Access Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS ÉVES JELENTÉS 2008

Access Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS 2008.

Access Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS 2008. Befektetési Alap megnevezése Access Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap Típusa Az Access Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap (továbbiakban: Alap) a ”Befektetési alapokról” szóló, módosított 1991. évi LXIII. számú törvény (továbbiakban: Batv.) alapján Magyarországon nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott, és a „Tőkepiacról” szóló 2001. évi CXX. számú törvény (továbbiakban: Tpt.) alapján működő nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Az Alap futamideje Az Alap futamideje a bejegyzéstől határozatlan ideig terjed. Alapkezelő Access Befektetési Alapkezelő Zrt.

1054 Budapest, Akadémia u. 7-9.

Forgalmazó Buda-Cash Brókerház Zrt. és fiókhálózata 1118 Budapest, Ménesi út. 22. Equilor Befektetési Zrt. 1037 Budapest, Montevideo u. 2/c. Letétkezelő Calyon Magyarországi Fióktelepe.

1051. Budapest, József Nádor tér 7.

Könyvvizsgáló Gold Bridge 95’Könyvvizsgáló és Pénzügyi Tanácsadó Kft. 1024. Budapest, Lövőház u. 24.; Kamarai eng. szám: 000142 Lukácsi Margit kamarai eng. szám: 003569. A befektetési eszköz összetétele fajtánként, típusonként, illetve a befektetési politikában meghatározott kategóriák szerint részletezve az időszak elején és végén Az Alap portfoliója kizárólag legfeljebb 365 napon belül lejáró eszközökbe fektethető be. Az Alapkezelő az Alap portfoliójába kizárólag (1) állampapírokat, (2) kamat kockázat kezelésére kizárólag fedezeti céllal határidős és opciós ügyleteket, (3) fedezett részvényt (4) pénzpiaci eszközöket 1. Az állampapírok eszközcsoportja az alábbi eszközöket foglalja magába: A) államadósságot megtestesítő értékpapírok, így többek között a diszkont kincstárjegyek, kamatozó kincstárjegyek, fix, illetve változó kamatozású államkötvények legfeljebb 365 nap hátralévő futamidővel; B) jegybank által kibocsátott, illetve jegybanki garanciával rendelkező hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok legfeljebb 365 nap hátralévő futamidővel. Access Befektetési Alapkezelő Zrt.

1


2.

3. 4.

A kamatkockázat kezelésére irányuló származékos eszközök csoportjába az alábbi eszközök tartoznak: A) tőzsdén jegyzett származékos ügyletek, így többek között állampapírokra, illetve valamely piaci kamatszínvonalra alapozott futures és opciós ügyletek; B) forward értékpapír vételi és eladási megállapodások; C) egyéb tőzsdén kívüli származékos ügyletek, amelyeknél az 1. pontba tartoznak a mögöttes termékek; Fedezett részvény: tőzsdei vagy tőzsdén kívüli részvény határidős eladással fedezve. A pénzpiaci eszközök csoportja az alábbi eszközöket foglalja magába: A) állampapírokra, illetve jegybank által kibocsátott értékpapírokra alapozott repo megállapodások, inverz repo megállapodások; C) lekötött betétek, látra szóló betétek.

Értékpapírtárca 2007. december 31.-én:

KIBOCSÁTÓ ÁKK ÁKK ÁKK ÁLLAMI NYOMDA DANUBIUS ECONET.HU EGIS FORRÁS FOTEX MAGYAR TELEKOM MOL OTP PANNONFLAX PANNONPLAST PHYLAXIA RÁBA RICHTER SYNERGON TVK

ÉRTÉKPAPÍR KATEGÓRIA 1 1 1 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3

ÉRTÉKPAPÍR NEVE 2013/D D 080116 D 080312 ÁLLAMI NYOMDA DANUBIUS ECONET.HU EGIS FORRÁS FOTEX MAGYAR TELEKOM MOL OTP PANNONFLAX PANNONPLAST PHYLAXIA RÁBA RICHTER SYNERGON TVK

NÉVÉRTÉK (EFT) 158 430 708 080 508 300

ÁRFOLYAMÉRTÉK (EFT) 163 606 705 743 500 838

882

13 050

3 900 46 000 3 600 5 000 14 700

35 880 97 980 67 482 8 805 130 536

32 300

290 700

31 600 4 580 8 000 1 700 2 000 37 000 8 550 30 800 30 603 Összesen:

774 042 402 582 10 000 144 500 2 160 69 930 354 825 280 280 224 220 4 277 159

Access Befektetési Alapkezelő Zrt.

2


Értékpapírtárca 2008. december 31.-én: KIBOCSÁTÓ ÁKK ÁKK ÁKK ÁLLAMI NYOMDA DANUBIUS ECONET.HU EGIS FHB FREESOFT FOTEX MAGYAR TELEKOM MOL OTP PANNERGY PANNONFLAX RÁBA RICHTER SYNERGON TVK

ÉRTÉKPAPÍR KATEGÓRIA 1 1 1 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3

ÉRTÉKPAPÍR NEVE D 090121 D 090128 D 090318 ÁLLAMI NYOMDA DANUBIUS ECONET.HU EGIS FHB FREESOFT FOTEX MAGYAR TELEKOM MOL OTP PANNERGY PANNONFLAX RÁBA RICHTER SYNERGON TVK

NÉVÉRTÉK (EFT) 12 200 611 440 357 000

ÁRFOLYAMÉRTÉK (EFT) 12 136 607 176 350 235

294

2 340

200 98 000 4 050 200 300 20 300

888 68 600 40 500 1 374 720 72 065

45 700

245 409

39 100 24 480 2 650 15 000 2 000 150 8 000 4 747 Összesen:

385 917 703 800 95 400 10 050 1 260 4 260 19 560 11 304 2 632 994

Forgalomba hozott, eladott, a tárgyidőszak lezárásakor forgalomba lévő befektetési jegyek száma Darab Nyitó Tárgyévi eladás Tárgyévi visszaváltás ÖSSZESEN

Árfolyamérték (ezer Ft)

Tőkeváltozás (ezer Ft)

2 400 766 914 8 661 779 519 -9 497 859 714

3 161 828 15 481 643 - 16 980 688

761 061 6 819 863 - 7 482 828

1 564 686 719

1 662 782

98 096

A portfolió összesített nettó eszközértéke: 2 722 836 ezer Ft és az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték: 1.817481 Az értékek a 2008. 12. 31-i állapotot tükrözik, ami a 2008. 12. 31-én megjelentetett árfolyamnak felel meg. Az alap részére igénybe vett hitel feltételei A vonatkozási időszakban ilyen nem volt. Kifizetett hozamok Az Alap nem fizet hozamot, a működés során képződő tőkenövekményt – mely kamatból és árfolyamnyereségből tevődhet össze – folyamatosan újra befekteti. Az egyszeri hozam, illetve tőkekifizetés helyett az Alapkezelő folyamatos napi értéken történő visszavásárlási kötelezettséget vállal, amivel garantálja, hogy a befektetők jegyeik részleges vagy teljes visszaváltásával Access Befektetési Alapkezelő Zrt.

3


nyereségükhöz realizálhassák.

tetszőleges

időpontban

hozzájussanak

és

azt,

mint

árfolyamnyereséget

Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása Az Access Pénzpiaci Befektetési Alap nagyrészt könnyen készpénzzé tehető, rövid lejáratú állampapírokba fekteti a befektetőktől összegyűjtött tőkét. Ilyen, készpénzhez közel álló befektetési eszközök a rövid, általában éven belüli futamidejű magyar állampapírok – pl. a diszkont kincstárjegyek, egyes államkötvények. Ezek az értékpapírok alkotják az Alap mindenkori befektetéseinek likvid részét. A portfolió másik részben kiegészül tőzsdei fedezett részvényekkel, melyeket az alap állampapírokénál magasabb kamattartalommal nyit meg. Az Alapkezelő a befektetési portfolió kialakításánál mindenkor szem előtt tartja, hogy az alap jegyeinek árfolyama hétről-hétre viszonylag egyenletesen növekedjen, és mentes legyen a jelentősebb ingadozásoktól, így aki legalább 1 hétre befektet, már az is pozitív hozamot realizáljon. Piaci folyamatok A nemzetközi pénz- és tőkepiacokon általános bizalomvesztés, növekvő kockázatkerülés, a tőkeáttétel gyors csökkentése miatt szűkült a pénzpiaci likviditás, a bankok tőkeproblémái előtérbe kerültek, ezen kívül a reálgazdaságban nagymértékű teljesítmény-visszaesés volt érzékelhető. A globális befektetői hangulat szeptember-októbertől felgyorsuló romlása – az ország adósságának finanszírozhatóságát illetően felmerült bizalmatlanság miatt – érzékenyen érintette Magyarországot. A deviza-, részvény- és állampapírpiacra a fundamentálisan indokolható mértéket meghaladó nyomás nehezedett. Az befektetetési alapoknál kiáramlás volt megfigyelhető az elmúlt év utolsó negyedévében. A nemzetközi turbulencia pénzügyi eszközárcsökkenést okozott hazánkban is. Ennek egyenes következménye volt, hogy a korábban megbízhatóan magas hozamokat nyújtó befektetési alapok teljesítménye is visszaesett, a hozamok esetenként negatívba fordultak, illetve a befektetési jegyek árfolyamának alakulása kiszámíthatatlanná vált. Ezzel egyidejűleg a bankbetétek kondícióiban is jelentős változás történt. Egyfelől megemelkedett a betétbiztosítás összegének felső határa és eltörlése került az önrész, sőt a kormány még ezen határon felül is garanciát vállalt a betétek teljes összegére. Másfelől részben az októberi kamatemelés miatt, részben pedig a stabilnak számító lakossági forrásokért folytatott erősödő verseny miatt jelentősen megemelkedtek a betéti kamatok, amelyek szintje így felülmúlta az alapok hozamait. Ez a kétoldali hatás összességében arra ösztönözte a befektetőket, hogy vagyont vonjanak ki a befektetési alapokból. Befektetési kategóriánként ugyan eltérőek voltak a folyamatok, de szinte minden típusnál csökkenő eszközértéket láttunk. A pénzpiaci alapok és az ingatlanalapok nettó eszközértéke csökkent a legnagyobb mértékben. Az Alap teljesítménye Az Alap az elmúlt évben megfelelt a vállalt befektetési politikájának. A befektetési jegyek árfolyama folyamatosan növekedett. A lenti grafikon az alap befektetési jegyeinek árfolyam változását, illetve az alap nettó eszközértékének növekedését mutatja. Az Access Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap működésének nyolcadik teljes évét zárta. A nyolcadik évben az alap, éves szinten 5,31 % hozamot ért el.


4


Befektetésekből származó bevételek A befektetési alap tárgyévi eredménye 199 982 ezer Ft nyereség. A pénzügyi műveletek 396 102 ezer Ft-os eredményét 195 228 ezer Ft működési költség és 892 ezer Ft – egyéb ráfordítások közt elszámolt – felügyeleti díj terhelte. A pénzügyi műveletek bevételei és ráfordításai ezer Ft-ban Pénzügyi műveletek

Megnevezés

Bevételei

Ráfordításai

161 171

0

Kamatok és osztalékok: Államkötvények

35 952 -26 276 123 815 61 27 619

vételárban fizetett kamat

Diszkont kincstárjegyek Bankkamat és egyéb kapott kamatok Részvények után kapott osztalékok Árfolyamveszteség és árfolyamnyereség: Államkötvények Diszkont kincstárjegyek Részvények Határidős ügyletek vesztesége és nyeresége: Tőzsdei határidős (származékos) ügyletek MINDÖSSZESEN

248 860

2 831 115

48 248 812

10 5 1 831 100

2 294 063

476 877

2 294 063

476 877

2 704 094

2 307 992

Egyéb bevételek Csak befektetésekből származó bevétele van, egyéb bevétel nincs. Befektetési Alapkezelőnek fizetett díjak, letétkezelőnek fizetett díjak, egyéb díjak és adók A működési költségek az éves átlagos 3 563millió Ft-os teljes nettó eszközértékre vetítve 5,48 %os fajlagos ráfordítást jelentenek, melyből az alapkezelői díj 1,35 %-ot, a forgalmazói díj 1,00 %-ot, míg a letétkezelői díj 0,25 %-ot tett ki. A működési költségek összetétele Számlázott Tárgyévi vagy összes elhatárolt Működési költség (ezer Ft)

Pénzügyileg teljesített

Megnevezés Alapkezelői díj Letétkezelői díj Forgalmazói díj Megbízási díj, ügynöki díj Keler szolgáltatások díja PSZÁF eljárási díj Hirdetési, közzétételi költség Marketing költség Számviteli szolgáltatások

mo %

45 123 7 122 28 088 94 774 458

3 032 1 796 7 128 213 25

48 155 8 918 35 216 94 987 483

24,7 4,6 18,0 48,7 0,2

157 1 338 1 548

12

169 1 338 2 748

0,1 0,7 1,42

1 200


5


Egyéb anyagjellegű szolg. Bankköltség Különféle egyéb költségek ÖSSZESEN

2 340 117 757

2 340 117 757

1,2

100,0

181 822

13 406

195 228

713

179

892

Felügyeleti díj

0,4

Kifizetett és újra befektetett bevételek Osztalékot, egyéb kifizetést az alap nem eszközöl. Befektetett eszközökre elszámolt értékvesztés Az alapnak egy évnél hosszabb befektetett eszközei nincsenek, így értékvesztésük sincs. Más eszközök értékét befolyásoló változások Ilyen tételei az alapnak nincsenek. Portfolió összesített nettó eszközérték és az egy jegyre jutó nettó eszközérték változása Access Pénz piaci Befektetési Alap

1,86

Árfolyam

5 500 000 000

5 000 000 000

1,84 1,82 1,80

4 500 000 000

1,78 4 000 000 000

1,76 1,74

3 500 000 000

1,72 3 000 000 000

1,70 1,68 Nettó eszk özér ték (Ft)

2 500 000 000

1,66

25

05 08

.1

2.

2.

15 08

.1 08

.1

1.

26 0.

06 .1 08

.1 08

08

.0

9.

0.

16

27 8.

07 08

.0

8.

18 08

.0 08

.0

7.

28

08

6. .0

08

08

.0

6.

5.

29 08

.0

4.

09 08

.0

4.

20 08

.0

3.

29 .0 08

08

.0

2.

2.

20 08

.0

1.

31 .0

.1

2. 08

07

19

1,64

09

2 000 000 000


6


Az alapnak a naptári évben számolt utolsó nettó eszközértéke és az egy jegyre jutó nettó eszközértéke 2005 1,524082

egy jegyre jutó nettó eszközértéke nettó eszközértéke

2006 1,612829

3 228 536 625

2007 1,739896

3 942 160 826 4 177 084 900

2008 1,817481 2 722 836 284

Származtatott ügyletekre vonatkozó adatok

A fordulónapig le nem zárt határidős pozíciók állománya és értékelési különbözete Instrumentum

Kontraktus típus

ANY0902-0903 DAN0903 ECO0901-0903 EGS0901-0903 FHB0901-0903 FSO0901 FTX0901-0903 MAT09010903 MOL09010903 OTP0901-0906 PPL0903-0906 PFX0903 RAB0903 RCH0902-0903 SYN0901-0903 TVK0901-0903 ÖSSZESEN

db

átlagos kötési ár

elszámoló ár

ezer Ft Nyitott pozíciók év végi piaci értéke nyereség veszteség

eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás

3 2 98 81 2 3 203

743,0 4 687,5 76,4 10 699,4 734 5 2 409,0 372,1

774,0 4 710,0 72,6 10 271,4 715,5 2 378,0 362,7

3 680 1 733 38 9 1 899

eladás

457

586,4

553,8

14 898

eladás

782

10 681,4

10 219,8

18 050

eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás

1 224 53 15 2 3 40 47

3 067,1 783,2 675,0 645,0 29 365,0 548,7 2 887,4

2 939,8 765,8 668,0 643,0 28 565,0 518,6 2 543,8

31 184 2 310 105 4 120 1 206 1 615

3015

93 5

76 851

98

A részvényeladások árfolyamnyeresége és árfolyamvesztesége, valamint a kapott osztalékok ezer Ft Értékpapír ÁLLAMI NYOMDA DANUBIUS ECONET.HU EGIS ELMŰ ÉMÁSZ FHB FORRÁS OE FORRÁS T FOTEX FREESOFT HUMET MAGYAR TELEKOM

árfolyamnyereség

2

1

3

30

243 80 387 153 292 050 15 35 113 70 842

árfolyamveszteség 3 18 151 38 2 2 7 61

51

440 335 178 128 287 693 646 121 78 049 5 816 293

kapott osztalék 162

324 1 190

11

Nettó eredmény - 3 035 -18 335 -151 098 -35 417 -134 -1 211 -1 596 -7 106 -43 - 57 936 -5 -746 -8 759


7


MOL ORCO PROPERTY OTP PANNONFLAX PANNERGY PHYLAXIA RÁBA RICHTER SYNERGON TVK ZWACK ÖSSZESEN

72 321 119 264 100 2 395 710 13 985 1 575 121 62

506 972 143 607 830 3 676 55 004 2 480 27 032 46 968 148 165 95 432 330

248 813

1 831 101

692 3 574

2 047 8 450 27 619

-430 897 -143 -488 566 -3 576 -52 609 -2 480 -26 322 - 30 935 -146 590 -86 861 -268 - 1 554 668

Budapest, 2009. április 27.

_____________________ ____ Access Befektetési Alapkezelő Zrt.


8

Access Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS ÉVES JELENTÉS 2008

Recommend Documents