FINANCIEEL JAARVERSLAG 2014 STICHTING RABOBANK FOUNDATION
Inhoudsopgave Verslag door Raad van Toezicht
3
Verslag door Bestuur
4
Statutaire grondslag Rabobank Foundation
6
Jaarrekening Balans per 31 december 2014
7
Staat van baten en lasten over 2014
8
Toelichting jaarrekening
9
Toelichting balans per 31 december 2014
12
Toelichting staat van baten en lasten over 2014
15
Pagina 2
Verslag door Raad van Toezicht Met ingang van 1 januari 2014 kent de Stichting Rabobank Foundation een Raad van Toezicht die is ontstaan ten gevolge van de aangebrachte wijzigingen in de governance. Hierbij is het toenmalige Bestuur gemigreerd naar een Raad van Toezicht en ligt de verantwoording voor de uitvoering van het beleid en het realiseren van (strategische) doelstellingen en resultaten bij de directie van de stichting, bestaande uit de Directeur / Bestuurder en de Directeur Bedrijfsmanagement. De Raad van Toezicht oefent conform de statuten toezicht uit op de uitvoering van het vastgestelde beleid. Hier wordt invulling aan gegeven door het vaststellen van het meerjarenplan en het jaarplan inclusief de hierbij behorende begroting. Daarnaast wordt door de directie van de stichting terugkoppeling verzorgd aan de Raad van Toezicht in de vorm van kwartaalrapportages, jaarverslag, jaarrekening en diverse rapportages met een ad-hoc karakter. De Raad van Toezicht bestaat uit negen leden. Per balansdatum waren acht leden actief aangezien er nog één vacature bestaat. Voorzover de leden van de Raad van Toezicht commissaris, dan wel directeur of medewerker van een lokale bank zijn worden zij benoemd door de Centrale Kringvergadering. Daarnaast wordt één lid van de Raad van Toezicht benoemd door en uit de Raad van Bestuur van Rabobank Nederland. De overige leden van de Raad van Toezicht worden benoemd door de Raad van Toezicht van de stichting uit medewerkers in vaste dienst van Rabobank Nederland dan wel dochtermaatschappijen. Benoeming vindt plaats met een initiële zittingsduur van 4 jaar. Bij de samenstelling van de Raad van Toezicht is rekening gehouden met algemene bestuurlijke kwaliteiten, affiniteit met de doelstelling van de stichting en met een spreiding van deskundigheden en achtergronden. De leden van de Raad van Toezicht welke geen actieve dienstbetrekking hebben binnen de Rabobank Groep hebben recht op een vergoeding voor hun werkzaamheden conform het hiertoe opgestelde vergoedingenbeleid. Gedurende 2014 heeft de Raad van Toezicht vijf keer vergaderd om invulling te geven aan haar toezichthoudende rol op de uitvoering van het beleid. Daarnaast heeft specifiek toezicht op financieel en compliancy gebied plaatsgevonden door een drietal leden die zitting hebben in de auditcommissie van de stichting. Gesteld kan worden dat de Raad van Toezicht in haar eerste jaar dusdanig invulling aan haar toezichthoudende rol heeft weten te geven, dat hiermee een positieve bijdrage is geleverd aan de bereikte resultaten van Stichting Rabobank Foundation in 2014. Utrecht, 8 april 2015 Dhr J. Jorritsma Voorzitter Raad van Toezicht Rabobank Foundation
Pagina 3
Verslag door Bestuur Rabobank Foundation heeft in 2014 haar jubileum gevierd. Al 40 jaar lang zetten wij ons structureel in voor kansarme en kwetsbare mensen in de maatschappij. In binnen- en buitenland. Mensen een beter perspectief bieden vanuit zelfredzaamheid - dat is een vorm van ontwikkelingssamenwerking die past bij deze tijd. En bij de Rabobank. Het werk van Rabobank Foundation ligt feitelijk in het verlengde van de ontstaansgeschiedenis van onze bank. Zeker in het buitenland - waar Rabobank Foundation boerencoöperaties ondersteunt - zijn de parallellen goed zichtbaar. ROOTS Met Rabobank Foundation gaan we terug naar de roots van de Rabobank. Onze coöperatieve bank is opgericht door boeren die in grote armoede verkeerden en niet langer overgeleverd wilden zijn aan woekerhandelaren. Ook toen, eind 19e eeuw, was de overtuiging dat niet liefdadigheid, maar zelfredzaamheid de sleutel naar vooruitgang was. Met onze jubileumcampagne “Rabobank Foundation, al 40 jaar het recept voor zelfredzaamheid” hebben wij deze diepgewortelde overtuiging breed willen uitdragen. Dit hebben we gedaan door het maken van een bijzonder kookboek met de passende naam ‘ROOTS’. Het is geschreven vanuit het perspectief van de kleine boeren die door ons ondersteund worden. Het boek is een doorslaand succes geworden; 15.000 exemplaren zijn door lokale banken en Schretlen als geschenk uitgedeeld aan medewerkers en relaties van de bank. Ook in 2015 is het boek beschikbaar als relatiegeschenk. Banking for Food We hebben heel bewust het thema voedsel als rode draad van onze jubileumcampagne gekozen. Hiermee is aansluiting gezocht bij de nieuwe Banking for Food visie van de Rabobank die in 2014 is gelanceerd. Om in de toekomst de wereldbevolking te kunnen voeden, zal er efficiënter moeten worden geproduceerd op grote en kleine schaal. Rabobank Foundation levert met haar werk een concrete bijdrage door boeren te ondersteunen in het verbeteren en verhogen van hun productiviteit en door het versterken van diverse voedselketens. Verbinden met netwerk en kennis De kracht van Rabobank Foundation zit in de verbindingen die we leggen. Via coöperaties in het buitenland helpen wij boeren om zich te organiseren en in hun eigen economische ontwikkeling te investeren. Via maatschappelijke organisaties in Nederland leveren we een bijdrage aan diverse maatschappelijke issues. Dit doen we met steun van de lokale banken en in toenemende mate met steun van klanten. Niet alleen in de vorm van een financiële bijdrage. Maar juist ook door het verbinden van netwerken en kennis. In het kader van ons adoptieprogramma - lokale banken kunnen zich voor meerdere jaren verbinden aan een coöperatie in het buitenland vindt er ook actieve kennisdeling plaats. Rabo Foundation Klantenfonds Naast het delen van kennis, kunnen klanten - via het Rabo Foundation Klantenfonds - ook financieel bijdragen. Er ontstaan in dat kader mooie samenwerkingsverbanden met de lokale banken. In het najaar hebben we ter gelegenheid van ons 40-jarig jubileum een drietal diners georganiseerd. Lokale banken zijn gevraagd om klanten met interesse voor het werk van Rabobank Foundation uit te nodigen. De reacties waren louter positief, zowel van de aanwezige bankdirecteuren als de klanten en prospects die door hen waren uitgenodigd. Voor het Klantenfonds hebben de avonden een mooi resultaat opgeleverd; diverse klanten hebben interesse getoond in het Klantenfonds en concreet is er al een aantal donaties gedaan. Onze projecten In Nederland bevorderen we economische en sociale zelfredzaamheid van kansarme mensen. Hierbij focussen we op de thema’s arbeidsparticipatie, educatie en sociale participatie. In 2014 ontvingen 19 Nederlandse projecten een donatie van in totaal 2,7 miljoen euro. In ontwikkelingslanden richten we ons op groepen kleine boeren die hun inkomen willen verhogen om betere leefomstandigheden te creëren middels 150 projecten. We stimuleren de onderlinge samenwerking via coöperaties en bieden ondersteuning in de vorm van microfinanciering, donaties, advies, handelsfinanciering en garanties. Het totaal aan uitzettingen bedroeg in 2014 22,8 miljoen euro. Middels Share4More ondersteunen we projecten in ontwikkelingslanden op het vlak van water en educatie. In 2014 hebben we 88 projecten voor een bedrag van bijna 0,8 miljoen euro ondersteund. Social Impact Om de impact van ons werk in beeld te brengen en te meten heeft Rabobank Foundation in 2014 een eigen methodiek ontwikkeld. Deze methodiek is als eerste toegepast op het werk van Rabobank Foundation in het buitenland. Alle 165 coöperaties die in 2013 steun ontvingen van Rabobank Foundation hebben een vragenlijst ontvangen. Van 72% van de coöperaties is data ontvangen en gevalideerd. De uitkomsten zijn zeer waardevol en geven inzicht in de wijze van besteding van onze financieringen en het bereik. Uit het eerste rapport mag geconcludeerd worden dat Rabobank Foundation in 2013 ruim 2 miljoen boeren heeft bereikt in het buitenland. Dit is een indrukwekkend aantal waar we trots op zijn. De verzamelde data wordt gebruikt als nulmeting voor een vervolg onderzoek in 2015 naar de sociale impact van de Rabobank Foundation. Focus op leningen In 2014 is het bedrag aan verstrekte leningen aanzienlijk toegenomen ten opzichte van het vorige boekjaar. Tegelijkertijd is de omvang van onze donaties afgenomen. Deze beweging past binnen de visie en strategie van Rabobank Foundation om meer te focussen op leningen. Enerzijds is dit ingegeven door een vermindering in baten uit eigen fondsenwerving als gevolg van een lagere groepswinst van Rabobank. Anderzijds past een uitbreiding van onze lening portefeuille bij onze filosofie van investeren in zelfredzaamheid. Een donatie maakt partijen afhankelijk, een lening is een samenwerking op basis van gelijkwaardigheid en zorgt ervoor dat onze projectpartners op termijn zonder onze steun verder kunnen. Baten en lasten Ons beleid is erop gericht om zo kostenefficient mogelijk te werken teneinde op die manier de aan onze doelstelling te besteden middelen te maximaliseren. Kijkend naar de baten vinden de bijdragen van de lokale banken plaats op basis van vrijwilligheid. De totale bijdrage wordt door Rabobank Nederland aangevuld tot 0,5% van de winst van de Rabobank Groep. Ook bij Share4More vinden de bijdragen van personeelsleden plaats op basis van vrijwilligheid. De baten zijn in 2014 hoger geweest dan de lasten. Het overschot wordt volledig toegevoegd aan de reserves en fondsen van Rabobank Foundation en slaat voornamelijk neer in het Bestemmingsfonds Leningen.
Pagina 4
Reserves en fondsen Naast het stichtingskapitaal dat bij de oprichting van de stichting is gestort, is in de vermogensstructuur van Rabobank Foundation een continuiteitsreserve opgenomen. Deze reserve vormt de dekking van risico's op korte termijn om zeker te stellen dat Rabobank Foundation ook in de toekomst aan haar verplichtingen kan voldoen. Verder is een bestemmingsfonds Rabobank Foundation en een bestemmingsfonds Share4More opgenomen. Het doel van deze bestemmingsfondsen is om nog niet-aangewende projectgelden in de toekomst te bestemmen in lijn met de doelstelling van respectievelijk Rabobank Foundation en Share4More. Het opgenomen bestemmingsfonds leningen heeft als doel vermogen beschikbaar te houden om de leningportefeuille steeds te kunnen laten revolveren. Het bestemmingsfonds Inclusive Business Fund B.V. heeft tot slot tot doel de overeengekomen kapitaalstortingen in deze B.V. te kunnen voldoen. De beleidslijn zoals hier beschreven is met betrekking tot reserves en fondsen zullen we in 2015 voortzetten om op die manier te borgen dat we onze activiteiten ook in de toekomst kunnen blijven uitvoeren. Vooruitblik 2015 Voor 2015 verwachten we een continuering van de bijdrage vanuit de Rabobank-organisatie in lijn met voorgaande jaren. Deze middelen zullen we besteden aan projecten in binnen- en buitenland, waarbij deze projecten dezelfde kenmerken zullen hebben als onze bestaande portefeuille. Aanvullend hierop zullen we in 2015 onderzoeken op welke wijze we sociale ondernemingen in Nederland kunnen ondersteunen, waarbij we gebruik willen maken van alternatieve financieringsinstrumenten. We verwachten dat we met ongeveer 2,9 miljoen euro binnenlandse projecten kunnen ondersteunen. Voor buitenlandse projecten zal dit ongeveer 21,5 miljoen euro zijn. Voor Share4More verwachten we voor 0,77 miljoen euro steun te kunnen verlenen. Het resultaat van deze projecten zal zich vertalen in het creëren van zelfredzaamheid en social impact. Conclusie We kunnen niet anders dan concluderen dat 2014 voor ons een bijzonder geslaagd jaar is geweest. We hebben weer 169 projecten kunnen ondersteunen en zo mensen op weg geholpen naar zelfredzaamheid. Met de investeringen die we gedaan hebben in professionaliteit, transparantie, zichtbaarheid en verdere verbinding, hebben wij veel vertrouwen in de verdere ontwikkeling van ons fonds.
Utrecht, 8 april 2015 Dhr P.L. van Hedel Bestuurder Rabobank Foundation
Pagina 5
Statutaire grondslag Stichting Rabobank Foundation De stichting is gevestigd te Utrecht. Het doel van de stichting is de bevordering van de maatschappelijke ontplooiing van groepen van personen in Nederland en daarbuiten. Ook tracht de stichting haar doel te verwezenlijken door het verlenen van financiele steun aan projecten en activiteiten die gericht zijn op structurele verbetering van de positie van groepen van personen die maatschappelijk en/of economisch in een achterstandspositie verkeren. Ten slotte wordt gestreefd naar stimulering van het coöperatiewezen en het verrichten van al hetgeen wat met het bovenstaande verband houdt.
Rabobank Foundation Croeselaan 18, Utrecht Postbus 17100 (UCT04.07) 3500 HG UTRECHT 030-2163346
[email protected] www.rabobankfoundation.nl
Samenstelling Raad van Toezicht Dhr. J. Jorritsma, voorzitter Dhr. J.P.G. Coenen Dhr. H. Schripsema Mevr. A.G. Silvis Dhr. G.R. Zaal Dhr. B.J. Marttin Dhr. W.T.G Bens Mevr M.A. Schaafsma
Samenstelling Bestuur Dhr. P.L. van Hedel, bestuurder
Pagina 6
BALANS PER 31 DECEMBER 2014 (na resultaatbestemming) (Bedragen in euro's)
ACTIVA
2014
2013
Vaste activa Materiële vaste activa
(1)
0
Financiële vaste activa Participaties en aandelen Leningen aan projecten langlopend Leningen aan gelieerde instellingen
(2) (3) (4)
156.977 8.920.480 0
10.500
156.977 6.467.820 1.000.000 9.077.457
7.624.797
Vlottende activa Vorderingen en overlopende activa Leningen aan projecten kortlopend Overige vorderingen en overlopende activa
Liquide middelen
(5) (6)
8.401.547 954.245
(7)
7.463.626 1.030.447 9.355.792
8.494.073
17.241.713
16.254.838
35.674.962
32.384.208
454
454
5.000.000
5.000.000
PASSIVA Stichtingskapitaal Reserves en fondsen Reserves Continuïteitsreserve
(8)
Fondsen Bestemmingsfonds Rabobank Foundation Bestemmingsfonds Share4More Bestemmingsfonds leningen Bestemmingsfonds Stichting Nieuwe Fondsen
(9) (10) (11) (12)
Langlopende schulden Nog te betalen donaties langlopend
(13)
Kortlopende schulden en overlopende passiva Nog te betalen donaties kortlopend Overige
(13) (14)
1.674.027 467.671 12.000.000 4.070.000
3.313.458 527.020 7.000.000 1.500.000 18.211.698
12.340.478
3.011.132
3.851.930
7.811.248 1.640.430
10.153.604 1.037.742 9.451.678
11.191.346
35.674.962
32.384.208
Pagina 7
STAAT VAN BATEN EN LASTEN OVER 2014 (Bedragen in euro's)
Realisatie 2014
Baten Baten uit eigen fondswerving Bijdragen lokale banken Bijdragen Rabobank Nederland Bijdragen medewerkersfonds Share4More
Begroting 2014
(15) 6.116.428 3.883.572 718.638
4.500.000 6.500.000 700.000 10.718.638
Overige opbrengsten Rentebaten leningen Rentebaten spaartegoeden Baten uit beleggingen Overige baten Koersresultaten
Realisatie 2013
(16) (17)
1.437.205 158.742 3.140 729.497 1.659.303
Totaal beschikbaar voor doelstelling
8.543.962 3.500.000 758.676 11.700.000
1.000.000 150.000 0 0 -650.000
12.802.638
1.099.256 198.088 3.140 47.069 -1.048.521
3.987.887
500.000
299.032
14.706.525
12.200.000
13.101.670
Lasten Ondersteuning projecten Verstrekte steun Binnenland Verstrekte steun Buitenland Verstrekte steun Overige Projecten Verstrekte steun Stichting Nieuwe Fondsen Verstrekte steun Share4More
(18) (19) (20) (21) (22)
1.811.832 1.577.255 160.500 930.000 777.987
2.800.000 4.960.000 240.000 1.500.000 700.000
2.289.726 6.384.844 468.000 0 586.890
5.257.574
10.200.000
9.729.460
849.720
-1.000.000
769.472
2.728.011
3.000.000
2.755.579
Totaal besteed aan doelstelling
8.835.305
12.200.000
13.254.511
Overschot / tekort aan doelstelling
5.871.220
0
-152.841
Dotatie voorziening leningen en garanties Overige kosten
(23)
Bestemming van het overschot Onttrekking/Toevoeging aan: Onttrekking continuïteitsreserve Onttrekking bestemmingsfonds Rabobank Foundation Onttrekking bestemmingsfonds Share4More Toevoeging bestemmingsfonds leningen Toevoeging aan bestemmingsfonds SNF
0 -1.639.431 -59.349 5.000.000 2.570.000
-3.509.132 -5.315.495 171.786 7.000.000 1.500.000 5.871.220
Pagina 8
-152.841
TOELICHTING JAARREKENING Continuïteit Deze jaarrekening is opgesteld uitgaande van de continuïteitsveronderstelling. Doel van de Stichting Het doel van de stichting is de bevordering van de maatschappelijke ontplooiing van groepen van personen in Nederland en daarbuiten. Ook tracht de stichting haar doel te verwezelijken door het verlenen van financiële steun aan projecten en activiteiten die gericht zijn op structurele verbetering van de positie van groepen die maatschappelijk en/of economisch in een achterstandspositie verkeren. Verbonden partijen Rabobank Foundation heeft bij de volgende rechtspersonen een bestuurlijk belang vanwege gemeenschappelijk directeur en bestuurders. Bij iedere rechtspersoon is de aard van de verbondenheid toegelicht. Transacties tussen Rabobank Foundation en de verbonden partijen zijn opgenomen in de toelichting op de jaarrekening. Rabobank Nederland (RN) Er waren in 2013 en 2014 geen personeelsleden in dienst bij Rabobank Foundation en Share4More. De salariskosten van personeelsleden (met uitzondering van de directeur / bestuurder) binnen Rabobank Nederland die werkzaam zijn bij Rabobank Foundation en Share4More worden doorbelast, dit geldt ook voor de overige personeelsgerelateerde kosten op basis van de Service Level Agreement. Voor de overige diensten (facilitair, juridisch advies, audit) vanuit Rabobank Nederland vindt geen doorbelasting plaats aan de stichting. Stichting Rabo Foundation Klantenfonds (KF) Het klantenfonds stelt vermogende klanten van de Rabobank in staat om een schenking te doen aan goede doelen. Het gaat hier om projecten die via de Rabobank Foundation gesteund worden. De Raad van Toezicht van de Rabobank Foundation kan bestuursleden van de stichting benoemen en ontslaan, echter er wordt geen geconsolideerde jaarrekening opgesteld. Dit wordt nader toegelicht onder de waarderingsgrondslagen. In 2014 heeft een doorbelasting vanuit Rabobank Foundation aan deze entiteit plaatsgevonden van 6% inzake administratie en beheer van de projectenportefeuille. Grondslag voor deze doorbelasting vormen door Stichting Rabo Foundation Klantenfonds uitbetaalde bedragen aan projectpartners. Verder heeft de stichting de mogelijkheid om projecten geheel of gedeeltelijk over te nemen van Rabobank Foundation. De directeur van deze entiteit is tevens bestuurder van Stichting Rabobank Foundation. Daarnaast hebben alle bestuurders van deze entiteit ook zitting in de Raad van Toezicht van Stichting Rabobank Foundation. Rabo Rural Fund BV (RRF) Deze BV is opgericht in 2011 en heeft tot doel het investeren in en het bevorderen van de groei van producentenorganisaties welke geheel of gedeeltelijk worden gehouden door kleine zelfstandige boeren in de regio's Latijns Amerika, Afrika en Azie. In 2014 is door de stichting een garantiefaciliteit ter beschikking gesteld ad $ 500.000 ter dekking van koersverlies bij Rabo Rural Fund BV. Deze garantie, met looptijd tot en met 30 september 2015 is nog niet aangewend omdat er nog geen uitbetaling heeft plaatsgevonden door Rabo Rural Fund BV op de onderliggende financiering. Rabobank Foundation heeft haar handelsfinancieringsactiviteiten per 2011 ondergebracht in deze nieuwe BV. De aandelen van Rabo Rural Fund BV worden gehouden door Stichting Nieuwe Fondsen, Cordaid en Rabobank Nederland. De directeur van deze entiteit is tevens bestuurder van Stichting Rabobank Foundation. Twee commissarissen van deze entiteit hebben op voordracht van het toenmalige bestuur van Stichting Rabobank Foundation zitting gekregen in de Raad van Commissarissen van deze BV. Hiervan is één commissaris lid van de Raad van Toezicht van Stichting Rabobank Foundation. Inclusive Business Fund BV (IBF) In 2013 is het Inclusive Business Fund opgericht, in dit fonds worden investeerders en sociaal ondernemers in ontwikkelingslanden en opkomende markten bij elkaar gebracht. De aandelen van Inclusive Business Fund BV worden gehouden door Stichting Nieuwe Fondsen, ICCO en het BoP Innovation Center. Totale verplichting aan kapitaalstortingen vanuit Stichting Nieuwe Fondsen bedraagt maximaal € 5.000.0000, vanuit deze stichting zal een beroep op Rabobank Foundation worden gedaan om voor hetzelfde bedrag aan middelen ter beschikking te stellen. De directeur van deze entiteit is tevens bestuurder van Stichting Rabobank Foundation. Een commissaris van deze entiteit heeft op voordracht van het toenmalige bestuur van Stichting Rabobank Foundation zitting gekregen in de Raad van Commissarissen van deze BV. Deze commissaris is lid van de Raad van Toezicht van Stichting Rabobank Foundation. Stichting Nieuwe Fondsen (SNF) De Stichting is opgericht in 2011 en heeft tot doel het bevorderen van de maatschappelijke ontplooiing van groepen van personen in Nederland en het verlenen van financiële steun, aan projecten en activiteiten die gericht zijn op de verbetering van de positie van groepen van personen die maatschappelijk of economisch in een achterstandsituatie verkeren. Rabobank Foundation heeft kapitaal gestort in SNF om hiermee de handelsfinancieringsactiviteiten via SNF in het Rural Fund BV te kunnen onderbrengen en tevens om te kunnen participeren in Inclusive Business Fund BV. De bestuurder van deze entiteit is tevens bestuurder van de Stichting
Pagina 9
Rabobank Foundation, de Raad van Toezicht van deze entiteit heeft dezelfde samenstelling als de Raad van Toezicht van Stichting Rabobank Foundation. ALGEMENE WAARDERINGSGRONDSLAGEN De jaarrekening is opgesteld overeenkomstig de Richtlijn 650 voor Fondsenwervende instellingen. Er is geen geconsolideerde jaarrekening opgesteld met de gegevens van Stichting Rabobank Foundation en Stichting Rabo Foundation Klantenfonds aangezien de doelgroep geen behoefte heeft aan een geconsolideerde jaarrekening. Tevens is er geen kasstroomoverzicht opgenomen in deze jaarrekening. Een actief wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische voordelen ervan naar de onderneming zullen toevloeien en de waarde daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld. Een verplichting wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de afwikkeling daarvan gepaard zal gaan met een uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen en de omvang van het bedrag daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld. De activa en passiva zijn gewaardeerd tegen nominale waarde tenzij anders vermeld. Baten worden in de winst- en verliesrekening opgenomen wanneer een vermeerdering van het economisch potentieel, samenhangend met een vermeerdering van een actief of een vermindering van een verplichting, heeft plaatsgevonden, waarvan de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld. Lasten worden verwerkt wanneer een vermindering van het economisch potentieel, samenhangend met een vermindering van een actief of een vermeerdering van een verplichting, heeft plaatsgevonden, waarvan de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld. Indien een transactie ertoe leidt dat nagenoeg alle of alle toekomstige economische voordelen en alle of nagenoeg alle risico’s met betrekking tot een actief of verplichting aan een derde zijn overgedragen, wordt het actief of de verplichting niet langer in de balans opgenomen. Verder worden activa en verplichtingen niet meer in de balans opgenomen vanaf het tijdstip waarop niet meer wordt voldaan aan de voorwaarden van waarschijnlijkheid van de toekomstige economische voordelen en/of betrouwbaarheid van de bepaling van de waarde. De jaarrekening wordt gepresenteerd in euro’s, de functionele valuta van de stichting Rabobank Foundation. GRONDSLAGEN VOOR WAARDERING VAN ACTIVA EN PASSIVA Participaties en aandelen Investeringen in participaties Oikocredit hebben geen beursnotering en worden na opname in jaarrekening tegen kostprijs of lagere marktwaarde gewaardeerd. Verstrekte leningen en overige vorderingen Verstrekte leningen en overige vorderingen worden na opname in jaarrekening gewaardeerd tegen nominale waarde, verminderd met bijzondere waardeverminderingsverliezen. Dit betreft de schatting welke hieronder wordt toegelicht. Indien er bij één partij zowel een vordering als schuld bestaat, vindt saldering hiervan plaats. Gebruik van schattingen De opstelling van de jaarrekening vereist dat het management oordelen vormt en schattingen en veronderstellingen maakt die van invloed zijn op de toepassing van grondslagen en de gerapporteerde waarde van activa en verplichtingen, en van baten en lasten. De daadwerkelijke uitkomsten kunnen afwijken van deze schattingen. De schattingen en onderliggende veronderstellingen worden voortdurend beoordeeld. Herzieningen van schattingen worden opgenomen in de periode waarin de schatting wordt herzien en in toekomstige perioden waarvoor de herziening gevolgen heeft. Naar mening van de directie is het vaststellen van de voorzieningen op leningen en garanties het meest kritisch voor het weergeven van de financiële positie en vereist schattingen en veronderstellingen. Voor de vaststelling van de omvang van deze voorzieningen is een systemathiek gehanteerd welke een resulteert in een betrouwbare weergave hiervan. In 2014 heeft een schattingswijziging plaatsgevonden in de vorm van een aangepaste koppeling tussen het risicoprofiel van de debiteur en het hieruit voortvloeiende lagere voorzieningspercentage. Dit geeft een betere afspiegeling van het te verwachten verlies. Liquide middelen Op de liquide middelen wordt de voorziening bankgaranties en garanties aan projectpartners in mindering gebracht. De reden om dit te presenteren onder de liquide middelen is dat wanneer er sprake is van een default dit zal leiden tot een uitstroom van liquide middelen. Continuïteitsreserve De continuïteitsreserve dient om de continuïteit van de stichting te borgen, de hoogte hiervan is op een dusdanig niveau vastgesteld dat deze continuïteit voor in ieder geval twee jaar geborgd is. Bestemmingsfondsen De bestemmingsfondsen bestaan uit nog niet aangewende gelden ten behoeve van de doelstelling waarvoor dus nog geen verplichting is aangegaan. In 2013 is een bestemmingsfonds leningen gevormd ten behoeve van de financiering van de leningportefeuille. Dit bestemmingsfonds is ontstaan uit de resultaatbestemming en is in lijn met het vastgestelde financieringsbeleid. Tevens is er in 2013 een bestemmingsfonds Stichting Nieuwe Fondsen gevormd om een gedeelte van het resultaat te bestemmen in lijn met de verwachte uitbetalingsverplichting aan deze entiteit in de komende jaren. Lang- en kortlopende schulden en overlopende passiva Lang- en kortlopende schulden worden na opname in jaarrekening gewaardeerd tegen nominale waarde. De uitbetalingsverplichtingen voor het komende jaar worden opgenomen onder kortlopende schulden. Vreemde valuta Vorderingen, voorzieningen en schulden in vreemde valuta zijn omgerekend in euro's tegen de actuele koersen per
Pagina 10
balansdatum. Posten in vreemde valuta in de Staat van Baten en Lasten zijn omgerekend tegen de koers op transactiedatum. GRONDSLAGEN VOOR RESULTAATBEPALING Het overschot / tekort aan de doelstelling wordt bepaald als het verschil tussen het totaal van de baten en het totaal van de lasten. De baten en lasten worden toegerekend aan het jaar waarop zij betrekking hebben tenzij anders vermeld. Baten uit eigen fondswerving Bijdragen van lokale banken, Rabobank Nederland en personeelsleden worden verantwoord in het jaar waarop de toezegging betrekking heeft. Overige opbrengsten Betreft baten die ontstaan bij de uitvoering van de (financierings) activiteiten van de stichting. Verstrekte steun Verstrekte steun wordt verantwoord na accordering door het vereiste goedkeuringsorgaan op basis van de interne bevoegdhedenregeling. Op het moment dat een projectpartner niet voldoet aan de door de Stichting gestelde eisen, kan dit leiden tot een gehele of gedeeltelijke terugboeking. Dit kan ook het geval zijn indien de verstrekte steun nog niet geheel is aangewend en het project is beëindigd.
Pagina 11
TOELICHTING BALANS PER 31 DECEMBER 2014 ACTIVA Vaste activa (1) Materiële vaste activa Dit betrof een in Rwanda gestationeerde auto welke werd ingezet ten behoeve van het realiseren van de doelstellingen van de stichting. Dit voertuig is op 12 december 2014 verkocht en overgedragen aan een instelling in Rwanda, hierbij is een boekwinst van € 318 gerealiseerd. Financiële vaste activa (2) Participaties en aandelen Oikocredit International Share Foundation
2014 156.977
Verloopoverzicht leningen Stand leningen per 1 januari Overdracht leningen naar St RF Klantenfonds Leningen in boekjaar uitbetaald Ontvangen aflossingen Herwaardering vreemde valuta leningen Afboekingen leningen Stand totale leningen per 31 december
Stand totale leningen per 31 december Af : leningen als kortlopend opgenomen Leningen langlopend per 31 december Af : voorziening leningen langlopend Totaal leningen langlopend per 31 december
156.977
2014
2013 18.158.514 0 10.470.308 -8.347.592 -1.225.898 -588.004
23.153.735
18.467.328
2014
2013
23.153.735 11.264.527
18.467.328 9.872.793 11.889.208
2.968.728
(4) Leningen aan gelieerde instellingen Lening Stichting Rabo Foundation Klantenfonds Stand per 1 januari Bij : uitbetaald gedurende boekjaar Af : aflossingen gedurende boekjaar Stand 31 per december
156.977 156.977
18.467.328 -1.041.523 13.135.728 -9.316.253 2.064.494 -156.039
(3) Leningen aan projecten langlopend
2013
8.594.535 2.126.715
8.920.480
6.467.820
2014
2013
1.000.000 0 1.000.000
2.000.000 0 1.000.000 0
1.000.000
Aan Stichting Rabo Foundation Klantenfonds was een renteloze lening verstrekt, waarop vervroegde en boetevrije aflossing mogelijk was. Stichting Rabo Foundation Klantenfonds heeft gebruik gemaakt van deze vervroegde aflossingen, te weten voor een bedrag van € 1.000.000 in 2013 en € 1.000.000 in 2014 waardoor gehele lening per balansdatum is afgelost. Vlottende activa (5) Leningen aan projecten kortlopend Leningen kortlopend per 31 december Af : voorziening leningen kortlopend Totaal leningen kortlopend per 31 december
2014 11.264.527 2.862.980
(6) Overige vorderingen en overlopende activa Bijdrage Rabobank Nederland ivm Share4More Doorbelasting aan Rabo Rural Fund BV Doorbelasting aan Inclusive Business Fund BV Doorbelasting aan Rabobank Rotterdam SLA-fee Stichting RF Klantenfonds Doorbelasting content kookboeken aan XL-Concepts Vordering Working Womens' Fund India Te ontvangen rente Te vorderen bijdrage 2013 diverse Lokale Banken Te vorderen bedragen Terrafina Vooruitbetaalde kosten 2014 Overige vorderingen en overlopende activa
2013 9.872.793 2.409.167
8.401.547
7.463.626
2014
2013
0 462 0 636 0 128.915 0 658.479 0 116.411 1.215 48.127
49.419 66.496 5.668 0 17.775 0 87.071 501.011 225.000 29.366 13.077 35.564 954.245
Pagina 12
1.030.447
(7) Liquide middelen De liquide middelen staan tot een bedrag van € 6.456.914 (2013 : € 6.384.234) niet ter vrije beschikking. Dit betreft gelden die uit hoofde van door de bank afgegeven garanties op geblokkeerde rekeningen staan. Voor de geblokkeerde tegoeden is een voorziening opgenomen van € 856.934 (2013 : € 995.518) vanwege verstrekte bankgaranties. 2014 Bruto liquide middelen per balansdatum Af : voorziening gestelde garanties Netto liquide middelen per balansdatum
18.098.647 856.934
2013 17.250.356 995.518
17.241.713
16.254.838
2014
2013
PASSIVA Reserves (8) Continuïteitsreserve Stand per 1 januari Af : uit resultaatbestemming Stand per 31 december
5.000.000 0
8.509.132 3.509.132 5.000.000
5.000.000
De hoogte van de continuïteitsreserve is vastgesteld op twee jaar operationele bedrijfskosten, dit betreft een inschatting van de benodigde afbouwperiode van Rabobank Foundation in geval van discontinuïteit. Fondsen Per 1 januari 2013 zijn de bestemmingsfondsen Nederland en Buitenland samengevoegd in het bestemmingsfonds Rabobank Foundation. Het bestemmingsfonds Share4More is buiten deze samenvoeging gehouden en blijft als zelfstandig bestemmingsfonds voortbestaan. (9) Bestemmingsfonds Rabobank Foundation Stand per 1 januari Bij : uit resultaatbestemming Stand per 31 december
2014 3.313.458 -1.639.431
2013 8.628.953 -5.315.495
1.674.027
3.313.458
Aan dit fonds is een beperkte bestedingsmogelijkheid gegeven, het betreft middelen waarvoor nog geen verplichtingen zijn aangegeaan. Bestedingen vanuit bestemmingsfondsen dienen in lijn te zijn met de doelstelling van de stichting. (10) Bestemmingsfonds Share4More Stand per 1 januari Af : uit resultaatbestemming Stand per 31 december
2014 527.020 -59.349
2013 355.234 171.786
467.671
527.020
Aan dit fonds is een beperkte bestedingsmogelijkheid gegeven, het betreft middelen waarvoor nog geen verplichtingen zijn aangegeaan. Bestedingen vanuit bestemmingsfondsen dienen in lijn te zijn met de doelstelling van de stichting. (11) Bestemmingsfonds leningen Stand per 1 januari Bij : uit resultaatbestemming Stand per 31 december
2014 7.000.000 5.000.000
2013 0 7.000.000
12.000.000
7.000.000
Aan dit fonds is een beperkte bestedingsmogelijkheid gegeven, namelijk het financieren van de langlopende component van de bruto leningportefeuille, rekening houdend met de toekomstige ontwikkeling hiervan op basis van het financieringsbeleid van de stichting. De vaststelling per 31 december 2013 heeft plaatsgevonden op basis van de langlopende netto leningportefeuille, dat wil zeggen de waarde van de leningportefeuille na aftrek van de noodzakelijk geachte voorzieningen. (12) Bestemmingsfonds Stichting Nieuwe Fondsen Stand per 1 januari Bij : uit resultaatbestemming Stand per 31 december
2014 1.500.000 2.570.000
2013 0 1.500.000
4.070.000
1.500.000
Aan dit fonds is een beperkte bestedingsmogelijkheid gegeven, namelijk het verstrekken van kapitaal via Stichting Nieuwe Fondsen. Dit ten behoeve van Inclusive Business Fund BV, op basis van een door deze Stichting toegezegd kapitaal van maximaal € 5.000.000. Stichting Nieuwe Fondsen beschikt zelf niet over liquiditeiten, waardoor de Rabobank Foundation het kapitaal zal schenken. Per 31 december 2013 is de omvang van dit bestemmingsfonds vastgesteld op basis van de verwachte uitbetalingsverplichting in 2014, groot € 1.500.000. Op basis van nieuw inzicht heeft het management besloten om de per 31 december 2014 resterende uitbetalingsverplichting per die datum ad € 4.070.000 in het bestemmingsfonds op te nemen. Dit verbetert het inzicht in de nog te betalen uitbetalingsverplichting en waarborgt tevens dat voldoende vermogen beschikbaar zal zijn voor de toekomstige uitbetaling.
Pagina 13
(13) Nog te betalen donaties Dit betreft de actuele uitbetalingsverplichting vanwege verstrekte steun in de vorm van donaties of technische assistentie. (14) Kortlopende schulden en overlopende passiva
Overige Te betalen aan Rabobank Nederland / International Te betalen aan Stichting RF Klantenfonds Diverse schulden aan projectpartners Nog te betalen kosten Overige kortlopende schulden en overlopende passiva
2014 1.283.445 96.789 42.855 136.439 80.902
2013 617.997 0 373.417 34.759 11.569
1.640.430
1.037.742
NIET IN DE BALANS OPGENOMEN ACTIVA EN VERPLICHTINGEN Voorwaardelijke toezeggingen en garanties Rabobank Foundation heeft per 31 december voor totaal € 5.843.445 (2013: € 4.742.617) aan voorwaardelijke toezeggingen gedaan en garanties met variabele looptijden afgegeven aan organisaties in het kader van haar doelstelling. Hierin is een garantie opgenomen aan Rabo Rural Fund BV met een waarde per balansdatum van € 411.353, deze garantie heeft een looptijd tot en met 30 september 2015. Tevens bedroeg de niet op de balans opgenomen uitbetalingsverplichting aan reeds toegezegde leningen € 6.010.255. (2013 : € 9.426.134). Aan deze verplichtingen zijn voorwaarden gesteld aan de projectpartners voordat deze verplichtingen daadwerkelijk door Stichting Rabobank Foundation worden aangegaan. Daarnaast is er door ING Bank een garantie verstrekt ten behoeve van een specifiek project in Ethiopië, actuele waarde hiervan bedroeg € 207.733 (2013 : € 183.410) per 31 december 2014. Deze garantie loopt tot 31 december 2016. De onderliggende lening is per balansdatum als 100% oninbaar geschat. Tevens heeft de Stichting de verplichting om ultimo 2015 alle niet-verkochte kookboeken Roots terug te kopen van XL-concepts, maximale omvang van deze verplichting bedraagt € 34.309.
Pagina 14
TOELICHTING STAAT VAN BATEN EN LASTEN OVER 2014 BATEN (15) Baten uit eigen fondsenwerving Bij de Rabobank Foundation vinden de bijdragen door Aangesloten Banken plaats op basis van vrijwilligheid. In 2014 is de totale bijdrage van Aangesloten Banken door Rabobank Nederland aangevuld tot een bedrag van € 10.000.000 conform afspraak. Bij Share4More vinden de bijdragen van personeelsleden plaats op basis van vrijwilligheid. (16) Baten uit beleggingen Deze baten betreffen de dividenden op de participaties Oikocredit International Share Foundation. (17) Overige baten Ontvangen provisie op verstrekte bankgaranties Ontvangen bedragen op reeds afgeboekte leningen Gerealiseerde boekwinst op verkoop Toyota in Rwanda Baten uit gezamenlijke acties binnen Rabobank Groep Bijdragen St Rabo Foundation Klantenfonds Terugstortingen op reeds uitbetaalde donaties Overige baten
2014 14.070 61.703 318 59.000 479.609 110.195 4.602
2013 27.069 0 0 0 20.000 0 0
729.497
47.069
De bijdragen St Rabo Foundation Klantenfonds betreffen ontvangen bedragen welke verband houden met volledig uitbetaalde projecten aan projectpartners. LASTEN Ondersteuning projecten (18) Verstrekte steun Binnenland Verstrekte donaties Af : niet uitbetaalde toekenningen voorgaande jaren
2014 2.036.125 224.293
(19) Verstrekte steun Buitenland Verstrekte donaties en technische assistentie Af : niet uitbetaalde toekenningen voorgaande jaren
2013 2.375.722 85.996
1.811.832
2.289.726
2014
2013
3.854.402 2.277.148
7.783.826 1.398.982 1.577.255
6.384.844
De terugboekingen aan verstrekte steun bevatten voor een bedrag van € 497.363 (2013 : € 228.000) projecten welke zijn overgenomen door Stichting Rabobank Foundation Klantenfonds, hierbij zijn alle bij het project behorende verplichtingen overgedragen aan deze stichting. (20) Verstrekte steun Overige Projecten Verstrekte donaties Overige Projecten Af: niet uitbetaalde donaties voorgaande jaren
2014 385.500 225.000
(21) Verstrekte steun Stichting Nieuwe Fondsen Verstrekte donaties Stichting Nieuwe Fondsen Af: niet uitbetaalde donaties voorgaande jaren
Verstrekte donaties Share4More Af: niet uitbetaalde donaties voorgaande jaren
468.000 0 160.500
468.000
2014
2013
930.000 0
(22) Verstrekte steun medewerkersfonds Share4More
2013
0 0 930.000
0
2014
2013
792.637 14.650
590.414 3.524 777.987
Pagina 15
586.890
(23) Overige kosten Personeelskosten Af : doorbelaste personeelskosten
2014 2.607.307 488.194
2013 2.377.196 170.048
2.119.113 Verkoopopbrengsten kookboek Roots! Kostprijs kookboek Roots !
Reis en verblijfkosten Aanvulling kosten Stichting Nieuwe Fondsen Contributies & communicatiekosten Vergoedingen RvT-leden Giften en donaties Kosten jubileum RF 40 jaar Personeelsgerelateerde kosten doorbelast vanuit RN Overige kosten Totale kosten
134.095 105.344
2.207.148 0 0
-28.751
0
134.755 0 33.456 21.209 63.000 101.192 161.263 122.774 2.728.011
128.571 50.000 128.635 10.423 50.954 73.762 23.172 82.914 2.755.579
Pagina 16
