GTS CZECH s.r.o. VÝROČNÍ ZPRÁVA 2011 ANNUAL REPORT. s.r.o

GTS CZECH s.r.o. GTS CZECH GTS CZECH s.r.o. GTS CZECH s.r.o. VÝROČNÍ ZPRÁVA 2011 ANNUAL REPORT

s.r.o.

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2011 ANNUAL REPORT



GTS CZECH GTSs.r.o. CZECH s.r.o. VÝROČNÍ ZPRÁVA 2011 ANNUAL REPORT VÝROČNÍ ZPRÁVA 2011 ANNUAL REPORT

2

GTS CZECH | VÝROČNÍ ZPRÁVA 2011 ANNUAL REPORT

Profil společnosti | Corporate Profile

Společnost GTS Czech s.r.o. je celonárodní telekomunikační operátor a poskytovatel manažovaných služeb, který zajišťuje v garantované kvalitě komplexní portfolio hlasových, datových, hostingových, internetových a ICT služeb. Společnost vznikla v roce 2005 spojením dvou vedoucích alternativních telekomunikačních operátorů GTS CZECH a Aliatel a patří do silného mezinárodního telekomunikačního uskupení GTS Central European Holding B.V. (GTS CE), které sdružuje přední telekomunikační operátory v Polsku, Maďarsku, Rumunsku, na Slovensku a v České republice. V roce 2006 GTS CE dokončila akvizici telekomunikačních operátorů působících na českém trhu – společností Contactel, Telenor Networks a Nextra. Díky akvizici společnosti Sitel Data Center počátkem roku 2011 se skupina GTS CE stala předním poskytovatelem služeb datových center v České republice. Svými produkty a službami se zaměřuje především na firemní zákazníky z řad velkých podniků, středních a menších firem na celém území České republiky. Svá regionální zastoupení provozuje společnost v Brně, Českých Budějovicích, Hradci Králové, Ostravě, Plzni, Ústí nad Labem a Liberci. V Praze, Brně a Ostravě společnost disponuje špičkovými datovými centry, do nichž mohou zákazníci umístit své servery a technologie. GTS Czech je také dlouhodobým partnerem a dodavatelem telekomunikačních služeb v oblasti veřejné správy – státní správy i místních samospráv.

In 2006, GTS CE completed the acquisition of telecommunication operators on the Czech market – Contactel, Telenor Networks and Nextra. With the acquisition of Sitel Data Center in early 2011, the GTS CE group became the leading provider of data centre services in the Czech Republic. The Company focuses its portfolio of products and services primarily on business customers from the ranks of major corporations and SMEs throughout the Czech Republic. It has regional offices in Brno, České Budějovice, Hradec Králové, Ostrava, Plzeň, Ústí nad Labem and Liberec. The Company boasts top-class data centres in Prague, Brno and Ostrava which offer to host customers’ servers and technology. GTS Czech is also a long-term partner and supplier of telecommunication services in public administration, working with central and local government bodies.

GTS Czech vlastní rozsáhlou telekomunikační infrastrukturu s vysokokapacitní páteřní konektivitou. Celá síť je postavena v kruhové topologii, která zaručuje maximální funkčnost a 100% zálohu sítě.

GTS Czech owns extensive telecommunication infrastructure with high-capacity backbone connectivity. The entire network is based on a ring topology, guaranteeing maximum functionality and 100% network redundancy.

Díky silnému zázemí středoevropského telekomunikačního uskupení GTS CE, do kterého patří, je schopna aktivně nabízet své maloobchodní i velkoobchodní služby také na mezinárodní úrovni.

Having the strong Central European GTS CE telecommunications group behind it, the Company is also able to offer its retail and wholesale services internationally.

GTS Czech dále provozuje vlastní vysokokapacitní mezinárodní přenosovou síť na bázi technologie vlnového multiplexu (DWDM) propojující všechny hlavní telekomunikační body ve střední Evropě, z nichž se dále realizuje napojení na sítě významných celosvětových operátorů.

Profil společnosti | Corporate Profile

GTS Czech s.r.o. is a nationwide telecommunication operator and managed service provider offering a comprehensive portfolio of voice, data, hosting, Internet and ICT services with guaranteed quality. The Company was founded in 2005 following the merger of two leading alternative telecommunication operators, GTS CZECH and Aliatel, and belongs to the powerful international telecommunication group GTS Central European Holding B.V. (GTS CE), which serves as an umbrella for prominent telecommunication operators in Poland, Hungary, Romania, Slovakia and the Czech Republic.

GTS Czech also operates its own high-capacity international transmission network based on dense wavelength division multiplexing (DWDM), interconnecting all major telecommunication points in Central Europe in order to connect to the networks of major global operators.


3

Statutární orgány | Corporate Governance

JEDNATELÉ

STATUTORY REPRESENTATIVES

Ing. Petr Možiš

po celý rok 2011 – dosud

Petr Možiš

Peter Charles Ramsay Broster po celý rok 2011 – dosud

Peter Charles Ramsay Broster

Ing. David Šita

David Šita

all of 2011 to the present

from 1 March 2011 to the present

ČLENOVÉ DOZORČÍ RADY

SUPERVISORY BOARD

Adam Sawicki

od 1. 1. do 22. 12. 2011

Adam Sawicki

Gerald John Grace


Gerald John Grace

Rafal Ciecwierz


Rafal Ciecwierz

Artur Maciej Ostrowski


Artur Maciej Ostrowski

Danny Lewis Bottoms

Danny Lewis Bottoms

od 10. 5. 2011 dosud

from 1 January to 22 December 2011 all of 2011 to the present all of 2011 to the present all of 2011 to the present from 10 May 2011 to the present

Statutární orgány | Corporate Governance

od 1. 3. 2011 dosud

all of 2011 to the present

4


Hlavní činnosti společnosti 2011 | Principal Activities 2011

V roce 2011 se společnost GTS Czech profilovala jako poskytovatel konvergentních telekomunikačních a ICT služeb (včetně služeb datových center) a řešení pro firemní klientelu a veřejný sektor. Produktovému portfoliu i nadále dominovala služba IP VPN (IP Virtuální privátní sítě) a služby připojení k internetu s rostoucím významem vysokorychlostních služeb na bázi technologií Ethernet a služeb ICT.


V souladu s trendy předchozích let klesaly výnosy z hlasových služeb, a to jak důsledkem poklesu průměrných minutových sazeb (zejména snížením terminačních poplatků do GSM sítí), tak i celkovým snížením provozu v síti (pokračující GSM substituce, stagnace ekonomické aktivity). Stabilizujícím prvkem hlasového portfolia byly zejména tzv. barevné linky, kde se trvale daří zvyšovat tržní podíl. Rostl provoz a výnosy služeb Virtuální ústředna a rozvíjel se i prodej služby GTS Managed PBX (Manažovaná pobočková ústředna). Aktualizace portfolia hlasových služeb s přidanou hodnotou probíhá v rámci projektu implementace technologie Next Generation Intelligent Network. Nová strategie pro trh ICT, integrovaných služeb telekomunikací a IT, navazuje na vedoucí pozici společnosti na trhu datových center v České republice a stanovuje směřování investic do budování portfolia řízených služeb a cloud computingu. Významnou událostí bylo spuštění nové produktové řady s názvem GTS Virtuální Hosting. Solidních prodejních výsledků bylo dosaženo v oblasti poskytování služeb řízené bezpečnosti (produktová řada GTS Managed Security). V roce 2011 byl zahájen vývoj produktové řady GTS Data Storage s předpokládaným spuštěním produktu v prvním čtvrtletí roku 2012.

Investice do odborného rozvoje zaměstnanců a technologického partnerství s vedoucími IT společnostmi působícími na českém trhu přinesly celou řadu odborných a partnerských certifikací. Jako příklad lze uvést partnerství se společnostmi Fortinet (Gold partner), Microsoft (SPLA partner), VMware (Professional partner), HP (Gold partner) a Cisco (Premier partner).

In 2011, GTS Czech developed as a provider of convergent telecommunications and ICT services (including data centre services) and solutions for corporate clients and the public sector.

The product portfolio continued to be dominated by the IP VPN

(Virtual Private Network) services and Internet access services, with Ethernet technology broadband services and ICT services enjoying growing importance.

In line with trends established in previous years, voice service yields declined as a result of falling average minute rates (notably due to the reduction in GSM network termination rates) and overall network traffic contracted (due to ongoing GSM substitution and economic stagnation). A stabilizing element in the voice portfolio was special-tariff colour lines, where the Company has consistently succeeded in increasing its market share. Virtual PBX service operations and revenues expanded parallel to rising sales of GTS Managed PBX services. The portfolio of value added voice services is being updated as part of a project to implement Next Generation Intelligent Network technology. The new strategy for ICT, integrated telecommunications services and IT markets builds on the Company’s prominence in the data centre market in the Czech Republic and paves the way for investment in a portfolio of managed services and cloud computing. An important event was the launch of a new product line called GTS Virtual Hosting. Solid sales results were achieved in the provision of managed security services (in the GTS Managed Security product line). In 2011, work started on the development of the GTS Data Storage product line, with product launch pencilled in for the first quarter of 2012.

The Company's investments in the professional development of staff and technology partnerships with leading IT companies operating on the Czech market have yielded numerous professional and partnership certifications. Examples include our partnerships with Fortinet (Gold Partner), Microsoft (SPLA Partner), VMware (Professional Partner), HP (Gold Partner) and Cisco (Premier Partner).


5

Výnosy z poskytování telekomunikačních služeb 2011 Revenues from Telecommunication Services 2011

4 5 3 (podíl jednotlivých typů služeb)

%

tis. Kč

(by service type)

%

CZK thousands

30

1 419 785

3

138 867

100,0

4 670 087

1 Hlas | Voice

2 Data | Data

3 Internet | Internet

4 Managované služby | Managed Services 5 Ostatní | Other

Celkem | Total

12 2

2 487 119 548 657 75 659

INFORMAČNÍ SYSTÉMY A INFRASTRUKTURA

INFORMATION SYSTEMS AND INFRASTRUCTURE

V oblasti provozu informačních systémů a centrální infrastruktury jsme navázali na aktivity z minulého období a soustředili se zejména na maximální využití virtualizačních technologií s cílem optimalizovat a zefektivnit využití HW zdrojů a snížit provozní náklady. Implementace centrálního monitoring systému pro klíčové aplikace a systémy používané v rámci skupiny GTS nám umožnila proaktivně vyhodnocovat jejich provozní parametry a eliminovat v maximální míře provozní problémy. Velkou pozornost jsme věnovali také systému informační bezpečnosti a ochraně aktiv naší společnosti, na začátku roku 2011 jsme úspěšně obnovili ISMS certifikaci dle normy ISO 27001.

customers. A particular stress was placed on the support of the GTS Virtual Private Server and GTS Virtual Hosting Environment, products giving our customers the opportunity to select, allocate and move computing resources accurately and flexibly depending on when and where they are needed at any one time. In the operation of information systems and central infrastructure, we followed up on the previous year's activities and focused, in particular, on making maximum use of virtualization technology to optimize and streamline hardware resources while reducing operating costs. Implementing a central monitoring system for key applications and systems used in the GTS group has enabled us to proactively evaluate their operational parameters and keep operational issues to an absolute minimum. We also paid particular attention to the information security system and the protection of the Company's assets, successfully renewing our ISO 27001 ISMS certification in early 2011.

V rámci urychlení vstupu GTS na trh s ICT řešením bylo nutné v roce 2011 upravit informační systémy tak, aby podporovaly procesy související s poskytováním zcela nových produktů a platforem pro naše zákazníky. Jednalo se zejména o podporu produktů GTS Virtual Private Server a GTS Virtual Hosting Enviroment. Díky těmto produktům mají naši zákazníci možnost přesně a pružně vybírat, alokovat a přesouvat výpočetní zdroje podle toho, kdy a kde jsou právě potřeba.

To speed up GTS's ICT solutions market entry, the information systems had to be modified in 2011 to support processes related to the provision of entirely new products and platforms for our


1 2

53

6


V dalším období bude naše pozornost soustředěna na úspěšné dokončení konsolidace informačních systémů v souladu se strategií skupiny GTS CE.

V roce 2011 pokračovala integrace a konsolidace síťové infrastruktury a přenos pronajatých kapacit na vlastní síť. Pokračovaly investice do rozšiřování transportních sítí (xWDM

In 2011, the integration and consolidation of the network infrastructure and the transmission of leased capacity to the Company’s own network continued. Further investment was

V roce 2011 byl úspěšně zaplněn dokončený zákaznický datový sál v Praze (dokončený v roce 2010). Koncem roku 2011 začaly nezbytné přípravné kroky k výstavbě dalšího datového sálu, který bude dokončen v roce 2012.

channelled into the expansion of transport networks (xWDM and L2), access networks (LLU and FWA), and customer data centres. The Prague customer data room, completed in 2010, was successfully filled in 2011. Towards the end of the year, we tarted working on the preparatory steps necessary for the construction of an additional data room, to be completed in 2012.

PÉČE O ZÁKAZNÍKY

CUSTOMER CARE

a L2), přístupových sítí (LLU a FWA) a zákaznických datových center.

V oblasti radiových přístupových sítí pokračovalo rozšiřování pokrytí FWA sítě v pásmu 26 a 28 GHz (technologie Hughes) a bylo pokryto 5 nových měst.

Oddělení péče o zákazníky iniciovalo zavedení retenčních aktivit napříč společností GTS Czech. Ve spolupráci s Úsekem řízení produktů a Oddělením segmentového marketingu došlo k analýze potřeb zákazníků přes všechny obchodní segmenty.

Nadále pokračuje projekt zprovoznění jednotného CRM systému v rámci celé skupiny GTS CE, který umožní efektivnější komunikaci nejen mezi odděleními Péče o zákazníky a poskytne reportovací nástroje dostupné pro všechny zaměstnance v rámci jednoho CRM systému.


In the future, we will concentrate on the successful completion of information system consolidation in accordance with the GTS CE group strategy.

V roce 2012 plánujeme další aktivity soustřeďující se na udržení zákazníka. Na úrovni GTS CE aktuálně probíhá retenční projekt zjednodušení nabídek služeb do sjednocených balíčků, řešící všechny reálné telekomunikační potřeby zákazníků bez ohledu na použitou technologii.

FWA network coverage in the 26 and 28 GHz bands (Hughes technology) continued in the field of radio access networks, with a further five towns covered.

The Customer Care Unit initiated the introduction of customer satisfaction activities across GTS Czech. The needs of customers in all business segments were analysed in a project involving the Product Management Section and Segment Marketing Unit.

The project to establish a single CRM system across the GTS CE group has continued, facilitating more efficient effective communication between customer care units and delivering reporting tools available to all employees within a single CRM system.

In 2012, we are planning further customer customer satisfaction activities. GTS CE is currently implementing a retention project aimed at simplifying the services on offer, packaging them into unified deals encompassing all the real telecommunication needs of customers regardless of the technology they use.


7

Zaměstnanecká politika | Employee policy

Počet zaměstnanců a organizační struktura odrážejí potřeby společnosti GTS Czech s přihlédnutím k pokračujícímu procesu standardizace v rámci mezinárodní skupiny GTS CE. Ke konci roku 2011 společnost GTS Czech s.r.o. zaměstnávala přibližně 500 osob.

The number of employees and the organizational structure reflect the needs of GTS Czech as it pushes forward with standardization within the international GTS CE group. At the end of 2011, GTS Czech s.r.o. employed approximately 500 people.

STRUKTURA ZAMĚSTNANCŮ A MZDY

EMPLOYEE STRUCTURE AND REMUNERATION

Společnost klade důraz na výběr a udržení kvalifikovaných zaměstnanců, kteří jsou schopni naplňovat cíle společnosti. Nedílnou součástí rozvoje každého zaměstnance je vzdělávání a odborný růst s cílem dosáhnout očekávaných odborných a morálních kvalit. Průměrný věk zaměstnanců společnosti je 34 let. Z pohledu vzdělanostní struktury jsou ve společnosti zaměstnány především osoby se středoškolským (62 %) a vysokoškolským (38 %) vzděláním. Vývoj mezd v roce 2011 reflektoval rozpočtové možnosti společnosti a respektoval situaci na místním telekomunikačním trhu. Mzda zaměstnanců se skládá ze základní a pohyblivé motivační složky, která odráží reálný výkon každého zaměstnance. Výše mzdy společně s dalšími benefity je účinně stanovována s ohledem na vnitřní spravedlnost a praxi místního trhu v oblasti informačních technologií a telekomunikací.

The Company places emphasis on the selection and retention of qualified employees who are able to fulfil the Company’s objectives. An integral part of each employee’s development is training and professional growth in order to achieve expected professional and moral qualities. The average age of employees at the Company is 34 years. In terms of education structure, the Company mainly employs people who have completed upper secondary (62%) and higher (38%) education. Salaries in 2011 reflected the Company’s budgetary possibilities and respected the situation on the local telecommunications market. Salaries comprise base pay plus a variable motivational component that reflects the actual performance of each employee. Salaries and other benefits are effectively set with respect to internal equity and local market practices in the field of information technology and telecommunications.

PÉČE O ZAMĚSTNANCE

EMPLOYEE CARE

The Company provides systemic health care for employees in line with current legislation. It is careful to devote plenty of time to sports activities as a release from the pressures of employees’ workloads. Every employee has the opportunity to take part in sports under the current benefits system. All employees are entitled to superior-standard entrance and exit medical examinations at COMFORT CARE, a.s.


Péče o zdraví zaměstnance je v souladu s platnou legislativou zajišťována systémově. Velký prostor je věnován sportovním aktivitám, které napomáhají uvolnění od pracovní zátěže. Každý zaměstnanec společnosti má možnost využívat sportovních aktivit dle platného benefitního systému. Všichni zaměstnanci mají nárok na nadstandardní vstupní a výstupní lékařskou prohlídku u společnosti COMFORT CARE, a.s.

8


OCHRANA ŽIVOTNÍHO PROSTŘEDÍ

GTS Czech dbá na ochranu životního prostředí a zachování trvale udržitelného rozvoje. Z tohoto důvodu má společnost definovanou Politiku ochrany životního prostředí (součást Politiky kvality), kde deklaruje požadavky a přístup zaměstnanců a společnosti k této oblasti. V rámci společnosti dlouhodobě probíhá aktivita nazvaná „Zelená GTS“, jejímž cílem je zajištění neustálého rozvoje oblasti ochrany životního prostředí, ať se již jedná o osvětu v této oblasti mezi zaměstnanci nebo o zcela konkrétní akce. V uplynulém roce prošla společnost GTS Czech úspěšně recertifikačním auditem systému řízení ochrany životního prostředí podle normy ISO 14001:2004 a obdržela certifikát tohoto systému na další 3 roky.

EENVIRONMENTAL PROTECTION

GTS Czech, as a company careful to protect the environment and maintain sustainable development, has defined an Environmental Protection Policy (part of the Quality Policy) setting out the requirements and approach of employees and the Company in this area. The Company has long been engaged in a “Green GTS” scheme to ensure the continuous development of environmental protection, encompassing employee awareness and other specific projects. Last year, GTS Czech underwent a successful recertification audit of its environmental management system according to ISO 14001:2004; this system was certified for another three years. QUALITY AND INFORMATION SECURITY MANAGEMENT

ŘÍZENÍ KVALITY A BEZPEČNOSTI INFORMACÍ


Následné události | Subsequent Events

Společnost GTS Czech je držitelem certifikátů systému řízení kvality podle normy ISO 9001:2008 a systému řízení bezpečnosti informací podle normy ISO/IEC 27001:2005. Oba systémy prošly během roku 2011 úspěšně nezávislým dozorovým auditem, který potvrdil oprávněnost jejich držení.

GTS Czech runs a certified quality management system according to ISO 9001:2008 and a certified information security management system according to ISO/IEC 27001:2005. In 2011, both systems successfully underwent independent supervisory audits, confirming their certification.

Následné události | Subsequent Events Ke dni 29. 5. 2012 došlo v souladu s rozhodnutím skupiny GTS CE k refinancování vnitroskupinových úvěrů Společnosti GTS Czech s.r.o. úvěry bankovními ve výši odpovídající aktuálnímu čerpání úvěrů k datu transakce. Společnost přijala úvěry od konsorcia bank koordinovaného ING BANK N.V. a Raiffeisen Bank International AG. Zástavní práva k obchodnímu podílu přešla k datu transakce z The Royal Bank of Scotland plc. na konsorcium bank k zajištění pohledávek.

David Šita jednatel GTS Czech s.r.o.

As at 29 May 2012, the intra-group borrowings of GTS Czech s.r.o. were refinanced with bank loans at an amount corresponding to the current utilization of credit at the transaction date in accordance with the decision by the GTS CE Group. The company received loans from a consortium of banks coordinated by ING BANK N.V. and Raiffeisen Bank International AG. Liens over the share capital were transferred from The Royal Bank of Scotland plc. to the consortium of banks as at the transaction date to secure the debt.

David Šita Statutory representative, GTS Czech s.r.o.

FINANCIAL SECTION FINANČNÍ FINANCIAL FINANČNÍ ČÁST SECTION FINANCIAL ČÁST SECTION FINANČNÍ ČÁST

10


Zpráva nezávislého auditora

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Praha 2, Česká republika T: +420 251 151 111 F: +420 251 156 111 www.pwc.com/cz

Zpráva nezávislého auditora SPOLEČNÍKŮM SPOLEČNOSTI GTS CZECH S.R.O.

Ověřili jsme účetní závěrku společnosti GTS Czech s.r.o., identifikační číslo 28492170, se sídlem Přemyslovská 2845/43, Praha 3 (dále „Společnost“) za rok končící 31. prosince 2011 uvedenou ve výroční zprávě na stranách 16 – 39, ke které jsme dne 16. března 2012 vydali výrok uvedený na stranách 14 – 15. Zpráva o výroční zprávě

Ověřili jsme soulad ostatních informací obsažených ve výroční zprávě Společnosti za rok končící 31. prosince 2011 s výše uvedenou účetní závěrkou. Za správnost výroční zprávy odpovídá statutární orgán Společnosti. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Úloha auditora

Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardy auditu a související aplikační doložkou Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni naplánovat a provést ověření tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že ostatní informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Výrok


Podle našeho názoru jsou ostatní informace uvedené ve výroční zprávě Společnosti za rok končící 31. prosince 2011 ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou.

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2, IČ: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod oprávněním číslo 021. © 2011 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Všechna práva vyhrazena. “PwC” je značka, pod níž členské společnosti PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL) podnikají a poskytují své služby. Společně tvoří světovou síť společností PwC. Každá společnost je samostatným právním subjektem a jednotlivé společnosti nezastupují síť PwCIL ani žádnou jinou členskou společnost. PwCIL neposkytuje žádné služby klientům. PwCIL neodpovídá za jednání či opomenutí jednotlivých společností sítě PwC, ani nemůže kontrolovat výkon jejich profesionální činnosti či je jakýmkoli způsobem ovlivňovat.


11

Independent auditor’s report

English translation

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Prague 2, Czech Republic T: +420 251 151 111 F: +420 251 156 111 www.pwc.com/cz

Independent auditor’s report TO THE SHAREHOLDERS OF GTS CZECH S.R.O.

We have audited the financial statements of GTS Czech s.r.o., identification number 28492170, with registered office at Přemyslovská 2845/43, Praha 3 (“the Company”) for the year ended 31 December 2011 disclosed in the annual report on pages 16 - 39 and issued the opinion dated 16 March 2012 and disclosed on pages 14 – 15. Report on the Annual Report

We have verified that the other information included in the annual report of the Company for the year ended 31 December 2011 is consistent with the financial statements referred to above. The Statutory Body is responsible for the accuracy of the annual report. Our responsibility is to express an opinion on the consistency of the annual report with the financial statements based on our verification procedures. Auditor’s Responsibility

We conducted our verification procedures in accordance with the International Standards on Auditing and the related application guidance of the Chamber of Auditors of the Czech Republic. Those standards require that we plan and perform the verification procedures to obtain reasonable assurance about whether the other information included in the annual report which describes matters that are also presented in the financial statements is, in all material respects, consistent with the relevant financial statements. We believe that the verification procedures performed provide a reasonable basis for our opinion. Opinion

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., registered seat Kateřinská 40/466, 120 00 Prague 2, Czech Republic, Identification Number: 40765521, registered with the Commercial Register kept by the Municipal Court in Prague, Section C, Insert 3637, and in the Register of Audit Companies with the Chamber of Auditors of the Czech Republic under Licence No 021. © 2011 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. All rights reserved. “PwC” is the brand under which member firms of PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL) operate and provide services. Together, these firms form the PwC network. Each firm in the network is a separate legal entity and does not act as agent of PwCIL or any other member firm. PwCIL does not provide any services to clients. PwCIL is not responsible or liable for the acts or omissions of any of its member firms nor can it control the exercise of their professional judgment or bind them in any way.


In our opinion, the other information included in the annual report of the Company for the year ended 31 December 2011 is consistent, in all material respects, with the financial statements.

12


Zpráva o ověření zprávy o vztazích

Dále jsme provedli prověrku přiložené zprávy o vztazích mezi Společností a její ovládající osobou a mezi Společností a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou za rok končící 31. prosince 2011 (dále „Zpráva”). Za úplnost a správnost Zprávy odpovídá statutární orgán Společnosti. Naší úlohou je vydat na základě provedené prověrky stanovisko k této Zprávě. Rozsah ověření

Ověření jsme provedli v souladu s Auditorským standardem č. 56 Komory auditorů České republiky. V souladu s tímto standardem jsme povinni naplánovat a provést prověrku s cílem získat omezenou jistotu, že Zpráva neobsahuje významné věcné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování zaměstnanců Společnosti, na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit jsme neprováděli, a proto nevyjadřujeme výrok auditora. Závěr

Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti v údajích uvedených ve Zprávě sestavené v souladu s požadavky §66a obchodního zákoníku. 7. září 2012

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená


Ing. Václav Prýmek partner

Ing. Martina Chrámecká statutární auditorka, oprávnění č. 2198


13

Report on review of the Report on Relations

In addition we have also reviewed the accompanying report on relations between the Company and its controlling party and between the Company and the other persons controlled by the same controlling party for the year ended 31 December 2011 (the “Report”).

The completeness and accuracy of the Report is the responsibility of the Statutory Body of the Company. Our responsibility is to express our opinion on the Report based on performed review. Scope of Review

We conducted our review in accordance with Audit standard 56 of the Chamber of Auditors of the Czech Republic. This standard requires that we plan and perform the review to obtain limited assurance as to whether the Report is free of material factual misstatement. A review is limited primarily to inquiries of Company personnel, analytical procedures and examination, on a test basis, of factual accuracy of data. A review therefore provides less assurance than an audit. We have not performed an audit and, accordingly, we do not express an audit opinion. Conclusion

Based on our review, nothing has come to our attention that causes us to believe that the accompanying Report has not been properly prepared, in all material respects, in accordance with the requirements of Article 66a of the Commercial Code. 7 September 2012

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. represented by

Martina Chrámecká Statutory Auditor, Licence No. 2198

Translation note This version of our report is a translation from the original, which was prepared in the Czech language. All possible care has been taken to ensure that the translation is and accurate representation of the original. However, in all matters of interpretation of information, views or opinions, the Czech version of our report takes precedence over this translation.


Václav Prýmek Partner

14



PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Praha 2, Česká republika T: +420 251 151 111 F: +420 251 156 111 www.pwc.com/cz

Zpráva nezávislého auditora SPOLEČNÍKŮM SPOLEČNOSTI GTS CZECH S.R.O.

Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti GTS Czech s.r.o., identifikační číslo 284 92 170, se sídlem Přemyslovská 2845/43, Praha 3 (dále „Společnost“), tj. rozvahu k 31. prosinci 2011, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a přehled

o peněžních tocích za rok 2011 a přílohu, včetně popisu podstatných účetních pravidel (dále „účetní závěrka“). Odpovědnost statutárního orgánu Společnosti za účetní závěrku

Statutární orgán Společnosti odpovídá za sestavení účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz v souladu s českými účetními předpisy a za takové vnitřní kontroly, které považuje za nezbytné pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Úloha auditora

Naší úlohou je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech platným v České republice, Mezinárodními standardy auditu a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické požadavky a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti.

Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a informacích uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizika významné nesprávnosti údajů uvedených v účetní závěrce způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor zohledňuje vnitřní kontroly relevantní pro sestavení účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz. Cílem tohoto posouzení je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních pravidel, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky.

Jsme přesvědčeni, že získané důkazní informace poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Výrok

Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční pozice Společnosti k 31. prosinci 2011, jejího hospodaření a peněžních toků za rok 2011 v souladu s českými účetními předpisy.


16. března 2012

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená

Ing. Václav Prýmek partner

Ing. Martina Chrámecká statutární auditorka, oprávnění č. 2198


15


English translation

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Prague 2, Czech Republic T: +420 251 151 111 F: +420 251 156 111 www.pwc.com/cz

Independent auditor’s report TO THE SHAREHOLDERS OF GTS CZECH S.R.O.

We have audited the accompanying financial statements of GTS Czech s.r.o., identification number 284 92 170, with registered office at Přemyslovská 2845/43, Praha 3 (“the Company”), which comprise the balance sheet as at 31 December 2011, the income statement, statement of changes in equity and cash flow statement for the year then ended and notes, including a summary of significant accounting policies (“the financial statements”). Statutory Body’s Responsibility for the Financial Statements

The Statutory Body is responsible for the preparation of the financial statements that give a true and fair view in accordance with Czech accounting legislation, and for such internal controls as the Statutory Body determines is necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error. Auditor’s Responsibility

Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with the Act on Auditors of the Czech Republic, International Standards on Auditing and the related application guidance of the Chamber of Auditors of the Czech Republic. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance whether the financial statements are free from material misstatement. An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the auditor’s judgment, including assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers internal control relevant to the Company’s preparation of the financial statements that give a true and fair view in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Company's internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of the accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion.

Opinion

In our opinion, the financial statements give a true and fair view of the financial position of the Company as at 31 December 2011, its financial performance and its cash flows for the year then ended in accordance with Czech accounting legislation.

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. represented by Václav Prýmek Partner

Martina Chrámecká Statutory Auditor, Licence No. 2198

Translation note This version of our report is a translation from the original, which was prepared in the Czech language. All possible care has been taken to ensure that the translation is and accurate representation of the original. However, in all matters of interpretation of information, views or opinions, the Czech version of our report takes precedence over this translation.


16 March 2012

16


FINANČNÍ ČÁST Rozvaha Označení a B. B. I. B. I. 1. 2. 3. 4. B. II. B. II. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. B. III. B. III.1. 2. C. C. I. C. I. 1. C. II. C. II. 1. 2. 3. C. III. C. III.1. 2. 3. 4. C. IV. C. IV. 1. 2. D. I. D. I. 1.

Označení a A. A. A. A. A. A. B. B. B. B. B. B. B.

Rozvaha

C. C.

I. I. 1. IV. IV. 1. V. I. I. 1. II. II. 1. 2. III. III.1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. I. I. 1.

Příloha č. 1 výroční zprávy

(v celých tisících Kč)

AKTIVA b AKTIVA CELKEM Dlouhodobý majetek Dlouhodobý nehmotný majetek Software Ocenitelná práva Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Pozemky Stavby Samostatné movité věci a soubory movitých věcí Jiný dlouhodobý hmotný majetek Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek Oceňovací rozdíl k nabytému majetku Dlouhodobý finanční majetek Podíly v ovládaných a řízených osobách Půjčky a úvěry – ovládající osoba Oběžná aktiva Zásoby Materiál Dlouhodobé pohledávky Dlouhodobě poskytnuté zálohy Jiné pohledávky Odložená daňová pohledávka Krátkodobé pohledávky Pohledávky z obchodních vztahů Krátkodobé poskytnuté zálohy Dohadné účty aktivní Jiné pohledávky Krátkodobý finanční majetek Peníze Účty v bankách Časové rozlišení Náklady příštích období

PASIVA b PASIVA CELKEM Vlastní kapitál Základní kapitál Základní kapitál Výsledek hospodaření minulých let Neuhrazená ztráta minulých let Výsledek hospodaření běžného účetního období (+/-) Cizí zdroje Rezervy Ostatní rezervy Dlouhodobé závazky Závazky – ovládající a řídící osoba Jiné závazky Krátkodobé závazky Závazky z obchodních vztahů Závazky k zaměstnancům Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění Stát – daňové závazky a dotace Krátkodobé přijaté zálohy Dohadné účty pasivní Jiné závazky Časové rozlišení Výnosy příštích období

15 13 1 1

9 1 6

1 1 1 2

Brutto 1 381 941 121 704 535 491 356 365 171 470 7 614 42 918 392 208 641 944 352 825 187 3 802 2 294 917 132 667 821 170 667 651 229 201 134 477 134 477 669 147 1 268 10 693 657 186 964 089 861 141 22 967 376 79 605 461 488 80 461 408 31 036 31 036

31. 12. 2011 Korekce 2 -9 425 959 -9 294 632 -1 407 484 -1 310 238 -97 246 0 0 -7 886 978 0 -1 152 670 -5 193 602 0 0 0 -1 540 706 -170 -170 0 -131 327 -38 105 -38 105 0 0 0 0 -93 222 -93 222 0 0 0 0 0 0 0 0

Netto 3 955 982 827 072 128 007 46 127 74 224 7 614 42 031 414 208 489 274 159 223 187 3 802 2 294 376 426 667 651 0 667 651 097 874 96 372 96 372 669 147 1 268 10 693 657 186 870 867 767 919 22 967 376 79 605 461 488 80 461 408 31 036 31 036

31. 12. 2010 Netto 4 5 730 575 3 429 147 152 944 62 741 83 055 7 148 0 2 304 704 200 544 531 1 309 667 187 25 551 172 424 396 971 499 0 971 499 2 272 617 120 997 120 997 727 858 1 709 9 253 716 896 862 510 785 027 29 484 136 47 863 561 252 149 561 103 28 811 28 811

31. 12. 2011 6 5 955 982 1 229 621 1 300 400 1 300 400 -210 225 -210 225 139 446 4 709 656 30 442 30 442 3 884 305 3 884 305 0 794 909 350 192 25 011 11 533 19 510 16 628 341 754 30 281 16 705 16 705

31. 12. 2010 7 5 730 575 1 090 175 1 300 400 1 300 400 -223 010 -223 010 12 785 4 632 514 12 090 12 090 3 649 032 3 648 971 61 971 392 372 119 22 180 11 365 35 924 22 543 496 481 10 780 7 886 7 886

5 3

2 1

1 1 2


FINANCIAL STATEMENTS

Ref.

B. B. I. B. I. 1. 2. 3. 4. B. II. B. II. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. B. III. B. III.1. 2. C. C. I. C. I. 1. C. II. C. II. 1. 2. 3. C. III. C. III.1. 2. 3. 4. C. IV. C. IV. 1. 2. D. I. D. I. 1.

Ref. a

B. B.

C. C.

(in thousand Czech crowns)

ASSETS

a

A. A. A. A. A. A. B. B. B. B. B.

Annex No. 1 to the Annual Report

I. I. 1. IV. IV. 1. V. I. I. 1. II. II. 1. 2. III. III.1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. I. I. 1.

b TOTAL ASSETS Fixed assets Intangible fixed assets Software Royalties Intangible fixed assets in the course of construction Advances paid for intangible assets Tangible fixed assets Land Constructions Equipment Other tangible fixed assets Tangible fixed assets in the course of construction Advances paid for tangible fixed assets Adjustment to acquired fixed assets Long-term investments Investments in controlled entities / subsidiaries Intra-group loans – controlled entities Current assets Inventories Raw materials Long-term receivables Long-term advances paid Other receivables Deferred tax asset Short-term receivables Trade receivables Short-term advances paid Estimated receivables Other receivables Financial assets Cash in hand Cash at bank Prepayments and accrued income Prepaid expenses

LIABILITIES AND EQUITY b TOTAL LIABILITIES AND EQUITY Equity Share capital Share capital Retained earnings / Accumulated losses Accumulated losses Profit (loss) for the current period (+/-) Liabilities Provisions Other provisions Long-term liabilities Liabilities – controlled entities/subsidiaries Other liabilities Short-term liabilities Trade payables Liabilities to employees Liabilities for social security and health insurance Taxes and state subsidies payable Short-term advances received Estimated payables Other payables Accruals and deferred income Deferred income

Gross 1 15,381,941 13,121,704 1,535,491 1,356,365 171,470 7,614 42 9,918,392 208 1,641,944 6,352,825 187 3,802 2,294 1,917,132 1,667,821 170 1,667,651 2,229,201 134,477 134,477 669,147 1,268 10,693 657,186 964,089 861,141 22,967 376 79,605 461,488 80 461,408 31,036 31,036

31. 12. 2011 Provision 2 (9,425,959) (9,294,632) (1,407,484) (1,310,238) (97,246) – – (7,886,978) 0 (1,152,670) (5,193,602) – – – (1,540,706) (170) (170) – (131,327) (38,105) (38,105) – – – – (93,222) (93,222) – – – – – – – –

Net 3 5,955,982 3,827,072 128,007 46,127 74,224 7,614 42 2,031,414 208 489,274 1,159,223 187 3,802 2,294 376,426 1,667,651 – 1,667,651 2,097,874 96,372 96,372 669,147 1,268 10,693 657,186 870,867 767,919 22,967 376 79,605 461,488 80 461,408 31,036 31,036

31. 12. 2010 Net 4 5,730,575 3,429,147 152,944 62,741 83,055 7,148 – 2,304,704 200 544,531 1,309,667 187 25,551 172 424,396 971,499 – 971,499 2,272,617 120,997 120,997 727,858 1,709 9,253 716,896 862,510 785,027 29,484 136 47,863 561,252 149 561,103 28,811 28,811

31. 12. 2011 6 5,955,982 1,229,621 1,300,400 1,300,400 (210,225) (210,225) 139,446 4,709,656 30,442 30,442 3,884,305 3,884,305 – 794,909 350,192 25,011 11,533 19,510 16,628 341,754 30,281 16,705 16,705

31. 12. 2010 7 5,730,575 1,090,175 1,300,400 1,300,400 (223,010) (223,010) 12,785 4,632,514 12,090 12,090 3,649,032 3,648,971 61 971,392 372,119 22,180 11,365 35,924 22,543 496,481 10,780 7,886 7,886

Balance Sheet

Balance Sheet

17

18


Výkaz zisku a ztráty Označení a A.

B. B. C. C.

D. E.

F. F. G. H. N. O.

Výkaz zisku a ztráty

Q. Q.

I. + II. II. 1. 2.

+

1. 2. 1. 2. 3. 4.

III. III. 1. 2. 1. 2. IV. * X. XI. * 1. ** *** ***

(v celých tisících Kč)

TEXT b Tržby za prodej zboží Náklady vynaložené na prodané zboží Obchodní marže Výkony Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb Aktivace Výkonová spotřeba Spotřeba materiálu a energie Služby Přidaná hodnota Osobní náklady Mzdové náklady Odměny členům orgánů společnosti a družstva Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění Sociální náklady Daně a poplatky Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu Tržby z prodeje dlouhodobého majetku Tržby z prodeje materiálu Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku Prodaný materiál Zvýšení (+) / snížení (-) rezerv a opravných položek v provozní oblasti Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Provozní výsledek hospodaření Výnosové úroky Nákladové úroky Ostatní finanční výnosy Ostatní finanční náklady Finanční výsledek hospodaření Daň z příjmů za běžnou činnost – odložená Výsledek hospodaření za běžnou činnost Výsledek hospodaření za účetní období Výsledek hospodaření před zdaněním

Skutečnost v účetním období 2011 1 1 982 6 081 -4 099 4 828 803 4 670 087 158 716 3 197 420 227 784 2 969 636 1 627 284 567 247 408 384 20 392 130 028 8 443 63 892 647 387 3 512 3 002 510 19 184 809 18 375 -26 447 19 137 33 639 345 031 88 926 219 665 298 15 434 -145 875 59 710 59 710 139 446 139 446 199 156

2010 2 18 924 21 605 -2 681 4 904 030 4 747 451 156 579 3 426 658 251 407 3 175 251 1 474 691 556 360 397 569 21 845 128 247 8 699 58 617 663 303 8 335 1 384 6 951 23 022 7 187 15 835 -39 318 16 341 36 733 200 650 52 230 227 720 28 076 6 766 -154 180 33 685 33 685 12 785 12 785 46 470


Ref. a A.

B. B. C. C.

D. E.

F. F. G. H. N. O. Q. Q.

(in thousand Czech crowns)

DESCRIPTION I. + II. II. 1. 2.

+

1. 2. 1. 2. 3. 4.

III. III. 1. 2. 1. 2. IV. * X. XI. * 1. ** *** ***

b Sales of goods Cost of goods sold Gross profit Sales of production Sales of own products and services Own work capitalised Cost of sales Raw materials and consumables Services Added value Staff costs Wages and salaries Emoluments of board members Social security and health insurance costs Other social costs Taxes and charges Depreciation of fixed assets Sale of fixed assets and raw materials Sale of fixed assets Sale of raw materials Net book value of fixed assets and raw materials sold Net book value of fixed assets sold Net book value of raw materials sold Increase / (decrease) in operating provisions Other operating income Other operating charges Operating result Interest income Interest expense Other financial income Other financial expense Financial result Tax on profit or loss on ordinary activities – deferred Profit or loss on ordinary activities after taxation Net profit (loss) for the financial period Net profit (loss) before taxation

Accounting period 2011 1 1,982 6,081 (4,099) 4,828,803 4,670,087 158,716 3,197,420 227,784 2,969,636 1,627,284 567,247 408,384 20,392 130,028 8,443 63,892 647,387 3,512 3,002 510 19,184 809 18,375 (26,447) 19,137 33,639 345,031 88,926 219,665 298 15,434 (145,875) 59,710 59,710 139,446 139,446 199,156

2010 2 18,924 21,605 (2,681) 4,904,030 4,747,451 156,579 3,426,658 251,407 3,175,251 1,474,691 556,360 397,569 21,845 128,247 8,699 58,617 663,303 8,335 1,384 6,951 23,022 7,187 15,835 (39,318) 16,341 36,733 200,650 52,230 227,720 28,076 6,766 (154,180) 33,685 33,685 12,785 12,785 46,470

Income Statement

Income Statement

19

20


Přehled o změnách vlastního kapitálu

Rok končící 31. prosince 2011

(tis. Kč)

Základní kapitál 1 300 400 0 1 300 400 0 0 1 300 400

Zůstatek k 1. lednu 2010 Výsledek hospodaření za účetní období Zůstatek k 31. prosinci 2010 Pokrytí neuhrazených ztrát Výsledek hospodaření za účetní období Zůstatek k 31. prosinci 2011

Přehled o peněžních tocích (tis. Kč) A.1 A.1.1 A.1.2 A.1.3 A.1.5 A.1.6 A* A.2 A.2.1 A.2.2 A.2.3 A** A.3 A.4 A*** B.1 B.2 B.3 B***

Přehled o změnách vlastního kapitálu | Přehled o peněžních tocích

C***

Nerozdělený zisk 0 12 785 12 785 -12 785 139 446 139 446

Neuhrazená ztráta -223 010 0 -223 010 12 785 0 -210 225

Celkem 1 077 390 12 785 1 090 175 0 139 446 1 229 621

2011

2010

199 156

46 470


Peněžní toky z provozní činnosti Účetní zisk z běžné činnosti před zdaněním Úpravy o nepeněžní operace: Odpisy stálých aktiv Změna stavu opravných položek a rezerv Zisk (-) / ztráta (+) z prodeje stálých aktiv Vyúčtované nákladové a výnosové úroky Úpravy o ostatní nepeněžní operace Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním, změnami pracovního kapitálu Změny stavu nepeněžních složek pracovního kapitálu: Změna stavu pohledávek a přechodných účtů aktiv Změna stavu krátkodobých závazků a přechodných účtů pasiv Změna stavu zásob Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním Úroky vyplacené Úroky přijaté Čistý peněžní tok z provozní činnosti Peněžní toky z investiční činnosti Výdaje spojené s nabytím stálých aktiv Příjmy z prodeje stálých aktiv Půjčky a úvěry spřízněným osobám Čistý peněžní tok z investiční činnosti Peněžní toky z finanční činnosti Čistý peněžní tok z finanční činnosti Čisté zvýšení/snížení peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na počátku roku Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci roku

647 -26 -2 130 10 958

387 447 193 739 202 844

663 -20 5 175 -22 848

303 245 803 490 480 341

644 477 684 407 0 232 800 639

1 -98 -6 745 -3 1 743

870 763 119 329 541 738 526

-390 1 -300 -688

539 842 293 990

-3 -181 26 804

-301 3 -602 -900

353 002 052 403

0 -99 764 561 252 461 488

0 54 536 506 716 561 252


Statement of changes in shareholders’ equity

Year ended 31 December 2011 Share capital 1,300,400 – 1,300,400 – – 1,300,400

(CZK’000) As at 1 January 2010 Net profit for the current period As at 31 December 2010 Coverage of accumulated losses Net profit for the current period As at 31 December 2011

Retained earnings – 12,785 12,785 (12,785) 139,446 139,446

Accumulated loss (223,010) – (223,010) 12,785 – 210,225

Total 1,077,390 12,785 1,090,175 – 139,446 1,229,621

2011

2010

199 156

46,470

647,387 (26,447) (2,193) 130,739 10,202 958,844

663,303 (20,245) 5,803 175,490 (22,480) 848,341

(3,644) (181,477) 26,684 804,407 – 232 800,639

1,870 (98,763) (6,119) 745,329 (3,541) 1,738 743,526

(301 353) 3 002 (602 052) (900 403)

(390,539) 1,842 (300,293) (688,990)

– (99,764) 561,252 461,488

– 54,536 506,716 561,252

Year ended 31 December 2011

(CZK’000) Cash flows from operating activities Net profit/(loss) on ordinary activities before tax Adjustments for non-cash movements: A.1 A.1.1 Depreciation/amortisation of fixed assets A.1.2 Change in provisions A.1.3 (Profit)/loss from disposal of fixed assets A.1.5 Net interest expense / (income) A.1.6 Other non-cash movements Net cash flow from operating activities before tax, changes in working capital A* A.2 A.2 Working capital changes: A.2.1 Change in receivables and prepayments and accrued income A.2.2 Change in short-term payables and accruals and deferred income A.2.3 Change in inventories A** Net cash flow from operating activities before tax Interest paid A.3 A.4 Interest received A*** Net cash flow from operating activities Cash flows from investing activities B.1 Acquisition of fixed assets B.2 Proceeds from the sale of fixed assets B.3 Loans to related parties B*** Net cash flow from investing activities Cash flows from financing activities C*** Net cash flow from financing activities Net increase/(decrease) in cash and cash equivalents Cash and cash equivalents as at the beginning of the year Cash and cash equivalents as at the end of the year

Notes to Financial Statement of changes Statements in shareholders’ equity | Cash flow statement

Cash flow statement

21

22


Příloha účetní závěrky 1


V ŠEOBECNÉ I NFORMACE

1.1. Základní informace o Společnosti GTS Czech s.r.o. (dále „Společnost“) byla zapsána do obchodního rejstříku dne 21. listopadu 2008 pod názvem GTS Czech Republic s.r.o. Společnost změnila své jméno na GTS NOVERA s.r.o. dne 4. února 2009. V důsledku schválení fúze sloučením se Společnost stala právním nástupcem a převzala aktiva, pasiva a veškeré závazky zanikající společnosti GTS NOVERA a.s. (identifikační číslo: 61058904) s platností od 1. července 2009. S účinností od 1. října 2010 se Společnost přejmenovala na GTS Czech s.r.o. Registrované sídlo Společnosti je na adrese Přemyslovská 2845/43, 130 00 Praha 3. Hlavním předmětem podnikání Společnosti je poskytování telekomunikačních služeb, zřizování, instalace, údržba a obsluha telekomunikačního zařízení, zpracování dat, datové služby, správa sítí a odborné poradenství v oblasti telekomunikací. Identifikační číslo Společnosti je 284 92 170. Jednatelé k 31. prosinci 2011: Jméno Peter Charles Ramsay Broster Petr Možiš David Šita

Složení dozorčí rady k 31. prosinci 2011 bylo následující: Jméno John Gerald Grace Rafal Ciecwierz Artur Maciej Ostrowski Danny Lewis Bottoms

jmenován 1. července 2009 jmenován 31. července 2009 jmenován 1. března 2011 Funkce člen, jmenován 1. července 2011 člen, jmenován 1. července 2011 člen, jmenován 1. července 2011 člen, jmenován 10. května 2011

Změny ve složení dozorčí rady během roku 2011 byly následující:

Adam Sawicki byl členem dozorčí rady od 1. července 2009 do 22. prosince 2011.

Společnost je členěna do sedmi divizí (technická, finanční, obchodní, komerční podpory, produktů a projektového řízení, velkoobchodu a vnějších vztahů, řízení lidských zdrojů), které se dále dělí na úseky. Nižším organizačním článkem než úsek je oddělení. Nejnižším článkem organizační struktury je pracovní tým.

2

ÚČETNÍ POSTUPY

2.1. Základní zásady zpracování účetní závěrky Účetní závěrka je sestavena v souladu s účetními předpisy platnými v České republice a je sestavena v historických cenách. 2.2. Dlouhodobý nehmotný majetek Nehmotný majetek, jehož doba použitelnosti je delší než 1 rok a pořizovací cena převyšuje 10 tis. Kč za položku, je považován za dlouhodobý nehmotný majetek. Nakoupený nehmotný majetek je prvotně vykázán v pořizovacích cenách, které zahrnují cenu pořízení a náklady s jeho pořízením související.

Dlouhodobý nehmotný majetek je odpisován metodou rovnoměrných odpisů na základě jeho předpokládané doby životnosti nejvýše však po dobu 4 let s výjimkou licencí, které jsou odpisovány po dobu 10 až 20 let. Odpisový plán je v průběhu používání dlouhodobého nehmotného majetku aktualizován na základě očekávané doby životnosti.

Nehmotný majetek s dobou životnosti delší než 1 rok a pořizovací cenou vyšší než 3 tis. Kč a současně nižší než 10 tis. Kč je účtován do nákladů při pořízení. Tento nehmotný majetek je veden v podrozvahové evidenci po celou dobu jeho používání.

Pokud zůstatková hodnota aktiva přesahuje jeho odhadovanou zpětně získatelnou částku, je jeho zůstatková hodnota snížena na tuto částku prostřednictvím opravné položky. 2.3. Dlouhodobý hmotný majetek Hmotný majetek, jehož doba použitelnosti je delší než 1 rok a pořizovací cena převyšuje 5 tis. Kč (majetek technologické povahy) nebo 10 tis. Kč (majetek netechnologické povahy) za položku, je považován za dlouhodobý hmotný majetek.

Nakoupený dlouhodobý hmotný majetek je prvotně vykázán v pořizovacích cenách, které zahrnují cenu pořízení a náklady s jeho pořízením související. Dlouhodobý hmotný majetek vytvořený vlastní činností se oceňuje vlastními náklady.

Dlouhodobý hmotný majetek s výjimkou pozemků, které se neodpisují, je odpisován metodou rovnoměrných odpisů na základě jeho předpokládané doby životnosti následujícím způsobem: Dlouhodobý hmotný majetek Budovy a stavby Stroje a zařízení Inventář Motorová vozidla

Předpokládaná doba životnosti 10–30 let 2–15 let 4–8 let 7 let (do 31. prosince 2010 4 roky)

Příloha účetní závěrky

Technické zhodnocení pronajatého majetku je odpisováno metodou rovnoměrných odpisů po dobu kratší z doby pronájmu nebo doby předpokládané životnosti. Technické zhodnocení majetku pronajatého na dobu neurčitou je odpisováno po dobu 10 let.

Odpisový plán je v průběhu používání dlouhodobého hmotného majetku aktualizován na základě očekávané doby životnosti. Na základě inventarizace provedené k 31. prosinci 2011 Společnost přehodnotila očekávanou dobu životnosti motorových vozidel ze 4 na 7 let. Zbytková doba životnosti již používaných motorových vozidel byla k 1. lednu 2011 upravena tak, aby zohledňovala změnu v celkové době životnosti.

Pokud zůstatková hodnota aktiva přesahuje jeho odhadovanou zpětně získatelnou částku, je jeho zůstatková hodnota snížena na tuto částku prostřednictvím opravné položky. Zpětně získatelná částka je stanovena na základě očekávaných budoucích peněžních toků generovaných daným aktivem.

Náklady na opravy a údržbu dlouhodobého hmotného majetku se účtují přímo do nákladů.

Technické zhodnocení dlouhodobého hmotného majetku, které přesáhlo během roku 5 tis. Kč (do 31. prosince 2010: 40 tis. Kč) za položku, je aktivováno.


Notes to financial statements 1

23

Year ended 31 December 2011

GENERAL INFORM ATION

1.1. Introductory information about the Company GTS Czech s.r.o (“the Company”) was incorporated into the Commercial Register on 21 November 2008 under the name GTS Czech Republic s.r.o. The Company was renamed to GTS NOVERA s.r.o. on 4 February 2009. Following the merger in January 2009 the Company became the legal successor of the dissolved company GTS NOVERA a.s. (identification no: 610 58 904), acquiring its assets, equity and all liabilities, effective from 1 July 2009. The Company changed its name to GTS Czech s.r.o. effective from 1 October 2010. The registered office of the Company is Přemyslovská 2845/43, 130 00 Prague 3.

The Company’s primary business activities are the provision of telecommunication services, the establishment, installation, maintenance and service of telecommunications equipment, data processing, data services, network management and technical advisory services in the area of telecommunications. Identification number of the Company is 284 92 170. The Directors as at 31 December 2011:

Name Peter Charles Ramsay Broster Petr Možiš David Šita

1 July 2009 31 July 2009 1 March 2011

The members of the Supervisory Board as at 31 December 2011 were as follows: Position Name John Gerald Grace Member, effective from Rafal Ciecwierz Member, effective from Member, effective from Artur Maciej Ostrowski Danny Lewis Bottoms Member, effective from Changes in the Supervisory board during 2011 were as follows:

1 July 2011 1 July 2011 1 July 2011 10 May 2011

Adam Sawicki was the member of the Supervisory board from 1 July 2009 to 22 December 2011.

The Company is organised into seven divisions (technical, finance, sales, operations, product and design management, wholesale and external relations and human resources) which are further divided into separate subdivisions. The lower organisational units are departments. The lowest organisational units are working teams.

2

ACCOUNTI NG POLICIES

2.1. Basis of preparation The financial statements have been prepared in accordance with Generally Accepted Accounting Principles in the Czech Republic and have been prepared under the historical cost convention. 2.2. Intangible fixed assets All intangible assets with a useful life longer than one year and a unit cost of more than CZK 10,000 are treated as intangible fixed assets. Purchased intangible fixed assets are initially recorded at cost, which includes all costs related with its acquisition.

Intangible fixed assets are amortised applying the straight-line method over their estimated useful lives, but not more than 4 years, except for licenses which are amortised over a period of 10 to 20 years.

The depreciation plan is updated during the useful life of the intangible fixed assets based on the expected useful life and anticipated residual value of the intangible fixed assets.

Intangible assets with a useful life longer than 1 year and a unit cost of more than CZK 3,000 but less than CZK 10,000 are treated as expense for services upon acquisition. These intangible assets are recorded in off-balance sheet accounts until the end of their use.

A provision for impairment is created when the carrying value of an asset is greater than its estimated recoverable amount.

2.3. Tangible fixed assets All tangible assets with a useful life longer than one year and a unit cost of more than CZK 5,000 (technological assets) or CZK 10,000 (non-technological assets) are treated as tangible fixed assets.

Acquired tangible fixed assets are initially recorded at cost, which include all costs related with its acquisition. Own work capitalised is recorded at cost.

Tangible fixed assets, except for land which is not depreciated, are depreciated applying the straight-line method over their estimated useful lives as follows: Estimated useful life 10–30 years 2–15 years 4–8 years 7 years (until 2010: 4 years)

Technical improvements of leased assets are depreciated applying the straight-line method over the shorter of the lease term or their estimated useful lives. Technical improvements of assets leased for an indefinite time period are depreciated applying the straight-line method over 10 years.

The depreciation plan is updated during the useful life of the tangible fixed assets based on the expected useful life and anticipated residual value of the tangible fixed assets. Based on the fixed assets inventory results as at 31 December 2010 the Company started to depreciate motor vehicles for period of 7 years. This change enables more precise presentation of this class of assets and is effective from 1 January 2011.

A provision for impairment is established when the carrying value of an asset is greater than its estimated recoverable amount. The estimated recoverable amount is determined based on expected future cash flows generated by the certain asset.

Repairs and maintenance expenditures of tangible fixed assets are charged to expense as incurred.

Technical improvements of tangible fixed assets with a cost of CZK 5,000 per item (2010: CZK 40,000) are capitalised.

Notes to Financial Statements

Tangible fixed asset Buildings and constructions Plant, machinery and equipment Furniture and fittings Motor vehicles

24


Hmotný majetek v pořizovací ceně od 3 tis. Kč do 5 tis. Kč (majetek technologické povahy) nebo 10 tis. Kč (majetek netechnologické povahy) za položku je považován za zásoby a účtován do nákladů při spotřebě. Tento hmotný majetek je veden v podrozvahové evidenci po celou dobu jeho používání.

Oceňovací rozdíl k nabytému majetku, který vznikl při pořízení několika podniků, představuje rozdíl mezi oceněním nabytého podniku ve smyslu obchodního zákoníku a souhrnem ocenění jeho jednotlivých složek majetku a závazků v účetnictví původního vlastníka (zanikající společnosti). Oceňovací rozdíl k nabytému majetku se odpisuje rovnoměrně po dobu 15 let. 2.4. Podíly v ovládaných osobách Podíly v ovládaných osobách představují majetkové účasti v podnicích, které jsou ovládané nebo řízené Společností (dále též „dceřiná společnost“). Podíly v dceřiných společnostech jsou oceněny pořizovací cenou zohledňující případné snížení hodnoty.

2.5. Zásoby Nakoupené zásoby jsou oceňovány pořizovací cenou sníženou o opravnou položku. Pořizovací cena zahrnuje veškeré náklady související s pořízením těchto zásob (zejména dopravné, clo atd.). Pro úbytky nakoupených zásob užívá Společnost metodu váženého průměru.

Opravná položka k pomaluobrátkovým a zastaralým zásobám je tvořena na základě analýzy obrátkovosti zásob a na základě individuálního posouzení zásob.

Použití náhradních dílů při opravách je účtováno jako spotřeba materiálu a snížení stavu zásob, přičemž opětovné zařazení těchto náhradních dílů na sklad je účtováno jako zvýšení zásob a aktivace ve výši 60 % z pořizovací ceny náhradních dílů. 2.6. Pohledávky Pohledávky jsou vykázány v nominální hodnotě snížené o opravnou položku k pochybným pohledávkám. Opravná položka k pochybným pohledávkám je vytvořena na základě věkové struktury pohledávek a individuálního posouzení vymahatelnosti pohledávek.

Společnost nevytváří opravné položky k pohledávkám za spřízněnými stranami.

2.7. Přepočet cizích měn Transakce prováděné v cizích měnách jsou přepočteny a zaúčtovány devizovým kurzem platným v den transakce.

Zůstatky peněžních aktiv, pohledávek a závazků vedených v cizích měnách byly přepočteny devizovým kurzem zveřejněným Českou národní bankou k rozvahovému dni. Všechny kurzové zisky a ztráty z přepočtu peněžních aktiv, pohledávek a závazků jsou účtovány do výkazu zisku a ztráty a v účetní závěrce jsou vykázány souhrnně.

Položky výdajů nebo příjmů příštích období vyjádřené v cizí měně jsou přepočítány devizovým kurzem zveřejněným Českou národní bankou k rozvahovému dni. 2.8. Výnosy Tržby jsou zaúčtovány k datu poskytnutí služeb a jsou vykázány po odečtení slev a daně z přidané hodnoty.

Tržby jsou zaúčtovány k datu doručení zboží a jeho akceptace zákazníkem a jsou vykázány po odečtení slev a daně z přidané hodnoty. 2.9. Leasing Pořizovací cena majetku získaného formou finančního nebo operativního leasingu není aktivována do dlouhodobého majetku. Leasingové splátky jsou účtovány do nákladů rovnoměrně po celou dobu trvání leasingu. Budoucí leasingové splátky, které nejsou k rozvahovému dni splatné, jsou vykázány v příloze k účetní závěrce, ale nejsou zachyceny v rozvaze. 2.10. Rezervy Společnost tvoří rezervy, pokud má současný závazek, je pravděpodobné, že bude na vypořádání tohoto závazku třeba vynaložit vlastní zdroje, a existuje spolehlivý odhad výše závazku. 2.11. Zaměstnanecké požitky Na nevybranou dovolenou Společnost vytváří rezervu.

Na odměny a bonusy zaměstnancům Společnost vytváří dohadnou položku pasivní nebo rezervu. Při tvorbě dohadné položky pasivní nebo rezervy Společnost zohledňuje očekávaný průměrný celoroční poměr odvodů na sociální a zdravotní pojištění vůči mzdovým nákladům.

K financování státního důchodového pojištění hradí Společnost pravidelné odvody do státního rozpočtu. Společnost také poskytuje svým zaměstnancům penzijní připojištění prostřednictvím příspěvků do nezávislých penzijních fondů. 2.12. Úrokové náklady Veškeré úrokové náklady jsou účtovány do nákladů. Dlouhodobé závazky nejsou diskontovány. 2.13. Odložená daň Odložená daň se vykazuje u všech přechodných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou. Odložená daňová pohledávka je zaúčtována, pokud je pravděpodobné, že ji bude možné daňově uplatnit v budoucnosti.


2.14. Spřízněné strany Spřízněnými stranami Společnosti se rozumí: R strany, které přímo nebo nepřímo mohou uplatňovat podstatný nebo rozhodující vliv u Společnosti, a společnosti, kde tyto strany mají rozhodující vliv, R členové statutárních, dozorčích a řídících orgánů Společnosti nebo její mateřské společnosti a osoby blízké těmto osobám, včetně podniků, kde tito členové a osoby mají podstatný nebo rozhodující vliv, R dceřiné společnosti. Významné transakce a zůstatky se spřízněnými stranami jsou uvedeny v poznámce 16. 2.15. Přehled o peněžních tocích Společnost sestavila přehled o peněžních tocích s využitím nepřímé metody. Peněžní ekvivalenty představují krátkodobý likvidní majetek, který lze snadno a pohotově převést na předem známou částku hotovosti.


25

Tangible fixed assets with a unit cost more than CZK 3,000 and less than CZK 5,000 (technological assets) or CZK 10,000 (non-technological assets) are treated as inventory and are expensed upon consumption. These tangible assets are recorded in off-balance sheet accounts until the end of their use.

Differences arising upon the acquisition of enterprises represent the difference between the fair value of the enterprise acquired, in accordance with the Commercial Code, and the aggregate carrying amount of assets and liabilities acquired as recorded in the accounts of the original owner (dissolved enterprise). Such differences are amortised on a straight-line basis over a period of 15 years. 2.4. Investments in subsidiaries and affiliates Investments in subsidiaries represent ownership interests in enterprises that are controlled by the Company (“the subsidiary”).

Investments in subsidiaries and associates are recorded at cost less a provision for diminution in value.

2.5. Inventories Purchased inventories are stated at the lower of cost and net realisable amount. Cost includes all costs related with its acquisition (mainly transport costs, customs duty, etc.). The weighted average method is applied for all disposals. A provision is created for slow-moving and obsolete inventory based on an analysis of turnover and individual evaluation of inventories.

Spare parts used for repairs are accounted for as cost of material versus decrease in inventory, whereas reactivation of these spare parts into inventory is accounted for as increase in inventory versus activation in the amount of 60% of its purchase cost. 2.6. Receivables Receivables are stated at nominal value less a provision for doubtful amounts. A provision for doubtful amounts is created on the basis of an ageing analysis and individual evaluation of the credit worthiness of the customers. Receivables from related parties have not been provided for. 2.7. Foreign currency translation Transactions denominated in a foreign currency are translated and recorded at the rate of exchange ruling as at the transaction date.

Cash, receivables and liabilities balances denominated in foreign currencies have been translated at the exchange rate published by the Czech National Bank as at the balance sheet date. All exchange gains and losses on cash, receivables and liabilities balances are recorded in the income statement and are shown in aggregate. Balances of accrued expenses and accrued income denominated in foreign currencies have been translated at the exchange rate published by the Czech National Bank as at the balance sheet date. 2.8. Revenue recognition Sales are recognised as at the date the services are rendered and are stated net of discounts and Value Added Tax.

Sales are recognised upon the delivery of products and customer acceptance and are stated net of discounts and Value Added Tax. 2.9. Leases The costs of assets held under both finance and operating leases are not capitalised as fixed assets. Lease payments are expensed evenly over the life of the lease. Future lease payments not yet due are disclosed in the notes but not recognised in the balance sheet. 2.10. Provisions Provisions are recognised when the Company has a present obligation, it is probable that an outflow of resources will be required to settle the obligation, and a reliable estimate of the amount can be made. 2.11. Employment benefits The Company recognises a provision relating to untaken holidays.

The Company recognises an estimated payable relating to the rewards and bonuses of employees. The Company takes into account an expected average ratio of payments for social and health insurance and payroll expenses when creating the estimated payable. Regular contributions are made to the state to fund the national pension plan. The Company also provides contributions to independent pension plans operated by third parties. 2.12. Interest costs All interest expenses are expensed. Long-term payables are not discounted. 2.13. Deferred tax Deferred tax is recognised on all temporary differences between the carrying amount of an asset or liability in the balance sheet and its tax base. Deferred tax asset is recognised if it is probable that sufficient future taxable profit will be available against which the asset can be utilised.

2.15. Cash flow statement The Company has prepared the cash flow statement using the indirect method. Cash equivalents are short-term highly liquid investments that can be exchanged for a predictable amount of cash.


2.14. Related parties The Company’s related parties are considered to be the following: R parties, of which the Company is a subsidiary or an associate, directly or indirectly, and other subsidiaries of these parties; and/or R members of the Company’s or parent company’s statutory and supervisory bodies and management and parties close to such members, including entities in which they have a controlling or significant influence; and/or R subsidiaries. Material transactions and outstanding balances with related parties are disclosed in Note 16.

26


2.16. Následné události Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky, je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytly doplňující informace o skutečnostech, které existovaly k rozvahovému dni. V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky došlo k významným událostem představujícím skutečnosti, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze účetní závěrky, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech.

3

D LOUHOD OBY´ NEHMOTNY´ MAJETEK

(tis. Kč) Pořizovací cena Software Ocenitelná práva Nedokončený majetek Celkem Oprávky Software Ocenitelná práva Celkem Opravné položky Zůstatková hodnota (tis. Kč) Pořizovací cena Software Ocenitelná práva Nedokončený majetek Celkem Oprávky Software Ocenitelná práva Celkem Opravné položky Zůstatková hodnota

4

1. ledna 2011

Přírůstky

Vyřazení

Přeúčtování

1 323 171 7 1 502

626 470 148 244

29 063 0 7 656 36 719

-3 472 0 0 -3 472

7 148 0 -7 148 0

1 356 171 7 1 535

365 470 656 491

1 203 88 1 291 57 152

428 415 843 457 944

81 991 8 831 90 822 0

-3 472 0 -3 472 -29 166

0 0 0 0 0

1 281 97 1 379 28 128

947 246 193 291 007

1. ledna 2010

Přírůstky

Vyřazení

Přeúčtování

31. prosince 2010

1 286 171 9 1 467

462 470 511 443

34 635 0 6 989 41 624

-5 863 0 -960 -6 823

8 392 0 -8 392 0

1 323 171 7 1 502

626 470 148 244

1 120 79 1 199 88 179

112 584 696 727 020

89 179 8 831 98 011 0

-5 863 0 -5 863 -31 270

0 0 0 0

1 203 88 1 291 57 152

428 415 843 457 944

1. ledna 2011

Přírůstky

Vyřazení

Přeúčtování

31. prosince 2011

200 1 614 833 187 6 638 333 27 617 25 551 1 917 132 172 10 224 025

8 36 469 0 223 079 14 377 3 683 0 2 286 279 902

0 -10 393 0 -566 891 -8 251 0 0 0 -585 535

0 1 035 0 24 275 286 -25 432 0 -164 0

208 1 641 944 187 6 318 796 34 029 3 802 1 917 132 2 294 9 918 392

91 383 6 47 528

-8 711 -539 693 -7 039 0 -555 443 -5 636

0 0 0 0 0 0

1 152 670 5 172 856 14 771 1 540 706 7 881 003 5 975 2 031 414

D LOUHOD OBY´ HMOTNY´ MAJETEK

(tis. Kč) Pořizovací cena Pozemky Budovy a stavby Umělecká díla Stroje a vybavení Motorová vozidla Nedokončený majetek Oceňovací rozdíl k nabytému majetku Poskytnuté zálohy Celkem Oprávky Budovy a stavby Stroje a vybavení Motorová vozidla Oceňovací rozdíl k nabytému majetku Celkem Opravné položky Zůstatková hodnota

1 070 302 5 328 916 15 756 1 492 736 7 907 710 11 611 2 304 704

079 633 054 970 736 0

Dlouhodobý hmotný majetek v zůstatkové hodnotě 1 531 630 tis. Kč k 31. prosinci 2011 je zastaven, viz poznámka 16.


31. prosince 2011


27

2.16. Subsequent events The effects of events, which occurred between the balance sheet date and the date of preparation of the financial statements, are recognised in the financial statements in the case that these events provide further evidence of conditions that existed as at the balance sheet date. Where significant events occur subsequent to the balance sheet date but prior to the preparation of the financial statements, which are indicative of conditions that arose subsequent to the balance sheet date, the effects of these events are disclosed, but are not themselves recognised in the financial statements.

3

INTANGIBLE FIXED ASSETS

1 January 2011 (CZK’000) Cost Software 1,323,626 Royalties 171,470 7,148 Intangible fixed assets in the course of construction 1,502,244 Total

Additions

Disposals

Transfers

31 December 2011

29,063 – 7,656 36,719

(3,472) – – (3,472)

7,148 – (7,148) –

1,356,365 171,470 7,656 1,535,491

1,203,428 88,415 1,291,843 57,457 152,944

81,991 8,831 90,822 –

(3,472) – (3,472) (29,166)

– – – – –

1,281,947 97,246 1,379,193 28,291 128,007

(CZK’000) 1 January 2010 Cost 1,286,462 Software Royalties 171,470 Intangible fixed assets in the course of construction 9,511 1,467,443 Total

Additions

Disposals

Transfers

31 December 2010

34,635 – 6,989 41,624

(5,863) – (960) (6,823)

8,392 – (8,392) –

1,323,626 171,470 7,148 1,502,244

1,120,112 79,584 1,199,696 88,727 179,020

89,179 8,831 98,011 –

(5,863) – (5,863) (31,270)

– – – –

1,203,428 88,415 1,291,843 57,457 152,944

(CZK’000) 1 January 2011 Cost Land 200 Buildings, halls and other constructions 1,614,833 Works of art 187 Machinery and equipment 6,638,333 Motor vehicles 27,617 Tangible fixed assets in the course of construction 25,551 Adjustments to acquired fixed assets 1,917,132 Advances paid 172 Total 10,224,025

Additions

Disposals

Transfers

31 December 2011

8 36,469 – 223,079 14,377 3,683 – 2,286 279,902

– (10,393) – (566,891) (8,251) – – – (585,535)

– 1,035 – 24,275 286 (25,432) – (164) –

208 1,641,944 187 6,318,796 34,029 3,802 1,917,132 2,294 9,918,392

91,079 383,633 6,054 47,970 528,736 –

(8,711) (539,693) (7,039) – (555,443) (5,636)

– – – – – –

1,152,670 5,172,856 14,771 1,540,706 7,881,003 5,975 2,031,414

Accumulated amortisation Software Royalties Total Impairment Net book value

Accumulated amortisation Software Royalties Total Impairment Net book value

4

TANGIBLE FIXED ASSETS

Accumulated depreciation Buildings, halls and other constructions Machinery and equipment Motor vehicles Adjustments to acquired fixed assets Total Impairment Net book value

1,070,302 5,328,916 15,756 1,492,736 7,907,710 11,611 2,304,704


Net book value of tangible fixed assets as at 31 December 2011 amounting to CZK 1,531,630,000 has been pledged and is disclosed in Note 16.

28


(tis. Kč) Pořizovací cena Pozemky Budovy a stavby Umělecká díla Stroje a vybavení Motorová vozidla Nedokončený majetek Oceňovací rozdíl k nabytému majetku Poskytnuté zálohy Celkem Oprávky Budovy a stavby Stroje a vybavení Motorová vozidla Oceňovací rozdíl k nabytému majetku Celkem Opravné položky Zůstatková hodnota

1. ledna 2010

Přírůstky

Vyřazení

Přeúčtování

31. prosince 2010

200 1 576 367 187 6 625 684 22 509 51 869 1 917 132 216 10 194 164

0 46 302 0 258 281 7 447 25 450 0 85 337 565

0 -11 246 0 -289 684 -2 859 -3 915 0 0 -307 704

0 3 410 0 44 052 520 -47 853 0 -129 0

200 1 614 833 187 6 638 333 27 617 25 551 1 917 132 172 10 224 025

92 409 3 47 553

-7 257 -274 113 -2 844 0 -284 214 -7 021

0 0 0 0 0 0

1 070 302 5 328 916 15 756 1 492 736 7 907 710 11 611 2 304 704

985 5 193 14 1 444 7 638 18 2 537

293 192 899 845 229 632 303

266 837 701 891 695 0

Dlouhodobý hmotný majetek v zůstatkové hodnotě 1 720 585 tis. Kč k 31. prosinci 2010 je zastaven, viz poznámka 16. Oceňovací rozdíl k nabytému dlouhodobému majetku vykázaný v rozvaze ke dni 31. prosince 2011 a 2010 v pořizovací hodnotě 1 917 132 tis. Kč je tvořen následujícími aktivy: R částka 324 325 tis. Kč byla zaúčtována v souvislosti se sloučením společností GTS Czech Net a.s., GTS Inec a.s., DATTEL a.s. a DATTEL Consultancy, a.s., do společnosti GTS CZECH, a.s., v roce 2001, R částky 667 494 tis. Kč a 580 065 tis. Kč byly zaúčtovány v souvislosti s nákupem společnosti CESNET, z.s.p.o., společností Contactel s.r.o. v roce 2000 a s nákupem internetové divize společnosti PVT, a.s., společností NEXTRA Czech Republic s.r.o. v roce 2000, R částka 345 248 tis. Kč byla zaúčtována v souvislosti s fúzí se společností GTS NOVERA a.s. dne 1. ledna 2009. V letech 2003 až 2005 byly zaúčtovány mimořádné odpisy oceňovacího rozdílu v celkové výši 490 341 tis. Kč. V roce 2005 tak byl oceňovací rozdíl k nabytému majetku v původní výši 667 494 tis. Kč plně odepsán. Společnost rovněž používá majetek získaný finančním leasingem, který je však účtován jako dlouhodobý hmotný majetek až po skončení doby leasingu a po převodu vlastnického práva. FINANČNÍ LEASING Leasingové splátky ze současných smluv o finančním leasingu: (tis. Kč) Splacené splátky Splátky splatné do jednoho roku Splátky splatné později Celková výše splátek splacených i splatných ze současných smluv

31. prosince 2011 25 833 4 349 7 217 37 399

31. prosince 2010 23 359 26 177 1 925 51 461

OPERATIVNÍ LEASING Společnost přestala v roce 2011 využívat operativní leasing k nájmu osobních automobilů. Roční náklady těchto leasingových smluv v roce 2011 činily 21 tis. Kč (2010: 1 632 tis. Kč).

Společnost má najaty kancelářské prostory a ostatní prostory využívané k provozu telekomunikačních zařízení a dále si pronajímá okruhy datových sítí. V roce 2011 činily celkové roční náklady týkající se nájmu administrativních prostor a souvisejících služeb 49 931 tis. Kč, nájmu technologických prostor a souvisejících služeb 108 799 tis. Kč a nájmu okruhů 650 773 tis. Kč (2010: administrativní prostory 76 043 tis. Kč, technologické prostory 106 229 tis. Kč a okruhy 701 010 tis. Kč). Další informace viz poznámka 18.

5

PODÍLY V OVLÁDAN Y´CH OSOBÁCH

K 31. prosinci 2011 a 2010:


Zahraniční Slovakia Carrier Services s.r.o. v likvidácii Celkem Opravná položka Zůstatková hodnota

Nominální hodnota (tis. Kč)

Podíl na základním kapitálu (%)

170 170 -170 0

100

Slovakia Carrier Services s.r.o. v likvidácii (sídlo společnosti: Šoltésovej 12, 811 08 Bratislava) nevykazuje žádnou činnost, proto k ní v roce 2005 byla vytvořena opravná položka k investici ve výši 100 %. Rozhodnutím jediného společníka ze dne 6. října 2005 vstoupila společnost do likvidace.

V roce 2011 neměla Společnost žádný výnos z titulu přijatých podílů na zisku.


(CZK’000) Cost Land Buildings, halls and other constructions Works of art Machinery and equipment Motor vehicles Tangible fixed assets in the course of construction Adjustments to acquired fixed assets Advances paid Total Accumulated depreciation Buildings, halls and other constructions Machinery and equipment Motor vehicles Adjustments to acquired fixed assets Total Impairment Net book value

1 January 2010

Additions

Disposals

Přeúčtování

31 December 2010

200

–

–

–

200

1,576,367 187 6,625,684 22,509

46,302 – 258,281 7,447

(11,246) – (289,684) (2,859)

3,410 – 44,052 520

1,614,833 187 6,638,333 27,617

51,869 1,917,132 216 10 194 164

25,450 – 85 337,565

(3,915) – – (307,704)

(47,853) – (129) –

25,551 1,917,132 172 10,224,025

985,293 5,193,192 14,899 1,444,845 7,638,229 18,632 2,537,303

92,266 409,837 3,701 47,891 553,695 –

(7,257) (274,113) (2,844) – (284,214) (7,021)

– – – – – –

1,070,302 5,328,916 15,756 1,492,736 7,907,710 11,611 2,304,704

29

Net book value of tangible fixed assets as at 31 December 2011 amounting to CZK 1,720,585,000 has been pledged and is disclosed in Note 16.

The adjustment to acquired fixed assets stated in the balance sheet as at 31 December 2011 and 2010 in gross value of CZK 1,917,132,000 consists of the following assets:

R CZK 324,325,000 was recorded in relation to the acquisition of GTS Czech Net a.s., GTS Inec a.s., DATTEL a.s. and DATTEL Consultancy, a.s. by GTS CZECH, a.s. in 2001; R CZK 667,494,000 and CZK 580,065,000 were accounted for in connection with the acquisition of i) CESNET, z.s.p.o. by Contactel s.r.o. in 2000 and ii) the internet division of PVT, a.s. by NEXTRA Czech Republic s.r.o. in 2000; R CZK 345,248,000 relates to the merger with GTS NOVERA a.s. on 1 January 2009. From 2003 to 2005 there was an additional extraordinary depreciation charge in the total amount of CZK 490,341,000. In 2005, the revaluation difference to purchased assets in the original amount of CZK 667,494,000 was fully amortised. The Company uses assets under finance lease contracts that are recorded as tangible fixed assets in the financial statements after the expiration of the lease and ownership transfer. FINANCIAL LEASE The lease instalments relating to existing contracts can be analysed as follows: (CZK’000) Amounts paid Outstanding amounts payable within one year Amounts payable after more than one year Amounts paid and payable from existing contracts

31 December 2011 25,833 4,349 7,217 37,399

31 December 2010 23,359 26,177 1,925 51,461

OPERATING LEASE The Company discontinued to use operating leases for personal cars. Annual expenses for these lease contracts amounted to CZK 21,000 in 2011 (2010: CZK 1,632,000).

The Company has operating leases for office and other premises used for telecommunication equipment installation. In respect of the office premises, the annual cost of the leases for 2011 amounted to CZK 49,931,000. The annual costs of leases in respect to technological premises were CZK 108,799,000 and in respect to rent of optical fibres were CZK 650,773,000 (2010: office premises CZK 76,043,000, technological premises CZK 106,229,000 and optical fibres CZK 701,010,000). For details, refer to Note 18.

5

INV ESTMENTS IN SUBSI DIARIES AND INVESTMENTS IN ASSOCIATES

Foreign entities Slovakia Carrier Services s.r.o. in liquidation Total Provision for diminution in value Net book value

Nominal value (CZK’000)

% of share capital

170 170 (170) –

100

Slovakia Carrier Services s.r.o. in liquidation (registered office: Šoltésovej 12, 811 08 Bratislava) does not perform any business, therefore there was a 100% adjustment created in 2005 for this investment. Based on the sole shareholder’s decision dated 6 October 2005, the company entered in liquidation. The Company had no revenues from long-term investments in 2011.


As at 31 December 2011 and 2010:

30


6

D LOUHOD OBÉ POSKYTNUTÉ PŮJČKY

K 31. prosinci 2011:

Antel Holding Germany GTS CEH B.V.1 Celkem

Splatnost

Úroková sazba

Jistina

Na výzvu 1. června 2013

(%) 5,00 PRIBOR + 5,25

(tis. Kč) 6 949 1 485 876 1 492 825

Splatnost

Úroková sazba

Jistina

Na výzvu 1. června 2013

(%) 5,00 PRIBOR + 5,25

(tis. Kč) 6 750 878 617 885 367

Úroková pohledávka (tis. Kč) 2 777 172 049 174 826

K 31. prosinci 2010:

Antel Holding Germany GTS CEH B.V.1 Celkem 1

Úroková pohledávka (tis. Kč) 2 360 83 772 86 132

GTS Central European Holdings B.V.

Půjčka Antel Holding Germany Půjčka je splatná kdykoliv na základě výzvy věřitele. Vedení Společnosti nepředpokládá, že by došlo k výzvě o splacení v následujících 12 měsících, a proto je půjčka klasifikována jako dlouhodobá. Všechny půjčky ke dni 31. prosince 2011 a 2010 jsou poskytnuty společnostem v rámci skupiny GTS (podrobnosti viz poznámka 16).

7

ZÁSOBY

Společnost vytvořila opravnou položku k zásobám k 31. prosinci 2011 ve výši 38 105 tis. Kč (k 31. prosinci 2010: 40 164 tis. Kč). Změna opravné položky k zásobám: (tis. Kč) Počáteční zůstatek k 1. lednu Tvorba opravné položky Použití při likvidaci zásob Konečný zůstatek k 31. prosinci

8

2011 40 164 7 381 -9 440 38 105

2010 33 291 8 564 -1 691 40 164

31. prosince 2011 641 934 219 207 861 141 102 948 0 102 948 -93 222 870 867 11 961 657 186 669 147 669 147 1 540 014

31. prosince 2010 623 156 263 030 886 186 77 483 0 77 483 -101 159 862 510 10 962 716 896 727 858 727 858 1 590 368

POHLEDÁVKY

(tis. Kč) Pohledávky z obchodních vztahů Pohledávky z obchodních vztahů celkem Ostatní pohledávky a poskytnuté zálohy Ostatní pohledávky celkem Opravná položka k pochybným pohledávkám Zůstatková hodnota krátkodobých pohledávek Dlouhodobé pohledávky a poskytnuté zálohy Odložená daňová pohledávka (viz poznámka 13) Dlouhodobé pohledávky celkem Zůstatková hodnota dlouhodobých pohledávek Zůstatková hodnota pohledávek celkem

– do splatnosti – po splatnosti – do splatnosti – po splatnosti

Pohledávky po splatnosti v celkové výši 11 532 tis. Kč jsou kryty zálohami obdrženými od zákazníků, ale nebyly k 31. prosinci 2011 vzájemně započteny (2010: 9 122 tis. Kč). Pohledávky ve výši 766 072 tis. Kč jsou zastaveny, podrobnosti viz poznámka 16 (2010: 737 007 tis. Kč).

Přefakturace související s barevnými hlasovými linkami účtuje Společnost metodou „brutto“ na účty Ostatní pohledávky ve výši 79 057 tis. Kč (2010: 46 438 tis. Kč) a Ostatní závazky ve výši 29 100 tis. Kč (2010: 9 689 tis. Kč).

Pohledávky se společnostmi ve skupině jsou uvedeny v poznámce 16 – Transakce se spřízněnými stranami.


Nezaplacené pohledávky z obchodních vztahů nejsou zajištěny a žádná z nich nemá splatnost delší než 5 let. Změna opravné položky k pochybným pohledávkám: (tis. Kč) Počáteční zůstatek k 1. lednu Tvorba opravné položky Zrušení opravné položky Použití k odpisu pohledávek Konečný zůstatek k 31. prosinci

2011 101 159 18 924 -9 746 -17 115 93 222

2010 109 048 24 714 -12 936 -19 667 101 159


6

31

LONG-TERM LOANS PROVID ED

As at 31 December 2011:

Antel Holding Germany GTS CEH B.V.1 Total

Maturity

Interest rate

Loan amount

On demand 1 June 2013

(%) 5.00% PRIBOR + 5.25%

(CZK’000) 6,949 1,485,876 1,492,825

Maturity

Interest rate

Loan amount

On demand 1 June 2013

(%) 5.00% PRIBOR + 5.25%

(CZK’000) 6,750 878,617 885,367

Interest receivable (CZK’000) 2,777 172,049 174,826

As at 31 December 2010:

Antel Holding Germany GTS CEH B.V.1 Total 1

Interest receivable (CZK’000) 2,360 83,772 86,132

GTS Central European Holdings B.V.

Loan to Antel Holding Germany The loan is repayable on demand at anytime. However, the Company’s management does not expect any request for repayment of the loan in the next 12 months and therefore it is classified as long term. All loans as at 31 December 2011 and 2010 are provided to other GTS Group companies (for details, see Note 16).

7

INV ENTORIES

The Company has a provision to obsolete inventories as at 31 December 2011 of CZK 38,105,000 (31 December 2010: CZK 40,164,000). The change in the provision for inventories can be analysed as follows: (CZK’000) Opening balance as at 1 January Charge for the year Written off during the year Closing balance as at 31 December

8

2011 40,164 7,381 (9,440) 38,105

2010 33,291 8,564 (1,691) 40,164

31 December 2011 641,934 219,207 861,141 102,948 – 102,948 (93,222) 870 867 11 961 657 186 669 147 669 147 1,540,014

31 December 2010 623,156 263,030 886,186 77,483 – 77,483 (101,159) 862,510 10,962 716,896 727,858 727,858 1,590,368

RECEIVABLES

(CZK’000) Trade receivables Trade receivables total Other receivables and advances paid Other receivables total Provision for doubtful receivables Net book value of short-term receivables Long-term receivables and advances paid Deferred tax receivable (see Note 13) Total long-term receivables total Total net book value of long-term receivables Total net book value of receivables

– current – overdue – current – overdue

Overdue receivables in the amount of CZK 11,532,000 are secured by advances received from customers and have not been settled as at 31 December 2011 (2010: CZK 9,122,000).

Receivables amounting to CZK 766,072,000 have been pledged (2010: CZK 737,007,000). For details refer to Note 16.

Reinvoicing of colour voice lines services is accounted for by “gross” method on accounts Other receivables in the amount of CZK 79,057,000 (2010: CZK 46,438,000) and Other payables in the amount of CZK 29,100,000 (2010: CZK 9,689,000).

For receivables from related companies as at 31 December 2011, refer to Note 16 – Related party transactions.

The change in the provision for doubtful receivables may be analysed as follows: (CZK’000) Opening balance as at 1 January Charge for the year Released during the year Written off during the year Closing balance as at 31 December

2011 101,159 18,924 (9,746) (17,115) 93,222

2010 109,048 24,714 (12,936) (19,667) 101,159


Receivables outstanding have not been secured and none of them are due after more than 5 years.

32


9

ČASOVÉ ROZLIŠENÍ

Časové rozlišení ve výši 31 036 tis. Kč k 31. prosinci 2011 (2010: 28 811 tis. Kč) se sestává z následujícího: (tis. Kč) Nájem Pojištění Předplacené telekomunikační a jiné služby Celkem

10

31. prosince 2011 4 174 498 26 364 31 036

31. prosince 2010 4 017 240 24 554 28 811

VLASTNÍ KAPITÁL

Vlastní kapitál Společnosti činí 1 300 400 tis. Kč a byl plně uhrazen. Mezi Společností a společností GTS Central European Holdings B.V. nebyla uzavřena žádná ovládací smlouva ani smlouva o převodu zisku. Struktura vlastníků: (%) GTS Central European Holding B.V. Carduelis B.V Celkem

31. prosince 2011 99 1 100

31. prosince 2010 99 1 100

Dne 28. dubna 2011 valná hromada schválila účetní závěrku Společnosti za rok 2010 a rozhodla o rozdělení zisku za rok 2010 ve výši 12 785 tis. Kč.

Na základě smlouvy mezi Společností a společností GTS Central European Holding B.V. ze dne 30. dubna 2008 je základní kapitál zastaven k zajištění poskytnutých půjček.

Zástavní smlouva byla převedena společností GTS Central European Holding B.V. na The Royal Bank of Scotland plc, 36 St Andrew Square, Edinburgh, EH2 2YB, Velká Británie. Podrobnosti viz poznámka 16.

11

REZERVY Soudní spory

(tis. Kč) Počáteční zůstatek k 1. lednu 2010 Tvorba rezerv Použití rezerv Konečný zůstatek k 31. prosinci 2010 Tvorba rezerv Použití rezerv Konečný zůstatek k 31. prosinci 2011

12

1 989 44 0 2 033 7 600 -2 033 7 600

Rezerva na nevybranou dovolenou 8 588 9 933 -8 588 9 933 9 474 -9 933 9 474

Rezerva na odměny a provize 2 118 0 -1 994 124 13 296 -52 13 368

Celkem 12 9 -10 12 30 -12 30

695 977 582 090 370 018 442

ZÁVAZKY

(tis. Kč) Závazky z obchodních vztahů Závazky z obchodních vztahů celkem Přijaté zálohy Ostatní závazky včetně dohadných účtů pasivních Krátkodobé závazky celkem Dlouhodobé půjčky (viz poznámka 16) Jiné dlouhodobé závazky Dlouhodobé závazky celkem Krátkodobé a dlouhodobé závazky celkem

– do splatnosti – po splatnosti – do splatnosti

31. prosince 2011 265 287 84 905 350 192 16 628 428 089 794 909 3 884 305 0 3 884 305 4 679 214

31. prosince 2010 183 735 188 384 372 119 22 543 576 730 971 392 3 648 971 61 3 649 032 4 620 424

Výše uvedené krátkodobé závazky nebyly zajištěny žádným majetkem Společnosti. Žádný závazek nemá splatnost delší než 5 let.

Závazky ke spřízněným stranám jsou uvedeny v poznámce 16 – Transakce se spřízněnými stranami.


Společnost nemá žádné závazky po splatnosti ze sociálního nebo zdravotního pojištění ani žádné ostatní závazky po splatnosti k finančním úřadům či jiným státním institucím.


9

PREPAYMENTS

Other assets as at 31 December 2011 in the amount of CZK 31,036,000 (2010: CZK 28,811,000) can be analysed as follows: (CZK’000) 31 December 2011 Rent advance 4,174 498 Insurance advance 26,364 Prepaid telecommunication and other services Total 31,036

10

33

31 December 2010 4,017 240 24,554 28,811

EQUITY

The Company’s share capital of CZK 1,300,400,000 was fully paid. No controlling or profit transfer agreement has been concluded between the Company and GTS Central European Holdings B.V. The Shareholders structure is as follows: (%) GTS Central European Holding B.V. Carduelis B.V. Total

31 December 2011 99 1 100

31 December 2010 99 1 100

The general meeting of the shareholders approved the financial statements for 2010 and decided about the allocation of profit for the year 2010 in the amount of CZK 12,785,000 on 28 April 2011.

Share capital of the Company pledged based on the agreement between the Company and GTS Central European Holdings B.V. from 30 April 2008 to secure loans provided by GTS Central European Holdings B.V.

The pledge agreement was transferred by GTS Central European Holdings B.V. to The Royal Bank of Scotland plc, 36 St Andrew Square, Edinburgh, EH2 2YB, United Kingdom. For details, refer to Note 16.

11

P ROVISIONS Litigation provisions

(CZK’000) Opening balance as at 1 January 2010 Charge for the year Released in the year Closing balance as at 31 December 2010 Charge for the year Released in the year Closing balance as at 31 December 2011

12

1,989 44 – 2,033 7,600 (2,033) 7,600

Provision for untaken holiday 8,588 9,933 (8,588) 9,933 9,474 (9,933) 9,474

Reserve for bonuses and commissions 2,118 – (1,994) 124 13,296 (52) 13,368

Total 12,695 9,977 (10,582) 12,090 30,370 (12,018) 30,442

31 December 2011 265,287 84,905 350,192 16,628 428,089 794,909 3,884,305 – 3,884,305 4,679,214

31 December 2010 183,735 188,384 372,119 22,543 576,730 971,392 3,648,971 61 3,649,032 4,620,424

LIABILITIES

(CZK’000) Trade payables Trade payables total Advances received Other payables including anticipated liabilities Total short-term payables Long-term borrowings (see Note 16) Other long-term payables Total long-term liabilities Total short-term and long-term liabilities

– current – overdue – current

Above-mentioned trade and other payables have not been secured against any assets of the Company and are not due after more than 5 years.

Payables to related parties are described in Note 16 – Related party transactions.


The Company does not have any overdue payables related to social or health insurance or any other overdue payables to tax authorities or other state institutions.

34


Přijaté zálohy mohou být analyzovány následovně: (tis. Kč) Zálohy za telekomunikační služby Jistiny Ostatní Celkem

31. prosince 2011 13 648 1 163 1 817 16 628

31. prosince 2010 9 122 4 854 8 567 22 543

Dohadné účty pasivní mohou být analyzovány následovně: (tis. Kč) Hlasové služby Datové služby Bonusy a provize Provize z nepřímého prodeje Podíl na ztrátě z univerzální služby Nájem, energie a služby k nájmu Ostatní režijní náklady Celkem

31. prosince 2011 125 802 70 726 28 775 2 446 3 723 39 167 71 115 341 754

31. prosince 2010 198 429 98 270 36 042 14 613 13 300 40 959 94 868 496 481

2011 199 156 174 643 50 688 128 526 295 961 0 0 0

2010 46 470 175 966 403 771 136 461 82 970 406 806 -406 806 0

31. prosince 2011

31. prosince 2010

13

DAŇ Z PŘÍJM U

Splatná daň byla vypočítána následovně: (tis. Kč) Čistý zisk před zdaněním Daňově neuznatelné náklady Rozdíl mezi účetními a daňovými odpisy Nezdanitelné výnosy Rozdíl mezi daňovou a účetní zůstatkovou cenou vyřazeného majetku Čistý daňový zisk Daňové ztráty minulých let Splatná daň Odložená daň byla vypočtena s použitím sazby daně 19 % (daňová sazba pro roky 2011 a následující).

Odloženou daňovou pohledávku lze analyzovat následovně: (tis. Kč) Odložená daňová pohledávka z titulu: Pozastavené daňové odpisy majetku Oceňovací rozdíl k nabytému majetku Rezervy a opravné položky k pohledávkám a zásobám Daňové ztráty minulých let Odložená daňová pohledávka celkem Odložený daňový závazek z titulu: Oceňovací rozdíl k nabytému majetku Odložený daňový závazek celkem Čistá odložená daňová pohledávka

624 596 0 16 064 16 776 657 436

678 10 14 13 716

637 562 175 522 896

-250 -250 657 186

0 0 716 896

K 31. prosinci 2011 eviduje Společnost daňové ztráty z minulých let ve výši 88 295 tis. Kč. Tyto daňové ztráty mohou být uplatněny do 31. prosince 2014.

14

ČLEN ĚNÍ VY´ NOSŮ PODLE ODVĚTVÍ


Hlavním předmětem podnikání Společnosti je poskytování telekomunikačních služeb, jako jsou například: R poskytování hlasových služeb, R připojení k síti internetu prostřednictvím pevné telekomunikační linky (DIA), R připojení k síti internetu prostřednictvím DSL technologií, R propojení poboček zákazníků do virtuálních internetových sítí (IP VPN), R připojení poskytovatelů internetu k mezinárodní síti internetu (IP tranzit), R poskytování datových okruhů, R připojení k síti internetu prostřednictvím dial-up spojení, R pronájem mezinárodních datových telekomunikačních okruhů, R a další drobné internetové služby (web hosting, server hosting, telehousing, domény, prodej internetového zařízení – modemy, atd.).


Advances received can be analysed as follows: (CZK’000) Advances for telecommunication services Principals Other Total

31 December 2011 13,648 1,163 1,817 16,628

31 December 2010 9,122 4,854 8,567 22,543

Anticipated liabilities can be analysed as follows: (CZK’000) Voice services Data services Bonuses and commissions Commissions from indirect sales Share on loss from universal services Rent, energies and utilities Other overhead costs Total

31 December 2011 125,802 70,726 28,775 2,446 3,723 39,167 71,115 341,754

31 December 2010 198,429 98,270 36,042 14,613 13,300 40,959 94,868 496,481

13

35

INCOME TAX

The Company achieved a taxable profit in 2011; however it utilised the tax losses carried forward in its full amount. Tax base can be analysed as follows: 2011 2010 (CZK’000) 199,156 46,470 Net profit before taxation Tax non-deductible expenses 174,643 175,966 Difference between accounting and tax value of accumulated depreciation 50,688 40,771 128,526 136,461 Non-taxable income Difference between accounting and tax net book value of disposed fixed assets 295,961 82,970 Total tax profit/(loss) – 406,806 – (406,806) Tax losses carried forward – – Income tax payable The deferred tax was calculated at 19% (the rate enacted for 2010 and subsequent years). Deferred tax asset can be analysed as follows: (CZK’000) Deferred tax asset: Suspended tax depreciation of fixed assets Difference in valuation of purchased assets Provisions and adjustments to receivables and inventory Tax losses carried forward Total deferred tax asset Deferred tax liability: Difference in valuation of purchased assets Total deferred tax liability Net deferred tax asset / (liability)

31 December 2011

31 December 2010

624,596 – 16,064 16,776 657,436

678,637 10,562 14,175 13,522 716,896

(250) (250) 657,186

– – 716,896

The Company has tax losses carried forward as at 31 December 2011 in the amount of CZK 88,295,000. These tax losses can be utilised until 31 December 2014.

14

REVENUE ANALYSIS


The Company’s main business activities include mainly revenues from the provision of telecommunication services, such as: R provision of voice services; R connection to the Internet network through a fixed telecommunication line (DIA); R internet access using DSL technology; R interconnection of customer offices into virtual internet networks (IP VPN); R connection of internet providers to international internet network (IP transit); R provision of data circuits; R dial-up internet access; R lease of international telecommunication data circuits; R other minor internet services (web hosting, server hosting, telehousing, domains, sales of internet equipment – modems, etc.).

36


Výnosy z provozní činnosti byly tvořeny následujícím způsobem: (tis. Kč) Poskytování telekomunikačních služeb – zahraničí – tuzemsko Aktivace1 – tuzemsko Prodej zboží – zahraničí – tuzemsko Prodej zboží a služeb celkem Prodej materiálu a dlouhodobého majetku – zahraničí – tuzemsko Prodej materiálu a dlouhodobého majetku celkem Ostatní provozní výnosy – zahraničí – tuzemsko Ostatní provozní výnosy celkem Výnosy z provozní činnosti celkem 1

2011

2010

1 474 263 3 195 824

1 274 674 3 472 777

158 716

156 579

8 1 974 4 830 785

16 000 2 924 4 922 954

380 3 132 3 512

7 159 1 176 8 335

921 18 216 19 137 4 853 434

810 15 531 16 341 4 947 630

Aktivace náhradních dílů použitých při opravách a vlastní činnost aktivována do ocenění dlouhodobého hmotného majetku.

15

ZAMĚSTNANCI A STATUTÁRNÍ ORGÁNY

Počet členů statutárních orgánů, kteří jsou zaměstnanci Průměrný přepočtený počet ostatních členů vedení Průměrný přepočtený počet ostatních zaměstnanců Počet zaměstnanců celkem

2011 2 7 484 493

2010 2 5 503 510

Ostatní

Celkem

Vedení Společnosti zahrnuje jednatele a ostatní ředitele. (tis. Kč) 2011 Mzdové náklady a odměny Náklady na sociální zabezpečení Ostatní sociální náklady Osobní náklady celkem 2010 Mzdové náklady a odměny Náklady na sociální zabezpečení Ostatní sociální náklady Osobní náklady celkem

Vedení a členové dozorčí rady 45 487 4 023 195 49 705

383 126 8 517

289 005 247 542

428 130 8 567

776 028 443 247

35 057 5 652 199 40 908

384 122 8 515

356 596 500 452

419 128 8 556

414 247 699 360

Ostatní transakce s vedením Společnosti jsou popsány v poznámce 16 Transakce se spřízněnými stranami.

16

TRAN SAKCE SE SPŘÍ ZNĚNY´ MI STRANAMI


V této poznámce jsou uvedeny všechny významné transakce se spřízněnými stranami. (tis. Kč) Výnosy Prodej zboží a služeb Poplatky za řízení společností Úrokové výnosy Celkem Náklady Nákup služeb Úrokové náklady Poplatky za řízení Společnosti Celkem

2011

2010

172 25 88 285

059 157 608 824

178 11 51 241

313 825 352 490

339 219 44 603

290 665 762 717

185 227 62 475

065 720 661 446


Revenue from operating activities can be analysed as follows: (CZK’000) Provision of telecommunication services – foreign – domestic Own work capitalised1 – foreign – domestic Sales of goods – foreign – domestic Total sales of goods and services Sales of material and fixed assets – foreign – domestic Total sales of material and fixed assets Other operating income – foreign – domestic Total other operating income Total operating income 1

2011

2010

1,474,263 3,195,824

1,274,674 3,472,777

– 158,716

– 156,579

8 1,974 4,830,785

16,000 2,924 4,922,954

380 3,132 3,512

7,159 1,176 8,335

921 18,216 19,137 4,853,434

810 15,531 16,341 4,947,630

2011 2 7 484 493

2010 2 5 503 510

Other staff

Total

45,487 4,023 195 49,705

383,289 126,005 8,247 517,542

428,776 130,028 8,443 567,247

35,057 5,652 199 40,908

384,356 122,596 8,500 515,452

419,414 128,247 8,699 556,360

2011

2010

172,059 25,157 88,608 285,824

178,313 11,825 51,352 241,490

339,290 219,665 44,762 603,717

185,065 227,720 62,661 475,446

37

Spare parts used for repairs

15

EMPLOY EES

(CZK’000) Members of Statutory bodies who are employees Average number of other members of management Average number of other staff Total number of employees The Company’s management includes three Statutory Directors and other directors. (CZK’000) 2011 Wages and salaries Social security costs Other social costs Total staff costs 2010 Wages and salaries Social security costs Other social costs Total staff costs

Management and members of Supervisory Board

Other transactions with the Company’s management are described in Note 16 – Related party transactions.

RELATED PARTY TRANSACTIONS

All material transactions with related parties are presented in this note. (CZK’000) Revenues Sales of goods and services Management service fees Interest revenues Total Costs Purchase of services Interest costs Management service fees Total


16

38


Společnost vykazovala tyto zůstatky se spřízněnými stranami: (tis. Kč) Pohledávky Pohledávky z obchodních vztahů Ostatní pohledávky Poskytnuté půjčky (poznámka 6) Nezaplacené výnosové úroky Celkem Závazky Závazky z obchodních vztahů Dohadné účty pasivní Přijaté půjčky Nezaplacené nákladové úroky Celkem

31. prosince 2011

31. prosince 2010

90 415 189 1 492 825 174 826 1 758 255

148 651 528 885 367 86 132 1 120 678

45 39 3 242 641 3 968

33 72 3 230 418 3 755

378 055 421 884 738

957 592 581 390 520

Přijaté půjčky od spřízněných stran jsou zajištěny podnikatelskou aktivitou a majetkem Společnosti. Přijaté půjčky od spřízněných stran mohou být analyzovány následovně: Úroková míra Datum splatnosti 30. prosince 2016 Na výzvu věřitele po 31. prosinci 2009 29. duben 2016 Celkem

5 % 12M PRIBOR 5 % 6M PRIBOR 5 % 12M EURIBOR

Jistina (tis. Kč) 2 829 621 0 412 800 3 242 421

Nesplacený úrok (tis. Kč) 523 100 2 601 116 183 641 884

Zastavený majetek: (tis. Kč) Zůstatková hodnota dlouhodobého hmotného majetku Pohledávky z obchodního styku

31. prosince 2011 (tis. Kč) 3 352 271 2 601 528 983 3 884 305

31. prosince 2010 (tis. Kč) 3 160 306 2 601 486 064 3 648 971

31. prosince 2011 1 531 630 766 072

31. prosince 2010 1 720 585 737 007

30. dubna 2009 byla zástavní práva převedena z GTS Central European Holding B.V. na Royal Bank of Scotland plc.

Půjčky poskytnuté a přijaté jsou úročeny tržními úrokovými sazbami.

V roce 2011 ani 2010 nebyly jednatelům, členům dozorčí rady nebo vedení Společnosti poskytnuty žádné půjčky.

V roce 2011 a 2010 byla jednatelům a členům vedení Společnosti k dispozici služební vozidla pořízená formou operativního nebo finančního leasingu.

17

ODMĚNA AUDITORSKÉ SP OLEČNOSTI

18

SMLUVNÍ ZÁVAZKY

Informace o odměně auditorské společnosti PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., jsou uvedeny v příloze konsolidované účetní závěrky mateřské společnosti GTS European Holding B.V.

Společnost má následující smluvní závazky z operativních leasingů a nájmů: (tis. Kč) Splatné do 1 roku Splatné v období 1–5 let Splatné v období delším než 5 let Smluvní závazky z operativních leasingů a nájmů celkem

31. prosince 2011 12 562 50 248 110 135 172 945

31. prosince 2010 4 195 20 976 98 590 123 761

K nárůstu smluvních závazků z operativních leasingů v roce 2011 došlo z důvodu uzavření smluv na dlouhodobý pronájem optických vláken.

19

POTENCI ÁLNÍ ZÁVAZ KY

20

NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI

Vedení Společnosti si není vědomo žádných potenciálních závazků Společnosti k 31. prosinci 2011.

Po rozvahovém dni nedošlo k žádným událostem, které by měly významný dopad na účetní závěrku k 31. prosinci 2011.


16. března 2012

Peter Charles Ramsay Broster jednatel


The following related party balances were outstanding as at: (CZK’000) Receivables Trade receivables Other receivables Loans provided (Note 6) Unpaid interest receivable Total Liabilities Trade payables Anticipated payables Loans received Unpaid interest payable Total

31 December 2011

31 December 2010

90,415 189 1,492,825 174,826 1,758,255

148,651 528 885,367 86,132 1,120,678

45,378 39,055 3,242,421 641,884 3,968,738

33,957 72,592 3,230,581 418,390 3,755,520

39

Intercompany loans payable are secured by the Company’s business activity and its assets. Intercompany loans payable can be analysed as follows: Interest rate Maturity date 30 December 2016 Upon request from creditor after 31 December 2009 29 April 2016 Total

5% 12M PRIBOR 5% 6M PRIBOR 5% 12M EURIBOR

Principal (CZK’000) 2,829,621

Unpaid interest (CZK’000) 523,100

31 December 2011 (CZK’000) 3,352,271

31 December 2010 (CZK’000) 3,160,306

– 412,800 3,242,421

2,601 116,183 641,884

2,601 528,983 3,884,305

2,601 486,064 3,648,971

31 December 2011 1,531,630 766,072

31 December 2010 1,720,585 737,007

The following assets are pledged: (CZK’000) Net book value of tangible fixed assets Trade receivables

On 30 April 2009, the pledge rights were transferred from GTS Central European Holding B.V. to Royal Bank of Scotland plc. The loans receivable and payable bear interest at market interest rates.

No loans were provided to the Directors, Supervisory Board members or the Company’s management in 2011 and 2010.

The Company cars which are acquired by operating or financial leasing are made available for use by Statutory Directors and other management both in 2011 and 2010.

17

FEES PAID AND PAYABLE TO THE AUDIT COMPANY

18

COMMITMENTS

The information relating to the fees paid and payable for services performed by the audit company PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. is included in the consolidated financial statements of the parent company GTS European Holding B.V.

The Company has the following commitments in respect of operational leases and rents: (CZK’000) Current within one year Due after one year but within five years Due after five years Total commitments in respect of operational leases and rents

31 December 2011 12,562 50,248 110,135 172,945

31 December 2010 4,195 20,976 98,590 123,761

Increase in contractual commitments from operating lease is due to long-term contract for lease of optical fibers concluded in 2011.

19

CONTINGENT LI ABILITI ES

20

SUBSEQUENT EVENTS

No events have occurred subsequent to year-end that would have a material impact on the financial statements as at 31 December 2011.

16 March 2012

Peter Charles Ramsay Broster Statutory Director


The management of the Company is not aware of any significant unrecorded contingent liabilities as at 31 December 2011 and 2010.

40


Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami Dle ustanovení § 66 a, odst. 9, zákona č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku v platném znění, za účetní období od 1. 1. 2011 do 31. 12. 2011

1

OV LÁDANÁ OSOBA

2

V LASTNICKÁ STRUKTURA

3

OV LÁDAJÍCÍ OSOBY

Obchodní firma, IČ a sídlo ovládané osoby: GTS Czech s.r.o. (do 30. 9. 2010 obchodní společnost GTS Novera s.r.o.) IČ: 28492170 Přemyslovská 2845/43, 130 00 Praha 3 – Žižkov

Společníky GTS Czech s.r.o. jsou ode dne jejího vzniku společnost GTS Central European Holding B.V. se sídlem ve státě Nizozemské království s obchodním podílem 99 % a společnost Carduelis B.V. se sídlem ve státě Nizozemské království s obchodním podílem 1 % na základním kapitálu společnosti.

Dle znalostí ovládané osoby jsou jejími ovládajícími osobami následující společnosti:

R V daném účetním období byla ovládající osobou společnosti GTS Czech s.r.o. společnost GTS Central European Holding B.V. se sídlem ve státě Nizozemské království (dále jen „Ovládající osoba“). R Ovládající osoba GTS Central European Holding B.V. byla v daném účetním období přímo ovládána společností GTS Central European Holdings Limited se sídlem ve státě Kyperská republika. R Společnost GTS Central European Holdings Limited byla v daném účetním období přímo ovládána společností CONSORTIUM 2 S.à R.L., která má sídlo ve státě Lucemburské velkovévodství. Společnost CONSORTIUM 2 S.à R.L. je ovládána společností Consortium 1 S.á R.L. se sídlem ve státě Lucemburské velkovévodství, a ta je dále ovládána společnostmi M/C VENTURE Partners se sídlem ve státě USA, Columbia Capital LLC se sídlem ve státě USA, HarbourVest se sídlem ve státě USA, Oak Investment Partners se sídlem ve státě USA, Bessemer Ventura Partners se sídlem ve státě USA a Innova Capital se sídlem ve státě Polská republika.

4

OSTATN Í PROPOJENÉ OSOBY

Ostatní osoby propojené s ovládanou osobou, se kterými měla ovládaná osoba transakce v průběhu účetního období roku 2011, jsou dle znalostí ovládané osoby jednající s péčí řádného hospodáře následující propojené osoby: Od 1. 1. 2011 do 31. 12. 2011

GTS Slovakia, a.s., akciová společnost se sídlem ve státě Slovenská republika, Einsteinova 24, 851 01 Bratislava, IČ 35795662, je ovládaná společností GTS Central European Holding B.V. se sídlem ve státě Nizozemské království.

GTS Hungary Kft., společnost s ručením omezeným se sídlem ve státě Maďarská republika je ovládaná společností GTS Central European Holding B.V. se sídlem ve státě Nizozemské království.

GTS Poland Sp. z o.o., společnost s ručením omezeným se sídlem ve státě Polská republika je ovládaná společností GTS Central European Holding B.V. se sídlem ve státě Nizozemské království. Společnost GTS Poland Sp. z o.o. od 1. 1. do 4. 5. 2011 období ovládala společnost GTS Energis Sp. z o.o. se sídlem ve státě Polská republika. 4. 5. 2011 GTS Energis Sp. z o.o. zanikla fúzí sloučením s GTS Poland Sp. z o.o. GTS Telecom S.R.L., společnost se sídlem ve státě Rumunsko je ovládaná společností GTS Central European Holdings Limited, se sídlem ve státě Kyperská republika.

Antel Germany GmbH, společnost s ručením omezeným se sídlem ve státě Spolková republika Německo je ovládaná společností GTS Central European Holding B.V. se sídlem ve státě Nizozemské království.

Od 6. 1. 2011 do 31. 12. 2011

CE Colo a.s., akciová společnost se sídlem Nad Elektrárnou 1428/47, 106 00 Praha 10, IČ 28126131 (do 30. 6. 2011 pod obchodní firmou SITEL Data Center a.s.) Společnost 100% ovládaná společností GTS Central European Holding B.V. se sídlem v Nizozemském království.

Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

5

SMLOU VY UZAVŘENÉ MEZI PROPOJENY´ MI OS OB AMI

Společnost uzavřela v roce 2011 následující smlouvy:

R se společností GTS Hungary Távközlési Kft. smlouva o outsourcování služeb podpory prodeje. R se společnostmi GTS Poland Sp.z.o.o., GTS Hungary Távközlési Kft., GTS Slovakia a.s., GTS Telecom SRL jsou uzavřeny smlouvy o poskytovaní finančních a marketingových služeb v rámci skupiny GTS. R se společností GTS Telecom SRL je uzavřena smlouva o velkoobchodním prodeji hlasových služeb. R se společností CE COLO a.s. byla uzavřena rámcová smlouva o spolupráci. Na jejím základě pak byly uzavřeny smlouvy o poskytování provozních služeb informačních technologií, nákupu, logistiky, vedení účetnictví, právních služeb, marketingu a správy vozového parku. R se společností GTS Hungary Távközlési Kft. a společností GTS Telecom SRL uzavřela smlouvu o převodu práv a povinností vyplývajících z obchodní smlouvy se zákazníkem. R se společností Antel Germany GmbH smlouvu o jednorázové koupi materiálu.


41

Report on Related-party Transactions pursuant to Section 66a(9) of Act No 513/1991, the Commercial Code, as amended, for the accounting period from 1 January 2011 to 31 December 2011

1

CONTROLLED EN TITY

2

OWNERSHI P STRUCTURE

3

CONTROLLING ENTITIES

Company name, registration number and registered office: GTS Czech s.r.o. (named GTS Novera s.r.o. until 30 September 2010) registration number: 284 92 170 Přemyslovská 2845/43, 130 00 Praha 3 – Žižkov

The members of GTS Czech s.r.o. have been, since its formation, GTS Central European Holding B.V., domiciled in the Netherlands, with a 99% interest, and Carduelis B.V., domiciled in the Netherlands, with a 1% interest in the Company’s registered capital.

To the knowledge of the controlled entity, its controlling entities are the following companies: R In the reporting period, the controlling entity of GTS Czech s.r.o. was GTS Central European Holding B.V., domiciled in the Netherlands (the “controlling entity”). R The controlling entity, GTS Central European Holding B.V., was directly controlled in the reporting period by GTS Central European Holdings Limited, domiciled in Cyprus. R GTS Central European Holdings Limited was directly controlled in the reporting period by CONSORTIUM 2 S.à R.L., domiciled in Luxembourg. CONSORTIUM 2 S.à R.L. is controlled by Consortium 1 S.à R.L., domiciled in Luxembourg, which in turn is controlled by M/C VENTURE Partners, domiciled in the US, Columbia Capital LLC, domiciled in the US, HarbourVest, domiciled in the US, Oak Investment Partners, domiciled in the US, Bessemer Ventura Partners, domiciled in the US, and Innova Capital, domiciled in Poland.

4

OTHER RELATED PARTIES

Other parties related to the controlled entity and with which the controlled entity engaged in transactions during the 2011 accounting period are, to the controlled entity’s best knowledge, as follows: From 1 January 2011 to 31 December 2011

GTS Slovakia, a.s., a joint stock company having its registered office in Slovakia at Einsteinova 24, 851 01 Bratislava, registration number 35795662, is controlled by GTS Central European Holding B.V., domiciled in the Netherlands.

GTS Hungary Kft., a limited liability company domiciled in Hungary, is controlled by GTS Central European Holding B.V., domiciled in the Netherlands.

GTS Poland Sp. z o.o., a limited liability company domiciled in Poland, is controlled by GTS Central European Holding B.V., domiciled in the Netherlands.

From 1 January to 4 May 2011, GTS Poland Sp. z o.o. controlled GTS Energis Sp. z o.o., domiciled in Poland. On 4 May 2011, GTS Energis Sp. z o.o., was wound up as part of a merger, by acquisition, with GTS Poland Sp. z o.o. GTS Telecom S.R.L., a limited liability company domiciled in Romania, is controlled by GTS Central European Holdings Limited, domiciled in Cyprus.

Antel Germany GmbH, a limited liability company domiciled in Germany, is controlled by GTS Central European Holding B.V., domiciled in the Netherlands.

From 6 January 2011 to 31 December 2011

CE Colo a.s., a joint stock company having its registered office at Nad Elektrárnou 1428/47, 106 00 Praha 10, registration number 281 26 131 (operating as SITEL Data Center a.s. until 30 June 2011) A company fully controlled by GTS Central European Holding B.V., domiciled in the Netherlands.

5

CONTRACTS BETWEEN RELATED PARTIES

Report on Related-party Transactions

In 2011, the Company entered into the following contracts:

R a sales support service outsourcing agreement with GTS Hungary Távközlési Kft.; R agreements on the provision of financial and marketing services within the GTS Group with GTS Poland Sp.z.o.o., GTS Hungary Távközlési Kft., GTS Slovakia a.s., and GTS Telecom SRL; R a wholesale voice service sales agreement with GTS Telecom SRL; R a framework cooperation agreement with CE COLO a.s. This agreement led to the conclusion of service level agreements on operating services related to information technology, purchasing, logistics, accounting, legal affairs, marketing and fleet management; R an agreement on the transfer of rights and obligations under a commercial contract with the customer was concluded with GTS Hungary Távközlési Kft. and GTS Telecom SRL; R an agreement on the one-off purchase of materials with Antel Germany GmbH.

42


6

PLNĚNÍ POSKYTNUTÁ OVLÁDANÉ OS OBĚ NEBO OVLÁDANOU OSOBOU

I. OBCHODNÍ TRANSAKCE Propojená osoba GTS Slovakia, a.s. GTS Hungary Kft GTS Poland Sp. z o.o GTS Telecom S.R.L. GTS Energis Sp. z.o.o. CE Colo a.s. (od 6. 1. do 31. 12. 2011) GTS Central European Holding B.V.

Popis obchodních transakcí Vzájemné poskytování telekomunikačních služeb Vzájemné poskytování telekomunikačních služeb Vzájemné poskytování telekomunikačních služeb Vzájemné poskytování telekomunikačních služeb Vzájemné poskytování telekomunikačních služeb Poskytování telekomunikačních služeb, služeb datového centra, poradenství (účetní, právní a obchodní služby) Poradenství

Korunové objemy ostatních transakcí nejsou uvedeny, neboť tyto údaje jsou podle příslušných smluv předmětem obchodního tajemství. Celkové objemy transakcí jsou uvedeny v kapitole 16 v účetní závěrce společnosti GTS Czech s.r.o. za rok 2011. Z těchto smluv nevznikla ovládané osobě žádná újma.

II. ÚVĚRY A. Smlouva o zřízení úvěru ve výši 412 800 000 Kč (16 000 000 eur) uzavřená dne 29. 4. 2008 mezi ovládanou osobou a společností GTS Central European Holding B.V. Zůstatek toho úvěru včetně nesplacených úroků k 31. 12. 2011 činí 528 983 030 Kč. Úvěr je splatný 29. 4. 2016 a je úročen sazbou 12M EURIBOR + 5 % p.a. B. Smlouva o zřízení úvěru ve výši 1 000 000 000 Kč uzavřená dne 24. 8. 2008 mezi ovládanou osobou a společností GTS Central European Holding B.V. jako dlužníkem. Celková pohledávka včetně úroku k 31. 12. 2011 činí 1 657 924 156 Kč. Úvěr je úročen sazbou PRIBOR + 5,25% p.a. a je splatný 1. 6. 2013. C. Smlouva o zřízení úvěru ve výši 3 300 000 000 Kč uzavřená dne 30. 12. 2008 mezi ovládanou osobou a společností GTS Central European Holding B.V. Zůstatek tohoto úvěru včetně nesplacených úroků k 31. 12. 2011 činí 3 352 720 738 Kč. Úvěr je splatný 30. 12. 2016 a je úročen sazbou 12M PRIBOR + 5 % p.a. D. Smlouva o zřízení úvěru ve výši 269 359 eur uzavřená dne 29. 3. 2005 mezi ovládanou osobou a společností Antel Germany GmbH jako dlužníkem. Úvěr je splatný kdykoliv na základě výzvy věřitele. Úroková sazba činí 5 % p.a. a jeho výše včetně neuhrazených úroků k 31. 12. 2011 činí 9 726 788 Kč. Z těchto úvěrových smluv nevznikla ovládané osobě žádná újma.

7

PRÁVNÍ ÚKONY A OSTATNÍ OPATŘENÍ, KTERÉ OVLÁDANÁ OSOBA PŘIJALA NEBO USKUTEČNILA V ZÁJMU NEBO NA POPUD PROPOJENÝCH OSOB

Ovládaná osoba neučinila v průběhu posuzovaného účetního období žádné jiné právní úkony v zájmu propojených osob, a tudíž jí z tohoto důvodu nevznikla žádná újma.

Ovládaná osoba nepřijala ani neuskutečnila v průběhu posuzovaného účetního období žádná jiná opatření na popud nebo v zájmu propojených osob mimo rámec běžných opatření uskutečňovaných ovládanou osobou ve vztahu k osobě ovládající jako společníku ovládané osoby a tudíž jí z tohoto důvodu nevznikla žádná újma. Ovládaná společnost neposkytla ve prospěch propojených osob žádné výhody.

Z žádné z uzavřených smluv ani z jiných právních úkonů s propojenými osobami nevznikla ovládané osobě újma. Veškeré transakce s propojenými osobami byly uzavírány za běžných obchodních podmínek. V Praze dne 31. března 2012

Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

David Šita jednatel GTS Czech s.r.o.


6

43

CONTRACTU AL PERFORMANCE PROVIDED TO OR BY THE CONTROLLED ENTITY

I. COMMERCIAL TRANSACTIONS Related party GTS Slovakia, a.s. GTS Hungary Kft GTS Poland Sp. z o.o GTS Telecom S.R.L. GTS Energis Sp. z.o.o. CE Colo a.s. (from 6 January to 31 December 2011) GTS Central European Holding B.V.

Description of commercial transactions Mutual telecommunications services Mutual telecommunications services Mutual telecommunications services Mutual telecommunications services Mutual telecommunications services Telecommunication services, data centre services, consultancy (accounting, legal and commercial services) Consultancy

The value of other transactions, expressed in Czech crowns, is not stated as this information is subject to commercial confidentiality under the respective contracts. The overall values of transactions are presented in section 16 of the financial statements of GTS Czech s.r.o. for 2011. The controlled entity incurred no detriment or loss under these contracts.

II. LOANS AND CREDIT A. Agreement establishing a credit facility of CZK 412,800,000 (EUR 16,000,000), concluded on 29 April 2008 between the controlled entity and GTS Central European Holding B.V. The balance of this credit, including unpaid interest, as at 31 December 2011 was CZK 528,983,030. The credit is repayable by 29 April 2016 and is charged interest at 12M EURIBOR + 5% p.a. B. Agreement establishing a credit facility of CZK 1,000,000,000, concluded on 24 August 2008 between the controlled entity and GTS Central European Holding B.V. as the borrower. The debt under this contract, including interest, as at 31 December 2011 was CZK 1,657,924,156. The credit is charged interest at PRIBOR + 5.25% p.a. and is repayable by 1 June 2013. C. Agreement establishing a credit facility of CZK 3,300,000,000, concluded on 30 December 2008 between the controlled entity and GTS Central European Holding B.V. The balance of this credit, including unpaid interest, as at 31 December 2011 was CZK 3,352,720,738. The credit is repayable by 30 December 2016 and is charged interest at 12M PRIBOR + 5% p.a. D. Agreement establishing a credit facility of EUR 269,359, concluded on 29 March 2005 between the controlled entity and Antel Germany GmbH as the borrower. The credit is repayable upon demand. The credit is charged interest at 5% p.a. and the balance, including unpaid interest, as at 31 December 2011 was CZK 9,726,788. The controlled entity incurred no detriment or loss under these credit agreements.

7

LEGAL ACTS AND OTHER MEASURES ADOPTED OR TAKEN B Y THE CONTROLLED ENTITY IN THE INTEREST OR AT THE INSTIGATION OF RELATED PARTIES

During the period under review, the controlled entity engaged in no other acts in law in the interest of related parties and, therefore, incurred no loss or damage in this respect.

In the reporting period, the controlled entity did not adopt or take any other measures at the instigation or in the interest of related parties beyond the normal actions taken by the controlled entity in relation to the controlling entity as a member of the controlled entity and, therefore, incurred no loss or damage in this respect. The controlled entity provided no benefits to related entities.

The controlled entity incurred no loss or damage under any of the contracts or other legal acts with related parties. All related-party transactions were carried out on an arm’s-length basis. Prague, 31 March 2012

Statutory representative, GTS Czech s.r.o.

Report on Related-party Transactions

David Šita

KONTAKTNÍ ÚDAJE

GTS Czech s.r.o.

Přemyslovská 2845/43, 130 00, Praha 3 Telefon (Recepce): 225 251 111 Telefon (Kontaktní centrum): 225 252 525, 800 990 990 Fax: 225 251 515 Email: [email protected] Konzultace obsahu, design, produkce a výroba: © R MEDIA, spol. s r.o., 2012

CONTACT INFORMATION

GTS Czech s.r.o.

Přemyslovská 2845/43, 130 00, Prague 3 Phone (Reception): 225 251 111 Phone (Call Centre): 225 252 525, 800 990 990 Fax: 225 251 515 Email: [email protected] Content consulting, design and production: © R MEDIA, spol. s r.o., 2012

GTS CZECH s.r.o. VÝROČNÍ ZPRÁVA 2011 ANNUAL REPORT. s.r.o

Recommend Documents