Hartelijk welkom bij het DFT-seminar
Kansen op de valutamarkt: Show me the money!
Royce Tostrams, technisch analist Jim Tehupuring, beleggingsspecialist
Communicatie
Presentatoren
2
CO-LEAD LOGO
RBS00000
CLIENT LOGO
Deelnemers
Communicatie
Presentatoren
Deelnemers
Moderator
3
CO-LEAD LOGO
RBS00000
CLIENT LOGO
Communicatie
Presentatoren
Deelnemers
Moderator
4
CO-LEAD LOGO
RBS00000
CLIENT LOGO
Waar staat de AEX op 31 december 2013? A. Onder 300 B. 300 - 350 C. 350 - 400 D. Boven 400
5
CO-LEAD LOGO
RBS00000
CLIENT LOGO
Programma: •
Introductie
•
Valuta’s: euro/dollar en euro/yen
•
Aandelenindices: AEX, Wall Street en Nikkei
•
Pauze
•
Kijkersvragen
•
Welke aandelen zijn interessant?
•
Met welke strategieen
•
Blik op de AEX
6
Valutahandel: •
Foreign exchange market, Forex, FX, currency market
•
Enorme groei sinds 1973
•
Extreem grote volumes, dus hoge liquiditeit
•
Geografische spreiding
•
24-urige handelsdag
•
Vele factoren hebben invloed op koersvorming
•
Risico’s relatief klein
•
Groot aantal afgeleide instrumenten beschikbaar
•
Dagelijks volume FX markt: ruim $4.000.000.0000.000 (!)
7
Valutaparen •
Waarde valuta wordt uitgedrukt in prijs andere valuta
•
Eur/USD = Hoe duur is 1 euro uitgedrukt in US Dollars?
8
Pollvraag: •
Waarde valuta wordt uitgedrukt in prijs andere valuta
•
Eur/USD = Hoe duur is 1 euro uitgedrukt in US Dollars?
•
De Eur/USD daalt. Wat betekent dit?
A. De USD wordt sterker ten opzichte van de Euro
B. De Euro wordt sterker ten opzichte van de USD C. De Euro wordt zwakker D. De USD wordt zwakker
9
Valutaparen •
Waarde valuta wordt uitgedrukt in prijs andere valuta
•
Eur/USD = Hoe duur is 1 euro uitgedrukt in US Dollars?
Eur/USD = 1,2995 1 Euro kost $1,2995 •
Spotprijs: huidige valutakoers
•
1 pip: kleinst mogelijke koersverandering (hier $0,0001)
•
(Percentage In Points)
10
Meest verhandelde valuta: •
Waarde valuta wordt uitgedrukt in prijs andere valuta
•
Eur/USD = Hoe duur is 1 euro uitgedrukt in US Dollars?
Eur/USD = 1,2995 1 Euro kost $1,2995 •
Spotprijs: huidige valutakoers
•
1 pip: kleinst mogelijke koersverandering (hier $0,0001)
•
(Percentage In Points)
11
Euro/dollar: zwak/stabiliseert Lange termijn
12
Euro/dollar: zwak/stabiliseert Korte termijn
13
Euro/yen: op weerstand uit 2010 Lange termijn
14
Euro/yen: op weerstand uit 2010 Korte termijn
15
Inspelen op FX met RBS Turbo’s: Meest verhandelde valuta wereldwijd: 1.
USD
2.
Euro
3.
JPY
(Japanse yen)
4.
GBP
(Britse pond)
5.
AUD
(Australische dollar)
6.
CHF
(Zwitserse franc)
7.
CAD
(Canadese dollar)
8.
SGD
(Singapore dollar)
9.
NOK
(Noorse Kroon)
10. NZD
(Amerikaanse dollar)
(New Zealand dollar)
16
Inspelen op valutabewegingen met RBS Turbo’s
$1,30
Uw investering: $ 0,10
Financiering RBS: € 1,20 Valutakoers
Eur/USD Turbo® Long
Speelt u op beweging van een aandeel in met een Turbo, dan financiert RBS een gedeelte van de belegging. Dit gedeelte noemen we het Financieringsniveau. Hierdoor ontstaat een hefboom.
Inspelen op valutabewegingen met RBS Turbo’s
$1,30
Uw investering: $ 0,10
Financiering RBS: $ 1,20 Valutakoers
Eur/USD Turbo® Long
Let op! Vanwege de lage waarde is er sprake van een ‘ratio’. Hier 0,01 Let op! De waarde van Turbo’s worden uitgedrukt in euro’s Let op! U betaalt financieringskosten. Rente afhankelijk van valuta. Hier 0,14% (+ 2)
Stel: De Eur/USD stijgt 5%
$1,365
???
$1,30
€ 7,69
Aandeel Waardestijging valuta $0,065
Eur/USD Turbo® Long
Stel: De Eur/USD stijgt 5%
$1,365
€ 12,45
$1,30
€ 7,69
Aandeel Waardestijging valuta $0,065
Eur/USD Turbo® Long Waardestijging Turbo® € 4,76
Stel: De Eur/USD stijgt 5%
$1,365
€ 12,45
$1,30
€ 7,69
Aandeel Waardestijging valuta $0,065
Eur/USD Turbo® Long Waardestijging Turbo® € 4,76
Ratio: 0,01
(1 Turbo® betreft 100 maal Eur/USD)
Wisselkoers: $1,365
(Waarde Turbo® wordt $16,50 / 1,365 = € 12,45
AEX: stagneert Lange termijn
22
AEX: stagneert Korte termijn
23
Wall Street (Dow Jones): positief Lange termijn
24
Wall Street (Dow Jones): positief Korte termijn
25
Wall Street (S&P500): op weerstand 2007 Lange termijn:
26
Nikkei: positief maar nadert weerstand ‘08
27
Nikkei: positief maar nadert weerstand ‘08
28
Conclusies valuta’s vs aandelen • • • • •
Aandelen lijken sterk, maar let op! Wall Street, Japan en AEX op weerstand Zwakke euro signaleert gebrek aan vertrouwen Aandelen nog geen verkoopsignalen Wees uitermate alert
29
Pauze Call2Action: Klik hier voor handout en gratis kennismaking met Tostrams Na de pauze: Koopwaardige aandelen
30
Kijkersvragen •
Ik ga eind april met vakantie naar new york, ik volg de valutamarkt nu. Maar loont het dan om de dollar nu op te kopen of gewoon de ontwikkelingen af te wachten en pas in april te wisselen? N. Gunawan
31
Kijkersvragen
•
Wat verwacht u van de waarde van de dollar,en de noorse kroon? Piet van der Linde / Jan Bons
32
Kijkersvragen •
De EUR/JPY long lijkt aantrekkelijk J. Vinke
•
Ik ben zeer geïnteresseerd hoe de presentatoren de YEN USD EUR relatie zien in de toekomst, gezien de pogingen van Japan om de inflatie aan te wakkeren !! Hans Disma
•
Is er nog ruimte voor de Yen om nog meer te dalen? Harrie Groenbroek
33
Kijkersvragen
•
Welke individuele aandelen maken de meeste kans om in positieve zin af te wijken van de index? Ron Kivit
34
Kijkersvragen
•
Is de rally aan het stoppen, of kunnen we nog een maandje omhoog? Frank Balmaekers
35
Ahold naar 16,32 (top aug.’02): + 36%
36
Randstad naar 43,10 (top okt. ‘07): + 33%
37
United Technology naar 112: + 20%
38
BoA: naar 15,31 (top jan. ‘11): + 22%
39
Allianz: naar 135,12 (top apr.’08): + 24%
40
AEX korte termijn (slot vandaag)
41
Hartelijk dank voor uw deelname en veel succes op de beurs!
42
Einde Call2Action: Klik hier voor handout en gratis kennismaking met Tostrams
43
Disclaimer RBS DISCLAIMER: Dit document is opgesteld door The Royal Bank of Scotland plc. (“RBS”) en dient uitsluitend voor informatiedoeleinden. Noch dit document noch de verklaringen die in verband met dit document zijn afgegeven zijn opgesteld als of vormen een aanbieding, uitnodiging of aanbeveling tot het kopen of verkopen van een effect of het aangaan van een transactie. Een aanbieding of een uitnodiging tot het doen van een aanbieding, uitnodiging of aanbeveling tot het aangaan van een transactie zal uitsluitend worden gedaan op basis van een aanbiedingsdocument of, indien toepasselijk, een prospectus welke kosteloos verkrijgbaar is via www.rbs.nl/markets. U kunt ook bellen op 0900-MARKETS (0900-6275387, lokaal tarief), een e-mail sturen naar
[email protected] of per post aanvragen via RBS Markets NL, Gustav Mahlerlaan 350,1082 ME Amsterdam. Potentiële partijen dienen een onafhankelijk oordeel te vormen en/of onafhankelijk professioneel advies inwinnen voordat zij een beleggingsbeslissing met betrekking tot de effecten nemen. Beleggers dienen zorgvuldig af te wegen of een transactie in de effecten geschikt is gezien de economische voordelen, de risico’s, de krediet aspecten, de effectenrechtelijk, andere juridische, fiscale en boekhoudkundige aspecten en hun persoonlijke omstandigheden (waaronder ervaring, doelstellingen en financiële positie). De getallen opgenomen in dit document zijn indicatief en resultaten behaald in het verleden zijn geen garantie of indicatie voor toekomstige resultaten. Er is geen enkele garantie dat de beleggingsdoelstellingen genoemd in dit document werkelijk worden behaald. Elke belegging kent economische en markt risico’s en de waarde van een belegging kan zowel stijgen als dalen. RBS accepteert geen enkele aansprakelijkheid ten opzichte van enige informatie opgenomen in dit document of mondeling verstrekt, tenzij er sprake is van opzet of fraude. RBS kan als principaal of als agent van tijd tot tijd een belang nemen in of financiële instrumenten kopen, verkopen of aanbieden die identiek zijn aan of vergelijkbaar met de effecten beschreven in dit document of daaraan gerelateerde financiële instrumenten zoals effecten, futures, opties en grondstoffen contracten. Distributie van dit document verplicht RBS niet tot het aangaan van enige transactie. De informatie opgenomen in dit document is onderhevig aan wijzigingen zonder dat hiervan voorafgaande mededeling wordt gedaan en kan in zijn geheel worden gewijzigd, aangevuld of vervangen door latere documentatie. Dit document mag niet (geheel of gedeeltelijk) worden gekopieerd, verstrekt of anderszins gedistribueerd aan een ander zonder de schriftelijke toestemming van RBS. Aanvullende informatie is op verzoek beschikbaar. Als geen contact wordt opgenomen nemen wij aan dat aanvullende informatie niet nodig is gezien uw kennis en ervaring. Opinies in het algemeen of specifiek met betrekking tot het economisch klimaat en/of de prestaties van de effecten geven de inzichten van RBS weer ten tijde van het opstellen van dit document. Deze opinies en inzichten kunnen wijzigen en moeten niet gezien worden als beleggingsadvies. Dit document is opgesteld door RBS vanuit haar kantoor op Gustav Mahlerlaan 350,1082 ME Amsterdam. The Royal Bank of Scotland N.V. staat in Nederland onder toezicht van De Nederlandsche Bank en de Nederlandse Autoriteit Financiële Markten. The Royal Bank of Scotland plc staat in het Verenigd Koninkrijk onder toezicht van Financial Services Authority. © The Royal Bank of Scotland plc. Alle rechten, behalve indien expliciet toegekend, worden voorbehouden. Reproductie in welke vorm danook van de inhoud van dit document is zonder voorafgaande schriftelijke toestemming verboden tenzij voor persoonlijk gebruik. Alle intellectuele eigendomsrechten met betrekking tot de hier genoemde indices behoren toe aan de relevante Index Sponsoren. De relevante Index Sponsoren zijn op generlei wijze betrokken bij de totstandkoming of verkoop van effecten, noch wordt door hen enig advies tot aankoop van effecten gegeven.Turbo® is een geregistreerde merknaam van The Royal Bank of Scotland plc. Dit document is geproduceerd op 25 maart 2013.
44
Disclaimer DISCLAIMER: The Royal Bank of Scotland plc. (‘RBS’) en Tostrams Groep B.V. (Tostrams) zijn een samenwerkingsverband aangegaan waarin Tostrams in ruil voor een financiële vergoeding bepaalde promotionele activiteiten verricht met betrekking tot producten van RBS. RBS heeft echter geen enkele betrokkenheid bij, op welke manier dan ook, invloed op, zeggenschap over of inspraak in van de totstandkoming, vaststelling, organisatie, verstrekking, aanbieding en verspreiding door of namens Tostrams of een aan haar gelieerde onderneming, van internet, sms, email of andere diensten en activiteiten, beleggings- of andere adviezen en aanbevelingen, promotie, aanbieding, koop en verkoop van beleggingsproducten, werving, selectie, abonnering van (potentiële) beleggers en anderen en informatie in welke vorm dan ook. RBS is niet verantwoordelijk voor de volledigheid, juistheid en geschiktheid voor welke doeleinden dan ook van de website, email- en sms berichten van Tostrams en aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid in verband met de website, email- en sms berichten of andere diensten en activiteiten van Tostrams. Een aanbieding of een uitnodiging tot het doen van een aanbieding, uitnodiging of aanbeveling tot het aangaan van een transactie in Turbo producten vindt uitsluitend plaats op basis van het basisprospectus en de toepasselijke definitieve voorwaarden die kosteloos verkrijgbaar zijn via www.rbs.nl/markets. De aanschaf van effecten brengt bepaalde risico's met zich mee, zoals marktrisico's, kredietrisico's en liquiditeitsrisico's. Beleggers dienen zich ervan te vergewissen dat zij de aard van al deze risico's begrijpen voordat zij een beleggingsbeslissing met betrekking tot de effecten nemen. Beleggers dienen zorgvuldig af te wegen of de effecten geschikt voor hen zijn gezien hun ervaring, doelstellingen, financiële positie en andere relevante omstandigheden. In geval van twijfel, dienen beleggers voorafgaand aan het maken van een beleggingsbeslissing professioneel advies in te winnen dat relevant en specifiek is voor de beoogde beleggingsbeslissing. De hier gepubliceerde informatie of kopieën daarvan is niet bedoeld voor de distributie of het gebruik door klanten of, enig persoon of entiteit in een jurisdictie of land waarin een dergelijke distributie of gebruik in strijd is met locale wet- en regelgeving en mag niet worden verzonden of meegebracht naar de Verenigde Staten van Amerika of worden verstrekt aan Amerikaanse ingezetenen. © The Royal Bank of Scotland plc. Alle rechten, behalve indien expliciet toegekend, worden voorbehouden. Reproductie in welke vorm danook van de hier gepubliceerde informatie is zonder voorafgaande schriftelijke toestemming verboden tenzij voor persoonlijk gebruik.
45
