ETP E-BOCS Electronic Bonds Clearing System for Electronic Trading Platform User Manual This manual is used by AK-ETP consist of Securities Companies, Banks and Custodian as Settlement Agent, which used KSEI as sub registry.
Fixed Income and Derivatives Unit Clearing Settlement and SBL Division
Daftar Isi Administrasi Awal ........................................................................................................................................ 2 1.1
Membentuk Keyfile ...................................................................................................................... 2
1.2
Login ke Sistem ............................................................................................................................. 2
1.3
Membentuk user baru.................................................................................................................. 4
1.4
Membentuk Grup baru ................................................................................................................ 5
1.5
Menambah hak akses ke grup baru............................................................................................. 6
1.6
Menambah hak akses ke user baru ............................................................................................. 9
Proses Kliring untuk Perusahaan Efek ....................................................................................................... 13 2.1
Periksa dan Cetak Bond Transaction List ................................................................................... 13
2.2
Mencetak LHK-ETP (Laporan Hasil Kliring / Clearing Result List Pre-confirmation) ................ 14
2.3
Konfirmasi Trade ........................................................................................................................ 16
2.3.1
Create Trade Confirmation................................................................................................. 16
2.3.2
Check Trade Confirmation .................................................................................................. 19
2.3.3
Approve Trade Confirmation ............................................................................................. 22
2.3.4
Request Trade Confirmation .............................................................................................. 25
2.4
Mencetak DHK-ETP (Clearing Result List) .................................................................................. 28
2.5
Download Settlement Instruction .............................................................................................. 29
Proses Kliring untuk Bank .......................................................................................................................... 32 3.1
Periksa dan Cetak Bond Transaction List ................................................................................... 32
3.2
Mencetak LHK-ETP (Clearing Result List Pre-confirmation)...................................................... 33
3.3
Request Trade Confirmation ...................................................................................................... 35
Proses Kliring untuk Bank Kustodi ............................................................................................................. 39 4.1
Periksa Trade Confirmation Request ......................................................................................... 39
4.2
Afirmasi Trade ............................................................................................................................ 41
4.2.1
Create Trade Affirmation ................................................................................................... 41
4.2.2
Check Trade Affirmation .................................................................................................... 44
4.2.3
Approve Trade Affirmation ................................................................................................ 47
4.3
Mencetak DHK-ETP (Clearing Result List) .................................................................................. 50
4.4
Download Settlement Instruction .............................................................................................. 52
1|Page
Administrasi Awal 1.1
Membentuk Keyfile
1. Masukkan nama member ID Anggota Kliring – Electronic Trading Platform (AK-ETP) yang diberikan KPEI, misal: OD001 2. Masukkan nama user ID yang diberikan KPEI, misal: Admin 3. Klik logon
1 2 3
1. 2. 3. 4.
Masukkan nomor pincode yang diberikan oleh KPEI Masukkan password yang dikehendaki Klik Get Keyfile, dan simpan keyfile yang terbentuk Lalu klik Login
1 2 4
3
1.2 Login ke Sistem 1. Masukkan nama member ID yang telah didaftarkan, misal: OD001 2|Page
2. Masukkan nama user ID yang telah didaftarkan, misal: Admin 3. Klik logon
1 2
3
1. Masukkan password yang telah dibentuk sebelumnya 2. Hilangkan tick pada IP validation 3. Klik Browse pada key file name lalu pilih key file dari folder yang sesuai dengan nama Member ID. Key file yang tepat adalah yang sama dengan User ID yang tertera, misal: OD001ADMIN.key 4. Klik logon untuk melanjutkan
1
2
3 4
3|Page
1.3 Membentuk user baru 1. 2. 3. 4. 5. 6.
Pilih menu right management Pilih menu users Klik Add New User Tulis nama user baru yang dikehendaki Catat pincode yang akan digunakan untuk membentuk keyfile user tersebut Klik validate
3
1 2
4 5 6
4|Page
1.4 Membentuk Grup baru AK-ETP dapat menambahkan grup untuk mengelompokkan beberapa user berdasarkan hak akses tertentu. Misal dalam proses ini dibentuk grup untuk user create yang baru dibentuk. Tahapnya adalah: 1. 2. 3. 4. 5.
Pilih menu right management Pilih menu Groups Klik create New Group Tulis nama grup yang dikehendaki pada kolom group name Klik validate
3 2 1 2
4
5
5|Page
1.5 Menambah hak akses ke grup baru 1. 2. 3. 4. 5. 6.
Pilih menu right management Pilih menu Groups Klik Assign/Remove Right to Group Klik search untuk menampilkan seluruh grup yang sudah dibentuk Klik Assign/Remove Right pada Group Name : Create Pilih jenis hak akses atas menu yang tersedia (misal, Trade Management - trade confirmation creation [settled by clearing member]) 7. Pilih jenis hak akses yang ingin diberikan 8. Klik validate
3 2
1 2
4
6|Page
5 2
7|Page
6 2
Misal trade confirmation create
8|Page
7 2
8
1.6 Menambah hak akses ke user baru 1. 2. 3. 4. 5. 6.
Pilih menu right management Pilih menu User / Group Association Klik Assign/Remove User to Group Klik search untuk menampilkan seluruh grup yang sudah dibentuk Klik Assign/Remove User pada Group Name : Create Pilih user name dengan cara drag down, lalu tentukan user yang akan dimasukkan pada grup tersebut. 7. Klik validate
3
1
2
9|Page
4
5 2
10 | P a g e
6 2
7
11 | P a g e
CLEARING PROCESS FOR SECURITIES COMPANIES AS AK-ETP
12 | P a g e
Proses Kliring untuk Perusahaan Efek 2.1 Periksa dan Cetak Bond Transaction List Data trade di upload oleh KPEI dan bisa di cek pada: 1. Menu inquiries 2. Lalu klik transaction list for member 3. Search berdasarkan trade date yang diinginkan
3
13 | P a g e
Berikut contoh tampilan trade yang muncul
2.2 Mencetak LHK-ETP (Laporan Hasil Kliring / Clearing Result List Pre-confirmation) AK-ETP (Perusahaan Efek) memilih: 1. Menu Reports 2. Lalu klik On request report Creation 3. Lalu klik Clearing Result list pre-confirmation
14 | P a g e
Berikut contoh tampilan report yang muncul
15 | P a g e
2.3 Konfirmasi Trade 2.3.1 Create Trade Confirmation Konfirmasi ini bersifat secara langsung (settle by clearing member) yang artinya konfirmasi dilakukan oleh AK-ETP yang memiliki account pada KSEI. Untuk saat ini, hanya perusahaan efek yang teridentifikasi memiliki rekening di KPEI. Tahapannya: 1. Klik menu Trade confirmation 2. Pilih sub-menu Trade Confirmation Creation (settled by Clearing Member) 3. Pilih Create untuk melakukan konfirmasi dengan metode 6 eyes 4. Lakukan search berdasarkan trade date 5. Pilih trade number yang ingin di konfirmasi 6. Masukkan trade confirmation ID, Account IDR (cash), Account Instrument dan Tax. Nilai tax dimasukkan dengan syarat, kedua pihak yang melakukan konfirmasi yaitu AK-ETP dengan counterparty nya harus memasukkan nilai pajak yang sama 7. Klik Validate
1 2 3
16 | P a g e
4
5
Posisi OD001 dalam trade tersebut
Belum terjadi alokasi baik dari OD ataupun counterparty nya
17 | P a g e
6
Nomor konfirmasi dibebaskan, namun harus berbeda dengan trade lainnya Di isi rekening cash dan instrument yang sesuai dengan keperluan transaksi
Nilai Tax yang dimasukkan harus sama dengan nilai yang dimasukkan counterparty nya 7
Berikut contoh tampilan konfirmasi yang sudah dilakukan oleh user level create
18 | P a g e
Yang perlu dipahami terkait kolom TAX 1. Kolom tax desediakan KPEI hanya untuk memfasilitasi pengurangan kewajiban serah dana dan hak terima dalam proses penyelesaian dana transaksi ETP. Hal ini memudahkan AK-ETP dalam proses kliring dan penyelesaian SUN di KSEI. 2. Kolom tersebut akan mengurangi nilai penyelesaian transaksi sebagai berikut: a) Pada instruksi penyelesaian yang diunduh AK-ETP dan/atau SA, serta yang dikirimkan KPEI ke KSEI, nilai tax akan mengurangi nilai net settlement baik dari sisi AK-ETP Beli dan AK-ETP Jual. b) Pada DHK-ETP, kolom Cash Right/Obligation dan Instruction Payment akan dikurang sebesar tax yang diisi oleh AK-ETP dan/atau SA. 3. Nilai tax yang diisi sesuai kesepakatan kedua pihak AK-ETP dan/atau SA yang bertransaksi. 4. Dalam rangka pemindahbukuan dana yang sudah disesuaikan dengan nilai tax atas konfirmasi dan/atau afirmasi transaksi SUN pada ETP, AK-ETP dan/atau SA pemegang rekening KSEI tetap melakukan pelaporan potongan pajak tersebut secara individu. 2.3.2 Check Trade Confirmation Dalam metode 6 eyes, user Checker memeriksa konfirmasi yang dilakukan user create. Tahapnya: 1. Klik menu Trade confirmation 2. Pilih sub-menu Trade Confirmation Creation (settled by Clearing Member) 3. Pilih Check untuk melakukan validasi trade 4. Lakukan search berdasarkan settlement date 5. Pilih Type transaksi yang ingin dikonfirmasi 6. Pilih trade number yang ingin dikonfirmasikan 7. Pilih check untuk melanjutkan proses konfirmasi (pilih reject untuk membatalkan konfirmasi)
1
2 3
19 | P a g e
4 5
6
20 | P a g e
7
21 | P a g e
2.3.3 Approve Trade Confirmation Dalam metode 6 eyes, user Approver atau Admin menyetujui konfirmasi yang dilakukan user create, yang telah diperiksa oleh user checker. Berikut tahapnya: 1. Klik menu Trade confirmation 2. Pilih sub-menu Trade Confirmation Creation (settled by Clearing Member) 3. Pilih Approve untuk melakukan validasi trade 4. Lakukan search berdasarkan settlement date 5. Pilih Type transaksi yang ingin dikonfirmasi 6. Pilih trade number yang ingin dikonfirmasikan 7. Pilih Approve untuk melanjutkan proses konfirmasi (pilih reject untuk membatalkan konfirmasi)
1 2
3
22 | P a g e
4
5
6
23 | P a g e
7
Sebagai catatan: •
Bila AK-ETP melakukan transaksi antara nasabahnya sendiri (dalam satu House yang sama), maka AK-ETP perlu melakukan konfirmasi dua kali, yaitu sebagai status Buyer dan Seller (dalam memilih type transaksi).
24 | P a g e
2.3.4 Request Trade Confirmation Bila AK-ETP ingin melakukan request terhadap settlement agent, user Approver atau Admin memiliki fungsi untuk melakukan create request dan memilih settlement agent yang akan menyelesaikan transaksinya. Berikut tahapnya: 1. Klik menu Trade confirmation 2. Pilih sub-menu Trade Confirmation Request (settled by Settlement Agent) 3. Pilih Create untuk melakukan validasi trade 4. Lakukan search berdasarkan trade date 5. Pilih trade number yang ingin dikonfirmasikan 6. Pilih settlement agent yang ingin dikonfirmasikan 7. Pilih validate untuk melanjutkan proses konfirmasi
1
2 3
25 | P a g e
4
5
26 | P a g e
6
7
Yang perlu dipahami terkait aktivitas Konfirmasi 1. Dalam proses konfirmasi yang dilakukan AK-ETP dan/atau SA, perlu diperhatikan bahwa transaksi dalam member AK-ETP yang sama (in house trading) harus dilakukan konfirmasi dan/atau afirmasi secara berulang oleh AK-ETP tersebut. Sebagai contoh: “AK-ETP melakukan transaksi dengan nasabahnya sendiri, dimana posisi beli berada pada level member dan posisi jual pada level client. Maka AK-ETP melakukan input konfirmasi sebagai posisi beli untuk konfirmasi rekening member dan input konfirmasi rekening client untuk posisi jual” 2. Status hasil penyelesaian hanya didapatkan oleh KPEI pada penyelesaian AK-ETP atau SA yang menggunakan instruksi penyelesaian yang dihasilkan oleh sistem ETP EBOCS untuk Central Depository and Book Entry Settlement System (C-BEST) KSEI
27 | P a g e
2.4 Mencetak DHK-ETP (Clearing Result List) Bila trade yang dikonfirmasi telah di konfirmasi kedua belah pihak (AK Beli dan Jual), maka AK-ETP dapat mencetak DHK-ETP melalui menu: 1. Klik menu Reports 2. Pilih sub-menu On Request Report Creation 3. Klik Clearing Result List
2
1
3
28 | P a g e
Berikut contoh report DHK-ETP yang sudah siap untuk diselesaikan
Yang perlu dipahami terkait aktivitas Daftar Hasil Kliring ETP (DHK-ETP) 1. DHK-ETP hanya akan disediakan oleh KPEI bila AK-ETP dan/atau SA dari kedua belah pihak (posisi beli dan jual), telah melakukan konfirmasi dan/atau afirmasi. 2. Bila hanya salah satu AK-ETP dan/atau SA yang melakukan konfirmasi dan/atau afirmasi, maka transaksi tersebut dapat dibatalkan konfirmasinya dikarenakan belum terbentuk DHK-ETP 3. DHK-ETP hanya digunakan untuk penyelesaian di C-BEST KSEI
2.5 Download Settlement Instruction Broker yang melakukan konfirmasi secara langsung (settled by Clearing Member), dapat melakukan download settlement instruction untuk di upload pada C-BEST KSEI. Tahapnya: 1. Klik menu Settlement 2. Pilih sub-menu Download Settlement Instruction 3. Lakukan search berdasarkan settlement date 4. Pilih nama file upload yang merangkum settlement Instruction atas trade yang sudah dikonfirmasi. Caranya adalah, memastikan beberapa trade number yang sudah di konfirmasi (dipastikan melalui trade confirmation ID) berada pada nama file upload yang sama. 5. Klik download untuk mendapatkan data .otb yang akan di upload ada C-BEST KSEI 29 | P a g e
2
1
4 5
30 | P a g e
CLEARING PROCESS FOR
BANKS AS AK-ETP
31 | P a g e
Proses Kliring untuk Bank 3.1 Periksa dan Cetak Bond Transaction List Data trade di upload oleh KPEI dan bisa di cek pada: 1. Menu inquiries 2. Lalu klik transaction list for member 3. Search berdasarkan trade date yang diinginkan
1
2
3
32 | P a g e
Berikut contoh tampilan trade yang muncul
3.2 Mencetak LHK-ETP (Clearing Result List Pre-confirmation) AK-ETP (Bank) memilih: 1. Menu Reports 2. Lalu klik On request report Creation 3. Lalu klik Clearing Result list pre-confirmation
2
1
33 | P a g e
3
Berikut contoh tampilan report yang muncul
34 | P a g e
3.3 Request Trade Confirmation Bank yang menjadi AK-ETP melaukan penyelesaian dengan metode trade confirmation request dikarenakan Bank tidak selalu memiliki account pada KSEI. Bila Bank ingin melakukan penyelesaian melalui KSEI, maka Bank sebagai AK-ETP harus menunjuk Bank Kustodi sebagai settlement agent yang memiliki rekening pada KSEI. Berikut tahapannya: 1. Klik menu Trade confirmation 2. Pilih sub-menu Trade Confirmation Request (settled by Settlement Agent) 3. Pilih Create untuk melakukan validasi trade 4. Lakukan search berdasarkan trade date 5. Pilih trade number yang ingin dikonfirmasikan 6. Pilih settlement agent yang ingin dikonfirmasikan 7. Pilih validate untuk melanjutkan proses konfirmasi
1
2 3
35 | P a g e
4
5
36 | P a g e
6
7
Sebagai catatan: •
Bank dapat melihat status konfirmasinya (pada menu inquiries > trade confirmation detail) bila settlement agent telah melakukan afirmasi atas transaksi yang di request.
37 | P a g e
CLEARING PROCESS FOR CUSTODIAN BANKS AS SETTLEMENT AGENT
38 | P a g e
Proses Kliring untuk Bank Kustodi 4.1 Periksa Trade Confirmation Request Data trade request yang diajukan AK-ETP kepada Bank Kustodi sebagai Settlment Agent (SA), dapat dilihat pada menu inquiries. Tahapan-nya: 1. Klik Inquiries 2. Lalu klik Trade Confirmation 3. Lalu search berdasarkan settlement date yang diinginkan 4. Lalu klik kode settlement agent berdasarkan kode AK-ETP yang melakukan request
1
2
3
39 | P a g e
4
Berikut contoh tampilan detail request yang muncul
40 | P a g e
4.2 Afirmasi Trade 4.2.1 Create Trade Affirmation Afirmasi secara langsung, bisa dilakukan oleh Settlement Agent yang memiliki account pada KSEI. Untuk saat ini, hanya perusahaan efek yang teridentifikasi memiliki rekening di KPEI. Tahapannya: 1. Klik menu Trade Afirmation 2. Pilih sub-menu Trade Afirmation Creation 3. Pilih Create untuk melakukan konfirmasi dengan metode 6 eyes 4. Pilih link settlement agent sesuai AK-ETP yang ingin diselesaikan alokasi konfirmasinya 5. Masukkan trade affirmation ID, Account IDR (cash), Account Instrument dan Tax. Nilai tax dimasukkan dengan syarat, kedua pihak yang melakukan konfirmasi yaitu AK-ETP dengan counterparty nya harus memasukkan nilai pajak yang sama 6. Klik Validate
1 2 3
41 | P a g e
4
Kode AK-ETP yang melakukan request
Belum terjadi alokasi yang dilakukan settlement agent terhadap request AK-ETP
5
Di isi rekening cash dan instrument yang sesuai dengan keperluan transaksi
Nomor konfirmasi dibebaskan, namun harus berbeda dengan trade lainnya
Nilai Tax yang dimasukkan harus sama dengan nilai yang dimasukkan counterparty nya 6
42 | P a g e
Berikut contoh tampilan afirmasi yang sudah dilakukan oleh user level create
Yang perlu dipahami terkait kolom TAX 1. Kolom tax desediakan KPEI hanya untuk memfasilitasi pengurangan kewajiban serah dana dan hak terima dalam proses penyelesaian dana transaksi ETP. Hal ini memudahkan AK-ETP dalam proses kliring dan penyelesaian SUN di KSEI. 2. Kolom tersebut akan mengurangi nilai penyelesaian transaksi sebagai berikut: a) Pada instruksi penyelesaian yang diunduh AK-ETP dan/atau SA, serta yang dikirimkan KPEI ke KSEI, nilai tax akan mengurangi nilai net settlement baik dari sisi AK-ETP Beli dan AK-ETP Jual. b) Pada DHK-ETP, kolom Cash Right/Obligation dan Instruction Payment akan dikurang sebesar tax yang diisi oleh AK-ETP dan/atau SA. 3. Nilai tax yang diisi sesuai kesepakatan kedua pihak AK-ETP dan/atau SA yang bertransaksi. 4. Dalam rangka pemindahbukuan dana yang sudah disesuaikan dengan nilai tax atas konfirmasi dan/atau afirmasi transaksi SUN pada ETP, AK-ETP dan/atau SA pemegang rekening KSEI tetap melakukan pelaporan potongan pajak tersebut secara individu.
43 | P a g e
4.2.2 Check Trade Affirmation Dalam metode 6 eyes, user Checker memeriksa afirmasi yang dilakukan user create. Tahapnya: 1. Klik menu Trade Affirmation 2. Pilih sub-menu Trade Affirmation Creation 3. Pilih Check untuk melakukan validasi trade 4. Lakukan search berdasarkan settlement date 5. Pilih Type transaksi yang ingin dikonfirmasi 6. Pilih Affirmation ID yang ingin dikonfirmasikan 7. Pilih check untuk melanjutkan proses konfirmasi (pilih reject untuk membatalkan konfirmasi)
1 2 3
44 | P a g e
6
4 5
7
45 | P a g e
46 | P a g e
4.2.3 Approve Trade Affirmation Dalam metode 6 eyes, user Admin menyetujui afirmaso yang diperiksa user checker. Tahapnya: 1. Klik menu Trade Affirmation 2. Pilih sub-menu Trade Affirmation Creation 3. Pilih Approve untuk melakukan validasi trade 4. Lakukan search berdasarkan settlement date 5. Pilih Type transaksi yang ingin diaffirmasi 6. Pilih Affirmation ID yang ingin diafirmasikan 7. Pilih Approve untuk melanjutkan proses konfirmasi (pilih reject untuk membatalkan konfirmasi)
1
2
3
47 | P a g e
4 5
6
48 | P a g e
7
49 | P a g e
Yang perlu dipahami terkait aktivitas Afirmasi 1. Dalam proses afirmasi yang dilakukan AK-ETP dan/atau SA, perlu diperhatikan bahwa transaksi dalam member AK-ETP yang sama (in house trading) harus dilakukan konfirmasi dan/atau afirmasi secara berulang oleh AK-ETP tersebut. Sebagai contoh: “AK-ETP melakukan transaksi dengan nasabahnya sendiri, dimana posisi beli berada pada level member dan posisi jual pada level client. Maka AK-ETP melakukan input konfirmasi sebagai posisi beli untuk konfirmasi rekening member dan input konfirmasi rekening client untuk posisi jual” 3. Status hasil penyelesaian hanya didapatkan oleh KPEI pada penyelesaian AK-ETP atau SA yang menggunakan instruksi penyelesaian yang dihasilkan oleh sistem e-BOCS untuk Central Depository and Book Entry Settlement System (C-BEST) KSEI
4.3 Mencetak DHK-ETP (Clearing Result List) Bila trade yang dikonfirmasi telah di konfirmasi kedua belah pihak (AK/SA Beli dan Jual), maka SA dapat mencetak DHK-ETP melalui menu: 1. Klik menu Reports 2. Pilih sub-menu On Request Report Creation 3. Klik Clearing Result List
2
1
50 | P a g e
3
Berikut contoh report DHK-ETP untuk SA, yang sudah siap untuk diselesaikan
Yang perlu dipahami terkait aktivitas Daftar Hasil Kliring ETP (DHK-ETP) 1. DHK-ETP hanya akan disediakan oleh KPEI bila AK-ETP dan/atau SA dari kedua belah pihak (posisi beli dan jual), telah melakukan konfirmasi dan/atau afirmasi. 2. Bila hanya salah satu AK-ETP dan/atau SA yang melakukan konfirmasi dan/atau afirmasi, maka transaksi tersebut dapat dibatalkan konfirmasinya dikarenakan belum terbentuk DHK-ETP 3. DHK-ETP hanya digunakan untuk penyelesaian di C-BEST KSEI
51 | P a g e
4.4 Download Settlement Instruction Bank Kustodi sebagai SA melakukan download settlement instruction untuk di upload pada C-BEST KSEI. Tahapnya: 1. Klik menu Settlement 2. Pilih sub-menu Download Settlement Instruction 3. Lakukan search berdasarkan settlement date 4. Pilih nama file upload yang merangkum settlement Instruction atas trade yang sudah dikonfirmasi. Caranya adalah, memastikan beberapa trade number yang sudah di konfirmasi (dipastikan melalui trade confirmation ID) berada pada nama file upload yang sama. 5. Klik download untuk mendapatkan data .otb yang akan di upload ada C-BEST KSEI
2
1
52 | P a g e
3
4 5
53 | P a g e
