HALFJAAR VERSLAG 2010

HALFJAAR VERSLAG 2010

HALFJAARVERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR Sioen Industries is wereldmarktleider in gecoat technisch textiel, Europees marktleider in hoogwaardige technische beschermkledij, nichespecialist in fijne chemicaliën en belangrijke verwerker van technisch textiel tot halfafgewerkte producten en technische eindproducten. > Netto omzet: Over het eerste halfjaar van 2010 realiseerde de Sioen Industries Groep een netto omzet uit voortgezette activiteiten van 145.8 miljoen EUR tegenover 128.7 miljoen EUR in 2009 of een groei van 13.2%. Succesvolle introductie van nieuwe producten en productlijnen en een langzame heropleving van de economische conjunctuur zijn de stuwende krachten achter de groei. > Brutomarge: Uitgedrukt als een % tegenover de omzet zien we een lichte stijging tot 52.15% tegenover 51.21% op het einde van dezelfde periode vorig jaar. Uitgedrukt in euro betekent dit een stijging van 10.1 miljoen EUR in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar. > Diensten en diverse goederen: De substantiële groei van de omzet heeft als logisch gevolg dat een aantal variabele kosten gelijkmatig mee evolueren. Kosten van energie (+ 1 miljoen EUR), verbruiksgoederen (+ 0.9 miljoen EUR), transport (+ 0.4 miljoen EUR), enz. > Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen: De personeelskosten evolueren van 29.5 miljoen EUR in het eerste semester 2009 tot 30.6 miljoen EUR over dezelfde periode dit jaar, als gevolg van de sterk toegenomen activiteit. > Overige bedrijfskosten: Deze bestaan in hoofdzaak uit nietwinstgerelateerde belastingen en importtaksen.

2 # SIOEN halfjaarverslag 2010

> Waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen: Onder deze rubriek noteerden we, in overeenstemming met onze boekhoudkundige regels, teruggenomen of bijkomende waardeverminderingen op voorraden en voorzieningen voor dubieuze debiteuren. > Resultaat uit operationele activiteiten: Het resultaat uit operationele activiteiten over het eerste semester 2010 beloopt 13.6 miljoen EUR tegenover 6.6 miljoen EUR vorig jaar dezelfde periode of meer dan een verdubbeling. > Financieel resultaat: Het financieel resultaat van de Groep bedraagt, voor het eerste semester 2010, -3.8 miljoen EUR tegenover -1.9 miljoen EUR over dezelfde periode vorig jaar. De voornaamste reden voor het lagere financieel resultaat is de revaluatie van de algemene balansrekeningen (niet gerealiseerde wisselkoersresultaten). > Winst voor de periode uit voortgezette activiteiten: De winst van de Groep uit de voortgezette activiteiten bedraagt voor het eerste halfjaar 2010 9.3 miljoen EUR en bedraagt meer dan het dubbele als vorig jaar dezelfde periode (4.0 miljoen EUR op het einde van het eerste semester 2009). > Netto kasstroom uit voortgezette activiteiten: De netto kasstroom uit de voortgezette activiteiten bedraagt 14.6 miljoen EUR tegenover 12.2 miljoen EUR tijdens de vergelijkbare periode vorig jaar.

divisieontwikkelingen Coating Divisie De coating divisie specialiseert zich in het coaten (het aanbrengen van een beschermlaag) van textiel. Deze divisie is volledig verticaal geïntegreerd. Alles start met de extrusie van technische garens (polyester), het verweven van deze garens tot technisch doek tot het coaten van dit doek met verschillende polymeren (PVC, siliconen, enz.). De Groep beheerst, als enige speler in de wereld, verschillende coatingtechnieken, elk met hun eigen specifieke producten en markten. Over het eerste half jaar heeft de coating divisie een omzet uit voortgezette activiteiten van 75.5 miljoen euro gerealiseerd tegenover 62.5 miljoen euro vorig jaar dezelfde periode of een groeiratio van 20.8%. De groei van het afgelopen half jaar wordt in hoofdzaak gedreven door technische ontwikkelingen en het opklarend economische klimaat in verschillende markten.

Bio-energie en landbouw De O&O inspanningen van vorig jaar werpen hun vruchten af. Het vernieuwde gamma wordt goed onthaald in de markt en voldoet aan alle technische vereisten. Aangezien groene/alternatieve energie steeds meer aan belang wint, voorzien we ook in de komende jaren een gestage groei in dit segment.

Sport Ook in dit segment werd belangrijke vooruitgang geboekt. Het gamma ftalaatvrije producten is kind- en milieuvriendelijk wat de basis van het succes vormt. Afnemers zijn sportclubs, kinderspeeltuinen, enz.

Geotextiel en roofing Deze productlijn heeft, door de lange winter, een vrij late start genomen. Vanaf april werden de bouwactiviteiten echter hervat en sindsdien gaat het in stijgende lijn.

Transport-dekzeilen en schuifgordijnen

Soepel, ademend technisch textiel

De transportmarkt (schuifgordijnen en dekzeilen voor vrachtwagens en treinen) is de grootste markt en staat voor ongeveer 40% van de omzet van de coating divisie. De verkoop situeert zich voornamelijk in West-Europa zowel voor nieuwe zeilen als voor de vervangmarkt. Na de dip van vorig jaar is er dit jaar duidelijk herstel. Analisten voorspellen ook voor de komende jaren een substantiële groei. Hiervoor baseren zij zich op drie factoren; - De bezettingsgraad van de vrachtwagenvloot zou reeds 50% hoger liggen dan vorig jaar en blijft toenemen. - De gemiddelde leeftijd van de vrachtwagenvloot bedraagt 5 tot 6 jaar wat impliceert dat vrachtwagens aangekocht in 2005 en/of 2006 (laatste piekperiode) aan vervanging toe zijn in 2011/2012. - Historische analyse toont aan dat transportondernemingen opnieuw beginnen te investeren/vervangen ongeveer 2 jaar na het dieptepunt van de cyclus.

Nieuw ontwikkelde producten en het verbeteren van bestaande producten vormen ook in deze markten (transfer coating stoffen voor beschermkledij en matrasbescherming) de sleutel tot succes en groei.

Zwembadafdekkingen en liners Sioen is de grootste leverancier van technisch textiel in dit segment. De producten vinden voornamelijk afzet in Frankrijk waar de grootste producenten van zwembadafdekkingen en liners gevestigd zijn.

Textielarchitectuur en camping Dit zijn membranen voor tenten en structuren in zeildoek. Textielarchitectuur is een van de snelst groeiende markten van gecoat textiel. Hoge techniciteit en een 5-jarige garantie vormen een hoge instapdrempel.

SIOEN halfjaarverslag 2010 # 3

Apparel Divisie Deze divisie staat voor “ technische beschermkledij”. De apparel divisie is een innoverende producent met een breed gamma van hoogwaardige technische beschermkledij die voldoet aan alle Europese normen. Sioen Apparel is actief in diverse sectoren waar aandacht voor veiligheid een prioriteit is. Aandacht voor de noden van de klant, een sterk kwaliteitsbewustzijn, voortdurende inspanningen op het gebied van onderzoek en ontwikkeling gekoppeld aan technisch vooruitstrevende producten vormen de basis van de succesvolle ontwikkeling van deze divisie. Ondanks het economische klimaat is de apparel divisie erin geslaagd om, tegenover een sterk eerste semester 2009, opnieuw een omzetgroei van 4 % te realiseren.

Industriële beschermkledij In dit verband is de divisie actief in bijna alle economische sectoren (industrie, landbouw, diensten, enz.) met een volledig gamma van producten toegespitst op de noden van de klanten. De omzet in dit segment volgt de economische trend.

Specifieke markten (politie, brandweer, leger, enz.) In de markt van de gespecialiseerde beschermkledij hebben technische vereisten een absolute prioriteit. De inspanningen van de afgelopen jaren blijken vandaag de drijvende kracht achter de successen en de groei.

Vrijetijdskledij Een evenwichtige spreiding van klanten en producten, onberispelijke kwaliteit en het nakomen van gedane beloften staan borg voor de verdere groei van deze productlijn.

Chemicals divisie Sioen Chemicals verwerkt basisgrondstoffen (PVC-poeders, pigmenten, enz.) tot technische halffabricaten (pigmentpasta’s en inkten) voor tal van toepassingen. Deze divisie heeft een omzetstijging gerealiseerd van 18 % tegenover dezelfde periode vorig jaar. 4 # SIOEN halfjaarverslag 2010

Pigmentpasta’s Als toeleverancier aan coatingbedrijven volgt deze productlijn het conjunctuurverloop van zijn klanten. Nieuwe ontwikkelingen en een positieve ontwikkeling van de conjunctuur stuwen ook de verkoopcijfers in deze producten.

Inkten Digitale inkten: Sioen Chemicals heeft het afgelopen jaar benut om een volledig nieuw assortiment aan digitale drukinkten te ontwikkelen. Deze worden nu geleidelijk aan geïntroduceerd in de markt. De eerste reacties blijken zeer positief. Decoratieve inkten: Sioen Chemicals is erin geslaagd om zijn positie in Oost-Europa verder te verstevigen. Deze verdere versteviging ligt aan de basis van de huidige groeicijfers.

Industrial applications divisie In deze divisie leggen we ons toe op de verwerking van technisch textiel en de productie van filterdoek (vilt) en industriële filters.

Filters en filterdoek De Groep heeft, in Luik, een productie van naaldvilt en daarvan afgeleide producten zoals filterdoek en zelfs volledig gebruiksklare filters. Deze worden hoofdzakelijk gebruikt in de voedingssector, zware nijverheid, metallurgie, papierproductie en chemische industrie. Topkwaliteit, betrouwbaarheid en levergaranties zorgen voor een gestage groei van de omzetten.

Productie van toebehoren en leveren van diensten In het verlengde van de productie van PVC gecoat materiaal is Sioen ook de aangewezen partner voor de productie van industriële toebehoren zoals keders, sio-steel doek en carapax. Daarnaast levert de Groep ook nog een aantal diensten zoals snijwerk en het verlassen van vijverfolies. Ter vervollediging van het gamma is er ook nog een beperkte productie van zeer gespecialiseerde toepassingen zoals rolpoorten, silo’s en camouflagedoek.

Balans & kasstroomoverzicht

VERKLARING DIRECTIE

Rigoureuze en volgehouden werkkapitaal-discipline hebben ertoe geleid dat het gebruik van werkkapitaal, uitgedrukt als % over omzet, stabiel gebleven is in vergelijking met 31 december 2009 (32.0% per 30 juni 2010 tegenover 31.7 % per 31 december 2009). Uitgedrukt in euro heeft de onderneming 12 miljoen EUR extra ingezet.

Verplichtingen inzake de periodieke informatie ten gevolge van de transparantierichtlijn van kracht vanaf 1 januari 2008.

Zelfs met een groei van 13.2% en de extra inzet van werkkapitaal, is de onderneming er in geslaagd om de netto financiële schuld nog lichtjes te verminderen (van 109 miljoen EUR op het einde van 2009 naar 107 miljoen EUR per 30 juni 2010).

Vooruitzichten Een heropleving van de economie, de lancering van nieuw ontwikkelde producten, een rigoureuze bewaking van zowel de kostenbasis als van het ingezette werkkapitaal vormen de drijvende krachten achter de huidige resultaten. De Sioen Groep zit terug op een groeipad en gaat ervan uit, behoudens plotse omslag van het economisch klimaat, de groeitrend het ganse jaar 2010 te kunnen vasthouden.

De ondergetekenden verklaren dat: - De halfjaarrekeningen, die zijn opgesteld overeenkomstig de toepasselijke standaarden voor jaarrekeningen, een getrouw beeld geven van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van Sioen Industries en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen. - Het halfjaarverslag een getrouw overzicht geeft van de ontwikkeling en de resultaten van het bedrijf en van de positie van Sioen Industries en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico’s en onzekerheden waarmee zij geconfronteerd worden.

Michèle Sioen, CEO Geert Asselman, CFO

Het volledige financieel verslag met de verklaring van het management zal vanaf 31 augustus 2010 beschikbaar zijn op het luik ‘Investor Relations’ van onze website www.sioen.com.



GECONSOLIDEERD HALFJAARVERLAG 2010 voor 6 maanden eindigend op 30 JUNi 2010 niet-geauditeerd

INHOUD > Verkort geconsolideerd overzicht van de financiële positie

8

> Verkort geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat volgens functie en resultaat per aandeel 10 > Verkort geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat volgens aard

12

> Verkort geconsolideerd overzicht van andere elementen van het totaalresultaat

13

> Verkort geconsolideerd interim kasstroomoverzicht

14

> Verkort geconsolideerd overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen

15

> Verkorte toelichting behorende tot de geconsolideerde halfjaarcijfers

16


Verkort geconsolideerd overzicht van de financiële positie IN DUIZENDEN EURO 6 maanden eindigend op ACTIVA

12 maanden eindigend op

30 juni 2010

31 december 2009

niet-geauditeerd

geauditeerd

Immateriële vaste activa

11 317

12 856

Goodwill

17 552

17 557

Materiële vaste activa

124 657

129 508

Vastgoedbeleggingen

7 244

7 282

Vaste activa

Andere financiële vaste activa

2

2

Handelsvorderingen op meer dan één jaar

16

15

Overige vorderingen op meer dan één jaar

530

565

3 443

3 272

Uitgestelde belastingvorderingen

Totaal vaste activa

164 761

171 057

Voorraden

77 841

68 926

Handelsvorderingen

52 691

42 199

Overige vorderingen

2 887

3 135

Vlottende activa

Geldbeleggingen

288

288

28 988

29 574

Overlopende rekeningen

1 703

1 498

Activa geclassificeerd als beschikbaar voor verkoop

6 889

11 184

Geldmiddelen en kasequivalenten

Totaal vlottende activa

171 287

156 804

TOTAAL ACTIVA

336 048

327 861


6 maanden eindigend op PASSIVA

30 juni 2010

12 maanden eindigend op 31 december 2009

niet-geauditeerd

geauditeerd

Kapitaal

46 000

46 000

Reserves

90 786

82 712

1 356

145

Totaal eigen vermogen

138 142

128 857

Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders

138 142

128 857

0

0

Eigen vermogen

Afdekkings- en omrekeningsverschillen

Niet-controlerende belangen

Verplichtingen op meer dan een jaar Interestdragende leningen

99 685

100 400

Voorzieningen

1 456

1 245

Pensioenverplichtingen

1 091

960

Uitgestelde belastingverplichtingen

8 518

10 373

Financiële leases

18 179

19 401

Overige schulden

3

3

128 932

132 382

Totaal verplichtingen op meer dan een jaar

Verplichtingen op ten hoogste een jaar Handelsschulden en overige schulden

25 964

24 163

Interestdragende leningen

17 125

16 623

Voorzieningen Pensioenverplichtingen

3 320

3 491

39

39

Belastingschulden

3 069

2 040

Sociale schulden

8 314

7 724

Overige verplichtingen

3 875

4 849

Financiële leases

2 482

2 821

Overlopende rekeningen

1 966

1 374

Verplichtingen in verband met activa beschikbaar voor verkoop

2 820

3 498

68 974

66 622

Totaal verplichtingen op ten hoogste een jaar TOTAAL PASSIVA

336 048

327 861


Verkort geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat volgens functie | IN DUIZENDEN EURO 6 maanden eindigend op 30 juni

2010

2009

niet-geauditeerd

niet-geauditeerd

145 769

128 721

-112 752

-102 106

33 017

26 615

Netto omzet Kosten van verkopen Brutowinst Verkoop- en marketingkosten

-7 988

-8 156

Kosten voor onderzoek en ontwikkeling

-2 766

-2 537

-10 162

-10 720

3 060

4 183

-6 811

-6 045

2 734

1 882

-1 207

-454

0

0

9 877

4 768

-582

-724

Winst/verlies voor de periode uit voortgezette activiteiten 9 295

4 044

Algemene en administratieve kosten Financiële opbrengsten Financiële lasten Overige opbrengsten Overige kosten Niet-recurrent resultaat Winst/verlies voor belastingen Belastingen

Winst/verlies voor de periode uit niet-voortgezette activiteiten

492

-3 511

9 787

533

Groepswinst/verlies toerekenbaar aan aandeelhouders van Sioen Industries 9 787

533

Groepswinst/verlies Groepswinst/verlies toerekenbaar aan niet-controlerende belangen

0

0

9 787

533

Groepswinst/verlies

Andere elementen van het totaalresultaat van de periode, na aftrek van belastingen:

Valutakoersverschillen als gevolg van de omrekening van buitenlandse activiteiten 824

Netto waarde winst door kasstroomafdekking

-238

0

0

Andere elementen van het totaalresultaat van het jaar, na aftrek van belastingen 824

-238

Totaalresultaat voor de periode

10 611

295

Toerekenbaar aan aandeelhouders van Sioen Industries

10 611

295

0

0

Toerekenbaar aan niet-controlerende belangen EBIT

13 628

6 630

EBITDA

22 672

16 619

Netto kasstroom

14 588

12 172


Resultaat per aandeel 6 maanden eindigend op 30 juni

2010

2009

niet-geauditeerd

niet-geauditeerd

Gewoon resultaat per aandeel Uit voortgezette activiteiten

0.43

0.19

Uit voortgezette en niet-voortgezette activiteiten

0.46

0.02

Verwaterd resultaat pet aandeel Uit voortgezette activiteiten

0.43

0.19

Uit voortgezette en niet-voortgezette activiteiten

0.46

0.02


Verkort geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat volgens aard | IN DUIZENDEN EURO 6 maanden eindigend op 30 juni Netto omzet Wijzigingen in voorraden en bestellingen in uitvoering Overige bedrijfsopbrengsten (1) Gebruikte grondstoffen en verbruiksgoederen

2010 niet-geauditeerd

2009 niet-geauditeerd

145 769 4 741 2 906

128 721 -4 851 1 883

74 490

57 952

Brutomarge

52.15%

51.21%

Diensten en diverse goederen Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen Afschrijvingen Waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen Overige bedrijfskosten (2) Niet-recurrent resultaat

-21 942 -30 608 -9 509 369 -3 608 0

-18 578 -29 457 -9 637 -621 -2 878 0

Resultaat uit operationele activiteiten

13 628

6 630

Financieel resultaat Financiële opbrengsten Financiële lasten

-3 751 3 060 -6 811

-1 862 4 183 -6 045

9 877

4 768

-582

-724

Winst/verlies voor de periode uit voortgezette activiteiten 9 295

4 044

Winst/verlies voor belastingen Belastingen


492

-3 511

Groepswinst/verlies 9 787 Groepswinst/verlies toerekenbaar aan aandeelhouders van Sioen Industries 9 787 Groepswinst/verlies toerekenbaar aan niet-controlerende belangen 0

533 533 0

Groepswinst/verlies 9 787 Andere elementen van het totaalresultaat van de periode, na aftrek van belastingen: Valutakoersverschillen als gevolg van de omrekening van buitenlandse activiteiten 824 Netto waarde winst door kasstroomafdekking 0

533

-238 0

Andere elementen van het totaalresultaat van de periode, na aftrek van belastingen 824

-238

Totaalresultaat voor de periode Toerekenbaar aan aandeelhouders van Sioen Industries Toerekenbaar aan niet-controlerende belangen

10 611 10 611 0

295 295 0

EBIT

13 628

6 630

EBITDA

22 672

16 619

Netto kasstroom

14 588

12 172

(1) Overige bedrijfsopbrengsten bestaan vooral uit de ontvangst van huurgelden voor gebouwen, doorfacturatie van transportkosten en ontvangen schadevergoedingen (2) Overige bedrijfskosten bestaan vooral uit belastingen op materiële activa, lokale belastingen en invoerrechten


Verkort geconsolideerd overzicht van andere elementen van het totaalresultaat IN DUIZENDEN EURO 6 maanden eindigend op 30 juni

2010

2009

Valutakoersverschillen als gevolg van de omrekening van buitenlandse activiteiten Valutakoersverschillen doorheen de periode 1 248

-360

Kasstroomafdekking Winsten doorheen de periode 0 Herclassificatie aanpassingen voor bedragen erkend in de resultatenrekening 0

0 0

Belastingen met betrekking tot andere elementen van het totaalresultaat Totaalresultaat voor het jaar Toerekenbaar aan aandeelhouders van Sioen Industries Toerekenbaar aan niet-controlerende belangen

-424

123

824 824 0

-238 -238 0


Verkort geconsolideerd interim kasstroomoverzicht IN DUIZENDEN EURO

6 maanden eindigend op 30 juni

2010

2009

niet-geauditeerd niet-geauditeerd

Groepswinst/verlies

9 787

533

Winstbelastingen erkend in de resultatenrekening

594

627

Financiële lasten erkend in de resultatenrekening

6 129

5 973

Investeringsinkomsten erkend in de resultatenrekening

-2 533

-3 504

Groepsresultaat uit operationele activiteiten

13 977

3 629

Afschrijvingen en waardeverminderingen van vaste activa

9 734

10 407

Bijzondere waarderverminderingen van vaste activa

0

261

Waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen

-445

760

Wijzigingen in voorzieningen voor risico’s en kosten

-907

-1 017

Voorraden

-7 584

7 802

Lange en korte termijn handelsvorderingen

-7 597

Bewegingen in werkkapitaal:

Overige vorderingen, vaste activa, geldbeleggingen en overlopende rekeningen op het actief

-102

-25

4 712

Handelsschulden en overige schulden

1 777

1 191

Belastingschulden, sociale schulden en overlopende rekeningen op het passief

1 466

2 722

Geboekte waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen

843

-91

Kasstroom uit operationele activiteiten

11 239

30 274

Betaalde winstbelasting

-940

-1 007

Netto kasstroom uit operationele activiteiten

10 299

29 267

Ontvangen interest

29

37

Investeringen ten gevolge van bedrijfscombinaties

0

0

Investeringen in immateriële en materiële vaste activa

-3 049

-3 311

Verkoop van immateriële en materiële vaste activa

125

638

Toename kapitaalsubsidies

0

0

Omrekeningsverschillen op immateriële en materiële vaste activa

5

-374

Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten

-2 890

-3 010

Netto kasstroom voor financieringsactiviteiten

7 409

26 257

Betaalde interest

-3 272

-3 368

Uitgekeerd dividend

-1 691

-1 762

Toename van lange termijn interestdragende leningen

0

0

Afname van lange termijn interestdragende leningen

-714

-1 039

Toename/(afname) van korte termijn interestdragende leningen

501

-20 192

Toename/(afname) van financiële leaseverplichtingen

-1 585

-1 271

Overige

-20

-161

Wisselkoersresultaten

-2 379

-242

Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten

-9 160

-28 035

Effect van omrekeningsverschillen en afdekking

1 216

-296

Wijzigingen in geldmiddelen en kasequivalenten

-535

-2 074

Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het jaar

30 223

14 545

Geldmiddelen en kasequivalenten op het einde van de periode

29 688

12 471


Kapitaal

Reserves

Omrekeningsverschillen

Afdekkingsreserves

Eigen vermogen vóór niet-controlerende belangen

Niet-controlerende belangen

Eigen vermogen

Verkort geconsolideerd overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen IN DUIZENDEN EURO

46 000

82 711

-454

600

128 857

0

128 857

6 maanden eindigend op 30 juni 2010 Balans op 1 januari 2010

Groepswinst/verlies

9 787

9 787

0

9 787

Financiële activa beschikbaar voor verkoop Afdekking (hedging) Uitgestelde belastingen Omrekeningsverschillen

1 210

1 210

0

1 210

Wijziging in consolidatiekring Transfer naar resultatenrekening cash flow hedges Totaalresultaat van de periode Betaling van dividenden Balans op 30 juni 2010

46 000

92 497

757

600

139 854

0

139 854

-1 711

-1 711

0

-1 711

46 000

90 786

757

600

138 142

0

138 142

46 000

95 541

125

695

142 361

0

142 361

533

533

0

533

6 maanden eindigend op 30 juni 2009 Balans op 1 januari 2009

Groepswinst/verlies

Financiële activa beschikbaar voor verkoop Afdekking (hedging) Uitgestelde belastingen Omrekeningsverschillen

-303

-303

0

-303

Wijziging in consolidatiekring Transfer naar resultatenrekening cash flow hedges Totaalresultaat van de periode

46 000

695

142 591

0

142 591

Betaling van dividenden

-1 711

-1 711

0

-1 711

Balans op 30 juni 2009

94 362

140 879

0

140 879

46 000

96 074

-178

-178

695


VERKORTE TOELICHTING BEHORENDE TOT DE GECONSOLIDEERDE HALFJAARCIJFERS

RAPPORTERINGSENTITEIT Het verkort geconsolideerd halfjaarverslag van Sioen Industries NV (de ‘Vennootschap’) omvat de financiële gegevens van de Vennootschap en haar dochterondernemingen (hierna de ‘Groep’ genoemd). De verkorte geconsolideerde halfjaarcijfers geven een algemeen overzicht van de activiteiten van de Groep en de gerealiseerde resultaten. Deze financiële gegevens geven een getrouw beeld van de financiële positie, financiële prestaties en kasstromen van de Groep en zijn opgesteld volgens het continuïteitsbeginsel (going concern). De verkorte geconsolideerde halfjaarcijfers zijn uitgedrukt in duizenden euro, tenzij anders vermeld, aangezien dit de valuta is van de primaire economische omgeving waarin de Groep actief is. De halfjaarcijfers, met betrekking tot buitenlandse deelnemingen, worden omgerekend in overeenstemming met de grondslagen zoals beschreven in het onderdeel “vreemde valuta” van het jaarverslag 2009.

VERKLARING VAN OVEREENSTEMMING MET IFRS De verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële gegevens hebben betrekking op het eerste halfjaar van 2010, met einddatum 30 juni 2010. De tussentijdse financiële verslaggeving is opgesteld in overeenstemming met de ‘Internationale Accounting Standard’ (IAS) 34. De verkorte geconsolideerde halfjaarcijfers omvatten niet alle informatie die vereist is in een financieel jaarverslag in overeenstemming met IFRS, en dienen gelezen te worden samen met het geconsolideerde jaarverslag van de Groep over het boekjaar afgesloten op 31 december 2009.

BELANGRIJKE BOEKHOUDKUNDIGE GRONDSLAGEN De verkorte geconsolideerde halfjaarcijfers werden opgemaakt in overeenstemming met de waarderingsregels zoals toegepast in het geconsolideerde jaarverslag over het boekjaar eindigend op 31 december 2009. Volgende standaarden en interpretaties, herzien of nieuw gepubliceerd door de International Accounting Standards Board (IASB) zijn van toepassing voor de rapporteringsperiode die begint op 1 januari 2010.


- IFRS 3 Bedrijfscombinaties (herzien in 2008) De herziening van de standaard (IFRS 3R) brengt een aantal belangrijke wijzigingen in de boekhoudkundige vereisten voor bedrijfscombinaties met zich mee. Het behoudt de belangrijkste eigenschappen van de boekhoudkundige verwerking volgens de aankoopmethode, nu overnamemethode genoemd. - IAS 27 Geconsolideerde jaarrekening en enkelvoudige jaarrekening (herzien in 2008) De toepassing van IFRS 3R heeft ervoor gezorgd dat de herziene IAS 27 (IAS 27R) tegelijk moest worden toegepast. IAS 27R introduceerde wijzigingen in de boekhoudkundige vereisten voor transacties met niet-controlerende belangen (voorheen ‘minderheidsbelangen’ genaamd) en het verlies van zeggenschap over een dochteronderming. De Groep had tijdens de huidige periode geen transacties met niet-controlerende belangen en heeft geen belangen in het eigen vermorgen van dochterondermingen van de hand gedaan. Daarom heeft de toepassing van IAS 27R geen impact gehad op de financiële staten van de huidige periode. - Verbeteringen op IFRS standaarden 2009 De verbeteringen op IFRS standaarden 2009 (‘2009 verbeteringen’) hebben diverse kleine wijzigingen aan IFRS standaarden met zich mee gebracht. De enige wijziging die van belang is voor de Groep heeft betrekking op IAS 17 Leaseovereenkomsten. De wijziging vereist dat leasing van land als financiële of operationele leasing wordt geclassificeerd overeenkomstig de algemene principes van IAS 17. Vóór deze wijziging vereiste IAS 17 gewoonlijk dat een leasing van land geclassificeerd werd als operationele leasing. De Groep heeft de classificatie van de elementen die tot ‘land’ behoren herbeoordeeld voor de op 1 januari niet-vervallen leaseovereenkomsten op basis van informatie bekend bij aanvang van deze leases en heeft bepaald dat geen van deze leases moet geherclassificeerd worden. De verplichte toepassing van de aanpassingen of van verbeteringen van standaarden en interpretaties, zoals hierboven weergegeven, heeft geen materiële effecten gehad op de financiële positie en prestaties van de Groep. De boekhoudkundige grondslagen werden consistent toegepast doorheen de Groep om deze verkorte geconsolideerde halfjaarcijfers op te maken.

SEIZOENSINVLOEDEN VAN DE ACTIVITEITEN Het geconsolideerd overzicht van het resultaat uit voortgezette activiteiten werd voorheen steeds beïnvloed door de seizoensgebondenheid van de coating activiteiten, als gevolg waarvan het resultaat van de Groep werd gerealiseerd tijdens de eerste twee kwartalen van het jaar. Echter, de divisie apparel (textielactiviteit), waarvan de omzet op niveau blijft en het resultaat hoofdzakelijk in het derde en vierde kwartaal wordt gerealiseerd, wordt steeds belangrijker binnen de Groep.

BELANGRIJKE GEBEURTENISSEN EN TRANSACTIES Het management van de Groep gelooft dat de Groep goed gepositioneerd is in de huidige economische omstandigheden. Factoren die hiertoe bijdragen zijn: - Er wordt niet verwacht dat de Groep bijkomende financieringsnoden zal hebben in de komende 12 maanden omwille van de sterke liquiditeitsreserves en bestaande kredietfaciliteiten. Er zijn geen ‘covenants’ waaraan de Groep moet voldoen. - De belangrijkste klanten van de Groep hebben geen financiële problemen gekend. De kredietkwaliteit van de handelsvorderingen wordt als goed beschouwd per 30 juni 2010. Algemeen gezien bevindt de Groep zich in een gezonde situatie ondanks de huidige economische omgeving en beschikt de Groep over voldoende kapitaal en liquiditeiten om de operationele activiteiten en schulden te kunnen financieren. De doelstellingen en het beleid van de Groep voor wat betreft het beheer van

kapitaal, krediet- en liquiditeitsrisico zijn beschreven in het recentste jaarverslag

beoordelingscriteria TOEGEPAST BIJ DE WAARDERINGSREGELS Bij de toepassing van de waarderingsregels is in bepaalde gevallen een boekhoudkundige beoordeling nodig. Deze beoordeling wordt gemaakt door onzekere, toekomstige evoluties zo accuraat mogelijk in te schatten en op te volgen. Het management bepaalt haar beoordeling op basis van verschillende realistisch ingeschatte parameters, zoals toekomstige marktverwachtingen, sectorgroeivoeten, industriestudies, budgetten en meerjarenplannen, verwachte rentabiliteitsstrudies enz. Zijn als belangrijkste elementen binnen de Groep hieraan onderworpen: bijzondere waardeverminderingen, voorzieningen en uitgestelde belastingen. Test op bijzondere waardeverminderingen over het eerste halfjaar 2010 Om alle belanghebbenden voldoende kennis te verschaffen over de financiële draagkracht van de Groep, hebben we de realiseerbare waarde van de activa opnieuw geëvalueerd. De basisassumpties die werden toegepast voor alle divisies van de Groep, zoals beschreven in het geconsolideerd jaarverslag van 2009, zijn nog steeds geldig en herziening op basis van de laatste ontwikkelingen heeft niet voor wijzigingen gezorgd. Er zijn geen aanwijzingen dat bijkomende bijzondere waardeverminderingen nodig zijn voor de eerste helft van dit jaar.


SEGMENTINFORMATIE | in duizenden euro De Groep heeft IFRS 8, Operationele segmenten, toegepast. Voor de bepaling van de operationele segmenten volgt het management de structuur van de divisies van de Groep, die de belangrijkste producten en diensten van de Groep vertegenwoordigen. Elk van deze operationele segmenten wordt afzonderlijk beheerd en elk van deze divisies vereist verschillende technologieën, middelen en marketing aanpak. De toepassing van IFRS 8 heeft de samenstelling van de operationele segmenten binnen de Groep niet gewijzigd ten opzichte van het laatste jaarverslag. Binnen IFRS 8 zijn de gerapporteerde segmentresultaten gebaseerd op informatie die intern wordt verschaft aan de Directieraad (‘Chief operating decision maker’). De segmentresultaten worden hierna gereconcilieerd met de Groepswinst of verlies. De ‘chief operating decision maker’ beoordeelt de segmentresultaten op basis van het resultaat uit operationele activiteiten. De berekeningswijze die de Groep gebruikt voor de segmentrapportering volgens IFRS 8 is dezelfde als deze gebruikt in het laatste jaarverslag, behalve dat met

bepaalde elementen geen rekening wordt gehouden bij de bepaling van het resultaat uit operationele activiteiten van de operationele segmenten (sommige resultaten uit operationele activiteiten van het hoofdkantoor). Bovendien werden activa van het hoofdkantoor (de Groep), zoveel mogelijk toegewezen aan de segmenten. De operationele activiteiten van de Groep worden opgedeeld in vier segmenten: coating, apparel, chemicals en industrial applications. Deze segmenten vormen de basis waarop de Groep de segmentinformatie rapporteert. De belangrijkse producten en diensten van elk van deze segmenten worden beschreven in het jaarverslag van 2009. Intersegmentverkopen worden uitgevoerd aan geldende marktvoorwaarden. Gedurende de 6 maanden tot 30 juni 2010, zijn er ten opzichte van de voorgaande periode geen wijzigingen geweest in de methode gebruikt voor de bepaling van operationele segmenten en gerapporteerde segmentresultaten.

SEGMENT OMZETTEN EN RESULTATEN Coating Apparel Industrial Chemicals Groep Totaal uit voortgezette applications activiteiten 6 maanden eindigend op 30 juni 2010 Externe omzet

65 898

38 535

19 929

21 407

Intersegment omzet

9 559

9

254

3 755

Segmentwinst uit operationele activiteiten

7 946

3 734

1 712

1 783

Externe omzet 105 054

145 769 15 175

Jaar eindigend op 31 december 2009 74 129

35 257

37 475

3

Intersegment omzet

18 530

6

9 222

5 580

3


2 125

3 380

1 194

1 422

Externe omzet

52 783

36 943

20 538

Intersegment omzet

9 676

14

296

2 808


1 787

3 184

1 516

755

251 918 8 121

6 maanden eindigend op 30 juni 2009 18 454

3

128 721 7 242

De segmentwinst uit operationele activiteiten weerspiegelt de gerealiseerde opbrengst voor elk segment zonder toewijzing van centrale administratiekosten, belastingen en financiële resultaten. Dit is het cijfer dat gerapporteerd wordt aan de ‘chief operating decision maker’ met het oog op de toewijzing van middelen en de beoordeling van de prestaties van de segmenten.


Segmentresultaat uit operationele activiteiten kan worden gereconcilieerd met de Groepswinst of het Groepsverlies op volgende wijze:

6 maanden eindigend op 30 juni 2010 Segmentwinst uit operationele activiteiten

jaar eindigend op 31 december 2009

6 maanden eindigend op 30 juni 2009

8 121

7 242

15 175

Reconciliërende elementen: Eliminatie van intersegment winsten Resultaat uit operationele activiteiten

-1 547

-2 688

-612

13 628

5 433

6 630

-6 811

-10 259

-6 045

3 060

4 373

4 183

Financiële lasten Financiële opbrengsten

Winst/verlies voor belastingen

9 877

-453

4 768

SEGMENTACTIVA EN -PASSIVA Coating Apparel Industrial Chemicals Gerelateerd Niet- Totaal applications aan niet voort- toegewezen gezette operaties eliminaties 6 maanden eindigend op 30 juni 2010 Segmentactiva

166 349

62 318

25 024

43 848

6 889

31 620

336 048

Segmentpassiva

166 349

62 318

25 024

43 848

2 820

35 689

336 048

Segmentactiva

175 387

57 987

35 110

42 825

11 184

5 367

327 861

Segmentpassiva

175 387

57 987

35 110

42 825

3 497

13 054

327 861

Jaar eindigend op 31 december 2009

OVERIGE SEGMENTINFORMATIE Coating Apparel Industrial applications

Chemicals Hoofdkantoor Totaal

6 maanden eindigend op 30 juni 2010 Afschrijvingen

5 590

620

610

2 018

671

9 509

Toevoegingen aan vaste activa

1 509

335

84

197

261

2 386

Afschrijvingen

11 299

1 122

1 069

4 192

1 564

19 246


5 096

1 365

1 753

383

932

9 529

Afschrijvingen

5 497

562

667

2 155

756

9 637


3 373

828

1 663

216

646

6 726

Jaar eindigend op 31 december 2009



WISSELKOERSEN Code Koers

30 juni 2010

31 december 2009

30 juni 2009

EUR

gemiddelde

1.00000

1.00000

1.00000

slot

1.00000

1.00000

1.00000

USD

gemiddelde

1.31415

1.39631

1.33792

slot

1.22710

1.44060

1.41340

GBP

gemiddelde

0.86380

0.88996

0.89000

slot

0.81740

0.88810

0.85210

RMB

gemiddelde

8.96178

9.53698

9.14068

slot

8.32148

9.83497

9.65447

PLN

gemiddelde

4.00413

4.34692

4.53018

slot

4.14700

4.10450

4.45200

TDN

gemiddelde

1.88206

1.88179

1.86211

slot

UAH

gemiddelde

slot

1.86161

1.90042

1.88676

10.45828

11.24025

10.67600

9.76677

11.54521

10.82966

BELASTINGEN | in duizenden euro Reconciliatie tussen belastingen en winst van het boekjaar voor belastingen:

6 maanden eindigend op 30 juni

2010

Winst/verlies voor belastingen Belastingen berekend aan de theoretische belastingvoet (1)

2009

9 877

4 768

2 838

28.7%

1 372

28.8%

148

1.5%

176

3.7%

- 237

-2.4%

- 248

-5.2%

246

2.5%

1 048

22.0%

- 2

0.0%

- 770

-16.1%

-1 317

-13.3%

- 177

-1.8%

- 172

-3.6%

-1 055

-10.7%

- 682

-14.3%

Belastingimpact van: Effect van verworpen uitgaven in de bepaling van de belastbare winst Effect van inkomsten die vrijgesteld zijn van belastingen Niet-erkende uitgestelde belastingvorderingen Uitgestelde belastingvorderingen op het verlies van het huidige jaar Uitgestelde belastingvorderingen op voordien niet-erkende verliezen Nieuwe waardering van voordien erkende belastingvorderingen Aanpassingen in het huidige jaar in verband met de huidige belasting van voorgaande jaren Notionele interestaftrek Belastingen op uitgekeerde winsten (DBI) (2)

Overige

138

1.4%

Belastingen op winst zoals in de resultatenrekening

582

5.9%

(1) is de gewogen gemiddelde belastingvoet (2) reserves worden niet uitgekeerd naar de moederonderneming tenzij dit mogelijk is onder een belastingsvrij regime


724

15.2%

NIET-VOORTGEZETTE ACTIVITEITEN | in duizenden euro Plan om de activiteit ‘eindmarkt vrachtwagenafdekking’ af te stoten Sinds de beslissing op 30 november 2009 om de Groepsactiviteit ‘eindmarkt vrachtwagenafdekking’ af te stoten, is de Groep nog steeds actief op zoek naar een koper voor deze activiteit. Er is nog geen definitief akkoord bereikt na de laatste grondige onderhandelingen met geïnteresseerde partijen. De af te stoten activiteit ‘eindmarkt vrachtwagenafdekking’ behoort tot de divisie industrial applications.

Stopzetting van de activiteit ‘ gespecialiseerde folies voor de automobielindustrie in kleine volumes’ Op 31 december 2009 heeft de Groep haar activiteit

‘gespecialiseerde folies voor de automobielindustrie in kleine volumes’ stopgezet. De stopzetting kadert in het beleid van de Groep op lange termijn om zich te focussen op haar kernactiviteiten in de automobielsector. Details van de stopgezette activa en passiva worden toegelicht in de toelichting ‘Activa geclassificeerd als beschikbaar voor verkoop’. De activiteit ‘gespecialiseerde folies voor de automobielindustrie in kleine volumes’ behoort tot de coating divisie.

Analyse van de winst (het verlies) voor de periode uit niet-voortgezette activiteiten De resultaten van de niet-voortgezette activiteiten die opgenomen zijn in het overzicht van het totaalresultaat worden hieronder toegelicht.


2009

Netto omzet

3 723

7 797

Overige bedrijfsopbrengsten

207

118 -12 480


Kosten

-3 426

Winst/(verlies) op herwaardering naar reële waarde minus verkoopkosten

956

Winst/verlies voor belastingen

504

-3 609

Toewijsbare belastingen

-12

98


492

-3 511

Kasstromen uit niet-voortgezette activiteiten

Netto kasstroom uit operationele activiteiten

-36

Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten

-22

-1 594 15

Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten

141

-265

Netto kasstroom

83

-1 844


SCHULD- OF VERMOGENSOBLIGATIES Er zijn geen uitgiftes, aankopen of terugbetalingen geweest van waardepapieren tijdens het eerste halfjaar 2010.

DIVIDENDEN De Raad van Bestuur betaalt geen interim-dividend uit over het halfjaar eindigend op 30 juni 2010.

VASTE ACTIVA Tijdens de rapporteringsperiode heeft de Groep voor ongeveer 2.3 miljoen EUR geïnvesteerd in vergelijking met 6.7 miljoen EUR over dezelfde periode, eindigend op 30 juni 2009. Investeringen in 2010 hebben voornamelijk betrekking op de bouw van een nieuw gebouw voor een nieuwe vernis-productielijn in Moeskroen, de opbouw van een nieuwe ‘coating’ showroom, machines in Indonesië en de implementatie van een nieuw ERPsysteem bij een onderneming van de Groep. In 2009 hadden de investeringen voornamelijk betrekking op gebouwen onder leasing, voor een bedrag van 3.4 miljoen EUR, de uitbreiding van de eerste verdieping van de productieonderneming in Indonesië en de implementatie van een nieuw ERP-systeem bij 4 ondernemingen van de Groep.


Activa die werden verkocht of buitengebruikgesteld tijdens het eerste halfjaar van 2010 hebben betrekking tot machines en uitrusting met een nettoboekwaarde van 0.2 miljoen EUR. Een analyse op bijzondere waardeverminderingen werd gemaakt op 30 juni 2010 (zie ‘test op bijzondere waardeverminderingen’). De Groep heeft geen nieuwe materiële contractuele verbintenissen aangegaan voor de aankoop van activa tijdens het eerste halfjaar van 2010.

VOORRAADWIJZIGINGEN | in duizenden euro

6 maanden eindigend op Jaar eindigend op 30 juni 2010 31 december 2009

Bruto voorraden Grondstoffen

25 554

Verbruiksgoederen

138

157

Bestellingen in uitvoering

3 550

1 975

Gereed product

52 066

49 559

Goederen in transit TOTAAL

21 970

4 718

3 701

86 026

77 362

-4 226

-3 686

Geboekte waardeverminderingen Geboekte waardeverminderingen grondstoffen

Geboekte waardeverminderingen verbruiksgoederen Geboekte waardeverminderingen bestellingen in uitvoering Geboekte waardeverminderingen gereed product

-3 959

-4 750

-8 185

-8 436

Grondstoffen

21 328

18 283

Verbruiksgoederen

138

157

Geboekte waardeverminderingen goederen in transit

TOTAAL

Netto voorraden

Bestellingen in uitvoering

3 550

1 976

Gereed product

48 107

44 809

Goederen in transit

4 718

3 701

77 841

68 926

TOTAAL

Geboekte (Overige) waardeverminderingen Wisselkoers- bewegingen of op voorraden 31 december 2009 Afwaardering Terugname verschillen aanpassingen

8 436

791

-1 367

325


8 185

Geboekte (Overige) 6 maanden waardeverminderingen Wisselkoers- bewegingen of eindigend op op voorraden 31 december 2008 Afwaardering Terugname verschillen aanpassingen 31 december 2009

8 335

167

De bruto voorraden (excl. waardeverminderingen) uit voortgezette activiteiten stegen met 8.7 miljoen EUR of 11.2%. De toegenomen actviteit heeft geleid tot een stijging van de voorraad in de divisie coating, de divisie chemicals en de divisie apparel. In de divisie industrial applications daarentegen daalden de bruto voorraden uit voortgezette activiteiten met 3.2%. Geboekte waardeverminderingen op voorraden met betrekking tot voortgezette activiteiten daalden met 0.2 miljoen EUR en

-102

36

8 436

bedroegen 8.2 miljoen EUR op het einde van het eerste halfjaar van 2010 in vergelijking met 8.4 miljoen EUR op het einde van het eerste halfjaar van 2009. De daling kan worden verklaard door de verkoop van oude voorraad in de divisie apparel. Er waren geen belangrijke afwaarderingen van voorraad naar realiseerbare waarde in de eerste helft van 2010. Geboekte waardeverminderingen worden opgenomen op basis van een gedetailleerde ouderdomsbalans en een analyse van de rotatie per eenheid. SIOEN halfjaarverslag 2010 # 23

Geclassificeerd als verplichtingen beschikbaar voor verkoop

Effect van wijzigingen in de disconteringsvoet


-5

60

2 369

Overige voorzieningen

2 574

-115

-52

2 407

Totaal

4 736

-119

-52

60

4 776

Geclassificeerd als verplichtingen beschikbaar voor verkoop

Effect van wijzigingen in de disconteringsvoet

31 december 2009

Wisselkoersverschillen

151

Terugnemingen

2 163

Bestedingen

Toevoegingen

Voorzieningen voor milieuvervuiling

31 december 2009

VOORZIENINGEN | in duizenden euro

-78

97

2 162

151


113

2 294

Totaal voorzieningen

1 456

3 320


Toevoegingen

2 763

Wisselkoersverschillen

1 026

Bestedingen

1 343

31 december 2008


Terugnemingen

Meer dan een jaar Ten hoogste 1 jaar

-620


2 527

3 164

-958

-451

1

-1 709

2 574

Totaal

5 290

3 164

-1 578

-451

1

-1 787

4 736

97

Meer dan een jaar Ten hoogste 1 jaar Voorzieningen voor milieuvervuiling

1 131

1 030


114

2 461

Totaal voorzieningen

1 245

3 491

De voorzieningen uit voortgezette activiteiten bedroegen 4.8 miljoen EUR op het einde van de rapporteringsperiode. De boekwaarde van de voorzieningen weerspiegelt de netto contante waarde van toekomstige verplichtingen, verdisconteerd aan de gewogen gemiddelde kost van het kapitaal van de operationele eenheid. De voorzieningen voor milieuvervuiling bestaan voornamelijk uit een voorziening voor de sanering van vervuilde bodems in Temse, die eigendom zijn van TIS NV, en de grond in Ardooie, die eigendom is van Sioen Industries NV. Voor meer informatie verwijzen we naar de sectie III.6.13 ‘Voorzieningen’ in het jaarverslag van 2009. De overige voorzieningen hebben voornamelijk betrekking op een voorziening voor de terugbetaling van subsidies ontvangen van de Franse autoriteiten in de coating divisie (2.2 miljoen EUR). Voor meer informatie verwijzen we naar de sectie III.6.13 ‘Voorzieningen’ in het jaarverslag van 2009. Er zijn geen belangrijke wijzigingen in de voorzieningen van het bedrijf in vergelijking met deze die toegelicht zijn in het jaarverslag van de Groep per 31 december 2009. 24 # SIOEN halfjaarverslag 2010

INTERESTDRAGENDE LENINGEN Langlopende schulden, inclusief financiële langlopende leasingschulden Er zijn geen materiële wijzigingen in de langetermijnleningen van de Groep in vergelijking met de situatie op 31 december 2009.

Kortlopende schulden Op 30 juni 2010 bedroegen de ‘straight loans’ 14.2 miljoen EUR. Deze bestaan enkel uit dollarleningen van 17.6 miljoen USD, gebruikt voor hedging doeleinden, met een gewogen gemiddelde interestvoet van 1.5%. Op 30 juni 2009 bedroegen de ‘straight loans’ 18.5 miljoen EUR.

FINANCIËLE LEASEVERPLICHTINGEN Er waren geen nieuwe verplichtingen voor de verwerving van immateriële en materiële vaste activa op het einde van de verslagperiode.

KAPITAAL Per 30 juni 2010 bedroeg het geplaatst kapitaal 46 miljoen EUR. Er waren geen wijzigingen in het geplaatst kapitaal van de Groep, noch in de huidige, noch in de vorige tussentijdse verslagperiodes.

ACTIVA GECLASSIFICEERD ALS BESCHIKBAAR VOOR VERKOOP | in duizenden euro De voornaamste activa en passiva uit niet-voortgezette activiteiten op het einde van de rapporteringsperiode zijn de volgende: Gespecialiseerde folies voor de Eindmarkt 30 juni 2010 automobielindustrie in kleine volumes vrachtwagenafdekking Immateriële vaste activa Goodwill

51

51

41

15

26

Materiële vaste activa

1 045

158

887

Voorraden

3 655

1 089

2 566

Handelsvorderingen

605

1 014

-409

Overige vorderingen

792

457

334

Geldmiddelen en kasequivalenten

700

173

527

6 889

2 907

3 982

Voorzieningen

932

823

109

Handelsschulden en overige schulden

833

339

494

Belastingschulden

652

241

411

Totaal activa beschikbaar voor verkoop

Uitgestelde belastingverplichtingen Overige verplichtingen Totaal verplichtingen beschikbaar voor verkoop

403

130

273

2 820

1 533

1 287

Netto activa beschikbaar voor verkoop

4 069

1 374

2 695


FINANCIËLE INSTRUMENTEN | in duizenden euro De Groep beheert een portefeuille van afgeleide financiële producten (‘derivaten’) om risico’s af te dekken met betrekking tot wisselkoersen renteposities die voortvloeien uit bedrijfs- en financiële activiteiten. Het is het beleid van de Groep om geen speculatieve of hefboomtransacties of derivaten aan te houden of uit te geven voor handelsdoeleinden.



Nominale waarde (1)

Reële waarde

Nominale waarde (1)

Reële waarde

Rechten

0

0

0

0

Verplichtingen

0

0

7 400

278

0

0

0

0

Termijnaankoopcontracten Termijnaankoopcontracten binnen 1 jaar

IRS Forward (1) Nominale waarde is gelijk aan bedrag in vreemde munt * koers contract

TRANSACTIES MET VERBONDEN PARTIJEN | in duizenden euro

soort transactie


Recticel Groep

Verkoop

644

Recticel Groep

Aankoop

91

INCH

Verkoop

555

SVB

Aankoop

59

Plama

Aankoop

0

soort transactie


Recticel Groep

Verkoop

586

Recticel Groep

Aankoop

99

INCH

Verkoop

520

SVB

Aankoop

83

Plama

Aankoop

16

Deze transacties bestaan uit diensten met betrekking tot bouwprojecten (SVB) en commerciële transacties (Inch, Recticel Groep) en werden afgesloten op marktconforme basis. Overige transacties met verbonden partijen die geen Bestuurder zijn, zijn gezien het immateriële bedrag (onder 10 000 EUR) niet opgenomen.


BEDRIJFSCOMBINATIES EN VERKOOP VAN ACTIVITEITEN

VOORWAARDELIJKE VORDERINGEN EN SCHULDEN

Op 1 januari 2010 heeft de Groep een deel van de activiteit vrachtwagenafdekking in de Verenigde Staten verkocht. De verkoopprijs oversteeg de boekwaarde van de activiteit, die als niet-voortgezet geclassificeerd was op het einde van 2009. De winst op de transactie is niet substantieel. De netto activa (exclusief het gebouw) bedragen 1.0 miljoen EUR. Roland Curtains USA Inc. & Roltrans Group America in duizenden euro Immateriële vaste activa Materiële vaste activa

62 461

Handelsvorderingen

218

Totale netto actief waarde

988

- Hoewel het vonnis van de rechtbank in eerste aanleg in het voordeel was van Sioen Industries, is de coating divisie veroordeeld tot betaling van 0.2 miljoen EUR in verband met een commercieel geschil. Er is beroep aangetekend. Er zijn geen andere significante wijzigingen in de geschillen van de Groep of dochterondernemingen dan deze, hierboven beschreven en deze, beschreven in het geconsolideerde jaarverslag van 31 december 2009.

247

Voorraden

Wijzigingen in voorwaardelijke vorderingen en schulden in vergelijking met de vorige jaarrapportering:

gebeurtenissen na rapporteringsdatum Er hebben zich geen gebeurtenissen van betekenis voorgedaan na de rapporteringsdatum die niet zijn terug te vinden in de financiële staten van de tussentijdse periode.

GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN | in duizenden euro Geldmiddelen en kasequivalenten in het kasstroomoverzicht omvatten kasgelden, bankgelden en investeringen in geldmarktinstrumenten, met aftrek van de uitstaande kaskredieten. Geldmiddelen en kasequivalenten op het einde van de verslagperiode zoals ze getoond worden in het kasstroomoverzicht kunnen als volgt gereconcilieerd worden met deze getoond in het overzicht van de financiële positie: Geldmiddelen en kasequivalenten Kaskredieten

30 juni 2010 29 449 -461

Geldmiddelen en kasequivalenten (excl. activa geclassificeerd als beschikbaar voor verkoop)

28 988

Geldmiddelen en kasequivalenten geclassificeerd als beschikbaar voor verkoop

700

Geldmiddelen en kasequivalenten op het einde van de rapporteringsperiode

BEHEER FINANCIEEL RISICO De doelstellingen en beleidslijnen van de Groep, wat betreft het beheer van financiële risico’s, komen overeen met deze die in de geconsolideerde jaarrekening van 31 december 2009 werden beschreven.

GOEDKEURING TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG Dit verkort geconsolideerd halfjaarverslag werd goedgekeurd door de Raad van Bestuur op 27 augustus 2010. Hierbij bevestigen wij, naar ons beste weten, dat de verkorte geconsolideerde halfjaarcijfers een getrouw en juist beeld geven van de financiële positie van de Groep op 30 juni 2010, als van de financiële prestaties en kasstromen voor de betreffende periode, dit in overeenstemming met de boekhoudnormen, van toepassing voor de EU met betrekking tot verkorte financiële verslagen (IAS34).

29 688

Michèle Sioen CEO

Geert Asselman CFO


SIOEN INDUSTRIES Fabriekstraat 23 B-8850 Ardooie T +32(0)51 74 09 80 F +32(0)51 74 09 79 E [email protected] W www.sioen.com BTW BE 441.642.780 RPR 0441.642.780 Brugge JAARVERSLAG / ANNUAL REPORT Dit jaarverslag is beschikbaar in het Nederlands en het Engels. This annual report is available in English and Dutch. FINANCIËLE INFORMATIE EN INVESTOR RELATIONS Voor alle bijkomende informatie kunnen institutionele beleggers en financiële analisten contact opnemen met Geert Asselman, CFO. FINANCIËLE KALENDER Trading update derde kwartaal 2010 - vrijdag 29 oktober 2010

Realisatie: www.kliek.be - T +32 (0)51 40 43 12 - 10 0782

HALFJAAR VERSLAG 2010

Recommend Documents