FirstFund Intézményi Ingatlanbefektetési Alap Éves jelentés 2008.
Alapkezelı: FirstFund Közép-Európai Befektetési Alapkezelı Zrt. Letétkezelı: ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe PSZÁF engedély száma: E-III/120033-1/2007.
A 2001. évi CXX. törvény 21. és 24. melléklete szerinti adatszolgáltatás
FirstFund Intézményi Ingatlanbefektetési Alap 2008. évi ingatlanbefektetései (A 2001. évi CXX. törvény 24. melléklete szerint 1.) Az év elején fokozatosan több befektetési lehetıség került feltárásra, ekkor még vegyesen befektetési és fejlesztési projekt. A befektetési döntéshozatal során, ahogy a gazdasági környezet egyre romlott, fokozatosan visszavonásra kerültek a befektetési termékekre tett ajánlataink, illetve a nagyobb fejlesztési projektekre vonatkozóak. A lakáspiacot és a lakótelek piacot minısítettük a legkisebb kockázatúnak, ezért a 2008ban megvalósított befektetések - egy kivétellel - kizárólag erre a szegmensre korlátozódtak. I. Csinszka Kert - Telek (Bp. XIX. Ady Endre u.97-99) Cím: Budapest, XIX. ker. Ady Endre út 97-99. Helyrajzi szám: 167261 Tulajdoni hányad: 1/1 Megnevezés: kivett belterület Vizsgált ingatlan területe: 8.417 m2 Övezet: belterület 2 Az eladható lakás m -re jutó telekhányad 44.000,- Ft Építés éve: Folyamatban Funkcionális kategória: Fejlesztés alatt álló ingatlan Kispesten, az Ady Endre út 97-99. szám alatt épülı Csinszka Kert tökéletes életteret kínál mindazoknak, akik számára fontos a nyugalom és elsırendő szempont a minıségi élet. Az autóval és tömegközlekedéssel egyaránt kényelmesen elérhetı Csinszka Kert valódi megnyugvást jelent a hétköznapokban: árnyas kertje nem csupán a felnıtteknek kínál pihenési, kikapcsolódási lehetıséget, de a gyermekek számára is kellemes és biztonságos környezet. A 3-4 szintes épületekben kialakításra kerülı jó beosztású, napfényes lakások széles méretválasztékban épülnek, így minden igényre kiváló megoldást nyújtanak. A városközpont, az egészségügyi és oktatási intézmények közelsége, a jó közlekedés komfortossá teszi a Csinszka Kert lakóinak életét. A projektben 165 lakás épül. A kivitelezés és az értékesítés 2008 szeptemberében indult, az elsı ütem befejezése 2009 májusára várható, míg a második ütemé 2010 márciusára.
1
A projekt értékesítését jelentısen nehezítette, hogy az érdeklıdés felfutására robbant ki pénzügyi és hitelválság. Tekintettel arra, hogy a vevık jelentıs része kizárólag hitel igénybevételével képes kielégíteni a vételárat, ezért a hitelezési hajlandóság, és a hitelezési feltételek jelentıs szigorodása jelentıs vásárlóerıt zárt ki a vevıi piacról egyik napról a másikra. A projektre közel 300 érdeklıdést regisztráltunk, de szemben a korábbi gyakorlati tapasztalatokkal, ami szerint az érdeklıdık 10%-ból tényleges vevı válik. 2008-ban 6 db szerzıdéssel 6 db lakást sikerült értékesítenünk, ami a teljes mennyiség 3,6 %, szemben a tervekben szereplı 5 %-kal. Az eladott lakások árbevételi szintje a tervezett értéken realizálódott. A kivitelezés elırehaladása csúszásba került. Az elsı ütem tekintetében decemberre közel 2 hónapos lemaradás halmozódott fel az eredeti ütemezéshez képest. A projekt elszámolt értéknövekedés 5%-ot tett ki. II. Balaton Szálló és Fınix Hotel Keszthely Balaton Szálló Cím: 8360, Keszthely Balaton part 2. Helyrajzi szám: 3819 Tulajdoni hányad: 1/1 Megnevezés: kivett üdülıtelep és udvar Vizsgált ingatlan területe: 1.642,- m2 Övezet: belterület Építés éve: 1980 Funkcionális kategória: Kereskedelmi ingatlan Fınix Szálló Cím: Helyrajzi szám: Tulajdoni hányad: Megnevezés: Vizsgált ingatlan területe: Övezet: Építés éve: Funkcionális kategória:
8360, Keszthely Balaton part 3. 3820 1/1 kivett üdülıtelep és udvar 5.638,- m2 belterület 1980 Kereskedelmi ingatlan
Az ingatlanok a legfrekventáltabb belterületi partszakaszon, közvetlenül a parti sétányon helyezkednek el. Az ingatlanok fejlesztési céllal kerültek megvásárlásra. A Balaton Szálló mőemlék jellegő épület, míg a Fınix komoly építészeti értéket nem képvisel. 2
A fejlesztési cél egy 100 szobás hotel kialakítása volt, melyet a Balaton Szálló felújításával és a Fınix bontásával és a helyén történı fejlesztéssel kívántunk elérni. A Fınix bontása megtörtént. Az eredeti koncepciónak is részét képezte a hotel funkció mellett a lakó, apartman fejlesztés. Tekintettel a nagyon kedvezıtlen gazdasági környezetre, a hotel fejlesztési verziót az év végével feladtuk és lakó, apartman irány kialakítását helyeztük elıtérbe. Jelenleg a projekt elıkészítése zajlik. A két ingatlanra együttesen elszámolt értéknövekedés 5,5%-ot tett ki 2008-ban. III. Izzó utcai telek Cím: Budapest, IV. ker. Izzó utca 15. Helyrajzi szám: 75487/29 Tulajdoni hányad: 1/1 Megnevezés: kivett, beépítetlen terület Vizsgált ingatlan területe: 5.626,- m2 Övezet: belterület 2 Az eladható lakás m -re jutó telekhányad 55.500,- Ft nincs meghatározva Beépíthetıség: Szintterületi mutató: 2,5 m2/m2 Építmény magasság: nincs meghatározva Zöldterületi mutató: 35% Közmő ellátottság: teljes Építési engedély: rendelkezésre áll Funkcionális kategória: telek A telekre jogerıs építési engedély állt rendelkezésre annak megvételekor 135 lakásra. A megvétel után megrendelésre kerültek a kiviteli tervek, melyek szállítási határideje 2009. március 15. A projekt eredeti ütemterve szerint 2009. tavaszán megkezdıdött volna a kivitelezés, de tekintettel a kitört válságra, a kezdés elnapolásra került. A beruházás megindítása az Alap pénzügyi helyzetétıl és a tavasszal tervezett elıértékesítési kampány sikerességétıl függ. A projekt elszámolt értéknövekedés 4% tett ki. IV. Olló-Vágás-Alsómalom utcai telek Cím: Helyrajzi szám: Tulajdoni hányad: Megnevezés: Vizsgált ingatlan területe:
Budapest, XVI. ker. Olló – Vágás - Alsómalom utca 115601/19 1/1 kivett, beépítetlen terület 7.272,- m2 3
Övezet: L4 XVI Sz3 Az eladható lakás m2-re jutó telekhányad 57.500,- Ft Beépíthetıség: 25% Szintterületi mutató: 0,7 m2/m2 Építmény magasság: 6m Zöldterületi mutató: 60% Közmő ellátottság: teljes Építési engedély: nem áll rendelkezésre Funkcionális kategória: Telek A telekre koncepciótervet készítettünk, melyet a kerületi tervtanács jóváhagyott. A terv szerint a terület 7db közel azonos mérető telekre kerül felosztásra, és telkenként egy-egy 4 lakásos társasház kerül felépítésre rajuk. A beruházás megindítása az Alap pénzügyi helyzetétıl és a tavasszal tervezett elıértékesítési kampány sikerességétıl függ. A projekt elszámolt értéknövekedés 4% tett ki. V. Káposztásmegyeri út- Vetés utcai telek Cím: Budapest, IV. ker. Káposztásmegyeri út 25. Helyrajzi szám: 76331/188 Tulajdoni hányad: 1/1 Megnevezés: kivett, beépítetlen terület Vizsgált ingatlan területe: 6.348,- m2 Övezet: belterület Az eladható lakás m2-re jutó telekhányad 49.500,- Ft Beépíthetıség: nincs megkötés Szintterületi mutató: 2,5 m2/m2 Építmény magasság: nincs megkötés Zöldterületi mutató: 35% Közmő ellátottság: teljes Építési engedély: rendelkezésre áll A telekre jogerıs építési engedély állt rendelkezésre annak megvételekor 135 lakásra. A projekt az Izzó utcai projekt második ütemeként került megvételre, így az eredeti tervek szerint is csak 2009-2010-ben terveztük a projekt indítását. Tekintettel arra, hogy jelenleg az elsı ütem elindításával is kivárunk, ezért a fejlesztés elindítása jelenleg nincs napirenden. A projekt elszámolt értéknövekedés 1% tett ki.
4
VI. Jablonka út telek Cím: Budapest, III. ker. Jablonka út 132. Helyrajzi szám: 20483 Tulajdoni hányad: 1/1 Megnevezés: kivett, beépítetlen terület Vizsgált ingatlan területe: 3.566,- m2 Övezet: L6-III Sz/N Az eladható lakás m2-re jutó telek hányad 215.500,- Ft Beépíthetıség: 15% Szintterületi mutató: 0,4 m2/m2 Építmény magasság: 7m Zöldterületi mutató: 35% Közmő ellátottság: teljes Építési engedély: nincs A telekre koncepciótervet készítettünk, melyet jelenleg kerületi jóváhagyásra vár. A terv szerint a terület 3db közel azonos mérető telekre kerül felosztásra, és telkenként egy-egy 5 lakásos társasház kerül felépítésre rajuk. A beruházás megindítása az Alap pénzügyi helyzetétıl és a tavasszal tervezett elıértékesítési kampány sikerességétıl függ. A projekt elszámolt értéknövekedés 5%-ot tett ki. A portfolió ingatlanjainak tervezett tartási periódusa 1-2 év.
A 2001. évi CXX. törvénynek megfelelve, a nyilvános ingatlanalapok éves jelentésének kötelezı tartalmi elemeit figyelembe véve, a törvényben foglaltak szerint és szerkezetben a 21. számú melléklet szerint. 1.) Alap Név: Típus: Futamidı:
FirstFund Intézményi Ingatlanbefektetési Alap nyilvános, nyíltvégő határozatlan
2.) Alapkezelı Név: Székhely:
FirstFund Közép-Európai Befektetési Alapkezelı Zrt. 1032 Budapest, Bécsi út 165. II. em.
Forgalmazó • Név: CIB Bank Zrt. Székhely: 1027 Budapest, Medve u. 4-14.
5
• Név: Budapest Bank Nyrt. Székhely: 1138 Budapest, Váci út 188. Letétkezelı Név: Székhely:
ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe 1068 Budapest, Dózsa György út 84/B
3.) Könyvvizsgáló Név: PricewaterhouseCoopers Kft. Székhely: 1077 Budapest, Wesselényi u. 16. Ingatlanértékelı Név: Óbuda-Újlak-Ingatlan Kft. Székhely: 1033 Budapest, Hévízi út 3/a
6
4.) A befektetési eszköz- illetve ingatlanállomány összetétele fajtánként, típusonként az idıszak elején és végén a 2001. évi CXX. törvény 24. számú melléklete szerint részletezve Az ingatlan állomány összetétele, illetve változása funkcionális és földrajzi kategóriákba történı besorolás szerint 2008.01.01 Funkcionális kat.
Budapest és körny. (Ft)
Vidék (Ft)
Külföld (Ft)
Összesen (Ft)
01. Telek 02. Lakóingatlan 03. Irodaingatlan 04. Keresk. ingatlan 05. Logisztikai ingatlan 06. Ipari ingatlan 07. Vegyes haszn. ing. 08. Fejl. alatt álló ing. 09. Egyéb ingatlan
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Összesen
0
0
0
0
Funkcionális kat.
Budapest és körny. (Ft)
Vidék (Ft)
Külföld (Ft)
Összesen (Ft)
01. Telek 02. Lakóingatlan 03. Irodaingatlan 04. Keresk. ingatlan 05. Logisztikai ingatlan 06. Ipari ingatlan 07. Vegyes haszn. ing. 08. Fejl. alatt álló ing. 09. Egyéb ingatlan Összesen
1 290 103 333 0 0 0 0 0 0 1 226 620 435 0 2 516 723 768
0 0 0 383 454 343 0 0 0 0 0 383 454 343
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1 290 103 333 0 0 383 454 343 0 0 0 1 226 620 435 0 2 900 178 111
2008.12.31
7
További adatok és mutatószámok a 2001. évi CXX törvény 24. számú melléklet 3. pontja szerint. a) Az adott idıszakra vonatkozó nettó bérleti díj bevétel Funkcionális kat. Budapest és Vidék körny. 01. Telek 0 0 02. Lakóingatlan 0 0 03. Irodaingatlan 0 0 04. Keresk. ingatlan 0 83 333 € 05. Logisztikai ingatlan 0 0 06. Ipari ingatlan 0 0 07. Vegyes haszn. ing. 0 0 08. Fejl. alatt álló ing. 0 0 09. Egyéb ingatlan 0 0 83 333 € Összesen 0
Külföld
Összesen
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 83 333 € 0 0 0 0 0 83 333 €
0
b) Bérbeadottság (fordulónapi hatályos bérleti szerzıdésállomány szerinti nettó bérbe adott terület osztva a teljes bérbe adható területtel) Vidék (Ft) Külföld (Ft) Összesen (Ft) Funkcionális kat. Budapest és körny. (Ft) 01. Telek 0 0 0 0 02. Lakóingatlan 0 0 0 0 03. Irodaingatlan 0 0 0 0 04. Keresk. ingatlan 0 0 0 0 05. Logisztikai ingatlan 0 0 0 0 06. Ipari ingatlan 0 0 0 0 07. Vegyes haszn. ing. 0 0 0 0 08. Fejl. alatt álló ing. 0 0 0 0 09. Egyéb ingatlan 0 0 0 0 Összesen 0 0 0 0 c)
Ingatlanjövedelmezıség (fordulónapi hatályos bérleti szerzıdésállományban rögzített nettó évesített bérleti díj osztva az ingatlanállomány fordulónapi nettó eszközérték szerinti értékével)
Funkcionális kat. 01. Telek 02. Lakóingatlan 03. Irodaingatlan 04. Keresk. ingatlan 05. Logisztikai ingatlan 06. Ipari ingatlan 07. Vegyes haszn. ing. 08. Fejl. alatt álló ing. 09. Egyéb ingatlan Összesen
Budapest és körny. (%) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Vidék (%)
Külföld (%)
Összesen (%)
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
8
d) Fajlagos bérleti díj-bevétel Ft/m2 (nettó éves bérleti díj bevétel osztva az ingatlanok nettó bérbe adható területével) Funkcionális kat. Budapest és Vidék (Ft) Külföld (Ft) Összesen (Ft) körny. (Ft) 01. Telek 0 0 0 0 02. Lakóingatlan 0 0 0 0 03. Irodaingatlan 0 0 0 0 04. Keresk. ingatlan 0 0 0 0 05. Logisztikai ingatlan 0 0 0 0 06. Ipari ingatlan 0 0 0 0 07. Vegyes haszn. ing. 0 0 0 0 08. Fejl. alatt álló ing. 0 0 0 0 09. Egyéb ingatlan 0 0 0 0 Összesen 0 0 0 0 e)
Fajlagos ingatlan érték Ft/m2 (ingatlanállomány fordulónapi nettó eszközérték szerinti értéke osztva az ingatlanállomány teljes bruttó területével)
Funkcionális kat. 01. Telek 02. Lakóingatlan 03. Irodaingatlan 04. Keresk. ingatlan 05. Logisztikai ingatlan 06. Ipari ingatlan 07. Vegyes haszn. ing. 08. Fejl. alatt álló ing. 09. Egyéb ingatlan Összesen f)
Budapest és körny. (Ft/m2) 135 160 0 0 0 0 0 0 53 770 0 188 930
Vidék (Ft/m2) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Külföld (Ft/m2) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Összesen (Ft/m2) 135 160 0 0 0 0 0 0 53 770 0 188 930
Ingatlanok adott idıszaki piaci értékének százalékos változása (az ingatlanok adott idıszak zárónapi és kezdınapi piaci értékének különbsége csökkentve az idıszaki értéknövelı beruházásokkal, osztva az ingatlanok idıszak eleji nettó eszközérték szerinti piaci értékével.)
Funkcionális kat. 01. Telek 02. Lakóingatlan 03. Irodaingatlan 04. Keresk. ingatlan 05. Logisztikai ingatlan 06. Ipari ingatlan 07. Vegyes haszn. ing. 08. Fejl. alatt álló ing. 09. Egyéb ingatlan Súlyozott érték
Budapest és körny. (%) 4,01 0 0 0 0 0 0 2,48 0 3,22
Vidék (%)
Külföld (%
Összesen (%)
0 0 0 2,77 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
4,01 0 0 2,77 0 0 0 2,48 0 3,22
9
A teljes ingatlanportfolióra vonatkozó, összesített adatok (24. számú melléklet 4.): a) idıszak elején és végén az ingatlanportfolió aránya a nettó eszközértéken belül: 2008.01.01.: 0% 2008.12.31.: 52% Funkcionális kat. 01. Telek 02. Lakóingatlan 03. Irodaingatlan 04. Keresk. ingatlan 05. Logisztikai ingatlan 06. Ipari ingatlan 07. Vegyes haszn. ing. 08. Fejl. alatt álló ing. 09. Egyéb ingatlan Súlyozott érték
Budapest és körny. (%) 23 0 0 0 0 0 0 22 0 45
Vidék (%)
Külföld (%
Összesen (%)
0 0 0 7 0 0 0 0 0 7
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
23 0 0 7 0 0 0 22 0 52
b) Bérleti szerzıdések átlagos hátralévı futamideje (aktuális bérleti díjjal súlyozott futamidıt alkalmazva): 0 c) Bérlık, vevık száma: 0 d) Bérleti szerzıdések biztosítéki szintje: 0 e) Tıkeáttétel (Fordulónapi teljes hitelállomány értéke osztva a fordulónapi nettó eszközértékkel.): 0
10
5.) A tárgyidıszak elején forgalomban lévı, a tárgyidıszakban eladott, a tárgyidıszakban visszaváltott, a tárgyidıszak végén forgalomban lévı befektetési jegyek száma Sorozat FirstFund Ingatlan "A" ISIN kód HU0000706031 Idıszaki nyitó db szám: Forgalmazás: jegyzés visszaváltás Idıszaki záró db szám:
Sorozat ISIN kód
4 500 000 000 +673.371.026 -2 400 000 5 170 971 026
FirstFund Ingatlan "B" HU0000706023
Idıszaki nyitó db szám: Forgalmazás: Idıszaki záró db szám:
1 094 269 0 1 094 269
A portfolió összesített nettó eszközértéke és az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték
Dátum
Nettó eszközérték
2008.01.01 2008.12.31
4 520 372 815 5 546 905 074
"A" 1 jegyre jutó nettó eszközérték
"B" 1 jegyre jutó nettó eszközérték
1,004283
1,005960
1,072468
1,101533
6.) Az alap részére igénybe vett hitel feltételei: Az alap nem vett hitelt igénybe a tárgyidıszakban. 7.) Az alap saját tıkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének a változása legalább havi bontásban, valamint a kifizetett hozamok Az alap nem fizet hozamot.
11
•
Dátum
Nettó eszközérték
4 520 372 815
"A" 1 jegyre jutó nettó eszközérték 1,004283
"B" 1 jegyre jutó nettó eszközérték 1,005960
2008.01.01 2008.01.31
4 539 886 878
1,008080
1,012137
2008.02.29
4 550 038 427
2008.03.31
4 631 745 002
1,010334 1,028480
1,018572 1,025497
2008.04.30
4 645 466 536
1,031526
1,032664
2008.05.31
4 963 266 728
1,035413
1,040108
2008.06.30
4 979 651 443
1,038830
1,048064
2008.07.31
5 028 882 867
1,049101
1,056084
2008.08.31
5 499 367 527
1,062789
1,063639
2008.09.30
5 524 972 703
1,067737
1,072040
2008.10.31
5 527 652 938
1,068749
1,080597
2008.11.30
5 542 537 429
1,071625
1,090516
2008.12.31
5 546 905 074
1,072468
1,101533
Az Alap nettóeszköz-értékének alakulása:
8.) Az alap és referenciahozamának hozamadatai az alap indulásától.
12
A FirstFund Ingatlan Alapnak 2008-ban referenciahozama nincs. 2008. december 31-én az indulástól számított hozam: A sorozat: 6,95% B sorozat: 8,56%
9.) Az alapkezelı mőködésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezık bemutatása A magyar nyíltvégű ingatlanalap piac 2008-ban Az alapok tıkehelyzetének alakulása Az Alapok tıkehelyzete jelentısen átalakult az év végére, a fıleg lakossági forrásokkal rendelkezıeknél közel 50%-os tıkevesztés következett be.
13
Bár hosszú idın keresztül pont attól szenvedtek az ingatlanalapok, hogy sokkal inkább hasonlítottak pénzpiaci alapra, mint ingatlan alapra, 2008 októberére a tıkepiaci helyzet olyan mértékben megromlott, hogy még a likviditás az a magas foka - több alap esetében is -, ami jellemezte a magyar alapokat, kevésnek bizonyult. (A rendszer a válság erre a fokára nem készülhetett fel, ilyen mértékő eszkalációra bekövetkezte nem volt valószínősíthetı.) 2008 októberében likviditási és bizalmi válság alakult ki az ingatlanalapokkal szemben, aminek az lett a következménye, hogy hetek alatt közel 100 Mrd Ft tıkét vontak ki az ügyfelek az alapokból. Ez a folyamat fizetésképtelenségek kialakulásával fenyegetett, ezért a PSZÁF élve jogkörével, 10 forgalmazási napra felfüggesztette az ingatlan alapok forgalmazását és egyben kötelezıvé tette az alapok számára a napi gyakorlat szerinti T napos azonnali elszámolások helyett, a 90 napos forgalmazási napot követı elszámolást a visszaváltások esetére. Bár a felfüggesztésre megelızı okokból került sor, maga a tény még jobban a figyelem középpontjába állított az ingatlanalapokat, aminek következtében a forgalmazás újbóli megkezdésével a még korábban nem lépı ügyfelek jelentıs része is kezdeményezte a befektetéseinek visszaváltását. Az alapkezelık ezeket a kezdeményezéseket 2009. április 06-i dátumtól számítottan igazolták vissza számukra. Bár pontos adatok nem ismertek, de félı, hogy a befektetık közel 100 Mrd Ft értékben kezdeményeztek visszaváltásokat az év végéig, ami további nagyarányú állománycsökkenést vetít elıre 2009. április 06-tól.
14
Az alapok 2008. évi tıkeváltozásai az alábbiak szerint alakult.
Az alapok hozamának alakulása: Az alapok hozamának alakulása – a nem kedvezı ingatlanpiaci környezet ellenére is viszonylag kiegyensúlyozott volt az év elsı háromnegyedének folyamán. A válság kirobbanását követıen kezdıdtek meg az ingatlanportfoliók átértékelései. Az ingatlanértékelık jellemzıen kivártak év közben, mivel a tranzakciók száma nagyon nagymértékben lecsökkent és tényleges piaci információk nem álltak rendelkezésre, amelyek megalapozhatták volna a korábban használt értékelési alapelvek lényeges felül bírálatát. A likviditási pozíciók gyors változása azonban cselekvésre készthette az értékelıket, mert a likvid eszközök fogyásával fokozatosan nıtt annak valószínősége, hogy legrosszabb esetben - akár kényszerértékesítésre is kényszerülhetnek az alapok a likviditásuk megırzése érdekében. Ezért az év végével több alap árfolyama jelentıs csökkenést szenvedett el, ami már mind az éves és mind a féléves hozamokat is jelentısen érintette.
15
A adatokból és a grafikonokból is látható, hogy a FirstFund Intézményi Ingatlanbefektetési Alap mind tıkegyőjtés terén, mind az éves hozamteljesítmény tekintetében jól helytállt. 10.) Az alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege: lásd Éves Beszámoló 11.) Könyvvizsgálói jelentés: lásd Éves Beszámoló 16
12.) a) befektetésekbıl származó bevételek: 267.303.680,- Ft b) egyéb bevételek: 21.261.413,- Ft 100.910.000,- Ft c) befektetési alapkezelınek fizetett díjak d) letétkezelınek fizetett díjak: 8.250.000,- Ft e) egyéb díjak és adók: Lásd mőködési költségek Éves Beszámoló III./1. f) a kifizetett és újra befektetett bevételek: 0,- Ft g) a befektetett eszközökre elszámolt értékvesztés: 0,- Ft h) más, az eszközök értékét befolyásoló változások: nincs 13.) a) az alapnak az adott naptári évben számolt utolsó összesített nettó eszközértéke lés az egy jegyre jutó nettó eszközértéke az utolsó három év végére vonatkozóan, ide nem értve a tárgyidıszakot
Dátum
Nettó eszközérték
"A" 1 jegyre jutó nettó eszközérték
"B" 1 jegyre jutó nettó eszközérték
2007.12.31 2008.12.31
4 518 465 652 5 546 905 074
1,003859 1,072468
1,003859 1,101533
b) a származtatott ügyletekre vonatkozó adatok: Az alapnak 2008-ban nem volt származtatott ügylete.
Budapest, 2009. május 22.
…………………………………………. Török Mihály FirstFund Közép-Európai Befektetési Alapkezelı Zrt.
17
