GECONSOLIDEERDE JAARREKENING

Dierickx, Leys & Cie                    Geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2014             Nr. BE 0413 564 94

NAT.

Datum neerlegging

Nr.

Blz.

E.

D.

GECONSOLIDEERDE JAARREKENING FIRMA OF NAAM/

DIERICKX, LEYS & CIE

Rechtsvorm:

NAAMLOZE VENNOOTSCHAP

Adres:

KASTEELPLEINSTRAAT 

Postnummer:

2000

Gemeente: ANTWERPEN

Register:

HR

Gemeente: ANTWERPEN

Nr.:

44­46

Nr.:

175059

BTW of nationaal nummer

Bus:/

0413.564.943

DATUM  04/06/2007 van de neerlegging van de oprichtingsakte OF van het recentste stuk dat de datum van bekendmaking van de oprichtingsakte en van de akte(n) tot statutenwijziging vermeldt. GECONSOLIDEERDE JAARREKENING  goedgekeurd door de algemene vergadering van  met betrekking tot het boekjaar dat de periode dekt van  Vorig boekjaar van 

12/05/2015

01/01/2014

 tot

31/12/2014

01/01/2013

tot

31/12/2013

De bedragen van het vorig boekjaar zijn identiek met die welke eerder openbaar werden gemaakt: ja VOLLEDIGE LIJST met naam, voorname(n), beroep, woonplaats (adres, nummer, postnummer en gemeente) en functie in de  onderneming van de BESTUURDERS, ZAAKVOERDERS EN COMMISSARISSEN VERMEIRE JEAN­PAUL BESTUURDER VAN VENNOOTSCHAPPEN MARIE JOSELAAN 37 2600 ANTWERPEN België Voorzitter Raad van Bestuur

BEGIN MANDAAT EINDE MANDAAT

07/05/2013 08/05/2019

DIERICKX WILFRIED EFFECTENMAKELAAR LIJSTERBESLAAN 3 2970 SCHILDE  België Ere­voorzitter Raad van Bestuur

BEGIN MANDAAT EINDE MANDAAT

07/05/2013 08/05/2019

HENDRICKX HERMAN EFFECTENMAKELAAR ROOIBOS 27 2160 WOMMELGEM België Bestuurder­Zaakvoerder

BEGIN MANDAAT EINDE MANDAAT

07/05/2013 08/05/2019

LEYS MONIQUE EFFECTENMAKELAAR MARIE JOSELAAN 37  2600 ANTWERPEN België Bestuurder­Zaakvoerder

BEGIN MANDAAT EINDE MANDAAT

07/05/2013 08/05/2019

Totaal aantal neergelegde bladen: 20

(gestandaardiseerd: 0

niet gestandaardiseerd: 20 )

Aantal gestandaardiseerde bladen die niet werden neergelegd omdat ze niet van toepassing zijn: Zijn bijgevoegd bij deze jaarrekening:

­het verslag van de commissarissen ­het jaarverslag VERMEIRE JEAN­PAUL Voorzitter Raad van Bestuur

0

HENDRICKX HERMAN Bestuurder­Zaakvoerder

1

Dierickx, Leys & Cie                    Geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2014             Nr. BE 0413 564 94

Vervolg van DE VOLLEDIGE LIJST met naam,voorname(n),beroep,woonplaats(adres,nummer,postnummer en gemeente) en de functie in de onderneming van de BESTUURDERS,ZAAKVOERDERS EN COMMISSARISSEN.

DIERICKX MARLEEN EFFECTENMAKELAAR JONKERSAARD 39 Bestuurder       DIERICKX BART DR.BURG.INGENIEUR LEOPOLDSTRAAT 33 2L bus1 Bestuurder       DEHERDT PAUL GEPENSIONEERD ERGO DE WAELLAAN 42 Bestuurder            VAN DYCK WILLEM GEPENSIONEERD PETUNIALAAN 2/1 Bestuurder            CALLENS, PIRENNE & CO Vertegenwoordigd door Philip Callens JAN VAN RIJSWIJCKLAAN 10 Commissaris

2650 EDEGEM

2550 KONTICH

2100 DEURNE

8301 KNOKKE

BEGIN MANDAAT EINDE MANDAAT

07/05/2013 08/05/2019

BEGIN MANDAAT EINDE MANDAAT

07/05/2013 08/05/2019

BEGIN MANDAAT EINDE MANDAAT

07/05/2013 08/05/2019

BEGIN MANDAAT EINDE MANDAAT

07/05/2013 08/05/2019

BEGIN MANDAAT EINDE MANDAAT

08/05/2012 12/05/2015

BELGIE

BELGIE

BELGIE

BELGIE

2018 ANTWERPEN BELGIE

2

Dierickx, Leys & Cie                    Geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2014             Nr. BE 0413 564 94

1. Algemene informatie en consolidatiekring op 31 december 2013 Dierickx, Leys Effectenbank is een door de FSMA erkende effectenbank die financiële diensten verleent aan het publiek. De moedermaatschappij heeft als rechtsvorm een naamloze vennootschap en is opgericht in België. Het adres van de  hoofdzetel is Kasteelpleinstraat 44 te B­2000 Antwerpen. De bank heeft één filiaal te Mortsel,één filiaal te Sint­Martens  Latem  en één dochter te Luxemburg (Dierickx, Leys Luxemburg). De geconsolideerde jaarrekening omvat de cijfers van de onderneming Dierickx, Leys België en de cijfers van de  dochteronderneming Dierickx, Leys Luxemburg, die het geheel van de groep Dierickx, Leys Effectenbank uitmaken. De geconsolideerde jaarrekening werd goedgekeurd op 12 mei 2015 door de algemene vergadering. Lijst van de volledig in de consolidatie opgenomen dochterondernemingen Dierickx, Leys Luxembourg S.A. Route d'Arlon 247 Luxembourg LU16778823

Deel van het kapitaal : 99,96%

2. Conformiteitsverklaring De geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2014 werd opgesteld in overeenstemming met de International Financial  Reporting Standards (IFRS) zoals gepubliceerd door het International Accounting Standards Board (IASB) en goedgekeurd  door de Europese Gemeenschap. 3. Presentatie De jaarrekening wordt uitgedrukt in duizenden euro, afgerond naar het dichtstbijzijnde duizendtal. Afhankelijk van de geëigende IFRS normen is de gebruikte waarderingsbasis bij het opstellen van de jaarrekening de  kostprijs, de reële waarde of de realiseerbare waarde. Wanneer IFRS de keuze laat tussen kostprijs en een andere  waarderingsbasis (vb. herwaarderingsmodel), werd voor het kostprijsprincipe geopteerd. Het opstellen van de jaarrekening, in overeenstemming met IFRS, houdt in dat het management inschattingen en  veronderstellingen moet maken, die de toepassing van principes en gerapporteerde cijfers beïnvloeden, zowel in de balans  als in de resultatenrekening.  Deze inschattingen en de  daaraan verbonden veronderstellingen zijn gebaseerd op  historische ervaringen en verschillende andere factoren waarvan kan worden aangenomen dat ze redelijk zijn voor de  desbetreffende omstandigheden. De hieruit voortvloeiende resultaten dienen als basis voor het nemen van beslissingen  over de boekwaarde van de activa en de verplichtingen welke niet dadelijk blijken uit andere bronnen.  De uiteindelijke  resultaten kunnen afwijken van de gemaakte inschattingen. Inschattingen en veronderstellingen worden in volgende gebieden gemaakt: ✔ bepaling van de realiseerbare waarde voor bijzondere waardeverminderingen; ✔ bepaling van de reële waarde van niet­genoteerde financiële instrumenten; ✔ bepaling van de verwachte economische gebruiksduur van materiële vaste activa en van immateriële vaste  activa; ✔ bepaling van de verplichtingen die voortvloeien uit gebeurtenissen in het verleden bij de opname van  voorzieningen. De inschattingen en onderliggende veronderstellingen worden voortdurend herzien. Beoordelingen, die het management heeft gemaakt bij de toepassing van IFRS en die een belangrijk effect hebben op de  jaarrekening alsook inschattingen die een belangrijk risico inhouden omdat zij in het komende jaar materieel moeten  aangepast worden, worden in de relevante inlichtingen hierna nader omschreven.

3

Dierickx, Leys & Cie                    Geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2014             Nr. BE 0413 564 94 4. Balans, Resultatenrekening, Kasstroomoverzicht en Staat van het eigen vermogen 4.1. Geconsolideerde balans

ACTIEF

Toelichting

31/12/2014

31/12/2013

Geldmiddelen en kasequivalenten Financiële instrumenten die behoren tot de handelsportef. Vorderingen op kredietinstellingen en tegenpartijen Vorderingen op cliënten Beleggingen

6.1 6.2 6.3 6.3 6.4

1.324 10 143.714 6.508 98.604

509 1 121.165 6.254 106.841

Belastingvorderingen Materiële vaste activa Immateriële activa Goodwill Overige activa 

6.6 6.5 6.5 6.5 6.7

5 2.844 32 0 1.156

3 2.982 0 0 1.109

254.197

238.864

31/12/2014 0 596 205.137 0 1.092 920

31/12/2013 0 397 193.122 0 938 1.010

207.745

195.467

10.000 987 35.465

10.000 730 32.667

46.452

43.397

254.197

238.864

TOTAAL VAN HET ACTIEF

PASSIEF Deposito's van centrale banken Schulden aan kredietinstellingen en tegenpartijen Schulden aan cliënten Voorzieningen en andere verplichtingen  Belastingverplichtingen Overige verplichtingen 

Toelichting 6.3 6.3 6.3 6.8 6.6 6.7

TOTAAL VAN DE VERPLICHTINGEN Geplaatst kapitaal  Herwaarderingsreserve Geconsolideerde reserves  EIGEN VERMOGEN TOTAAL VAN HET PASSIEF

6.9

4

Dierickx, Leys & Cie                    Geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2014             Nr. BE 0413 564 94 4.2. Geconsolideerde resultatenrekening

Toelichting  Renteopbrengsten   Rentekosten  Dividenden  Commissiebaten  Nettoresultaat uit handelsdoeleinden  Nettoresultaat uit beleggingen  Overige netto­opbrengsten OPBRENGSTEN   Personeelskosten  Algemene en administratiekosten  Afschrijvingen   Terugname provisies  Overige lasten KOSTEN BRUTOBEDRIJFSRESULTAAT  Waardeverminderingen  NETTORESULTAAT VOOR BELASTINGEN   Belastingen NETTORESULTAAT  Aantal aandelen (in eenheden) Winst per aandeel 

6.10 6.10 6.11 6.12 6.13 6.14 / 6.15

6.16     6.17 / 6.19 6.18

31/12/2014

31/12/2013

1.507 ­549 901 10.392 651 183 310 13.395

1.958 ­702 908 9.713 399 155 801 13.232

­4.551 ­2.097 ­341 0 44 ­6.945

­4.463 ­1.923 ­329 0 10 ­6.705

6.450

6.527

0

0

6.450

6.527

­1.957

­1.962

4.493

4.565

80.700 0,056

80.700 0,057

5

Dierickx, Leys & Cie                    Geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2014             Nr. BE 0413 564 94 4.3. Geconsolideerd kasstroomoverzicht KASSTROOM UIT BEDRIJFSVERRICHTINGEN

31/12/2014

31/12/2013

4.493

4.565

Aanpassingen om de winst te laten aansluiten op de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten

257

­1.253

Afschrijvingen

341

329

Aankopen financiële activa die behoren tot de handelsportefeuille

­10.833

­18.855

Verkopen financiële activa die behoren tot de handelsportefeuille

10.824

18.901

­22.549

­36.329

­254

­1.098

Nettoresultaat na belastingen 

Wijzigingen in operationele activa en verplichtingen

Vorderingen op kredietinstellingen en tegenpartijen Vorderingen op cliënten Schulden aan kredietinstellingen en tegenpartijen Schulden aan cliënten Netto wijzigingen in alle  overige operationele activa

199

­396

12.015

19.064

­49

­70

64

­638

­5.492

­15.780

Aankoop van vaste activa

­203

­194

Verkoop van vaste activa

­32

0

Aankoop van beleggingen

­91.774

­96.739

Verkoop van beleggingen

100.011

114.589

8.002

17.656

Betaalde dividenden

­1.695

­1.695

NETTO KASSTROOM UIT FINANCIERINGSVERRICHTINGEN 

­1.695

­1.695

TOTALE KASSTROOM  

815

181

GELDMIDDELEN EN EQUIVALENTEN BIJ HET BEGIN VAN HET BOEKJAAR

509

328

NETTO TOENAME OF AFNAME VAN GELDMIDDELEN

815

181

1.324

509

Netto wijzigingen in alle  overige operationele verplichtingen NETTO KASSTROOM UIT BEDRIJFSVERRICHTINGEN KASSTROOM UIT INVESTERINGSVERRICHTINGEN Wijzigingen in investeringen en in activa bestemd voor verkoop

NETTO KASSTROOM UIT INVESTERINGSVERRICHTINGEN KASSTROOM UIT FINANCIERINGSVERRICHTINGEN Wijzigingen in de financieringstegoeden

GELDMIDDELEN EN EQUIVALENTEN OP HET EINDE VAN HET BOEKJAAR

6

Dierickx, Leys & Cie                    Geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2014             Nr. BE 0413 564 94 4.4 Geconsolideerd overzicht van de wijzigingen in het eigen vermogen

2014 Saldo aan het begin van het jaar Incorporatie van reserves in kapitaal Aanpassingen vd reële waarde Dividenden Overige Nettowinst over de periode Totaal wijzigingen Saldo aan het einde vd periode

2013 Saldo aan het begin van het jaar Incorporatie van reserves in kapitaal Aanpassingen vd reële waarde Dividenden Overige Nettowinst over de periode Totaal wijzigingen Saldo aan het einde vd periode

Geplaatst   en volstort  kapitaal 10.000

Herwaarde­ ringsreserves

Reserves

Belangen  van derden

Eigen Vermogen

730

32.667

0

43.397

0 0 0 0 0 0 10.000

0 257 0 0 0 257 987

0 0 ­1.695 0 4.493 2.798 35.465

0 0 0 0 0 0 0

0 257 ­1.695 0 4.493 3.055 46.452

Geplaatst   en volstort  kapitaal 10.000

Herwaarde­ ringsreserves

Reserves

Belangen  van derden

Eigen Vermogen

1.983

29.797

0

41.780

0 0 0 0 0 0 10.000

0 ­1.253 0 0 0 ­1.253 730

0 0 ­1.695 0 4.565 2.870 32.667

0 0 0 0 0 0 0

0 ­1.253 ­1.695 0 4.565 1.617 43.397

4.5 Posten buitenbalanstelling 1.

Eventuele passiva Kredietvervangende borgtochten                                    Overige borgtochten                                                       

184               0

2.

Waarborgen     Financiële instrumenten van cliënten ontvangen                            252.628

3.

Aan de kredietinstelling toevertrouwde waarden Open bewaring en gelijkgestelde                                                 1.961.376                                             

5. Toelichting met betrekking tot het risicobeheer De bank legt de nodige voorzichtigheid aan de dag inzake de aanschaf van financiële instrumenten voor eigen rekening en  doet het nodige om eventuele prijsrisico's, kredietrisico's, liquiditeitsrisico's en kasstroomrisico's te controleren. De bank past geen hedging technieken toe. De kredietportefeuille van de bank is goed gespreid binnen het lokale economische weefsel van privé­personen, overheden, banken en andere ondernemingen. De directie volgt het reputatie­risico en de operationele risico's van nabij op.  Door de gemiddelde omvang van de bank,  haar vlakke structuur en korte communicatielijnen, lukt de bank erin om bovenvermelde risico's proactief te bewaken. In het kader van het solvabiliteitsrisico beschikt de bank over voldoende eigen middelen om  de verdere expansie van de  groep te financieren. 7

Dierickx, Leys & Cie                    Geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2014             Nr. BE 0413 564 94 5.1 Renterisico Het renterisico binnen de groep Dierickx, Leys is beperkt. De bank voert een voorzichtig beleid:  het grootste gedeelte van  de cash gelden van de cliënten wordt maximaal herbelegd op 12 maanden, op basis van de interne (Raad van Bestuur) en  externe (Basel II) opgelegde limieten. De bank herbelegt de cashgelden van de cliënten steeds in dezelfde valuta. De dagelijkse opvolging en de evaluatie van het renterisico behoort tot de verantwoordelijkheid van de directie, in nauwe  samenwerking met de medewerkers van het thesauriebeheer. 5.2 Maximale kredietrisico financiële instrumenten Maximale kredietpositie Eigenvermogensinstrumenten    Genoteerd    Niet genoteerd maar reële waarde bepaalbaar Schuldbewijzen uitgegeven door           Centrale overheden    Kredietinstellingen    Andere instellingen dan kredietinstellingen    Ondernemingen    Particulieren Totaal Leningen en voorschotten aan    Centrale overheden    Kredietinstellingen    Andere instellingen dan kredietinstellingen    Ondernemingen    KMO's, zelfstandigen en particulieren                 zichtdeposito's Totaal Andere financiële activa Totaal

2014

2013

0 26.995

0 26.468

18.665 15.711 0 37.233 0 98.604

34.180 17.972 0 28.221 0 106.841

2.059 141.457 198 2.765

15.494 105.135 12 3.032

3.743 150.222 0 248.826

3.746 127.419 0 234.260

5.3 Kredietrisico financiële activa “Beschikbaar voor verkoop” Samenstelling portefeuille  Naar rating AAA AA+ AA AA­ A+ A  A­ BB+ zonder rating Naar sector Overheden Financieel Rest Naar restlooptijd <=2015 2016  2017 2018  2020

2014

2013

8,77% 5,47% 17,65% 4,17% 0,00% 3,13% 0,00% 4,04% 56,77%

3,19% 11,86% 31,82% 4,90% 2,79% 2,89% 0,00% 0,00% 42,55%

18,93% 15,93% 65,14%

31,99% 16,82% 51,19%

64,99% 18,24% 16,77%

58,95% 20,00% 21,05% 8

Dierickx, Leys & Cie                    Geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2014             Nr. BE 0413 564 94 De bank houdt het kredietprofiel van de portefeuille “Beschikbaar voor verkoop” bewust laag. De Raad van Bestuur bepaalt  en evalueert op regelmatige tijdstippen het investeringskader, dat de toegelaten beleggingen en de limieten vastlegt.  Bovenstaande tabel geeft de samenstelling van de portefeuille naar rating, sector en eindvervaldag. Er gebeurde geen herclassificatie tussen activaklassen, gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs en tegen reële  waarde. Wijzigingstabel financiële activa “Beschikbaar voor verkoop” 2014 2013 Beginsaldo 106.841 124.692 Wisselkoersschommelingen 0 0 Aankopen 91.774 96.739 Gerealiseerd en vervallen ­100.857 ­114.557 Wijzigingen in de reële waarde 819 394 Waardeverminderingen 27 ­427 Eindsaldo 98.604 106.841

Samenstelling volgens Land emittent België Frankrijk Ierland Luxemburg Nederland Zwitserland Instellingen van de EU Totaal Resultaat

“Beschikbaar voor verkoop” 69.086 3.083 1.051 3.057 14.777 1.993 5.557 98.604

Op de fondsen Transparant B Bond in de portefeuille “Beschikbaar voor verkoop” werd een minwaarde teruggenomen voor een bedrag van 26(700) euro.  Deze activa wordt gewaardeerd tegen reële waarde.  Het niet­gerealiseerde verlies uit deze fondsen wordt geboekt via het eigen vermogen.

Wijzigingstabel financiële activa die behoren tot de Handelsportefeuille 2014 2013 Beginsaldo 1 47 Aankopen 10.833 18.855 Gerealiseerd en vervallen ­10.824 ­18.901 Eindsaldo 10 1

De bank treedt op als tegenpartij voor cliënten die wisseltermijncontracten afsluiten. Zij dekt zich onmiddellijk op de markt in voor   deze   verrichtingen   (back­to­back   operatie).   Hierdoor   wordt   het   kredietrisico   voor   deze   verrichtingen   beperkt   en uiteindelijk herleid  tot een tegenpartijrisico.

9

Dierickx, Leys & Cie                    Geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2014             Nr. BE 0413 564 94 5.4 Liquiditeitsrisico Het liquiditeitsrisico is het risico dat een bank loopt indien het niet tijdig over de nodige fondsen beschikt om haar  verplichtingen na te komen.  De bank zorgt ervoor dat er voldoende fondsen beschikbaar zijn en baseert zich hiervoor op de activiteiten van haar cliënteel en haar beleggingsactiviteiten. Het thesauriebeheer volgt  dit risico dagelijks op. Per 31 december 2014 ACTIVA Vorderingen op kredietinstellingen Vorderingen op cliënten Handelsportefeuille Portefeuille beschikbaar voor verkoop Materiële vaste activa Immateriële vaste activa Belastingvorderingen Goodwill Overige activa Totaal activa PASSIVA Deposito's van centrale banken Deposito's van kredietinstellingen Deposito's van cliënten Overige schulden Voorzieningen Belastingschulden Totaal passiva TOTAAL LIQUIDITEITS VERSCHIL

Per 31 december 2013 ACTIVA Vorderingen op kredietinstellingen Vorderingen op cliënten Handelsportefeuille Portefeuille beschikbaar voor verkoop Materiële vaste activa Immateriële vaste activa Belastingvorderingen Goodwill Overige activa Totaal activa PASSIVA Deposito's van centrale banken Deposito's van kredietinstellingen Deposito's van cliënten Overige schulden Voorzieningen Belastingschulden Totaal passiva TOTAAL LIQUIDITEITS VERSCHIL

< 1M 84.140 2.590 10 32.021

1­3M

3­12M

34.016 101

1­5J

20.558 3.295  

19.960

  12.099

> 5J

5.000 522     32.231

Totaal

5.137

143.714 6.508 10 98.604 2.844 32 5 0 1.156 252.873

0 5.137

0 596 205.137 920 0 1.092 207.745 45.128

2.293 2.844

32 5  1.156 119.917

54.077

35.952

37.790

  596 205.137 920

   

 

  1.053 207.706 ­87.789

< 1M 70.546 3.195   1 31.510

  39 39 35.913

0 54.077

1­3M

0 37.790

3­12M

29.941   15.239

1­5J

15.678 3.059     16.244

 

   

> 5J

5.000

10.466

121.165 6.254 1 106.841 2.982 0 3 0 1.109 238.355

0 10.466

0 397 193.122 1.010 0 938 195.467 42.888

  36.364

7.484 2.982

  3   

  1.109 106.361

45.180

34.981

41.367

  397 193.122 1.010  

  904 195.433 ­89.072

0 45.180

  34 34 34.947

    0 41.367

Totaal

10

Dierickx, Leys & Cie                    Geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2014             Nr. BE 0413 564 94 De bank loopt een liquiditeitsrisico indien er verschillen ontstaan tussen de looptijd van de activa en de passiva. Om zich te wapenen tegen dit risico belegt de bank voldoende gelden op korte termijn om haar verplichtingen na te komen.   Verder bestaat  de  portefeuille “Beschikbaar voor verkoop” uit roerende waarden die de bank snel liquide kan maken.   Dankzij haar accuraat thesauriebeleid heeft de bank nog nooit een beroep moeten doen op deze middelen voor het  waarborgen van haar liquiditeit. 5.5 Waardering waarborgen De bank houdt bij de opvolging van de debiteuren en bij het aanleggen van waardeverminderingen rekening  met het gedekt (gewaarborgd) en ongedekt gedeelte van het krediet. Het gedekt gedeelte wordt bepaald in functie van de waarderings­ regels van de waarborgen die worden uiteengezet in de samenvatting van de boekhoudkundige grondslagen en  methodologie. In principe verschaft de bank enkel krediet dat voldoende gewaarborgd is door effecten.  Indien de waarborg, berekend volgens de onderstaande tabel, kleiner is dan het verstrekte krediet, wordt het krediet  verminderd of dient er bijkomende pand gestort te worden. Aandelen,obligaties, fondsen en termijnwissel­verrichtingen worden in de portefeuille gewaardeerd tegen de percentages uit onderstaande tabel: Cash Termijnwissel verrichtingen Obligaties: ­ Rating AAA en AA+ ­ Rating AA t.e.m A­ ­ Rating BBB+ t.e.m. BBB­ ­ Rating BB+ t.e.m. BB­ ­ Geen rating of lager Fondsen Aandelen: ­ Aandelen (koers > 10 EUR) ­ Aandelen (koers 5 – 10 EUR) ­ Aandelen (koers 1 – 5 EUR)

100,00% Long 90% / ­ 110% Short 90,00% 80,00% 70,00% 50,00% 0,00% 70% (max) 70,00% 50,00% 30,00%

De bovenvermelde percentages kunnen lager zijn indien: ✔ ✔ ✔

het pand eenzijdig is samengesteld. de kwaliteit van de emittent (bij obligaties) of van het bedrijf (bij aandelen) een lagere waardering noodzaakt.  In dat geval krijgt de waarde een specifieke kwalificatie. de bank dit omwille van andere redenen noodzakelijk acht.

5.6 Achterstallige financiële activa Per 31 december 2014 waren er geen achterstallige activa. 5.7 Het wisselrisico De bank is momenteel blootgesteld aan een verwaarloosbaar wisselrisico.  Het totaal van de posities in andere valuta's  bedraagt minder dan 2% van het eigen vermogen sensu stricto. Dagelijks dekt de bank de tekorten in of verkoopt ze de  overschotten die voortkomen uit transacties in vreemde munten.  De bank maakt geen gebruik van financiële instrumenten  voor de afdekking van een eventueel valutarisico. De bank treedt op als tegenpartij voor cliënten die wisseltermijncontracten afsluiten, maar dekt zich onmiddellijk op de markt in voor deze verrichtingen (back­to­back operatie). 5.8 Het operationeel risico Het risico op substantieel inkomstenverlies door het vertrek van enkele zeer vermogende of actieve cliënten is beperkt.  Het vereiste eigen vermogen voor het operationeel risico,  berekend volgens de “BasisIndicatorbenadering”,  bedraagt  1.961(402) euro. Dit bedrag vertegenwoordigt 4,86% van het eigen vermogen sensu stricto (41,53 miljoen euro). De bank bewaarde per einde 2014 effecten en cash gelden voor meer dan 8.200 cliënten. De strenge vereisten inzake waarborgregeling voor de optiehandel en de uitvoering van orders,  in combinatie met een  adequaat bewakingssysteem, beperken in voldoende mate het risico op eventuele verliezen uit effecten­ of kredietoperaties.

11

Dierickx, Leys & Cie                    Geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2014             Nr. BE 0413 564 94 5.9 Het risico van de materiële vaste activa Het risico op vernieling van gebouwen door brand of andere rampen is verzekerd voor een totale waarde van 4,55 miljoen  euro. 5.10 Kapitaalbeheer Het kapitaalbeheer van de bank is er op gericht om te kunnen voldoen aan de reglementaire vereisten.  Bovendien dient het  in overeenstemming te zijn met het niveau van haar activiteiten en de genomen risico's. Reglementair eigen vermogen EV Tier 1(A) EV Tier 2 (B) Gewogen risicovolume (C) Ratio (A+B)/C

31/12/2014 41.527 0 129.162 32,15%

31/12/2013 38.832 0 97.171 39,96%

De regelgevende instanties eisen: ✔ de garantie van het minimaal reglementair kapitaal van 4 miljoen Euro. ✔ het naleven van een ratio tussen dit reglementaire kapitaal en de gewogen risico's hoger dan 11% (“Cooke ratio”). ✔ het behoud van voldoende reglementair kapitaal in verhouding tot de fondsen van derden op basis van een tabel  van de fondsen van derden (“Gearing ratio”). Het reglementaire kapitaal wordt onderverdeeld in drie niveaus: ✔ “Tier 1” Kernkapitaal: omvat het eigen vermogen en het minderheidsbelang, de gereserveerde winst en de overige  reserves, waarvan de goodwill wordt afgetrokken. ✔ “Tier 2” Kapitaal: bevat bepaalde achtergestelde schulden indien ze voldoen aan de voorafgaande regels voor  toelating tot dit niveau, en de algemene voorzieningen, waarvan de impact van de waardering van instrumenten  beschikbaar voor verkoop worden teruggenomen. De gewogen risico's worden bepaald aan de hand van een wegingstabel die wordt toegepast op de activa naargelang hun  natuur en die voor elke post het niveau berekent van het kredietrisico en het marktrisico, rekening houdend met de  afdekkingsposten en de waarborgen in bezit. De bank heeft tijdens het volledige boekjaar alle kapitaalvereisten  gerespecteerd waaraan ze onderworpen is. 5.11 Marktrisico Het marktrisico waarmee de bank geconfronteerd wordt is beperkt.  De handelsportefeuille is naar omvang niet significant,  de bank neemt geen of zeer beperkte posities in in vreemde valuta voor eigen rekening en de beleggingsportefeuille bestaat voornamelijk uit obligaties die in normale omstandigheden tot vervaldag worden aangehouden. 5.12 Bezwaarde activa

TABEL A : Activa 010 030 040 120

Activa van de rapporterende instelling Eigen vermogensinstrumenten Schuldinstrumenten Andere activa

Boekwaarde  Marktwaarde  van de  van de  bezwaarde  bezwaarde  activa activa 010 040 13.540 13.540

Boekwaarde  Martwaarde  van de niet­ van de niet­ bezwaarde  bezwaarde  activa activa 060 090 240.657 27.005 27.005 13.540 209.615 209.615 4.037

12

Dierickx, Leys & Cie                    Geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2014             Nr. BE 0413 564 94

TABEL B : Ontvangen onderpand 130 150 160 230

Marktwaarde van  ontvangen bezwaard  onderpand of eigen  uitgegeven schuld 010

240

Onderpand ontvangen door de instelling Eigen vermogensinstrumenten Schuldinstrumenten Ander onderpand Eigen schuldinstrumenten andere dan  coverred bonds of 'asset backed securities

010

Schulden, buitenbalans­ TABEL C :  Bezwaarde activa en onderpand  verplichtingen en geleende  en geassocieerde schulden effecten 010 Boekwaarde van de schulden

Marktwaarde van  ontvangen bezwaard  onderpand of eigen  uitgegeven schuld 040

Activa, onderpand en Eigen  schuldinstrumenten andere  dan covered bonds of 'asset  backed securities 030

TABEL D: Relevante informatie met  betrekking tot bezwaarde activa De bank heeft als belangrijkste activiteiten het ontvangen en doorgeven van orders van cliënten naar de markt, het  adviserend beheer en het vermogensbeheer. In het kader van deze activiteiten heeft de instelling de aan haar  toevertrouwde waarden geplaatst bij verschillende depositarissen. Onder deze waarden bevinden zich tevens financiële  instrumenten waarvoor de bewaarder een waarborg vraagt ter dekking van eventuele marges die vereist zijn. De bank  heeft hiervoor een deel van haar eigen activa in waarborg gegeven aan deze bewaarders. De bank volgt de margin­ verplichtingen dagelijks op en zorgt ervoor dat elke klant over voldoende activa beschikt om aan zijn marge­verplichting  te voldoen tegenover de bank. De opgenomen waarden in de tabellen betreffen de toestand per 31 december 2014. Vanaf 2015 zal de instelling deze  waarden op kwartaalbasis monitoren, om op mediaanbasis te rapporteren.  Per 31 december 2014 was 5,33% van de totale activa van de instelling bezwaard.  De in tabel A opgenomen bedragen onder kolom 60, rij 120 'Andere activa' omvat voor 4.036 (764) EUR  activa die niet  voor bezwaring in aanmerking komen. Het betreft voornamelijk de immateriële vaste activa, de materiële vaste activa en  de overlopende rekeningen om bepaalde kosten en opbrengsten aan het juiste boekjaar toe te wijzen. 6.Toelichtingen bij de balans, resultatenrekening en staat van het eigen vermogen: boekhoudprincipes en  waarderingsregels Noot 6.0 Algemeen De waarderingsregels van de geconsolideerde jaarrekening zijn gelijkaardig aan deze van Dierickx Leys België en zijn in  dezelfde geest van voorzichtigheid opgesteld. Monetaire bestanddelen in vreemde valuta worden omgerekend tegen koersen meegedeeld door de Nationale Bank van  België en/of de Europese Centrale Bank.  De niet­monetaire bestanddelen in vreemde valuta worden geboekt tegen hun  aanschaffingswaarde in euro, op datum van aanschaffing van de deviezen. Alle aankoop­ of verkoopverrichtingen van financiële instrumenten worden afgewikkeld op de transactiedatum en niet op  de  afwikkelingsdatum. Noot 6.1 Liquide middelen Liquide middelen 31/12/2014 Geldmiddelen 1.324 Totaal 1.324

31/12/2013 509 509

13

Dierickx, Leys & Cie                    Geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2014             Nr. BE 0413 564 94 Kasstroomoverzicht De groep stelt de kasstromen uit bedrijfsactiviteiten voor op basis van de indirecte methode. Het netto­resultaat wordt aangepast met het oog op de gevolgen van transacties van niet­geldelijke aard en posten van  baten of lasten in verband met investerings­ of financieringsactiviteit. Noot 6.2 Financiële instrumenten die behoren tot de Handelsportefeuille:

Uitsplitsing volgens tegenpartij Ondernemingen Publieke sector Banken  Centrale overheden Totaal Uitsplitsing volgens aard Aandelen en niet vastrentende instrumenten Obligaties uitgegeven door centrale overheden Andere Obligaties en vastrentende instrumenten Totaal

31/12/2014

31/12/2013

10 0 0 0 10

1 0 0 0 1

10 0 0 10

1 0 0 1

De bovenvermelde activa worden aangehouden op korte termijn voor handelsdoeleinden en worden gewaardeerd tegen  reële waarde, waarbij de niet­gerealiseerde winsten en/of verliezen in de resultatenrekening worden opgenomen.   De rente­opbrengsten worden berekend volgens de effectieve rentemethode en worden eveneens opgenomen in de  resultatenrekening, net zoals de ontvangen dividenden. De verworven maar nog niet geïnde intresten die op de financiële instrumenten betrekking hebben zijn hierin opgenomen.  Noot 6.3  Vorderingen en verplichtingen op kredietinstellingen en tegenpartijen en    op cliënten 6.3.1 Vorderingen Vorderingen op kredietinstellingen Vorderingen op banken Overlopende rente Totaal

31/12/2014 143.714 0 143.714

31/12/2013 121.165 0 121.165

Vorderingen op kredietinstellingen naar rating AA

6,00%

AA­

0,00%

A+

24,90%

A 

46,02%

A­

13,03%

BBB+

2,10%

Zonder rating

7,95%

Totaal

100,00%

Vorderingen op cliënten 31/12/2014 Uitsplitsing volgens tegenpartij Ondernemingen Natuurlijke personen Totaal

2.765 3.743 6.508

31/12/2013 2.508 3.746 6.254

14

Dierickx, Leys & Cie                    Geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2014             Nr. BE 0413 564 94 6.3.2 Verplichtingen Schulden aan kredietinstellingen 31/12/2014 Uitsplitsing volgens aard Direct opeisbaar 596 Centrale banken 0 Andere schulden 0 Totaal 596

31/12/2013 397 0 0 397

Schulden aan cliënten  31/12/2014 Uitsplitsing volgens aard Direct opeisbaar

31/12/2013

205.137

193.122

Gezien de korte looptijd van de vorderingen en de schulden worden ze in de balans opgenomen tegen de nominale waarde. Indien van toepassing ondergaan ze een waardevermindering. De beoordeling van de registratie van een  waardevermindering  wordt individueel per cliënt uitgevoerd. De kredietportefeuille ten aanzien van cliënten is het gevolg  van debetstanden in rekening­courant met als waarborg de effecten in onderpand. Dagelijks wordt geanalyseerd of de  debetposities van de cliënten voldoende zijn gedekt door de waarde van hun portefeuille. De weging van de financiële  instrumenten binnen de cliëntenportefeuille hangt af van het risicoprofiel dat elk van deze instrumenten heeft.   Per einde december 2014  zijn er geen waardeverminderingen geboekt ,omdat de bank van oordeel is dat hiervoor geen  aanleiding is. De verworven maar nog niet geïnde intresten, respectievelijk de gelopen maar nog niet betaalde intresten, op de financiële  instrumenten die in deze rubriek betrekking hebben, zijn hierin opgenomen. Noot 6.4 Beleggingen (Beschikbaar voor verkoop) De bovenvermelde activa worden aangehouden voor onbepaalde duur.  Ze worden gewaardeerd tegen reële waarde.  Financiële instrumenten die behoren tot de portefeuille “Beschikbaar voor verkoop” Uitsplitsing volgens tegenpartij Ondernemingen Overige­Niet genoteerd maar reële waarde bepaalbaar Banken  Centrale overheden Overlopende rente Totaal Uitsplitsing volgens aard Aandelen en niet vastrentende instrumenten Obligaties uitgegeven door centrale overheden Andere Obligaties en vastrentende instrumenten Overlopende rente Totaal

31/12/2014 37.233 26.995 15.711 18.665 0 98.604

31/12/2013 28.173 26.468 18.020 34.180 0 106.841

26.995 18.665 52.944 0 98.604

26.468 37.589 42.784 0 106.841

Niet­gerealiseerde winsten en/of verliezen worden via het eigen vermogen geboekt. Bij een realisatie van deze effecten  wordt de winst of het verlies opgenomen in het resultaat. De reële waarde van een financieel instrument wordt bepaald op basis van gepubliceerde prijsnoteringen in een actieve  markt. Indien er geen actieve markt voor het financiële instrument is, wordt de reële waarde bepaald met behulp van  waarderingsmethoden waarbij marktinformatie gecombineerd wordt met inschattingen en veronderstellingen (zoals  disconteringsvoeten en toekomstige kasstromen). Indien de reële waarde van een financieel instrument niet betrouwbaar  kan bepaald worden, wordt het betrokken financieel instrument tegen kostprijs gewaardeerd. De koersen van  de in de balans opgenomen financiële instrumenten zijn gepubliceerd door erkende dataleveranciers en  niet  aangeleverd door de bank. 15

Dierickx, Leys & Cie                    Geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2014             Nr. BE 0413 564 94

De directie bepaalt de gepaste classificatie van de beleggingen op het moment van de eerste opname. De groep Dierickx, Leys maakt geen gebruik van hedgingtechnieken. De verworven maar nog niet geïnde intresten die op de financiële instrumenten betrekking hebben die in deze rubriek  worden geboekt, zijn hierin opgenomen. Noot 6.5 Immateriële en materiële vaste activa Immateriële en materiële vaste activa zoals software, goodwill, terreinen, gebouwen, installaties, meubilair, uitrusting en  vastgoedbeleggingen worden opgenomen in de balans tegen historische kostprijs na aftrek van de afschrijvingen en de  waardeverminderingen. De immateriële activa: Deze bestaan voornamelijk uit aangekochte software. Immateriële vaste activa Aanschaffingswaarde Aanschaffingswaarde per 1 januari 2014 Aanschaffingen Overdrachten en buitengebruikstellingen Aanschaffingswaarde per 31 december 2014

0 36 0 36

Afschrijvingen Beginsaldo 1 januari 2014 Afschrijvingen van het boekjaar Terugname van de afschrijvingen als gevolg van  overdrachten en buitengebruikstellingen Eindsaldo 31 december 2014 Netto boekwaarde per 31 december 2014

0 4 0 4 32

De Materiële vaste activa: Materiële vaste activa Aanschaffingswaarde Aanschaffingswaarde per 1 januari 2014 Aanschaffingen Overdrachten en buitengebruikstellingen Aanschaffingswaarde per 31 december 2014

Terreinen en  IT en kantoor  gebouwen uitrusting

Andere  uitrusting

Vastgoed  beleggingen*

TOTAAL

3.944 0 0 3.944

1.952 72 0 2.024

456 127 0 583

283 0 0 283

6.635 199 0 6.834

1.811 141

1.316 121

286 61

240 14

3.653 337

Totale afschrijvingen 31 december 2014

0 1.952

0 1.437

0 347

0 254

0 3.990

Netto boekwaarde per 31 december 2014

1.992

587

236

29

2.844

Afschrijvingen Beginsaldo 1 januari 2014 Afschrijvingen van het boekjaar Terugname van de afschrijvingen als gevolg van  overdrachten en buitengebruikstellingen

* De vastgoedbeleggingen betreffen de gebouwen die in totaliteit verhuurd zijn aan derden. Zij zijn gewaardeerd tegen   kostprijs. Het verschil tussen de geschatte marktwaarde en de aanschaffingswaarde bedraagt 300 000 euro.

16

Dierickx, Leys & Cie                    Geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2014             Nr. BE 0413 564 94

De materiële activa worden als volgt afgeschreven: Immateriële vaste activa Terreinen Gebouwen (+vastgoedbeleggingen:)        Gebouw bij verwerving > 15 oud        Opgericht gebouw  Meubilair Machines Installaties Rollend Materieel Inrichting gebouwen

Lineair 5 jaar (20%) Niet afgeschreven 20 jaar (5%) 3,00% 10 jaar (10%) 5 jaar (20%) 4 jaar (25%) 5 jaar (20%) 10 jaar (10%)

Lineair Degressief Lineair Lineair Lineair Lineair Lineair

Noot 6.6 Belastingvorderingen en belastingverplichtingen Belastingen omvatten zowel de belastingen op het resultaat als de uitgestelde belastingen.     Vorderingen Te ontvangen belastingen Uitgestelde belastingvorderingen Totaal Verplichtingen Te betalen belastingen Uitgestelde belastingsverplichtingen Totaal

31/12/2014

31/12/2013

5 0 5

3 0 3

31/12/2014 811 281 1092

31/12/2013 801 137 938

Belastingvorderingen en ­verplichtingen worden in de resultatenrekening geboekt behalve wanneer het bestanddelen betreft die deel uitmaken van het eigen vermogen en bijgevolg toegewezen worden aan het eigen vermogen. Gezien de aard van  de verschillen tussen Belgian GAAP en IFRS zijn er geen latente belastingen geboekt in de resultatenrekening. Het betreft  verschillen met betrekking tot het herwaarderen aan reële waarde van de beleggingen in de portefeuille “Beschikbaar voor  verkoop”, waarvan de herwaarderingen rechtstreeks in het eigen vermogen worden opgenomen. Een latente belastingverplichting van 280(771) euro werd per einde 2014 berekend en geboekt ingevolge het verschil dat  voortvloeit tussen de boekwaarde en de fiscale waarde van de portefeuille “Beschikbaar voor verkoop”. De uitgestelde belastingvorderingen en ­verplichtingen worden bepaald met behulp van aanslagvoeten die verwacht worden van toepassing te zullen zijn in de jaren dat deze tijdelijke verschillen zullen gerealiseerd of afgerekend worden. De effectieve belastingvoet op het niveau van de moedermaatschappij ten opzichte van de geldende belastingvoet van  33,99% kan als volgt worden verklaard: Nettoresultaat voor belastingen Winstverdeling/winstparticipatie werknemers Nettoresultaat voor belastingen Toepasselijk belastingstarief op het einde van het boekjaar Theoretische vennootschapsbelastingen aan de standaardbelastingvoet Belastingseffect van verschillend tarief in Luxemburg (30,38%) Belastingseffect van verworpen uitgaven Belastingseffect van niet­belastbare inkomsten Belastingseffect van notionele intrestaftrek Belastingen van de vorige boekjaren Andere aanpassingen Belastingen op het resultaat van het lopende boekjaar Effectief belastingstarief

31/12/2014 6.679 ­229 6.450 33,99% 2.270 ­67 323 ­256 ­313 0 0 1.957 29,30%

31/12/2013 6.730 ­203 6.527 33,99% 2.287 ­57 196 ­158 ­306 0 0 1.962 29,15%

17

Dierickx, Leys & Cie                    Geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2014             Nr. BE 0413 564 94 Noot 6.7 Overige activa en overige verplichtingen Overige Activa Verworven opbrengsten Over te dragen kosten Overige vorderingen Overige activa Totaal

31/12/2014 737 31 1 387 1.156

31/12/2013 794 75 25 215 1.109

Overige verplichtingen Sociale lasten Niet aandeelhoudersbeloningen Gelopen kosten Uitgestelde opbrengsten Overige schulden Overige verplichtingen Totaal

31/12/2014 469 229 55 0 0 167 920

31/12/2013 499 203 84 0 0 224 1.010

Noot 6.8 Voorzieningen en andere verplichtingen Voorzieningen worden conform IAS 37 slechts aangelegd voor een verplichting met een onzekere afloop of met een onzeker tijdstip.  In 2014  werden er geen voorzieningen aangelegd. Noot 6.9 Eigen vermogen Dividenden worden als verplichting geboekt in het boekjaar waarin ze betaalbaar worden gesteld.  De  dividend uitkering over het boekjaar 2014 bedroeg 2.017(500)  tegenover 1.694(700) in het vorige boekjaar. Noot 6.10 Rentemarge De rentemarge wordt gedefinieerd als de rente­opbrengsten verminderd met de rentelasten uit alle rentedragende  instrumenten. Renteopbrengsten Kas en tegoeden bij financiële instellingen Leningen en effecten voor handelsdoeleinden Leningen en voorschotten aan cliënten Leningen en effecten die voor verkoop beschikbaar zijn Effecten die tot einde looptijd worden aangehouden Overige Rentekosten Schulden aan kredietinstellingen Deposito's van clienten Overige Rentemarge

1.507 456 2 163 886 0 0 549 7 542 0 958

1.958 522 3 120 1.313 0 0 702 5 697 0 1.256

18

Dierickx, Leys & Cie                    Geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2014             Nr. BE 0413 564 94 Noot 6.11 Commissie baten De inkomsten bestaan uit de ontvangsten uit transacties, distributievergoedingen, beheerscommissies en bewaarlonen. Effectenbedrijf Vermogensbeheer Bewaring Servicevergoedingen Betaalde commissies Overige Totaal

31/12/2014 7.677 3.550 ­38 11 ­816 8 10.392

31/12/2013 7.373 3.181 8 ­36 ­823 10 9.713

Noot 6.12 Nettoresultaat uit handelsdoeleinden Het nettoresultaat uit handelsdoeleinden bestaat uit de winst gerealiseerd op wisselverrichtingen en uit de min­ of meer­   waarden gerealiseerd in de handelsportefeuille. Voor de financiële instrumenten in de handelsportefeuille wordt naast de gerealiseerde winsten en verliezen ook het verschil tussen de reële waarde op het einde van het boekjaar en de kostprijs opgenomen.  De waardeveranderingen worden via de  resultatenrekening geboekt.  Netto wisselkoersresultaten Herwaardering van activa aan reële waarde Totaal

31/12/2014 649 2 651

31/12/2013 398 1 399

Noot 6.13 Netto resultaat uit beleggingen Het nettoresultaat van financiële instrumenten behorende tot de portefeuille “Beschikbaar voor verkoop”, is het verschil  tussen de verkoopprijs en de boekwaarde van het betreffende instrument op het moment van verkoop. In 2014 werd er een winst gerealiseerd op leningen en effecten die voor verkoop beschikbaar zijn van 251(637) euro, en een verlies op de liquidatiewaarde van een fonds van 68(995) euro. Noot 6.14 Overige netto­opbrengsten 31/12/2014 Overige opbrengsten Inkomsten uit huur investeringsgoederen Andere Totaal

31/12/2013

47 263 310

47 754 801

31/12/2014 11.246 2.149 13.395

31/12/2013 10.749 2.483 13.232

Noot 6.15 Geografische uitsplitsing van de opbrengsten Totale opbrengsten gerealiseerd in België Totale opbrengsten gerealiseerd in Luxemburg Totaal Noot 6.16 Personeelskosten Tewerkgestelde personen in voltijdse equivalenten: Lonen en salarissen Sociale zekerheid en verzekeringskosten Pensioenkosten Niet aandeelhoudersbeloningen Overige Totaal

31/12/2014 43,8 3.299 678 0 229 345 4.551

31/12/2013 43,8 3.248 677 0 203 335 4.463 19

Dierickx, Leys & Cie                    Geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2014             Nr. BE 0413 564 94 De bank biedt aan haar personeel geen aandelen­ of optieplan aan, maar voorziet in een winstparticipatieplan waarvoor alle  medewerkers die minstens één volledig boekjaar in dienst zijn in aanmerking komen. Het bedrag van de winstparticipatie  bedraagt 5% van de behaalde nettowinst na belastingen. Er is geen minimumdrempel, zodat er steeds een uitkering is  indien er winst is. De verdeling gebeurt pro rata de gewone verloning met aangepaste afhoudingen. Conform de IFRS  regelgeving wordt het bedrag van de winstparticipatie opgenomen onder de personeelskosten. Noot 6.17 Algemene en administratieve kosten Honoraria Marketing, reclame en public relations Giften IT kosten Onderhoudskosten Opleiding Huren Operationele leasing Bedrijfsbelastingen Bijdrage beschermingsfonds Lidmaatschappen Verzekeringen Tijdelijke arbeidskrachten Andere algemene administratieve kosten Totaal

31/12/2014 327 301 20 187 96 5 142 118 253 109 28 64 0 447 2.097

31/12/2013 482 205 26 166 85 1 219 93 224 159 26 76 0 161 1.923

31/12/2014 14 323 4 341

31/12/2013 14 315 0 329

Noot 6.18 Afschrijvingen Afschrijvingen op vastgoedbeleggingen Afschrijvingen op materiële vaste activa Afschrijvingen op immateriële activa Totaal Noot 6.19 Bezoldiging van de Commissaris Dierickx Leys en Cie NV betaalde in 2014 aan Callens, Pirenne & Co Bedrijfsrevisoren 44(780) euro in het kader van de  standaardcontrole opdrachten. Voor de andere belastingadviesopdrachten werd een som van 6(665) euro betaald aan  KPMG belastingconsulenten. 7. Verbonden partijen Onder met de groep verbonden partijen is enkel begrepen de dochtermaatschappij Dierickx, Leys Luxemburg en  bestuursleden. De transacties met verbonden partijen hebben betrekking op vorderingen, deposito's en andere  verplichtingen. Deze transacties zijn, met uitzondering van het dividend dat Dierickx, Leys België ontvangt van Dierickx,  Leys Luxemburg, verwaarloosbaar. De ontvangen dividenden bedroegen 749(700) euro in 2014 en 837(665) euro in 2013.  Dierickx, Leys Luxembourg, Gestion de fortune, Luxembourg Omzet Aantal werknemers in VE Winst voor belastingen Belastingen op het resultaat Ontvangen overheidssubsidies

2.204 4,2 1.297 373 0

8. Subsequent events Er hebben zich na balansdatum geen belangrijke gebeurtenissen voorgedaan.

20