaných na regulovaných burzách v Číně a také do cenných papírů společností uváděných na jiných burzách, které mají podstatné obchodní nebo investiční styky s Čínou. Pro tyto účely bude podfond Chinese Equity obvykle investovat pouze do společností uváděných mimo Čínu, kde tyto společnosti jsou vlastněny nebo ovládány čínskou účastí, nebo kde alespoň 40% výdělků, výrobních zařízení, obratu, aktiv nebo investic těchto společností jsou umístěny v Číně, nebo z ní pocházejí.

Investoři podfondů na rozvíjejících se trzích by si měli být vědomi rizika spojeného s investicí do ruských ekvitních akcií. Trhy v Rusku nejsou vždy regulovány a v současnosti je na zdejších trzích relativně malý počet makléřů a účastníků a pokud je tato skutečnost kombinována s politickou a hospodářskou nejistotou, může toto dočasně vyústit v nelikvidní akciové trhy, na kterých jsou ceny velice kolísavé.

Podfondy mohou investovat na akciových trzích v Číně jiných než Šanghajská a Šenženská burza, jakmile tyto trhy budou zřízeny a schváleny orgány v Číně.

Příslušné podfondy budou tudíž investovat pouze 10% hodnoty svých čistých aktiv přímo do ruských ekvitních akcií, (vyjma případu, kdy jsou kótovány na burze RTS, na Moskevské mezibankovní měnové burze (Moscow Interbank Currency Exchange) v Rusku a jakýkcholiv jiných

Globální diskontní certifikáty Investice podfondu Global Discount Certificate jsou uskutečňovány zvláště do diskontních certifikátů, což jsou kótované dluhopisy, u kterých má emitent na konci období právo vybrat si mezi vyplacením pevné částky v den splatnosti držiteli certifikátu, nebo mu poskytnout („dodání“) základní domácí, nebo zahraniční akcii („podkladový nástroj“), nebo mu vyplatit uvedenou cenu („vyrovnání v hotovosti“). Držitel obdrží certifikát s diskontem z aktuální ceny podkladového

28

aktiva, tzv. bezpečnostní, nebo rizikový polštář (buffer), avšak v důsledku se trvale nepodílí na pozitivním rozvoji podkladového nástroje. Cena za podkladový nástroj uvedená v podmínkách emise diskontního certifikátu, která je pevná, se rovněž nazývá cap, maximální částka, pevná částka, reference, nebo základní cena.

Sociétés of Luxembourg Stanovy společnosti:

Sektorové riziko Portfolia v podfondech BRIC Freestyle, BRIC Markets a BRIC Markets Equity mohou mít vysokou koncentraci v sektoru přírodních zdrojů. Vzhledem k tomu, že tyto investice jsou omezeny na relativně úzký segment ekonomiky, nejsou investice podfondu diverzifikovány tak, jako u většiny vzájemných fondů. To znamená, že tyto podfondy mají tendenci být méně stále, než ostatní vzájemné fondy a hodnoty jejich portfolia se mohou rychleji zvýšit, nebo snížit. Výkonnost každého podfondu se může lišit co do směru a rozsahu od výkonnosti celkového trhu s cennými papíry. U konkrétních podfondů je nutné zvážit následující: Malá kapitalizace

Dividendy:

U distribučních akcií se očekává, že ředitelé doporučí distribuci části čistého investičního příjmu každého podfondu pro daný rok.

Zdanění:

Roční lucemburská daň ve výši 0,05% je splatná čtvrtletně u podfondů akciových, freestyle, dluhopisových a Ostatních podfondů a 0,01% u rezervních podfondů a všech akcií tříd J, L, S1, W a Z. (ohledně podrobností viz 2.15“Zdanění“).

Investiční cíle:

Investice podfondů Asia ex Japan Equity Smaller Companies a Euroland Equity Smaller Companies, které zahrnují společnosti s menší kapitalizací mohou zahrnovat větší riziko, než investice podfondů do větších zavedených společností. Například společnosti s malou kapitalizací mohou mít například omezené produktové řady, trhy a finanční, nebo manažerské zdroje. V důsledku může dojít k tomu, že pohyby cen u cenných papírů společností s menší kapitalizací budou více kolísavé Transakční náklady spojené s cennými papíry společností s menší kapitalizací mohou být vyšší, než u společností s vyšší kapitalizací a může zde být i menší likvidita. Dluhopisy s hodnocením Non - Investment Grade Úvěrové riziko je větší u investic do cenných papírů s pevným příjmem, které mají nižší hodnocení, než Investment Grade, nebo které jsou srovnatelné jakosti. Riziko prodlení může být větší a trh s těmito cennými papíry může být méně aktivní, což způsobuje, že může být obtížnější tyto cenné papíry prodat za přiměřené ceny a rovněž je těžší provést ohodnocení těchto cenných papírů. Podfond může mít další výdaje, pokud je emitent v prodlení a podfond se snaží vymoci některé své ztráty v konkurzním, nebo podobném řízení. Účelem výše uvedených rizikových faktorů není poskytnout komplexní vysvětlení rizik spojených s investováním do akcií. Potenciální investoři by si měli pozorně pročíst celý prospekt a před rozhodnutím investovat do jakéhokoliv podfondu se poradit se svými právními, daňovými a finančními poradci. Část 2 Podrobnosti o společnosti 2.1. Shrnutí hlavních rysů Právní struktura: Otevřená investiční společnost s mnoha podfondy založená v Lucembursku jako société anonyme kvalifikovaná jako société d’investissement à capital variable. Každý podfond odpovídá určité části aktiv a závazků. Existuje na dobu neurčitou a je kvalifikována jako podnik pro kolektivní investice do převoditelných cenných papírů v rámci Části I Lucemburského zákona ze dne 20. prosince, 2002 zavádějícího do Lucemburského zákona směrnici 85/611 EEC (ve znění směrnic 2001/107 a zvláště 2001/108). Datum zápisu:

21. listopadu 1986

Registrační číslo:

B 25 087 at the Registre de Commerce et des

Zvěřejněny v právním věstníku Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations („Mémorial“) dne 17. prosince, 1986 a nejnovější novelizace byla zveřejněna ve věstníku Mémorial, dne 28. června, 2005.

Cílem společnosti zajišťovat investice do odděleného profesionálně spravovaného fondu mezinárodních cenných papírů lišícího se různými zeměpisnými oblastmi a měnami, přičemž investor má příležitost rozložit investiční riziko a rovněž si vybrat mezi příjmem, ochranou kapitálu a růstem.

Zveřejnění hodnoty čistých aktiv: Podrobné informace je možné získat od distributorů akcií, nebo v zapsaném sídle Společnosti. Obecně jsou k dispozici v různých publikacích. (ohledně podrobností viz část nadepsanou „Ceny Akcií a Zveřejnění cen a hodnoty čistých aktiv)Net Asset Hodnota čistých aktiv: Koupě / přeměna / odkup: (čas uzavření obchodování)

Počítána každý Obchodovací den

4.00 odpoledne Hong-kongského času v pracovní den v Hong Kongu;

Žádosti obdržené v Hong Kongu v den, který není pracovním dnem budou uskutečněny v příští pracovní den.

Jersey

5.00 odpoledne Jerseyského času v pracovní den v Jersey; předcházející obchodnímu dni.

Zbytek světa

10.00 dopoledne lucemburského času v Obchodovací den

Aktuální prodejní poplatek: Až do 5,54% hodnoty čistých aktiv na akcii Základní měna společnosti:

USD

Konec roku:

31. březen

29

2.2. Jak kupovat akcie Žádost Investoři nakupující Akcie poprvé musí vyplnit formulář Žádosti. Jakýkoliv následný nákup akcií je možné uskutečnit dopisem, faxem, nebo telefonicky, přičemž u posledního způsobu je nutné písemné potvrzení. Žádosti o akcie v jakémkoliv podfondu podané distributorovi, distributorovi akcií, zástupci, nebo Společnosti, před příslušným časem uzavření obchodování, jak je stanoveno níže, v Obchodovací den, budou v případě přijetí běžně realizovány v tento Obchodovací den, pokud není níže stanoveno jinak.

v Lucembursku, nebo v zemi, která ukládá povinnost identifikace, která je ekvivalentní povinnosti požadované v rámci lucemburského zákona o prevenci praní špinavých peněz. b) V případě úpisu prostřednictvím kvalifikovaných poboček nebo dceřiných společností ve finančním sektoru, které podléhají identifikační povinnosti, která je ekvivalentní povinnosti vyžadované lucemburským zákonem, kde zákon, nebo politika skupiny týkající se mateřské společnosti ukládá ekvivalentní identifikační povinnosti svým dceřiným společnostem, nebo pobočkám.

Hong Kong

Obecně se přijímá skutečnost, že odborníci ve finančním sektoru sídlící v zemi, která ratifikovala závěry zprávy FATF, jsou považováni za mající identifikační povinnost ekvivalentní povinnosti uložené lucemburským zákonem.

4.00 hodiny odpoledne honkongského času v pracovní den v Hong Kongu

Před přijetím svých žádostí mohou být investoři požádáni, aby předložili další doklady pro ověření své identity.

Žádosti přijaté v Hong Kongu v den, který zde není pracovním dnem, budou považovány za přijaté příští pracovní den.

Vyrovnání

Jersey

Vyrovnání může být provedeno šekem, bankovní směnkou, nebo elektronickým převodem prostým bankovních poplatků příslušných korespondenční bance (bankám) uvádějícím jméno žadatele a příslušného podfondu, do kterého jsou částky platebního vypořádání placeny. Podrobnosti týkající se příslušné korespondenční banky (bank) jsou uvedeny ve formuláři žádosti, nebo je možné je získat od Distributora.

Časy uzavření obchodování v místě podání objednávek

5.00 odpoledne jerseyského času v pracovní den předcházející Obchodovacímu dni Zbytek světa 10.00 dopoledne lucemburského času v obchodovací den AŽádosti obdržené po výše uvedených časech uzavření obchodování budou běžně vyřizovány příští Obchodovací den. Akcionáři by měli běžně počítat až se čtyřmi Pracovními dny, než přistoupí k dalšímu přeměňování, nebo odkupování svých akcií po koupi, nebo upsání. Investoři a akcionáři obchodující prostřednictvím distributorů (včetně těch, kteří nabízejí služby nominee) budou oprávněni obchodovat do výše uvedených časů uzavření obchodování. Distributoři/nominee zástupci musí doručit sloučené objednávky Společnosti, co nejdříve to bude možné. Přijetí Společnost si vyhrazuje právo odmítnout jakoukoliv žádost o úpis, či přeměnu a to jako celek, nebo zčásti. Pokud bude žádost odmítnuta, bude částka spojená se žádostí, nebo její zbývající část, vrácena na riziko žadatele, bez úroku, do pěti pracovních dní od odmítnutí a to šekem, nebo na náklady žadatele telegrafickým převodem. Opatření proti praní špinavých peněz a prevence proti financování terorismu V souladu s lucemburskými zákony z 19. února, 1973 (v pozdějším znění) o boji proti drogové závislosti z 5. dubna, 1993 (v pozdějším znění), týkajících se finančního sektoru a z 12. listopadu 2004 o boji proti praní špinavých peněz a financování terorismu a příslušných oběžníků dohlížecího orgánu, jsou odborníci ve finančním sektoru povinni zabránit využití podniků pro kolektivní investování, jako je Společnost, pro účely praní špinavých peněz. V této souvislosti byla nařízena opatření sloužící pro identifikaci investorů. Formulář žádosti investora musí být v případě fyzických osob doplněn kopií pasu, nebo identifikačního průkazu a/nebo v případě právnických osob, kopií stanov a výpisem z obchodního rejstříku (jakákoliv takováto kopie musí být ověřena jakožto věrná kopie jedním z následujících orgánů: velvyslancem, konzulátem, notářem, místní policií). Společnost se může vzdát takovéhoto identifikačního postupu v následujících případech: a) V případě úpisu prostřednictvím zprostředkovatele, který se kvalifikuje jako odborník ve finančním sektoru se sídlem

V hotovosti

Žádné peníze by neměly být placeny prodejci, nebo v Hong Kongu jakémukoliv zprostředkovateli, který nemá oprávnění pro provozování regulovaných činností Typu I (obchodování s cennými papíry) v souladu s Nařízením o cenných papírech a futures (Securities and Futures Ordinance) (“SFO) v Hong Kongu, nebo finanční institucí registrovanou v rámci nařízení SFO pro provádění takovýchto činností. V naturáliích Ředitelé se mohou dle svého uvážení rozhodnout přijmout cenné papíry jako platné protiplnění za úpis, za předpokladu, že tyto cenné papíry splňují investiční politiku a omezení příslušných podfondů. Takovéto cenné papíry budou nezávisle ohodnoceny v souladu s lucemburskými právními předpisy pomocí zvláštní zprávy lucemburského auditora Společnosti. Další náklady vyplývající z úpisu v naturáliích budou neseny výhradně zainteresovaným upisovatelem. Měny am, kde jsou platby prováděny v jiné měně, než je základní měna, nebo obchodovací měna, jsou nezbytné devizové transakce zařízeny distributorem akcií, nebo převodním zmocněncem na účet a náklady žadatele, za převládající směnné kurzy v příslušný Obchodovací den. Přidělení akcií Akcie jsou dočasně rozvrženy, avšak nikoliv přiděleny, dokud nebudou zúčtované částky obdržené společností, nebo v její prospěch. Zúčtované částky musí být obdrženy Společností, nebo korespondenční bankou v její prospěch, ne později, než k níže uvedeným datům

30

Podfond

Datum přijetí zúčtovaných částek

Equity, Bond, Reserve, Freestyle a ostatní

Čtyři dny (což jsou pracovní dny a dny, během nichž jsou banky v hlavním finančním středisku pro obchodovací měnu příslušné třídy akcií otevřeny pro obchodování) po žádosti.

Pokud není platba obdržena Společností, nebo v její prospěch ve zúčtovaných částkách k datu splatnosti, vyhrazuje si Společnost právo zrušit prozatímní rozdělení akcií, aniž by tím bylo ovlivněno právo Společnosti obdržet náhradu za jakoukoliv ztrátu přímo, či nepřímo vyplývající z neprovedení platby žadatelem. Oznámení o uzavření smlouvy Oznámení o uzavření smlouvy a u těch, kteří nevyplnili formulář žádosti, potvrzení o registraci, jsou zaslány poštou investorovi při přidělení akcií. Potvrzení o registraci musí být řádně vyplněno a ihned vráceno Převodnímu zmocněnci, nebo distributorovi akcií. Akcionářům je přiděleno číslo osobního účtu tak, jak je uvedeno v oznámení o uzavření smlouvy, které musí být uváděno na veškeré další korespondenci. Podoba akcií Akcie jsou vydávány v registrované podobě, přičemž upisovateli se zasílá pouze potvrzení o akcii. Dle potřeby budou u akcií na jméno přidělovány zlomky akcií.

2.3. Jak prodávat akcie Žádosti o výkup Žádosti o výkup se podávají Společnosti buď přímo, nebo prostřednictvím Distributora. Žádosti o výkup je možné uskutečnit dopisem, faxem, nebo telefonicky, přičemž u posledního způsobu je nutné písemné potvrzení. Musí zahrnovat jména a číslo (čísla) osobního účtu akcionáře (akcionářů), počet akcií, které se mají vykoupit v souvislosti s každým podfondem a jakékoliv zvláštní instrukce pro odeslání výnosů z výkupu. Držitelé akcií na doručitele a držitelé listinných akcií na jméno přiloží své řádně vypovězené akciové certifikáty se všemi kupóny, které ještě nejsou splatné a v případě akcií na doručitele se svou písemnou žádostí, nebo písemným potvrzením. Platné instrukce pro výkup akcií kteréhokoliv podfondu, které jsou přijaté před příslušným datem pro ukončení obchodování, jak je popsané v Části 2.2 pod nadpisem “Jak kupovat akcie – žádost”, budou běžně provedeny v tento obchodovací den. Jakákoliv platná žádost o výkup obdržená po uvedených časech uzavření obchodování budou běžně vyřizovány příští Obchodovací den. Jakákoliv žádost, u které bude chybět dokumentace, bude vyřizována po přijetí odpovídajících dokladů v příslušný obchodovací den, po zvážení časů uzavření obchodování. Rezidenti z Hong Kongu se odkazují na Část 2.12 tohoto Prospektu “Zástupce a Distributor v Hong Kongu” a příslušný průvodní document v Hong Kongu ohledně podrobností o postupu, dle kterého musí postupovat.

Informace o akciích na jméno v zaknihované podobě mohou být dodány do programů Clearstream, nebo Euroclear.

Vyrovnání

Nákup akcií ve Spojeném království

Čisté výnosy z výkupu budou zaplaceny v základní měně, nebo v obchodovací měně daného podfondu, ne později, než k následujícím datům.

Potenciálním žadatelům ve Spojeném království se oznamuje, že pokud v důsledku tohoto Prospektu uzavřou Smlouvu o koupi akcií, nebo následně požádají o přeměnu takovýchto akcií na akcie v jiném podfondu, nebudou mít právo (zakotvené v § 6.7 v Příručce o chování orgánů finančních služeb – Financial Services Authority Conduct of Business Sourcebook, která může být občas novelizována) zrušit investiční smlouvu založenou na přijetí žádosti o akcie ze strany Společnosti, nebo za Společnost, pokud neobdrží oznámení od finančního poradce. Pokud investujete přímo, nebo nemáte trvalé bydliště ve Spojeném království, nebudete mít nárok na zrušení. Pokud je kterákoliv žádost obdržena přímo, budeme předpokládat, že jste oznámení neobdrželi, pokud nám v okamžiku investice nesdělíte, že jste oznámení obdrželi. Tam, kde máte nárok na zrušení, vás o tomto právu uvědomíme a budete mít na zrušení 14 dní, ode dne, kdy obdržíte oznámení o zrušení. Pokud zrušení provedete v rámci tohoto období, zpeněžíme Vaši investici a odešleme Vám výnosy a refundujeme jakýkoliv počáteční poplatek. Nicméně, pokud by hodnota akcií od doby, kdy jste je zakoupili, klesla, nedostanete zpět celou cenu, kterou jste za ně zaplatili. Potenciální žadatelé ve Spojeném království by měli navíc vzít na vědomí, že investice do takovéhoto schématu není upravena ustanoveními Zákona o finančních službách a trzích z roku 2002 („Zákon“) pro ochranu investorů. Manažer není autorizovanou osobou podle Zákona a investoři tudíž nejsou chráněni Kompenzačním schématem finančních služeb (Financial Services Compensation Scheme). Nicméně toto schéma bylo certifikováno jakožto schéma UCITS dozorným orgánem Lucemburku (Supervisory Authority of Luxembourg) a bylo rovněž certifikováno Orgánem finančních služeb (Financial Services Authority) jako uznané schema pro kolektivní investování ve Spojeném království, podle § 264 Zákona.

V hotovosti

Podfond

Datum přijetí zúčtovaných částek

Equity, Bond, Reserve, Freestyle a ostatní

Čtyři dny (což jsou pracovní dny a dny, během nichž jsou banky v hlavním finančním středisku pro obchodovací měnu příslušné třídy akcií otevřeny pro obchodování) po příslušném obchodovacím dnu.

Pokud je platba výnosu na žádost akcionáře provedena telegraficky, budou jakékoliv náklady takto vzniklé k tíži akcionáře. Platba výnosů z odkupu se provádí na riziko akcionáře. V naturáliích Na žádost akcionáře se Společnost může rozhodnout provést výkup v naturáliích, na základě zvláštní zprávy auditorů Společnosti s přihlédnutím k zájmům akcionářů, k průmyslovém sektoru emitenta, k zemi emise, k likviditě a obchodovatelnosti a k trhům, na nichž se investice, určené k distribuci, obchodují a k závažnosti investice. Další náklady vyplývající z výkupu naturáliích budou neseny výhradně zainteresovaným upisovatelem. Oznámení o uzavření smlouvy Oznámení o uzavření smlouvy jsou zaslána akcionářům, co nejdříve je to prakticky možné, poté co byla transakce uskutečněna Povinný odkup Pokud by příkaz na výkup snížil hodnotu zbytkové držby akcionáře v jakémkoliv podfondu pod úroveň minimální držby, jak je uvedena v

31

Části 1.5, Společnost se může rozhodnout, že povinně vykoupí celou držbu akcionáře v daném podfondu.

potřeby Převodní zmocněnec a/nebo Správní agent zavedl jakékoliv, nebo veškeré z následujících opatření:

Odložení odkupu

• Převodní zmocněnec může zkombinovat akcie, které jsou pod společným vlastnictvím, nebo kontrolou, za účelem zjištění, zdali je možné jednotlivce, nebo skupinu jednotlivců považovat za podílející se na praktikách pro časování trhu. Manažerská společnost si tudíž vyhrazuje právo zařídit, aby převodní zmocněnec odmítl jakékoliv žádosti o směnu a/nebo úpis akcií od investorů, které manažerská společnost považuje za osoby podílející se na praktikách pro časování trhu.

Za účelem zajištění toho, aby akcionáři se zbývajícími investicemi ve Společnosti nebyli znevýhodněni snížením likvidity portfolia Společnosti v důsledku obdržení podstatných žádostí na zpětný odkup v omezeném období, může představenstvo uplatnit níže uvedené postupy pro systematickou likvidaci cenných papírů tak, aby se vyhovělo žádostem o odkup. S ohledem na spravedlivý a rovný přístup k akcionářům Společnost po obdržení žádostí na odkup dosahující částky 10% či více čistých aktiv kteréhokoliv podfondu: a) nebude povinna odkoupit v žádný Obchodovací den akcie představující více než 10% hodnoty čistých aktiv kteréhokoliv podfondu. Pokud Společnost v kterýkoliv Obchodovací den obdrží žádosti na odkup většího počtu akcií, může vyhlásit, že takovéto odkupy, které překračují hranici 10% mohou být odloženy na dobu sedmi po sobě jdoucích Obchodovacích dní. V takovéto Obchodovací dny budou takovéto žádosti o odkup vyřizovány v došlém pořadí. Pokud v případě žádosti o přeměnu, není tímto dnem Oprávněný den, žádosti o konverzi budou vyřizovány další Oprávněný den a to v došlém pořadí. b) b) se může rozhodnout prodat aktiva představující, co nejblíže je to prakticky proveditelné, stejný poměr aktiv podfondu, jako akcie, na něž byly obdrženy žádosti o odkup. Pokud Společnost uplatní tuto možnost, bude částka splatná akcionářům, kteří požádali o odkup jejich akcií, založena na hodnotě čistých aktiv na akcii, vypočítané po takovémto prodeji či likvidaci. Platba bude provedena ihned po ukončení prodeje a poté, co Společnost obdrží výnosy z prodeje ve volně směnitelné měně. Obdržení výnosů z prodeje ze strany Společnosti může však být zpožděno a konečná obdržená částka nemusí nutně odrážet výpočet hodnoty čistých aktiv vypočítané v době příslušných transakcí z důvodů možných kolísání v hodnotách měny a obtíží spojených s repatriací fondů z určitých jurisdikcí (Viz Část týkající se Rizikových faktorů). Platba výnosů ze zpětného odkupu se může zdržet, pokud existují jakákoliv specifická zákonná ustanovení, jako je omezení výměny deviz, nebo jakékoliv okolnosti, které jsou mimo kontrolu Společnosti a které znemožňují převést výnosy z odkupu do země, ve které byla podána žádost o zpětný odkup. Právo na zrušení Již učiněné žádosti o zpětný odkup mohou být staženy pouze v případě pozastavení nebo odložení práva na odkup akcií příslušného podfondu. Ochrana před praktikami pro časování trhu Společnost neumožňuje vědomě investice, které jsou spojené s praktikami pro časování trhu, neboť takovéto postupy mohou nepříznivě ovlivnit zájmy všech Akcionářů. Obecně časování trhu označuje investiční chování jednotlivce, nebo společnosti, nebo skupiny jednotlivců, kteří kupují, prodávají, nebo směňují akcie, nebo jiné cenné papíry na základě předem stanovených tržních indikátorů, přičemž využívají časových rozdílů a/ nebo vad, či nedostatků metody stanovení hodnoty čistých aktiv. Mezi takto postupující osoby patří rovněž jednotlivci, nebo skupiny jednotlivců, u nichž se zdá, že jejich transakce s cennými papíry sledují časové schéma, nebo jsou charakterizovány častými, či rozsáhlými směnami. Manažerská společnost tudíž může, kdykoliv to považuje za vhodné a za použití svých stávajících diskrečních pravomocí, zařídit, aby dle

• Pokud je podfond primárně investován na trzích, které jsou uzavřeny pro obchodování v čase, kdy je podfond oceňován, Manažerská společnost může v dobách nestálosti trhu a v souladu s ustanoveními v rámci “Postupů pro výpočet hodnoty čistých aktiv” zařídit, aby Správní agent upravil hodnotu čistých aktiv na akcii tak, aby přesněji odrážela poctivou hodnotu investic podfondu, nebo za určitých níže uvedených okolností pozastavil výpočet hodnoty čistých aktiv na akcii a emisi, přidělení, odkup a přeměnu akcií týkajících se tohoto podfondu. • Pokud je podfond primárně investován na trzích, které jsou uzavřeny, nebo je na nich podstatně omezeno, či pozastaveno obchodování, Manažerská společnost může pozdržet výpočet hodnoty čistých aktiv na akcii a přidělení emise a výkup a odkup akcií týkajících se tohoto podfondu. V praxi jsou cenné papíry podfondů investujících do neevropských trhů obvykle oceňovány na základě poslední dostupné ceny v době, kdy byla vypočítána hodnota čistých aktiv na akcii. Časový rozdíl mezi uzavřením trhů, do kterých podfond investuje a bodem ocenění může být podstatný. V důsledku toho může Manažerská společnost tam, kde se domnívá, že došlo mezi uzavřením trhů, do kterých podfondy investují, a bodem ocenění k podstatném události a že tato podstatná událost vážně ovlivní hodnotu portfolia takovéhoto podfondu, zařídit, aby Správní agent upravil hodnotu čistých aktiv na akcii tak, aby odrážela, dle jejich mínění poctivou hodnotu portfolia k tomuto bodu ocenění. Úroveň úpravy bude založena na pohybu u vybraného zástupce do bodu ocenění, za předpokladu, že takovýto pohyb překročí níže uvedený práh stanovený představenstvem společnosti. Zástupce bude obvykle ve formě indexu futures (futures index), může se však také jednat o koš cenných papírů, o kterém se představenstvo společnosti domnívá, že odpovídá a zastupuje výkonnost příslušného podfondu. Tam, kde je provedena úprava podle předchozího odstavce, bude aplikována konzistentně na všechny třídy akcií v tomto stejném podfondu. K datu vydání tohoto Prospektu je záměrem, aby výše popsané opatření známé jako spravedlivé stanovování hodnoty bylo použito na sedm podfondů, které jsou ve vyšší míře vystaveny cenným papírům na americkém, nebo japonském trhu, jmenovitě se jedná o podfondy US Equity, US Index, Global Equity, Global Equity SRI, Global ex Euroland Equity a Japanese Equity. Představenstvo společnosti se v podstatě rozhodlo zavést postup stanovení spravedlivé hodnoty, pokud je překročen jednoprocentní práh. V případě, že je překročen druhý dvouprocentní práh mohou začít platit ustanovení „Pozastavení výpočtu hodnoty čistých aktiv a vydání, přidělení, přeměna nebo odkup akcií a výkup akcií“ (Odstavec 2, Přílohy., 2. f). Zástupce vybraný představenstvem je S&P 500 Index pro podfondy US Equity, US Index, Global Equity, Global Equity SRI, Global ex Euroland Equity a Nikkei 225 Index pro podfond Japanese Equity.

32

Vzhledem k tomu, že neexistuje zástupce pro podfondy Brazil Equity, BRIC Freestyle, BRIC Markets, BRIC Markets Equity a Korean Equity, nepoužije se úprava spravedlivé hodnoty tak, jak je to podrobně uvedeno výše. Představenstvo bude monitorovat pohyb různých indexů na akciovém trhu, o kterých je známo, že korelují, od uzavření brazilského a korejského trhu až do bodu ocenění. Pokud je pohyb těchto tržních indexů v tomto období větší než 1,5% Představenstvo se bude snažit zjistit důvod takovéhoto pohybu a stanovit, zdali lze takovýto důvod uplatnit také na Brazílii, resp. Koreu. Pokud se Představenstvo rozhodne, že je použitelný, mohou se použít na příslušný podfond ustanovení pod nadpisem „Pozastavení výpočtu Hodnoty čistých aktiv a emise, přidělení, přeměna, odkup a výkup akcií“ (Viz Příloha 2 2.). Navíc k poplatkům uvedeným jinde v tomto Prospektu, může Představenstvo uvalit poplatek až do výše 2,00% z hodnoty čistých aktiv vykupovaných, nebo měněných akcií tam, kde se Představenstvo přiměřeně domnívá, že investor se podílel na činnostech týkajících se časování trhu, nebo na aktivním obchodování, které je nevýhodné pro ostatní akcionáře. Poplatek půjde ve prospěch příslušného podfondu. 2.4. Devizové transakce Akcie se v zásadě vydávají za nabídkovou cenu a vykupují za výkupní cenu vyjádřenou a splatnou v základní měně daného podfondu, či třídy. Nabídkové a výkupní ceny jsou také vyjádřeny v Obchodovacích měnách uvedených v Části 1.4. Tam, kde jsou platby prováděny upisovatelem, nebo pokud je vyžadován výběr kapitál v jiné měně, než je základní měna, nebo obchodovací měna, jsou nezbytné devizové transakce zařízeny Distributorem, nebo převodním zmocněncem na účet a náklady žadatele, za převládající směnné kurzy v příslušný Obchodovací den. 2.5. Jak převádět mezi podfondy

Poplatek za přeměnu ve výši 1% hodnoty akcií, které jsou přeměňovány je možné zaplatit příslušnému distributorovi. Pokud je potřebné provést konverzi měny, protože Obchodní ceny akcií jsou v různých měnách, použije se převodní kurz měny k příslušnému Obchodnímu dni. U investorů ve Společnosti, kteří investují nejdříve do tříd akcií, kde se neplatí žádný, nebo se u nich platí nízký prodejní poplatek, a následně přejdou na třídy akcií stejného, nebo jiných podfondů s vyššími prodejními poplatky, budou takovéto přeměny podléhat prodejním poplatkům běžně splatným při přímých investicích do takovýchto tříd akcií. Zlomky akcií na jméno jsou při přeměně vydávány na tři desetinná místa. Rezidenti v Hong Kongu by si měli pročíst Část 2.12, odstavec 2, nadepsaný „Zástupce a distributor akcií pro Hong Kong“ a příslušný dokument o Hong Kongu, kde je možné nalézt podrobné informace o postupu, který musí dodržet. Společnost umožní vybraným distributorům v určitých jurisdikcí přeměnit držby jejich klientů z akcií A na akcie P a z akcií E na akcie A. Postup přeměny u akciových certifikátů Držitelé akcií na doručitele by měli v době uskutečnění žádosti o konverzi dodat příslušný akciový certifikát (certifikáty) převodnímu agentovi současně se všemi kupóny, které ještě nejsou splatné. Po přijetí akciového certifikátu (certifikátů) a příslušného kupónu (kupónů) bude uskutečněna přeměna za předpokladu, že takovýto den je kvalifikačním dnem. Výnosy s převedených akcií se investují zpět do akcií vztahujících se k nové třídě, nebo podfondu.

Ohodnocení

DO Share Share Share Share Share Share Share Share Share Share

Share

A

E

I

J

L

M

P

S

W

Y

Z

3 x 3 x x 3 3 x x x 3

3 3 3 x x 3 3 x x x 3

x x 3 x x 3 x x x x 3

x x x 3 x x x x x x x

x x x x 3 x x x x x x

x x x x x 3 x x x x x

x x 3 x x 3 3 x x x 3

x x x x x x x 3 x x x

x x x x x 3 x x 3 x x

x x x x x x x x x 3 x

x x x x x 3 x x x x 3

Z

Investoři investující do kapitalizačních akcií mohou převést svoji držbu na distribuční akcie, stejně jako do jiných podfondů a naopak. Investoři investující do zajištěných tříd akcií mohou převést svoji držbu do nezajištěných tříd akcií ve stejných, nebo jiných podfondech a naopak.

2.6. Ceny akcií a zveřejnění cen a hodnoty čistých aktiv (NAV)

Akcie A Akcie E Akcie I Akcie J Akcie L Akcie M Akcie P Akcie S AkcieW AkcieY Akcie Z

příslušný výnos akcionáři.

závislosti na oprávnění Akcionářů v dané třídě, mohou být Akcie V různých tříd v kterémkoliv podfondu převedeny na akcie různých tříd stejného, nebo jiných podfondů v souladu s výše uvedenou tabulkou v kterýkoliv obchodovací den pro oba podfondy („kvalifikační den). Vyplněné žádosti obdržené před daty uzavření obchodování budou vyřizovány v tento Obchodovací den, nebo kvalifikační den, dle toho, co je relevantní. Žádosti obdržené po datu uzavření obchodování budou považovány za obdržené v další Obchodovací, nebo kvalifikační den, dle toho, co je relevantní. Pokud by splnění převodních pokynů mělo za následek zbytkovou držbu v kterémkoliv jednotlivém podfondu, nebo třídě ve výši menší než je minimální držba, Společnost může povinně vykoupit zbytkové akcie za výkupní cenu platnou v příslušný kvalifikační den a vyplatit

Hodnoty čistých aktiv na akcii se vypočítávají každý obchodovací den s použitím hodnoty čistých aktiv příslušné třídy akcií příslušného podfondu v jeho příslušných měnách. Za určitých okolností uvedených v Dodatku 2, může být stanovování hodnoty čistých aktiv na akcii odloženo a během jakéhokoliv takovéhoto období odložení, nesmí být žádné akcie vztahující se k podfondu, kterého se odložení týká, emitovány, nebo přiděleny (jiné, než ty které jsou již rozděleny), přeměněny, nebo odkoupeny. Úplné podrobnosti týkající se výpočtu hodnoty čistých aktiv na akcii jsou uvedeny níže. Nabídková cena Nabídková cena akcií každé třídy každého podfondu je založena na hodnotě čistých aktiv na akcii a zahrnuje prodejní poplatek až do výše 5,54 % hodnoty čistých aktiv na akcii. Společnost a distributoři akcií si vyhrazují právo vzdát se celého, nebo části prodejního poplatku v souvislosti s jakoukoliv konkrétní žádostí. Pro Akcie Třídy S mohou být k Nabídkové ceně připočteny další poplatky tak, jak jsou uvedeny v části 1.5 Informace o třídách akcií. Výkupní cena Výkupní cena akcií každé třídy každého podfondu je rovna obchodovací ceně příslušné třídy, na kterou byly registrátorem obdrženy žádosti na odkup. Výkupní ceny jsou udávány na tři desetinná místa.

33

Pro Akcie Třídy S mohou být od Výkupní ceny odečteny další poplatky tak, jak jsou uvedeny v části 1.5 Informace o třídách akcií. Zveřejňování cen Nabídkové a výkupní ceny všech podfondů v každý obchodovací den jsou k dispozici v kancelářích společnosti, distributorů a v kanceláři zástupce společnosti ve Spojeném království. Nabídkové a výkupní ceny z předchozího obchodovacího dne jsou k dispozici u Společnosti, distributorů a zástupce pro Spojené království. Výkupní cena je zveřejňována denně v příslušných měnách, jak může být čas od času stanoveno představenstvem ve Financial Times a jakýchkoliv jiných novinách, dle rozhodnutí představenstva. Principy výpočtu hodnoty čistých aktiv Principy ocenění aktiv společnosti uvedené podrobně v článku 23 Společenské smlouvy Společnosti jsou shrnuty níže: 1. Aktiva každé třídy v rámci každého podfondu jsou oceněna v 11.00 dopoledne (lucemburského času) v každý obchodovací den.

Pokud po takovémto ocenění došlo k podstatné změně v cenách kótovaných na trzích, na kterých je podstatná část investic Společnosti přiřaditelných ke konkrétní třídě podfondu obchodována či kótována, Společnost může, aby chránila zájmy svých akcionářů a Společnosti, zrušit první ocenění a provést druhé ocenění. V případě takovéhoto druhého ocenění, veškeré emise, převody či zpětné odkupy akcií, které budou prováděny podfondem pro takovýto Obchodní den, musí být podle tohoto druhého ocenění.

2. Hodnota čistých aktiv na Akcii každé třídy v rámci každého podfondu je stanovena sečtením hodnoty cenných papírů a ostatních povolených aktiv Společnosti přidělených této třídě a odečtením závazků Společnosti přidělených této třídě. Hodnota čistých aktiv na akcii každé třídy je stanovena vydělením hodnoty čistých aktiv dané třídy zbývajícím počtem akcií této třídy a zaokrouhlením výsledné částky nahoru, nebo dolů, na tři desetinná místa. Jakákoliv zaokrouhlení budou nesena, nebo přičtena k příslušné třídě akcií. 3. Portfolio cenných papírů a/nebo finanční derivátní nástroje, které jsou uvedeny na oficiální burze jsou oceněny poslední cenou dostupnou na hlavním trhu, na kterém jsou tyto cenné papíry obchodovány. Cenné papíry obchodované na jiných organizovaných trzích jsou oceněny poslední cenou, která je k dispozici nebo ekvivalentem výnosu získaného od jednoho či více prodejců na takovýchto organizovaných trzích v době ohodnocení. Pokud takovéto ceny nepředstavují jejich objektivní hodnotu, veškeré takovéto cenné papíry a všechny další povolená aktiva budou oceněna objektivní hodnotou, za kterou se očekává, že by mohly být prodány, která bude stanovena v dobré víře představenstvem či v rámci jeho pokynů. Finanční derivátní nástroje, které nejsou uvedeny na žádné oficiální burze cenných papírů, nebo obchodovány na žádném jiném organizovaném trhu, budou oceněny spolehlivým a ověřitelným způsobem na denní bázi v souladu s postupy na trhu. Akcie, nebo jednotky v podkladových otevřených investičních fondech budou oceněny za jejich poslední dostupnou hodnotu čistých aktiv sníženou o jakékoliv příslušné poplatky. Jakákoliv aktiva či závazky vyjádřené v jiných měnách než je příslušná měna konkrétního podfondu, nebo třídy, budou převedena do této měny za převládající tržní kurzy tak, jak budou získány od jedné či více bank, nebo dealerů. Konsolidované účetnictví společnosti bude pro účely jejich finančních zpráv vyjádřeno v USD.

Pokud společnost nabude akcie, nebo jednotky fondů, které jsou řízeny přímo, či nepřímo samotnou Manažerskou společností, nebo společností, se kterou je spojena společným managementem, nebo řízením, nebo prostřednictvím přímého, nebo nepřímého podílu ve větší výši než 10% kapitálu, nebo hlasů, nemusí být v souvislosti s takovýmito investicemi účtován na aktiva Společnosti manažerský poplatek. Navíc Manažerská společnost nesmí účtovat podfondům žádné emisní, či odkupní provize u přidružených cílových fondů, jak je to definováno výše. 2.7. Dividendy Představenstvo rozhodlo, že vydají distribuční a kapitalizační akcie v různých třídách podfondů. i) Kapitalizační akcie jsou identifikovány písmenem “C” za jménem podfondu a třídy a nenesou žádné dividendy. ii) Distribuční akcie jsou identifikovány písmenem “D” za jménem podfondu a třídy. Distribuční politika týkající se distribučních akcií může být shrnuta následujícím způsobem: Dividendy budou vyhlašovány zvlášť u distribuční každé třídy akcií každého podfondu valnou hromadou akcionářů příslušné třídy akcií příslušného podfondu na konci každého hospodářského roku. Představenstvo může vyhlásit prozatímní dividendy u určitých podfondů Dividendy budou oznamovány ve finančním tisku. Dividendy se budou vyplácet do šesti týdnů od vyhlášení držitelům akcií v příslušných podfondech v rozhodný dividendový den, uvedený v usnesení. Výplata a opětovné investování dividend Držitelé akcií na jméno si mohou prostřednictvím písemné žádosti podané Převodnímu zmocněnci, nebo vyplněním příslušné části formuláře žádosti vybrat možnost, aby jim byly vyplaceny dividendy vztahující se k jakékoliv distribuční třídě jakéhokoliv podfondu. V opačném případě budou dividendy opětovně automaticky investovány při pořízení dalších Akcií daného podfondu. Takovéto akcie budou nakoupeny příští Obchodovací den po datu splatnosti dividend. Akcie přidělené jako výsledek takovéto reinvestice nebudou podléhat žádnému prodejnímu poplatku. Zlomky akcií na jméno budou vydávány (podle potřeby) na tři desetinná místa. Dividendy nižší než 50 USD, 50 EUR, 5.000 JPY, nebo 30 GBP budou v kterémkoliv případě automaticky opětovně investovány v souladu s výše uvedenými ustanoveními. 2.8. Poplatky a výdaje 1. Vysvětlení účtovací struktury Investice ve společnosti je obecně nabízena prostřednictvím účtovacích systémů, jak jsou představovány třídami akcií A, E, I, J, L, M, P, R, S1, W, Y a Z. Manažerská společnost má v souvislosti s každou třídou akcií nárok na manažerský poplatek na pokrytí veškerého investičního managementu, investičního poradenství a distribučních služeb poskytovaných ve spojitosti s příslušnou třídou (viz níže uvedený odstavec 2. “Manažerský poplatek”). Společnost navíc platí Manažerské společnosti poplatek na pokrytí provozních, administrativních a servisních výdajů. Aby byli akcionáři ochráněni před kolísáním provozních, administrativních a servisních výdajů, společnost se dohodla s Manažerskou společností, že poplatek účtovaný na pokrytí takovýchto provozních, administrativních

34

a servisních výdajů je stanoven na roční bázi („Provozní, administrativní a servisní výdaje“). Výdaje, které přesáhnou takovýto roční poplatek ponese přímo Manažerská společnost (viz níže uvedený odstavec 4. “Provozní, administrativní a servisní výdaje”). Po dobu, po kterou je jakákoliv třída akcií jakéhokoliv podfondu schválena Komisí pro cenné papíry a futures v Honkongu, bude v případě jakéhokoliv zvýšení současné úrovně manažerského poplatku, nebo provozních, administrativních a servisních výdajů až na maximální povolenou hranici toto oznámeno tři měsíce předem akcionářům, kterých se to týká. Jakékoliv zvýšení maximální povolené sazby podléhá předchozímu souhlasu akcionářů příslušné třídy akcií příslušného podfondu, kterých se to týká. Pro zaplacení poplatků a výdajů společnost upřednostní před jiným příjmem použití příjmu z úroků, s výjimkou podfondu Global High Yield Bond, kde může společnost použít příjem z kapitálu, nebo úroků. V rozsahu, ve kterém jsou tyto poplatky a výdaje větší než úrok, nebo jiný příjem tohoto podfondu, nebo třídy akcií, bude přesahující částka získána z aktiv tohoto podfondu nebo třídy akcií. 2. Manažerský poplatek Společnost platí Manažerské společnosti roční manažerský poplatek vypočítaný jako procento hodnoty čistých aktiv každého podfondu, nebo třídy akcií (“Manažerský poplatek”). Manažerský poplatek narůstá denně a je splatný měsíčně pozadu v sazbách uvedených níže v tabulce. Maximální sazba pro akcie třídy E, I, J, L a M je 3,5%. Maximální sazba pro akcie třídy A, P, R, S1, Y a Z je uvedena v tabulce v Části 1.4. U akcií třídy W není účtován žádný manažerský poplatek. Manažerský poplatek zahrnuje veškeré manažerské a distribuční služby poskytované příslušnému podfondu společnosti Manažerskou společností, investičními poradci a distributorem akcií. Manažerská společnost je odpovědná za to, že vyplatí z takovéhoto poplatku poplatky investičním poradcům a distributorovi akcií a část takovéhoto poplatku může zaplatit uznávaným zprostředkovatelům, nebo takové jiné osobě, kterou může Manažerská společnost dle svého uvážení stanovit. Manažerská společnost může instruovat Společnost, aby vyplatila část manažerského poplatku přímo z aktiv Společnosti jakýmkoliv poskytovatelům takovýchto služeb. V takovémto případě je manažerský poplatek splatný Manažerské společnosti odpovídajícím způsobem zkrácen. 3. Výkonnostní poplatky U podfondů vydávajících akcie třídy J, L a M má Manažerská společnost rovněž nárok na výkonnostní poplatek, který je splatný ročně a to zpětně po konci každého dvanáctiměsíčního období (finanční rok pro Třídu Akcií M1 podfondu Global Emerging Markets Equity Freestyle ). Každý obchodovací den bude vypočítán přírůstek výkonnostního poplatku jako 20% (10% v případě Global Equity Freestyle, 15% v případě GO Alhpa 2) rozdílu mezi změnou v hodnotě čistých aktiv na akcii příslušné třídy podfondu od předchozího obchodovacího dne (očištěný od všech dalších poplatků a výdajů a vylučující účinek úpisů a odkupů) a denního ekvivalentu procenta definovaného níže pro příslušné podfondy (dále jen „Procento“), za předpokladu, že v takovýto obchodovací den bude hodnota čistých aktiv na akcii příslušné Třídy podfondu vyšší než Značka odlivu (Low Tide Mark) (jak je definována níže). V obchodovací den, kdy hodnota čistých aktiv překročí Značku odlivu

(Low Tide Mark), avšak následuje bezprostředně po obchodovacím dni, kdy byla hodnota čistých aktiv na akcii pod Značkou odlivu, nedoje k žádném přírůstku. Při první emisi příslušné třídy akcií v podfondu, bude Značka odlivu rovna počáteční nabídkové ceně příslušné třídy akcie tohoto podfondu. Značka odlivu nebude nastavena na úroveň pod počáteční nabídkovou cenou příslušné třídy akcií tohoto podfondu. Kumulativní přírůstky výkonnostního poplatku od počátku dvanáctiměsíčního období (finanční rok pro Akcie Třídy M1 podfondu Global Emerging Markets Equity Freestyle) budou zahrnuty do výpočtu hodnoty čistých aktiv na akcii. V případě jakékoliv změny v hodnotě čistých aktiv na akcii příslušné Třídy podfondu, která je menší než denní ekvivalent procenta, bude přírůstek denního výkonnostního poplatku negativní a bude snižovat kumulativní přírůstek výkonnostního poplatku, dokud přírůstek nedosáhne minimální nulovou úroveň. Pokud kumultativní přírůstek výkonnostního poplatku dosáhne nuly, bude hodnota čistých aktiv na akcii v předchozí den nastavena jako “Značka odlivu”. Žádné další denní přírůstky výkonnostního poplatku nebudou realizovány, dokud hodnota čistých aktiv na akcii nepřesáhne značku odlivu. Ke konci dvanáctiměsíčního období (finanční rok pro Akcie Třídy M1 podfondu Global Emerging Markets Equity Freestyle) bude kladný zůstatek (je-li nějaký) výkonnostního poplatku splatný Manažerské společnosti a přírůstek výkonnostního poplatku v hodnotě čistých aktiv na Akcii příslušné Třídy bude vynulován a hodnota čistých aktiv na akcii v tento den bude nastavena jako Značka odlivu (Low Tide Mark). Pokud během období značných nových úpisů do podfondu s akciemi příslušné třídy bude existovat kladný přírůstek výkonnostního poplatku a poté bude následovat období záporné výkonnosti, všichni akcionáři se budou podílet (v poměru k jejich držbě akcií) na snižování kumulativního přírůstku výkonnostního poplatku, nehledě na jejich skutečný příspěvek ke kumulativnímu přírůstku výkonnostního poplatku. Rovněž pokud hodnota čistých aktiv na akcii stoupá, avšak je stále pod Značkou odlivu (Low Tide Mark), Manažerská společnost nebude těžit z žádných přírůstků výkonnostního poplatku u kterýchkoliv akcií příslušné třídy tohoto podfondu, včetně akcií, které jsou nově emitovány a u kterých došlo pouze ke kladné výkonnosti. Představenstvo si tudíž vyhrazuje právo okamžitě uzavřít příslušnou Třídu pro nové úpisy, ačkoliv odkupy budou jako obvykle nadále povoleny. Akcie v nové příslušné třídě bude poté k dispozici pro úpis se Značkou odlivu (Low Tide Mark) nastavenou na hodnotu čistých aktiv na Akcii této třídy. Série třídy J, L a M, nebo série třídy J budou označeny v číslicovém pořadí počínaje „J1“, „L1“, nebo respektive “M1”. Na konci dvanáctiměsíčního období (finanční rok pro Akcie Třídy M1 podfondu Global Emerging Markets Equity Freestyle), ve kterém se výkonnostní poplatek stane splatným u určitých sérií třídy, si Představenstvo vyhrazuje právo konsolidovat tyto příslušné série třídy do jednotné série. Představenstvo řádně zváží provozní a daňový dopad takovéto konsolidace akcií a všichni dotčení akcionáři budou patřičně informování o svém revidovaném přidělení akcie. Pokud není přírůstek výkonnostního poplatku splatný, zůstává Značka odlivu nezměněna, tudíž Značka odlivu nebude nikdy nižší než předchozí Značka odlivu a hodnota čistých aktiv na akcii, na kterou byl vypočítán a zaplacen výkonnostní poplatek. Akcie budou upisovány, nebo odkupovány během dvanáctiměsíčního období (finanční rok pro akcie tříd M1 podfondu Global Emerging Markets Equity Freestyle) na základě hodnoty čistých aktiv na akcii (přičemž v úvahu se bude brát jakýkoliv kladný rozdíl v nárůstu výkonnostních poplatků, jak jsou vypočítávány v souladu s výše uvedeným) a neexistuje žádná úprava týkající se každé akcie

35

jednotlivě. Cena, za kterou akcionáři provedou úpis, či odkup Akcií v různé doby během dvanáctiměsíčního období, bude ovlivněna výkonností příslušného podfondu a jeho úrovní úpisů a odkupů, což by mohlo mít pozitivní, nebo negativní dopadu na jimi nesený výkonnostní poplatek. Platí následující procenta:

v souvislosti s těmito akciemi a bude splatný Manažerské společnosti. * Informace o MSCI nesmí být rozmnožovány, ani rozšiřovány v jakékoliv formě a nesmí být používány k vytváření žádných finančních nástrojů, či produktů, nebo jakýchkoliv indexů. Informace o MSCI jsou poskytovány na základě “tak jak je”, a uživatel takovýchto informací na sebe bere veškeré riziko spojené s jakýmkoliv použitím takovýchto informací.

Podfondy

Procento

BRIC Freestyle

5% ročního růstu v hodnotě čistých aktiv Třídy M v BRIC Freestyle 5% ročního růstu v hodnotě čistých aktiv na akcii Třídy J v BRIC Freestyle

Euroland Value Creation

průměr (k 11.00 dopoledne, SEČ) z následujících dvou celkových výnosových indexů (MSCI Euro* a DJ Eurostoxx**)

Global Emerging Markets Equity Freestyle

5% ročního růstu v hodnotě čistých aktiv na Akcii Třídy M v Global Emerging Markets Equity Freestyle 5% ročního růstu v hodnotě čistých aktiv na Akcii Třídy J v Global Emerging Markets Equity Freestyle

Global Equity Freestyle

5% ročního růstu v hodnotě čistých aktiv na Akcii Třídy M v Global Equity Freestyle

GO Alpha 2

Výkonnost (k 11. hodině dopoledne SEČ) čistého indexu Eonia OIS

b) nedoporučují, aby jakákoliv osoba investovala do podfondu Euroland Value Creation, nebo do jakýchkoliv jiných cenných papírů;

Halbis Global Macro

Výkonnost (k 11. hodině dopoledne SEČ) 1-měsíčního indexu EURIBOR

c) nemají žádnou odpovědnost za jakákoliv rozhodnutí ohledně načasování, výši, či ocenění podfondu Euroland Value Creation;

Indian Equity Smaller Companies

5% per annum growth in the Net Asset Value per Share of Class L of Indian Equity Smaller Companies

Latin American Freestyle

5% ročního růstu v hodnotě čistých aktiv na Akcii Třídy M v Latin American Freestyle

New World Income Fund

5% ročního růstu v hodnotě čistých aktiv na Akcii Třídy J v New World Income; 55% ročního růstu v hodnotě čistých aktiv na Akcii Třídy L v New World Income; 5% ročního růstu v hodnotě čistých aktiv na Akcii Třídy M v New World Income

Sustainability Leaders

Výkonnost (k 11. hodině dopoledne SEČ) celkového výnosu indexu MSCI Europe (s čistými dividendami)

UK Freestyle

5% ročního růstu v hodnotě čistých aktiv na Akcii Třídy M v UK Freestyle

Pokud budou jakékoliv akcie odkoupeny, nebo převedeny na akcie v jiném podfondu v Obchodovací den během dvanácti měsíčního období (finanční rok pro Akcie Třídy M1 podfondu Global Emerging Markets Equity Freestyle), vznikne kumulativní výkonnostní poplatek narostlý během tohoto dvanáctiměsíčního období (finanční rok pro Akcie Třídy M1 podfondu Global Emerging Markets Equity Freestyle)

MSCI, každá z jeho dceřiných společností a jakákoliv jiná osoba zaangažovaná na sestavování, vypočítávání, nebo vytváření jakýchkoliv informací MSCI (společně „Strany MSCI“), se výslovně zříkají jakýchkoliv záruk (včetně, bez omezení, jakýchkoliv záruk ohledně původnosti, přesnosti, úplnosti, časnosti, neporušení, prodejnosti a vhodnosti pro konkrétní účel) v souvislosti s touto informací. Bez omezení čehokoliv z výše uvedeného, Strana MSCI nebude mít v žádném případě žádnou odpovědnost za jakékoliv přímé, nepřímé, speciální, nahodilé, trestní, následné (včetně, bez omezení, ušlých zisků), nebo jakékoliv jiné náhrady škod. ** STOXX a Dow Jones nemají žádný vztah k HSBC Global Investment Funds, jiný, než udělení licence Dow Jones EURO STOXX® a s tím spojených obchodních značek pro použití v souvislosti s podfondem Euroland Value Creation.

STOXX a Dow Jones:

a) nesponzorují, nepodporují, neprodávají, ani nepropagují podfond Euroland Value Creation;

d) nemají žádnou odpovědnost za správu, řízení, či prodej podfondu Euroland Value Creation; a e) nebere v úvahu potřeby podfondu Euroland Value Creation, nebo vlastníků podfondu Euroland Value Creation při stanovování, skládání, nebo vypočítávání Dow Jones EURO STOXX, ani nemají žádnou povinnost takto činit.

STOXX a Dow Jones nebudou mít žádnou odpovědnost v souvislosti s podfondem Euroland Value Creation. Zvláště STOXX a Dow Jones neposkytují žádné záruky, přímé, či nepřímé a zříkají se jakýchkoliv a veškerých záruk ohledně:

f) výsledků obdržených prostřednictvím podfondu Euroland Value Creation, vlastníka podfondu Euroland Value Creation, nebo jakékoliv další osoby v souvislosti s použitím Dow Jones EURO STOXX a údajů zahrnutých v Dow Jones EURO STOXX®; g) přesnosti, nebo úplnosti Dow Jones EURO STOXX® a jeho údajů; h) prodejnosti a vhodnosti pro konkrétní účel, nebo použití Dow Jones EURO STOXX®, nebo jeho údajů; i) STOXX a Down Jones nebudou odpovědni za žádné chyby, opomenutí, či přerušení v Dow Jones EURO STOXX ®, nebo jeho údajích; a j) za žádných okolností nebude STOXX, nebo Dow Jones odpovědný za jakýkoliv ušlý zisk, nebo nepřímé trestní, zvláštní, či následné náhrady škod, či ztráty, i když STOXX, nebo Dow Jones vědí, že k nim může dojít. Licenční smlouva mezi HSBC Global Investment Funds a STOXX je výhradně v jejich prospěch a nikoliv ve prospěch vlastníků podfondu Euroland Value Creation, nebo jakýchkoliv jiných třetích stran.

36

Manažerská společnost může instruovat Společnost, aby zaplatila část výše zmíněného výkonnostního poplatku přímo z aktiv Společnosti jakýmkoliv příslušným poskytovatelům služeb. V takovémto případě bude výkonnostní poplatek splatný Manažerské společnosti patřičně snížen. 4. Provozní, administrativní a servisní výdaje Společnost platí Manažerské společnosti poplatek na pokrytí určitých provozních, administrativních a servisních výdajů. Manažerská společnost je odpovědná za to, aby z tohoto poplatku zaplatila níže uvedené poplatky splatné, mimo jiné, správnímu agentovi a registrátorovi a převodnímu zmocněnci. Tento poplatek je stanoven pro každý podfond a/nebo třídu pevně stanoveným procentem z hodnoty čistých aktiv příslušného podfondu, nebo třídy uvedené níže v tabulce. Takovýto poplatek narůstá denně a je splatný měsíčně pozadu v sazbách uvedených níže v tabulce.. U akciové třídy W nebudou účtovány žádné provozní, administrativní a servisní výdaje. Veškeré poplatky uvalené na takovouto akciovou třídu budou placeny přímo členem, nebo přidruženým subjektem HSCB Group. Maximální sazba pro akcie třídy A, E, I, J, L, M, P, R, S1, Y a Z je 1,0%. Představenstvo si však vyhrazuje právo upravit pevně stanovenou výši provozních, administrativních a servisních výdajů vztahující se ke každé třídě akcií. V případě, že dojde ke zvýšení takovýchto výdajů, budou akcionáři, kterých se to týká, informováni nejméně tři měsíce před takovýmto zvýšením. V průběhu těchto tří měsíců po oznámení budou takovýto akcionáři moci požádat o bezplatný výkup svých akcií. Provozní, administrativní a servisní výdaje pokrývají průběžné opatrovnické poplatky a úschovní poplatky splatné opatrovníkovi a jeho korespondenčním bankám, poplatky za účetnictví fondu a administrativní služby (včetně služeb spojených s poskytnutím sídla) splatné Správnímu agentovi a poplatky za převodní agenturní služby splatné Registrátorovi a převodnímu zmocněnci. Provozní, administrativní a servisní výdaje rovněž zahrnují výdaje týkající se vytvoření nových podfondů; viz níže poplatky a výdaje dceřiné společnosti; lucemburské na aktivech založené „taxe d´abonnement, za sazbu uvedenou níže v kapitole „Zdanění“, poplatky za přítomnost a přiměřené kapesní výlohy vzniklé Představenstvu Společnosti; právní a auditorské poplatky a výlohy; probíhající registrace a poplatky za kótování, včetně nákladů na překlady; náklady a výlohy na přípravu, tisk a distribuci Prospektu a zúžených prospektů Společnosti, finanční zprávy, závěrky a jiné dokumenty, které jsou dány Akcionářům k dispozici přímo, nebo prostřednictvím zprostředkovatelů. Manažerská společnost může instruovat Společnost, aby zaplatila část výše zmíněného poplatku přímo z aktiv Společnosti jakýmkoliv z výše uvedených poskytovatelů služeb. V takovémto případě bude poplatek splatný Manažerské společnosti patřičně snížen. Poplatky a výdaje dceřiné společnosti Podle administrativní dohody mezi dceřinou společností a Cross Border Financial Services Limited, má posledně jmenovaná nárok na poplatek za poskytování administrativních služeb dceřiné společnosti. Kromě toho dceřiná společnost platí provozní náklady, které sestávají z poplatků a výdajů splatných členům jejího představenstva, investičním poradcům, Manažerské společnosti, manažerům, nebo administrativnímu agentovi, opatrovníkovi a všem dalším agentům, které dceřiná společnost zaměstnává, z poplatků za právní a auditorské služby, náklady na právní publikace, finanční hlášení a jiné doklady pro akcionáře, pojistné, z nákladů na obstarání a udržování registrací a oprávnění státních či, jiných kompetentních orgánů, z daní či státních

poplatků a ze všech ostatních provozních nákladů, včetně nákladů na nákup a prodej aktiv, úroky, bankovní poplatky a makléřské poplatky, poštovné, telefon a dálnopis. Při určování takovýchto závazků může dceřiná společnost vzít v úvahu všechny administrativní a jiné výdaje pravidelné či periodické povahy na základě odhadu pro roční či jiné období dopředu, a může tyto časově rozlišovat ve stejných poměrech v každém takovém období. REZERVNÍ PODFONDY Euro Reserve 0.15% US Dollar Reserve 0.15% DLUHOPISOVÉ PODFONDY Asian Bond 0.35% Asian Currencies Bond 0.35% Brazil Bond 0.35% Euro Core Bond 0.25% Euro Core Credit Bond 0.35% Euro High Yield Bond 0.35% Euro Strategic Credit Bond 0.35% European Government Bond 0.25% Global Core Plus Bond 0.25% Global Emerging Markets Bond 0.35% Global Emerging Markets Local Debt Fund 0.35% Global High Yield Bond 0.35% US Dollar Core Plus Bond 0.25% AKCIOVÉ PODFONDY a) Mezinárodní a regionální podfondy Asia ex Japan Equity 0.35% Asia ex Japan Equity Smaller Companies 0.35% Asia Pacific ex Japan Equity High Dividend 0.35% BRIC Markets - BRIC Markets Equity 0.35% Emerging Europe Equity 0.40% Emerging Wealth 0.40% Euroland Equity 0.35% Euroland Equity Smaller Companies 0.35% Euroland Value Creation 0.35% Europe ex UK Equity 0.35% Global Emerging Markets Elite Fund - Global Emerging Markets Equity 0.40% Global Equity 0.35% Global Equity SRI 0.35% Global Equity SRI Elite 0.35% Global ex Euroland Equity 0.35% Global Power Equity 0.35% Greater China Equity 0.40% Pan-European Equity 0.35% Pan-European Equity High Dividend 0.35% Pan-European Equity Mid-Cap 0.35% Sustainability Leaders 0.30% b) Podfondy pro specifické trhy Brazil Equity 0.40% Chinese Equity 0.40% Hong Kong Equity 0.35% Indian Equity 0.40% Indian Equity Smaller Companies - Japanese Equity 0.35% Korean Equity 0.40% Mexican Equity 0.40% Singapore Equity 0.40% 0.40% Taiwan Equity Thai Equity 0.35% UK Equity 0.31% US Equity 0.35% US Index 0.25% PODFONDY FREESTYLE Asia Freestyle 0.40% BRIC Freestyle 0.40% Global Emerging Markets Equity Freestyle 0.40% Global Equity Freestyle 0.40% Latin American Freestyle 0.40% UK Freestyle 0.35%

0.10% 0.10% 0.25% 0.25% 0.25% 0.15% 0.25% 0.25% 0.25% 0.15% 0.15% 0.25% 0.25% 0.25% 0.15% 0.25% 0.25% 0.25% 0.25% 0.25% 0.30% 0.25% 0.25% 0.25% 0.25% 0.25% 0.30% 0.25% 0.25% 0.25% 0.25% 0.25% 0.30% 0.25% 0.25% 0.25% 0.20% 0.30% 0.30% 0.25% 0.30% 0.30% 0.25% 0.30% 0.30% 0.30% 0.30% 0.25% 0.25% 0.25% 0.15% 0.30% 0.30% 0.30% -

37

DALŠÍ PODFONDY Emerging Multi-Asset 0.40% Global Discount Certificates 0.35% GO Alpha 2 0.30% GO Alpha 2 0.30% GO Alpha 2 0.30% GO Alpha 2 0.30%

Investiční poradci 0.25% 0.25% 0.20% 0.20% 0.20% 0.20

Ostatní poplatky Každý podfond nese náklady a výdaje spojené s nakupováním a prodáváním portfoliových cenných papírů a finančních nástrojů, makléřské poplatky a provize, splatné úroky, či daně a další výdaje související s transakcí. Tyto transakční poplatky jsou zaúčtovávány na hotovostní bázi a jsou placeny při jejich vzniku, nebo fakturovány z čistých aktiv podfondu, ke kterému se vztahují. Transakční poplatky jsou rozděleny mezi třídami akcií každého podfondu. Společnost nese veškeré mimořádné výdaje, včetně, bez omezení, výloh na soudní spory a veškeré daně, dávky, cla, nebo podobné poplatky a veškeré nepředvídané poplatky uvalené na společnost, nebo její aktiva. 2.9. Manažerská společnost a investiční poradenství Představenstvo společnosti je odpovědné za celkovou investiční politiku, cíle a řízení společnosti a jejích podfondů. Představenstvo jmenovalo HSBC Investment Funds (Luxemburg) S.A.jakožto Manažerskou společnost, která bude na každodenní bázi pod dohledem Představenstva odpovědná za poskytování administrativních a marketingových služeb a služeb řízení investic a poradenství v souvislosti s veškerými podfondy. Manažerská společnost delegovala administrativní funkce na Administrativního agenta a registrátora a převodní funkce na Převodního agenta. Manažerská společnost delegovala marketingové funkce Distributorům akcií a služby řízení investic Investičním poradcům, jak je to uvedeno níže. Manažerská společnost byla zapsána do obchodního rejstříku 26. září 1988, jakožto „société anonyme“, v souladu s právními předpisy Lucemburského Velkovévodství a její společenská smlouva je uložena na lucemburském „Registre de Commerce et des Sociétés”. Manažerská společnost je schválena jakožto manažerská společnost upravená kapitolou 13 Zákona z roku 2002. Akciový kapitál Manažerské společnosti je 1.675.000,00 GBP a bude zvýšen, aby byl vždy v souladu s článkem 78 Zákona z roku 2002. Navíc ke Společnosti, Manažerská společnost rovněž řídí HSBC International Select Fund a HSBC Amanah Funds. Manažerská společnost a investiční poradci jsou členy HSBC Group Investment Businesses, která se skládá z dceřiných společností zcela vlastněných HSBC Holdings Plc, což je jedna z největších a nejúspěšnějších společností na světě poskytující bankovní a finanční služby. HSBC Group má v rámci své mezinárodní sítě HSBC 9.500 kanceláří v 76 zemích a teritoriích v Evropě, Asii-Pacifiku, Amerikách, na Středním Východě a Africe. Manažerská společnost bude zajišťovat soulad Společnosti s investičním pokyny a dohlížet na implementaci strategií a investiční politiky Společnosti. Manažerská společnost bude zasílat Představenstvu čtvrtletní hlášení a bude bezodkladně informovat každého člena představenstva o jakémkoliv nesouladu Společnosti s investičními omezeními.

HSBC Investments FCP (France) Immeuble Ile de France 4, place de la Pyramide La Défense 9, 92800 Puteaux, France Euro Reserve Sinopia Asset Management (UK) Limited 8 Canada Square, London E14 5HQ, United Kingdom BRIC Markets1 Global Equity SRI Global Equity SRI Elite US Index Halbis Capital Management (UK) Limited 8 Canada Square, London E14 5HQ, United Kingdom BRIC Freestyle2 Europe ex UK Equity Global Emerging Markets Elite Global Emerging Markets Equity Global Emerging Markets Equity Freestyle Global Equity Global Equity Freestyle Latin American Freestyle Mexican Equity Pan-European Equity UK Equity UK Freestyle Investiční poradce má dohodu s Halbis Capital Management (UK) Limited o poskytování nezávazného investičního poradenství v souvislosti s těmito podfondy.

1

Investiční poradce má dohodu s Hermitage Capital Management Limited a HSBC Bank Brasil S.A. – Banco Multiplo o poskytování nezávazného investičního poradenství v souvislosti s ruskými, resp. brazilskými investicemi tohoto fondu. Investiční poradce má rovněž dohodu Halbis Capital Management (Hong Kong) Limited o poskytování diskrečních služeb investičního řízení v souvislosti s čínskými investicemi tohoto podfondu. Investiční poradce má také dohodu s HSBC Investments (Singapore) Limited poskytování diskrečních služeb investičního řízení v souvislosti s indickými investicemi tohoto podfondu

2

Halbis Capital Management (Francie) Immeuble Ile de France 4, place de la Pyramide La Défense 9, 92800 Puteaux, France Euroland Equity Euroland Equity Smaller Companies Euroland Value Creation Euro High Yield Bond European Government Bond Global ex Euroland Equity GO Alpha 2 Halbis Global Macro3 Pan-European Equity High Dividend Sustainability Leaders Halbis Capital Management (Hong Kong) Limited HSBC Main Building, 1 Queen‘s Road Central, Hong Kong Asian Bond Asian Currencies Bond

38

Asia ex Japan Equity Asia ex Japan Equity Smaller Companies Asia Freestyle Asia Pacific ex Japan Equity High Dividend Chinese Equity Greater China Equity Hong Kong Equity Indian Equity Smaller Companies Korean Equity Taiwan Equity HSBC Investments (Singapore) Limited 21 Collyer Quay, #13-02 HSBC Building, Singapore 049320, Singapore Indian Equity Singapore Equity Thai Equity HSBC Investments (USA) Inc. 452 Fifth Avenue, 18th Floor, New York, NY 10018, USA US Dollar Reserve Halbis Capital Management (USA) Inc. 452 Fifth Avenue, 18th Floor, New York, NY 10018, USA Emerging Multi-Asset4 Global Core Plus Bond Global Emerging Markets Bond Global Emerging Markets Local Debt Fund Global High Yield Bond5 New World Income Fund US Dollar Core Plus Bond HSBC Bank Brazil S.A. – Banco Múltiplo Travessa Oliveira Belo, 11-B 80020-030-Curitiba, Brazil Brazil Equity Brazil Bond HSBC Investments Deutschland GmbH Königsallee 21/23 40212 Düsseldorf, Germany Emerging Europe Equity Euro Strategic Credit Bond Global Discount Certificates Turkish Convergence Sinopia Asset Management 4, place de la Pyramide La Défense 9, 92800 Puteaux, France BRIC Markets Equity Emerging Wealth Global Power Equity Japanese Equity US Equity

souvislosti s částí portfolio podfondu. Investiční poradci v souladu s investičními cíly a investičními omezeními a omezeními zatěžovat Společnost, provádějí a realizují řízení aktiv a doporučení týkající se výběru portfolia v souvislosti s investováním a opětovným investováním aktiv Společnosti v příslušných podfondech. 2.10.

Opatrovník a platící agent

Firma Dexia Banque Internationale à Luxembourg, 69, route d’Esch, L-2953, Lucembursko, byla jmenována správcem aktiv Společnosti v souladu se smlouvou, která může být ukončena kteroukoliv ze stran na základě výpovědi s výpovědní lhůtou ne kratší než devadesát dní. Počínaje 1. červnem 2006, postoupila Dexia Banque Internationale á Luxemburg, société anonyme, se zapsaným sídlem na adrese 69 route d´Esch, L-2953, Lucembursko svoji funkci, jakožto Opatrovníka a platícího agenta Společnosti v Lucembursku, na RBC Dexia Investor Services Bank S.A. se zapsaným sídlem na adrese 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette, Velkovévodství Lucemburské. RBC Dexia Investor Services Bank S.A. byla zapsána do rejstříku v roce 1994 pod jménem „First European Transfer Agent“. Má licenci na provádění bankovních činností v souladu s Lucemburským zákonem z 5. dubna 1993 o sektoru finančních služeb a specializuje se na úschovu, správu fondů a s tím spojené služby. RBC Dexia Investor Services Bank S.A. je zcela vlastněna společností RBC Dexia Investor Services Limited, což je společnost založená v souladu s právními předpisy Anglie a Walesu, která je kontrolována společností Dexia Banque Internationale á Luxembourg, société anonyme, Lucemburk, Velkovévodství lucemburské a Kanadskou královskou bankou (Royal Bank of Canada, Toronto, Kanada). Opatrovnická smlouva zakotvuje, že veškeré cenné papíry a jiná povolená aktiva v jakémkoliv z podfondů mají být držena opatrovníkem, nebo na jeho příkaz. Opatrovník bude rovněž odpovědný za výběr jistiny a příjmu, plateb a inkaso výnosů z nákupu a prodeje cenných akcií Společností. V souladu s právními předpisy Lucemburska z roku 2002, musí Opatrovník zajistit, aby byla úhrada transakcí realizována ihned a v souladu s běžnou praxí a aby příjem Společnosti byl použit v souladu se stanovami Společnosti. Opatrovník musí navíc zajistit, aby prodej, emise, výkup a zrušení akcií provedené společností, nebo jménem společnosti, bylo realizováno v souladu se Zákonem z roku 2002 a stanovami Společnosti. 2.11. Správa Správní agent Dexia Banque Internationale á Luxembourg byla rovněž jmenována jako Správní agent pro Společnost v souladu se smlouvou s Manažerskou společností („Smlouva o správním zastoupením“). V této funkci poskytuje Správní agent Společnosti určité administrativní a úřednické služby. Správní smlouva může být ukončena kteroukoliv stranou a to písemně, s výpovědní lhůtou 90 dní. Počínaje 1. červnem 2006, byla společnosti Dexia Banque Internationale á Luxembourg přidělena funkce Správního Agenta pro RBC Dexia Investor Services Bank S.A.

3

Investiční poradce má dohodu s Halbis Capital Management (UK) Limited o poskytování diskrečních služeb investičního řízení v souvislosti s částí portfolio podfondu.

Správní agent může na svoji odpovědnost delegovat část, nebo veškeré ze svých funkcí na lucemburského subdodavatele těchto služeb.

Investiční poradce má dohodu s Halbis Capital Management (UK) Limited o poskytování diskrečních služeb investičního řízení v souvislosti s částí portfolio podfondu.

Převodní agent

4

Investiční poradce má dohodu s Halbis Capital Management (France) Limited o poskytování diskrečních služeb investičního řízení v

5

RBC Dexia Investor Services Bank S.A. rovněž působí jako registrátor a převodní agent pro Společnost v souladu se smlouvou s Manažerskou společností, která může být ukončena kteroukoliv stranou s tří měsíční výpovědní lhůtou.

39

2.12.

Distribuce akcií

Manažerská společnost jmenovala HSBC Investments (UK) Limited jako svého hlavního distributora. Distributor akcií má nárok na jakýkoliv příslušný prodejní poplatek z prodeje akcií a na poplatky účtované za převody akcií, provedené jeho prostřednictvím. Distributor akcií může znovu rozdělit takové poplatky zcela dle svého uvážení. Zástupce a distributor akcií v Hong Kongu HSBC Investment Funds (Hong Kong) Limited byla ustanovena jako její představitel a distributor akcií Společnosti v Hong Kongu, aby přijímala žádosti o koupi, vykoupení a převod akcií a k poskytování informací investorům, včetně nejnovějších finančních výkazů a aktuálního platného prospektu. Zástupce ve Spojeném království HSBC Investments (UK) byla jmenována v souladu se zákonem o Finančních službách a trzích z roku 2000 (“Zákon) jako zástupce Společnosti ve Spojeném království a to smlouvou uzavřenou na dobu neurčitou, která může být ukončena kteroukoliv ze stran po podání výpovědi s tří měsíční výpovědní lhůtou. Od zástupce ve Spojeném království se požaduje, aby jménem Společnosti, jakožto uznávaného schématu pro kolektivní investování, spravoval ve Spojeném království určité prostředky. Kopie Stanov Společnosti a jakákoliv pozměňující rozhodnutí, nejnovější verze Prospektu a nejnovější připravená výroční a půlroční správa a finanční výkazy je možné získat či prohlédnout si zdarma během pracovní doby v kancelářích HSBC Investments (UK) Limited, jejíž adresa a telefonní číslo je uvedeno v Příloze 6. Tento Prospekt splňuje požadavky náležitostí Schématu pro uznané schéma kolektivních investic ve Spojeném království. Představitel pro Spojené království také poskytne podrobnosti o nejnovějších publikovaných prodejních a výkupních cenách a zařídí, aby akcionáři s akciemi na doručitele dostali bezplatně nejnovější roční a půlroční výkazy, oznámení pro akcionáře, a aby jim byly vyplaceny vyhlášené dividendy. Žádosti o nákupy, odkupy a přeměny akcií rezidenty ze Spojeného království je možné podat prostřednictvím zástupce ve Spojeném království, který Společnosti ihned zašle takovéto žádosti a rovněž jakékoliv reklamace v souvislosti se záležitostmi vyplývajícími z obchodování s akciemi Společnosti. HSBC Investments (UK) Limited je schválena a regulována ve Spojeném království Orgánem finančních služeb. Informace týkající se distribuce ve Švýcarsku Zástupce, distribuce, platební místo a jurisdikce HSBC Private Banke (Suisse) S.A. byla jmenována jako zástupce Společnosti ve Švýcarsku. Pro akcie distribuované ve Švýcarsku je agent pro platby, místo plnění a jurisdikce v zapsaném sídle představitele fondu ve Švýcarsku na adrese: HSBC Private Bank (Suisse) S.A. Quai du Général Guisan 2 Case postale 3580 CH-1211 Geneva 3 Švýcarsko Tel: +41 (0) 58 705 5555 Fax: +41 (0) 58 705 5151 Stanovy, prospekt, zúžené prospekty, jakož i půlroční a výroční výkazy jsou k dispozici bezplatně v zapsaném sídle představitele Společnosti ve Švýcarsku. Právní vztah mezi Manažerskou společností a švýcarskými investory se řídí pouze prospekty a zúženými prospekty, které byly předloženy Federální bankovní komisi (Federal Banking Commission) v jejich

francouzských verzích. Publikace a emisní ceny Publikace, týkající se podfondů distribuovaných ve Švýcarsku, budou uvedeny v „Feuille Officielle Suisse du Commerce“ a v „AGEFI“. Hodnota čistých aktiv na Akcii (plus provize), bude zveřejňována v době každé emise a odkupu akcií, avšak nejméně dvakrát měsíčně v “AGEFI”. Kromě toho se tyto ceny pravidelně objeví v Telekurs, Bloomberg a Reuters. Globální expozice Celková riziková expozice podfondu nesmí překročit 210% hodnoty čistých aktiv podfondu (zahrnující použití finančních derivátních nástrojů a dočasných výpůjček). Zástupce a distributor akcií v Singaporu HSBC Investments (Singapore) Limited byla ustanovena jako představitel a distributor akcií Společnosti v Singaporu, aby přijímala žádosti o koupi, vykoupení a převod akcií a k poskytování informací investorům, včetně nejnovějších finančních výkazů a aktuálního platného prospektu. 2.13. Valné hromady a zprávy Výroční valná hromada akcionářů společnosti (“výroční valná hromada”) se koná v zapsaném sídle Společnosti, nebo takovém jiném místě, které může být určeno v oznámení o valné hromadě v Lucembursku v 11 hodin dopoledne, poslední pátek, v červenci každého roku (nebo, pokud takovýto den není pracovním dnem, následující pracovní den). Ostatní valné hromady akcionářů se budou konat v takových časech a na takových místech, která budou uvedena v oznámeních o konání takovýchto valných hromad. Oznámení o valných hromadách jsou dávána v souladu s lucemburskými právními předpisy (je-li to vyžadováno) zveřejněním ve věstníku Mémorial a v d´Wort, v Lucembursku, nebo v takových jiných novinách, které určí představenstvo. Oznámení budou uvádět místo a čas valných hromad, podmínky vstupu, program jednání, kvórum a požadavky pro hlasování. Požadavky týkající se počtu přítomných, kvóra a majorit na všech valných hromadách budou ty, které jsou uvedeny ve stanovách Společnosti. Účetní období společnosti končí každý rok 31. března. Výroční zpráva obsahující auditované a konsolidované finanční výkazy Společnosti vyjádřené v USD, v souvislosti s předchozím účetním obdobím a s podrobnostmi o každém podfondu v příslušné základní měně je zaslána držitelům akcií na jméno na jejich adresu uvedenou v rejstříku akcionářů Společnosti a je k dispozici v zapsaném sidle Společnosti, nejméně 15 dní před výroční valnou hromadou. Držitelům akcií na jméno je navíc zasílána půlroční neauditovaná zpráva obsahující stejné informace a to do dvou měsíců od skončení půlročního období, které končí 30. září. Kopie veškerých zpráv jsou k dispozici v zapsaném sídle společnosti a v kancelářích představitelů pro Hong Kong, Singapur, Švýcarsko a Spojené království. Informace týkající se portfolia podfondu je ke konci každého měsíce k dispozici Akcionářům v příslušný čas po konci tohoto měsíce. Akcionáři by měli kontaktovat jejich obvyklého distributora HSBC ohledně takovéto informace. Za poskytování těchto informací může být účtován malý poplatek. 2.14. Konflikt zájmů Manažerská společnost a Investiční poradce jakéhokoliv konkrétního podfondu, zástupci pro prodej, Správní agent, Převodní agent a

40

Opatrovník mohou čas od času jednat, nebo být jiným způsobem zaangažování, jako manažerská společnost, investičním manažer nebo poradce, zástupce pro prodej, správce, registrátor, nebo opatrovník v souvislosti s jinými fondy, nebo schématy kolektivního investování, které mají podobné investiční cíle, jako jsou cíle Společnosti, nebo jakéhokoliv podfondu. Je tudíž možné, že kdokoliv z nich může mít během řádného vykonávání svých aktivit potenciální konflikt zájmů se Společností, nebo jakýmkoliv podfondem. V takovémto případě bude každý vždy dbát na své závazky v rámci jakýchkoliv smluv, ve kterých je smluvní stranou, nebo kterými je vázán v souvislosti se Společností, nebo jakýmkoliv podfondem. Zvláště, avšak nikoliv bez omezení se to týká jeho závazků jednat vždy v nejlepším zájmu akcionářů při provádění jakýchkoliv obchodů, či investic tam, kde by mohlo dojít ke konfliktu zájmů, přičemž vyvine odpovídající snahu o zajištění toho, že takovéto konflikty budou poctivě vyřešeny. Není zakázáno, aby společnost uzavírala jakékoliv transakce s Manažerskou společností, nebo Investičním manažerem, zástupcem pro prodej, Správním agentem, převodním agentem, nebo opatrovníkem jakéhokoliv konkrétního podfondu, nebo s jakýmikoliv jeho dceřiným společnostmi, za předpokladu, že takovéto transakce jsou prováděny za běžně sjednaných obchodních podmínek. Investiční poradci, nebo jakékoliv dceřiné společnosti jednající ve fiduciární funkci v souvislosti s účetnictvím klienta mohou klientům doporučit, nebo nařídit, aby koupili, nebo prodali akcie společnosti. Pokud bude klient v prodlení se splácením svých závazků vůči HSBC Group, které jsou jištěny akciemi ve Společnosti a HSBC Group zabaví takovýto podíl HSBC Group, HSBC Group by se stala akcionářem Společnosti. V důsledku by mohla skupina HSBC Group a její dceřiné společnosti držet relativně velkou část akcií a hlasovacích práv ve Společnosti. Dceřiné společnosti HSBC Group jednají jako protistrany v určitých termínovaných smlouvách na nákup deviz a termínových kontraktů (futures). 2.15.

Zdanění

Zdanění společnosti Následující shrnutí je založeno na tom, jak Společnost chápe právní předpisy a praxi, která je v současnosti platná ve Velkovévodství lucemburském a v dalších jurisdikcích a podléhá změnám těchto právních předpisů. Belgie Belgická vláda přijala zákon, který uvaluje roční daň na hodnotu čistých aktiv u zahraničních investičních fondů registrovaných u Belgické bankovní a finanční komise. Roční daň ve výši 0,08% je uvalena na čisté nesplacené částky podfondů investovaných v Belgii prostřednictvím belgických finančních zprostředkovatelů, nebo tam, kde toto číslo není dostatečně zdokladované mohou finanční orgány vypočítat daň z celkových aktiv těchto podfondů. Vzhledem k tomu, že částky jsou malé, zaplatila Manažerská společnost k tomuto datu daň za Společnost z Provozních, administrativních a servisních výdajů, které dostává. Kdyby však měly být tyto náklady podstatného, nebo dlouhodobějšího charakteru, může manažerská společnost požadovat, aby tyto daně v budoucích obdobích nesly podfondy. Indie Na základě toho, že dceřiná společnost je daňovým rezidentem na Mauritiu, bude požívat daňové výhody, na které má nárok podle úmluvy o zamezení dvojího zdanění mezi Indií a Mauritiem, která se stala účinnou 1. července 1983. Prostřednictvím svého Opatrovníka podá dceřiná společnost prohlášení o daňovém rezidentství na

Mauritiu u registrátora každé indické společnosti, do které investuje. Kapitálové zisky z koupě a prodeje akcií realizovaných dceřinou společností na indických burzách budou osvobozeny od daně, protože dceřiná společnost požívá výhod ustanovení úmluvy o zamezení dvojího zdanění mezi Indií a Mauritiem. Úroky z určitých ohlášených cenných papírů a dluhopisů a z vkladů v cizích měnách u registrovaných bank jsou osvobozeny od daně z příjmu. Prodej a koupě akcií a cenných papírů nepodléhá indické prodejní dani. Shora popsané zdaňování podle daňové úmluvy mezi Indií a Mauritiem se bude aplikovat, pokud nebude dceřiná společnost mít v Indii stálou provozovnu, nebo své skutečné řízení a vedení. Není možné poskytovat žádné záruky, ani předpokládat, že daňové výhody vyplývající ze smlouvy budou nadále k dispozici pro podfond Indian Equity v budoucích obdobích díky, mezi jiným, změnám v právním prostředí v Mauritiu, Indii, nebo Evropské unii. Centrální indický výbor pro přímé daně (Indian Central Board of Direct Taxes) potvrdil, že výhody ze smlouvy jsou k dispozici pro společnosti s osvědčením o daňové příslušnosti na Mauritiu. 7. října 2003 Nejvyšší indický soud potvrdil platnost tohoto názoru. Lucembursko Společnost nepodléhá žádné lucemburské dani ze zisků či příjmu. Společnost však v Lucembursku podléhá dani ve výši 0,05% ročně z hodnoty čistých aktiv, přičemž tato daň je splatná čtvrtletně na základě hodnoty čistých aktiv Společnosti ke konci příslušného kalendářního čtvrtletí. Daňová sazba je snížena na 0,01% ročně u podfondů US Dollar Reserve a Euro Reserve a akcií třídy J, L, S1, W a Z v příslušných podfondech. Při vydání akcií se v Lucembursku neplatí žádné kolkovné či jiná daň. Třídy/ podfondy mohou být osvobozeny od této 0,01% daně, pokud splní požadavky Lucemburského zákona z 19. prosince, 2003, které jsou následující: (i) akcie této třídy musí být vyhrazeny institucionálním investorům ve smyslu článku 129 zákona z roku 2002; (ii) výhradním předmětem třídy/portfolia podfondu musí být investice do instrumentů peněžního trhu a/nebo vklady u úvěrových ústavů; (iii) zbývající průměrná splatnost Třídy/portfolia podfondu musí být menší než 90 dní a (iv) Třída, nebo podfond musí mít nejvyšší možné hodnocení u uznávané ratingové agentury. V Lucembursku se neplatí žádná daň z uskutečněného či neuskutečněného kapitálového zhodnocení aktiv Společnosti. Společnost zaplatila při svém zapsání do rejstříku daň ve výši 1 239,46 EUR. Mauritius Dceřiná společnost je registrována u Mauritijského úřadu pro zahraniční obchodní činnost (Mauritius Offshore Business Activities Authority) jako zahraniční společnost. Následkem toho podléhá snížené sazbě mauritijské daně z příjmu. Navíc se neplatí mauritijská daň z kapitálových zisků z investic dceřiné společnosti v Indii a případné dividendy a výnos z výkupů, které dceřiná společnost platí do podfondu Indian Equity nebudou podléhat srážkové dani na Mauritiu. Komisař daně z příjmu na Mauritiu udělil dceřiné společnosti potvrzení o statutu daňového rezidenta. Jelikož je dceřiná společnost daňovým rezidentem na Mauritiu, má nárok na určité úlevy z indické daně, jak uvedeno výše v odstavci o indických daních. Thajsko Tam, kde to je možné, jsou thajské akcie podfondu Thai Equity drženy prostřednictvím opatrovnických smluv v Londýně, což Společnosti umožňuje využívat smlouvu o dvojím zdanění uzavřenou

41

mezi Spojeným královstvím a Thajskem a tudíž zisky uskutečněné podfondem v současnosti nepodléhají dani v Thajsku. Ačkoliv se Společnost bude snažit udržet tuto příznivou situaci, neexistuje žádná garance, či záruka, že daňové výhody ze smlouvy budou pokračovat a budou pro podfond k dispozici v budoucích obdobích. Pokud by podfond začal podléhat thajské dani ze zisků, mělo by to nepříznivý dopad na investiční návratnost a případně i dopad na hodnotu čistých aktiv. Spojené království Je úmyslem představenstva řídit záležitosti Společnosti tak, aby se nestala rezidentem ve Spojeném království. Na základě toho, že Společnost není rezidentem Spojeného království pro daňové účely, nepodléhala by dani právnických osob Spojeného království z kapitálových příjmů a z investic. Obecně Dividendy a úroky, které Společnost obdrží ze svých investic, obecně podléhají nevratným srážkovým daním v zemích původu. Investoři a potenciální investoři by měli věnovat pozornost odstavci týkajícím se Rozvíjejících se trhů v kapitole „Rizikové faktory“ tohoto prospektu. Zdaňování akcionářů Potenciální investoři by si měli ověřit u svých profesionálních poradců následky, které by pro ně měly, nabývání, držení, vykupování, převádění, prodávání a přeměňování akcií podle příslušných zákonů jurisdikce, které podléhají, včetně následků daňových a případných požadavků na kontrolu deviz Tyto dopady se mohou lišit podle platných právních předpisů a praxe v příslušných zemích, kde má akcionář občanství, bydliště, sídlo či kde je ustanoven, a podle jeho osobních okolností. Potenciální investoři by měli mít na paměti, že se daňové úrovně a základy mohou měnit. Úvahy o evropské dani pro jednotlivce sídlící v EU, nebo v určitých třetích zemích, nebo závislých, či přidružených územích Rada EU přijala 3. června 2003 Směrnici Rady 2003/48/EC o zdanění příjmu z úspor ve formě úrokových plateb (definovaná jako Směrnice o zdanění úspor). V souladu se Směrnicí o zdanění úspor se bude od členských států EU požadovat, aby poskytly daňovým orgánům jiného členského státu EU informace o platbách úroků, nebo jiného podobného příjmu vyplaceného platícím agentem (jak je definován ve Směrnici o zdanění úspor) v rámci jejich jurisdikce individuálnímu rezidentovi v jiném členském státě EU. Rakousko, Belgie a Lucembursko si místo toho v souvislosti s takovýmito platbami zvolily na přechodné období systém zdanění srážkovou daní. Švýcarsko, Monako, Lichtenštejnsko, Andora a San Marino, Kanálové ostrovy, Isle of Man a závislá, či přidružená území v Karibiku rovněž zavedly opatření ekvivalentní hlášení informací, nebo srážkou daň v přechodném období. Směrnice o zdanění úspor byla v Lucembursku implementována zákonem z 21. června 2005 („Zákon“). Dividendy rozdělované podfondem Společnosti budou podléhat Směrnici o zdanění úspor a Zákonu, pokud více než 15% takovýchto aktiv podfondu bude investováno do dluhových pohledávek (jak jsou definovány v Zákoně) a výnosy realizované Akcionáři při odkupu, nebo prodeji Akcií budou Směrnici o zdanění úspor podléhat, pokud bude více než 40% aktiv takovéhoto podfondu investováno do dluhových pohledávek (takové fondy, jsou dále nazývány „Dotčené podfondy“).

Tudíž, pokud v souvislosti s Dotčenými fondy provede lucemburský platící agent platbu dividend, nebo výnosů z odkupu přímo Akcionáři, který je individuálním rezidentem, nebo je považován za rezidenta pro daňové účely v jiném členském státě EU, nebo určitých výše uvedených závislých, či přidružených územích, bude takováto platba, v závislosti níže uvedeném následujícím odstavci, podléhat níže uvedené sazbě srážkové daně. Žádná srážková daň nebude sražena lucemburským platícím agentem, pokud příslušný jednotlivec buď (i) výslovně zmocnil platícího agenta, aby nahlásil informace daňovým orgánům v souladu s ustanoveními Zákona, nebo (ii) poskytl platícímu agentovi osvědčení sepsané ve formátu požadovaném Zákonem příslušnými orgány státu, kde má bydliště pro daňové účely. Příslušná sazba srážkové daně bude 15% od 1. července 2005 do 30. června 2008, 20% od 1. července 2008 do 30. června 2011 a 35% od 1. července 2011 a dále. Společnost si vyhrazuje právo odmítnout jakékoliv žádosti o akcie, pokud informace poskytnutá jakýmkoliv potenciálním investorem nebude splňovat standardy požadované Zákonem v důsledku Směrnice o zdanění úspor. Následující text je pouze shrnutím dopadů Směrnice o zdanění úspor a Zákona a je založen na jejich aktuálním výkladu a neznamená, že je ve všech směrech kompletní. Nepředstavuje investiční, nebo daňové poradenství a investoři by tudíž měli vyhledat konzultaci u svého finančního, či daňového poradce ohledně toho, jaký úplný dopad na ně Směrnice o úsporách a Zákon budou mít. Lucembursko V závislosti na ustanoveních zákona Akcionáři nepodléhají žádné dani z kapitálových zisků, příjmu, srážkové dani, darovací, z nemovitosti, dědické nebo žádné jiné dani v Lucembursku (kromě akcionářů se sídlem, bydlištěm nebo trvalým ustavením v Lucembursku a kromě určitých bývalých rezidentů trvale bydlících v Lucembursku, pokud vlastní více než 10 % akcií. Spojené království Správce daně ve Spojeném království (Board of Inland Revenue) potvrdil, že ustanovení předpisu, který je nyní § 703 zákona o dani z příjmu a z příjmu právnických osob z roku 1988 (Income and Corporation Taxes Act 1988 - Zákon z roku 1988) (zrušení daňových výhod u určitých transakcí s cennými papíry) se nebude vztahovat na emise, vykupování nebo převody akcií, koupi nebo resp. prodej akcií Manažerskou společností. Dividendy, ať již se (automaticky) znovu investují nebo ne podle postupu popsaném v části 2.7 s názvem „Dividendy“, představují příjem pro účely zdaňování ve Spojeném království. Akcionáři (s výjimkou těch, kteří je drží za účelem obchodování a podléhají jiným předpisům), kteří jsou rezidenti, či obvykle bydlí ve Spojeném království, nebo podnikají ve Spojeném království prostřednictvím podniku, s nímž je jejich investice spojena, mohou podléhat, podle svých okolností a podle toho, co bylo řečeno níže, dani z příjmu v souvislosti se zisky realizovanými při zcizení, či konverzi svých akcií ve Společnosti. Kapitola V části XVII zákona z roku 1988 obsahuje ustanovení, týkající se zisků z prodeje podstatných podílů v zahraničních fondech akcionáři Spojeného království, o čemž byla zmínka v předchozím odstavci. Tyto zisky, pokud pocházejí z akcií v zahraničním fondu, který nebyl potvrzen správcem daně (Inland Revenue) jako distribuční fond na žádné účetní období, během kterého se

42

akcie držely, budou podléhat dani z příjmu spíše než dani z kapitálových zisků. Byly provedeny změny podmínek, které musí být u třídy, nebo podfondu splněny, aby bylo ze strany správce daně (UK Inland Revenue) vydáno potvrzení o tom, že představují podíl v distribučním fondu. Tyto změny pravděpodobně umožní, aby několik tříd akcií ve Společnosti získalo takovéto potvrzení. V důsledku těchto legislativních změn Společnost v budoucnu, kde to bude možné, požádá o statut distributora akcií jakékoliv Třídy Distribučních akcií označených písmenem „D“ následujícím za názvem podfondu a třídy, s výjimkou tříd akcií emitovaných v souvislosti s následujícími podfondy: Global Discount Certificates, GO Alpha 2, Halbis Global Macro. Akcionáři a potenciální akcionáři by neměli předpokládat, že jakákoliv třída akcií společnosti byla, nebo bude certifikována správcem daně (UK Inland Revenue) jako podíl v distribučním fondu. Společnost požádala o statut distributora ve Spojeném království pro Třídy Akcií, které jsou uvedeny výše pro rok skončený 31. března 2005 a zamýšlí požádat o tyto Třídy Akcií pro následující roky. Ačkoliv Společnost hodlá řídit své záležitosti tak, aby umožnila tam, kde je to možné u výše uvedených Tříd Akcií, získat statut distributora ve Spojeném království, není možné poskytnout žádnou záruku ohledně toho, zdali bude takovýto statut v praxi získán pro jakékoliv konkrétní účetní období. Zda bude statut distributora ve Spojeném království získán pro určitou konkrétní Třídu Akcií pro konkrétní období, může záležet na změnách v postupech berního a celního úřadu Jejího Veličenstva, nebo na jiných záležitostech, které jsou mimo kontrolu Společnosti. Společnosti se sídlem ve Spojeném království, které mají podíl na Společnosti, a to tak, že by jim mohlo připadnout 25% nebo více zisku Společnosti za účetní období, by mohly podléhat dani z příjmu právnických osob Spojeného království, pokud jde o jejich podíl na případném nerozděleném zisku Společnosti v souladu s ustanoveními kapitoly IV části XVII zákona z roku 1988, týkající se ovládaných cizích společností. Jednotlivci obvykle bydlící ve Spojeném království by měli věnovat pozornost § 739 a 740 zákona z roku 1988, které obsahují ustanovení k zamezení daňovým únikům pomocí transakcí, které jsou převodem příjmu na osoby (včetně společností) v zahraničí, a podle kterých by mohli podléhat zdanění z případného nerozděleného příjmu a zisku Společnosti. Rezidenti Spojeného království podléhají zdanění rozděleného příjmu ve Spojeném království. Pro tento účel bude rozdělený příjem, který je okamžitě znovu investován do akcií Společnosti, podobně podléhat zdanění ve Spojeném království. Dividendy vyhlášené v souvislosti s akciemi ve Společnosti budou považovány pro účely zdanění ve Spojeném království za zahraniční. Podobně budou akcie považovány za zahraniční pro účely daně z kapitálových zisků ve Spojeném království. Proto osoby, které jsou rezidenty ve Spojeném království, ale nemají tam trvalé sídlo pro daňové účely, budou podléhat dani, pouze v rozsahu, v jakém jsou dividendy a kapitálové zisky poukázány ve Spojeném království. Akcie Společnosti budou považovány za zahraniční aktiva pro účely dědické daně ve Spojeném království, avšak akcie na doručitele, pokud jsou drženy ve Spojeném království, budou aktivy Spojeného království pro účely dědické daně. 2.16.

Likvidace Společnosti/ukončení podfondů

Likvidace Společnosti/ukončení a slučování podfondů Se souhlasem akcionářů vyjádřeným způsobem stanoveným v Článcích 67-1 a 142 Zákona 1915, může být Společnost likvidována

autorizovaným likvidátorem, za předpokladu, že je toto oznámeno akcionářům jeden měsíc předem a po rozhodnutí většinovým hlasováním dvou třetin Společnosti převést veškerá aktiva a pasíva Společnosti do UCITS Lucembursko (Luxembourg UCITS), přičemž mají převážně stejné vlastnosti jako Společnost výměnou za to, že akcionářům ve Společnosti budou vydány akcie takové společnosti, nebo fondu, které jsou úměrné jejich držbám akcií ve Společnosti. Pokud v kteroukoliv dobu klesne hodnota příslušných hodnot čistých aktiv všech zbývajících akcií pod dvě třetiny minimálního kapitálu, který je v tu dobu stanoven lucemburskými právními předpisy, mohou Ředitelé dát na valné hromadě návrh na rozpuštění Společnosti, bez požadavků na minimální kvórum, a valná hromada rozhodne prostou většinou akcií zastoupených na valné hromadě. Pokud je v kteroukoliv dobu hodnota příslušných hodnot čistých aktiv všech zbývajících akcií menší než jedna čtvrtina minimálního kapitálu, který je v tu dobu stanoven lucemburskými právními předpisy, Ředitelé musí předložit na valné hromadě, bez požadavků na minimální kvórum, návrh na rozpuštění Společnosti a valná hromada může rozhodnout akcionáři, kteří vlastní jednu čtvrtinu akcií zastoupených na této valné hromadě. Ukončení a slučování podfondů Představenstvo společnosti může rozhodnout o likvidaci jednoho podfondu, pokud čistá aktiva takovéhoto podfondu klesnou pod 10 milionů USD, nebo pokud změna ekonomické, či politické situace týkající se předmětného podfondu takovouto likvidaci odůvodní. Rozhodnutí o likvidaci bude Společností zveřejněno před datem účinnosti likvidace a zveřejnění bude uvádět její důvody a postupy spojené s likvidačními úkony. Pokud Představenstvo nerozhodne v zájmu akcionářů, nebo za účelem zajištění rovného zacházení s akcionáři, jinak, akcionáři dotčeného podfondu mohou pokračovat v podávání žádostí o odkup, nebo přeměnu jejich akcií. Aktiva, která nebudou distribuována svým jejich beneficátům po skončení likvidace předmětného podfondu budou uložena u Opatrovníka na dobu šesti měsíců po ukončení likvidace. Po takovémto období budou aktiva uložena u Caisse de Consignation jménem jejich beneficiátů. Za stejných okolností, které jsou uvedeny v předcházejícím odstavci se může představenstvo rozhodnout uzavřít jeden podfond akcií přispěním do jiného podfondu. O takovéto fůzi může navíc představenstvo rozhodnout, pokud je to vyžadují zájmy akcionářů příslušných podfondů. Takovéto rozhodnutí bude zveřejněno stejným způsobem, jak je to popsáno v předcházejícím odstavce, toto zveřejnění bude navíc obsahovat informace vztahující se k novému podfondu. Takovéto zveřejnění bude provedeno jeden měsíc před datem, ke kterému je fůze účinná, aby bylo akcionářům umožněno požádat o zpětný odkup svých akcií bez poplatku, před tím než se stane operace zahrnující přispění do jiného podfondu účinnou. Představenstvo také může za stejných okolností, které jsou stanoveny výše, rozhodnout o uzavření jednoho podfondu akcií přispěním do jiného podniku pro kolektivní investování, který se řídí právními předpisy Lucemburského velkovévodství. O takovéto fůzi může navíc představenstvo rozhodnout, pokud je to vyžadují zájmy akcionářů příslušných podfondů. Takovéto rozhodnutí bude zveřejněno stejným způsobem, jak je to popsáno výše, toto zveřejnění bude navíc obsahovat informace vztahující se k jinému podniku pro kolektivní investování. Takovéto zveřejnění bude provedeno jeden měsíc před datem, ke kterému je fůze účinná, aby bylo akcionářům umožněno požádat o zpětný odkup svých akcií bez poplatku, před tím než se stane operace zahrnující přispění do jiného podniku pro kolektivní investování. V případě přispění do kolektivního

43

investičního fondu („FCP“), bude fůze závazná pouze pro akcionáře příslušného podfondu, kteří budou s touto fůzí výslovně souhlasit. V případě, že představenstvo stanoví, že zájmy akcionářů příslušného podfondu si vyžadují nebo, že nastalá změna v ekonomické či politické situaci ovlivňující předmětný podfond by toto odůvodnila, představenstvo může rozhodnout o reorganizaci jednoho podfondu prostřednictvím rozdělení do podfondů. Takovéto rozhodnutí bude zveřejněno stejným způsobem, jak je to popsáno výše, toto zveřejnění bude navíc obsahovat informace vztahující se ke dvěma nebo více novým podfondům. Takovéto zveřejnění bude provedeno jeden měsíc před datem, ke kterému je reorganizace účinná, aby bylo akcionářům umožněno požádat o zpětný odkup svých akcií bez poplatku, před tím než se stane operace zahrnující rozdělení na dva či více podfondů účinnou. Tam, kde nemá představenstvo pravomoc tak učinit, nebo kde představenstvo stanoví, že rozhodnutí by mělo být schváleno akcionáři, může být rozhodnutí o fůzi či likvidaci, fůzi, či reorganizaci podfondu učiněno na valné hromadě akcionářů podfondu, který má být likvidován, sloučen či reorganizován, namísto toho aby bylo učiněno představenstvem. Na takovéto valné hromadě třídy, se nebude vyžadovat kvórum a rozhodnutí likvidovat, sloučit či reorganizovat společnosti musí být schváleno akcionáři, kteří vlastní alespoň prostou většinu přítomných či reprezentovaných akcií. Rozhodnutí valné hromady bude oznámeno a/nebo zveřejněno společností ne později, než jeden měsíc před datem účinnosti likvidace, fůze či reorganizace podfondu, aby bylo akcionářům umožněno podat žádost o zpětný odkup nebo přeměny jejich akcií bez poplatku, před tím, než se likvidace, fůze, či reorganizace podfondu stane účinnou. V případě přispění do jiného podniku pro kolektivní investování, který je typem společného fondu, bude fůze závazná pouze pro akcionáře příslušného podfondu, kteří budou s touto fůzí výslovně souhlasit. Valná hromada akcionářů podfondu rozhodující prostou většinou zastoupených akcií může akcie takovéhoto podfondu konsolidovat, nebo rozdělit.

Přílohy Příloha 1 Glosář Zákon z roku 2002

Lucemburský zákon z 20. prosince, 2002 o podnicích pro kolektivní investování, v pozdějším znění

Správní agent

RBC Dexia Investor Services Bank S.A.

Formulář přihlášky

formulář přihlášky, která je k dispozici u distributorů akcií a převodního agenta

Stanovy společnost

stanovy Společnosti

BRIC

Brazílie, Rusko, Indie a Čína (včetně Hong Kong SAR)

Pracovní den

den, kdy jsou banky v Lucembursku otevřeny pro běžnou obchodní činnost

CAD

kanadský dolar

Třída (třídy) akcií/akciová třída/třídy

v souladu se stanovami Společnosti, může Představenstvo stanovit, že vydá v rámci každého podfondu oddělené třídy Akcií (dále v dokumentu nazývány jako „Akciová třída“, „Třída Akcií“, nebo „Třída“, dle toho, co je relevantní), jejichž aktiva budou investována společně, ale kde může být uplatněna specifická struktura počátečního poplatku a poplatku za zpětný odkup, poplatková struktura, minimální upisované množství, měna, dividendová politika, nebo jiný prvek. Pokud jsou v rámci podfondu emitované různé třídy, budou podrobnosti o každé třídě popsány v části „1.5. Informace o třídách akcií“

Společnost

HSBC Global Investment Funds

Spojená osoba v souvislosti se společností označuje: – jakoukoliv osobu, nebo společnost vlastnící přímo, či nepřímo, 20%, nebo více kmenového akciového kapitálu této společnosti, nebo – jakákoliv osoba, nebo společnost ovládaná osobou, která, nebo které splňují – jakýkoliv člen skupiny, jejíž je společnost součástí, nebo – jakýkoliv ředitel, nebo úředník této společnosti, nebo jakékoliv s ní spojené osoby, jak jsou definované v bodě (a), (b), nebo (c) Opatrovník

RBC Dexia Investor Services Bank S.A.

Obchodovací den

jakýkoliv pracovní den (jiný, než jsou dny během období pozastavení obchodování s akciemi ) a který je rovněž pro podfondy (jiné než ty, které mají podstatnou investici v Severní, či Jižní Americe) dnem, kdy jsou burzy a regulované trhy v zemích, kde má podfond podstatné investice, otevřeny pro běžné obchodování. Pracovní dny, které nejsou Obchodovacími dny budou uvedeny ve výroční zprávě a půlročních zprávách a budou k dispozici v zapsaném sídle Společnosti. V zapsaném sídle Společnosti jsou rovněž k dispozici jakékoliv dodatky k takovýmto seznamům. Pro podfondy, které mají podstatné investice na trzích v Severní a Jižní Americe, jakýkoliv Pracovní

44

den (jiný, než jsou dny během období pozastavení obchodování s Akciemi), kromě Obchodního dne následujícího po dni, kdy jsou burzy cenných papírů a regulované trhy v takovýchto zemích uzavřeny pro běžné obchodování. Distributor

Rozvíjející se trhy jsou ty , které nejsou mezi následujícími skupinami průmyslových zemích: Spojené státy a Kanada, Švýcarsko a členové evropské ekonomické oblasti, Japonsko, Austrálie a Nový Zéland a mohou zahrnovat ty země z předchozích skupin, které ještě zcela nerozvinuly svoje finanční trhy.

EU

Evropská unie

EUR

Euro

FATF

Skupina pro Finanční akce (Financial Action Task Force)

GBP

Britská libra

Hong Kong SAR Zvláštní správní region Hong Kong Investment Grade

Cenné papíry s pevným příjmem, která mají alespoň hodnocení Baa3/BBB- od Moody´s, Standard & Poor’s, nebo jiné uznávané úvěrové ratingové agentury

JPY

Japonský jen

Manažerská společnost

HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A.

Nástroje budou označovat nástroje, které jsou běžně peněžního trhu obchodovány na peněžním trhu, jsou likvidní a mají hodnotu, kterou je možné kdykoliv přesně stanovit Hodnota/hodnoty v souvislosti s jakýmikoliv akciemi kterékoliv třídy, čistých aktiv hodnota na akcii stanovená v souladu s příslušnými na akcii ustanoveními popsanými pod nadpisem “Principy výpočtu hodnoty čistých aktiv” v části “2.6. Ceny akcií a zveřejnění cen a hodnoty čistých aktiv“ Non-Investment Cenné papíry s pevným příjmem, která mají Grade hodnocení Ba1/BB+, nebo nižší od Moody´s, Standard & Poor’s, nebo jiné uznávané úvěrové ratingové agentury PLN

Polský zlotý

Oprávněný den jakýkoliv den, který je obchodovacím dnem pro oba podfondy podílející se na přeměně. OECD

sociálně odpovědná investice

Dceřiná společnost

Mauritijská společnost zcela vlastněná Společností, do které podfond plánuje investovat část, nebo veškeré své čisté výnosy z emise Akcií, jak je to dále podrobně uvedeno v příslušné investiční politice

HSBC Investment (UK) Limited

Oprávněný stát jakýkoliv členský stát EU, nebo jakýkoliv jiný stát ve Východní a Západní Evropě, Asii, Africe, Austrálii, Severní Americe, Jižní Americe a Oceánii. Rozvíjející se trhy

SRI

Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj

Regulovaný trh trh ve smyslu Článku 1.13 směrnice 93/22/EEC (nebo jakékoliv rušící směrnice) a jakýkoliv jiný trh, který je regulován, pravidelně funguje a je uznáván a otevřen pro veřejnost v Oprávněném státě Směrnice o úsporách

směrnice 2003/48/EC z 3. června 2003 o zdanění příjmu z úspor ve formě úrokových plateb

SGD

Singapurský dolar

Akcie

akcie ve Společnosti

Distributoři akcií subjekty uvedené v Příloze 6 “Adresář”

Převodní agent RBC Dexia Investor Services Bank S.A. Převoditelné cenné papíry

budou označovat: - akcie a jiné jim ekvivalentní cenné papíry, - dluhopisy a jiné dluhové nástroje, - jakékoliv další obchodovatelné cenné papíry, se kterými se pojí právo získat jakékolv takovéto cenné papíry formou úpisu, nebo směny,

mimo metod a nástrojů vztahujících se k převoditelným cenným papírům a nástrojům peněžního trhu

UCITS

podniky pro kolektivní investování do převoditelných cenných papírů, autorizované v souladu se směrnicí 85/611/EEC, v pozdějším znění

další UCI

podniky pro kolektivní investování ve smyslu prvního a druhého odstavce Článku 1(2) směrnice 85/611/EEC, v pozdějším znění

USD

Dolar Spojených států

45

Příloha 2

Další informace

1) Akcie Akcie na jméno Vlastnictví akcií na jméno se eviduje zápisem do obchodního rejstříku a představuje je Potvrzení o vlastnictví. Potvrzení o vlastnictví se zašle akcionáři (nebo prvně jmenovanému u společných vlastníků) nebo jeho zástupci, jak bylo určeno, na jeho vlastní riziko obvykle do 21 dnů od přijetí řádně vyplněného formuláře žádosti nebo registračního lístku převodním agentem, za předpokladu příslušná finanční částka byla obdržena společností, nebo v její prospěch. Informace o akciích na jméno v zaknihované podobě mohou být dodány do programů Clearstream, nebo Euroclear. Certifikáty, nebo potvrzení akcií Akcie na jméno, na něž bylo vydáno pouze potvrzení o vlastnictví akcií (obvykle v počítačové formě) převodním agentem mají tu výhodu, že mohou být směněny nebo vykoupeny pouhým písemným pokynem převodnímu agentovi , zatímco akcie na jméno, představované akciovým certifikátem, nebo akcie na doručitele kromě toho vyžadují vrácení příslušného akciového certifikátu/ů. Všem zapsaným akcionářům se dvakrát ročně zasílá výkaz, potvrzující počet a hodnotu akcií na jméno, které drží v každém podfondu.

akcií třídy nebo podfondu, za předpokladu, že kvórum budou tvořit držitelé ne méně než jedné poloviny vydaných akcií vztahujících se k této třídě či podfondu, nebo, na odročené valné hromadě, přičemž jakákoliv takováto osoba je držitelem akcií vztahujících se k této třídě podfondu (nebo v tomto druhém případě zástupci takovýchto osob). S dvěmi, nebo více třídami či podfondy je možné zacházet jako s jednou třídou či podfondem, pokud by takovéto třídy či podfondy byly ovlivněny stejným způsobem návrhy vyžadujícími schválení ze strany držitelů akcií vztahujících se k odděleným třídám či podfondům 2) Pozastavení výpočtu hodnoty čistých aktiv a vydání, přidělení, přeměna nebo odkup akcií a výkup akcií Společnost může pozastavit přidělení emise a vykupování a zpětný odkup akcií vztahujících se ke kterémukoliv podfondu, stejně jako právo převést akcie vztahující se ke třídě v podfondu na akcie vztahující se ke stejné, nebo rozdílné třídě (v souladu s 2.5) v podfondu a výpočet hodnoty čistých aktiv na akcie vztahující se ke kterékoliv třídě: a) během kteréhokoliv období, kdy jakýkoliv trh či burza, která je hlavní trhem či burzou, na které je kótována podstatná část investic příslušného podfondu, je zavřena, nebo během kterého je podstatně omezeno či pozastaveno obchodování;

Akcie na doručitele

b) během trvání jakýchkoliv okolností, které představují stav nouze, jehož výsledkem je, že není možné nakládat s investicemi příslušného podfondu ze strany Společnosti.

Vlastnictví akcií na doručitele se neeviduje zápisem do obchodního rejstříku, ale vydávají se certifikáty na doručitele. Společnost nevydává žádné další akcie na doručitele.

c) během selhání jakéhokoliv druhu komunikace, který se běžně používá při stanovování ceny kterýchkoliv investic příslušného podfondu nebo aktuálních cen na kterémkoliv trhu či burze;

Na valných hromadách má každý akcionář právo na jeden hlas za každou celou akcii, které je držitelem.

d) během kteréhokoliv období, kdy není možné odeslání peněžních částek, které budou nebo mohou být použity při realizaci, nebo platbě v souvislosti s kteroukoliv investicí příslušného podfondu; nebo

Společnost může Akcie na jméno zaregistrovat společně na jména ne více, než čtyřech držitelů, kteří to takto vyžadují. V takovémto případě musí být práva pojící se s takovouto Akcií uplatněna společně všemi stranami, jejichž jmény je takováto akcie registrována, pokud písemně nezmocní jednu, nebo více osob, aby takto učinili. Společnost může požadovat, aby byl takovýto jeden zástupce jmenován všemi společnými držiteli. S akciemi se nepojí žádná přednostní či předkupní práva a jsou volně převoditelné, kromě níže uvedeného. Představenstvo může rovněž uvalit omezení na jakékoliv akcie, nebo třídu (jiná, než jakákoliv omezení uvalená na převod, avšak včetně požadavku, že akcie budou vydány pouze ve formě akcií na jméno (avšak nikoliv nezbytně na všechny třídy v rámci stejného podfondu), a pokud je to nezbytné požadovat převod akcií, pokud považují za nezbytné zajistit, aby akcie nebyly buď získány nebo drženy osobou nebo v zastoupení osoby, která porušuje právní předpisy či požadavky kterékoliv země či státního nebo regulačního orgánu, nebo která by mohla mít nepříznivé daňové či jiné nepříznivé finanční dopady na Společnost, včetně požadavku registrovat se v rámci zákona o cenných papírech, nebo investicích, či podobných právních předpisů nebo požadavků kterékoliv země, nebo orgánu. Představenstvo může v této souvislosti požadovat od akcionáře, aby poskytl takové informace, které považují za nezbytné pro prokázání, že je beneficiátem akcií, které vlastní. Práva spojená s akciemi vztahujícími se k jakékoliv třídě (v závislosti na podmínkách vydání) mohou být upravena pouze, pokud je na oddělené valné hromadě držitelů akcií vztahujících se k této třídě schváleno rozhodnutí dvoutřetinovou většinou odevzdaných hlasů. Ustanovení Stanov vztahující se k valným hromadám se použijí mutatis mutandis na každou oddělenou valnou hromadu držitelů

e) pokud Společnost je, nebo může být, likvidována k, nebo po datu, ke kterému je zasláno oznámení o valné hromadě akcionářů, na které by mělo být navrhnuto usnesení na zrušení Společnosti; nebo f) během kteréhokoliv období, kdy podle názoru Ředitelů společnosti existují okolnosti mimo kontrolu Společnosti, kdy by bylo prakticky nemožné, nebo nespravedlivé vůči akcionářům, pokračovat v obchodování s akciemi kteréhokoliv podfondu Společnosti. Společnost může ihned zastavit vydávání, přidělování, přeměnu, výkup a zpětný odkup akcií při výskytu události, v jejichž důsledku vstupuje do likvidace nebo na příkaz lucemburského dozorného orgánu. Akcionáři, kteří žádali o přeměnu, nebo zpětný odkup svých akcií, budou okamžitě písemně upozorněni o takovémto pozastavení a o jeho ukončení. 3) Dostupnost dokumentů: V registrovaném sídle Společnosti a v kancelářích zástupce pro Hong Kong a v kancelářích zástupce pro Spojené království jsou k dispozici pro kontrolu kopie následujících dokumentů a to v běžné pracovní době, kterýkoliv všední den (kromě sobot a státních svátků).

46

a) Stanovy společnosti; b) důležité smlouvy. Kopie stanov Společnosti, nejnovější verze Prospektu, nejnovější verze zúžených prospektů podfondů a poslední finanční zprávy mohou být na požádání bezplatně získány v zapsaném sídle Společnosti. Příloha 3

Obecná investiční omezení

I. (1) Společnost může investovat do: a) převoditelných cenných papírů a nástrojů peněžního trhu připuštěných, nebo obchodovaných na Regulovaném trhu; b) nedávno vydaných převoditelných cenných papírů a nástrojů peněžního trhu, za předpokladu, že podmínky jejich vydání zahrnují závazek, že bude podána žádost o přijetí do oficiálního seznamu na regulovaném trhu a takovéto přijetí je zajištěno do jednoho roku po jejich emisi; c) jednotek UCITS a/nebo jiných UCI, ať již jsou situovány v členském statě EU, či nikoliv, za předpokladu, že: • takové jiné UCI byly autorizovány v souladu s právními předpisy, které stanovují, že podléhají dohledu považovaném Lucemburským dozorovacím orgánem za ekvivalentní tomu, který je uveden v právních předpisech Společenství a že je dostatečně zajištěna spolupráci mezi úřady, • úroveň ochrany pro držitele jednotek v takovýchto jiných UCI je ekvivalentní té, které je poskytnuta držitelům jednotek v UCITS a zvláště, že pravidla na oddělení akiv, vypůjčování, půjčování a nekryté prodeje převoditelných cenných papírů a nástrojů peněžního trhu jsou ekvivalentní požadavkům směrnice 85/611/EEC, v pozdějším znění, • obchodní činnost takovýchto jiných UCI je hlášena v půlročních a výročních zprávách, aby se umožnilo ocenění aktiv a pasiv, příjmu a operací v průběhu nahlašovacího období, • do jiných UCITS, nebo jiných UCI nemůže být investováno v souhrnu více než 10% aktiv UCITS, nebo jiných UCI, jejichž akvizice se zvažuje, v souladu s jejich ustavujícími dokumenty; d) vkladů u úvěrových institucí, které jsou splatné na požádání, nebo je zde právo na jejich výběr a nejsou splatné v delší době, než je 12 měsíců, za předpokladu, že úvěrová instituce má zapsané sídlo v zemi, která je členským státem EU, nebo pokud je zapsané sídlo úvěrové instituce situováno v nečlenské zemi EU, za předpokladu, že podléhá finančním pravidlům vzatým v úvahu Lucemburským dozorujícím orgánem, jako ekvivalentní těm, které jsou zakotveny v právních předpisech Společenství.

• deriváty OTC podléhají spolehlivému a ověřitelnému ocenění na každodenní bázi a mohou být kdykoliv prodány, zlikvidovány, či uzavřeny prostřednictvím kompenzační transakce (offsetting transaction) za jejich přiměřenou hodnotu a z iniciativy Společnosti; a/nebo f) nástrojů peněžního trhu, které jsou jiné, než nástroje obchodované na Regulovaném trhu a definované výše v Příloze 1, pokud emise, nebo emitent takovýchto nástrojů je sám regulován, za účelem ochrany investorů a úspor a za předpokladu, že takovéto nástroje jsou: • vydány, či garantovány centrálním, nebo místním orgánem, nebo centrální bankou členského státu EU, Evropskou centrální bankou, EU, nebo Evropskou investiční bankou, nečlenským státem EU, nebo v případě Federálního státu, jedním ze členů, který je součástí federace, nebo veřejným mezinárodním orgánem, ke kterému patří jeden, či více členských států EU, nebo • vydány podnikem, jehož jakékoliv cenné papíry jsu obchodovány na Regulovaném trhu, nebo • vydány, nebo garantovány podnikem podléhajícím finančnímu dohledu v souladu s kritérii definovanými právními předpisy Společenství, nebo podnikem, který podléhá, nebo je v souladu s finančními předpisy uznanými Lucemburským dozorovým orgánem za minimálně stejně přísné, jako ty, které jsou zakotveny v právních předpisech Společenství, nebo • vydány jakýmikoliv orgány patřícími do kategorií schválených ze strany CSSF, za předpokladu, že investice do takovýchto nástrojů podléhají ochraně investorů, která je ekvivalentní ochraně stanovené v první, druhé, či třetí odrážce a za předpokladu, že emitentem je společnost, jejíž kapitál a rezervy dosahují nejméně deset milionů euro (10,000,000 Euro), a předkládá a zveřejňuje svém výroční účetnictví v souladu s čtvrtou směrnicí 78/660/EEC, je subjektem, který zahrnuje jednu, či více kótovaných společností, věnuje se financování skupiny, nebo je subjektem, který se věnuje financování zajišťovacích nástrojů (securitisation vehicles), které profitují z limitu bankovní likvidity (banking liquidity line). (2) Společnost může navíc investovat maximálně 10% čistých aktiv jakéhokoliv podfondu do převoditelných cenných papírů a nástrojů peněžního trhu jiných, než jsou ty, na které je odkazováno výše v bodě (1). II. Společnost může držet pomocná likvidní aktiva.

• podklad se skládá z nástrojů popsaných v této části (I) (1), finančních indexů, úrokových sazeb, devizových kurzů, nebo měn, ve kterých může podfond investovat v souladu se svým investičním cílem;

III. a) (i) Společnost nebude investovat více než 10% čistých aktiv jakéhokoliv podfondu do převoditelných cenných papírů, nebo nástrojů peněžního trhu, vydaných stejným emitentem. (ii) polečnost nesmí investovat více než 20% čistých aktiv jakéhokoliv podfondu do vkladů u stejného subjektu. Riziková zaangažovanost podfondu vůči protistraně v derivátní transakci OTC, nesmí překročit 10% jeho čistých aktiv, pokud je protistrana úvěrovou institucí, na kterou je odkazováno v I.(1) d) výše, nebo 5% jeho čistých aktiv v ostatních případech.

• protistrany k derivátním transakcím OTC jsou instituce, které podléhají přísnému dohledu a spadají do kategorií schválených Lucemburským dozorových orgánem;

b) b) Navíc tam, kde Společnost drží jménem podfondu investice v převoditelných cenných papírech a nástrojích peněžního trhu subjektů, kteří jednotlivě převyšují 5%

e) finančních derivátních nástrojů, zahrnujících ekvivalentní v hotovosti placené nástroje, obchodované na Regulovaném trhu a/nebo finanční derivátní nástroje obchodované na pokladničním trhu („deriváty OTC“), za předpokladu, že:

47

čistých aktiv takovéhoto podfondu, součet všech takových investic nesmí činit více než 40% celkových čistých aktiv takovéhoto podfondu.

Toto omezení se netýká vkladů a derivátních transakcí OTC učiněných s finančními institucemi, které podléhají finančnímu dohledu.

Nehledě na jednotlivé limity uvedené v odstavci a), nesmí Společnost pro každý podfond kombinovat:

• investice do cenných papírů, nebo nástrojů peněžního trhu vydaných jedním subjektem; • vklady u stejného subjektu a/nebo; • expozici vyplývající z derivátních transakcí OTC provedených se stejným subjektem převyšující 20% jeho čistých aktiv.

c) hranice 10%, stanovená v pododstavci a) (i) shora, se zvýší maximálně na 35% u převoditelných cenných papírů, nebo nástrojů peněžního trhu, které jsou emitovány nebo jsou garantovány členským státem EU, jeho místními orgány, nebo jiným Oprávněným státem, nebo mezinárodním orgánem, jehož jeden nebo více členů jsou členskými státy EU. d) d) Hranice 10% stanovená v pododstavci a) (i) se zvyšuje na 25% pro určité dluhopisy, pokud jsou emitovány úvěrovou institucí, která má zapsané sídlo v Členském státě EU a podléhá ze zákona zvláštnímu veřejnému dohledu určenému pro ochranu držitelů dluhopisů. Zvláště pak částky získané z emise takovýchto dluhopisů musí být investovány v souladu se zákonem do aktiv, která během celého období platnosti dluhopisů, jsou schopna krýt nároky pojící se s těmito dluhopisy a která by v případě bankrotu emitenta byla použita prioritně pro splacení jistiny a výplatu narostlého úroku.

Pokud podfond investuje více než 5% svých čistých aktiv do dluhopisů, na které je odkazováno v tomto pododstavci a jsou vydané jedním emitentem, celková hodnota takovýchto investic nesmí překročit 80% čistých aktiv podfondu.

členským státem EU, jeho místními orgány, nebo agenturami nebo jiným členským státem OECD, nebo veřejnými mezinárodními orgány, jejichž členem je jeden nebo více členských států EU, za předpokladu, že takový podfond bude držet cenné papíry z alespoň šesti různých emisí a že cenné papíry z jedné emise nepřesahují 30% čistých aktiv takovéhoto podfondu. IV. a) Bez ohledu na hranice stanovené v odstavci V., se hranice stanovené v odstavci III. zvyšují na maximum 20% pro investice do akcií a/nebo dluhopisů emitovaných stejným emitentem, pokud je cílem investiční politiky podfondu replikovat složení určitého akciového kapitálu, nebo dluhopisového indexu, který je dostatečně diverzifikován, představuje adekvátní srovnání pro trh, na který odkazuje, je publikován příslušným způsobem a zveřejněn v investiční politice příslušného podfondu. b) Hranice uvedená v odstavci a) se zvyšuje na 35%, kde je toto možné obhájit výjimečnými tržními podmínkami, zvláště na regulovaných trzích, kde určité převoditelné cenné papíry, nebo nástroje finančního trhu silně dominují. Investice až do výše této hranice je povolena pouze pro jednotlivého emitenta. V.

a) Společnost nesmí nabývat akcie právem hlasovacím, které by ji umožnily mít významný vliv na řízení emitenta. b) Společnost nesmí nabývat více než: • 10% akcií bez hlasovacího práva od stejného emitenta; • 10% cenných papírů ve formě dluhopisů od stejného emitenta; • 10% nástrojů peněžního trhu od stejného emitenta. c) Tyto limity v rámci druhé a třetí odrážky je možné v době akvizice ignorovat, pokud v té době není možné vypočítat hrubou výši cenných papírů ve formě dluhopisů, nebo nástrojů peněžního trhu, nebo čistou částku emitovaných nástrojů.

Ustanovení odstavce V. se nebudou vztahovat na převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu vydané, nebo garantované členským státem EU, nebo jeho místními orgány, nebo jakýmkoliv jiným Oprávněným státem, nebo emitované veřejnými mezinárodními subjekty, jejichž členy je jeden, či více Členských států EU.

Od těchto ustanovení se rovněž upouští v souvislosti s akciemi drženými Společností v kapitálu společnosti zapsané v rejstříku v nečlenském státě EU, která investuje svá aktiva hlavně do cenných papírů emitentů se zapsaným sídlem v daném státě, pokud podle zákonů daného státu taková držba představuje jediný způsob, kterým Společnost může investovat do cenných papírů emitentů daného státu za předpokladu, že investiční politika společnosti z nečlenského státu EU je v souladu s omezeními stanovenými v odstavci III., V. a VI. a), b) a c).

e) Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu, na které je odkazováno v odstavcích c) a d) výše nebudou zahrnuty do výpočtu hranice 40%, v odstavci b).

Hranice uvedené v odstavcích a), b), c) a d) nesmí být slučovány a tudíž investice do převoditelných cenných papírů, nebo nástrojů peněžního trhu, emitovaných stejným emitentem, do vkladů, nebo jiných derivátních nástrojů realizovaných u stejného emitenta nesmí v žádném případě překročit 35% čistých aktiv žádného podfondu;

Společnosti, které jsou součástí stejné skupiny, za účelem zavedení konsolidovaného účetnictví, jak je to definováno v souladu se směrnicí 83/349/EEC, nebo v souladu s uznávanými mezinárodními účetními pravidly, jsou považovány za jeden subjekt pro účely výpočtu hranic stanovených v tomto odstavci III).

Společnost může kumulativně investovat až do výše 20% čistých aktiv podfondu do převoditelných cenných papírů a nástrojů peněžního trhu v rámci stejné skupiny.

f) Nehledě na shora uvedená ustanovení shora je Společnost oprávněna investovat až 100% čistých aktiv kteréhokoliv podfondu, v souladu se zásadou rozložení rizik, do převoditelných cenných papírů a nástrojů peněžního trhu emitovaných nebo garantovaných

VI. a) Společnost může nabývat jednotky UCITS a/nebo jiných UCIS, na které je odkazováno v odstavci I) (1) c), za předpokladu, že do jednotek UCITS, nebo jiných UCI, nebo jednoho jediného takového UCITS, či UCI nebude investováno více, než 10% čistých aktiv podfondu. b) Podkladové investice držené ze strany UCITS, nebo jiných UCI, do kterých Společnost investuje nemusí být brány v úvahu za účelem investičních omezení stanovených výše v rámci bodu III.

48

c) Pokud Společnost investuje do těchto jednotek UCITS a/ nebo jiných UCI, které jsou řízeny, přímo, či na základě delegování Manažerskou Společností, nebo jakoukoliv jinou společností, se kterou je Manažerská společnost spojena společným vedením nebo ovládáním, nebo podstatnou přímou nebo nepřímou držbou, nemůže Manažerská Společnost, nebo jiná společnost účtovat žádné poplatky za úpis, nebo odkup na konto investice Společnosti do jednotek takovýchto jiných UCITS a/nebo UCI.

V souvislosti s investicemi podfondu do UCITS a jiných UCI nesmí celkový manažerský poplatek (mimo výkonnostního poplatku, je-li nějaký) účtovaný jak takovémuto samotnému podfondu, tak jinému dotčenému UCITS a/nebo jinému UCI, překročit 3,00% příslušných aktiv. Společnost uvede ve své výroční zprávě celkové manažerské poplatky účtované jak příslušnému podfondu, tak UCITS a jiným UCI, do kterých takovýto podfond investoval během příslušného období.

d) Společnost nesmí nabýt více než 25% jednotek stejného UCITS, nebo UCI. Tento limit je možné ignorovat v době akvizice, pokud v té době není možné vypočítat hrubou výši emitovaných jednotek. V případě UCITS, nebo jiných UCI s násobnými odděleními, se toto omezení použije odkazem na všechny jednotky emitované ze strany UCITS, nebo jiných UCI, přičemž všechna oddělení jsou zkombinována. VII.

Společnost musí u každého podfondu zajistit, aby celková angažovanost vztahující se k derivátním nástrojům nepřekročila čistá aktiva příslušného podfondu.

Angažovanost se vypočítá zvážením aktuální hodnoty podkladových aktiv, rizika protistrany, předvídatelných tržních pohybů a doby, která je k dispozici na likvidaci pozic. Toto se bude rovněž vztahovat na následující pododstavce.

Pokud Společnost investuje do finanční derivátních nástrojů, nesmí angažovanost vůči podkladovým aktivum překročit v souhrnu investiční limity stanovené výše v odstavci III. Pokud Společnost investuje do finančních derivátních nástrojů na bázi indexu, tyto investice nemusí být kombinovány na limity stanovené v odstavci III.

Pokud je v převoditelném cenném papíru, nebo nástroji peněžního trhu zapuštěn derivát, musí být tento vzat v úvahu při plnění požadavků tohoto odstavce VII.

VIII. a) Společnost si nesmí si vypůjčit na účet podfondových částek přesahujících 10% čistých aktiv podfondu, s tím, že si musí takové částky vypůjčit od bank a pouze na dočasném bázi, za předpokladu, že Společnost může získat cizí měny prostřednictvím revolvingových půjček (back to back loans); b) Společnost nesmí poskytnout půjčky, nebo jednat jako ručitel za třetí strany.

Toto omezení nebude bránit společnosti v (i) nabývání převoditelných cenných papírů, nástrojů peněžního trhu, nebo jiných finančních nástrojů uvedených v I. (1) c), e) a f), které nejsou plně splaceny a (ii) provádění povolených činností půjčování cenných papírů, které nebudou pokládány za půjčku.

c) Společnost nesmí provádět nekryté prodeje převoditelných cenných papírů, nástrojů peněžního trhu, nebo jiných finančních nástrojů. d) Společnost nesmí nabývat movitý, nebo nemovitý majetek.

e) Společnost nesmí nabývat jak cenné kovy, tak certifikáty, které je představují. IX. a) Společnost nemusí splňovat limity stanovené ve výše uvedených investičních omezeních, pokud uplatňuje upisovací práva pojící se s převoditelnými cennými papíry, nebo nástroji peněžního trhu, které tvoří součást jejich aktiv. Pokud dodržuje princip rozložení rizika, mohou se nově vytvořené podfondy odchýlit od ustanovení III., IV., a VI., a), b), a c) po dobu šesti měsíců od data jejich vytvoření. b) Pokud se omezení uvedená v odstavci a) překročí z důvodů, které společnost nemohla ovlivnit, nebo následkem uplatnění upisovacích práv, musí přijmout jako přednostní cíl u svých prodejních transakcí nápravu této situace s patřičným ohledem na zájmy svých akcionářů. c) V případě, že je emitent právnickou osobou s více odděleními, kde jsou aktiva oddělení vyhrazena výhradně investorům v takovémto oddělení a těm věřitelům, jejichž nároky vyplynuly v souvislosti s vytvořením, provozem, či likvidací takovéhoto oddělení, bude každé oddělení pokládáno za samostatného emitenta pro účely aplikace pravidel na rozložení rizika, které jsou stanoveny v odstavcích III. IV. a VI. Proces řízení rizika Manažerská společnost použije jménem Společnosti proces řízení rizika, který ji umožní současně s investičním poradcem příslušného podfondu monitorovat a v kteroukoliv dobu měřit riziko pozic a jejich podíl na celkovém rizikovém profilu každého podfondu. Manažerská společnost, nebo Investiční poradce příslušného podfondu jménem společnosti použije tam, kde je to relevantní, proces pro přesné a nezávislé oceňování hodnoty derivátních nástrojů OTC. Na požádání investora manažerská společnost poskytne dodatečné informace týkající se kvantitativních limitů, které se vztahují na řízení rizika každého podfondu, a metod vybraných za tímto účelem a posledního vývoje rizik a výnosů hlavních kategorií nástrojů.

49

Příloha 4

Omezení použití finančních derivátních nástrojů

Finanční derivátní nástroje je možné použít pro účely investice, zajištění a efektivní správu portfolio. Půjčování cenných papírů a smlouvy o odkoupení v souladu s odstavci a) a b) níže je možné využít pro účely efektivní správy portfolio. Další omezení u určitých podfondů budou uvedena v Části 1 Prospektu v souvislosti s příslušným podfondem. Je-li to uveřejněno v Části 1 Prospektu, mohou určité podfondy aplikovat pro výpočet své globální expozice metodu Value-at-Risk (VaR). Globální expozice každého podfondu vztahující se k derivátním nástrojům nesmí překročit čistá aktiva příslušného podfondu. Při výpočtu expozice se bere v úvahu aktuální hodnota podkladových aktiv, riziko protistrany, předvídatelné pohyby na trhu a čas, který je k dispozici pro likvidaci pozic. Toto se bude vztahovat rovněž na následující dva odstavce. Pokud Společnost investuje do finančních derivátních nástrojů nesmí expozice vůči podkladovým aktivum v souhrnu překročit investiční limity stanovené v bodě III. a) až e) výše uvedené Přílohy 3. Pokud Společnost investuje do finančních derivátních nástrojů na bázi indexu, tyto investice nemusí být kombinovány s limity uvedenými v bodě III. a) až e) výše uvedené Přílohy 3. Pokud převoditelný cenný papír, nebo nástroj peněžního trhu obsahuje derivát, je nutné vzít jej v úvahu při plnění požadavků stanovených v předcházejícím pododstavci. a) Společnost se může zabývat půjčování cenných papírů pouze v závislosti na následujících podmínkách a omezeních: i. společnost se může podílet pouze na transakcích spojených s půjčováním cenných papírů v rámci standardizovaného půjčovacího systému organizovaného uznávanou finanční institucí, nebo finanční institucí s vysokým ratingem, která se specializuje na tento typ transakce;

ii. Společnost musí získat záruku v hotovosti a/nebo ve formě cenných papírů vydaných, nebo zajištěných členskými státy OECD, nebo jejich místními správami, nebo nadnárodními institucemi a organizacemi u EU, regionálního, nebo celosvětového rozsahu, které jsou blokované ve prospěch Společnosti do ukončení smlouvy o půjčce a jejichž hodnota musí být minimálně rovna hodnotě globálního ocenění půjčených cenných papírů; iii. půjčovací transakce nesmí být prováděny na více než 50% celkové tržní hodnoty cenných papírů v portfoliu každého podfondu, nicméně za předpokladu, že toto omezení neplatí tam, kde má Společnost právo ukončit kdykoliv tuto smlouvu a získat náhradu za půjčené cenné papíry; a iv. půjčovací transakce nesmí přesáhnout období 30 dnů. b) Společnost může uzavřít, buď jako kupující, nebo prodávající, smlouvy o odkupu s finančními institucemi s vysokým ratingem specializujícími se na tento typ transakce. Během platnosti smluv o odkupu nesmí Společnost prodat cenné papíry, které jsou předmětem této smlouvy (i) buď před tím, než byl proveden odkup cenných papírů protistranou, nebo (ii) pokud vypršelo období odkupu. Společnost musí zajistit, že omezí hodnotu zakoupených cenných papírů v závislosti na povinnosti odkupu, na takovou hodnotu, že bude vždy schopna splnit své závazky na odkup svých vlastních akcií. Smlouvy o odkupu budou uzavřeny pouze na podpůrné bázi, pokud nebude u podfondu stanoveno jinak v popisu jeho investiční politiky.

50

Příloha 5

Další omezení

Příloha 6

Adresář

I. Ačkoliv je nyní Společnost autorizována v Lucembursku jako UCITS v souladu se Zákonem z roku 2002 a Prospekt byl aktualizován tak, aby zahrnoval nová investiční omezení, po dobu, po kterou bude Společnost a podfondy autorizovány Komisí pro cenné papíry a futures (Securities and Futures Commission “SFC”) na Hong Kongu a pokud nedojde k jinému schválení ze strany SFC, potvrzuje Manažerská společnost svůj záměr provozovat podfondy schválené v Hong Kongu (jiné, než jsou podfondy uplatňující úplné oprávnění na deriváty, pro které se globální expozice vypočítá na základě metody VaR, jak je to uvedeno v investičních politikách) v souladu s investičními principy kapitoly 7 Hongkongského zákoníku o investičních fondech a vzájemných fondech a plnit jakékoliv další požadavky, či podmínky dané ze strany SFC v souvislosti s příslušnými podfondy.

ZAPSANÉ SÍDLO

II. Aby mohly následující fondy uplatnit nárok na francouzský “Plan d’Epargne en Actions” tak dlouho, co jsou registrovány u Autorité des Marchés Financiers ve Francii, dodatečné omezení, že u každého podfondu celková částka investovaná do akcií, nebo akciím ekvivalentních cenných papírů (jak jsou definovány v čl. L-221-31 Francouzského monetárního a finančního zákoníku, § I-1˚ a, b a c), který má zapsané sídlo v členské zemi:

- Jennifer Foo Chin Hau Kau Fong, Vice-President – Customer Services, Global Business, Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Les Cascades, 5th Floor, Edith Cavell Street, Port Luis, Mauritius

- EU; nebo - Evropské ekonomické oblasti, za předpokladu, že uvedená země uzavřela s Francií bilaterální smlouvu o daňové spolupráci s ustanovením o správní pomoci, která si klade za cíl boj proti daňovým podvodům, nebo únikům; nebude v kterémkoliv časovém bodě menší než 75%:

Euroland Equity; Euroland Equity Smaller Companies; Europe ex UK Equity; Pan-European Equity; Pan-European Equity High Dividend; Sustainability Leaders; UK Equity; UK Freestyle.

Výroční a půlroční zprávy Společnosti budou uvádět skutečné procento investované do výše uvedených cenných papírů u těchto podfondů.

40, avenue Monterey, L-2163 Lucemburk, Velkovévodství lucemburské PŘEDSTAVENSTVO SPOLEČNOSTI - Simeon Brown, Chief Operating Officer, HSBC Investments (Hong Kong) Limited, HSBC Main Building, 1 Queen’s Road Central, Hong Kong - Thies Clemenz, Chief Operating Officer, HSBC Investments Deutschland GmbH, Königsallee 21/23, D-40212 Düsseldorf, Germany - Didier Deleage, Chief Operating Officer, HSBC Investments (France), Immeuble Ile de France, 4, Place de la Pyramide, La Défense 9, 92800 Puteaux, France

- David Dibben, Chief Operating Officer, HSBC Group Investment Businesses Limited, 8 Canada Square, London E14 5HQ, United Kingdom - George Efthimiou, Global Chief Operating Officer, HSBC Group Investment Businesses Limited, 8 Canada Square, London E14 5HQ, United Kingdom - Bryan Greener, Head of Product Management – Global Products, HSBC Group Investment Businesses Limited, 8 Canada Square, London E14 5HQ, United Kingdom - Sylvie Vigneaux, Head of Regulatory and Savings, HSBC Investments (France), Immeuble Ile de France, 4, Place de la Pyramide, La Défense 9, 92800 Puteaux, France PŘEDSTAVENSTVO MANAŽERSKÉ SPOLEČNOSTI - Simeon Brown, Chief Operating Officer, HSBC Investments (Hong Kong) Limited, HSBC Main Building, 1 Queen’s Road Central, Hong Kong - Thies Clemenz, Chief Operating Officer, HSBC Investments Deutschland GmbH, Königsallee 21/23, D-40212 Düsseldorf, Germany - Didier Deleage, Chief Operating Officer, HSBC Investments (France), Immeuble Ile de France, 4, Place de la Pyramide, La Défense 9, 92800 Puteaux, France - Michael Kay, Global Head of Finance, HSBC Group Investment Businesses Limited, 8 Canada Square, London E14 5HQ, United Kingdom - Richard Long, Head of Global Funds Services, HSBC Group Investment Businesses Limited, 8 Canada Square, London E14 5HQ, United Kingdom - Stephen Thatcher, Head of Operations, HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A., 40, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg OPATROVNÍK A SPRÁVNÍ AGENT RBC Dexia Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France L-4360 Esch-sur-Alzette, Grand Duchy of Luxembourg

51

PŘEVODNÍ AGENT RBC Dexia Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France L-4360 Esch-sur-Alzette, Grand Duchy of Luxembourg MANAŽERSKÁ SPOLEČNOST HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. 40, avenue Monterey L-2163 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg INVESTIČNÍ PORADCI - - - - - - - - - - -

Halbis Capital Management (Hong Kong) Limited, HSBC Main Building, 1, Queen’s Road, Central, Hong Kong HSBC Investments (Singapore) Limited, 21 Collyer Quay, #13-02 HSBC Building, Singapore 049320, Singapore HSBC Investments (USA) Inc., 452 Fifth Avenue, 18th Floor, New York, NY 10018, USA Halbis Capital Management (USA) Inc., 452 Fifth Avenue, 18th Floor, New York, NY 10018, USA Halbis Capital Management (France) Immeuble Ile de France, 4, place de la Pyramide, La Défense 9, 92800 Puteaux, France Sinopia Asset Management (UK) Limited, 8 Canada Square, London E14 5HQ, United Kingdom Halbis Capital Management (UK) Limited, 8 Canada Square, London E14 5HQ, United Kingdom HSBC Investments FCP (France), Immeuble Ile de France, 4, Place de la Pyramide, La Défense 9, 92800 Puteaux, France HSBC Bank Brazil S.A. – Banco Múltiplo, Travessa Oliviera Belo, 11-B, 80020-030 Curitiba, Brazil HSBC Investments Deutschland GmbH, Königsallee 21/23, D-40212 Düsseldorf, Germany Sinopia Asset Management, 4, Place de la Pyramide, La Défense 9, 92800 Puteaux, France

DISTRIBUTOR AKCIÍ Globální distributor HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. 40, avenue Monterey L-2163 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg Distributor akcií v Rakousku, Německu a Východní Evropě HSBC Trinkaus & Burkhardt AG Königsallee 21/23 D-40212, Düsseldorf, Germany Zástupce a distributor akcií v Hong Kongu HSBC Investment Funds (Hong Kong) Limited HSBC Main Building 1 Queen’s Road Central, Hong Kong Zástupce a distributor akcií ve Spojeném království HSBC Investments (UK) Limited 8 Canada Square London E14 5HQ, United Kingdom Zástupce v Irské republice HSBC Securities Services (Ireland) Limited HSBC House, Harcourt Centre Harcourt Street, Dublin 2, Ireland

Zástupce na Jersey HSBC Funds Nominee (Jersey) Limited HSBC House, Esplanade St Helier, Jersey, JE1 1HS Channel Islands Singapurský zástupce a distributor akcií HSBC Investments (Singapore) Limited 21 Collyer Quay, #13-02 HSBC Building Singapore 049320, Singapore Švýcarský zástupce HSBC Private Bank (Suisse) S.A. Quai du Général Guisan 2, Case postale 3580 CH-1211 Geneva 3, Switzerland Zástupce a distributor akcií v Koreji HSBC Korea Ltd HSBC Building #25, 1-Ka, Bongrae-Dong Chung-Ku, Seoul, Korea Distributor akcií pro kontinentální Evropu HSBC Investments (France) Immeuble Ile de France, 4, Place de la Pyramide, La Défense 9, 92800 Puteaux, France

CENTRÁLNÍ PLATÍCÍ AGENT RBC Dexia Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France L-4360 Esch-sur-Alzette, Grand Duchy of Luxembourg PLATÍCÍ AGENT V HONG KONGU The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited HSBC Main Building, 1 Queen’s Road, Central, Hong Kong AUDITOŘI KPMG Audit, Réviseurs d’Entreprises 31, allée Scheffer L-2520 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg

52

Podmínky pro podání žádosti V této kapitole slovy „my“, „nás“ a „naše“ označujeme HSBC investments (International) Limited, HSBC Fund Administration (Jersey) Limited a HSBC Fond Nominee(Jersey) Limited. HSBC Fund Administraton (Persey) Limited a HSBC Funds Nominee (Persey) Limited jsou dceřinné společnosti zcela vlastněné HSBC Bank International Limited. „HSBC Group“ označuje HSC Holdings plc, její dceřiné společnosti a přidružené a sesterské společnosti.

vyhrazuje právo vyúčtovat vám jakékoliv náklady spojené se zrušením investice. (b)

Přijetí jednorázových žádostí bude stvrzeno vydáním Potvrzením o realizaci obchodu (Sale Contract Note – pouze pro jednorázové investice)..

(c)

Pokud žádost podepisujete za právnickou osobu, zaručujete se, že jste k tomu náležitě oprávněn. Za právnickou osobu by měli podepisovat dva náležitě oprávnění zástupci, jejichž oprávnění k podepisování za společnost by mělo být uvedeno. Připojeno by mělo být i razítko právnické osoby, pokud existuje.

(a)

Vyplněním a doručením Formuláře žádosti, či jakýmkoli jiným podáním žádosti ke koupi akcií uvedených v Prospektu společnosti HSBC International Select Fund z června 2007, vy jakožto žadatel/ žadatelé:-

(i)

nabízíte investovat částku uvedenou ve vaší žádosti (nebo částku nižší, za niž bude žádost přijata);

(d)

Tam kde je více společných žadatelů o vydání akcí, prvně jmenovaný žadatel bude kontaktní osobou.

(ii)

potvrzujete, že jste si přečetli a porozuměli ustanovením Smlouvy o službách nominee (Nominee Service Agreement) a zmocňujete HSBC Funds Nominee (Jersey) Limited, aby akcie zaregistroval na své jméno ve váš prospěch a aby zaslal dokument potvrzující vlastnictví (Confirmation of Ownership) k takovému počtu akcií, na něž bude vaše žádost přijata (pouze u jednorázové investice), a/nebo platby jakékoliv částky vratné poštou na riziko osoby/osob, jíž/jimž tato částka náleží, na adresu agenta (je-li nějaký), jehož označení bude na žádosti, nebo (pokud na žádosti žádné takové označení nebude) na vaši adresu (či adresu prvně uvedeného žadatele) tak, jak to bude uvedeno v žádosti;

(e)

Aby mohla být žádost o vydání akcií zpracována, musí být kompletně vyplněná žádost doručena na adresu HSBC Funds Nominee (Jersey) Limited s ORIGINÁLNÍMI podpsiy VŠECH žadatelů. Dále musí být přiloženy ověřené kopie identifikačních dokumentů (viz část 7), a to pro všechny žadatele. Pokud tato žádost nebude kompletně vyplněna a všechny identifikační doklady dodány, žádost nebude akceptována.

(f)

Akcie nemohou být zaregistrovány jménem Trustu, ale mohou být zaregistrovány jménem až čtyř společných žadatelů. Akcie nemohou být zaregistrovány na jméno fyzické osoby mladší 18 let (nezletilého), ale investice může být provedena na jméno nezletilého. Dividendy Dividendy budou automaticky reinvestovány bez vstupního poplatku.

(iii) souhlasíte s tím, že vyplnění a doručení žádosti představuje záruku, že vaše poukázaná platba bude uznána při prvním předložení, a dále souhlasíte s tím, že jakýkoli dokument potvrzující vlastnictví (Confirmation of Ownership) a jakékoli finanční částky, které vám mají být vráceny, může HSBC Funds Nominee (Jersey) Limited zadržet do té doby (pokud takový případ nastane), než bude vaše poukázaná platba uhrazena; (iv) souhlasíte s tím, že veškeré žádosti, přijetí žádostí a následné smlouvy uzavřené s HSBC Funds Nominee (Jersey) Limited se budou řídit a vykládat v souladu s právními předpisy Jersey; (v) zaručujete se, že jste zletilý (18 let), a v případě, že žádost podepisujete za jinou osobu, zaručujete se, že jste k tomu náležitě oprávněn; (vi) souhlasíte s tím, že jakmile bude vaše žádost přijata, nebudete mít nárok na domáhání se nápravy spočívající v odstoupení od smlouvy z titulu neúmyslně nesprávného uvedení faktů; (vii) potvrzujete, že při podávání žádosti nevycházíte z žádných jiných informací nebo prohlášení týkající se společnosti než z těch, které jsou uvedeny v Prospektu a ve Smlouvě o poskytování služby nominee a v jakémkoli jiném dokumentu schváleném společností, a proto souhlasíte s tím, že žádná osoba odpovědná samostatně či společně za Prospekt a Smlouvu o poskytování služby nominee, či jakoukoli část těchto dokumentů, by neměla mít žádnou zodpovědnost za jakékoli takové jiné informace nebo prohlášení; (viii) souhlasíte s tím, že pokud jste investor v rámci Měsíčního investičního plánu (Monthly Investment Plan Investor) budete pravidelně měsíčně přispívat, až do doby dosažení minimální částky ve výši 2 000 EUR, 2 000 USD, nebo 40 000 Kč. (ix) akceptujete, že HSBC Funds Nominee (Jersey) Limited si

(g)

(h) OCHRANA DAT

Vaše údaje Tato část objasňuje, jak budeme nakládat s vašimi údaji poté, co požádáte o tento produkt.

(i)

Důvěrnost údajů Údaje, které jste poskytli nebudou nikomu předkládány (ani dalším společnostem skupiny HSBC) s výjimkou případů:. - kdy jsme právně povinni - kdy je povinnost vůči veřejným orgánům - kdy naše zájmy vyžadují odhalení - kdy je odhalení činěno na základě vašeho požadavku anebo - je činěno v souladu s níže uvedenými podmínkami

(ii) Prevence trestné činnosti Za účelem prevence či odhalení podvodu a pro přispění k ověření vaší identity, můžeme sdíletet informace (jak v rámci Channel Islands či Isle of Man, Velkou Británií a v případě potřeby i dalšími zeměmi) s dalšími členy HSBC Group a v případě potřeby s agenturami pro prevenci podvodu a dalšími organizacemi. Pokud nám sdělíte nepravdivé nebo neúplné informace a my pojmeme podezření z podvodu, učiníme o tom záznam. Informace držené agenturami pro prevenci podvodu mohou být využity věřiteli a pojišťovateli v okamžiku, kdy činní rozhodnutí o vás, či někom jiném na vaší adrese, s cílem zamezit podvodům a praní špinavých peněz. (iii) Zpracování dat Společnosti HSBC Group mohou zaznamenávat, používat, vyměňovat a analyzovat informace držené o vás a vašem vztahu

53

s HSBC Group (včetně povahy transakcí) za účelem tržního výzkumu a z administrativních důvodů. Pro tento účel mohou být použity jakékoliv informace poskytnuté vámi nebo kýmkoliv za vás konajícím.

Příslušné informace mohou být také sdíleny společnostmi skupiny HSBC a dalšími, pro účely auditu a na základe požadavku příslušných státních a nestátních regulatorních orgánu nebo ombudsmana. Naším záměrem je udržovat vaše informace aktuální. Proto nám prosím sdělte případné změny.

Také můžeme využít další společnosti HSBC Group nebo/a třetí strany ke zpracování dat a poskytování služeb za nás. Informace mohou být předávány a/nebo zpracovávány v Channel Islands, Isle of Man, Velké Británii a v zahraničí v evropském ekonomickém prostoru nebo mimo něj. Kdekoliv však budou zpracovávány, vaše osobní data budou chráněna zákony o ochraně osobních údajů a přísnými pravidly pro utajení a ochranu, které všechny společnosti HSBC Group, jejich zaměstnaci a třetí strany jsou povinni dodržovat, a budou používány v souladu s našimi pokyny. (iv) Informace o produktech a službách S vaším svolením mohou společnosti skupiny HSBC Group sdílet, použít, zanalyzovat a vyhodnotit informace o vás držené a o vašem vztahu s námi, včetně druhu transakcí, abychom vám mohli poskytnout informace (včetně mimořádných akcí) o produktech a službách (včetně hypoték) nabízených společnostmi ze skupiny HSBC Group a vybranými třetími stranami, které by vás dle našeho názoru mohly zajímat, a tyto informace vám poskytnout telefonicky, poštou ci jiným způsobem. Pokud nebudete chtít být kontaktováni pro marketingové účely, oznamte nám tuto skutečnost. (v) Různé V souladu s legislativou na ochranu osobních dat můžete písemně požádat o kopii určitých osobních údajů, které o vás držíme. Aktuální poplatek je 10 GBP za každý požadavek od každého jednotlivce. Osobní údaje budou archivovány v souladu s aktuální metodikou schraňování dokumentace a místní legislativou. Detaily vám můžeme sdělit na telefonu +44 1534 606 389. Detaily o agenturách pro prevenci podvodů vám můžeme také sdělit na telefonu +44 1534 606 389. S cílem provedení vašich instrukcí co možná nejlépe, s cílem neustále zlepšovat naše služby a v zájmu bezpečnosti, můžeme monitorovat a/nebo nahrávat naše telefonické rozhovory s vámi. Všechny záznamy jsou naším výhradním vlastnictvím. Můžeme si pořídit a ponechat fotokopie vašich identifikačních dokumentu, které nám předložíte. V souladu s našimi závazky při prevenci legalizace výnosů z trestné činnosti budeme muset, při odeslání peněz prostřednictvím převodních systému jako je např. SWIFT, sdělit bance přijímající platbu nebo jiné finanční instituci vaše detaily, jako je jméno, adresa a číslo účtu. V souvislosti s poskytováním služeb můžeme využít všech kontaktních způsobů. Proto nám prosím sdělte váš email, telefonní číslo domů či do práce nebo mobilní telefon jenom v případě, že vás tímto způsobem můžeme kontaktovat. Pokud nebudete chtít být kontaktováni tímto způsobem, oznamte nám prosím tuto skutečnost. (j)

Telefonické, faxové a internetové pokyny Pověřujete a souhlasíte s tím, aby HSBC Funds Administration (Jersey) Limited a HSBC Funds Nominee (Jersey) Limited přijímaly a konaly na základe vašich telefonických nebo faxových instrukcí nebo instrukcí podaných prostřednictvím počítače a telekomunikační sítě nazývané internet, prostřednictvím emailu

nebo jinak (instrukce po internetu) pod podmínkou, že faxové instrukce budou podepsány či se budou jevit jako podepsány, internetová komunikace bude zaslána vámi nebo se bude jevit od vás. Na základě vlastní úvahy můžeme přistoupit k dalším bezpečnostním opatřením s cílem ujistit se co možná nejlépe, že instrukce byly poslány vámi. Souhlasíte a neodvolatelně se zavazujete nás odškodnit a nadále nás odškodňovat v souvislosti se všemi ztrátami, náklady, škodami, nároky, řízením, požadavky, náklady a výdaji jakékoliv povahy v jakékoliv souvislosti, které vzniknou v souvislosti s telefonickými, faxovými a internetovými pokyny. Všechny telefonické, faxové a internetové instrukce (s vyjímkou instrukcí prostřednictvím HSBC Bank International Limited Internet Banking Service) budou vyžadovat písemné potvrzení v originálním formátu, aby mohla být transakce dokončena.

(k) Omezení prodeje a emise Prospekt ani formulář žádosti nepředstavuje nabídku k prodeji či výzvu ke koupi akcií určenou jakékoli osobě nebo v jakémkoli území, kde by taková nabídka nebo výzva byla nezákonná. Osoby, které se rozhodnou vyplnit tuto Žádost o akcie, musí samy zajistit, že je takový úkon v souladu s právním řádem daného území, a v souvislosti s tím si obstarat potřebné vládní či jiné souhlasy, splnit jakékoli další formální náležitosti a uhradit jakékoli daně spojené s emisí a převodem akcií jakož i jakékoli jiné daně splatné v daném území. Prospekt ani formulář žádosti pak zejména nepředstavují veřejnou nabídku nebo výzvu investovat do společnosti, které by byly určené osobám s trvalým pobytem v Austrálii, Kanadě, Hongkongu, Malajsii, Novém Zélandu nebo USA. Vysvětlení k službě nominee HSBC Funds Nominee (Jersey) Limited (dále jen „Nominee“) bezúplatně poskytne Službu nominee vztahující se k akciím drženým ve fondech HSBC Global Investment Funds. Tyto služby budou k dispozici všem osobám, které projeví zájem tyto služby využít v souvislosti s investováním do fondu. Minimální investice pro investory využívající Nominee je 5000 amerických dolarů, britských liber nebo euro. Pro všechny investory využívající Službu nominee to bude mít ten efekt, že zatímco veškerý výtěžek z akcií poplyne ve prospěch příslušného investora, právní titul k těmto akciím bude převeden ve prospěch Nominee. Díky tomuto ujednání (které je bezplatné) budete moci ve všech záležitostech týkajících se vašich akcií jednat přímo s Jersey, což vám umožní rychlejší a efektivnější správu vašich akcií ve fondech. Navíc investoři využívající Služby nominee obdrží jednou za půl roku orientační ocenění. Veškeré podrobnosti týkající se podmínek, za nichž bude Služba nominee poskytována, jsou uvedeny ve Smlouvě o poskytování služby nominee. Akciové certifikáty ani akcie na doručitele nebudou prostřednictvím nominee k dispozici.

54

Smlouva o poskytování služby nominee HSBC Global Investment Funds (“HGIF”)

5. Praní špinavých peněz

Společnost HGIF vydává akcie různých fondů („Akcie“) v registrované podobě: Klienti budou držet své cenné papíry jménem nominee v registru cenných papírů společnosti HGIF a HSBC Funds Nominee (Jersey) Limited (dále jen „Nominee“) souhlasí s bezplatným poskytnutím služby nominee („Služba nominee“) pro Klienty, kteří zakoupí Akcie.

Společnost HGIF a Nominee jsou ze zákona povinni řídit se zvláštními právními a regulatorními předpisy, jež mají za cíl prevenci praní špinavých peněz pocházejících z trestné činnosti. Na základě těchto předpisů je Nominee oprávněn pověřit zahraniční agenty ověřením totožnosti investorů obchodujících s akciemi. Toto lze učinit pouze v takovém případě a v takovém rozsahu, v jakém jsou tito povinni řídit se pravidly pro prevenci praní špinavých peněz pocházejících z trestné činnosti, jež odpovídají pravidlům platným na ostrově Jersey, a jsou-li příslušní zahraniční agenti náležitě a odborně způsobilí tyto povinnosti vykonávat.

STRANY SE DOHODLY TAKTO:

1. Upsání akcií Klientem 1.1 Klientův příkaz k zakoupení Akcií v rámci Služby nominee může být přijat pouze v případě, že se bude jednat o příkaz k investování určité částky v US dolarech, britských librách nebo euru, nebo o příkaz k nákupu určitého počtu akcií. 1.2 Nominee vytvoří příslušnou podúčetní evidenci a na základě žádosti o upsání Akcií obdržené od Klienta vyhotoví potvrzení o provedení obchodu (contract note). 1.3 Nominee poukáže platbu Opatrovníkovi fondů HGIF a Správce fondů HGIF následně provede registraci nových Akcií jménem Nominee a zašle potvrzení o provedení obchodu (contract note) Nominee. 1.4 Nominee vyhotoví dokument potvrzující vlastnictví Akcií (confirmation of ownership) a zašle ho Klientovi s tím, že v něm uvede Akcie, které Nominee drží ve prospěch Klienta. V souvislosti s Akciemi drženými prostřednictvím Nominee nebudou vydány akciové certifikáty (share certificates). Potvrzení o vlastnictví nebude vydáváno u pravidelných měsíčních investic. 2. Předčasný zpětný odkup akcií 2.1 V případě, že se Klient rozhodne pro předčasný zpětný odkup části či všech svých Akcií, dá příslušný pokyn Nominee. 2.2 Klientův příkaz k předčasnému zpětnému odkupu podaný Nominee do konce pracovní doby, bude proveden následující obchodní den. 2.3 Nominee zašle Klientovi potvrzení (contract note) a na základě obdržených pokynů poukáže Klientovi platbu. Poznámka: Instrukce k poukázání platby ve prospěch třetí osoby nebudou akceptovány. 3. Přestupy 3.1 V případě, že se Klient rozhodne provést přestup části nebo všech držených Akcií, dá Nominee příslušné pokyny. 3.2 Klientův příkaz k přestupu podaný Nominee do konce pracovní doby, bude proveden následující obchodní den. 3.3 Nominee zašle Klientovi potvrzení (contract note). 4. Zasílání oznámení a hlasovací práva akcionářů Nominee zašle Klientům veškeré dokumenty vydávané pro Klienty společnosti HGIF, vyjma výročních a pololetních zpráv, které budou k dispozici na požádání. Od Nominee rovněž obdržíte orientační ocenění jednou za půl roku. Následující dokumenty budou k dispozici bezplatně po zaslání žádosti na níže uvedenou adresu sídla: • Prospekt a veškeré dodatky • Výroční a pololetní zprávy

6. Úpravy Ustanovení této smlouvy mohou být Nominee měněna či upravována a všichni Klienti, kteří jsou k danému datu vedeni v evidenci Nominee jako držitelé Akcií společnosti HGIF, musí být o takových změnách či úpravách písemně informováni. 7. Ukončení Nominee je oprávněn tuto smlouvu ukončit zasláním písemné výpovědi Klientům s 30-ti denní výpovědní lhůtou. 8. Rozhodné právo a jurisdikce Tato smlouva se řídí a vykládá v souladu s právem platným v Jersey. HSBC Funds Nominee (Jersey) Limited HSBC House Esplanade St Helier Jersey JE1 1HS

www.hsbc.cz HSBC Bank pobočka Centrum GESTIN Na Poříčí 10 Praha 1 171 00

HSBC Global Investment Funds. Globální fondy HSBC Freedom. Červenec Podmínky pro podání žádosti. Smlouva o poskytování služeb nominee

Recommend Documents