ÉVES JELENTÉS – 2010 K&H feltörekvő piaci alapok nyíltvégű befektetési alapja 1) Alapadatok a) az Alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap neve: K&H feltörekvő piaci alapok nyíltvégű befektetési alapja Az Alap típusa: nyilvános, nyíltvégű, alapok alapja Az Alap futamideje: határozatlan b) Az Alapkezelő, az igénybe vett forgalmazó és a letétkezelő társaság neve és székhelye Alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) Letétkezelő: K&H Bank Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) Forgalmazó: K&H Bank Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) KBC Securities Magyarországi fióktelepe (1051 Budapest, Roosevelt tér 7/8) KBC Equitas Zrt. (1051 Budapest, Roosevelt tér 7-8.) - kizárólag az online kereskedési rendszereken keresztül Intézményi ügyfelek számára további értékesítő hely: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1) c) Könyvvizsgáló neve és székhelye Ernst&Young Kft. (1132 Budapest, Váci út 20.) Deák Zsuzsanna 2) A befektetési eszközök összetétele fajtánként, típusonként, illetve a befektetési politikában meghatározott kategóriák az időszak elején és végén, valamint a származtatott ügyletekre vonatkozó adatok a) a befektetési eszközök összetétele A Mellékletben található 2009. decemberi és 2010. decemberi portfoliójelentésekben olvasható. b) származtatott ügyletekre vonatkozó adatok A származtatott ügyletekre vonatkozó adatok a Melléklet részét képező Éves beszámoló Kiegészítő mellékletében találhatók. c) Az Alap által az alap saját tőkéjének legalább 25%-át meghaladó mértékben vásárolható kollektív befektetési formák (és alapkezelési díjaik) KBC Equity Fund Eastern Europe (évi 1,50%); KBC Equity Fund Latin America (évi 1,40%); KBC Equity Fund New Asia (évi 1,5%); Europartners Multi Investment Fund World Emerging Equities (évi 1,5%) 3) Az Alap működésével kapcsolatos információk a) Az Alap részére igénybe vett hitel feltételei A tárgyidőszakban az Alap látraszóló folyószámla hitelkerettel rendelkezett, kamatozása O/N BUBOR + 1,50%. b) Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Alapkezelőnél a tárgyidőszakban 4 igazgatósági tag és 1 felügyelő bizottsági tag változás történt. A tárgyidőszak során az Alap befektetési politikájában változás nem történt. c) Az Alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege, valamint a könyvvizsgálói jelentés Az Alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege, valamint a könyvvizsgálói jelentés a Mellékletben található. d) Az Alap bevételei, az Alap által fizetett adók, díjak értékvesztés és egyéb hatások A Melléklet részét képező Éves beszámolóban találhatóak az alábbiak: a befektetésekbõl származó bevételek egyéb bevételek az alapkezelõnek fizetett díjak a letétkezelõnek fizetett díjak egyéb díjak és adók kifizetett és újrabefektetett bevételek a befektetett eszközökre elszámolt értékvesztés más, az eszközök értékét befolyásoló változások
az Eredménykimutatás I. és II. pontja az Eredménykimutatás III. pontja „Az üzleti évben elszámolt költségek” pont „Az üzleti évben elszámolt költségek” pont „Az üzleti évben elszámolt költségek” pont az Eredménykimutatás I. és II. pontja a Mérleg B. I. 2. valamint C. 2. pontja ---
4) Nettó eszközérték- és hozamadatok a) a befektetési jegy darabszámok alakulása a 2009.12.31. napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: 2010. évben eladott befektetési jegyek száma: 2010. évben visszaváltott befektetési jegyek száma: a 2010.12.31. napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: a portfolió összesített nettó eszközértéke 2010.12.31. napján (Ft (HUF)): egy jegyre jutó nettó eszközérték 2010.12.31. napján (Ft (HUF)):
1
226 045 995 1 261 587 763 456 863 626 1 030 770 132 1 620 631 931 1,572253
K&H feltörekvő piaci alapok nyíltvégű befektetési alapja
Éves Jelentés – 2010
b) az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása havi bontásban, valamint a kifizetett hozamok Tárgyhó utolsó nettó eszközértékének napja 2010.01.29. 2010.02.26. 2010.03.31. 2010.04.30. 2010.05.31. 2010.06.30. 2010.07.30. 2010.08.31. 2010.09.30. 2010.10.29. 2010.11.30. 2010.12.31.
Nettó eszközérték (saját tőke, (Ft (HUF)) 421 536 108 461 714 909 526 970 834 656 547 806 712 847 368 792 768 526 911 613 934 955 988 117 1 078 383 998 1 201 618 484 1 401 418 380 1 620 631 931
Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft (HUF)) 1,278134 1,285491 1,370831 1,389307 1,401327 1,434078 1,455883 1,466439 1,446841 1,445251 1,558027 1,572253
Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. c) Az Alap és referenciahozamainak hozamadatai 5 naptári évre visszamenően Az Alap meghirdetett benchmarkkal nem rendelkezik. A nettó hozam az egy jegyre jutó nettó eszközérték változását fejezi ki nominálisan. 2006: -2007: -2008: -20,62%* 2009: 64,0% 2010: 20,77% *2008.09.29-2008.12.31 közötti időszakra vonatkozó nem évesített adat d) a tárgyévben számolt utolsó összesített nettó eszközérték vonatkozási napja: 2010.12.31. 1 620 631 931 Ft (HUF) e) az egy jegyre jutó nettó eszközérték az utolsó három év végére vonatkozóan ide nem értve a tárgyidőszakot Időszak 2007 2008 2009
Vonatkozási nap 2008.12.31. 2009.12.31.
Egy jegyre jutó nettó eszközérték 0,793849 1,301906
Budapest, 2011. április 22.
dr. Krizsai János Horváth Barnabás K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással és egyéb felelős személy aláírásával ellátott papír alapú dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető.
2
a K&H feltörekvő piaci alap havi jelentése 2009. december 31.
Az alap célja, befektetési politikája
a portfolió össze té te le
A K&H feltörekvő piaci alap célja, hogy a hazai befektetők számára könnyen és olcsón elérhetővé tegye a feltörekvő piaci részvény befektetéseket, kihasználva a K&H Bank anyavállalatának - a KBC Banknak - több évtizedes nemzetközi tapasztalatát. A portfolió olyan befektetési alapok befektetési jegyeit tartalmazza, amelyek feltörekvő piaci (Latin-Amerika, Délkelet- Ázsia, Közép-Kelet-Európa) vállalatok részvényeit vásárolják. Méretüknél fogva ezek az alapok széles nemzetközi portfolióval rendelkeznek, mellyel a kockázatok jelentős mérséklése érhető el. Javasolt befektetési időtáv: legalább 5 év Minden olyan tény, kiegészítő információ, amely a teljesítmények megítéléséhez, illetve a bemutatott teljesítmény teljes értékű magyarázata szempontjából fontos lehet, megtalálható Heti piaci összefoglalóinkban (www.khalapok.hu). Az alap portfoliója származékos ügyletet nem tartalmaz. Az alap folyószámlahitel-kerettel rendelkezik, amelynek feltételeit a Tőkepiacról szóló, 2001.évi CXX. törvény szabályozza. A hitelkeret a jogszabályban meghatározottak szerint kizárólag a befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának biztosítása érdekében használható fel.
pénzpiaci betétek, pénzeszközök*
17 003 874 Ft
5,7%
bef ektetési jegyek
278 724 789 Ft 94,3%
br uttó e s zk özé rté k
295 728 663 Ft
-
ne ttó e s zk özé r té k
294 290 661 Ft
-
bef ektetési jegyek darabszáma
226 045 995
-
e gy je gyre jutó ne ttó e s zk özé r té k
1,301906 Ft
-
* követelésekkel, kötelez ettség ekkel ko rrig álva
a z a la p te lje sítm é nye a z e lm últ idősza kokba n ** 3 hóna p*
6 hóna p*
1 év
2 év
9,61%
19,01%
64,00%
-
*nem évesített hozamok
** 2009.12.31-i adatok
a z a la p te lje sítm é nye a z e lm últ é ve kbe n 2009
2008
2007
2006
2005
64,00%
-
-
-
-
A táb lázatokb an nettó hozamokat mutatunk b e, melyhez felhasznált adatok forrása a Letétkezelő. A b efektetési jegy hozama kamatjövedelemnek minősül, mely után a személyi jövedelemadó adó mértéke 20%. Bizonyos esetekb en a b efektetőt forgalmazási, számlavezetési és egyéb költségek is terhelhetik, amelyek b efolyásolhatják a b efektetés eredményét. A múltb eli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőb eli teljesítményére!
a K&H feltörekvő piaci alap vagyona és jegyeinek árfolyama 1,40
300
1,30
250
1,20
200
1,10
150
1,00
100
0,90
A b efektetési alap a sajátjától eltérő devizáb an denominált pénzügyi eszközt tartalmaz, ezért felhívjuk figyelmét arra, hogy a devizák árfolyamváltozása b efolyásolja az elérhető eredményt.
K&H Feltörekvő piaci alap földrajzi összetétele Pénzeszköz 8% Kína 21% Egyéb 19%
50
vagyon (millió Ft, jobb skála) árfolyam (bal skála)
0,80
0 2009.márc..
2009.máj..
2009.júl..
2009.szept..
2009.nov..
Brazília 19%
Mexikó 6% Tajvan 8%
forgalmazó helyek: K&H Bank Zrt. fiókhálózata és telefonos ügyfélszolgálata (Befektetési vonal: 06-1/20/30/70-335-3355)
alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. amely a PSZÁF III/100.058/2002. engedélye alapján végzi tevékenységét
Dél-Korea 9%
letétkezelő: K&H Bank Zrt.
Oroszo. 10%
internet: www.khalapok.hu
a K&H feltörekvő piaci alap havi jelentése 2010.12.31. a portfolió összetétele (Ft (HUF)-ban)
az alap célja, befektetési politikája A K&H feltörekvő piaci alap célja, hogy a hazai befektetők számára könnyen és olcsón elérhetővé tegye a feltörekvő piaci részvény befektetéseket, kihasználva a K&H Bank anyavállalatának - a KBC Banknak - több évtizedes nemzetközi tapasztalatát. A portfolió olyan befektetési alapok befektetési jegyeit tartalmazza, amelyek feltörekvő piaci (Latin-Amerika, Délkelet- Ázsia, Közép-Kelet-Európa) vállalatok részvényeit vásárolják. Méretüknél fogva ezek az alapok széles nemzetközi portfolióval rendelkeznek, mellyel a kockázatok jelentős mérséklése érhető el.
pénzpiaci betét, pénzeszköz (követelésekkel, kötelezettségekkel korrigálva)
befektetési jegyek
138 906 420
8,55%
1 485 343 252
91,45%
fedezeti ügylet
0
0,00%
bruttó eszközérték
1 624 249 672
100,00%
nettó eszközérték
1 620 631 931
99,78%
befektetési jegyek darabszáma
1 030 770 132
63,46%
egy jegyre jutó nettó eszközérték
1,572253
0 0 0 0
0
az alap teljesítménye az elmúlt időszakokban ** Az alap folyószámlahitel-kerettel rendelkezik, amelynek feltételeit a Tőkepiacról szóló, 2001.évi CXX. törvény szabályozza. A hitelkeret a jogszabályban meghatározottak szerint kizárólag a befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának biztosítása érdekében használható fel. Javasolt befektetési időtáv:
6 hónap*
1 év
2 év
8,67%
9,64%
20,77%
40,73%
*nem évesített hozamok
** 2010.12.31-i adatok, naptári hónapokra számítva
legalább 5 év
az alap kockázati besorolása:
védekező
3 hónap*
óvatos
dinamikus
az alap teljesítménye az elmúlt naptári években 2008 2007 2006 -20,62%* ---
2009 64,0%
merész
2005 --
*2008.09.29-2008.12.31 közötti időszakra vonatkozó nem évesített adat
a K&H feltörekvő piaci alap jegyeinek árfolyama
a K&H feltörekvő piaci alap irányadó földrajzi összetétele
1,65
4,00%
1,60
2,00%
1,55
Brazília Mexikó
12,00%
4,00%
1,50
Oroszo.
5,00% 2,00%
Chile
1,45
Kína (Hong Kong-gal)
1,40
15,00%
11,00%
1,35
Tajvan
Dél-Korea
1,30
1,25
Szingapúr
9,00% 2010.dec.
2010.nov.
2010.okt.
2010.szept.
2010.aug.
2010.júl.
2010.jún.
2010.máj.
2010.ápr.
2010.márc.
2010.febr.
2010.jan.
2009.dec.
1,20
Indonézia
23,00%
4,00% 2,00%
India Töröko. Lengyelo.
Az alap részletes leírását, befektetési politikáját, a maximális kezelési díjat és költségeket a Tájékoztató és a Kezelési szabályzat tartalmazzák, melyek elérhetők a K&H Bank fiókjaiban, mint forgalmazási helyeken, a www.khalapok.hu és a www.kh.hu internetes oldalon. A táblázatokban a jelentés dátumát megelőző hónap utolsó forgalmazási napja óta elért teljes, nettó (a kezelési díj és költségek levonása utáni) hozamokat mutatunk be, melyhez felhasznált adatok forrása a Letétkezelő. A befektetési jegy hozama kamatjövedelemnek minősül, melyet személyi jövedelemadó fizetési kötelezettség terhel, ennek mértéke 2010. december 31. napját követően 16%. Az adózással összefüggő következmények a jövőben változhatnak és pontosan csak az ügyfelek egyedi körülményei alapján határozhatók meg. Bizonyos esetekben a befektetőt forgalmazási, számlavezetési és egyéb költségek is terhelhetik, amelyek befolyásolhatják a befektetés eredményét. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére! A teljesítmény megítéléséhez, illetve magyarázata szempontjából fontos tények, információk, megtalálhatók a K&H Alapkezelő Heti piaci összefoglalóiban a www.kh.hu, www.khalapok.hu oldalon. forgalmazó helyek: K&H Bank Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) elérhető a fiókhálózatban, a K&H TeleCenteren (06 1/20/30/70) 335 33 55 valamint lakossági e-bankon keresztül KBC Securities Magyarországi fióktelepe (1051 Budapest, Roosevelt tér 7/8) KBC Equitas Zrt. (1051 Budapest, Roosevelt tér 7-8.) - kizárólag az online kereskedési rendszereken Intézményi ügyfelek számára további értékesítő hely: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.)
alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. amely a PSZÁF III/100.058/2002. engedélye alapján végzi tevékenységét
letétkezelő: K&H Bank Zrt. internet: www.khalapok.hu
K&H feltörekvő piaci alapok nyíltvégű befektetési alapja
2010. évi
Éves beszámoló Beszámolási időszak:
2010.01.01 - 2010.12.31.
Budapest, 2011. április 01. …………………………. …………………………. Ziaja György s.k. Horváth Barnabás s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.
2 K&H feltörekvő piaci alapok nyíltvégű befektetési alapja 2009. 01.01-12.31.
EREDMÉNYKIMUTATÁS (eFt) I. Pénzügyi műveletek bevételei II. Pénzügyi műveletek ráfordításai III. Egyéb bevételek IV. Működési költségek V. Egyéb ráfordítások VI. Rendkívüli bevételek VII. Rendkívüli ráfordítások VIII. Fizetett,fizetendő hozamok
2010. 01.01-12.31
35.324 21.809 0 3.144 0 0 0 0
4.602 3.387 0 13.834 0 0 0 0
10.371
-12.619
0
0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
311.096
1.639.173
0 0 0 0 0 280.663 238.237 42.426 40.531 1.895 30.433 30.433 0
0 0 0 0 0 1.500.034 1.259.610 240.424 214.573 25.851 139.139 139.139 0
0
0
0 0
0 0
D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete E S Z K Ö Z Ö K ÖSSZESEN:
0 311.096
0 1.639.173
MÉRLEG: FORRÁSOK (eFt) E. Saját tőke
296.559
1.635.617
226.046 509.076 -283.030 70.513 20.532 42.426 -2.816 10.371
1.030.770 1.487.634 -456.864 604.847 369.487 240.424 7.555 -12.619
0 13.417
0 1.151
0 13.417 0
0 1.151 0
1.120 311.096
2.405 1.639.173
IX. Tárgyévi eredmény MÉRLEG: ESZKÖZÖK (eFt) A. Befektetett eszközök I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet II. Hosszú lejáratú bankbetétek
B. Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése 3.Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4.Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet III. Pénzeszközök 1.Pénzeszközök 2.Valuta,devizabetét értékelési különbözete
C. Aktív időbeli elhatárolások 1. Aktív időbeli elhatárolás 2. Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése
I. Induló tőke 1. Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Előző évek(ek) eredménye 4. Üzleti év eredménye
F. Céltartalékok G. Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III.Külföldi pénzértékre szóló kötelez. értékelési különbözete
H. Passzív időbeli elhatárolások F O R R Á S O K ÖSSZESEN:
Budapest, 2011. április 01.
…………………………. …………………………. Ziaja György s.k. Horváth Barnabás s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.
3 K&H feltörekvő piaci alapok nyíltvégű befektetési alapja
Az üzleti évben elszámolt költségek 2009. 01.01-12.31. 481 137 1.128 43 1.015 319 21 3.144
(eFt) Alapkezelői díj Letétkezelői díj Forgalmazási költség Felügyeleti díj Könyvvizsgálati díj Könyvelési díj Bankköltség Költségek összesen:
2010. 01.01-12.31 3.098 670 8.719 210 637 325 175 13.834
Portfólió jelentés A Portfólió jelentés a beszámoló adatai alapján került összeállításra. Az alábbiakban található egy jegyre jutó nettó eszközérték nem egyezik meg a hivatalosan közzétett jelentésben szereplő értékkel,az eltérés magyarázata a Kiegészítő melléklet 4. pontjában található. Alapadatok: Alap lajstromszáma: Alapkezelő neve: Letétkezelő neve:
1111-299 K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. K&H Bank Zrt.
Nettó Eszköz Érték számítás típusa: Tárgynap (T): Saját tőke: Egy jegyre jutó NEÉ: Darabszám:
Forint 2010.
2009. 2009.12.31
2010.12.31
296.559.186
1.635.617.410
1,311942
1,586792
226.045.995
1.030.770.132
A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK I/1. Hitelállomány: Futamidő: I/2. Egyéb kötelezettségek és elhatárolt költségek: Alapkezelői díj miatt Letétkezelői díj miatt Bizományosi díj miatt Forgalmi ktg. miatt Közzétételi ktg. miatt Reklám ktg. miatt Költségként elszámolt egyéb tétel miatt Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség I/3. Céltartalékok: I/4. Egyéb passzív időbeli elhatárolás: Kötelezettségek összesen:
eFt 2009. Összeg 0 14.537 81 18 0 401 0 0 620 13.417 0 0 14.537
% 0,00 100,00 0,56 0,12 0,00 2,76 0,00 0,00 4,26 92,30 0,00 0,00 100,00
2010. Összeg 0 3.556 459 99 0 2.421 0 0 577 0 0 0 3.556
% 0,00 100,00 12,91 2,78 0,00 68,08 0,00 0,00 16,23 0,00 0,00 0,00 100,00
4 K&H feltörekvő piaci alapok nyíltvégű befektetési alapja
eFt
II. ESZKÖZÖK II/1. Folyószámla, készpénz (összes): . K&H Bankszámla II/2. Egyéb követelés (összes): II/3. Lekötött bankbetétek (összes): II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (összes): II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes): Devizanem Névérték-tárgyév II/4. Értékpapírok (összes): II/4.1. Állampapírok (összes): II/4.1.1. Kötvények (összes): II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): II/4.1.3. Egyéb jegybankképes ép. (összes): II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes): II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő ép.: II/4.2.1. Tőzsdére bevezetett (összes): II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): II/4.2.3. Tőzsdén kívüli (összes): II/4.3. Részvények (összes): II/4.3.1. Tőzsdére bevezetett (összes): II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): II/4.3.3. Tőzsdén kívüli (összes): II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): II/4.4.1. Tőzsdére bevezetett (összes): II/4.4.2. Tőzsdén kívüli (összes): II/4.5. Befektetési jegyek (összes): II/4.5.1. Tőzsdére bevezetett (összes):
2009. Összeg 30.433 30.433 0 0 0 0 280.663 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 280.663 280.663
% 9,78 9,78 0,00 0,00 0,00 0,00 90,22 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 90,22 90,22
2010. Összeg 139.139 139.139 0 0 0 0 1.500.034 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.500.034 1.500.034
% 8,49 8,49 0,00 0,00 0,00 0,00 91,51 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 91,51 91,51
KBC Equity Fund L America C
EUR
750
67.763
21,78
345.520
21,08
KBC Equity Fund East Europe C
EUR
720
49.701
15,98
334.546
20,41
52,46
819.968
50,02
KBC Equity Fund New Asia
EUR
5.200
163.199
0,00 0 II/4.5.2. Tőzsdén kívüli (összes): 0 0,00 0 II/4.6. Kárpótlási jegy (összes): 0 0,00 0 II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes): 0 0,00 0 . Aktív elhatárolás - járó kamat 0 0,00 0 II/6. Származtatott ügyletek értékelési különbözete 0 0,00 0 . Határidős deviza különbözete 0 100,00 1.639.173 Eszközök összesen: 311.096 Megjegyzés: A külföldi pénznemre szóló értékpapíroknál az eFt-ban kifejezett névérték helyett a darabszám szerepel.
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 100,00
Értékpapírok és azok értékkülönbözetének részletezése ezer Ft Árfolyam különbözet Piaci érték Megnevezés NévérBeszerzési Kamat papír ték érték deviza KBC Equity Fund L America C 0 345.520 750 287.970 49.306 8.244 KBC Equity Fund East Europe C 0 334.546 720 282.303 49.389 2.854 KBC Equity Fund New Asia 0 819.968 5.200 689.337 115.878 14.753 0 1.500.034 Befektetési jegyek összesen: 1.259.610 214.573 25.851 1.485.343 A Nettó Eszközérték Számításban szereplő piaci érték: Megjegyzés: A külföldi pénznemre szóló értékpapíroknál az eFt-ban kifejezett névérték helyett a darabszám szerepel. Az eltérés oka és magyarázata a 7.oldal 4. pontjában.
Budapest, 2011. április 01. …………………………. …………………………. Ziaja György s.k. Horváth Barnabás s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.
5
Kiegészítő melléklet 1. Az alap bemutatása: A K&H feltörekvő piaci alapok nyíltvégű befektetési alapját a Felügyelet 2008.09.29.napjával, 1111-299 lajstromszámon vette nyilvántartásba. A befektetési alap alapkezelője a K&H Befektetési Alapkezelő Zrt., Vezető Forgalmazója a K&H Bank Zrt. Az Alapkezelő felelős vezetői, akik a beszámolót kézjegyükkel ellátják: Ziaja György Horváth Barnabás
igazgató igazgató
2141 Csömör, Körmendi u.23/A 1124 Budapest, Zsámbéki u. 15. 2.em.5.
Az Alap külföldi befektetési jegyekbe és pénzpiaci instrumentumokba fektető nyiltvégű befektetési alap. Az Alapkezelő a befektetők felé az Alap befektetési jegyei után sem tőkére, sem hozamra vonatkozó garanciát vagy hozamígéretet nem tett. Az Alap számára a könyvvizsgálat kötelező. Budapest, Váci út 20. Engedélyszáma: 001165. Kijelölt könyvvizsgáló: Deák Zsuzsanna
A könyvvizsgáló: Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft. Székhelye: 1132 Engedélyszáma:
005763
Az Alap számára nyújtandó, a könyvviteli szolgáltatások körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért az Alapkezelő által megbízott társaság a KH Alapokat Könyvelő Bt. (Székhelye: 2000 Szentendre,Tavasz u.7.), személyében felelős munkatársa Garamvölgyi Zoltán (regisztrációs szám: 129785 ) Az Alapkezelő a következő hirdetményi, közzétételi helyeket használja: az Alapkezelő és a Vezető Forgalmazó honlapja ( www.khalapok.hu, www.kh.hu ), valamint a www.kozzetetelek.hu . Az Alapkezelő minden rendszeres és rendkívüli eseményről tájékoztatja a Befektetőket a fenti közzétételi helyeken történő közzététellel. Az alap nettó eszközértékei, tájékoztatója, kezelési szabályzata, rövidített tájékoztatója, éves és féléves jelentései, havi portfoliójelentései, az alappal kapcsolatos hirdetmények letölthetők a közzétételi helyekről. 2. Számviteli politika: Az Alap könyveit és nyilvántartásait a számvitelről szóló 2000.évi C. törvényben, valamint számú Kormányrendeletben foglaltak szerint vezeti.
a 215/2000.(XII.11.)
Az Alap eszközeit képező értékpapírokat a 2010.12.31-i piaci árfolyamokon értékeltük. A mérlegkészítés időpontja a fordulónapot követő január 31-e. Az "Aktív időbeli elhatárolások" mérlegsoron a lekötött bankbetétek időarányos, járó de pénzügyileg még nem esedékes kamata szerepel. A működési költségek között kimutatott Alapkezelési díj 2009-től már nem foglal magában más szolgáltatást, az összes egyéb felmerült költséget az Alap közvetlenül viseli. Az alap devizás eszközei és forrásai a fordulónapi MNB árfolyamra kerülnek átértékelésre. A jelentős és lényeges hibák mértéke a számviteli törvényben meghatározott 2% illetve 20%-os határértékeken kerültek rögzítésre. A számviteli politikában a tárgyévben változás nem volt.
6 3. Változások beszámoló összeállításánál, összehasonlíthatóság: Az 'I.Induló tőke' összetevőinél a '1.Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke' magában foglalja az év eleji nyitóállományt is, míg a '2.Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke' csak a tárgyévi forgalmat tartalmazza. Ezért ez utóbbi teljes mértékben,míg az első csak korlátozottan összehasonlítható ez előző évi adatokkal. 4. Értékelés: 1.030.770 eFt Az Alap számviteli értelemben vett induló tőkéje a fordulónapon: 604.847 eFt Az alap fordulónapi halmozott tőkeváltozása ( tőkenövekménye ) : Az alap letétkezelője által a 2010.12.31-i bázisnappal 2011.01.04-én számított Nettó Eszközérték Jelentés az az Alap szabályzatának megfelelően került összeállításra. A fenti jelentés és jelen beszámoló közötti eltérés az alábbiak szerint tevődik össze: - a beszámolóban a külföldi pénznemre szóló értékpapírok és a deviza bankszámlák MNB árfolyamon, míg a Nettó Eszközérték Jelentésben a K&H Bank által közzétett devizaárfolyamokon kerülnek értékelésre. eFt Éves Nettó eszközbeszámoló érték jelentés 0 0 Hosszú lejáratú bankbetétek 0 0 Követelések 1.485.343 1.500.034 Értékpapírok 138.907 139.139 Pénzeszközök 0 0 Aktív időbeli elhatárolások 0 0 Származtatott ügyletek értékelési különbözete 1.624.250 1.639.173 Eszközök összesen 0 1.151 Kötelezettségek 3.618 2.405 Passzív elhatárolások 1.620.632 1.635.617 Nettó eszközérték / Saját tőke Forgalomban lévő jegyek (db) (T) Egy jegyre jutó NEÉ ( Ft ) (T)
1.030.770.132 1,572253
Forgalomban lévő jegyek (db) (T) Nettó eszközérték / Saját tőke (T)
1.030.770.132 1.620.631
1.030.770.132 1.635.617
Bank 40.088.387 32.062.550 29.490.182 50.544.103 28.048.495 26.492.809 48.628.113 68.299.639 95.126.809 64.737.232 105.859.313 139.139.281
Forint Összesen 40.088.387 32.062.550 29.490.182 50.544.103 28.048.495 26.492.809 48.628.113 68.299.639 95.126.809 64.737.232 105.859.313 139.139.281
5.Likvid eszközök alakulása havi bontásban: Hónap Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December
MÁK
DKJ
* A devizabank beszerzési értéken szerepel.
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
MNB 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
7
6. Az Alapra kibocsátott befektetési jegyek darabszámának változása (tárgyévben havi bontásban), valamint az éves hozamok bemutatása: Év 2008. 2009. 2010.
Hónap
Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December Mindösszesen az Alap indulásától:
Nyitó mennyiség db
Kibocsátás
Visszaváltás
db
db
Záró mennyiség
Éves hozam*
db
0
236.039.353
1.806.133
234.233.220
234.233.220
274.842.789
283.030.014
226.045.995
226.045.995
109.378.982
5.618.990
329.805.987
329.805.987
53.389.493
24.021.414
359.174.066
359.174.066
48.421.091
23.178.050
384.417.107
384.417.107
102.528.101
14.373.068
472.572.140
472.572.140
100.808.375
64.685.857
508.694.658
508.694.658
76.521.210
32.408.865
552.807.003
552.807.003
96.610.720
23.259.077
626.158.646
626.158.646
72.614.800
46.862.312
651.911.134
651.911.134
124.515.865
31.090.096
745.336.903
745.336.903
109.410.570
23.321.892
831.425.581
831.425.581
147.700.492
79.643.448
899.482.625
899.482.625
219.688.064
88.400.557
1.030.770.132
1.772.469.905
741.699.773
-20,39% 64,79%
20,95%
* A hozamok meghatározása: a beszámoló alapján meghatározott egy jegyre jutó nettó eszközérték tárgyévi összegének és az előző évi hasonló összeg hányadosa szorozva százzal, és az így kapott százalékból kivonva százat.
7. Cash flow alakulása 2009-2010. években I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás 1. Tárgyévi eredmény ( kapott hozamok nélkül) ± 4. Elszámolt értékelési különbözet * 9. Forgóeszközök állományváltozása (követelések,értékpapírok) ** 10. Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása 13. Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása ± Származtatott ügyletek értékelési különbözetének változása II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás 20. Befektetési jegy kibocsátása + 22. Befektetési jegy visszavásárlása 23. Befektetési jegyek után fizetett hozamok Pénzeszközök változása
2009. eFt -1.065 10.371 85.862 -110.988 13.417 273 0 0 13.842 323.355 -309.513 0 12.777
2010. eFt -1.044.973 -12.619 197.998 -1.219.371 -12.266 1.285 0 0 1.153.679 1.818.996 -665.317 0 108.706
* A 4. sorban az értékpapírok értékelési különbözetének tőkeváltozásként (tőkenövekmény) elszámolt, értékelési különbözettartalék változása szerepel. ** A 9. sorban az értékpapírok állománya változása szerepel piaci értéken .
8 8. Időbeli elhatárolások Az aktív időbeli elhatárolások alakulása:
eFt 2010.
2009. Lekötött betét járó kamata Összesen
0 0
0 0
A passzív időbeli elhatárolások alakulása:
eFt 2009.
Alapkezelési díj Letétkezelési dij Forgalmazási díj Felügyeleti díj Könyvvizsgálati díj Könyvelési díj Összesen
81 18 401 13 507 100 1.120
2010. 459 99 1.270 83 319 175 2.405
9. Nettó Eszközértékben szereplő származtatott ügyletek bemutatása: Az Alap a fordulónapon nem rendelkezett származtatott ügyletekkel.
Budapest, 2011. április 01.
…………………………. …………………………. Ziaja György s.k. Horváth Barnabás s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.
ÜZLETI JELENTÉS – 2010 K&H feltörekvő piaci alapok nyíltvégű befektetési alapja 1 Az Alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap neve: K&H feltörekvő piaci alapok nyíltvégű befektetési alapja Az Alap típusa: nyilvános, nyíltvégű, alapok alapja Az Alap futamideje: határozatlan 2
Az Alap gazdálkodásának bemutatása
a) üzleti környezet Az Alap nem folytat kutatás-fejlesztési tevékenységet. Nincsenek telephelyei. Az Alapkezelő a törvényi szabályozásnak és Felügyeleti előírásoknak megfelelő foglalkoztatáspolitikát folytat. Az Alap tevékenysége – pénzügyi befektetések – környezeti terheléssel nem járt, és nem is fog, így erre külön figyelmet az Alapkezelőnek fordítania nem kell. b) célja és stratégiája A tárgyidőszak során az Alap befektetési politikájában változás nem történt. c) főbb erőforrások és kockázatok, az ezekkel kapcsolatos változások és bizonytalanságok Az Alap nettó eszközértékét naponta számítottuk, azok mindig a valós piaci értéket tükrözték. Az Alap Value at Risk mutatóját havonta számítjuk, értékével a hozamingadozásokat ellenőrizzük. Az Alap portfoliójában származtatott ügyletek a tárgyidőszak során nem voltak. Az Alap értékében a legfontosabb kockázati tényezők a dél amerikai, kelet-európai és ázsiai nagyvállalatok tőzsdei értéke és a forint - dollár árfolyam alakulása. Az Alap forgalmazóinak köre 2010. üzleti évben kibővült a KBC Equitas Zrt-vel. A Letétkezelő a tárgyidőszakban nem változott Az Alap könyvvizsgálója a tárgyidőszakban nem változott. d) a tárgyidőszakban elért eredmények és kilátások A mérleg lezárása után lényeges esemény az Alap tárgyévi gazdálkodásával kapcsolatban nem került felszínre. Az alap változatlan befektetési politikával igyekszik kihasználni a feltörekvő piacok gazdasági fejlődését. e) a teljesítmény mérésének mennyiségi és minőségi mutatói, illetve jelzői Az Alap 2010. évi (tárgyidőszaki évesített) nettó hozama: 20,77%. A nettó hozam a közzétett egy jegyre jutó nettó eszközérték változását mutatja meg nominálisan kifejezve. Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. Budapest, 2011. április 1. Horváth István Szépe Mónika K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással és egyéb felelős személy aláírásával ellátott papír alapú dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető.
