Česká pojišťovna a.s

Česká pojišťovna a.s. Pololetní zpráva 2013

Česká pojišťovna a.s. | Pololetní zpráva 2013

Obsah Údaje o osobách odpovědných za výroční zprávu ............................................................................. 2 Charakteristika Společnosti a skupiny Česká pojišťovna ................................................................... 3 Nejvýznamnější události České pojišťovny ........................................................................................ 4 základní finanční ukazatele ............................................................................................................... 7 Popis struktury koncernu, postavení společnosti česká pojišťovna .................................................... 8 Orgány společnosti.......................................................................................................................... 11 Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti Společnosti a o stavu jejího majetku .................... 14 Zpráva o hospodaření Skupiny v 1.pololetí 2013 ............................................................................. 15 Zpráva o obchodní činnosti České pojišťovny ................................................................................. 17 Zpráva o provozní činnosti České pojišťovny .................................................................................. 22 Organizace a kontakty ..................................................................................................................... 29

Konsolidovaná účetní závěrka za období končící 30. června 2013 .................................................. 31

1


ÚDAJE O OSOBÁCH ODPOVĚDNÝCH ZA VÝROČNÍ ZPRÁVU Prohlášení Prohlašujeme, že údaje uvedené v této pololetní zprávě odpovídají skutečnosti a že nebyly vynechány žádné podstatné informace, které by mohly ovlivnit správné a přesné posouzení emitenta a jím vydaných cenných papírů.

Finanční ředitel

člen představenstva a náměstek pro průmyslové pojištění a zajištění

místopředseda představenstva a generální ředitel

Mgr. Petr Bohumský

Ing. Milan Beneš

Ing. Jaroslav Mlynář

Ověření pololetní zprávy Pololetní zpráva ani konsolidovaná pololetní závěrka nebyla ověřena auditorem.

2


CHARAKTERISTIKA SPOLEČNOSTI A SKUPINY ČESKÁ POJIŠŤOVNA Profil skupiny ČP Česká pojišťovna je největší tuzemskou pojišťovnou s více než 185letou tradicí. Jako univerzální pojišťovna poskytuje celé spektrum služeb pokrývající jak individuální životní a neživotní pojištění, tak i pojištění pro malé, střední a velké klienty v oblasti průmyslových a podnikatelských rizik a také zemědělství. Skupina ČP je strukturována tak, aby optimálně pokrývala spektrum služeb spojených s poskytováním soukromého pojištění, důchodového spoření a investování (v rámci daného legislativního rámce). V maximální možné míře využívá výhod plynoucích z takového uspořádání a současně toho, že Česká pojišťovna a její dceřiné společnosti jsou od roku 2008 součástí skupiny Generali Group, respektive Generali PPF Holding, B.V. Většina společností ze skupiny ČP tak vedle své primární obchodní činnosti poskytuje své služby i sesterským společnostem náležejícím do skupiny Generali PPF Holding, a to jak formou sdílení kapacit, tak i vzájemným poskytováním služeb na bázi tržně konformních vztahů.

Moderní historie skupiny České pojišťovny Dnešní Česká pojišťovna byla založena Fondem národního majetku České republiky zakladatelskou listinou ze dne 28. dubna 1992 a vznikla zápisem do obchodního rejstříku dne 1. května 1992. Akcie Společnosti byly v roce 1993 uvedeny na hlavní trh Burzy cenných papírů Praha, a.s. Z obchodování na Burze i v RM-Systému, a.s., byly akcie České pojišťovny vyřazeny v souvislosti s výkupem akcií od minoritních akcionářů dne 31. srpna 2005. V roce 1991 zakládá Česká pojišťovna dceřinou společnost s názvem KIS a.s. kapitálová investiční společnost České pojišťovny, nyní pod názvem ČP INVEST investiční společnost, která působí na trhu kolektivního investování. V roce 1992 založila Česká pojišťovna společně s partnerem Vereinte Krankenversicherung AG Mnichov Českou pojišťovnu ZDRAVÍ, dnes největší pojišťovnu v oblasti soukromého zdravotního a nemocenského pojištění. O pět let později v ní pak získala 100% podíl. Ve stejné dekádě vstupuje skupina ČP na trh penzijního připojištění a je založen Penzijní fond České pojišťovny, a.s. Jde o největšího poskytovatele penzijního připojištění v České republice. V oblasti zprostředkovatelské činnosti prodeje havarijního pojištění automobilů a pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidel od roku 1998 působí významná společnost skupiny, společnost ČP DIRECT. Dalším významným datem v moderní historii České pojišťovny a její skupiny se stal 17. leden 2008, kdy vstoupila v účinnost Smlouva o společném podniku (Joint Venture Agreement), podepsaná 10. července 2007 mezi Assicurazioni Generali a PPF Group N.V., kterou byl založen Generali PPF Holding B.V., vlastněný z 51 % skupinou Generali Group a ze 49 % skupinou PPF Group. Česká pojišťovna a její dceřiné společnosti se tak staly součástí jedné z největších pojišťovacích skupin ve střední a východní Evropě. Na základě dohody obou vlastníků uzavřené v lednu 2013 bude Česká pojišťovna a její dceřiné společnosti do konce roku 2014 již plně ve vlastnictví skupiny Generali. Skupina ČP se dále rozvíjela a rozvíjí a v současnosti zahrnuje například rumunský penzijní fond Generali Societate de Administrare a Fondurilor de Pensii Private S.A., servisní organizaci Generali PPF Services, která slouží především pro správu vybraných agend České pojišťovny a Generali Pojišťovny nebo ČP Asistence, v níž drží 51% podíl . Prostřednictvím pobočky založené v Polsku a převodu pojistného kmene od polské pobočky francouzské pojišťovací skupiny GROUPAMA rozšířila skupina své působení i na polský pojišťovací trh.

3


NEJVÝZNAMNĚJŠÍ UDÁLOSTI ČESKÉ POJIŠŤOVNY Leden Pod obchodní značkou Proama zahájila Česká pojišťovna činnost ve své pobočce v Polsku kde poskytuje produkty neživotního pojištění. Česká pojišťovna nově nabízí životní pojištění se zdravotním programem Lady, který v případě výskytu onkologického onemocnění ženských orgánů poskytuje nadstandardní pojistné plnění v průběhu rekonvalescence. Plzeň je druhým městem v republice, kde Česká pojišťovna otevírá pobočku podle svého nového konceptu. Klientům nabídne rychlost, pohodlí a nový způsob obsluhy.

Únor Nadace České pojišťovny jako hlavní dárce finančně podpořila vznik nového babyboxu v Táboře. Babybox nové generace byl instalován v domově seniorů v těsné blízkosti táborské nemocnice. Ve druhém kole grantového řízení rozdělila Nadace České pojišťovny opět více než 600 000 korun. Neziskové organizace i občané po celé České republice mohou díky tomuto programu získat finanční podporu pro své projekty. Grantový program je zaměřen hlavně na pomoc sociálně a zdravotně znevýhodněným občanům, zvýšení bezpečnosti na silnicích, podporu prevence rizikového chování dětí a mládeže a v neposlední řadě i na projekty v oblasti finanční gramotnosti.

Březen Mezinárodní ratingová agentura Standard & Poor´s (S&P) potvrdila v rámci svého pravidelného hodnocení současný rating České pojišťovny na úrovni A- se stabilním výhledem. Kolín je třetím městem v republice, kde Česká pojišťovna otevírá pobočku podle nového konceptu. Design nových poboček je navržen tak, aby umožnil klientům rychlé a pohodlné vyřešení veškerých požadavků. Česká pojišťovna opět získala ocenění Dobrá značka v kategorii Nejdůvěryhodnější pojišťovna. Průzkum vyhlašuje společnost Reader’s Digest, která v České republice obeslala elektronickým dotazníkem 15 500 respondentů. Čtenáři již po třinácté hlasovali pro nejlepší značky v celkem třiceti kategoriích. V návaznosti na dohodu akcionářů o prodeji podílu skupiny PPF v GPH společnosti Assicurazioni Generali S.p.A opustil na konci března 2012 pan Ladislav Bartoníček pozici generálního ředitele GPH a předsedy představenstva České pojišťovny.

Duben Aplikace "Pojišťovna" přináší v nejnovější verzi 6.0 další užitečné funkcionality pro motoristy zejména v části věnované nahlášení škody z autopojištění, jako například možnost vyhledání prohlídkových míst či smluvních servisů. Nadace České pojišťovny a Nadace Leontinka v rámci projektu Psí oči předaly ve Zlíně dalšího asistenčního psa. Zlatý retrívr Max se stal pomocníkem a kamarádem dvanáctiletého Lukáše trpícího dětskou mozkovou obrnou. 4


Bezpečnost na silnicích českých měst v roce 2012 podle ČP Indexu - nejbezpečnějším krajským městem jsou Karlovy Vary. Na opačný konec žebříčku se z 9. místa v roce 2011 propadly České Budějovice. V hodnocení okresních měst dopadl vloni nejlépe Hodonín, který se do čela posunul z předloňského 28. místa.

Květen V Brně a v Teplicích byly otevřeny nové pobočky podle nového konceptu. Design nových poboček je navržen tak, aby umožnil klientům rychlé a pohodlné vyřešení veškerých jejich požadavků. Česká pojišťovna se i letos aktivně zapojila do Mezinárodního dne firemního dobrovolnictví (Give&Gain Day), kterého se pravidelně účastní tisíce dobrovolníků po celém světě. Zaměstnanci České pojišťovny pomáhali v nejrůznějších neziskových organizacích pro sociálně i zdravotně znevýhodněné spoluobčany.

Červen Generálním ředitelem České pojišťovny se 1. června 2013 stal Jaroslav Mlynář. Jaroslav Mlynář nastoupil do skupiny Generali v roce 1992 a významně se podílel na zahájení jejího působení v České republice. Od roku 1998 byl členem představenstva a v roce 2001 se stal předsedou představenstva a generálním ředitelem pojišťovny Generali v ČR. Po založení Generali PPF Holdingu (GPH) byl jmenován jeho finančním ředitelem. Předsedkyní správní rady Nadace České pojišťovny byla s účinností od 3. června 2013 zvolena Hana Kovářová. Nahradí tak Richarda Kapsu, který tuto funkci vykonával od založení Nadace ČP v roce 2009. Richard Kapsa ukončil své působení v Nadaci ČP v souvislosti se svým odchodem z České pojišťovny. Odhadované škody na majetku klientů České pojišťovny způsobené velkou vodou v polovině června překročily dvě miliardy korun. V rámci speciálního kalamitního režimu Česká pojišťovna v terénu posílila týmy mobilních techniků a zvýšila rovněž počet operátorů na klientské lince.

Červenec Česká pojišťovna otevřela novou pobočku v Čáslavi. Ta nahradila stávající čáslavskou pobočku, která již zcela neodpovídala požadavkům moderní obsluhy a prodeje. Další nová pobočka byla v červenci otevřena i v Ostravě. Aplikace Horská služba je od července dostupná také pro operační systém Windows Phone. Tato aplikace pomáhá turistům v případě nouze a zároveň poskytuje celou řadu dalších užitečných funkcí. Česká pojišťovna prezentovala výsledky unikátního projektu BEZ KOLA. Jeho cílem bylo formou nadsázky poukázat na zvyšující se počet krádeží kol a také upozornit na možnosti jejich pojištění. Ve čtrnácti vybraných městech České republiky byla umístěna nezabezpečená jízdní kola. Po celou dobu je sledovala skrytá kamera, jejíž reálné záběry z místa činu byly zveřejněny na webu projektu www.bezkola.cz. Zároveň s kamerou pak běžely i stopky, které měřily, za jak dlouho bude kolo ukradeno.

5


Srpen Nadace České pojišťovny a Nadace Leontinka v rámci projektu Psí oči předaly ve Vsetíně dalšího asistenčního psa. Fena zlatého retrívra Bonny se stala pomocníkem a kamarádem třináctiletého Patrika trpícího dětskou mozkovou obrnou.

6


ZÁKLADNÍ FINANČNÍ UKAZATELE

Klíčové finanční konsolidované údaje skupiny České pojišťovny (mil. Kč) Aktiva celkem Vlastní kapitál náležející akcionáři mateřského podniku Výsledek hospodaření náležející akcionáři mateřské společnosti Výnosy celkem Čistá výše zaslouženého pojistného Čistá výše nákladů na pojistná plnění

30.6.2013 197 397 21 278 30.6.2013

31.12.2012 196 084 25 320 30.6.2012

1 833 15 555 11 377 -7 053

2 482 16 381 11 508 -7 772

Bližší informace k výše prezentovaným klíčovým ukazatelům skupiny České pojišťovny jsou uvedeny v pololetní konsolidované účetní závěrce, která je nedílnou součástí této pololetní zprávy.

7


POPIS STRUKTURY KONCERNU, POSTAVENÍ SPOLEČNOSTI ČESKÁ POJIŠŤOVNA Česká pojišťovna byla k 30. červnu 2013 součástí koncernu, v němž je hlavní holdingovou společností zastřešující celou strukturu Generali PPF Holding B.V. Konečnou osobou ovládající Českou pojišťovnu je Assicurazioni Generali S.p.A., která disponovala k 30. červnu 2013 76% podílem na hlasovacích právech spojených s akciemi společnosti Generali PPF Holding B.V. (24% podílem disponovala společnost PPF Group N.V.). Jediným akcionářem Společnosti je CZI Holdings N.V. 8. ledna 2013 oznámila skupina PPF, že se dohodla na prodeji svého 49% podílu v Generali PPF Holding B.V. společnosti Assicurazioni Generali S.p.A. Transakce probíhá ve dvou etapách: 25% odkoupila Generali k 28. březnu 2013 a zbývající 24% podíl PPF bude odkoupen ke konci roku 2014. CZI Holdings N.V. Datum založení: Sídlo: Číslo spisu u rejstříku obchodní a průmyslové komory pro Amsterdam: Základní kapitál: Popis činnosti:

6. dubna 2006 Diemerhof 42, 1112XN, Diemen, (změna sídla od 1. července 2013) 34245976 100 000 000 EUR holdingové aktivity a jejich financování

Společnost Česká pojišťovna a.s. nemá se svým jediným akcionářem CZI Holdings N. V. uzavřenu ovládací smlouvu a sestavuje zprávu o vztazích mezi propojenými osobami dle § 66a odstavce 9 zákona č. 513/1991 Sb. Vztah ovládání společnosti Česká pojišťovna a.s. společností CZI Holdings N.V. je založen výhradně na bázi vlastnictví kontrolního balíku akcií.

Generali PPF Holding B.V. Datum založení: Sídlo: Číslo spisu u rejstříku obchodní a průmyslové komory pro Amsterdam: Základní kapitál: Popis činnosti:

8. června 2007 Strawinskylaan 933, 1077XX Amsterdam

34275688 100 000 EUR holdingové aktivity

Generali PPF Holding B. V. řídí činnost dceřiných společností prostřednictvím organizační složky se sídlem v Praze v České republice. Holding působí nejen v České republice, ale i na Slovensku, v Polsku, Maďarsku, Rumunsku, Bulharsku, Srbsku, Slovinsku, Černé hoře a Chorvatsku. Skupina Generali PPF Holding B. V. ukončila v prvním pololetí roku 2013 svou činnost na Ukrajině, v Bělorusku, v Rusku a v Kazachstánu.

8

84,490061% (+15,424292 % owns Iberian Str.Investments I. B.V.)

Generali Profesional Training S.R.L. (RO)

100 %

Generali Suport GIE (RO)

100 %

SC GENERALI ROMANIA ASIGURARE REASIGURARE SA. (RO)

100%

Iberian Structured Investments I B.V. (NL)

100%

50,02%

Delta Generali Holding d.o.o. (MNG)

51%

Akcionarsko društvo za upravljanje dobrovoljnim penzijskim fondom DELTA GENERALI (SRB)

100%

Delta Generali Reosiguranje a.d.o. (SRB)

99,9%

Delta Generali Osiguranje a.d.o. (SRB)

Nadace České Pojišťovny (CZ)

99,8%

Generali Zavarovalnica d.d. (SLO)

Akcionarsko društvo za osiguranje DELTA GENERALI OSIGURANJE Podgorica (MNG)

Generali Osiguranje d.d. (HR)

100%

Nadace Národní galerie v Praze (CZ)

100%

100%

Blutek Auto d.o.o. Beograd (SER)

Health center „Dom zdravlja“ JEDRO (SER)

Apollo Business Center IV a.s. (SVK)

100%

Generali PPF Holding B.V. (NL)

76%

Assicurazioni Generali S.p.A. (IT)

51 %

100%

99,56% Generali Insurance Life AD (BG)

24%

100%

Generali Insurance AD (BG)

99,689%

Generali Bulgaria Holding AD (BG)

100%

100% Generali Zakrila Medical and Dental Center EOOD (BG)

100%

100%

ČP INVEST invest. spol., a.s. (CZ)

100%

VUB Generali dôchodková správcovská spoločnost’, a.s. (SVK)

50%

100% GSL Services. s.r.o. (SVK)

100%

ČP DIRECT, a.s. (CZ)

Univerzální správa majetku, a.s. (CZ)

Nadace pojišťovny Generali (CZ)

Generali Care s.r.o. (CZ)

100%

Generali Servis s.r.o. (CZ)

100%

Generali Development s.r.o. (CZ)

100%

Generali pojišťovna a.s. (CZ)

100%

100%

Česká pojišťovna a.s. (CZ)

100%

CZI Holdings N.V. (NL)

100%

Česká pojišťovna Spolka Akcyjna Oddzial w Polsce (organizational unit in PL)

Generali Slovensko Poisťovňa a.s. (SVK)

100% Generali PPF Asset Management a.s. (CZ)

ooo Fynansovyj servis (RUS)

94,47% Generali Zakrila HealthInsurance AD (BG)

Pankrác Services s.r.o. (CZ)

100%

Gradua Finance, a.s. (SVK)

99,9% (0,1%) Generali Fond de Pensii Societate de Administrare a Fondurilor de Pensii Private S.A. (RO)

GP Reinsurance EAD (BG)

ČP ASISTENCE s.r.o. (CZ)

Struktura koncernu a skupiny České pojišťovny k 30. Červnu 2013


Generali Multiinvest Pénzügyi Tanácsadó Kft. (HUN)

100%

Česká pojišťovna ZDRAVÍ a.s. (CZ)

100%

Európai Utazási Biztosító Zrt. (HUN)

61%

REFICOR s.r.o. (CZ)

100%

26% Europ Assistance Magyarország Befektetési és Tanácsadó Kft. (HUN)

100%

68 % (27% GP Re, 5% Generali Pojišťovna)

Fundamenta-Lakáskassza Lakástakarék-pénztár Zártkörűen Működő Részvénytársaság (HUN)

14,9%

GeneraliProvidencia Biztosító Zrt. (HUN)

100%

100%

51%

Generali-Ingatlan Vagyonkezelő és Szolgáltató Kft. (HUN)

100%

Solitaire Real Estate, a.s. (CZ)

96,7%

100%

100% Penzijní společnost České pojišťovny, a.s. (CZ)

CP Strategic Investments N.V. (NL)

Familio Befektetési és Tanácsadó Kft. (HUN)

Autotal Biztosítási Szolgáltató Kft. (HUN)

100%

GP Consulting Pénzügyi Tanácsadó Kft. (HUN)

100%

Genertel Biztosító Zrt. (HUN)

46,24 % (48,46 %)

Generali PPF Invest Plc. (Ireland) *

AUTOTÁL Expertize Daune Srl. (RO)

74%(26%) Generali Alapkezelő Zrt. (HUN)

CITY EMPIRIA a.s. (CZ)

100%

ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s. (CZ)

PPF Co2 B.V. (NL)

80% (20%) Generali PPF Services a.s.(CZ)

PPF Co1 B.V. (NL)

100%

PPF Group N.V. (NL)

100%

Generali Finance spólka z ograniczona odpowiedzialnoscia (PL)

100%

Generali Zycie Towarzystwo Ubezpieczen S.A. (PL)

9

100%

Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (PL)

100%

100% Generali Towarzystwo Ubezpieczen S.A. (PL)


Významné změny ve struktuře skupiny České pojišťovny za první pololetí roku 2013

Sloučení společnosti Penzijní společnosti České pojišťovny, a.s. a společnosti Generali penzijní společnost a.s. Společnosti Penzijní společnost České pojišťovny, a.s. a Generali penzijní společnost a.s. byly sloučeny k 30. červnu 2013 pod značku Penzijní společnost České pojišťovny, a.s. Fúze obou penzijních společností ve skupině Generali PPF Holding pod správou Penzijní společnosti České pojišťovny nemá žádný vliv na současné smlouvy klientů ani na jejich smluvní nároky, vše zůstává zachováno. Penzijní společnost České pojišťovny upevnila pozici nejsilnějšího a nejstabilnějšího hráče na trhu. Z fúze budou těžit především klienti. Jejím cílem je snížení provozních nákladů obou společností a zajištění vyšších výnosů a atraktivnějšího zhodnocení. Obě penzijní společnosti chtějí využít synergií v rámci finanční skupiny Generali PPF Holding a integrovat veškeré své aktivity. Penzijní společnost České pojišťovny nadále provozuje transformovaný fond a nabízí produkty druhého i třetího pilíře. V transformovaném fondu spravuje všechny dosavadní smlouvy o penzijním připojištění uzavřené Generali penzijním fondem před datem 1. ledna 2013. Za rok 2012 připsala Penzijní společnost České pojišťovny svým klientům jedno z nejvyšších zhodnocení na trhu, a to 2,2 %. Klienti Generali penzijní společnosti také dostanou přístup k inovativním službám zjednodušujícím spoření na penzi. Jedná se o služby jako SMS Echo, Daňový servis nebo klientskyportal.cz. Fúze obou penzijních společností také umožnila PSČP posílit její pozici na českém trhu.

Pořízení majetkové účasti v Apollo Business Center IV, a.s. Česká pojišťovna rozšiřuje portfolio investic v oblasti realit. Dne 28. června 2013 nakoupila 100%ní podíl ve společnosti Apollo Business Center IV a.s., která je vlastníkem dvou administrativních budov v Bratislavě.

10


ORGÁNY SPOLEČNOSTI (ke dni zpracování pololetní zprávy) Představenstvo Společnosti předseda Luciano Ciriná Funkční období: od 13. května 2013 Narozen: v roce 1965 Vzdělání: Business Administration at the University of Trieste Praxe: Generali PPF Holding B. V., Austrian Insurers Federation, Generali , ersicherung and Generali Holding Vienna, Assicurazioni Generali, Trieste, Generali Versicherung, Vienna, Deutscher Lloyd (Generali Group) Adresa: Na Pankráci 1720/123, 140 21 Praha místopředseda Ing. Jaroslav Mlynář Funkční období: od 13. května 2013 Narozen: v roce 1954 Vzdělání: Vysoké učení technické v Brně, Fakulta strojní Praxe: Generali PPF Holding B. V., Generali Pojišťovna a. s., Akcionarsko društvo za osiguranje DELTA GENERALI OSIGURANJE, Generali penzijní fond a. s., Generali Real Estate s. r. o., Generali Servis s. r. o., Generali Poisťovňa a. s., Erste Allgemeine Versicherungs-AG, GeneraliCreditanstalt Penzijní fond a. s., Konštrukta Trenčín, Chepos Brno Adresa: Na Pankráci 1720/123, 140 21 Praha člen Ing. Milan Beneš Funkční období: od 1. února 2011 Narozen: v roce 1968 Vzdělání: Elektrotechnická fakulta Západočeské univerzity Plzeň Praxe: ZČE Plzeň a.s., FCC Folprecht s.r.o., LogicaCMG, Accenture Central Europe B.V. Adresa: Na Pankráci 1720/123, 140 21 Praha

Dozorčí rada Společnosti předseda Milan Maděryč Funkční období: od 1. června 2007 Narozen: v roce 1955 Vzdělání: střední odborné s maturitou, postgraduální studium při VUT Brno Adresa: Evropská 2690/17, 160 41 Praha člen Dr. Lorenzo Kravina Funkční období: od 3. prosince 2008 Narozen: v roce 1964 Vzdělání: degree in Economics at the University of Venice Adresa: Piazza Duca degli Abruzzi 2, I – 34132 Trieste 11


člen Ing. Irena Špatenková Funkční období od 23. září 2011 Narozena: v roce 1956 Vzdělání: VŠE Praha Adresa: Na Pankráci 1720/123, 140 21 Praha

Vedení Společnosti generální ředitel Ing. Jaroslav Mlynář CSc. Funkční období: od 1. června 2013 Narozen: v roce 1954 Vzdělání: Vysoké učení technické v Brně Praxe: Generali in Vienna, Generali pojišťovna, Generali Slovakia náměstek pro průmyslové pojištění a zajištění Ing. Milan Beneš Funkční období: od 15. ledna 2008 Narozen: v roce 1968 Vzdělání: Elektrotechnická fakulta Západočeské univerzity Plzeň Praxe: ZČE Plzeň a.s., FCC Folprecht s.r.o., LogicaCMG, Accenture Central Europe B.V. náměstek pro řízení změn a IT Ing. Lukáš Klášterský Narozen: v roce 1969 Funkční období: od 1. srpna 2012 Vzdělání: ČVUT v Praze, obor automatizace a inženýrská informatika na strojní fakultě Praxe: Telefónica O2, Lucent technologies, Debis IT Services Czech (později T-System) náměstek pro finanční řízení Mgr.Petr Bohumský Funkční období: od 1. června 2013 Narozen: v roce 1971 Vzdělání: Univerzita Karlova v Praze, University of Pittsburgh – Joseph M. Katz Graduate School of Business, Advance Healthcare Management Institute Praxe: Česká pojišťovna ZDRAVÍ, Česká pojišťovna, PPF, Generali PPF Holding náměstek pro retailový obchod Ing. Robert Hlava Funkční období: od 1. prosince 2010 Narozen: v roce 1970 Vzdělání: VUT Brno, Fakulta stavební Praxe: ČSOB a.s., ČP INVEST investiční společnost, a.s. náměstek pro služby klientům Ing. Jiří Doubravský, MBA., Ph.D. Funkční období: od 1. prosince 2010 Narozen: v roce 1972 Vzdělání: ZČU, Ekonomická fakulta, VŠE – postgraduální studium, Nottingham Trent University Praxe: HVB Bank, a.s., Komerční banka, a.s. 12


náměstek pro CRM, Marketing a produktový management Mgr.Ing. Zdeněk Románek, MBA Funkční období: od 1. dubna 2010 Narozen: v roce 1976 Vzdělání: MFF UK – Operační výzkum/optimalizace, VŠE – Pojistné inženýrství, INSEAD – MBA Praxe: KPMG Česká republika, s.r.o., Revitalizační Agentura, a.s. (Lazard Frerés a Latona Associates), McKisney & Company Inc. náměstek pro SME obchod Ing. Petr Lehký Funkční období: od 1. ledna 2011 Narozen: v roce 1970 Vzdělání: ČVUT Praha, Fakulta strojní Praxe: ŠKODA AUTO a.s., GE Money Multiservis, a.s., ŠkoFIN s.r.o.

13


ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI SPOLEČNOSTI A O STAVU JEJÍHO MAJETKU

Popis situace na českém pojistném trhu a výhled jeho vývoje Situace se na českém pojistném trhu v 1. pololetí 2013 výrazněji nezměnila. Objem celkového předepsaného pojistného stagnuje, když pokles neživotního pojištění vyrovnává životní část. Česká pojišťovna zůstala největší pojišťovnou na trhu s tržním podílem přes 25 % a dlouhodobě si udržuje vedoucí postavení jak v životním, tak neživotním pojištění. Předpis neživotního pojištění klesá již několik let v důsledku tvrdého konkurenčního boje, který srazil ceny pojištění motorových vozidel až na samou hranici rentability. Nebezpečí ztrátovosti si začínají jednotlivé pojišťovny uvědomovat a po několika letech ceny opět mírně navyšovat. Dalším impulsem pro velmi pravděpodobné pokračování růstu sazeb jsou legislativní změny, které zvýší náklady pojišťoven od začátku příštího roku. Jedná se o odvod 3% z vybraného pojistného z povinného ručení do Fondu zábrany škod a o nový Občanský zákoník, jenž ruší maximální výši náhrad za jednotlivé újmy na zdraví. Asi největší změnou 1. pololetí 2013 měla být důchodová reforma, v jejímž rámci vznikl II. pilíř důchodového systému. V něm začala velmi aktivně působit Penzijní společnost České pojišťovny, která v zavedeném penzijním připojištění (III. pilíř) spravuje největší penzijní fond v ČR s 1,2 miliónem klientů. I v nově vzniklém II. pilíři si získala důvěru největšího počtu účastníků, celé jedné třetiny. Ovšem samotná reforma zatím nenaplnila očekávání ohledně zájmu občanů, když místo předpokládaných 500 tisíc až 1 miliónu účastníků na konci roku 2013 využilo do konce června novou možnost spoření na stáří jen 75 tisíc lidí. Důležitou událostí posledních 6 měsíců byly i rozsáhlé povodně na počátku června, které způsobily obrovské škody. Významnou pomocí při odstraňování těchto škod je pro téměř 50 tisíc postižených domácností a firem i 8 miliard Kč, které obdrží od pojišťoven. I když tyto prostředky tvoří dvě třetiny celkového ročního zisku celého sektoru, není stabilita pojišťoven ohrožena, protože živelné katastrofy podobného rozsahu jsou zajištěny u renomovaných světových zajišťoven. Vývoj pojistného trhu může ovlivnit i zhoršená ekonomická situace. HDP v 1. čtvrtletí poklesl meziročně o překvapivě vysokých -2,2%, což znamená, že recese české ekonomiky je hlubší než se z počátku roku čekalo. Počátkem léta navíc podala demisi vláda, což by mohlo vést k dalšímu zvýšení nejistoty firem i domácností ohledně ekonomické budoucnosti ČR a následně se negativně projevit na jejich výdajích, a tím dále zhoršit situaci celé ekonomiky.

14


ZPRÁVA O HOSPODAŘENÍ SKUPINY V 1.POLOLETÍ 2013

Skupina České pojišťovny je silnou skupinou, jejíž bilanční suma k 31. červnu 2013 dosáhla výše 197,4 mld. Kč a disponuje vlastním kapitálem ve výši 20,7 mld. Kč.

Stav majetku Skupiny Objemově nejvýznamnější položkou na straně aktiv Skupiny jsou investice. Jejich výše k 31. červnu 2013 činila 165,7 mld. Kč, což je o 1,8 mld. Kč více oproti konci roku 2012. Nejvýznamnější měrou se na tomto nárůstu podílel nárůst investic do nemovitostí o 1,9 mld. Kč díky akvizici společnosti Apollo business center IV a.s., a dále finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, která vzrostla o 1,4 mld. Kč. Oproti tomu došlo k poklesu v kategorii realizovatelných finančních aktiv o 1,1 mld. Kč a v kategorii poskytnutých úvěrů a pohledávek o 0,5 mld. Kč. Podíl zajistitelů na pojistně technických rezervách vzrostl o 1,8 mld Kč, což úzce souvisí s povodněmi, které postihly Českou republiku v červnu.

Hospodářský výsledek Za 1. pololetí 2013 vykázala Skupina dle Mezinárodních standardů finančního výkaznictví (IFRS) zisk po zdanění ve výši 1,9 mld. Kč. Celkové výnosy skupiny dosáhly 15,6 mld. Kč, což je o 0,8 mld. Kč méně než za srovnatelné období minulého roku. Celkové náklady jsou ve výši 13,3 mld. Kč a jsou ve srovnání se stejným obdobím minulého roku nižší o 0,1 mld. Kč.

Základní kapitál a informace o dividendách mateřské společnosti Základní kapitál České pojišťovny se v roce 2013 neměnil a zůstal ve výši 4 mld. Kč. 30. dubna 2013 bylo na základě rozhodnutí jediného akcionáře v rámci výkonu působnosti valné hromady rozhodnuto o výplatách hrubé dividendy za rok 2012 ve výši 85 000 Kč na jednu kmenovou akcii, tj. celkem 3,4 mld. Kč. V dubnu 2012 bylo na základě rozhodnutí jediného akcionáře v rámci výkonu působnosti valné hromady rozhodnuto o výplatách hrubé dividendy za rok 2011 v celkové výši 3 mld. Kč.

Závazky Nejvýznamnější položkou závazků jsou závazky z pojištění (technické rezervy). Dle metodiky mezinárodních standardů finančního výkaznictví (IFRS) dosáhla jejich výše 86,3 mld. Kč a v porovnání se stavem ke konci roku 2012 došlo k poklesu o 1 mld. Kč. Pokles byl mimo jiné ovlivněn změnami ve struktuře skupiny. Druhou objemově nejvýznamnější položkou závazků jsou finanční závazky s celkovou výší 76,9 mld. Kč. V porovnání se stavem ke konci roku 2012 vzrostly o 5,8 mld. Kč a to především díky zvýšení objemu finančních závazků z investičních smluv, které vzrostly o 4,4 mld. Kč. 15


Další informace a podrobnosti ke stavu majetku, závazků a hospodaření Skupiny jsou uvedeny ve finanční části této pololetní zprávy.

16


ZPRÁVA O OBCHODNÍ ČINNOSTI ČESKÉ POJIŠŤOVNY Neživotní pojištění Předpis pojistného z neživotního pojištění dosáhl v prvním pololetí 2013 10,5 miliardy Kč, což je meziroční pokles o 0,2 mld. Kč. Vývoj předepsaného pojistného reflektuje zpomalení české i evropské ekonomiky a v zásadě kopíruje vývoj celého pojistného trhu. Ve shodě s těmito trendy je hlavním důvodem poklesu předepsaného pojistného ve srovnání s prvním pololetím roku 2012 vývoj v segmentu pojištění motorových vozidel, kde předpis pojistného poklesl meziročně o 290 mil. Kč (6%) při poklesu stavu pojistek o 58 tisíc (-2,6 %). V ostatních segmentech neživotního pojištění došlo k mírnému zvýšení předepsaného pojistného o 70 mil. Kč (1,1 %) při stagnaci počtu pojistných smluv. Česká pojišťovna zůstává s podílem 26,8 % na celkovém předepsaném pojistném nejvýznamnějším pojistitelem v odvětví neživotního pojištění. Závěr 1. pololetí roku 2013 byl výrazně poznamenán kalamitní povodňovou událostí v Čechách. Projevilo se to v podstatném navýšení nákladů na pojistná plnění. Ve srovnání s pololetím 2012 došlo k jejich zvýšení o necelou 1 mld. Kč (+18,4%). Celkové náklady na kalamitní událost byly předběžně odhadnuty na 2,2 mld. Kč. Nekalamitní škodní průběh se proti roku 2012 významně snížil.

Pojištění podnikatelských rizik Předepsané pojistné vzrostlo meziročně o 1,0 %. S tržním podílem 29 % udržujeme vedoucí postavení na trhu. V prostředí rostoucí konkurence a stagnující ekonomiky pokládáme tento výsledek za úspěch. Úspěšná byla především odvětví živelních rizik a pojištění odpovědnosti. Na druhé straně klesl objem pojistného v zemědělském pojištění. Náklady na pojistná plnění v roce 2013 ve srovnání s mimořádně příznivým rokem 2012 narostly o 1,05 mld. Kč, v relativním srovnání o 77 %. Tento vývoj byl v plném rozsahu způsoben kalamitní povodní v červnu 2013 se škodami v pojištění podnikatelských rizik ve výši blížící se 1,4 mld. Kč.

Občanské neživotní pojištění Předepsané pojistné v segmentu občanského pojištění (majetek, odpovědnost, úraz, cestovní pojištění) zůstalo na úrovni roku 2012. U majetkového pojištění pokračovala řada aktivit směřujících k aktualizaci starších smluv v zájmu lepší ochrany klientů a eliminace nepříznivých dopadů, které by na ně mělo podpojištění zejména u domácností a nemovitostí. V roce 2013 pokračuje prohlubování spolupráce s největší českou cestovní kanceláří CK EXIM tours a jednání o budoucí spolupráci v roce 2014. Nejvýznamnější událostí i v oblasti občanského neživotního pojištění první poloviny roku 2013 byly červnové povodně, které znamenaly nutnost vyhlášení kalamitního stavu. Náklady na pojistná plnění v prvním pololetí 2013 vzrostly o 0,75 mld. Kč a tento významný nárůst je způsoben kalamitními škodami, které se přiblížily 0,9 mld. Kč.

17


Pojištění motorových vozidel Pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidla V 1. pololetí roku 2013 poklesl celkový objem předepsaného pojistného v povinném ručení o 150 mil. Kč (to je o 5,4 % oproti roku 2012). Postupně se daří stabilizovat v silném konkurenčním prostředí podíl ČP na trhu povinného ručení. Náklady na pojistná plnění v tomto období poklesly proti srovnatelnému období předchozího roku o více než 0,5 mld. Kč. V konkurenčně velmi náročném prostředí se tak daří udržet efektivitu tohoto pojištění.

Havarijní pojištění Trh havarijního pojištění je úzce propojen s trhem povinného ručení, což se projevuje podobným vývojem jeho objemu. Objem předepsaného pojistného klesl meziročně v ČP o 6,9%. Na tomto vývoji se významně podílí i snaha o optimalizaci hospodářských výsledků cestou odstupování od smluv s klienty, kteří mají dlouhodobě vysoký škodní průběh. V 1. pololetí 2013 v porovnání s rokem 2012 České pojišťovně poklesl objem škod o 120 mil. Kč. Daří se tak zvrátit nepříznivý vývoj předchozího období a přispět ke zlepšení ekonomických výsledků havarijního pojištění.

Inovace a budoucí vývoj Produktový vývoj neživotního pojištění se v první polovině roku 2013 zejména aktivně zaměřil na připravovanou změnu právního řádu České republiky. Vzhledem k tomu, že nový občanský zákoník bude měnit více jak 200 zákonných předpisů, nezmění se nástupem jejich účinnosti pouze dosavadní právní zvyklosti, ale je nutno připravit i veškeré pojistné produkty tak, aby pojišťovna mohla firmám i občanům nadále poskytovat adekvátní ochranu jejich aktivit a majetku. V podnikatelském pojištění kromě implementace nového občanského zákoníku docházelo k průběžným aktualizacím rozsahu stávajících pojistných produktů, vč. ohodnocení pojistných rizik, a to jak s ohledem na potřeby velkých průmyslových podniků a menších firem, tak i s ohledem na stále častější přírodní události většího rozsahu. V občanských pojištěních se, vedle implementace změn plynoucích z nového občanského zákoníku, Česká pojišťovna nadále zaměřovala na aktualizaci kmene starších pojistek. Od 1.ledna 2014 by v platnost měly vstoupit nové povodňové mapy aktualizované pod záštitou ČAP, které přinesou díky zavedení třetího rozměru, tj. hloubky zaplavení, přesnější určení míry rizika povodeň/záplava. Aplikace nových povodňových map bude znamenat na jedné straně zvýšení počtu objektů nepojistitelných na riziko povodeň/záplava, díky přesnějšímu mapování dojde však u některých objektů i ke snížení rizika. V pojištění motorových vozidel je primární snahou České pojišťovny kontinuálně zkvalitňovat svoje služby, a to nejen v oblasti sjednávání pojištění, ale i v průběhu trvání pojištění a při likvidaci pojistných událostí.

18


Produktová nabídka v oblasti pojištění vozidel byla za posledních několik let rozšířena do podoby, kdy prakticky každému klientovi nabízí pro něj ideální variantu. Do budoucna plánujeme další rozšiřování doplňkových služeb pro motoristy nad rámec hlavních rizik, zaměřovat se budeme např. na oblast asistenčních služeb. Velkým tématem posledních měsíců je nejen v pojištění vozidel příprava na nový Občanský zákoník, který bude účinný od 1.ledna 2014. V této souvislosti probíhá mimo jiné aktualizace veškerých pojistných podmínek a smluvních ujednání, přičemž jedním z cílů je tyto dokumenty co nejvíce zpřehlednit.

Životní pojištění Charakteristika produktového portfolia ŽP v 1. pololetí 2013 Za první pololetí letošního roku bylo uzavřeno celkem 72 tisíc ks smluv životního pojištění s celkovým ročním pojistným ve výši 550 mil. Kč. Ve srovnání s 1. pololetím loňského roku je to o 18 % smluv méně. Nejúspěšnějšími produkty životního pojištění jsou i nadále MULTIRISK Zdravý život a DIAMANT Zdravý život, které umožňují pokrýt všechna běžná životní a úrazová rizika a zároveň pojistit jednou smlouvou celou rodinu. Rok 2013 je prvním rokem, kdy je v českém právu aplikováno tzv. antidiskriminační opatření (někdy též označováno také jako „unisex“). Česká pojišťovna pro unisex prostředí připravila výhody jak mužům, tak ženám. Vedle povinné překalkulace na jednotné ceny, která byla u většiny smluv výhodná pro muže, jsme pro naše klienty připravili i speciální Program Lady, který v případě výskytu onkologického onemocnění ženských orgánů poskytuje nadstandardní pojistné plnění v průběhu rekonvalescence. Tento program získávají klienti automaticky, pokud si při uzavření nové pojistné smlouvy životního pojištění sjednají také pojištění pro případ smrti s pojistnou částkou alespoň 20 000 Kč. V důsledku této politiky jsme prozatím nezaznamenali razantní změny ve struktuře produkce nového obchodu. Vedle běžně placených produktů bylo za první pololetí letošního roku uzavřeno celkem 2 800 ks nových smluv jednorázově placeného životního pojištění s celkovým pojistným ve výši 240 mil. Kč. Společně s přívklady mimořádného pojistného na již existující smlouvy nám klienti svěřili do správy celkem 530 mil. Kč, což je o 28 % více než ve stejném období roku 2012. V produkci jednorázově placeného životního pojištění si nadále drží silné postavení produkty řady KOMBI, které svoji unikátní kombinací pojistné ochrany a vysokého garantovaného zhodnocením zdatně konkurují ostatním bankovním a investičním produktům.

Vyplacená plnění Za 1. pololetí roku 2013 poklesla vyplacená plnění životních pojištění oproti stejnému období předchozího roku o 4 % na 5,8 mld. Kč. Stejně jako v předchozích letech, bylo nejvíce vyplacených plnění v odvětví „Pojištění pro případ smrti nebo dožití“. Největší objem prostředků byl vyplacen z důvodu odbytného (2,7 mld. Kč). Celkově bylo vyřízeno 240 tisíc pojistných událostí.

19


Prodej pojištění Interní distribuční kanály Interní distribuční kanály jsou tvořeny sítí výhradních pojišťovacích agentů (VPA) a pobočkovou sítí České pojišťovny. Stěžejní aktivitou v první polovině roku 2013 v řízení sítě výhradních pojišťovacích agentů pro prodej retailových pojištění bylo zavedení rozvoje kompetencí, jak v řídící struktuře, tak u pojišťovacích agentů. Samotný rozvojový program obsahoval dimenze porozumění výkonu, plánovaní aktivit a definování rozvoje kompetencí. Další klíčovou aktivitou bude změna principu náboru a výběru nových agentů a motivace k personálnímu růstu sítě. V roce 2012 se hlavní rozvoj pobočkové sítě soustředil do oblasti zvýšení efektivity prodeje, posunu obchodního modelu a kombinace intenzivního a extenzivního rozvoje. Rok 2013 je ve znamení dalšího rozvoje prodejních nástrojů a dovedností, servisních schopností v oblasti správy kmene a rozvoje manažerských kompetencí v rámci středního managementu pobočkové sítě, to vše při zachování trendu zvyšování efektivity prodeje a intenzivního a extenzivního růstu.

Specifické distribuční kanály Externí retailoví partneři – zaměření na občanské produkty Česká pojišťovna v první polovině roku 2013 pokračovala ve stanovené strategii zvyšování kvality produkce od MLM partnerů. Došlo k optimalizaci spolupráce se společností OVB Allfinanz, a.s. díky vyrovnání se s rizikovými smlouvami, proti tomu byla zahájena spolupráce s Partners Financial services, a.s.. Toto nové spojení se soustředí především na korporátní obchody, tj.zaměstnanecké smlouvy. Se společností ZFP Akademie a.s. byla aktivita zaměřena především na důchodovou reformu, kde se tato společnost stala klíčovým partnerem Penzijní společnosti České pojišťovny. Tým MLM se v tomto pololetí soustředil především na očištění historické produkce od externích retailových partnerů, zároveň byl optimalizován počet spolupracujících společností. U stabilních partnerů pokračovala implementace nového produktu se soustředěním na životní a úrazová rizika. Dále byla spolupráce s hlavními partnery ovlivněna řadou korporátních kontraktů, na kterých jsme se aktivně podíleli. Ke konci pololetí byl představen nový produkt majetkového pojištění, který lze sjednat pouze s papírovým sazebníkem. Jde o výsledek společného projektu s OVB Allfinanz a.s., který se soustředí na neživotní pojištění a crosseling. Velmi kvalitní práce servisní podpory, nadstandardní informovanost prostřednictvím webových stránek a férová likvidace byly hlavními argumenty na stále tvrdším trhu MLM sítí. Pro první pololetí bylo úkolem stabilizovat kmen, soustředit se na prodej úrazových rizik a implementovat snadný a rychlý nástroj pro sjednání majetkového pojištění.

20


Česká pošta Česká pošta je od roku 2001 strategickým partnerem České pojišťovny v oblasti poskytování pojišťovacích služeb v rámci poštovní sítě. Od počátku vzájemné spolupráce dochází k postupnému rozvoji rozsahu a úrovně poskytovaných služeb s cílem maximalizovat užitek klientů v rámci uspokojení potřeb v souvislosti s pojištěním rizik vyplývajících z běžných životních situací. Aktuální obchodní model je tvořen poštovní sítí s plošnou nabídkou základních pojišťovacích produktů obsluhovanou certifikovanými pracovníky pošt, skupinou specializovaných pracovišť poskytujících komplexní servisní a obchodní služby a sítí výhradních pojišťovacích agentů aktivně podporujících celý distribuční kanál. V roce 2012 byly v souladu s dlouhodobou strategií realizovány další kroky vedoucí ke zvýšení kvality a rozsahu poskytovaných pojišťovacích služeb v rámci obchodní sítě České pošty. Reálným výsledkem těchto kroků je otevření dalších 47 specializovaných přepážek České pojišťovny na vybraných poštách. Celkový počet obchodních míst poskytujících komplexní servis všem klientům České pojišťovny v rámci poštovní sítě se tak zvýšil na 80 přepážek geograficky pokrývajících celou republiku. Efektivní využívání potenciálu spolupráce bylo vedle budování dalších specializovaných pracovišť podpořeno také produktovými inovacemi v oblasti životního pojištění, novými prvky marketingové komunikace nebo implementací nových obchodních nástrojů. Rok 2013 se nese v duchu cílené podpory specializovaných přepážek, zejména v oblasti zvyšování odbornosti a osvojení si standardizovaných obchodních nástrojů. Současně jsou realizovány aktivity umožňující IT napojení klíčové části poštovní sítě na systémy České pojišťovny – očekávaným důsledkem bude zvýšení rozsahu a kvality poskytovaných služeb zejména v oblasti neživotního pojištění a současné zjednodušení pracovních postupů pro zaměstnance České pošty.

21


ZPRÁVA O PROVOZNÍ ČINNOSTI ČESKÉ POJIŠŤOVNY Služby klientům Útvar Služby klientům představuje veškerou činnost spojenou s obsluhou klientů a administrací pojistných smluv, jako je zavedení smluv do interních systémů, provádění změn ve smlouvách, zpracování plateb pojistného a likvidace pojistných událostí – od nahlášení škody po výplatu pojistného plnění. I v roce 2013 pokračuje útvar Služby klientům v naplňování strategie zvyšování klientské spokojenosti, řízení nákladů na pojistná plnění, zvyšování nákladové efektivity a rozvoje přímého prodeje po telefonu, vytěžování a ochrany kmene. Index klientské spokojenosti se službami je považován za klíčový ukazatel úspěšnosti České pojišťovny. Za první pololetí roku 2013 tento ukazatel vzrostl ve srovnání se stejným obdobím minulého roku o další 2% a dlouhodobě se pohybuje na standardu vyspělých finančních institucí. V retailové likvidaci je plně rozvinut koncept tzv. „osobního likvidátora“, a to včetně likvidace pojištění odpovědnosti, se zachováním všech principů řízení rizika. Místní šetření a nově také elektronické zápisy škod v expertním systému jsou realizovány mobilními techniky. Rozsah a kvalitu služeb podporuje aktualizovaná síť více než 1 500 smluvních servisů a půjčoven náhradních vozidel. Byla rozšířena i škála služeb poskytovaných autorizovanými smluvními servisy. V oblasti škod na čelních sklech byly navázány nové kontrakty s předními specializovanými servisy a Česká pojišťovna jako jediná na trhu realizuje scelování čelních skel mobilními techniky, které je prováděno v místě podle klientova přání. Byl implementován nový systém pro řízení vztahů s externími partnery PRM (Partner Relationship Management), který umožňuje optimální směrování klientů do smluvních servisů České pojišťovny. V řízení nákladů na pojistné plnění i nadále směřujeme k využívání moderních technologií v boji proti pojistným podvodům. Na začátku měsíce června zasáhly Českou republiku rozsáhlé povodně. Na likvidaci vzniklých škod byly nasazeny všechny dostupné kapacity tak, abychom mohli v co nejkratším čase dostát závazkům vůči našim klientům. V oblasti podnikatelské likvidace pojistných událostí došlo v rámci zkvalitnění klientských služeb k nastavení produktového řízení s cílem zjednodušit a zrychlit celý proces a efektivně optimalizovat kapacitní řízení pojistných událostí. Zároveň došlo ke spojení dříve oddělených částí procesu registrace a likvidace škody, při němž všechny úkony nově pro klienta zajišťuje „osobní likvidátor“, se zachováním všech principů řízení rizika. Červnové povodně způsobily velký objem škod i v oblasti podnikatelského a zemědělského pojištění. Díky naší široké regionální síti specializovaných likvidátorů likvidaci této rozsáhlé kalamity úspěšně zvládáme. V likvidaci pojistných událostí životního a úrazového pojištění se zaměřujeme na klientskou spokojenost. Realizují se opatření, která jsou zacílena na zrychlení a zjednodušení celého procesu vyřízení události pro klienta. Rozvíjíme koncept tzv. „dopředné likvidace“, která umožňuje vyplacení pojistného plnění již v průběhu léčení úrazu, nikoli až po ukončení léčby, a v kombinaci s možností hlášení pojistné události pomocí webového formuláře jsme schopni na vybraném segmentu událostí zaslat plnění klientovi v řádu několika hodin. Důraz je i v této oblasti pojištění kladen na řízení rizika a eliminaci fraudového chování skupin či jednotlivců. Cílem řízení rizik je jejich včasná identifikace, kvantifikace a eliminace tak, aby nedocházelo k negativnímu vlivu na hospodářský výsledek společnosti. Nadále je posilována komunikace s využitím elektronických médií. Klientská zóna, která umožňuje přehled o sjednaných pojistných produktech a komunikaci přes zabezpečený internetový přístup, 22


prochází dalším zdokonalováním a za 1. pololetí roku 2013 narostl počet uživatelů o 30 tisíc. V klientské zóně je kromě jiných funkčností možné v elektronickém zobrazení nahlížet na vybranou vzájemnou korespondenci a je také možné formou elektronické komunikace zasílat i některé důležitější doklady, jako například potvrzení o zaplaceném pojistném životního pojištění pro účely daňového přiznání. Multikanálové kontaktní centrum České pojišťovny poskytuje servisní i prodejní služby. Servisní část byla zaměřena na zrychlení odezvy na klientské požadavky. Kontaktní centrum zvýšilo výkon v oblasti retence pojistných smluv, a tím výrazně přispělo ke stabilitě pojistného kmene. Největších změn doznal aktivní prodej na odchozích hovorech, nejenom v prodeji přes interní call centrum, ale také ve spolupráci s externími call centry. Novou službou je aktivní telefonní sjednávání schůzek pro naše obchodní poradce a pobočky. Operátoři kontaktního centra České pojišťovny obsloužili za 1. pololetí roku 2013 ve 24hodinovém režimu 850 tisíc klientských požadavků na příchozích telefonních hovorech a došlo také k významnému zkrácení doby vyřízení e-mailových dotazů. V oblasti kvality obsluhy a růstu klientské spokojenosti potvrzuje kontaktní centrum České pojišťovny dodržení standardů kvality obsluhy call center v České republice. V oblasti Správy pojištění a plateb rozšiřujeme naše služby v souladu s novými technologiemi, a to s důrazem na kvalitu i efektivitu. Naším cílem je být spolehlivým partnerem pro interní i externí klienty. Klientům jsme nabídli kvalitní servis, snížení administrativy, on-line podporu, a tím i úsporu jejich času. Naše služby realizujeme s garancí dle definovaných SLA. Samozřejmě se i nadále zaměřujeme na aktivity, které zabraňují podvodným jednáním vůči našim klientům i akcionářům. Útvar Služeb klientům má v gesci i vyřizování klientských stížností, které jsou zpracovávány ve specializovaném týmu. Stížnosti klientů jsou vnímány jako důležitá zpětná vazba. Veškeré podněty jsou důkladně prověřovány a v případě nedostatků je zajištěna náprava v našich procesech a službách tak, aby byla neustále zvyšována klientská spokojenost. Za 1. pololetí roku 2013 bylo přijato o 4 % méně stížností než za stejné období předchozího roku.

Investiční politika Finanční investice tvoří vedle pojištění a zajištění další významnou oblast činnosti Společnosti. Z významné části se podílejí na celkových aktivech Společnosti a jejich zdrojem jsou především technické rezervy (tzv. finanční umístění technických rezerv) a dále vlastní kapitál. Finanční umístění technických rezerv tvoří 96% z celkových finančních investic, zbytek připadá na investice z ostatních zdrojů. Požadavky na skladbu finančního umístění technických rezerv upravuje vyhláška č. 434/2009 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona o pojišťovnictví (zákon č. 277/2009 Sb.). Vyhláška prostřednictvím stanovených limitů reguluje strukturu významné části finančních investic. Česká pojišťovna tyto limity aplikuje do svých vnitřních politik a postupů prostřednictvím interních předpisů s cílem dosáhnout bezpečnosti, likvidity a výnosnosti tak, aby byla zajištěna její schopnost v plné míře dostát všem závazkům vůči klientům. Objem a struktura finančních investic v členění dle obchodních segmentů ke konci prvního pololetí jsou uvedeny v grafu a tabulce „Struktura finančních investic (v účetní hodnotě IFRS) dle obchodních segmentů“.

23


Struktura finančních investic (v účetní hodnotě IFRS) dle obchodních segmentů

23.5%

76.5%

Životní pojištění

Neživotní pojištění

Hrubý hospodářský výsledek finančních investic před očištěním o poplatky spojené se správou portfolia skončil za prvních šest měsíců letošního roku ziskem 1,398 mld. Kč. Vývoj v prvním pololetí ukázal, že tržní podmínky se zlepšují a globální oživení světové ekonomiky pokračuje. Jeho tempo je však pomalé, provází jej vysoká úroveň nejistoty a existují výrazné rozdíly napříč regiony. Zatímco výsledky z USA ukazují, že tamní ekonomika se již dostala na vzestupnou trajektorii, zaznamenala česká ekonomika v prvním čtvrtletí výrazný pokles vyjádřeno čtvrtletní změnou HDP. Optimističtější zprávu přinesla detailnější analýza tohoto výsledku, která ukázala, že spotřeba, investice i čisté exporty vzrostly a celkový pokles způsobil zejména vývoj zásob. To dává naději, že by oživení (v mezičtvrtletním srovnání) mohla ukázat už čísla za druhé čtvrtletí. Vyšší tempo růstu se však dá očekávat spíše až v následujícím roce, kdy se projeví příznivý vývoj domácí poptávky i zlepšující se situace v zahraničí. Inflační tlaky zůstávají v české ekonomice slabé a i vzhledem k jen pomalému hospodářskému růstu se dá předpokládat, že ČNB bude držet úrokové sazby na současné minimální úrovni alespoň po zbytek roku 2013. Protože úrokové sazby již nelze použít jako měnově politický nástroj, mohla by centrální banka, pokud bude potřeba další uvolnění měnové politiky, přistoupit k intervencím na devizových trzích s cílem podpořit ekonomiku přes oslabení kurzu české koruny. Ve světle zlepšující se kondice reálné ekonomiky i pokračujícího programu kvantitativního uvolňování zaznamenal americký trh v prvním pololetí silný růst. Poměrně dobře si vedly i akcie na většině vyspělých evropských trhů. Naopak trhy ve střední Evropě v důsledku nejistoty ohledně budoucího růstu a klesajících cen komodit poklesly, český trh nejvíce. V červnu navíc trhy v regionu společně s rozvíjejícími se trhy dostala pod tlak prohlášení Fedu o možnosti v brzké době ukončit nebo alespoň omezit jím prováděný nákup dluhopisů. To vedlo řadu institucionálních investorů k realokaci jejich portfolií směrem k vyspělým trhům. Z hlediska výnosu se i nadále atraktivními jeví rizikovější třídy aktiv, zejména korporátní dluhopisy a akcie. Tyto investice však na druhou stranu vyžadují více kapitálu alokovaného na investiční rizika tak, aby bylo možné pokrýt případné dočasné negativní výkyvy. Nezbytným se samozřejmě ukazuje průběžné sledování situace a případné operativní korekce investiční politiky. 24


Finanční investice v rámci segmentu životního pojištění K 30. červnu 2013 činil objem finančních investic v segmentu životního pojištění 68,7 mld. Kč, z toho 15,5 % (10,7 mld. Kč) připadalo na investice kryjící rezervy pojištění, kde je nositelem investičního rizika pojistník. Rostoucí podíl této složky ve finančním umístění souvisí s převahou toho typu pojištění v nově uzavíraných smlouvách a zvyšováním podílu příslušných rezerv na celkových rezervách životního pojištění. Zdroji zbylé části finančních investic v životním segmentu jsou rezervy tradičního životního pojištění a část vlastních zdrojů alokovaných tomuto segmentu. Ty jsou z největší části umístěny v pevně úročených instrumentech. Jejich podíl tvoří téměř 72%, v absolutním vyjádření 49,3 mld. Kč. Jde především o dluhové cenné papíry (48,2 mld. Kč) zejména české a zahraniční státní dluhopisy a cenné papíry emitentů s ratingem v investičním pásmu a o vklady u kapitálově silných domácích a zahraničních bank (2,1 mld. Kč). V souladu s typickým rysem závazků z tradičního životního pojištění, jímž je delší časový horizont, mají dluhové cenné papíry kryjící rezervy životního pojištění v průměru delší dobu do splatnosti. Cílem je zajistit dostatečný a stabilní výnos v dlouhém období, jenž je umožní splnění závazků vyplývajících z uzavřených pojistných smluv. Z pohledu účetních kategorií je 78 % dluhových cenných papírů klasifikováno jako finanční aktiva k prodeji s cílem sladění vykazování jejich výsledku se způsobem účtování o pojistných závazcích a snížení volatility hospodářského výsledku v důsledku změn tržních úrokových sazeb. Struktura finančních investic (v účetní hodnotě IFRS) v obchodním segmentu životního pojištění 0.1% 15.5%

12.7%

71.7%

Pevně úročené instrumenty Majetkové cenné papíry Investice kryjící rezervy pojištění, kde je nositelem investičního rizika pojistník Ostatní majetek

Co do objemu jsou druhou nejvýznamnější položkou ve struktuře finančních investic majetkové cenné papíry (akcie, podílové listy a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem). Jejich podíl dosáhl na konci června 12,7 % (8,7 mld. Kč). Tyto instrumenty jsou do portfolia pořizovány s cílem vhodně doplnit pevně úročené instrumenty z hlediska diverzifikace rizika a zvýšit celkový výnos ve středně- až dlouhodobém horizontu. Zbytek portfolia finančních investic je tvořen ostatním investičním majetkem – budovami a pozemky. Význam této položky je dlouhodobě malý a v prvním pololetí byla její účetní hodnota 65 mil. Kč, tedy 0,1 % z celkových finančních investic životního pojištění.

25


Hrubý výnos finančních investic v tomto segmentu před odečtením poplatků na správu byl 869 mil. Kč. Nejvýznamnějším zdrojem výnosů byly úrokové výnosy z dluhových cenných papírů a depozit. Samostatný výsledek investic kryjících rezervy pojištění, kde je nositelem investičního rizika pojistník, byl v prvním pololetí 30 mil. Kč.

Finanční investice v segmentu neživotního pojištění Zdrojem finančních investic v segmentu neživotního pojištění jsou především technické rezervy neživotních pojištění a vlastní kapitál přiřazený k tomuto segmentu. Ve srovnání s životními závazky mají závazky v neživotním segmentu krátkodobější charakter, proto jsou v investičním portfoliu ve větší míře zastoupena aktiva s kratší dobou do splatnosti a vyšší je podíl instrumentů s vysokou mírou likvidity, které je možné v případě potřeby výplaty pojistných plnění rychle přeměnit na hotovost. Jak ukázaly červnové povodně, Společnost má průběžně dostatek likvidity k rychlému pokrytí rozsáhlých škod, které tato událost klientům České pojišťovny způsobila. K 30. červnu 2013 byla účetní hodnota portfolia neživotního pojištění 21,1 mld. Kč. Převážnou část portfolia – 91,7 % (19,4 mld. Kč) – tvoří pevně úročené instrumenty, z toho dluhové cenné papíry měly účetní hodnotu 18,2 mld. Kč a termínované vklady u bank 1,4 mld. Kč. Zbylých 8,3 % portfolio připadlo na majetkové cenné papíry. Dlouhodobě roste objem aktiv, která jsou účetně klasifikovaná jako aktiva určená k prodeji (v současnosti dosáhl jejich podíl 87 %), na úkor investic zařazených mezi finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou (7 %). Struktura finančních investic (v účetní hodnotě IFRS) v obchodním segmentu neživotního pojištění 8.3%

91.7%

Pevně úročené instrumenty

Majetkové cenné papíry

Celkový výnos finančních investic v segmentu neživotního pojištění před očištěním o náklady na správu dosáhl za prvních šest měsíců roku výše 529 mil. Kč. Nejvíce k výsledku přispěly – podobně jako v segmentu životního pojištění – úrokové výnosy z dluhopisů a termínovaných vkladů.

26


Struktura finančních investic Společnosti (v účetní hodnotě IFRS) dle obchodních segmentů

K 30.6.2013 Budovy a pozemky (investiční majetek) Úvěry a pohledávky Nekótované dluhové cenné papíry Pohledávky z repo operací Ostatní půjčky Realizovatelná finanční aktiva i Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem Kladná tržní hodnota zajišťovacích derivátů Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtu nákladů nebo výnosů Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem Investice kryjící rezervy pojištění, kde je nositelem investičního rizika pojistník Kladná tržní hodnota derivátů Ostatní investice Termínované vklady u bank (s výjimkou depozit v aktivním zajištění) Finanční závazky (s výjimkou vydaných dluhopisů) Přijaté bankovní úvěry z repo operací Záporná tržní hodnota derivátů

Životní pojištění mil. CZK % 65 0.09% 2 022 2.94% 879 1.28% 0 0.00% 1 143 1.66% 47 203 68.69% 38 669 56.27% 8 471 12.33% 63 0.09% 19 813 28.83%

Neživotní pojištění mil. CZK % 0 0.00% 58 0.27% 0 0.00% 0 0.00% 58 0.27% 18 401 87.23% 16 643 78.90% 1 741 8.25% 17 0.08% 1 545 7.32%

8 690 260 10 665

12.65% 0.38% 15.52%

1 521 0 0

7.21% 0.00% 0.00%

198 2 137 2 137 -2 517 -1 166 -1 351

0.29% 3.11% 3.11% -3.66% -1.70% -1.97%

24 1 417 1 417 -326 0 -326

0.11% 6.72% 6.72% -1.55% 0.00% -1.55%

68 723

100.00%

21 095

100.00%

Zajištění Zajištění České pojišťovny dlouhodobě přispívá k jejím vyrovnaným hospodářským výsledkům a stabilitě. Jako nástroj řízení rizika chrání zajištění Českou pojišťovnu, a ve svém důsledku tedy i její klienty a akcionáře, před neočekávanými událostmi individuálního nebo katastrofického charakteru, jakož i před nahodilými výkyvy ve škodní frekvenci. Analýza potřeb zajištění a optimalizace jeho struktury probíhá prostřednictvím využití moderních nástrojů dynamické finanční analýzy s využitím know-how na úrovni Generali PPF Holdingu a za podpory zajistných makléřů. Hlavním obligatorním partnerem České pojišťovny v oblasti zajištění je kaptivní skupinová zajišťovna GP Reinsurance EAD se sídlem v Bulharsku. Jejím prostřednictvím jsou rizika dále retrocedována do skupinových zajistných smluv. Díky této optimalizaci může Česká pojišťovna profitovat z výhod skupinového krytí a dále tak snižovat náklady na zajištění při rozšířených podmínkách krytí. Skupinové zajištění je sjednáváno u mnoha významných světových zajišťoven, jejichž výběr je podroben pečlivé analýze jejich finanční stability a kvality poskytovaných služeb. Samozřejmostí je vysoký rating partnerů a jasná skupinová pravidla určující maximálně možnou expozici České pojišťovny vůči každému z nich. Nezbytným předpokladem je rovněž geografická diverzifikace podpořená stabilitou korektních obchodních vztahů, které si Česká pojišťovna vybudovala v předchozích letech. Díky intenzivní práci s detailními informacemi o jednotlivých rizicích v portfoliu dokáže Česká pojišťovna s využitím sofistikovaných modelů kontrolovat svoji expozici v oblasti katastrofických rizik. V současné době jsou v pravidelných intervalech modelovány povodňové škody na portfoliu domácností, podnikatelů i velkých rizik. V podobném členění probíhají i modelace škod z vichřice a rozvíjejí se analýzy krupobitních rizik. 27


Na úrovni zajištění a underwritingu jsou v rámci skupiny soustavně sdíleny informace a poznatky zejména v oblasti produktového managementu a likvidace škod. Se sesterskými společnostmi jsou rovněž konzultovány postupy v oblasti risk managementu a kontroly expozice. Tyto poznatky jsou dále přenášeny do Společnosti a slouží při jednáních se zajistiteli k optimalizaci podmínek zajištění z hlediska rozsahu, výluk a speciálních akceptů. Díky vysokému ratingu je Česká pojišťovna vnímána svými partnery nejen v České republice, ale i v zahraničí jako stabilní a silný partner rovněž v oblasti zajištění. Tato skutečnost se odráží jak v rostoucích objemech aktivního obligatorního zajištění v rámci skupiny, tak v rostoucím počtu fakultativních obchodů v oblasti velkých rizik průmyslového pojištění. Každým rokem je na úrovni Generali PPF Holdingu zajistný program modifikován tak, aby reflektoval změny v portfoliu i v produktové řadě a reagoval na vzájemné odlišnosti jednotlivých pojišťoven ve Skupině.

Jaderný pool Český jaderný pojišťovací pool (dále „ČJPP“) je volné sdružení neživotních pojišťoven založené na soupojišťování a zajišťování jaderných rizik. Pojišťovací a zajišťovací služby nabízí pro odpovědnostní a majetková rizika, a to včetně rizik souvisejících s přepravou jaderného materiálu. ČJPP působí jak v oblasti pojištění domácích rizik, tak v oblasti aktivního zajištění. Jaderná rizika jednotlivé pojišťovny pro jejich specifický charakter obvykle samostatně nepojišťují. Pojišťovny sdružené v ČJPP poskytují své čisté vlastní vruby, jejichž součet pak tvoří celkovou kapacitu ČJPP pro jednotlivé druhy pojišťovaných rizik. Čisté vlastní vruby České pojišťovny a.s. se v roce 2012 neměnily. Od počátku existence poolu je na základě dohody zúčastněných pojišťoven vedoucím soupojistitelem Česká pojišťovna a.s. Výkonným orgánem ČJPP je Kancelář ČJPP, která je součástí odboru zajištění v rámci organizační struktury České pojišťovny.

28

Útvar náměstka pro CRM, Marketing a produkt. management

Útvar náměstka pro retailový obchod. pobočkovou síť

Útvar náměstka pro průmyslové pojištění a zajištění Útvar náměstka pro služby klientům

Základní organizační schéma České pojišťovny

ORGANIZACE A KONTAKTY


Útvar náměstka pro řízení změn a IT

Generální ředitel

Představenstvo

Valná hromada

Útvar náměstka pro finanční řízení

Dozorčí rada

Útvar náměstka pro SME obchod

Útvar náměstka pro investiční politiku a řízení aktiv a pasiv

Výbor pro audit

Útvar náměstka pro DK Česká pošta

29


Adresář vybraných společností finanční skupiny České pojišťovny Česká pojišťovna ZDRAVÍ a.s. Adresa: Litevská 1174/8, 100 05 Praha 10 Infolinka: +420 841 111 132 Telefon: +420 267 222 515 Fax: +420 267 222 936 E-mail: [email protected] Internetová adresa: www.zdravi.cz Penzijní společnost České pojišťovny, a.s. Adresa: Na Pankráci 1658/121, 140 21 Praha 4 Infolinka: +420 840 111 280 Fax: +420 222 314 191 E-mail: [email protected] Internetová adresa: www.pfcp.cz ČP INVEST investiční společnost, a.s. Adresa: Na Pankráci 1658/121, 140 21 Praha 4 Infolinka: +420 844 111 121 Telefon: +420 545 596 104 Fax: +420 241 400 917 E-mail: [email protected] Internetová adresa: www.cpinvest.cz

Adresa centrály České pojišťovny Česká pojišťovna a.s. Sídlo společnosti: Spálená 75/16, 113 04 Praha 1 Pracoviště centrály: Na Pankráci 123, 140 21 Praha 4 Klientský servis ČP: 841 114 114 ČP Asistent, asistenční služba pro motoristy: +420 224 557 004 Telefon: +420 224 550 444 E-mail: [email protected] Internet: www.ceskapojistovna.cz

30

Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná účetní závěrka za období končící 30. června 2013

31


OBSAH KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA.............................................................................................. 34 PŘÍLOHA KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ............................................................................. 42 A. A.1 A.2 A.3 A.4 B. B.1 C. C.1 C.2 C.3 C.4 D. E. E.1 E.2 E.3 E.4 E.5 E.6 E.7 E.8 E.9 E.10 E.11 E.12 E.13 E.14 E.15 E.16 E.17 E.18 E.19 E.20 E.21 E.22 E.23 E.24 E.25 E.26 E.27 F.

OBECNÉ INFORMACE .......................................................................................................... 42 Charakteristika Skupiny ....................................................................................................42 Statutární orgány ..............................................................................................................42 Soulad s právními předpisy ..............................................................................................43 Východiska pro přípravu účetní závěrky ...........................................................................43 OBECNÁ KRITÉRIA PRO ZPRACOVÁNÍ KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY................................ 44 Společnosti Skupiny .........................................................................................................44 ZÁSADNÍ ÚČETNÍ POSTUPY A PŘEDPOKLADY......................................................................... 48 Zásadní účetní postupy ....................................................................................................48 Test postačitelnosti závazků .............................................................................................48 Ocenění reálnou hodnotou ...............................................................................................48 Nové standardy, interpretace a novely stávajících standardů, které jsou pro Skupinu relevantní a byly nově aplikovány v daném účetním období ............................................50 VYKAZOVÁNÍ PODLE SEGMENTŮ .......................................................................................... 51 PŘÍLOHA KE KONSOLIDOVANÝM VÝKAZŮM FINANČNÍ POZICE A ZISKU A ZTRÁTY ....................... 55 Nehmotná aktiva ...............................................................................................................55 Hmotný majetek ................................................................................................................56 Investice ............................................................................................................................57 Podíly zajistitelů na pojistně-technických rezervách.........................................................60 Pohledávky .......................................................................................................................61 Ostatní aktiva ....................................................................................................................61 Peníze a peněžní ekvivalenty ...........................................................................................62 Vlastní kapitál....................................................................................................................62 Ostatní rezervy..................................................................................................................63 Technické rezervy .............................................................................................................64 Finanční závazky ..............................................................................................................65 Závazky .............................................................................................................................65 Ostatní závazky ................................................................................................................66 Čisté zasloužené pojistné .................................................................................................66 Čisté výnosy / (-) ztráty z finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty .........................................................................................................66 Výnosy a náklady z nekonsolidovancýh dceřiných společností, přidružených společností a společných podniků .......................................................................................................67 Výnosy z ostatních finančních nástrojů a investic do nemovitostí....................................67 Ostatní výnosy ..................................................................................................................67 Čistá výše nákladů na pojistná plnění ..............................................................................68 Náklady na poplatky a provize a náklady na finanční služby ...........................................68 Náklady na ostatní finanční nástroje a investice do nemovitostí ......................................68 Pořizovací a administrativní náklady ................................................................................69 Ostatní náklady .................................................................................................................69 Daň z příjmů......................................................................................................................69 Výnos na akcii ...................................................................................................................70 Podrozvahové položky ......................................................................................................70 Spřízněné osoby ...............................................................................................................71 NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI .......................................................................................................... 74

32


Tato stránka je záměrně prázdná.

33


KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA

Seznam zkratek: Zkratka FVTPL CDO MTPL PVFP MCEV LAT

Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Collateralized debt obligation Pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidla Současná hodnota budoucích zisků Market consistent embedded valuation Test postačitelnosti závazků

34


KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O FINANČNÍ SITUACI Hodnota na konci vykazovaného období (V milionech Kč) Aktiva celkem 1 Nehmotný majetek 1.1 Goodwill 1.2 Ostatní nehmotný majetek 2 Hmotný majetek 2.1 Provozní nemovitosti 2.2 Ostatní hmotná aktiva 3 Investice 3.1 Investice do nemovitostí 3.2 Majetkové účasti v dceřiných a přidružených společnostech 3.3 Úvěry a pohledávky 3.4 Realizovatelná finanční aktiva 3.5 Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů z toho finanční aktiva investičního životního pojištění 4 Podíly zajistitelů na pojistně-technických rezervách 5 Pohledávky 5.1 Pohledávky z přímého pojištění 5.2 Pohledávky ze zajištění 5.3 Obchodní a jiné pohledávky 5.4 Daňové pohledávky 6 Ostatní aktiva 6.1 Časové rozlišení pořizovacích nákladů 6.2 Odložené daňové pohledávky 6.3 Ostatní aktiva 7 Peníze a peněžní ekvivalenty

Kapitola E E.1 E.1.1 E.1.2 E.2 E.2.1 E.2.2 E.3 E.3.1 E.3.2 E.3.3 E.3.4

Vlastní kapitál a cizí zdroje celkem 1 Vlastní kapitál 1.1 Vlastní kapitál připadající akcionáři mateřské společnosti 1.1.1 Základní kapitál 1.1.2 Kapitálové fondy a fondy ze zisku 1.2 Nekontrolní podíly 2 Ostatní rezervy 3 Technické rezervy 4 Finanční závazky 4.1 Finanční závazky oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů 4.2 Ostatní finanční závazky 5 Závazky 5.1 Závazky z přímého pojištění 5.2 Závazky ze zajištění 5.3 Daňový závazek 5.4 Jiné závazky 6 Ostatní závazky 6.1 Odložené daňové závazky 6.2 Ostatní závazky

30.6.2013 197 397 3 160 1 697 1 463 457 127 330 165 653 4 315 11 2 697 127 172

31.12.2012 196 084 3 269 1 688 1 581 480 122 358 163 866 2 409 11 3 181 128 234

E.3.5

31 458

30 031

E.3.5 E.4 E.5 E.5 E.5 E.5 E.5 E.6 E.6.1 E.6 E.6 E.7

10 665 11 514 8 109 2 473 3 200 2 183 253 1 015 718 63 234 7 490

10 559 9 735 7 431 3 163 1 459 2 741 68 1 656 1 315 47 294 9 647

E E.8 E.8 E.8 E.8 E.8 E.9 E.10 E.11

197 396 21 278 20 744 4 000 16 744 534 1 238 86 272 76 901

196 084 25 320 24 906 4 000 20 906 414 1 256 87 267 71 132

E.11

2 358

2 371

E.11 E.12 E.12 E.12 E.12 E.12 E.13 E.13 E.13

74 543 10 191 1 665 6 277 851 1 398 1 517 223 1 294

68 761 8 671 2 594 3 658 733 1 686 2 438 303 2 135

35


KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY Za období končící 30. června (V milionech Kč) Kapitola 1 Výnosy celkem 1.1 Zasloužené pojistné očištěné o podíl zajistitele E.14 1.1.1 Zasloužené pojistné E.14 1.1.2 Zasloužené pojistné postoupené zajistitelům E.14 1.2 Výnosy z poplatků a provizí a výnosy z poskytování finančních služeb 1.3 Čisté zisky / (-) ztráty z finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou E.15 proti účtům nákladů nebo výnosů z toho čisté zisky / (-) ztráty z finančních nástrojů investičního životního pojištění E.15 1.4 Čisté zisky / (-) ztráty z majetkových účastí v dceřiných a přidružených společnostech E.16 1.5 Výnosy z ostatních finančních nástrojů a investic do nemovitostí E.17 1.5.1 Úrokové výnosy E.17 1.5.2 Ostatní výnosy E.17 1.5.3 Realizované zisky E.17 1.5.4 Nerealizované zisky E.17 1.5.5 Zrušení ztrát z trvalého snížení hodnoty E.17 1.6 Ostatní výnosy E.18 2 Náklady celkem 2.1 Čistá výše nákladů na pojistná plnění 0 2.1.1 Náklady na pojistná plnění a změna stavu technických rezerv 0 2.1.2 Podíl zajistitelů 0 2.2 Náklady na poplatky a provize a náklady na poskytování finančních služeb E.20 2.3 Náklady na ostatní finanční nástroje a investice do nemovitostí E.21 2.3.1 Úrokové náklady E.21 2.3.2 Ostatní náklady E.21 2.3.3 Realizované ztráty E.21 2.3.4 Nerealizované ztráty E.21 2.3.5 Ztráty z trvalého snížení hodnoty E.21 2.4 Pořizovací a administrativní náklady E.22 2.4.1 Provize a ostatní pořizovací náklady E.22 2.4.2 Náklady na správu finančních aktiv E.22 2.4.3 Ostatní administrativní náklady E.22 2.5 Ostatní náklady E.23 Změna v čistých aktivech připadajících podílníkům VÝSLEDEK HOSPODAŘENÍ PŘED ZDANĚNÍM Daň z příjmů E.24 ČISTÝ ZISK ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ Výsledek hospodaření připadající akcionáři mateřské společnosti Výsledek hospodaření připadající na nekontrolní podíly

2013 15 555 11 377 16 601 -5 224 207

2012 16 381 11 508 16 700 -5 192 162

-751

1 037

27 -59 3 408 2 033 241 1 123 9 2 1 373 -13 255 -7 053 -10 882 3 829 -236 -1 986 -822 -38 -591 -435 -100 -3 253 -1 933 -104 -1 216 -727 -7 2 293 -443 1 850 1 833 16

26 0 3 219 2 135 172 396 76 440 455 -13 404 -7 772 -10 106 2 336 -376 -1 113 -443 -23 -290 -37 -321 -3 500 -2 078 -139 -1 283 -644 -80 2 897 -405 2 492 2 482 10

Výnos na akcii z čistého zisku připadajícího akcionáři mateřské společnosti za rok: (V tis. Kč) - Z pokračujících činností (základní, zředěný) - Z ukončovaných činností (základní, zředěný) Celkem

Kapitola 0 0

2013 46 46

2012 62 62

36


KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O ÚPLNÉM VÝSLEDKU Za období končící 30. června (V milionech Kč) Čistý zisk za účetní období Ostatní úplný výsledek – položky, které mohou být v budoucích obdobích převedeny do výkazu zisku a ztráty Oceňovací rozdíly k realizovatelným finančním aktivům vykázané ve vlastním kapitálu

Kapitola

2013 1 850

2012 2 492

-2 412

4 075

-532

-106

60 89 -32 -2 827 319 -2 508

99 -25 -3 4 041 -514 3 527

Celkový úplný výsledek

-658

6 019

Připadající: - akcionáři mateřské společnosti - nekontrolní podíly

-629 -29

6 009 10

Oceňovací rozdíly k realizovatelným finančním aktivům vykázané ve výkazu zisku a ztráty Ztráty z trvalého snížení hodnoty realizovatelných finančních aktiv Kurzové rozdíly Zisky a ztráty ze zajištění peněžních toků Celkové zisky a ztráty účtované do vlastního kapitálu Daň z položek vykázaných nebo převedených do vlastního kapitálu Ostatní úplný výsledek po zdanění

E.8 E.17, E.21 E.21 E.8

37

E.8.1 4 000

206

4 402

-163

4

1 139

-92

74

5

-31

2

-19

549

10 567

-3 400

5

23

1 834

20 744

-3 400

7

-140

-629

316

-24

534

-3

201

-49

-29

3

-8

15

-55

16

21 278

-3 400

4

61

-49

-658

319

-32

89

60

-532

-2 412

1 850

38

Na základě lokálních legislativních požadavků v pojišťovnictví je samostatně vyčíslena vyrovnávací rezerva. Vyrovnávací rezerva není v souladu s požadavky IFRS vykazována v závazcích z pojištění, ale jako součást vlastního kapitálu, kterou nelze použít pro výplatu dividend. Změna stavu vyrovnávací rezervy je zachycena jako pohyb mezi nerozdělenými hospodářskými výsledky, které lze rozdělit mezi akcionáře, a fondem vyrovnávací rezervy ve vlastním kapitálu.

1

Zůstatek k 30. červnu 2013

Vyplacené dividendy

Ostatní změny

Podíl minoritních vlastníků Změny majetkových účastí v dceřiných společnostech, které nemají za následek ztrátu kontroly

-2 518

311

Celkový úplný výsledek

-24

60

60

Kurzové rozdíly Zisky a ztráty ze zajištění peněžních toků Daň z položek ostatního úplného výsledku

74

-532

-532

74

-2 357

1 834

-2 357

1 834

Připadající Zisky a ztráty ze Fond Ostatní akcionáři zajištění vyrovnávací nerozdělené mateřské Nekontrolní Kurzové rezervy1 peněžních toků Celkem zisky rozdíly podíly společnosti -166 -14 549 12 105 24 906 414 25 320

Čistý zisk za účetní období Oceňovací rozdíly k realizovatelným finančním aktivům vykázané ve vlastním kapitálu Oceňovací rozdíly k realizovatelným finančním aktivům vykázané ve výkazu zisku a ztráty Ztráty z trvalého snížení hodnoty realizovatelných finančních aktiv

(V milionech Kč) Zůstatek k 1. lednu 2013

Oceňovací rozdíly Oceňovací Ostatní k realiz. rozdíly Zákonný fin. k pozemkům rezervní Základní kapitálové a budovám Kapitola kapitál aktivům fondy fond 4 000 206 7 083 4 1 139

Za období končící 30. června

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZMĚN VLASTNÍHO KAPITÁLU


E.8.1 4 000

4

1 139

-166

-30

549

-3 000 10 972

-3 000 20 038

102

2

10

10

90

20 140

-3 000

12

6 019

-514

-2

-25

99

-106

4 075

2 492

17 109

39

Na základě lokálních legislativních požadavků v pojišťovnictví je samostatně vyčíslena vyrovnávací rezerva. Vyrovnávací rezerva není v souladu s požadavky IFRS vykazována v závazcích z pojištění, ale jako součást vlastního kapitálu, kterou nelze použít pro výplatu dividend. Změna stavu vyrovnávací rezervy je zachycena jako pohyb mezi nerozdělenými hospodářskými výsledky, které lze rozdělit mezi akcionáře, a fondem vyrovnávací rezervy ve vlastním kapitálu.

1

Zůstatek k 30. červnu 2012 3 570

28


10

10 -28

Změna stavu vyrovnávací rezervy1

-514 6 009

-2

2 482

-25

-514

-2

-25

2 482

17 019

Celkový úplný výsledek Změny majetkových účastí v dceřiných společnostech, které nemají za následek ztrátu kontroly 3 554

-2

2 482

11 452

99 -25

577

99

-28

Kurzové rozdíly Zisky a ztráty ze zajištění peněžních toků Daň z položek ostatního úplného výsledku

-141

-106

1 139

-106

4

4 075

16

4 075

4 000

Kurzové rozdíly

Připadající Zisky a ztráty Fond Ostatní akcionáři vyrovnávací nerozdělené mateřské Nekontrolní ze zajištění rezervy1 Celkem peněžních toků zisky podíly společnosti

Čistý zisk za účetní období Oceňovací rozdíly k realizovatelným finančním aktivům vykázané ve vlastním kapitálu Oceňovací rozdíly k realizovatelným finančním aktivům vykázané ve výkazu zisku a ztráty Ztráty z trvalého snížení hodnoty realizovatelných finančních aktiv

Zůstatek k 1. lednu 2012

(V milionech Kč)

Oceňovací rozdíly Oceňovací Ostatní k realiz. rozdíly Zákonný fin. k pozemkům rezervní Základní kapitálové a budovám Kapitola kapitál aktivům fondy fond

Za období končící 30. června

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZMĚN VLASTNÍHO KAPITÁLU



KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O PENĚŽNÍCH TOCÍCH (nepřímá metoda) Za období končící 30.června (V milionech Kč)

Kapitola

2013

Výsledek hospodaření před zdaněním

2012

2 309

2 897

Úpravy o: Odpisy hmotného a nehmotného majetku

E.23

265

271

Odpisy PVFP a ztráty z trvalého snížení hodnoty goodwillu Zaúčtování/zrušení trvalého snížení hodnoty krátkodobých a dlouhodobých aktiv Zisk/ ztráta z prodeje hmotného a nehmotného majetku a investic do nemovitostí

E.23

7

6

0, E.21, E.23

98

-119

-

4

E.17, 0, E.23

916

-786

E.16

62

-

Úrokové náklady

E.21

859

465

Úrokové výnosy

E.17

-2 033

-2 135

Výnosy z dividend

E.17

-260

-172

Úrokové výnosy z finančních investic FVTPL

E.15

-272

-396

Zisk/ ztráta z přecenění finančních aktiv a investic do nemovitosti Zisky / ztráty prodeje z majetkových účastí v dceřiných a přidružených společnostech a společných podnicích

Výnosy/náklady, které nepředstavují peněžní toky

-1 084

-165

Pořízení FVTPL určených k obchodování

-1 758

-55

Výnosy z FVTPL určených k obchodování

163

980

Změna stavu úvěrů a pohledávek Změna stavu pohledávek Změna stavu podílů zajistitelů na pojistně-technických rezervách

735

51

-399

576

-1 767

-270

Změna stavu ostatních aktiv, nákladů a příjmů příštích období

1 413

-98

Změna stavu závazků Změna stavu závazků z majetkových účastí v dceřiných a přidružených společnostech a společných podnicích Změna stavu finančních závazků z investičních smluv s prvky dobrovolné spoluúčasti

1 325

-759

-131

-

4 423

1 569

-13

-692

1 358

127

Změna stavu finančních závazků FVTPL určených k obchodování Změna stavu pohledávek a závazků k bankám Změna stavu depozit přijatých od zajistitelů Změna stavu závazků z pojištění Změna stavu ostatních závazků, výdajů a výnosů příštích období Změna stavu ostatních rezerv Peněžní toky plynoucí z daně z příjmů právnických osob Čisté peněžní toky z provozní činnosti

1

1 401

-2 379

-631

-873

-247

-18

-18

-270

187

2 677

1 992

40


(V milionech Kč)

2013

2012

Peněžní toky z investiční činnosti Přijaté úroky

1 505

Přijaté dividendy Pořízení hmotného a nehmotného majetku Pořízení finančních aktiv FVTPL neurčených k obchodování Pořízení realizovatelných finančních aktiv Pořízení investic do nemovitostí Čisté peněžní toky z pořízení a prvotní konsolidace majetkových účastí v dceřiných a přidružených společnostech a společných podnicích Poskytnuté úvěry

1 727

260

172

-190

-224

-1 583

-1 601

-23 219

-22 216

-5

-1

-618

-5

-1 143

-

39

90

1 407

2 517

Příjmy z realizovatelných finančních aktiv Příjmy z prodeje a ostatní příjmy z majetkových účastí v dceřiných a přidružených společnostech a společných podnicích, bez prodaných peněžních prostředků

21 914

20 405

250

-

Čisté peněžní toky z investiční činnosti

-1 383

864

-51

24


-3 400

-3 000

Čisté peněžní toky z finanční činnosti

-3 451

-2 976

Příjmy z prodeje hmotného a nehmotného majetku Příjmy z finančních aktiv FVTPL neurčených k obchodování

Peněžní toky z finanční činnosti Vyplacené úroky

Čistý přírůstek (úbytek) peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů

-2 157

-120

9 647

5 722

Vliv směnných kurzů na peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

-

-

Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů k 30.červnu

7 490

5 602

Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů k 1. lednu

E.7

41


PŘÍLOHA KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY A.

Obecné informace

A.1

Charakteristika Skupiny

Česká pojišťovna a.s. (dále „Česká pojišťovna“, „ČP“, „mateřská společnost“ nebo „Společnost”) je univerzální pojišťovnou, která nabízí celou škálu produktů životního a neživotního pojištění. Má sídlo v České republice. Vznikla 1. května 1992 jako akciová společnost a je nástupcem bývalé státem vlastněné České státní pojišťovny. Konsolidovaná účetní závěrka Společnosti za období končící 30. června 2013 („účetní závěrka“) zahrnuje mateřskou společnost a její dceřiné společnosti (dále společně uváděné jako „Skupina“). Výčet významných společností Skupiny a změny ve Skupině v roce 2013 je uveden v části B této přílohy. Struktura akcionářů: Jediným akcionářem Společnosti byla v roce 2012 společnost CZI Holdings N.V., se sídlem v Nizozemsku. Od roku 2008 je CZI Holdings součástí Generali PPF Holding B.V. (GPH), společného podniku společnosti Assicurazioni Generali S.p.A („Generali“, podíl 76 %) a PPF Group N.V. (podíl 24 %). Konečnou ovládající osobou Společnosti je Generali. Účetní závěrky společnosti Generali jsou veřejně dostupné na www.generali.com. Sídlo České pojišťovny: Spálená 75/16 113 04 Praha 1 Česká republika IČ: 45 27 29 56 Představenstvo schválilo účetní závěrku k vydání dne 28. srpna 2013.

A.2

Statutární orgány

Složení představenstva ke dni sestavení účetní závěrky: Předseda: Místopředseda: Člen:

Luciano Cirinà, Vídeň Jaroslav Mlynář, Praha Milan Beneš, Starý Plzenec

Ve složení představenstva došlo v prvním pololetí roku 2013 k následujícím změnám: Dne 30. dubna 2013 rezignoval Pavel Fuchs na svou funkci člena představenstva. 14. května 2013 se stal členem představenstva Luciano Cirinà a ve funkci následně nahradil odstupujícího předsedu představenstva Ladislava Bartoníčka, který na svou funkci rezignoval 31. března 2013. Ve stejný den, 14. května 2013, se novým členem představenstva stal Jaroslav Mlynář. Dne 31. května 2013 odstoupil ze své funkce místopředsedy a člena představenstva Pavel Řehák. Jménem Společnosti jedná vůči třetím osobám, před soudy a před jinými orgány představenstvo, a to vždy společně alespoň dva členové představenstva, z nichž jeden musí být vždy předsedou nebo místopředsedou představenstva. Činí-li písemné úkony za Společnost představenstvo, připojí k vyznačenému obchodnímu jménu Společnosti svůj podpis, včetně uvedení svých funkcí, společně vždy alespoň dva členové představenstva, z nichž jeden musí být vždy předsedou nebo místopředsedou představenstva.

42


Složení dozorčí rady ke dni sestavení účetní závěrky: Předseda: Milan Maděryč, Zlín Člen: Lorenzo Kravina, Terst Člen: Irena Špatenková, Praha Dne 11.července 2013 nahradil v dozorčí radě pana Lorenza Kravinu pan Marco Maffioli, Terst.

A.3

Soulad s právními předpisy

Účetní závěrka byla vypracována v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví („IFRS“) ve znění přijatém Evropskou unií („EU“).

A.4

Východiska pro přípravu účetní závěrky

Dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu je Skupina povinna sestavit konsolidovanou mezitímní účetní závěrku. Tuto mezitímní účetní závěrku sestavuje k 30. červnu 2013 ve zkrácené podobě umožněné standardem IAS 34 Mezitímní účetní výkaznictví. Společnost při sestavení mezitímní účetní závěrky aplikovala stejné účetní metody a postupy jako při sestavení nejbližší předcházející roční účetní závěrky s výjimkou rozšiřujících požadavků souvisejících s aplikací IFRS 13, které jsou popsány v části C. Mezitímní účetní závěrka je vypracována v českých korunách („Kč”), které jsou funkční měnou Společnosti. Společnost vlastní pobočku v Polsku, jejíž funkční měnou je polský zlotý („PLN“). Mezitímní účetní závěrka je zpracována na základě historických cen s výjimkou následujících položek majetku a závazků, které jsou vykázány v reálné hodnotě: finanční deriváty, finanční nástroje oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, realizovatelné finanční nástroje a investice do nemovitostí. Při přípravě účetní závěrky v souladu s IFRS je nezbytné, aby vedení Skupiny činilo úsudky, odhady a uplatňovalo předpoklady, které mají dopad na aplikaci účetních postupů a na vykazovanou výši majetku a závazků, výnosů a nákladů. Tyto odhady a předpoklady vycházejí z historických zkušeností a dalších faktorů, které jsou uznané za daných okolností za vhodné, a jsou podkladem pro stanovení účetních hodnot majetku a závazků v případech, kde tyto hodnoty nemohou být stanoveny na základě jiných zdrojů. Skutečné hodnoty se od těchto odhadů mohou lišit. Použité odhady a předpoklady jsou průběžně revidovány. Revize účetních odhadů jsou zohledněny v období, ve kterém je revize provedena, má-li její výsledek dopad pouze na jedno období, případně v období, ve kterém je revize provedena a v následných obdobích, má-li výsledek revize dopad na současné i budoucí účetní období.

43


B.

Obecná kritéria pro zpracování konsolidované účetní závěrky

B.1

Společnosti Skupiny

Konsolidovaná účetní závěrka je sestavena z údajů mateřské společnosti a z údajů jejích přímo nebo nepřímo ovládaných dceřiných společností. Všechny společnosti splňující náležitosti efektivní kontroly jsou zahrnuté do konsolidace. Na základě definice v IAS 27 je kontrolou schopnost určovat finanční a provozní politiky společnosti s cílem získat přínosy z její činnosti. Skupina konsoliduje všechny významné dceřiné společnosti. Nevýznamné dceřiné a přidružené společnosti jsou shrnuty v tabulce E.3.2. V tabulce níže je uveden přehled konsolidovaných společností: Pro období končící 30. června 2013

Společnost

Země

Majetková účast

Podíl na hlasovacích právech

1. Fond kvalifikovaných investorů GPH

Česká republika

97,5

97,5

1. Zajištěný fond kvalifikovaných investorů

Česká republika

99,2

99,2

6. Zajištěný otevřený podílový fond ČPI

Česká republika

92,6

92,6


Česká republika

78,6

78,6


Česká republika

91,1

91,1


Česká republika

79,5

79,5


Česká republika

95,1

95,1

City Empiria, a.s.

Česká republika

67,6

67,6

Česká pojišťovna ZDRAVÍ a.s.

Česká republika

100,0

100,0

ČP DIRECT, a.s.

Česká republika

100,0

100,0

ČP INVEST investiční společnost, a.s.

Česká republika

100,0

100,0

ČP INVEST Realitní Uzavřený Investiční Fond, a.s.

Česká republika

67,6

67,6

Dynamický fond fondů otevřený podílový fond

Česká republika

96,3

96,3

Generali PPF Services, a.s.

Česká republika

80,0

80,0

II. Zajištěný otevřený podílový fond ČPI

Česká republika

88,0

88,0

III. Zajištěný otevřený podílový fond ČPI

Česká republika

93,0

93,0

IV. Zajištěný otevřený podílový fond ČPI

Česká republika

85,3

85,3

Komoditní zajištěný otevřený podílový fond ČPI

Česká republika

84,5

84,5

Pankrác Services s.r.o.

Česká republika

100,0

100,0

Penzijní společnost České pojišťovny, a.s.

Česká republika

96,7

96,7

Transformovaný fond Penzijní spol. České Pojištovny, a.s.

Česká republika

96,7

96,7

PFO ČPI – Fond globálních značek

Česká republika

59,3

59,3

PFO ČPI – Fond nemovitostních akcií

Česká republika

66,3

66,3

REFICOR s.r.o.

Česká republika

100,0

100,0

Solitaire Real Estate a.s.

Česká republika

67,6

67,6

Univerzální správa majetku, a.s.

Česká republika

100,0

100,0

Vyvážený fond fondů otevřený podílový fond Generali PPF Cash & Bond Fund

Česká republika Irsko

94,5 53,4

94,5 53,4

Generali PPF Commodity Fund

Irsko

66,4

66,4

Generali PPF Emerging Europe Fund

Irsko

86,1

86,1

Generali PPF Emerging Europe Bond Fund

Irsko

82,7

82,7

CP Strategic Investment N.V. Generali SAF de Pensii Private S.A. Apollo Business Center IV a.s.*

Nizozemí Rumunsko Slovensko

96,7 99,9 100,0

96,7 99,9 100,0

Finanční servis o.o.o. *Společnosti pořízené v roce 2013

Rusko

100,0

100,0

44

Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná účetní závěrka za období končící 30. června 2013 Za rok končící 31. prosince 2012

Společnost

Země

Majetková účast

Podíl na hlasovacích právech

Generali Foreign Insurance Company Inc.

Bělorusko

1. Fond kvalifikovaných investorů GPH

Česká republika

97,5

97,5


Česká republika

100,0

100,0


Česká republika

84,8

84,8


Česká republika

89,5

89,5


Česká republika

92,4

92,4


Česká republika

78,6

78,6


Česká republika

91,0

91,0


Česká republika

79,5

79,5


Česká republika

95,1

95,1

City Empiria, a.s.

Česká republika

67,6

67,6

Česká pojišťovna ZDRAVÍ a.s.

Česká republika

100,0

100,0

ČP DIRECT, a.s.

Česká republika

100,0

100,0

ČP INVEST investiční společnost, a.s.

Česká republika

100,0

100,0

ČP INVEST Realitní Uzavřený Investiční Fond, a.s.

Česká republika

67,6

67,6

Dynamický fond fondů otevřený podílový fond

Česká republika

96,0

96,0

Generali Penzijní Fond a.s.*

Česká republika

100,0

100,0

Generali PPF Services, a.s.

Česká republika

80,0

80,0

II. Zajištěný otevřený podílový fond ČPI

Česká republika

87,6

87,6

III. Zajištěný otevřený podílový fond ČPI

Česká republika

92,9

92,9

Komoditní zajištěný otevřený podílový fond ČPI

Česká republika

84,2

84,2

Pankrác Services s.r.o.

Česká republika

100,0

100,0

Penzijní fond České pojišťovny, a.s.

Česká republika

100,0

100,0

PFO ČPI – Fond globálních značek

Česká republika

67,9

67,9

PFO ČPI – Fond nemovitostních akcií

Česká republika

66,8

66,8

REFICOR s.r.o.

Česká republika

100,0

100,0

Solitaire Real Estate a.s.*

Česká republika

67,6

67,6

Univerzální správa majetku, a.s.

Česká republika

100,0

100,0

Vyvážený fond fondů otevřený podílový fond Generali PPF Cash & Bond Fund

Česká republika Irsko

94,6 55,2

94,6 55,2

Generali PPF Commodity Fund

Irsko

65,4

65,4

Generali PPF Emerging Europe Fund

Irsko

60,5

60,5

JSC “Generali Life"

Kazachstán

100,0

100,0

CP Strategic Investment N.V.* Generali SAF de Pensii Private S.A.

Nizozemsko Rumunsko

100,0 99,9

100,0 99,9

Finanční servis o.o.o. *Společnosti pořízené v roce 2012

Rusko

100,0

100,0

67,5

67,5

45


Tabulky níže obsahují seznam investičních fondů, které jsou považovány za přidružené podniky a jsou vykázány jako finanční investice oceňované reálnou hodnotou proti účtům výnosů nebo nákladů. Za období končící 30. června 2013 Společnost Fond farmacie a biotechnologií Fond korporátních dluhopisů Fond nových ekonomik Fond peněžního trhu Fond ropy a energetiky Fond smíšený Fond zlatý PFO ČPI – Fond živé planety Generali PPF Global Brands Fund Generali PPF New Economies Fund Generali PPF Oil & Energy Industry Fund

Země Česká republika Česká republika Česká republika Česká republika Česká republika Česká republika Česká republika Česká republika Irsko Irsko Irsko

Za rok končící 31. prosince 2012 Společnost Fond farmacie a biotechnologií Fond korporátních dluhopisů Fond nových ekonomik Fond peněžního trhu Fond ropy a energetiky Fond smíšený Fond zlatý PFO ČPI – Fond živé planety Generali PPF Global Brands Fund Generali PPF New Economies Fund Generali PPF Oil & Energy Industry Fund

Země Česká republika Česká republika Česká republika Česká republika Česká republika Česká republika Česká republika Česká republika Irsko Irsko Irsko

Podrobnější informace o významných operacích s dceřinými společnostmi Skupiny, které proběhly v účetním období: 1.

Prodej Generali Foreign Insurance Company Inc. (Bělorusko) a JSC “Generali Life” (Kazachstán)

Na základě dohody mezi Generali Group a PPF Group z 8. ledna 2013 Česká pojišťovna a.s. prodala PPF Group svůj podíl ve výši 67,5 % v Generali Foreign Insurance Company Inc. (Bělorusko) a 100 % podíl ve společnosti JSC “Generali Life” (Kazachstán) Prodej byl vypořádán 28. března 2013. Celková kupní cena činila 6,9 milionů EUR (178 milionů Kč). 2.

Založení nových investičních fondů

Během roku 2013 dceřiná společnost ČP Invest zahájila činnost nových investičních fondů IV. Zajištěný otevřený podílový fond ČPI a Generali PPF Emerging Europe Bond Fund, které jsou součástí konsolidačního celku, protože na majetku fondů má většinový podíl mateřská společnost. 3.

Snížení podílu ve společnosti CP Strategic Investment N.V.

28. února 2013 Česká pojišťovna snížila svůj podíl ve společnosti CP Strategic Investment N.V. z původních 100 % na 96,7 % prodejem 7 425 kusů akcií skupiny ZFP. Celková kupní cena činila 100 milionů Kč. 46


4.

Pořízení společnosti Apollo Business Centre IV a.s.

S účinností k 28. červnu 2013 Skupina nabyla za pořizovací cenu 802 milionů Kč 100% podíl ve společnosti Apollo Business Centre IV. a.s. Primární oblastí podnikání společnosti je vlastnictví administrativní budovy v Bratislavě. V souladu s kupní smlouvou byla pořizovací cena následně zvýšena o 23,5 milionů Kč, které byly vyplaceny 15. srpna 2013. Toto navýšení odráží nárůst pracovního kapitálu sníženého o čistý dluh společnosti od data uzavření smlouvy do data její účinnosti. Skupina poskytla společnosti Apollo Business Centre IV a.s. vnitroskupinovou půjčku ve výši 1 143 milionů Kč za účelem refinancování závazků společnosti existujících k účinnosti smlouvy. Akvizice byla provedena za účelem zvýšení podílu nemovitostí v investičním portfoliu Skupiny. Transakce je klasifikována jako pořízení skupiny majetku, protože převáděné činnosti a majetek nesplňují definici standardu IFRS 3 pro podnik. Pořízení společnosti Apollo Business Centre IV a.s. mělo na aktiva a závazky Skupiny tento efekt: (mil. Kč) Aktiva Investice do nemovitostí Ostatní aktiva Peníze a peněžní ekvivalenty Závazky Dlouhodobé závazky Krátkodobé závazky Čistá převzatá aktiva

5.

Pořizovací hodnota 1 994 1 910 30 54 49 49 1 945

Penzijní reforma v České republice – rozdělení a sloučení českých penzijních fondů

V rámci důchodové reformy v České republice byly oba české penzijní fondy vlastněné skupinou rozděleny na „penzijní společnost“ a „transformovaný fond“. 1. ledna 2013 se Generali Penzijní Fond a.s. rozdělil na Generali penzijní společnost a.s. a Transformovaný fond Penzijní společnosti a.s. 1. ledna 2013 se Penzijní fond České pojišťovny a.s. rozdělil na Penzijní společnost České pojišťovny a.s. a Transformovaný fond Penzijní společnosti České pojišťovny a.s. Následně se obě penzijní společnosti a oba transformované fondy v rámci strategie jedné značky spojily: 1. leden 2013 byl dnem účinnosti sloučení Generali penzijní společnosti a.s. (zanikající společnost) s Penzijní společností České pojišťovny a.s. (pokračující společnost). 1. leden 2013 byl dnem účinnosti sloučení Transformovaného fondu Generali penzijní společnosti a.s. (zanikající společnost) s Transformovaným fondem Penzijní společnosti České pojišťovny a.s. (pokračující společnost). Obě fúze byly dokončeny 30. června 2013 zapsáním do Obchodního rejstříku.

47


C.

Zásadní účetní postupy a předpoklady

C.1

Zásadní účetní postupy

Skupina aplikuje na konsolidovanou pololetní účetní závěrku stejné účetní postupy, jaké byly použity pro roční konsolidovanou účetní závěrku za rok končící 31. prosince 2012 kromě změn popsaných níže.

C.2

Test postačitelnosti závazků

IFRS 4 a česká legislativa vyžadují aplikaci testu postačitelnosti závazků, aby bylo prokázáno, že účetní hodnota příslušných pojistných závazků je dostatečná. Metoda výpočtu životní rezervy na postačitelnost závazků vychází ze směrnice České společnosti aktuárů. V předchozích letech se test postačitelnosti závazků prováděl podle následujících hlavních zdrojů rizik: smlouvy, ve kterých je hlavním zdrojem rizika smrt; smlouvy, ve kterých je hlavním zdrojem rizika přežití a spoření; smlouvy, ve kterých je hlavním zdrojem rizika postižení/nemocnost; smlouvy, ve kterých je pojistník nositelem investičního rizika (investiční životní pojištění). Harmonizace metodiky testu postačitelnosti závazků s očekávaným vývojem oceňování závazků na bázi Market Consistent Embedded Valuation (MCEV) vedla od 1. ledna 2013 ke změně účetního postupu, při němž byla stanovena nová segmentace portfolia: Ochrana – zahrnuje všechny produkty klasifikované jako úraz, invalidita a smlouvy kryjící pouze riziko smrti plus riziková životní připojištění; Investiční životní pojištění – produkty, u kterých je nositelem investičního rizika pojistník; Spoření – všechny ostatní produkty nezahrnuté v předchozích třídách. Složené (hybridní) produkty sestávající se z tradiční části (s garantovanou úrokovou mírou) a části, kde nositelem investičního rizika je pojistník, jsou rozděleny. Ta část, kde nositelem investičního rizika je pojistník je zahrnuta do segmentu Investiční životní pojištění, tradiční část produktu je zahrnuta do segmentu Spoření. Test postačitelnosti závazků je aplikován odděleně na jednotlivé skupiny produktů. Není povolena žádná interakce mezi skupinami produktů stejně jako žádná kompenzace výsledků LAT mezi jednotlivými skupinami produktů. Změna metody výpočtu životní rezervy na postačitelnost závazků neměla v běžném účetním období ani v letech 2012 a 2011 žádný dopad do výkazu o finanční situaci, výkazu zisku a ztráty a výkazu o úplném výsledku. Neprovádíme tedy ani vyhodnocení možného dopadu na předchozí období.

C.3

Ocenění reálnou hodnotou

Společnost použije takové oceňovací techniky, které jsou přiměřené okolnostem a pro něž jsou k dispozici dostatečné údaje umožňující stanovení reálné hodnoty, při maximálním využití tržně pozorovatelných vstupů a minimálním využití ostatních vstupů. Oproti předchozímu období nedošlo k žádným změnám v oceňovacích technikách. Hierarchie, která kategorizuje vstupní veličiny použité oceňovací techniku zvolenou pro stanovení reálné hodnoty, má stanoveny tři úrovně: Úroveň 1 – vstupy jsou kótované (neupravené) ceny na aktivních trzích pro identická aktiva nebo závazky, k nimž má účetní jednotka přístup ke dni ocenění, Úroveň 2 – vstupní údaje jiné než kótované ceny obsažené v Úrovni 1, které jsou tržně pozorovatelné pro aktivum či závazek, a to buď přimo nebo nepřímo, Úroveň 3 – nepozorovatelné vstupní údaje pro aktivum nebo závazek. 48


Finanční nástroje jsou zařazeny do Úrovně 3, pokud je jejich hodnota stanovena pomocí oceňovacích modelů, metodou diskontovaných peněžních toků nebo podobnými technikami a nejméně jeden významný předpoklad modelu nebo vstup je nepozorovatelný. Úroveň 3 také zahrnuje takové finanční nástroje, u kterých stanovení reálné hodnoty vyžaduje odborný úsudek nebo odhad. Obecný popis oceňovacích technik použitých pro aktiva a závazky z Úrovně 3 je uveden níže. Nezávislé ocenění od třetí strany – přiměřenost ocenění vyplývá z posudků, výkazů nebo spravedlivého ocenění zpracovaného nezávislými třetími stranami, Ocenění založené na výši vlastního kapitálu, Ocenění, které zohledňuje další informace o hodnotě finančního nástroje (nedostatečná hodnota nelikvidních podkladových aktiv v případě fondů/hedge fondů, nedostatečné zdroje k financování podřízených tranší v případě strukturovaných produktů jako jsou CDO, úpadek/insolvence emitenta atd.). Následující tabulka obsahuje popis oceňovacích technik a vstupů používaných pro ocenění reálnou hodnotou: Úroveň 2

Úroveň 3

Akcie

Reálná hodnota se stanovuje především na základě nezávislého ohodnocení třetí stranou nebo je založena na výši vlastního kapitálu.

Investiční fondy

Reálná hodnota je obvykle odvozena od hodnoty podkladových aktiv. Ocenění podkladových aktiv vyžaduje odborný úsudek nebo odhad.

Dluhopisy

Deriváty

Depozita, REPO

Dluhopisy jsou oceňovány metodou diskontovaných peněžních toků. Metoda je založena na odhadech budoucích peněžních toků a diskontní sazba je založena na bezrizikových úrokových sazbách upravených o kreditní přirážku. Přirážka je obvykle odvozena od instrumentu s podobnými podmínkami (stejný emitent, stejná doba splatnosti, stejné stáří atd.), což nejlépe odráží tržní cenu. Deriváty se oceňují metodou diskontovaných peněžních toků. Pro ocenění se využívají odhadované budoucí peněžní toky a tržní pozorovatelné vstupy jako jsou bezrizikové úrokové sazby nebo měnové kurzy.

Indikativní cena je poskytnuta třetí stranou nebo je do ocenění peněžních toků zahrnut odborný úsudek s významným dopadem na výslednou hodnotu.

Tyto instrumenty jsou oceňovány metodou diskontovaných peněžních toků. Pro ocenění se používají odhadované budoucí peněžní toky a tržní pozorovatelné vstupy jako jsou bezrizikové úrokové sazby nebo měnové kurzy.

49


Následující tabulka popisuje nepozorovatelné vstupy pro Úroveň 3 (v milionech Kč): Popis Akcie

Reálná hodnota k 30. červnu 2013 5

Oceňovací technika Hodnota čistých aktiv

Investiční fondy

n/a

Odborný úsudek

Dluhopisy

n/a

Odborný úsudek

Nepozorovatelné vstupy n/a hodnota podkladových nástrojů Znehodnocení podkladových aktiv

Rozpětí n/a

n/a n/a

Okamžikem převodu mezi úrovněmi je datum nastalé skutečnosti nebo změny v okolnostech, které mají za následek převod. Stejný přístup se uplatňuje jak pro převod do jednotlivých úrovní, tak i pro převod z nich.

C.4

Nové standardy, interpretace a novely stávajících standardů, které jsou pro Skupinu relevantní a byly nově aplikovány v daném účetním období

Níže jsou uvedeny nové standardy, dodatky a revize k existujícícm standardům, které nabyly účinnosti a od 1. ledna 2013 jsou Skupinou závazně aplikovány: IAS 1, Sestavování a zveřejňování účetní závěrky – novela “Zveřejňování položek ostatního úplného výsledku” Novela řeší zveřejňování položek ostatního úplného výsledku, požaduje oddělené mezisoučty položek s následnou reklasifikací do běžného výsledku a položky bez následné reklasifikace, výkaz zisku a ztráty a ostatního úplného výsledku budou prezentovány společně, tedy buď ve výkazu o úplném výsledku, či odděleně ve výkazu zisku a ztráty a výkazu o úplném výsledku. IFRS 7, Finanční nástroje: zveřejňování – novela kapitoly „Zápočet finančních aktiv a finančních závazků“ Novela vyžaduje zveřejnění údajů, které umožní uživatelům finančních výkazů vyhodnotit dopad nebo potenciální dopad, který mají smlouvy o započtení, včetně oprávněnosti zápočtu. Novela ovlivní zveřejnění, ale nebude mít žádný dopad na oceňování nebo rozpoznání finančních nástrojů. IFRS 13, Ocenění reálnou hodnotou Tento standard definuje reálnou hodnotu a vymezuje rámec pro oceňování reálnou hodnotou a požadavky na informace, které budou účetní jednotky povinny o reálné hodnotě zveřejňovat. Standard poskytuje vysvětlení především v těchto oblastech: -

Koncepty „nejvyššího a nejlepšího využití“ a „předpoklady při ocenění“ jsou relevantní pouze pro nefinanční aktiva a závazky;

-

Předpokládá se, že účastníci trhu jednají tak, aby v situacích, kdy zúčtovací jednotka pro ocenění položky není jasná z ostatních standardů, maximalizovali hodnotu;

-

Zohlednění srážky z ceny v případech držení velkého objemu cenných papírů (blockage discount), které by při prodeji mohly výrazně ovlivnit tržní cenu, je zakázáno při jakémkoli ocenění reálnou hodnotou;

-

Postup, jak oceňovat reálnou hodnotou v případě, že se sníží aktivita trhu.

Skupina začala aplikovat nové normy, jejich revize, novely a interpretace od 1. ledna 2013. Na finanční výsledky nebo finanční pozici Skupiny nemají významný vliv.

50


Vykazování podle segmentů

D.

Představenstvo Skupiny jako hlavní tvůrce provozních rozhodnutí rozhoduje o přidělování ekonomických zdrojů a hodnocení výkonnosti tří provozních segmentů: segmentu životního pojištění České pojišťovny, segmentu neživotního pojištění České pojišťovny, segmentu penzijních fondů. Tyto segmenty představují součást Skupiny: která provádí podnikatelské činnosti, z nichž může získat výnosy a které přinášejí náklady; jejíž provozní výsledky jsou pravidelně vyhodnocovány vedením Skupiny, které rozhoduje o ekonomických zdrojích určených pro činnost segmentu a které hodnotí výkonnost segmentu; pro kterou jsou k dispozici samostatné finanční informace. Hlavními obchodními segmenty Skupiny jsou neživotní pojištění, životní pojištění a penzijní fondy. Produkty nabízené v rámci jednotlivých vykázaných obchodních segmentů zahrnují následující příjmy z přijatého hrubého pojistného: Příjmy z hrubého přijatého pojistného pro období končící 30. června (mil. Kč) ČP - životní pojištění

2013

2012 5 943

6 152

5 140

5 346

803

806

9 583

9 890

4 363

4 660

Občanská pojištění - příjmy z přijatého hrubého pojistného Dopravní pojištění (nákladní, námořní a letecká) - příjmy z přijatého hrubého pojistného

1 961

1 940

92

101

Průmyslová pojištění - příjmy z přijatého hrubého pojistného

2 877

2 875

290

314

230

619

Tradiční životní pojištění - příjmy z přijatého hrubého pojistného Investiční životní pojištění - příjmy z přijatého hrubého pojistného ČP - neživotní pojištění Pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidel - příjmy z přijatého hrubého pojistného

Neživotní úrazové - individuální - příjmy z přijatého hrubého pojistného Penzijní fondy Výnos z investic

Celkem

230

619

15 756

16 661

Představenstvo vyhodnocuje výsledky provozních segmentů na základě zisku po zdanění, u segmentů pojištění navíc i na základě čistého technického výsledku.

51


Informace o vykazovaných segmentech poskytnuté představenstvu za období končící 30. června 2013: (mil. Kč)

ČP neživotní pojištění

ČP - životní pojištění

Hrubá výše Předepsané pojistné Náklady na pojistná plnění Celkové náklady Provize a ostatní pořizovací náklady Administrativní náklady Ostatní technické položky Hrubý technický výsledek

5 943 -3 389 -1 237 -833 -404 1 317

9 584 -6 251 -2 430 -1 867 -563 36 939

Zajištění Pojistné odevzdané zajistiteli Podíl zajistitele na pojistných plněních Celkové náklady Provize a ostatní pořizovací náklady Ostatní technické položky Technický výsledek zajištění

-668 194 166 166 -308

-4 373 3 527 951 951 105

Čistá výše Předepsané pojistné Náklady na pojistná plnění Celkové náklady Provize a ostatní pořizovací náklady Administrativní náklady Ostatní technické položky Čistý technický výsledek

5 275 -3 195 -1 071 -667 -404 1 009

5 211 -2 724 -1 479 -916 -563 36 1 044

Celkový výnos z finančních investic Pořizovací náklady k investičním smlouvám Ostatní výnosy a náklady celkem Daň z příjmů Zisk po zdanění Příspěvek od ostatních segmentů Eliminace dividend Ostatní vnitroskupinové eliminace Ostatní konsolidační úpravy Rekonciliace ve výkazu zisku a ztráty Čistý zisk po zdanění

669

-250 -386 2 086

Penzijní fondy

Celkem

-

15 527 -9 640 -3 667 -2 700 -967 36 2 256

-

-5 041 3 721 1 117 1 117 -203

-

10 486 -5 919 -2 550 -1 583 -967 36 2 053

-83

586

171 -29 60

171 -279 -386 2 145 94 -133 3 -276 -406 1 833

52


Informace o vykazovaných segmentech poskytnuté představenstvu za rok končící 30. června 2012: ČP - životní pojištění

ČP neživotní pojištění

Hrubá výše Předepsané pojistné Náklady na pojistná plnění Celkové náklady Provize a ostatní pořizovací náklady Administrativní náklady Ostatní technické položky Hrubý technický výsledek

6 152 -3 502 -1 436 -1 000 -436 -57 1 157

9 890 -5 336 -2 617 -1 914 -703 34 1 970

Zajištění Pojistné odevzdané zajistiteli Podíl zajistitele na pojistných plněních Celkové náklady Provize a ostatní pořizovací náklady Ostatní technické položky Technický výsledek zajištění

-641 186 160 160 -295

-4 514 2 138 992 992 -1 384

Čistá výše Předepsané pojistné Náklady na pojistná plnění Celkové náklady Provize a ostatní pořizovací náklady Administrativní náklady Ostatní technické položky Čistý technický výsledek

5 511 -3 316 -1 276 -840 -436 -57 862

5 376 -3 198 -1 625 -922 -703 34 586

(mil. Kč)

Celkový výnos z finančních investic Pořizovací náklady k investičním smlouvám Ostatní výnosy a náklady celkem Daň z příjmů Zisk po zdanění

Penzijní fondy

Celkem

-

16 042 -8 838 -4 053 -2 914 -1 139 -23 3 127

-

-5 155 2 324 1 152 1 152 -1 679

-

10 887 -6 514 -2 901 -1 762 -1 139 -23 1 448

1 137

778

1 915

-208 -368 2 009

-383 -29 367

-383 -237 -368 2 375

Příspěvek od ostatních segmentů

644 -95 -442 -537

Eliminace dividend Ostatní konsolidační úpravy Rekonciliace ve výkazu zisku a ztráty Čistý zisk po zdanění

2 482

Téměř všechny segmentové výnosy byly v roce 2013 a 2012 generovány prodejem externím zákazníkům. U žádného externího zákazníka nepřesahuje podíl na výnosech Skupiny 10%. V následující tabulce je zobrazeno porovnání hrubého předepsaného pojistného vykázaného v segmentační analýze a ve výkazu zisku a ztráty: (mil. Kč)

2013

2012

Česká pojišťovna – životní pojištění

5 943

6 152

Česká pojišťovna – neživotní pojištění

9 583

9 890

Ostatní

1 076

660

-1 16 601

-2 16 700

Eliminace operací uvnitř Skupiny Předepsané pojistné ve výkazu zisku a ztráty

53


Následující tabulka zobrazuje přehled klíčových ukazatelů jednotlivých obchodních segmentů pro období končící 30. června: 2013 (mil. Kč) Výnosy segmentu Investiční výdaje Úrokové výnosy Úrokové náklady Odpisy Ztráta z trvalého snížení hodnoty majetku Zrušení ztrát ze snížení hodnoty


ČP - neživotní pojištění

Penzijní fondy

Ostatní

5 943 -54 948 -2 -83

9 583 -78 333 -16 -150

230 -14 -20

1 429 -2 245 -17 -19

-13 1

-14 1

-

-27 -

2012 (mil. Kč) Výnosy segmentu Investiční výdaje Úrokové výnosy Úrokové náklady Odpisy Ztráta z trvalého snížení hodnoty majetku Zrušení ztrát ze snížení hodnoty


ČP - neživotní pojištění

Penzijní fondy

Ostatní

6 152 -64 1 081 -7 -87

9 890 -79 326 -11 -159

619 -20 -22

949 -3 245 -17 -10

-110 21

-210 419

-

-

Aktiva a závazky v jednotlivých segmentech nejsou pravidelně zahrnovány do reportů předkládaných představenstvu. Informace o územní segmentaci Celková aktiva jsou alokována podle následující tabulky: (mil. Kč) Česká republika Ostatní Celkem

2013

2012

192 677 4 719 197 396

192 364 3 720 196 084

Skupina operuje převážně v České republice a v dalších zemích střední a východní Evropy (viz kapitola B.1). Územní struktura celkových nákladů vynaložených na pořízení segmentových aktiv, u kterých se očekává životnost delší než jeden rok, je vysoce koncentrovaná v České republice. Podíl ostatních zemí není významný. Zasloužené pojistné z pojistného segmentu (za životní i neživotní pojištění) v členění podle zemí je zobrazeno v následující tabulce: (mil. Kč) Česká republika

2013

2013 15 771

16 281

Ostatní

830

420

Celkem

16 601

16 700

54


E.

Příloha ke konsolidovaným výkazům finanční pozice a zisku a ztráty

E.1

Nehmotná aktiva

(mil. Kč)

30.6.2013

Goodwill z toho goodwill Penzijní společnosti České pojišťovny, a.s. z toho goodwill Generali SAF de Pensii Private S.A. z toho goodwill z pořízení pobočky v Polsku Ostatní nehmotná aktiva Software Současná hodnota budoucího zisku z nabytého portfolia Ostatní nehmotná aktiva Celkem

E.1.1

31.12.2012

1 697 584 687 430 1 463 1 347 91 25 3 160

1 688 584 668 440 1 581 1 447 98 36 3 269

Goodwill

Goodwill Penzijního fondu České pojišťovny a.s. představuje goodwill související se získáním ABN AMRO Penzijní společnosti, a.s. v roce 2004, goodwill vztahující se k společnosti Generali SAF de Pensii Private S.A. vzniklý při její akvizici v roce 2008, goodwill vztahující se k polské pobočce vzniklý při její akvizici v roce 2012. Penězotvorné jednotky, ke kterým je goodwill přiřazen, jsou identifikovány a každoročně testovány na trvalé snížení hodnoty prostřednictvím porovnání účetní hodnoty včetně goodwillu a zpětně získatelné částky z této jednotky. Goodwill Skupiny byl předmětem testování na snížení hodnoty na konci předchozího období. Pro účely této průběžné zprávy, nebyly identifikovány žádné interní nebo externí ukazatele snížení hodnoty, které by mohly vyvolat potřebu aktualizovat toto posouzení. E.1.2

Ostatní nehmotná aktiva

Níže uvedená tabulka ukazuje vývoj jednotlivých skupin ostatního nehmotného majetku. (mil. Kč) 2013 Hrubá výše k 1. lednu Přírůstky Podnikové kombinace Vliv přepočtu cizích měn Ostatní změny Hrubá výše k 30. červnu Oprávky a trvalé snížení hodnoty Stav k 1. lednu Odpisy zaúčtované v běžném období Podnikové kombinace Ostatní změny Stav k 30. červnu Celkem - čistá výše

Software

Současná hodnota budoucích zisků

Ostatní nehmotný majetek

Celkem

5 856 102 -18 -66 5 874

153 153

174 -5 169

6 183 97 -18 -66 6 196

-4 409 -191 4 68 -4 528 1 346

-55 -7 -62 91

-137 -6 -143 26

-4 601 -204 4 68 -4 733 1 463

55

Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná účetní závěrka za období končící 30. června 2013 (mil. Kč)

2012

Software

Hrubá výše k 1. lednu Přírůstky Úbytky Podnikové kombinace Vliv přepočtu cizích měn Ostatní změny Hrubá výše k 31. prosinci Oprávky a trvalé snížení hodnoty Stav k 1. lednu Odpisy zaúčtované v běžném období Odpisy - vliv přepočtu cizích měn Podnikové kombinace Snížení hodnoty oprávek Ostatní změny Stav k 31. prosinci Celkem - čistá výše

Ostatní nehmotný majetek

153 153

156 29 -5 -7 173

5 913 402 -32 45 -2 -144 6 182

-4 131 -422 1 -16 26 133 -4 409 1 447

-42 -13 -55 98

-130 -20 6 7 -137 36

-4 303 -455 1 -16 32 140 -4 601 1 581

Hmotný majetek

E.2.1

Provozní nemovitosti (pro vlastní použití) 30.6.2013

Pořizovací cena k 1. lednu Oprávky a trvalé snížení hodnoty k 1. lednu Účetní hodnota k 1. lednu Přírůstky Úbytky Odpisy zaúčtované v běžném období Ostatní změny Účetní hodnota na konci vykazovaného období Oprávky a trvalé snížení hodnoty na konci vykazovaného období Pořizovací cena na konci vykazovaného období

E.2.2

Celkem

5 604 373 -27 45 -2 -137 5 856

E.2

(mil. Kč)

Současná hodnota budoucích zisků

31.12.2012 242

226

-120

-107

122 26

119 55

-12

-39

-9

-15

-

2

127 -129 256

122 -120 242

Ostatní hmotná aktiva

(mil. Kč) Pořizovací cena k 1. lednu

30.6.2013

31.12.2012

1 638

1 712

-1 280

-1 368

358 -1

344 -1

Přírůstky

34

101

Podnikové kombinace

-7

48

-30

-224

2

2

-26 -63

88 -117

4

-23

33

228

330 -1 306 1 636

358 -1 280 1 638

Oprávky a trvalé snížení hodnoty k 1. lednu Účetní hodnota k 1. lednu Vliv přepočtu cizích měn

Úbytky Ostatní změny Odpisy a trvalé snížení hodnoty Odpisy zaúčtované v běžném období Odpisy - podnikové kombinace Snížení hodnoty oprávek Účetní hodnota na konci vykazovaného období Oprávky a trvalé snížení hodnoty na konci vykazovaného období Pořizovací cena na konci vykazovaného období

56


E.3

Investice

E.3.1

Investice do nemovitostí

(mil. Kč)

30.6.2013

Účetní hodnota k 1. lednu Přírůstky Podnikové kombinace Přecenění a ostatní změny Účetní hodnota na konci vykazovaného období

31.12.2012

2 409 4 1 910 -8 4 315

1 891 9 585 -76 2 409

Přírůstky ve Skupině v roce 2013 ve výši 1 910 mil. Kč představují majetek získaný nákupem Apollo business center IV a.s. Na transakci je pohlíženo jako na nákup skupiny aktiv. Přírůstky ve Skupině v roce 2012 ve výši 585 mil. Kč představují majetek získaný nákupem Solitaire a.s. Na transakci je pohlíženo jako na nákup skupiny aktiv. E.3.2

Majetkové účasti v dceřiných společnostech

(mil. Kč)

30.6.2013

Investice do dceřiných společností nepodléhajících konsolidaci Nadace České pojišťovny ČP Asistence s.r.o.

E.3.3

31.12.2012 11 6 5

11 6 5

Půjčky a pohledávky 30.6.2013

(mil. Kč)

31.12.2012

Účetní hodnota Reálná hodnota Účetní hodnota Reálná hodnota

Nekótované dluhopisy Depozita v přijatém zajištění Ostatní půjčky a pohledávky Termínovaná depozita u úvěrových institucí Ostatní půjčky Celkem půjčky a pohledávky Krátkodobé Dlouhodobé

879 1 817 1 696 121 2 697 1 759 937

1 012 1 817 1 696 121 2 829

956 1 2 224 877 1 347 3 181 2 274 907

1 078 1 2 224 877 1 347 3 303

K 31. prosinci 2012 vykázala Skupina půjčku společnosti RMS Mezzanine ve výši 1 200 mil. Kč, která byla splacena v roce 2013. E.3.4

Realizovatelná finanční aktiva

(mil. Kč) Nekótované akcie oceňované pořizovací cenou Akcie oceňované reálnou hodnotou Kótované Nekótované Dluhopisy Kótované Nekótované Podílové listy investičních fondů a ostatní realizovatelná finanční aktiva Celkem Krátkodobé Dlouhodobé

30.6.2013 4 3 077 3 076 1 120 973 100 550 20 423 3 118 127 172 15 202 111 970

31.12.2012 50 4 152 4 151 1 121 859 101 132 20 727 2 173 128 234 11 089 117 145

57


Přecenění na reálnou hodnotu ke konci vykazovaného období: 30.6.2013 (mil. Kč) Nekótované akcie oceňované pořizovací cenou Akcie oceňované reálnou hodnotou Kótované Nekótované Dluhopisy Kótované Nekótované Podílové listy investičních fondů a ostatní realizovatelná finanční aktiva Podílové jednotky v investičních fondech Ostatní realizovatelná finanční aktiva Celkem

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

3 076 3 076 94 480 94 480 3 118 3 008 110 100 674

26 493 6 069 20 424 26 493

4 1 1 5

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

4 151 4 151 95 228 95 228 2 173 2 043 130 101 552

26 631 5 904 20 727 26 631

50 1 1 51

Celkem 4 3 077 3 076 1 120 973 100 550 20 424 3 118 3 008 110 127 172

31.12.2012 (mil. Kč) Nekótované akcie oceňované pořizovací cenou Akcie oceňované reálnou hodnotou Kótované Nekótované Dluhopisy Kótované Nekótované Podílové listy investičních fondů a ostatní realizovatelná finanční aktiva Podílové jednotky v investičních fondech Ostatní realizovatelná finanční aktiva Celkem

Celkem 50 4 152 4 151 1 121 859 101 132 20 727 2 173 2 043 130 128 234

Následující tabulka představuje převody mezi úrovněmi stanovení reálně hodnoty během účetního období: (mil. Kč)

2013

2012

Převod do úrovně 1 z úrovně 2

159

2 445


-

-


131

-


-

-


-

-


-

-

V roce 2012 došlo k jednomu významnému převodu z úrovně 2 do úrovně 1 ve výši 2 400 mil. Kč. Transfer se týkal státních dluhopisů, které začaly být obchodovány na burze. Následující tabulka zobrazuje změny finančních aktiv oceněných v úrovni 3 ve vykazovaném období: (mil. Kč) Stav k 1. lednu Úbytky a splatnosti Reálné hodnoty zisků/ztráty zaznamenané v ostatním úplném výsledku Snížení hodnoty Stav na konci vykazovaného období Celkové zisky/ztráty zahrnuté do výkazu zisku a ztráty z aktiv držených k rozvahovému dni

2013

2012 51

101

-6

-

7 -47 5

-50 51

-40

-50

58


V roce 2013 a 2012 bylo zaúčtováno snížení hodnoty realizovatelných finančních aktiv oceněných v úrovni 3. Snížení hodnoty odráží změny v hodnotě vstupů použitých pro ocenění reálnou hodnotou u konkrétního aktiva se sníženou hodnotou. Splatnost realizovatelných finančních aktiv – dluhopisy (v reálné hodnotě) (mil. Kč) Do 1 roku Mezi 1 rokem a 5 lety Mezi 5 a 10 lety Více než 10 let

2013

2012

17 331 47 134 31 610 24 898 120 973

Celkem

12 006 56 468 27 832 25 553 121 859

Realizované zisky a ztráty a ztráty ze snížení hodnoty u realizovatelných finančních aktiv 2013 (mil. Kč)

Realizované zisky

Akcie Dluhopisy Podílové listy investičních fondů a ostatní realizovatelná finanční aktiva Celkem

Realizované ztráty

Ztráty ze snížení hodnoty

241 697

-417 -132

-55 -

185 1 123

-42 -591

-5 -60

2012 (mil. Kč)

Realizované zisky

Akcie Dluhopisy Podílové listy investičních fondů a ostatní realizovatelná finanční aktiva Celkem

E.3.5

Realizované ztráty

Ztráty ze snížení hodnoty

112 134

-99 -165

-98 -

150 396

-26 -290

-1 -99

Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty

(mil. Kč) Akcie Kótované Nekótované Dluhopisy Kótované Nekótované Podílové listy investičních fondů Deriváty Pojistné smlouvy, kde nositelem investičního rizika je pojistník Celkem Krátkodobé Dlouhodobé

Finanční aktiva určená k obchodování 30.6.2013 31.12.2012

Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty 30.6.2013 31.12.2012

Celková finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty 30.6.2013 31.12.2012

91 206

223 223 529

2 336 2 336 14 583 7 206 7 377 3 339 238

1 128 1 128 15 433 8 098 7 335 2 116 43

2 336 2 336 14 583 7 206 7 377 3 430 444

1 128 1 128 15 656 8 321 7 335 2 116 572

-

-

10 665

10 559

10 665

10 559

297

752

31 161

29 279

31 458 3 310 28 148

30 031 2 741 27 290

59


Přecenění na reálnou hodnotu k rozvahovému dni: 30.6.2013 (mil. Kč)

Úroveň 1

Akcie Kótované Dluhopisy Kótované Nekótované Podílové listy investičních fondů Deriváty Pojistné smlouvy, kde nositelem investičního rizika je pojistník Celkem

31.12.2012 (mil. Kč)

Úroveň 2

Celkem

2 336 2 336 7 206 7 206 1 778 90

7 377 7 377 1 652 354

-

2 336 2 336 14 583 7 206 7 377 3 430 444

10 659 22 069

6 9 389

-

10 665 31 458

Úroveň 1

Akcie Kótované Dluhopisy Kótované Nekótované Podílové listy investičních fondů Deriváty Pojistné smlouvy, kde nositelem investičního rizika je pojistník Celkem

Úroveň 3

Úroveň 2

Úroveň 3

Celkem

1 128 1 128 6 310 6 310 2 116 4

9 346 2 011 7 335 568

-

1 128 1 128 15 656 8 321 7 335 2 116 572

10 554 20 112

5 9 919

-

10 559 30 031

Nebyly zjištěny žádné významné převody mezi úrovněmi stanovení reálné hodnoty v účetních obdobích 2012 a 2013. Následující tabulka zobrazuje změny finančních aktiv oceněných v úrovni 3 pro dané vykazované období. Finanční aktiva oceněná v úrovni 3 byla v průběhu roku 2012 splacena a vyvedena z úrovně 3. (mil. Kč)

2013

Stav k 1. lednu Úbytky a splatnosti Převody z úrovně 3 Stav na konci vykazovaného období Celkové zisky/ztráty zahrnuté do výkazu zisku a ztráty z aktiv držených k rozvahovému dni

E.4

2012 -

68

-

-66

-

-2 0

-

-66

Podíly zajistitelů na pojistně-technických rezervách Přímé pojištění

(mil. Kč) Neživotní Rezerva na nezasloužené pojistné Rezervy na neuhrazená pojistná plnění Ostatní technické rezervy Životní Rezervy na neuhrazená pojistná plnění Rezerva na nezasloužené pojistné Celkem Krátkodobé Dlouhodobé

30.6.2013 10 670 2 040 8 613 17 740 670 70 11 410 5 892 5 518

31.12.2012 8 826 1 800 6 985 41 766 684 82 9 592 4 940 4 652

Aktivní zajištění 30.6.2013 101 43 58 0 3 1 2 104 68 36

Celkem

31.12.2012 140 37 102 1 3 2 1 143 81 62

30.6.2013 10 771 2 083 8 671 17 743 671 72 11 514 5 958 5 556

31.12.2012 8 966 1 837 7 087 42 769 686 83 9 735 5 021 4 714 60


Částky zahrnuté v položce podíly zajistitelů na pojistně-technických rezervách představují částky plynoucí z podílů zajistitelů na očekávaných budoucích výplatách pojistných událostí, které budou získány od zajistitelů Skupiny, a podíl zajistitelů na nezaslouženém pojistném. Postoupená zajistná ujednání nezbavují Skupinu jejích přímých závazků vůči pojistníkům. Skupina je vystavena úvěrovému riziku v souvislosti s postoupeným zajištěním v rozsahu, ve kterém jakýkoli zajistitel nebude schopen splnit své závazky vyplývající ze zajistných smluv. Nárůst postoupených pojistně-technických rezerv je způsoben zejména kalamitními pojistnými událostmi (záplava, povodeň), ke kterým došlo v červnu 2013.

E.5

Pohledávky

(mil. Kč)

30.6.2013

Pohledávky z přímého pojištění Pohledávky za pojistníky Pohledávky za zprostředkovateli a ostatními Pohledávky ze zajištění Obchodní a ostatní pohledávky Z toho: Pohledávky z kolaterálů k derivátům Daňové pohledávky Celkové pohledávky Krátkodobé Dlouhodobé

(mil. Kč)

2 473 2 346 127 3 200 2 183 847 253 8 109 8 095 14

2013

Účetní hodnota k 1. lednu Podnikové kombinace Změna stavu pohledávek Trvalé snížení hodnoty Účetní hodnota ke konci vykazovaného období

31.12.2012 3 163 2 960 203 1 459 2 741 890 68 7 431 6 536 895

2012 7 431 -64 778 -36 8 109

7 407 795 -1 048 277 7 431

Obchodní a ostatní pohledávky zahrnovaly k 31. prosinci 2012 pohledávku za společností Groupama S.A. ve výši 407 mil. Kč vzniklou v souvislosti s akvizicí pojišťovací činnosti v polské pobočce. K zaplacení pohledávky došlo na začátku roku 2013. Nárůst pohledávek ze zajištění vyplývá ze změny peněžního vypořádání u zajistné smlouvy Low volatile (pololetní vypořádání v roce 2013 a měsíční vypořádání v roce 2012).

E.6

Ostatní aktiva

(mil. Kč) Časové rozlišení pořizovacích nákladů Odložené daňové pohledávky Ostatní aktiva Ostatní aktiva celkem Krátkodobé Dlouhodobé

30.6.2013 718 63 234 1 015 694 321

31.12.2012 1 315 47 294 1 656 1 426 230

Snížení časově rozlišených pořizovacích nákladů v prvním pololetí roku 2013 je způsobeno dopadem prodeje dceřiné společnosti v Kazachstánu.

61


E.6.1

Časové rozlišení pořizovacích nákladů

(mil. Kč)

2013

Účetní hodnota k 1. lednu Podnikové kombinace Změna časového rozlišení pořizovacích nákladů Trvalé snížení hodnoty Účetní hodnota ke konci vykazovaného období

E.7

1 315 -750 153 718

1 113 350 -148 1 315

Peníze a peněžní ekvivalenty

(mil. Kč)

30.6.2013

Peníze a peněžní ekvivalenty Bankovní účty Celkem

E.8

2012

3 7 487 7 490

31.12.2012 4 9 643 9 647

Vlastní kapitál

(mil. Kč)

30.6.2013

Vlastní kapitál připadající Skupině Základní kapitál Ostatní kapitálové fondy Fondy ze zisku a ostatní fondy Rezerva na kurzové rozdíly Rezerva na nerealizované zisky a ztráty k realizovatelným finančním aktivům Rezerva na ostatní nerealizované zisky a ztráty vykázané ve vlastním kapitálu Zisky a ztráty ze zajištění peněžních toků Výsledek hospodaření běžného období Vlastní kapitál připadající na nekontrolní podíly Celkem

31.12.2012

20 744 4 000 206 10 421 -92 4 402 4 -31 1 834 534

24 906 4 000 206 10 100 -166 7 083 4 -14 3 693 414

21 278

25 320

Následující tabulka uvádí podrobné údaje o schválených a vydaných akciích. 30.6.2013 Počet schválených, vydaných a plně splacených akcií Nominální hodnota na akcii (Kč)

40 000 100 000

31.12.2012 40 000 100 000

Veškeré kmenové akcie nesou stejná práva. E.8.1

Dividendy

Dne 30. dubna 2013 bylo jediným akcionářem schválen návrh na rozdělení zisku České pojišťovny a.s. za rok 2012 ve výši 3 883 milionů Kč. Část zisku ve výši 483 milionů Kč byla převedena do nerozděleného zisku, část zisku ve výši 3 400 milionů Kč byla vyplacena ve formě dividend ve výši 85 000 EUR (jmenovitá hodnota 100 000 EUR před zdaněním). Dividenda byla vyplacena dne 3. května 2013. Na výroční valné hromadě dne 27. dubna 2012 bylo jediným akcionářem rozhodnuto o výplatě nerozdělených zisků ve formě dividend v hodnotě 75 000 Kč na 1 akcii, jejíž nominální hodnota činí 100 000 Kč, v celkové výši 3 000 mil. Kč. Výplata dividend zohledňuje zisk předchozího roku ve výši 3 553 mil. Kč snížený o příděl do nerozděleného zisku v hodnotě 535 mil. Kč.

62


E.9

Ostatní rezervy

(mil. Kč)

30.6.2013

31.12.2012

Rezerva na daň z příjmů Rezerva na smluvní závazky Rezerva na restrukturalizaci Ostatní rezervy Celkem

27 1 121 82 8 1 238

40 1 110 100 6 1 256

Krátkodobé Dlouhodobé

154 1 084

175 1 081

(mil. Kč) Účetní hodnota k 1. lednu Kurzové rozdíly Podnikové kombinace Změny běžného roku Účetní hodnota na konci vykazovaného období

2013

2012 1 256 -1 -17 1 238

1 446 28 -218 1 256

63

Technické rezervy

Neživotní technické rezervy Rezerva na nezasloužené pojistné Rezervy na pojistná plnění Ostatní technické rezervy Životní technické rezervy Rezerva na nezasloužené pojistné Rezervy na pojistná plnění Matematická rezerva Rezerva na pojistné smlouvy, kde nositelem investičního rizika je pojistník a rezervy na penzijní fondy Ostatní technické rezervy Rezerva na test postačitelnosti závazků Rezerva na stárnutí Celkem Krátkodobé Dlouhodobé

(mil. Kč)

E.10


21 749 4 874 16 617 258 64 879 1 266 1 994 51 021 10 301 297 33 264 86 628 18 487 68 141

23 491 5 395 17 949 147 62 038 335 1 843 49 268 10 292 300 33 267 85 529 19 576 65 953

31.12.2012

Přímé pojištění 30.6.2013

743 381 362

-

743 116 610 17 -

31.12.2012

Aktivní zajištění 30.6.2013

639 341 298

-

639 103 499 37 -

Celkem

300 33 267 86 272 19 957 66 315

10 292

24 234 5 511 18 559 164 62 038 335 1 843 49 268

30.6.2013

64

297 33 264 87 267 18 828 68 439

10 301

22 388 4 977 17 116 295 64 879 1 266 1 994 51 021

31.12.2012


E.11

Finanční závazky Účetní hodnota

Účetní hodnota

30.6.2013

31.12.2012

(mil. Kč) Finanční závazky oceňované reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty Finanční závazky oceňované reálnou hodnotou proti výkazu zisku nebo týkající se investičních smluv Finanční deriváty Finanční závazky v naběhlé hodnotě Finanční závazky v naběhlé hodnotě z investičních smluv Dluhopisy a úvěry Čistá hodnota aktiv připadající podílníkům Ostatní Celkem Krátkodobé Dlouhodobé

2 358

2 371

144

137

2 214 74 543 68 308 503 1 856 3 875 76 901 9 015 67 886

2 234 68 761 63 886 504 1 656 2 715 71 132 7 488 63 644

Ostatní závazky obsahují závazky z repo operací ve výši 1 166 mil. Kč (2012: 28 mil. Kč), depozita přijatá od zajistitelů ve výši 1 405 mil. Kč (2012: 1 403 mil. Kč) a bankovní půjčku společnosti CITY EMPIRIA, a.s., ve výši 998 mil. Kč (2012: 997 mil. Kč). Pro potřeby zajištění půjčky Skupina poskytla do zástavy nemovitosti vlastněné společností CITY EMPIRIA, a.s., dále pohledávky, hmotná aktiva, akcie, pohledávky vůči bankovním účtům, účet servisních poplatků a nároky vyplývající z nájemních smluv, existující a budoucí nároky vyplývající z pojistných dohod CITY EMPIRIA, a.s. Reálná hodnota finančních závazků oceňovaných reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty k rozvahovému dni: 30.6.2013 (mil. Kč)

Úroveň 1

Finanční závazky oceňované reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty

Úroveň 2

Úroveň 3

Celkem

29

2 329

-

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

-

2 371

-

2 358

31.12.2012 (mil. Kč) Finanční závazky oceňované reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty

Celkem 2 371

V roce 2013 a 2012 nedošlo k žádným významným převodům mezi úrovněmi stanovení reálné hodnoty.

E.12

Závazky

( mil. Kč) Závazky z přímého pojištění Závazky ze zajištění Daňový závazek Jiné závazky Závazky vůči zaměstnancům Závazky vůči klientům a dodavatelům Závazky ze sociálního zabezpečení Dividendy Jiné závazky Celkem Krátkodobé

30.6.2013 1 665 6 277 851 1 398 154 603 86 3 552 10 191 10 191

31.12.2012 2 594 3 658 733 1 686 196 265 80 3 1 143 8 671 8 671

Nárůst závazků ze zajištění vyplývá se změny peněžního vypořádání u zajistné smlouvy Low volatile (pololetní vypořádání v roce 2013 a měsíční vypořádání v roce 2012). 65


Nejvýznamnější položkou závazků v roce 2012 je závazek k Ministerstvu financí ČR z titulu pojištění odpovědnosti zaměstnavatele ve výši 662 mil. Kč. Tento závazek byl v roce 2013 uhrazen.

E.13

Ostatní závazky

(mil. Kč)

30.6.2013

Odložené daňové závazky Ostatní závazky Časové rozlišení úrokových nákladů Jiné časové rozlišení nákladů Výdaje příštích období Ostatní závazky Celkem Krátkodobé Dlouhodobé

E.14

303 2 135 52 2 048 13 22 2 438 2 156 282

Čisté zasloužené pojistné Hrubá výše

(mil. Kč)

2013

2012

Neživotní zasloužené pojistné Předepsané pojistné Změna stavu rezervy na nezasloužené pojistné Životní pojistné Celkem

10 158 10 858 -700 6 443 16 601

9 913 10 245 -332 6 787 16 700

E.15

31.12.2012

223 1 294 5 1 219 43 27 1 517 1 321 196

Podíl zajistitele 2013

Čistá výše

2012

-4 516 -4 764 248 -708 -5 224

-4 514 -4 681 167 -678 -5 192

2013

2012

5 642 6 094 -452 5 735 11 377

5 399 5 564 -165 6 109 11 508

Čisté výnosy / (-) ztráty z finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty

(mil. Kč)

Finanční investice kryjící produkty investičního Finanční investice životního určené k ocenění Finanční investice pojištění a reálnou hodnotou určené k vztahující se k proti výkazu zisku penzijním fondům obchodování a ztráty 2013 2012 2013 2012 2013 2012

Celkem finanční investice v reálné hodnotě proti výkazu zisku a ztráty 2013 2012

Finanční aktiva Úrok a ostatní výnosy Realizované zisky Realizované ztráty Nerealizované zisky Nerealizované ztráty

194 62 -818 160 -146

25 1 511 -389 79 -58

3 36 -12

3 23 -

373 1 454 -731 509 -767

547 321 -321 1 075 -391

568 1 516 -1 549 706 -924

572 1 835 -711 1 178 -449

Finanční závazky Úrokové náklady Ostatní výnosy Realizované zisky Realizované ztráty Nerealizované zisky Nerealizované ztráty Celkem

-273 50 16 -61 520 -38 -334

-149 7 378 -1 350 88 -299 -157

27

26

-100 28 219 -950 81 -560 -444

-63 29 3 -7 29 -54 1 168

-373 77 235 -1 011 601 -597 -751

-212 36 381 -1 357 117 -353 1 037

66


E.16

Výnosy a náklady z nekonsolidovancýh dceřiných společností, přidružených společností a společných podniků

(mil. Kč)

2013

Výnosy Dividendy a ostatní výnosy Náklady Realizované ztráty Čisté výnosy

2012 19 19 -78 -78 -59

-

Realizované ztráty v roce 2013 jsou způsobené prodejem dceřiných společností v Kazachstánu a Bělorusku. Dividendy v roce 2013 byly vyplaceny společností Reficor.

E.17

Výnosy z ostatních finančních nástrojů a investic do nemovitostí

(mil. Kč)

2013

Úrokové výnosy Úrokové výnosy z půjček a pohledávek Úrokové výnosy z realizovatelných finančních aktiv Úrokové výnosy z ostatních pohledávek Úrokové výnosy z peněz a peněžních ekvivalentů Ostatní výnosy Výnosy z investic do nemovitostí Ostatní výnosy z realizovatelných aktiv Realizované zisky Realizované zisky z realizovatelných finančních aktiv Nerealizované zisky Nerealizované zisky z realizovatelných zajištěných nástrojů Zrušení impairmentu (zrušení ztrát ze snížení hodnoty) Zrušení impairmentu k půjčkám a pohledávkám Zrušení impairmentu ostatních pohledávek ze zajištění Celkem

E.18

2012 2 033 48 1 947 23 15 241 105 136 1 123 1 123 9 9 2 2 3 408

2 135 76 2 011 28 20 172 86 86 396 396 76 76 440 417 23 3 219

Ostatní výnosy

(mil. Kč) Výnosy z cizoměnových operací Výnosy za služby a asistenční aktivity a vratky poplatků Ostatní technické výnosy Ostatní výnosy Celkem

2013

2012 1 076 106 113 78 1 373

202 103 80 70 455

67


E.19

Čistá výše nákladů na pojistná plnění Hrubá výše

(mil. Kč)

2013

Čisté neživotní pojistné dávky a pojistné události Vyplacená pojistná plnění Změna stavu technických rezerv: Z toho: Změna stavu rezervy na nezaplacená pojistná plnění Z toho: Změna stavu jiných technických rezerv Čisté životní pojistné dávky a pojistné události Vyplacené pojistné události Změna stavu technických rezerv: Z toho: Změna stavu rezervy na nezaplacená pojistná plnění Z toho: Změna stavu matematické rezervy Z toho: Změna stavu rezervy, kde je nositelem investičního rizika pojistník a rezervy na penzijní fondy Z toho: Změna stavu jiných technických rezerv Celkem

E.20

Podíl zajistitele

2012

2013

2012

2013

2012

6 697 5 368 1 329

5 336 5 177 159

-3 616 -2 173 -1 443

-2 138 -2 008 -130

3 081 3 195 -114

3 198 3 169 29

1 458

223

-1 467

-144

-9

79

-129 4 185 5 901 -1 716

-64 4 772 6 130 -1 358

24 -213 -226 13

14 -198 -225 27

-105 3 972 5 675 -1 703

-50 4 574 5 905 -1 331

-95

-38

14

26

-81

-12

-1 704

-1 989

-

5

-1 704

-1 984

80

658

-

-

80

658

3 10 882

11 10 108

-1 -3 829

-4 -2 336

2 7 053

7 7 772

Náklady na poplatky a provize a náklady na finanční služby

(mil. Kč)

2013

Poplatky a provize ze správy aktiv Poplatky a provize související s investičními smlouvami Celkem

E.21

Čistá výše

2012 216 21 237

156 220 376

Náklady na ostatní finanční nástroje a investice do nemovitostí

(mil. Kč) Úrokové náklady Úrokové náklady na půjčky, dluhopisy a jiné závazky Z toho: Úrokové náklady z finančních závazků v zůstatkové hodnotě týkající se investičních smluv Úrokové náklady na depozita přijatá od zajistitelů Ostatní náklady Náklady na investice do nemovitostí Realizované ztráty Realizované ztráty na realizovatelných finančních aktivech Nerealizované ztráty Nerealizované ztráty ze zajišťovaných instrumentů Ztráty ze snížení hodnoty Ztráty ze snížení hodnoty půjček a pohledávek Ztráty ze snížení hodnoty realizovatelných finančních aktiv Ztráty ze snížení hodnoty ostatních pohledávek Celkem

2013

2012 822 808

443 439

785 14 38 38 591 591 435 435 100 36 60 4 1 986

408 4 23 23 290 290 37 37 321 191 99 31 1 113

Náklady na investice do nemovitostí souvisejí s investičním majetkem, který přináší výnosy z nájmu. Tyto náklady dosáhly výše 38 mil. Kč (2012: 23 mil. Kč) a skládají se zejména z nákladů na energie, opravy a ostatní služby.

68


E.22

Pořizovací a administrativní náklady Neživotní segment

(mil. Kč) Čisté pořizovací náklady a ostatní provize Hrubé pořizovací náklady a ostatní provize Změna časově rozlišených pořizovacích nákladů Přijaté zajistné provize od zajistitelů Náklady investičního managementu Ostatní administrativní náklady Celkem

E.23

Životní segment

2013 972 2 074

2012 878 2 036

2013 961 1 129

2012 1 200 1 362

-120

-166

-

-982 20 621 1 613

-992 14 607 1 500

-168 81 552 1 594

Finanční segment 2013 -

-

2013 1 933 3 203

2012 2 078 3 399

-

-

-

-120

-166

-162 121 633 1 954

3 44 47

3 43 46

-1 150 104 1 216 3 253

-1 155 139 1 283 3 500

2013

Amortizace nehmotných aktiv Odpisy hmotných aktiv Náklady na hmotná aktiva Náklady na restrukturalizaci a příděly do ostatních rezerv Změna rezervy na smluvní závazky Náklady na služby, asistenční služby a poplatky vynaložené jménem třetích stran Ostatní technické náklady Ostatní náklady Celkem

2012 204 68 -17 11

213 65 5 -18 10

238

184

93 130 727

104 81 644

Daň z příjmů

(mil. Kč)

2013

Splatná daň Daň z příjmů vztahující se k minulým obdobím Odložená daň Celkem

E.24.1

2012

Ostatní náklady

(mil. Kč)

E.24

Celkem

2012 195 7 241 443

772 15 -382 405

Odložená daň

V souladu s účetními metodami je částka odložené daně vypočtena na očekávaném způsobu realizace či vyrovnání účetní hodnoty aktiv a závazků při použití platné daňové sazby k rozvahovému dni a sazby, která bude platná pro 2013 a následující období ve výši 19 % (2012: 19 %).

(mil. Kč) Zůstatek k 1. lednu Odložená daň za období Odložená daň vykázaná ve vlastním kapitálu Celková odložená daň za období Podnikové kombinace Kurzové rozdíly z přepočtu měn Zůstatek ke konci vykazovaného období

Čistá odložená daňová pohledávka/závazek 2013 2012 -255 -241 324 83 13 -1 -160

7 673 -936 -263 1 -256

69


E.25

Výnos na akcii 2013

Zisk z pokračujících činností (mil. Kč) Výsledek hospodaření běžného období Vážený průměr počtu kmenových akcií v oběhu Výnos na akcii (tis. Kč) Z pokračujících činností Celkem

2012 1 833 1 833 40 000

2 482 2 482 40 000

46 46

62 62

Výnos na akcii je spočten jako podíl výsledku hospodaření běžného období a váženého průměrného počtu akcií. V letech 2013 a 2012 nedošlo k žádné transakci s akciemi, změně počtu akcií a ani nebyly vydány žádné nástroje, které by mohly způsobit zředění akcií.

E.26

Podrozvahové položky

E.26.1

Budoucí závazky

Skupina neměla k 30. červnu 2013 žádné jiné významné přísliby mimo budoucí minimální nájemní platby nevypověditelných operativních nájmů. E.26.2

Jiná podmíněná rizika E.26.2.1 Právní

Ke dni sestavení účetní závěrky nebyla uzavřena čtyři soudní řízení, v nichž se žalobci domáhali prohlášení neplatnosti usnesení valné hromady Skupiny z roku 2005 o nuceném výkupu akcií minoritních akcionářů. V souladu s analýzami zpracovanými externími právními poradci, se vedení Skupiny domnívá, že z těchto soudních řízení pro Skupinu nevyplývají žádné budoucí závazky. E.26.2.2 Účast v jaderném poolu Mateřská společnost je jako člen Českého jaderného poolu společně a nerozdílně odpovědná za závazky poolu. To znamená, že v případě, že jeden nebo více členů nebudou schopni dostát svým závazkům vůči poolu, převezme mateřská společnost nekrytou část tohoto závazku v poměru závislém na svém čistém vlastním vrubu na základě příslušné smlouvy. Vedení se nedomnívá, že by riziko, že některý z členů nebude schopen dostát svým závazkům vůči poolu, bylo natolik významné, aby ohrozilo finanční pozici Skupiny. Potenciální odpovědnost Skupiny za jakákoliv případná pojistná rizika je dále smluvně kryta do dvojnásobné výše čistého vlastního vrubu Společnosti za dané riziko. Upsané čisté vruby lze analyzovat následovně: (mil. Kč) Odpovědnost za škodu Škody způsobené požárem, bleskem, výbuchem, při letecké přepravě („Flexa“) a přerušení provozu Dopravní rizika Technické pojištění a přerušení provozu Celkem

30.06.2013

31.12.2012 166

166

576

576

115 288 1 145

115 288 1 145

E.26.2.3 Členství v České kanceláři pojistitelů Jako člen České kanceláře pojistitelů (dále jen „Kancelář“) v souvislosti s poskytováním pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidla (MTPL) se Skupina zavázala ručit za závazky Kanceláře. Za tímto účelem Skupina přispívá do garančního fondu, a to ve výši stanovené Kanceláří. V případě, že některý z členů Kanceláře nebude schopen dostát svým závazkům vyplývajícím z MTPL z důvodu nesolventnosti, může být Skupina požádána o dodatečný příspěvek do garančního fondu. Vedení se nedomnívá, že riziko vzniku takovéto situace by mělo významný vliv na finanční pozici Skupiny. 70


E.27

Spřízněné osoby

Tato kapitola obsahuje informace o všech významných transakcích se spřízněnými osobami, nejsou-li tyto informace již obsaženy v jiné části přílohy účetní závěrky. E.27.1

Identifikace spřízněných osob

Jediným akcionářem Společnosti je k 30. červnu 2013 společnost CZI Holdings N.V. Konečnou ovládající osobou je společnost Assicurazioni Generali S.p.A. Skupina je ve spřízněném vztahu se svými mateřskými společnostmi CZI Holdings N.V. a Assicurazioni Generali S.p.A a s dalšími jimi kontrolovanými společnostmi. Klíčovými vedoucími osobami jsou takové osoby, které jsou přímo či nepřímo oprávněny a odpovědny za plánování, řízení a kontrolu aktivit Skupiny. Za spřízněné osoby se dále považují klíčoví vedoucí pracovníci Skupiny a její mateřské společnosti, blízcí rodinní příslušníci těchto pracovníků, dále společnosti ovládané, spoluovládané a s podstatným vlivem, v jejichž vedení jsou zastoupeny tyto osoby nebo v nichž mají tyto osoby významná hlasovací práva. Kategorie klíčových vedoucích pracovníků Skupiny zahrnuje členy představenstva a dozorčí rady. Při identifikaci spřízněných osob je posuzována především podstata vztahu, nejen jeho právní forma. E.27.2

Transakce s klíčovými vedoucími pracovníky Skupiny

Za období končící 30. června 2013

(mil. Kč) Krátkodobé zaměstnanecké požitky poskytované Skupinou Státní penzijní plán s definovaným příspěvkem

Za období končící 30. června 2012

(mil. Kč) Krátkodobé zaměstnanecké požitky poskytované Skupinou Státní penzijní plán s definovaným příspěvkem

Představenstvo Související s Související s členstvím v pracovní představenstvu smlouvou

Dozorčí rada Související s Související s členstvím v pracovní dozorčí radě smlouvou

-

46

1

1

-

1

-

-

Představenstvo Související s Související členstvím v s pracovní smlouvou představenstvu

Dozorčí rada Související s Související s členstvím v pracovní dozorčí radě smlouvou

1

39

1

1

-

1

-

-

Krátkodobé zaměstnanecké požitky zahrnují zejména mzdy, sociální a zdravotní pojištění, odměny za členství ve statutárních orgánech, bonusy a nepeněžní požitky jako zdravotní programy a služební vozy. Významný nárůst krátkodobých zaměstnaneckých požitků v průběhu roku 2013 byl ovlivněn výplatou poměrné části ročních bonusů ve výši 5 mil. Kč, které byly vyplaceny v první polovině roku 2013 v souvislosti s ukončením pracovního poměru klíčových vedoucích pracovníků. V průběhu roku 2013 skupina poskytla svým klíčovým vedoucím pracovníkům požitky při předčasném ukončení pracovního poměru ve výši 18 mil. Kč. V roce 2012 Skupina neposkytla svým klíčovým vedoucím pracovníkům žádné jiné zaměstnanecké požitky po skončení pracovního poměru, ostatní dlouhodobé požitky nebo požitky při předčasném ukončení pracovního poměru. K 30. červnu 2013 ani k 30. červnu 2012 nedrželi členové statutárních orgánů žádné akcie Skupiny.

71


Transakce s ostatními spřízněnými osobami

E.27.3

Skupina neměla v roce 2013 a 2012 žádné významné vztahy a neevidovala žádné zůstatky s konečnou mateřskou společností Generali. Dividenda předepsaná a vyplacená akcionáři je uvedena v E.8.1. Ostatní spřízněné osoby se člení do následujících skupin: Skupina 1 - CZI Holdings, N.V. – akcionář Společnosti Skupina 2 - společnosti ve Skupině Generali Skupina 3 – ostatní spřízněné osoby (především společnosti skupiny PPF Group N.V., která vlastnila k 31. prosinci 2012 nepřímý 49% podíl ve Společnosti a k 30. červnu nepřímý 24% podíl ve Společnosti)

-

30.6.2013 (mil. Kč) Pohledávky z pojištění a zajištění Aktiva ze zajištění Ostatní finanční aktiva Ostatní aktiva Celková aktiva Závazky z pojištění a zajištění Technické rezervy Ostatní finanční závazky Ostatní závazky Celkové závazky

Poznámka

Skupina 1

Skupina 2

Skupina 3

i ii

-

2 714 10 106

22 -

iii

-

31 12 851 7 313 121 85 36 7 555

7 211 50 7 283 -11 29 1 166 -7 1 177

iv v

Pozn.:

i.

Zůstatky se společnostmi ve Skupině 2 představují především pohledávky ze zajištění za společností GP Reinsurance EAD, Bulharsko (GP RE) ve výši 2 675 mil. Kč.

ii.

Zůstatky se společnostmi ve Skupině 2 představují závazky z pojištění (pojistně-technické rezervy) postoupené do GP RE ve výši 10 011 mil. Kč.

iii.

Zůstatky se společnostmi ve Skupině 3 představují dluhopisy emitované skupinou Home Credit ve výši 3 643 mil. Kč a bankovní vklady u PPF Banka, a.s., ve výši 3 568 mil. Kč.

iv. v.

Zůstatky se společnostmi ve Skupině 2 představují závazky ze zajištění ke společnosti GP RE ve výši 7 237 mil. Kč. Zůstatky se společnostmi ve Skupině 3 představují závazky z repo operací s PPF Banka, a.s. ve výši 1 166 mil. Kč.

31.12.2012 (mil. Kč) Pohledávky z pojištění a zajištění Aktiva ze zajištění Ostatní finanční aktiva Ostatní aktiva Celková aktiva Závazky z pojištění a zajištění Technické rezervy Ostatní finanční závazky Ostatní závazky Celkové závazky

Poznámka i ii iii

iv

Skupina 1 -

Skupina 2 1 126 8 298

Skupina 3 -

-

38 9 462 4 731 161 85 50 5 027

6 068 43 6 111 4 28 44 76

Pozn.:

i.

Zůstatky se společnostmi ve Skupině 2 představují především pohledávky ze zajištění za společností GP Reinsurance EAD, Bulharsko (GP RE) ve výši 1 068 mil. Kč.

ii.

Zůstatky se společnostmi ve Skupině 2 představují závazky z pojištění (pojistně-technické rezervy) postoupené do GP RE ve výši 8 213 mil. Kč.

72

Česká pojišťovna a.s. Konsolidovaná účetní závěrka za období končící 30. června 2013 iii.

Zůstatky se společnostmi ve Skupině 3 představují dluhopisy emitované skupinou Home Credit ve výši 3 552 mil. Kč, bankovní vklady u PPF Banka, a.s., ve výši 1 981 mil. Kč, dluhopisy emitované společností Energetický a průmyslový holding, a.s., ve výši 203 mil. Kč a dluhopisy emitované společností EP Energy, a.s., ve výši 234 mil. Kč.

iv.

Zůstatky se společnostmi ve Skupině 2 představují závazky ze zajištění ke společnosti GP RE ve výši 4 678 mil. Kč.

2013 (mil. Kč) Výnosy z pojištění a zajištění Výnosy z finanční činnosti Ostatní výnosy Celkové výnosy Náklady na pojištění a zajištění Náklady na finanční činnosti Ostatní náklady Celkové náklady

Poznámka i ii

iii

Skupina 1

Skupina 2

Skupina 3

-

4 718 21 20 4 759 -4 826 -81 -50 -4 956

95 131 19 245 -14 -32 -117 -163

Pozn.: i.

Zůstatky se společnostmi ve Skupině 2 představují vztahy ze zajištění se společností GP RE ve výši 4 610 mil. Kč (zajistná provize a vyplacená pojistná plnění).

ii.

Skupina 3 zahrnuje úrokové výnosy z dluhopisů vydaných společnostmi ze skupiny Home Credit ve výši 113 mil. Kč.

iii.

Zůstatky se společnostmi ve Skupině 2 představují postoupené zajistné společnosti GP RE ve výši 4 727 mil. Kč.

2012 (mil. Kč) Výnosy z pojištění a zajištění Výnosy z finanční činnosti Ostatní výnosy Celkové výnosy Náklady na pojištění a zajištění Náklady na finanční činnosti Ostatní náklady Celkové náklady

Poznámka i ii

iii

Skupina 1

Skupina 2

Skupina 3

-

3 294 25 3 319 -4 839 -116 -92 -5 047

82 236 20 340 -1 -49 -87 -137

Pozn.: i.

Zůstatky se společnostmi ve Skupině 2 představují vztahy ze zajištění se společností GP RE ve výši 3 228 mil. Kč (zajistná provize a vyplacená pojistná plnění).

ii.

Skupina 3 zahrnuje úrokové výnosy z dluhopisů vydaných společnostmi ze skupiny Home Credit ve výši 175 mil. Kč a úrokové výnosy z bankovních vkladů u PPF Banka, a.s. ve výši 12 mil. Kč.

iii.

Zůstatky se společnostmi ve Skupině 2 představují postoupené zajistné společnosti GP RE ve výši 4 701 mil. Kč.

73


F.

Následné události

Skupina identifikovala tyto významné události, které vznikly mezi 30. červnem 2013 a 28. srpnem 2013: 1.

Dne 31. července 2013 poskytla Skupina krátkodobý úvěr společnosti Generali ZYCIE T.U.S.A. v hodnotě 8 milionů EUR s úrokovou sazbou založenou na porovnání sazeb s nespřízněnými třetími stranami ve výši 2,451 % p.a.

2.

Dne 15. srpna 2013 byla doplacena pořizovací cena společnosti Apollo Business Centre IV a.s. v hodnotě 23,5 mil. Kč (907 732 EUR). Nákup společnosti Apollo Business Centre IV a.s. je popsán v kapitole B.1.

Žádná z těchto následných událostí nemá vliv na účetní závěrku k 30. červnu 2013.

Datum:

Podpisy statutárního orgánu

Osoba odpovědná za účetnictví a účetní závěrku

28. srpna 2013

Petr Bohumský

74

Česká pojišťovna a.s

Recommend Documents