Extra informatie pensioenverlaging Wat is de invloed van de verlaging op mijn netto pensioen? Als u nog niet met pensioen bent, kunnen we u nu niet zeggen hoe uw netto pensioen er straks uitziet. Dat hangt bijvoorbeeld af van uw persoonlijke omstandigheden en hoeveel belasting u straks over uw pensioenuitkering moet betalen. In het tweede kwartaal ontvangt iedereen die nog niet met pensioen is een Uniform Pensioenoverzicht. Daarin staat hoeveel pensioen u heeft opgebouwd en wat u uiteindelijk ontvangt als u met pensioen gaat en er niets aan uw situatie verandert. De bedragen in het Pensioenoverzicht zijn bruto bedragen. Gepensioneerden ontvangen in april een salarisspecificatie. Daarop staat hoeveel de pensioenuitkering netto bedraagt. Als het beter gaat met het pensioenfonds, kan de verlaging dan worden teruggedraaid? Nee. Kunnen de pensioenen in de toekomst nog een keer verlaagd worden? Ja, dat zou kunnen. De kans op een verlaging hangt samen met de toekomst van SPC1000. Er worden twee mogelijkheden onderzocht: de pensioenen worden overgedragen aan een ander pensioenfonds of aan een verzekeraar. Bij een pensioenfonds blijft de kans op verlaging aanwezig, terwijl een verzekeraar het nominale pensioen garandeert. Wordt de AOW ook verlaagd? De AOW is een uitkering van de overheid. Daar heeft SPC1000 geen invloed op. Is er kans op verhoging in de toekomst? In de toekomst kan het bestuur besluiten om de pensioenen (weer) mee te laten groeien met de stijging van de prijzen en te indexeren. Of dat mogelijk is hangt af van de financiële situatie van het pensioenfonds in de toekomst. Echter, zoals gezegd, de toekomst van SPC1000 is nog niet duidelijk. Op dit moment wordt ook onderzocht om de pensioenen onder te brengen bij een ander pensioenfonds of een verzekeraar. Op basis van de huidige marktomstandigheden is de kans op een verhoging bij een pensioenfonds groter dan bij een verzekeraar. Kan de premie niet verhoogd worden in plaats van de pensioenen te verlagen? Nee, dat is niet mogelijk. SPC1000 ontvangt vanaf 1 januari 2014 geen premie meer voor deelnemers die nog pensioen opbouwen. Het is een zogenoemd gesloten fonds. Dat betekent dat er ook geen pensioenpremie geïnd wordt. De enige maatregel die het fonds kan nemen is overgaan tot verlaging van de pensioenaanspraken. Kan ik weg bij het pensioenfonds? Als u een pensioenuitkering krijgt, kunt u niet weg bij het pensioenfonds. Als u nog pensioen opbouwt en niet meer bij C1000 of Jumbo werkt, kunt u wellicht in de toekomst waardeoverdracht aanvragen. Dat kan als u op dit moment bij een ander pensioenfonds pensioen opbouwt. Waardeoverdracht betekent dat u de waarde van uw opgebouwde pensioenaanspraken inbrengt bij het nieuwe pensioenfonds waar u nu pensioen opbouwt. Hier zijn echter voorwaarden aan verbonden. Beide pensioenfondsen moeten een dekkingsgraad boven de 100% hebben.
Waardoor is de dekkingsgraad niet op het gewenste niveau gekomen? Verschillende zaken zijn van invloed op de dekkingsgraad. De dekkingsgraad kan ook snel veranderen. Een kleine wijziging van de rente, kan een groot effect hebben op de dekkingsgraad. Hieronder staan 2 schema’s: - Het bovenste schema geeft de verwachte situatie op basis van het herstelplan weer. - Het onderste schema is de gerealiseerde situatie.
De hogere verlaging (4,6% i.p.v. 1,1%) per 1 april 2014 wordt veroorzaakt door een aantal factoren. De belangrijkste zijn: tegenvallende beleggingsresultaten, de afdekking van het renterisico, de forse stijging van de levensverwachting. Hieronder staat per onderdeel een toelichting: Premie: In 2013 heeft SPC1000 meer premie ontvangen dan nodig was voor de inkoop van pensioenen: € 2,2 mln. extra. In deze premie zat ook een bedrag van ruim € 1,0 mln. aan herstelpremie. De premie heeft iets meer aan het herstel van de dekkingsgraad bijgedragen dan vooraf werd verwacht. Uitkeringen: De uitkeringen hebben in 2013 geen invloed gehad op de dekkingsgraad. We hadden verwacht dat de uitkeringen zouden zorgen voor een geringe daling van de dekkingsgraad.
Toeslagen of verlagingen: In 2013 zijn de pensioenen niet aangepast aan de prijsstijgingen: er is dus geen toeslag verleend. In 2013 is er per 1 april 2013 wel een verlaging doorgevoerd van 2,1%. Deze verlaging is al in de dekkingsgraad van 1 januari 2013 verwerkt. Op basis van de verwachtingen werd er voor 2014 een aanvullende verlaging van 1,1% voorzien. De definitieve verlaging per 1 april 2014 is vastgesteld op 4,6%. Deze valt daarmee flink hoger uit dan verwacht. Rente: De rente is in 2013 gestegen. Hierdoor is de dekkingsgraad met 3,3% gestegen. Bij de verwachting vooraf is uitgegaan van een gelijkblijvende rente. Doordat het fonds het renterisico grotendeels afdekt, wordt dit voordeel bij rendement voor een belangrijk deel weer ongedaan gemaakt. Door het renterisico af te dekken kunnen pensioenfondsen zich beschermen tegen ongewenste gevolgen (zoals een dekkingstekort of niet kunnen indexeren) van een aanhoudende daling van de rente. De keuze om renterisico’s af te dekken is niet simpel te beschouwen als goed of fout, maar moet worden bezien binnen het gehele financiële beleid van een pensioenfonds. Rendement op de beleggingen: Vooraf werd verwacht dat er een netto rendement van 6,0% op de beleggingen behaald zou worden. Diverse rendementen bepalen het eindresultaat van de beleggingen: Belegging
Behaald resultaat
Effect op dekkingsgraad
Directe beleggingsresultaat +3,2% Renteafdekking -3,9% Resultaat valuta afdekking +1,2% Directe beleggingskosten -0,3% Totale netto beleggingsresultaat Eerstejaarsrente Eindresultaat: effect van de beleggingsrendementen op de dekkingsgraad
+3,0% -3,7% +1,2% -0,3% +0,2% -0,3% -0,1%
Stijging levensverwachting: SPC1000 betaalt de pensioenen levenslang uit. De gemiddelde levensverwachting is daarbij belangrijk. We leven steeds langer. Dat is goed nieuws, maar het betekent ook dat pensioenfondsen langer een pensioenuitkering aan gepensioneerden moeten uitbetalen. SPC1000 heeft geld gereserveerd voor de verwachte levensstijging. De levensverwachting is echter de laatste jaren veel sneller gestegen dan we hadden kunnen voorzien. De overheid heeft de overlevingstafels waar pensioenfondsen mee moeten rekenen aangepast. Daardoor moesten we nog meer geld reserveren. Dat heeft een negatief effect op de dekkingsgraad. Naast de algemene sterftecijfers heeft SPC1000 ook de ervaringssterfte ingevoerd. Dat is de levensverwachting van de eigen deelnemers van het pensioenfonds. Het blijkt dat de deelnemers van SPC1000 langer leven dan de gemiddelden waar pensioenfondsen mee rekenen. Het is natuurlijk fijn dat deelnemers van SPC1000 gemiddeld langer leven, maar doordat er langer pensioen uitbetaald moet worden heeft het een negatief effect op de financiële situatie van het pensioenfonds.
Overige oorzaken: De dekkingsgraad is als gevolg van overige factoren met 1,5% gedaald: Het verhogen van de voorziening voor uitvoeringskosten leidt tot een daling van per saldo 1,1%. Het aanpassen van de ervaringssterfte leidt tot een daling van 0,8% en het resultaat op arbeidsongeschiktheid leidt tot een stijging van 0,4%. De beleggingen scoorden in 2013 veel slechter dan voorgaande jaren. Had SPC1000 dat niet beter kunnen doen? De resultaten zijn ruim achtergebleven bij de verwachtingen van het bestuur. In het herstelplan wordt uitgegaan van een gemiddeld rendement van 6% per jaar. In 2013 is slechts 0,2% behaald. Veel fondsen hebben een beter beleggingsresultaat behaald. In 2012 behaalden wij nog 14,5% rendement. Toen was ons fonds een van de best presterende fondsen. Het bestuur vindt dat bij de beoordeling van het beleggingsresultaat niet gekeken moet worden naar het behaalde resultaat in één jaar, maar dat moet worden gekeken naar een langere periode. Hierboven staat bij rendement een schema waar alle afzonderlijke behaalde rendementen af te lezen zijn. Het resultaat voor afdekking van het renterisico en het valutarisico bedroeg 3,2%, terwijl volgens de benchmark 5,3% behaald zou moeten zijn. De afdekking van het renterisico heeft totale beleggingsresultaat negatief beïnvloed met 3,9%. De afdekking van het renterisico zorgt daarmee voor een daling van de dekkingsgraad met 3,7%. Deze daling is groter dan de stijging van de rente (+ 3,3%). Op het eerst gezicht is dit onlogisch daar SPC1000 het renterisico slechts voor een deel heeft afgedekt. De oorzaak zit in het feit dat de renteafdekking op basis van de actuele rente plaatsvindt, terwijl de rente die gebruikt wordt voor het vaststellen van de verplichtingen een gemiddelde rente is. Zonder deze middeling zou de dekkingsgraad ca. 1,6% hoger zijn uitgevallen. Wat heeft het pensioenfonds de afgelopen jaren gedaan om de financiële situatie te verbeteren? Door SPC1000 is een herstelplan opgesteld. In dit plan staat welke maatregelen het fonds heeft genomen om weer financieel gezond te worden. Daarnaast is er een crisisplan opgesteld waarin aanvullende maatregelen zijn opgenomen. Beide plannen hebben helaas niet het gewenste resultaat tot gevolg gehad. Hierdoor moet er een verlaging van de pensioenen worden doorgevoerd. Er is niet één reden aan te wijzen waarom het niet gelukt is. Onvoorziene situaties, besluiten van de overheid en besluiten die het bestuur moest nemen zijn hier debet aan. Deze oorzaken staan hiervoor ook al genoemd. Voor de duidelijkheid zetten we deze nogmaals op een rij: Rendement - Beleggingsresultaat à Rendement fors achtergebleven: In het herstelplan wordt uitgegaan van een gemiddeld te behalen beleggingsrendement van 6% per jaar. Dit jaar is dat gemiddelde niet gehaald met een rendement van 0,2%. Vorig jaar werd nog een beleggingsrendement van 14,5% behaald. Levensverwachting – Forse stijging à Invoering nieuwe overlevingstafels: We leven gemiddeld langer. De invoer van nieuwe overlevingstafels in 2010 en 2012 heeft geleid tot een hogere pensioenvoorziening. We moeten dus meer geld in kas hebben om aan de pensioenverplichtingen in de toekomst te kunnen voldoen.
à Invoering ervaringssterfte: Deelnemers van ons fonds leven gemiddeld nog langer. Hierdoor moesten we nog meer geld reserveren voor de pensioenverplichtingen. Dit heeft een extra negatief effect op de dekkingsgraad gehad in 2012 en 2013 van 4,8%. Overige oorzaken à Er is een nieuwe rekenmethodiek voor het vaststellen van de pensioenverplichtingen ingevoerd. Pensioenfondsen met een gemiddeld jong deelnemersbestand hebben dan voordeel. SPC1000 heeft een relatief ouder deelnemersbestand en heeft hiervan dus minder voordeel gehad dan andere pensioenfondsen. à De toekomst van SPC1000 is nog niet duidelijk. We moeten straks wellicht de pensioenen onderbrengen bij een ander pensioenfonds of verzekeraar. Dit kost geld. Dat geld moeten we reserveren. Daarom is de voorziening voor uitvoeringskosten in 2012 en 2013 verhoogd. Dit heeft een negatief effect op de dekkingsgraad van 1,8%. Maatregelen uit herstelplan en crisisplan à In het herstelplan is een extra bijdrage van werkgever en werknemers overeengekomen om de financiële positie van het fonds te verbeteren. In totaal is er ruim € 6 mln. aan herstelpremie betaald, waarvan ruim € 4 mln. door C1000. à Daarnaast is overeengekomen om geen toeslagverlening toe te passen zolang de financiële positie van het fonds niet toereikend is. à Het bestuur heeft een crisisplan opgesteld met aanvullende maatregelen. Als laatste maatregel voor een definitief kortingsbesluit is opgenomen om een onverplichte bijdrage te vragen aan de werkgever. De werkgever is niet verplicht om deze bijdrage te voldoen en heeft hier van af gezien. Waarom heeft het pensioenfonds het zo ver laten komen? De hele financiële sector wordt door de crisis geraakt, dus ook pensioenfondsen. Sommige pensioenfondsen hebben het echter wel gered om er weer bovenop te komen. SPC1000 helaas niet. Alle oorzaken die hierboven zijn genoemd, hebben daar invloed op gehad. Tussen pensioenfondsen bestaan ook grote verschillen. Denk aan de verschillen in leeftijd van de deelnemers, het aantal gepensioneerden, het aantal parttimers. Daarnaast spelen de omvang van het beheerd vermogen en de beleggingsmix een rol. Deze zaken leiden tot verschillen in de dekkingsgraad. Als laatste is tevens de toekomstsituatie van SPC1000 een belangrijke factor. SPC1000 is een gesloten pensioenfonds en ontvangt geen premie meer. Het verhogen van de premie is doorgaans ook een middel om de financiële situatie te verbeteren. Dat kan bij ons niet. Meer informatie? Staat uw vraag hier niet tussen? Neem dan contact met ons op. Stuur uw e-mail naar [email protected]. Er wordt ook een informatiebijeenkomst georganiseerd op 20 maart 2014. U heeft daarover informatie ontvangen.
