Zajištěné růstové fondy HSBC

Best Offshore Bank Product Range

Best Offshore Bank Product Range

Zajištěné růstové fondy HSBC Best Offshore Bank

Foundation

1. vydání Best Offshore Bank Product

POKRAČUJTE ZDE

Best Offshore Structured Product Provider

HSBC Zajištěné růstové fondy HSBC Detailní popis Jak investovat do zajištěných fondů Důležité informace Doplňující prospekt

800 118 150

EXIT

www.hsbc.cz

Jestliže máte jakékoliv dotazy týkající se těchto zajištěných fondů anebo Vašich investic obecně, neváhejte prosím kontaktovat svého finančního poradce. Pokud ještě nemáte finančního poradce pro investiční produkty HSBC, kontaktujte nás prosím na uvedené bezplatné telefonní lince. Zajistíme Vám schůzku s vybraným finančním poradcem nebo s bankovním specialistou. Vaše investice bude do akcií HSBC International Capital Secured Growth Funds plc (CSFG). Návratnost Vašeho kapitálu a růst záleží na finančních nástrojích zakoupených od jedné, či více finančních institucí včetně HSBC Bank plc a od svrchovaných států. Pro tuto aktuální emisi CSGF budeme investovat 100% aktiv fondů u HSBC Bank plc, která na oplátku investuje až 92% aktiv fondů do vládních dluhopisů s hodnocením AAA, přičemž 8% zůstane investováno u HSBC Bank Plc. Hodnocení AAA je nejvyšší hodnocení přisuzované Standard&Poor’s a indikuje, že schopnost emitentů splnit jejich finanční závazky je extrémně vysoká. Je téměř nepravděpodobné, že jedna z těchto vlád, nebo HSBC Bank plc nesplní své závazky a popsaný prospěch nebude realizován, nicméně CSGF není garantovanou investicí.

HSBC HSBC je britská bankovní a finanční skupina, která působí celosvětově. S více než 9 500 pobočkami v 76 zemích a teritoriích, 125 milióny klienty, 284 tisíci zaměstnanci a bilanční sumou 1 502 miliard amerických dolarů patří HSBC k největším a kapitálově nejsilnějším bankovním skupinám na světě. Z hlediska tržní kapitalizace je HSBC největší evropskou bankou a druhou největší bankovní institucí na světě. Hrubý zisk HSBC v roce 2005 dosáhl 21 miliard amerických dolarů.

ZPĚT

Postaveno na pevných základech Foundation je zajištěná investice, která nabízí příležitost podílet se na růstu akciových trhů. Ať už jste začínající investor, který hledá bezpečné investice s možností růstu nebo máte již s investováním zkušenosti a hledáte spolehlivý základ pro Vaše portfolio, Foundation pro Vás může být ideálním řešením. Investici můžete uskutečnit již od 10 000 amerických dolarů, 5 000 britských liber či 7 500 eur. Všechny zajištěné fondy jsou vytvořeny tak, aby se Vám vrátil celý investovaný kapitál za podmínky, že dodržíte celé období do splatnosti.

Růst

Ekonomiky vyspělých zemí nerostou ani neklesají prudce, a proto lze od nich očekávat průměrné zhodnocení. Naše zajištěné fondy vázané na akciové indexy jsou přizpůsobeny tomuto ekonomickému klimatu a mají za cíl akcelerovat výnosy vázané na hlavní akciové indexy.

Foundation Vám nabízí Zajištěné růstové fondy HSBC na pevné 5-ti leté období. Měli byste být připraveni nechat své prostředky zainvestované po celé období. Pokud byste se rozhodli pro předčasný výběr peněz, nemuseli byste získat zpět vloženou částku v plné výši. Prosím berte na vědomí, že ačkoliv je tato investice nastavena tak, abyste svůj kapitál dostali zpět v plné výši v době splatnosti, její reálná hodnota může být ovlivněna inflací. Přímým investováním do akcií získáváte právo na případně vyplácené dividendy. Investováním do Foundation tyto dividendy neobdržíte.

Bonusové podíly pro včasné klienty

Britská libra a Americký dolar Výše bonusového Roční ekvivalent zvýhodnění úročení

Euro Výše bonusového Roční ekvivalent zvýhodnění úročení

15. května až 11. června 2007

0,82%

5,25%

0,59%

3,75%

12. června až 25. června 2007

0,59%

5,00%

0,42%

3,50%

26. června až 9. července 2007

0,38%

4,75%

0,26%

3,25%

10. července až 26. července 2007

0,15%

4,25%

0,11%

3,00%

Příklad: Pokud jste investovali mezi 15. květnem a 11. červnem, dostanete dodatečný bonusový podíl ve výši 0,82% k Vaší investici. Pokud uvedený bonusový podíl přepočítáte na roční úrokovou sazbu, získáme úrok 5,25% p.a.

Náklady Očekáváme, že celkové náklady fondů budou zhruba 5,30% pro pětileté fondy za celé investiční období. Veškeré náklady budou uhrazeny fondem. Poplatky tak nebudou mít vliv na plnou návratnost investovaných peněz k termínu splatnosti. V případě předčasného odkupu Vám bude účtováno 1,5% z hodnoty původní investice, což zvyšuje pravděpodobnost, že můžete obdržet menší částku, než kterou jste původně investovali. V příloze této brožury naleznete další informace včetně popisu vlivu těchto poplatků při předčasném odkupu.

ZPĚT

Zajištěné fondy vázané na indexy

BRITSKÁ LIBRA

AMERICKÝ DOLAR

EURO

DÁLE

Zajištěné fondy vázané na indexy Britský růstový fond

Hongkongský růstový fond

Evropský růstový fond

Index FTSE 100 se často používá jako

Hongkong je významnou světovou

Eurozónu tvoří v současné době třináct

ukazatel úspěšnosti ekonomiky Velké

ekonomickou silou. V Asijsko – tichomořském

států, ve kterých se platí Eurem. Výnos

Británie. Pokud se rozhodnete pro tento

regionu je na prvním místě v počtu fungování

Vaší investice bude ovlivněn vedoucími

fond, bude Váš výnos odvozen od

mezinárodních společností a v regionu je

ekonomikami a výkonností 50 největších

výkonnosti stovky největších společností

uznáván především jako bankovní centrum.

firem zastoupených v indexu Dow Jones

ve Velké Británii, přičemž bude postaven

Tento fond Vám nabízí příležitost sdílet růstový

EURO STOXX 50.

na ochraně a zajištění návratnosti

potenciál největších společností

investice.

v Hongkongu.

Investiční období

5 let

Investiční období

5 let

Investiční období

5 let

Výnos odvozen od

FTSE 100 Index

Výnos odvozen od

Hang Seng Index

Výnos odvozen od

Dow Jones

indexu

EURO STOXX 50

indexu

indexu

Index Podíl na růstu

175%

Podíl na růstu

165%

Podíl na růstu

140%

Maximální výnos

45%

Maximální výnos

45%

Maximální výnos

40%

Průměrování

Týdenní průmě-

Průměrování

Týdenní průmě-

Průměrování

Týdenní průmě-

rování v posledním

rování v posledním

roce investičního

roce investičního

roce investičního

období

období

období

Minimální

Původní

Minimální

Původní

Minimální

Původní

návratnost

investice

návratnost

investice

návratnost

investice

Minimální

5.000 GBP

Minimální investice

10.000 USD

Minimální

7.500 EUR

investice

ZPĚT

rování v posledním

investice

DÁLE

Britský růstový fond



Proč Velká Británie?

 

Perspektiva ekonomiky Velké Británie je pozitivní díky mírnému růstu, nízké inflaci a stabilním úrokovým sazbám. Trh je nadále podporován zdravou

Pohled zpět – FTSE 100 Index Výkonnost průměrovaného indexu

likviditou na pozadí investic soukromých investorů a intenzivní aktivitou

Období

v oblasti fůzí a akvizic.

01/04/02 až 31/03/2003

-31,46%

Jsou patrné zřetelné rozdíly mezi posledním vrcholem indexu FTSE 100

01/04/03 až 31/03/2004

19,02%

a obdobím těsně před „dot-com“ třeskem na začátku roku 2000. Společnosti

01/04/04 až 31/03/2005

10,97%

prošly restrukturalizací a snižováním nákladů, což vedlo k významnému

01/04/05 až 31/03/2006

21,38%

nárůstu příjmů a vyšší výnosy se v konečném výsledku promítly jako zisk.

01/04/06 až 30/03/2007

4,71%

V poslední době společnosti zastoupené v indexu FTSE 100 redukovaly důchodový deficit. Analytici předpovídají, že tyto společnosti mohou odstranit

% změna

140%

120%

jejich úhrnný deficit do roku 2012. Minulý rok dávalo 8 společností více peněz do systému důchodového zabezpečení, než vyplácelo svým akcionářům. Korekce tohoto deficitu může zvýšit finanční sílu jednotlivých společností stejně jako bude posilovat akciový trh ve Velké Británii, protože penzijní fondy



ZPĚT

80%

60%

jsou na tomto trhu hlavními investory. 40%

Vzrůstající výkonnost podniků a likvidita trhu znamenala, že vedoucí společnosti jsou schopny převzít ostatní firmy nebo vrátit investice svým akcionářům. Průmysloví obři jako BOC, Pilkington a P&O byli předmětem



19,66% 100%

akvizic v roce 2006.

20%

0% 04/02

08/02

12/02

04/03

08/03

12/03

04/04

08/04

12/04

04/05

08/05

12/05

04/06

08/06

12/06

04/07

Přes pokles zaznamenaný v prvním čtvrtletí roku 2007 analytici předpovídají více vyvážený a mírný růst akciového trhu během příštích několika let.

Zdroj: Bloomberg

Zdroj: HSBC Bank International Limited, člen skupiny HSBC, březen 2007

Tento graf vyjadřuje výkonnost indexu FTSE 100 za období 1. dubna 2002 – 30. března 2007. Za uvedené období index vzrostl o 19,66%. Minulá výkonnost není zárukou výnosů budoucích.

DÁLE

Hongkongský růstový fond



Proč Hongkong?



V průběhu posledních 10-ti let byl Hongkong na prvním místě v hodnocení Indexu ekonomické svobody The Heritage Foundation a také Zprávy

Výkonnost průměrovaného indexu

o svobodě ve světě Fraserova Institutu. Tento fakt je založen na obchodní

Období

a měnové politice, pohybu kapitálu, zahraničních investicích, bankovnictví,

01/04/02 až 31/03/2003

-21,74%

finančnictví, vlastnických právech a legislativě.

01/04/03 až 31/03/2004

47,51%

Od roku 2001, kdy se Čína stala členem Světové obchodní organizace,

01/04/04 až 31/03/2005

6,63%

pomohla otevřeností a transparentností své ekonomiky Hongkongu k větší

01/04/05 až 31/03/2006

17,15%

prosperitě. Jejich zvláštní vztah umožnil přenesení výroby do Číny, zatímco

01/04/06 až 30/03/2007

23,26%

vlastní podpůrné aktivity, jako zpracování objednávek, design, finanční



Pohled zpět – Hang Seng Index

% změna

250%

oddělení, obchod a marketing zůstaly v Hongkongu. Uvolnění cestovních omezení pro obyvatele Číny pomohlo posílit turistiku

200%

79,47%

v Hongkongu, zatímco opětovný růst cen realit podpořil investiční citlivost a důvěru spotřebitelů. Nové silnice a železniční trasy, jako most Hongkong –

150%

Zhuhai – Macao, mohou otevřít západní část regionu dalšímu rychlému



rozvoji. 71 ze 100 největších světových bank působí v Hongkongu. Díky tomu je

100%

50%

šestým největším centrem pro devizové transakce na světě. Nárůst čínských společností vedených na Hongkongské burze cenných papírů vedl k rozšíření a prohloubení trhu hongkongských cenných papírů a derivátů.

0% 04/02

08/02

12/02

04/03

08/03

12/03

04/04

08/04

12/04

04/05

08/05

12/05

04/06

08/06

12/06

04/07

Zdroj: HSBC Bank International Limited, člen skupiny HSBC, březen 2007 Zdroj: Bloomberg

Tento graf vyjadřuje výkonnost indexu Hang Seng za období 1. dubna 2002 – 30. března 2007. Za uvedené období index vzrostl o 79,47%. Minulá výkonnost není zárukou výnosů budoucích.

ZPĚT

DÁLE

Evropský růstový fond



Proč Evropa? V polovině roku 2006 akciový index Dow Jones EURO STOXX 50 vystoupal

Pohled zpět – Dow Jones EURO STOXX 50 Index

na svou nejvyšší hodnotu za poslední čtyři roky. Tento nárůst byl podpořen

Výkonnost průměrovaného indexu

stoupající důvěrou spotřebitelů v Eurozóně. V důsledku celosvětové korekce

Období

akciových trhů v červnu 2006 oslabil index o 9%, ale později tento propad

  

napravil a nadále roste.

% změna

01/04/02 až 31/03/2003

-46,17%

01/04/03 až 31/03/2004

34,84%

Očekávaní analytiků naznačuje spíše vyvážený a mírný střednědobý růst,

01/04/04 až 31/03/2005

8,37%

než rapidní růst, který byl typický v posledních několika letech.

01/04/05 až 31/03/2006

25,89%

V roce 2007 je očekáván ekonomický růst Eurozóny o 1,7%, inflace se

01/04/06 až 30/03/2007

7,80%

očekává nad 2%.

140%

Evropské nadnárodní společnosti následovaly své americké protějšky a

120%

zaměřily se na snižování nákladů a maximalizaci zisků prostřednictvím

10,49% 100%

globalizace. Téměř 75% evropských nadnárodních společností nyní využívá nákupu služeb



mimo podnik nebo sdílených služeb, aby posílily své postavení. Banco Santander Central Hispano koupila Abbey National v roce 2004 za více

80%

60%

40%

než 8 miliard britských liber, což byla největší evropská mezibankovní akvizice. Tento nákup prokázal, že fúze a akvizice v rámci EU mají velký dopad na zisky a společnosti v Eurozóně vydělávají na nových vnitřních trzích.

20%

0% 04/02

08/02

12/02

04/03

08/03

12/03

04/04

08/04

12/04

04/05

08/05

12/05

04/06

08/06

12/06

04/07

Zdroj: HSBC Bank International Limited, člen skupiny HSBC, březen 2007 Zdroj: Bloomberg

Tento graf vyjadřuje výkonnost indexu Dow Jones EURO STOXX 50 za období 1. dubna 2002 – 30. března 2007. Za uvedené období index vzrostl o 10,49%. Minulá výkonnost není zárukou výnosů budoucích.

ZPĚT

DÁLE

Výpočet návratnosti investic Průměrování V posledním roce investičního období vyrovnává kolísavost indexu jeho týdenní průměrování. Pokud index v posledním roce investičního období bude klesat, znamená průměrování vyšší výnos u klesajícího trhu a nižší výnos u rostoucího trhu.

 

Jak se měří růst indexu

 

Rozdíl mezi počáteční hodnotou a průměrnou hodnotou příslušného indexu (např. FTSE 100 Index, Hang Seng Index nebo Dow Jones EURO STOXX 50 Index) představuje růst indexu. Počáteční hodnota je stanovena na konci obchodování 15. srpna 2007. Pro výpočet průměrné hodnoty indexu se používá průměr uzavíracích hodnot každé středy (nebo dalšího možného dne obchodování na burze cenných papírů) během posledního roku investičního období. Pro stanovení Vašeho výnosu je potřeba vynásobit růst indexu podílem na růstu. Pokud je Váš výnos vyšší než maximální výnos, bude automaticky snížen na tuto hodnotu. Maximální výnos je stanoven takto: 45% pro Britský růstový fond 45% pro Hongkongský růstový fond



40% pro Evropský růstový fond Bez ohledu na výkon trhu je fond vytvořen tak, abyste v době splatnosti dostali zpět Vaši investici nejméně v celé původní výši.

Příklad 1 (maximum nedosaženo)



Zpětně přičíst původní investici 20 000 GBP + 7 000 GBP = 27 000 GBP

Při splatnosti tedy dostanete zpět celkem 27 000 GBP z původní investice 20 000 GBP. To znamená výnos 7 000 GBP plus celá Vaše původní investice. Pokud by se trh propadl, dostali byste při splatnosti Vaši původní investici.

Příklad 2 (maximum překročeno) Britský růstový fond Za předpokladu investice ve výši 20 000 GBP, růstu indexu o 33% a při použití týdenního průměrování v posledním roce investičního období bude Váš výnos vypočítán následovně:



Zprůměrovaný růst indexu x podíl na růstu 33% ze 175% = 57,75%

Protože je výsledek vyšší než 45%, bude Váš výnos stanoven na maximální hranici, tedy 45%.

 

Vynásobeno původní investicí 20 000 GBP x 45% = 9 000 GBP Zpětně přičíst původní investici 20 000 GBP + 9 000 GBP = 29 000 GBP

Britský růstový fond Za předpokladu investice ve výši 20 000 GBP, růstu indexu o 20% a při použití týdenního průměrování v posledním roce investičního období bude Váš výnos vypočítán následovně:

 

ZPĚT

Zprůměrovaný růst indexu x podíl na růstu 20% ze 175% = 35% Vynásobeno původní investicí

Při splatnosti tedy dostanete zpět celkem 29 000 GBP z původní investice 20 000 GBP. To znamená výnos 9 000 GBP plus celá Vaše původní investice. Pokud by se trh propadl, dostali byste při splatnosti Vaši původní investici.

Příklady uvedené výše nejsou založeny na údajích z minulosti ani na budoucích předpovědích a jsou pouze ilustrativní. Prosím pamatujte, že cena fondů se může pohybovat směrem dolů stejně jako nahoru a pravděpodobně bude během celého investičního období kolísat.

20 000 GBP x 35% = 7 000 GBP

DÁLE

Jak investovat do zajištěných fondů Přejete-li si investovat, vyplňte laskavě přiložený formulář žádosti a předejte ho spolu s dokumenty popsanými na straně 8 formuláře žádosti svému investičnímu zprostředkovateli.

Co byste měli vědět před investováním Před investováním je důležité si přečíst přiložený Doplňující prospekt. Doplňující prospekt představuje důležitý dokument, který uvádí úplné podrobnosti včetně podmínek fondů. Výnosy Foundation jsou vázány na různé druhy aktiv. Přesto však může tato investice přinést nižší výnos, než který byste obdrželi prostřednictvím přímé investice do těchto aktiv. Důvodem jsou náklady na zajištění investice. Nicméně, tento způsob investování chrání Vaše peníze při splatnosti proti poklesům akciových trhů, zatímco přímá investice by Vás takovým poklesům vystavila. V případě přímého držení akcií byste také těžili z případných vyplácených dividend. Při investování do Foundation tyto dividendy z akcií neobdržíte. Mějte prosím na paměti, že tyto fondy jsou k dispozici pouze po omezenou dobu. Abyste mohli využít této nabídky, musíte investovat nejpozději do 1. srpna 2007, 12 hodin v poledne. Tyto fondy mohou být uzavřeny dříve, pokud dojde k přeupsání. Prosím berte na vědomí také fakt, že ačkoliv je tato investice vytvořena tak, abyste dostali svůj kapitál zpět v plné výši v době splatnosti, může být její reálná hodnota ovlivněna inflací.

Potvrzení Vaší investice Do čtrnácti pracovních dnů od přijetí Vašeho formuláře žádosti, platby a ověřených identifikačních dokladů Vám zašleme potvrzení o realizaci obchodu spolu s „contract note“ registru fondu. Dokument o potvrzení vlastnictví Vám bude vystaven do 12. září 2007, nebo do 28 dní od přijetí Vámi vyplněných formulářů a platby, pokud je registr obdrží později.

Hlasovací práva Bude-li se konat výroční valná hromada, nebo mimořádná valná hromada, zašleme Vám formulář s pokyny pro hlasování, abyste jej mohli vyplnit a vrátit. My budeme poté na valné hromadě hlasovat Vaším jménem. Jakékoliv příslušné dokumenty Vám budou zaslány před a po každém jednání.

Sledování vývoje Každých šest měsíců Vám zašleme výpis, který bude ukazovat cenu pro předčasný zpětný odkup Vaší investice. Aktuální indikační cenu Vašeho fondu můžete rovněž kdykoliv najít na naší webové stránce www.hsbc.cz v části „Investiční produkty / Zajištěné fondy / Ceny fondů“. Na této stránce naleznete v části „Investiční produkty / Zajištěné fondy / Výkonnosti“ rovněž informace o mezivýkonnosti jednotlivých fondů.

Předčasný zpětný odkup Dvakrát do měsíce (každý první a třetí pátek) můžete Vaše podíly prodat za aktuální cenu. Pokud si budete přát takto učinit, HSBC Funds Nominee (Jersey) Limited bude potřebovat Váš písemný pokyn nejpozději do konce pracovní doby v pondělí, které předchází uvedeným rozhodným dnům. Pokud se rozhodnete pro předčasné zpeněžení, zaplatíte poplatek 1,5% z hodnoty Vaší investice. Tento poplatek neplatíte, pokud se rozhodnete držet Vaší investici až do doby její splatnosti. Měli byste být připraveni držet investici po celé 5-tileté investiční období, abyste při splatnosti obdrželi zpět všechny investované prostředky a dosažený výnos. Měli byste si tedy zajistit dostatečné zdroje pro krytí naléhavých potřeb. Pokud se rozhodnete pro předčasné ukončení, je nepravděpodobné, že obdržíte zpět tolik, kolik jste původně investovali, i když podkladové aktivum, od něhož se odvíjí výnosy fondu vzroste. Důvodem je, že cena akcie rovněž závisí na aktuální výši úrokových sazeb, kolísavosti různých typů aktiv a na předem placených poplatcích. Následující příklad ukazuje, kolik byste mohli obdržet, pokud byste předčasně odkoupili pětiletý Hongkongský růstový fond již po dvou letech, při původně investovaných 20 000 USD. Při ilustrační ceně za odkup jednoho podílu ve výši 9,32 USD po dvou letech (v úvahu se bere předem placený poplatek ve výši 5,30% na začátku investičního období a poplatek za předčasný zpětný odkup ve výši 1,5% z hodnoty Vaší investice při předčasném odkupu) v porovnání s počáteční cenou ve výši 10 USD za jeden podíl byste obdrželi: 20 000 USD / 10 x 9,32 = 18 640 USD Výše uvedený příklad je pouze pro ilustraci a neodráží případnou aktuální výši úrokových sazeb a kolísavost příslušného indexu za dva roky takové investice. Výše uvedené by se také vztahovalo na jakýkoliv z dalších nabízených fondů.

DÁLE

Jak investovat do zajištěných fondů Vaše možnosti při splatnosti Datum splatnosti Vaší investice je:



15. srpna 2012

Při splatnosti si můžete zvolit opětovné investování všech nebo části výnosů do Foundation, nebo do podobného typu investice, nebo si je můžete nechat zaslat přímo na účet v jakékoliv bance, který je veden na Vaše jméno (jména). V případě, že od Vás neobdržíme jiné pokyny, budou všechny výnosy při splatnosti, nebo při předčasném odkupu zaplaceny automaticky na Vámi uvedený bankovní účet. Vyplacení výnosů přímo na Váš bankovní účet nebude z naší strany zatíženo žádným poplatkem. Nicméně zprostředkovací, nebo korespondenční banky mohou účtovat manipulační poplatek.

Daně Veškeré výnosy fondů jsou hrubými výnosy a mohou podléhat zdanění. Podle legislativy Evropské unie účinné od 1. července 2005 mohou zákazníci se sídlem v Evropské unii, kteří obdrží platbu od platícího agenta v zemi uplatňující tuto legislativu, podléhat srážkové dani z příjmu, nebo hlášení takovéhoto příjmu svému místnímu daňovému orgánu. Podle nás však tato legislativa nemá dopad na Zajištěné růstové fondy HSBC. Doporučujeme Vám požádat o radu Vašeho daňového poradce ohledně dopadů těchto změn. U jakékoliv investice byste se měli ujistit, že je fond pro Vás vhodný z daňového hlediska a splňuje vaše osobní investiční potřeby. Jakákoliv zde uvedená daňová informace se zakládá na našem aktuálním a navrhovaném porozumění legislativy a praxi, která se může změnit.

Důležité poznámky Vaše smlouva s HSBC Funds Nominee (Jersey) Limited se řídí právními předpisy Jersey. Pokud Vás budeme přímo kontaktovat, bude naším komunikačním jazykem s Vámi angličtina. HSBC Funds Nominee (Jersey) Limited je dceřinou společností HSBC Bank International Limited.

Tyto fondy jsou nabízeny HSBC International Capital Secured Growth Funds plc („CSGF“), což je typ zastřešující otevřené investiční společnosti s proměnlivým kapitálem zapsané do obchodního rejstříku jako společnost s ručením omezeným v Irsku. Fondy jsou zřízeny a autorizovány v irském Dublinu. Tento brožurový balíček nepředstavuje výzvu, ani žádost o provedení investice do fondů a to v jakémkoliv směru a k jakékoliv osobě, u které je to nezákonné. Vaše investice bude do akcií CSGF. Návratnost Vašeho kapitálu a růst záleží na finančních nástrojích zakoupených od jedné, či více finančních institucí včetně HSBC Bank plc a od svrchovaných států. Pro tuto aktuální emisi CSGF budeme investovat 100% aktiv fondů u HSBC Bank plc, která na oplátku investuje až 92% aktiv fondů do vládních dluhopisů s hodnocením AAA, přičemž 8% zůstane investováno u HSBC Bank Plc. Hodnocení AAA je nejvyšší hodnocení přisuzované Standard&Poor‘s a indikuje, že schopnost emitentů splnit jejich finanční závazky je extrémně vysoká. Je téměř nepravděpodobné, že jedna z těchto vlád, nebo HSBC Bank plc nesplní své závazky a popsaný prospěch nebude realizován, nicméně Foundation není garantovanou investicí. Jste-li nespokojeni s jakýmkoliv aspektem našich služeb, kontaktujte nás prosím na bezplatné lince 800 118 150. Vyvineme maximální úsilí, abychom vyřešili Vaši stížnost do dvou týdnů. Uvědomte si prosím, že u tohoto produktu neexistují stornovací práva. Měli byste si být vědomi potenciálního rizika investice do měny, která není Vaší základní měnou a toho, jaký dopad může mít jakákoliv změna devizového kursu, ať již je směrem nahoru, nebo dolů, při konverzi Vašich výnosů zpět na základní měnu. Tato nabídka není k dispozici osobám s bydlištěm v Irské republice, Spojených státech amerických, Austrálii, Kanadě, Hongkongu, Malajsii nebo Novém Zélandu. HSBC Bank International Limited má licenci od jerseyské Komise finančních služeb pro bankovnictví, zprostředkování všeobecného pojištění, kolektivní investiční schémata a investiční podnikání a licenci od Komise pro finanční dohled na Isle of Man pro bankovnictví a investiční podnikání. HSBC Bank plc - pobočka Praha je pobočkou britské banky HSBC Bank plc a je regulována britskou Financial Services Authority a Českou národní bankou. Fondy CSGF jsou v ČR nabízeny na základě jednotné evropské licence.

ZPĚT

DÁLE

Důležité informace Tyto fondy jsou nabízeny HSBC International Capital Secured Growth Funds plc („CSGF“), což je typ zastřešující otevřené investiční společnosti s proměnlivým kapitálem zapsané do obchodního rejstříku jako společnost s ručením omezeným v Irsku. Fondy jsou zřízeny a autorizovány v irském Dublinu. Tento brožurový balíček nepředstavuje výzvu, ani žádost o provedení investice do fondů a to v jakémkoliv směru a k jakékoliv osobě, u které je to nezákonné. Vaše investice bude do akcií CSGF. Návratnost vašeho kapitálu a růst záleží na finančních nástrojích zakoupených od jedné, či více finančních institucí včetně HSBC Bank plc a od svrchovaných států. Pro tuto aktuální emisi CSGF budeme investovat 100% aktiv fondů u HSBC Bank plc, která na oplátku investuje až 92% aktiv fondů do vládních dluhopisů s hodnocením AAA, přičemž 8% zůstane investováno u HSBC Bank Plc. Hodnocení AAA je nejvyšší hodnocení přisuzované Standard&Poor‘s a indikuje, že schopnost emitentů splnit jejich finanční závazky je extrémně vysoká. Je téměř nepravděpodobné, že jedna z těchto vlád, nebo HSBC Bank plc nesplní své závazky a popsaný prospěch nebude realizován, nicméně Foundation není garantovanou investicí.Jste-li nespokojeni s jakýmkoliv aspektem našich služeb, kontaktujte nás prosím na bezplatné lince 800 118 150. Vyvineme maximální úsilí, abychom vyřešili Vaši stížnost do dvou

týdnu. Uvědomte si prosím, že u tohoto produktu neexistují stornovací práva. Měli byste si být vědomi potenciálního rizika investice do měny, která není Vaší základní měnou a toho, jaký dopad může mít jakákoliv změna devizového kurzu, ať již je směrem nahoru, nebo dolů při konverzi Vašich výnosů zpět na základní měnu.Tato nabídka není k dispozici osobám s bydlištěm v Irské republice, Spojených státech amerických, Austrálii, Kanadě, Hongkongu, Malajsii nebo Novém Zélandu. HSBC Bank International Limited má licenci od jerseyské Komise finančních služeb pro bankovnictví, zprostředkování všeobecného pojištění, kolektivní investiční schémata a investiční podnikání a licenci od Komise pro finanční dohled na Isle of Man pro bankovnictví a investiční podnikání. HSBC Bank plc pobočka Praha je pobočkou britské banky HSBC Bank plc a je regulována britskou Financial Services Authority a Českou národní bankou. Fondy CSGF jsou v ČR nabízeny na základě jednotné evropské licence.S více než 10 000 pobočkami v 82 zemích a teritoriích, 125 milióny klienty, 284 tisíci zaměstnanci a bilanční sumou 1 502 miliard amerických dolarů patří HSBC k největším a kapitálově nejsilnějším bankovním skupinám na světě.

ZPĚT

Doplňující prospekt HSBC International Capital Secured Growth Funds plc 18. dubna 2007

Podmínky pro podání žádosti Smlouva o poskytování služeb nominee Komisionářská smlouva Seznam sběrných účtů HSBC Bank plc - pobočka Praha

podfondy Společnosti. Schválení Společnosti netvoří záruku, pokud jde o výkonnost Společnosti či Fondů a Úřad neodpovídá za výkonnost či neplnění závazků Společnosti či Fondů. Dodatek se vydává v souvislosti se schválením Fondů jako budoucích podfondů Společnosti podle předpisů UCITS. Obsahuje rovněž dodatečné informace navíc k informacím obsaženým v Prospektu Společnosti ze dne 4. května 2005, ve znění Dodatku ze dne 31. srpna 2006 (společně nazývané Prospekt). Tento Dodatek doplňuje a tvoří součást Prospektu a měl by být čten v kontextu a společně s informacemi obsaženými v Prospektu.

HSBC INTERNATIONAL CAPITAL SECURED GROWTH FUNDS PLC

(Mezinárodní kapitálově zajištěné růstové fondy, PLC)

DODATEK K PROSPEKTU ZE DNE 4. KVĚTNA 2005

HSBC INTERNATIONAL CAPITAL SECURED GROWTH FUNDS PLC (Společnost) je zastřešujícím typem otevřené investiční společnosti s proměnlivým kapitálem a odděleným ručením mezi jejími podfondy, zapsané do obchodního rejstříku v Irsku jako společnost s ručením omezeným, pod registračním číslem 320352, a úředně schválené v souladu s předpisy Evropských společenství z roku 2003 (Podniky pro kolektivní investování do převoditelných cenných papírů), v pozdějším znění.

-

Akcie k upsání a nákupu jsou v současné době k dispozici v následujících fondech Společnosti:

Sterling Resources Bonus Fund US Dollar Resources Bonus Fund Euro Resources Bonus Fund Sterling UK Growth III Fund US Dollar Hong Kong Growth II Fund Euro European Growth VI Fund

Ze dne 18. dubna 2007 A & L Goodbody Právníci

DŮLEŽITÉ INFORMACE TENTO DOKUMENT JE DŮLEŽITÝ A OBSAHUJE DŮLEŽITÉ INFORMACE O SPOLEČNOSTI A FONDECH. POKUD MÁTE POCHYBNOSTI O OBSAHU TOHOTO DODATKU, MĚLI BYSTE SE PORADIT SE SVÝM MAKLÉŘEM, ZPROSTŘEDKOVATELEM, BANKOVNÍM MANAŽEREM, PRÁVNÍM PORADCEM, ÚČETNÍM, ČI FINANČNÍM PORADCEM. Je nutno mít na paměti, že hodnota cenných papírů může klesat i stoupat. Podrobnosti o konkrétních investičních rizicích pro investora jsou uvedeny v Prospektu na stránkách 29 až 44. Záměrem Společnosti je investovat jménem Fondů do finančních derivátních nástrojů (FDI), což jsou v případě Fondů Derivátní kontrakty. Investice provedené jmeném Fondů zahrnují jeden, či více derivátních nástrojů. Rizika spojená s investicí do derivátních kontraktů jsou uvedena v Prospektu a budou záležet například na jejich podmínkách a kolísavosti podkladových aktiv. Ředitelé společnosti očekávají, že hodnota čistých aktiv fondu bude mít nízkou až vysokou kolísavost prostřednictvím investice do podkladových aktiv skrze derivátní kontrakty. Investoři do fondu US Dollar Hong Kong Growth II Fund by měli mít na paměti, že částka akciového indexového výnosu je založena na výkonnosti koše akcií, z nichž některé zahrnují akcie z rozvíjejích se trhů, které jsou považovány za investice na rozvíjejících se trzích. V souladu s investičním cílem těcho fondů a v závislosti na rizikových faktorech uvedených v Prospektu a tomto dokumentu získají akcionáři zpět svoji kapitálovou investici do Fondu, nehledě na výkonnost Indexu, nebo koše akcií na rozvíjejících se trzích. Tato společnost je typem zastřešující otevřené investiční společnosti s proměnlivým kapitálem a odděleným ručením mezi jejími fondy, založené dne 10. února 2000, podle zákonů Irska a schválené Regulačním úřadem pro finanční služby (Úřad) podle předpisů UCITS. Takovéto schválení není doporučením či zárukou Společnosti ze strany Úřadu a ani Úřad neodpovídá za obsah tohoto dodatku. Ve vztahu ke každému Fondu Společnosti bude udržováno oddělené portfolio aktiv. Fondy Sterling Resources Bonus Fund, US Dollar Resources Bonus Fund, Euro Resources Bonus Fund, Sterling UK Growth III Fund, US Dollar Hong Kong Growth II Fund a Euro European Growth VI Fund (Fondy) byly schváleny Úřadem jako budoucí

2

Společnost má v současnosti následující podfondy: Sterling World Growth Fund US Dollar World Growth Fund Euro World Growth Fund Sterling European Growth II Fund US Dollar European Growth II Fund Sterling Nasdaq Annual Growth Fund US Dollar Nasdaq Annual Growth Fund Sterling Nasdaq Plus Growth Fund US Dollar Nasdaq Plus Growth Fund Sterling Pan European Growth II Fund US Dollar Pan European Growth II Fund Sterling World Growth II Fund US Dollar World Growth II Fund Euro Nasdaq Plus Growth II Fund Sterling Nasdaq Plus Growth III Fund Sterling Top Sector Growth Fund Sterling Anglo American Growth II Fund US Dollar Top Sector Growth Fund US Dollar US Performance Plus Growth Fund US Dollar Nasdaq Plus Growth IV Fund US Dollar Top Sector Growth II Fund US Dollar US Performance Plus Growth II Fund Sterling Nasdaq Bonus Fund Sterling UK Growth Fund Sterling European Growth III Fund US Dollar Nasdaq Bonus Fund US Dollar Swiss Growth Fund US Dollar European Growth III Fund Euro Nasdaq Bonus Fund Euro European Growth Fund Sterling World Growth III Fund Sterling World Growth IV Fund Sterling Anglo American Growth III Fund Sterling Asia Plus Growth Fund US Dollar World Growth III Fund US Dollar World Growth IV Fund US Dollar Anglo American Growth II Fund US Dollar Asia Plus Growth Fund Euro World Growth II Fund Euro Anglo American Growth Fund Euro Asia Plus Growth Fund Sterling Nasdaq Annual Growth II Fund Sterling Asia Plus Growth II Fund US Dollar Nasdaq Annual Growth II Fund US Dollar Asia Plus Growth II Fund Euro Nasdaq Annual Growth Fund Euro Asia Plus Growth II Fund Sterling Asia Annual Growth Fund Sterling Nasdaq Bonus II Fund US Dollar Asia Annual Growth Fund US Dollar Nasdaq Bonus II Fund Euro Asia Annual Growth Fund Sterling UK Growth II Fund Sterling European Growth IV Fund US Dollar UK Growth Fund US Dollar European Growth IV Fund Euro European Growth II Fund Sterling Nasdaq Bonus III Fund Sterling European Growth V Fund US Dollar Nasdaq Bonus III Fund US Dollar European Growth V Fund Euro European Growth III Fund Sterling US Bonus Fund Sterling World Growth V Fund US Dollar US Bonus Fund US Dollar World Growth V Fund

-

Euro World Growth III Fund Sterling China Bonus Fund Sterling Selected World Growth Fund US Dollar China Bonus Fund US Dollar Selected World Growth Fund Euro China Bonus Fund Sterling Nasdaq Bonus IV Fund US Dollar Asia Bonus Fund US Dollar Nasdaq Bonus IV Fund Euro Nasdaq Bonus II Fund Sterling European Bonus Fund US Dollar US Growth Fund US Dollar European Bonus Fund Euro European Bonus Fund Sterling Atlantic Growth Fund US Dollar Atlantic Growth Fund Sterling China Bonus Plus Fund US Dollar China Bonus Plus Fund Euro China Bonus Plus Fund US Dollar China Bonus II Fund Sterling Titans Fund US Dollar Titans Fund Sterling Nasdaq-100 Fund US Dollar Nasdaq-100 Fund Euro Nasdaq-100 Fund Sterling Pacific Partners Fund US Dollar Pacific Partners Fund Sterling Australia Opportunity Fund US Dollar Australia Opportunity Fund US Dollar Rising Dragon Fund Euro Rising Dragon Fund Sterling Global Players Fund US Dollar Global Players Fund Sterling Asia Opportunity Fund Sterling UK Bonus Income Fund US Dollar Asia Opportunity Fund US Dollar Global Commodity Income Fund US Dollar UK Bonus Income Fund Euro Japan Bonus Fund Euro UK Growth Fund Sterling Eurozone Property Index Income Fund US Dollar Eurozone Property Index Income Fund Sterling Japan Market Movement Fund US Dollar Japan Market Movement Fund Euro Pan-European Growth Fund Euro UK Growth II Fund Sterling Hong Kong Growth Fund US Dollar Hong Kong Growth Fund US Dollar Dual Commodity Fund Sterling Japan Opportunity Fund US Dollar Japan Opportunity Fund Sterling China Bonus II Fund US Dollar China Bonus III Fund Sterling European Giants Growth Fund US Dollar European Giants Growth Fund Euro European Giants Growth Fund Euro Property Index Growth Fund US Dollar World Double Bonus Fund Sterling Japan Growth Fund US Dollar Japan Growth Fund Sterling Commodity Growth Fund US Dollar Commodity Growth Fund US Dollar Americas Opportunity Fund Euro European Growth IV Fund Sterling Online UK Growth Fund US Dollar Online UK Growth Fund US Dollar Energy Bonus Fund Sterling Japan Growth II Fund US Dollar Japan Growth II Fund Sterling Asia Opportunity II Fund US Dollar Asia Opportunity II Fund Sterling Online UK Growth II Fund US Dollar Online UK Growth II Fund Sterling China Bonus III Fund US Dollar China Bonus IV Fund Euro China Bonus II Fund US Dollar Blue Chip Bonus Fund

-

Sterling Japan Real Estate Fund US Dollar Japan Real Estate Fund Sterling BRIC Growth Fund US Dollar BRIC Growth Fund Euro BRIC Growth Fund Euro European Growth V Fund Sterling Multimedia Bonus Fund US Dollar Multimedia Bonus Fund Euro Multimedia Bonus Fund Sterling Property Index Growth Fund US Dollar Property Index Growth Fund Euro Property Index Growth II Fund Sterling China & India Growth Fund US Dollar China & India Growth Fund US Dollar Dual Commodity II Fund

S výjimkou toho, co je uvedeno v Dodatku, nedošlo od vydání Prospektu k žádné významné změně, ani se neobjevila žádná významná nová záležitost. Termíny psané v Dodatku s velkými počátečními písmeny mají stejný význam jako v Prospektu. Při žádosti o akcie s vámi bude nakládáno, jako kdybyste žádali o akcie na základě tohoto Dodatku, Prospektu, Společenské smlouvy a Stanov Společnosti a smluvních podmínek žádosti, které společně řídí vaše práva a závazky. Potřebujete-li poradit, měli byste vyhledat makléře, právníka, účetního nebo nezávislého finančního poradce zmocněného v rámci Zákona o finančních službách a trzích z roku 2000, (FSMA). Tento Dodatek nepředstavuje nabídku, či akvizici z číkoliv strany v žádné jurisdikci, ve které je takováto nabídka, či akvizice nezákonná, nebo ve které není osoba, která takovouto nabídku, či akvizici činí k tomuto oprávněna, nebo ji činí kterékoliv osobě, pro kterou je takováto nabídka, nebo akvizice nezákonná. Společnost je autorizována jako uznávané schéma pro účely § 264 Zákona FSMA. Zatímco Prospekt a Dodatek je vydáván Společností mimo Spojené království a ředitelé Společnosti jsou odpovědni za jeho obsah, kdekoliv je vydán, tento Dodatek je vydán ve Spojeném Království společností HSBC Bank plc, která je regulována Úřadem pro Finanční Služby (Financial Services Authority (FSA). Akcionáři ve Spojeném království nebudou mít právo ( v souladu s § 6.7 Publikace o obchodním chování (Conduct of Business Sourcebook) Úřadu pro Finanční služby (FSA)) zrušit investiční dohodu představovanou přijetím žádosti o akcie ze strany Společnosti, nebo jejím jménem. Navíc většina, pokud ne všechna, ochranná opatření poskytovaná regulační systémem ve Spojeném království se nebudou vztahovat na investice ve Společnosti. Právo Akcionářů nesmí být ve Spojeném království chráněno investorským kompenzačním schématem. Investoři na Isle of Man by měli mít na paměti, že nebudou chráněni zákonnými kompenzačními ujednáními, pokud budou do Společnosti investovat. . Akcie ve Fondech Společnosti jsou nabízeny během období, které začíná dne 15. května 2007 v 9:00 dopoledne (GMT) a končí 8. srpna 2007 v 1:30 odpoledne (GMT) ( Nabídkové období). Nabídka u každého fondu závisí na tom zda: - bude dosaženo Minimální velikosti fondu před vypršením Nabídkového období; - Společnost obdrží schválení Irské burzy cenných papírů, aby mohly být Akcie zařazeny do Oficiálního kurzovního listu Irské burzy cenných papírů; - bude Investiční manažer schopen na konci Nabídkového období zajistit (při běžných obchodních sazbách) Cenné papíry ve formě dluhopisu a Finanční deriváty, které by umožnily po Datu ukončení vyplatit Akcionářům Investorský Výnos. V případě, že kterákoliv z výše uvedených podmínek nebude splněna, žádné Akcie ve Fondu nebudou rozděleny, veškeré upisovací finanční obnosy budou vráceny žadatelům (bez úroku) a Společnost zažádá o odvolání schválení Fondů provedené Úřadem. Po skončení Nabídkového období nebudou vydány žádné další akcie Fondů. Ředitelé mohou rozhodnout, že přistoupí k rozdělení akcií, ve kterémkoliv z Fondů, navzdory skutečnosti, že nebyla dosaženo Minimální velikosti fondu. Akcie ve fondu Sterling UK Growth III Fund, budou investorům nabídnuty za Nabídkovou cenu 10 GBP za Akcii. Nabídka mimo jiné závisí na tom, zda Společnost obdrží do konce Nabídkového období platné žádosti o Akcie dosahující částky 10 milionů GBP (nebo takové nižší částky, kterou mohou Ředitelé stanovit). Počáteční žádosti o Akcie musí být minimálně za 5.000,- GBP. Následné žádosti musí být minimálně za 1.000,- GBP.

3

Akcie ve fondu Sterling Resources Bonus Fund budou investorům nabídnuty za Nabídkovou cenu 10 GBP za Akcii. Nabídka mimo jiné závisí na tom, zda Společnost obdrží do konce Nabídkového období platné žádosti o Akcie dosahující částky 10 milionů GBP (nebo takové nižší částky, kterou mohou Ředitelé stanovit). Počáteční žádosti o Akcie musí být minimálně za 5.000,- GBP. Následné žádosti musí být minimálně za 1.000,- GBP. Akcie ve fondu US Dollar Hong Kong Growth II Fund budou investorům nabídnuty za Nabídkovou cenu 10 USD za Akcii. Nabídka mimo jiné závisí na tom, zda Společnost obdrží do konce Nabídkového období platné žádosti o Akcie dosahující částky 10 milionů USD (nebo takové nižší částky, kterou mohou Ředitelé stanovit). Počáteční žádosti o Akcie musí být minimálně za 5.000,- USD. Následné žádosti musí být minimálně za 1.000,- USD. Akcie ve fondu US Dollar Resources Bonus Fund budou investorům nabídnuty za Nabídkovou cenu 10 USD za Akcii. Nabídka mimo jiné závisí na tom, zda Společnost obdrží do konce Nabídkového období platné žádosti o Akcie dosahující částky 10 milionů USD (nebo takové nižší částky, kterou mohou Ředitelé stanovit). Počáteční žádosti o Akcie musí být minimálně za 10.000,- USD. Následné žádosti musí být minimálně za 1.000,- USD. Akcie ve fondu Euro European Growth VI Fund budou investorům nabídnuty za Nabídkovou cenu 10 EUR za Akcii. Nabídka mimo jiné závisí na tom, zda Společnost obdrží do konce Nabídkového období platné žádosti o Akcie dosahující částky 10 milionů EUR (nebo takové nižší částky, kterou mohou Ředitelé stanovit). Počáteční žádosti o Akcie musí být minimálně za 5.000,- EUR. Následné žádosti musí být minimálně za 1.000,- EUR. Akcie ve fondu Euro Resources Bonus Fund budou investorům nabídnuty za Nabídkovou cenu 10 EUR za Akcii. Nabídka mimo jiné závisí na tom, zda Společnost obdrží do konce Nabídkového období platné žádosti o Akcie dosahující částky 10 milionů EUR (nebo takové nižší částky, kterou mohou Ředitelé stanovit). Počáteční žádosti o Akcie musí být minimálně za 10.000,EUR. Následné žádosti musí být minimálně za 1.000,- EUR. Byla podána žádost, aby akcie ve fondech byly zařazeny do kurzovního listu Irské burzy cenných papírů. Očekává se, že zařazení do seznamu vstoupí v účinnost dne 8. srpna 2007. Ředitelé neočekávají, že se v souvislosti s Akciemi Fondu vytvoří druhotný trh. Ani zařazení Akcií ve Fondech do oficiálního listu Irské burzy cenných papírů, ani schválení tohoto dokumentu na základě podmínek kótování na Irské burze cenných papírů netvoří záruku či prohlášení Irské burzy cenných papírů ohledně kompetence poskytovatelů služeb či jakékoliv jiné strany spjaté se Společností, nebo s Fondy, ohledně adekvátnosti informací obsažených v tomto dokumentu nebo vhodnosti Společnosti či Fondů pro účely investování. Tento Dodatek společně s Prospektem představují Podrobnosti pro registraci (Podrobnosti pro registraci) za účelem žádosti o zařazení Akcií Fondů do oficiálního listu Irské burzy cenných papírů Pokud máte jakékoliv pochybnosti o obsahu tohoto Dodatku, měli byste se obrátit na nezávislého finančního poradce. Žádná jiná osoba, než která je uvedena v Dodatku a Prospektu, není oprávněna poskytovat jakékoliv informace, nebo činit prohlášení týkající se Společnosti a jakákoliv koupě uskutečněná kýmkoliv na základě vyjádření či prohlášení, která nejsou obsažena v Dodatku nebo odporující informacím a prohlášením obsaženým v tomto Dodatku, bude zcela na nebezpečí kupujícího. Prospekt Společnosti se týká Fondů, jež podléhají úpravám tohoto dokumentu. Stanovy Společnosti dávají Ředitelům pravomoci uvalit omezení na držbu Akcií jakoukoliv osobou USA, nebo na převod jakékoliv osobě USA (pokud to nebude povoleno v rámci určitých výjimek z právních předpisů Spojených států), nebo jakoukoliv osobou, která může v důsledku její držby akcií, dle názoru Ředitelů, způsobit, nebo je pravděpodobné, že způsobí Společnosti, nebo jejím akcionářům určité regulační, finanční, právní, daňové, nebo podstatné administrativní nevýhody. Společnost nemá žádné nevyrovnané kapitálové půjčky (včetně termínovaných půjček) nebo půjčky vzniklé nevydanými či jakýmikoliv nezaplacenými hypotékami, poplatky, dluhopisy či jinými výpůjčkami či zadlužeností ve formě výpůjček, včetně bankovních účtů s pasivním zůstatkem či směnečných úvěrů, závazků na základě finančních leasingů, splátkových závazků, záruk či jiných podstatných potenciálních závazků. Společnost má oddělené ručení mezi svými Fondy a tudíž jakýkoliv závazek vzniklý jménem jakéhokoliv Fondu, nebo přiřaditelný jakémukoliv Fondu, bude uhrazen výhradně z aktiv takovéhoto Fondu. I když ustanovení Zákona o společnostech z roku 1963 až 2005 stanovují oddělenou odpovědnost mezi Fondy, tato ustanovení musí být ještě vyzkoušena u cizích soudů, zvláště pak v případě uspokojování nároků místních věřitelů. Tudíž není zcela bezpochybné, že akcie jakéhokoliv Fondu Společnosti nemohou být vystaveny závazkům jiných fondů Společnosti. K datu vydání tohoto Prospektu si ředitelé nejsou vědomi jakýchkoliv stávajících, či potenciálních závazků kteréhokoliv Fondu ve Společnosti. Ředitelé, jejichž jména jsou uvedena na straně 37 tohoto dokumentu

přijímají odpovědnost za informace obsažené v tomto Prospektu a Dodatku. Podle nejlepšího vědomí a svědomí Ředitelů (kteří věnovali veškerou možnou péči této záležitosti) jsou informace obsažené v Prospektu a Dodatku v souladu se skutečností a nevynechávají nic, co by mohlo pravděpodobně ovlivnit smysl takovýchto informací. K datu tohoto dokumentu nemají ani ředitelé, jejich manželky, děti, ani jakékoliv jiné spojené osoby žádný podíl v akciovém kapitálu Společnosti, nebo předkupní právo ve vztahu k takovémuto kapitálu. STERLING UK GROWTH III FUND Nabídková cena Nabídkové období

Základní měna Minimální Investice Maximální Investice

10 GBP za Akcii. od 9.00 hodin dopoledne (GMT) dne 15. května 2007 do 1:30 odpoledne (GMT) dne 8. srpna 2007, nebo takové pozdější či dřívější datum, které mohou Ředitelé stanovit a oznámit ho Úřadu. Britská libra 5 000 GBP 5 milionů GBP na Akcionáře. Úpis větší než 5 milionů GBP bude podléhat rozhodnutí Správce. 1 000 GBP

Minimální následná investice během nabídkového období Minimální držba 500 Akcií Poplatek za zpětný odkup 1,5% z hodnoty čistých aktiv.

první a třetí pátek každého měsíce počínaje dnem 7. září 2007 a v případě že takovýto den není Pracovním dnem, bude Obchodovacím dnem Pracovní den, který mu bezprostředně předchází. Poslední termín 3 hodiny odpoledne (GMT) tři pracovní dny před obchodování příslušným obchodovacím dnem. Datum zahájení 15. srpna 2007 Datum ukončení 15. srpna 2012 Okamžik ocenění 5.30 odpoledne (GMT) v den, který bezprostředně předchází příslušnému Obchodovacímu dnu Čas ocenění konec obchodování na Burze a Příbuzné burze. Index FTSE 100 Index Burza London Stock Exchange (Londýnská burza cenných papírů) Příbuzná burza LIFFE, nebo taková nástupnická burza, či burzy, na kterých se mohou strany čas od času shodnout. Částka návratnosti částka, která se rovná celé kapitálové investici kapitálu Akcionáře ve Fondu Akciový indexový výnos částka rovnající se výnosu pro Akcionáře založená na výkonnosti Indexu (a která může být vyjádřena předem definovaným procentem, či jinak), vypočítaným v souladu se vzorcem uvedeným na straně 5. Zahajovací úroveň či IR znamená úroveň příslušného Indexu v Čase ocenění dne 15. srpna 2007, podléhající úpravě při události způsobující Rozpad Trhu, či jakékoliv úpravě Indexu, v souladu s postupy přijatelnými na trhu Finální úroveň, či FR označuje aritmetický průměr úrovně Indexu v Čase ocenění kažou středu vypočítaný za období od 17. srpna 2011 do 15. srpna 2012, kdy je burza otevřena (nebo pokud tato burza není otevřena, příští pracovní den, kdy je tato burza otevřená) v závislosti na úpravě při události způsobující Rozpad trhu, či jakékoliv úpravě Indexu v souladu Obchodovací den

Investiční cíl Investičním cílem Fondu je dosáhnout kapitálového růstu s kapitálovou návratností nejméně celé kapitálové investice Akcionáře do Fondu v průběhu Investičního období 5 let. Investiční politika Aby Fond dosáhl svého investičního cíle, bude investovat veškerý čistý kapitál získaný na základě Nabídky Akcií do aktiv fondu skládajících se z jednotlivých derivátních kontraktů OTC (single OTC derivative contract) zahrnující hlavní swapovou smlouvu s HSBC Bank plc, jakožto protistranou. Aby došlo k zajištění míry rizika u HSBC Bank plc, fond obdrží jistinu ve formě hotovosti, státních obligací, nebo v jiných přijatelných formách jistiny, které jsou stanoveny v příloze III k Prospektu. V závislosti na Rizikových faktorech uvedených v Prospektu a v tomto dokumentu Fond obdrží, v rámci hlavní swapové smlouvy (principal exchange swap), částku, která bude splatná k Datu ukončení a která umožní Fondu vyplatit Akcionářům

4

vypočítaný Investorský výnos. Investorský výnos je součet částky návratnosti kapitálu a částky akciového indexového výnosu, který je splatný Akcionářům po Datu ukončení. Fond by také mohl dosáhnout svého investičního cíle převzetím cenných papírů ve formě dluhopisu, které se skládají z násobných vkladů a/nebo kuponových, či nekuponových střednědobých směnek, v každém případě vydaných Schválenými protistranami. Všechny emise střednědobých směnek získaných fondem budou uvedeny, nebo obchodovány na Trhu uvedeném v příloze V Prospektu. V případech, kde Aktiva Fondu obsahují cenné papíry ve formě dluhopisu skládající se z vkladů a/nebo střednědobých směnek může fond rovněž uzavřít jeden, či více kontraktů OTC ve formě celkového swapového výnosu s jednou či více schválenými protistranami. V rámci derivátního kontraktu/kontraktů OTC fond uskuteční swap svých plateb příjmu v rámci cenných papírů ve formě dluhopisu výměnou za platbu splatnou k Datu ukončení, což mu umožní vyplatit akcionářům po Datu ukončení element částky akciového indexového výnosu z Investorského výnosu. Výnosy z realizace cenných papírů ve formě dluhopisu, v závislosti na Rizikových faktorech uvedených v Prospektu a v tomto dokumentu, umožní Fondu vrátit Akcionářům po Datu ukončení kapitálovou investici do Fondu. Navíc tam, kde Fond investuje do cenných papírů ve formě dluhopisu skládajících se ze střednědobých směnek a/nebo vkladů, které jsou denominovány v jiné měně, než je základní měna Fondu, Fond uzavře se schválenými protistranami řadu OTC kontraktů na nákup deviz, aby se zajistilo, že Fond bude chráněn proti jakýmkoliv pohybům kurzu v průběhu Investičního období. Stanovení mixu Aktiv fondu, která budou fondem získána, bude provedeno Řediteli společnosti v době Investování čistých výnosů z nabídky s ohledem na převažující tržní podmínky a náklady, které fondu vzniknou zakoupením takových aktiv a realizací takových transakcí, jejichž podrobnosti budou obsaženy v prozatímní a výroční zprávě a účetnictví Společnosti. Pro aktiva fondu je charakteristická skutečnost, že v závislosti na Rizikových faktorech uvedených v Prospektu a tomto dokumentu, ti Akcionáři, kteří se nebudou snažit prodat své akcie ve Fondu do Data ukončení, získají vypočítaný Investorský výnos. Akcionáři, kteří se budou snažit zbavit svých Akcií před Datem ukončení nemají žádnou záruku návratnosti své kapitálové investice do Fondu. Akcionáři by měli mít také na paměti, že v jakýkoliv Obchodní den mohou požádat o odkup svých Akcií v souladu s ustanoveními uvedenými v Prospektu v části nazvané Odkup akcií. Cena za odkup akcií bude převládající Hodnota čistých aktiv na akcii mínus Poplatek za zpětný odkup. Po Datu ukončení a v závislosti na rizikových faktorech uvedných v Prospektu a tomto dokumentu, může investor očekávat, že obdrží Investorský výnos, který součtem Částky návratnosti kapitálu a Akciového indexového výnosu. Akciový indexový výnos je založen na růstu v Indexu, který se vypočítá následujícím způsobem.

US DOLLAR HONG KONG GROWTH II FUND Nabídková cena Nabídkové období

Základní měna Minimální Investice Maximální Investice

Minimální následná investice během nabídkového období Minimální držba 500 Akcií Poplatek za zpětný odkup 1,5% z hodnoty čistých aktiv. Obchodovací den první a třetí pátek každého měsíce počínaje dnem 7. září 2007 a v případě že takovýto den není Pracovním dnem, bude Obchodovacím dnem Pracovní den, který mu bezprostředně předchází Poslední termín 3 hodiny odpoledne (GMT) tři pracovní dny před obchodování příslušným obchodovacím dnem. Datum zahájení 15.srpna 2007 Datum ukončení 15. srpna 2012 Okamžik ocenění 5.30 odpoledne (GMT) v den, který bezprostředně předchází příslušnému Obchodovacímu dnu Čas ocenění konec obchodování na Burze a Příbuzné burze. Index Hang Seng Index Burza Stock Exchange of Hong Kong Limited a jakákoliv následnická burza Příbuzná burza Hong Kong Futures Exchange, nebo taková následnická burza, nebo burzy, na kterých se mohou strany čas od času dohodnou Částka návratnosti částka, která se rovná celé kapitálové investici kapitálu Akcionáře ve Fondu Akciový indexový výnos částka rovnající se výnosu pro Akcionáře založená na výkonnosti Indexu (a která může být vyjádřena předem definovaným procentem, či jinak), vypočítaným v souladu se vzorcem uvedeným na straně 6. Zahajovací úroveň či IR znamená úroveň příslušného Indexu v Čase ocenění dne 15. srpna 2007, podléhající úpravě při události způsobující Rozpad Trhu, či jakékoliv úpravě Indexu, v souladu s postupy přijatelnými na trhu Finální úroveň či FR označuje aritmetický průměr úrovně Indexu v Čase ocenění kažou středu vypočítaný za období od 17. srpna 2011 do 15. srpna 2012, kdy je burza otevřena (nebo pokud tato burza není otevřena, příští pracovní den, kdy je tato burza otevřená) v závislosti na úpravě při události způsobující Rozpad trhu, či jakékoliv úpravě Indexu v souladu s postupy přijatelnými na trhu Investiční cíl Investičním cílem Fondu je dosáhnout kapitálového růstu s kapitálovou návratností nejméně celé kapitálové investice Akcionáře do Fondu v průběhu Investičního období 5 let.

Výpočet Akciového indexového výnosu Částku Akciového indexového výnosu vypočítá a určí Investiční manažer podle vzorce uvedeného níže. V závislosti na rizikových faktorech uvedených v Prospektu je minimální Akciový indexový výnos nula a maximální akciový indexový výnos je 45%. Částka Akciového indexového výnosu se rovná: Počet vydaných akcií

x

Nabídková cena

x

10 USD za Akcii. od 9.00 hodin dopoledne (GMT) dne 15. května 2007 do 1:30 odpoledne (GMT) dne 8. srpna 2007, nebo takové pozdější či dřívější datum, které mohou Ředitelé stanovit a oznámit ho Úřadu Americký dolar 5 000 USD 5 milionů USD na Akcionáře. Úpis větší než 5 milionů USD bude podléhat rozhodnutí Správce. 1 000 USD

Procentní indexový podíl

Investiční politika Aby Fond dosáhl svého investičního cíle, bude investovat veškerý čistý kapitál získaný na základě Nabídky Akcií do aktiv fondu skládajících se z jednotlivých derivátních kontraktů OTC (single OTC derivative contract) zahrnující hlavní swapovou smlouvu s HSBC Bank plc, jakožto protistranou. Aby došlo k zajištění míry rizika u HSBC Bank plc, fond obdrží jistinu ve formě hotovosti, státních obligací, nebo v jiných přijatelných formách jistiny, které jsou stanoveny v příloze III k Prospektu. V závislosti na Rizikových faktorech uvedených v Prospektu a v tomto dokumentu Fond obdrží, v rámci hlavní swapové smlouvy (principal exchange swap), částku, která bude splatná k Datu ukončení a která umožní Fondu vyplatit Akcionářům vypočítaný Investorský výnos. Investorský výnos je součet částky návratnosti kapitálu a částky akciového indexového výnosu, který je splatný Akcionářům po Datu ukončení. Fond by také mohl dosáhnout svého investičního cíle převzetím cenných papírů ve formě dluhopisu, které se skládají z násobných vkladů a/nebo kuponových, či nekuponových střednědobých směnek, v každém případě vydaných Schválenými protistranami. Všechny emise střednědobých směnek získaných fondem budou uvedeny, nebo obchodovány na Trhu uvedeném v

Procentní indexový podíl se rovná 175 % růstu v Indexu. Růst v indexu se vypočítá v souladu s následujícím vzorcem: ( FR – IR ) / IR Ke konci investičního období každý akcionář obdrží Investorský výnos rovnající se celé jeho kapitálové investici do Fondu plus další výnos (akciový indexový výnos). Akciový indexový výnos je omezen na 45% počáteční akcionářovy investice do fondu. Tudíž pokud bude 175% růstu v indexu větších, nebo rovno 45%, bude minimální návratnost pro akcionáře celá jeho kapitálová investice do fondu a maximální výnos, kterého je možné dosáhnout bude celá jeho kapitálová investice do fondu plus 45%.

5

příloze V Prospektu. V případech, kde Aktiva Fondu obsahují cenné papíry ve formě dluhopisu skládající se z vkladů a/nebo střednědobých směnek může fond rovněž uzavřít jeden, či více kontraktů OTC ve formě celkového swapového výnosu s jednou či více schválenými protistranami. V rámci derivátního kontraktu/kontraktů OTC fond uskuteční swap svých plateb příjmu v rámci cenných papírů ve formě dluhopisu výměnou za platbu splatnou k Datu ukončení, což mu umožní vyplatit akcionářům po Datu ukončení element částky akciového indexového výnosu z Investorského výnosu. Výnosy z realizace cenných papírů ve formě dluhopisu, v závislosti na Rizikových faktorech uvedených v Prospektu a v tomto dokumentu, umožní Fondu vrátit Akcionářům po Datu ukončení kapitálovou investici do Fondu. Navíc tam, kde Fond investuje do cenných papírů ve formě dluhopisu skládajících se ze střednědobých směnek a/nebo vkladů, které jsou denominovány v jiné měně, než je základní měna Fondu, Fond uzavře se schválenými protistranami řadu OTC kontraktů na nákup deviz, aby se zajistilo, že Fond bude chráněn proti jakýmkoliv pohybům kurzu v průběhu Investičního období. Stanovení mixu Aktiv fondu, která budou fondem získána, bude provedeno Řediteli společnosti v době Investování čistých výnosů z nabídky s ohledem na převažující tržní podmínky a náklady, které fondu vzniknou zakoupením takových aktiv a realizací takových transakcí, jejichž podrobnosti budou obsaženy v prozatímní a výroční zprávě a účetnictví Společnosti. Pro aktiva fondu je charakteristická skutečnost, že v závislosti na Rizikových faktorech uvedených v Prospektu a tomto dokumentu, ti Akcionáři, kteří se nebudou snažit prodat své akcie ve Fondu do Data ukončení, získají vypočítaný Investorský výnos. Akcionáři, kteří se budou snažit zbavit svých Akcií před Datem ukončení nemají žádnou záruku návratnosti své kapitálové investice do Fondu. Akcionáři by měli mít také na paměti, že v jakýkoliv Obchodní den mohou požádat o odkup svých Akcií v souladu s ustanoveními uvedenými v Prospektu v části nazvané Odkup akcií. Cena za odkup akcií bude převládající Hodnota čistých aktiv na akcii mínus Poplatek za zpětný odkup. Po Datu ukončení a v závislosti na rizikových faktorech uvedných v Prospektu a tomto dokumentu, může investor očekávat, že obdrží Investorský výnos, který součtem Částky návratnosti kapitálu a Akciového indexového výnosu. Akciový indexový výnos je založen na růstu v Indexu, který se vypočítá následujícím způsobem.

Minimální následná 1 000 EUR investice během nabídkového období Minimální držba 500 Akcií Poplatek za zpětný odkup1,5 % z hodnoty čistých aktiv. Obchodovací den

první a třetí pátek každého měsíce počínaje dnem 7. září 2007 a v případě že takovýto den není Pracovním dnem, bude Obchodovacím dnem Pracovní den, který mu bezprostředně předchází.

Poslední termín obchodování

3 hodiny odpoledne (GMT) tři pracovní dny před příslušným obchodovacím dnem.

15. srpna 2007 15. srpna 2012 5.30 odpoledne (GMT) v den, který bezprostředně předchází příslušnému Obchodovacímu dnu Čas ocenění konec obchodování na Burze a Příbuzné burze. Index Dow Jones EUROSTOXX 50 Index Burza hlavní burza cenných papírů v každ zemí zastoupené v indexu Dow Jones EUROSTOXX 50 Index. Jedná se o Euronext Brussels, Helsinki Stock Exchange, Euronext Paris, Xetra, Milan Stock Exchange, Euronext Amsterdam, Euronext Lisbon, Bolsa de Madrid a jakákoliv následnická burza Příbuzná burza EUREX, Euronext N.V., Xetra, Association Tripartite Bourse, nebo taková následnická burza, na které se mohou strany čas od času shodnout. Částka návratnosti částka, která se rovná celé kapitálové investici kapitálu Akcionáře ve Fondu Akciový indexový výnos částka rovnající se výnosu pro Akcionáře založená na výkonnosti Indexu (a která může být vyjádřena předem definovaným procentem, či jinak), vypočítaným v souladu se vzorcem uvedeným na straně 7. Zahajovací úroveň či IR znamená úroveň příslušného Indexu v Čase ocenění dne 15. srpna 2007, podléhající úpravě při události způsobující Rozpad Trhu, či jakékoliv úpravě Indexu, v souladu s postupy přijatelnými na trhu Finální úroveň či FR označuje aritmetický průměr úrovně Indexu v Čase ocenění kažou středu vypočítaný za období od 17. srpna 2011 do 15. srpna 2012, kdy je burza otevřena (nebo pokud tato burza není otevřena, příští pracovní den, kdy je tato burza otevřená) v závislosti na úpravě při události způsobující Rozpad trhu, či jakékoliv úpravě Indexu v souladu s postupy přijatelnými na trhu Datum zahájení Datum ukončení Okamžik ocenění

Výpočet Akciového indexového výnosu Částku Akciového indexového výnosu vypočítá a určí Investiční manažer podle vzorce uvedeného níže. V závislosti na rizikových faktorech uvedených v Prospektu je minimální Akciový indexový výnos nula a maximální akciový indexový výnos je 45%.

Částka Akciového indexového výnosu se rovná: Počet vydaných akcií

x

Nabídková cena

x

Investiční cíl Investičním cílem Fondu je dosáhnout kapitálového růstu s kapitálovou návratností nejméně celé kapitálové investice Akcionáře do Fondu v průběhu Investičního období 5 let.

Procentní indexový podíl

Procentní indexový podíl se rovná 165 % růstu v Indexu. Růst v indexu se vypočítá v souladu s následujícím vzorcem:

Investiční politika Aby Fond dosáhl svého investičního cíle, bude investovat veškerý čistý kapitál získaný na základě Nabídky Akcií do aktiv fondu skládajících se z jednotlivých derivátních kontraktů OTC (single OTC derivative contract) zahrnující hlavní swapovou smlouvu s HSBC Bank plc, jakožto protistranou. Aby došlo k zajištění míry rizika u HSBC Bank plc, fond obdrží jistinu ve formě hotovosti, státních obligací, nebo v jiných přijatelných formách jistiny, které jsou stanoveny v příloze III k Prospektu. V závislosti na Rizikových faktorech uvedených v Prospektu a v tomto dokumentu Fond obdrží, v rámci hlavní swapové smlouvy (principal exchange swap), částku, která bude splatná k Datu ukončení a která umožní Fondu vyplatit Akcionářům vypočítaný Investorský výnos. Investorský výnos je součet částky návratnosti kapitálu a částky akciového indexového výnosu, který je splatný Akcionářům po Datu ukončení. Fond by také mohl dosáhnout svého investičního cíle převzetím cenných papírů ve formě dluhopisu, které se skládají z násobných vkladů a/nebo kuponových, či nekuponových střednědobých směnek, v každém případě vydaných Schválenými protistranami. Všechny emise střednědobých směnek získaných fondem budou uvedeny, nebo obchodovány na Trhu uvedeném v příloze V Prospektu. V případech, kde Aktiva Fondu obsahují cenné papíry ve formě dluhopisu skládající se z vkladů a/nebo střednědobých směnek může fond rovněž uzavřít jeden, či více kontraktů OTC ve formě celkového swapového výnosu s jednou či více schválenými protistranami. V rámci derivátního kontraktu/kontraktů OTC fond uskuteční swap svých plateb příjmu v rámci cenných papírů ve

( FR – IR ) / IR Ke konci investičního období každý akcionář obdrží Investorský výnos rovnající se celé jeho kapitálové investici do Fondu plus další výnos (akciový indexový výnos). Akciový indexový výnos je omezen na 45% počáteční akcionářovy investice do fondu. Tudíž pokud bude 165% růstu v indexu větších, nebo rovno 45%, bude minimální návratnost pro akcionáře celá jeho kapitálová investice do fondu a maximální výnos, kterého je možné dosáhnout bude celá jeho kapitálová investice do fondu plus 45%

EURO EUROPEAN GROWTH VI FUND Nabídková cena Nabídkové období

Základní měna Minimální Investice Maximální Investice

10 EUR za Akcii od 9.00 hodin dopoledne (GMT) dne 15. května 2007 do 1:30 odpoledne (GMT) dne 8. srpna 2007, nebo takové pozdější či dřívější datum, které mohou Ředitelé stanovit a oznámit ho Úřadu Euro 5 000 EUR 5 milionů EUR na Akcionáře. Úpis větší než 5 milionů EUR bude podléhat rozhodnutí Správce.

6

formě dluhopisu výměnou za platbu splatnou k Datu ukončení, což mu umožní vyplatit akcionářům po Datu ukončení element částky akciového indexového výnosu z Investorského výnosu. Výnosy z realizace cenných papírů ve formě dluhopisu, v závislosti na Rizikových faktorech uvedených v Prospektu a v tomto dokumentu, umožní Fondu vrátit Akcionářům po Datu ukončení kapitálovou investici do Fondu. Navíc tam, kde Fond investuje do cenných papírů ve formě dluhopisu skládajících se ze střednědobých směnek a/nebo vkladů, které jsou denominovány v jiné měně, než je základní měna Fondu, Fond uzavře se schválenými protistranami řadu OTC kontraktů na nákup deviz, aby se zajistilo, že Fond bude chráněn proti jakýmkoliv pohybům kurzu v průběhu Investičního období. Stanovení mixu Aktiv fondu, která budou fondem získána, bude provedeno Řediteli společnosti v době Investování čistých výnosů z nabídky s ohledem na převažující tržní podmínky a náklady, které fondu vzniknou zakoupením takových aktiv a realizací takových transakcí, jejichž podrobnosti budou obsaženy v prozatímní a výroční zprávě a účetnictví Společnosti. Pro aktiva fondu je charakteristická skutečnost, že v závislosti na Rizikových faktorech uvedených v Prospektu a tomto dokumentu, ti Akcionáři, kteří se nebudou snažit prodat své akcie ve Fondu do Data ukončení, získají vypočítaný Investorský výnos. Akcionáři, kteří se budou snažit zbavit svých Akcií před Datem ukončení nemají žádnou záruku návratnosti své kapitálové investice do Fondu. Akcionáři by měli mít také na paměti, že v jakýkoliv Obchodní den mohou požádat o odkup svých Akcií v souladu s ustanoveními uvedenými v Prospektu v části nazvané Odkup akcií. Cena za odkup akcií bude převládající Hodnota čistých aktiv na akcii mínus Poplatek za zpětný odkup. Po Datu ukončení a v závislosti na rizikových faktorech uvedných v Prospektu a tomto dokumentu, může investor očekávat, že obdrží Investorský výnos, který součtem Částky návratnosti kapitálu a Akciového indexového výnosu. Akciový indexový výnos je založen na růstu v Indexu, který se vypočítá následujícím způsobem.

potenciálně značných právních, ekonomických a politických rizik. Rozvíjející se trhy jsou z definice v transformaci a tudíž jsou vystaveny riziku rychlé politické změny a ekonomického poklesu. V nedávné době prošlo mnoho rozvíjejících se tržních zemí podstatnými politickými, ekonomickými a sociálními změnami. Politické obavy vyústily v mnoha případech v podstatné ekonomické a sociální napětí a v některých případech se objevila jak politická, tak ekonomická nestabilita. Politická a ekonomická nestabilita může mít dopad na důvěru investora, což může mít následně negativní dopad na ceny směnných kurzů, cenných papírů, nebo jiných aktiv. Rozdíly v provádění auditů a v účetních standardech mohou způsobit, že nebudou k dispozici důležité informace o emitentech a může zde také existovat méně rozvinuté obchodní právo týkající se fiduciárních povinností úředníků a ředitelů a ochrany akcionářů. Ceny směnných kurzů na rozvíjejících se trzích, cenných papírů, nebo jiných aktiv jsou často velice kolísavé. Pohyby takovýchto cen jsou ovlivněny, mezi jinými věcmi, úrokovými sazbami, měnící se nabídkou a poptávkou na trhu, externími tržními silami (zvláště v souvislosti s hlavními obchodními partnery), obchodními, fiskálními a monetárními programy, politikami vlád a mezinárodními politickými a ekonomickými událostmi a politikami. Na rozvíjejících se trzích je rozvoj trhů s cennými papíry obvykle v ranné fázi. Toto by mohlo vést k rizikům a praxi (jako je zvýšená kolísavost), které nejsou běžné na více rozvinutých trzích s cennými papíry, což může negativně ovlivňovat hodnotu cenných papírů. Trhy rozvíjejících se tržních zemí často charakterizuje nelikvidita ve formě nízké obrátkovosti některých kótovaných cenných papírů. Během období zpomalení světové ekonomiky budou směnné kurzy v rozvíjejících se zemích, cenné papíry a jiná aktiva, s větší pravděpodobností než jiné formy investic s nižšími riziky, prodány a jejich hodnota se může podle toho snížit. Obchodní a platební praktiky na některých burzách, či trzích, na kterých může US Dollar Hong Kong Growth II Fund investovat nemusí být stejné, jako na více rozvinutých trzích, což může zvýšit platební riziko a/nebo vést ke zpoždění při realizaci investic uskutečněných výše zmíněnými Fondy. V rozvojových zemích, které mají jak plovoucí tak "pevné" směnné režimy, může docházet k výrazným kolísáním měny. Přičemž v druhém případě může docházet k prudkých jednorázovým devalvacím. Místní opatrovnické služby v Číně, kde může US Dollar Hong Kong Growth II Fund investovat, nemusí být stejné jako služby v rozvinutějších tržních zemích a existuje zde transakční a opatrovnické riziko při obchodování na takovýchto trzích.

Výpočet Akciového indexového výnosu Částku Akciového indexového výnosu vypočítá a určí Investiční manažer podle vzorce uvedeného níže. V závislosti na rizikových faktorech uvedených v Prospektu je minimální Akciový indexový výnos nula a maximální akciový indexový výnos je 40%.

Částka Akciového indexového výnosu se rovná: Počet vydaných akcií

x

Nabídková cena

x

(2) Investoři by měli mít na paměti, že v případech, kde se cenné papíry ve formě dluhopisu skládají z vkladů, musí být takovéto vklady splatné do 12 měsíců a podle toho musí být rozprostřeny přes příslušné Investiční období Fondu. Není možné zaručit, že Fond bude schopen zajistit stejné podmínky při prolongování vkladu na každý rok Investičního období. Tudíž v obdobích, kdy dochází k prolongaci vkladů na mezibankovním vkladovém trhu, existuje možnost (ačkoliv vzdálená), že výnos z těchto vkladů v rámci Investičního období nemusí stačit na to, aby umožnil Fondu vrátit Akcionářům celou jejich kapitálovou investici ve Fondu po Datu ukončení. Investoři by měli mít na paměti, že jakékoliv snížení návratnosti jejich kapitálové investice do Fondu neovlivní jakýkoliv akciový výnos, který může být pro Akcionáře splatný po Datu ukončení.

Procentní indexový podíl

Procentní indexový podíl se rovná 140 % růstu v Indexu. Růst v indexu se vypočítá v souladu s následujícím vzorcem: ( FR – IR ) / IR Ke konci investičního období každý akcionář obdrží Investorský výnos rovnající se celé jeho kapitálové investici do Fondu plus další výnos (akciový indexový výnos). Akciový indexový výnos je omezen na 40% počáteční akcionářovy investice do fondu. Tudíž pokud bude 140% růstu v indexu větších, nebo rovno 40%, bude minimální návratnost pro akcionáře celá jeho kapitálová investice do fondu a maximální výnos, kterého je možné dosáhnout bude celá jeho kapitálová investice do fondu plus 40%

Podrobnosti dalších rizikových faktorů, které se týkají Fondu jsou uvedeny na stranách 29 až 44 v Prospektu.

POPLATKY A VÝLOHY Všechny fondy budou podléhat poplatkům v souvislosti s Ročními výlohami. INVESTIČNÍ OMEZENÍ Hlavní investiční omezení vztahující se ke každému Fondu Společnosti (včetně těchto Fondů) je možné nalézt v Prospektu. Tato omezení však podléhají vymezením a výjimkám obsažným v Nařízeních a směrnicích vydaných Úřadem. Jakákoliv další investiční omezení pro další Fondy budou formulována Řediteli v době vytvoření takovéhoto Fondu.

Roční náklady Fondy ponesou poplatky a výlohy primárně v souvislosti se svým investičním řízením, administrativními a opatrovnickými službami. -

RIZIKOVÉ FAKTORY US Dollar Hong Kong Growth II Fund (1) Investoři do US Dollar Hong Kong Growth II Fund by si měli uvědomit, že částka akciového indexového výnosu je založena na výkonnosti indexu, který je považován za index rozvíjejících se trhů. Tudíž investoři by měli mít na paměti, že expozice rozvíjejícím se trhů sebou obecně nese větší rizika, než expozice na dobře rozvinutých trzích, včetně

7

Sterling Resources Bonus Fund, US Dollar Resources Bonus Fund and Euro Resources Bonus Fund Za účelem placení těchto poplatků a výloh bude účtován poplatek v rozmezí 1,17 až 1,83% ročně z hrubých výnosů z Nabídky výše uvedených fondů. V rámci investičního období 3 let se bude tento poplatek pohybovat v rozmezí 3,50% až 5,50% hrubých výnosů z Nabídky a bude odečten předem. Očekává se, že skutečný poplatek týkající se výše uvedených fondů, se bude pohybovat v oblasti 4,90%.

-

Sterling UK Growth III Fund Za účelem placení těchto poplatků a výloh bude účtován poplatek v rozmezí 0,90% až 1,20% ročně z hrubých výnosů z Nabídky výše uvedených fondů. V rámci investičního období 5 let se bude tento poplatek pohybovat v rozmezí 4,45% až 6,00% z hrubých výnosů z Nabídky a bude odečten předem. Očekává se, že skutečný poplatek týkající se výše uvedených fondů, se bude pohybovat v oblasti 5,25%.

-

US Dollar Hong Kong Growth II Fund Za účelem placení těchto poplatků a výloh bude účtován poplatek v rozmezí 0,84% až 1,17% ročně z hrubých výnosů z Nabídky výše uvedených fondů. V rámci investičního období 5 let se bude tento poplatek pohybovat v rozmezí 4,20% až 5,85% hrubých výnosů z Nabídky a bude odečten předem. Očekává se, že skutečný poplatek týkající se výše uvedených fondů, se bude pohybovat v oblasti 5,25%.

-

Kopie Společenské smlouvy a Stanov spolenčosti (čas od čas novelizovaných), Prospektu a posledních finančních zpráv Společnosti je možné získat zdarma na požádání v zapsaném sídle Společnosti. Investoři ze Spojeného království mohou získat podrobnosti o vydání a odkupní ceně akcií současně s kopiemi výše uvedených dokumentů v kanceláři HSBC Bank plc, Compliance, Level 42, 8 Canada Square, Canary Wharf, London E14 5HQ. Investoři ze Spojeného království, kteří chtějí podat stížnost, tak mohou učinit písemným podáním stížnosti na výše uvedené adrese. Novelizace prospektu Prospekt se tímto novelizuje následovně: DEFINICE 1. Vypuštěním definic Schválená protistrana a Aktiva fondu na stranách 9 a 11 v části definic v Prospektu a nahrazuje se následujícím zněním:

Euro European Growth VI Fund Za účelem placení těchto poplatků a výloh bude účtován poplatek v rozmezí 0,84% až 1,17% ročně z hrubých výnosů z Nabídky výše uvedených fondů. V rámci investičního období 5 let se bude tento poplatek pohybovat v rozmezí 4,20% až 5,85% hrubých výnosů z Nabídky a bude odečten předem. Očekává se, že skutečný poplatek týkající se výše uvedených fondů, se bude pohybovat v oblasti 5,35%.

Schválená protistrana HSBC Bank plc, nebo jakýkoliv jiný subjekt (který může být dceřinnou společností HSBC Bank plc) a má rating úvěruschopnosti alespoň A, či A2, vybraný Investičním manažerem jako emitent a/nebo jako protistrana a/nebo poskytovatel jakýchkoliv Aktiv fondu, jak to může být popsáno v příslušném Dodatku, vždy za předpokladu, že příslušný subjekt je v souvislosti s OTC deriváty ten, který spadá do kategorie povolené na základě oznámení Úřadu, jejíž podrobnosti naleznete v Příloze III k tomuto dokumentu;

Jakákoliv odchylka od očekávaných poplatků ve výši 4,90%, 5,25%, nebo resp 5,35% bude zapříčiněna pohyby na trhu během Nabídkového období, které jsou mimo kontrolu Společnosti. Skutečná výše poplatku bude sdělena investorům ve výroční závěrce vydané Společností. Investoři by si měli uvědomit, že ponesou celkové poplatky a náklady za celé příslušné Investiční období (buď 3-leté nebo 5-leté, v závislosti na Fondu), i když dojde k odkupu Akcií před datem ukončení.

Aktiva fondu jakékoliv cenné papíry ve formě dluhopisu a/nebo derivátní kontrakt a/nebo OTC derivát a/nebo Jistina držená v rámci Fondu, jak je to dále popsáno v příslušném Dodatku;

V odpovědnosti Správce bude zaplatit z tohoto maximálního poplatku poplatky a náklady všech stran odpovědných za vývoj produktu, veškeré splatné provize, reklamní a propagační náklady, náklady na zapsání v oficiálním listu Irské burzy cenných papírů (Irish Stock Exchange) a poplatky týkající se kanceláří zástupců a jakékoliv další náklady vzniklé při založení a zavedení výše uvedených Fondů.

2. Vložením definice Pracovní den burzy na straně 11 v sekci definic v Prospektu následujícím způsobem: Pracovní den burzy den, který je (nebo, kromě případu výskytu události rozpadu trhu, by byl) obchodním dnem na každé burze a každé Příbuzné burze jiný, než je den, ve kterém je naplánováno ukončení obchodování na jakékoliv takovéto burze, nebo příbuzné burze před pravidelnou týdenní zavírací dobou. Pouze v případě EUROSTOXX znamená pracovní den burzy den, který je (nebo, kromě případu výskytu události rozpadu trhu, by byl) dnem, kdy je k dispozici nejméně 50% tržní kapitalizace Indexu, jiným než je den, ve kterém je naplánováno ukončení obchodování na jakékoliv takovéto burze, nebo Příbuzné burze před pravidelnou týdenní zavírací dobou;

Tato část by se měla číst v souvislosti s částí Poplatky a výlohy v Prospektu. REALIZACE INVESTICE Při ukončení obchodování k Datu ukončení přestane odpovídající fond provádět obchodní činnost a ředitelé zařídí ukončení fondu a požádají o odvolání jeho schválení ze strany Úřadu. V závislosti na, mimo jiné, Investičních rizicích by měli Akcionáři obdržet Investorský výnos do doby 10 pracovních dní od Data ukončení. Pokud akcionář nepředal pokyny pro vyplacení výnosů z prodeje před Dnem ukončení, budou výnosy z prodeje uloženy na úročený účet příslušného Fondu. Jakýkoliv úrok obdržený Společností z titulu uložení výnosů z prodeje na účet bude ve prospěch akcionářů Fondu a bude navíc k Investorskému výnosu. Ředitelé vyvinou maximální úsilí, aby zajistili, že Akcionáři obdrží platbu Investorského výnosu do výše uvedeného období. Za žádných okolností nebude žádným způsobem překročeno Investiční období.

RIZIKOVÉ FAKTORY 3. Vložením nálsedujícího nového Rizikového faktoru ihned za stávající nadpis Ocenění podkladových aktiv a aktiv Fondu na straně 30 Prospektu: Devizové riziko Jak je uvedeno v příslušné investiční politice každého Fondu v příslušném Dodatku, Fondy mohou držet Cenné papíry v formě dluhopisu denominované v jiných měnách, než je základní měna. Ačkoliv Investiční manažer bude eliminovat toto devizové riziko v půrběhu Investičního období použitím termínovaných kontraktů na směnu deviz, hodnota Akciií bude stále ovlivněna jakýmkoliv pohybem měny mezi měnou cenných papírů ve formě dluhopisu a základní měnou Fondu a to kdykoliv před Datem ukončení Fondu.

ZAHÁJENÍ OBCHODNÍ ČINNOSTI Ředitelé potvrzují, že k datu tohoto Dodatku fondy nezahájily obchodní činnost a nebyly připraveny žádné účty. DOKUMENTY K PROHLÉDNUTÍ Kopie následujících dokumentů jsou k dispozici zdarma k prohlídce, během běžné pracovní doby ve všedních dnech (s výjimkou sobot, nedělí a státních svátků) v zapsaném sídle Společnosti, na adrese Europa House, Harcourt Centre, Harcourt Street, Dublin 2 a pro investory v UK na adrese HSBC Bank plc, Compliance, Level 42, 8 Canada Square, Canary Wharf, London E14 5 HQ.

4. Vložením následujícího nového Rizikového faktoru ihned za stávající podnadpis Riziko protistrany na straně 41 Prospektu v části nadepsané Použití derivátů:

-

Právní riziko je zvláště patrné u kontraktů na OTC deriváty, kde u takovýchto kontraktů existuje riziko, že nejsou právně vymahatelná a správně dokumentované. Rovněž je zde možnost, že probíhající derivátní transakce budou neočekávaně ukončeny v důsledku událostí, které jsou mimo kontrolu Společnosti, například bankrot, nastanuvší nelegálnost, nebo změna v daňových, či účetních právních předpisech, nebo změna v zákonech, či předpisech týkajícících se těchto transakcí, od doby vzniku smlouvy.

Právní riziko

Společenská smlouva a stanovy Společnosti Prospekt Zjednodušený prospekt týkající se každého Fondu Důležité smlouvy, na které je odkazováno v Prospektu Poslední dostupné výroční a pololetní zprávy Nařízení a oznámení úřadů Seznam jakýchkoliv ředitelských míst, či partnerství, minulých, či přítomných, které Ředitelé zastávali v minulých pěti letech.

8

Změna ředitele

2. Dow Jones Eurostoxx 50 Index (Bloomberg kód: „SX5E Index“) Dow Jones EURO STOXX 50 (cenový) Index je kapitalizační vážený index 50 evropských blue-chip akcií ze zemí, které jsou součástí EMU (Evropská měnová unie). Výchozím dnem Indexu se stal 31. prosinec 1991, výchozí hodnotou se stalo 1 000 bodů. Akcie v oběhu v každé třídě cenných papírů se používají ke stanovení tržní kapitalizace. Ta se vypočítá na základě výnosu v Euro na základě Lasperyresova vzorce. Index je stanovovaný v reálném čase, vypočítávaný v reálném čase, vypočítávaný a zveřejňovaný každých 15 sekund od 8.30 Středoevropského času („CET“) do 17.45 CET. Pokud určité cenné papíry nemají žádnou oficiální zahajovací cenu, pak je pro výpočet indexu vzata uzavírací cena (upravená uzavírací cena, v případě, že šlo o společný pohyb cen u cenných papírů) za předchozí den. Index se vypočítává pouze v těch dnech, kdy je k dispozici alespoň 50% tržní kapitalizace indexu Broad Index v rodině indexů Dow Jones STOXX.

Herman Wessels rezignoval z funkce ředitele společnosti s účinností od 31. října 2005. Réamonn O’Sullivan byl jmenován do funkce ředitele společnosti dne 28. dubna 2006. Daniel Massey rezignoval z funkce ředitele společnosti s účinností od 8. září 2006. Réamonn O’Sullivan (Ir). Pan OęSullivan v současnosti pracuje v Jersey na Channel Islands, kde je hlavním produktovým a komunikačním manažerem pro Global Funds and Investments (GFI) u HSBC Bank International Limited. Pan O’Sullivan začal pracovat v odvětví finančních služeb jako pomocný pojistný matematik u Norwich Union v Irsku v roce 1989 a pracoval zde do roku 1997 na různých pozicích v oblastech pojistné matematiky, penzí a IT, včetně práce na přeměně vzájemných společností (demutualisation) a flotace Norwich Union v roce 1996-1997. V roce 1997 přišel do Hibernian Life Limited na pozici pojistného matematika, kde pracoval do roku 2000. Po fůzi mezi Hibernian a Norwich Union v roce 2000, ze které vzešla společnost Aviva plc, přešel k HSBC Group jakožto pojistný matematik pro finance a projekty pro HSBC Life (Europe) Limited, aby pracoval v oblasti finančního řízení a řízení rizik včetně strukturovaných produktů. V roce 2002 se stal členem Institutu pojistných matematiků. V roce 2003 se přímístil do Jersey, aby se ujal funkce manažera strukturovaných produktů u Global Funds and Investments u HSBC Bank International Limited s odpovědností za vytvoření, tvorbu cen a trvalé řízení veškerých offshore strukturovaných produktů včetně HSBC International Capital Secured Growth Funds plc. Koncem roku 2005 byl povýšen, za účelem vedení týmu odpovědného za vývoj offshore strukturovaných a otevřených produktů, trvalé řízení a marketing pro globální distribuci.

3. Hong Kong Hang Seng Index (Bloomberg kód: ‘HSI Index’) Hang Seng Index je kapitalizační-vážený index 33 společností, které představují přibližně 70% celkové tržní kapitalizace Hong Kongské burzy (Stock Exchange of Hong Kong). 33 členů Indexu je rozděleno do čtyřech podindexů: Obchod a služby, Finance, Veřejné služby a majetek. Index byl vytvořen se základní hodnotou 100 k 31. červenci, 1964 DALŠÍ INFORMACE O INDEXECH FTSE 100 Index (Bloomberg code: „UKX Index“) Informace o FTSE 100 Indexu. HSBC International Capital Secured Growth Funds plc není v žádném směru finančně podporována, převáděna, prodávána nebo podporována společnostmi FTSE International Ltd. (dále „FTSE“) či Londýnskou burzou cenných papírů (dále „Burza“) nebo Financial Times Ltd. (dále „FT“) a ani FTSE, Burza či FT neposkytují žádné záruky a nečiní žádná prohlášení, výslovná nebo nevýslovná jak, pokud jde o výsledky získané na základě použití Indexu FTSE 100 (dále „Index“) a/nebo pokud jed o hodnotu, na které se zmíněný Index nachází ve kterékoliv konkrétní době, v kterýkoliv konkrétní den, či jinak. Index je sestaven a vypočítáván výhradně společností FTSE. Nicméně, ani FTSE ani Burza či FT nenesou jakoukoliv zodpovědnost (pro případ nedbalosti apod.) za chybný údaj v Indexu a ani FTSE, Burza či FT nejsou vázány povinností o této chybě nikoho vyrozumět. „FT-SE®“ a „Footsie®“ jsou registrované obchodní značky Londýnské burzy cenných papírů a Financial Times Limited a jsou užívané FTSE International Limited v licenci.

Pan O’Sullivan nikdy a) nebyl nikdy stíhán v souvislosti s trestnou činností, ani b) nezbankrotoval, ani nebyl dobrovolně vypořádán, ani mu nebyl ustaven likvidátor k majetku, který řídil; ani c) nebyl ředitelem společnosti, které by v době, kdy vykonával funkci ředitele s exekutivními pravomocemi nebo během 12 měsíců poté co opustil společnost, ve které vykonával ředitele s exekutivnímu pravomocemi, byl ustanoven likvidátor, nebo by vstoupila v nucenou likvidaci, věřitelský konkurz, nucenou správu nebo dobrovolná vypořádání společnosti, ani neprováděl žádná vypořádání věřitelů obecně nebo s některou třídou věřitelů; ani d) nebyl společníkem v žádné společnosti, které by v době, kdy byl partnerem nebo během 12 měsíců poté co přestal být partnerem, by vstoupila v nucenou likvidaci, nucenou správu nebo dobrovolná vyrovnání majetků partnerů, nebo jí byl přidělen likvidátor aktiv partnerů; ani e) nebyl veřejně kritizován statutárními nebo regulatorními orgány (včetně uznaných profesních sdružení); ani f) nebyl soudem prohlášen nezpůsobilým pro vykonávání funkce ředitele nebo pro působení v managementu nebo řízení záležitostí jakékoliv společnosti.

2. Dow Jones EURO STOXX 50 Index (Bloomberg kód: „SX5E Index“) STOXX a Dow Jones nemají žádný vztah k HSBC Bank plc jiný, než udělování licence na Dow Jones EUROSTOXX 50 Index ® a na s tím spojené obchodní známky pro užití v souvislosti s HSBC International Capital Secured Growth Funds. STOXX a Dow Jones nesponzoruje, nepřevádí, neprodává, ani neprogpaguje HSBC International Capital Secured Funds, ani nedoporučuje, aby jakákoliv osoba investovala do HSBC International Capital Secured Funds. STOXX a Dow Jones nemají žádnou odpovědnost a ani nečiní žádná rozhodnutí ohledně načasování, částky, či tvorby cen HSBC International Capital Secured Growth Funds. STOXX a Dow Jones nemají odpovědnost za správu, řízení, či marketování HSBC International Capital Secured Growth Funds, nebo za zvažování potřeb HSBC International Capital Secured Growth Funds, nebo vlastníků HSBC International Capital Secured Growth Funds při stanovování sklady, nebo při výpočítávání Dow Jones EUROSTOXX 50 Index ®, ani nejsou zavázáni takto činit.

S výjimkou výše uvedeného zůstávají ustanovení Prospektu v plné platnosti a účinnosti.

STOXX a Dow Jones nebudou mít žádnou odpovědnost v souvislosti s HSBC International Capital Secured Growth Funds. Konkrétně STOXX a Dow Jones neposkytují žádné záruky, výslovné, či nevyslovné a zříkají se jakýchokoliv závazků ohledně: 1. Výsledků, kterých má být dosaženo ze strany Pan European Growth Funds, vlastníka HSBC International Capital Secured Growth Funds, nebo jakékoliv osoby v souvislosti s použitím Dow Jones EUROSTOXX 50 Index ®; 2. ohledně přesnosti nebo úplnnosti indexu Dow Jones EUROSTOXX 50 Index ® a jeho údajů; 3. obchodovatatelnosti či vhodnosti Dow Jones EUROSTOXX 50 Index ®, nebo jeho údajů pro konkrétní účel, či užití; 4. STOXX, nebo Dow Jones nebudou v žádném případě odpovídat za žádných okolností odpovídat za jakýkoliv ušlý zisk, nebo nepřímé, trestní, či zvláštní, nebo vyplývající škody, či ztráty, i když STOXX, nebo Dow Jones vědí, že mohou nastat. Licenční smlouva mezi HSBC Bank plc a STOXX je výhradně pro jejich zisk a nikoliv pro zisk vlastníků HSBC International Capital Secured Growth Funds, nebo jakýchkoliv třetích stran.

INFORMACE O INDEXECH 1. FTSE 100 Index (Bloomberg kód: „UKX Index“) Index FTSE 100 je index vypočítaný FTSE International a vytvořený pro měření složené cenové výkonnosti akcií vybraných předních společností ve Spojeném království na Londýnské burze cenných papírů (London Stock Exchange). Společnosti zahrnuté v indexu FTSE 100 patří obecně mezi 100 největších registrovaných společností ve Spojeném království, jejichž akcie jsou kótovány na London Stock Exchange, a jsou stanoveny na základě tržní kapitalizace (celkový počet emitovaných Akcií vynásobený aktuální tržní cenou akcie). Index FTSE 100, který je vypočítáván každou minutu, během tržních hodiny, je vážený aritmetický index. To znamená, že změna v ceně jakékoliv akcie je vážena celkovou tržní kapitalizací společnosti, spíše než její cenou za akcii. Tudíž 5% cenový pohyb v akciovém kapitálu nejmenší společnost (z hlediska tržní kapitalizace) zahrnuté v FTSE 100 mám menší dopad na FTSE 100, než 5% cenový pohyb v akciovém kapitálu největší společnosti.

9

Hong Kong Hang Seng Index (Bloomberg kód ‘HSI Index’) Hang Seng Index je zveřejňován a sestavován společností HSI Services Limited v souladu s licencí od Hang Seng Data Services Limited. Značka a název Hang Seng Index je vlastněna společností Hang Seng Data Services Limited. HSI Services Limited a Hang Seng Data Services Limited povolily používání a odkazování na Hang Seng Index společností HSBC Bank International Limited v souvislosti s HSBC International Capital Secured Growth Funds plc (Produkt), avšak ani HSI Services Limited, ani Hang Seng Data Services nezaručuje, ani nečiní prohlášení, ani negarantuje jakémukoliv makléři, či držiteli Produktu, nebo jakékoliv jiné osobě, přesnost, či úplnost Hang Seng Indexu a jeho výpočtu, nebo jakýchkoliv informací s ním spojených a v tomto směru nesmí být ani dávána, ani implikována žádná záruka jakéhokoliv druhu, která se týká Hang Seng Indexu. Proces a základ výpočtu a sestavení Hang Seng Indexu a jakékoliv s tím spojený vzorec, nebo vzorce, ustavující akcie a faktory mohou být kdykoliv bez oznámení změněny, či pozměněny ze strany HSI Services Limited. HSI Services Limited, nebo Hang Seng Data Services Limited na sebe neberou žádnou odpovědnost v souvislosti s používáním a/nebo odkazování na Hang Seng Index ze strany HSBC Bank International Limited v souvislosti s Produktem, nebo odpovědnost za jakékoliv nepřesnosti, opomenutí, omyly, či chyby HSI Services Limited při výpočtu Hang Seng Indexu, nebo za jakoukoliv ekonomickou, či jinou ztrátu, kterou může přímo, či nepřímo utrpět jakýkoliv makléř, nebo držitel Produktu, nebo jakákoliv jiná osoba, která s Produktem obchoduje a proti HSI Services Limited a/nebo Hang Seng Data Services Limited nesmí být podávány žádné stížnosti, žaloby, nebo vedena právní řízení v souvislosti s Produktem a to jakýmkoliv způsobem, ze strany makléře, držitele, či jiné osoby obchodující s Produktem.

Jakýkoliv makléř, držitel, či jiná osoba obchodující s Produktem takto činí s úplnou znalostí této informace o indexu a nemůže se tudíž vůbec na HSI Services Limited a Hang Seng Data Services Limited spoléhat. Pro rozptýlení pochyb, tato informace o indexech nevytváří žádný smluvní, či kvazi-smluvní vztah mezi jakýmkoliv makléřem, držitelem, nebo jinou osobou a HSI Services Limited a/nebo Hang Seng Data Services Limited a nesmí být vykládána tak, že došlo k vytvoření takovéhoto vztahu.

(1) HSBC INTERNATIONAL CAPITAL SECURED GROWTH FUNDS PLC(Mezinárodní kapitálově zajištěné růstové fondy, PLC) Vydáno HSBC Bank International Limited. HSBC Bank International Limited má povolení od komise Jersey Financial Services Commission pro bankovnictví, zprostředkování majetkového pojištění, kolektivní investiční schémata a investiční podnikání, udělené komisí Guernsey Financial Services Commission pro bankovnictví, pojišťovací a investiční podnikání a povolení od komise na Isle of Man pro dohled nad bankovnictvím a investičním podnikáním ©Copyright. HSBC Bank International Limited 2007. Všechna práva vyhrazena

HSBC INTERNATIONAL CAPITAL SECURED GROWTH FUNDS PLC (Mezinárodní kapitálově zajištěné růstové fondy, PLC) ŘEDITELÉ: Daniel Massey John Weedle Doris O'Sullivan Donal Mooney

SPONZORUJÍCÍ MAKLÉŘ J & E Davy 49 Dawson Street Dublin 2 Irsko INVESTIČNÍ MANAŽER Sinopia Asset Management 66 Reu de la Chaussée d’Antin 75009 Paris Francie

všichni z HSBC House Harcourt Centre Harcourt Street Dublin 2 Irsko

ZAKLADATEL A DISTRIBUTOR HSBC Bank International Limited HSBC House Esplanade St. Helier Jersey JE1 1HS Channel Islands

ZAPSANÉ SÍDLO HSBC House Harcourt Centre Harcourt Street Dublin 2 Irsko

AUDITOŘI Ernst & Young Ernst & Young Building Harcourt Centre Harcourt Street Dublin 2 Irsko

SPRÁVCE, TAJEMNÍK, REGISTRÁTOR, IRSKÝ PLACENÝ ZÁSTUPCE HSBC Securities Services (Irsko) Limited HSBC House Harcourt Centre Harcourt Street Dublin 2 Irsko

IRŠTÍ PRÁVNÍ PORADCI A&L Goodbody International Financial Services Centre North Wall Quay Dublin 1 Irsko

OPATROVNÍK HSBC Institutional Trust Services (Irsko) Limited HSBC House Harcourt Centre Harcourt Street Dublin 2 Irsko

Vydáno HSBC Bank International Limited. HSBC Bank International Limited má povolení od komise Jersey Financial Services Commission pro bankovnictví, zprostředkování majetkového pojištění, kolektivní investiční schémata a investiční podnikání, udělené komisí Guernsey Financial Services Commission pro bankovnictví, pojišťovací a investiční podnikání a povolení od komise na Isle of Man pro dohled nad bankovnictvím a investičním podnikáním ©Copyright. HSBC Bank International Limited 2006. Všechna práva vyhrazena

10

Podmínky pro podání žádosti (a) Vyplněním a doručením žádosti, či jakýmkoli jiným podáním žádosti ke koupi akcií uvedených v Prospektu společnosti HSBC International Capital Secured Growth Funds plc z prosince 2004, vy jakožto žadatel/žadatelé:(i)

(f)

nabízíte investovat částku uvedenou ve vaší žádosti (nebo částku nižší, na niž bude žádost přijata) na základě těchto Podmínek pro podání žádosti v souladu se Stanovami společnosti HSBC International Capital Secured Growth Funds plc (dále jen "společnost");

(g)

Telefonické, faxové a internetové pokyny Pověřujete a souhlasíte s tím, aby HSBC Funds Administration (Jersey) Limited a HSBC Funds Nominee (Jersey) Limited přijímaly a konaly na základě vašich telefonických nebo faxových instrukcí nebo instrukcí podaných prostřednictvím počítače a telekomunikační sítě nazývané internet, prostřednictvím emailu nebo jinak (instrukce po internetu) pod podmínkou, že faxové instrukce budou podepsány či se budou jevit jako podepsány, internetová komunikace bude zaslána vámi nebo se bude jevit od vás. Na základě vlastní úvahy můžeme přistoupit k dalším bezpečnostním opatřením s cílem ujistit se co možná nejlépe, že instrukce byly poslány vámi. Soulasíte a neodvolatelně se zavazujete nás odškodnit a nadále nás odškodňovat v souvislosti se všemi ztrátami, náklady, škodami, nároky, řízením, požadavků, náklady a výdaji, jakékoliv povahy v jakékoliv souvislosti, které vzniknou v souvislosti s telefonickými, faxovými a internetovými pokyny. Všechny telefonické, faxové a internetové instrukce (s vyjímkou instrukcí prostřednictvím HSBC Bank International Limited Internet Banking Service) budou vyžadovat písemné potvrzení v originálním formátu, aby mohla být transakce dokončena.

(h)

Irish Residence and Ordinary Residence Pro více informací si prosím vyžádejte anglickou verzi tohoto dokumentu. For more informatin please refer to the English version of this document.

(i)

Omezení prodeje a emise Prospekt, Doplňující prospekt ani Formulář žádosti nepředstavují nabídku k prodeji či výzvu ke koupi akcií určenou jakékoli osobě nebo v jakémkoli území, kde by taková nabídka nebo výzva byla nezákonná. Osoby, které se rozhodnou vyplnit tuto Žádost o akcie, musí samy zajistit, že je takový úkon v souladu s právním řádem daného území, a v souvislosti s tím si obstarat potřebné vládní či jiné souhlasy, splnit jakékoli další formální náležitosti a uhradit jakékoli daně spojené s emisí a převodem akcií jakož i jakékoli jiné daně splatné v daném území. Prospekt, Doplňující prospekt ani Formulář žádosti pak zejména nepředstavují veřejnou nabídku nebo výzvu investovat do společnosti, které by byly určené široké veřejnosti v Austrálii, Kanadě, Hongkongu, Malajsii, Novém Zélandu nebo USA a rezidentům těchto zemí.

(ii) zmocňujete HSBC Funds Nominee (Jersey) Limited, aby akcie zaregistroval na své jméno ve váš prospěch a aby zaslal dokument potvrzující vlastnictví (Confirmation of Ownership) k takovému počtu akcií, na něž bude vaše žádost přijata, a/nebo šek na jakoukoli vratnou částku poštou na riziko osoby/osob, jíž/jimž tato částka náleží, na adresu agenta (je-li žádost podávána jeho prostřednictvím), jehož označení bude na žádosti, nebo (pokud na žádosti žádné takové označení nebude) na vaši adresu (či adresu prvně uvedeného žadatele) tak, jak to bude uvedeno v žádosti; (iii) souhlasíte s tím, že veškeré žádosti, přijetí žádosti a následné smlouvy uzavřené s HSBC Funds Nominee (Jersey) Limited se budou řídit a vykládat v souladu s právem Jersey; (iv) zaručujete se, že jste zletilý (18 let), a v případě, že žádost podepisujete za jinou osobu, zaručujete se, že jste k tomu náležitě oprávněn; (v)

souhlasíte s tím, že jakmile bude vaše žádost přijata, nebudete mít nárok na domáhání se nápravy spočívající v odstoupení od smlouvy z titulu nesprávného uvedení faktů v dobré víře;

(vi) potvrzujete, že při podávání žádosti nevycházíte z žádných jiných informací nebo prohlášení týkající se společnosti než z těch, které jsou uvedeny v Doplňujícím prospektu a ve Smlouvě o poskytování služby nominee a v jakémkoli jiném dokumentu schváleném společností, a proto souhlasíte s tím, že žádná osoba odpovědná samostatně či společně za Doplňující prospekt a Smlouvu o poskytování služby nominee, či jakoukoli část těchto dokumentů, by neměla mít žádnou zodpovědnost za jakékoli takové jiné informace nebo prohlášení; (vii) souhlasíte s tím, že HSBC Funds Nominee (Jersey) Limited bude držet emitované akcie ve prospěch žadatele/žadatelů v souladu se stanovami společnosti (které mohou být příležitostně upraveny); (b)

Přijetí žádosti bude stvrzeno vydáním Potvrzení o realizaci obchodu (Sale Contract Note).

(c)

Pokud žádost podepisujete za právnickou osobu, zaručujete se, že jste k tomu náležitě oprávněn. Za právnickou osobu by měli podepisovat dva náležitě oprávnění zástupci, jejichž oprávnění k podepisování za společnost by mělo být uvedeno. Připojeno by mělo být i razítko právnické osoby, pokud existuje.

(d)

Tam kde je více společných žadatelů o vydání akcí, prvně jmenovaný žadatel bude kontaktní osobou.

(e)

Aby mohla být žádost o vydání akcií zpracována, musí být kompletně vyplněný Formulář žádosti doručen na adresu HSBC Funds Nominee (Jersey) Limited s ORIGINÁLNÍMI podpisy VŠECH žadatelů. Dále musí být přiloženy ověřené kopie identifikačních dokumentů (uvedených v Oddíle 6 Formuláře žádosti), a to pro všechny žadatele. Pokud tato žádost nebude 11

kompletně vyplněna a všechny identifikační doklady dodány, žádost nebude akceptována. Akcie nemohou být zaregistrovány jménem Trustu, ale mohou být zaregistrovány jménem až čtyř společných žadatelů. Akcie nemohou být zaregistrovány na jméno fyzické osoby mladší 18 let (nezletilého), ale investice může být provedena na jméno nezletilého. (viz Oddíl 1).

Pokud nebudete chtít být kontaktováni pro makretingové účely, oznamte nám tuto skutečnost. (v) V souladu se legislativou na ochranu osobních dat můžete písemně požádat o kopii určitých osobních údajů, které o vás držíme. Za tuto službu můžeme účtovat poplatek. (vi) S cílem provední vašich instrukcí co možná nejlépe, s cílem neustále zlepšovat naše služby a v zájmu bezpečnosti, můžeme monitorovat a/nebo nahrávat naše telefonické rozhovory s vámi. Pro účely bezpečnosti můžeme používat CCTV nahrávací zařízení v a v okolí našich kaneláří. Všechny záznamy jsou naším výhradním vlastnictvím. (vii) Můžeme si pořídit a ponechat fotokopie vašich identifikačních dokumentů, které nám předložíte. (viii) Bude-li vyžádána bankovní reference o vás, požádáme vás o písemný souhlas s udělením této reference, nicméně pokud nás požádá jiná finanční instituce o informace v souvislosti s vaší identifikací pro účely prevence praní špinavých peněz, tyto informace poskytneme.

OCHRANA DAT (j) (i)

Osobní údaje S vašemi veškerými osobními údaji budeme nakládat jako se soukromými a důvěrnými (a to i v době, kdy už nebudete naším klientem). Nic z vašeho obchodního vztahu s námi nebo vaše jméno a adresa nebudou předkládány, ani dalším společnostem skupiny HSBC, jinak než za podmínek dále uvedených nebo v případech: ● Kdy my (nebo třetí osoba konající za nás) jsou právně vázáni tak činit. ● Kdy je povinnost vůči veřejným orgánům ● Kde naše zájmy vyžadují odhalení ● Kdy je odhalení činěno na základě vašeho požadavku nebo s vaším souhlasem. (ii) Za účelem prevence či odhalení podvodů a pro přispění k ověření vaší identity, můžeme sdílet informace s dalšími členy HSBC Group a provádět dohledávání záznamů u agentur pro prevenci podvodů, které nám dodají potřebné informace. Také můžeme předat informace finančním institucím a organizaciím, které se zabývají prevencí podvodů abychom ochránili nás a naše klienty před krádežemi a podvody. Pokud nám sdělíte nepravdivé nebo neúplné informace a my pojmeme podezření z podvodu, učiníme o tom záznam. Informace držené těmito agenturami pro prevenci podvodů mohou být využity námi, dalšími společnostmi HSBC Group a dalšími organizacemi rozhodujícími se o vás a jinými na vaší adrese. My a agentury pro prevenci podvodů budou tyto záznamy využívat pro statistickou analýzu o podvodech. Další podrobnosti týkající se využití informací agenturami pro prevenci podvodů a jiných jsou uvedeny v části k dále.

(k) Agentury pro prevenci podvodů a údaje třetích stran (i) Můžeme provádět periodické pátrání v záznamech HSBC Group a v záznamech agentur pro prevenci podvodů k řízení vašeho účtu u nás. Tato patrání nebudou odhalena mimo skupinu HSBC Group. (ii) Máte právo k přístupu k vašim osobním údajům drženým agenturami pro prevenci podvodů. V takovém případě vám jména a adresy agentur pro prevenci podvodů, které používáme, sdělíme zavoláte-li našeho pracovníka na telefonu, 01534 606389 (mezinárodní kód + 44 1534) (l)

(iii) Společnosti HSBC Group mohou zaznamenávat, používat, vyměňovat a analyzovat informace držené o vás a vašem vztahu s HSBC Group. Zejména pak povahu vašich transakcí, tržní výzkum a při obsluze vašeho vztahu s HSBC Group. Pro tento účel mohou být použity jakékoliv informace poskytnuté vámi nebo kýmkoliv za vás konajícím, které jsou relevantní vůči našemu vztahu s vámi. Příslušné informace mohou být také sdíleny s dalšími společnostmi skupiny HSBC a dalšími při poskytnutí služeb, pro účely prevence podvodů, auditovány a sdíleny na základě požadavků příslušných státních a nestátních regulatorních orgánů nebo obudsmanů. Naším záměrem je udržovat vaše informace aktuální. Také můžeme využít další společnosti HSBC Group nebo/a třetí strany (v jurisdikcích v nebo vně evropském ekonomickém prostoru, kde mohou být méně striktní zákony pro ochranu dat) aby za nás zpracovávaly informace. Kdekoliv však budou zpracovávány, vaše osobní data budou chráněna přísnými pravidly pro utajení a ochranu, která všechny splečnosti HSBC Group, jejich zaměstnaci a třeti strany jsou povinny dodržovat, a budou používány v souladu s našemi pokyny. Informace o našich klientech mohou být zpracovávány v Channel Islands a Isle of Man, Velké Británii a jinde v nebo vně evropského ekonomického prostoru. Channel Islands zahrnuje Jersey a Guernsey (včetně Alderney a Sark)

Ukončení vztahu s klientem HSBC Funds Nominee (Jersey) Limited si vyhrazuje právo odmítnout žádost o koupi akcií společnosti nebo uzavřít váš účet a provést zpětný odkup akcií a to s udáním, i bez udání důvodu pro takové rozhodnutí. Pokud se HSBC Funds Nominee (Jersey) Limited rozhodne pro ukončení vztahu s vámi, oznámí vám tento úmysl písemně s 30ti denní předstihem, až na situace, kdy si okolnosti vyžádají ukončení vztahu v kratší době. V případě uzavření účtu, budou akcie společnosti odkoupeny za aktuální odkupní cenu. Peněžní prostředky ze zpětného odkupu budou zaslány na váš bankovní účet.

Vysvětlení k službě nominee HSBC Funds Nominee (Jersey) Limited (dále jen "Nominee") bezúplatně poskytne Službu nominee vztahující se k akciím drženým ve fondech HSBC Global Investment Funds. Tyto služby budou k dispozici všem osobám, které projeví zájem tyto služby využít v souvislosti s investováním do fondu. Minimální investice pro investory využívající Nominee je 5000 amerických dolarů, britských liber nebo euro. Pro všechny investory využívající Službu nominee to bude mít ten efekt, že zatímco veškerý výtěžek z akcií poplyne ve prospěch příslušného investora, právní titul k těmto akciím bude převeden ve prospěch Nominee. Díky tomuto ujednání (které je bezplatné) budete moci ve všech záležitostech týkajících se vašich akcií jednat přímo s Jersey, což vám umožní rychlejší a efektivnější správu vašich akcií ve fondech. Navíc investoři využívající Služby nominee obdrží jednou za půl roku orientační ocenění. Veškeré podrobnosti týkající se podmínek, za nichž bude Služba nominee poskytována, jsou uvedeny ve Smlouvě o poskytování služby nominee. Akciové certifikáty ani akcie na doručitele nebudou prostřednictvím nominee k dispozici.

(iv) Společnosti skupiny HSBC Group mohou sdílet, použít, zanalyzovat a vyhodnotit informace o vás držené a o vašem vztahu s námi, včetně druhu transakcí, abychom vám mohli poskytnout informace o produktech a službách nabízených společnostmi ze skupiny HSBC Group a vybranými třetími stranami, které by vás dle našeho názoru mohly zajímat, a tyto informace vám poskytnout telefonicky, poštou či jiným způsobem, včetně kde to lze, emailu a textových zpráv. Vaše jméno a adresa bude předáno pro tyto účely pouze v případě, že s tím budete souhlasit ve formuláři žádosti.

12

Smlouva o poskytování služby nominee HSBC International Capital Secured Growth Funds plc ("CSGF") Společnost CSGF vydává akcie různých fondů ("Akcie") v registrované podobě: Klienti budou držet své cenné papíry jménem nominee v registru cenných papírů společnosti CSGF a HSBC Funds Nominee (Jersey) Limited (dále jen "Nominee") souhlasí s bezplatným poskytnutím služby nominee ("Služba nominee") pro Klienty, kteří zakoupí Akcie.

STRANY SE DOHODLY TAKTO: 1. Upsání akcií Klientem 1.1 Klientův příkaz k zakoupení Akcií v rámci Služby nominee může být přijat pouze v případě, že se bude jednat o příkaz k investování určité částky v US dolarech, britských librách nebo euru, nebo o příkaz k nákupu určitého počtu akcií. 1.2 Nominee vytvoří příslušnou podúčetní evidenci a na základě žádosti o upsání Akcií obdržené od Klienta vyhotoví potvrzení o provedení obchodu (contract note). 1.3 Nominee poukáže platbu Opatrovníkovi fondů CSGF a Správce fondů CSGF následně provede registraci nových Akcií jménem Nominee a zašle potvrzení o provedení obchodu (contract note) Nominee. 1.4 Nominee vyhotoví dokument potvrzující vlastnictví Akcií (confirmation of ownership) a zašle ho Klientovi s tím, že v něm uvede Akcie, které Nominee drží ve prospěch Klienta. V souvislosti s Akciemi drženými prostřednictvím Nominee nebudou vydány akciové certifikáty (share certificates). 2. Předčasný zpětný odkup akcií 2.1 V případě, že se Klient rozhodne pro předčasný zpětný odkup části či všech svých Akcií, dá příslušný pokyn Nominee. 2.2 Nominee bude potřebovat vaši písemnou žádost podanou čtyři pracovní dny před následujícím obchodním dnem. V případě předčasného zpětného odkupu činí poplatek 1,5 % z hodnoty investice. 2.3 Nominee zašle Klientovi potvrzení (contract note) a na základě obdržených pokynů poukáže Klientovi platbu. Poznámka: Instrukce k poukázání platby ve prospěch třetí osoby nebudou akceptovány. 3. Přestupy 3.1 V případě, že se Klient rozhodne provést přestup části nebo všech držených Akcií, dá Nominee příslušné pokyny. 3.2 Přestup je možný v závislosti na dostupnosti Akcií ve fondu, s nímž chce Klient přestup držených Akcií provést, a za předpokladu, že fondy, mezi nimž bude přestup probíhat, budou mít stejnou splatnost a zní na stejnou měnu. Nominee bude potřebovat vaši písemnou žádost čtyři pracovní dny před následujícím obchodním dnem. V případě přestupu Akcií činí poplatek 1 % z hodnoty investice fondu, ze kterého se akcie převádějí. 3.3 Nominee zašle Klientovi potvrzení (contract note). 4. Zasílání oznámení a hlasovací práva akcionářů Nominee zašle Klientům veškeré dokumenty vydávané pro Klienty společnosti CSGF, vyjma výročních a pololetních zpráv, které budou k dispozici na požádání. Od Nominee rovněž obdržíte orientační ocenění jednou za půl roku. Následující dokumenty budou k dispozici bezplatně po zaslání žádosti na níže uvedenou adresu sídla: ● Prospekt a veškeré dodatky ● Výroční a pololetní zprávy

13

5. Praní špinavých peněz Společnost CSGF a Nominee jsou ze zákona povinni řídit se zvláštními právními a regulatorními předpisy, jež mají za cíl prevenci praní špinavých peněz pocházejících z trestné činnosti. Na základě těchto předpisů je Nominee oprávněn pověřit zahraniční agenty ověřením totožnosti investorů obchodujících s akciemi. Toto lze učinit pouze v takovém případě a v takovém rozsahu, v jakém jsou tito povinni řídit se pravidly pro prevenci praní špinavých peněz pocházejících z trestné činnosti, jež odpovídají pravidlům platným na ostrově Jersey, a jsou-li příslušní zahraniční agenti náležitě a odborně způsobilí tyto povinnosti vykonávat. 6. Úpravy Ustanovení této smlouvy mohou být Nominee měněna či upravována a všichni Klienti, kteří jsou k danému datu vedeni v evidenci Nominee jako držitelé Akcií společnosti CSGF, musí být o takových změnách či úpravách písemně informováni. 7. Ukončení Nominee je oprávněn tuto smlouvu ukončit zasláním písemné výpovědi Klientům s 30-ti denní výpovědní lhůtou. 8. Rozhodné právo a jurisdikce Tato smlouva se řídí a vykládá v souladu s právem platným v Jersey. HSBC Funds Nominee (Jersey) Limited HSBC House Esplanade St Helier Jersey JE1 1HS Channel IslandsTelefon: +44 1534 606389

KOMISIONÁŘSKÁ SMLOUVA 3.7 Banka si vyhrazuje právo odmítnout provedení obchodu, pokud hrozí střet zájmů mezi Bankou a Klientem nebo mezi klienty Banky navzájem.

I. Úvodní ustanovení 1.1 HSBC Bank plc - pobočka Praha, se sídlem Praha 1, Millennium Plaza, V Celnici 10, PSČ: 117 21, IČ: 65997212, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze v odd. A., vložka 20030, jednající vedoucím organizační složky ing. Františkem Kopřivou (dále jen “Banka”) je pobočkou organizační složkou HSBC BANK PLC, se sídlem 8 Canada Square, London E14 5 HQ, Spojené království Velké Británie a Severního Irska, zapsanou ve formě organizační složky v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze a existující podle práva České republiky, jejímž předmětem podnikání je mimo jiné i činnost obchodníka s cennými papíry. 1.2 Klient/klienti ve smyslu oddílu 1/a oddílu 2 formuláře žádosti (dále jen “Klient”) má/mají zájem o koupi případně prodej cenných papírů, které Banka obstarává. 1.3 Klient a Banka uzavřeli v souladu s ustanovením §28/1 a násl. zákona č. 591/1992 Sb., o cenných papírech, v platném znění, a §577 a násl. zákona č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku, v platném znění, tuto komisionářskou smlouvu o obstarání koupě nebo prodeje cenných papírů.

IV. Práva a povinnosti Klienta 4.1 Klient touto smlouvou zmocňuje Banku k zastupování Klienta při jednání s třetími fyzickými či právnickými osobami, které se týkají a souvisejí s předmětem této smlouvy, a Banka podpisem této smlouvy toto zmocnění Klientem udělené výslovně přijímá. 4.2 Klient je povinen činit pokyny k obstarání koupě nebo prodeje cenných papírů ve vztahu k Bance v písemné formě na platných formulářích Banky. Jiné pokyny je povinen činit Klient ve vztahu k Bance rovněž písemnou formou, nedohodnou-li se smluvní strany jinak. 4.3 Klient je oprávněn činit pokyn k obstarání koupě nebo prodeje cenných papírů osobně v sídle Banky nebo prostřednictvím oprávněné osoby vykonávající investiční služby v souladu s § 4 nebo § 29 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, v platném znění, za předpokladu, že Banka má s takovou oprávněnou osobou uzavřenou zprostředkovatelskou smlouvu. 4.4 Podpisem této smlouvy Klient stvrzuje, že se před podáním každého jednotlivého pokynu k obstarání koupě cenného papíru seznámí s aktuálním zněním prospektu takového cenného papíru, reklamačním řádem Banky a Upozorněním pro klienty Banky, ketré jsou k dispozici v sídle Banky a u oprávněných osob. 4.5 Klient je povinen, v případě porušení závazků z této smlouvy, zaplatit Bance náhradu škody, která mu takovým porušením vznikla.

II. Předmět smlouvy 2.1 Předmětem této smlouvy je závazek Banky zařídit vlastním jménem pro Klienta a na jeho účet koupi nebo prodej cenných papírů a závazek Klienta zaplatit za tuto činnost Bance smluvenou úplatu. Koupi nebo prodej cenných papírů se zavazuje Banka realizovat na trhu cenných papírů dohodnutém s Klientem, za podmínek uvedených v této smlouvě a dle písemných pokynů Klienta (dále "pokyny").

V. Úplata a náklady Banky III. Práva a povinnosti Banky 5.1 Klient se zavazuje zaplatit Bance za obstarání předmětu smlouvy, blíže uvedeného v článku II. této smlouvy, úplatu. Úplata Klienta Bance za obstarání koupě a prodeje cenného papíru je zahrnuta ve vstupním poplatku, to však pouze za předpokladu, není-li Bance uhrazena úplata dle Ceníku úplaty. Klient podpisem této smlouvy současně stvrzuje, že před podpisem této smlouvy byl ze strany Banky seznámen s výší úplaty, a dále stvrzuje, že s výší úplaty, jakož i způsobem určení této úplaty vyslovil podpisem této smlouvy souhlas. 5.2 V případě koupě cenných papírů je Banka oprávněna požadovat na Klientovi zaplacení zálohy ve výši předpokládaného objemu obchodu, včetně úplaty za obstarání koupě cenných papírů. Účinnost Pokynu je Banka oprávněna vázat na přijetí zálohy od Klienta na sběrný účet Banky. Seznam sběrných účtů Banky je k dispozici v sídle Banky. V případě, že Pokyn je podán na cenný papír, který je denominován v jiné měně, než je měna zaplacené zálohy, bude Banka oprávněna započíst proti prostředkům Klienta uloženým na sběrném účtu Banky ekvivalent splatné částky v příslušné měně podle kurzu deviza prodej kurzovního lístku Banky platného ke dni nabytí účinnosti Pokynu případně dne následujícího po dni nabytí účinnosti Pokynu. 5.3 Úplata je splatná v den následující po dni, ve kterém byl realizován příslušný obchod. Klient podpisem této smlouvy vyslovuje svůj souhlas s tím, že Banka je oprávněna použít k uspokojení svých splatných pohledávek z této smlouvy prostředky Klienta uložené na jeho běžném, popřípadě i jiném netermínovaném účtu vedeném Bankou. Pokud jsou tyto účty vedeny v jiné měně než je měna cenného papíru, na který je Pokyn podán, bude Banka oprávněna započíst proti prostředkům uloženým na tomto účtu ekvivalent splatné částky v příslušné měně podle kurzu deviza prodej kurzovního lístku Banky a kurzu platného ke dni splatnosti. K započtení je Banka

3.1 Banka je povinna postupovat při obstarávání koupě nebo prodeje cenných papírů s náležitou péčí a řídit se Pokyny Klienta k obstarání koupě nebo prodeje cenných papírů učiněnými Klientem v písemné formě na platném formuláři Banky a doručenými Bance, pokud se strany nedohodnou jinak, resp. nejde-li o nový Pokyn ve smyslu odst. 4. Ceníku úplaty, jakož i ostatními povinnostmi vyplývajícími pro ni z platných právních předpisů. Pokyny jsou pro Banku závazné po celou dobu jejich platnosti. 3.2 Banka je v případě koupě cenného papíru povinna koupit cenný papír za cenu nižší, než která byla uvedena v pokynu Klienta, pokud má Banka takovou možnost. Banka je v případě prodeje povinna prodat cenný papír za vyšší cenu, než která byla uvedena v pokynu Klienta, pokud má Banka takovou možnost. 3.3 Informaci o koupi nebo prodeji cenných papírů obdrží klient přímo od emitenta požadovaného cenného papíru, a proto není Banka povinna podávat Klientovi zprávy o obstarávání koupě nebo prodeje cenného papíru ani podat klientovi zprávu po obstarání koupě nebo prodeje cenného papíru. 3.4 Banka odpovídá za škodu způsobenou Klientovi zaviněným porušením svých povinností podle této smlouvy, jakož i porušením dalších povinností stanovených obecně závaznými právními předpisy. 3.5 Banka neodpovídá za neuskutečnění obchodu z důvodů ležících mimo její působnost, zejména v případech, kdy se obchod neuskuteční z důvodu nedostatečné nabídky nebo poptávky, chybně uvedených či nejasných údajů v pokynu Klienta, nedoručením pokynu Bance atd. 3.6 Banka si vyhrazuje právo odmítnout provedení obchodu v případě nedoručení vyplněného dotazníku Banky společně s pokynem. 14

oprávněna použít i prostředky připsané na účet až po dni splatnosti svých pohledávek podle této smlouvy. 5.4 Prodlení Klienta s úhradou jakékoliv dlužné částky dle této smlouvy je považováno oběma smluvními stranami za podstatné porušení této smlouvy a opravňuje Banku k uskutečnění kteréhokoliv z následujících kroků: (a) Po dobu, po kterou zůstává dlužná částka nezaplacena, je Banka oprávněna k zadržení odpovídajících peněžních prostředků či jiných aktiv Klienta (včetně práva na pozastavení nakládání s cennými papíry, které jsou předmětem prodeje nebo koupě dle této smlouvy), se kterými je Banka oprávněna nakládat. O takové skutečnosti je Banka povinna Klienta neprodleně informovat dohodnutým způsobem. (b) Po dobu, po kterou zůstává dlužná částka nezaplacena, není Banka povinna přijímat a plnit jakékoliv další pokyny Klienta nebo své povinnosti z této smlouvy. O takové skutečnosti je Banka povinna Klienta neprodleně informovat dohodnutým způsobem.

7.2 Veškeré další skutečnosti touto smlouvou výslovně neupravené se řídí ustanoveními zákona č. 591/1992 Sb., o cenných papírech, v platném znění, zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, v platném znění a zákona č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku, v platném znění. 7.3 Klient souhlasí se zpracováváním osobních údajů ve smyslu zákona č. 101/2000 Sb., v aktuálním znění (dále jen „Zákon“) ze strany Banky, a zároveň s využíváním údajů o rodných číslech ve smyslu zákona č. 133/2000 Sb., o evidenci obyvatelstva a rodných číslech v aktuálním znění, jakož i se zpracováním osobních údajů uchováním kopie osobního dokladu. Tento souhlas je udělován na dobu neurčitou. Banka je správcem osobních údajů ve smyslu Zákona. Osobní údaje klientů ve smyslu Zákona jsou shromažďovány a zpracovávány za účelem výkonu činností v rozsahu dle zákona č. 21/1992 Sb., o bankách v platném znění a ve znění souvisejících právních předpisů. Banka nezpracovává citlivé údaje ve smyslu Zákona. Osobní údaje jsou zpracovávány za použití systémů elektronického zpracování dat. Osobní údaje Klienta mohou být zpřístupněny pouze v zákoně vyjmenovaných případech. Požádá-li Klient o informaci o zpracování svých osobních údajů, je mu Banka povinna tuto informaci bez zbytečného odkladu předat. Zjistí-li Klient, nebo se bude domnívat, že Banka nebo zpracovatel provádí zpracování jeho osobních údajů, které je v rozporu s ochranou soukromého a osobního života Klienta nebo v rozporu se Zákonem, zejména jsou-li osobní údaje nepřesné s ohledem na účel jejich zpracování, může požádat Banku nebo zpracovatele o vysvětlení a požadovat, aby Banka nebo zpracovatel odstranil takto vzniklý stav. Zejména se může jednat o blokování, provedení opravy, doplnění nebo likvidaci osobních údajů. 7.4 Neplatnost kteréhokoliv ustanovení této smlouvy, lze-li je oddělit od ostatního obsahu smlouvy, nemá vliv na platnost ostatních ustanovení této smlouvy. 7.5 Klient prohlašuje, že bere na vědomí, že historická data o výkonnosti fondů skupiny HSBC nezaručují výši budoucí výkonnosti a že Banka nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí Klienta. Klient si je vědom, že investiční produkty nejsou bankovními depozity a nevztahují se na ně ustanovení části 9 zákona č. 21/1992 Sb., o bankách, v platném znění. 7.6 Klientovi je známo, že daňové důsledky se mohou lišit v závislosti na typu investora, typu transakce s cennými papíry a měly by být proto konzultovány s daňovým odborníkem. 7.7 Na Banku jakožto pobočku působící v České republice na principu jednotné evropské bankovní licence se vztahují regulatorní předpisy domovského regulátora Banky ve Spojeném království Velké Británie a Severního Irska – úřadu Financial Services Authority (dále „FSA“). Předpisy FSA mimo jiné vyžadují, aby klientům Banky byla sdělena informace v oblasti tzv. „Client Money Rules“. Tato informace obsahuje sdělení, že při přijímání peněžních prostředků od klientů vystupuje Banka v pozici banky, nikoliv v pozici tzv. „Trustee“. Koncept „Trustee“ však vychází z anglosaského práva a nemá oporu v právním řádu České republiky. 7.8 Klient podpisem této smlouvy rovněž potvrzuje, že při obstarání koupě a prodeje cenných papírů denominovaných v jiné měně, než je měna zálohy Klienta na nákup cenných papírů, si je plně vědom možné změny devizových kurzů a toto riziko akceptuje. 7.9 Tato smlouva byla vyhotovena ve dvou stejnopisech o rovnocenné platnosti, z nichž Banka i Klient obdrží po jednom stejnopise této smlouvy. 7.10 Banka i Klient shodně prohlašují, že tato smlouva a právní vztahy vzniklé na základě této smlouvy se řídí právním řádem České republiky. Případné spory vzniklé na základě této smlouvy se zavazují Banka i Klient řešit především vzájemnou dohodou, nedojde-li k této dohodě bude rozhodování těchto případných sporů spadat do pravomoci věcně a místně příslušného soudu v České republice. 7.11 Banka i Klient výslovně prohlašují, že tato smlouva odpovídá jejich svobodné a vážné vůli, nebyla učiněna v tísni či za nápadně nevýhodných podmínek a na všech jejích ustanoveních se dohodli zcela vážně, srozumitelně a svobodně.

VI. Styky smluvních stran 6.1 Není-li určeno jinak, pro veškeré zprávy, oznámení, objednávky, Pokyny, výpovědi nebo jiné zprávy a dokumenty požadované nebo povolené touto smlouvou je nutné, aby byly podepsány oprávněnými osobami odesílatele a doručeny druhé straně. 6.2 Banka je povinna jednat podle Pokynů zadaných dle této smlouvy. Klient je oprávněn zadaný Pokyn zrušit v dostatečném předstihu. Pokud není smluvními stranami pro jednotlivé případy sjednáno jinak, považuje se za dostatečný předstih, je-li Pokyn zrušen před tím, než Banka zahájí činnost vedoucí ke splnění Pokynu. Pokud Banka již zahájila činnost ke splnění zrušeného Pokynu, je Klient povinen Bance nahradit veškeré náklady na již provedenou činnost a náklady, které vznikly zrušením Pokynu. 6.3 Smluvní strany se zavazují, že po dobu platnosti i po skončení této smlouvy zachovají mlčenlivost o všech skutečnostech, které získaly v souvislosti s plněním dle této smlouvy a které jsou stranami považovány za důvěrné a tvoří předmět obchodního tajemství. 6.4 Za porušení povinnosti mlčenlivosti Banky se nepovažuje zpřístupnění skutečností, které by jinak povinnosti mlčenlivosti podle článku 6.3 této smlouvy podléhaly, příslušným orgánům na základě zákonné oznamovací povinnosti správce nebo na výzvu soudu nebo správního orgánu. Za porušení povinnosti mlčenlivosti se nepovažuje také, budou-li tyto údaje sděleny třetím osobám na základě Pokynu Klienta. Banka si dále vyhrazuje právo použít informace o těchto skutečnostech pro své interní potřeby, zejména pro účely vypracování účetní závěrky a auditu. VII. Závěrečná ustanovení 7.1 Tato smlouva se uzavírá na dobu neurčitou. Tato smlouva nabývá platnosti a účinnosti dnem podpisu této smlouvy Bankou a Klientem. Banka i Klient jsou oprávněni tuto smlouvu vypovědět, a to na základě výpovědi Banky či Klienta, která musí být učiněna v písemné formě a doručena druhé straně této smlouvy. Pro případ výpovědi Banky i Klienta sjednávají Banka i Klient výpovědní lhůtu, která činí jeden kalendářní měsíc s tím, že tato výpovědní lhůta začíná běžet prvním dnem kalendářního měsíce následujícího po doručení této výpovědi druhé smluvní straně; tato smlouva tudíž zaniká uplynutím posledního kalendářního dne této sjednané výpovědní lhůty. V případě, že tato smlouva zanikne na základě výpovědi ze strany Klienta, má Banka právo na úhradu přiměřené části sjednané úplaty, jakož i právo na úhradu nákladů nutně a účelně vynaložených v souvislosti s plněním předmětu této smlouvy. Pro tento případ je Klient povinen tuto přiměřenou část úplaty Banky, jakož i tyto nutně a účelně vynaložené náklady Banky, uhradit Bance nejpozději do pěti kalendářních dnů následujících po kalendářním dni, kdy bude Klientovi doručeno písemné vyúčtování Banky. 15

SEZNAM SBĚRNÝCH ÚČTŮ HSBC BANK PLC – POBOČKA PRAHA HSBC Bank plc - pobočka Praha Millennium Plaza, V Celnici 10, 117 21 Praha 1, Česká republika Tel: (+420) 221 033 500, Fax: (+420) 221 033 520, SWIFT: MIDLCZPP, IČO: 65997212

A. ÚHRADY V ČESKÝCH KORUNÁCH Vyplňte příkaz k úhradě vaší banky dle níže uvedených instrukcí. Po přijetí částky provedeme konverzi na příslušnou zahraniční měnu směnným kurzem deviza prodej HSBC Bank plc – pobočka Praha, bez poplatků za konverzi. Česká koruna (CZK)

Číslo účtu příjemce: Kód banky: Variabilní symbol:

1900 – 127 7300 107 8150 RODNÉ ČÍSLO KLIENTA

B. ÚHRADY V CIZÍCH MĚNÁCH Euro (EUR)

Americký Dolar (USD)

Britská Libra (GBP)

Číslo účtu příjemce: IBAN:

001- 912773 - 441 CZ28 8150 0019 0012 7734 4150

Korespondenční banka:

HSBC Trinkaus und Burkhardt (TUBDDEDDEUR)

Číslo účtu příjemce: IBAN:

001- 912773 - 051 CZ85 8150 0019 0012 7730 5100

Korespondenční banka:

HSBC Bank USA (MRMDUS33)

Číslo účtu příjemce: IBAN:

001- 912773 - 091 CZ19 8150 0019 0012 7730 9101

Korespondenční banka:

HSBC Bank plc (MIDLGB22)

ÚDAJE SHODNÉ PRO VŠECHNY CIZÍ MĚNY: ➤ Příjemce: HSBC Funds ➤ Banka příjemce: HSBC Bank plc - pobočka Praha ➤ Adresa příjemce: V Celnici 10, Praha 1, Česká republika ➤ Adresa banky příjemce: V Celnici 10, Praha 1, Česká republika ➤ SWIFT/BIC: MIDLCZPP ➤ Kód banky: 8150 ➤ Platební titul: 718 Pro identifikaci platby uveďte do platebních detailů (účel úhrady, reference platby, apod.) SVÉ RODNÉ ČÍSLO (resp. rodné číslo 1. žadatele). V případě nejasností či potíží s vyplněním příkazu k úhradě prosím volejte 800 118 150 HSBC Bank plc – pobočka Praha Millennium Plaza V Celnici 10 117 21, Praha 1 Tel.: 800 118 150 Tel.: 221 033 555 Fax: 221 033 550 www.hsbc.cz