Hlavní ukazatele. 1. čtvrtletí 2014 Nová nabídka, m Čistá realizovaná poptávka. Míra neobsazenosti, % 8,2%

Property Times Sklady v ČR 1. čtvrtletí 2014 Poptávku táhnou výrobní společnosti Q1 hh 2014 21. květen 2014 Obsah Ekonomický přehled Nabídka Poptávka Neobsazenost & Nájemné Významné pronájmy & definice

2 3 4 6 7

Autor

 Ačkoli nová nabídka v 1. čtvrtletí 2014 zaznamenala jak mezikvartální, tak meziroční nárůsty, téměř všechny projekty jsou dokončovány již se zajištěnými pronájmy.  To přispívá ke stabilní míře neobsazenosti, která posledních 12 měsíců osciluje okolo 8%. Očekáváme, že neobsazenost by se neměla výrazně zvyšovat ani po zbytek roku 2014. Poptávku nadále táhnou především výrobní společnosti. Nájemci směřují především do širší oblasti Prahy, Moravskoslezského a Plzeňského kraje. Nejvyšší dosahované nájemné zůstává víceméně stabilní.

Lenka Šindelářová Head of Consulting & Research

Tabulka 1

+ 420 602 773 592

Hlavní ukazatele 1. Nová nabídka, m2

čtvrtletí 2014 63 100

Čistá realizovaná poptávka, m2

119 600

[email protected]

Kontakty

Míra neobsazenosti , %

Magali Marton Head of CEMEA Research + 33 1 49 64 49 54 [email protected]

8,2% 2

Nejvyšší dosahované nájemné ( EUR/ m / měsíc)

4-4,25

Zdroj: DTZ

Graf 1

Hans Vrensen Global Head of Research +44 (0)20 3296 2159 [email protected]

Hrubá a čistá realizovaná poptávka, m

2

450 000 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0

Hrubá realizovaná poptávka Zdroj: DTZ, Industrial Research Forum

DTZ Research

Čistá realizovaná poptávka

Výhled

Česká republika sklady 1.čtvrtletí 2014 Ekonomický přehled Kombinace fiskálního stimulu, měnové intervence České národní banky a zvýšení zahraniční poptávky by měly být hlavními tahouny ekonomického růstu v roce 2014.

Graf 2

Růst HDP ve stálých cenách, % 8 6 4

Poté co česká ekonomika ve 4. čtvrtletí 2013 vzrostla o 1,2 % a v roce 2013 byl zaznamenán propad HDP o 0,9 % (nižší pokles než uváděly dřívější predikce), Oxford Economics předpovídá, že v roce 2014 ekonomika poroste o 2,6 %. To je optimističtější výsledek, než se původně očekávalo. Růst by měl akcelerovat v roce 2015 na 2,8 % díky zlepšující se zahraniční poptávce, výraznějšímu poklesu nezaměstnanosti, zlepšení podmínek pro poskytování úvěrů a oživení stavebnictví. Oxford Economics zařadil do svých predikcí nový element po zhoršení vztahů mezi EU a Ruskem. Pokud budou zavedeny další sankce proti Rusku, může Rusko odvětit snížením dovozu z EU. To by zpomalilo i růst českého HDP, jelikož až 3 % vývozu směřují do Ruska. Ekonomické škody by mohly být ještě vyšší, pokud by byl zaznamenán výrazný propad počtu ruských turistů v ČR. V roce 2013 jich navštívilo ČR 759 000 a až 50 % výdajů všech turistů pochází právě od těch ruských. Pokles jejich počtu by tak poškodil především obchodní tržby, které se začínají oživovat. Spotřební výdaje by v roce 2014 dle predikcí měly růst o 1 %, poté co byl zaznamenán jejich pokles jak v roce 2012, tak 2013. CPI inflace by měla dosáhnout v tomto roce pouze 0,8 %. Míra nezaměstnanosti na konci března 2014 dosáhla 8,3 %. Výraznější pokles nezaměstnanosti je očekáván až v roce 2015. Zdroj: Oxford Economics, ČSÚ

2 0 -2 -4 -6 2006

2007

2008

2009

2010

Czech Republic

2011

2012

2013f 2014f

Eurozone

Zdroj: Oxford Economics

Graf 3

Index spotřebitelských cen (CPI), % 7 6 5 4 3 2 1 0


Graf 4

Spotřební vydání, % 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0


www.dtz.com

Property Times

2

Česká republika sklady 1.čtvrtletí 2014 Nabídka Celková výměra moderních skladových a průmyslových 2 ploch dosáhla v 1. čtvrtletí 2014 4,53 mil. m . V tomto 2 čtvrtletí bylo dokončeno 63 100 m nových průmyslových prostor, což představuje nárůst o 73 % v porovnání s předchozím čtvrtletím a o 33 % meziročně. Nejvíce nových skladových prostor bylo dokončeno v širší oblasti Prahy s celkovým podílem 35 % na čtvrtletní nové nabídce, následoval Plzeňský kraj (23 %) a Středočeský kraj (19 %). Téměř 86 % z nově dokončených prostor bylo dodáno na trh se zajištěnými předpronájmy. Největší nově dokončenou budovou byla hala DC4 v Prologis 2 Parku Prague D1 West (22 100 m ), následovala budova v 2 D+D Parku Kosmonosy s 12 000 m částečně pronajatými společnosti z automobilového průmyslu a budova ve VGP 2 Parku Nýřany pro společnost Ranpak (8 100 m ). V 1. čtvrtletí 2014 měla nejvyšší podíl na nově dokončených prostorách společnost Prologis (35 %) díky již zmíněné nově dokončené budově u dálnice D1, následovala společnost 2 VGP s podílem 25 % a 15 600 m nových skladových prostor 2 dokončených ve třech lokalitách a D+D s 12 000 m v Kosmonosech, ve Středočeském kraji (19 %). DTZ eviduje v prvním čtvrtletí 2014 v České republice přibližně 180 000 m2 průmyslových prostor ve výstavbě. Téměř všechny projekty jsou dodávány se zajištěnými pronájmy. V prvním čtvrtletí 2014 byla nově zahájena 2 výstavba na projektech s celkovou výměrou 52 000 m . Mezi největší projekty ve výstavbě v současné době patří budova D2 ve druhé fázi CTParku Brno pro FEI Česká republika 2 (33 200 m ).

Graf 5

Roční nova nabídka, m 1 000 000 900 000 800 000 700 000 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 -

Trh se skladovými a průmyslovými plochami výrazně ovlivní výstavba distribučních center pro Amazon. Tyto dvě centra jsou plánována v Praze v Panattoni Park Prague Airport v Dobrovízi a v Brně společností CTP Invest. Každá z hal bude 2 poskytovat 95 000 m skladových prostor, datum zahájení výstavby obou center ale zatím není stanoveno, předpokládáme, že dokončeny budou až v roce 2015.

Poptávka Hrubá realizovaná poptávka v ČR včetně renegociací v 2 1. čtvrtletí 2014 dosáhla 251 100 m , jedná se tak o 2% nárůst v meziročním srovnání, ale o 37% pokles v mezičtvrtletním porovnání. Ve stejném období jsme zaznamenali čistou realizovanou poptávku bez renegociací 2 ve výši 119 600 m . Představuje to nárůst o 16 % v porovnání s 1. čtvrtletím 2013, ale propad o 34 % v porovnání s posledním čtvrtletím minulého roku. Podíl přejednání na celkové realizované poptávce dosáhl 52 %. Výrobní společnosti byly v 1. čtvrtletí tahounem celkové poptávky s 35 %, na čisté realizované poptávce měly podíl až 41 %. Největší transakcí prvního čtvrtletí 2014 bylo přejednání nájemní smlouvy a expanze na Prologis Parku Ostrava 2 logistickou společností Geis (24 700 m ). Druhou největší transakcí bylo přejednání nájemní smlouvy společností Trost Auto Service Technik v Parku West Nýřany v Plzni, dále přejednání a expanze společnosti Sportisimo v Business 2 Parku Rudná (18 900 m ) a prodej se zpětným pronájmem společnosti Bang & Olufsen ve výrobním areálu v Kopřivnici 2 (14 900 m ). Nejvýznamnější novou realizovanou poptávku představovala expanze společnosti Loxxess v CTParku Bor 2 (11 200 m ).

Graf 6 2

Čistá realizovaná poptávka v krajích, m 3% 3% 4%

Širší okolí Prahy

11%

35%

www.dtz.com

Moravskoslezský kraj Plzeňský kraj Jihomoravský kraj Vysočina

20%

Pardubický kraj 24%

Zdroj: DTZ, Industrial Research Forum

2

Středočeský kraj


Property Times

3

Česká republika sklady 1.čtvrtletí 2014 Neobsazenost a nájemné Míra neobsazenosti v prvních třech měsících mírně vzrostla na 8,2 %, což představuje mezikvartální nárůst o 0,2 procentního bodu. Z celkové plochy moderních skladů 2 bylo na konci 1. čtvrtletí 2014 v České republice 369 200 m neobsazených skladových ploch. Nejvíce volných ploch bylo 2 zaznamenáno v okolí Prahy (138 300 m ), ačkoli zde míra neobsazenosti poklesla mezičtvrtletně o 1,2 p.b. a o 1,0 p.b. meziročně. Druhý největší objem volných skladů se nachází 2 v Jihomoravském kraji (57 500 m ). Mezi kraji s nejvyšší mírou neobsazenosti dominuje Královéhradecký a Pardubický kraj s 21 %, respektive 17 %.

Graf 7

Míra neobsazenosti, % 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0


Čistá absorpce reflektující rozdíl obsazených kapacit mezi 4. 2 čtvrtletím 2013 a 1. čtvrtletím 2014 dosáhla 65 400 m .

Graf 8

Čistá absorpce, m Nejvyšší dosahované nájemné pro skladové prostory zůstává na úrovni 3,80-4,25 EUR za metr čtvereční a měsíc a očekává se, že i nadále zůstane stabilní. Pro některé menší jednotky či u pronájmů na kratší dobu může nájemné dosáhnout až 4,50 EUR za metr čtvereční a měsíc. Pronajímatelé se snaží svoje nabídky zatraktivnit především formou nájemních prázdnin. V závislosti na konkrétní nájemní smlouvě a jejím trvání, se délka nájemních prázdnin pohybuje od tří do šesti měsíců. Po zahrnutí nájemních prázdnin se efektivní nájemné vypočítané na konci 4. kvartálu 2013 pohybuje v rozmezí od 3,20-3,90 EUR za metr čtvereční a měsíc.

2

180 000 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0


Graf 9 2

Nejvyšší dosahované nájemné, EUR/m /měsíc 4,9 4,8 4,7 4,6 4,5 4,4 4,3 4,2 4,1 4,0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Zdroj: DTZ, Industrial Research Forum

www.dtz.com

Property Times

4

Česká republika sklady 1.čtvrtletí 2014

Graf 10

Graf 11

Čistá realizovaná poptávka v 1. čtvrtletí 2014, m 3%

3%

2%

1%

3% 4% 38%

8% 9%

12% 17%


2

CTP Invest Prologis Palmer Capital Heitman AEW/ Tristan TPG/Ivanhoé Cambridge SEGRO UNO Contera Amesbury Uniuris Venet

Čistá realizovaná poptávka dle typu nájemce v 1. čtvrtletí 2 2014, m 3%

23%

Výroba

41%

3PL Distribuce Jiné 33%

ZdrojDTZ, Industrial Research Forum

Mapa 1

Celková výměra skladových a výrobních prostor v ČR, neobsazenost a požadované nájemné v 1. čtvrtletí 2014

Zdroj: DTZ

www.dtz.com

Property Times

5

Česká republika sklady 1.čtvrtletí 2014

Tabulka 2

Nejvýznamnější pronájmy Nemovitost

Prologis Park Ostrava Plzeň Park West Nýřany Business Park Rudná Bang & Olufsen Kopřivnice CTPark Bor

2

Region

Výměra (m )

Nájemce

Sektor

Typ pronájmu


24 700

Geis

3PL

Renegociace/ Expanze

Plzeňský

23 600

Trost Auto Service Technik

Distribuce

Renegociace


18 900

Sportisimo

Distribuce

Renegociace/ Expanze

Moravsko-slezský

14 900

Bang & Olufsen

Výroba

Prodej a zpětný pronájem

Plzeňský

11 200

Loxxess

3PL

Expanze


Definice Celková výměra:

Celková výměra moderních skladovacích / výrobních prostor k pronájmu stavěných developery a dokončených od roku 1998.

Nová nabídka:

Nově dokončené budovy, které získaly kolaudační rozhodnutí v daném období.

Poptávka:

Celková výměra, která byla pronajata, či předpronajata nájemcům za specifické časové období. Nezahrnuje prostory v nabídce. Nezahrnuje prostory ve vlastnictví. Nemovitost je pronajata při podpisu smlouvy o smlouvě budoucí. Hrubá realizovaná poptávka zahrnuje přejednání a prodloužení nájemních smluv, čistá realizovaná poptávka je nezahrnuje.

Nejvyšší dosahované nájemné:

Dosahované nájemné na nejkvalitnějších jednotkách vysoké technické specifikace o výměře 4 000 2 – 5 000 m v nejatraktivnějších lokalitách.

Efektivní nájemné:

Představuje dosahovaný průměr nabídkové ceny nájemného, při zahrnutí nájemních prázdnin.

www.dtz.com

Property Times

6

Česká republika sklady 1.čtvrtletí 2014 Další DTZ Research studie Další studie můžete získat na www.dtz.com/research. Zde naleznete: Occupier Perspective Aktualizace trhu z pohledu nájemců s komentáři, analýzami, grafy a daty. Global Occupancy Costs Offices Global Occupancy Costs Logistics Obligations of Occupation Americas Obligations of Occupation Asia Pacific Obligations of Occupation EMEA Global Office Review India Office Demand and Trends Survey 2013-14 Sweden Computer Games Developers November 2013 Property Times Pravidelné aktualizace o trzích z pohledu vlastníků s komentáři, grafy, daty a predikcemi. Zahrnuje tyto trhy: Asia Pacific, Bangkok, Beijing, Berlin, Brisbane, Bristol, Brussels, Budapest, Central London, Chengdu, Chongqing, Dalian, Edinburgh, Europe, Frankfurt, Glasgow, Guangzhou, Hangzhou, Ho Chi Minh City, Hong Kong, India, Jakarta, Japan, Kuala Lumpur, Luxembourg, Madrid, Manchester, Melbourne, Milan, Nanjing, Newcastle, Paris, Poland, Prague, Qingdao, Rome, Seoul, Shanghai, Shenyang, Shenzhen, Singapore, Stockholm, Sydney, Taipei, Tianjin, Ukraine, Warsaw, Wuhan, Xian. Investment Market Update Pravidelné aktualizace o investiční aktivitě s komentáři, významnými transakcemi, grafy, daty a predikcemi. Zahrnuje tyto trhy: Asia Pacific, Australia, Belgium, Czech Republic, Europe, France, Germany, Italy, Japan, Mainland China, South East Asia, Spain, Sweden and UK. Money into Property Stěžejní studie DTZ po více než 35 let, která se zaměřuje na investice a kapitálové toky do realit po celém světě. Analyzuje vývoj a strukturu globálního investičního trhu. K dispozici pro: Global, Asia Pacific, Europe, North America and UK.

Foresight Kvartální komentář, analýza dat a predikcí včetně DTZ Fair Value Index™. K dispozici pro: Global, Asia Pacific, Europe and UK. Dále publikujeme výroční výhledovou studii.

www.dtz.com

Insight Tematické či ad hoc studie zaměřující se na celé oblasti či na specifická témata relevantní pro realitní trhy. Deflation and Commercial Property - March 2014 Tokyo Retail Market 2014 Great Wall of Money – March 2014 German Open Ended Funds – March 2014 China Investment Market Sentiment Survey - January 2014 China The Technology Sector - January 2014 Czech Republic Green buildings - December 2013 Net Debt Funding Gap - November 2013 UK secondary market pricing - October 2013 Quantitative Easing - UK Regions – September 2013 Singapore Government Land Sales - September 2013 Property Investment Guide Asia Pacific 2013-2014

DTZ Research Datové služby Více dat a informací je k dispozici v předplatitelské službě. Prosím kontaktujte [email protected] pro více informací. 

Property Market Indicators Pravidelné datové série pro komerční a průmyslové nemovitosti pro regiony Asie a Evropy.



Realitní predikce, včetně DTZ Fair Value TM Index Pětileté predikce pro komerční a industriální trhy v Asii, Evropě a USA.



Investment Transaction Database Agregovaný přehled investiční aktivity v Asii a Evropě.



Money into Property Stěžejní produkt DTZ Research po více než 35 let. Poskytuje data o kapitálovém trhu zahrnující toky kapitálu, velikost, strukturu vlastnictví, vývoj, trendy včetně výsledků

Property Times

7

DTZ Research Kontakty Global Head of Research

Head of CEMEA Research

Hans Vrensen

Magali Marton

Tel: +44 (0)20 3296 2159

Tel: +33 1 49 64 49 54

Email: [email protected]


Global Head of Forecasting

Head of Strategy Research

Fergus Hicks

Nigel Almond

Tel: +44 (0)20 3296 2307

Tel: +44 (0)20 3296 2328



DTZ Business Kontakty Chief Executive, EMEA John Forrester Tel: +44 (0)20 3296 2002 Email: [email protected] Pronájem skladových prostor Martin Šumera Tel: +420 234 262 222 Email: [email protected] Investment & Business Development Ryan Wray MRICS Tel: +420 234 262 275 Email: [email protected]

Pronájem skladových prostor Michal Barthell Tel: +420 234 262 270 Email: [email protected] Správa nemovitostí Lenka Vodrážková Tel: +420 234 262 257 Email: [email protected]

Oceňování Karel Klečka MRICS Tel: +420 234 262 232 Email: [email protected]

OMEZENÍ ODPOVĚDNOSTI Na tuto studii nelze spoléhat jako na základ pro jednání při transakcích bez vyhledání specifického, kvalifikovaného a profesionálního poradenství. Data a fakta byla důkladmě zkotrolována, DTZ nemůže převzít žádnou odpovědnost za jakoukoli škodu či ztrátu následkem nepřesnosti v této studii. Zde zahrnuté informace by neměly být ať již v celku či částečně publikovány, reprodukovány a citovány bez předchozího souhlasu. V každé takové reprodukci musí být citováno DTZ © DTZ Květen 2014

Hlavní ukazatele. 1. čtvrtletí 2014 Nová nabídka, m Čistá realizovaná poptávka. Míra neobsazenosti, % 8,2%

Recommend Documents