HALFJAARVERSLAG
HALFJAARVERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR
p
p
p
Omzet: over het eerste half jaar van 2009 realiseerde de
p
Overige operationele kosten: deze bestaan in
groep een geconsolideerde omzet van 136.5 miljoen euro
hoofdzaak uit een aantal niet-winst gerelateerde
tegenover 196.2 miljoen euro over dezelfde periode vorig
belastingen (onroerende voorheffing, taxe
jaar.
professionelle, …) die jaar na jaar belangrijker worden.
Bruto Marge: de totale bruto marge verbeterde licht in
p
Niet-recurrent resultaat: het niet-recurrent
vergelijking met vorig jaar. Een kleine wijziging in de sales
resultaat bedroeg in het eerste semester 2009
mix en een scherpe daling van de prijzen van grondstoffen
956 duizend euro. Het betreft een (beperkte) boeking
in het laatste kwartaal van vorig jaar, zijn de voornaamste
van een bijzondere waardevermindering en bijkomende
oorzaken.
provisies voor lopende herstructureringen.
Diensten en diverse goederen: doelgerichte
p
Operationeel resultaat: dit alles resulteerde in
inspanningen leidden tot een besparing in de uitgaven
een operationele winst van 3.6 miljoen euro tegenover
van 9.4 miljoen euro in vergelijking met dezelfde periode
18.8 miljoen over dezelfde periode vorig jaar.
vorig jaar (20.9 miljoen over het eerste halfjaar 2009 ten opzichte van 30.3 miljoen over dezelfde periode 2008). De
p
Financieel resultaat: het financieel resultaat over
besparing kan opgedeeld worden in drie delen: Ten eerste
het eerste semester van 2009 bedroeg -2.5 miljoen euro
zijn er de volumegerelateerde uitgaven die rechtstreeks
tegenover - 4.4 miljoen euro vorig jaar dezelfde periode.
mee evolueren met de omzet; Ten tweede zijn er de alge-
Niet gerealiseerde wisselkoerswinsten en minder intrest-
mene niet-volumegerelateerde kosten waar niet levens-
lasten wegens teruggedrongen werkkapitaal, zijn de twee
noodzakelijke uitgaven worden geweerd; Tenslotte zijn
voornaamste oorzaken.
er de kosten van interimarbeid (deze worden onder deze noemer geboekt) die sterk daalden.
p
Winst: de winst over het eerste semester van 2009 bedroeg 533 duizend euro tegenover 9.5 miljoen euro
p
Personeelskosten: de personeelskosten over het
over dezelfde periode vorig jaar.
eerste halfjaar 2009 beliepen 32.7 miljoen euro tegenover 37.6 miljoen euro over dezelfde periode vorig jaar. De
p
Netto operationele kasstroom: de netto
marktomstandigheden dwongen de groep om productie-
kasstroom over het afgelopen semester bedroeg
capaciteit af te bouwen (voornamelijk in België, Frankrijk
10.1 miljoen euro.
en Polen) en om gebruik te maken van het systeem van economische werkloosheid (België, Nederland, Duitsland) teneinde opnieuw een evenwicht te vinden tussen de personeelsuitgaven en de inkomsten (omzet).
-2-
DIVISIEONTWIKKELINGEN COATING DIVISIE De coating divisie specialiseert zich in het geïntegreerd coaten van technisch textiel en controleert het volledige productieproces. Dat start bij de extrusie van technische garens, over het weven van technisch doek, tot het coaten van dit basisweefsel met verschillende polymeren. De groep beheerst, als enige speler in de wereld, vijf verschillende coating technieken, elk met hun eigen specifieke producten en markten.
DIRECT COATING SPINNERIJ EN WEVERIJEN
De voornaamste afzetmarkt voor de direct coating
In de spinnerij extruderen we polyestergranulaten naar
producten, de transportmarkt, blijft zeer zwak. Trailerbouwers
technische garens. Door de ontwikkeling en productie van
en vrachtwagenconstructeurs zien hun omzetten halveren.
klantenspecifieke producten is de onderneming erin geslaagd
De onderneming is er, zij het gedeeltelijk, in geslaagd deze
om, met succes, een aantal nieuwe markten te betreden
trend te counteren door meer te focussen op productontwik-
(geotextiel, transportbanden, ...). Deze strategie van differen-
keling voor nichemarkten (bvb. biogascontainers). Hoewel
tiatie en gerichte ontwikkelingen vormt het fundament voor
deze inspanningen vruchten beginnen af te werpen kunnen
verdere toekomstige groei in verschillende sectoren.
zij, op vandaag, de volumedaling in de voornaamste afzetmarkten niet compenseren. De andere bestaande markten
De weverijen, in hoofdzaak productie voor eigen gebruik,
(textielarchitectuur, publiciteitsdoek, ...) hebben ook te lijden,
volgen de trend van de direct coating producten. Ook hier
zij het in veel mindere mate. De uitbouw van een producten-
vormen gerichte ontwikkelingen en differentiatie de sleutel
gamma voor verschillende nichemarkten staat borg voor een
tot de huidige en toekomstige successen (bvb. ontwikkeling
evenwichtige omzetspreiding en toekomstige groei.
van theezakjes, …).
TRANSFER COATING Transfer coating is een techniek die erin bestaat om een ademende PU beschermlaag (coating) aan te brengen op een drager (weefsel, breigoed, ...). Deze technologie (in al zijn varianten) heeft een breed spectrum aan industriële toepassingen (beschermkledij, matrasbescherming, coaten van airbags, folies voor de automotive markten, ...) waardoor de effecten van de huidige recessie getemperd worden. Daarenboven vormen klantenfocus, rigoureuze kostenbeheersing en kleine en flexibele structuren de succesformule in deze activiteiten.
-3-
COATING DIVISIE ONLINE COATING Bij deze coating techniek gaat het doek (openstructuurweefsel) rechtstreeks van het weefgetouw in het coatingbad. Deze techniek wordt voornamelijk toegepast voor geogrids, zwembadafdekkingen, verstevigingsnetten, windbreeknetten, filterversterking, …. Tijdens het eerste semester van 2009 was er een sterke daling van de toelevering naar de producenten van dakbedekking en zwembadfolies, vanwege een terugval van de activiteiten in de bouwsector (industriële gebouwen) en de terugval van ‘luxe’-investeringen zoals privé-zwembaden. Een modern en performant machinepark biedt de mogelijkheid om bij de minste economische heropleving in te spelen op nieuwe marktontwikkelingen.
EXTRUSIE COATING Bij extrusie coating extruderen we granulaten op de lijn zelf en leggen we deze film op verschillende type dragers (textiel, vilt, papier, …). Voornaamste toepassingen zijn: ventilatiebuizen, vijverfolies, transparante folies voor serres, doek voor
CALANDRAGE
rioolrenovatie, enz.
Calandrage is een techniek om industriële folies te produceren (vijverfolies, zwembadfolies, ...). De opstartfase van deze fabriek is volledig achter de rug. De onderneming concentreert zich op de ontwikkeling van een aantal veelbelovende producten (folies voor de automotive industrie, technische folies, ...) voor technische markten. Ook hier leggen we de nadruk op de ontwikkeling van producten met klantenspecifieke kenmerken.
-4-
APPAREL DIVISIE (CONFECTIE) Deze divisie staat voor ‘technische beschermkledij’. Aandacht voor de noden van de klant, een sterk kwaliteitsbewustzijn, voortdurende inspanningen op het gebied van onderzoek en ontwikkeling, gekoppeld aan technisch vooruitstrevende producten, vormen de basis van de succesvolle ontwikkeling van de deze divisie.
TECHNISCHE BESCHERMKLEDIJ De apparel divisie is actief in bijna alle economische sectoren (industrie, landbouw, diensten, ...) met een volledig gamma van producten die toegespitst zijn op de noden van de verschillende sectoren in verschillende landen. Dankzij deze strategie bleven de effecten van de recessie eerder beperkt.
SPECIFIEKE MARKTEN De keuze om enkele jaren geleden te investeren in de ontwikkeling van gespecialiseerde beschermkledij voor specifieke markten werpt nu ook zijn vruchten af. In deze markten (brandweerkledij, overlevingspakken voor maritiem gebruik, kogelwerende vesten, …) hebben de technische vereisten een absolute prioriteit wat maakt dat deze markten minder onderhevig zijn aan economische cycli.
VRIJETIJDSKLEDIJ Dankzij een verdere uitbouw en spreiding van het klantenportfolio kan de onderneming, in deze markten, een omzetstijging realiseren (skikleding, zeilkleding, ...).
-5-
CHEMICALS DIVISIE Sioen Chemicals verwerkt basisgrondstoffen (PVC-poeders, pigmenten, …) tot hoogwaardige technische halffabrikaten (pigmentpasta’s, UV-inkten, vernissen, dispersies, vlamvertragende producten, …) voor tal van toepassingen. Wat vroeger een pure productie van grondstoffen voor eigen gebruik was, is nu een afzonderlijke divisie binnen de groep Sioen Industries met een snelgroeiende externe verkoop. Dankzij enkele gerichte overnames o.a. (in 2007) is de divisie chemicals erin geslaagd om zich te diversifiëren in verschillende geografische- en producttechnische markten. Ook in deze divisie laat de recessie in de transport- en automotivesector zich voelen. En dit hoofdzakelijk in de pasta-activiteit. Deze daling wordt getemperd door enerzijds het winnen van marktaandeel in de behangpapiermarkt en anderzijds de verfsector die stabiel blijft.
-6-
DIVISIE INDUSTRIAL APPLICATIONS Deze divisie staat in voor de verwerking en de zware confectie van gecoate weefsels en PVC-folies. De terugval in de autoen transportindustrie had een onmiddellijke en bijzonder grote impact op de resultaten van deze divisie.
Immers, het belangrijkste deel van de omzet van de divisie Industrial Applications bestaat uit lasersnijwerk van airbags en interieuronderdelen voor de auto-industrie en uit de productie van dekzeilen, daken en schuifgordijnen voor trailers.
TRANSPORT Onder deze noemer produceert de groep schuifzeilen en afdekzeilen voor trailers, containers en treinwagons. De transportmarkt (trailers, vrachtwagens, ...) wordt bijzonder hard getroffen door de wereldwijde economische recessie. Trailerbouwers en vrachtwagenconstructeurs zien hun omzetten halveren.
INDUSTRIE Zowel bij de afdeling non-wovens als bij andere industriële activiteiten werden, de omstandigheden in acht genomen, mooie resultaten neergezet. Zo werd vorig jaar geïnvesteerd in een nieuwe snijmachine en bouwden we een nieuwe hal om het verlassen en versnijden van vijverfolie nog efficiënter te laten verlopen.
-7-
BALANS & KASSTROOM OVERZICHT In nominale bedragen daalde het werkkapitaal van 126.2 miljoen euro op 31 december 2008 tot 110 miljoen euro op 30 juni 2009. Rekening houdende met de omzetevolutie, steeg het benodigde werkkapitaal, uitgedrukt in procent van de omzet, van 36.1% tot 40.3%. De netto financiële schuld daalde van 151.6 miljoen euro op 31 december 2008 tot 134.5 miljoen euro op 30 juni 2009.
Bovenstaande bewegingen, met name de daling van het
VERKLARING DIRECTIE
werkkapitaal en de sterke afbouw van de financiële verplichtingen op korte termijn, verklaren een kasstroombeweging
Verplichtingen inzake de periodieke informatie ten gevolge
van -2.1 miljoen euro tussen 31 december 2008 en 30 juni
van de transparantierichtlijn van kracht vanaf 1 januari 2008
2009. De kasstroom gerelateerd aan investeringsactiviteiten is eerder beperkt (- 3.0 miljoen euro ten opzichte van
De ondergetekenden verklaren dat:
- 6.7 miljoen euro over dezelfde periode vorig jaar). - De halfjaarrekeningen, die zijn opgesteld overeenkomstig de toepasselijke standaarden voor jaarrekeningen, een
VOORUITZICHTEN
getrouw beeld geven van het vermogen, van de financiële
In de huidige macro-economische omstandigheden is het
de consolidatie opgenomen ondernemingen.
moeilijk om vooruit te kijken en blijven we bij de eerder dit
toestand en van de resultaten van Sioen Industries en de in
- Het halfjaarverslag een getrouw overzicht geeft van
jaar gepubliceerde vooruitzichten. We blijven er naar streven
de ontwikkeling en de resultaten van het bedrijf en van
om onze marktpositie te verdedigen en onze kosten rigou-
de positie van Sioen Industries en de in de consolidatie
reus onder controle te houden. We volgen nauwgezet alle
opgenomen ondernemingen, alsmede een beschrijving
nieuwe ontwikkelingen in de markten en vertrouwen erop
van de voornaamste risico’s en onzekerheden waarmee zij
dat we met onze flexibiliteit, gekoppeld aan onze financiële-
geconfronteerd worden.
en aandeelhoudersstructuur sterker uit deze periode zullen komen. Michèle Sioen, CEO Geert Asselman ,CFO
Het volledige financieel verslag met de verklaring van het management zal vanaf 28 augustus 2009 beschikbaar zijn op het luik ‘Investor Relations’ van onze website www.sioen.com.
-8-
GECONSOLIDEERD HALFJAARVERLAG 2009 NIET GEAUDITEERD
INHOUD > Verkort geconsolideerd overzicht van de financiële positie
10
> Verkort geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat volgens functie en winst per aandeel
12 / 13
> Verkort geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat volgens aard
14
> Verkort geconsolideerd overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen
15
> Verkort geconsolideerd interim kasstroomoverzicht
16
> Verkorte toelichting behorende tot de geconsolideerde halfjaarcijfers
17
-9-
VERKORT GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN DE FINANCIËLE POSITIE IN DUIZENDEN EURO
6 maanden eindigend op ACTIVA
12 maanden eindigend op
30/06/2009
31/12/2008
niet-geauditeerd
geauditeerd
Immateriële vaste activa
16 597
17 908
Goodwill
17 596
17 603
148 082
151 160
VASTE ACTIVA
Materiële vaste activa Andere financiële vaste activa
2
2
Handelsvorderingen op meer dan één jaar
17
17
Overige vorderingen op meer dan één jaar
1 237
1 345
Uitgestelde belastingvorderingen
3 982
3 846
187 515
191 881
Voorraden
91 381
99 183
Handelsvorderingen
56 209
56 107
Overige vorderingen
3 707
8 445
TOTAAL VASTE ACTIVA
VLOTTENDE ACTIVA
Geldbeleggingen
288
288
12 471
14 545
1 430
1 292
TOTAAL VLOTTENDE ACTIVA
165 486
179 860
TOTAAL ACTIVA
353 001
371 741
Geldmiddelen en kasequivalenten Overlopende rekeningen
- 10 -
6 maanden eindigend op PASSIVA
12 maanden eindigend op
30/06/2009
31/12/2008
niet-geauditeerd
geauditeerd
Kapitaal
46 000
46 000
Reserves
94 362
95 541
517
820
0
0
140 879
142 361
101 102
102 140
Voorzieningen
1 630
1 493
Pensioenverplichtingen
1 057
1 103
Uitgestelde belastingen en belastingslatenties
14 729
16 410
Financiële leases
20 767
18 645
Overige schulden
3
3
139 288
139 794
Handelsschulden en overige schulden
25 571
24 381
Interestdragende leningen
23 168
43 361
3 369
3 796
EIGEN VERMOGEN
Afdekkings- en omrekeningsverschillen Minderheidsbelangen TOTAAL EIGEN VERMOGEN
VERPLICHTINGEN OP MEER DAN EEN JAAR Interestdragende leningen
TOTAAL VERPLICHTINGEN OP MEER DAN EEN JAAR
VERPLICHTINGEN OP TEN HOOGSTE EEN JAAR
Voorzieningen Pensioenverplichtingen
39
39
2 365
954
Sociale schulden
9 151
9 573
Overige verplichtingen
2 204
2 250
Financiële leases
4 661
3 861
Overlopende rekeningen
2 304
1 371
72 834
89 586
353 001
371 741
Belastingschulden
TOTAAL VERPLICHTINGEN OP TEN HOOGSTE EEN JAAR TOTAAL PASSIVA
- 11 -
VERKORT GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN HET TOTAALRESULTAAT VOLGENS FUNCTIE | IN DUIZENDEN EURO
Voor de 6 maanden eindigend op 30 juni 2009
2008
niet-geauditeerd
niet-geauditeerd
136 518
196 174
-109 753
-150 282
26 766
45 892
Verkoop- & marketingkosten
-9 061
-9 471
Kosten voor onderzoek en ontwikkeling
-2 939
-3 813
-12 135
-12 218
1 954
928
Netto omzet Kosten van verkopen Brutowinst
Algemene en administratieve kosten Overige opbrengsten/kosten Financiële opbrengsten
5 745
2 454
-8 214
-6 825
-956
-2 545
1 160
14 402
-627
-4 952
533
9 450
0
0
Winst/verlies van de periode
533
9 450
Winst/verlies toerekenbaar aan aandeelhouders van Sioen Industries
533
9 450
0
0
533
9 450
-360
-157
123
53
Andere elementen van het totaal resultaat na belastingen van de periode -238
-104
Financiële lasten Niet-recurrent resultaat (1) Resultaat voor belastingen Belastingen Resultaat voor de periode uit voortgezette activiteiten Resultaat voor de periode uit niet-voortgezette activiteiten
Winst/verlies toerekenbaar aan minderheidsbelangen Winst/verlies van de periode Andere elementen van het totaalresultaat van de periode Valutakoersverschillen als gevolg van de omrekening van buitenlandse activiteiten
Winstbelastingen met betrekking tot andere elementen van het resultaat
TOTAAL RESULTAAT
295
9 346
Toerekenbaar aan aandeelhouders van Sioen Industries
295
9 346
0
0
Toerekenbaar aan minderheidsbelangen
(1) Het niet-recurrente resultaat houdt verband met verliezen door bijzondere waardeverminderingen, herstructureringskosten en opstartkosten van nieuwe, belangrijke investeringsprojecten tot op het moment dat het product klaar is om te worden verkocht aan normale marktvoorwaarden.
- 12 -
WINST PER AANDEEL
Voor de 6 maanden eindigend op 30 juni Resultaat per aandeel
2009
2008
niet-geauditeerd
niet-geauditeerd
Gewone winst per aandeel
0.02
0.44
Uit voortgezette activiteiten
0.02
0.44
Uit niet-voortgezette activiteiten
0.00
0.00
Verwaterde winst per aandeel
0.02
0.44
Uit voortgezette activiteiten
0.02
0.44
Uit niet-voortgezette activiteiten
0.00
0.00
in euro
- 13 -
VERKORT GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN HET TOTAALRESULTAAT VOLGENS AARD | IN DUIZENDEN EURO
Voor de 6 maanden eindigend op 30 juni
Netto omzet Wijziging in voorraden en bestellingen in uitvoering Overige bedrijfsopbrengsten (2)
2009 niet-geauditeerd 136 518 -5 316 2 001
% van 2008 omzet niet-geauditeerd 196 174 -3.9% 7 063 1.5% 2 078
% van omzet
44.2%
52.1%
Gebruikte grondstoffen en verbruiksgoederen
-60 282
Brutomarge
51.95%
Diensten en diverse goederen Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen Afschrijvingen Waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen Overige operationele kosten (3) Niet-recurrent resultaat (1)
-20 915 -32 713 -10 407 -760 -3 540 -956
15.3% 24.0% 7.6% 0.6% 2.6% 0.7%
-30 267 -37 571 -10 732 -222 -3 081 -2 545
15.4% 19.2% 5.5% 0.1% -1.6% -1.3%
3 629
2.7%
18 773
9.6%
-2 469 5 745 -8 214
-1.8% 4.2% 6.0%
-4 371 2 454 -6 825
-2.2% 1.3% 3.5%
1 160
0.8%
14 402
7.3%
-627
0.5%
-4 952
2.5%
533
0.4%
9 450
4.8%
0
0.0%
0
0.0%
533
0.4%
9 450
4.8%
Resultaat uit operationele activiteiten Financieel resultaat Financiële opbrengsten Financiële lasten Resultaat voor belastingen Belastingen Resultaat na belastingen Minderheidsbelangen
-102 125
3.6% 1.1%
51.54%
Winst/verlies van de periode Andere elementen van het totaalresultaat van de periode: Valutakoersverschillen als gevolg van de omrekening van buitenlandse activiteiten Winstbelastingen met betrekking tot andere elementen van het resultaat
-360 123
-157 53
Andere elementen van het totaal resultaat na belastingen van de periode
-238
-104
Totaal resultaat
295
9 346
Toerekenbaar aan aandeelhouders van Sioen Industries Toerekenbaar aan minderheidsbelangen
295 0
9 346 0
EBIT
3 629
2.7%
18 773
9.6%
EBITDA
14 984
11.0%
29 678
15.1%
Netto operationele kasstroom
10 069
7.4%
19 849
10.1%
(1) Het niet-recurrente resultaat houdt verband met verliezen door bijzondere waardeverminderingen, herstructureringskosten en opstartkosten van nieuwe, belangrijke investeringsprojecten tot op het moment dat het product klaar is om te worden verkocht aan normale marktvoorwaarden (2) Andere bedrijfsopbrengsten bestaan vooral uit de ontvangst van huurgelden voor gebouwen, doorfacturatie transportkosten en ontvangen schadevergoedingen (3) Andere bedrijfskosten bestaan vooral uit belastingen op materiële activa, lokale belastingen en invoerrechten
- 14 -
Kapitaal
Reserves
Omrekeningsverschillen
Afdekkingsreserves
Eigen vermogen voor minderheidsbelangen
Minderheidsbelangen
Eigen vermogen
VERKORT GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN WIJZIGINGEN IN HET EIGEN VERMOGEN IN DUIZENDEN EURO
46 000
95 541
125
695
142 361
0
142 361
6 maanden eindigend op 30/06/2009 Balans op 1 januari 2009 Winst/(verlies) van de periode
533
533
0
533
0
0
0
-303
0
-303
-303
0
-303
-1 711
0
-1 711
Financiële activa beschikbaar voor verkoop Hedging Uitgestelde belastingen Omrekeningsverschillen
-303
Wijziging in consolidatiekring Transfer naar resultatenrekening cash flow hedges
Totaal resultaat van de periode
0
Betaling van dividenden
Balans op 30 juni 2009
0
-303
0
-1 711
46 000
94 362
-178
695
140 879
0
140 879
46 000
101 761
66
758
148 585
0
148 585
9 450
0
9 450
103
0
103
1
0
1
-111
-111
0
-111
-7
-6
0
-6
-9 626
0
-9 626
148 402
0
148 402
6 maanden eindigend op 30/06/2008 Balans op 1 januari 2008 Winst/(verlies) van de periode
9 450
Financiële activa beschikbaar voor verkoop Hedging Uitgestelde belastingen
103
Omrekeningsverschillen
1
Wijziging in consolidatiekring Transfer naar resultatenrekening cash flow hedges
Totaal resultaat van de periode
0
Betaling van dividenden
Balans op 30 juni 2008
0
1
-9 626
46 000
101 585
- 15 -
67
751
VERKORT GECONSOLIDEERD INTERIM KASSTROOMOVERZICHT IN DUIZENDEN EURO
Voor de 6 maanden eindigend op 30 juni 2009
2008
Niet-geauditeerd Resultaat uit operationele activiteiten Afschrijvingen
3 629
18 773
10 407
10 732
Bijzondere waardeverminderingen van activa
261
0
Waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen
760
222
-1 017
107
Voorraden
91 381
103 522
Lange en korte termijn handelsvorderingen
56 226
78 880
Wijzigingen in voorzieningen voor risico’s en kosten Details werkkapitaal:
Andere activa, geldbeleggingen en overlopende rekeningen op het actief
6 661
11 379
Handelsschulden en overige schulden
-25 571
-39 883
Belastingsschulden, sociale schulden en overlopende rekeningen op het passief
-18 481
-21 712
12 746
12 543
122 961
144 729
Wijzigingen in het werkkapitaal
16 231
-6 203
Kasstroom uit operationele activiteiten
30 271
23 631
Winstbelasting
-1 007
-5 457
Netto kasstroom uit operationele activiteiten
29 264
18 174
37
44
Geboekte waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen Totaal werkkapitaal
Ontvangen interest Investeringen ten gevolge van bedrijfscombinaties Investeringen in immateriële en materiële vaste activa Desinvesteringen in immateriële en materiële vaste activa Toename kapitaalsubsidies
0
0
-3 311
-7 740
638
1 102
0
0
-374
-140
Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten
-3 010
-6 734
Omrekeningsverschillen op immateriële en materiële vaste activa
Netto kasstroom voor financieringsactiviteiten
26 254
11 440
Betaalde interest
-3 368
-3 614
Uitgekeerd dividend
-1 762
-9 626
Toename van lange termijn interestdragende leningen Afname van lange termijn interestdragende leningen Toename/(Afname) van financiële verplichtingen op korte termijn Toename/(Afname) van leasing verplichtingen
0
0
-1 039
-5 192
-20 192
7 041
-1 271
-567
Overige
-157
337
Wisselkoersresultaten
-242
-896
-28 031
-12 516
-296
-6
Wijzigingen in geldmiddelen en kasequivalenten
-2 074
-1 082
Netto kaspositie begin van de periode
14 545
7 479
Netto kaspositie einde van de periode
12 471
6 397
Kasstroom uit financieringsactiviteiten Effect van wisselkoerswijzigingen en hedging
- 16 -
VERKORTE TOELICHTING BEHORENDE TOT DE GECONSOLIDEERDE HALFJAARCIJFERS
RAPPORTERINGSENTITEIT Het verkort geconsolideerd halfjaarverslag van Sioen
De verkorte geconsolideerde halfjaarcijfers werden opge-
Industries NV (de ‘Vennootschap’) omvat de financiële
maakt in overeenstemming met de waarderingsregels zoals
gegevens van de Vennootschap en haar dochteronder-
toegepast in het geconsolideerde jaarverslag over het boek-
nemingen (hierna de ‘Groep’ genoemd).
jaar eindigend op 31 december 2008. Volgende standaarden en interpretaties, herzieningen of nieuwe publicaties, uitge-
De verkorte geconsolideerde halfjaarcijfers geven een
vaardigd door de International Accounting Standards Board
algemeen overzicht van de activiteiten van de Groep en de
(IASB) zijn van toepassing voor de rapporteringsperiode die
gerealiseerde resultaten. Deze financiële gegevens geven een
begint op 1 januari 2009.
getrouw beeld van de financiële positie, financiële prestaties en kasstromen van de Groep en zijn opgesteld volgens het
- IAS 1: Presentatie van de jaarrekening
continuïteitsbeginsel (going concern).
De herziening van de standaard brengt een aantal terminologiewijzigingen met zich mee (onder meer herziening
De verkorte geconsolideerde halfjaarcijfers zijn uitgedrukt
van titels voor de verkorte geconsolideerde halfjaar-
in duizenden euro, tenzij anders vermeld, aangezien dit de
cijfers) en resulteert bijgevolg in een aantal wijzigingen
valuta is van de primaire economische omgeving waarin de
in presentatie en toelichtingen. Als gevolg hiervan dient
Groep actief is. De halfjaarcijfers, met betrekking tot buiten-
een geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat te
landse deelnemingen, worden omgerekend in overeenstem-
worden opgemaakt. Het overzicht van het totaalresultaat
ming met de grondslagen zoals beschreven in het onderdeel
omvat de geconsolideerde winst of verlies en andere,
‘vreemde valuta’ van het jaarverslag 2008.
niet-gerealiseerde elementen die onmiddellijk in eigen vermogen worden erkend.
SAMENVATTING GRONDSLAGEN VOOR DE TUSSENTIJDSE FINANCIËLE VERSLAGGEVING
- IFRS 8: Operationele segmenten De invoering van IFRS 8 heeft niet geleid tot een wijziging van de segmenten die kwalificeren als rapporteerbare
De verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële gegevens
segmenten onder IFRS 8. De gesegmenteerde informa-
hebben betrekking op het eerste halfjaar 2009, met eind-
tie bevat reeds de voornaamste, door het management
datum 30 juni 2009. De tussentijdse financiële verslaggeving
gebruikte, kerncijfers.
is opgesteld in overeenstemming met de ‘Internationale Accounting Standard (IAS)’ 34.
- Aanpassingen aan IAS 23: Financieringskosten De verandering in deze grondslag heeft geen materiële
De verkorte geconsolideerde halfjaarcijfers omvatten niet
invloed op de activa, het resultaat of de winst per aandeel
alle informatie die vereist is in een financieel jaarverslag in
in de interim-periode eindigend op 30 juni 2009 omdat de
overeenstemming met IFRS (International Financial Reporting
Groep deze grondslag reeds toepast sinds de introductie
Standards), en dienen gelezen te worden samen met het
ervan. De Groep heeft financieringskosten geactiveerd
geconsolideerde jaarverslag van de Groep over het boekjaar
met betrekking tot materiële vaste activa.
afgesloten op 31 december 2008.
- 17 -
- IFRIC 13: Klantengetrouwheidsprogramma’s
beschreven in het geconsolideerde jaarverslag van de Groep
- Aanpassingen aan IFRS 2: Op aandelen gebaseerde
over het boekjaar afgesloten op 31 december 2008.
betalingen - Aanpassingen aan IAS 32: Financiële instrumenten:
Het management van de Groep gelooft dat de Groep goed
presentatie
voorbereid is op de huidige economische omstandigheden. Factoren die hiertoe bijdragen zijn:
De verplichte toepassing van de aanpassingen of van verbeteringen van standaarden en interpretaties, zoals hierboven
- De goede financiële structuur van de Groep: er wordt niet
weergegeven, heeft geen materiële effecten gehad op de
verwacht dat de Groep bijkomende financieringsnoden zal
financiële positie en prestaties van de Groep.
hebben in de komende 12 maanden omwille van de sterke liquiditeitsreserves en bestaande kredietfaciliteiten.
De boekhoudkundige grondslagen werden consistent toegepast doorheen de Groep om deze verkorte geconsolideerde
Er zijn geen ‘covenants’ waaraan de Groep moet voldoen.
halfjaarcijfers op te maken. - De belangrijkste klanten van de Groep hebben geen financiële problemen gekend. De kredietkwaliteit van de
SEIZOENSINVLOEDEN VAN DE ACTIVITEITEN
handelsvorderingen wordt als goed beschouwd per 30 juni 2009.
De verkorte geconsolideerde halfjaarcijfers van de operationele activiteiten werden voorheen steeds beïnvloed door de
Algemeen gezien bevindt de Groep zich in een gezonde
seizoensgebondenheid van de coating activiteiten, als gevolg
situatie ondanks de huidige economische ontwikkelingen
waarvan het resultaat van de Groep werd gerealiseerd tijdens
en beschikt de Groep over voldoende kapitaal en liquiditei-
de eerste twee kwartalen van het jaar. Echter, de divisie
ten om de operationele activiteiten en schulden te kunnen
apparel (textielactiviteit), waarvan de omzet het niveau van
financieren.
vorig jaar evenaart en waarvan het resultaat hoofdzakelijk in het derde en vierde kwartaal wordt gerealiseerd, wordt steeds belangrijker binnen de Groep.
EVALUATIE INSCHATTINGEN, TOEGEPAST BIJ DE WAARDERINGSREGELS
BELANGRIJKE GEBEURTENISSEN
Bij de toepassing van de waarderingsregels is in bepaalde gevallen een boekhoudkundige beoordeling nodig. Deze
De wereldeconomie werd steeds slechter sinds het laatste
beoordeling wordt gemaakt door onzekere, toekomstige evo-
kwartaal van het voorgaande boekjaar eindigend op
luties zo accuraat mogelijk in te schatten en op te volgen. Het
31 december 2008. Net zoals bij alle andere industriële
management bepaalt haar beoordeling op basis van verschil-
activiteiten, werd ook de Groep hierdoor beïnvloed. De
lende realistisch ingeschatte parameters, zoals toekomstige
doelstel-lingen van de Groep en de grondslagen voor het be-
marktverwachtingen, sectorgroeivoeten, industriestudies,
heer van het kapitaal, kredietrisico en liquiditeitsrisico werden
budgetten en meerjarenplannen, verwachte rentabiliteits-
- 18 -
studies enz… Zijn als belangrijkste elementen binnen de
de Directieraad. De Directieraad is het hoogste orgaan waar
Groep hieraan onderworpen: bijzondere waardeverminderin-
binnen de onderneming operationele beslissingen worden
gen, voorzieningen en uitgestelde belastingen.
genomen (‘Chief Operating Decision Maker’). Voorheen werden operationele segmenten vastgelegd en gepresenteerd
Test op bijzondere waardeverminderingen over het eerste
in overeenstemming met IAS 14. De nieuwe grondslagen
halfjaar 2009
hebben niet geleid tot een wijziging van de segmenten, in
Om alle belanghebbenden voldoende kennis te verschaffen
vergelijking met deze gepresenteerd in het laaste geconsoli-
over de financiële draagkracht van de Groep, hebben we
deerde jaarverslag van 2008, die kwalificeren als rapporteer-
de realiseerbare waarde van de activa opnieuwe geëvalu-
bare segmenten onder IFRS 8.
eerd. Op basis van de sensitiviteitsanalyse, uitgevoerd op 31 december 2008, bleek dat een significante afwijking van
Op volgende bladzijde wordt de segmentwinst uit opera-
toegepaste basisassumpties kon leiden tot een bijzondere
tionele activiteiten gereconcilieerd met de Groepswinst.
waardevermindering in de subdivisie Roland omdat de
De Directieraad beoordeelt de segmentwinst op basis van
realiseerbare waarde van de activa slechts beperkt hoger was
operationele activiteiten. De berekeningsbasis die de Groep
dan de boekwaarde. De laatste ontwikkelingen tijdens het
gebruikt voor de segmentrapportering onder IFRS is dezelfde
eerste halfjaar van 2009 binnen deze subdivisie hebben ertoe
als deze toegepast in het geconsolideerde jaarverslag van
geleid dat de voorheen gebruikte basisassumpties niet langer
2008, behalve dat bepaalde items, zoals bepaalde kosten
van toepassing zijn op 30 juni 2009, waardoor de realiseer-
verbonden aan het hoofdkwartier, niet worden opgenomen
bare waarde van de activa lager is dan de boekwaarde. De
in de berekening van het segmentresultaat uit operationele
laatste inschattingen hebben geresulteerd in een bijzondere
activiteiten. Daarnaast worden activa, verbonden aan het
waardevermindering van 0.3 miljoen euro, erkend op de
hoofdkwartier van de Groep, toegewezen aan de operatio-
activa van de subdivisie Roland, deel van de divisie industrial
nele segmenten in de mate van het mogelijke.
applications. De operationele activiteiten van de Groep worden opgedeeld De basisassumpties die werden toegepast voor alle andere
in vier segmenten: coating, apparel, chemicals en industrial
divisies van de Groep, zoals beschreven in het geconsolideerd
applications. Deze segmenten of divisies bepalen de basis
jaarverslag van 31 december 2008, zijn nog steeds geldig
waarop de Groep de segmentinformatie rapporteert. De
op basis van de laatste ontwikkelingen. Er zijn geen aanwij-
belangrijkse producten en diensten van elk van deze divisies
zingen dat bijkomende bijzondere waardeverminderingen
worden beschreven in het jaarverslag van 2008. Interseg-
nodig zijn met betrekking tot deze divisies.
mentverkopen worden uitgevoerd aan geldende marktvoorwaarden.
SEGMENTINFORMATIE Operationele segmenten, in overeenstemming met IFRS 8, worden door de Groep vastgelegd en gepresenteerd, gebaseerd op de informatie die intern wordt verschaft aan
- 19 -
SEGMENTINFORMATIE IN DUIZENDEN EURO
Omzet en resultaten van de groep, uitgesplitst over de operationele segmenten: Coating
Apparel
Industrial Chemicals applications
Overige
Totaal
54 775
36 943
26 355
9 057
14
420
18 442
3
136 518
2 819
0
833
3 184
12 310
-205
755
0
4 567
197 957
65 701
42 146
48 114
0
353 918
6 maanden eindigend op 30 juni 2009 Externe omzet Intersegment omzet Segmentresultaat uit operationele activiteiten Totaal activa 6 maanden eindigend op 30 juni 2008 Externe omzet
89 177
36 917
44 207
25 865
9
196 174
Intersegment omzet
15 953
3
1 548
5 058
0
22 562
Segmentresultaat uit operationele activiteiten
10 623
4 195
1 985
1 917
0
18 719
222 652
58 511
57 498
61 383
0
400 044
Totaal activa 12 maanden eindigend op 31 december 2009 Externe omzet
153 242
77 013
72 193
46 903
13
349 366
Intersegment omzet
25 338
6
2 479
8 271
0
36 093
Segmentresultaat uit operationele activiteiten
11 055
7 922
-154
-2 231
0
16 593
214 985
65 779
43 638
50 542
0
374 944
Totaal activa
De segmentwinst uit operationele activiteiten weerspiegelt de gerealiseerde opbrengst voor elk segment zonder toewijzing van centrale administratiekosten, belastingen en financiële resultaten.
Segmentwinst uit operationele actviteiten kan worden gereconcilieerd met de winst of verlies van de groep op volgende wijze: 6 maanden eindigend op 30 juni 2009
6 maanden eindigend op 30 juni 2008
12 maanden eindigend op 31 december 2008
4 567
18 719
16 593
Eliminatie van intersegment winst
-938
54
-532
Groepswinst uit operationele activiteiten
3 629
18 773
16 060
-8 214
-6 825
-18 055
5 745
2 454
8 514
1 160
14 402
6 519
Segmentwinst uit operationele activiteiten Reconciliërende items:
Financiële lasten Financiële opbrengsten Groepswinst voor belastingen
- 20 -
WISSELKOERSEN
Code EUR USD GBP RMB PLN TDN UAH
KOERS
30/06/2009
31/12/2008
30/06/2008 1.00000
gemiddelde
1.00000
1.00000
slot
1.00000
1.00000
1.00000
gemiddelde
1.33792
1.47491
1.54435
slot
1.41340
1.39170
1.57640 0.77952
gemiddelde
0.89000
0.80287
slot
0.85210
0.95250
0.79225
gemiddelde
9.14068
10.21847
10.83036
slot
9.65447
9.49559
10.80509
gemiddelde
4.53018
3.52514
3.47577
slot
4.45200
4.15350
3.35130
gemiddelde
1.86211
1.80650
1.81637
slot
1.88676
1.83512
1.83329
gemiddelde
10.67600
7.90745
7.54438
slot
10.82966
11.21604
7.20243
BELASTINGEN IN DUIZENDEN EURO De effectieve belastingsvoet van de Groep over het eerste halfjaar 2009 bedraagt 54.0%, in vergelijking met 47.8% over de periode eindigend op 31 december 2008 en 34.4% over het eerste halfjaar 2008. Reconcillatie tussen belastingen en winst van het boekjaar vóór belastingen:
Winst voor belastingen
6 maanden eindigend
6 maanden eindigend
op 30 juni 2009
op 30 juni 2008
1 160
Belastingen verrekend aan de theoretische belastingvoet
508
Theoretische belastingvoet (1)
14 402 43.8%
43.8%
4 794
33.3%
33.3%
Belastingimpact van: Verworpen uitgaven Specifieke belastingregimes
176
15.1%
143
1.0%
-248
-21.4%
-543
-3.8%
1 048
90.4%
629
4.4%
0
0.0%
43
0.3%
74
6.4%
34
0.2%
Carry back
-246
-21.2%
0
0.0%
Notionele interestaftrek
-682
-58.8%
-394
-2.7%
Niet-erkende uitgestelde belastingvorderingen Gebruik van niet-erkende uitgestelde belastingvorderingen Regularisatie van belastingen van voorgaande jaren
Belastingen op uitgekeerde winst (DBI)
0
0.0%
246
1.7%
Overige
0
-0.0%
-1
0.0%
627
54.0%
4 952
34.4%
Belastingen op winst zoals in de resultatenrekening
(1) Is een gewogen gemiddelde van de belastingsvoet.
- 21 -
SCHULD OF VERMOGENSOBLIGATIES Er zijn geen uitgiftes, aankopen of terugbetalingen geweest van waardepapieren tijdens het eerste halfjaar 2009.
DIVIDENDEN De raad van bestuur betaalt geen interim-dividend uit over het halfjaar eindigend op 30 juni 2009.
VASTE ACTIVA Tijdens het eerste halfjaar 2009, heeft de groep ongeveer 6.7 miljoen euro geïnvesteerd in vergelijking met 7.7 miljoen euro over dezelfde periode, eindigend op 30 juni 2008. Investeringen in 2009 hebben voornamelijk betrekking op gebouwen onder leasing, voor een bedrag van 3.4 miljoen euro, de uitbreiding van de eerste verdieping van de productieonderneming in Indonesië en de implementatie van een nieuw ERP systeem bij 4 ondernemingen van de Groep. Investeringen in 2008 hadden voornamelijk betrekking op de nieuwe productielijn bij Fabrics Calandering, de uitbreiding van de productiecapaciteit bij Veranneman en de implementatie van een nieuw ERP systeem bij 5 ondernemingen van de Groep.
Activa die werden verkocht en/of buitengebruikgesteld tijdens het eerste halfjaar van 2009 hebben betrekking tot machines en uitrusting met een nettoboekwaarde van 0.3 miljoen euro.
Een analyse op bijzondere waardeverminderingen werd gemaakt op 30 juni 2009 (zie ‘test op bijzondere waardeverminderingen’).
De Groep heeft geen nieuwe materiële contractuële verbintenissen aangegaan voor de aankoop van activa tijdens het eerste halfjaar van 2009.
- 22 -
VOORRAADWIJZIGINGEN IN DUIZENDEN EURO
Bruto voorraden
6 maanden eindigend op 30/06/2009
12 maanden eindigend op 31/12/2008
30 369
34 937
Grondstoffen Verbruiksgoederen
362
400
3 387
4 702
61 968
63 081
3 753
4 398
99 840
107 518
6 maanden eindigend op 30/06/2009
12 maanden eindigend op 31/12/2008
-3 319
-3 173
-5 141
-5 162
-8 459
-8 335
6 maanden eindigend op 30/06/2009
12 maanden eindigend op 31/12/2008
27 051
31 764
Bestellingen in uitvoering Gereed product Goederen in transit TOTAAL Geboekte waardeverminderingen
Geboekte waardeverminderingen grondstoffen Geboekte waardeverminderingen verbruiksgoederen Geboekte waardeverminderingen bestellingen in uitvoering Geboekte waardeverminderingen gereed product Geboekte waardeverminderingen contracten in uitvoering TOTAAL Netto voorraden
Grondstoffen Verbruiksgoederen Bestellingen in uitvoering Gereed product Goederen in transit TOTAAL
Geboekte waardeverminderingen op voorraden
Geboekte waardeverminderingen op voorraden
31/12/2008
toename
terugname
8 335
167
-79
31/12/2008
toename
terugname
8 770
305
-1 081
362
400
3 387
4 702
56 828
57 919
3 753
4 398
91 381
99 183
(Overige) valutakoers bewegingen of verschillen aanpassingen 37
6 maanden eindigend op 30/06/2009
0
8 459
(Overige) valutakoers bewegingen of verschillen aanpassingen
6 maanden eindigend op 30/06/2008
79
0
8 073
De bruto voorraad (exclusief waardeverminderingen) is gedaald met 7.7 miljoen euro of 7.1%. De daling van de activiteiten heeft geleid tot een daling van de voorraad in de divisie coating, chemicals en industrial applications. In de divisie apparel is de bruto voorraad met 4.0% gestegen als gevolg van de lichte stijging van de activiteiten. Waardeverminderingen op voorraden bedragen 8.5 miljoen euro in vergelijking met 8.3 miljoen euro op het einde van 2008. De waardeverminderingen worden geboekt op basis van een gedetailleerde ouderdoms- en rotatieanalyse per eenheid. Er zijn geen materiële waardeverminderingen op verouderde voorraadartikelen noodzakelijk tijdens het eerste halfjaar 2009.
- 23 -
Overige voorzieningen
2 526
717
-860
-117
6
5 289
823
-1 002
-117
6
0
Reële waarde
2 728
Totaal voorzieningen
Ten hoogste 1 jaar
1 083
1 645
Overige voorzieningen
547
1.724
Totaal voorzieningen
1 630
3 369
31/12/2007
Toename
Besteding
Voorzieningen voor milieuvervuiling
2 214
68
-66
2 215
Overige voorzieningen
2 416
545
-1 066
0
-4
Totaal voorzieningen
4 630
613
-1 132
-117
6
Voorzieningen voor milieuvervuiling
Meer dan een jaar
Ten hoogste 1 jaar
1 765
450
Overige voorzieningen
622
1 269
Totaal voorzieningen
2 387
1 719
2 271 4 999
6 maanden eindigend op 30/06/2009
Meer dan een jaar Voorzieningen voor milieuvervuiling
6 maanden eindigend op 30/06/2009
Reële waarde
Wisselkoersverschillen
-141
Wisselkoersverschillen
106
Terugnname
Besteding
2 763
Terugnname
Toename
Voorzieningen voor milieuvervuiling
31/12/2008
VOORZIENINGEN IN DUIZENDEN EURO
1 891 0
4 106
De voorzieningen voor milieuvervuiling betaan voornamelijk uit: een provisie in verband met de reiniging van vervuilde bodems in Temse, die eigendom zijn van TIS NV en de grond in Ardooie, die eigendom is van Sioen Coating NV. Het risico in Temse vindt zijn oorsprong in de periode van de overname. Overige voorzieningen hebben voornamelijk betrekking op sociale kosten voor lopende herstructureringsprojecten in de divisie coating en de divisie industrial applications. Een herstructurerings-provisie werd aangelegd door de Groep in het geconsolideerd jaarverslag van 31 december 2008 ten bedrage van 2.2 miljoen euro. Een bijkomende provisie werd aangelegd ten bedrage van 0.7 miljoen euro tijdens het eerste halfjaar 2009 en 0.9 miljoen euro werd reeds besteed van de bestaande provisies. De inschatting van de herstructureringsprovisies werd met 0.1 miljoen gereduceerd tijdens de eerste zes maanden van 2009 als gevolg van een positieve afwikkeling van bepaalde litiges.
- 24 -
LENINGEN LANGLOPENDE SCHULDEN, INCLUSIEF FINANCIËLE LANGLOPENDE LEASINGSCHULDEN
KAPITAAL Per 30 juni 2009 bedraagt het geplaatst kapitaal 46 miljoen
Er zijn geen materiële wijzigingen in de langetermijnleningen
de Groep, noch in de huidige, noch in de vorige tussentijdse
van de Groep in vergelijking met de situatie op 31 december
verslagperiode.
euro. Er waren geen wijzigingen in het geplaatst kapitaal van
2008.
BEHEER FINANCIEEL RISICO KORTLOPENDE SCHULDEN
De doelstellingen en beleidslijnen van de Groep, wat betreft
Per 30 juni 2009, bedragen de ‘straight loans’ 18.5 miljoen
het beheer van financiële risico’s komen overeen met deze die
euro. Deze bestaan enerzijds uit een eurolening van
in de geconsolideerde jaarrekening van 31 december 2008
3.9 miljoen euro met een intrestvoet van 1.4% en dollar-
werden beschreven.
leningen van 20.7 miljoen met een gewogen gemiddelde intrestvoet van 2.0% Een lening voor voorafbetalingen van
FINANCIËLE INSTRUMENTEN
belastingen werd afgelost op 10 april 2009.
De Groep beheert een portefeuille van afgeleide financiële producten (‘derivaten’) om risico’s af te dekken met betrek-
Op 31 december 2008 bedroegen de ‘straight loans’
king tot wisselkoers- en renteposities die voortvloeien uit
33.2 miljoen euro.
bedrijfs- en financiële activiteiten. Het is het beleid van de Groep om geen speculatieve of hefboomtransacties of deriva-
FINANCIËLE LEASEVERPLICHTINGEN
ten aan het houden of uit te geven voor handelsdoeleinden.
De verplichtingen met betrekking tot de aankoop van immateriële of materiële vaste activa, zoals beschreven in het
De marktwaarde van financiële instrumenten wordt bepaald
geconsolideerd jaarverslag van 2008, werden in 2009 opge-
op basis van marktwaarderapporten, ontvangen van
nomen in de balans voor een bedrag van 3.3 miljoen euro
financiële instellingen.
(zie ‘vaste activa’).
Financiële derivaten
6 maanden eindigend
6 maanden eindigend
op 30/06/2009 Notionele waarde
op 30/06/2008
Reële waarde
Notionele waarde
Reële waarde
Termijnaankoopcontracten Termijnaankoopcontracten binnen 1 jaar Rechten Verplichtingen IRS forward
- 25 -
0
0
0
0
7 400
7 678
0
0
0
0
0
0
TRANSACTIES MET VERBONDEN PARTIJEN IN DUIZENDEN EURO
6 maanden eindigend aard transactie
op 30/06/2009
Recticel Group
Verkoop
586
Recticel Group
Aankoop
99
INCH
Verkoop
520
SVB
Aankoop
83
Plama
Aankoop
16
aard transactie
op 30/06/2008
6 maanden eindigend
Recticel Group
Verkoop
724
Recticel Group
Aankoop
142
INCH
Verkoop
920
SVB
Aankoop
131
Verba
Aankoop
35
Plama
Aankoop
27
Alle transacties met verbonden partijen hebben betrekking op commerciële activiteiten (grondstoffen/afgewerkte producten, bouwprojecten) en werden afgesloten op een marktconforme basis. Andere transacties met verbonden partijen werden niet opgenomen gezien het immateriële bedrag (minder dan 10 000 euro).
GEBEURTENISSEN NA RAPPORTERINGSDATUM
- De coating divisie wordt momenteel geconfronteerd met een nieuw commercieel dispuut, dat mogelijk 0.5 miljoen
Er hebben zich geen gebeurtenissen van betekenis voorge-
euro kan bedragen. Echter, uitspraak in eerste aanleg en in
daan na de rapporteringsdatum.
beroep waren reeds in het voordeel van de Groep.
Er zijn geen andere significante wijzigingen in de geschillen
VOORWAARDELIJKE VORDERINGEN EN SCHULDEN
van de Groep of dochterondernemingen dan deze, beschreven in het geconsolideerde jaarverslag van 31 december 2008.
Wijzigingen in voorwaardelijke vorderingen en schulden in vergelijking met de vorige rapportering over 2008:
- 26 -
GOEDKEURING TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG
Dit verkort geconsolideerd halfjaarverslag werd goedgekeurd
FINANCIËLE KALENDER
door de raad van bestuur op 26 augustus 2009.
Vrijdag 30 oktober 2009: Trading update 3e kwartaal 2009
Hierbij bevestigen wij, naar ons beste weten, dat de verkorte
Voor bijkomende inlichtingen / Financiële informatie /
geconsolideerde halfjaarcijfers een getrouw en juist beeld
Investor Relations:
geven van de financiële positie van de Groep op 30 juni 2009,
Geert Asselman, CFO
als van de financiële prestaties en kasstromen voor de betref-
Sioen Industries n.v.
fende periode, dit in overeenstemming met de boekhoudnor-
Fabriekstraat 23, B-8850 Ardooie
men, van toepassing voor de EU met betrekking tot verkorte
T 051 74 09 80 / F 051 74 09 79
financiële verslagen (IAS 34). E-mail:
[email protected] Michèle Sioen
CEO
Geert Asselman
CFO
Website: www.sioen.com
De financiële dienst wordt verzorgd door volgende bankinstellingen: KBC, Fortis, ING, Dexia en Bank Degroof.
PROFIEL VAN SIOEN Sioen Industries is wereldmarktleider in gecoat technisch textiel, marktleider in industriële beschermkledij, nichespecialist in fijnchemicaliën en één van de belangrijkste wereldspelers in de verwerking van technisch textiel tot halffabrikaten en technische eindproducten.
Alle informatie kan u vinden op www.sioen.com
- 27 -
SIOEN INDUSTRIES Fabriekstraat 23 • B-8850 Ardooie T +32(0)51 74 09 80 F +32(0)51 74 09 79 E
[email protected] W www.sioen.com BTW BE 441.642.780 RPR 0441.642.780 Brugge
JAARVERSLAG/RAPPORT ANNUEL/ANNUAL REPORT Dit verslag is beschikbaar in het Nederlands, het Frans en het Engels. Ce rapport est disponible en français, en néerlandais et en anglais. This report is available in English, Dutch and French.
FINANCIËLE INFORMATIE EN INVESTOR RELATIONS Voor alle bijkomende informatie kunnen institutionele beleggers en financiële analisten contact opnemen met Geert Asselman, CFO.
FINANCIËLE KALENDER Trading update derde kwartaal 2009 - vrijdag 30 oktober 2009
Realization: www.kliek.be - T +32 (0)51 40 43 12 - ref. 09 0542
