Finanční analýza a dluhová služba města Mnichovice

2013

Finanční analýza a dluhová služba města Mnichovice

REGIONSERVIS s.r.o. 28.8.2013

Finanční analýza a dluhová služba města Mnichovice, srpen 2013

Strana 2 z celkem 29

1. OB S A H 1.

OBSAH .................................................................................................................................................................................................................................................... 2

2.

ÚVOD ..................................................................................................................................................................................................................................................... 2

1.

MANAGERSKÉ SHRNUTÍ K ANALÝZE FINANČNÍ SITUACE A DLUHOVÉ SLUŽBY ....................................................................................................................................... 3

2.

INFORMACE O MAKROEKONOMICKÉM VÝVOJI V ČR A VLIV NA ROZPOČTOVÝ VÝHLED ...................................................................................................................... 5

2.1. 2.2. 2.1. 3.

SHRNUTÍ POZNATKŮ Z ANALÝZY ROZPOČTOVÉHO VÝVOJE MĚSTA V LETECH 2006 AŽ 2012 ................................................................................................................. 7

3.1. 3.2. 4.

STAV A PŘEDPOKLÁDANÝ VÝVOJ EKONOMICKÉHO PROSTŘEDÍ V ČESKÉ REPUBLICE ............................................................. 6 DOSAVADNÍ VÝVOJ A PŘEDPOKLAD VÝVOJE ÚROKOVÝCH SAZEB .......................................................................................... 6 STAV A PŘEDPOKLÁDANÝ VÝVOJ LEGISLATIVNÍHO PROSTŘEDÍ .............................................................................................. 7 VÝVOJ VÝDAJŮ ROZPOČTU MĚSTA ......................................................................................................................................... 8 ANALÝZA PŘÍJMŮ ROZPOČTU MĚSTA ................................................................................................................................... 11

ZÁVĚRY PRO ROZPOČTOVÝ VÝHLED MĚSTA ..........................................................................................................................................................................................14

4.1. PREDIKCE VÝVOJE DAŇOVÝCH PŘÍJMŮ MĚSTA MNICHOVICE .............................................................................................. 14 4.2. ZÁVĚR K PREDIKCI DAŇOVÝCH PŘÍJMŮ MĚSTA MNICHOVICE .............................................................................................. 15 ZÁVĚR PRO ROZPOČTOVÝ VÝHLED MĚSTA.......................................................................................................................................... 15 5.

ÚVĚROVÁ SCHOPNOST MĚSTA MNICHOVICE .......................................................................................................................................................................................16

5.1. 5.1. 5.1.1. 5.1.1.

VÝPOČET INVESTIČNÍCH POTŘEB A ZDROJŮ FINANCOVÁNÍ PRO ROKY 2014 - 2016 ............................................................ 16 STANOVENÍ VÝŠE ÚVĚRU ...................................................................................................................................................... 17 STANOVENÍ VÝŠE ÚVĚRU MAXIMÁLNÍ VARIANTA ................................................................................................................ 18 STANOVENÍ VÝŠE ÚVĚRU REALISTICKÁ VARIANTA ................................................................................................................ 21

6.

SCHOPNOST MĚSTA SPLÁCET ÚVĚR - PARAMETRY ÚVĚRU ...................................................................................................................................................................23

7.

ZÁVĚR ....................................................................................................................................................................................................................................................24

8.

ANALÝZA MAJETKOVÉ BILANCE MĚSTA.................................................................................................................................................................................................25

9.

SWOT ANALÝZA INVESTIČNÍCH ZÁMĚRŮ MĚSTA MNICHOVICE ............................................................................................................................................................26

10.

VSTUPNÍ PODKLADY ..............................................................................................................................................................................................................................27

10.1.

PODKLADY PRO POSOUZENÍ MOŽNOSTI PŘIJETÍ ÚVĚRU...................................................................................................... 27

11.

SEZNAM ZKRATEK .................................................................................................................................................................................................................................28

12.

PŘÍLOHY K ZÁVĚREČNÉ ZPRÁVĚ ............................................................................................................................................................................................................29

13.

KONTAKTY NA ZHOTOVITELE.................................................................................................................................................................................................................29

14.

TĚŠÍME SE NA DALŠÍ SPOLUPRÁCI - WWW.REGIONSERVIS.CZ ..............................................................................................................................................................29

2. ÚV O D Společnost Regionservis byla oslovena zástupci města Mnichovice zpracovat rozbor současné a budoucí finanční situace v souvislosti s investičními záměry města v rozsahu více než 190 mil. Kč. Zpracovatel se seznámil s dokumenty o dosavadním vývoji rozpočtového hospodaření města od roku 2006 do současnosti, s vývojem dluhové služby města s potřebami města souvisejícími s uvažovanými investicemi. Proběhla jednání s panem starostou, paní místostarostou, paní tajemnicí a hlavní účetní k obsahu a rozsahu uvažovaných investic a možným způsobům finančního zajištění jejich realizace. Zpracovatel si prostudoval a posoudil výsledky hospodaření města za roky 2006 až 2012, schválený rozpočet na rok 2013, vývoj rozpočtu v roce 2013, rozpočtový výhled zveřejněný zadavatelem, dokumentaci k investicím na něž byla městu přislíbena dotace z Operačního programu Životní prostředí, dosavadní vývoj dluhové služby města Mnichovice, vývoj majetkové bilance města, hospodaření a majetkové bilance příspěvkových organizací zřizovaných městem. Zpracovatel od zadavatele obdržel některé dílčí materiály z přípravné fáze akcí u nichž již došlo k potvrzení alokace dotace na realizaci. Zpracovatel též posoudil výsledky a rizika hospodaření města Mnichovice a příspěvkových organizací zřizovaných městem Mnichovice za roky 2009 až 2012. Finanční a rozpočtová analýza (dále "FRA") hospodaření města Mnichovice (dále jen „město“) je pomocným nástrojem pro posouzení vhodnosti a možnosti úvěrování a zajištění potřebných zdrojů na realizaci investičních záměrů města v letech 2014 až 2016.

REGIONSERVIS s.r.o., ul. Nad Koupadly 287/5, 251 01 Říčany u Prahy. Tel.: 240 200 272, Fax: 226 531 885, Mobil: 724 931 593. Copyright © duben 2013. Všechna práva vyhrazena. Logo a název Regionservis jsou registrovanou ochrannou známkou. www.regionservis.cz



Těmito záměry jsou: 

Zateplení ZŠ T.G. Masaryka v Mnichovicích ( potvrzená dotace) předpoklad čerpání v roce 2014



Intenzifikace ČOV Mnichovice ( potvrzená dotace) předpoklad čerpání rok 2014



Nástavba budovy ZŠ T.G. Masaryka v Mnichovicích (není potvrzená dotace) předpoklad realizace v letech 2014-2016



Přístavba budovy MŠ Mnichovice (není potvrzená dotace) předpoklad realizace 2014 - 2016

Pokud má „FRA“ plnit své funkce a být pro tyto funkce využitelná, je provádět její pravidelnou aktualizace, zejména tehdy, jsou-li zpřesňována zásadní ekonomická rozhodnutí (např. aktuální změny legislativy, vývoje věcných záměrů města, vývoj výsledků hospodaření města) zásadní je využití FRA pro zpřesňování rozpočtového výhledu města a přípravu ročních rozpočtů a jejich zásadní korekce. Je významná pro rozhodnutí, která mají dopad na změny a plnění střednědobých záměrů města a jejich financování. „FRA“ umožňuje retrospektivní pohled na výsledky finančního hospodaření města a umožňuje tak občanům i volených orgánům, vyšším územně správním celkům i relevantním státním institucím, bankám a v úvahu připadajícím podnikatelským subjektům snadnou orientaci v základních parametrech rozpočtového hospodaření a v jejich souvislosti s věcným posláním města; to vše tvoří základ pro nutná strategická rozhodnutí nezbytná k řízení realizace základních funkcí města. Na analýze spolupracovali: Ing. Karel Bidlo, vlastní analýza a zpráva z analýzy Lukáš Tesař, grafické zpracování, predikce příjmů

1. M AN A GE RS K É S HR NU T Í K AN A LÝZ E F IN ANČ NÍ S I T U A C E A DL U H OV É S LU Ž B Y Zpracovatel rozboru se zabýval návratností jednotlivých investičních akcí a konstatoval nutnost zajistit splácení úvěrů z rozpočtových zdrojů města. Z realizace investic není zajištěna návratnost vložených prostředků. Město například neuplatňuje v kalkulaci cen vodného a stočného odpisy vložených investičních aktiv. FRA hospodaření města provedená za období let 2006 – 2012 se zaměřila na stabilitu rozpočtového hospodaření v období splácení dlouhodobých úvěrů a půjček v celkovém rozsahu cca 51 mil.Kč, přijatých na rozvoj vodohospodářské a dopravní infrastruktury města v letech 2004 až 2006. Tyto závazky byly zčásti splaceny včetně úroků v rozsahu jistiny a úroků cca 23, 6 mil. Kč z rozpočtových zdrojů města. Ostatní, krátkodobé úvěry město splatilo z přijatých dotací na investice a plateb občanů za vybudované přípojky. Analýza směřuje k posouzení vývoje rozpočtu v roce 2013, rozpočtového výhledu na roky 2014 až 2018. Byla posouzena aktuální finanční schopnost města přijmout úvěr, byl stanoven rozsah úvěru, přiměřená doba jeho splatnosti a předem definovány parametry úvěru a podmínky dluhového financování. Cílem je zajistit schopnost města zvládnout povinnosti ze závazků dluhové služby vůči bankovnímu věřiteli bez jakýchkoliv úvěrových delikvencí. Rozbor finanční situace spočíval v posouzení a definici rizik a faktorů, které mohou finanční hospodaření města v době realizace a splácení případných závazků z úvěrů na financování investičních záměrů města ovlivnit. V podkladech představitelů města předaných pro zpracování analýzy byly některé údaje jejichž reálnost a pravdivost byla v FRA posouzena a ověřena a dále jsou posuzovány, jako zdroj významného rizika. Jedná se zejména o schopnost města získat dotaci na "Přístavbu Základní školy v Mnichovicích" (dále PZŠ), její případnou etapizaci a předpoklad výdajů na tento záměr. V době zpracování analýzy provedené výběrové řízení na " Zateplení Základní školy v Mnichovicích" (dále PZŠ) zcela vyvrátilo posuzování stavebního trhu a schopnost dosáhnout ve Výběrových řízeních 40% úspor rozpočtovaných výdajů. Zpracovatel na základě komplexního posouzení všech předpokladů a rizik a po projednání podrobné zprávy z analýzy dluhové služby města a FRA s panem starostou Ing. Schneiderem, paní místo-starostkou Mgr. Peckovou a paní tajemnicí Ing. Vojtíškovou konstatuje: REGIONSERVIS s.r.o., ul. Nad Koupadly 287/5, 251 01 Říčany u Prahy. Tel.: 240 200 272, Fax: 226 531 885, Mobil: 724 931 593. Copyright © duben 2013. Všechna práva vyhrazena. Logo a název Regionservis jsou registrovanou ochrannou známkou. www.regionservis.cz



pro město vysoké investice do předškolního a základního školství a dlouhodobě rostoucí příspěvek města na obě zřizované PO realizované v posledních letech jsou finančním limitem zdrojů a potřeb v této oblasti. Město nemá a nebude mít dostatek prostředků na PZŠ v případě, že nezíská dotaci z veřejných rozpočtů v rozsahu alespoň 50% uvažovaných rozpočtových nákladů. Realistická predikce možných úspor z kvalitní veřejné soutěže je 10 až 15% RN, tj. 4,4 až 6,6 mil. Kč. Bez přiměřené spoluúčasti obcí, jejichž děti jsou nebo budou žáky ZŠ v Mnichovicích, na investici město není schopno realizovat PZŠ. Odpovědné orgány města by měly poskytnout realistickou a přesně zdůvodněnou analýzu věcných a finančních zdrojů a potřeb zastupitelstvu a realisticky posoudit schopnost města řešit dlouhodobé problémy jiných obcí, kraje a státu z vlastních rozpočtových zdrojů. Z logiky věci by participace zainteresovaných obcí měla dosáhnout hodnoty podstatné části této investice a pokrýt dluhovou službu města včetně příslušenství po celou dobu splácení případného úvěru a obce by měly poskytnout bance dostatečné záruky za průběh splácení úvěru odhadem se jedná o 85 až 90% celkové investice,tj. participace na 37 až 39 mil. Kč bez dotace, kterou lze snížit o podíl dotace na celkovém financování. Tento investiční objem v současnosti není ve finanční situaci města reálný, je čistě hypotetická pravděpodobnost získání bankovního úvěru. Město nevlastní majetek, který by mohlo prodat a získat tak chybějící zdroje navíc na potřeby jiných obcí. Bez získání dotace na PZŠ ve výši alespoň 50% rozpočtovaných nákladů a zajištění odpovídající účasti zainteresovaných obcí na financování podle předloženého investičního záměru nedoporučujeme tento záměr realizovat. Realizace by závažně ohrozila celé finanční hospodaření města na řadu let a ohrozila realizaci, ostatních investičních záměrů a dosavadní schopnost města bez delikvencí splácet přijatý úvěr od ČSOB. K realizaci všech dalších investičních záměrů, které jsou adekvátní rozsahu dotací a půjčky městu schválenému dotačním orgánem z prostředků kapitoly Ministerstva životního prostředí a Státního fondu životního prostředí nebo nepřekračují predikci zdrojů města po přijetí dále uvedených doporučení.  Současné zdroje města neumožňují investice v příštích letech a město nemá ve svém rozpočtu prostor pro úspory, které by situaci zlepšily, pravidelné opakované příjmy města jsou limitované systémem RUD a vlastní příjmy města nejsou dostatečné  FRA potřeb města na rozpočtem nekryté investice prokázala, že bude obtížné zajistit zdroje na všechny uvažované investice, za jediný dlouhodobý zdroj považujeme zvýšenou Daň z nemovitostí a její první inkaso v roce 2014, bude záležet na úspěšnosti jednání s bankou a objektivitě přístupu banky k hodnocení rizik města  Zvýšení Daně z nemovitostí je jediným stabilním opatřením k získání zdrojů na rozvojové potřeby města a minimální potřebné navýšení koresponduje se záměrem města zdvojnásobit koeficient daně a získat zvýšení výnosu daně o 3 mil. Kč ročně. I tento výnos je vzhledem k vývoji inkasa v roce 2013 na horní hranici výhledu pro následujících 5 let. Pro jednání s bankou byly připraveny varianty rozsahu financování včetně velmi hlubokého posouzení možností financovat PZŠ. V kapitole 5 této zprávy jsou podrobně popsány a zhodnoceny. Proto shrnutí nad rámec výše uvedeného: 

Akce, k nimž město má projednanou dotaci bude velmi pravděpodobně možné financovat v případě získání úvěru



Současná rozpočtová situace města Mnichovice v roce 2013 je charakteristická řadou rizik, které znemožňují s jistotou předpokládat tvorbu vyšších rozpočtových zdrojů v následujících letech

 Lze přepokládat dopady rozsáhlých investic v roce 2013 na stav běžného účtu města a tím vážné snížení rezerv pro vyrovnání toku příjmů a výdajů a pro použití na výdaje např. na financování rozpočtu investic  Daňové příjmy jsou ovlivněny změnami v RUD, které nejsou ověřeny a je třeba vyhodnotit výsledky po ukončení roku 2013  Rozsah investic v příštích letech bude záviset na schopnosti města získat dotace, sdružit prostředky se zainteresovanými obcemi a zajistit svůj podíl na financování  Po zvýšení Daně z nemovitostí a realizaci posuzovaných záměrů bude mít město po dlouhou dobu velmi malý prostor na investice z vlastních zdrojů nebo kofinancování. Celý výnos ze zvýšení Daně z nemovitostí bude muset město použít na splácení jistiny a úhradu úroků z nově přijatého úvěru




Závěrečné shrnutí doporučení pro město Mnichovice: 

Zajistit zdroje na rozvojové potřeby města zvýšením koeficientu Daně z nemovitostí s platností od 1.1.2014



Vstoupit do jednání s ČSOB, jako hlavním věřitelem města Mnichovice ve smyslu probíhajícího úvěrového vztahu s platností do konce roku 2025 (viz. podrobně smlouva s ČSOB č. 3469/05/5038 ze dne 20.1.2006, zejména Článek VIII. smlouvy"Oprávnění banky") o záměrech zajistit financování investic v souvislosti se závazky města Mnichovice z řízení a rozhodnutí o poskytnutí dotací na "Intenzifikaci ČOV" a "Zateplení Základní školy v Mnichovicích".



Požadavek na úvěr definovat podle rozhodnutí orgánů města o prioritách investičních záměrů s respektováním závazků již vzniklých a realistickým posouzením rizik jednotlivých variant financování, zejména reálnosti deklarovaných úspor rozpočtových výdajů na jednotlivé akce a schopnosti města Mnichovice získat dotace na akce, kde dosud nebylo dotační řízení ukončené.



Celkový objem úvěrového rámce doporučujeme ve výši 20 až 24 mil. Kč při střednědobé roční úrokové sazbě pod 2,2% p.a. s fixingem alespoň na 3 roky p.a. nebo proměnlivé úrokové sazbě např. 1MPRIBOR s pevnou roční přirážkou do 0,65%p.a. Za přijatelnou dobu splatnosti úvěru lze považovat 13 let pro výši 24 mil. Kč nebo10 let pro úvěr do 20 mil. Kč.

Podrobně jsou celkové objemy a parametry úvěru popsány v kapitolách 5 a 6 této zprávy. Zdůvodnění doporučení Dosavadní rozpočtová situace města v letech 2006 až 2012 potvrdila schopnost města přijmout na jeho celkovou bilanci příjmů a výdajů dosti vysoké úvěry a dodržet podmínky splácení. Rozsah splátek jistiny a úroků byl zajištěn v ročních rozpočtech a obezřetné hospodaření města v jednotlivých letech vedlo k dodržení úvěrových podmínek. Splátky mohly být v tomto období vyšší. Další investice financovalo město z vytvořených zdrojů v jednotlivých letech a z přebytků hospodaření minulých let. V roce 2013 vzniká ve finančním hospodaření města nová situace, kdy je vysoce pravděpodobné, že rezervy v podobě zůstatků na běžném účtu budou zapojeny v podstatné míře do financování investic v roce 2013, případně 2014. Tyto rezervy byly základem finanční stability města po celou dobu splácení úvěrů a jejich vyčerpání může způsobit riziko likvidity – schopnosti města dostát svým závazkům ve stanoveném čase a peněžním rozsahu. Proto se FRA zaměřila na detailní posouzení výše jednotlivých splátek případně přijatých úvěrů a výší úroků v jednotlivých měsících. Celkový rozsah současné i předpokládané dluhové služby města je vysoký a jeho navýšení na financování posuzovaných záměrů bude předmětem analýzy bank, při projednávání možnosti poskytnout úvěr a stanovení jeho parametrů. Je vysoce pravděpodobné, že banka bude možnosti celkového úvěru pro město limitovat a úroková sazba bude odrážet pohled banky na celkovou krátkodobou a dlouhodobou finanční a majetkovou situaci města. Z hlediska přípravy výběrového řízení na získání úvěru od bank bude důležitý názor hlavního věřitele ĆSOB na finanční a majetkovou situaci města Mnichovice - ČSOB má za městem vysokou pohledávku k 31.12.2013 18 mil. Kč. Stávající úvěr je úročený pro město příznivou sazbou. Je prostor pro jednání s bankou – banka zná situaci města, má ověřenu jeho úvěrovou disciplínu, jeden úvěr již město splatilo. Banka ověřuje plnění dosavadních úvěrových podmínek. V případě jednání o úvěru s jinými bankami je třeba vzít v úvahu refinanční riziko z dosavadní dluhové služby a případně provést příslušnou právní a finanční analýzu podle vzniklé situace.

2. INF ORM A C E O M A KR O E K ON OM I C K ÉM VÝ V OJ I V ČR A VL IV N A R OZ PO ČT OV Ý VÝ H L E D Finanční a rozpočtové možnosti obcí obecně ovlivňují především předpokládaný ekonomický stav a vývoj v České republice a legislativní pravidla předurčující obsah plnění věcného poslání obcí a měst a jejich finančního zajištění. To se plně týká i města Mnichovice. Nelze ovšem z pohledu dále uvedených makro-indikátorů najít bezprostřední korelaci mezi jejich vývojem a předpokládatelnými dopady do zdrojů města. Za důležité informace považujeme 

relativně nízkou míru inflace jako předpoklad pro výběrové řízení na stavební dodávky



klesající dlouhodobé úrokové sazby, které signalizují podmínky pro podporu dlouhodobých investic a vytváří rámec pro jednání s bankami o poskytnutí úvěru




Pro stanovení podmínek úvěru jsme využili i statistiky a predikce České národní banky ke krátkodobým úrokovým sazbám a vývoji 1M a 3M PRIBORU. Z hlediska klienta je důležitá přirážka k proměnlivé úrokové základně PRIBOR.

2.1.

STAV A PŘEDPOKLÁDANÝ VÝVOJ EKONOMICKÉHO PROSTŘEDÍ V ČESKÉ REPUBLICE

Stav a předpokládaný vývoj makroekonomických indikátorů podle zdrojů MF ČR vyplývá z následujícího přehledu. Ukazatel

jednotky

Hrubý domácí produkt Spotřeba domácností Spotřeba vlády Tvorba hrubého fixního kapitálu Příspěvek ZO k růstu HDP Deflátor HDP Průměrná míra inflace Zaměstnanost (VŠPS) Míra nezaměstnanosti (VŠPS) Objem mezd a platů (dom. koncept) Poměr BÚ k HDP Směnný kurz CZK/EUR Dlouhodobé úrokové sazby

růst v %, s.c. růst v %, s.c. růst v %, s.c. růst v %, s.c. p.b., s.c. růst v % % růst v % průměr v % růst v %, s.c. %

2009 2010 2011 dosažená skutečnost -4,7 2,5 1,8 -0,4 0,9 0,5 3,8 0,2 -2,7 -11,5 1 0,4 0,8 0,6 1,9 1,9 -1,6 -0,9 1,0 1,5 1,9 -1,4 -1 0,4 6,7 7,3 6,7 -2,1 0,8 2,2 -2,4 -3,9 -2,7 25,3 3,7

% p.a.

24,6 3,7

2012 2013 aktuální predikce -1,2 -1,5 -2,7 -0,8 -1,2 0,5 -2,7 -4,3 1,4 0,2 1,4 0,6 3,3 1,6 0,4 0,5 7 7,5 1,5 0,7 -2,5 -2,3 25,1 2,8

25,8 2

2014 0,8 0,4 -0,9 -0,6 0,5 0,9 1,4 -0,2 7,6 2,1 -2,4 25,8 2,2

Z přehledu vyplývá, že na vývoj příjmů a výdajů města bude mít v nejbližším prognózovaném období vliv zejména předpokládaný mírný nárůst HDP, předpoklad zpomalení spotřeby vlády, pokračující zpomalení spotřeby domácností a vývoj inflace. Lze očekávat relativně příznivý vývoj úrokových sazeb.

2.2.

DOSAVADNÍ VÝVOJ A PŘEDPOKLAD VÝVOJE ÚROKOVÝCH SAZEB

V současnosti jsou úrokové sazby, z nichž se vypočítává úročení současných závazků města Mnichovice z dosud spláceného úvěru ĆSOB o zůstatku 18 mil. Kč k 31.12.2013, stabilní a prakticky na své nejnižší úrovni. Tento úvěr je úročen proměnlivou úrokovou sazbou vázanou na 1M PRIBOR + 0,65% přirážka banky k referenční sazbě. Tento způsob úročení byl posuzován z hlediska nákladů dluhové služby v dosavadním průběhu splácení dříve městem přijatých úvěrů. Současně byla posuzována vhodnost tohoto úvěrového parametru z hlediska připravovaného získání, přijetí a splácení úvěrů na aktuální investiční záměry. Prognóza úrokových sazeb zveřejněná ČNB pracuje s 3M PRIBOR, který má obdobný charakter jako 1M PRIBOR, je průměrnou cenou krátkodobých mezibankovních zdrojů na peněžním trhu a zpravidla se jedná o nejnižší základnu úročení pro klienty. Výši v současnosti použité přirážky 0,65 % k 1M PRIBOR lze považovat za přiměřenou. Vývoj základny úroků z dosud splácených úvěrů byl analyzován z dat účetnictví města a ze statistiky ČNB za roky 2006-12. Vzhledem k floatingu úrokové sazby vázané na PRIBOR 1M + 0,65% je následující rekapitulaci použit celoroční průměr dané úrokové sazby v % p.a. a vypočtena průměrná úroková včetně přirážky účtovaná městu u současných úvěrů. U dat na roky 2013, 2014 a 2015 jsou data z predikce ČNB. Průměr roku k datu 2015 2014 2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007 31.12.2006

PRIBOR1M V% 0,3 0,2 0,8 0,33 0,94 1 1,44 3,61 3,98 2,52

PRIBOR1M+0,65% p.a. 0,95 0,85 1,45 0,98 1,59 1,65 2,09 4,26 4,63 3,17




Z posouzení vývoje a predikce úrokových sazeb byly pro výpočty dluhové služby města použity sazby 2,2 a 3,5 % p.a. tak, aby byly finanční schopnost splácet úvěry a náklady dluhové služby města na úroky posouzeny s dostatečnou rezervou pro neočekávaný vývoj po celou dobu splácení úvěru.

2.1.

STAV A PŘEDPOKLÁDANÝ VÝVOJ LEGISLATIVNÍHO PROSTŘEDÍ

Úroveň a metodický základ rozpočtového určení daní se po několika procesních krocích přípravy a schvalování příslušného zákona a zpracování navazující vyhlášky k datu zpracování RV města Mnichovice v zásadě ustálily. Aktuálně probíhá rozpočtové hospodaření města v situaci, kdy změny v RUD působí první rok a predikce pro další roky jsou ovlivněny určitou mírou nejistoty z nedostatečného ověření úrovně daňových příjmů dlouhodobou zkušeností. U sdílených dané z RUD lze předpokládat víceletou legislativní stabilitu a současný systém rozdělení daní obcím za stabilní. Současná rozpočtová situace města v roce 2013 je ovlivněna změnami v systému RUD platnými od roku 2013. Tyto změny nejsou dostatečně ověřeny praxí a město bylo na rozdíl od predikce MFČR, jehož predikce daňové výnosy z RUD o cca 8 mil. Kč pro rok 2013, skeptičtější a počítalo s nárůstem o cca 3 mil. Kč pro 2013. Proto je třeba výsledky hospodaření města za rok 2013 podrobně vyhodnotit provést FRA a s případným zvýšením výnosů daní z RUD počítat v přípravě a případných úpravách rozpočtu na rok 2014 a střednědobého rozpočtového výhledu. V následující tabulce je předpoklad vývoje daňových příjmů města Mnichovice zpracovaný na základě predikcí MFČR. U navýšení daně z nemovitostí byl předpoklad snížen o 5% ročně na neočekávané vlivy a případné zhoršení platební kázně.

3. S HRN UT Í P OZN AT K Ů Z A NA LÝZ Y ROZ P OČ TO V É H O V Ý VO J E M ĚS T A V L E T EC H 2 00 6 AŽ 20 12 Analýzu finančního a rozpočtového hospodaření města je nezbytné provést k tomu, aby bylo možné posoudit schopnost města přijmout úvěr a dostát závazkům z něj vyplývajícím. Rozpočtové hospodaření města v letech 2006 až 2012 bylo stabilní, bez závažných výkyvů, které by signalizovaly široké finanční riziko pro realizaci dlouhodobých investic financovaných s využitím komerčních úvěrů. Viz. příloha č. 4 - Vývoj výdajů města Mnichovice v letech 2006 až 2013 k této zprávě byla vypracována podrobná časová řada jednotlivých výdajů města Mnichovice. Poznatky z analýzy lze shrnout:  Město v uplynulých letech vytvářelo krátkodobé přebytky hospodaření  Město využívalo těchto přebytků k financování investic v následujících letech  Dluhová služba města postačuje na splácení cca 2,116 mil.Kč ročně a umořovala závazky z dosud přijatých úvěrů od ČSOB a od SFŽP  Úroky z těchto úvěrů byly výdaji jednotlivých odvětví a město na ně mělo dostatečné finanční krytí v rozpočtu  Rozpočtové podmínky města v letech 2006 až 2013 umožňovaly městu vyšší tempo umořování úvěrů, ale nedošlo k relevantním změnám úvěrových smluv  Obvyklý schválený rozpočet města předpokládá výdaje na investice ve výši cca 10 mil. Kč ročně  Tyto investice byly v uplynulých letech kryty vlastními daňovými a nedaňovými příjmy města vyjma dotací Ze závěrů analýzy vývoje příjmů a výdajů v letech 2006 až 2012 a predikce vývoje v letech 2013 až 2018 je patrné:  Dosavadní úroveň daňových příjmů, vlastních příjmů města a investičních a neinvestičních dotací zajišťovala finanční krytí všech běžných a kapitálových výdajů města včetně dluhové služby v ročním rozsahu 2,116 mil. Kč a jejího příslušenství v průměrném rozsahu 0,8 mil. Kč  Město poskytovalo zřizovaným PO příspěvky na provoz, které spolu s dalšími zdroji PO byly dostatečné k plnění jejich funkcí a jejich hospodaření bylo vyrovnané až mírně přebytkové




 Je možné očekávat zvýšení daňových příjmů ze změn RUD v rozsahu 3 až 8 mil. Kč ročně  Toto zvýšení bude na straně kraje a státního rozpočtu kompenzováno snížením dotací na běžné výdaje, např. dosavadní dotace na žáka (cca 1 500 Kč ročně) je „obsažena“ ve výnosu RUD (podle různých zdrojů v rozsahu 5000 až 9000,- ročně, za reálné považujeme cca 7000,- Kč při průměrných neinvestičních výdajích cca 11000,-Kč/žáka)  Zvýšení výnosů sdílených daní nelze v současnosti považovat za dostatečně stabilní zdroj pro financování investičních záměrů města  Tyto případné dodatečné výnosy a další prostředky získané k financování (sdružení prostředků s jinými obcemi např. na PZŠ, příjmy z dotací na účely, které město již financovalo apod.) lze využít k financování předčasných splátek přijatých úvěrů nebo pro další záměry rozvoje města  Za stabilní zdroje financování investičních záměrů města považujeme výnosy ze zvýšení Daně z nemovitostí a investiční rozpočet města v rozsahu do 4 mil. Kč ročně a dosavadní rozsah rozpočtu na dluhovou službu ve výši 2,116 mil. Kč. Při zvýšení koeficientu Daně z nemovitostí ze 2 na 4 se zvýší výnos o cca 3 mil. Kč ročně. Zdroje na investice a dluhovou službu tak mohou činit až 9,116 mil. Kč ročně při zachování určitého prostoru pro další potřebné investice a opravy majetku města

3.1.

VÝVOJ VÝDAJŮ ROZPOČTU MĚSTA

V příloze č. 4 jsou časové řady skutečných neinvestičních výdajů v letech 2006 až 2012 a údaje z výkazů pro kontrolu rozpočtu za rok 2013 (upravený rozpočet k 30.6.2013) v účelovém členění podle pododvětví. Tyto údaje byly v rámci analýzy posouzeny z hlediska předmětu zadání a celkového pohledu na strukturu rozpočtu a jeho schopnost reagovat na případná rizika spojená s dluhovou službou, případným negativním vývojem příjmů rozpočtu a s neinvestičními potřebami zřizovaných příspěvkových organizací.

VÝDAJE

103-Lesní hospodářství 221-Pozemní komunikace 222-Silniční doprava 231-Pitná voda 232-Odpadní vody 233-Vodní toky, díla 311-Zařízení předškolní a základní školství 331-Kultura 332-Poř.,zach. a obn. hodnot míst. kult… 334-Sdělovací prostředky 339-Záležitosti kultury,církví a sdělov.prostředků 341-Tělovýchova 342-Zájmová činnost a rekreace 361-Rozvoj bydlení (bytové a nebytové) 363-Komunální služby a územní rozvoj (veř.ostvětl.pohřeb.,územní plán,komun.služ.) 372-Nakládání s odpady 374-Péče o vzhled obcí, Ochrana přírody a krajiny 431-Sociální péče,pomoc občanům 434-Sociální pomoc v hmotné nouzi 435-Osobní asistenční a pečovatelská služba 521-Ochrana obyvatel 529-Ostatní záležitosti civilní přípravy 551-Požární ochrana 611-Zastupitelské orgány 617-Regionální a místní správa 631,632-Příjmy,výdaje z finančních operací, pojiš. 633-Převody vlastním fondům

skutečnost (v tis. Kč) 2010 172,7 3 639,9 254,2 353,8 14,8 2,0 7 873,9 1 357,7

2011 175,2 3 242,9 220,4 434,2 37,0 9,6 6 177,8 1 358,3

2012 164,6 3 539,8 250,8 392,6 181,2

335,1 305,3 260,0 262,0 30,2

238,7 325,1 290,0 287,3 335,7

6 839,9 1 451,1 30,0 267,9 433,3 230,0 281,0 151,3

5 622,3 1 306,1 219,0 16,6 20,4 420,9

5 247,4 1 351,9 336,7 17,9 20,0 492,5

5 659,9 1 501,1 111,3 4,5 15,0 472,7

100,0 465,0 780,8 8 619,9 227,6 20 537,1

516,6 965,5 9 571,7 350,5 24 956,4

605,2 864,9 8 997,5 375,7 21 055,2

průměr za 2006 až 12 za 2006 až 2012 177,8 3 172,3 234,0 725,3 149,2 1,8 5 663,9 1 135,0 4,3 246,1 296,7 325,2 242,1 159,2 5 247,8 1 265,2 168,1 12,8 17,8 341,5 0,0 14,3 413,1 800,7 8 736,8 225,3 29 352,4

podíl na běžných výdajích*) Rozpočet*) za 2006 až 2012 UR 2013 2013 0,56% 0,72% 250,0 10,06% 6,96% 2 430,0 0,74% 0,72% 251,0 2,30% 0,80% 281,0 0,47% 0,03% 10,0 0,01% 0,09% 32,0 17,96% 15,27% 5 330,0 3,60% 4,25% 1 484,0 0,01% 0,00% 0,78% 0,77% 270,0 0,94% 1,29% 451,3 1,03% 0,66% 230,0 0,77% 0,86% 300,0 0,50% 0,51% 178,0 16,64% 4,01% 0,53% 0,04% 0,06% 1,08% 0,00% 0,05% 1,31% 2,54% 27,70% 0,71% X


14,60% 4,47% 0,66% 0,07% 0,06% 1,44% 2,34% 0,00% 1,34% 3,40% 32,08% 1,13% X

5 097,0 1 560,0 229,0 25,0 22,0 501,0 816,9 468,0 1 186,5 11 198,0 393,0 0,0


639-Platby daní a poplatků do SR 640-Ostatní činnosti, j.n. Běžné výdaje celkem Běžné výdaje celkem bez transferů *) Kapitálové výdaje celkem Výdaje celkem

889,6 109,0 54 301,7 33 764,7 9 660,5 63 962,2

571,7 201,1 57 731,8 32 775,4 10 399,7 68 131,5

536,2 325,5 54 713,6 33 658,4 9 940,9 64 654,5


1 579,8 145,9 60 889,3 31 536,9 34 327,9 95 217,2

5,01% 0,46% X 100,00% X X

4,87% 0,61% X 100,00% X X

1 701,5 214,0 34 909,2 34 909,2 27 140,6 62 049,8

*) běžné výdaje bez převodů vlastním fondům

Rozpočty města v letech 2006 až 2012 jsou charakterizovány následujícími společnými znaky: 

Zajištění všech funkcí města při v podstatě vyrovnaných saldech rozpočtu



Rozsah investic je v letech, kdy není zvýšená investiční aktivita (2006 a 2013) na úrovni cca 10,5 mil Kč ročně a na posílení investic v jednotlivých letech byly použity prostředky z minulých let



Splácení dříve přijatých úvěrů včetně úroků v rozsahu nastaveném v době přijetí úvěrů – jeden úvěr ČSOB v rozsahu 15 mil. Kč byl zcela splacen, stejně jako půjčka SFŽP 1,2 mil. Kč. Úvěr ČSOB v rozsahu 34,5 mil. Kč dosáhne na konci roku 2013 zůstatku 18 mil. Kč



Finanční situace v letech 2006 až 2012 je stabilní, příspěvky PO na běžný provoz rostou celkem až o 60%

Vysokou váhu v rozpočtu města mají provozní příspěvky na činnost PO, které po celé hodnocené období rostly. Město aktivně pracuje s výší příspěvků zřizovaným PO podle celkové finanční schopnosti rozpočtu města a vývoje finančního hospodaření těchto organizací. Město v roce 2013 realizuje rozsáhlé investice, které mohou vyčerpat rezervy vytvořené v minulých letech. Proto se věnuje zefektivnění ostatních výdajů, aby zajistilo stabilitu rozpočtového hospodaření. Vzhledem v vysoké váze neinvestičních příspěvků na celkovém objemu konsolidovaných výdajů rekapitulujeme časové řady výdajů na příspěvky PO včetně grafu. 2006 1 019

Absolutní hodnoty skutečnost (v tis. Kč) 2007 2008 2009 2010 2011 1 159 1 410 1 040 1 633 1 433

Rozpočet 2012 2013 1 630 1 300

3113 5331

2 702

3 041

3 508

4 355

3 803

3 890

5 205

3 900

3639 5331

3 184 6 906

3 825 8 025 1,16 1,16

4 202 9 120 1,14 1,32

4 500 9 895 1,09 1,43

4 500 9 936 1,00 1,44

4 100 4 200 9 423 11 035 0,95 1,17 1,36 1,60

4 000 9 200 0,83 1,33

VÝDAJE na Příspěvky příspěvkovým organizacím § pol. Neinvestiční příspěvek PO MŠ 3111 5331 Neinvestiční příspěvek PO ZŠ Neinvestiční příspěvek na PO Veřejné služby obce Mnichovice Celkem za rok Meziroční index Bazický index

Vývoj příspěvků PO v letech 2006 až 2012 zachycuje následující graf

Příspěvky PO 2006 až 2012 v tis. Kč Neinvestiční příspěvek PO MŠ Neinvestiční příspěvek PO ZŠ Neinvestiční příspěvek na PO Veřejné služby Mnichovice

4 202

4 500

4 500

4 100

4 200

4 000

3 184

3 825

2 702 1 019

3 041 1 159

3 508 1 410

4 355

3 803

1 040

1 633

3 890 1 433

5 205 1 630

3 900 1 300

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013




Rozpočet na rok 2013 

V roce 2013 dochází k určitému zlomu vlivem realizace rozsáhlých investic, na které město využívá prostředků vytvořených v minulých letech a počítá s vysokým schodkem hospodaření z titulu investic



Zůstatky prostředků vytvořených v minulých letech vytvářely po celé hodnocené období základ finanční stability rozpočtu a zdroj pro překlenutí časového nesouladu mezi příjmy a výdaji města jejich významná redukce v roce 2013 může představovat určité finanční riziko v průběhu příštích rozpočtových let – může vzniknout riziko likvidity s dopady do plnění významných finančních funkcí města



Finanční krytí z toho zdroje pro plánované investice město nebude mít, a tak je nutné změněnou situaci zásadně přehodnotit. Analýza a predikce vývoje daňových příjmů města vede k závěru, že jediným stabilním zdrojem na investice v následujících letech jsou dotace a podíl vlastního financování musí být zajištěn ze zvýšení Daně z nemovitostí. Ostatní daňové příjmy vykazují vyšší míru rizika a nelze je k zajištění splátek nové přijatých závazků z úvěrů a půjček doporučit.



Město má podle predikce přiměřený potenciál vytvořit vyšší příjmy v bezprostředně následujících letech. Tyto případné zdroje přebytku hospodaření mohou vzniknout z dopadů změn RUD v roce 2013. Město také může získat dotaci na rozšíření ZŠ a sdružit prostředky s jinými obcemi. Oba tyto faktory predikce vývoje finanční situace nelze brát při posuzování dalšího vývoje za směrodatné a počítat s nimi s přiměřenou jistotou. Tyto dodatečné zdroje by měly být použity na akumulaci a případné provedení předčasných splátek úvěrů.



Město bude muset věnovat zvýšenou pozornost termínům realizace některých výdajů s ohledem na toto riziko



V roce 2013 přistoupilo město k určité restrikci výdajů na příspěvky zřizovaným PO

Probíhající rok 2013 je charakterizován změnami ve zdrojích rozpočtu města na základě změn v rozpočtovém určení daní (dále jen RUD). Město i nadále potvrzuje prostor pro dluhovou službu za jinak nezměněných podmínek v rozsahu 2,116 mil. Kč. Vzhledem ke splacení úvěru ČSOB, kde činila splátka 1 584 000 Kč ročně se tak otevírá prostor pro zvýšení splátek pokračujícího úvěru ČSOB a přijetí dalšího úvěru o rozsahu splátek 532 tis. Kč ročně. Město při sestavení rozpočtu na rok 2013 bylo u změny příjmů z RUD podstatně skeptičtější než byl teoretický propočet MFČR, který kvantifikoval pro město Mnichovice zvýšení výnosu sdílených daní z 20,4 mil. Kč na rok 2013 na 28,3 mil. Kč, tj. zvýšení o 7,9 mil. Kč. V rozpočtu města je uvažováno s výnosem sdílených daní 24,3 mil. Kč na rok 2013. Rozpočtový výhled na následující roky počítá s příjmy ve výši 37,1 mil. Kč pro roky 2013 a 2014. Pro posouzení finančních rizik v letech 2013 až 2018 byl zpracovatelem vypracován výhled vývoje sdílených daní z RUD po změnách v roce 2013. Z rozpočtového výhledu a vyhodnocení vývoje od roku 2006 jsou patrná rizika pozitivních i negativních výkyvů příjmové základny rozpočtu, které město muselo a bude muset regulovat v aktuálních rozpočtových letech řadou aktivních opatření. Proto je třeba pro dlouhodobé dopady financování uvažovaných investic počítat se zdrojem, který bude pro příští roky garantovat dostatečnou základnu dluhové služby. Odhady předpokladu vývoje daňových příjmů postavené na podkladech zveřejněných ministerstvem financí v souvislosti se změnou RUD vypadají velice optimisticky, a proto zpracovatel hledal co nejstřízlivější odhad pro predikci. S ohledem na řadu rizik rozpočtového hospodaření v letech realizace předmětných investic a v následujících letech je posuzován záměr zastupitelstva města posílit zdroje na financování o výšení daně z nemovitostí cestou zvýšení koeficientu daně na dvojnásobek. Současné výnosy daně z nemovitostí v letech 2010 až 2012 činily v průměru 2,954 mil. Kč ročně. Financování investičních záměrů však vyžaduje v letech podstatně vyšší zdroje než bude mít město k dispozici v letech jejich realizace. Poskytnutí dotací, o nichž dotační orgány již rozhodnuly, je podmíněno zajištěním financování ze zdrojů města, které pro dobu realizace mohou být nahrazeny financováním z úvěrů na překlenutí časového nesouladu mezi investiční potřebou a tokem vlastních příjmů města. Proto byla vypracována bilance zdrojů a potřeb pro roky realizace a pro dobu nutnou pro splacení přijatých úvěrů. Bilance zdrojů a potřeb je zpracována v několika variantách podle faktorů a předpokladů, které ji mohou ovlivnit.




Městem zřízené příspěvkové organizace: 

IČ 70992398 - Základní škola T. G. Masaryka Mnichovice, okres Praha-východ, příspěvková organizace



IČ 43753922 - Veřejné služby obce Mnichovice



IČ 70992401 - Mateřská škola, Mnichovice, okres Praha - východ

Vykazovaly v letech 2010 až 2012 vyrovnané výsledky hospodaření a nejsou patrné signály o jejich případné finanční nestabilitě. Všechny organizace vykazují v podstatě vyrovnané výsledky hospodaření za roky 2010 až 2012. Krátkodobé závazky nepřekračují zůstatky jejich běžných účtů k ultimu jednotlivých let. Dlouhodobé závazky PO města Mnichovice v rozvaze nevykazují. Jejich rezervy vytvořené z výsledků hospodaření v minulých letech a z ostatních zdrojů nejsou vysoké, ale současně je jejich hospodaření vyrovnané bez vysokých výkyvů v jednotlivých letech. Z dosavadního střednědobého vývoje rozpočtu jsme se zaměřili na vývoj dluhové služby města, která činí v jednotlivých letech 2, 116 mil. Kč. Zůstatek nesplacených dlouhodobých úvěrů činí k 31.12.2013 18, 052 mil. Kč. Roční splátka úvěru podle smlouvy s ČSOB činí pro roky 2013 až 2025, kdy bude úvěr splacen, činí 1,428 mil. Kč, tj. 199 000,- Kč měsíčně. Rekapitulace nákladů na dluhovou službu – úroky z dříve přijatých úvěrů a půjček Náklady dluhové služby

§

pol.

Absolutní hodnoty skutečnost (v tis. Kč) 2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

úroky z úvěru komunikace

2212 5141

318,4

341,4

363,6

173,9

85

52

24,2

úroky z úvěru vodovod

2310 5141

674,7

929,4

948,3

553,2

353,8

322,5

282,3

úroky z půjčky SFŽP Úroky z půjček a úvěrů celkem

6310 5141

18,7

17,6

13,6

14

14,8

5,8

3,2

1 011,9

1 288,4

1 325,5

741,1

453,5

380,4

309,7

17 440

20 156

22 872

25 588

24 101

21 985

19 869

5,8%

6,4%

5,8%

2,9%

1,9%

1,7%

1,6%

Zůstatky úvěrů Průměrný úrok v % p.a.

Předpokládaný zůstatek úvěru ČSOB k 31.12.2013 činí 18 052 142,- Kč. Zbývá do splacení 12 roků (přesně 142) měsíců. Celkové úroky za roky 2006 až 2012 dosáhly 5,51 mil. Kč. Průměrná úroková sazba činila 3,6 % p.a. Za roky 2013 až 2025 lze očekávat úroky celkem cca 1,8 až 2 mil. Kč z úvěru na vodovod při úrokové sazbě PRIBOR + 0,65%. Provedená analýza výdajů i přes omezenost podkladových informací prokazuje následující skutečnosti: 

struktura výdajů města je dlouhodobě stabilní a svědčí o přednostním zaměření na výkon místní správy a na rozhodující funkce města – výkon komunálních služeb, vzdělávání v MŠ a ZŠ a postupná realizace stavebních investic do vybavenosti města vodovodem, kanalizací, rekonstrukce komunikací a úsilí o rozšíření kapacity ZŠ a MŠ.



Ze struktury a vývoje rozpočtu je patrná vyšší míra rozpočtové restrikce s cílem dostát všem závazkům z dříve přijatých úvěrů



Z hlediska perspektivních potřeb města jsou prioritní investice na něž je tato analýza zaměřena



v obdobích se silnější investiční aktivitou běžné výdaje na provoz s mírnou kolísavostí (větší výkyv v roce 2012) podstatě stagnují; v obdobích se silnější investiční aktivitou výdaje řádově rostou, tj. normální stav pro menší města,



investiční aktivity jsou finančně zabezpečovány částečně z vlastních zdrojů (viz příjmy), ale zejména z dotací; příjmy z vlastního hospodaření města a financování sdílenými daněmi na dosavadní úrovni však na dynamický investiční rozvoj města nepostačují

3.2.

v

ANALÝZA PŘÍJMŮ ROZPOČTU MĚSTA

Období let 2006 až 2012 bylo zvoleno pro posouzení, jak se zdroje krytí dluhové služby vyvíjely v době splácení dříve přijatých úvěrů ČSOB a půjčky ze SFŽP. Kolísání daňových příjmů v jednotlivých letech a trend k celkovému poklesu je dán snižováním REGIONSERVIS s.r.o., ul. Nad Koupadly 287/5, 251 01 Říčany u Prahy. Tel.: 240 200 272, Fax: 226 531 885, Mobil: 724 931 593. Copyright © duben 2013. Všechna práva vyhrazena. Logo a název Regionservis jsou registrovanou ochrannou známkou. www.regionservis.cz



Daně z příjmů fyzických osob ze samostatné výdělečné činnosti a daně z příjmů právnických osob. Na druhé straně roste výnos z Daně z přidané hodnoty a výnos z Daně z nemovitostí. V období let 2006 – 2012 dosahovaly příjmy města absolutních hodnot, jejichž struktura a meziroční vývoj jsou uvedeny v následujícím přehledu. Váhy jednotlivých příjmů jsou vyjádřeny podílem na celkových příjmech města, meziroční vývoj příjmů, měřený meziročním indexem zachycuje jejich změny zvýšení/snížení oproti předchozímu roku.

Příjmy města Mnichovice (v mil. Kč)

% příjmů

Skutečnost rok

Index meziroční

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2012

26,63

36,75

32,36

33,81

27,45

28,50

26,73

54,2%

1,38

0,88

1,04

0,81

1,04

0,94

3,40

4,07

4,08

4,08

4,37

3,98

4,09

8,3%

1,20

1,00

1,00

1,07

0,91

1,03

6,43

15,76

9,98

9,42

2,94

4,80

1,78

3,6%

2,45

0,63

0,94

0,31

1,63

0,37

0,20

0,24

0,34

0,37

0,37

0,41

0,49

1,0%

1,17

1,43

1,08

1,00

1,12

1,18

1121 Daň z příjmů právnických osob

4,08

4,80

5,91

4,51

3,60

4,29

4,87

9,9%

1,18

1,23

0,76

0,80

1,19

1,13

1122 Daň z příjmů právnických osob za obce

3,80

2,82

1,49

0,95

0,89

0,57

0,54

1,1%

0,74

0,53

0,64

0,94

0,64

0,94

1211 Daň z přidané hodnoty

6,00

6,64

7,14

9,19

9,26

9,25

9,84

20,0%

1,11

1,08

1,29

1,01

1,00

1,06

133 až 135 Místní poplatky a ostatní DP

0,53

0,44

0,51

0,97

0,66

0,55

0,51

1,0%

0,84

1,15

1,89

0,68

0,84

0,93

133 Poplatky za odvody v oblasti životního prostředí

0,00

0,0%

134 Místní poplatky z vybraných činností a služeb

0,16

0,3%

135 Ostatní odvody z vybraných činností a služeb

0,35

0,7%

1. Daňové příjmy 1111 Daň z příjmů fyzických osob ze závislé činnosti a funkčních požitků 1112 Daň z příjmů fyzických osob ze samostatné výdělečné činnosti 1113 Daň z příjmů fyzických osob z kapitálových výnosů

2007/6 2008/7 2009/8 2010/9 2011/10 2012/11

1361 Správní poplatky

1,26

1,06

2,02

2,72

2,45

1,78

1,51

3,1%

0,84

1,91

1,35

0,90

0,73

0,85

1511 Daň z nemovitosti

0,92

0,91

0,89

1,60

2,90

2,86

3,20

6,5%

0,99

0,97

1,80

1,81

0,99

1,12

2. Nedaňové příjmy

3,09

3,41

3,43

3,89

3,95

4,65

5,10

10,4%

1,11

1,00

1,13

1,02

1,18

1,10

211 Příjmy z vlastní činnosti

2,37

2,80

2,81

3,42

2,49

2,68

2,88

5,8%

1,18

1,00

1,22

0,73

1,07

1,08

2122 Odvody příspěvkových organizací

0,40

0,20

0,22

0,43

0,00

0,28

0,87

1,8%

0,51

1,07

1,95

0,00

3. Kapitálové příjmy

9,59

2,93

1,40

1,44

0,58

2,36

5,12

10,4%

0,31

0,48

1,03

0,40

4,09

2,17

4. Přijaté dotace

3,12

123,91

25,31

3,68

11,46

11,95

7,50

12,32

25,0%

0,20

0,15

3,12

1,04

0,63

1,64

41 Neinvestiční přijaté dotace

2,72

3,20

3,28

4,30

8,50

6,36

7,18

14,6%

1,18

1,02

1,31

1,98

0,75

1,13

4112 Neinvestiční přijaté dotace ze státního rozpočtu v rámci souhrnného dotačního vztahu

1,69

1,97

2,10

2,20

4,85

4,22

4,37

8,9%

1,17

1,07

1,05

2,20

0,87

1,04

42 Investiční přijaté dotace

121,19

22,10

0,40

7,16

3,45

1,14

0,00

0,0%

0,18

0,02

17,90

0,48

0,33

0,00

Příjmy celkem

163,22

68,40

40,86

50,60

43,92

43,01

49,27 100,0%

0,42

0,60

1,24

0,87

0,98

1,15

Na základě provedené predikce daňových příjmů lze očekávat jejich zvýšení již v roce 2013 a v následujících letech Graf zachycuje vývoj daňových příjmů v tis. Kč v uplynulém období




Daňové příjmy roky 2006 až 2012 40 000,00 35 000,00

Název osy

30 000,00 25 000,00 20 000,00

Daňové příjmy celkem

15 000,00 10 000,00 5 000,00 0,00 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Vlivem rozvoje města a postupným zvyšováním koeficientu se poměrně dynamicky vyvíjí výnos Daně z nemovitostí. Na základě analýzy doporučujeme využít budoucí zvýšené výnosy Daně z nemovitostí jako základnu pro financování předmětných investičních záměrů a ke splácení přijatých úvěrů na překlenutí časového nesouladu mezi investičními potřebami a tokem výnosů ze zvýšené Daně z nemovitostí. Provedená analýza i přes omezenost podkladových informací prokazuje následující 

Více než 50 % příjmů tvoří daňové příjmy, kde vznikají meziroční výkyvy do určité míry eliminované tím, že jejich základny vychází z celostátního výnosu



Podíly na výnosech daní, nebo sdílené daně jsou objemově nejvýznamnějšími položkami příjmů rozpočtu, hospodaření města je tedy silně závislé na celkové ekonomické situaci v ČR, případně na stabilitě ekonomické aktivity obyvatelstva (závislost na DPH a vysoký podíl),



Z daňových příjmů generovaných přímo v katastru města je nejstabilnější Daň z nemovitostí, ta představuje 6,5 % celkových příjmů. U této daně je prostor pro její stabilní zvýšení



Příjmy z vlastní činnosti města činí v průměru 2,8 mil. Kč ročně, tj. 5,8 % celkových příjmů a prostor jejich dalšího růstu je omezený



Kapitálové příjmy jsou vázány na případné prodeje majetku města, mají náhodný charakter a nelze je považovat za stabilní zdroj financování



Podíl neinvestičních dotací od rozpočtů vyšší úrovně činí 25 % celkových příjmů, tj při vyloučení extrémů let 2006 a 7 cca 9,4 mil. Kč ročně, se změnami systému financování obcí lze očekávat jejich pokles nebo změnu jejich struktury a dosažitelnosti pro město a nelze je považovat za stabilní zdroj financování splátek úvěrů



Neinvestiční přijaté dotace jsou závislé na konstrukci výpočtu v části státního rozpočtu určeného pro dotační vztahy k obcím, jejich výše a zaměření jsou dány prioritami finanční politiky státu a nemají tak dlouhodobě stabilní charakter

V letech 2006 až 2012 byly přebytky hospodaření ve formě peněžních zdrojů města na účtech postupně zapojovány do rozpočtu a využívány zejména k financování investic, Přímá ekonomická návratnost investic města v minulých letech nebyla prokázána




Přijaté investiční dotace jsou výrazem účasti státního rozpočtu a rozpočtu kraje na financování rozvojových investic města. Intenzivní byly v době financování vodovodu a kanalizace a lze očekávat jejich vysoký (dominantní) podíl na financování předmětných investičních záměrů Současný stav dluhové služby v rámci aktuálního rozpočtu neposkytuje prostor pro splácení celého uvažovaného Zásadní podmínkou získání investičních dotací na připravované investiční akce je zajištění stanoveného podílu města na jejich financování

4. Z Á V ĚR Y P RO RO ZP OČ T O VÝ V Ý HL E D M Ě S TA Úroveň výběru DPH, DPPO a DPFO je v jednotlivých letech rozpočtového výhledu pro stabilitu rozpočtu města rozhodující; město je rozpočtově silně závislé na spotřebě, na míře výběru sdílených daní, a zaměstnanosti a na aktivitě ve vlastní příjmové základně. Při negativním ekonomickém vývoji budou ohroženy omezením především investiční aktivity města, vlastní příjmová základna města spoluvytváří, ale nezabezpečuje prostor pro rozvoj; bude pravděpodobně nezbytné rozpočtově řešit investiční potřeby v rámci dotačních vztahů. Město pracuje s částečnými rezervami ve zdrojích financování.

4.1.

PREDIKCE VÝVOJE DAŇOVÝCH PŘÍJMŮ MĚSTA MNICHOVICE

V rámci analýzy rizik financování investičních záměrů byla zpracována predikce vývoje daňových příjmů města Mnichovice podle parametrů změn RUD. Při zpracování bylo přihlédnuto k podkladům zveřejněným MFČR a k výstupům z provedené analýzy příjmů města. Za stávajících podmínek je případné dopracování rozpočtu města na základě „optimistické predikce“ RUDu MFČR pouze orientační, navazuje na aktuální rozpočtové určení daní podle platného zákona č. 295/2012 Sb., kterým se mění zákon č. 243/2000 Sb., zákon o rozpočtovém určení daní, a podle přílohy k vyhlášce č. 281/2012 Sb., o podílu jednotlivých obcí na stanovených procentních částech celostátního výnosu DPH a daní z příjmů, a na schválený zákon o státním rozpočtu ČR na rok 2013, ale také navazuje na „optimistické predikce“ vstupních hodnot celostátního výnosu předmětných daní v návrhu rozpočtu na rok 2013. Ty jsou v současné době v průběhu rozpočtového procesu ve stavu, který není v praxi ustálen, a také pro neznámé dopady opatření MF v daňové oblasti, včetně nejasné prognózy ekonomického vývoje pro budoucí střednědobé období, které se města nesporně dotkne. Zpracovatel doporučuje po ukončení roku 2013 provést FRA a zpřesnění predikce na základě roční zkušenosti s vývojem RUD.

2010 2011 2012 2013 2013 2014 2015 2016 2017 2018 v mil.Kč 1. Daňové příjmy

skutečnost

rozp.

predikce *)

27,4

28,5

26,7

30,0

37,5

35,3

36,8

35,9

37,3

36,8

1111 Daň z příjmů fyzických osob ze závislé činnosti a funkčních požitků

4,4

4,0

4,1

4,6

6,9

6,3

6,4

6,6

6,8

7,0

1112 Daň z příjmů fyzických osob ze samostatné výdělečné činnosti

2,9

4,8

1,8

2,0

3,5

1,6

2,8

1,4

2,3

1,3

1113 Daň z příjmů fyzických osob z kapitálových výnosů

0,4

0,4

0,5

0,5

0,7

0,5

0,5

0,5

0,5

0,5

1121 Daň z příjmů právnických osob

3,6

4,3

4,9

6,1

6,6

6,7

6,4

6,3

6,3

6,2

1122 Daň z příjmů právnických osob za obce

0,9

0,6

0,5

0,5

1,0

1,0

1,0

1,0

1,0

1,0

1211 DPH

9,3

9,3

9,8

11,1

13,7

14,2

14,5

14,9

15,2

15,5

133 až 135 Místní poplatky a ostatní DP

0,7

0,6

0,5

0,4

0,5

0,5

0,5

0,5

0,5

0,5

1361 Správní poplatky

2,4

1,8

1,5

1,8

1,5

1,5

1,6

1,6

1,6

1,6

1511 Daň z nemovitosti

2,9

2,9

3,1

3,0

3,1

3,1

3,1

3,2

3,2

3,2

1511 Daň z nemovitosti po zvýšení koef.na 4

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

6,1

6,1

6,1

6,2

6,2

Přírůstek Daně z nemovitostí

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

3,0

3,0

3,0

3,0

3,0




*) Výchozí parametry a poznámky k propočtu 

Propočet vychází z predikce sdílených daní v objemu 113,3 mld. Kč (současný systém RUD). V novém RUD platném od 1. ledna 2013 je tento objem navýšen o částku 11,6 mld. Kč (z toho 1,5 mld. Kč - dosavadní příspěvek na školství v kapitole VPS uvolňovaný v rámci finančních vztahů státního rozpočtu k rozpočtům obcí resp. hl. m. Prahy)



Údaje o počtech obyvatel a výměře katastrálních území obcí použitých pro propočet odrážejí stav k 1. lednu 2012 a vychází z bilance počtu obyvatel Českého statistického úřadu resp. dat zpracovaných Českým úřadem zeměměřickým a katastrálním. Údaje o počtech dětí MŠ a žáků ZŠ poskytnuté MŠMT jsou podle stavu k 30.9.2011.



Sdílené daňové příjmy zahrnují: 

DPH (§4 odst. 1 písm. b) zákona č. 243/2000 Sb. ve znění pozdějších předpisů)



daně z příjmů fyzických osob ze závislé činnosti (§4 odst. 1 písm. c) zákona č. 243/2000 Sb. ve znění pozdějších předpisů)



daně z příjmů fyzických osob vybíraných srážkou (§4 odst. 1 písm. d) zákona č. 243/2000 Sb. ve znění pozdějších předpisů)



daně z příjmů právnických osob (§4 odst. 1 písm. f) zákona č. 243/2000 Sb. ve znění pozdějších předpisů)



daně z příjmů fyzických osob ze samostatně výdělečné činnosti (§4 odst. 1 písm. e) zákona č. 243/2000 Sb. ve



znění pozdějších předpisů)

Propočet nezahrnuje: výnos daně z nemovitostí (§4 odst. 1 písm. a) zákona č. 243/2000 Sb. ve znění pozdějších předpisů) 30% z výnosu záloh na daň z příjmů fyzických osob ze samostatně výdělečné činnosti (§4 odst. 1 písm. g) zákona č. 243/2000 Sb. ve znění pozdějších předpisů) daň z příjmů právnických osob v případech, kdy poplatníkem je příslušná obec (§4 odst. 1 písm. h) zákona č. 243/2000 Sb. ve znění pozdějších předpisů) podíl na 1,5 % z celostátního hrubého výnosu daně (záloh na daň) z příjmů fyzických osob ze závislé činnosti a z funkčních požitků (§4 odst. 1 písm. i) zákona č. 243/2000 Sb. ve znění pozdějších předpisů)

4.2.

ZÁVĚR K PREDIKCI DAŇOVÝCH PŘÍJMŮ MĚSTA MNICHOVICE

Vzhledem k určité míře nejistoty a neznalosti dopadů změn RUDu lze za vysoce stabilní a zvyšující se příjem města považovat Daň z nemovitostí. Ten koresponduje s rozvojem města. Navýšení koeficientu Daně z nemovitostí ze 2 na 4 sice znamená její zvýšení na dvojnásobek, ale z hlediska poplatníků s ohledem na absolutní výši daně nepředstavuje vyšší zatížení než 1000,- Kč na obyvatele ročně.

ZÁVĚR PRO ROZPOČTOVÝ VÝHLED MĚSTA V podmínkách zvýšení příjmů obcí ze sdílených daní podle novely zákona o rozpočtovém určení daní lze předpokládat nižší ingerenci státního rozpočtu a rozpočtu kraje ve výdajích hospodaření obcí, která se projeví omezením transferů pro město s poukazem na zvýšení ekonomické samostatnosti místní samosprávy. Na tento stav je město v zásadě připraveno, prokazuje schopnost hospodařit se snižujícími se intervencemi z vyšších veřejných rozpočtů. V podmínkách širšího prostoru ve výdajích daných zvýšením příjmů města ze sdílených daní bude jako standardní postup nutné upřednostnit finanční a rozpočtové zajištění základních provozních funkcí města, investice realizovat do výše vlastních kapitálových příjmů, případně do výše, kterou umožní přebytkový běžný rozpočet města. Rizika spojená s racionalitou skutečného výběru sdílených daní (hlavně DPH) bude nezbytné promítnout do kapitálového rozpočtu a věcnou realizaci investic tím spojit buď s úsporami v běžném rozpočtu (tlak na přebytkové hospodaření běžného rozpočtu), s efektivním a obezřetným úvěrovým financováním, nebo s rozpočtovým omezením (v případě vyšších výdajových nároků běžného rozpočtu, nebo neplnění příjmů) dopadajícím na rozvoj města.




5. ÚV Ě RO V Á SC H OP NO S T M Ě ST A M NI C HO V IC E 5.1.

VÝPOČET INVESTIČNÍCH POTŘEB A ZDROJŮ FINANCOVÁNÍ PRO ROKY 2014 - 2016

Vstupní číselné údaje navazují na výše uvedené legislativní předpisy a materiály navazující přípravu realizace akcí: 

Zateplení ZŠ T.G. Masaryka v Mnichovicích (potvrzená dotace ev.č. CZ.1.02/3.2.00/12.13883) předpoklad čerpání v roce 2014



Intenzifikace ČOV Mnichovice ( potvrzená dotace ev.č. CZ.1.02/1.1.00/12.15591 ) předpoklad čerpání rok 2014



Nástavba budovy ZŠ T.G. Masaryka v Mnichovicích (není potvrzená dotace) předpoklad realizace v letech 2014-2016



Přístavba budovy MŠ Mnichovice (není potvrzená dotace) předpoklad realizace 2014 - 2016

U akcí k nimž bylo předáno rozhodnutí o poskytnutí dotace byly údaje převzaty z dokumentace jako směrodatné. U akcí u nichž město o dotaci požádalo nebo bude žádat se vychází z předaného investičního plánu města Mnichovice. V příloze č. 1A je rekapitulace všech posuzovaných investičních potřeb a varianty jejich případné redukce na základě podkladů předložených zástupci města. Investiční potřeby jsou uvažovány krýt ze zvýšeného inkasa Daně z nemovitostí v rozsahu 3 mil. Kč ročně, tj. možnost měsíční splátky úvěru 250 tis. Kč včetně úroků. S ohledem na makro-predikci ČR, celkovou finanční situaci města a predikci vývoje úrokových sazeb jsou výpočty provedeny na úrokové sazby 2,2% p.a. a 3% p.a. Dosavadní úvěr od ČSOB splatný v roce 2025 a půjčku ze SFŽP předpokládáme, že bude město hradit z dosavadní dluhové služby v rozpočtu města v rozsahu 95 tis.Kč měsíčně na půjčku SFŽP, tj. 1,143 mil.Kč ročně za úroky i úmor půjčky při 10 letech splatnosti a 1,5% p.a. úrokové sazbě. půjčka SFŽP 2014

úvěr ČSOB 2006 anuita

10 606

18 000

1,5

2,2

0,0013

0,0018

95

142

roční splátka

1 143

1 708

délka úvěru

10

12

11 428

20 497

úroky z úvěru celkem

822

2 497

podíl úroků na jistině

7,7%

13,9%

potřeby financování úroková sazba v % p.a. úroková sazba v % p.m. měsíční splátka

celkové platby

Podklady zadavatele předané k dosavadnímu úvěru ČSOB vykazují zůstatek 19,8 mil. Kč k 31.12.1012 za všechny závazky k ČSOB. Splátky jistiny v úvěrové smlouvě s ČSOB za roky 2014 až 2025 činí 18,064 mil. Kč, pravidelná měsíční splátka 119 000,- Kč. Navíc je třeba počítat s úroky z dosavadního úvěru ČSOB po 142 měsíců od 1.1.2014. Ty mohou činit cca 2 mil. Kč za dobu splácení při průměrné úrokové sazbě 2,2% p.a. (při pokračující příznivé situaci sazeb PRIBOR mohou být nižší). Tato sazba je sice vyšší než současná, ale bezpečně respektuje dlouhodobé podmínky tohoto úvěru (vývoj úrokové sazby PRIBOR +0,65% v dosavadním průběhu splácení). Tato sazba byla použita i pro posuzování parametrů úvěru budoucího vedle sazby 3% p.a., kterou lze považovat za horní hranici pro přijetí úvěru a měla by být fixována jako maximální pro úvěry s dlouhou dobou fixace (5 a více let). Zpracovatel všechny propočítávané varianty úvěru zpracoval do jednotlivých měsíců úvěrování a pracoval s celkovou sumou dluhové služby (úroků i úmoru) za jednotlivé dluhy – dosavadní úvěr ČSOB, půjčka SFŽP a pracovně nazvaný nový úvěr na REGIONSERVIS s.r.o., ul. Nad Koupadly 287/5, 251 01 Říčany u Prahy. Tel.: 240 200 272, Fax: 226 531 885, Mobil: 724 931 593. Copyright © duben 2013. Všechna práva vyhrazena. Logo a název Regionservis jsou registrovanou ochrannou známkou. www.regionservis.cz



hodnocené potřeby financování (úvěr „ČSOB“ 2014). Tento pracovní název byl zvolen pro jednoduchost a na základě vysoké závislosti města na vůli současného hlavního věřitele – ČSOB.

Investiční potřeby a zdroje financování Náklady

Cizí zdroje

v mil. Kč Intenzifikace ČOV

před realiz.

při realizaci

2,697

14,210

123,997

dotace z FS (podpora)

91,124

dotace ze SFŽP

5,360

půjčka ze SFŽP

10,606

financování ze zdrojů města

16,906

Zateplení ZŠ

Potřeba ze zdrojů města

16,046 8,023

dotace

8,023

financování ze zdrojů města Přístavba MŠ

6,000 4,200

dotace (70 až 80%)

1,800

financování ze zdrojů města Přístavba ZŠ

44,000 22,000

dotace 50%

22,000

financování ze zdrojů města Potřeby města celkem Disponibilní zdroje města Mnichovice na splátky úvěru včetně příslušenství

190,043

158,220

2,697

ze zvýšení Daně z nemovitostí na dvojnásobek z rozpočtu města na dluhovou službu Deficit zdrojů města Mnichovice v době realizace - potřeba úvěru B ez dotace na Přístavbu ZŠ

46,033

3,000 2,000 46,033 68,033

V průběhu zpracování analýzy paní místo-starostka Mgr. Pecková potvrdila nereálnost svého původního předpokladu získat dotaci z veřejných rozpočtů vyšší úrovně. Pro včasné projednání úvěrů na akce se zajištěným financování z veřejných rozpočtů vyšší úrovně je nutné tento fakt respektovat. Získání dlouhodobého úvěru ve výši 68 mil. Kč považujeme za velmi nereálné a v současné finanční a majetkové situaci města za krajně riskantní. I tak, byly zpracovány varianty financování pro takový příklad a jsou kvantifikovány v přílohách 2A a 2B k této zprávě.

5.1.

STANOVENÍ VÝŠE ÚVĚRU

Základní otázky celé analýzy jsou:  Jaký rozsah investic bude město moci realizovat v současné finanční situaci za předpokladu zvýšení Daně z nemovitostí na dvojnásobek?  Pokryje připravované zvýšení Daně z nemovitostí finanční potřeby na rozpočtem nekrytý výhled investic?  Bude možné časový nesoulad mezi výší investičních potřeb a výší a časem přijetí rozpočtových zdrojů překlenout přijetím bankovního úvěru? REGIONSERVIS s.r.o., ul. Nad Koupadly 287/5, 251 01 Říčany u Prahy. Tel.: 240 200 272, Fax: 226 531 885, Mobil: 724 931 593. Copyright © duben 2013. Všechna práva vyhrazena. Logo a název Regionservis jsou registrovanou ochrannou známkou. www.regionservis.cz



 Jaké by měly být parametry takového úvěru? Tabulka v Příloze č. 1 A rekapituluje potřebu financování jednotlivých investičních záměrů města Mnichovice, cizí zdroje nenávratné přislíbené nebo očekávané na jednotlivé akce ve formě rozhodnutí nebo žádosti o dotaci z veřejného rozpočtu, zdroje návratné ve formě rozhodnutí o půjčce ze SFŽP na financování ČOV. Na straně zdrojů předpokládá přijetí úvěru na překlenutí časového nesouladu mezi vlastními zdroji ze zvýšeného výnosu Daně z nemovitostí a předpokládanými výdaji na investice ve výši 3 mil.Kč ročně. U splátek současného úvěru ČSOB a půjčky SFŽP předpokládáme krytí v rámci rozpočtu v rozsahu 2 mil. Kč ročně. Zdroje úmoru dluhu a výdajů na úroky tak činí 5 mil. Kč ročně. Investiční potřeby města jsou pak redukovány o 20, 30 a 40% a hodnocena rizika jednotlivých variant potřeb úvěru při úrokové sazbě 2,2% p.a. Doba splatnosti úvěrů je kalkulována na 20 let. Parametry jednotlivých variant úvěru jsou rekapitulovány v Přílohách č. 2 A a B k této zprávě pro situaci získání nebo nezískání dotace na Přístavbu ZŠ. Tyto varianty vychází z celkové potřeby financování a z redukce o 20,30 a 40% Rekapitulace parametrů úvěrů bez dotace na PZŠ, Dluhová služba celkem, Dluhová služba v letech 2014 až 2033 (20 let,2,2 % p.a.) Na základě podrobných výpočtů celkové dluhové služby a nákladů na dluhovou službu v jednotlivých letech splácení nelze doporučit městu financování všech posuzovaných záměrů bez zajištění dostatečných dalších vlastních zdrojů a dotace na zejména "Přístavbu ZŠ". Rozdíly jsou uvedeny v Příloze č. 1 A u položek - Deficit zdrojů na přístavbu ZŠ při úvěru 40, 35 a 30 mil. Kč. ČSOB poskytla v letech 2003 až 2005 dva dlouhodobé úvěry o celkovém objemu jistiny 49,5 mil. Kč. Včetně půjčky SFŽP činila zadluženost cca 51 mil. Kč. Zde bude patrně vidět banka hranici finančního rizika a přípustnou výši úvěrové angažovanosti u klienta. Proto byly varianty zdrojů nastaveny na 40, 35 a 30 mil. Kč. I tyto varianty jsou nad celkovou zadlužeností 51 mil. Kč. Investiční zdroje a potřeby podle plánu investic Snížená potřeba ze zdrojů města vlivem PZŠ bez dotace VS 100% o 20% o 30% o 40% 100% o 20% o 30% o 40% v mil. Kč 46,0

36,8

32,2

27,6

68,0

54,4

47,6

40,8

18,1

18,1

18,1

18,1

18,1

18,1

18,1

18,1

Závazek z půjčky SFŽP *)

10,6

8,5

7,4

7,4

7,4

8,5

7,4

7,4

Celková zadluženost města při úvěru 100% potřeby úvěr 40 mil. Kč

74,7

63,4

57,7

53,1

93,5

81,0

73,1

66,3

68,7

66,5

65,5

65,5

65,5

66,5

65,5

65,5

úvěr 35 mil. Kč

63,7

61,5

60,5

60,5

60,5

61,5

60,5

60,5

úvěr 30 mil. Kč

58,7

56,5

55,5

55,5

55,5

56,5

55,5

55,5

Potřeby města celkem Závazky za spláceného úvěru ČSOB k 31.12.2013



5.1.1. STANOVENÍ VÝŠE ÚVĚRU MAXIMÁLNÍ VARIANTA V příloze č. 1 A je podrobná rekapitulace potřeb financování všech posuzovaných akcí. Tato rekapitulace je rozdělena na akce kryté z již projednané a schválené dotace, k nimž je přiřazena "Přístavba MŠ", na kterou by město mělo dotaci získat. Přístavba Základní školy v Mnichovicích (dále PZŠ) je z ohledem na výše uvedená fakta posuzována samostatně. Tato objemem potřeby zdrojů města nejvýznamnější akce vykazuje ve svém celkovém objemu vysoké finanční riziko. Město jí bude prakticky řešit potřeby jiných obcí k tíži dlouhodobého zadlužení financovaného z Daně z nemovitostí vybrané ve svém katastru. Zařazení této akce může mít za následek uplatnění zvýšené úrokové sazby při sjednávání bankovního úvěru. PZŠ nemá v současném schématu participace ostatních obcí na nákladech ZŠ a města na žáky z jejich katastru zajištěnu žádnou formu ani, dlouhodobého příspěvku na investice, např. uplatněním odpisů. Je tedy nutné zajistit aby obce přispěly na investici v rozsahu celé potřeby "přespolních žáků", tj. již vyučovaných i nově přijímaných. Pokud by město uvažovalo o maximální variantě pak následující tabulka rekapituluje její parametry




Rekapitulace parametrů úvěrů na všechny záměry bez dotace na PZŠ a redukce v Kč potřeby financování

úvěr "2014" 100%

půjčka SFŽP 2014


Dluhová služba celkem

68 032 650

10 606 000

18 000 000

96 638 650

úroková sazba v % p.a.

2,2

1,5

2,2

x

úroková sazba v % p.m.

0,0018

0,0013

0,0018

x

měsíční splátka

350 647

95 233

142 339

588 219

roční splátka

4 207 764

1 142 796

1 708 068

7 058 628

délka úvěru

20

10

12

12

celkové platby

84 155 280

11 427 960

20 496 816

116 080 056


16 122 630

821 960

2 496 816

19 441 406


23,7%

7,7%

13,9%

20,1%



vysoce převyšuje schopnost měsíční splátky o 100 647 Kč



Roční splátky dluhové služby jsou o 2,059 mil. Kč vyšší než disponibilní zdroje na dluhovou službu 5 mil. Kč



Banka by si na úrocích přišla na 16 mil. Kč



Úroková sazba 2,2% p.a. je pro takové riziko čistě hypotetická, reálně by město dosáhlo nad 3 % p.a. i při příznivé makropredikci sazeb

V příloze č. 1 je kvantifikován deficit zdrojů na PZŠ při úplném financování ze zdrojů města (tj. bez dotace) i s původně uvažovanou dotací 50% z rozpočtu vyšší úrovně. Tyto varianty jsou redukovány o 20,30 a původně představiteli města deklarovaných 40%. V přílohách 2 A,B a C jsou vypočteny parametry úvěru pro splatnost 20 let. Tuto dobu splatnosti považujeme za maximální možnou pro město, ale nepředpokládáme, že některá banka bude schopna za pro město přijatelných podmínek tak vysoký úvěr poskytnout. Je třeba mít na zřeteli celkovou zadluženost města, tj. včetně půjčky SFŽP, která je již schválena (splatnost 10 let, úroková sazba 1,5% p.a. a podíl nákladů na jistivě 7,7%) a nesplaceného úvěru ČSOB (splatnost od 2013 - 12 let, aktuální úroková sazba cca 1,6 % p.a., podíl nákladů na jistině maximálně 13,7% při sazbě 2,2% p.a.). Byly vzaty v úvahu dosavadní závazky z úvěru ČSOB a již přislíbená půjčka ze SFŽP a posuzována celková dluhová služba v jednotlivých měsících a letech jednotlivých variant úvěru tak, aby nevznikla kritická situace při plnění úvěrových závazků a za maximální možnou výši úvěru lze považovat 40 mil. Kč na 20 let při úrokové sazbě maximálně 2,2% p.a. Celková bilance zdrojů a potřeb a související výše dluhové služby je v příloze č. 1 A této zprávy a vyhodnocení úvěrů včetně celkové dluhové služby v přílohách 2 A,B, a C. Varianta úvěru 40 mil. Kč se jeví jako silně riziková při již existujícím závazku cca 18 mil.Kč z úvěru ČSOB 2006 a předpokládané půjčce ČSOB 10,6 mil. Kč a je vysoká pravděpodobnost, že město nenajde banku, která bude schopna takový úvěr poskytnout Následující tabulka rekapituluje parametry úvěrů na všechny uvažované investice včetně PZŠ, kde by deficit zdrojů muselo město krýt z jiných zdrojů - participací zainteresovaných obcí, výnosem z prodeje městského majetku apod.




Rekapitulace parametrů jednotlivých úvěrů bez dotace na ZPŠ úvěr "2014" 40 mil.Kč v mil. Kč potřeby financování 40,00 úroková sazba v % p.a. 2,2

Dluhová služby celkem

úvěr "2014" 35 mil.Kč

úvěr "2014" 30 mil.Kč

půjčka SFŽP 2014


35,00

30,00

10,61

18,00

68,61

63,61

58,61

2,2

2,2

1,5

2,2

x

x

x

0,0018

0,0018

0,0018

0,0013

0,0018

x

x

x

0,21

0,18

0,15

0,10

0,14

0,44

0,42

0,39

roční splátka

2,47

2,16

1,86

1,14

1,71

5,32

5,02

4,71

délka úvěru

20

20

20

10

12

0,00

0,00

0,00

celkové platby

49,48

43,29

37,11

11,43

20,50

81,40

75,22

69,03


9,48

8,29

7,11

0,82

2,50

12,80

11,61

10,43


23,7%

23,7%

23,7%

7,7%

13,9%

18,7%

18,3%

17,8%

úroková sazba v % p.m. měsíční splátka

úvěr úvěr úvěr "2014" "2014" "2014" 40 35 30 mil.Kč mil.Kč mil.Kč

 Náklady na celou dobu úvěrového vztahu jsou cca 25% z objemu jistiny a cca 9,6 mil. Kč v absolutním vyjádření  Město by muselo zajistit 28,0 až 38, mil. Kč na investice z vlastních zdrojů v době realizace a současně na všech uvažovaných akcích ušetřit 40% až 20 % celkových rozpočtový výdajů.  Kumulace potřeby do jednoho rozpočtového roku může vážně bránit získání úvěru přiměřeného potřebám města, stejně tak může být problematické naplnění úvěrových kritérií banky  Proto doporučujeme projednat s bankou úvěrový rámec pro případ např. získání dotace na PZŠ  Celková zadluženost města dosahuje úrovně, která může být považována za kritickou z pohledu bank i dotačních orgánů, to může v budoucnosti ztížit městu přístup k dotacím i k úvěrům  Potřeba úvěru vysoce převyšuje roční objem vlastních příjmů města a celková dlouhodobá zadluženost města by při realizaci v jednom rozpočtovém roce dosáhla 93,5 mil Kč. Závěr Maximální varianta úvěru je mezi 30 až 35 mil. Kč při době splatnosti 20 let a úrokové sazbě do 2,2% p.a.. Při této variantě budou městu scházet zdroje cca 28 až 38 mil. Kč, které na PZŠ musí zajistit z dotace a z příspěvků zainteresovaných obcí. Tento rozsah úvěru má řadu rizik, zejména úroková sazba stanovená bankou může výše uvedené propočty posunout do oblasti nerealizovatelnosti. Zpracovatel tuto variantu nedoporučuje, jako pro město vysoce rizikovou. Lze ji využít v případě pozitivního jednání o dotaci a s obcemi o jejich příspěvcích. V případě pozitivního vývoje jednání s bankou o novém úvěru by město mělo zajistit úvěrový rámec podle této varianty pro delší období např. 3 roky a udržet tak naději, že v případě získání dotace na přístavbu ZŠ bude moci získat zvýšení úvěru za cenu např. prodloužení doby splatnosti na 20 a více let.




5.1.1. STANOVENÍ VÝŠE ÚVĚRU REALISTICKÁ VARIANTA Vychází z nutnosti zajistit zdroje financování k akcím na něž město má schválenou dokumentaci o poskytnutí dotace a vydané rozhodnutí dotačního orgánu. U těchto akcí je navíc nebezpečí prodlení se zajištěním vlastních zdrojů financování a riziko případné ztráty nároku na dotaci (viz. zákon o rozpočtových pravidlech v platném znění a dotační pravidla k příslušným rozhodnutím. Investiční zdroje a potřeby podle plánu invetic Výdaje celkem

Cizí zdroje

Snížená potřeba ze zdrojů města vlivem 100% VS o 20% o 30% o 40%

146,0

136,2

24,0

19,2

16,8

14,4

Závazky za spláceného úvěru ČSOB k 31.12.2013

18,1

18,1

18,1

18,1

Závazek z půjčky SFŽP *)

10,6

10,6

10,6

10,6

Celková zadluženost města při úvěru

52,7

47,9

45,5

43,1

v mil. Kč Potřeby města celkem

Stanovení výše úvěru v této variantě je popsáno v Příloze 1B. Vychází z potřeb na investice s vyřešenou dotací a půjčkou. V případě, že se město rozhodne pro zrušení některého z investičních záměrů je třeba, aby výše úvěru a doba jeho splácení maximálně korespondovala se zvýšením Daně z nemovitostí a k úmoru dluhu došlo v nejkratší možné době (v Příloze č.3 A a B jsou rozpracované varianty úvěru s dobou splatnosti 10 let). Město by se mělo vyvarovat nepřiměřeně dlouhé doby splácení úvěru a sjednat možnost předčasného splacení pro případ vytvoření přebytků hospodaření nebo získání nových zdrojů (prodej majetku, dotace od kraje, ze státního rozpočtu, transfery od zainteresovaných obcí apod.) v průběhu úvěrové smlouvy. Pro město je při správném posouzení rizik výhodnější snížit své závazky z úvěrů, pokud nemá aktivní správu aktiv. V následujícím přehledu jsou rekapitulovány parametry úvěrů s dobou splatnosti 10 let při úrokové sazbě 2,2% p.a. Rekapitulace parametrů jednotlivých úvěrů

v mil.Kč potřeby financování

Dluhová služba celkem

úvěr "2014" 100%

úvěr "2014" 80%

úvěr "2014" 70%

úvěr "2014" 60%

půjčka SFŽP 2014


úvěr "2014" 100%

úvěr "2014" 80%

úvěr "2014" 70%

úvěr "2014" 60%

24,03

19,23

16,82

14,42

10,61

18,00

52,64

47,83

45,43

43,03

úroková sazba v % p.a.

2,2

2,2

2,2

2,2

1,5

2,2

x

x

x

x


0,0018

0,0018

0,0018

0,0018

0,0013

0,0018

x

x

x

x

měsíční splátka

0,22

0,18

0,16

0,13

0,10

0,14

0,46

0,42

0,39

0,37

roční splátka

2,68

2,14

1,88

1,61

1,14

1,71

5,53

4,99

4,73

4,46

délka úvěru

10

10

10

10

10

12

12

12

12

12

celkové platby

26,80

21,44

18,76

16,08

11,43

20,50

58,72

53,36

50,68

48,00


2,76

2,21

1,93

1,66

0,82

2,50

6,08

5,53

5,25

4,98


11,5%

11,5%

11,5%

11,5%

7,7%

13,9%

11,6%

11,6%

11,6%

11,6%

 Při předpokládané výši úvěru 24 mil. Kč na redukované investiční záměry o "Přístavbu základní školy" při úrokové sazbě pod 2,2, resp 3% p.a. a době splatnosti 10 let existuje ještě mírné riziko z celkové dluhové služby (5 mil. Kč ročně na úmor dluhu a úroky),




 pro tento případ doporučujeme sjednat s bankou delší dobu splácení maximálně však o 3 roky  při snížení celkových potřeb o 20% na celkovou výši úvěru 20 mil. Kč je riziko přijatelné. Tato varianta počítá s 80 ti % krytím rozpočtovaných výdajů na jednotlivé investice úvěrem.  Při redukci rozpočtových výdajů na jednotlivé akce o 20 až 40% lze potřebu úvěru snížit na 19,2 až 14,4 mil. Kč. Náklady na úroky za dobu splatnosti úvěru by byly od 11,5% do 15,9% z celkového objemu jistiny úvěru při sazbách 2,2% až 3% Pokud budou výdaje na investice realizovány v jednom roce (2014) úvěr bude čerpán do konce roku a splácení úvěru započne v roce bezprostředně následujícím, jsou rizika posouzena v uvedených přílohách. Kritické situace jsou vyznačeny tučně u jednotlivých let pro každou variantu úvěru. Mezní riziko je u úvěru 24 mil. Kč, kde celková dluhová služba přesahuje o 0,5 mil. Kč objem 5 mil. Kč ročně včetně úroků ke všem úvěrům. Schopnost města tato rizika zvládnout bude záviset na konkrétních podmínkách úvěrového vztahu. Buď sjednat delší dobu splatnosti nebo lepší podmínky úročení. Za rozumnější variantu považujeme redukci potřeby úvěru na 20 mil. Kč, kdy nehrozí přesah dluhové služby 5 mil. Kč ani při mírně nepříznivějším úročení do 3%. Úrokové podmínky současného úvěru ČSOB jsou vázané na krátkodobou úrokovou sazbu PRIBOR + 0,65% p.a., která se i přes pravidelný měsíční fixing jeví jako velice rozumná a získání možnosti rozšířit celkový úvěr o potřebné prostředky nebo konsolidovat starý úvěr s novým úvěrem za obdobných podmínek lze považovat za pozitivní (viz. podrobně kapitola věnovaná úvěrovým podmínkám).




6. SC H OP NO S T M Ě ST A S PL Á C E T ÚV Ě R - PA RA M ETR Y ÚV ĚR U Předmětem této analýzy bylo definovat podmínky úvěru tak, aby bylo město schopno za přiměřeného rizika splácet jistinu a úroky po celou dobu úvěrového vztahu. Byla posouzena dosavadní dluhová služba města a schopnost splácet minulé úvěry a na základě současné rozpočtové situace, posuzovaných investičních záměrů, představiteli města deklarovaných možností "vysoutěžit nižší výdaje na jednotlivé investice až o 40% byly posouzeny celkové varianty úvěru, vypracovány detailní cash flow na jednotlivé měsíční splátky a kvantifikovány celkové parametry dluhové služby při přijetí úvěru. V následující rekapitulaci jsou ty varianty úvěru, které respektují finanční zájmy klienta a předpokládají jeho schopnost hradit dluhovou službu včetně příslušenství ve výši 5 mil. Kč ročně po celou dobu příslušných úvěrových vztahů. Současně návrhy respektují přirozený zájem banky získat od klienta stabilní zdroj příjmů z úroků při bezpečném zajištění svých pohledávek. Proto je doba splatnosti stanovena na 20, resp.10 let tak, aby celkové výdaje města na úroky byly co nejnižší a bylo možné získat úvěr za příznivých úrokových podmínek. Schopnost města splácet úvěr vychází z jeho rozpočtových možností od roku 2013, které vycházejí z navýšení Daně z nemovitosti a z dosavadního zvládání dluhové služby v rozsahu 2 mil. Kč ročně.

Rekapitulace parametrů jednotlivých úvěrů

v tis. Kč potřeby financování (jistina úvěru) úroková sazba v % p.a. úroková sazba v % p.m. měsíční splátka roční splátka délka úvěru - roků

úvěr úvěr úvěr úvěr úvěr úvěr úvěr úvěr "2014" "2014" "2014" "2014" "2014" "2014" "2014" "2014" 60% *) 100% 80% 70% 60% 80% 70% 60% 27 620 24 033 19 226 2,2

2,2

2,2

0,0018 0,0018 0,0018

16 823

14 420

19 226

16 823

14 420

2,2

2,2

3

3

3

0,0018

0,0018

0,0025

0,0025

0,0025

142

223

179

156

134

186

162

139

1 708

2 680

2 144

1 876

1 608

2 228

1 949

1 671

20

10

10

10

10

10

10

10

celkové platby

34 165 26 795 21 436

18 757

16 077

22 278

19 493

16 708


6 545

2 762

2 210

1 934

1 657

3 052

2 670

2 289


23,7%

11,5%

11,5%

11,5%

11,5%

15,9%

15,9%

15,9%

56 226 52 639 47 832

45 429

43 026

47 832

45 429

43 026

Dluhová služba celkem potřeby financování (jistina úvěru) úroková sazba v % p.a.

x

x

x

x

x

x

x

x


x

x

x

x

x

x

x

x

380

461

416

394

372

423

400

377

4 559

5 530

4 994

4 727

4 459

5 079

4 800

4 522

20

12

12

12

12

12

12

12

měsíční splátka roční splátka délka úvěru - roků celkové platby

66 090 58 720 53 361

50 681

48 002

54 203

51 418

48 633


9 864

6 081

5 529

5 253

4 976

6 371

5 989

5 608


17,5%

11,6%

11,6%

11,6%

11,6%

13,3%

13,2%

13,0%




7. Z Á V ĚR Zpracovatel této zprávy k analýze doporučuje městu Mnichovice Zajistit příslušná opatření města Mnichovice ke zvýšení Daně z Nemovitosti v rozsahu uvedeném v této zprávě, tj. zvýšení koeficientu z 2 na 4, tak aby bylo účinné daň placenou poplatníky v rozpočtovém roce 2014. Na základě tohoto předpokladu připravit výběrové řízení na získání bankovního úvěru podle parametrů uvedených v této zprávě, zejména v kapitole 12. SCHOPNOST MĚSTA SPLÁCET ÚVĚR - PARAMETRY ÚVĚRU. Projednat s nevětším svým věřitelem Českou obchodní bankou, a.s. tyto své záměry tak, aby nebyla dotčena její práva ze stávající úvěrové smlouvy a současně nebyla dotčena práva a povinnosti města Mnichovice při zadávání veřejné soutěže. Město Mnichovice je za předpokladů uvedených v této zprávě přijmout úvěr v rozsahu vymezeném v kapitole 12. SCHOPNOST MĚSTA SPLÁCET ÚVĚR - PARAMETRY ÚVĚRU a s přiměřeným rizikem (bez delikvence) zajistit správné hospodaření s úvěrem podle výše uvedených číselných podkladů. Doporučuje se jistinu úvěru minimalizovat na 20 až 24 mil.Kč, nepřekročit dobu splatnosti 10 let až 13 let a výši úroku 2,2%, resp. 3 % p.a. podle zvolené varianty úvěru.




8. AN AL ÝZ A M A J E T KO V É B I LA NC E M Ě S T A V období let 2010 – 2012 dosahovaly údaje v majetkové bilanci města absolutních hodnot, jejichž struktura a meziroční vývoj jsou uvedeny v následujícím přehledu. Strukturu položek aktiv a pasív bilance představuje procentní podíl dané hodnoty ukazatele na celkových aktivech/pasívech města, meziroční vývoj, měřený indexem vývoje, představuje jejich zvýšení/snížení oproti stavu dosaženému v předchozím roce. K poklesu celkových aktiv dochází pro zavedení odepisování majetku obce, kdy roční odpisy majetku (korekce tzv. brutto hodnoty o odpisy na netto hodnotu) snižují celkovou bilanci aktiv a pasív. AKTIVA A PASÍVA

(v mil. Kč)

Absolutní hodnoty (v tis. Kč)

2009

2010

2011

2012

Struktura A a P (v %)

2009

2010

2011

Meziroční vývoj (index)

2012 2010/09 2011/10 2012/11

Meziroční rozdíly (v tis. Kč) 201009

201110

201211

AKTIVA CELKEM

410,9 411,8 371,7 287,6 100,0 100,0 100,0 100,0

1,00

0,90

0,77

0,9

-40,1

-84,0

A. STÁLÁ AKTIVA I. Dlouhodobý nehmotný majetek II. Dlouhodobý hmotný majetek III. Dlouhodobý finanční majetek IV. Dlouhodobé pohledávky

390,7 392,0 343,8 264,8 2,3

1,9

1,4

1,7

388,3 390,1 342,1 263,4

95,1

95,2

92,5

92,1

1,00

0,88

0,77

1,3

-48,2

-79,0

0,6

0,5

0,4

0,6

0,79

0,73

1,28

-0,5

-0,5

0,4

94,5

94,7

92,0

91,6

1,00

0,88

0,77

1,8

-48,0

-78,6

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

B. OBĚŽNÁ AKTIVA

20,2

19,8

27,9

22,9

4,9

4,8

7,5

7,9

0,98

1,41

0,82

-0,4

8,1

-5,0

I. Zásoby II. Krátkodobé pohledávky

0,5

0,5

0,5

0,7

0,1

0,1

0,1

0,2

1,00

1,05

1,28

0,0

0,0

0,2

0,3

2,2

12,5

3,9

0,1

0,5

3,4

1,3

6,27

5,71

0,31

1,8

10,3

-8,7

19,4

17,1

14,8

18,3

4,7

4,2

4,0

6,4

0,88

0,86

1,24

-2,3

-2,3

3,5

19,1

16,9

14,6

18,1

4,6

4,1

3,9

6,3

0,88

0,87

1,24

-2,2

-2,3

3,5

0,1

0,1

0,1

0,1

0,0

0,0

0,0

0,0

0,82

0,83

1,33

0,0

0,0

0,0

IV. Krátkodobý finanční majetek z toho: - základní běžný účet - běžné účty fondů PASÍVA CELKEM

410,9 411,8 371,7 287,6 100,0 100,0 100,0 100,0

1,00

0,90

0,77

0,9

-40,1

-84,0

C. VLASTNÍ KAPITÁL I. Jmění a upravující položky

383,8 385,2 335,7 252,2

93,4

93,5

90,3

87,7

1,00

0,87

0,75

1,4

-49,5

-83,5

383,6 380,6 327,4 255,5

93,4

92,4

88,1

88,8

0,99

0,86

0,78

-3,1

-53,1

-71,9

II. Fondy

0,1

0,1

0,1

0,1

0,0

0,0

0,0

0,0

0,82

0,83

1,33

0,0

0,0

0,0

III. Výsledek hospodaření

0,0

4,5

8,2

-3,5

0,0

1,1

2,2

-1,2

#DIV/0!

1,81

-0,42

4,5

3,7

-11,6

D. CIZÍ ZDROJE

27,1

26,6

36,0

35,4

6,6

6,5

9,7

12,3

0,98

1,35

0,99

-0,6

9,4

-0,5

I. Výdajové účty

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

II. Rezervy

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

III. Dlouhodobé závazky - z toho: dlouhodobé úvěry

25,6

24,1

22,0

19,9

6,2

5,9

5,9

6,9

0,94

0,91

0,90

-1,5

-2,1

-2,1

25,6

23,6

21,7

19,8

6,2

5,7

5,8

6,9

0,92

0,92

0,91

-1,9

-1,9

-1,9

IV. Krátkodobé závazky

1,5

2,5

14,0

15,6

0,4

0,6

3,8

5,4

1,61

5,66

1,11

0,9

11,5

1,6

Podle vyjádření zástupců města, nedisponuje zadavatel majetkem, jehož prodej nebo jiná forma - kapitalizace apod. zajistila získání zdrojů na investice v hodnoceném roozsahu.




9. S WO T AN A LÝZ A IN V ES T I Č NÍ C H Z ÁM ĚR Ů M Ě S TA M N IC H O VI C E Následná rekapitulační SWOT tabulka charakterizuje rizika města Mnichovice, shrnuje silné a slabé stránky současné finanční situace města, příležitosti z realizace rozvojových investic a hrozby, které se mohou v průběhu přípravy, realizace a financování projevit. Silné stránky (Strenghts)  Vývoj rozpočtu města Mnichovice v letech 2006 až 2012 

V podstatě vyrovnané hospodaření



Splátky úvěrů ČSOB bez výkyvů



Pokrytí úroků z úvěrů



Přebytky využité na investice



Současný rozpočet běžných výdajů cca 2 mil. Kč má prostor pro krytí splátek a úroků z úvěru ČSOB a připravované půjčky SFŽP

 Predikce pro 2013 až 2018 signalizuje možný nárůst příjmů města z RUD  Úrokové sazby lze očekávat na nízké úrovni

Slabé stránky (Weaknesses)  Splátky úvěrů mohly být v letech 2006 až 2012 vyšší, úvěr na rozvoj VHI je splatný do roku 2025 a zatěžuje dluhovou službu  Nedokončená VHI, nutnost zvýšení výkonu a kapacity čističky odpadních vod  Zvýšené výnosy RUD nemusí být trvalé vzhledem ke stagnaci výkonu ekonomiky ČR a poklesu spotřeby vlády a obyvatelstva  Rozpočet je sice vyrovnaný, ale jsou v něm zapojeny zdroje minulých let a při realizaci rozpočtu v rozsahu roku 2013 signalizuje úřad města Mnichovice vyčerpání rezerv z minulosti

 Příspěvkové organizace města 

ZŠ vyrovnané hospodaření v hlavní i doplňkové činnosti, tvoří rezervní fond, pohledávky a závazky jsou přiměřené



MŠ vyrovnané hospodaření v hlavní i doplňkové činnosti, tvoří rezervní fond, pohledávky a závazky jsou přiměřené



Veřejné služby obce Mnichovice přebytky hospodaření, tvoří Rezervní fond tvořený ze zlepšeného výsledku hospodaření, cca 20 % ročního objemu závislost na příspěvku města, pohledávky a závazky jsou přiměřené o

Je provozovatelem vodohospodářské infrastruktury města (VHI)



Kapacita ZŠ je nedostatečná současným a vznikajícím potřebám závisejících na počtech žáků a dodržení výukových a hygienických standardů (počet žáků ve jedné třídě, výuka jazyků, počet strávníků, velikost učeben apod.)



ZŠ – energetická náročnost budovy neodpovídá současným potřebám

 Zainteresovanost provozovatele na návratnosti vložené investice je limitována současnou kalkulací cen vodného a stočného, kde město neuplatňuje odpisy z investičních aktiv s důrazem na plošné dopady na obyvatele města, zvyšování ceny V a S se provádí na základě rozhodnutí zastupitelstva a pevnou částku 5 Kč ročně/kubický metr  Město ani provozovatel VHI nezajišťuje přímou ekonomickou návratnost vložených investic do VHI cestou uplatnění odpisů v ceně V a S

Příležitosti (Opportunities)  Získání dotací na rozvojové investice a zajištění podílu financování města na jejich realizaci

Hrozby (Threats)  Banky nebudou chtít poskytnout úvěr nebo podmínky úvěru budou nepřiměřené

 Získání úvěrů na překlenutí časového nesouladu disponibilních zdrojů na rozvojové investice města



Rozsah úvěrů nedostatečný



 Využití příznivé tržní situace pro získání dobrých podmínek úvěrování – relativně nízké úrokové sazby a pozitivní predikce

Doba splácení úvěru dlouhá



Vysoké celkové úrokové náklady nebo vysoká úroková sazba a způsob úročení

 Využití potenciálu Daně z nemovitostí pro zajištění bezpečného splácení úvěrů na rozvojové investice  Využití poznatků z externích analýz k racionalizaci

 Zanedbání majetku města, jeho stavu a rozvoje  Ztráta nároku na dotace již přidělené nebo nezískání dotací na přístavbu ZŠ a MŠ  Porušení závazných předpisů pro emise odpadních vod



postupu získání, zajištění a splácení úvěrů na rozvojové investice  Priority Mnichovic v dalších investicích  Postup a financování rozvojových investic 

Zajistit realizaci investic s maximálním využitím vlastních zdrojů města



Efektivně rozložit investice do více let tak, aby se minimalizovala výše úvěrů a eliminovaly úroky v době nejvyšších dluhových závazků

 Jsou provozní rozpočty k těmto investicím


o

Sankce za znečištění ŽP

 Obec se stane přijetím úvěrů předluženou a ztíží se jí přístup k dotacím a grantům z ostatních veřejných prostředků  Zdroje z rozpočtu obce budou vykazovat vyšší míru rizik – poruší se rovnováha rozpočtu  Rozsah celkových závazků z úvěrů bude překračovat bankovní kritéria pro posouzení rizikovosti města (úvěrová angažovanost u jednoho klienta, vztah celkového objemu úvěru k celkovým ročním příjmům města apod.)

 Návratnost investic – zajistit přiměřenou návratnost investic uplatněním jejich přínosů v rozpočtech po realizaci (snížení provozního příspěvku na ZŠ, uplatnění alespoň části investic formou kalkulace odpisů HIM u příspěvků na žáky z jiných obcí apod.)  Odepisování investic – postupně přejít na krytí odpisů HIM z výnosů vodného a stočného

10. VS T UP NÍ P O DK L A DY Vstupní podklady tvoří číselné údaje o rozpočtovém hospodaření města za období let 2006 – 2012 vyžádané Regionservis, s.r.o., a dodatečně vyžádané podklady – Finanční výkazy pro hodnocení rozpočtu a rozvahy, které jsou součástí zpráv k závěrečnému účtu města, smlouvy s ČSOB a.s. a SFŽP k úvěrům a půjčkám realizovaným v posledním období let 2004 až 2006, plán investic města Mnichovice na období 2014 až 2016, měsíční Finanční výkazy pro hodnocení rozpočtu v roce 2013, dokumentace k poskytnutí dotace na „Intenzifikaci ČOV“ (schválená žádost a rozhodnutí MŽP, registrační list a finanční analýza pro žádost) , podklady pro žádost o poskytnutí podpory na „Zateplení ZŠ T.G. Masaryka v Mnichovicích“. V průběhu vypracování podkladů pro analýzu proběhly pracovní rozhovory se panem starostou Ing. Schneiderem, s paní místostarostou Mgr. Peckovou, s paní tajemnicí Ing. Vojtíškovou a s paní Benešovou. Dále se zpracovatel seznámil s výsledky hospodaření příspěvkových organizací, které jsou zřízeny městem Mnichovice, tj. Základní škola v Mnichovicích, Mateřská škola v Mnichovicích a Veřejné služby obce Mnichovice. Cílem bylo indikovat případná rizika pro finanční řízení města z pohledu dosavadního i předvídatelného vývoje. Dále zpracovatel pracoval s těmito vstupy: 

Predikce MFČR k vývoji makroekonomických indikátorů



Hodnocení vývoje a Predikce ČNB k vývoji úrokových sazeb



Predikce MFČR pro změny v RUD (daňová kalkulačka) v roce 2013



Predikce Regionservis, s.r.o k vývoji příjmů z RUD na roky 2013 až 2018



Účetní výkazy příspěvkových organizací města Mnichovice a dostupné informace z internetu

Údaje umožňují provedení základní analýzy rozpočtových příjmů a výdajů města za uvedené období (vertikální analýza struktury a horizontální analýza vývoje příjmů a výdajů) a posouzení bez možnosti podrobnějšího pohledu na věcnou podstatu změny struktury a meziroční vývoj příjmů a výdajů města a na srovnání jejich skutečně dosažené úrovně s rozpočtem v jednotlivých letech.

10.1. PODKLADY PRO POSOUZENÍ MOŽNOSTI PŘIJETÍ ÚVĚRU Legislativní podklady – základní předpisy v platném znění zákon č. 128/2000 Sb., o obcích (obecní zřízení),




zákon č. 250/2000 Sb., o rozpočtových pravidlech územních rozpočtů, zákon č. 295/2012 Sb., kterým se mění zákon č. 243/2000 Sb., … (zákon o rozpočtovém určení daní), a podle přílohy k vyhlášce č. 281/2012 Sb., o podílu jednotlivých obcí na stanovených procentních částech celostátního výnosu DPH a daní z příjmů, vyhláška č. 323/2002Sb., o rozpočtové skladbě. Podklady města Mnichovice podklady pro finanční analýzu – viz výše, rozpočet města na rok 2013 bez členění na kapitálovou a běžnou část Dokumentace k akci Zateplení ZŠ T.G. Masaryka v Mnichovicích ev.č. CZ.1.02/3.2.00/12.13883 předpoklad čerpání v roce 2014 Dokumentace k akci Intenzifikace ČOV Mnichovice ev.č. CZ.1.02/1.1.00/12.15591 předpoklad čerpání rok 2013, 2014 Podklady Regionservis, s.r.o. databáze údajů o skutečném plnění rozpočtových ukazatelů města Mnichovice za období let 2006 – 2012, výpočty parametrů jednotlivých variant úvěru, anuitních splátek, úroků a úmoru jistiny, úvěrové smlouvy s ČSOB a smlouva o půjčce ze SFŽP, podmínky SFŽP pro poskytnutí půjčky rozpočtový výhled města Mnichovice do r. 2013.

11. S EZN AM Z K RA T E K zkratka FRA MFČR RUD město

význam

Finanční a rozpočtová analýza

Ministerstvo financí České republiky Rozpočtové určení daní Město Mnichovice a jeho orgány volené orgány města a vedení Městského úřadu v Mnichovizástupci města cích VHI Vodohospodářská infrastruktura ZŠ Základní škola MŠ Mateřská škola PZŠ Přístavba (nástavba) Základní školy v Mnichovicích ZZŠ Zateplení Základní školy v Mnichovicích ČSOB Československá obchodní banka, a.s.

FRA, analýza Finanční a rozpočtová analýza RN SFŽP

Rozpočtových nákladů Státní fond životního prostředí




12. PŘÍ L O HY K Z ÁV ĚR E ČN É ZPR Á V Ě Příloha č. 1 A Příloha č. 1 B Příloha č. 2 A Příloha č. 2 B Příloha č. 2 C Příloha č. 3 A Příloha č. 3 B Příloha č. 4 Příloha č. 5 Příloha č. 6 Příloha č. 7 Příloha č. 8

Investiční výhled města Mnichovice bilance zdrojů a potřeb Investiční výhled města Mnichovice bilance zdrojů a potřeb bez přístavby ZŠ Rekapitulace parametrů úvěrů bez dotace na PZŠ, Dluhová služba celkem, Dluhová služba v letech 2014 až 2033 (20 let,2,2 % p.a.) Rekapitulace parametrů úvěrů s dotací minimálně 50% na PZŠ , Dluhová služba celkem, Dluhová služba v letech 2014 až 2033 (20 let,2,2 % p.a.) Rekapitulace parametrů úvěrů 40,35 a 30 mil.Kč , Dluhová služba celkem, Dluhová služba v letech 2014 až 2033 (20 let,2,2 % p.a.) Rekapitulace parametrů úvěrů na akce se zajištěnou dotací, Dluhová služba celkem, Dluhová služba v letech 2014 až 2025, při úrokové sazbě 2,2% p.a. Rekapitulace parametrů úvěrů na akce se zajištěnou dotací, Dluhová služba celkem, Dluhová služba v letech 2014 až 2025, při úrokové sazbě 3% p.a. Vývoj výdajů města Mnichovice v letech 2006 až 2013 Vývoj výsledků hospodaření města Mnichovice v letech 2006 až 2013, struktura konsolidace příjmů a výdajů a financování Vývoj příjmů města Mnichovice v letech 2006 až 2013 Predikce daňových příjmů města Mnichovice na roky 2013 až 2018 Vývoj majetkové bilance města Mnichovice v letech 2010 až 2012 (rekapitulace rozvahy)

13. K ONT A K TY N A Z H OT OV I T EL E

REGIONSERVIS s.r.o.

Adresa:

držitel certifikace ISO 9001:2008

ul. Nad Koupadly 287/5, 251 01 Říčany u Prahy

Tel.: +420 240 200 272

E-mail: [email protected]

Lukáš Tesař

Ing. Karel Bidlo

jednatel

Senior konzultant

[email protected]

[email protected]

mobil: +420 602 387 872

mobil: +420 602 402 891

14. T ĚŠ ÍM E S E N A D A LŠ Í SP OL U PR ÁC I - W W W.R E GI ON S ER VI S. C Z


Finanční analýza a dluhová služba města Mnichovice

Recommend Documents