Funds For Good Architect Strategy
Overzicht: 1 investeringsstrategie, 2 teams
Ø Creatie & distributie van het fonds Ø Gecreëerd in 2010 Ø +/- 100mio Euro geplaatst in Benefralux Ø Uniek business model : 10% inkomsten & 50% gegeven aan filantropisch projecten Ø 2011 winnaar van de Accenture Sustainable Financial Innovation Award Ø MVO certificatie van Forum Ethibel
Ø Ø Ø Ø Ø
Dagelijks beheer van het fonds Departement gecreëerd in 1985 8,5 bio Euro onder beheer « Business Like Investing » stijl 2013 « L’Echo & De Tijd » winnaar van Best Asset Manager beschikbaar in België, 5de jaar op rij
Het Funds For Good team Ø Nicolas Crochet Ø Managing Partner, Funds For Good Ø B.A. in toegepaste economie, Louvain School of Management Ø 14 jaar ervaring in de financiële sector Ø Marc Verhaeren Ø Managing Partner, Funds For Good Ø Business Management Engineer, Solvay Business School Ø MBA Kellogg School of Management Ø 16 jaar in strategic consulting & ondernemerschap Ø Patrick Somerhausen Ø Managing Partner, Funds For Good Ø Business Management Engineer, Solvay Business School Ø Master in Private Wealth Management, ICHEC Ø 14 jaar ervaring in multinationals & ondernemerschap
Het Banque de Luxembourg Investments team Fabrice Kremer Ø Portfolio Manager, Banque de Luxembourg Investments Ø B.A. in Economie, Université de Metz, France Ø Ph.D. in Financial Products, Multi-Management, University of Angers, France Ø Sinds 2006: fund of fund manager en fund analyst, BLI
Tanguy Kamp Ø Ø Ø Ø
Portfolio Manager, Banque de Luxembourg Investments Master in Businees Engineering, Louvain School of Management 1999-2001: investment funds auditor, PWC Sinds 2001: fund of fund manager en fund analyst, BLI
Marktvooruitzichten
Sinds 2000: zijdelingse markten
Sinds 2000: zijdelingse aandelenmarkten
+60% -47%
+95%
+126% -56%
??
Beperkte groei – Uitzonderlijke hoge schulden
Lage intrestvoeten & verzwakte munten
Het aanzwellen van de balans van Centrale Banken
Dalende intrestvoeten
Werkloosheid blijft hoog
Winstmarges op zijn hoogst
Source: Doubleline Capital
Emerging Markets op kop in globale groei
Met een laag schuldniveau
Vooruitzicht & implicaties voor de portefeuille Lage intrestvoeten, groeiende balansen van de centrale banken
Nood aan een bescherming tegen inflatie Ø Vastgoed Ø Aandelen als bescherming tegen inflatie Diversificatie van munteenheden tegen devaluatie Kwaliteitsobligaties leveren negatief rendement in het licht van de huidige inflatie
Lage tewerkstellingsgraad & lagere winstmarges
Nood aan focus op kwaliteitsvolle bedrijven Ø Met zicht op inkomstbronnen Ø Met een laag schuld niveau Ø Mogelijkheid tot uitkering dividenden
Groeiende Opkomende Markten
Nood aan kwaliteitsvolle bedrijven Ø Profiteren van de groei van interne vraag Ø Met duidelijk zicht op hun business model
Funds For Good Architect Strategy
Architect Strategy: Pragmatische asset allocatie Weg van de traditionele 70% / 30% Ø Deze allocatie is niet meer defensief Ø Obligaties zijn niet langer een veilige haven Ø Meerderheid van de aandelen indexen zijn “flat” sinds 2000
80%
Naar 4 belangrijke investeringsthema’s Ø Defensieve aandeelfondsen als bescherming tegen inflatie Ø Top rated flexibele defensieve fondsen Ø Korte-termijn gediversifieerde obligatie fondsen Ø Gedecorreleerde strategieën als bescherming tegen volatiliteit 80%
70%
70%
60%
60%
50%
50%
40%
40%
30%
30%
20%
20%
10%
10%
0% Obligaties Obligations
Aandelen Actions
0% Fonds Bond d'obligations Fondsen
Fonds Aandelen d'actions Fondsen
Fonds Flexibele Flexibles Fondsen
Fonds Decorrelatie décorrélés Fondsen
Architect Strategy: Doelstellingen
Doelstellingen van de strategie ü Een regelmatig rendement van 5 tot 10% per jaar te produceren ü Met een volatiliteit die lager ligt dan die van de benchmark (70% bons – 30% aandelen) ü Kapitaalbehoud in dalende markten
Opbouw van de portefeuille ü 85% van de activa beschermen investeerders tegen inflatie op lange termijn ü 40% van de activa zijn belegd in niet-Euro munten ü 4 belangrijke stabiele investeringsthema’s
Samenstelling van de portefeuille Portfolio(holdings
Equities
Global/High/Dividends/defensive/fund Global/Healthcare/fund European/Equity/value/fund US/Equity/value/fund Emerging/Markets/flexible/defensive/fund
Flexible
Global/Flexible/Fund,/0O100%/equities Global/Flexible/Fund,/0O50%/equities European/Flexible/Fund,/0O50%/equities
Bonds
Short/term/corporate/bond/fund Global/Aggregate/Total/return/bond/fund European/Inflation/linked/bond/fund
Uncorrelated
Investment Themes
Merger/Arbitrage/equity/fund European/Volatiliy/fund Belgium/Real/Estate/fund MicroOFinance/fund Total/Return/fund Cash Totals
Weightings(as(of Underlying March(2013 Funds(AUM((mio(euro) 5,69% 5,70% 8,32% 4,96% 4,62% 29,29% 9,34% 9,48% 5,65% 24,47% 4,83% 7,60% 4,45% 16,88% 4,84% 3,84% 4,52% 6,25% 3,75% 23,20% 5,67% 100%
403 60 520 789 166 1.938 1350 26790 3000 31.140 7094 25968 24 33.086 70 2931 160 40 687 3.888 70.052
Historische posities 100%# Micro#Finance#Fund# 90%#
Total#Return#fund#
Gecorreleerde Strategieën
80%#
Schroder#Asia#Total#Return# Belgium#Real#Estate#fund# European#VolaGliy#fund# Merger#Arbitrage#equity#fund#
70%#
Janus#Flexible#income#fund# JPM#Emerging#Markets#Debt#A#(inc)#R#EUR#(hedged)#
Obligaties
60%#
Global#Aggregate#Total#return#bond#fund# European#InflaGon#linked#bond#fund#
50%#
Templeton#Global#Bond#(EUR)# Short#term#corporate#bond#fund#
40%#
European#Flexible#Fund,#0R50%#equiGes#
Flexibele Strategieën
30%#
Global#Flexible#Fund,#0R50%#equiGes# Global#Flexible#Fund,#0R100%#equiGes# Europe#Equity#value#fund#
20%#
US#Equity#value#fund#
Aandelen
10%#
Lyxor#F&B# Emerging#Markets#flexible#defensive#fund#
0%# 2008#
Global#Healthcare#fund# 2009#
2010#
2011#
2012#
2013#
Resultaten
Resultaten sinds lancering 102
101
Deelname aan stijgende markten
Bescherming in dalende markten
100 Architect 99
Benchmark
98
97
96 1-oct.-12
1-nov.-12
1-déc.-12
1-janv.-13
1-févr.-13
1-mars-13
Gesimuleerde resultaten* 140#
135#
Lancering
130#
125#
120#
115#
Architect# benchmark##
110#
105#
100#
Performance* FFG*Architect*Strategy Benchmark*
2012 6,94% 4,81%
2011 1,34% 0,31%
2010 11,68% 3,51%
2009 18,15% 6,91%
Performance simulée: tbenchmark pris en compte jusque fin 2011: 70% EMU Gov Bond Index/ 30% MSCI World. Depuis le 1 jan 2012, le benchmark obligataire est le Citi Broad Investment Grade Bond index. Simulation basée sur les VNI des fonds inclus dans l’allocation jusqu’au lancement. Depuis le lancement, certains ont été rajoutés, d’autres retirés. Dans la simulation, les nouveaux fonds n’ont pas été utilisés pendant leur première année d’activité. Lorsqu’un fond n’existait pas, son poids était dès lors de 0%.
11/03/13#
11/01/13#
11/11/12#
11/09/12#
11/07/12#
11/05/12#
11/03/12#
11/01/12#
11/11/11#
11/09/11#
11/07/11#
11/05/11#
11/03/11#
11/01/11#
11/11/10#
11/09/10#
11/07/10#
11/05/10#
11/03/10#
11/01/10#
11/11/09#
11/09/09#
11/07/09#
11/05/09#
11/03/09#
11/01/09#
11/11/08#
11/09/08#
11/07/08#
11/05/08#
11/03/08#
90#
11/01/08#
95#
2008 ?2,77% +5,62%
Conclusies
Investeren in FFG Architect Strategy is: Kiezen voor een defensieve investeringsstrategie Ø Aangepast aan de huidige en toekomstige economische omgeving Ø Die zoekt het kapitaal te behouden en een rendement van 5 tot 10% per jaar te leveren Ø Beheerd door een professioneel investeringsteam dat regelmatig beloond wordt voor zijn rendement en de kwaliteit van haar werk
Kosteloos deelnemen aan een concrete maatschappelijke impact Ø 10% van de distributie kosten worden doorgestort aan Generation For Good Ø Beleggers worden regelmatig geïnformeerd over de geleverde impact Ø Generation For Good strijdt tegen de armoede en laat kansarme personen toe hun bedrijfsproject te lanceren
Generation For Good Ø Ondernemerschap als integratie middle en efficient werktuig in de strijd tegen armoede Ø Leningen « quasi-equity » Ø Partnership met andere actoren Ø 30 ondernemers gelanceerd in 2013 Ø Ondergebracht bij de Koning Boudewijn Stichting
Investeringsopties FUND DETAILS Asset Manager Custodian Management Company Distributor Reference currency Share class currency Share Class category Fund type Isin Code Minimum investment NAV calculaHon Maximum subscripHon fee Max exit fee Management fee DistribuHon fee Social Impact generaHon
B Class C Class All investors Professional investors Banque de Luxembourg Investments Banque de Luxembourg Conventum Asset Management Funds For Good S.A. EUR EUR EUR EUR CapitalisaHon CapitalisaHon Ucits IV sicav UcHs IV sicav LU0945616984 LU0945617289 None 500.000 EUR daily daily 5% 5% none none 0,30% 0,30% 1,20% 0,65% 10% of FFG revenues 10% of FFG revenues 50% of FFG profits 50% of FFG profits
Raad van Bestuur Ø Jean-François Schock Ø 30 jaar ervaring in belangrijke financiële instellingen MBA aan Insead Ø Steun aan innovatieve projecten in financiële sector Ø Bruno Colmant Ø Managing Partner, Roland Berger Ø Professor: Vlerick Business School en Université Catholique de Louvain Ø Lid van de Koninklijke Academie van België Ø Fernand Dimidschstein Ø Managing Partner, Accenture Ø Jean-Claude Ettinger Ø Professor emeritus, Solvay Business School Ø Lucas Willemyns Ø BNP Paribas Fortis: Hoofd van CSR Ø Beheerder, Nationale Vrije Mutualiteit Ø Ex CEO Fortis Frankrijk
Contacten FUNDS FOR GOOD Nicolas Crochet Tél. : +32 474 75 06 61 E-mail :
[email protected]
Marc Verhaeren Tél. : +32 485 22 62 38 E-mail :
[email protected]
Patrick Somerhausen Tél. : +32 477 50 61 81 E-mail :
[email protected]