Funds For Good Architect Strategy

Funds For Good Architect Strategy

Overzicht: 1 investeringsstrategie, 2 teams

Ø  Creatie & distributie van het fonds Ø  Gecreëerd in 2010 Ø  +/- 100mio Euro geplaatst in Benefralux Ø  Uniek business model : 10% inkomsten & 50% gegeven aan filantropisch projecten Ø  2011 winnaar van de Accenture Sustainable Financial Innovation Award Ø  MVO certificatie van Forum Ethibel

Ø  Ø  Ø  Ø  Ø 

Dagelijks beheer van het fonds Departement gecreëerd in 1985 8,5 bio Euro onder beheer « Business Like Investing » stijl 2013 « L’Echo & De Tijd » winnaar van Best Asset Manager beschikbaar in België, 5de jaar op rij

Het Funds For Good team Ø  Nicolas Crochet Ø  Managing Partner, Funds For Good Ø  B.A. in toegepaste economie, Louvain School of Management Ø  14 jaar ervaring in de financiële sector Ø  Marc Verhaeren Ø  Managing Partner, Funds For Good Ø  Business Management Engineer, Solvay Business School Ø  MBA Kellogg School of Management Ø  16 jaar in strategic consulting & ondernemerschap Ø  Patrick Somerhausen Ø  Managing Partner, Funds For Good Ø  Business Management Engineer, Solvay Business School Ø  Master in Private Wealth Management, ICHEC Ø  14 jaar ervaring in multinationals & ondernemerschap

Het Banque de Luxembourg Investments team Fabrice Kremer Ø  Portfolio Manager, Banque de Luxembourg Investments Ø  B.A. in Economie, Université de Metz, France Ø  Ph.D. in Financial Products, Multi-Management, University of Angers, France Ø  Sinds 2006: fund of fund manager en fund analyst, BLI

Tanguy Kamp Ø  Ø  Ø  Ø 

Portfolio Manager, Banque de Luxembourg Investments Master in Businees Engineering, Louvain School of Management 1999-2001: investment funds auditor, PWC Sinds 2001: fund of fund manager en fund analyst, BLI

Marktvooruitzichten

Sinds 2000: zijdelingse markten

Sinds 2000: zijdelingse aandelenmarkten

+60% -47%

+95%

+126% -56%

??

Beperkte groei – Uitzonderlijke hoge schulden

Lage intrestvoeten & verzwakte munten

Het aanzwellen van de balans van Centrale Banken

Dalende intrestvoeten

Werkloosheid blijft hoog

Winstmarges op zijn hoogst

Source: Doubleline Capital

Emerging Markets op kop in globale groei

Met een laag schuldniveau

Vooruitzicht & implicaties voor de portefeuille Lage intrestvoeten, groeiende balansen van de centrale banken

Nood aan een bescherming tegen inflatie Ø  Vastgoed Ø  Aandelen als bescherming tegen inflatie Diversificatie van munteenheden tegen devaluatie Kwaliteitsobligaties leveren negatief rendement in het licht van de huidige inflatie

Lage tewerkstellingsgraad & lagere winstmarges

Nood aan focus op kwaliteitsvolle bedrijven Ø  Met zicht op inkomstbronnen Ø  Met een laag schuld niveau Ø  Mogelijkheid tot uitkering dividenden

Groeiende Opkomende Markten

Nood aan kwaliteitsvolle bedrijven Ø  Profiteren van de groei van interne vraag Ø  Met duidelijk zicht op hun business model

Funds For Good Architect Strategy

Architect Strategy: Pragmatische asset allocatie Weg van de traditionele 70% / 30% Ø  Deze allocatie is niet meer defensief Ø  Obligaties zijn niet langer een veilige haven Ø  Meerderheid van de aandelen indexen zijn “flat” sinds 2000

80%

Naar 4 belangrijke investeringsthema’s Ø  Defensieve aandeelfondsen als bescherming tegen inflatie Ø  Top rated flexibele defensieve fondsen Ø  Korte-termijn gediversifieerde obligatie fondsen Ø  Gedecorreleerde strategieën als bescherming tegen volatiliteit 80%

70%

70%

60%

60%

50%

50%

40%

40%

30%

30%

20%

20%

10%

10%

0% Obligaties Obligations

Aandelen Actions

0% Fonds Bond d'obligations Fondsen

Fonds Aandelen d'actions Fondsen

Fonds Flexibele Flexibles Fondsen

Fonds Decorrelatie décorrélés Fondsen

Architect Strategy: Doelstellingen

Doelstellingen van de strategie ü  Een regelmatig rendement van 5 tot 10% per jaar te produceren ü  Met een volatiliteit die lager ligt dan die van de benchmark (70% bons – 30% aandelen) ü  Kapitaalbehoud in dalende markten

Opbouw van de portefeuille ü  85% van de activa beschermen investeerders tegen inflatie op lange termijn ü  40% van de activa zijn belegd in niet-Euro munten ü  4 belangrijke stabiele investeringsthema’s

Samenstelling van de portefeuille Portfolio(holdings

Equities

Global/High/Dividends/defensive/fund Global/Healthcare/fund European/Equity/value/fund US/Equity/value/fund Emerging/Markets/flexible/defensive/fund

Flexible

Global/Flexible/Fund,/0O100%/equities Global/Flexible/Fund,/0O50%/equities European/Flexible/Fund,/0O50%/equities

Bonds

Short/term/corporate/bond/fund Global/Aggregate/Total/return/bond/fund European/Inflation/linked/bond/fund

Uncorrelated

Investment Themes

Merger/Arbitrage/equity/fund European/Volatiliy/fund Belgium/Real/Estate/fund MicroOFinance/fund Total/Return/fund Cash Totals

Weightings(as(of Underlying March(2013 Funds(AUM((mio(euro) 5,69% 5,70% 8,32% 4,96% 4,62% 29,29% 9,34% 9,48% 5,65% 24,47% 4,83% 7,60% 4,45% 16,88% 4,84% 3,84% 4,52% 6,25% 3,75% 23,20% 5,67% 100%

403 60 520 789 166 1.938 1350 26790 3000 31.140 7094 25968 24 33.086 70 2931 160 40 687 3.888 70.052

Historische posities 100%# Micro#Finance#Fund# 90%#

Total#Return#fund#

Gecorreleerde Strategieën

80%#

Schroder#Asia#Total#Return# Belgium#Real#Estate#fund# European#VolaGliy#fund# Merger#Arbitrage#equity#fund#

70%#

Janus#Flexible#income#fund# JPM#Emerging#Markets#Debt#A#(inc)#R#EUR#(hedged)#

Obligaties

60%#

Global#Aggregate#Total#return#bond#fund# European#InflaGon#linked#bond#fund#

50%#

Templeton#Global#Bond#(EUR)# Short#term#corporate#bond#fund#

40%#

European#Flexible#Fund,#0R50%#equiGes#

Flexibele Strategieën

30%#

Global#Flexible#Fund,#0R50%#equiGes# Global#Flexible#Fund,#0R100%#equiGes# Europe#Equity#value#fund#

20%#

US#Equity#value#fund#

Aandelen

10%#

Lyxor#F&B# Emerging#Markets#flexible#defensive#fund#

0%# 2008#

Global#Healthcare#fund# 2009#

2010#

2011#

2012#

2013#

Resultaten

Resultaten sinds lancering 102

101

Deelname aan stijgende markten

Bescherming in dalende markten

100 Architect 99

Benchmark

98

97

96 1-oct.-12

1-nov.-12

1-déc.-12

1-janv.-13

1-févr.-13

1-mars-13

Gesimuleerde resultaten* 140#

135#

Lancering

130#

125#

120#

115#

Architect# benchmark##

110#

105#

100#

Performance* FFG*Architect*Strategy Benchmark*

2012 6,94% 4,81%

2011 1,34% 0,31%

2010 11,68% 3,51%

2009 18,15% 6,91%

Performance simulée: tbenchmark pris en compte jusque fin 2011: 70% EMU Gov Bond Index/ 30% MSCI World. Depuis le 1 jan 2012, le benchmark obligataire est le Citi Broad Investment Grade Bond index. Simulation basée sur les VNI des fonds inclus dans l’allocation jusqu’au lancement. Depuis le lancement, certains ont été rajoutés, d’autres retirés. Dans la simulation, les nouveaux fonds n’ont pas été utilisés pendant leur première année d’activité. Lorsqu’un fond n’existait pas, son poids était dès lors de 0%.

11/03/13#

11/01/13#

11/11/12#

11/09/12#

11/07/12#

11/05/12#

11/03/12#

11/01/12#

11/11/11#

11/09/11#

11/07/11#

11/05/11#

11/03/11#

11/01/11#

11/11/10#

11/09/10#

11/07/10#

11/05/10#

11/03/10#

11/01/10#

11/11/09#

11/09/09#

11/07/09#

11/05/09#

11/03/09#

11/01/09#

11/11/08#

11/09/08#

11/07/08#

11/05/08#

11/03/08#

90#

11/01/08#

95#

2008 ?2,77% +5,62%

Conclusies

Investeren in FFG Architect Strategy is: Kiezen voor een defensieve investeringsstrategie Ø  Aangepast aan de huidige en toekomstige economische omgeving Ø  Die zoekt het kapitaal te behouden en een rendement van 5 tot 10% per jaar te leveren Ø  Beheerd door een professioneel investeringsteam dat regelmatig beloond wordt voor zijn rendement en de kwaliteit van haar werk

Kosteloos deelnemen aan een concrete maatschappelijke impact Ø  10% van de distributie kosten worden doorgestort aan Generation For Good Ø  Beleggers worden regelmatig geïnformeerd over de geleverde impact Ø  Generation For Good strijdt tegen de armoede en laat kansarme personen toe hun bedrijfsproject te lanceren

Generation For Good Ø  Ondernemerschap als integratie middle en efficient werktuig in de strijd tegen armoede Ø  Leningen « quasi-equity » Ø  Partnership met andere actoren Ø  30 ondernemers gelanceerd in 2013 Ø  Ondergebracht bij de Koning Boudewijn Stichting

Investeringsopties FUND  DETAILS           Asset  Manager   Custodian   Management  Company   Distributor   Reference  currency   Share  class  currency   Share  Class  category   Fund  type   Isin  Code   Minimum  investment   NAV  calculaHon   Maximum  subscripHon  fee   Max  exit  fee   Management  fee   DistribuHon  fee   Social  Impact  generaHon      

   

    B  Class   C  Class   All  investors   Professional  investors   Banque  de  Luxembourg  Investments   Banque  de  Luxembourg   Conventum  Asset  Management   Funds  For  Good  S.A.   EUR   EUR   EUR   EUR   CapitalisaHon   CapitalisaHon   Ucits  IV  sicav   UcHs  IV  sicav    LU0945616984    LU0945617289   None   500.000  EUR   daily   daily   5%   5%   none   none   0,30%   0,30%   1,20%   0,65%   10%  of  FFG  revenues   10%  of  FFG  revenues   50%  of  FFG  profits   50%  of  FFG  profits  

Raad van Bestuur Ø  Jean-François Schock Ø  30 jaar ervaring in belangrijke financiële instellingen MBA aan Insead Ø  Steun aan innovatieve projecten in financiële sector Ø  Bruno Colmant Ø  Managing Partner, Roland Berger Ø  Professor: Vlerick Business School en Université Catholique de Louvain Ø  Lid van de Koninklijke Academie van België Ø  Fernand Dimidschstein Ø  Managing Partner, Accenture Ø  Jean-Claude Ettinger Ø  Professor emeritus, Solvay Business School Ø  Lucas Willemyns Ø  BNP Paribas Fortis: Hoofd van CSR Ø  Beheerder, Nationale Vrije Mutualiteit Ø  Ex CEO Fortis Frankrijk

Contacten FUNDS FOR GOOD Nicolas Crochet Tél. : +32 474 75 06 61 E-mail : [email protected]

Marc Verhaeren Tél. : +32 485 22 62 38 E-mail : [email protected]

Patrick Somerhausen Tél. : +32 477 50 61 81 E-mail : [email protected]