Fortis Investments
Fortis Best of Both Worlds Note Met een veilig gevoel, investeren in een breed gespreide belegging
100% hoofdsomgarantie op afloopdatum Optimaal profiteren van een breed gespreide beleggingsportefeuille Een uitgebalanceerde combinatie van fondsen van ABN AMRO Asset Management & Fortis Investments
Fortis Investments
I Fortis Best of Both Worlds Note I 2 I
Fortis Investments’ Money Market Funds: short-term cash solutions for corporate treasurers
Inhoud Fortis Best of Both Worlds Note: met een veilig gevoel, investeren in een breed gespreide belegging
3
ABN AMRO Asset Management + Fortis Investments: 1 + 1 = 3
4
De onderliggende beleggingsfondsen uitgelicht
5
Hoe werkt de Fortis Best of Both Worlds Note?
10
Waarom beleggen in de Fortis Best of Both Worlds Note? 10 Met welke kosten moet u rekening houden?
11
Dividend
11
Met welke risico’s moet u rekening houden?
11
Hoe kunt u zich inschrijven?
11
Fortis Investments Absolute Return Product Range I 3 I Fortis Investments I Fortis Best of Both Worlds Note I 3 I
Fortis Best of Both Worlds Note: met een veilig gevoel, investeren in een breed gespreide belegging Was het ooit moeilijker een beleggingsbeslissing te nemen?
n wereldwijde aandelen
Onzekerheid vanwege twijfels over de groei van de Amerikaanse
n de onroerendgoedsector
economie, de kredietcrisis, verschillende fusies en overnames. Maar
n kleine, middelgrote en grote ondernemingen
aan de andere kant ook relatief lage beurskoersen en daardoor een
n bedrijfsobligaties en staatsobligaties
interessant aankoopmoment. Wellicht dat de Fortis Best of Both Worlds
n absolute return strategieën
Note voor u de juiste mate van zekerheid combineert met de kans op de waardestijgingen van een gespreide beleggingsportefeuille.
Dit alles kunt u met een veilig gevoel doen, want na 7 jaar ontvangt u de volledige hoofdsom terug. Deze brochure besteedt aandacht
Met de Fortis Best of Both Worlds Note heeft u 100% garantie
aan de gespreide belegging, de fondsen, de garantie, de risico’s, de
over uw hoofdsom op het einde van de looptijd van 7 jaar. Dat is
kosten en hoe dit allemaal samenwerkt. n
uw zekerheid! Wat is uw rendement? 100%* van de waardestijging van een gespreide portefeuille van beleggingsfondsen! De Fortis Best of Both Worlds Note biedt u een uitgebalanceerde combinatie van beleggingsfondsen van ABN AMRO Asset Management en Fortis Investments, zodat u kunt profiteren van de waardestijging die dit mandje van fondsen behaalt. De in totaal acht fondsen zijn zo geselecteerd, dat ze u een zo breed mogelijke spreiding bieden: met een investering, belegt u zowel gespreid in:
* Voor uitleg over de berekening van de waardestijging, zie pagina 10 van deze brochure.
Fortis Investments
I Fortis Best of Both Worlds Note I 4 I
ABN AMRO Asset Management + Fortis Investments: 1+1=3 ABN AMRO Asset Management en Fortis Investments zullen de krachten
Samen zullen ABN AMRO Asset Management en Fortis Investments
bundelen en zullen als één vermogensbeheerder de toekomst tegemoet
sterker staan en dat komt tot uiting in een nieuw product dat het beste
gaan. In de Fortis Best of Both Worlds Note heeft Fortis Investments
van twee werelden biedt: de Fortis Best of Both Worlds Note is een nieuw
alvast de kennis en de beleggingsexpertise van ABN AMRO Asset
product dat een uitgebalanceerde combinatie van beleggingsfondsen
Management en Fortis Investments in één product gecombineerd.
van ABN AMRO Asset Management en Fortis Investments biedt in één
Als de krachten van ABN AMRO Asset Management en Fortis Investments
beleggingsstrategie met hoofdsomgarantie op afloopdatum. Met de Fortis
gebundeld worden, zal een vermogensbeheerder ontstaan die prominent
Best of Both Worlds Note hebt u de zekerheid dat u op de afloopdatum
op internationaal niveau aanwezig is. Gecombineerd, zullen wij met
hoe dan ook de volledige hoofdsom terugkrijgt. Bovendien kunt u 100%*
meer dan 40 beleggingscentra en circa 600 beleggingsspecialisten
profiteren van eventuele waardestijgingen van de beleggingsfondsen die
oplossingen aanreiken voor institutionele en particuliere beleggers die te
onderdeel van dit product uitmaken.
kampen hebben met beleggingsvraagstukken. In totaal zullen uiteindelijk meer dan 2000 medewerkers actief zijn in meer dan 30 landen. Samen zullen ABN AMRO Asset Management en Fortis Investments een meer dan solide basis hebben om de klanten zo goed mogelijk te kunnen bedienen op elk gebied van beleggen en vermogensbeheer.
* Voor uitleg over de berekening van de waardestijging, zie pagina 10 van deze brochure.
ABN AMRO Asset Management en Fortis Investments gecombineerd
n Europees gevestigde vermogensbeheerder met wereldwijde aanwezigheid n Ruim 300 innovatieve beleggingsproducten n Meer dan 2000 medewerkers (waarvan ruim 580 beleggers) in meer dan 30 landen actief n Sterke klantportefeuille in het retail en institutionele segment n Wereldwijd netwerk van 40 beleggingscentra
Fortis Investments Absolute Return Product Range I 5 I Fortis Investments I Fortis Best of Both Worlds Note I 5 I
De onderliggende beleggingsfondsen uitgelicht Bij het selecteren van de ABN AMRO Asset Management en Fortis Investments beleggingsfondsen voor de Fortis Best of Both Worlds Note hebben wij naast de historische prestaties van de fondsen, ook naar de waarderingen gekeken die verschillende onafhankelijke en gerenommeerde ratingbureaus deze fondsen hebben toegekend. Uitgangspunt voor het mandje van fondsen was dat een uitgebalanceerde combinatie van beleggingsfondsen met een zo breed mogelijk spreiding gevormd moest worden. Het beleggingsteam van de Fortis Best of Both Worlds Note heeft meerdere analyses uitgevoerd met verschillende combinaties van ABN AMRO Asset Management en Fortis Investments fondsen. Deze analyses hebben mede geleid tot deze unieke combinatie van fondsen en bieden u de kans optimaal te profiteren van de waardestijgingen die deze fondsen behalen. De onderstaande 8 beleggingsfondsen van ABN AMRO Asset Management en Fortis Investments vormen naar onze mening een uitgebalanceerde combinatie en de meest brede spreiding voor de Fortis Best of Both Worlds Note: n Fortis OBAM N.V.
n Fortis Bond Government Euro
n ABN AMRO Global High Income Equity Fund
n ABN AMRO Funds US Bond Fund - A USD
n Fortis Equity Small Caps Europe
n ABN AMRO Asia Pacific High Income Equity Fund
n ABN AMRO Global Property Securities Fund
n Fortis Absolute Return Stability
Fortis OBAM N.V.
ABN AMRO Global High Income Equity Fund
Fortis OBAM is het vlaggeschip van Fortis Investments en is één van
Het ABN AMRO Global High Income Equity Fund bestaat inmiddels
de langst lopende beleggingsfondsen in Nederland. Het is een fonds
ruim vier jaar en is één van de meest populaire beleggingsfondsen van
met een rijke geschiedenis en een historie om trots op te zijn. Dat
ABN AMRO. Het fonds heeft als doelstelling wereldwijd te beleggen
geldt ook voor de lange termijnprestaties van dit fonds. Fortis OBAM
in aandelen die een relatief hoge en stabiele dividenduitkering bieden.
kan al meer dan 70 jaar bouwen op uitstekende financiële resultaten.
Het fonds belegt in ondernemingen die niet alleen beschikken over een
Deze goede rendementen zijn het resultaat van een consistent en
gezonde balans, maar ook over zekerheid van inkomsten en over een
herkenbaar beleggingsbeleid, waarbij gestreefd wordt naar het behalen
gunstige waardering. Speciale teams van ABN AMRO Asset Management
van vermogensgroei op de lange termijn. Fortis OBAM belegt wereldwijd
in Chicago, Hong Kong en Amsterdam zorgen voor het beheer van dit
in aandelen van grote, toonaangevende ondernemingen en is, met een
ABN AMRO Global High Income Equity Fund. De specialisten van deze
beheerd vermogen van EUR 5,3 miljard (per eind 2007), één van de
teams kijken bovendien naar de kwaliteit van het management van de
meest verhandelde beleggingsfondsen in Nederland en één van de
ondernemingen waarin wordt belegd. De sectoren waar het ABN AMRO
grootste van Europa. Sinds de start is het management van Fortis OBAM
Global High Income Equity Fund voor het grootste gedeelte in belegt,
zeer stabiel geweest en zijn er tot op de dag van vandaag slechts vier
zijn energie, telecommunicatie en financiële dienstverlening. Verder
fondsbeheerders verantwoordelijk geweest voor het beleggingsbeleid.
opereert het fonds wereldwijd: het zwaartepunt van de beleggingen ligt
Daarnaast speelt de onafhankelijkheid van de Raad van Commissarissen
in West-Europa en Noord-Amerika. Het ABN AMRO Global High Income
hierbij een belangrijke rol. In 1989 trad Rolf Stout toe als fondsbeheerder
Equity Fund streeft ernaar om posities in andere valuta dan euro, volledig
van Fortis OBAM. Sindsdien heeft hij de jarenlange traditie van wereldwijd
af te dekken naar euro. Dit om extra zekerheid en stabiliteit te creëren.
beleggen in aandelen succesvol voortgezet. Sinds juli 2007 heeft Fortis OBAM een dubbele A-rating van Standard & Poor’s.
De belangrijkste kenmerken: n Het fonds kent een wereldwijde spreiding in aandelen van kleine, middelgrote en grote ondernemingen n Al 70 jaar lang, een eigenzinnig consistent doorgevoerd beleggingsbeleid n Focus op vermogensgroei op de lange termijn
Rolf Stout, fondsbeheerder van Fortis OBAM sinds 1989.
‘Schokkende gebeurtenissen hebben slechts een tijdelijk effect op de aandelenmarkten.’
De belangrijkste kenmerken: n Wereldwijde spreiding in aandelen van kleine, middelgrote en grote ondernemingen n Minimaal valutarisico want het fonds streeft ernaar dit volledig af te dekken naar euro
Fortis Investments
I Fortis Best of Both Worlds Note I 6 I
Fortis Equity Small Caps Europe
ABN AMRO Global Property Securities Fund
Het Fortis Equity Small Caps Europe fonds is één van de topfondsen van
Het ABN AMRO Global Property Securities Fund belegt wereldwijd
Fortis Investments. Het fonds belegt in Europese small caps aandelen:
in aandelen van ondernemingen die actief zijn in de vastgoedsector.
dat wil zeggen in kleine Europese bedrijven die beursgenoteerd zijn
Anders dan met traditionele vastgoedfondsen belegt het fonds niet
en potentie hebben om uit te groeien tot een groot bedrijf. Het fonds
direct in onroerendgoedobjecten en daardoor is het fonds zeer flexibel,
wordt beheerd door vier fondsbeheerders van het European Small Cap
zodat het beleggingsteam snel kan inspelen op de marktontwikkelingen.
Equities beleggingsteam. Small cap aandelen kunnen een belangrijk
Het opnemen van vastgoed in een portefeuille zorgt voor een
onderdeel vormen in een breed gespreide beleggingsportefeuille. De
diversificatievoordeel
koersontwikkeling van small cap aandelen ontwikkelt zich namelijk
samenhang tussen vastgoed en traditionele beleggingsklassen gering
vaak onafhankelijk van de koersontwikkeling van large cap aandelen.
is. Omdat de vastgoedmarkt overal ter wereld anders is, wordt het
Bovendien kunnen small cap aandelen toegang bieden tot bedrijven
fonds lokaal beheerd door een team van ervaren portefeuillemanagers
die een groot groeipotentieel hebben. In Europa zijn ongeveer 2.000
en beleggingsanalisten. Zij opereren vanuit Chicago, Hongkong en
van dergelijke bedrijven genoteerd, die niet altijd bekend zijn bij
Amsterdam, zodat zij de beste inzichten krijgen in lokale markten.
fondsbeheerders en slechts door een beperkt aantal analisten in de
Natuurlijk is een goede coördinatie tussen de teams belangrijk om een
gaten worden gehouden. De kans is daarmee groot dat de aandelen van
optimale portefeuille samen te stellen. De spreiding over de regio’s wordt
deze bedrijven ondergewaardeerd en relatief goedkoop zijn ten opzichte
daarom bepaald vanuit één punt: Amsterdam. Daarnaast spreidt het
van large cap aandelen. Uiteindelijk bestaat de portefeuille van het fonds
ABN AMRO Global Property Securities Fund de belangen over veel
uit 70 – 90 aandelen, zodat het specifieke risico over een groot aantal
verschillende sectoren, zoals kantoren, winkels en bedrijfsgebouwen.
fondsnamen wordt verspreid. In april 2007 heeft het Fortis Equity Small
Zo wordt het risico voor u verminderd, zodat u uiteindelijk een goed
Caps Europe fonds van ratingbureau Standard & Poor’s Fund Research
gebalanceerde portefeuille krijgt.
omdat
wat
koersontwikkeling
betreft,
de
een AA-rating toegekend gekregen.
De belangrijkste kenmerken: n Beleggen in kleinere Europese ondernemingen die een groot groeipotentieel hebben n Small cap aandelen zorgen voor een bredere spreiding in een portefeuille vanwege de lage samenhang met large cap aandelen
De belangrijkste kenmerken: n Het fonds kan snel inspelen op de markt als gevolg van liquide, indirecte beleggingen n Met het fonds profiteert u wereldwijd van de beste vastgoedondernemingen n Het fonds biedt een goede diversificatie door een brede spreiding over regio’s en sectoren
Fortis Investments Absolute Return Product Range I 7 I Fortis Investments I Fortis Best of Both Worlds Note I 7 I
Fortis Bond Government Euro
ABN AMRO Funds US Bond Fund – A USD
Het Fortis Bond Government Euro fonds belegt in staatsobligaties die
Als u graag wat meer rendement op uw obligatiebeleggingen wilt, maar
zijn uitgegeven in de eurozone en noteren in euro. Het fonds kan ook een
voorzichtig bent met het risico dat u wilt lopen, dan biedt het ABN
klein deel van haar portefeuille beleggen in risicovollere bedrijfsobligaties
AMRO Funds US Bond Fund – A USD uitkomst. Dit fonds belegt in twee
om zo extra rendement te genereren. Er wordt een uitgebreide spreiding
soorten vastrentende waarden: staats- en bedrijfsobligaties. Met de
gehanteerd om het risico dat gekoppeld is aan de portefeuille te
staatsobligaties hebt u een veilige basis, terwijl de bedrijfsobligaties voor
beheren. Het Fortis Bond Government Euro fonds heeft een brede
een hoger rendement kunnen zorgen ten opzichte van staatsobligaties.
allocatie over staatsobligaties met verschillende looptijden (variërend
Zoals gezegd, bevat de portefeuille van het ABN AMRO Funds US Bond
van minder dan 1 jaar tot meer dan 10 jaar, maar de nadruk ligt op
Fund – A USD twee soorten vastrentende waarden. Een deel van het
lange looptijden) en de top drie van vastrentende waarden in het fonds
fonds wordt belegd in staatsobligaties uit de Verenigde Staten met een
bestaat uit Duitse, Italiaanse en Franse staatsobligaties. De belangrijkste
middellange tot lange looptijd, die genoteerd zijn in US Dollars. Met deze
beslissingen worden genomen op de vaststelling van de ‘duration’
obligaties loopt u relatief weinig risico en dus vormen ze een degelijke
(gemiddelde looptijd van een obligatie of een vastrentende belegging)
basis voor de portefeuille. Het overige deel van het fonds wordt ingevuld
van de portefeuille. Daarnaast kijken de fondsbeheerders ook naar de
met beleggingen in bedrijfsobligaties uit de Verenigde Staten. Deze
kredietwaardigheid van de vastrentende waarden: deze zijn vaak van
brengen een hoger krediet risico met zich mee dan staatsobligaties.
hoge kwaliteit omdat de overheden achter de leningen staan. Het fonds
Daar staat tegenover dat u daarvoor beloond wordt met een hogere
wordt beheerd vanuit Parijs door het Fortis Investments’ Euro Fixed
rentevergoeding. Het fonds heeft tot doel om op lange termijn een zo
Income team. Dit team bestaat uit meer dan dertig man en gemiddeld
hoog mogelijke opbrengst te behalen ten opzichte van de Lehman U.S.
hebben de beleggingsspecialisten in het team 12 jaar ervaring met
Aggregate Bond Index.
beleggen in vastrentende waarden. Het onafhankelijke rating bureau Standard & Poor’s heeft het fonds gewaardeerd met een A-rating.
De belangrijkste kenmerken: n Het fonds biedt u toegang tot betrouwbare staatsobligaties met een laag risico n Brede spreiding over Europa en over verschillende looptijden van obligaties n U loopt geen valutarisico want het fonds belegt uitsluitend in euro’s
De belangrijkste kenmerken: n Het fonds belegt in hoogwaardige, in US Dollar luidende schuldbewijzen n Het fonds streeft naar een hoger rendement dan op staatsobligaties alleen
Door de specifieke structuur van de Fortis Best of Both Worlds Note, loopt u geen valutarisico in de note ondanks dat het fonds in obligaties belegt die genoteerd zijn in US Dollars
Fortis Investments
I Fortis Best of Both Worlds Note I 8 I
ABN AMRO Asia Pacific High Income Equity Fund
Fortis Absolute Return Stability
Het zwaartepunt van de wereldeconomie verplaatst zich steeds meer
Het Fortis Absolute Return Stability fonds is een beleggingsfonds
naar Azië. Het Asia Pacific High Income Equity Fund belegt in aandelen
dat probeert een positief rendement te behalen, onafhankelijk van
van kleine, middelgrote en grote ondernemingen in ‘Asia Pacific’. Dat
hoe de markten zich ontwikkelen. Het fonds kan in verschillende
is het Verre Oosten inclusief Japan, plus Australië en Nieuw-Zeeland.
beleggingsklassen tegelijkertijd investeren: internationale aandelen
Het al jarenlange zeer hoge economische groeitempo in landen als India
en
en China stimuleert ook de groei in overige landen in deze regio. En
schatkistpapieren, als het om effecten gaat die zijn uitgegeven op de
de economie van Japan is nog steeds de op één na grootste van de
internationale markten. In het algemeen belegt het Fortis Absolute
wereld. Het ABN AMRO Asia Pacific High Income Equity Fund geeft u
Return Stability fonds vooral in beleggingen met een laag risico van het
de mogelijkheid te profiteren van deze groei. Beleggen in het Asia Pacific
obligatietype, en in mindere mate in aandelen. Het fonds werd bekroond
High Income Equity Fund is kiezen voor een succesvolle strategie. Dat
met een A-rating van Standard & Poor’s voor haar goede resultaten en
blijkt uit de prestaties van het in september 2003 geïntroduceerde ABN
het goede management.
obligaties,
internationale
converteerbare
obligaties
en/of
AMRO High Income Equity Fund. De Asia Pacific-portefeuille binnen dit wereldwijde aandelenfonds heeft sindsdien uitstekende resultaten laten zien.
De belangrijkste kenmerken: n Beleggen in een regio met aantrekkelijke groeivooruitzichten. n Profiteren van een tot op heden succesvolle beleggingsstrategie. n Verdere spreiding binnen uw aandelenbeleggingen.
De belangrijkste kenmerken: n Absolute rendementen onafhankelijk van de marktontwikkelingen n Het fonds kent relatief gezien een laag risico profiel n Een goed alternatief voor spaarproducten
Indien één van de onderliggende beleggingsfondsen van de Fortis Best of Both Worlds Note zal worden beëindigd/samengevoegd, dan zal dit betreffende fonds vervangen worden door een ander ABN AMRO Asset Management of Fortis Investments fonds met dezelfde karakteristieken die passen binnen de structuur van dit product.
Fortis Investments Absolute Return Product Range I 9 I Fortis Investments I Fortis Best of Both Worlds Note I 9 I
Wat zijn absolute return fondsen? Absolute return fondsen zijn beleggingsfondsen die iedere verslagperiode een positief rendement proberen te behalen dat hoger ligt dan de dan geldende spaarrente. De kern van absolute return beleggingsfondsen is het behalen van alfa (outperformance ten opzichte van de benchmark) en het ontwijken van bèta (gevoeligheid van een fonds voor bewegingen van de markt). De bèta is kleiner dan 1 of zelfs bijna nul omdat het rendement op het fonds niet of nauwelijks afhankelijk is van de richting van de aandelenof obligatiemarkt; het marktrisico is klein of ontbreekt. Daarbij probeert een absolute return fonds wel alfa te behalen; een absoluut rendement ten opzichte van de spaarrente, onafhankelijk van de richting van de markt.
Uw spreiding over beleggingsklassen met de Fortis Best of Both Worlds Note’s mandje van beleggingsfondsen Fondsnaam:
Beleggingscategorie:
Fortis OBAM N.V.
All caps aandelen - Wereldwijd
ABN AMRO Global High Income Equity Fund
All caps aandelen - Wereldwijd
Fortis Equity Small Caps Europe
Small caps aandelen – Europa
ABN AMRO Global Property Securities Fund
Onroerendgoed - Wereldwijd
Fortis Bond Government Euro
Staatsobligaties – Europa
ABN AMRO Funds US Bond Fund - A USD
Staats- en bedrijfsobligaties – De Verenigde Staten
ABN AMRO Asia Pacific High Income Equity Fund
All caps aandelen – Azië-Pacific
Fortis Absolute Return Stability
Absolute return
Fortis Investments
I Fortis Best of Both Worlds Note I 10 I
Berekening waardestijging van de Fortis Best of Both Worlds Note De berekening van de waardestijging van de Fortis Best of Both Worlds
Hoe werkt de Fortis Best of Both Worlds Note?
Note bestaat uit twee delen. Ten eerste de garantie, 100% van de hoofdsom op afloopdatum. Daarboven ontvangt u op einddatum de
De Fortis Best of Both Worlds Note belegt in vier beleggingsfondsen van
koerswinst die het mandje fondsen over de looptijd heeft gerealiseerd.
ABN AMRO Asset Management en in vier beleggingsfondsen van Fortis
De koerswinst van het mandje wordt als volgt berekend: de beginwaarde
Investments. Na de inschrijvingsperiode start de looptijd van het product
wordt vastgesteld op de startdatum van het product aan de hand van
en na 7 jaar ontvangt u gegarandeerd 100% van de nominale waarde
de koersen van de betreffende beleggingsfondsen op dat moment. De
terug. Intussen profiteert u ook 100%* van de waardestijgingen die het
waardestijging wordt gevormd door het gemiddelde van de maandelijkse
mandje van beleggingsfondsen behalen. Om het effect van mogelijke
slotkoersen van de laatste 36 maanden van de looptijd van het product.
scherpe koersdalingen op uw belegging aan het einde van de looptijd te
Met andere woorden: de eindwaarde van het mandje fondsen is het
beperken, wordt de aflossingswaarde die u na 7 jaar ontvangt berekend
gemiddelde van de 36-maand slotkoersen aan het eind van de looptijd.
op basis van de gemiddelde koers van het mandje van fondsen van
Op deze wijze bent u voor de waardestijging niet afhankelijk van één
de laatste 36 maanden. Dit betekent echter ook dat bij een positieve
specifieke verkoopdatum. Voordeel van deze systematiek is dat, mocht
koersontwikkeling van het mandje van fondsen in de laatste 36 maanden
er een sterke daling in de waarde van het mandje fondsen plaatsvinden
het resultaat kan worden gedrukt. Wilt u tussentijds notes van de Fortis
vlak voor de einddatum, dan heeft dit slechts een beperkte invloed op
Best of Both Worlds Note verkopen, danwel (bij-)kopen, dan is dat
uw waardestijging. Anderzijds is het natuurlijk ook zo, dat mocht er een
ook mogelijk: vanaf de start wordt de Fortis Best of Both Worlds Note
sterke koersstijging zijn aan het einde van de looptijd, u hier beperkter
namelijk beursgenoteerd op Euronext Amsterdam en is het dagelijks
van profiteert.
verhandelbaar tegen de dan geldende beurskoersen. Bij tussentijdse verkoop geldt de hoofdsomgarantie overigens niet.
De Fortis Best of Both Worlds Note samengevat
Waarom beleggen in de Fortis Best of Both Worlds Note?
De Fortis Best of Both Worlds Note is ontwikkeld om u een mooie balans te bieden in de kans op goede waardestijgingen en het risico die u op
Kiest u voor gemak en wenst u met weinig inspanning een brede spreiding
uw beleggingen loopt. Met de Fortis Best of Both Worlds Note belegt
in uw beleggingsportefeuille aan te brengen? Belegt u graag in een
u in acht uitstekend presterende beleggingsfondsen van ABN AMRO
product dat naast zekerheid ook goede waardestijgingen kan bieden?
Asset Management en Fortis Investments met wereldwijde spreiding en
Zoekt u een investering met wereldwijde diversificatie over verschillende
diversificatie over meerdere beleggingsklassen. Enerzijds kunt u volop
beleggingsklassen en gelooft u in de beste beleggingsfondsen van
profiteren van de ontwikkelingen van de onderliggende fondsen en
ABN AMRO Asset Management en Fortis Investments? Als u graag wilt
anderzijds wordt u 100% beschermd bij een dalende markt, omdat u
profiteren van eventuele koersstijgingen van deze fondsen en tegelijkertijd
aan het einde van de looptijd (7 jaar) altijd gegarandeerd de volledige
het comfort en de zekerheid van hoofdsomgarantie op afloopdatum
hoofdsom (nominale waarde) terug ontvangt.
aantrekkelijk vindt, dan kan de Fortis Best of Both Worlds Note geschikt voor u zijn.
n 100% hoofdsomgarantie op afloopdatum n Optimaal profiteren van een breed gespreide beleggingsportefeuille n Een uitgebalanceerde combinatie van fondsen van ABN AMRO Asset Management & Fortis Investments
* Voor uitleg over de berekening van de waardestijging, zie kader hiernaast.
Fortis Investments Absolute Return Product Range I 11 I Fortis Investments I Fortis Best of Both Worlds Note I 11 I
Met welke kosten moet u rekening houden? Hoe kunt u zich inschrijven? De nominale waarde van het product is EUR 1000,- en de uitgifteprijs
Hebt u al een beleggingsrekening? Neemt u dan contact op met
bedraagt 101% (uitgiftekosten van 1%): u betaalt dus in de
uw beleggingsadviseur van uw bank. Uw beleggingsadviseur kan
inschrijvingsperiode EUR 1010,- per ‘note’ met een nominale waarde
u dan adviseren of dit product binnen uw beleggersprofiel en uw
van EUR 1000,-. Tijdens de inschrijvingsperiode betaalt u geen verdere
beleggersportefeuille past. Inschrijven voor de Fortis Best of Both
kosten. Na de inschrijvingsperiode kunt u de note aan-/verkopen op de
Worlds Note kan van 17 maart 2008 tot 15.00 uur op 17 april 2008.
beurs van Euronext Amsterdam tegen de dan geldende beurskoersen
De beslissing om de Fortis Best of Both Worlds Note te kopen dient
en betaalt u de reguliere transactiekosten die uw bank in rekening
uitsluitend genomen te worden op basis van het prospectus. Verder
brengt. Daarnaast bedragen de structureringskosten, inclusief de
verwijzen wij u naar de informatie/documentatie over de dienstverlening
distributievergoedingen van de note op jaarbasis tussen 0,5% en 1%
van uw bank. Fortis Investments behoudt zich het recht voor om de
van de nominale waarde (afhankelijk van de marktomstandigheden).
inschrijving eerder te stoppen dan 17 april 2008.
Dividend Over een rechtstreekse belegging in (één van) de beleggingsfondsen wordt mogelijk dividend uitgekeerd. Deze note keert geen dividend uit. Het eventueel te ontvangen dividend wordt door Fortis Investments gebruikt om de Fortis Best of Both Worlds Note haar kenmerken, waaronder de hoofdsomgarantie op afloopdatum, te geven.
Met welke risico’s moet u rekening houden? Gedurende de looptijd van zeven jaar kan de Fortis Best of Both Worlds Note onder de nominale garantiewaarde noteren. De garantiewaarde geldt alleen op de afloopdatum. Bij tussentijdse verkoop kan het dus zijn dat u minder terug krijgt dan uw initiële investering of de garantiewaarde. U loopt een kredietrisico op Fortis Bank Luxemburg S.A. (een 100% dochter van Fortis Bank N.V./S.A.) als uitgever van de Fortis Best of Both Worlds Note met de daarbij behorende hoofdsomgarantie op afloopdatum. Lees voor aankoop het prospectus, waarin de risico’s, voorwaarden en kosten uitgebreid staan beschreven. Het prospectus is kosteloos verkrijgbaar bij Fortis Investments, Postbus 23400, 1100 DX Amsterdam Zuid-Oost, telefoonnummer 020-527 5222.
Fortis Investments
Belgium Belgium Fortis Investments Fortis Investments Avenue de l’Astronomie 14 Avenue de l’Astronomie 14 1210 Brussels 1210 Brussels Tel: +32 2 274 83 11 Tel: +32 2 274 83 11 Email:
[email protected] Fax: +32 2 274 82 28 Email:
[email protected] France Fortis Investments France 23, rue de l’Amiral d’Estaing Fortis Investments 75209 Paris Cedex 16 23, +33 rue de l’Amiral Tel: 1 53 67 29d’Estaing 00
[email protected] Paris Cedex 16 Email: Tel: +33 1 53 67 29 00 Fax: +33 1- Düsseldorf 53 67 78 49 Germany Email:Investments
[email protected] Fortis Karl-Theodor-Straße 6 Germany - Düsseldorf 40213 Düsseldorf Fortis Investments Serviceline: 08000 - FORTIS Karl-Theodor-Straße 6 40213 Düsseldorf Germany - Frankfurt Tel: +49 211 86224 - 101 Fortis Investments Fax: +49 211 23-25 86224 – 110 Ulmenstrasse 60325 Frankfurt am Main Germany - 08000 Frankfurt Serviceline: - FORTIS Fortis
[email protected] Investments Email: Ulmenstrasse 23-25 60325Kong Frankfurt am Main Hong Serviceline: 08000 - FORTIS Fortis Investments Fax: +49 69 707 998 3021st Floor 77-79 Gloucester Road, Email:Bank
[email protected] Fortis Tower, Wanchai Hong Kong Hong Kong Tel : +852 341 515 00 Fortis Investments 77-79 Gloucester Road, 21th Floor Indonesia Fortis Bank Tower PT. Fortis Investments Wanchai World Trade Center Building, 5th floor Hong Kong Jl. Jend. Sudirman Kav. 29-31 Tel : +852 341 515 00 Jakarta 12920 Fax+62 : +852 341 1574 515 90 Tel: 21 252 Indonesia Japan PT. Fortis Investments Fortis Investments World Marine Trade Center Building, 5th floor Hibiya Building 9F Jl. Jend. Sudirman Kav. 29-31 1-5-1 Yurakucho Chiyoda-ku Jakarta 12920, Indonesia Tokyo 100-0006 Tel: +81 +62 321 252 6100 1574 Tel: 3539 Fax: +81 +62 321 252 6190 1594 Fax: 3539 JapanInvestments Trust Management Co., Ltd. Fortis Fortis Investments Investments Japan Holding Co., Ltd. Fortis Hibiya Marine Yamato SeimeiBuilding Bldg.239F F 1-5-1 Yurakucho Chiyoda-ku Uchisaiwaicho 1-1-7, Chiyoda-ku, Tokyo 100-0006 Tokyo, 100-0011 Tel: +81 +81 33 5511 3539 3800 6100 Tel: Fax: +81 3 3539 6190 Luxembourg Fortis Investments 14 rue Aldringen L - 1118 Luxembourg Tel: +352 26 27 261
The Netherlands Fortis Investments Trust Management Co., Ltd. Fortis Investments Investments Japan Holding Co., Ltd. DeFortis Entree 27 Yamato Seimei Bldg.23 F 1101 BH Amsterdam Zuid-Oost 1-1-7, Tel:Uchisaiwaicho +31 20 527 52 75 Chiyoda-ku, Tokyo, 100-0011 Japan Email:
[email protected] Telephone: +81 3 5511 3800 Facsimile: +81 3 5511 0603 Turkey Fortis Portföy Luxembourg Büyükdere Caddesi 1. Fortis LeventInvestments Plaza 14 rue Aldringen A Blok Kat:7, Sisli L - 1118 Luxembourg 34330 Istanbul +352 2781 261 Tel:Tel: +90 21226 281 60 Fax: +352 26 27 26 20 United Kingdom TheInvestments Netherlands Fortis Investments 25Fortis Bedford Street De Entree 279ES London WC2E Tel:1101 +44 BH 207Amsterdam 655 9100 Zuid-Oost Tel: +31 20 527 52 75 Email:
[email protected] Fax: +31 20 527 52 50 Email:
[email protected] USA - Boston Fortis Investments 75Turkey State Street, Suite 2700 Fortis Portföy Boston, MA 02109 Caddesi Tel:Büyükdere +1 617 478 7200 1. Levent Plaza Email:
[email protected] A Blok Kat:7 Sisli– New York USA 34330 Istanbul Fortis Investments Tel:East +9052nd 212 281 81 60 150 Street Fax: +90 212 281 91 68 20th Floor New York, NY 10022 Kingdom Tel:United +1 212 521 9920 Fortis Investments 25 Bedford Street China London WC2E 9ES Fortis Haitong Investment Management Co., Ltd. United Unit 3701,Kingdom Jin Mao Tower +44 207 655 9100 88Tel: Century Boulevard Fax: +44 207 655 9290 Pudong New Area Email:
[email protected] Shanghai 200121 Tel: +86 21 3865 0999 USA - Boston Fortis Investments Kazakhstan StateInvestments Street, Suite 2700 KIT75Fortis 02109602 5, Boston, Al-FarabiMA Avenue, Tel: +1 617 478 7200 Almaty Fax: +1 617 439 9789 Tel/Fax: +3272 77 78 67 Email:
[email protected] Russia – St. Petersburg – New York KITUSA Fortis Investments Investments 25,Fortis Nevsky Avenue, East 52nd Street St.150 Petersburg, 191011 Floor326 1305 Tel:20th +7 812 New York, NY 10022 Tel: +1– 212 521 9920 Russia Moscow + 1Investments 212 521 9921 KITFax: Fortis 7, Znamenka Street, building 3 Moscow, 119019 Tel/Fax: +7 495 641 4414
United Kingdom China Management, LLC Cadogan Representative Office 25 Bedford Street Fortis Haitong Management London, WC2EInvestment 9ES Jin: Mao Tower, 889280 Century Boulevard, Tel +44 20 7655 Pudong, Shanghai 200121 USA Tel: +86 21 5878 2750/51 Cadogan Management, LLC Fax:Fifth +86Avenue 21 5878 1634 149 Fifteenth Floor Representative Office, Austria New York, NY 10010 Fortis Tel: +1 Investments 212 585 1600 Kärntner Ring 10/13 1010 Vienna Office, China Representative Serviceline: 08000 - FORTIS Unit 3705, Jin Mao Tower Fax: +43 1 Boulevard 505 3636 10 88 Century Email:
[email protected] Pudong New Area Shanghai 200121 Representative Tel: +86 21 5047Office, 0360 Italy Fortis Investments Via Cornaggia 10 Representative Office, Austria 20123Investments Milano Fortis Tel: +39 Ring 02 57532 Kärntner 10/13911 Fax: +39 02 57532 919 1010 Vienna Email:
[email protected] Serviceline: 08000 - FORTIS Email:
[email protected] Representative Office, Poland Fortis Investments Representative Office, Greece Ul. Postepu 15 Fortis Investments 02-676 Warsaw 166A Kifissias Avenue & 2 Sofokleous Street Tel: 26 +48Maroussi 22 566 9380 151 Fax:+30 +48210 22 727 566 9263 9381 Tel: RepresentativeOffice, Office,Italy Spain Representative FortisInvestments Investments Fortis Serrano 73 10 Via Cornaggia 28006Milano Madrid 20123 Tel:+39 +3402 914 365 600 Tel: 57532 911 Fax: +34 914 365 604 Email:
[email protected] Email:
[email protected] Representative Office, Poland FortisInvestments Investments Fortis Representative Ul. Postepu 15 Office, Switzerland, of Fortis Investment Management Luxembourg 02-676 Warsaw Bahnhofstrasse 52 Tel: +48 22 566 9380 8001 Zuerich Tel: +41 44 214Office, 62 88Spain Representative Fax: +41 44 214 62 89 Fortis Investments Email:
[email protected] Serrano 73 28006 Madrid Tel: +34 914 365 600 Email:
[email protected] * Fortis Investments is the trade name used by the legal entities belonging to the Fortis Investment Management Fortis Investments Group. Representative Office, Switzerland, of Fortis Investment Management Luxembourg Bahnhofstrasse 52 8001 Zuerich www.fortisinvestments.com Tel: +41 44 214 62 88 Email:
[email protected]
www.fortisinvestments.nl Artikelnummer: 990843 De waarde van de beleggingen fluctueert met de koerswijzigingen van de effecten waarin wordt belegd. De mogelijkheid bestaat dat uw belegging in waarde stijgt; het is echter ook mogelijk dat uw belegging weinig tot geen inkomsten zal genereren en dat uw inleg bij een ongunstig koersverloop geheel of ten dele verloren gaat. Dit document dient enkel ter informatie en is 1) geen voorstel of aanbod tot het aankopen of verhandelen van de financiële instrumenten hierin beschreven en 2) geen beleggingsadvies. De Fortis Best of Both Worlds Note is een product van Fortis Investments en wordt uitgegeven door Fortis Bank Luxemburg, een 100% dochter van Fortis Bank S.A./N.V. Fortis Investments is de handelsnaam voor alle entiteiten van de Fortis Investment Management groep. Deze uiting is uitgegeven door Fortis Investment Management Netherlands N.V. Deze instelling is geregistreerd bij de AFM te Amsterdam. Fortis Investments biedt geen enkele garantie of waarborg, uitdrukkelijk of impliciet, met betrekking tot de juistheid en volledigheid van deze informatie en weigert iedere aansprakelijkheid hieromtrent. De hierin vervatte informatie en opinies kunnen worden gewijzigd zonder voorafgaand bericht. Fortis Investments heeft geen verplichting om hierin vervatte informatie en opinies te actualiseren of te wijzigen. Deze brochure of kopieën hiervan mogen niet worden verspreid in de VS en Canada of aan personen in de VS, Canada en het Verenigd Koninkrijk. Ook in andere jurisdicties kunnen verkooprestricties van toepassing zijn. Dit document, of kopieën hiervan, mogen derhalve niet verzonden worden naar of ingevoerd worden in de Verenigde Staten of gedistribueerd of uitgereikt worden binnen de Verenigde Staten of aan ingezetenen van de Verenigde Staten. Zonder beperking van de algemene toepasselijkheid van het vorenstaande is het aanbieden, verkopen en/of distribueren van de producten of diensten die hierin worden omschreven, niet bedoeld voor enige jurisdictie en/of aan enige persoon waarvoor het aanbieden, verkopen en/of distribueren van dergelijke producten of diensten wettelijk niet is toegestaan. Personen die in het bezit komen van dit document of een kopie hiervan, dienen te verifiëren of er wettelijke restricties bestaan omtrent de distributie van dit document en het aanbieden, verkopen en/ of distribueren van de producten en diensten die hierin worden omschreven, en zij dienen zich te houden aan enige bepalingen hieromtrent. Hebt u hierover vragen? Neemt u dan contact op met uw beleggingsadviseur van uw bank.
