Cordaid Geconsolideerde jaarrekening 2010

Cordaid Geconsolideerde jaarrekening 2010

Cordaid Microkrediet en de door ons gesteunde organisatie KPS SEED verstrekken microkredieten in de sloppenwijk van de stad General Santos op het Filipijnse eiland Mindanao. De 51-jarige Jessica Alabastro Ebbah kreeg een lening van KPS SEED voor haar winkeltje, een sari-sari store. Elke week betaalt ze een deel van haar lening terug. Ook legt ze wekelijks wat geld opzij.

2

cordaid ja arversl ag 2010 | j a a rrek ening 2010

1 Geconsolideerde

Jaarrekening 2010

Inleiding

alle openstaande betalingsverplichtingen aan partners voldaan moeten worden, waardoor de feitelijke korting nog groter is. Cordaid heeft dan ook het restrictieve beleid ten aanzien van het aangaan van nieuwe verplichtingen naar partners, dat al in 2009 was ingezet, in 2010 met volle kracht door gezet. Dit heeft een groot effect gehad op de cijfers in deze jaarrekening. Tenslotte blijkt dat Cordaid in 2010 onverminderd succesvol was in het binnenhalen van grote projectfinancieringen bij grote donoren als de EU, de UN en het Global Fund. Al deze activiteiten en trends hebben hun invloed op de kosten van de organisatie. Op een aantal terreinen waren bezuinigingen nodig, terwijl op andere fronten juist extra geïnvesteerd moest worden. Per saldo zijn de kostenratio’s op een alleszins acceptabel niveau gebleven. Dit is gepaard gegaan met veel inspanningen en vaak pijnlijke beslissingen, maar Cordaid heeft hiermee aangetoond dat het daadkracht en veerkracht bezit, en goed met de weerbarstige omstandigheden om kan gaan.

Algemeen 2010 was een turbulent jaar. De relatief goede financiële resultaten verhullen een uiterst onrustige werkelijkheid. Allereerst was er de verschrikkelijke ramp in Haïti in januari 2010. Nadat er enkele jaren geen grote SHO-acties waren geweest, en de begroting voorzichtigheidshalve neerwaarts was bijgesteld, was er nu een uitgebreide actie met een enorm resultaat. Cordaid ontving als grootste beneficiant ruim 27% van de opbrengsten van de actie. Vervolgens was er in augustus de actie voor de overstromingen in Pakistan. Op gebied van eigen fondswerving was en is er zware tegenwind. De gevolgen van de economische crisis doen zich voelen, donateurs worden steeds kritischer, zeggen hun donateurschap op en gaan over op éénmalige giften, en de markt voor werving van nieuwe donateurs begint verzadigd te raken. Het gevolg is dat de eigen inkomsten teruggezakt zijn naar het niveau van 2006. Gedurende 2009 en 2010 heeft Cordaid zich uitgebreid bezig gehouden met het indienen van de aanvraag bij de Nederlandse overheid voor een nieuwe subsidie voor de periode 2011-2015. Op 1 november 2010 ontving Cordaid, als penvoerder van de Alliantie “Samen voor verandering/ Communities of change” de beschikking. Deze was, ondanks een hoge score bij de toetsing, beduidend lager dan verwacht. De nieuwe regering maakte vervolgens een begrotingsvoorbehoud, en heeft dat voorbehoud kort daarna ingeroepen, wat nog een additionele korting betekende. Per saldo is de korting voor Cordaid 40% ten opzichte van de vorige subsidieperiode (gemiddeld € 65 miljoen per jaar tegen € 109 miljoen per jaar in de afgelopen vier jaar). Uit de nieuwe subsidie zullen ook

Baten De totale bruto baten beschikbaar voor doelstelling zijn in deze verslagperiode € 180,3 miljoen. Dit is – conform de verantwoordingsrichtlijn RJ650 – vóór aftrek van de wervingskosten. Daarnaast is € 8,7 miljoen voor herinzet uit het Leningen & Garantieprogramma beschikbaar gekomen. De totale baten 2010 zijn € 1,8 miljoen lager dan de baten in 2009 en € 11,8 miljoen hoger dan begroot voor 2010.

Eigen fondsenwerving De inkomsten uit de eigen fondsenwerving zijn uitgekomen op € 34,3 miljoen, € 3,0 miljoen lager dan begroot en

3


€ 7,5 miljoen lager dan in 2009. Vooral de € 5,0 miljoen lagere inkomsten uit nalatenschappen ten opzichte van 2009 zijn hiervan de oorzaak. De inkomsten uit nalatenschappen zijn in 2010 uitgekomen op € 8,0 miljoen en zijn daarmee ook lager dan het begrote bedrag van € 9,1 miljoen. De andere eigen inkomsten zijn – tegen de achtergrond van de economische crisis – weggezakt en zijn € 2,5 miljoen lager uitgekomen dan in 2009 . Nagenoeg alle Cordaid fondsen bleven in inkomsten achter op de realisaties van 2009, uitzondering hierop zijn de Bond zonder Naam (+ € 0,04 miljoen) en Cordaid algemeen (+ € 0,26 miljoen). Overigens zijn ook fondsen ingezameld in verband met de ramp in Pakistan, voor een bedrag van € 0,7 miljoen, maar dit geld is, overeenkomstig afspraken binnen de samenwerking, overgemaakt naar de SHO-rekening. De aangroei van nieuwe vaste donateurs was 25.718 maar het totale aantal actieve donateurs is met 3.600 gedaald in 2010 door uitstroom van donateurs. Voor complete overzichten van Baten en Lasten per Fonds: zie de bijlagen bij deze Jaarrekening. Conform afspraken met het Bestuur van de Stichting Bisschoppelijke Vastenaktie zal er naast de Jaarrekening Cordaid een separate Jaarrekening voor de Bisschoppelijke Vastenaktie worden opgesteld.

Gezamelijke acties In 2010 zijn er geen inkomsten uit gezamenlijke acties conform de begroting. Er hebben gedurende het jaar geen gezamenlijke acties plaatsgevonden. Opbrengsten afkomstig uit de publieksacties van de Stichting Samenwerkende

Hulporganisaties (SHO) en van de Stichting Stop Aids Now! (SAN) worden verantwoord als opbrengsten uit acties van derden.

Acties van derden De baten uit acties van derden zijn met € 39,7 miljoen, € 31,2 miljoen hoger dan begroot en € 34,2 miljoen hoger dan in 2009. Dit is het gevolg van de opbrengsten uit inzamelingsacties van de SHO voor Haïti en Pakistan. De opbrengsten in 2010 uit deze inzamelingsacties bedroegen voor Cordaid respectievelijk € 29,1 miljoen (exclusief de bijdrage voor de gastdeelnemers ad € 3,2 miljoen) en € 4,9 miljoen. De inkomsten via SAN! zijn uitgekomen op € 0,716 miljoen (2009: € 0,641 miljoen) en de reguliere bijdrage uit de Nationale Postcode Loterij bedroeg € 2,750 miljoen (2009: € 3,0 miljoen).

Subsidies van overheden De totale inkomsten van overheden komen met € 104,0 miljoen in dit jaar € 26,2 miljoen lager uit dan in 2009, en zijn € 16,7 miljoen lager dan de begroting van € 120,7 miljoen. Deze daling is te wijten aan lagere MFS inkomsten. Deze bedroegen over 2010 € 81,2 miljoen (2009: € 105,6 miljoen) waar € 92,6 miljoen was begroot.

oplopen. Dit betekent dat de daaraan gekoppelde opbrengsten ook lager zijn uitgekomen dan begroot. Met hetzelfde doel is de betalingsdoelstelling gedurende 2010 verhoogd, met als gevolg een sterke daling in de betalingsverplichtingen voor Medefinancieringsprojecten.

Beleggingen

De inkomsten uit subsidies van overheden bestaan uit inkomsten uit het programma van de Nederlandse Overheid inzake het medefinancieringsstelsel (MFS1) en uit additionele financieringen van onder andere de Europese Unie, de Nederlandse Overheid, het Global Fund en verschillende organen van de Verenigde Naties. De nieuwe toezeggingen in 2010 liggen lager dan in 2009, maar nog altijd ruim boven de begroting onder andere door toezeggingen van het Global Fund (€ 5,1 miljoen) voor de bestrijding van Hiv/aids in de Democratische Republiek Congo en de Nederlandse overheid (€ 4,4 miljoen) voor de implementatie van Performance Based Financing in de gezondheidszorg in Oost-Congo. De voorziening voor mogelijke oninbaarheid is verlaagd tot € 1,0 miljoen (2009: € 4,9 miljoen). Dit heeft een positief effect van € 3,9 miljoen op de inkomsten uit subsidies van overheden gehad. In totaal bedroegen de inkomsten uit deze additionele financieringen € 23,2 miljoen (2009: € 24,6 miljoen).

Lasten

Resultaat financiële vaste activa

De inkomsten uit de Medefinanciering door de Nederlandse overheid zijn afgeleid van de committeringen op projecten en zijn inclusief een bedrag ter dekking van apparaatskosten. Gedurende 2010 heeft Cordaid bewust de begroting neerwaarts bijgesteld, om te voorkomen dat de verplichtingen ná 2010 die ten laste zouden komen van de subsidie uit het nieuwe Medefinancieringsstelsel te hoog zouden

Het resultaat op Financiële Vaste Activa over 2010 is € 0,2 miljoen (2009: € 1,4 miljoen). Het lagere resultaat ten opzichte van het voorgaande jaar wordt veroorzaakt door een hogere dotatie aan de voorziening voor risico’s op de portefeuille leningen en garanties en verschillende afwaarderingen op de participaties.

4


Het resultaat op Beleggingen ligt met € 2,0 miljoen op hetzelfde niveau als begroot en is € 1,0 miljoen lager dan in 2009. Deze daling wordt grotendeels veroorzaakt door de lagere rentestand.

Overeenkomstig de verantwoordingsrichtlijn RJ650 zijn de lasten onderverdeeld in: • Besteding aan doelstellingen (inclusief uitvoeringskosten) • Wervingskosten van de Baten • Kosten Beheer & Administratie

Besteding aan doelstellingen De bestedingen aan de doelstelling bedragen € 158,6 miljoen in 2010. Dat betekent een daling van € 4,6 miljoen ten opzichte van 2009, maar is in lijn met de begrote bestedingen van € 158,9 miljoen. De bestedingen uit Medefinancierinsmiddelen zijn lager dan begroot als gevolg van het beleid waarbij terughoudendheid is betracht in het aangaan van verplichtingen die betrekking hebben op de nieuwe Medefinancieringsperiode. Daarnaast zijn de uitvoeringskosten voor projecten € 2,6 miljoen lager dan begroot. Deze lagere bestedingen worden gecompenseerd door hogere SHO bestedingen en hogere bestedingen uit additionele middelen die in 2009 zijn ontvangen, maar grotendeels in 2010 besteed. Per doelstelling zijn de afwijkingen in bestedingen ten opzichte van de begroting als volgt: • De bestedingen voor Zeggenschap zijn € 12,4 miljoen lager dan begroot. Dit hangt enerzijds samen met nieuw

Wervingskosten

beleid op het terrein van Sloppenwijken, waarbij rechtstreekse financiering aan partnerorganisaties wordt afgebouwd en Cordaid meer een “makelaars”-rol gaat vervullen, anderzijds met de lagere Medefinancieringsbestedingen. • De bestedingen voor Noodhulp & Wederopbouw zijn in 2010 € 14,0 miljoen hoger dan begroot. Dit is volledig toe te schrijven aan de hogere bestedingen als gevolg van de met SHO-middelen gefinancierde projecten in Haïti en Pakistan. Deze bestedingen compenseren ruimschoots de gedaalde bestedingen uit Medefinanciering. • De bestedingen op het gebied van Gezondheid & Welzijn zijn € 4,0 miljoen hoger dan begroot. Dit is het gevolg van additionele financieringen voor het Hiv/aids programma en de projecten op het gebied van Performance Based Financing in de gezondheidszorg. • De bestedingen voor Ondernemen zijn € 4,3 miljoen lager dan begroot. Dit is het gevolg van de eerder genoemde terughoudendheid bij het aangaan van nieuwe verplichtingen met Medefinancieringsgeld. Programma’s op het gebied van Ondernemen worden hoofdzakelijk gefinancierd uit medefinancieringsmiddelen, én de herinzet uit Leningen & Garanties. • De bestedingen aan Voorlichting zijn € 0,7 miljoen lager dan begroot. • De bestedingen op het gebied van Lobby liggen in lijn met de begroting. Vanwege de belangrijke rol die onder andere Lobby speelt in de toekomstige strategie van Cordaid is hier niet op bezuinigd.

De kosten eigen fondsenwerving zijn ten opzichte van 2009 gedaald met € 1,8 miljoen en € 2,5 miljoen lager dan begroot. Een stijging van de kosten was voorzien in de begroting vanwege investeringen in de nieuwe strategie op het gebied van fondsenwerving. Vanwege de moeilijke en verzadigde markt voor fondsenwerving is hier gedurende het jaar van afgezien. Zie verder de toelichting bij de Baten en Lasten onder ‘Specificatie en verdeling kosten naar bestemming’.

Kosten Beheer & Administratie De kosten voor Beheer & Administratie zijn € 0,3 miljoen lager dan in 2009, maar wel € 0,6 miljoen hoger dan begroot. Dit wordt voornamelijk veroorzaakt door hogere advieskosten ten behoeve van ICT aanpassingen, kennisontwikkeling en het stroomlijnen van de interne processen.

Kostenratio’s • Percentage werving (alle wervingskosten, excl. Beheer & Administratie, uitgedrukt als percentage van alle inkomsten): 2,7% (begroot: 4,3%). Dit lagere percentage werving wordt veroorzaakt door de achtergebleven kosten voor eigen fondsenwerving. Dit wordt beperkt gecompenseerd door de hogere kosten voor het verkrijgen van subsidies. Deze kosten hebben vooral betrekking op de werkzaamheden in het kader van de subsidieaanvraag voor het Medefinancieringsstelsel II. • Percentage eigen fondsenwerving (eigen fondsenwervende kosten, excl. Beheer & Administratie, uitgedrukt in inkomsten eigen fondsenwerving): 11,4% (begroot: 17,2%). Bij dit percentage werken lage kosten voor eigen

5


fondsenwerving volledig door in het percentage. Deze blijven relatief verder achter dan de inkomsten uit eigen fondsenwerving. • Percentage uitvoeringskosten hulpverlening (excl. Voorlichting/bewustmaking, uitgedrukt als percentage van de Lasten): 7,6 % (begroot: 7,7%). Conform de verantwoordingsrichtlijn voor fondsenwervende instellingen (RJ650) zijn deze kosten onderdeel van de categorie “Besteed aan doelstellingen”. Vanwege het relatieve belang van deze kosten in de totale kosten van Cordaid, hecht Cordaid er aan om dit percentage als doelmatigheidsindicator te blijven volgen. • Beheer & Administratie (uitgedrukt als percentage van de Lasten): 2,1% (streefcijfer Cordaid: < 2,5%). Dit is iets hoger dan begroot, maar het percentage blijft nog ruim binnen de intern door Cordaid gestelde norm van 2,5%. • Bestedingsratio (totaal besteed aan doelstelling t.o.v. totale baten): 87,9%. Dit is in lijn met het percentage in 2009 (89,6%), maar lager dan het begrote percentage van 94,3%. Dit wordt veroorzaakt door ruim € 10 miljoen hogere baten dan begroot, maar waarvan een deel nog niet is besteed. Dit betreffen hoofdzakelijk SHO-opbrengsten.

Resultaat De som der baten is € 180,3 miljoen, € 11,8 miljoen hoger dan begroot. Dit komt voornamelijk door de hogere inkomsten uit de SHO acties voor Haïti en Pakistan in 2010. De totale lasten komen uit op € 167,0 miljoen. Het verschil tussen baten en lasten is € 13,3 miljoen. Dit positieve resultaat wordt veroorzaakt doordat baten uit de SHO acties (€ 33,5 miljoen) in 2010 verantwoord worden, terwijl de

bestedingen zich over minimaal de komende 3 jaar uitspreiden in verband met de wederopbouw. Dit resulteert in hoge saldi op de bestemmingsfondsen voor de projecten in Haïti en Pakistan die in de nabije toekomst zullen aflopen.

het nieuwe Medefinancieringsstelsel ingezet zouden moeten worden voor reeds in 2010 aangegane verplichtingen. De Nederlandse overheid heeft bovendien 1,25% van het totale beschikkingsbedrag van € 437 miljoen (€ 5,4 miljoen) ingehouden die na afloop van het MFS1 programma in 2011 zal worden uitbetaald.

Balans De waarde van de Materiele vaste activa is met € 0,1 miljoen gedaald, van € 1,8 miljoen naar € 1,7 miljoen. De belangrijkste investeringen in 2010 betreffen renovatie en herinrichting van het gebouw, en aanschaf van soft- en hardware. De Financiële activa weerspiegelen de leningen, participaties en garanties verstrekt aan partnerorganisaties ter financiering van veelal kleinschalige economische activiteiten, waarvoor geen of moeilijk financiering via de reguliere financiële sector (commerciële banken, verzekeringsmaatschappijen) kan worden verkregen. De rentevergoedingen op deze leningen worden per land en klant bepaald. Nieuwe leningen en garanties werden verstrekt voor een totaalbedrag van per saldo € 8,0 miljoen; hiertegenover stonden aflossingen ter waarde van € 7,9 miljoen. Per saldo (inclusief koersresultaten, de dotatie aan en vrijval uit de voorziening) zijn de financiële activa gedaald met € 0,9 miljoen. De vorderingen zijn afgenomen met € 18,5 miljoen door het lagere goedkeuringsvolume ten laste van het MFS1 programma. Dit beleid is ingezet om te voorkomen dat de vordering op de Nederlandse overheid (te) hoog zou oplopen en anders een te groot deel van de te ontvangen gelden uit

6

De liquide middelen namen met € 5,4 miljoen af. De rekening van het medefinancieringgeld van de overheid, waarop per eind 2009 nog een saldo van € 17 miljoen stond, is, in het kader van het verlagen van betalingsverplichtingen naar onze partners, volledig opgebruikt. Daar staan de ontvangen maar nog niet volledig verbruikte SHO-fondsen tegenover. Een deel van de liquide middelen (€ 7,3 miljoen) bestaat uit garantstellingen inzake het leningen en garantieprogramma. Het eigen vermogen bestaat uit reserves en fondsen. Met de continuïteitsreserve wordt beoogd een buffer te reserveren van voldoende omvang om, bij het onverhoopt wegvallen van een of meer belangrijke financieringsbronnen en met inachtneming van bestaande juridische en morele verplichtingen, lopende programma’s op een correcte manier te kunnen voltooien, inclusief de daarvoor benodigde inzet van eigen personeel. Op basis van scenarioberekeningen die afgestemd zijn met de accountant en de Raad van Toezicht is bepaald dat een reserve van 57% van de loonsom toereikend zou moeten zijn. De aldus berekende continuïteitsreserve komt uit op € 9,6 miljoen (2009: € 9,4 miljoen) Dit ligt ruim onder de Herkströternorm van (maximaal) 1,5 maal de totale organisatiekosten.


De fondsen bestaan uit bestemmingsfondsen mét en zonder beperkte doelstelling. Tot de eerste categorie behoren de projectfondsen met een duidelijk vooraf bestemd doel, zoals de opbrengsten in het kader van specifieke SHO-acties, en tot de laatste categorie behoren de overlopende saldi op de eigen fondsen, die een lichte mate van bestemming hebben (meestal gekoppeld aan programmadoelstellingen). De bestemmingsfondsen mét beperkte doelstelling zijn gestegen tot € 4,8 miljoen door nog niet bestede middelen uit de SHO acties Haïti en Pakistan. De bestemmingsfondsen zonder beperkte doelstelling zijn gestegen met € 8,2 miljoen, door met name lagere bestedingen. Het fonds Leningen, Participaties & Garanties omvat het vermogen dat is opgebouwd in het kader van het programma Leningen en Garanties. De middelen voor het Fonds Leningen en Garanties zijn initieel afkomstig uit het Medefinancieringsprogramma, uit eigen middelen en uit renteloze leningen verkregen van enkele verwante organisaties. Verder bestaat het uit middelen die reeds eerder via een lening verstrekt zijn, en inmiddels afgelost en opnieuw voor herinzet gebruikt zijn. Het Fonds is in 2010 gedaald met € 0,7 miljoen. De daling van de schulden met € 36,2 miljoen hangt voornamelijk samen met een afname van de projectverplichtingen op de Nederlandse Overheid met betrekking tot het MSF1 programma.

2 Balans

(na voorgestelde saldobestemming)

x € 1.000 Activa Materiële vaste activa: - Bedrijfsmiddelen Financiële vaste activa: - Verstrekt in het kader van de doelstelling - Beleggingen Vorderingen Liquide middelen Totaal activa Passiva Reserves - Continuiteitsreserve - Bestemmingsreserve - Overige reserves Fondsen - Bestemmingsfondsen beperkte doelstelling - Bestemmingsfondsen zonder beperkte doelstelling - Bestemmingsfonds Leningen en garanties Voorzieningen Schulden - Op lange termijn - Op korte termijn Totaal passiva

7


31 december 2010 9.638 0 1.651 4.767 20.450 76.859 72.516 88.244

1.651 40.976 29.848 119.421 82.484 274.380 11.289 102.076 255 160.760 274.380

31 december 2009 9.383 100 1.766 126 12.289 77.578 99.418 97.533

1.766 41.877 29.062 137.887 87.851 298.443 11.249 89.993 250 196.951 298.443

3 Staat van baten en lasten Werkelijk 2010

Begroting 2010

Werkelijk 2009

34.322 0 39.732 104.037 184 2.021 180.296

37.300 0 8.500 120.724 0 2.000 168.524

41.778 97 5.527 130.211 1.445 3.028 182.086

4.623 2.121 632 25.942 61.205 38.471 15.592 9.964 158.550

5.276 2.000 600 38.323 47.219 34.482 19.908 11.044 158.852

5.245 2.891 424 35.744 42.903 44.489 21.685 9.813 163.194

3.928 976 51 4.955

6.431 727 35 7.193

5.696 790 37 6.523

3.454 166.959

2.840 168.885

3.720 173.437

Resultaat

13.337

-360

8.649

PM: herinzet middelen Leningen & Garanties

8.694

10.000

9.004

- Ratio Bestedingen (% doelbesteding t.o.v. baten) - Ratio Uitvoeringskosten (% t.o.v. bestedingen) - Ratio Wervingskosten (% wervingskosten t.o.v. baten) - Ratio kosten Eigen fondsenwerving (% kosten EFW t.o.v. baten EFW) - Ratio B&A (% B&A t.o.v. lasten)

87,9% 7,6% 2,7% 11,4% 2,1%

94,3% 7,7% 4,3% 17,2% 1,7%

89,6% 7,7% 3,6% 13,6% 2,1%

Baten: - Baten uit eigen fondsenwerving - Baten uit gezamenlijke acties - Baten uit acties van derden - Subsidies van overheden - Resultaat uit financiële vaste activa - Baten uit beleggingen Som der baten Lasten: Besteed aan doelstellingen - Voorlichting/bewustmaking - Lobby - Hulpverlening overige bestedingen - Hulpverlening Zeggenschap - Hulpverlening Noodhulp & Wederopbouw - Hulpverlening Gezondheid & Welzijn - Hulpverlening Ondernemen - Cordaid Nederland Werving baten - Kosten eigen fondsenwerving - Kosten verkrijging subsidies overheden - Kosten van beleggingen Beheer en administratie - Kosten beheer en administratie Som der lasten

8


4 Resultaatbestemming x € 1.000

Werkelijk 2010

Werkelijk 2009

Het resultaat is toegevoegd aan: Reserves - Continuiteitsreserve

255

0

- Bestemmingsreserve

-100

-300

- Overige reserves

-115

527 40

227

Fondsen - Bestemmingsfondsen beperkte doelstelling

4.641

-32

- Bestemmingsfondsen zonder beperkte doelstelling

8.163

7.091

Toegevoegd aan Fonds Leningen & Garanties

9


12.804

7.059

12.844

7.286

493

1.363

13.337

8.649

5 Kasstroomoverzicht x € 1.000.000 Liquide middelen 1 januari Fondsenwerving (excl. AKV) Ontvangen overheidssubsidies (excl. AKV) Projectuitgaven

2010

2009

87,9

130,9

74,1

47,4

123,3

62,5

-185,3

-141,1

Uitgaven voorlichting

-4,6

-5,2

Resultaat beleggingen

2,0

3,0

Resultaat financiële vaste activa

0,2

Kasstroom doelstelling Uitvoeringskosten eigen organisatie Apparaatskostenvergoeding

1,4 9,7

-32,0

-20,2

-22,4

10,9

11,1

Afschrijvingen

0,5

0,6

Mutatie voorzieningen

0,0

0,1

Mutatie werkkapitaal

-7,1

Kasstroom exploitatie

-2,1 -15,9

-12,7

(Des)investeringen materiële vaste activa

-0,4

-1,1

(Des)investeringen financiële vaste activa

0,9

-2,2

-0,8

-2,8

1,1

7,8

(Des)investeringen beleggingen Financiering: Fonds Leningen & Garanties Kasstroom investeringen & financiering Liquide middelen 31 december

0,8

1,7

82,5

87,9

Belangrijkste verschillen Fondsenwerving: hieronder zijn – naast de inkomsten uit eigen fondsenwerving (die € 6,5 miljoen lager uitvielen dan in 2009) - de inkomsten geboekt uit de SHO-acties voor Haïti en Pakistan, bij elkaar € 34 miljoen. Ontvangen overheidssubsidie: i.t.t. voorgaande jaren is het voorschot van de Nederlandse overheid in het kader van de MFSsubsidie voor de eerste helft 2010 à € 54,6 miljoen pas in februari 2010 ontvangen in plaats van in december van het jaar ervóór. Projectuitgaven: de hogere uitgaven hangen samen met de extra betalingen ten laste van de MFS-subsidie, ter verlaging van de betalingsverplichtingen van 2011 e.v. én met de betalingen ten laste van SHO-fondsen (die in 2009 nauwelijks aanwezig waren, maar in 2010 hoog waren als gevolg van de acties voor Haïti en Pakistan).

10


6 Toelichting algemeen Aard van de activiteiten Vanuit christelijke inspiratie staat Cordaid voor duurzame maatschappij-opbouw en het verlenen van humanitaire hulp middels professionele en efficiënte ontwikkelingssamenwerking. Cordaid richt zich op duurzame ontwikkelingsrelaties met partnerorganisaties, wereldwijd, ongeacht hun religie, herkomst of politieke overtuiging. Cordaid is in dat kader tevens werkzaam op het gebied van educatie, voorlichting, beleidsbeïnvloeding en fondsenwerving in Europa. Cordaid staat open voor samenwerking met collegaorganisaties. De statutaire doelstelling van de Stichting Cordaid luidt: ‘… om in overeenstemming met de evangelische boodschap en geïnspireerd vanuit de katholieke gemeenschap in Nederland, activiteiten te ondernemen gericht op: a. het verstrekken van nood- en vluchtelingenhulp; b. het verstrekken van hulp aan bijzondere doelgroepen zoals ouderen, gehandicapten en kinderen; c. het verstrekken van medische hulp; d. alle aspecten samenhangend met structurele armoedebestrijding van achtergestelde groepen, met name in ontwikkelingslanden en in Midden- en Oost-Europa’.

11


De geconsolideerde jaarrekening bevat de gegevens van de volgende stichtingen1: • Stichting Cordaid (Den Haag) • Stichting Bisschoppelijke Vastenaktie Nederland (Zeist) • Stichting Cordaid Logistics (Rotterdam) 1

Met tussen haakjes de statutaire vestigingsplaats.

7 Grondslagen voor de verslaglegging

Voor de financiële verslaglegging is de Richtlijn Verslaggeving Fondsenwervende Instellingen RJ650 gevolgd.

Grondslagen voor de waardering en presentatie van activa en passiva • Voor zover niet anders vermeld zijn de activa en passiva opgenomen tegen geamortiseerde kostprijs, voor zover nodig onder aftrek van een voorziening voor incourant. • De materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs verminderd met lineaire afschrijvingen die zijn gebaseerd op de geschatte economische levensduur. • Deelnemingen/participaties worden gewaardeerd tegen de lagere van verkrijgingprijs of marktwaarde. • Obligaties worden gewaardeerd tegen marktwaarde. • Onroerend goed (beleggingen) wordt gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs inclusief BTW, verminderd met afschrijvingen. • De voorraden worden gewaardeerd tegen laatst betaalde inkoopprijs. • Vreemde valuta worden gewaardeerd tegen de eindkoers ultimo jaar.

12

Grondslagen voor de bepaling en presentatie van baten en lasten • Baten en lasten worden verantwoord in het jaar waarop zij betrekking hebben. • De bijdragen van begunstigers worden verantwoord in het jaar van ontvangst. • Baten uit nalatenschappen worden opgenomen in het jaar waarin de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld. Voorlopige uitbetalingen in de vorm van voorschotten worden in het jaar waarin ze worden ontvangen als baten verantwoord. • De giften in natura worden verantwoord tegen de waarde in het economische verkeer in Nederland. Voor zover goederen uit giften in natura direct naar noodgebieden worden verzonden, wordt de waarde daarvan als gift en als besteding verantwoord. • De subsidiebaten worden verantwoord in het jaar waarin de aanspraak definitief wordt. • Vervallen subsidiebedragen worden in mindering gebracht op de subsidiebaten in het jaar waarin de subsidie is komen te vervallen. • De ontvangen rente is als opbrengst beleggingen verantwoord (m.u.v. de ontvangen rente op verstrekte Leningen, in het kader van het Leningen & Garantieprogramma, die in zijn geheel bij het resultaat op financiële vaste activa verantwoord zijn). • Ongerealiseerde wisselkoerswinsten op financiële vaste activa worden uit een oogpunt van voorzichtigheid gereserveerd. Gerealiseerde wisselkoersverliezen worden afgeboekt op deze reservering of, indien deze niet toereikend is, verantwoord als resultaat financiële


vaste activa. Op het moment van realisatie wordt een per saldo gereserveerde wisselkoerswinst verantwoord als resultaat financiële vaste activa. • Als bestedingen worden opgenomen de in het verslagjaar voor goedgekeurde projecten toegekende bedragen. De overige bestedingen worden als last opgenomen in het jaar waarin de prestatie aan Cordaid is geleverd. • Alle kosten, met uitzondering van bijzondere baten en lasten, worden toegerekend aan de te onderscheiden activiteiten.

8 Risico- en fraudebeleid Cordaid

Cordaid voert preventieve, controlerende en correctieve maatregelen uit ten aanzien van het signaleren en beheersen van risico’s en het bestrijden van fraude/ corruptie binnen het eigen hoofdkantoor, bij de eigen noodhulpoperaties/liaisonkantoren, en bij partners.

Preventie M.b.t. het hoofdkantoor: • Er wordt door de Interne Audit Dienst (IAD) een risicoanalyse uitgevoerd als basis voor de jaarlijks uit te voeren interne audits op het hoofdkantoor. • In het Kwaliteitshandboek zijn alle werkprocessen beschreven, waarbij de verantwoordelijkheden en taken zijn gespecificeerd; het Kwaliteitshandboek vormt de basis voor de ISO-auditing. • Een klokkenluiderregeling is van kracht, zodat medewerkers zich beschermd weten bij het signaleren van misstanden in de organisatie. • Cordaid heeft voor haar personeel (ook dat in veldkantoren) een Code of conduct met gedragsnormen en beleid m.b.t. (on)gewenst gedrag, waarin de rol van vertrouwenspersonen wordt beschreven, hoe klachten van medewerkers worden behandeld, en hoe medewerkers met eventuele schenkingen of beloningen door derden om moeten gaan. • Cordaid hanteert risicoverlagende maatregelen, zoals o.m. het gebruik van entreepasjes, onafhankelijke beheer van de kas, beveiligde opslag van documenten en geld, backup van computergegevens en regelmatige verandering van passwords.

13

M.b.t. eigen operaties: Bij noodhulpoperaties gaat het om eigen veldkantoren, die worden opgericht als partnerorganisaties niet aanwezig/ beschikbaar zijn; zij hebben een operationele taak, wat inhoudt dat het contractbeheer en de contacten met partners plaatsvinden vanuit het hoofdkantoor. Daarnaast heeft Cordaid enkele liaisonkantoren. De operationele en liaisonkantoren worden hieronder samengevat onder de noemer ‘veldkantoren’. • Veldoperaties zijn vastgelegd in een Cordaid Field Office Manual, dat uitgebreide handleidingen en regels geeft voor o.a. administratie, personeel, projectuitvoering en veiligheid. • Jaarlijks wordt in overleg met de externe accountant een risicoanalyse uitgevoerd als basis voor de uit te voeren interne audits. • De Code of Conduct en klokkenluiderregeling gelden ook voor de veldkantoren.

M.b.t. partnerorganisaties: • De externe accountants en de IAD zijn betrokken bij het trainen/coachen van Cordaid-medewerkers m.b.t. het risicobewustzijn inzake partnerorganisaties en hun financiering. • Aan elke financiering gaat een partnerbeoordeling vooraf. Voor leningen/garanties wordt een uitgebreide risicoanalyse toegepast. De capaciteit van de partner wordt via meerdere metingen gevolgd; waar nodig worden capaciteitsversterkingstrajecten opgezet. • Partners ontvangen Cordaid’s bijdrage in termijnen. Vervolgbetalingen zijn gebaseerd op een als adequaat beoordeelde voortgangsrapportage.


• Intern worden alle stappen in het project-/partnerbeheersysteem gevolgd in een workflowmodule; het systeem heeft ingebouwde checks & balances.

Controle M.b.t. het hoofdkantoor: • Interne (door daarvoor opgeleide medewerkers) en externe audits (door de ISO-auditor en de huisaccountant) worden uitgevoerd op basis van de werkprocessen en bovengenoemde risicoanalyse. De bevindingen en actiepunten worden besproken, vastgelegd en gevolgd via de kwartaalrapportages. • Het autorisatie- en procuratieschema vereist in risicovolle situaties twee handtekeningen en controletechnische functiescheidingen.

M.b.t. eigen operaties: • Voor het financiële beheer en de ondersteuning van haar veldkantoren beschikt Cordaid over een apart team (Operational Control & Support). • Veldkantoren volgen de in het Field Office Manual neergelegde regelgeving en zijn verplicht tot maandelijkse financiële rapportages volgens een standaardformat. • Op basis van hun risicoprofiel worden kantoren onderworpen aan een IAD-audit (waar nodig versterkt met een vertegenwoordiger van de accountant). De bevindingen en verbeteracties volgen dezelfde procedure als hiervoor beschreven voor het Hoofdkantoor. • Dienstreizen met veldbezoeken worden benut om risico’s te signaleren en te mitigeren.

9 M.b.t. partnerorganisaties: • Minimaal 1x per jaar dient een financiële rapportage te worden ingediend. • Bij financieringen boven € 175.000 is een accountantscontrole met management letter verplicht; voor lagere financieringen wordt at random bepaald welke partner aan deze verplichting moet voldoen. De controles worden uitgevoerd door accountants die bij de International Federation of Accountants ingeschreven zijn; waar nodig laat ook Cordaid zich in met de keuze van accountants. • In voorkomende gevallen verlangt Cordaid van partners een institutionele audit, of wordt contact gezocht met het toezichthoudende orgaan van een partnerorganisatie. • Cordaid’s geautomatiseerde systeem genereert data m.b.t. onder meer de naleving van contracten, de verrichte betalingen en de rapportageverplichting van de partner. • Dienstreizen, (in)formele klachten en evaluaties worden benut om risico’s te signaleren/mitigeren.

de jaarlijkse functionerings- en beoordelingsgesprekken.

M.b.t. partnerorganisaties: • Bij fundamentele afwijkingen van de contractbepalingen (door een ondoelmatige uitvoering of ongeoorloofde wijzigingen) gelden sancties als stopzetting van de geldovermakingen en beëindiging van de financiering (en mogelijk terugvordering). • Bij (vermoedelijke) gevallen van fraude worden de betalingen direct stopgezet. Betalingen die onderweg zijn, worden waar mogelijk met hulp van de huisbankier teruggehaald. Na onderzoek wordt besloten tot beëindiging van de relatie dan wel hervatting van de betalingen. Zonodig neemt Cordaid juridische vervolgstappen, of zoekt de publiciteit. Cordaid publiceert (mogelijke) fraudegevallen in haar jaarverslag.

Correctie M.b.t. het hoofdkantoor en veldkantoren: • Voor wat betreft geconstateerde fraudes gelden sanctiemaatregelen als 1e en 2e schriftelijke waarschuwingen en ontslag. Bij het vermoeden van fraude kan een medewerker de toegang tot het gebouw en de systemen worden ontzegd in afwachting van nader onderzoek. • Eventuele door Cordaid geleden verliezen worden teruggevorderd. • Incorrect gedrag van medewerkers komt aan de orde bij

14


9 Toelichting op de balans Activa Materiële vaste activa Materiële vaste activa worden afgeschreven in 10 (gebouwen), 5 (inventaris) of 3 jaren (overige activa). x € 1.000

Aanschafwaarde

Cum afschr t/m 2009

Investeringen

Afschr 2010

Boekwaarde

Gebouwen

1.294

-1.253

197

-18

220

Automatiseringsmiddelen

3.582

-1.891

223

-504

1.410

Inventaris

1.319

-1.286

6

-18

21

10

-10

0

0

0

331

-331

0

0

0

6.536

-4.771

426

-540

1.651

Materiële vaste activa

Transportmiddelen Overige bedrijfsmiddelen

Het totaal van de investeringen in 2010 bedraagt € 426.000. De belangrijkste investeringen betreffen de renovatie en herinrichting van het gebouw € 197.000, de aanschaf van apparatuur voor video conference € 85.000, restant van aanschaf en inrichting van een Projecten Database Systeem (PRIMA) € 37.000, vervanging van 50 PC’s € 36.000, de aanschaf en inrichting van een boekhoudpakket voor de veldkantoren in eigen beheer € 19.000, de voorbereidingskosten voor de aanschaf van een tijdschrijfsysteem € 16.000 en overige investeringen € 36.000, waaronder rapportagetool Lucanet, vervanging firewall, vervanging inventaris.

Financiële vaste activa Als financiële vaste activa zijn opgenomen de uitstaande leningen, participaties en garanties. Dit betreft leningen verstrekt aan en enkele participaties in partnerorganisaties ter financiering van veelal kleinschalige economische activiteiten, bijvoorbeeld via microfinancieringsinstellingen, waarvoor door partnerorganisaties geen of moeilijk financiering bij commerciële banken kan worden verkregen. De rentevergoedingen op deze leningen worden per land en klant bepaald.

15


Het verloop van de leningenportefeuille was in 2010 als volgt: x € 1.000

31 december 2009

Goedkeuringen

Aflossingen/ Dotatie voorz+res

Koersresultaten / afboekingen

Leningen

41.012

1.607

-5.404

1.256

Participaties

13.678

2.922

-21

231

6.202

3.433

-2.500

135

60.892

7.962

-7.925

1.622

-15.573

677

Herwaardering

31 december 2010

Financiële vaste activa

Garanties

Nog niet uitbetaalde leningen en garanties Voorziening risico’s

-67

7.270 -67

-1.554

-568

16.743 62.484 -14.896

-2.874

Ongerealiseerde koerswinsten

38.471

-4.428

-1.616

-2.184

-19.015

677

-1.616

-1.554

0

-21.508

41.877

8.639

-9.541

68

-67

40.976

De Financiële vaste activa zijn in het afgelopen jaar met € 0,9 miljoen afgenomen. In 2010 is per saldo € 8,0 miljoen aan nieuwe leningen, participaties en garanties goedgekeurd. Dit is ruim € 4,5 miljoen lager dan in 2009, doordat er in 2010 geen goedkeuringen uit medefinanciering meer hebben plaatsgevonden. Er is € 7,9 miljoen ontvangen aan aflossingen. Daarnaast hebben afboekingen en koersresultaten van de portefeuille geleid tot een bijstelling van € 1,6 miljoen. Cordaid hanteert een conservatieve waardering voor de participaties. Participaties worden gewaardeerd op verkrijging prijs of de werkelijke waarde indien deze significant lager is. Indien een participatie in waarde is gestegen, vindt waardering plaats op basis van verkrijgingprijs. Per saldo heeft er een bijstelling van de participaties plaatsgevonden van € 0,07 miljoen. Het saldo van de nog niet uitbetaalde leningen en garanties is gedaald met € 0,7 miljoen. Begin januari 2011 is een aangepast voorzieningenbeleid goedgekeurd . Het nieuwe beleid is geobjectiveerd en subjectieve inschattingen zijn niet meer nodig. Dit heeft geleid tot een verhoging van de voorziening risico’s met € 1,6 miljoen. De reservering ongerealiseerde koerswinsten is gestegen met € 1,6 miljoen door gunstige koers van de Amerikaanse dollar en enkele Aziatische valuta.

16


Overzicht participaties (in euro’s) Naam organisatie

Stad

Land

31 december 2010

Social Equity Foundation

Den Haag

Nederland

2.000.000

Investeringsfonds in MFIs

PYMECAPITAL

Managua

Nicaragua

1.509.099

Investeringsfonds SMEs LatAm

PEF

Quezon City

Filipijnen

1.325.953

Investeringsfonds Azië

INRETURN B.V.

Rotterdam

Nederland

1.400.000

Investeringsfonds SME Afrika

Tujijenge

Dar-es-Salam

Tanzania

Stromme Microfinance East Africa Ltd.

Kampala

Uganda

Rural Fund

Utrecht

Nederland

1.300.000

Kleine producenten fonds

WMF

Accra

Ghana

1.000.000

Investeringsfonds MFIs Ghana

Coronilla

La Paz

Bolivia

64.686

Factory flower / bakery

Naturaleza

La Paz

Bolivia

79.228

Fruitthé Manufacturing

CRAC “Señor de Luren”

Ica

Peru

425.536

MFI Peru

HATTHA KAKSEKAR

Phnom Penh

Cambodja

538.462

MFI Cambodja

LIBERATION

Londen

Verenigd Koninkrijk

AAVISHKAR

Mumbai

India

Deelneming Oikocredit

Amersfoort

Nederland

Dia Vikas

New Dehli

India

2.302.964

Investeringsfonds in MFIs India

Bank Andara

Jakarta

Indonesië

1.472.000

Investeringsfonds lokale bank Indonesië

SIDI

Parijs

Frankrijk

0 888.888

0 1.893.015 304.870

238.445

Activiteiten

MFI Investeringsfonds in MFIs Afrika

Producent organisatie noten SME Fund India Investering social investor

Investeringsmaatschappij (donor)

16.743.145 Het aantal deelnemingen is gestegen van 17 naar 18. De waarde van de participatie portefeuille bedraagt per 31.12.2010 € 16,7 miljoen vergeleken met € 13,7 miljoen een jaar eerder. De belangrijkste ontwikkelingen zijn: 1. Het fonds Social Equity Foundation is door Cordaid ultimo 2010 opgericht, maar er hebben nog geen activiteiten plaatsgevonden. Naar de doelstelling van Cordaid worden meerdere investeerders gezocht waardoor het belang in het fonds Social Equity Foundation verder zal dalen. 2. In 2010 zijn er nieuwe participaties genomen in Dia Vikas (India), Stromme East Africa Foundation (Uganda), Social Equity Foundation (India & Afrika), RABO Rural Fund en MITAF (Sierra Leone). Het aandeel van Cordaid in deze participaties is < 20%

17


3. De nieuwe participatie in het RABO Rural Fund betreft aandelen participatie in een fonds voor kleine producenten in diverse commodities. De huidige achtergestelde lening in het RABO Agri Sustainable fonds zal in 2011 worden in gebracht in het RABO Rural Fund. Het aandeel van Cordaid in deze participatie bedraagt < 20%. 4. In 2010 is een principe akkoord met het Hivos Triodos Fonds gesloten om het belang in Bank Andara op boekwaarde te verkopen. In maart 2011 zal de formele overdracht van de aandelen tegen de boekwaarde plaatsvinden. 5. Het door Cordaid geïnitieerde fonds PYME Capital is in 2010 erin geslaagd om 3 nieuwe investeerders aan te trekken waardoor het belang van Cordaid is verwaterd, maar nog > 50% blijft. Het voornemen van Cordaid is om meerdere investeerders aan te trekken waardoor het belang, in lijn met de doelstelling van Cordaid, zal dalen onder de 20%. Voorts heeft Cordaid met PYMEcapital een contract afgesloten om de financiering van 4 bestaande participaties van Cordaid over te nemen. Deze participaties betreffen Coronilla, Naturaleza, Agricabv, Guaguazu. Ook de bestaande leningen van Cordaid aan deze organisaties zijn overgedragen. De totale afboeking op de participaties en leningen bedraagt € 0,452 miljoen. Deze transactie heeft plaatsgevonden tegen de werkelijke waarde van de aandelen. De waarde van Coronilla en Naturleza zijn in dit overzicht al aangepast. 6. In 2010 is de participatie in Hatta Kaksekar (Cambodja) aan bestaande aandeelhouders verkocht, tegen een boekwinst, van € 0,501 miljoen welke is meegenomen in de waardering. Deze verkoop wordt in 2011 formeel afgewikkeld. 7. Het aandeel in Consolidar (Colombia) is met een boekverlies van € 0,149 miljoen verkocht aan SIDI. 8. De participaties van Liberation zijn afgewaardeerd met € 0,350 miljoen en van Tujijenge met € 0,049 miljoen tot € 0, aangezien hier op korte termijn geen waarde uit wordt verwacht.

18


Beleggingen De beleggingen bestaan ultimo 2010 respectievelijk 2009 uit: x € 1.000

31 december 2010

31 december 2009

Beleggingen Obligaties

29.848

29.062

29.848

29.062

31 december 2010

31 december 2009

3.577

2.598

De obligaties zijn als volgt te specificeren: x € 1.000 Obligaties Staatsobligaties

6.757

6.024

Totaal overheidsgegarandeerd

Bank Ned. Gemeenten/Ned. Waterschapsbank

10.334

8.622

Buitenlandse overheden

8.098

9.508

Banken

7.654

6.848

Overige obligaties

3.762

4.084

29.848

29.062

Alle obligaties zijn sinds juli 2007 ondergebracht bij Schretlen & Co Vermogensmanagement (dochter van de Rabobank). Cordaid voert een zeer voorzichtig beleid, waarbij de hoofdsom van de belegging te allen tijde gegarandeerd moet zijn. Er wordt uitsluitend belegd in niet-converteerbare obligaties van overheden en ondernemingen met een hoge kredietwaardigheidrating. Verder is de beleggingshorizon zodanig gekozen dat vrijval van de obligatieleningen gespreid in de tijd plaatsvindt. In principe worden de leningen aangehouden tot het eind van de looptijd. De beleggingen moeten voldoen aan strenge criteria ten aanzien van duurzaamheid. Zo hanteert Cordaid als basis de UN Global Compact en de VFI-handreiking “Verantwoord Vermogensbeheer Fondsenwervende Instellingen”, met een reeks aanvullende product- en procesuitsluitingscriteria. De principes van het vermogensbeheer zijn vastgelegd in een Treasury statuut. De beleggingsportefeuille wordt enkele malen per jaar gescreend door Sustainalytics en de resultaten van deze screening worden aan Cordaid gerapporteerd. De portefeuille is gewaardeerd tegen actuele waarde (de nominale waarde bedraagt € 28,4 miljoen). Het rendement op basis van het gemiddeld geïnvesteerd vermogen bedraagt 5,05% (2009 7,12%). De obligaties hebben een gemiddelde resterende looptijd van ruim 4 jaar.

19


Specificatie van de obligaties naar looptijd: x € 1.000

31 december 2010

31 december 2009

Korter dan 1 jaar

2.406

2.422

Tussen 1 en 5 jaar

18.099

16.377

Langer dan 5 jaar

9.343

10.263

29.848

29.062

31 december 2010

31 december 2009

Nederlandse overheid

87.820

110.112

Overige overheden / overige organisaties

28.624

25.641

2.308

1.327

Vorderingen De post Vorderingen bestaat uit de volgende componenten: x € 1.000 Vorderingen

Overige te vorderen bedragen Te vorderen interest

669

807

119.421

137.887

Het totaal aan vorderingen is met € 18,5 miljoen afgenomen en dit komt door de daling van de vordering op de Nederlandse Overheid met € 22,3 miljoen. Deze daling is ingezet door het aflopen van de termijn van het MFS1 programma in 2010 en de lagere vooruitzichten aan inkomsten in het kader van het MFS2 programma in de periode 2011 - 2015. Hierdoor moesten versneld projecten worden hergewaardeerd en indien nodig het betalingsritme worden aangepast. De belangrijkste posten die betrekking hebben op de vordering op de Nederlandse overheid zijn vorderingen inzake het MFS1 programma ad € 81,0 miljoen, inzake het Schokland programma ad € 3,5 miljoen en een gezondheidsprogramma in Zuid Kivu ad € 3,3 miljoen. De vordering overige overheden en overige organisaties is met € 2,9 miljoen toegenomen. Het totale volume aan goedkeuringen ten opzichte van 2009 is gedaald met 3,4 miljoen. Dit is vooral door een afname aan goedkeuringen bij de Europese Unie met € 8,3 miljoen waartegenover weer hogere goedkeuringen staan bij Global Fund van € 5,8 miljoen. Onder de post vorderingen Nederlandse Overheid en overige overheden/overige organisaties worden de in het jaar 2010 aangegane committeringen verantwoord. Onder de Nederlandse Overheid zijn naast de committeringen inzake het MFS programma ook de additionele committeringen via de Nederlandse Overheid en PSO verantwoord. Op basis van interne analyses van de vorderingen op backdonoren wordt

20


er een voorziening op uitstaande vorderingen gevormd. Bij deze analyse zijn de nog niet uitbetaalde verplichtingen betrokken met betrekking tot deze uitstaande vorderingen. Uitgangspunt is hier als (een deel) van de vordering vermoedelijk niet meer ontvangen zal worden en de nog uitstaande betalingsverplichting niet meer hoeft te worden nagekomen, dit geen financiële impact heeft op de vorming van de voorziening. Volgens deze systematiek komt de voorziening op € 1,0 miljoen. In 2009 bedroeg de voorziening € 4,9 miljoen. De vrijval van € 3,9 is verwerkt via de baten en hieruit volgt ook dat het saldo van de vorderingen door deze vrijval is toegenomen met € 3,9 miljoen.

Liquide middelen Liquide middelen bestaan uit kas, banktegoeden, zowel in het Cordaid kantoor in Den Haag, als in de noodhulp- en liaisonkantoren in het buitenland en deposito’s met een looptijd korter dan twaalf maanden. De liquide middelen namen af met € 5,4 miljoen. Dit komt door een combinatie van factoren: 1. Een toename op de bankrekeningen met betrekking tot projecten van € 1,1 miljoen bestaand uit: a. Stijging inkomsten MFS van € 1,2 miljoen b. Stijging betalingen MFS van € 22,3 miljoen c. Er is € 5,0 miljoen uit eigen middelen voorgeschoten om de noodzakelijke betalingen MFS te kunnen uitvoeren. De Nederlandse Overheid heeft een korting toegepast van 1,25% van het totale beschikkingsbedrag van € 437 miljoen en zal deze korting uitbetalen na afloop van het MFS1 programma. De overige posten, waaronder rente en transitoria MFS zijn gedaald met € 0,6 miljoen. d. Stijging van het aantal garantiestellingen voor EU-financieringen met € 1,2 miljoen e. Stijging van de SHO-opbrengsten door de acties in Haïti en in Pakistan van € 17,8 miljoen . De uitgaven voor Haïti worden gebruikt voor noodhulp, maar vooral voor wederopbouw. Het geld zal in de komende 4 jaar worden uitgegeven. f. Lagere ontvangsten Overheden en andere donoren van € 1,2 miljoen 2. Saldo op de giftenrekeningen is afgenomen met € 3,2 miljoen 3. Afname van de banksaldi op de rekeningen voor Leningen, Participaties & Garanties van € 0,9 miljoen 4. Afname van het aantal garantiestellingen voor het Leningen en Garantie programma’s van € 2,1 miljoen. 5. Daling van de spaargelden met € 0,3 miljoen. Een deel van de liquide middelen bestaat uit garantiestellingen: 1. EU-financiering inzake programma’s in de Centraal Afrikaanse Republiek, Burundi én Wereldbank financiering in DR Congo. Dit betreft 3 garantstellingen voor een totaal bedrag van € 3,1 miljoen 2. Leningen en garantie programma’s voor € 4,1 miljoen (13 garantstellingen) 3. Huurovereenkomst € 0,2 miljoen (1 garantstelling)

21


Een deel van de liquide middelen heeft betrekking op de uitvoering van het MFS programma, het verloop daarvan kan als volgt worden weergegeven: x € 1.000

Verloop Projecten Bankrekening 17.311

Saldo 01.01.10 Aangegane verplichtingen Vervallen verplichtingen Betalingen Ontvangen van Ministerie Saldo projectenadministratie 31.12.10 Niet in projectenadministratie verwerkte mutaties per ultimo 2010: Rente 20101) Transitoria Overig Saldo projectenadministratie 31.12.10

-127.484 105.761 -4.412

Verplichtingen Projecthouder ov. Mutaties 122.763 96.161 -24.413 -118.345

129 4.908 -50 575

76.166

-160 76.006

Vordering Projectgelden Subsidiënten Min. BuZa 105.544 96.161 -24.413 -96.243 81.049

-129 -160 50 80.810

Transitoria/ov. Mutaties -92

9.139 -9.518 -471

-4.908 -5.379

Dit betreft de rente die in 2010 op de “gecontroleerde bankrekening” is ontvangen. Het bedrag is als volgt samengesteld: 1e kwartaal 2010: 35 / 2e kwartaal 2010: 42 / 3e kwartaal 2010: 25 / 4e kwartaal 2010: 27

1)

Bovenstaand overzicht geeft het verloop aan op de zgn “gecontroleerde bankrekening inzake het MFS1. De optelling van de totalen van deze tabel komt uit op 0 (de som van de onderlinge delen kan door afronding € 1 afwijken). De tabel geeft enerzijds in totalen de mutaties op de bankrekening aan en anderzijds de vordering op de Nederlandse Overheid én de nog te betalen bedragen aan de programma’s (=verplichtingen). Onder transitoria/overige mutaties wordt in het bijzonder verantwoord de inhoudingen en uitbetalingen voor de uitvoering van het MFS1 (= de oude term apparaatskostenvergoeding, AKV). Onder de transitoria is een bedrag van € 5,0 miljoen verantwoord die uit eigen middelen is voorgeschoten om de noodzakelijke betalingen te kunnen uitvoeren, dit omdat de Nederlandse Overheid 1,25% van het totale beschikkingsbedrag van € 437 miljoen uitbetaald na afloop van het MFS1 programma. Op de ontvangsten van BuZa is € 9,5 miljoen AKV ingehouden. De rentevergoeding op deze bankrekening (€ 0,1 miljoen) wordt toegerekend aan het MFS1.

22


Voor wat betreft de subsidie beschikking Schokland 2008-2011 (MDG5 meshwork for Mothercare) kan het verloop in 2010 als volgt worden weergegeven: x € 1.000

Verloop Projecten Bankrekening 882

Saldo 01.01.10 Aangegane verplichtingen Betalingen Ontvangen van Ministerie Saldo projectenadministratie 31.12.10 Niet in projectenadministratie verwerkte mutaties per ultimo 2010: Overig Saldo projectenadministratie 31.12.10

Vordering Projectgelden Subsidiënten Min. BuZa 3.449 3

Transitoria/ov. Mutaties

-701

Verplichtingen Projecthouder ov. Mutaties 4.014 3 -701

181

3.316

3.452

-317

3.316

-1 3.451

1 -316

181

-317

In 2010 is voor € 0,7 miljoen overgemaakt voor de uitvoering van de programma’s. Onder overig staan de rente-inkomsten op het banktegoed verantwoord.

23


Passiva Reserves en fondsen Verloopoverzicht Eigen Vermogen Bedragen x € 1.000

Stand per 01.01.10

Overige Besteedbare reserves

Continuiteitsreserve

1.766

9.383

-115

255

1.651

9.638

Bestemmings fondsen zonder beperkte doelstelling

Bestemmingsfonds Leningen & Garanties

Totaal Eigen Vermogen

126

12.289

77.578

101.242

-1.212

-1.312

4.641

8.161

493

13.435

4.767

20.450

76.859

113.365

BestemmingsBestemmings reserve fondsen beperkte doelstelling

Onttrekkingen

100 -100

Donaties Stand per 31.12.10

0

Met de continuïteitsreserve wordt beoogd een buffer te reserveren van voldoende omvang om, bij het onverhoopt wegvallen van een of meer belangrijke financieringsbronnen en met inachtneming van bestaande juridische en morele verplichtingen, lopende programma’s op een correcte manier te kunnen voltooien, inclusief de daarvoor benodigde inzet van eigen personeel. Op basis van scenarioberekeningen die afgestemd zijn met de accountant en de Raad van Toezicht is bepaald dat een reserve van 57% van de loonsom toereikend zou moeten zijn. De aldus berekende continuïteitsreserve bedraagt dan € 9,6 miljoen en dit is € 0,3 miljoen hoger dan in 2009.

24


Bestemmingsfonds projecten De fondsen bestaan uit bestemmingsfondsen mét en zonder beperkte doelstelling. Tot de eerste categorie behoren de projectfondsen met een duidelijk vooraf bestemd doel, zoals de opbrengsten in het kader van specifieke SHO-acties, en tot de laatste categorie behoren de overlopende saldi op de eigen fondsen, die een lichte mate van bestemming hebben (meestal gekoppeld aan programmadoelstellingen). De bestemmingsfondsen mét beperkte doelstelling zijn gestegen door de SHO actie Pakistan en Haïti. Zie hiervoor onderstaand overzicht en de separate verantwoording verderop in de Jaarrekening. In het bestemmingsfonds projecten worden ook de inkomsten en bestedingen via Stop Aids Now! (SAN!) verantwoord. De partneruitkering over 2010 bedraagt totaal bruto € 0,716 miljoen. Na inhouding van € 0,068 miljoen aan apparaatskostenvergoeding is een bedrag van € 0,648 miljoen toegevoegd aan het fonds SAN!. In 2010 is er voor € 0,629 miljoen aan projecten m.b.t SAN! besteed. De bestemmingsfondsen zonder beperkte doelstelling zijn gestegen met € 8,2 miljoen, door vooral lagere bestedingen en lagere uitvoeringskosten.

25


De samenstelling en het verloop van het bestemmingsfonds projecten waren in 2010 als volgt: x € 1.000

1 januari 2010

Inkomsten

Dekking apparaatskosten

Project-bestedingen

31 december 2010

Mensen in Nood SHO-acties (oud)

297

3

-3

-2

295

SHO actie Haïti *

0

28.067

-849

-21.687

5.531

SHO actie Pakistan ** Adopties Noodhulp & Rehabilitatie Pakistan Overige bestemmingen

107

4.688

-143

-2.500

2.152

-337

1.171

-135

-503

196

531

172

0

-393

310

-436

160

95

-2.656

-2.837

162

34.261

-1.035

-27.741

5.647

Kinderstem Adopties

-377

512

-63

-447

-375

Ineke Feitz Stichting

-306

385

-35

-455

-411

-683

897

-98

-902

-786

Memisa SHO acties (oud)

37

0

0

0

37

Adopties

697

815

-72

-1.550

-110

Josephine Nefkens

-43

-300

0

300

-43

Aqua for all

-157

0

0

0

-157

Stg. Raam

-350

0

0

0

-350

Stop Aids Now!

209

716

-68

-629

228

Overige bestemmingen

172

2

0

38

212

565

1.233

-140

-1.841

-183

Vastenaktie

26

82

224

-26

-191

89

126

36.615

-1.299

-30.675

4.767


* SHO Haïti: de dekking van de kosten voor voorbereiding en coördinatie (AKV) worden in dit overzicht verantwoord voor dat deel dat toe te rekenen is aan het boekjaar. De werkelijke ontvangsten in 2010 zijn conform onderstaande opstelling € 29,110 miljoen geweest. De totale AKV vergoeding van € 1,892 miljoen die voor de gehele looptijd geldt, is in bovenstaand overzicht op deze inkomsten in mindering gebracht. De werkelijke AKV wordt jaarlijks berekend en bedroeg voor 2010 € 0,849 miljoen en is als inkomsten ter dekking van deze AKV verwerkt. Hiermee wordt in dit boekjaar als inkomsten verantwoord € 28,067 miljoen. Het verschil tussen € 29,110 miljoen en € 28,067 miljoen is dat deel dat nog aan kosten voor voorbereiding en coördinatie kan worden ingezet tijdens de rest van de looptijd van het programma. ** SHO Pakistan: hier wordt dezelfde systematiek gevolgd als bij de verantwoording van de actie SHO Haïti.

27


SHO Haïti (bedragen in €)

Boekjaar 2010

Tot en met boekjaar 2010

Baten Baten uit gezamelijke actie

29.069.332

Rente Totaal baten

29.069.332

40.540

40.540

29.109.872

29.109.872

849.071

849.071

28.260.801

28.260.801

Kosten voorbereiding en coördinatie (AKV) AKV Totaal beschikbaar voor hulpactiviteit Lasten

Noodhulp

Wederopbouw

Totaal

Noodhulp

Wederopbouw

Totaal

2.102.922

63.493

2.166.415

2.102.922

63.493

2.166.415

Committeringen van deelnemer (D) - verstrekte steun via uitvoerende organisaties ter plaatse - verstrekte steun via de internationale koepel - verstrekte steun via de deelnemer zelf

1.567.601

17.953.204

19.520.805

1.567.601

17.953.204

19.520.805

Totaal beschikbare commiteringsruimte

3.670.523

18.016.697

21.687.220

3.670.523

18.016.697

21.687.220

2.068.516

5.085

2.073.600

2.068.516

5.085

2.073.600

- verstrekte steun via de deelnemer zelf

1.228.533

6.965.194

8.193.727

1.228.533

6.965.194

8.193.727

Totale overmaking

3.297.049

6.970.279

10.267.327

3.297.049

6.970.279

10.267.327

1.797.833

1.797.833

Inzicht in kasstromen van de deelnemer Overmaken door D met betrekking tot - verstrekte steun via uitvoerende organisaties ter plaatse - verstrekte steun via internationale koepel

Inzicht in bestedingen ter plaatse - besteding ter plaatse door uitvoerende org. ter plaatse

1.797.833

1.797.833

- besteding ter plaatse door de internationale koepel - besteding ter plaatse door de D zelf

1.343.886

6.883.168

8.227.054

1.343.886

6.883.168

8.227.054

Totale bestedingen

3.141.718

6.883.168

10.024.886

3.141.718

6.883.168

10.024.886

28


De in 2010 ontvangen bijdragen voor gastdeelnemers zijn niet verwerkt in het overzicht op pagina 190. Deze ontvangsten waren in 2010 als volgt: Ontvangsten voor gastdeelnemers Ontvangen voor gastdeelnemer Ingehouden kosten coördinatie gastdeelnemerschap

CARE

Habitat for Humanity

Totaal

1.179.159

1.032.000

2.211.159

21.257

10.320

31.577

Beschikbaar voor gastdeelnemers

1.157.902

1.021.680

2.179.582

Overmakingen naar gastdeelnemers

1.122.712

Nog over te maken

35.190

1.122.712 1.021.680

1.056.870

De ingehouden kosten voor coördinatie ad € 31.77 zijn wel verwerkt in bovenstaand overzicht en onderdeel van de kosten voorbereiding en coördinatie (AKV) ad € 849.071.

29


SHO Pakistan (bedragen in €)

Boekjaar 2010

Tot en met boekjaar 2010

Baten Baten uit gezamelijke actie *

4.914.200

Rente Totaal baten

4.914.200

1.067

1.067

4.915.267

4.915.267

142.839

142.839

4.772.427

4.772.427

Kosten voorbereiding en coördinatie (AKV) AKV Totaal beschikbaar voor hulpactiviteit Lasten

Noodhulp

Wederopbouw

Totaal

Noodhulp

Wederopbouw

Totaal

1.825.877

1.825.877

1.825.877

1.825.877

686.407

686.407

686.407

686.407

2.512.284

2.512.284

2.512.284

2.512.284

Committeringen van deelnemer (D) - verstrekte steun via uitvoerende organisaties ter plaatse - verstrekte steun via de internationale koepel - verstrekte steun via de deelnemer zelf

Totaal beschikbare commiteringsruimte

2.260.143

2.260.143

Inzicht in kasstromen van de deelnemer Overmaken door D met betrekking tot - verstrekte steun via uitvoerende organisaties ter plaatse

150.000

150.000

150.000

150.000

- verstrekte steun via internationale koepel - verstrekte steun via de deelnemer zelf

19.044

19.044

19.044

19.044

169.044

169.044

169.044

169.044

357.251

357.251

357.251

357.251

- besteding ter plaatse door de D zelf

169.610

169.610

169.610

169.610

Totale bestedingen

526.861

526.861

526.861

526.861

Totale overmaking Inzicht in bestedingen ter plaatse - besteding ter plaatse door uitvoerende org. ter plaatse - besteding ter plaatse door de internationale koepel

30


* In 2010 is totaal ontvangen € 5.414.200. In bijgaand overzicht is verantwoord € 4.914.200. Het verschil ad € 500.000 is in februari 2011 teruggestort aan de SHO. Dit bedrag is niet meer nodig voor de voortgang van de Cordaid programma’s en kan door de SHO op andere programma’s worden ingezet.

31


Fonds Leningen en Garanties: Het Fonds Leningen, Participaties & Garanties omvat het vermogen dat is opgebouwd in het kader van het programma Leningen en Garanties. De middelen voor het Fonds Leningen en Garanties zijn afkomstig uit het Medefinancieringsprogramma, uit eigen middelen Vastenaktie, Memisa en Mensen in Nood. Op dit programma Leningen en Garanties is in 2010 een verlies van € 1,3 miljoen gemaakt, dat is verwerkt in de deelfondsen. x € 1.000

31 december 2009

Goedkeuringen

74.464

-1.212

Aflossingen o/g

Resultaat L&G Programma

31 december 2010

494

73.746

-23

1.146 1.135

Bestemmingsfonds leningen en garanties: Medefinancieringsprogramma Vastenaktie

1.169

Noodhulp

1.091

44

Memisa

173

-22

Leningen o/g

681 77.578

151 681

-1.212

0

493

76.859

Vrijval

Onttrekkingen

31 december 2010

-123

150

Voorzieningen De samenstelling en het verloop van de voorzieningen was als volgt: x € 1.000

31 december 2009

Dotaties

150

123

Voorzieningen Afvloeiingsregeling personeel Voorziening jubilea en afscheid

32

100

13

250

136


0

-8

105

-131

255

De voorziening voor de afvloeiingsregeling is gemaakt op basis van lopende en geraamde aanspraken in verband met gedwongen uitplaatsing van personeel. De onttrekking betreft twee afgehandelde zaken in 2010. Vanaf 2005 is er een voorziening opgenomen ter dekking van toekomstige kosten voor afscheid en jubilea. De omvang van de voorziening jubilea en afscheid is gevormd op basis van de in 2010 bekende jubilea en afscheid. Cordaid is vrijgesteld voor het treffen van een voorziening voor toekomstige pensioenverplichtingen; de administratie van alle pensioenverplichtingen voor Cordaid wordt afgehandeld via PGGM. Er lopen momenteel geen juridische kwesties waarvoor een voorziening gevormd zou moeten worden. De samenstelling van de schulden is als volgt: x € 1.000

31 december 2010

31 december 2009

72.516

99.418

72.516

99.418

Verplichtingen i.v.m. projecten

77.516

92.694

Overige schulden op korte termijn

10.728

4.839

88.244

97.533

Schulden op lange termijn Verplichtingen i.v.m. projecten Schulden op korte termijn

Niet uit de balans blijkende verplichtingen De Stichting Cordaid heeft voor haar kantoorgebouw op 6 maart 2009 een nieuw huurcontract afgesloten met een looptijd t/m 31 oktober 2019, waarvan de totale verplichting op 31 december 2010 € 7,5 miljoen (excl. prijsindexering) bedroeg.

33


10 Toelichting op de staat van baten en lasten

Fondsenwerving De samenstelling naar merk van het bedrag dat beschikbaar is uit fondsenwerving is als volgt: x € 1.000

Vastenaktie

CordaidAlgemeen

Mensen in Nood

Kinderstem

Memisa

BZN

Totaal

5.004 0

1.961

8.460

7.343

11.043

511

34.322

0

38.516

0

1.216

0

39.732

Baten: - Baten uit eigen fondsenwerving - Baten uit acties van derden - Baten uit beleggingen Som der baten

8

0

0

0

0

0

8

5.012

1.961

46.976

7.343

12.259

511

74.062

Specificatie van baten uit eigen fondsenwerving: x € 1.000 Donatie, giften en schenkingen Mailingacties Collecten Nalatenschappen Verkopen materialen

34

Vastenaktie

CordaidAlgemeen

Mensen in Nood

Kinderstem

Memisa

BZN

Totaal

2.401

1.944

5.590

6.873

6.154

344

23.307

163

19

287

5

168

0

642

2.127

0

30

0

103

0

2.260

275

0

2.553

464

4.609

82

7.983

4.966

1.963

8.460

7.342

11.034

426

34.192

38

-2

9

85

130

5.004

1.961

11.043

511

34.322


8.460

7.343

Baten uit gezamenlijke acties en acties van derden De inkomsten uit de Nationale Postcode Loterij (NPL) zijn € 2,75 miljoen (2009: € 3,0 miljoen) en betreffen de reguliere bijdragen van de NPL. In dit boekjaar zijn er geen belopbrengsten of extra projectbijdragen via de NPL ontvangen. De inkomsten van de Stichting SAN! hebben in 2010 € 0,716 miljoen bedragen. Specificatie subsidies van Overheden Onder de post subsidies van Overheden worden de in het jaar 2010 aangegane committeringen verantwoord. Onder de Nederlandse Overheid zijn naast de committeringen inzake het MFS programma ook de additionele committeringen via de Nederlandse Overheid en PSO verantwoord. x € 1.000 Subisidies 2010

Nederlandse overheid/PSO

Europese Unie

Overige Overheden

Totaal

86.911

7.338

9.788

104.037

Resultaat financiële vaste activa Als resultaat financiële vaste activa worden verantwoord de op de portefeuille leningen en participaties betrekking hebbende interest- en provisiebaten, evenals projecten wisselkoersresultaten. Werkelijk 2010

Werkelijk 2009

Baten uit leningen en garanties programma

1.749

1.753

Gerealiseerde koersresultaten

-406

-916

Ongerealiseerde koersresultaten

1.206

1.081

Afboekingen en dotatie voorziening

-1.817

-473

-548

0

184

1.445

Herwaardering participaties

35


Baten uit beleggingen Hieronder vallen zowel de (rente-)opbrengsten uit obligatieleningen, als de rente-opbrengsten op de lopende bankrekening en de koersresultaten. Historisch overzicht van de resultaten:

Renteopbrengsten obligaties Renteopbrengsten liquide middelen

Werkelijk 2007

Werkelijk 2008

Werkelijk 2009

Werkelijk 2010

885

1.163

1.244

1.192 404

2.534

1.914

414

Gerealiseerde koersresultaten

-995

-374

537

46

Ongerealiseerde koersresultaten

-239

668

832

379

2.185

3.371

3.027

2.021

-32

-30

-37

-51

2.153

3.341

2.990

1.970

Bruto beleggingsresultaat Kosten van beleggingen

De beleggingskosten in 2010 bedroegen € 51.000. De kosten van de duurzaamheidsscreening door Sustainalytics waren in 2009 niet gefactureerd. Samen met de extra kosten voor die screening in 2010, verklaart dit de stijging van de kosten met € 14.000 in 2010. Renteopbrengsten obligaties

x € 1.000

Werkelijk 2007

Werkelijk 2008

Werkelijk 2009

Werkelijk 2010

Actuele waarde

24.852

26.270

29.062

29.848

Nominale waarde

26.498

26.516

28.675

28.403

1,84

6,97

7,12

5,05

Rendement in procenten

36


Renteopbrengsten liquide middelen In deze post zijn de rente-opbrengsten op inkomstenrekening, buitenlandse bankrekening en vrije spaargelden opgenomen. Rente inkomsten op SHO-gelden zijn toegevoegd aan de Baten uit acties van derden, Rente inkomsten uit Medefinancieringsgelden zijn ten gunste van de subsidies van overheden geboekt. Vanaf september 2008 zijn de rentepercentages (ook op kortlopende deposito’s) gezakt van een niveau van boven de 4% naar ca. 0,5 %. Rente percentages 6 5 4 3 2 1

okt 10

jul 10

apr 10

jan 10

okt 09

jul 09

apr 09

jan 09

okt 08

jul 08

apr 08

jan 08

okt 07

jul 07

0

Specificatie van bestedingen aan doelstelling bedragen x € 1.000

** Doelstelling

Uitvoeringskosten

Totaal

2.121

0

2.121

632

0

632

Zeggenschap

23.708

2.234

25.942

Lobby Overige bestedingen Noodhulp & Wederopbouw

58.010

3.195

61.205

Gezondheid & Welzijn

35.594

2.877

38.471

Ondernemen

12.980

2.612

15.592

9.123

841

9.964

142.168

11.759

153.927

Cordaid Nederland

** Exclusief voorlichting/bewustmaking

37


De bestedingen onder hulpverlening betreffen de nieuw aangegane- en vervallen verplichtingen in 2010. De uitvoeringskosten zijn berekend volgens richtlijn 650 zoals hieronder staat vermeld.

Specificatie en verdeling kosten naar bestemming: In 2008 is conform de nieuwe richtlijn RJ650 ook een nieuwe staat opgenomen die de totale lastenverdeling weergeeft over de diverse bestemmingen als doelstellingen, werving baten en de nieuwe rubriek Beheer en Administratie (B&A). Bij deze verdeling is zoveel als mogelijk de aanbeveling van de VFI gevolgd. De kostenverdeling vindt in drie stadia plaats: 1. In eerste instantie worden de kosten die direct verband houden met de doelstellingen en werving baten ook direct onder deze posten verantwoord. Het betreft hierbij een groot deel van de kosten van de programmasectoren (-> doelstellingen) en Marketing & Communicatie (-> voorlichtingsdoelstelling en fondsenwerving). De kosten ter verkrijging van subsidies van overheden bestaan uit de kosten van het Marketing-team ‘internationale institutionele donoren’ en de kosten die in de programmasectoren worden gemaakt ter verkrijging van projectsubsidies (bijvoorbeeld via de EU) en de kosten in verband met de overheidssubsidie 2011-2015 (“MFS-II”). 2. Daarnaast zijn de kosten van de als stafdiensten gedefinieerde afdelingen als Directie, Beleid en Evaluatie, Personeel en Organisatie en Interne Bedrijfsvoering (waaronder de Controller, Financiële Administratie, Informatie Communicatie Technologie, Facilitaire Dienst en Quality & Control) en Marketing services toegerekend naar de doelstellingen/werving en naar B&A. Als verdeelsleutels worden hierbij fte’s en inkomsten gebruikt. 3. De kosten van de Directie, Controller, Quality and Control, en organisatiebrede communicatiekosten worden vrijwel volledig onder B&A verantwoord, conform de aanbeveling van het VFI. Een deel van de kosten van de Financiële Administratie wordt toegerekend aan de doelstellingen/werving (waaronder de uitvoering/verwerking van de betalingen en de contacten met banken hierover); de resterende kosten van de Financiële Administratie worden verantwoord onder B&A. De kosten voor beheer en administratie als percentage van de totale lasten komt in 2010 uit op 2,1%. In 2009 was dit ook 2,1%. Cordaid stelt zelf als norm voor B&A een maximum van 2,5%.

38


Procentuele verdeling van de kosten van de verschillende Cordaid afdelingen over de categorieën van de Staat van Baten en Lasten: Doelstelling

Werving

Directie/ Raad van Toezicht/Ondernemingsraad

Beheer & Administratie

Totaal

100%

100%

100%

100%

22%

100%

Stafafdelingen Controller/ Quality & Control Personeel & Organisatie, Beleid & Evaluatie, Financiële Administratie, Informatie & Communicatie Technologie, Facilitaire Dienst

54%

Programma management

24%

100%

100%

Marketing & Communicatie Campagne & Beleid

43%

Fondsen & Partnerships werving Fondsen & Partnerships voorlichting

19%

46%

39


100%

100%

100%

54%

100%

100%

Management/ Services/ Overig

38%

100%

Verdeling van de kosten volgens de definities van RJ650: Bestemming

Doelstelling -->

Lasten

Voor- Resultaat lichting/ financiele Bewustvaste making activa

Lobby

Hulpverlening

0

2.121

139.955

Subsidies en bijdragen Publiciteit en communicatie

3.084

Personeelskosten *

1.352

Reis- en verblijfkosten dienstreizen Huisvestingskosten Kantoor- en algemene kosten *

Werving baten --> Eigen fondsenwerving

Subsidies

Beleggingen

Beheer Werkelijk en 2010 Administratie 142.076

2.390 10.527

1.346

722

2.070

141.770

145.805

5.474

7.703

6.881

16.017

15.528

17.208

13

711

11

14

19

768

828

799

110

679

107

15

239

1.150

1.145

1.119

64

-66

74

225

1.126

1.423

1.876

1.588

51

35

37

151.806

3.928

976

3.454

166.959

168.885

173.437

Kosten beleggingen

51

Totaal

Begroot Werkelijk 2010 2009

4.623

0

2.121

51

(door afronding kunnen de onderlinge delen € 1 afwijken) * De werkelijke cijfers 2009 wijken af van de jaarrekening 2009. In 2010 is de methodiek van doorbelasten naar projecten gewijzigd. Om de vergelijkbaarheid te vergroten zijn de werkelijke cijfers 2009 aangepast. Er vindt een verschuiving plaats van kantoor- en algemene kosten naar personeelskosten van € 1.975.

De totale organisatie kosten in 2010 ad € 24,884 miljoen (d.w.z. alle bovenvermelde regels, exclusief subsidies en bijdragen) zijn fors lager dan 2009 ad € 27,632 miljoen. • De kosten voor publiciteit en communicatie zijn een stuk lager dan begroot en dan de realisatie over 2009. De lagere bestedingen komen deels door het niet of slechts beperkt besteden voor werving van nieuwe donateurs (straatwerving en de pilot pay for Performance), deels door uitstel van geplande activiteiten (pilot Mensen in Nood, Memisa tv show, lancering Cordaid Microkrediet). Deze uitgestelde activiteiten zullen in 2011 alsnog worden uitgevoerd. In 2010 zou ook een start gemaakt worden met investeringen in de nieuwe merkenstrategie ook deze activiteiten zullen zijn beslag vinden in 2011. • Onder de personeelskosten worden naast de salariskosten ook verantwoord de kosten voor uitzendkrachten, opleiding en overige personeelskosten. De gemiddelde bezetting over 2010 is 5,7 fte hoger geweest dan begroot en 2,5 fte’s lager dan in 2009. De kosten voor uitzendkrachten zijn in 2010 ten opzichte van 2009 gehalveerd naar € 0,365 miljoen maar € 0,132

40


miljoen hoger dan begroot . Deze hogere kosten dan begroot hebben onder andere te maken met vervanging wegens ziekte of zwangerschap. • In 2010 zijn 1.290 vliegtickets uitgegeven en dit zijn 59 tickets minder dan in 2009. De reiskosten komen hierdoor per saldo € 0,01 miljoen lager uit. • De kosten voor huisvesting zijn licht hoger dan begroot en realisatie 2009. In 2010 is de nieuwe huurovereenkomst ingegaan en de indexatie van de huurprijs was hoger dan bekend bij de opstelling van de begroting 2010 (+ € 0,03 miljoen). Daarnaast zijn in 2010 extra kosten gemaakt voor beveiliging, schoonmaak e.d. als gevolg van de verbouwing en aanpassing van het gebouw. • In 2010 zijn ten opzichte van 2009 de kosten voor verkrijging subsidies gestegen met € 0,2 miljoen, deze kosten zijn apart gerubriceerd en verlagen de kantoor- en algemene kosten. Daarnaast zijn in 2010 ten opzichte van 2009 de afschrijvingskosten voor de in de loop van 2009 in gebruik genomen Projectendatabase Synergy met € 0,3 miljoen gestegen en de advieskosten met € 0,1 miljoen. Ten opzichte van de begroting zijn met name de advieskosten beduidend hoger door: ° de inzet van ProExc in het Daadkracht proces en kosten met betrekking tot de subsidieaanvraag MFS II ° inhuur Tempero ten behoeve van rapportages PRIMA-HRM en voor inzet van Prof. Kessels ten behoeve van het kennistraject ° inhuur van externe expertise voor vaak Cordaid brede onderwerpen zoals extra inzet van PwC bij subsidieaanvraag MFS II, kwaliteitscheck Prima en expertise op belastinggebied, TNO voor de ISO-audit, CREM voor het MVO beleid, Lucanet voor verbetering en versnelling kwartaalrapportages ° fundmanager en beheerder van de portfolio-at-risk worden nu ingehuurd op consultancy-basis in plaats van op een arbeidscontract; dit betekent een verschuiving van de personeelskosten naar advieskosten ° inhuur van Berenschot voor onderzoek naar Performed Based Finance (PBF)-unit • Naast voornoemde kosten worden onder de kantoor- en algemene kosten ook de kosten van onze huisaccountant PwC verantwoord. De totale kosten voor controle en advisering door PwC zijn over 2010 € 0,177 miljoen (2009: € 0,147 miljoen) en zijn als volgt te specificeren: ° controlekosten van het Jaarverslag inclusief de Jaarrekening 2010 € 0,121 miljoen (slotafrekening 2009 en interimcontrole 2010) ° advieskosten over fiscale zaken waaronder BTW, VpB en Horizontaal toezicht € 0,010 miljoen ° diverse advieskosten waaronder fraude bewustzijn, subsidieaanvraag MFSII € 0,046 miljoen De kosten van de Raad van Toezicht betreffen vooral kosten van reguliere en speciale vergaderingen en reiskostenvergoedingen. In 2010 is in totaal voor € 0,012 miljoen gedeclareerd.

41


Aanvullende informatie inzake personeel en bestuur Personeel en bestuur: Werkelijk 2010

Werkelijk 2009

Personeel: aantal werknemers

306,0

310,0

Personeel: fte’s gemiddeld over het jaar

265,2

267,7

Bezoldiging bestuurders (x € 1000)

260,6

183,9

Eind december 2010 telde de vaste personeelsformatie van Cordaid 306 medewerkers, 197 vrouwen en 113 mannen. Dit is inclusief de medewerkers die direct vanuit projecten worden betaald en inclusief degenen die door derden betaald worden of zijn gedetacheerd. Daarnaast zijn er per 31 december 3 uitzendkrachten werkzaam. Bezoldiging directie: De Raad van Toezicht heeft op advies van de controller het bezoldigingsbeleid, de hoogte van de directiebeloning en de hoogte van andere bezoldigingscomponenten vastgesteld. Het beleid wordt periodiek geactualiseerd. De laatste evaluatie was in 2010. Bij de bepaling van het bezoldigingsbeleid en de vaststelling van de beloning volgt Cordaid de Adviesregeling Beloning Directeuren van Goede Doelen van VFI en de Code Wijffels (zie www.vfi.nl). De adviesregeling geeft aan de hand van zwaartecriteria een maximumnorm van het jaarinkomen. De weging van de situatie bij Cordaid vond plaats door de controller. Dit leidde tot een zogenaamde BSD-score van 465 punten voor de CEO met een maximaal jaarinkomen in EUR 124.333 en 428 punten voor de COO met een maximaal jaarinkomen van EUR 109.550. De voor de toetsing aan VFI-maxima relevante werkelijke jaarinkomens van de directie bedroegen in 2010 voor R. Grotenhuis (1 fte/12 mnd) € 111.499 en voor H. van Eeghen (1 fte/12 mnd) € 102.138. Deze beloningen bleven binnen VFI-maxima. De bezoldiging van de leden van de Directie Raad is opgebouwd uit de bruto salariskosten inclusief vakantietoeslag, sociale lasten, pensioenpremies, onkostenvergoedingen en eindejaarsuitkering. De eindejaarsuitkering geldt standaard voor alle werknemers.

42


Per 31 december 2010 bestond de Directieraad uit: Naam

R. Grotenhuis

H. van Eeghen

Functie

Algemeen Directeur

Directeur Programma’s / Marketing

Dienstverband Aard (looptijd) Uren

onbepaald

onbepaald

36

36

100

100

1/1 - 31/12

1/1 - 31/12

95.328

87.324

Vakantiegeld

7.626

6.986

Eindejaarsuitkering

8.545

7.828

0

0

111.499

102.138

Part-time percentage Periode Bruto loon / salaris

Variabele beloningen Totaal jaarinkomen Sv lasten (werkgeversdeel)

5.004

7.113

Belastbare vergoedingen / bijtellingen

5.973

5.874

12.130

10.918

23.107

23.905

Totaal bezoldiging 2010

134.606

126.043

Totaal bezoldiging 2009

139.241

9.698

Pensioenlasten (werkgeversdeel)

In 2009 was de totale vergoeding lager dan over 2010 doordat de Directie in 2009 door het vertrek van de Directeur Programma’s in dat jaar over een periode van 8 maanden uit één directie lid heeft bestaan. In 2010 bestaat de Directie - zoals in alle andere jaren - uit 2 directieleden.

43


11 Controleverklaring

44


12 Bijlagen 1. Apparaatskosten MFS De totale apparaatskosten (uitvoeringskosten projecten) bedroegen in 2009 € 16,7 miljoen. De toerekening van dit bedrag naar de verschillende financieringsstromen ziet er als volgt uit: Apparaatskosten (x € 1.000) MFS Overige overheidssubsidies Overige organisaties Eigen middelen

2010

2009

9.546

9.875

362

1.238

1.002

438

5.761

5.143

16.671

16.694

2. Uitgavenplanning Medefinancieringsprogramma Geplande uitgaven x € miljoen

2011

2012

2013

2014

2015

Totaal

Jaar committering < 2007

929

929

2007

3.346

3.346

2008

6.066

5.378

66

11.510

2009

11.566

9.095

129

20.790

2010

20.390

16.795

2.246

39.431

42.297

31.268

2.441

45


0

0

76.006

3. Balans Programma Leningen & Garanties De in de jaarrekening 2009 inbegrepen balans van het programma Leningen & Garanties ziet er als volgt uit: x € 1.000

31 december 2010

31 december 2009

Activa Leningen

38.470

41.012

Participaties

16.743

13.678

7.271

6.202

Garanties

62.484 Nog niet uitbetaalde leningen en garanties

60.892

-14.896

-15.573

Voorziening risico’s

-4.428

-2.874

Ongerealiseerde koerswinsten

-2.184

-568

Financiële vaste activa Beleggingen Rekening courant met Treasury Cordaid Transitoria

-21.508

-19.015

40.976

41.877

4.644

4.530

-973

4.519

185

40 -788

Deposito’s Bankrekeningen

46

26.950

4.559 23.702

9.948

11.384

Totaal liquide middelen

36.898

35.086

Totaal activa

81.730

86.052


x € 1.000

31 december 2010

31 december 2009

Passiva Fonds Medefinancieringsprogramma

73.746 1.146

1.169

Fonds Noodhulp

1.135

1.091

Fonds Memisa

151

Fonds Leningen & Garanties Leningen o/g

Nog niet uitbetaalde participaties Schulden op korte termijn Totaal passiva


172 76.178

681

Schulden op lange termijn

47

74.465

Fonds Vastenaktie

76.897 681

681 4.871

681 8.474

4.871

8.474

81.730

86.052

4. Staat van Baten en Lasten Programma Leningen & Garanties x €1.000

Werkelijk 2010

Werkelijk 2009

Baten Opbrengsten financiële vaste activa Opbrengsten leningen u/g Opbrengsten garanties Opbrengsten participaties Resultaat deelnemingen

1.627

1.372

106

278

10

97

6

6

-1.817

33

Dotatie herwaardering participaties

-548

-506

Koersresultaten L&G

800

Dotatie voorziening algemene risico’s

165 184

1.445

Resultaat beleggingen

159

245

Rente liquide middelen

349

599

Ontvangen apparaatskostenvergoeding

1.130

621

Totaal baten

1.822

2.910

Overige baten

Directe lasten Salariskosten Reiskosten

968

952

30

64

Kosten beleggingen

13

15

Overige kosten

64

110

Doorberekende indirecte lasten Cordaid Totaal lasten Te verdelen resultaat

1.075

1.141

254

406

1.329

1.547

493

1.363

De ontvangen apparaatskostenvergoeding wordt berekend als percentage van de (nieuwe) disbursements.

48


5. Totaal exploitatiekosten (x € 1.000) - Salariskosten en sociale lasten - Pensioenlasten

Werkelijk 2010

Begroting 2010

Werkelijk 2009

16.822

15.793

16.661 1.399

1.387

1.405

- Uitzendkrachten

365

234

726

- Opleidingskosten

460

486

404

- Overige personeelskosten

708

595

899

- Reis- en verblijfkosten

846

999

882

- Huisvestingskosten

1.186

1.145

1.118

- Kantoorkosten

352

945

393

- Telecommunicatie kosten

100

98

110

- Automatiseringskosten

898

845

603

- Advieskosten

829

350

729

- Accountkosten

134

115

121

- Lidmaatschappen

190

221

214

- Algemene kosten

839

1.246

1.397

- Communicatiekosten

5.474

7.703

7.255

30.592

32.178

32.912

0

0

-343

-3.723

-2.984

-2.913

-116

-171

-83

-1.869

-1.908

-1.942

-5.708

-5.063

-5.280

24.884

27.115

27.632

Doorbelaste kosten - Publiciteit en communicatie - Personeelskosten - Reis -en verblijfkosten - Kantoor -en algemene kosten

Bovenstaande opstelling toont de organisatiekosten vóór allocatie naar doelstellingen, werving, en beheer en administratie.

49


• De realisatie in 2010 is € 2,2 miljoen lager dan begroot en ten opzichte van 2009 € 2,7 miljoen lager. In het bijzonder komt dit door de onderbesteding op de communicatie kosten doordat o.a. geplande activiteiten in 2010 zijn doorgeschoven naar 2011. Daarnaast zijn de kosten verkrijging subsidies overheden voor een deel (€ 0,2 miljoen) in mindering gebracht op de algemene kosten en zijn ook hier de kosten van Marketing en Communicatie € 0,4 miljoen lager dan in 2009. De doorbelaste kosten zijn voornamelijk hoger doordat het over 2010 berekend uurtarief van € 79, € 5 hoger is dan over 2009. Het totale aantal doorberekende FTE’s is nagenoeg gelijk aan de begroting en de realisatie 2009.

6. Aansluiting jaarrekening op projectenadministratie In het jaarverslag staat veel informatie over de aangegane projectverplichtingen. De verschillende rubriceringen (landen, thema’s etc.) waaronder deze informatie wordt gepresenteerd zijn ontleend aan de projectenadministratie. De bestedingen aan hulpverlening zoals vermeld in deze jaarrekening komen daarmee grotendeels overeen. De definitie is echter niet exact gelijk, zoals uit onderstaande aansluittabel blijkt: x € miljoen Besteed aan doelstellingen volgens jaarrekening - Voorlichting/bewustmaking - Uitvoeringskosten doelstellingen - Aangegane verplichtingen vanuit (herinzet van) leningen en garanties

-4,6 -11,8 8,7

- Aanpassen in projectenadministratie m.b.t. projectbestedingen

-0,6

- Aanpassingen in de bestedingen met name uitstaande vorderingen donoren

-0,9

Aangegane projectverplichtingen volgens jaarverslag

50

158,6


149,3

7. Staat van baten en lasten Mensen in Nood Werkelijk 2010

Begroting 2010

Werkelijk 2009

8.460 0 38.516 46.976

9.000 0 7.500 16.500

11.823 57 4.385 16.265

1.029 326 33.061 310 229 519 35.474

1.232 0 10.700 0 0 450 12.382

1.353 45 9.132 53 0 458 11.041

30 1.784 25 45 51 1.935

0 854 0 0 73 927

3 649 4 0 41 697

870 870

1.583 1.583

1.351 1.351

Beheer en administratie - Kosten beheer en administratie Som der lasten

881 39.160

251 15.143

250 13.339

- Ratio B&A Resultaat

2,25% 7.816

1,66% 1.357

1,42% 2.926

Baten: - Baten uit eigen fondsenwerving - Baten uit gezamenlijke acties - Baten uit acties van derden 1) Som der baten Lasten: Besteed aan doelstellingen - Voorlichting/bewustmaking - Hulpverlening Zeggenschap - Hulpverlening Noodhulp & Wederopbouw - Hulpverlening Gezondheid & Welzijn - Hulpverlening Ondernemen - Cordaid Nederland Uitvoeringskosten doelstellingen - Zeggenschap - Noodhulp & Wederopbouw - Gezondheid & Welzijn - Ondernemen - Cordaid Nederland Werving baten - Kosten eigen fondsenwerving

1) reguliere bijdrage Nationale Postcode Loterij € 2,25 miljoen

51


8. Staat van baten en lasten Memisa Werkelijk 2010

Begroting 2010

Werkelijk 2009

11.043 0 1.216 12.259

12.800 0 1.000 13.800

15.360 40 1.142 16.542

1.623 611 -129 7.855 0 0 9.959

1.751 750 0 7.650 0 0 10.151

1.756 767 -195 8.413 0 0 10.741

56 -7 631 0 0 680

121 0 538 0 0 659

55 -14 620 0 0 661

1.343 1.343

2.253 2.253

2.253 2.253


215 12.197

179 13.242

232 13.887


1,76% 62

1,35% 558

1,67% 2.655

Baten: - Baten uit eigen fondsenwerving - Baten uit gezamenlijke acties - Baten uit acties van derden 1) Som der baten Lasten: Besteed aan doelstellingen - Voorlichting/bewustmaking - Hulpverlening Zeggenschap - Hulpverlening Noodhulp & Wederopbouw - Hulpverlening Gezondheid & Welzijn - Hulpverlening Ondernemen - Cordaid Nederland Uitvoeringskosten doelstellingen - Zeggenschap - Noodhulp & Wederopbouw - Gezondheid & Welzijn - Ondernemen - Cordaid Nederland Werving baten - Kosten eigen fondsenwerving

1) reguliere bijdrage Nationale Postcode Loterij € 0,5 miljoen

52


9. Staat van baten en lasten Vastenaktie Werkelijk 2010

Begroting 2010

Werkelijk 2009

5.004 8 5.012

5.400 0 5.400

5.407 15 5.422

775 402 250 -46 262 2.494 4.137

912 400 0 0 260 2.600 4.172

835 368 0 302 849 2.338 4.692

37 14 -4 53 151 251

30 0 0 20 195 245

26 0 22 138 211 397

730 730

819 819

787 787


86 5.203

83 5.319

99 5.975


1,65% -191

1,56% 81

1,66% -553

Baten: - Baten uit eigen fondsenwerving - Baten uit beleggingen Som der baten Lasten: Besteed aan doelstellingen - Voorlichting/bewustmaking - Hulpverlening Zeggenschap - Hulpverlening Noodhulp & Wederopbouw - Hulpverlening Gezondheid & Welzijn - Hulpverlening Ondernemen - Cordaid Nederland Uitvoeringskosten doelstellingen - Zeggenschap - Noodhulp & Wederopbouw - Gezondheid & Welzijn - Ondernemen - Cordaid Nederland Werving baten - Kosten eigen fondsenwerving

53


Verloop Fondssaldo Vastenaktie Beginsaldo 01.01.10 Correctie BB 01.01.10 Inkomsten Besteed aan doelstellingen 1) Fondsenwerving / B&A Fondssaldo per 31.12.10 1) bedrag is inclusief uitvoeringskosten hulpverlening ad

54


560 -15 5.012 4.387 816 354

560 0 5.400 4.417 902 641

1.113 0 5.422 5.089 886 560

251

245

398

10. Staat van baten en lasten Cordaid Algemeen Werkelijk 2010

Begroting 2010

Werkelijk 2009

1.961 1.961

2.400 2.400

1.666 1.666

449 44 0 -23 678 870 2.018

328 0 0 0 690 1.490 2.508

239 14 8 -2 690 1.003 1.952

4 0 -2 135 86 223

0 0 0 45 126 171

1 1 0 112 91 205

205 205

442 422

110 110


40 2.486

46 3.146

44 2.311


1,63% -525

1,46% -746

1,90% -645

Baten: - Baten uit eigen fondsenwerving Som der baten Lasten: Besteed aan doelstellingen - Voorlichting/bewustmaking - Hulpverlening Zeggenschap - Hulpverlening Noodhulp & Wederopbouw - Hulpverlening Gezondheid & Welzijn - Hulpverlening Ondernemen - Cordaid Nederland Uitvoeringskosten doelstellingen - Zeggenschap - Noodhulp & Wederopbouw - Gezondheid & Welzijn - Ondernemen - Cordaid Nederland Werving baten - Kosten eigen fondsenwerving

55


11. Staat van baten en lasten Kinderstem Werkelijk 2010

Begroting 2010

Werkelijk 2009

7.343 7.343

7.300 7.300

7.129 7.129

607 -58 -5 3.192 3.735

999 0 0 4.400 5.399

901 -29 0 1.868 2.740

-5 0 256 251

0 0 345 345

-2 0 138 136

738 738

1.284 1.284

1.150 1.150


80 4.804

93 7.121

47 4.073


1,67% 2.539

1,31% 179

1,16% 3.056

Baten: - Baten uit eigen fondsenwerving Som der baten Lasten: Besteed aan doelstellingen - Voorlichting/bewustmaking - Hulpverlening Zeggenschap - Hulpverlening Noodhulp & Wederopbouw - Hulpverlening Gezondheid & Welzijn Uitvoeringskosten doelstellingen - Zeggenschap - Noodhulp & Wederopbouw - Gezondheid & Welzijn Werving baten - Kosten eigen fondsenwerving

56


12. Staat van baten en lasten Bond Zonder Naam Baten: - Baten uit eigen fondsenwerving Som der baten Lasten: Besteed aan doelstellingen - Voorlichting/bewustmaking - Cordaid Nederland Uitvoeringskosten doelstellingen - Cordaid Nederland Werving baten - Kosten eigen fondsenwerving

Beheer en administratie - Kosten beheer en administratie Som der lasten - Ratio B&A Resultaat

57


Werkelijk 2010

Begroting 2010

Werkelijk 2009

511 511

400 400

393 393

141 223 364

55 240 295

160 210 370

22 22

19 19

19 19

43 43

70 70

43 43

6 434

5 389

5 438

1,31% 77

1,29% 11

1,14% -45

Cordaid Geloven dat het kan… Cordaid is een Nederlandse ontwikkelingsorganisatie met 95 jaar ervaring en expertise. Wereldwijd werken we samen met gedreven partnerorganisaties. Dromen, ideeën en acties voor een betere samenleving inspireren ons. Wij zetten ons met hart en ziel in voor de strijd tegen armoede. Ieder mens telt. Wij geloven in de menselijke waardigheid en respect voor onderlinge verschillen, mensen staan bij ons altijd voorop. Wij vertrouwen op de kracht van mensen zelf om hun lot te verbeteren. Wij geven ze daarbij een steuntje in de rug. Zodat zij zelf een betere toekomst kunnen realiseren. Cordaid richt zich op het verlenen van noodhulp, het bestrijden van armoede, maatschappijopbouw en het beïnvloeden van beleid. Om dit te bereiken hebben we onze krachten gebundeld in 10 programma’s: Minderheden, Sloppenwijkbewoners, Vrouwen en geweld, Rampenpreventie en noodhulp, Verzoening en wederopbouw, Toegang tot gezondheidszorg, Zorg voor kwetsbare groepen, Hiv/aids, Kleine producenten en Microfinanciering.

www.cordaid.nl

Cordaid Geconsolideerde jaarrekening 2010

Recommend Documents