Halfjaar- verslag 20I3

Halfjaar-

verslag

20I3

Inhoud Halfjaarverslag

20I3 Bedrijfs-

Verslag

informatie van de raad van bestuur

Verklaring directie Groepsstructuur

P.7 P.8

Commentaar bij de tussentijdse geconsolideerde financiële staten P.12 Gebeurtenissen na rapporteringsdatum P.13 Ontwikkelingen per divisie P.14 Balans en kasstroomoverzicht P.14 Vooruitzichten voor 2013 P.14

Financieel Overzicht

Tussentijdse geconsolideerde financiële staten voor de zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2013

P.18

Toelichtingen bij de tussentijdse geconsolideerde financiële staten P.26

Sioen Industries • Halfjaarverslag 2013

3

Bedrijfsinformatie

Sioen

Bedrijfsinformatie Verklaring directie P.7 Groepsstructuur P.8


5

Verplichtingen

Bedrijfsinformatie

“Verplichtingen inzake de periodieke informatie”

Verklaring directie Verplichtingen inzake de periodieke informatie ten gevolge van de transparantierichtlijn van kracht vanaf 1 januari 2008 Verklaring met betrekking tot de informatie die in dit rapport gegeven wordt voor de zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2013 De ondergetekenden verklaren dat: > De halfjaarrekeningen, die zijn opgesteld overeenkomstig de toepasselijke standaarden voor jaarrekeningen, een getrouw beeld geven van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van Sioen Industries en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen. > Het halfjaarverslag een getrouw overzicht geeft van de ontwikkeling en de resultaten van het bedrijf en van de positie van Sioen Industries en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico’s en onzekerheden waarmee zij geconfronteerd worden.

Michèle Sioen, CEO Geert Asselman, CFO Het volledige financieel verslag is vanaf 30 augustus 2013 beschikbaar onder het luik ‘Investor Relations’ van onze website www.sioen.com.


7

Groepsstructuur

COATING (1)

Sioen Industries NV Spinnerij, weverij, direct coating, online coating, België

APPAREL 99,6% Sioen NV Apparel / Centrale verdeeleenheid, België

89,5%

100,0% Saint Frères SAS Direct coating, Frankrijk

10,5% Confection Tunisienne de Sécurité SA Apparel, Tunesië

100,0% Sioen Shanghai(2) Verkoopkantoor, China

Sioen Ireland (3) Apparel, Ierland

100,0%

100,0% Sioen Fabrics SA Transfer coating, Calandrage, België

100,0% Mullion Survival Technology Ltd. Apparel, Verenigd Koninkrijk

100,0% Siofab SA Transfer coating, Portugal

95,0% PT. Sioen Indonesia Apparel, Indonesië

5,0%

100,0% Pennel Automotive SAS Frankrijk

95,0% PT. Sungintex Apparel, Indonesië

5,0%

100,0% Coatex NV Verwerking gecoate weefsels en folies België 100,0% Saint Frères Confection SAS Zware confectie, Frankrijk 100,0% Sioen Felt & Filtration SA Productie vilt en filters, België

Sioen France SAS Verkoopkantoor, Frankrijk

99,8%

99,7% Sioen Tunisie SA Verkoopkantoor, Tunesië 99,9% Sioen Zaghouan SA Apparel, Tunesië

0,1%

5,0% Siorom SRL Apparel, Roemenië

95,0%

Bedrijfsinformatie

SIOEN INDUSTRIES NV Shared Service Center

OVERIGE

chemicals 100,0% European Master Batch NV Productie pasta’s, inkten, vernissen, België Richard SAS Productie pasta’s, Frankrijk

99,9%

100,0% TIS NV België 100,0% Roltrans Tegelen BV (4) Nederland Roltrans Group America Inc. Verenigde Staten

100,0%

Roland Planen GmbH Duitsland

100,0%

Roland Real Estate Sp.z.o.o. Polen

100,0%

Roland Ukraine llc. Oekraïne

100,0%

(1) Fusie Holdingvennootschap Sioen Industries (Shared Service Center) en Belgische direct coating vennootschappen op 01/07/2009 (2) Officiële benaming: Sioen Coated Fabrics Shanghai Trading Ltd. (3) Officiële benaming: Gairmeidi Caomhnaithe Dhun na nGall Teoranta (4) Resp. via Monal SA en Roltrans Group BV Sioen Industries • Halfjaarverslag 2013

9

Verslag van de raad van bestuur

Verslag van

raad van bestuur de

Commentaar bij de tussentijdse geconsolideerde financiële staten P.12 Gebeurtenissen na rapporteringsdatum

P.13

Ontwikkelingen per divisie P.14 Balans en kasstroomoverzicht P.14 Vooruitzichten voor 2013 P.14


11

Commentaar bij de tussentijdse geconsolideerde financiële staten Sioen Industries Groep, producent van technisch textiel, fijne chemicaliën en hoogwaardige technische beschermkledij. > Netto omzet:

> Overige bedrijfsopbrengsten:

Over het eerste halfjaar van 2013 realiseerde de Sioen Industries Groep een netto omzet uit voortgezette activiteiten van 161,7 miljoen EUR tegenover 167,1 miljoen EUR in het eerste semester van 2012 of een daling met 3,2%.

Overige bedrijfsopbrengsten bestaan vooral uit de ontvangst van huurgelden voor gebouwen, doorfacturatie van transportkosten, ontvangen schadevergoedingen en winst op de verkoop van activa. In vergelijking met dezelfde periode vorig jaar daalden de overige bedrijfsopbrengsten door de verkoop van een gebouw, behorend tot een Franse entiteit, in 2012.

> Brutomarge: Voortdurende inspanningen in onderzoek en ontwikkeling gekoppeld aan een strikte prijzenpolitiek maken dat de brutomarge met 79,6 miljoen EUR quasi onveranderd blijft in vergelijking met de eerste helft van vorig jaar.

> Diensten en diverse goederen: Uitgedrukt als percentage over omzet, stegen de kosten voor diensten en diverse goederen. In 2013 bedroegen de kosten 23,8 miljoen EUR, of 14,7% over omzet, in vergelijking met 23,3 miljoen EUR in 2012, of 13,9% over omzet.

> Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen: De personeelskosten beliepen op het einde van de eerste helft van 2013 36,3 miljoen EUR, of 22,5% over omzet, tegenover 34,6 miljoen EUR, of 20,7% over omzet, in de eerste jaarhelft van 2012.

> Afschrijvingen: De afschrijvingslasten daalden, als gevolg van een lager investeringsritme, van 8,4 miljoen EUR op het einde van de eerste jaarhelft van 2012, tot 8,2 miljoen EUR op het einde van de eerste jaarhelft van 2013.

> Waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen: Onder deze rubriek noteerden we, in overeenstemming met onze boekhoudkundige regels, bewegingen op waardeverminderingen op voorraden en voorzieningen voor dubieuze debiteuren.

> Overige bedrijfskosten: Deze rubriek behelst een aantal algemene kosten. Het overgrote deel van deze kosten zijn niet-winstgerelateerde belastingen zoals onroerende voorheffing, ‘taxe professionelle’ in Frankrijk, enz.

> Resultaat uit operationele activiteiten: Het operationele resultaat over het eerste semester van 2013 bedraagt 11,3 miljoen EUR tegenover 15,2 miljoen EUR over het eerste semester van 2012. Uitgedrukt als percentage over omzet daalde het resultaat uit operationele activiteiten van 9,1% in het eerste semester van 2012 tot 7,0% in het eerste semester van 2013.

> Financieel resultaat: Het financieel resultaat van de Groep over het eerste semester van 2013 bedroeg -2,6 miljoen EUR, tegenover -1,6 miljoen EUR in 2012. De voornaamste reden voor de daling van het financieel resultaat is het negatief effect van de revaluatie van balansrekeningen (niet-gerealiseerde wisselkoerswinsten/-verliezen) tijdens de eerste jaarhelft van 2013. Dit effect wordt deels gecompenseerd door een gestegen intrestresultaat ten gevolge van beleggingen.

> Belastingen: De belastingen bedroegen 3,3 miljoen EUR over de eerste jaarhelft van 2013 tegenover 4,8 miljoen EUR over dezelfde periode in 2012. We verwijzen naar toelichting II.10. Belastingen gerelateerd aan voortgezette activiteiten.

Verslag van de raad van bestuur

Innoveren om te beschermen > Winst/verlies voor de periode uit voortgezette activiteiten: De winst uit voortgezette activiteiten over het eerste halfjaar van 2013 bedraagt 5,4 miljoen EUR, tegenover 8,8 miljoen EUR over dezelfde periode in 2012.

> Netto kasstroom uit voortgezette activiteiten: De netto kasstroom uit voortgezette activiteiten bedraagt 13,8 miljoen EUR, tegenover 16,7 miljoen EUR tijdens de vergelijkbare periode vorig jaar.

Gebeurtenissen na rapporteringsdatum Op 28 mei 2013 heeft de Groep een intentieverklaring tot de overname van ‘Van Ochten Bedrijfskleding BV’ getekend. De overname, voor een aankoopprijs van 3,0 miljoen EUR, werd afgerond op 5 juli 2013. Van Ochten Bedrijfskleding is een gespecialiseerd bedrijf dat kwalitatief hoogwaardige arbeidskledij ontwerpt, personaliseert en verkoopt via de distributie aan diverse bedrijfstakken (petrochemie, lassers, bouwarbeiders, …). Van Ochten Bedrijfskleding BV realiseert een jaaromzet van ongeveer 4,0 miljoen EUR. Vanaf juli 2013 zal het bedrijf opgenomen worden in de financiële staten van de Groep, als deel van de divisie apparel. Er hebben zich na de rapporteringsdatum geen andere gebeurtenissen voorgedaan die een significante impact hebben op de financiële staten van de tussentijdse periode die geëindigd is op 30 juni 2013. Sioen Industries • Halfjaarverslag 2013

13

Ontwikkelingen per divisie Coating divisie De coating divisie specialiseert zich in het coaten (het aanbrengen van een beschermlaag) van textiel. Deze divisie is volledig verticaal geïntegreerd. Alles start met de extrusie van technische garens (polyester), het verweven van deze garens tot technisch doek en het coaten van dit doek met verschillende polymeren (PVC, PU, siliconen, enz.). De Groep is de enige speler in de wereld met volledige kennis van verschillende coating technologieën, elk met hun eigen specifieke producten en markten. Een extreem lange winter heeft zijn sporen nagelaten in de hele industrie. Bouwprojecten liepen vertraging op, wegeniswerken werden uitgesteld, andere buitenactiviteiten stonden op een laag pitje, de vraag naar transport daalde, … . Dit heeft tot gevolg dat, in alle markten waarin we actief zijn, er een lichte terugval genoteerd werd in het eerste halfjaar van 2013.

Apparel divisie Deze divisie staat voor “technische beschermkledij”. De apparel divisie is een innoverende producent met een breed gamma van hoogwaardige technische beschermkledij die voldoet aan alle Europese normen. Sioen Apparel is actief in diverse sectoren waar aandacht voor veiligheid een prioriteit is. Aandacht voor de noden van de klant, een sterk kwaliteitsbewustzijn en voortdurende inspanningen op het gebied van onderzoek en ontwikkeling, gekoppeld aan technisch vooruitstrevende producten, vormen de basis van de succesvolle ontwikkeling van deze divisie. De apparel divisie laat, ondanks ongunstige weersomstandigheden, een lichte groei optekenen. De groei situeert zich voornamelijk op de professionele markten en in de vrijetijdskledij.

In de chemicals divisie noteren we een status quo tegenover vorig jaar. Dit mogen we toeschrijven aan een goed uitgebalanceerd productpallet en onze aanwezigheid in zeer verscheiden markten.

Divisie overige Deze divisie bestaat uit de Roland activiteiten en TIS NV.

Balans en kasstroomoverzicht Uitgedrukt als percentage over de omzet is het werkkapitaal lichtjes gestegen, van 31,4% op 30 juni 2012 tot 32,4% per 30 juni 2013. Uitgedrukt in EUR is het echter gedaald tot 104 miljoen EUR, of een verbetering van ongeveer 1 miljoen EUR. De netto financiële schuld steeg van 65,0 miljoen EUR eind vorig jaar, naar 69,4 miljoen EUR eind juni 2013.

Vooruitzichten voor 2013 De eerste tekenen van economisch herstel zijn aanwezig, maar bieden nog te weinig houvast om voorspellingen te doen. Sioen Industries blijft trouw aan haar basiswaarden:

Chemicals divisie

- Een goed gespreid productportfolio - Sterke nadruk op onderzoek en ontwikkeling - Kostenbewustzijn

Sioen Chemicals verwerkt basisgrondstoffen (PVC-poeders, pigmenten, enz.) tot technische halffabricaten (pigmentpasta’s en inkten) voor tal van toepassingen.

Deze basiswaarden vormen het fundament voor de verdere ontwikkeling van de Groep.

“Innoveren om te beschermen”

Vooruitzichten

15

TUSSENTIJDSE GECONSOLIDEERDE FINANCIËLE STATEN VOOR DE ZES MAANDEN DIE GEEINDIGD ZIJN OP 30 JUNI 2013 - niet-geauditeerd

Sioen

Financieel overzicht I. Tussentijdse geconsolideerde financiële staten voor de zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2013

P.18

I.1 Geconsolideerd overzicht van de financiële positie

P.18

I.2 Geconsolideerde resultatenrekening

P.20

I.2.1 Volgens functie

P.20

I.2.2 Volgens aard

P.22

I.2.3 Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten

P.23

I.3 Geconsolideerd kasstroomoverzicht

P.24

I.4 Geconsolideerd overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen

P.25

II. Toelichtingen bij de tussentijdse geconsolideerde financiële staten

P.26


17

I. Tussentijdse geconsolideerde financiële staten voor de zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2013

I.1. Geconsolideerd overzicht van de financiële positie/ in duizenden euro ACTIVA

Toelichting

30 juni 2013

31 december 2012

niet-geauditeerd

herwerkt (1)

5 062 17 582 97 550 6 537 12 1 448 641

5 911 17 593 102 787 6 744 11 2 309 3 645

128 832

139 000

92 003 56 714 3 802 17 122 40 621 1 234

83 960 49 524 4 154 23 613 47 409 1 255

211 496

209 915

VASTE ACTIVA Immateriële vaste activa Goodwill Materiële vaste activa Vastgoedbeleggingen Handelsvorderingen op meer dan één jaar Overige vorderingen op meer dan één jaar Uitgestelde belastingvorderingen

TOTAAL VASTE ACTIVA VLOTTENDE ACtIVA Voorraden Handelsvorderingen Overige vorderingen Geldbeleggingen Geldmiddelen en kasequivalenten Overlopende rekeningen

II.15

II.16 I.3

TOTAAL VLOTTENDE ACTIVA Activa verbonden met niet-voortgezette activiteiten

II.21

650

657

TOTAAL ACTIVA

II.8

340 978

349 572

Financieel overzicht

PASSIVA

Toelichting

30 juni 2013 niet-geauditeerd

31 december 2012 herwerkt (1)

EIGEN VERMOGEN Kapitaal

46 000

46 000

Reserves

105 151

112 493

-6 316

-10 546

144 835

147 947

144 835

147 947

0

0

99 590

99 590

Overige reserves

TOTAAL EIGEN VERMOGEN

I.4

Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders Minderheidsbelangen

VERPLICHTINGEN OP MEER DAN EEN JAAR Intrestdragende leningen Voorzieningen

II.17

Pensioenverplichtingen Uitgestelde belastingverplichtingen Financiële leases Overige schulden TOTAAL VERPLICHTINGEN OP MEER DAN EEN JAAR

405

406

3 492

3 485

2 638

4 522

10 231

11 621

3

3

116 359

119 628

VERPLICHTINGEN OP TEN HOOGSTE EEN JAAR Handelsschulden en overige schulden

30 228

28 967

Intrestdragende leningen

14 507

22 024

613

672

30

30

Voorzieningen

II.17

Pensioenverplichtingen Belastingschulden

1 112

793

13 506

9 820

Overige verplichtingen

3 638

4 546

Financiële leases

2 804

2 816

Derivaten - reële waarde

8 444

8 471

Overlopende rekeningen

2 397

1 248

77 279

79 387

Sociale schulden

TOTAAL VERPLICHTINGEN OP TEN HOOGSTE EEN JAAR Verplichtingen in verband met activa uit niet-voortgezette activiteiten

II.21

2 505

2 610

TOTAAL PASSIVA

II.8

340 978

349 572

(1) Bepaalde bedragen stemmen niet overeen met de geconsolideerde financiële staten van 31 december 2012 en geven de impact weer van aanpassingen gemaakt naar aanleiding van de eerste toepassing van IAS 19 - herziening, zoals verder toegelicht in II.1.


19

I. 2. Geconsolideerde resultatenrekening I. 2.1. Volgens functie / in duizenden euro Zes maanden die geëindigd zijn op

Zes maanden die geëindigd zijn op

30 juni 2013

30 juni 2012

niet-geauditeerd

niet-geauditeerd herwerkt (2)

161 749

167 125

-129 107

-133 189

BRUTOWINST

32 642

33 935

Verkoop- en marketingkosten Kosten voor onderzoek en ontwikkeling Algemene en administratieve kosten Financiële opbrengsten Financiële lasten Overige opbrengsten Overige kosten Niet-recurrent resultaat (1)

-8 869 -3 025 -11 060 1 445 -4 043 1 971 -271 -79

-8 134 -2 852 -10 067 1 214 -2 833 2 637 -288

Toelichting

Netto omzet

II.8

Kosten van verkopen

Winst/verlies voor belastingen

II.8

8 709

13 612

Belastingen

II.10

-3 326

-4 811

5 384

8 802

WINST/verlies voor de periode uit voortgezette activiteiten Winst/verlies voor de periode uit niet-voortgezette activiteiten

II.11

-24

-19

GROEPSWINST/VERLIES

I.2.3

5 360

8 783

5 360 0

8 783 0

11 308

15 231

19 681

23 151

13 758

16 721

Groepswinst/verlies toerekenbaar aan aandeelhouders van Sioen Industries Groepswinst/verlies toerekenbaar aan minderheidsbelangen

EBIT UIT VOORTGEZETTE ACTIVITEITEN EBITDA UIT VOORTGEZETTE ACTIVITEITEN NetTO KASSTROOM UIT VOORTGEZETTE ACTIVITEITEN

(1) Niet-recurrente elementen houden verband met bijzondere waardeverminderingsverliezen, herstructureringskosten, kosten gerelateerd aan opkuis van activa en opstartkosten van nieuwe, belangrijke investeringsprojecten tot het product klaar is om te worden verkocht aan normale marktvoorwaarden. (2) Bepaalde bedragen stemmen niet overeen met de tussentijdse geconsolideerde financiële staten van 30 juni 2012 en geven de impact weer van aanpassingen gemaakt naar aanleiding van de eerste toepassing van IAS 19-herziening, zoals verder toegelicht in II.1.


Resultaat per aandeel/ bedragen in EUR Zes maanden die geëindigd zijn op


30 juni 2013

30 juni 2012 herwerkt (1)

GEWOON RESULTAAT PER AANDEEL Netto resultaat voor de periode Netto resultaat uit voortgezette activiteiten Netto resultaat uit niet-voortgezette activiteiten Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen Gewone aandelen per 01 januari Gewone aandelen per 30 juni Gewoon resultaat per aandeel Gewoon resultaat per aandeel uit voortgezette activiteiten

5 360 237 5 383 758 -23 522

8 782 777 8 801 507 -18 729

20 325 331 20 456 805 20 110 622

21 391 070 21 391 070 31 391 070

0,26 0,26

0,41 0,41

5 360 237 5 383 758 -23 522

8 782 777 8 801 507 -18 729

20 325 331 20 456 805 20 110 622

21 391 070 21 391 070 31 391 070

0,26 0,26

0,41 0,41

VERWATERD RESULTAAT PER AANDEEL Netto resultaat voor de periode Netto resultaat uit voortgezette activiteiten Netto resultaat uit niet-voortgezette activiteiten Gewogen gemiddeld gewone uitstaande aandelen Gewone aandelen per 01 januari Gewone aandelen per 30 juni Verwaterd resultaat per aandeel Verwaterd resultaat per aandeel uit voortgezette activiteiten

(1) Bepaalde bedragen stemmen niet overeen met de tussentijdse geconsolideerde financiële staten van 30 juni 2012 en geven de impact weer van aanpassingen gemaakt naar aanleiding van de eerste toepassing van IAS 19-herziening, zoals verder toegelicht in II.1.


21

I. 2. 2. Volgens aard/ in duizenden euro Zes maanden die geëindigd zijn op


30 juni 2013

30 juni 2012

niet-geauditeerd


161 749 3 823 2 114

167 125 4 430 3 002

Gebruikte grondstoffen en verbruiksgoederen

-85 998

-91 629

BRUTOMARGE

49.20%

47.82%

Diensten en diverse goederen Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen Afschrijvingen Waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen Overige bedrijfskosten (3) Niet-recurrent resultaat (1)

-23 836 -36 316 -8 198 -222 -1 730 -79

-23 288 -34 630 -8 350 233 -1 662

11 308

15 231

- 2 598 1 445 -4 043

-1 618 1 214 -2 833

Toelichting

Netto omzet Wijzigingen in voorraden en bestellingen in uitvoering Overige bedrijfsopbrengsten (2)

RESULTAAT UIT OPERATIONELE ACTIVITEITEN

II.8

II.8

II.8

Financieel resultaat Financiële opbrengsten Financiële lasten

WINST/verlies voor belastingen

II.8

8 709

13 612

Belastingen

II.10

-3 326

-4 811

5 384

8 802

WINST/verlies voor de periode uit voortgezette activiteiten Winst/verlies voor de periode uit niet-voortgezette activiteiten

II.11

-24

-19

GROEPSWINST/ verlies

I.2.3

5 360

8 783

5 360 0

8 783 0

11 308

15 231

19 681

23 151

13 758

16 721

Groepswinst/verlies toerekenbaar aan aandeelhouders van Sioen Industries Groepswinst/verlies toerekenbaar aan minderheidsbelangen

EBIT UIT VOORTGEZETTE ACTIVITEITEN EBITDA UIT VOORTGEZETTE ACTIVITEITEN NetTO KASSTROOM UIT VOORTGEZETTE ACTIVITEITEN

(1) Niet-recurrente elementen houden verband met bijzondere waardeverminderingsverliezen, herstructureringskosten, kosten gerelateerd aan opkuis van activa en opstartkosten van nieuwe, belangrijke investeringsprojecten tot het product klaar is om te worden verkocht aan normale marktvoorwaarden. (2) Overige bedrijfsopbrengsten bestaan vooral uit de ontvangst van huurgelden voor gebouwen, doorfacturatie van transportkosten, ontvangen schadevergoedingen en winst op de verkoop van activa. (3) Overige bedrijfskosten bestaan vooral uit belastingen op materiële vaste activa en lokale belastingen. (4) Bepaalde bedragen stemmen niet overeen met de tussentijdse geconsolideerde financiële staten van 30 juni 2012 en geven de impact weer van aanpassingen gemaakt naar aanleiding van de eerste toepassing van IAS 19-herziening, zoals verder toegelicht in II.1.


I. 2. 3. Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten/ in duizenden euro Toelichting

Zes maanden die geëndigd zijn op

Zes maanden die geëndigd zijn op

30 juni 2013

30 juni 2012 herwerkt (1)

GROEPSWINST/VERLIES

5 360

8 783

122

387

I.2.3

60

-1 848

I.4

-20

628

I.2

Items die mogelijk worden opgenomen in de geconsolideerde resultatenrekening in volgende periodes: Wisselkoersverschillen als gevolg van de omrekening van buitenlandse activiteiten Wisselkoersverschillen doorheen de periode Kasstroomafdekking Winsten/verliezen doorheen de periode Belastingen

Items die niet kunnen worden opgenomen in de geconsolideerde resultatenrekening in volgende periodes: Herwaarderingsmeerwaarde Herwaarderingsmeerwaarde doorheen de periode

I.4

76

Herwaardering van toegezegd-pensioenregeling Winsten/verliezen doorheen de periode

I.4

55

-25

Belastingen

I.4

-18

8

275

-850

5 635

7 933

5 635

7 933

0

0

Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode, na aftrek van belastingen

TOTAAL GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN OVER DE PERIODE Toerekenbaar aan aandeelhouders van Sioen Industries Toerekenbaar aan minderheidsbelangen

I.4

(1) Bepaalde bedragen stemmen niet overeen met de tussentijdse geconsolideerde financiële staten van 30 juni 2012 en geven de impact weer van aanpassingen gemaakt naar aanleiding van de eerste toepassing van IAS 19-herziening, zoals verder toegelicht in II.1.


23

I.3. Geconsolideerd kasstroomoverzicht/ in duizenden euro Zes maanden die I. 3. Consolidated statement of cash flows/ inToelichting thousands of euros geëindigd zijn op


30 juni 2013

30 juni 2012

niet-geauditeerd


5 360

8 783

3 326 4 043 -1 446

4 823 2 890 -1 254

11 283

15 242

8 198 222 238

8 474 -1 773 -326

Voorraden

-8 043

-6 410

Lange en korte termijn handelsvorderingen Overige vorderingen en overlopende rekeningen op het actief Handelsschulden en overige schulden Belastingschulden, sociale schulden en overlopende rekeningen op het passief Geboekte waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen

-7 189 804 1 260 4 612

-2 490 -3 825 6 142 4 385

-147

2 041

11 238 -1 032

21 460 -1 875

GROEPSWINST/VERLIES

I.2

Belastingen (1) Financiële lasten (1) Financiële opbrengsten (1)

RESULTAAT UIT OPERATIONELE ACTIVITEITEN(1) Afschrijvingen en waardeverminderingen van vaste activa Waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen Voorzieningen voor risico’s en kosten Bewegingen in werkkapitaal:

Kasstroom uit operationele activiteiten Betaalde winstbelasting

NETTO KASSTROOM UIT OPERATIONELE ACTIVITEITEN

10 205

19 585

Ontvangen intrest Geldbeleggingen (deposito’s) Investeringen in immateriële en materiële vaste activa Verkoop van immateriële en materiële vaste activa

777 5 000 -1 977 131

113 -6 118 -3 335 453

NetTO KASSTROOM UIT INVESTERINGSACTIVITEITEN

3 931

-8 888

Netto kasstroom voor financieringsactiviteiten

14 137

10 697

Inkoop eigen aandelen Betaalde intrest Uitgekeerd dividend Toename/(afname) van korte termijn intrestdragende leningen Toename/(afname) van financiële leaseverplichtingen Overige Wisselkoersresultaten

-2 415 -2 871 -6 500 -7 517 -1 411 -169 -235

-2 938 -5 991 -982 -1 134 368 343

-21 117

-10 334

193

-833

-6 788

-470

NetTO KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN Effect van omrekeningsverschillen en afdekking

WIJZIGINGEN IN GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN BIJ HET BEGIN VAN DE PERIODE GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN OP HET EINDE VAN DE PERIODE

I.1

47 409

30 170

40 621

29 700

(1) Inclusief niet-voortgezette activiteiten. (2) Bepaalde bedragen stemmen niet overeen met de tussentijdse geconsolideerde financiële staten van 30 juni 2012 en geven de impact weer van aanpassingen gemaakt naar aanleiding van de eerste toepassing van IAS 19-herziening, zoals verder toegelicht in II.1.


55 76

Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode Betaling van dividenden Inkoop eigen aandelen Vernietiging van aangekochte eigen aandelen

5 360

122

76

46 000

105 151

238

Balans op 1 Januari 2012 herwerkt (1)

46 000

104 681

147

Minderheidsbelangen

60 122

60 122

I.2.3 I.2.3

55

55

I.2.3

37

40

5 635

5 635

I.2.3

-6 342 -2 405

-6 342 -2 405

76

-438 -1 796 -4 396

144 835

144 835

-2 551

148 277

148 277

8 783

8 783

I.2

-1 848 387

-1 848 387

I.2.3 I.2.3

-25

-25

I.2.3

-1 848 -25

387

534

I.1

8

628

637

637

I.2.3

-17

-1 220

7 933

7 933

I.2.3

-5 776

-5 776

150 434

150 434

-5 776

107 688

I.2

I.2.3 I.2.3

387

46 000

5 360

76 -39

8 783

Betaling van dividenden Inkoop eigen aandelen Vernietiging van aangekochte eigen aandelen

5 360

6 361

BalanS op 30 JUNi 2013

8 783

II.1

76 -39

-6 361

Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode

147 947

-20

-2 405

Afdekking (hedging) Omrekeningsverschillen Herwaardering van toegezegd-pensioenregeling Herwaarderingsmeerwaarde Uitgestelde belastingen

147 947

-18

-6 342

Groepswinst/verlies

Toelichting

60 122

Eigen vermogen voor minderheidsbelangen

Afdekkingsreserves

Eigen aandelen

5 360

Afdekking (hedging) Omrekeningsverschillen Herwaardering van toegezegd-pensioenregeling Herwaarderingsmeerwaarde Uitgestelde belastingen

Balans op 30 juni 2012 herwerkt (1)

-475 -5 751 -4 436

Eigen vermogen

Groepswinst/verlies

116

Pensioenreserves

112 493

Herwaarderingsmeerwaarde

46 000

Overige reserves Omrekeningsverschillen

Reserves

BALANS OP 1 JANUARI 2013 HERWERKT (1)

Kapitaal

I. 4. Geconsolideerd overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen/ in duizenden euro

-17

-3 772

(1) Bepaalde bedragen stemmen niet overeen met de tussentijdse geconsolideerde financiële staten van 30 juni 2012 en de geconsolideerde financiële staten van 31 december 2011 en 2012, en geven de impact weer van aanpassingen gemaakt naar aanleiding van de eerste toepassing van IAS 19-herziening, zoals verder toegelicht in II.1.


25

II. Toelichtingen bij de tussentijdse geconsolideerde financiële staten II.1.Toepassing van nieuwe en herziene International Financial Reporting Standards (IFRSs) De Groep heeft dit jaar alle nieuwe en herziene Standaarden en Interpretaties toegepast die werden uitgegeven door het International Accounting Standards Board (IASB) en door het International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) van de IASB, en die relevant zijn voor de activiteiten en ingaan voor de jaarlijkse rapporteringsperiode die begint op 1 januari 2013. Ze worden algemeen aanvaard door de Europese Unie.

Standaarden en interpretaties van toepassing voor het boekjaar beginnend op 1 januari 2013 >>IFRS 13 Waardering tegen reële waarde (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2013) >>Verbeteringen aan IFRS (2009-2011) (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2013) >>Aanpassing van IFRS 1 Eerste toepassing van IFRS – Ernstige hyperinflatie en verwijdering van vaste data voor eerste toepassers (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2013) >>Aanpassing van IFRS 1 Eerste toepassing van IFRS – Overheidsleningen (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2013) >>Aanpassing van IFRS 7 Financiële instrumenten: Informatieverschaffing – Saldering van financiële activa en verplichtingen (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2013) >>Aanpassing van IAS 1 Presentatie van de jaarrekening – Presentatie van de andere elementen van het totaalresultaat (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 juli 2012) >>Aanpassing van IAS 12 Winstbelastingen – Uitgestelde belastingen: Realisatie van onderliggende activa (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2013) >>Aanpassing van IAS 19 Personeelsbeloningen (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2013) >>IFRIC 20 Afgravingskosten tijdens de productiefase van een dagbouwmijn (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2013)

Standaarden en interpretaties uitgegeven, maar nog niet van toepassing voor het boekjaar beginnend op 1 januari 2013 >>IFRS 9 Financiële Instrumenten en de daaropvolgende aanpassingen (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2015, maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie) >>IFRS 10 Geconsolideerde jaarrekening (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2014) >>IFRS 11 Gezamenlijke overeenkomsten (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2014) >>IFRS 12 Informatieverschaffing over belangen in andere entiteiten (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2014) >>IAS 27 Enkelvoudige jaarrekening (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2014) >>IAS 28 Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2014) >>Aanpassing van IFRS 10, IFRS 12 en IAS 27 Geconsolideerde jaarrekening en informatieverschaffing – Investeringsentiteiten (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2014, maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie) >>Aanpassing van IAS 32 Financiële instrumenten: presentatie – Saldering van financiële activa en verplichtingen (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2014) >>Aanpassing van IAS 36 – Bijzondere waardevermindering van activa – Informatieverschaffing over de realiseerbare waarde van niet-financiële activa (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2014, maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie) >>Aanpassing van IAS 39 – Financiële instrumenten – Vervanging van derivaten en voortzetting van hedge accounting (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2014, maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie) >>IFRIC 21 – Heffingen (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2014, maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie)


Herwerking van historische financiële informatie naar aanleiding van de eerste toepassing van IAS 19 Personeelsbeloningen (gewijzigd).

Uitgestelde belastingvorderingen

295

TotaAL ACTIVA

295

Geconsolideerde reserves

De Groep past de gewijzigde IAS 19 Personeelsbeloningen (gewijzigd), toe vanaf 1 januari 2013. De standaard omvat wijzigingen in de boekhoudkundige verwerking van toegezegd-pensioenverplichtingen, waaronder het feit dat actuariële winsten en verliezen voortaan in de niet-gerealiseerde resultaten (other comprehensive income: OCI) worden opgenomen en niet langer in de resultatenrekening tot uitdrukking komen. Verder wordt het verwachte rendement op fondsbeleggingen niet langer in de resultatenrekening opgenomen. In plaats daarvan wordt de verplichting geïntroduceerd om rente op de nettoverplichting (of het nettoactief ) uit hoofde van de toegezegd-pensioenregeling in de resultatenrekening op te nemen, berekend met gebruikmaking van de discontovoet die gehanteerd wordt bij de waardering van de verplichting uit hoofde van de toegezegd-pensioenregeling. Pensioenkosten van verstreken diensttijd met betrekking tot nog niet onvoorwaardelijk toegezegde vergoedingen worden voortaan in de resultatenrekening opgenomen zodra de betreffende wijziging zich voordoet of, indien dit eerder is, zodra de daarmee samenhangende reorganisatie- of ontslagkosten worden opgenomen. Voorheen nam de Groep slechts de netto opgebouwde niet opgenomen actuariële winsten en verliezen op die groter waren dan 10% van het grootste bedrag van de toegezegd-pensioenverplichting en de reële waarde van de fondsbeleggingen. Dientengevolge nam de Groep een aanmerkelijk gedeelte van de niet opgenomen actuariële winsten en verliezen buiten de balans op. Als gevolg van de wijzigingen in IAS 19 neemt de Groep actuariële winsten en verliezen in hun geheel in de niet-gerealiseerde resultaten op in de periode waarin zij zich voordoen.

31 december 2012

Toepassing van gewijzigde IFRS standaarden en IFRIC interpretaties

30 juni 2012

Volgende aanpassingen werden doorgevoerd in de financiële staten: 31 december 2011

De verwachting is dat de standaarden en interpretaties die nog niet van toepassing zijn, geen significante impact zullen hebben op het geconsolideerd financieel resultaat of de financiële positie van de Groep.

-682

Omrekeningsverschillen Pensioenverplichtingen op meer dan een jaar

-17

-475

9

8

673

440

TOTAAL PASSIVA GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING

-17

-27

17

322

De verplichte toepassing van alle overige wijzigingen of verbeteringen aan standaarden en interpretaties die hierboven vermeld worden, gaf geen aanleiding tot grote effecten op de financiële positie en prestaties van de Groep.

II.2. Rapporteringsentiteit De tussentijdse geconsolideerde financiële staten van Sioen Industries NV (de ‘Vennootschap’) omvatten de financiële gegevens van de Vennootschap en haar dochterondernemingen (hierna de ‘Groep’ genoemd). De tussentijdse geconsolideerde financiële staten geven een algemeen overzicht van de activiteiten van de Groep en de gerealiseerde resultaten. Deze financiële gegevens geven een getrouw beeld van de financiële positie, financiële prestaties en kasstromen van de Groep en zijn opgesteld volgens het continuïteitsbeginsel (going concern). De tussentijdse geconsolideerde financiële staten zijn uitgedrukt in duizenden euro, tenzij anders vermeld, aangezien dit de valuta is van de primaire economische omgeving waarin de Groep actief is. De halfjaarcijfers, met betrekking tot buitenlandse deelnemingen, worden omgerekend in overeenstemming met de grondslagen zoals beschreven in het onderdeel “vreemde valuta” van het jaarverslag 2012. Sioen Industries • Halfjaarverslag 2013

27

II.3. Verklaring van overeenstemming met IFRS De geconsolideerde tussentijdse financiële gegevens hebben betrekking op het eerste halfjaar van 2013, met einddatum 30 juni 2013. De tussentijdse financiële verslaggeving is opgesteld in overeenstemming met de ‘Internationale Accounting Standard’ (IAS) 34. De tussentijdse geconsolideerde financiële staten omvatten niet alle informatie die vereist is in een financieel jaarverslag in overeenstemming met IFRS, en dienen gelezen te worden samen met het geconsolideerde jaarverslag van de Groep over het boekjaar afgesloten op 31 december 2012.

II.4. Belangrijkste waarderingsregels De tussentijdse geconsolideerde financiële staten werden opgemaakt in overeenstemming met de waarderingsregels zoals toegepast in het geconsolideerde jaarverslag over het boekjaar eindigend op 31 december 2012. De waarderingsregels werden consistent toegepast doorheen de Groep om deze tussentijdse geconsolideerde financiële staten op te maken.

II.5. Seizoensinvloeden van de activiteiten De geconsolideerde resultatenrekening uit voortgezette activiteiten werd voorheen steeds beïnvloed door de seizoensgebondenheid van de coating activiteiten, als

gevolg waarvan het resultaat van de Groep werd gerealiseerd tijdens de eerste twee kwartalen van het jaar. Echter, de divisie apparel (textielactiviteit), waarvan de omzet op niveau blijft en het resultaat hoofdzakelijk in het derde en vierde kwartaal wordt gerealiseerd, wordt steeds belangrijker binnen de Groep.

II.6. Belangrijke gebeurtenissen en transacties Het management van de Groep gelooft dat de Groep goed gepositioneerd is in de huidige economische omstandigheden. Factoren die hiertoe bijdragen zijn: >>Er wordt niet verwacht dat de Groep bijkomende financieringsnoden zal hebben in de komende 12 maanden omwille van de sterke liquiditeitsreserves en bestaande kredietfaciliteiten. Er zijn geen ‘covenants’ waaraan de Groep moet voldoen. >>De belangrijkste klanten van de Groep hebben geen financiële problemen gekend. De kredietkwaliteit van de handelsvorderingen wordt als goed beschouwd per 30 juni 2013. Algemeen gezien bevindt de Groep zich in een gezonde situatie ondanks de huidige economische omgeving en beschikt de Groep over voldoende kapitaal en liquiditeiten om de operationele activiteiten en schulden te kunnen financieren. De doelstellingen en het beleid van de Groep voor wat betreft het beheer van kapitaal, krediet- en liquiditeitsrisico zijn beschreven in het recentste jaarverslag.

“Integriteit, ervaring, eerlijkheid en respect”

Transacties

29

II.7. Beoordelingscriteria toegepast bij de waarderingsregels Bij de toepassing van de waarderingsregels is in bepaalde gevallen een boekhoudkundige beoordeling nodig. Deze beoordeling wordt gemaakt door onzekere, toekomstige evoluties zo accuraat mogelijk in te schatten en op te volgen. Het management bepaalt haar beoordeling op basis van verschillende realistisch ingeschatte parameters, zoals toekomstige marktverwachtingen, sectorgroeivoeten, industriestudies, budgetten en meerjarenplannen, verwachte rentabiliteitsstudies enz. Zijn als belangrijkste elementen binnen de Groep hieraan onderworpen: bijzondere waardeverminderingen, voorzieningen en uitgestelde belastingen.

Test op bijzondere waardeverminderingen over het eerste halfjaar 2013 Om alle belanghebbenden voldoende kennis te verschaffen over de financiële draagkracht van de Groep, hebben we de realiseerbare waarde van de activa opnieuw geëvalueerd. De basisassumpties die werden toegepast voor alle divisies van de Groep, zoals beschreven in het geconsolideerd jaarverslag van 2012, zijn nog steeds geldig en herziening op basis van de laatste ontwikkelingen heeft niet voor wijzigingen gezorgd. Er zijn geen aanwijzingen dat bijkomende bijzondere waardeverminderingen nodig zijn voor de eerste helft van dit jaar.

II.8. Segmentinformatie/ in duizenden euro De Groep heeft IFRS 8, Operationele segmenten, toegepast vanaf 1 januai 2009. IFRS 8 vereist dat operationele segmenten worden geïdentificeerd op basis van interne rapporten over de componenten van de Groep die regelmatig nagekeken worden door de ‘chief operating decision maker’ om middelen toe te wijzen aan segmenten en hun prestaties te beoordelen. In 2013 zijn de operationele segmenten niet gewijzigd. We verwijzen naar de sectie ‘Groepsstructuur’. De operationele segmenten van de Groep zijn: coating, apparel en chemicals. Deze divisies vormen de basis voor de segmentinformatie van de Groep. De belangrijkste producten en diensten van elk van deze divisies zijn beschreven in het jaarverslag van 2012. Intersegmentverkopen worden uitgevoerd aan normale marktvoorwaarden. De segmentpassiva, zoals centraal aangegane financiële schulden, werden toegewezen in verhouding tot het ‘capital employed’ voor elk segment. De activa en passiva van het hoofdkantoor (Groep) werden voor zover mogelijk toegewezen aan de segmenten. Daarnaast werd een deel van het eigen vermogen toegewezen aan de segmenten.

Segmentomzetten en -resultaten Coating

Apparel

Chemicals

Overige

Totaal uit voortgezette activiteiten

Toelichting

95 787 3 185 8 746

45 409 1 2 244

20 547 4 436 2 129

6

161 749

I.2

-296

12 824

101 868 2 692 9 370

44 880 1 4 019

20 376 4 715 2 871

1 133 135

Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2013 Omzet vanuit externe klanten Intersegment omzet Segmentresultaat uit operationele activiteiten

Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2012 Omzet vanuit externe klanten Intersegment omzet Segmentresultaat uit operationele activiteiten

167 125 16 395

I.2


Het segmentresultaat uit operationele activiteiten kan op volgende wijze worden gereconcilieerd met de winst of het verlies voor belastingen (op groepsniveau): Toelichting



30 juni 2013

30 juni 2012 herwerkt

SEGMENTRESULTAAT UIT OPERATIONELE ACTIVITITEN

12 824

16 395

-1 516

-1 164

I.2.2

11 308

15 231

Financiële lasten Financiële opbrengsten

I.2 I.2

-4 043 1 445

-2 833 1 214

WINST/ VERLIES VOOR BELASTINGEN

I.2

8 709

13 612

Reconciliërende elementen: Eliminatie van intersegmentresultaten

RESULTAAT UIT OPERATIONELE ACTIVITEITEN

Segmentactiva en -passiva Coating

Apparel

Toelichting

Chemicals

Overige

Verbonden met nietvoortgezette activiteiten

Niet-toegewezen/ eliminaties

Totaal

32 722 32 722

10 109 10 109

657 2 610

15 494 13 541

340 978 340 978

I.1 I.1

Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2013 Segmentactiva Segmentpassiva

Jaar dat geëindigd is op

210 357 210 357

71 639 71 639

31 december 2012 herwerkt

Segmentactiva Segmentpassiva

198 081

89 481

30 442

11 985

657

18 926

349 572

I.1

198 081

89 481

30 442

11 985

2 610

16 973

349 572

I.1

Coating

Apparel

Chemicals

Overige

Hoofdkantoor

Totaal

Toelichting

I.2.2

Overige segmentinformatie

Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2013 Afschrijvingen

5 722

677

1 062

120

617

8 198

Toevoeging aan vaste activa

1 463

442

52

12

148

2 117

5 843

677

1 190

14

626

8 350

3 216

294

310

9

354

4 184

Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2012 Afschrijvingen Toevoeging aan vaste activa


I.2.2

31

II.9. Wisselkoersen Code

Koers

EUR

gemiddelde slot gemiddelde slot gemiddelde slot gemiddelde slot gemiddelde slot gemiddelde slot gemiddelde slot gemiddelde slot

USD GBP RMB PLN TDN UAH RON

30 juni 2013

31 december 2012

30 juni 2012

1,0000 1,0000 1,3107 1,3080 0,8534 0,8572 8,1042 8,0280 4,2156 4,3376 2,1004 2,1598 10,6605 10,6176 4,3883 4,4588

1,0000 1,0000 1,2930 1,3194 0,8121 0,8161 8,1456 8,2207 4,1677 4,0740 2,0154 2,0476 10,4398 10,6252

1,0000 1,0000 1,3033 1,2590 0,8225 0,8068 8,2336 8,0011 4,2195 4,2488 2,0044 2,0045 10,4595 10,2258

II.10. Belastingen gerelateerd aan voortgezette activiteiten/ in duizenden euro Toelichting



30 juni 2013

30 juni 2012 herwerkt


I.2

BELASTINGEN BEREKEND AAN DE THEORETISCHE BELASTINGVOET (1)

8 709

13 612

2 946

33,8%

4 132

30,4%

effect van verworpen uitgaven in de bepaling van de belastbare winst effect van inkomsten die vrijgesteld zijn van belastingen

399 - 238

4,6% -2,7%

382 - 177

2,8% -1,3%

niet-erkende uitgestelde belastingvorderingen erkende uitgestelde belastingvorderingen aanpassingen in het huidige jaar in verband met de huidige belasting van voorgaande jaren notionele intrestaftrek overige (2)

223 -172 129 -244 283

2,6% -2,0% 1,5% -2,8% 3,3%

190 -19 362 -58

1,4% -0,1% 2,7% -0,4%

3 326

38,2%

4 811

35,3%

Belastingimpact van:

BELASTINGEN ZOALS IN DE RESULTATENREKENING (1) is het gewogen gemiddelde van de belastingvoet (2) 2013: roerende voorheffing op ontvangen intresten

I.2


II.11. Niet-voortgezette activiteiten/ in duizenden euro II.11.1. Afstoting van de activiteit ‘eindmarkt vrachtwagenafdekking’ Op 30 november 2009 heeft de raad van bestuur een plan aangekondigd om de groepsactiviteit ‘eindmarkt vrachtwagenafdekking’ af te stoten. Het plan kadert in het beleid van de Groep op lange termijn om zich te concentreren op haar kernactiviteiten. Het principeakkoord van 6 april 2011 werd uitgevoerd op 10 februari 2012 (www.sioen.be). Het akkoord omvat een winstdeelname. De nieuwe eigenaar is de Nederlandse Loadlok Groep, gespecialiseerd in productie en verkoop van ladingvastzetsystemen en multi-temp producten in Europa. De aankoop van Roland International past perfect in hun strategie om Europese trailerbouwers en transportbedrijven optimaal te bedienen met kwalitatief hoogwaardige producten. Roland International werd reeds gecatalogeerd als ‘niet-voortgezette activiteit’. Details van de activa en passiva die verkocht zijn, worden toegelicht in toelichting II.24. Aankoop en verkoop van dochterondernemingen. De afgestoten activiteit ‘eindmarkt vrachtwagenafdekking’ behoort tot de divisie “overige”. De impact op de balans en de resultaten van 2012 is beperkt . De verkoop van de activiteiten heeft

tot gevolg dat het onroerend goed (divisie ‘overige’) onderdeel blijft van de Sioen Industries Groep.

II.11.2. Stopzetting van de activiteit ‘gespecialiseerde folies voor de automobielindustrie in kleine volumes’ Op 31 december 2009 heeft de Groep haar activiteit ‘gespecialiseerde folies voor de automobielindustrie in kleine volumes’ stopgezet. De stopzetting kadert in het beleid van de Groep op lange termijn om zich te focussen op haar kernactiviteiten in de automobielsector. De activiteit ‘gespecialiseerde folies voor de automobielindustrie in kleine volumes’ behoort tot de coating divisie.

II.11.3. Analyse van de winst (het verlies) voor de periode uit niet-voortgezette activiteiten ⇒ De resultaten van de niet-voortgezette activiteiten die opgenomen zijn in de geconsolideerde resultatenrekening worden hieronder toegelicht. De niet-voortgezette activiteiten zijn geclassificeerd en boekhoudkundig verwerkt als een af te stoten groep verbonden met niet-voortgezette activiteiten op 30 juni 2013. Toelichting



30 juni 2013

30 juni 2012

WINST/ VERLIES VOOR DE PERIODE UIT NIET-VOORTGEZETTE ACTIVITEITEN Netto omzet Overige bedrijfsopbrensten

-3 61

968 759

Kosten

-82

-1 733


-24

-6

Toewijsbare belastingen

WINST/ VERLIES VOOR DE PERIODE UIT NIET-VOORTGEZETTE ACTIVITEITEN

-13 -24

-19

Netto kasstroom uit operationele activiteiten Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten

-101 -16

321 7 -1

NETTO KASSTROOM

-117

328

I.2

KASSTROMEN UIT NIET-VOORTGEZETTE ACTIVITEITEN

In 2013 waren er geen operaties meer met betrekking tot de Roland activiteiten (II.11.1.), tegenover één maand operaties in 2012. Sioen Industries • Halfjaarverslag 2013

33

II.12. Schuld- en vermogensobligaties Er zijn geen uitgiftes, aankopen of terugbetalingen geweest van waardepapieren tijdens het eerste halfjaar van 2013.

II.13. Dividenden De raad van bestuur stelt niet voor om een interim-dividend uit te betalen over het halfjaar dat geëindigd is op 30 juni 2013.

II.14. Materiële vaste activa Tijdens de rapporteringsperiode heeft de Groep voor ongeveer 1,9 miljoen EUR geïnvesteerd in vergelijking met 3,7 miljoen EUR over dezelfde periode in 2012. De investeringen in 2013 hadden voornamelijk betrekking op machines in de coating en de apparel divisie. In 2012 hadden de investeringen voornamelijk betrekking op de coating divisie (uitbreiding van weefgetouwen en andere machines), machines in de apparel en chemicals divisie en de implementatie van een nieuw ERP-systeem bij een onderneming van de Groep. De nettoboekwaarde van verkochte of buitengebruik gestelde activa bedroeg 0,1 miljoen EUR, in vergelijking met een nettoboekwaarde van 1,0 miljoen EUR in dezelfde periode vorig jaar (gebouw in Frankrijk en bepaalde machines en uitrusting). Er werd een analyse op bijzondere waardeverminderingen gedaan op 30 juni 2013 (zie ‘test op bijzondere waardeverminderingen’). De Groep heeft geen nieuwe noemenswaardige contractuele verbintenissen aangegaan tijdens het eerste halfjaar van 2013.


II.15. Voorraden/ in duizenden euro Toelichting

30 juni 2013

31 december 2012

24 350

19 804

58

58

Bruto voorraden Grondstoffen Verbruiksgoederen Bestellingen in uitvoering Gereed product Goederen in transit

5 220

2 501

66 069

63 741

3 059

4 598

98 757

90 702

-3 352

-3 307

-3 403

-3 435

-6 754

-6 742

20 998

16 497

Geboekte waardeverminderingen Geboekte waardeverminderingen grondstoffen Geboekte waardeverminderingen verbruiksgoederen Geboekte waardeverminderingen bestellingen in uitvoering Geboekte waardeverminderingen gereed product Geboekte waardeverminderingen goederen in transit

NetTO VOORRADEN Grondstoffen Verbruiksgoederen Bestellingen in uitvoering Gereed product Goederen in transit I.1

Geboekte 31 december waardeverminderingen 2012 op voorraden

Afwaardering

Terugname

Wisselkoersverschillen

6 742

299

-294

8

Geboekte 31 december waardeverminderingen 2011 op voorraden

Afwaardering

Terugname


6 360

1 080

-728

58

58

5 220

2 501

62 667

60 306

3 059

4 598

92 003

83 960

30 juni 2013

(Overige) bewegingen of aanpassingen

6 754 (Overige) bewegingen of aanpassingen

31 december

30

2012

6 742

De brutovoorraden (exclusief waardeverminderingen) uit voortgezette activiteiten stegen met 8,1 miljoen EUR of 8,9%. De voorraadopbouw gereed product om te kunnen uitleveren tijdens de verlofperiode zorgde voornamelijk in de apparel divisie voor een stijging van de voorraad. De verouderingsreserves op voorraden met betrekking tot voortgezette activiteiten zijn vergelijkbaar met 31 december 2012 en bedragen 6,8 miljoen EUR op het einde van de rapporteringsperiode in vergelijking met 6,7 miljoen EUR op het einde van 2012. Er waren geen belangrijke afwaarderingen van verouderde voorraad naar realiseerbare waarde in de eerste helft van 2013. Verouderingsreserves worden opgenomen op basis van een gedetailleerde ouderdomsanalyse en een analyse van de rotatie per eenheid. Sioen Industries • Halfjaarverslag 2013

35

II.16. Geldbeleggingen/ in duizenden euro Toelichting

30 juni 2013

31 december 2012

17 122

23 613

17 122

23 613

Overige investeringen en beleggingen Opties

TOTAAL GELDBELEGGINGEN

I.1

260

-259

-67

-1

69

390

260

-322

-67

-1

69

1 018

2011

31 december

355

409

-72

I.1

Toelichting

613

2012

405

TOTAAL VOORZIENINGEN

31 december

379

Effect van wijzigingen in de discontovoet

233

10

Geclassificeerd als verbonden met nietvoortgezette activiteiten

395

Aanschaffing via bedrijfscombinaties

Ten hoogste één jaar


Meer dan een jaar

Overige voorzieningen

Toelichting

2013

30 juni

Effect van wijzigingen in de discontovoet

387 1 078

Voorzieningen voor milieuvervuiling


Geclassificeerd als verbonden met nietvoortgezette activiteiten

628

Terugneming


-63

Bestedingen


692

Toevoegingen


Aanschaffing via bedrijfscombinaties


Terugneming

Bestedingen

Toevoegingen

2012

31 december

II.17. Voorzieningen/ in duizenden euro

692


547

380

-238

-302

-1

386


902

789

789

-302

-1

1 078

Meer dan een jaar

Ten hoogste één jaar

Voorzieningen voor milieuvervuiling Overige voorzieningen

395 11

297 375


406

672

I.1

De boekwaarde van de voorzieningen weerspiegelt de netto contante waarde van toekomstige verplichtingen, verdisconteerd aan de gewogen gemiddelde kost van het kapitaal van de operationele eenheid. De voorzieningen voor milieuvervuiling bestaan voornamelijk uit een voorziening voor de sanering van vervuilde bodems in Temse, die eigendom zijn van TIS NV en de grond in Ardooie, die eigendom is van Sioen Industries NV. Het risico in Temse stamt uit de periode voor de overname.


Deze voorzieningen worden grotendeels opgezet voor meer dan een jaar en worden verdisconteerd gebruik makend van de gewogen gemiddelde kost van het kapitaal (7,4%) van de coating divisie. In 2010 besliste de groep een deel van haar vastgoed, waarvoor een voorziening voor sanering was aangelegd, af te stoten. Het terrein en de daaraan gerelateerde voorziening voor sanering werden in 2010 geclassificeerd als ‘beschikbaar voor verkoop’. We verwijzen naar toelichting II.21. Activa en passiva verbonden met niet-voortgezette activiteiten. De toevoegingen en het gebruik van overige voorzieningen hebben voornamelijk te maken met herstructureringsvoorzieningen in België en Frankrijk.

II.18. Intrestdragende leningen Lange termijn intrestdragende leningen, inclusief financiële langlopende leasingschulden Er zijn geen materiële wijzigingen in de langetermijnleningen van de Groep in vergelijking met de situatie op 31 december 2012.

Korte termijn intrestdragende leningen Op 30 juni 2013 bedroegen de ‘straight loans’ 9,7 miljoen EUR. Deze bestonden enkel uit dollarleningen van 12,7 miljoen USD, gebruikt voor hedging doeleinden, met een gewogen gemiddelde intrestvoet van 1,4%. Op 30 juni 2012 bedroegen de ‘straight loans’ 8,7 miljoen EUR. Deze bestonden enkel uit dollarleningen van 10,9 miljoen USD, gebruikt voor hedging doeleinden, met een gewogen gemiddelde intrestvoet van 1,7%.

II.19. Financiële leases Er waren geen nieuwe verplichtingen voor de verwerving van immateriële en materiële vaste activa op het einde van de rapporteringsperiode.

II.20. Maatschappelijk kapitaal & aandeelhoudersstructuur Op 30 juni 2013 bedroeg het maatschappelijk kapitaal 46 miljoen EUR, vertegenwoordigd door 20 364 332 aandelen. In 2013 heeft de Groep het inkoopprogramma van eigen aandelen verder gezet. Op de algemene vergadering van 26 april 2013 werd beslist om 1 026 738 eigen aandelen te vernietigen. Overzicht van de aandeelhouders: Kennisgever Sihold NV (1) en vennootschappen/ partijen gerelateerd aan de familie Sioen Sioen Industries NV (2) ING Groep NV

TOTAAL

(3)

Aantal aandelen

Percentage van het totaal aantal aandelen

12 906 212

63,38%

253 710

1,25%

680 000

3,34%

13 839 922

67,96%

(1) Sihold NV wordt gecontroleerd door Sicorp NV, dat op zijn beurt gecontroleerd wordt door de Nederlandse Stichting Administratiekantoor Midapa. Deze stichting wordt gecontroleerd door Mevr. Sioen. (2) Inkoopprogramma eigen aandelen: Situatie op 30 juni 2013: 253 710 aandelen Op 26 april 2013 (vernietiging eigen aandelen): 1 026 738 aandelen (3) ING Groep NV controleert ING Insurance Topholding NV die op zijn beurt ING Verzekeringen NV controleert. ING Verzekeringen NV controleert ING Insurance Eurasia NV die op zijn beurt ING Investment Management Holdings NV controleert. ING Investment Management Holdings NV controleert ING Investment Management (Europe) BV, die op zijn beurt Management Belgium SA controleert.

Er waren geen bewegingen in het geplaatst kapitaal van het bedrijf in de huidige of voorgaande tussentijdse rapporteringsperiodes. Sioen Industries • Halfjaarverslag 2013

37

II.21. Activa en passiva verbonden met niet-voortgezette activiteiten/ in duizenden euro 30 juni 2013

Toelichting

Totaal

STOPGEZET Gespecialiseerde folies voor de automobielindustrie in kleine volumes

BESCHIKBAAR VOOR VERKOOP Vastgoed Eindmarkt Temse vrachtwagenafdekking

Immateriële vaste activa Goodwill Materiële vaste activa

650

624

26

650

624

26

Voorraden Handelsvorderingen Overige vorderingen en overlopende rekeningen op het actief Geldmiddelen en kasequivalenten

TotaAL ACTIVA VERBONDEN MET NIET-VOORTGEZETTE ACTIVITEITEN

I.1

Voorzieningen

2 496

Handelsschulden en overige schulden, pensioenverplichtingen, financiële leases

55

2 441

9

9

Belastingschulden Sociale schulden, overige verplichtingen en overlopende rekeningen op het passief

TOTAAL PASSIVA VERBONDEN MET NIET-VOORTGEZETTE ACTIVITEITEN

I.1

NetTO PASSIVA VERBONDEN MET NIET-VOORTGEZETTE ACTIVITEITEN

2 505

55

2 441

9

-1 855

-55

-1 817

17

31 december 2012 Immateriële vaste activa Goodwill Materiële vaste activa

657

624

33

657

624

33

2 441

74

Voorraden Handelsvorderingen Overige vorderingen en overlopende rekeningen op het actief Geldmiddelen en kasequivalenten

TotaAL ACTIVA VERBONDEN MET NIET-VOORTGEZETTE ACTIVITEITEN

I.1

Voorzieningen

2 593


78

17

17

Belastingschulden Sociale schulden, overige verplichtingen en overlopende rekeningen op het passief

TOTAAL PASSIVA VERBONDEN MET NIET-VOORTGEZETTE ACTIVITEITEN NetTO PASSIVA VERBONDEN MET NIET-VOORTGEZETTE ACTIVITEITEN

I.1

2 610

78

2 441

91

-1 953

-78

-1 817

-58


II.22. Financiële instrumenten/ in duizenden euro 30 juni 2013

31 december 2012 Reële waarde Toelichting

Nominale waarde

Reële waarde

Nominale waarde

20 896(1)

-7

19 621 (1)

-112

50 000 (2)

-8 471

Termijnaankoopcontracten Termijnaankoopcontracten binnen 1 jaar Rechten Verplichtingen Collar derivaat

50 000

(2)

-8 444

Nominale waarde (1)

Reële waarde

Nominale waarde (1)

Reële waarde

100 000

101 550

100 000

103 420

Obligatielening Gekapitaliseerde leningskosten

-879

Financiële leases

I.1

I.1

-879

13 044

13 246

14 437

14 931

112 165

114 796

113 558

118 351

Bankleningen

TotaAl

(1) Nominale waarde is gelijk aan bedrag in vreemde munt * koers contract (2) Bedrag in het contract

Financieel risico management De Groep beheert een portefeuille van afgeleide financiële producten (‘derivaten’) om risico’s af te dekken met betrekking tot wisselkoersen intrestposities die voortvloeien uit bedrijfs- en financiële activiteiten. Het is het beleid van de Groep om geen speculatieve of hefboomtransacties aan te gaan en geen derivaten aan te houden voor handelsdoeleinden.

Reële waarde De reële waarde is het bedrag waartegen een actief kan uitgewisseld worden of een passief verrekend en dit tussen goed geïnformeerde en bereidwillige partijen in een marktconforme transactie. In overeenstemming met IAS 39 worden alle derivaten tegen de reële waarde in het overzicht van de financiële positie opgenomen.

Niet-afgeleide financiële passiva De reële waarde van niet-afgeleide financiële passiva wordt berekend op basis van vaak gebruikte waarderingstechnieken (d.w.z. netto contante waarde van toekomstige kasstromen van de hoofdsom en de intrest verdisconteerd tegen de marktkoers). Deze zijn gebaseerd op marktgegevens komende van betrouwbare financiële informatiebronnen. Reële waarden berekend op basis van marktgegevens komende van betrouwbare financiële informatiebronnen, worden regelmatig gecontroleerd op juistheid en afgewogen tegen andere bronnen van prijszetting. Zoals getoond in de analyse van de reële waarde, is Sioen Industries nu in een gunstige positie wat betreft intrestvoetvoorwaarden in vergelijking met de huidige reële waarden van de leningen. Sioen Industries • Halfjaarverslag 2013

39

Beheer van intrestrisico Op 21 april 2011 heeft Sioen Industries een kasstroom-indekkingstransactie (collar) in euro afgesloten om zich in te dekken, binnen bepaalde grenzen, tegen het renterisico op zeer waarschijnlijke toekomstige schulden die zullen worden uitgegeven in maart 2016 voor een periode van 10 jaar voor een bedrag in hoofdsom van 50 miljoen EUR. Hiervoor heeft Sioen Industries een ‘forward starting interest rate collar’ afgesloten voor een nominaal bedrag van 50 miljoen EUR. Een collar is een afgeleid financieel instrument waarmee de koper van het instrument betalingen ontvangt/uitvoert aan het einde van de referentieperiode waarin de rente beweegt buiten de overeengekomen grenzen (cap & floor/tunnel). De ‘forward starting interest rate collar’ wordt verrekend in cash in maart 2016 en het effectieve deel van de winst of het verlies op het afgeleide financieel instrument wordt afgeschreven via de resultatenrekening over de looptijd van de afgedekte schuld (dwz over een periode van 10 jaar). De reële waarde van het termijncontract was -8,4 miljoen EUR op 30 juni 2013 (-8,5 miljoen EUR op 31 december 2012). Op 30 juni 2013 werd een bedrag (na aftrek van belastingen) van -0,1 miljoen EUR erkend in de niet-gerealiseerde resultaten (kasstroomafdekkingsreserve) (-0,2 miljoen EUR - na aftrek van belastingen - op 30 juni 2012). Dit is het effectieve deel van de totale verandering van reële waarde van het derivaat. In de eerste jaarhelft van 2013 werd geen significant bedrag rechtstreeks in de resultatenrekening verwerkt als ineffectiviteit die voortvloeit uit deze kasstroomafdekking. Collar

Notioneel bedrag

Rentevoet

Begindatum

Beëindigingsdatum

Type van de barrier optie

30 juni 2013

(in 000euro) CAP

50 000

5%

16/03/2016

16/03/2026

Knock-In: stijgende van 2,5%

Floor

50 000

4%

16/03/2016

16/03/2026

tot 3,5% over de looptijd

Notioneel bedrag

Rentevoet

Begindatum

Collar

Inschatting reële waarde op

Beëindigingsdatum

Type van de barrier optie

-8 444

Inschatting reële waarde op

30 juni 2012

(in 000euro) CAP

50 000

5%

16/03/2016

16/03/2026

Knock-In: stijgende van 2,5%

Floor

50 000

4%

16/03/2016

16/03/2026

tot 3,5% over de looptijd

-8 471

II.23. Transacties met verbonden partijen/ in duizenden euro Soort transactie


30 juni 2013 Recticel Groep

Verkoop

Recticel Groep

Aankoop

587 83

INCH

Verkoop

375

Soort transactie


30 juni 2012 Recticel Group

Verkoop

Recticel Group

Aankoop

641 108

INCH

Verkoop

390


Deze transacties bestaan uit diensten met betrekking tot bouwprojecten (SVB) en commerciële transacties (Inch, Recticel Groep) en werden afgesloten op marktconforme basis. Overige transacties met verbonden partijen die geen bestuurder zijn, zijn gezien het immateriële bedrag (onder 20 000 EUR in het huidige en in vorig jaar) niet opgenomen.

II.24. Aankoop en verkoop van dochterondernemingen/ in duizenden euro 2013 Er waren geen overnames en verkopen in de eerste jaarhelft van 2013.

2012 Het principeakkoord van 6 april 2011, met betrekking tot de verkoop van Roland International, werd uitgevoerd op 10 februari 2012. De nieuwe eigenaar is de Nederlandse Loadlok Groep, gespecialiseerd in productie en verkoop van ladingvastzetsystemen en multi-temp producten in Europa. Roland International werd reeds gecatalogeerd als ‘niet-voortgezette activiteit’. Roland activiteiten Immateriële vaste activa

42

Goodwill Materiële vasta activa

28

Voorraden

1 587

Handelsvorderingen

2 996

Overige LT activa, overige vorderingen, uitgestelde kosten en overgedragen inkomsten

128

Geldmiddelen en kasequivalenten

646

TotaAl ACTIVA VERBONDEN AAN NIET-VOORTGEZETTE ACTIVITEITEN

5 427

Provisies

69


951

Belastingverplichtingen

505

Uitgestelde belastingverplichtingen Sociale schulden, overige verplichtingen, uitgestelde kosten en overdragen inkomsten

1 180

TotaAL PASSIVA VERBONDEN MET NIET-VOORTGEZETTE ACTIVITEITEN

2 705

NETTO ACTIVA VERBONDEN MET NIET-VOORTGEZETTE ACTIVITEITEN

2 722


41

II.25. Gebeurtenissen na rapporteringsdatum Op 28 mei 2013 heeft de Groep een intentieverklaring tot de overname van ‘Van Ochten Bedrijfskleding BV’ getekend. De overname, voor een aankoopprijs van 3,0 miljoen EUR, werd afgerond op 5 juli 2013. Van Ochten Bedrijfskleding is een gespecialiseerd bedrijf dat kwalitatief hoogwaardige arbeidskledij ontwerpt, personaliseert en verkoopt via de distributie aan diverse bedrijfstakken (petrochemie, lassers, bouwarbeiders, …). Van Ochten Bedrijfskleding BV realiseert een jaaromzet van ongeveer 4,0 miljoen EUR. Vanaf juli 2013 zal het bedrijf opgenomen worden in de financiële staten van de Groep, als deel van de divisie apparel. Er hebben zich na de rapporteringsdatum geen andere gebeurtenissen voorgedaan die een significante impact hebben op de financiële staten van de tussentijdse periode die geëindigd is op 30 juni 2013.

II.26. Voorwaardelijke activa en verplichtingen Er zijn geen significante wijzigingen in de voorwaardelijke activa en verplichtingen van het bedrijf en haar dochterondernemingen ten opzichte van deze beschreven in het geconsolideerd jaarverslag van 2012.

II.27. Financieel risico management De doelstellingen en beleidslijnen van de Groep, wat betreft het beheer van financiële risico’s, komen overeen met deze die in het geconsolideerde jaarverslag van 31 december 2012 werden beschreven.


II.28. Personeel Land

30 juni 2013

31 december 2012

Indonesië

2 643

2 824

België

886

877

Tunesië

552

580

Frankrijk

173

179

Roemenië

146

30

Ierland

34

40

Portugal

17

20

China

17

17

Duitsland

5

7

Groot-Brittannië

4

5

Nederland

3

2

Oekraïne

3

1

TotaAl

4 483

4 582

Arbeiders

3 679

3 860

Bedienden

TotaAl

804

722

4 483

4 582

II.29. Goedkeuring tussentijdse financiële staten Deze tussentijdse geconsolideerde financiële staten werden goedgekeurd door de raad van bestuur op 28 augustus 2013. Hierbij bevestigen wij, naar ons beste weten, dat de geconsolideerde financiële staten een getrouw en juist beeld geven van de financiële toestand van de Groep op 30 juni 2013, als van de financiële prestaties en kasstromen voor de betreffende periode, dit in overeenstemming met de boekhoudnormen, van toepassing voor de EU met betrekking tot tussentijdse financiële verslagen (IAS 34); Michèle Sioen Geert Asselman CEO CFO

Sioen Industries •Halfjaarverslag 2013

43

Sioen Industries Fabriekstraat 23 B-8850 Ardooie T +32(0)51 74 09 80 F +32(0)51 74 09 79 E [email protected] W www.sioen.com BTW BE 0441.642.780 RPR 0441.642.780 Brugge

Halfjaarverslag/ half year report Dit halfjaarverslag is beschikbaar in het Nederlands en het Engels. This half year report is available in English and Dutch.

Financiële informatie en investor relations Voor alle bijkomende informatie, wordt aan institutionele beleggers en financiële analisten geadviseerd om contact op te nemen met: Geert Asselman Chief Financial Officer

Financiële kalender Trading update 3e kwartaal 2013: vrijdag 15 november 2013

Halfjaar- verslag 20I3

Recommend Documents